natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CCP'en sørger for, at afviklingsinstrukserne vedrørende afviklingsfejlen annulleres ved udbetalingen af den i stk. 6 og 9 omhandlede kontante kompensation eller senest den anden forretningsdag efter den sammesteds omhandlede meddelelse.
The CCP shall ensure that the settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled upon payment of the cash compensation referred to in paragraphs 6 and 9 or, at the latest, on the second business day after the notification referred to therein.
Dækningskøbsprocedure for transaktioner, der ikke cleares af en CCP, og som gennemføres på en markedsplads
Buy-in process for transactions not cleared by a CCP and executed on a trading venue
For transaktioner, der ikke cleares af CCP'er, og som gennemføres på en markedsplads, giver modtagende deltagere, via deres kunder, uden unødigt ophold modtagende markedspladsmedlemmer meddelelse om alle afviklingsfejl.
For transactions not cleared by CCPs and executed on a trading venue, receiving participants, through their clients, shall inform receiving trading venue members of any settlement fails without undue delay.
Markedspladsen oplyser efter anmodning det modtagende markedspladsmedlem om identiteten på de misligholdende markedspladsmedlemmer.
The trading venue shall disclose to the receiving trading venue member the identity of the failing trading venue members upon request.
På den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden kontrollerer det modtagende markedspladsmedlem, hvorvidt det er muligt at foretage et dækningskøb i henhold til artikel 21.
On the business day following the expiry of the extension period, the receiving trading venue member shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21.
Hvis et dækningskøb ikke er muligt i henhold til artikel 21, meddeler det modtagende markedspladsmedlem det misligholdende markedspladsmedlem resultaterne af kontrollen og angiver, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til.
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21, the receiving trading venue member shall notify the failing trading venue member of the results of the verification and the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Den kontante kompensation udbetales i overensstemmelse med artikel 33, stk. 2.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(2).
Hvis et dækningskøb er muligt, finder artikel 29 anvendelse.
Where a buy-in is possible, Article 29 shall apply.
Det modtagende markedspladsmedlem udpeger, hvis et dækningskøb er muligt, en dækningskøbsagent den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden og meddeler dette til det misligholdende markedspladsmedlem.
Where a buy-in is possible, the receiving trading venue member shall appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing trading venue member thereof.
Når det misligholdende markedspladsmedlem modtager den i stk. 1 omhandlede meddelelse, sørger han for, at alle relevante afviklingsinstrukser vedrørende afviklingsfejlen stilles i bero.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading venue member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Når det misligholdende markedspladsmedlem har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, må han kun levere de finansielle instrumenter til dækningskøbsagenten, hvis denne forinden giver sit samtykke hertil.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading venue member may only deliver the financial instruments to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent.
Indtil det misligholdende markedspladsmedlem har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, kan det fortsat levere de finansielle instrumenter direkte til det modtagende markedspladsmedlem.
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading venue member may still deliver the financial instruments directly to the receiving trading venue member.
Det modtagende markedspladsmedlem meddeler det misligholdende markedspladsmedlem og den relevante CSD resultaterne af dækningskøbet senest den sidste forretningsdag i den i overensstemmelse med artikel 37 fastlagte periode.
The receiving trading venue member shall notify the results of the buy-in to the failing trading venue member and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Er gennemførelsen af dækningskøbet udsat, meddeler det modtagende markedspladsmedlem det misligholdende markedspladsmedlem og den relevante CSD resultaterne af det pågældende udsatte dækningskøb senest den sidste forretningsdag i udsættelsesperioden som omhandlet i artikel 38.
Where the execution of the buy-in is deferred, the receiving trading venue member shall notify the results of that deferred buy-in to the failing trading venue member and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Det modtagende markedspladsmedlem accepterer og betaler for de finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet, jf. stk. 5 og 8.
The receiving trading venue member shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8.
De modtagende og de misligholdende markedspladsmedlemmer sørger for, at følgende sker ved slutningen af hver forretningsdag, hvor de modtagende markedspladsmedlemmer modtager de i stk. 5 og 8 omhandlede instrumenter:
The receiving and the failing trading venue members shall ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the receiving trading venue member receives the instruments referred to in paragraphs 5 and 8:
De nye afviklingsinstrukser indgives i værdipapirafviklingssystemet for ethvert ikke-leveret finansielt instrument, og CSD'en får de oplysninger, der er nødvendige for at identificere sådanne nye afviklingsinstrukser i overensstemmelse hermed.
the new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments and the CSD receives the information necessary to identify such new settlement instructions accordingly.
Det misligholdende markedspladsmedlem udbetaler den i stk. 6 og 9 omhandlede kontante kompensation i overensstemmelse med artikel 33, stk. 2.
