natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Uanset stk. 1 kan de kompetente myndigheder i det enkelte tilfælde forbyde et institut at anvende SEC-SA, når det risikovægtede eksponeringsbeløb, der fremkommer ved anvendelse af SEC-SA, ikke svarer til risiciene for instituttet eller den finansielle stabilitet, herunder, men ikke begrænset til, den kreditrisiko, der indgår i securitiseringens underliggende eksponeringer.
for securitisation transactions backed by pools of auto loans, auto leases and equipment leases.
For så vidt angår eksponeringer, der ikke kan betragtes som positioner i en STS-securitisering, skal der tages særligt hensyn til securitiseringer med yderst komplekse og risikobetonede karakteristika.
In cases not covered by paragraph 2, and by way of derogation from point (b) of paragraph 1, an institution may decide to apply the SEC-ERBA instead of the SEC-SA to all of its rated securitisation positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Med forbehold af stk. 1 kan et institut anvende den interne vurderingsmetode til at beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for en ikkeratet position i et ABCP-program eller en ABCP-transaktion i henhold til artikel 266, hvis betingelserne i artikel 265 er opfyldt.
For the purposes of the first subparagraph, an institution shall notify its decision to the competent authority no later than 17 November 2018.
Hvis et institut har modtaget tilladelse til at anvende den interne vurderingsmetode i henhold til artikel 265, stk. 2, og en specifik position i et ABCP-program eller en ABCP-transaktion falder ind under anvendelsesområdet for den pågældende tilladelse, anvender instituttet denne metode til at beregne denne positions risikovægtede eksponeringsbeløb.
Any subsequent decision to further change the approach applied to all of its rated securitisation positions shall be notified by the institution to its competent authority before the 15th November immediately following that decision.
For en position i en resecuritisering anvender institutter SEC-SA i henhold til artikel 261 med de ændringer, der er omhandlet i artikel 269.
In the absence of any objection by the competent authority by 15 December immediately following the deadline referred to in the second or third subparagraph, as appropriate, the decision notified by the institution shall take effect from 1 January of the following year and shall be valid until a subsequently notified decision comes into effect.
I alle andre tilfælde skal securitiseringspositioner tildeles en risikovægt på 1250 %.
An institution shall not use different approaches in the course of the same year.
De kompetente myndigheder informerer EBA om eventuelle underretninger i henhold til stk. 3.
By way of derogation from paragraph 1, competent authorities may prohibit institutions, on a case by case basis, from applying the SEC-SA when the risk-weighted exposure amount resulting from the application of the SEC-SA is not commensurate to the risks posed to the institution or to financial stability, including but not limited to the credit risk embedded in the exposures underlying the securitisation.
EBA overvåger indvirkningen af denne artikel på kapitalkrav og de forskellige former for tilsynspraksis i forbindelse med stk. 4 og rapporterer årligt sine resultater til Kommissionen og fastsætter retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
In the case of exposures not qualifying as positions in an STS securitisation, particular regard shall be had to securitisations with highly complex and risky features.
Artikel 255
Without prejudice to paragraph 1 of this Article, an institution may apply the Internal Assessment Approach to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to an unrated position in an ABCP programme or ABCP transaction in accordance with Article 266, provided that the conditions set out in Article 265 are met.
Fastsættelse af KIRB og KSA
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265(2), and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
Hvis et institut anvender SEC-IRBA i henhold til underafdeling 3, skal det beregne KIRB i overensstemmelse med stk. 2-5.
For a position in a re-securitisation, institutions shall apply the SEC-SA in accordance with Article 261, with the modifications set out in Article 269.
Institutter fastsætter KIRB ved at gange de risikovægtede eksponeringsbeløb, som ville blive beregnet i henhold til kapitel 3 for underliggende eksponeringer, som om de ikke var blevet securitiseret, med 8 % divideret med eksponeringsværdien af de underliggende eksponeringer.
In all other cases, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions.
