natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dertil kommer, at et redskab, der kan være særlig nyttigt med hensyn til at få enhver forseelse frem i lyset og få den adresseret på et højere niveau eller til at afsløre aktiviteter, der potentielt ville kunne påvirke benchmarkets integritet, er etablering af en whistleblowerordning, der gør det muligt for alle ansatte at indberette forseelser af enhver art til den relevante compliancefunktion eller en anden egnet intern funktion.
In addition, a notable tool that may be useful in bringing to light and escalating any misconduct, or in detecting activities potentially affecting the integrity of the benchmark, is the establishment of a whistle-blowing procedure that permits any staff member to report any instance of misconduct to the relevant compliance function or other appropriate internal function.
Administratoren bør derfor forvisse sig om, at en stillers interne overvågnings- og verifikationsprocedurer omfatter fastlæggelse, vedligeholdelse og drift af en politik vedrørende interessekonflikter samt etablering og vedligeholdelse af en whistleblowerordning.
The administrator should therefore be satisfied that the internal oversight and verification procedures of a contributor include the establishment, maintenance and operation of a conflict of interest policy and the establishment and maintenance of a whistle-blowing procedure.
Denne forordning gælder for administratorer af kritiske og væsentlige benchmarks.
This Regulation applies to administrators of critical and significant benchmarks.
I overensstemmelse med proportionalitetsprincippet undgås det med forordningen at pålægge administratorer af væsentlige benchmarks uforholdsmæssigt store byrder, idet det gøres muligt for disse administratorer at vælge kun at anvende kravene vedrørende interessekonflikter på faktiske eller potentielle interessekonflikter, der er eller ville være væsentlige.
In accordance with the principle of proportionality, it avoids putting an excessive burden on administrators of significant benchmarks by allowing these administrators to choose to apply the conflict of interest requirements solely for actual or potential conflicts of interest that are or would be material.
Administratorer bør desuden gives yderligere skønsbeføjelser med hensyn til, hvordan de sikrer interne overvågnings- og verifikationsprocedurer på stillerniveau.
In addition, administrators should be afforded additional discretion in how they ensure internal oversight and verification procedures at contributor level.
De bør først og fremmest have mulighed for at slække på visse krav for disse procedurer under hensyntagen til arten, omfanget og kompleksiteten af stillerens virksomhed.
In particular, they should be allowed to relax certain requirements for those procedures, having regard to the nature, scale and complexity of the contributor's organisation.
Denne forordning bør derfor først begynde at finde anvendelse, to måneder efter at den er trådt i kraft.
This Regulation should therefore start to apply two months after it enters into force.
ESMA har gennemført åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele herved samt anmodet interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010, om en udtalelse —
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Denne forordning omfatter ikke og finder ikke anvendelse på administratorer af ikkevæsentlige benchmarks.
This Regulation does not cover or apply to administrators of non-significant benchmarks.
