natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ringe grad af anvendelse af internettet og brug af kreditkort er en væsentlig udfordring for Amazon og gør det umuligt at skabe en virksomhed i vækst.
The technology is constantly improved and adapted to customer needs.
En statslig regulering kan umuliggøre Amazons forretningsmodel.
Amazon has been very aggressive in investing in technology.
AMAZONS SKRIVELSE AF 29.
Its large investments are what allowed it to develop its platform, which today presents a hard-to-match competitive advantage.
MAJ 2017
Company X has so far invested EUR 30-35 million cumulatively to develop its platform.
Den 29. maj 2017 fremsendte Amazon en udtalelse til behandlingen i skatteretten i USA og en nyligt bestilt transfer pricing-rapport.
However, the scale of the company is smaller than Amazon in its national market; the comparison in terms of size is about 1 to 6.
Ifølge Amazon resulterede den amerikanske skatterets afgørelse, ved anvendelse af CUP-metoden, i en royaltysats efter armslængdeprincippet for de immaterielle aktiver på [4,5-5] % af GMS.
While Amazon's investments in logistics in the national market of Company X are substantial, the ability to undertake very significant investments in marketing, such as free shipping, and to undercut product prices is significantly more instrumental to Amazon's success.
Amazon anførte, at LuxSCS' erhvervelse af rettighederne til teknologien, brandet og kundeoplysningerne blev godkendt af alle parter i den amerikanske retssag.
If companies want to achieve scale and compete in the e-commerce business, they should develop a direct channel to own the customer base needed to build up a market share and compete in that business.
Derfor henviser Amazon til royaltysatsen på [4,5-5] % af GMS som vejledende for den passende royalty efter armslængdeprincippet, som LuxSCS skal modtage.
Fully relying on Amazon is not consistent with the strategy of a company intending to become a leader in the e-commerce sector.
Sammenligningsgrundlaget bør desuden ifølge Amazon ses som et minimum i betragtning af, at der i denne royaltysats ikke tages højde for goodwill og de forbedringer af de immaterielle aktiver i henhold til CSA-aftalen efter 2005/2006, som LuxOpCo modtog.
However, competing with Amazon requires significant investments in building up the client base and, in most cases, the supporting technology and processes.
Amazon anfører derfor, at den samlede royaltysats, som LuxSCS modtog i den relevante periode fra 2006 til 2014, i virkeligheden var lavere en den royaltysats, som var fastsat af skatteretten i USA, nemlig [3-3,5] % af GMS.
Small retailers (merchants) that sell products on Amazon's third-party platform Marketplace do not own the client's personal/transaction data from their transactions as a result of Amazon's contractual conditions.
På grundlag af Amazons kommentarer til den amerikanske skatterets afgørelse var den royaltysats, som LuxSCS modtog fra LuxOpCo, således for lav, og derfor mener Amazon ikke, at skattereglerne i 2003 kunne indebære nogen fordel for LuxOpCo.
Amazon owns and collects the data on the customers.
Amazon mente, at en udtømmende evaluering af kendsgerninger afprøvet ved rettergang blev foretaget under den amerikanske retssag, herunder ekspertredegørelser.
In particular, it is forbidden for merchants to solicit customers with new offers or promotions (e.g. newsletters).
Den amerikanske skatterets afgørelse bekræftede Amazons tidligere bemærkninger, navnlig at teknologi er en vigtig drivkraft for Amazons virksomhed, hvilket krævede investering og vedvarende innovation, og at integrationen af Amazons europæiske aktiviteter svarede til de forretningsmæssige behov, og endelig at det europæiske e-handelsmiljø var udsat for intens konkurrence og karakteriseret af små margener i den relevante periode.
While not always necessary, most retailers willing to achieve some relevance and build unique value propositions need to undertake significant investments in technology and operations.
Amazon bestilte [Konsulent 1] til at udarbejde en ny transfer pricing-rapport, som havde til formål efterfølgende at verificere, hvorvidt royalty betalt af LuxOpCo til LuxSCS var på armslængdevilkår i overensstemmelse med den anfægtede afgørelse (»den efterfølgende TP-rapport fra 2017«).
They might use Amazon's platform instead, but they would not own a valuable segment of the value chain and depend upon a direct competitor.
Rapporten undersøger royaltyniveauet ud fra to transfer pricing-metoder: CUP-metoden og TNMM-metoden.
Marketing in the e-commerce business requires substantial investments.
Hvad CUP-analysen angår, blev royaltybetalingerne fra LuxOpCo til LuxSCS i den relevante periode sammenlignet med den royalty, der var fastsat i TP-rapporten og i den amerikanske skatterets udtalelse.
