natgillin/translations-raw huggingface dataset:
De kompetente myndigheder kan til enhver tid meddele CSD'er, at en bestemt årsag ikke berettiger manuelle indgreb i den automatiserede afviklingsproces.
Competent authorities may inform CSDs at any time that a particular reason does not justify manual interventions in the automated settlement process.
Herefter må CSD'er ikke gribe manuelt ind i den automatiserede afviklingsproces på grundlag af denne årsag.
CSDs shall not intervene manually in the automated settlement process thereafter on the basis of that reason.
Matchning og udfyldelse af afviklingsinstrukser
Matching and population of settlement instructions
CSD'er forsyner deltagere med en funktionalitet, der understøtter fuldt automatiseret, kontinuerlig realtidsmatchning af afviklingsinstrukser dagen igennem hver forretningsdag.
CSDs shall provide to participants a functionality that supports fully automated, continuous real-time matching of settlement instructions throughout each business day.
CSD'er pålægger deltagere at matche deres afviklingsinstrukser via den i stk. 1 omhandlede funktionalitet inden afviklingen, undtagen i følgende tilfælde:
CSDs shall require participants to match their settlement instructions through the functionality referred to in paragraph 1 prior to their settlement, except in the following circumstances:
CSD'en har accepteret, at afviklingsinstrukserne allerede er blevet matchet af markedspladser, CCP'er eller andre enheder.
where the CSD has accepted that the settlement instructions have already been matched by trading venues, CCPs or other entities;
CSD'en har selv matchet afviklingsinstrukserne.
where the CSD itself has matched the settlement instructions;
Der er tale om afviklingsinstrukser »uden betaling« (FoP), jf. artikel 13, stk. 1, litra g), nr. i), som består af ordrer på overførsler af finansielle instrumenter mellem forskellige konti, der er oprettet i samme deltagers navn eller forvaltes af samme kontoforvalter.
in the case of free of payment (‘FoP’) settlement instructions, referred to in point (g)(i) of Article 13(1), which consist of orders for transfers of financial instruments between different accounts opened in the name of the same participant or managed by the same account operator.
Kontoforvaltere som omhandlet i litra c) inkluderer enheder, der har indgået kontrakt med en CSD, og som forvalter værdipapirkonti ført af den pågældende CSD ved hjælp af elektronisk registrering på disse værdipapirkonti.
Account operators referred to in point (c) shall include entities that have a contractual relationship with a CSD and that operate securities accounts maintained by that CSD by means of recording book entries into those securities accounts.
CSD'er pålægger deltagere at anvende følgende matchningsfelter i deres afviklingsinstrukser med henblik på matchning af afviklingsinstrukser:
CSDs shall require participants to use the following matching fields in their settlement instructions for the matching of settlement instructions:
type afviklingsinstruks, jf. artikel 13, stk. 1, litra g)
the type of settlement instruction, as referred to in point (g) of Article 13(1);
planlagt afviklingsdato for afviklingsinstruksen
the intended settlement date of the settlement instruction;
valuta, undtagen for afviklingsinstrukser »uden betaling« (FoP)
the currency, except in the case of FoP settlement instructions;
afviklingsbeløbet, undtagen for afviklingsinstrukser »uden betaling« (FoP)
the settlement amount, except in the case of FoP settlement instructions;
den nominelle værdi for gældsinstrumenter eller mængden for andre finansielle instrumenter
the nominal value for debt instruments, or the quantity for other financial instruments;
levering eller modtagelse af de finansielle instrumenter eller kontanterne
the delivery or receipt of the financial instruments or cash;
det finansielle instruments ISIN-kode
the ISIN of the financial instrument;
identifikatoren for den deltager, der leverer de finansielle instrumenter eller kontanterne
the identifier of the participant that delivers the financial instruments or cash;
identifikatoren for den deltager, der modtager de finansielle instrumenter eller kontanterne
the identifier of the participant that receives the financial instruments or cash;
identifikatoren for deltagerens modparts CSD, hvis der er tale om CSD'er, der anvender en fælles afviklingsinfrastruktur, herunder i tilfælde som omhandlet i artikel 30, stk. 5, i forordning (EU) nr. 909/2014
the identifier of the CSD of the participant's counterparty, in the case of CSDs that use a common settlement infrastructure, including in the circumstances referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014;
andre matchningsfelter, som CSD'en har behov for til at lette afviklingen af transaktioner.
other matching fields required by the CSD for facilitating the settlement of transactions.
