natgillin/translations-raw huggingface dataset:
I flere bemærkninger blev det endvidere foreslået, at incitamentsordningen først bør starte, når de har kunnet gennemføre de investeringer, som de kan foretage takket være SME Capability Fund.
The SME lending market is viewed as significantly more profitable than BCAs and competition distortion needs to be remedied in the SME lending market as well.
GENERELLE BEMÆRKNINGER FRA DE BRITISKE MYNDIGHEDER OM INCITAMENTSORDNINGEN SAMT OM BEMÆRKNINGERNE FRA DE INTERESSEREDE PARTER
The comments also outline that currently Challenger Entities are disadvantaged, as the largest 4 banks are allowed to use an Advanced Internal Ratings Based model rather than standardised capital model: this allows the four banks to offer better pricing for loans than the Challenger Entities.
Med hensyn til incitamentsordningen, som indgik i den første alternative pakke, bemærker de britiske myndigheder følgende:
Some comments suggested that RBS should be forced to divest customers (including forced sales of BCAs and/or loans), rather than giving customers the opportunity to switch banks.
Med fondens nuværende størrelse kan den medføre en nedgang på mere end 2 % i RBS' nuværende markedsandel.
Other comments suggest that RBS should commit to transfer a minimum number of net BCAs and have a penalty for non-performance.
Målet på 2 procentpoint blev specifikt fastlagt for at opmuntre et større antal store SMV-kunder til at skifte.
A number of comments also suggest that the Incentivised Switching Scheme should only start after they have been able to implement the investments enabled through the SME Capability Fund.
Der er ikke noget, der afholder RBS' kunder fra fortsat at skifte til de konkurrerende banker (uden medgift), hvilket betyder, at RBS' markedsandel vil fortsætte med at falde yderligere.
COMMENTS FROM UK AUTHORITIES ON THE INCENTIVISED SWITCHING SCHEME AND ON COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
Det er faktisk meget mere sandsynligt, at de vil gøre det efter at modtaget markedsføring fra de konkurrerende banker.
Regarding the Incentivised Switching Scheme included in the Initial Alternative Package, the UK authorities consider that:
Incitamentsordningen omfatter incitamenter til at skifte, som i sig selv sandsynligvis er langt større end dem, der i øjeblikket findes på markedet.
the current size of fund has capacity to result in more than a 2 % reduction in RBS's current market share.
Endvidere forventes det, at disse vil blive udbetalt i tillæg til de incitamenter, der allerede findes.
The targeted two percentage point reduction was specifically structured in order to incentivise a greater number of large SME customers to switch.
De konkurrerende banker vil konkurrere hårdt om kunder og skabe tilstrækkeligt attraktive tilbud for at lokke kunderne til at skifte.
There is nothing to stop RBS customers from continuing to switch to Challenger Entities (without dowries being given) and therefore continuing to reduce RBS's market share further.
Der er en klar efterspørgsel på markedet efter disse kunder.
Indeed, they are much more likely to do so after being exposed to Challenger Entity marketing;
Det har været nemmere for mange kunder at skifte til en konkurrerende bank i Det Forenede Kongerige efter indførelsen af CASS i 2013.
the Incentivised Switching Scheme involves incentives to switch that are themselves likely to be much greater than those currently in the market.
BCA-kunder bruger allerede CASS til at skifte væk fra RBS til de konkurrerende banker.
Further, these are expected to be paid in addition to those incentives already available;
RBS agter at afbøde/imødegå kundernes eventuelle modstand mod at skifte ved at forpligte sig til at anvende de foranstaltninger, som det britiske konkurrencetilsyn har identificeret som konkurrencedygtige, herunder at oplyse berettigede kunder om CASS og bistå kunderne med anmodninger om data i forbindelse med oprettelse.
Challenger Entities will compete hard for customers and create sufficiently attractive offers to entice customers to switch.
RBS vil skulle kommunikere med en bestemt gruppe af sine kunder (herunder ved udsendelse af markedsføringsmateriale) på vegne af de konkurrerende banker om fordelene ved at skifte.
There is clearly demand in the market for these customers;
Incitamentsordningen har forskellige indbyggede sikkerhedsmekanismer for at sikre, at et tilstrækkeligt antal kunder skifter.
switching to a Challenger Entity in the UK has been made easier for many customers following the introduction of CASS in 2013.
