natgillin/translations-raw huggingface dataset:
»Efter at have gjort mig bekendt med indholdet af brev af 31. oktober 2003 fra (Konsulent 1), stilet direkte til mig, og Deres brev af 23. oktober 2003, og efter at have behandlet Deres position med hensyn til den skattemæssige behandling i Luxembourg for Deres fremtidige aktiviteter, er det mig en glæde at meddele, at jeg kan godkende indholdet af de to breve.«
It purchased goods for resale from vendors located in various jurisdictions which were, in turn, shipped to end customers who made purchases on the EU websites.
BREVET AF 31.
LuxOpCo was the seller of record of Amazon inventory on the EU websites, held title to the inventory, and bore the risk of any loss in that respect.
I sit brev af 31. oktober 2003 til den luxembourgske skatteforvaltning (»Amazons brev af 31. oktober 2003«), søgte Amazon en bekræftelse på skattebehandlingen af LuxSCS, dets USA-baserede partner og dividender modtaget fra LuxOpCo under denne struktur.
LuxOpCo also performed treasury management functions and held (either directly or indirectly) the shares in ASE, AMEU and the EU Local Affiliates which performed various intra-group services in support of LuxOpCo's business.
Brevet forklarer, at LuxSCS som kommanditselskab, Société en Commandite Simple ikke skønnes at have en retlig skatteform forskellig fra dets partnere og som følge heraf ikke er underlagt selskabsskattepligt eller formueskattepligt i Luxembourg.
During the relevant period, ASE and AMEU, both Luxembourg resident companies, formed a fiscal unity with LuxOpCo for Luxembourg tax purposes in which LuxOpCo operated as the parent of the unity.
Uanset LuxSCS' skattemæssige gennemsigtighed, så kunne LuxSCS eller dets USA-baserede partnere stadig have været beskattede i Luxembourg, hvis det skønnedes, at deres aktiviteter blev udført fra et fast driftssted.
Under Luxembourg tax law, those domestic companies were therefore not treated as separate entities, but paid their taxes on a consolidated basis, i.e. as if they were one single taxpayer.
Derfor forklarer brevet endvidere, at hverken LuxSCS eller dets partnere kunne betragtes som havende en fysisk tilstedeværelse i Luxembourg (kontorer, medarbejdere osv.), og at LuxSCS ikke i mangel på et fast driftssted derfor ikke kunne skønnes at have en skatteform forskellig fra dets partnere eller drive handel i Luxembourg.
After the 2006 restructuring, ASE was expected to continue to act as a service provider to LuxOpCo.
Endvidere kunne selskabets partnere heller ikke skønnes at have permanent driftssted i Luxembourg.
During the relevant period, it operated Amazon's EU third-party seller business, ‘Marketplace’.
BREVET AF 23.
Marketplace offers small businesses and sellers the possibility to make their goods available through the EU websites.
OKTOBER 2003
It also allowed them to send their inventory to Amazon, which was stored at Amazon's fulfilment centres and which Amazon picked, packed and delivered anywhere in Europe.
I sit brev af 23. oktober 2003 til Luxembourgs skatteforvaltning (»Amazons brev af 23. oktober 2003«) anmodede Amazon om en bekræftelse på den selskabsmæssige skattebehandling af LuxOpCo i Luxembourg.
During the relevant period, AMEU operated Amazon's EU digital business (in which, for instance, MP3s and eBooks are sold).
Brevet redegør for Amazons planlagte forretningsstruktur i Europa og anmoder om en bekræftelse på, at transfer pricing-ordningen for licensaftalen, sådan som beskrevet deri, udgør »en passende og acceptabel profit« for LuxOpCo »med hensyn til transfer pricing-politikken og artikel 56 og 164, stk. 3, i LITL«.
In 2013 and 2014, the consolidated net turnover of LuxOpCo amounted to EUR 13612449784 and EUR 15463362589, respectively.
Dette brev henviser til en vedlagt »økonomisk analyse«, som beskriver »de funktioner og risici, som LuxOpCo forventeligt skulle påtage sig at gennemføre samt arten og omfanget af de immaterielle aktiver, der forventedes at være genstand for licenseringsaftale« indgået mellem LuxSCS og LuxOpCo.