Egnede og verificerbare inputdata
Ensuring appropriate and verifiable input data
Administratoren af et benchmark sikrer, at han råder over alle de oplysninger, der er nødvendige for at kunne kontrollere følgende elementer i relation til alle inputdata, som han bruger til benchmarket, i den udstrækning disse elementer er relevante for de pågældende inputdata:
The administrator of a benchmark shall ensure that it has available to it all information necessary to enable it to check the following matters in relation to any input data that it uses for the benchmark, insofar as these matters are applicable to the input data in question:
hvorvidt indberetteren er bemyndiget til at levere inputdataene på stillerens vegne i overensstemmelse med eventuelle krav om tilladelse i henhold til artikel 15, stk. 2, litra b), i forordning (EU) 2016/1011
whether the submitter is authorised to contribute the input data on behalf of the contributor in accordance with any requirement for authorisation under Article 15(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011;
hvorvidt inputdataene leveres af stilleren eller udvælges fra en af administratoren nærmere angiven kilde inden for den af administratoren fastsatte frist
whether the input data is provided by the contributor, or selected from a source specified by the administrator, within the time-period prescribed by the administrator;
hvorvidt inputdataene leveres af stilleren i et af administratoren specificeret format
whether the input data is provided by the contributor in a format specified by the administrator;
hvorvidt kilden til inputdataene er en af de kilder, der er nævnt i artikel 3, stk. 1, nr. 24), i forordning (EU) 2016/1011
whether the source of the input data is one of the sources listed Article 3(1)(24) of Regulation (EU) 2016/1011;
hvorvidt kilden til inputdataene er pålidelig
whether the source of the input data is reliable;
hvorvidt inputdataene opfylder benchmarkmetodologiens krav, især kravene vedrørende valuta eller måleenhed, løbetid og typer modparter
whether the input data meets the requirements set out in the methodology of the benchmark, in particular the requirements on the currency or unit of measurement, the tenor, and the types of counterparties;
hvorvidt alle relevante tærskelværdier for mængden af inputdata og eventuelle relevante standarder for kvaliteten af inputdataene er overholdt i overensstemmelse med metodologien
whether any relevant thresholds for the quantity of the input data and any relevant standards for the quality of the input data are met in accordance with the methodology;
hvorvidt prioriteringsrækkefølgen for brug af diverse typer inputdata er fulgt i overensstemmelse med metodologien
whether the priority of use of different types of input data is applied in accordance with the methodology;
hvorvidt eventuelle skøn eller bedømmelser foretaget i forbindelse med leveringen af inputdataene er foretaget i overensstemmelse med de klare regler, der er fastsat i metodologien, og med de politikker, der kræves fastlagt i adfærdskodeksen for benchmarket.
whether any discretion or judgement exercised in contributing the input data is exercised in accordance with the clear rules set out in the methodology and with the policies required to be established by the code of conduct for the benchmark.
Administratorer foretager den i stk. 1 omhandlede kontrol regelmæssigt.
Administrators shall conduct the checks listed in paragraph 1 on a regular basis.
Administratorer af kritiske benchmarks foretager altid den i stk. 1, litra a), b), c) og d), omhandlede kontrol, inden de offentliggør et benchmark eller gør benchmarket tilgængeligt for offentligheden.
Administrators of critical benchmarks shall conduct the checks listed in points (a), (b), (c) and (d) of paragraph 1 prior to any publication of the benchmark or any instance when the benchmark is made available to the public.
Interne overvågnings- og verifikationsprocedurer hos en stiller
Internal oversight and verification procedures of a contributor
De interne overvågnings- og verifikationsprocedurer, som administratoren skal sikre, at en stiller har, jf. artikel 11, stk. 3, litra b), i forordning (EU) 2016/1011, skal som minimum omfatte følgende:
The internal oversight and verification procedures of a contributor that the administrator has to ensure are in place in compliance with Article 11(3)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include at least the following:
etablering og vedligeholdelse af en intern funktion, der fungerer som første kontrolniveau for bidrag af inputdata og er ansvarlig for varetagelsen af følgende opgaver:
establishment and maintenance of an internal function to serve as the first level of control for the contribution of input data and to be responsible for carrying out the following duties:
at foretage en effektiv kontrol af inputdata, inden de leveres, herunder at sikre, at eventuelle krav om validering af inputdata, som stilleren måtte være underkastet i henhold til artikel 15, stk. 2, litra d), nr. iii), i forordning (EU) 2016/1011, er overholdt, og at gennemgå inputdata, inden de leveres, med hensyn til deres integritet og nøjagtighed