For eksempel: Organet, som fører tilsyn med ordningen, vil have beføjelse til i) at kræve, at RBS øger hyppigheden af sin kommunikation, eller ii) at forlænge den periode, hvor der udbetales medgift, med op til 12 måneder eller iii) at omstrukturere formlen for medgiften efter en periode for at gøre ordningen mere effektiv, og iv) hvis hele det beløb, der er afsat til medgift, ikke bliver brugt, vil RBS skulle overføre multiplikatoren som beskrevet i betragtning 52 og 53.
BCA customers already use CASS to switch away from RBS to Challenger Entities;
Som svar på bemærkningerne fra interesserede parter angiver de britiske myndigheder, at de er sikre på, at et tilstrækkeligt antal SMV-kunder vil skifte med de økonomiske incitamenter, de får tilbudt, af følgende grunde:
RBS intends to mitigate/counter any resistance by customers from switching by committing to measures identified by the CMA as competitive, including informing eligible customers about CASS and assisting customers with on-boarding data requests;
Incitamenter har historisk set tilskyndet kunderne til at skifte, hvilket også blev konkluderet i CMA's endelige rapport fra dets undersøgelse om detailbankmarkedet og undersøgelsen fra Charterhouse, som RBS bestilte, »[…]«.
RBS would be required to engage with a defined pool of its customers (including through the provision of marketing materials) on behalf of Challenger Entities on the benefits of switching; and
Kunder i W&G-forretningsenheden er ikke mindre tilbøjelige til at skifte.
the Incentivised Switching Scheme has various built-in safety mechanisms to ensure that sufficient switching occurs.
RBS anfører, at tallene for bankskift og afgang for kunderne i W&G-forretningsenheden stort set er på linje med RBS' »kernekunder«, og at det har været forventet siden 2010, at W&G-kunderne vil forlade RBS-koncernen.
For example: The Body overseeing the scheme would have the ability (i) to require RBS to increase the frequency of the communications or (ii) to extend the period for which dowries are available by up to 12 months or (iii) to restructure the dowry formula, after a period of time, in order to improve the efficacy of the scheme and (iv) if there is an underspend in the dowries, RBS would have to transfer the Multiplier as outlined in recitals 52 and 53.
Der findes beskyttelsesmekanismer og mekanismer til at bekæmpe misbrug til at sikre kundernes bankskift.
In response to the comments from interested parties, the UK authorities state that they are confident that enough SME customers would switch with the financial incentives on offer as:
Endvidere vil omfanget og varigheden af ordningen blive øget, hvis et bestemt antal kunder ikke skifter.
However, sharing customer financial records or other information on customers will likely be restricted by data protection legislation;
Som svar på bemærkningerne fra interesserede parter nævner de britiske myndigheder desuden følgende:
customers in the W&G perimeter are not less likely to switch.
Kunderne vil overføre deres andre bankprodukter (f.eks. lån) ud over deres BCA.
RBS states that the switching and customer attrition rates of those customers within the W&G perimeter are broadly in line with RBS's ‘core’ customers and that W&G customers have been expected to leave the RBS group since 2010;
CMA har konkluderet, at langt størstedelen af de SMV'er, som søger finansiering, henvender sig til deres egen BCA-bank, og at over 90 % af de britiske SMV'er henvendte sig til deres bank for at forhøre sig om overtræk, lån og kreditkort.
protection and anti-avoidance mechanisms are in place to ensure customer switching.
At lade kunderne selv beslutte, om de ønsker at skifte, er bedre end tvungne afhændelser, eftersom kunder, der selv kan bestemme, har større sandsynlighed for at gå i dialog med deres nye bank og skifte igen senere, hvis de får et bedre tilbud hos en anden bank.
The Body has the power to impose a financial penalty on RBS if the BCA dowries have not been used up within the term of the scheme's operation (i.e. the Multiplier).
Denne fremgangsmåde finder også støtte i CMA's endelige rapport fra dets undersøgelse om detailbankmarkedet, hvor det konkluderes, at afhændelse kan opmuntre kunder til at være mere aktive i en midlertidig overgangsperiode, navnlig de kunder, som mener, at de mod deres vilje er blevet overført til en »ny« bank, men at dette helt klart ikke er en ønskelig måde at øge kundernes engagement på.
Furthermore, the Body will be able to make changes to the amount of the dowries paid to ensure they are as effective as possible, force RBS to increase its frequency of marketing of the scheme.
I stedet fandt CMA, at ikke-strukturelle tiltag, som direkte tager hånd om de grundlæggende årsager til den negative indvirkning på konkurrencen, dvs. ved at øge kundernes engagement og fremme bankskift, har meget større sandsynlighed for at kunne løse de identificerede konkurrenceproblemer.
Furthermore, the perimeter and the length of the scheme will be increased if certain switching levels are not reached.