During the financial year 2013, LuxOpCo employed on average 523 full time employees (‘FTEs’), ASE 63 FTEs and AMEU 5 FTEs.
På grundlag af denne analyse blev der foreslået en transfer pricing-ordning, ifølge hvilket niveauet for den årlige royalty (i brevet omtalt som licensgebyr), der skulle betales af LuxOpCo til LuxSCS for udnyttelsen af de immaterielle aktiver, blev fastsat.
The employees of LuxOpCo, ASE and AMEU included strategic management posts that manage and coordinate the entirety of Amazon's European operations.
I henhold til denne ordning skulle den årlige royalty svare til en procentandel af de samlede indtægter (»royaltysatsen«), som LuxOpCo havde genereret i forbindelse med dets drift af webstederne i EU.
After the 2006 restructuring, the EU Local Affiliates were expected to continue to provide the same services to LuxOpCo with respect to the EU websites as they had previously provided to AIS and AIM.
Endvidere blev det i brevet forklaret, at licensgebyret og royaltysatsen ville blive beregnet ved hjælp af følgende metode:
Accordingly, during the relevant period the EU Local Affiliates provided customer referral services with respect to the EU websites by performing costumer and merchant services, support services (such as marketing support localisation and adaption support, research and development (‘R & D support’) as well as fulfilment services.
Beregning og allokering af »LuxOpCos afkast«, der svarer til det laveste af a) (4-6) % af LuxOpCo's samlede driftsomkostninger i EU for hele året og b) det samlede driftsoverskud fra driften i EU af de europæiske websteder.
The EU Local Affiliates developed local content for use on the EU websites and supported the management of merchandise for the online retail stores, as required by LuxOpCo. Customer service support entailed providing pre-sale and after-sale customer support service via email, telephone, chat or other means of communication, as required by LuxOpCo, to meet customer requirements. The support services included general and administrative support.
Licensgebyret skal svare til driftsoverskuddet i EU minus LuxOpCos afkast; dog kan licensgebyret ikke være mindre end nul.
Finally, the EU Local Affiliates also supported the soliciting of the operators of other local websites to promote the EU websites to their customers (the so-called ‘Associates Programme’).
Uanset ovenstående kan beløbet for LuxOpCos omsætning for ethvert år ikke være mindre end 0,45 % af indtægterne i EU eller større end 0,55 % af indtægterne i EU.
The EU Local Affiliates acted in their own name when providing these services for LuxOpCo, but they did not assume any risks either for the sales or for the inventories.
I det tilfælde, at LuxOpCos afkast som bestemt i punkt 1) er mindre end 0,45 % af indtægterne i EU, så skal LuxOpCos afkast justeres til det laveste af i) 0,45 % af indtægterne eller fortjenesten på driften i EU eller ii) fortjenesten på driften i EU.
Pursuant to the Service Agreements, the EU Local Affiliates were remunerated by LuxOpCo on a cost plus basis, reflecting the EU Local Affiliates' role relative to LuxOpCo .
I det tilfælde, at LuxOpCos afkast som bestemt i punkt 1) er større end 0,55 % af indtægterne i EU, så skal LuxOpCos afkast justeres til det laveste af i) 0,55 % af indtægterne eller ii) fortjenesten på driften i EU.«
In practice, the costs incurred by the EU Local Affiliates in performing the services rendered for LuxOpCo were invoiced to LuxOpCo with an additional mark-up ranging from 3 % to 8 %.
Til beregning af royaltysatsen gælder følgende definitioner:
In 2013, the EU Local Affiliates recorded the following turnovers: Amazon.co.uk Ltd: GBP [400-500] million; Amazon Logistik GmbH: EUR [100-200] million; Amazon.de GmbH: EUR [90-100] million; Amazon.fr Logistique SAS: EUR [100-200] million; and Amazon.fr SARL: EUR [50-60] million.