undertaking an effective check of input data prior to its contribution, including ensuring compliance with any requirement for the validation of input data to which the contributor is subject pursuant to Article 15(2)(d)(iii) of Regulation (EU) 2016/1011, and reviewing input data prior to its contribution with respect to its integrity and accuracy;
at efterprøve, at indberetteren er bemyndiget til at levere inputdata på stillerens vegne i overensstemmelse med eventuelle krav om tilladelse i henhold til artikel 15, stk. 2, litra b), i forordning (EU) 2016/1011
checking that the submitter is authorised to contribute input data on behalf of the contributor in accordance with any requirement imposed under Article 15(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011;
at sikre, at adgangen til bidrag af inputdata er begrænset til personer, der er involveret i inputdatabidragsprocessen, medmindre en sådan adgang er nødvendig med henblik på revision, undersøgelser eller lovpligtige formål
ensuring that access to contributions of input data is restricted to persons involved in the contribution process, except where access is necessary for audit purposes, investigation purposes or purposes required by law;
etablering og vedligeholdelse af en intern funktion, der fungerer som andet kontrolniveau for bidrag af inputdata og er ansvarlig for varetagelsen af følgende opgaver:
establishment and maintenance of an internal function to serve as the second level of control for the contribution of input data and to be responsible for carrying out the following duties:
at foretage en gennemgang af inputdata, efter at de er leveret, som er uafhængig af den gennemgang, de underkastes af kontrolfunktionen på første niveau, med henblik på at efterprøve bidragets integritet og nøjagtighed
conducting a review of input data after its contribution, independent of the review carried out by the first level control function, in order to confirm the integrity and accuracy of the contribution;
at etablere og vedligeholde en whistleblowerordning, som omfatter passende beskyttelsesforanstaltninger for whistleblowere
establishing and maintaining a whistle-blowing procedure that includes appropriate safeguards for whistle-blowers;
at etablere og vedligeholde procedurer for intern indberetning af enhver forsøgt eller faktisk manipulation af inputdata, for manglende overholdelse af stillerens egne benchmarkrelaterede politikker og for efterforskning af sådanne hændelser, så snart de bliver åbenbare
establishing and maintaining procedures for the internal reporting of any attempted or actual manipulation of the input data, for any failure to comply with the contributor's own benchmark-related policies and for the investigation of such events as soon as they become apparent;
at etablere og vedligeholde interne indberetningsprocedurer for indberetning af eventuelle operationelle problemer i inputdatabidragsprocessen, så snart de opstår
establishing and maintaining internal reporting procedures for reporting any operational problems in the contribution process as soon as they arise;
at sikre, at en medarbejder fra kontrolfunktionen på andet niveau regelmæssigt er til stede i det kontorområde, hvor frontoffice-funktionen er etableret
ensuring regular presence in person of a staff member from the second level control function in the office area where the front office function is based;
at opretholde overvågning af relevant kommunikation mellem medarbejdere i frontoffice-funktionen, som er direkte involveret i leveringen af inputdata, og også af relevant kommunikation mellem disse medarbejdere og andre interne funktioner eller eksterne organer
maintaining oversight of relevant communications between front office function staff directly involved in contributing input data and also of relevant communications between such staff and other internal functions or external bodies;
at fastlægge, vedligeholde og operere med en politik vedrørende interessekonflikter, der sikrer:
establishing, maintaining and operating a conflict of interest policy that ensures:
identifikation af og videregivelse til administratoren af oplysninger om faktiske eller potentielle interessekonflikter vedrørende personale i stillerens frontoffice-funktion, som er involveret i inputdatabidragsprocessen
the identification and disclosure to the administrator of actual or potential conflicts of interest concerning any of the contributor's front office function staff who are involved in the contribution process,
fravær af enhver direkte eller indirekte sammenhæng mellem aflønningen af en indberetter og benchmarkets værdi, værdien af specifikke bidrag eller udførelsen af en aktivitet, der udøves af stilleren, som kan give anledning til en interessekonflikt i relation til bidrag af inputdata til benchmarket
the absence of any direct or indirect link between the remuneration of a submitter and the value of the benchmark, the value of specific submissions made or the performance of any activity carried on by the contributor that might give rise to a conflict of interest related to the contribution of input data to the benchmark,