Incitamentsordningen vil øge SMV-kundernes kendskab til flere konkurrerende banker gennem målrettet markedsføring og ved at tilskynde kunderne til at undersøge de konkurrerende bankers tilbud og produkter, før de beslutter sig.
Further, in response to the comments from interested parties, the UK authorities consider that:
Som svar på bemærkningerne fra interesserede parter og på deres egen markedsundersøgelse har de britiske myndigheder foretaget følgende ændringer i incitamentsordningen:
customers would transfer their other banking products (e.g. loans) in addition to their BCAs.
Ordningens samlede størrelse vil blive øget fra 175 mio. GBP til 350 mio. GBP, hvoraf 225 mio. GBP vil være afsat til BCA-medgift.
The CMA have found that ‘the vast majority of SMEs seeking finance go to their BCA bank…over 90 % of SMEs in UK went to their main bank for overdrafts, loans and credit cards’; and
Der vil være 50 mio. GBP til lånemedgift for at imødekomme bemærkningen om, at ordningen også bør fokusere på at overføre lån ud over BCA.
empowering customers to make their own decision to switch is preferable to forced divestments, since empowered customers should be more likely to engage with their new bank and switch again in the future if they can obtain a better deal with another bank.
Der vil også stadig være 75 mio. GBP til at bidrage til kunders bankskift (kompensation for strafgebyr for overførsel af lån eller andre tredjepartsomkostninger som f.eks. juridiske udgifter).
This approach also has support in the CMA's Retail Banking Investigation Final Report, which states that ‘divestment might induce some additional customer engagement on a temporary transitional basis, particularly among customers who saw themselves as having been transferred against their will to a ‘new’ bank, but this is clearly not a desirable way of inducing greater sustained customer engagement’.
Dermed vil incitamentsordningen også tage sigte på at flytte 3 % af markedsandelen i stedet for de oprindelige 2 %.
Instead, the CMA found that non-structural remedies ‘directly targeting the underlying causes of the AEC — i.e. by improving customer engagement and facilitating switching — are much more likely to be effective in addressing the competition issues we had identified…’.
RBS vil begynde at informere kunderne om incitamentsordningen omkring tre måneder efter pakkens ikrafttrædelse og efter den første uddeling af midler fra Capability Fund.
The Incentivised Switching Scheme will build up SME customer awareness of a large number of Challenger Entity brands through the targeted marketing, encouraging the customer to engage with the Challenger Entity options and brands before deciding which one to choose.
BEMÆRKNINGER OM FILIALORDNINGEN
In response to the comments from interested parties and to its own market study, the UK authorities have also made the following changes to the Incentivised Switching Scheme:
BEMÆRKNINGER FRA INTERESSEREDE PARTER OM FILIALORDNINGEN
the total size of the scheme will increase from GBP 175 million to GBP 350 million of which GBP 225 million will be available for BCA dowries.
En række interesserede parter stillede spørgsmålstegn ved fordelene ved filialordningen for konkurrencen på SMV-bankmarkedet, og det at administration og finansiering af ordningen vil være en byrde for de pågældende kunder og konkurrerende banker, ligesom det kan være spild af tid for organet.
GBP 50 million will be available for loan-related dowries to accommodate the comment that the scheme should also focus on transferring loans next to transferring BCAs.
Et lille antal interesserede parter støttede filialordningen og mente, at de ville gøre brug af den.
GBP 75 million would also still be available to help facilitate switching (compensation for break fees related to the transfer of loan balances or other third party costs such as legal fees);
GENERELLE BEMÆRKNINGER FRA DE BRITISKE MYNDIGHEDER OM FILIALORDNINGEN SAMT OM BEMÆRKNINGERNE FRA DE INTERESSEREDE PARTER
with the increase in size, the Incentivised Switching Scheme will also target a transfer of 3 % market share instead of the initial 2 %; and
I lyset af de modtagne bemærkninger om, at de konkurrerende banker sandsynligvis vil have en begrænset interesse i filialordningen, selv om den er vigtig for mange, vil filialordningen blive bevaret, men med følgende ændringer:
RBS would start communicating the Incentivised Switching Scheme to customers around three months after launch of the package and after the first awards of the capability fund are granted.
Filialordningen vil kun være åben for de kunder, som har skiftet under incitamentsordningen (og hvor den bank, der deltager i incitamentsordningen, har indgået en bankagenturaftale med RBS).
COMMENTS ON THE BRANCH ACCESS SCHEME
Bankerne vil ikke længere have gratis adgang til filialer, men der vil blive givet adgang til deres berettigede kunder på rimelige og ikkediskriminerende forretningsmæssige vilkår.
COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES ON THE BRANCH ACCESS SCHEME
Bankerne vil kunne bruge penge fra Capability & Innovation Fund og/eller medgift, som er modtaget under incitamentsordningen, til dækning af disse omkostninger.
A number of interested parties questioned the benefits that the Branch Access Scheme would have on competition in the SME banking market and that the administration and funding of the scheme would be burdensome on the customers and Challenger Entities involved, and may be an unfruitful distraction for the Body.
De penge, der har sparet, er blevet omfordelt til andre dele af den alternative pakke.
A small number of interested parties were supportive of the Branch Access Scheme, and believed that they would take advantage of it.
BEMÆRKNINGER OM INNOVATION FUND
COMMENTS FROM UK AUTHORITIES ON THE BRANCH ACCESS SCHEME AND ON COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
BEMÆRKNINGER FRA INTERESSEREDE PARTER OM INNOVATION FUND
Reflecting the comments received that the Branch Access Scheme is likely to be of limited interest to Challenger Entities, although important to a few, the Branch Access Scheme will be retained, but with the following revisions:
Nogle interesserede parter var kritiske over for den foreslåede Innovation Fund og mente, at den var unødvendig, og at den på grund af sit langsigtede perspektiv ikke ville have nogen betydelig indvirkning på konkurrencen og ingen virkning på RBS' stilling på det britiske SMV-marked.
the Branch Access Scheme will only be open to those customers that have switched under the Incentivised Switching Scheme (and where the relevant bank participating in the Incentivised Switching Scheme has entered into an Inter-Bank Agency Deed with RBS).
De anførte, at midlerne fra Innovation Fund ville kunne bruges bedre på andre dele af pakken.
banks will no longer have access to branches for free, but branch access will be provided for their eligible customers on reasonable and non-discriminatory commercial terms.
Nogle få bemærkninger om fonden var positive og angav, at den ville bidrage til at fremskynde innovationen i SMV-banksektoren.
Banks will be able to use money from the Capability and Innovation Fund and/or dowries received under the Incentivised Switching Scheme to cover this cost.
Nogle gjorde også gældende, at banker og realkreditinstitutter også burde kunne få adgang til disse midler.
The money saved has been reallocated to other aspects of the alternative package.
BEMÆRKNINGER FRA DE BRITISKE MYNDIGHEDER OM INNOVATION FUND SAMT OM BEMÆRKNINGERNE FRA DE INTERESSEREDE PARTER
COMMENTS ON THE INNOVATION FUND
Som reaktion på de modtagne bemærkninger vil fonden blive lagt sammen med SME Capability Fund og blive til Capability & Innovation Fund.
COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES ON THE INNOVATION FUND
Dette skal imødegå bekymringerne om det hensigtsmæssige ved at have to forskellige fonde ved at give mere fleksibilitet i forhold til, hvem der kan ansøge, og hvordan midlerne fordeles, samtidig med at man bevarer fordelene ved at yde finansiering til innovation af relevans for SMV'er.
Some interested parties were critical of the proposed Innovation Fund, considering it to be unnecessary and, given its long term nature, believing that it would not have a meaningful impact on competition and will have no effect on RBS's position in the UK SME market.
VURDERING AF FORANSTALTNINGEN/STØTTEN
They argued that funding from the Innovation Fund would be better diverted to other elements of the package.
FOREKOMST AF STATSSTØTTE
A few comments about the Innovation Fund were positive and this would help to speed up innovation in the SME banking sector.
En foranstaltning udgør således statsstøtte efter denne bestemmelse, hvis alle nedenstående betingelser er opfyldt: i) foranstaltningen skal kunne tilregnes staten og være finansieret med statsmidler, ii) den skal give modtageren en fordel, iii) denne fordel skal være selektiv, og iv) foranstaltningen skal fordreje eller true med at fordreje konkurrencevilkårene og kunne påvirke samhandelen mellem medlemsstaterne.
Some also argued that banks and building societies should also be able to access the benefits of this funding.
POTENTIEL STØTTE TIL RBS
COMMENTS FROM UK AUTHORITIES ON THE INNOVATION FUND AND ON COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
Den opdaterede alternative pakke, som er beskrevet i afsnit 2.3, udgør en finansiel omkostning for RBS.
In response to comments received, the Innovation Fund will be merged with the SME Capability Fund to create a Capability and Innovation Fund.
Baseret på data fra de britiske myndigheder ville den alternative pakke have anslåede direkte kapitalomkostninger for RBS på omkring 833 mio. GBP samt yderligere løbende omkostninger i mistet indtjening.