»Driftsomkostninger i EU« betyder LuxOpCo's samlede omkostninger, herunder koncerninterne omkostninger, med udelukkelse af: EU COGS, licensgebyret, valutakursgevinster og -tab samt renteudgifter beregnet i henhold til US GAAP.
With effect from 30 April 2006, LuxOpCo entered into the License Agreement with LuxSCS.
»Indtægter i EU« betyder LuxOpCos samlede nettoomsætning genereret fra driften af webstederne i EU, og som skal svare til summen af a) den samlede salgspris for produkter solgt af LuxOpCo, som det resulterer af fakturaer udstedt til kunder, herunder indtægter som kan henføres til gaveindpakning, forsendelse og håndtering, minus: momsafgifter, afkast eller andre godtgørelser og b) LuxOpCos samlede indtægter fra tjenesteydelser i forbindelse med salg af produkter eller tjenesteydelser fra ikke-tilknyttede parter gennem webstederne i EU, minus momsafgifter.
Under that agreement, LuxOpCo irrevocably obtained the exclusive right to develop, enhance, and exploit the Intangibles for the purpose of operating the EU websites and any other purpose within the European Country geographic territory in return for a royalty payment (the ‘License Fee’).
»Driftsoverskud i EU« betyder indtægterne i EU minus: EU COGS og driftsudgifter i EU.
Any IP created by or further developed by LuxOpCo on the basis of or as a result of access to the Intangibles is assigned to LuxSCS .
TRANSFER PRICING-RAPPORTEN
LuxOpCo was required to act on its own initiative and risk to protect and maintain the Intangibles .
Som svar på åbningsafgørelsen fremlagde Luxembourg TP-rapporten.
The License Agreement also provided for corporate services to be provided by LuxOpCo for the benefit of LuxSCS without any separate remuneration to LuxOpCo .
Luxembourg hævder, at TP-rapporten er den »økonomiske analyse«, der henvises til i Amazons brev af 23. oktober 2003.
LuxOpCo further agreed to take over all risks associated with all the activities to be performed by it under the License Agreement.
TP-rapporten blev udarbejdet på grundlag af retningslinjerne for transfer pricing for multinationale virksomheder og skatteforvaltninger fra Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (»OECD TP Guidelines«).
If LuxOpCo acquired any IP to be used for the same purpose as the Intangibles from third parties, LuxOpCo was required to license this IP to LuxSCS on a royalty-free basis .
Funktionsanalyse
LuxOpCo, ASE, AMEU and EU Local Affiliates used the Intangibles to carry out their business activities.
Sektion 3 i TP-rapporten fremlægger en funktionsanalyse af LuxSCS og LuxOpCo.
Under the License Agreement, LuxOpCo had the right to sub-license the Intangibles to affiliated companies.
I følge denne funktionelle analyse ville LuxSCS' hovedaktiviteter være begrænset til et immaterielt holdingselskabs og deltagelse i den løbende udvikling af immaterielle aktiver gennem CSA.
As of 30 April 2006, LuxOpCo concluded an ‘Intellectual Property License Agreement’ with both ASE and AMEU, under which ASE and AMEU were irrevocably granted non-exclusive licenses to the Intangibles.
LuxSCS skulle også licensere immaterielle aktiver, der er underlagt licensaftale, til LuxOpCo, og modtage royaltybetalinger i henhold til denne aftale.
To a very large extent, both those agreements mirrored the License Agreement between LuxOpCo and LuxSCS.
TP-rapporten præciserer endvidere, at »(s)om følge af omstruktureringen forventes det, at LuxOpCo's hovedaktiviteter vil fokusere på udnyttelsen af Amazons softwareplatform i en indsats med konstant udvikling og forbedring af den softwarebaserede forretningsmodel, der ligger til grund for varerne og tjenesteydelserne, der leveres gennem webstederne i EU. […].
Under those agreements, a royalty payable by ASE and AMEU to LuxOpCo was set in exactly the same manner as the royalty payable by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement.