en klar adskillelse af opgaver mellem personale i frontoffice-funktionen, som er involveret i leveringen af inputdata, og frontoffice-funktions øvrige personale
a clear segregation of duties between front office function staff involved in contributing input data and other front office function staff,
en fysisk adskillelse af opgaver mellem personale i frontoffice-funktionen, som er involveret i leveringen af inputdata, og frontoffice-funktions øvrige personale
a physical separation between front office function staff involved in contributing input data and other front office function staff,
effektiv kontrol med udvekslingen af oplysninger mellem frontoffice-funktionens personale og andet personale hos stilleren, som er involveret i aktiviteter, der kan skabe risiko for interessekonflikter, for så vidt de oplysninger, der udveksles, er oplysninger, der vil kunne påvirke de leverede inputdata
effective controls over the exchange of information between front office function staff and other staff of the contributor involved in activities that may create a risk of conflicts of interest, insofar as the information being exchanged is information that may affect the input data contributed,
eksistensen af nødprocedurer i tilfælde af midlertidig afbrydelse af kontrollen i tilknytning til udvekslingen af oplysninger som omhandlet i femte led
the existence of contingency provisions in case of temporary disruption of the controls regarding the exchange of information referred to in the fifth indent,
gennemførelse af foranstaltninger, der skal forhindre personer i at udøve utilbørlig indflydelse på den måde, hvorpå personale i frontoffice-funktionen, som er involveret i leveringen af inputdata, udfører deres aktiviteter
the taking of measures to prevent any person from exercising inappropriate influence over the way in which front office function staff involved in contributing input data carry out their activities;
etablering og vedligeholdelse af en intern funktion, som — uafhængigt af kontrolfunktionerne på første og andet niveau — fungerer som det tredje kontrolniveau for bidrag af inputdata og er ansvarlig for regelmæssigt at kontrollere den kontrol, der føres af de to andre kontrolfunktioner
establishment and maintenance of an internal function, independent from the first and second level control functions, to serve as the third level of control for the contribution of input data and to be responsible for performing checks, on a regular basis, on the controls exercised by the other two control functions;
procedurer for:
procedures governing:
samarbejdet og udvekslingen af oplysninger mellem de tre kontrolfunktioner, der kræves i henhold til dette afsnit, litra a), b) og c)
the means of cooperation and flow of information between the three control functions required by points (a), (b) and (c) of this paragraph;
regelmæssig rapportering til stillerens øverste ledelse om de opgaver, der varetages af disse tre kontrolfunktioner
regular reporting to the senior management of the contributor on the duties carried out by those three control functions;
fremlæggelse for administratoren, efter dennes anmodning herom, af oplysninger vedrørende stillerens interne overvågnings- og verifikationsprocedurer.
communication to the administrator, upon request, of information requested by the administrator relating to the contributor's internal oversight and verification procedures.
Administratoren kan vælge at dispensere fra et eller flere af kravene i stk. 1, litra b), nr. v), eller litra b), nr. vii), tredje, fjerde eller sjette led, under hensyntagen til følgende aspekter:
The administrator may choose to waive any of the requirements specified in point (b)(v) or in the third, fourth or sixth indents of point (b)(vii) of paragraph 1, having regard to the following matters:
arten, omfanget og kompleksiteten af stillerens aktiviteter
the nature, scale and complexity of the activities of the contributor;
sandsynligheden for, at der vil opstå en interessekonflikt mellem bidraget af inputdata til benchmarket og stillerens handelsmæssige eller andre aktiviteter
the likelihood of a conflict of interest arising between the contribution of input data to the benchmark and trading activity or other activities performed by the contributor;
omfanget af skøn i forbindelse med leveringsprocessen.
the level of discretion involved in the process of contribution.
Administratoren kan, under hensyntagen til især en stillers virksomheds beskedne størrelse samt til de i stk. 2, litra a), b) og c), nævnte aspekter, tillade, at stilleren opererer med en enklere organisatorisk kontrolstruktur end den ved stk. 1 foreskrevne.
Having regard primarily to the small size of a contributor's organisation and also to the matters listed in points (a), (b) and (c) of paragraph 2, the administrator may permit the contributor to have in place a simpler organisational control structure than the one required by paragraph 1.