Ud over de i stk. 3 nævnte felter pålægger CSD'er deres deltagere at anvende et felt, der angiver transaktionstypen i deres afviklingsinstrukser på grundlag af følgende klassifikation:
In addition to the fields referred to in paragraph 3, CSDs shall require their participants to use a field indicating the transaction type in their settlement instructions based on the following taxonomy:
andre transaktioner (som kan identificeres ved hjælp af ISO-koder på et mere detaljeret underinddelingsniveau, som oplyst af CSD'en).
other transactions (which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD).
Tolerancetærskler
Tolerance levels
CSD'er fastsætter med henblik på matchning tolerancetærskler for afviklingsbeløb.
For the purpose of matching, CSDs shall set tolerance levels for settlement amounts.
Tolerancetærsklen repræsenterer den største forskel mellem afviklingsbeløbene i to tilsvarende afviklingsinstrukser, hvor matchning stadig ville være mulig.
The tolerance level shall represent the maximum difference between the settlement amounts in two corresponding settlement instructions that would still allow matching.
For afviklingsinstrukser i EUR er tolerancetærsklen pr. afviklingsinstruks 2 EUR for afviklingsbeløb på op til 100000 EUR og 25 EUR for afviklingsbeløb på over 100000 EUR.
For settlement instructions in EUR, the tolerance level per settlement instruction shall be EUR 2 for settlement amounts of up to EUR 100000 and EUR 25 for settlement amounts of more than EUR 100000.
For afviklingsinstrukser i andre valutaer er tolerancetærsklen pr. afviklingsinstruks de tilsvarende beløb på grundlag af ECB's officielle valutakurs, hvis denne foreligger.
For settlement instructions in other currencies, the tolerance level per settlement instruction shall be of equivalent amounts based on the official exchange rate of the ECB, where available.
Annulleringsfacilitet
Cancellation facility
CSD'er etablerer en bilateral annulleringsfacilitet, som giver deltagere mulighed for bilateralt at annullere matchede afviklingsinstrukser, der indgår i samme transaktion.
CSDs shall set up a bilateral cancellation facility that enables participants to bilaterally cancel matched settlement instructions that form part of the same transaction.
»Hold and release«-mekanisme
Hold and release mechanism
CSD'er etablerer en »hold and release«-mekanisme, der består af følgende to elementer:
CSDs shall set up a hold and release mechanism that consists of both of the following:
en »hold«-mekanisme, der gør det muligt for den instruksgivende deltager at blokere endnu ikke afviklede afviklingsinstrukser med henblik på afvikling
a hold mechanism that allows pending settlement instructions to be blocked by the instructing participant for the purpose of settlement;
en »release«-mekanisme, der gør det muligt at frigive endnu ikke afviklede afviklingsinstrukser, som den instruksgivende deltager har blokeret, med henblik på at fremme afviklingen
a release mechanism that allows pending settlement instructions that have been blocked by the instructing participant to be released for the purpose of settlement.
CSD'er genbruger afviklingsinstrukser, der har resulteret i en afviklingsfejl, indtil de er blevet afviklet eller er blevet annulleret bilateralt.
CSDs shall recycle settlement instructions that have resulted in a settlement fail until they have been settled or bilaterally cancelled.
Delvis afvikling
Partial settlement
CSD'er giver mulighed for delvis afvikling af afviklingsinstrukser.
CSDs shall allow for the partial settlement of settlement instructions.
Supplerende faciliteter og oplysninger
Additional facilities and information
CSD'er giver deltagere mulighed for at blive informeret om en endnu ikke afviklet afviklingsinstruks fra deres modparter, enten inden for en time efter det første fejlslagne forsøg på at matche den pågældende instruks eller umiddelbart efter et sådant fejlslagent forsøg, hvis det pågældende forsøg er gjort inden for fem timer inden cut-off-tidspunktet på den planlagte afviklingsdato eller efter den planlagte afviklingsdato.
CSDs shall offer participants the possibility to be informed about a pending settlement instruction of their counterparties, either within one hour after the first unsuccessful attempt to match that instruction, or immediately after such an unsuccessful attempt where that attempt has been made within the five-hour period before the cut-off of the intended settlement date or after the intended settlement date.