KIRB udtrykkes som et decimaltal mellem nul og et.
The competent authorities shall inform the EBA of any notification made pursuant to paragraph 3 of this Article.
Med henblik på beregning af KIRB omfatter de risikovægtede eksponeringsbeløb, som ville blive beregnet i henhold til kapitel 3 for de underliggende eksponeringer:
The EBA shall monitor the impact of this Article on capital requirements and the range of supervisory practices in connection with paragraph 4 of this Article, and shall report annually to the Commission on its findings and issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010.
størrelsen af forventede tab i tilknytning til alle securitiseringens underliggende eksponeringer, herunder misligholdte underliggende eksponeringer, som fortsat udgør en del af puljen i henhold til kapitel 3, og
Article 255
størrelsen af uventede tab i tilknytning til alle de underliggende eksponeringer, herunder misligholdte underliggende eksponeringer i puljen i henhold til kapitel 3.
Determination of KIRB and KSA
Institutter kan beregne KIRB for en securitiserings underliggende eksponeringer i henhold til bestemmelserne i kapitel 3 om beregning af kapitalkrav for erhvervede fordringer.
Where an institution applies the SEC-IRBA under Subsection 3, the institution shall calculate KIRB in accordance with paragraphs 2 to 5.
Med henblik herpå behandles detaileksponeringer som erhvervede detailfordringer og ikkedetaileksponeringer som erhvervede erhvervsfordringer.
Institutions shall determine KIRB by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the exposure value of the underlying exposures.
Institutter beregner KIRB særskilt for udvandingsrisiko vedrørende en securitiserings underliggende eksponeringer, når udvandingsrisikoen er væsentlig for sådanne eksponeringer.
KIRB shall be expressed in decimal form between zero and one.
Hvis tab som følge af udvandings- og kreditrisici behandles samlet i securitiseringen, kombinerer institutter med henblik på underafdeling 3 KIRB for henholdsvis udvandings- og kreditrisiko i en fælles KIRB.
For KIRB calculation purposes, the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures shall include:
Forekomst af en fælles reservefond eller overkollateralisering til dækning af tab som følge af enten kredit- eller udvandingsrisiko kan betragtes som en indikator for, at disse risici behandles samlet.
the amount of expected losses associated with all the underlying exposures of the securitisation including defaulted underlying exposures that are still part of the pool in accordance with Chapter 3; and
Hvis udvandings- og kreditrisici ikke behandles samlet i securitiseringen, ændrer institutter den behandling, der er omhandlet i andet afsnit, således at KIRB for henholdsvis udvandings- og kreditrisiko kombineres på forsigtig vis.
the amount of unexpected losses associated with all the underlying exposures including defaulted underlying exposures in the pool in accordance with Chapter 3.
Hvis et institut anvender SEC-SA i henhold til underafdeling 3, beregner det KSA ved at gange de risikovægtede eksponeringsbeløb, som ville blive beregnet i henhold til kapitel 2 for de underliggende eksponeringer, som om de ikke var blevet securitiseret, med 8 % divideret med værdien af de underliggende eksponeringer.
Institutions may calculate KIRB in relation to the underlying exposures of the securitisation in accordance with the provisions set out in Chapter 3 for the calculation of capital requirements for purchased receivables.
KSA udtrykkes som et decimaltal mellem nul og et.
For these purposes, retail exposures shall be treated as purchased retail receivables and non-retail exposures as purchased corporate receivables.
Med henblik på dette stykke beregner institutter eksponeringsværdien af de underliggende eksponeringer uden modregning af specifikke kreditrisikoreguleringer og yderligere værdijusteringer i henhold til artikel 34 og 110 og andre reduktioner af kapitalgrundlaget.
Institutions shall calculate KIRB separately for dilution risk in relation to the underlying exposures of a securitisation where dilution risk is material to such exposures.