Som en del af denne indsats vil LuxOpCo's ledelse arbejde på at finde muligheder for at forbedre og styrke detailhandlen og tjenesteydelserne gennem udnyttelse af nye og forbedrede platformsfunktioner og -egenskaber i takt med deres udvikling.
Pursuant to the Service Agreements, the EU Local Affiliates were entitled to use the Intangibles as well as other intangible property and trademarks owned or otherwise held by LuxOpCo to the extent necessary for the provision of their services to LuxOpCo.
Som udbyder af både varer og tjenesteydelser vil LuxOpCo stræbe mod at levere den optimale kundeoplevelse på alle områder, herunder opfyldelse, betalingsbehandling, beslutninger om marketing og overvågning af tredjeparters salgsresultater […]«.
All goodwill from such use solely accrued for the benefit of LuxOpCo.
I sin rolle som detailhandler forventedes LuxOpCo at træffe beslutning vedrørende marketing og prisfastsættelse samt at håndtere alle aspekter af ordreopfyldelsesproceduren.
All intellectual property rights and derivative works thereof as developed or acquired by the EU Local Affiliates during the provision of those services remained the property of LuxOpCo.
Som operatør af servicevirksomheden ville LuxOpCo også være »ansvarlig for strategiske beslutninger vedrørende udvælgelse af tredjepartshandlende og produktkategorier samt markedsføring til og forhandling med tredjepartshandlende«.
The License Agreement was in effect for the life of all the licensed Intangibles, and could only be terminated in the event of a change of control or substantial encumbrance or in the event of one of the parties failed to cure for failure of its performance under that agreement.
LuxOpCo skulle forventeligt benytte de immaterielle aktiver licenserede fra LuxSCS til driften af webstederne i EU.
Accordingly, LuxSCS had no possibility to unilaterally terminate the License Agreement.
LuxOpCo forventedes at indehave den juridiske ret til lagerbeholdningen.
The License Agreement was amended in January 2010, with effect from 1 January 2009.
LuxOpCo forventedes at påtage sig alle risici i tilknytning til lagerbeholdning og salg af produkter gennem webstederne i EU.
That amendment concerned the definition of ‘EU Operating Profit’ used for the purpose of calculating the License Fee.
Ifølge Amazons brev af 23. oktober 2003 skulle LuxOpCo eje og benytte de Luxembourg-baserede transaktionsbehandlingsservere til at gennemføre behandlingen af og autorisere betaling for kunder og tredjeparts sælgertransaktioner, herunder betaling til tredjepartshandlere.
THE CONTESTED MEASURE
LuxOpCo skulle indgå en kontraktaftale med ASE, der skulle fungere som servicekommissionæragent i eget navn men til fordel for LuxOpCo, sammen med Amazons tredjeparts salgsprogrammer i Europa.
THE CONTESTED TAX RULING
ASE's tjenester skulle primært bestå i visse ordrebehandlingstjenester i tilknytning til servicetjenesteydelserne.
The contested tax ruling is a one-sentence letter dated 6 November 2003 from the Luxembourg tax administration to Amazon.com, Inc. which states the following:
De lokale EU-datterselskaber placeret i Tyskland, Frankrig og Det Forenede Kongerige skulle levere en række tjenesteydelser til webstederne i EU, herunder visse henvisnings- og support- samt marketings- og opfyldelsestjenester.
‘After having made myself acquainted with the letter of october [sic] 31, 2003, directed to me by [Advisor 1] just as with your letter of octobre [sic] 23, 2003 and dealing with your position regarding Luxembourg tax treatment within the framework of your future activities, I am pleased to inform you that I may approve the contents of the two letters.’
Ifølge prognoser fra Amazons ledelse, der blev forelagt med henblik på TP-rapporten, forventedes LuxOpCo at øge sine indtægter gennem transaktionerne fra ca. 3,2 mia. EUR i 2005 til ca. 8,3 mia. EUR i 2010 med afholdelse af følgende omkostninger: omkostninger for varer som en procentandel på gennemsnitligt ca. 77,5 % af den forventede indtægt med en resulterende bruttomargin på ca. 22,5 %.