CSD'er giver deltagerne adgang til realtidsoplysninger om statussen for deres afviklingsinstrukser i værdipapirafviklingssystemet, herunder oplysninger om:
CSDs shall provide participants with access to real-time information on the status of their settlement instructions in the securities settlement system, including information on:
endnu ikke afviklede afviklingsinstrukser, som det stadig er muligt at afvikle på den planlagte afviklingsdato
pending settlement instructions that can still be settled on the intended settlement date;
mislykkede afviklingsinstrukser, som det ikke længere er muligt at afvikle på den planlagte afviklingsdato
failed settlement instructions that can no longer be settled on the intended settlement date;
fuldt ud afviklede afviklingsinstrukser
fully-settled settlement instructions;
delvist afviklede afviklingsinstrukser, herunder såvel de afviklede som de ikke-afviklede dele af enten finansielle instrumenter eller kontanter
partially-settled settlement instructions, including both the settled and unsettled parts of either financial instruments or cash;
annullerede afviklingsinstrukser, herunder oplysninger om, hvorvidt de pågældende instrukser er blevet annulleret af systemet eller af deltageren.
cancelled settlement instructions, including information about whether those instructions have been cancelled by the system or by the participant.
De i stk. 2 omhandlede realtidsoplysninger skal bl.a. indeholde oplysninger om følgende:
The real-time information referred to in paragraph 2 shall include the following:
hvorvidt afviklingsinstruksen er blevet matchet
whether the settlement instruction has been matched;
hvorvidt det stadig er muligt delvist at afvikle afviklingsinstruksen
whether the settlement instruction can still be partially settled;
hvorvidt afviklingsinstruksen er stillet i bero
whether the settlement instruction is on hold;
årsagerne til, at instrukserne endnu ikke er afviklet eller er mislykkedes.
the reasons why instructions are pending or failing.
CSD'er tilbyder deltagere enten realtidsbruttoafvikling dagen igennem hver forretningsdag eller mindst tre afviklingsblokke pr. forretningsdag.
CSDs shall offer participants either real-time gross settlement throughout each business day or a minimum of three settlement batches per business day.
De tre afviklingsblokke fordeles hen over forretningsdagen i overensstemmelse med markedsbehovene på grundlag af en anmodning fra CSD'ens brugerudvalg.
The three settlement batches shall be spread across the business day in accordance with market needs, based on a request by the user committee of the CSD.
Undtagelser fra visse foranstaltninger til forebyggelse af afviklingsfejl
Derogation from certain measures to prevent settlement fails
Artikel 8 og 10 finder ikke anvendelse, hvis det værdipapirafviklingssystem, der drives af en CSD, opfylder følgende betingelser:
Articles 8 and 10 shall not apply where the securities settlement system operated by a CSD meets the following conditions:
Værdien af afviklingsfejl overstiger ikke 2,5 mia. EUR pr. år.
the value of settlement fails does not exceed EUR 2,5 billion per year;
Andelen af afviklingsfejl, baseret enten på antallet af afviklingsinstrukser eller på værdien af afviklingsinstrukser, er på under 0,5 % pr. år.
the rate of settlement fails, based either on the number of settlement instructions or on the value of settlement instructions, is lower than 0,5 % per year.
Andelen af afviklingsfejl baseret på antallet af afviklingsinstrukser beregnes ved at dividere antallet af afviklingsfejl med antallet af afviklingsinstrukser indgivet i værdipapirafviklingssystemet i den pågældende periode.
The rate of settlement fails based on the number of settlement instructions shall be calculated by dividing the number of settlement fails by the number of settlement instructions entered into the securities settlement system during the relevant period.
Andelen af afviklingsfejl baseret på værdien af afviklingsinstrukser beregnes ved at dividere værdien i euro af afviklingsfejl med værdien af afviklingsinstrukser indgivet i værdipapirafviklingssystemet i den pågældende periode.
The rate of settlement fails based on the value of settlement instructions shall be calculated by dividing the value in EUR of settlement fails by the value of settlement instructions entered into the securities settlement system during the relevant period.
Senest den 20. januar hvert år vurderer CSD'er, om betingelserne i stk. 1 er opfyldt, og meddeler den kompetente myndighed resultaterne af denne vurdering i overensstemmelse med bilag II.
By 20 January of each year, CSDs shall assess whether the conditions referred to in paragraph 1 are met and shall notify the competent authority of the results of that assessment in accordance with Annex II.