Hvis en securitiseringsstruktur omfatter brug af en SSPE, behandles alle SSPE'ens eksponeringer i tilknytning til securitiseringen med henblik på stk. 1-6 som underliggende eksponeringer.
Where losses from dilution and credit risks are treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall combine the respective KIRB for dilution and credit risk into a single KIRB for the purposes of Subsection 3.
Et institut kan med henblik på beregning af KIRB eller KSA udelukke SSPE'ens eksponeringer fra puljen af underliggende eksponeringer, hvis risikoen som følge af SSPE'ens eksponeringer er uvæsentlig, eller hvis den ikke har indvirkning på instituttets securitiseringsposition, jf. dog ovenstående.
The presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are treated in an aggregate manner.
I tilfælde af finansierede syntetiske securitiseringer medtages eventuelle væsentlige indtægter fra credit-linked notes eller andre finansierede forpligtelser, som SSPE'en har udstedt, og som stilles som sikkerhed for tilbagebetaling af securitiseringspositionerne, i beregningen af KIRB eller KSA, hvis kreditrisikoen ved sikkerhedsstillelsen er omfattet af trancheopdelt tabsallokering.
Where dilution and credit risk are not treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall modify the treatment set out in the second subparagraph to combine the respective KIRB for dilution and credit risk in a prudent manner.
Med henblik på denne artikels stk. 5, tredje afsnit, udsteder EBA i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 retningslinjer for passende metoder til at kombinere KIRB for udvandings- og kreditrisici, når disse risici ikke behandles samlet i en securitisering.
Where an institution applies the SEC-SA under Subsection 3, it shall calculate KSA by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 2 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the value of the underlying exposures.
EBA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der nærmere fastlægger betingelserne for, at institutter kan beregne KIRB for puljer af underliggende eksponeringer i henhold til stk. 4, navnlig hvad angår:
KSA shall be expressed in decimal form between zero and one.
intern kreditpolitik og modeller til beregning af KIRB for securitiseringer
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
anvendelse af forskellige risikofaktorer for puljen af underliggende eksponeringer og, såfremt tilstrækkelig nøjagtige eller pålidelige data om denne pulje ikke er tilgængelige, af indirekte data til at estimere PD og LGD, og
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
krav om rettidig omhu for at overvåge sælgere af fordringers eller andre eksponeringsleverende institutters tiltag og politikker.
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i dette stykkes andet afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
Artikel 256
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
Fastsættelse af attachment point (A) og detachment point (D)
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
Med henblik på underafdeling 3 fastsætter institutter attachment point (A) til den tærskelværdi, som udløser allokering af tab i puljen af underliggende eksponeringer til en relevant securitiseringsposition.
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
Attachment point (A) udtrykkes som et decimaltal mellem nul og et og svarer til nul eller forholdet mellem den udestående balance i puljen af underliggende eksponeringer i securitiseringen minus den udestående balance i alle trancher, som er foranstillede i forhold til eller sidestillede med den tranche, som indeholder den relevante securitiseringsposition, og den udestående balance i alle de underliggende eksponeringer i securitiseringen, herunder eksponeringen selv, afhængigt af hvad der er størst.
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
Med henblik på underafdeling 3 fastsætter institutter detachment point (D) til den tærskelværdi, hvor tab i puljen af underliggende eksponeringer ville medføre tab af hele hovedstolen i den tranche, som indeholder den relevante securitiseringsposition.
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
Detachment point (D) udtrykkes som et decimaltal mellem nul og et og svarer til nul eller forholdet mellem den udestående balance i puljen af underliggende eksponeringer i securitiseringen minus den udestående balance i alle trancher, som er foranstillede i forhold til den tranche, som indeholder den relevante securitiseringsposition, og den udestående balance i alle de underliggende eksponeringer i securitiseringen, afhængigt af hvad der er størst.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Med henblik på stk. 1 og 2 behandler institutter overkollateralisering og finansierede reservekonti som trancher og de aktiver, der omfatter sådanne reservekonti, som underliggende eksponeringer.