The failing trading venue member shall pay the cash compensation referred to in paragraphs 6 and 9 in accordance with Article 33(2).
De misligholdende og modtagende markedspladsmedlemmer sørger for, at de relevante afviklingsinstrukser vedrørende afviklingsfejlen annulleres ved udbetalingen af den i stk. 6 og 9 omhandlede kontante kompensation eller senest den anden forretningsdag efter meddelelsen om, hvad den kontante kompensation beløber sig til.
The failing and receiving trading venue members shall ensure that the relevant settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled upon payment of the cash compensation referred to in paragraphs 6 and 9 or at the latest on the second business day after the notification of the amount of cash compensation.
Dækningskøbsprocedure for transaktioner, der ikke cleares af en CCP og ikke gennemføres på en markedsplads
Buy-in process for transactions not cleared by a CCP and not executed on a trading venue
For transaktioner, der ikke cleares af en CCP og ikke gennemføres på en markedsplads, giver modtagende deltagere, via deres kunder, uden unødigt ophold modtagende handelspartnere meddelelse om alle afviklingsfejl.
For transactions not cleared by a CCP and not executed on a trading venue, receiving participants, through their clients, shall inform receiving trading parties of any settlement fails without undue delay.
På den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden kontrollerer modtagende handelspartnere, hvorvidt det er muligt at foretage et dækningskøb i henhold til artikel 21.
On the business day following the expiry of the extension period, receiving trading parties shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21.
Hvis et dækningskøb ikke er muligt i henhold til artikel 21, meddeler de modtagende handelspartnere den misligholdende handelspartner resultaterne af kontrollen og angiver, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til.
Where buy-in is not possible pursuant to Article 21, receiving trading parties shall notify the failing trading party of the results of the verification and the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Hvis dækningskøbet er muligt, finder artikel 31 anvendelse.
Where the buy-in is possible, Article 31 shall apply.
Den modtagende handelspartner udpeger, hvis dækningskøbet er muligt, en dækningskøbsagent den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden og meddeler dette til den misligholdende handelspartner.
Where the buy-in is possible, the receiving trading party shall appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing trading party thereof.
Når den misligholdende handelspartner modtager den i stk. 1 omhandlede meddelelse, sørger han for, at alle relevante afviklingsinstrukser vedrørende afviklingsfejlen stilles i bero,
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading party shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Når den misligholdende handelspartner har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, må han kun levere de finansielle instrumenter til dækningskøbsagenten, hvis denne forinden givet sit samtykke hertil.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading party may only deliver the financial instruments to the buy-in agent where the buy-in agent gives its prior consent.
Indtil den har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, kan den misligholdende handelspartner fortsat levere de finansielle instrumenter direkte til den modtagende handelspartner.
Prior to the receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing trading party may still deliver the financial instruments directly to the receiving trading party.
Den modtagende handelspartner meddeler resultaterne af dækningskøbet til den misligholdende handelspartner senest den sidste forretningsdag i den i overensstemmelse med artikel 37 fastlagte periode.
The receiving trading party shall notify the results of the buy-in to the failing trading party at the latest on the last business day of the applicable period determined in accordance with Article 37.
Den modtagende handelspartner sørger for, at den relevante CSD modtager de meddelte oplysninger uden unødigt ophold.
The receiving trading party shall ensure that the relevant CSD receives the information notified without undue delay.
Mislykkes dækningskøbet helt eller delvist, skal den i stk. 4 omhandlede meddelelse inkludere oplysninger om, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til, medmindre det i meddelelsen specifikt er angivet, at gennemførelsen af dækningskøbet udsættes.
Where the buy-in fails in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32, unless that notification specifies that the execution of the buy-in is deferred.
Hvis gennemførelsen af dækningskøbet udsættes, meddeler den modtagende handelspartner den misligholdende handelspartner resultaterne af det pågældende udsatte dækningskøb senest den sidste forretningsdag i udsættelsesperioden som omhandlet i artikel 38.
Where the execution of the buy-in is deferred, the receiving trading party shall notify the results of that deferred buy-in to the failing trading party at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Den modtagende handelspartner accepterer og betaler for de finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet, jf. stk. 5 og 8.
The receiving trading party shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8.
De modtagende og de misligholdende handelspartnere sørger for, at følgende sker ved slutningen af hver forretningsdag, hvor den modtagende handelspartner modtager de i stk. 5 og 8 omhandlede instrumenter:
The receiving and the failing trading parties shall ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the receiving trading party receives the instruments referred to in paragraphs 5 and 8:
Den misligholdende handelspartner udbetaler den i stk. 6 og 9 omhandlede kontante kompensation i overensstemmelse med artikel 33, stk. 3.
The failing trading party shall pay the cash compensation referred to in paragraphs 6 and 9 in accordance with Article 33(3).