Following a delay in the implementation of the restructuring of Amazon's European operations, Amazon sought confirmation from the Luxembourg tax administration of the continued validity of the contested tax ruling by letter of 5 December 2004, which the latter confirmed by letter of 23 December 2004.
Som følge af omstruktureringen i 2006 skulle LuxOpCo påtage sig de løbende omkostninger i forbindelse med ledelse og drift af Amazon-platformen i Europa, herunder også betaling og omkostninger i forbindelse med inddrivelse af fordringer, udgifter til dårlig gæld, visse udgifter til systemsupport samt udgifterne til løn til ledelse, teknologisk og andet personale beskæftiget med support for transaktioner på Amazon-platformen i området.
The contested tax ruling, initially concluded for five years, was prolonged in 2010 and effectively used until June 2014.
De antagelser, som lå til grund for ledelsens prognoser, blev hverken offentliggjort eller gennemgået i TP-rapporten.
THE LETTER OF 31 OCTOBER 2003
Valg af den mest passende metode til bestemmelse af koncerninterne afregningspriser
In its letter of 31 October 2003 to the Luxembourg tax administration (‘Amazon's letter of 31 October 2003’), Amazon sought confirmation of the tax treatment of LuxSCS, its US-based partners and dividends received by LuxOpCo under that structure.
Sektion 5 i TP-rapporten beskæftiger sig med valget af den mest passende metode til bestemmelse af koncerninterne afregningspriser for royaltysatsen i henhold til armslængdeprincippet.
That letter explains that LuxSCS, as a Société en Commandite Simple, is not deemed to have a separate tax personality from that of its partners and, as a result, it is not subject to corporate income tax or net wealth tax in Luxembourg.
TP-rapporten foreslår to forskellige metoder til fastsættelse af priserne for transaktioner efter armslængdeprincippet for royaltyen, der skal betales af LuxOpCo til LuxSCS i henhold til licensaftalen: den ene baseret på metoden med sammenlignelige priser på et frit marked (Comparable Uncontrolled Price, »CUP«-metoden) og den anden baseret på residualavancefordelingsmetoden.
Notwithstanding the tax transparency of LuxSCS, LuxSCS or its US-based partners could still be taxed in Luxembourg if their activities were deemed to be carried out through a permanent establishment in Luxembourg.
Fastsættelse af koncerninterne afregningspriser på grundlag af CUP-metoden
The letter therefore further explains that neither LuxSCS nor its partners could be considered to have a tangible presence in Luxembourg (offices, employees etc.) so that, in the absence of a fixed place of business, LuxSCS would not be deemed to have a separate personality from its partners nor to carry out a commercial activity in Luxembourg.
Punkt 6.1. i TP-rapporten beregner en armslængdesats for royalty på grundlag af CUP-metoden.
Nor could its partners be regarded as having a permanent establishment in Luxembourg.
Som næste trin identificerede TP-rapporten følgende relevante aftaler indgået siden 2000 af Amazon med tredjepartsforhandlere, i henhold til hvilke Amazon stillede sin teknologiplatform til rådighed for disse forhandlere: den strategiske allianceaftale mellem Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC og TARGET Corporation (»TARGET-aftalen«), den strategiske allianceaftale mellem Rock-Bound, Inc. og ToysRUs.com LLC (»ToysRUs-aftalen«); produktlisteaftalen mellem Amazon.com Payments, Inc og Circuit City Stores, Inc. (»Circuit City-aftalen«); aftale om spejlhosting af websted mellem Frontier.zeta, Inc. og Borders Online LLC (»Borders-aftalen«); aftale om spejlhosting af websted mellem Amazon.com International Sales, Inc. og Waterstone's Bookseller Ltd. (»Waterstones-aftalen«).
That letter explains Amazon's envisaged business structure in Europe and seeks confirmation that the transfer pricing arrangement for the License Agreement described therein results in ‘an appropriate and acceptable profit’ for LuxOpCo ‘with respect to the transfer pricing policy and Articles 56 and 164(3) of the LITL’.