Article 256
Med henblik på stk. 1 og 2 ser institutter bort fra ufinansierede reservekonti og aktiver, som ikke giver kreditforbedring, f.eks. dem, der kun tilvejebringer likviditetsstøtte, valuta- eller renteswaps og konti med kontant sikkerhedsstillelse i tilknytning til disse positioner i securitiseringen.
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
For så vidt angår finansierede reservekonti og aktiver, som giver kreditforbedring, behandler institutter kun de dele af disse konti eller aktiver, der er tabsabsorberende, som securitiseringspositioner.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
Hvis to eller flere positioner i samme transaktion har forskellige løbetider, men deler pro rata-tabsallokering, bør beregningen af attachment points (A) og detachment points (D) baseres på den samlede udestående balance af disse positioner, og de attachment points (A) og detachment points (D), som er resultatet heraf, skal være ens.
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Artikel 257
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
Fastsættelse af trancheløbetid (MT)
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Med henblik på underafdeling 3 kan institutter, jf. dog stk. 2, fastsætte trancheløbetid (MT) som enten:
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
den vægtede gennemsnitlige løbetid for de beløb, der kontraktmæssigt forfalder til betaling i tranchen, i henhold til følgende formel:
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
hvor CFt angiver alle de beløb (hovedstol, renter og gebyrer), som låntager kontraktmæssigt skal betale i perioden t, eller
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
tranchens endelige ubetingede udløb i henhold til følgende formel:
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
hvor ML er tranchens endelige ubetingede udløb.
Article 257
Med henblik på stk. 1 er fastsættelsen af trancheløbetid (MT) i alle tilfælde omfattet af en bundgrænse på et år og et loft på fem år.
Determination of tranche maturity (MT)
Hvis et institut i medfør af en kontrakt kan blive udsat for potentielle tab fra underliggende eksponeringer, fastsætter instituttet securitiseringspositionens løbetid ved at tage hensyn til kontraktens løbetid plus sådanne underliggende eksponeringers længste løbetid.
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
For så vidt angår revolverende eksponeringer anvendes den længste kontraktmæssigt mulige resterende løbetid for eksponeringen, som kan tilføjes i den revolverende periode.
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
EBA overvåger de forskellige former for praksis på dette område, navnlig med hensyn til anvendelsen af denne artikels stk. 1, litra a), og udsteder senest den 31. december 2019 retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
Underafdeling 3
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
Metoder til beregning af risikovægtede eksponeringsbeløb
where ML is the final legal maturity of the tranche.
Artikel 258
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
Betingelser for anvendelse af den interne ratingbaserede metode (SEC-IRBA)
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
Institutter anvender SEC-IRBA til at beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for en securitiseringsposition, hvis følgende betingelser er opfyldt:
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
positionen har sikkerhed i en IRB-pulje eller en blandet pulje, forudsat at det pågældende institut i sidstnævnte tilfælde kan beregne KIRB i henhold til afdeling 3 for mindst 95 % af den underliggende værdi af eksponeringen
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
der er tilstrækkelige tilgængelige oplysninger om securitiseringens underliggende eksponeringer til, at instituttet kan beregne KIRB, og
Subsection 3
instituttet er ikke udelukket fra at anvende SEC-IRBA i forbindelse med en specifik securitiseringsposition i henhold til stk. 2.
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
De kompetente myndigheder kan i det enkelte tilfælde udelukke anvendelse af SEC-IRBA, når securitiseringer har yderst komplekse eller risikobetonede karakteristika.
Article 258
Med henblik herpå kan følgende betragtes som yderst komplekse eller risikobetonede karakteristika:
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
kreditforbedring, som kan udhules af andre årsager end porteføljetab
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
puljer af underliggende eksponeringer med en høj grad af intern korrelation som følge af koncentrerede eksponeringer mod enkeltstående sektorer eller geografiske områder
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;