De misligholdende og modtagende parter sørger for, at de relevante afviklingsinstrukser vedrørende afviklingsfejlen annulleres ved udbetalingen af den i stk. 6 og 9 omhandlede kontante kompensation eller senest den anden forretningsdag efter meddelelsen om, hvad den kontante kompensation beløber sig til.
The failing and receiving trading parties shall ensure that the relevant settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled upon payment of the cash compensation referred to in paragraphs 6 and 9 or at the latest on the second business day after the notification of the amount of that cash compensation.
Beregning og betaling af den kontante kompensation, udgifterne til dækningskøb og den relevante prisforskel
Calculation and payment of the cash compensation, of the buy-in costs and related price difference
Beregning af den kontante kompensation
Calculation of the cash compensation
Den kontante kompensation, der skal udbetales i henhold til artikel 7, stk. 7, i forordning (EU) nr. 909/2014, beregnes på en af følgende måder:
The cash compensation to be paid pursuant to Article 7(7) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated in either of the following ways:
for afviklingsinstrukser »mod betaling«, forskellen mellem markedsværdien af de relevante finansielle instrumenter på forretningsdagen før udbetalingen af den kontante kompensation og det afviklingsbeløb, der figurerer i den mislykkede afviklingsinstruks, hvis afviklingsbeløbet er lavere end markedsværdien
for settlement instructions against payment, the difference between the market value of the relevant financial instruments on the business day before the payment of the cash compensation and the settlement amount included in the failed settlement instruction where that settlement amount is lower than that market value;
for afviklingsinstrukser »uden betaling«, forskellen mellem markedsværdien af de relevante finansielle instrumenter på forretningsdagen før udbetalingen af den kontante kompensation og markedsværdien af disse finansielle instrumenter den dag, de handles, hvis markedsværdien af de pågældende finansielle instrumenter den dag, de handles, er lavere end på forretningsdagen før udbetalingen af den kontante kompensation.
for settlement instructions free of payment, the difference between the market value of the relevant financial instruments on the business day before the payment of the cash compensation and the market value of those financial instruments on the day of their trade, where the market value of those financial instruments on the day of their trade is lower than on the business day before the payment of the cash compensation.
Hvis den kontante kompensation, der skal udbetales i henhold til artikel 7, stk. 7, i forordning (EU) nr. 909/2014, ikke allerede er inkluderet i det finansielle instruments markedsværdi, skal den indeholde en komponent, der afspejler valutakursudsving samt selskabshændelser (corporate entitlements) og påløbne renter.
Where not already included in the market value of the financial instrument, the cash compensation to be paid pursuant to Article 7(7) of Regulation (EU) No 909/2014 shall include a component reflecting exchange rates variation, as well as corporate entitlements and accrued interest.
Markedsværdien, jf. stk. 1, bestemmes som følger:
The market value referred to in paragraph 1 shall be determined as follows:
for de i artikel 3, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 omhandlede finansielle instrumenter, som er optaget til handel på en markedsplads inden for Unionen, værdien fastsat på grundlag af lukkeprisen på det mest relevante marked målt i likviditet, jf. nævnte forordnings artikel 4, stk. 6, litra b)
for financial instruments referred to in Article 3(1) of Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council admitted to trading on a trading venue within the Union, the value determined on the basis of the closing price of the most relevant market in terms of liquidity referred to in Article 4(6)(b) of that Regulation;
for andre finansielle instrumenter end de i litra a) og b) omhandlede, værdien fastsat på grundlag af en pris beregnet ved hjælp af en nærmere fastlagt metode, der er godkendt af CSD'ens kompetente myndighed, og ved hvilken der anvendes kriterier vedrørende markedsdata, herunder markedspriser på forskellige markedspladser eller hos forskellige investeringsselskaber.
for financial instruments other than those referred to in points (a), and (b), the value determined on the basis of a price calculated using a pre-determined methodology approved by the competent authority of the CSD that refers to criteria related to market data, including market prices available across trading venues or investment firms.
Markedsværdien, jf. stk. 1, og komponenten, der afspejler valutakursudsving, selskabshændelser (corporate entitlements) og påløbne renter, jf. stk. 2, oplyses til clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer og handelspartnere i en detaljeret oversigt.
The market value referred to in paragraph 1 and the component reflecting exchange rates variation, corporate entitlements and accrued interest, referred to in paragraph 2, shall be disclosed to clearing members, trading venue members and trading parties in a detailed breakdown.
Udbetaling af den kontante kompensation
Payment of the cash compensation
For transaktioner, der cleares af en CCP, inddriver CCP'en den kontante kompensation fra de misligholdende clearingmedlemmer og udbetaler den til de modtagende clearingmedlemmer.