Bekræfter vurderingen, at mindst én af betingelserne i stk. 1 ikke længere gør sig gældende, anvender CSD'en artikel 8 og 10 inden for et år efter datoen for den i første afsnit omhandlede meddelelse.
Where the assessment confirms that at least one of the conditions referred to in paragraph 1 no longer applies, CSDs shall apply Article 8 and Article 10 within one year from the date of the notification referred to in the first subparagraph.
Foranstaltninger til håndtering af afviklingsfejl
Measures to address settlement fails
Overvågning af afviklingsfejl
Monitoring settlement fails
Nærmere bestemmelser om systemet til overvågning af afviklingsfejl
Details of the system monitoring settlement fails
CSD'er etablerer et system, der gør det muligt for dem at overvåge antallet og værdien af afviklingsfejl for hver enkelt planlagt afviklingsdato, herunder varigheden af de enkelte afviklingsfejl udtrykt i forretningsdage.
CSDs shall establish a system that enables them to monitor the number and value of settlement fails for every intended settlement date, including the length of each settlement fail expressed in business days.
Der skal med dette system, for hver enkelt afviklingsfejl, indsamles følgende oplysninger:
That system shall, for each settlement fail, collect the following information:
årsagen til afviklingsfejlen, baseret på de oplysninger, der er tilgængelige for CSD'en
the reason for the settlement fail, based on the information available to the CSD;
enhver afviklingsbegrænsning såsom reservation, blokering eller øremærkning af finansielle instrumenter eller kontanter, som gør, at de pågældende finansielle instrumenter eller kontanter ikke er til rådighed til afvikling
any settlement restrictions such as the reservation, blocking or earmarking of financial instruments or cash that make those financial instruments or cash unavailable for settlement;
type finansielt instrument, inden for følgende kategorier, der er berørt af afviklingsfejlen:
the type of financial instrument, within the following categories, affected by the settlement fail:
værdipapirer som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 44), litra a), i direktiv 2014/65/EU
transferable securities as defined in point (a) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
statslig gæld som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 61), i direktiv 2014/65/EU
sovereign debt as defined in Article 4(1)(61) of Directive 2014/65/EU;
værdipapirer som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 44), litra b), i direktiv 2014/65/EU, bortset fra statslig gæld som omhandlet i nr. ii)
transferable securities as defined in point (b) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU, other than sovereign debt referred to in point (ii);
værdipapirer som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 44), litra c), i direktiv 2014/65/EU
transferable securities as defined in point (c) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
EFT'er (exchange-traded funds)
exchange-traded funds (ETFs);
andele i institutter for kollektiv investering, undtagen ETF'er
units in collective investment undertakings, other than ETFs;
pengemarkedsinstrumenter, undtagen statslig gæld som omhandlet i nr. ii)
money-market instruments, other than sovereign debt referred to in point (ii);
type transaktion, inden for følgende kategorier, der er berørt af afviklingsfejlen:
the type of transaction, within the following categories, affected by the settlement fail:
køb eller salg af finansielle instrumenter
purchase or sale of financial instruments;
andre transaktioner, som kan identificeres ved hjælp af ISO-koder på et mere detaljeret underinddelingsniveau, som oplyst af CSD'en
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD;
stedet for handel med og clearing af de berørte finansielle instrumenter, alt efter hvad der er relevant
the place of trading and of clearing of the affected financial instruments, where applicable;
type afviklingsinstruks, inden for følgende kategorier, der er berørt af afviklingsfejlen:
the type of settlement instruction, within the following categories, affected by the settlement fail:
en intra-CSD-afviklingsinstruks, hvis den misligholdende og den modtagende part begge er deltagere i det samme værdipapirafviklingssystem, eller
an intra-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are both participants in the same securities settlement system; or
en tvær-CSD-afviklingsinstruks, hvis den misligholdende og den modtagende part er deltagere i to forskellige værdipapirafviklingssystemer, eller en af deltagerne er en CSD
a cross-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are participants in two different securities settlement systems or one of the participants is a CSD;
FoP-afviklingsinstrukser, der består af instrukserne »levering uden betaling« (DFP) og »modtagelse uden betaling« (RFP)
FoP settlement instructions that consist of deliver free of payment (‘DFP’) and receive free of payment (‘RFP’) settlement instructions;
afviklingsinstrukserne »levering mod betaling« (DVP) og »modtagelse mod betaling« (RVP)
delivery versus payment (‘DVP’) and receive versus payment (‘RVP’) settlement instructions;
afviklingsinstrukserne »levering med betaling« (DWP) og »modtagelse med betaling« (RWP) eller
delivery with payment (‘DWP’) and receive with payment (‘RWP’) settlement instructions; or
afviklingsinstrukser »betaling uden levering« (PFOD), som består af instrukserne »debitering af betaling uden levering« (DPFOD) og »kreditering af betaling uden levering« (CPFOD)
payment free of delivery (‘PFOD’) settlement instructions that consist of debiting payment free of delivery (‘DPFOD’) and crediting payment free of delivery (‘CPFOD’) settlement instructions;
type værdipapirkonti i tilknytning til afviklingsfejlen, herunder:
the type of securities accounts connected to the settlement fail, including:
en deltagers egen konto
a participant's own account;
en deltagers kundes individuelle konto
a participant's client individual account;
en deltagers kundes samlekonto
a participant's client's omnibus account;
valuta, som afviklingsinstrukserne er denomineret i.