En sådan enklere kontrolstruktur skal dog sikre, at alle de i stk. 1, litra a), b) og c), omhandlede opgaver varetages, bortset fra opgaver, for hvilke der måtte være dispenseret i henhold til stk. 2.
The simpler control structure shall, however, ensure that all the duties listed in points (a), (b) and (c) of that paragraph 1 are performed, except for any duties in respect of which a waiver is granted under paragraph 2.
Stk. 1, litra d), nr. i) og ii), anvendes på en måde, der afspejler den enklere kontrolstruktur.
Points (i) and (ii) of point (d) of paragraph 1 shall be applied in a manner reflecting the simpler control structure.
En administrator af et væsentligt benchmark kan vælge kun at anvende kravene i stk. 1, litra b), nr. vii), på faktiske eller potentielle interessekonflikter, der er eller ville være væsentlige interessekonflikter.
An administrator of a significant benchmark may choose to apply the requirements specified in paragraph 1(b)(vii) in relation solely to actual or potential conflicts of interest that are or would be material conflicts of interest.
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2018/1639
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1639
om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/1011 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder, som præciserer elementerne i den adfærdskodeks, som skal udarbejdes af administratorer af benchmarks, der bygger på inputdata fra stillere
supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying further the elements of the code of conduct to be developed by administrators of benchmarks that are based on input data from contributors
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/1011 af 8. juni 2016 om indeks, der bruges som benchmarks i finansielle instrumenter og finansielle kontrakter eller med henblik på at måle investeringsfondes økonomiske resultater, og om ændring af direktiv 2008/48/EF og 2014/17/EU samt forordning (EU) nr. 596/2014, særlig artikel 15, stk. 6, fjerde afsnit, og
Having regard to Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014, and in particular the fourth subparagraph of Article 15(6) thereof,
I henhold til artikel 15 i forordning (EU) 2016/1011 skal administratoren af et benchmark, som er baseret på inputdata fra stillere, udarbejde en adfærdskodeks for dette benchmark, som tydeligt angiver stillernes ansvar i forbindelse med bidrag af inputdata.
Article 15 of Regulation (EU) 2016/1011 requires the administrator of a benchmark that is based on input data from contributors to develop a code of conduct for that benchmark clearly specifying the contributors' responsibilities with respect to the contribution of input data.
Hvis en administrator leverer en benchmarkfamilie, som består af mere end ét benchmark, der er baseret på inputdata fra stillere, kan der udarbejdes en enkelt adfærdskodeks for denne benchmarkfamilie.
If an administrator provides a family of benchmarks consisting of more than one benchmark based on input data from contributors, a single code of conduct may be developed for the family of benchmarks.
I nævnte forordnings artikel 15, stk. 2, findes der en oversigt over de elementer, der som minimum skal indgå i hver adfærdskodeks, som udarbejdes i henhold til nævnte artikel.
Paragraph 2 of Article 15 of that Regulation lists elements that must be included, as a minimum, in each code of conduct developed under that Article.
Der stilles ikke krav om en adfærdskodeks, hvis benchmarket er et benchmark baseret på regulerede data som defineret i nævnte forordnings artikel 3, stk. 1, nr. 24).
No code of conduct is required if the benchmark is a regulated-data benchmark as defined in Article 3(1)(24) of that Regulation.
For at sikre, at benchmarket fastsættes korrekt, er det helt afgørende, at de inputdata, som stillerne leverer, har alle de karakteristika, som metoden kræver, og er fuldstændige.
In order to ensure that the benchmark is determined correctly, it is crucial that the input data provided by contributors has all the features required by the methodology and is complete.
Adfærdskodeksen bør derfor indeholde en tilstrækkeligt detaljeret beskrivelse af disse karakteristika og præcisere, hvilke data stilleren skal tage i betragtning, hvilke data stilleren kan udelade, og hvordan stilleren skal transmittere inputdataene til administratoren.
The code of conduct should therefore describe those features in sufficient detail and specify what data has to be taken into account by the contributor, what data the contributor may exclude and how the contributor is to transmit the input data to the administrator.