This is intended to address concerns about having two distinct funds by allowing more flexibility in who may apply and how the funds are allocated, whilst maintaining the benefits of funding for innovations relevant to SMEs.
Der vil ikke være nogen statsmidler til RBS til finansiering af disse foranstaltninger.
ASSESSMENT OF THE MEASURE/AID
I lyset af at den opdaterede alternative pakke ikke involverer statsmidler med hensyn til RBS, er det ikke nødvendigt at vurdere de andre betingelser for, om en foranstaltning skal betragtes som statsstøtte.
According to Article 107(1) TFEU, any aid granted by a Member State or through State resources in any form whatsoever which distorts, or threatens to distort, competition by favouring certain undertakings, in so far as it affects trade between Member States, is prohibited.
Derfor omfatter den alternative pakke ikke ny støtte til RBS.
The Commission observes that the UK authorities consider that no additional State aid would be granted as part of the updated alternative package.
POTENTIEL STØTTE TIL MODTAGERNE AF DEN ALTERNATIVE PAKKE
The qualification of a measure as State aid within the meaning of that provision therefore requires the following cumulative conditions to be met: (i) the measure must be imputable to the State and financed through State resources; (ii) it must confer an advantage on its recipient; (iii) that advantage must be selective; and (iv) the measure must distort or threaten to distort competition and have the potential to affect trade between Member States.
Kommissionen bemærker, at der ikke er nogen direkte forbindelse mellem den statsstøtte, der blev ydet til RBS i 2008 og 2009, og den opdaterede alternative pakke, der er beskrevet i afsnit 2.3.
POTENTIAL AID TO RBS
I den procedure, der førte til omstruktureringsafgørelsen, afgav de britiske myndigheder tilsagn om at afhænde Rainbow-virksomheden, og godkendelsen af støtten var baseret på dette tilsagn.
The updated alternative package described in Section 2.3 represents a financial cost to RBS.
Den alternative pakke er blevet foreslået otte år efter ydelsen af den sidste kapitalstøtte til RBS.
Based on the data provided by the UK authorities, the alternative package would have an estimated upfront cost to RBS of around GBP 833 million, with an additional ongoing cost in lost profits.
Derfor kan det udelukkes, at den alternative pakke er direkte forbundet med eller finansieret af støtten til RBS fra 2008 og 2009.
There will be no State resource flowing from the State to RBS to finance those Measures.
Det bør imidlertid bemærkes, som anført i betragtning 15, at staten stadig ejer 71,2 % af RBS' aktier.
The cost of the updated alternative package will be borne entirely by RBS.
Dette tyder på, at den finansielle byrde ved den alternative pakke indirekte, men primært, bæres af staten som majoritetsaktionæren i RBS.
Given that the updated alternative package does not involve State resources with respect to RBS, there is no need to assess the other cumulative conditions for a measure to qualify as State aid.
Endvidere har de britiske myndigheder været dybt involveret i udformningen af den alternative pakke, hvilket kunne være et tegn på, at udformningen af pakken kan tilregnes staten.
Hence, the alternative package does not involve new aid to RBS.
Endvidere kunne den alternative pakke give en selektiv fordel til de virksomheder, der er berettiget til at anvende den.
POTENTIAL AID TO BENEFICIARIES OF ALTERNATIVE PACKAGE
Foranstaltningen er også udformet på en sådan måde, at virkningerne af den kommer de konkurrerende banker til gode.
The Commission observes that there is no direct link between the State aid granted to RBS in 2008 and 2009 and the updated alternative package described in Section 2.3.
Selv om den alternative pakke blev vurderet at udgøre statsstøtte for de banker, som kunne drage fordel af den, mener Kommissionen, at den er forenelig som en nødvendig del af de tilsagn, der danner grundlag for vurderingen af, at støtteforanstaltningerne til fordel for RBS er forenelige, med udgangspunkt i omstruktureringsafgørelsen, den ændrede omstruktureringsafgørelse og denne afgørelse.
Indeed, in the procedure leading to the Restructuring Decision, the UK authorities committed to divest the Rainbow business and the approval of the aid was based on that commitment.
KONKLUSION VEDRØRENDE SPØRGSMÅLET OM EKSISTENSEN AF NY STØTTE
The alternative package has been proposed eight years after the granting of the last capital aid to RBS.
I lyset af de elementer, der blev drøftet i afsnit 5.1.1, konkluderer Kommissionen, at den opdaterede alternative pakke ikke udgør ny statsstøtte til RBS.
Therefore, it can be excluded that the alternative package is directly linked or funded by the 2008 and 2009 aid to RBS.