Amazon forpligtede sig ifølge aftalen til at skabe, udvikle, hoste og vedligeholde et nyt [A]-websted og en [A]-store på Amazons websteder, som skulle erstatte [A]s eksisterende websted med e-handel.
That letter refers to an ‘economic analysis’ attached thereto, which sets out ‘the functions and risks that LuxOpCo was anticipated to undertake, as well as the nature and extent of the Intangibles that are anticipated to be the subject of the Intangibles License’ concluded between LuxSCS and LuxOpCo.
Funktionaliteterne, som skulle inkluderes i A-webstedet, skulle i det væsentlige svare til dem, som generelt fandtes i Amazons websteder.
On the basis of that analysis, a transfer pricing arrangement was proposed under which the level of the annual royalty (referred to in the letter as the ‘License Fee’) that LuxOpCo would be required to pay to LuxSCS for the use of the Intangibles was established.
Til gengæld skulle [A] betale Amazon kompensation bestående af bl.a. honorar for opsætning, grundgebyr og salgsprovisioner.
Pursuant to that arrangement, the annual royalty would be equal to a percentage of all revenue (the ‘Royalty Rate’) received by LuxOpCo in connection with its operation of the EU websites.
For at gøre denne betaling sammenlignelig med licensafgiften (i TP-rapporten henvist til som »Royaltysats«) blev honoraret for opsætning afskrevet og allokeret til hver af de fire perioder, der henvises til i aftalen, og, sammen med det årlige grundgebyr, blev de konverteret til en procentdel af salget (spændende fra 3,4 % til 7,2 %).
As further set out in that letter, the License Fee and the Royalty Rate would be calculated by use of the following method:
Da provisionen indeholdt i aftalen [A] spændte fra 4 % til 5 % af salget, var TP-rapportens første konklusion, at royaltysatsen i aftalen [A] spændte fra 8,4 % til 11,7 % af salget.
Compute and allocate to LuxOpCo the ‘LuxOpCo Return’, which is equal to the lesser of (a) [4-6] % of LuxOpCo's total EU Operating Expenses for the year and (b) total EU Operating Profit attributable to the European Web Sites for such year;
[A] havde endvidere forpligtet sig til at betale Amazon visse gebyrer for både overskydende ordrekapacitet og overskydende lagerbeholdning.
The License Fee shall be equal to EU Operating Profit minus the LuxOpCo Return, provided that the License Fee shall not be less than zero;
Disse gebyrer, som der henvises til i aftalen, blev ligeledes konverteret til en procentandel af salget, spændende fra 1,2 % til 0,7 %.
The Royalty Rate for the year shall be equal to the License Fee divided by total EU Revenue for the year;
Derfor blev armslængdespænd for royaltysatsen i begyndelsen beregnet til mellem 9,6 % og 12,6 % af salget.
Notwithstanding the foregoing, the amount of the LuxOpCo Return for any year shall not be less than 0,45 % of EU Revenue, nor greater than 0,55 % of EU Revenue;
Endelig, da aftalen [A] ikke gav [A] adgang til Amazons kundedata, så inkluderede TP-rapporten en justering for at tilpasse CUP til det forhold, at LuxSCS gav LuxOpCo adgang til Amazons kundedata.
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be less than 0,45 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,45 % of Revenue or EU Operating Profit or (ii) EU Operating Profit;
Derfor blev der foreslået en opjustering på 1 % på grundlag af oplysninger tilgængelige i [B]-aftalen, hvilket resulterede i et armslængdespænd for royaltysatsen på mellem 10,6 % og 13,6 % af LuxOpCos salg.
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be greater than 0,55 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,55 % of EU Revenues or (ii) EU Operating Profit.’
Fastsættelse af koncerninterne afregningspriser på grundlag af residualavancefordelingsmetoden
For the purpose of the Royalty Rate Computation the following definitions apply:
Punkt 6.2 i TP-rapporten beregner armslængdespænd for licensgebyr (i TP-rapporten henvist til som »royaltysats«) på grundlag af residualavancefordelingsmetoden.
‘EU COGS’ means Costs of Goods Sold, computed using US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), attributable to LuxOpCo's operation of the European Web Sites.