the currency in which the settlement instructions are denominated.
CSD'er etablerer operationelle ordninger med de i bilag I, tabel 1, felt 17-18, angivne deltagere, som påvirker deres værdipapirafviklingssystemer mest, samt eventuelt med relevante CCP'er og markedspladser, med det formål at analysere de væsentligste årsager til afviklingsfejlene.
CSDs shall establish working arrangements with the participants referred to in fields 17 and 18 of Table 1 in Annex I which have the most significant impact on their securities settlement systems and, where applicable, with relevant CCPs and trading venues to analyse the main reasons for the settlement fails.
Indberetning af afviklingsfejl
Reporting settlement fails
CSD'er meddeler de i bilag I angivne oplysninger til den kompetente myndighed og de relevante myndigheder en gang om måneden og senest ved arbejdstids ophør den femte forretningsdag i den efterfølgende måned.
CSDs shall communicate the information referred to in Annex I to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis and by close of business on the fifth business day of the following month.
Disse oplysninger skal omfatte de relevante værdier i EUR.
That information shall include the relevant values in EUR.
Enhver omregning til EUR foretages ved at benytte ECB's officielle valutakurs den sidste dag i indberetningsperioden, hvor den pågældende officielle ECB-valutakurs er til rådighed.
Any value conversion into EUR shall be carried out using the official exchange rate of the ECB of the last day of the reporting period where that official exchange rate of the ECB is available.
CSD'er indberetter hyppigere og fremlægger supplerende oplysninger om afviklingsfejl efter anmodning fra den kompetente myndighed herom.
CSDs shall report more frequently and provide additional information on settlement fails if so requested by the competent authority.
Senest den 20. januar hvert år indberetter CSD'er oplysningerne i bilag II til den kompetente myndighed og de relevante myndigheder, bl.a. om de foranstaltninger, CSD'en og dens deltagere har truffet eller agter at træffe med henblik på forbedring af afviklingseffektiviteten i det værdipapirafviklingssystem, den driver.
By 20 January of each year, CSDs shall report to the competent authority and the relevant authorities the information referred to in Annex II, including the measures planned or taken by CSDs and their participants to improve the settlement efficiency of the security settlement systems it operates.
CSD'er overvåger løbende anvendelsen af de i første afsnit omhandlede foranstaltninger og meddeler efter anmodning herom den kompetente myndighed og de relevante myndigheder alle relevante resultater af denne overvågning.
CSDs shall regularly monitor the application of the measures referred to in the first subparagraph and shall provide the competent authority and the relevant authorities, upon request, with any relevant findings resulting from such monitoring.
De i stk. 1 og 2 omhandlede oplysninger gives i et maskinlæsbart format.
The information referred to in paragraphs 1 and 2 shall be provided in a machine-readable format.
Værdien af afviklingsinstrukser omhandlet i bilag I-III beregnes som følger:
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
hvis der er tale om afviklingsinstrukser »mod betaling«, kontantdelens afviklingsbeløb
in the case of settlement instructions against payment, the settlement amount of the cash leg;
hvis der er tale om afviklingsinstrukser »uden betaling« (FoP), de finansielle instrumenters markedsværdi, jf. artikel 32, stk. 3, eller, hvis denne ikke er tilgængelig, de finansielle instrumenters nominelle værdi.
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
Offentliggørelse af afviklingsfejl
Public disclosure on settlement fails