For transactions cleared by a CCP, the CCP shall collect the cash compensation from the failing clearing members and pay the cash compensation to the receiving clearing members.
Hvis transaktionerne ikke er blevet clearet af en CCP, men er gennemført på en markedsplads, udbetaler de misligholdende markedspladsmedlemmer den kontante kompensation til de modtagende markedspladsmedlemmer.
Where transactions have not been cleared by a CCP but executed on a trading venue, the failing trading venue members shall pay the cash compensation to the receiving trading venue members.
Hvis transaktionerne ikke er blevet clearet af en CCP og ikke er gennemført på en markedsplads, udbetaler de misligholdende handelspartnere den kontante kompensation til de modtagende handelspartnere.
Where transactions have not been cleared by a CCP and have not been executed on a trading venue, the failing trading parties shall pay the cash compensation to the receiving trading parties.
Betaling af udgifterne til dækningskøbet
Payment of the costs of the buy-in
De i artikel 7, stk. 8, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede beløb betales af de misligholdende clearingmedlemmer, de misligholdende markedspladsmedlemmer eller de misligholdende handelspartnere, alt efter hvad der er relevant.
The amounts referred to in Article 7(8) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be paid by the failing clearing members, failing trading venue members or failing trading parties, as applicable.
Betaling af prisforskellen
Payment of the price difference
Såfremt prisen på finansielle instrumenter omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 909/2014, som blev aftalt på handelstidspunktet, er lavere end den pris, der faktisk betales for de pågældende finansielle instrumenter i henhold til artikel 27, stk. 10, artikel 29, stk. 10, og artikel 31, stk. 10, betaler de misligholdende clearingmedlemmer, de misligholdende markedspladsmedlemmer eller de misligholdende handelspartnere prisforskellen til CCP'en, de modtagende markedspladsmedlemmer eller de modtagende handelspartnere, alt efter hvad der er relevant.
Where the price of financial instruments referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014 agreed at the time of the trade is lower than the price effectively paid for those financial instruments pursuant to Articles 27(10), 29(10), and 31(10), the failing clearing members, failing trading venue members or failing trading parties shall pay the price difference to the CCP, receiving trading venue members or receiving trading parties, as applicable.
Hvis transaktionerne er clearet af en CCP, inddriver CCP'en den i første afsnit omhandlede prisforskel fra misligholdende clearingmedlemmer og udbetaler den til de modtagende clearingmedlemmer.
Where transactions are cleared by a CCP, the price difference referred to in the first subparagraph shall be collected from failing clearing members by the CCP and paid to the receiving clearing members.
Såfremt prisen på aktierne, som blev aftalt på handelstidspunktet, er højere end den pris, der faktisk betales for de pågældende aktier i henhold til artikel 27, stk. 10, artikel 29, stk. 10, og artikel 31, stk. 10, anses den relevante forskel, jf. artikel 7, stk. 6, i forordning (EU) nr. 909/2014, for at være betalt.
Where the price of the shares agreed at the time of the trade is higher than the price effectively paid for those shares pursuant to Article 27(10), Article 29(10) and Article 31(10), the corresponding difference referred to in Article 7(6) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be deemed paid.
Frister for dækningskøbsproceduren
Timeframes for buy-in process
Forlængelsesperioder
Extension periods
I overensstemmelse med artikel 7, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014 udvides forlængelsesperioden for de i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede finansielle instrumenter fra fire til syv forretningsdage for alle andre finansielle instrumenter end aktier, for hvilke der findes et likvidt marked, jf. artikel 2, stk. 1, nr. 17), litra b), i forordning (EU) nr. 600/2014.
In accordance with point (a) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the extension period for the financial instruments referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be increased from four to seven business days for all financial instruments other than shares that have a liquid market as referred to in point (b) of Article 2(1)(17) of Regulation (EU) No 600/2014.
Frister for levering af finansielle instrumenter
Timeframes for the delivery of financial instruments
Efter dækningskøbsproceduren skal de i artikel 5, stk. 1, første afsnit, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede finansielle instrumenter leveres til de modtagende deltagere, som handler på vegne af CCP'en, de modtagende clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer eller handelspartnere inden for følgende frister:
Following the buy-in process, the financial instruments referred to in the first subparagraph of Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be delivered to the receiving participants which are acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, the trading venue members or the trading parties, within the following timeframes:
fire forretningsdage efter den i artikel 36 omhandlede forlængelsesperiode for aktier, for hvilke der findes et likvidt marked
four business days after the extension period referred to in Article 36 for shares that have a liquid market;
syv forretningsdage efter den i artikel 36 omhandlede forlængelsesperiode for finansielle instrumenter, bortset fra aktier, for hvilke der findes et likvidt marked
seven business days after the extension period referred to in Article 36 for financial instruments other than shares that have a liquid market;