E-commerce companies normally invest around 30-35 % of their gross profit in marketing, depending on which scale they could reach in the market (obviously the bigger you become, the lower the percentage you have to dedicate to marketing).
Ifølge den efterfølgende TP-rapport fra 2017 var den royalty, der faktisk blev betalt af LuxOpCo til LuxSCS, lavere end de forskellige royaltysatser, der var fastsat under henvisning til [A]-aftalen i TP-rapporten.
A more aggressive marketing strategy goes up to invest 2-3 times more, at significant losses for the company, thus requiring significant financial backing.
Det anføres endvidere, at den royalty, der er betalt af LuxOpCo til LuxSCS, ligger under den royaltysats på [4,5-5] %, der er fastsat i den amerikanske skatterets udtalelse, også ved brug af CUP-metoden .
Amazon Prime is one of Amazon's main marketing tools, the commercial program which offers free shipping for most items purchased through Amazon.
I den forbindelse præciserer det, at rettens udtalelse angiver en samlet royaltysats af GMS som »første (eller begyndende) royaltysatser fastsat efter armslængdeprincippet for de daværende immaterielle aktiver pr. 1. maj 2006«.
COMMENTS FROM LUXEMBOURG ON THIRD PARTIES' COMMENTS AND ON INFORMATION SUBMITTED BY COMPANY X
I den efterfølgende TP-rapport fra 2017 anføres det endvidere, at der bør foretages flere opjusteringer af royaltybetalinger fra LuxOpCo til LuxSCS på grund af forskellene mellem licensaftalen og det første buy-in.
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON THIRD PARTIES' COMMENTS
Nedjusteringer blev ikke anset for nødvendige, da der ikke blev taget højde for LuxOpCos bidrag til udvikling, forbedring og vedligeholdelse af de immaterielle aktiver.
By letter dated 20 April 2015, Luxembourg expressed its agreement to the comments submitted by Amazon, FEDIL, CCIA, ATOZ and EPICENTER, whereas it considered that the other comments submitted in response to the Opening Decision were not relevant to the case.
Konklusionen af CUP-analysen i den efterfølgende TP-rapport fra 2017 er, at den samlede royalty betalt af LuxOpCo til LuxSCS i den relevante periode var »rimelig og i overensstemmelse med de økonomiske realiteter«.
In particular, Luxembourg indicated that Oxfam's observations did not refer to the Amazon case in particular, but were formulated in a general manner.
Hvad TNMM-analysen angår, begynder den efterfølgende TP-rapport fra 2017 med en funktionel analyse for at fastsætte, hvilken part i licensaftalen der skal være den testede part, dvs. den part, der udfører de mindst komplekse funktioner.
Luxembourg considered the BA not to have commented on the information included in the Opening Decision, but on issues that are outside the scope of the present investigation.
Den funktionelle analyse af LuxOpCo blev foretaget på grundlag af dets rolle inden for den europæiske værdikæde pr. juni 2014.
Luxembourg does not consider the comments of the EIBF and its members to provide new relevant information to the case.
Efter den gradvise forøgelse af LuxOpCos ansatte i hele undersøgelsesperioden mente man, at dets funktionelle profil pr. juni 2014 ville reflektere LuxOpCos maksimale bidrag til værdiskabelse i den pågældende periode.
Finally, Luxembourg considered Bundesarbeitskammer's comments to be unfounded and inaccurate.
Ifølge den efterfølgende TP-rapport fra 2017 satte LuxOpCo sin lid til, at værktøjer og teknologi kunne styre forretningsrisici, og håndterede eller påtog sig ikke selvstændigt nogen betydelige risici.
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON COMPANY X'S SUBMISSION
Det skabte heller ikke et behov for driftskapital ud over det, der falder ind under dets funktionelle beføjelser som administrationsselskab.
On 2 May 2016, Luxembourg submitted its comments to Company X's submission.
LuxOpCos hovedaktiviteter var ledelsesmæssig kontrol med indkøb, salg, markedsføring og distribution af produkter til tredjepartskunder via de europæiske websteder.
Luxembourg stated that Amazon, being a market operator, is better placed to provide comments to Company X's submission.
De pågældende aktiviteter afhang kraftigt af de immaterielle aktiver i forbindelse med bl.a. prisfastsættelse af varer, lagerkontrol, support til distributionscenteraktiviteter, onlinebetalingsbehandling, afsløring af svindel, kundeserviceaktiviteter, logistik og reklame givet i licens til LuxOpCo.
Therefore Luxembourg has shared a non-confidential version of Company X's submission with Amazon and understands that Amazon will provide its own comments.
LuxOpCo ejede ikke nogen af de immaterielle aktiver og udviklede eller investerede heller ikke i dem i undersøgelsesperioden.
FURTHER SUBMISSIONS BY AMAZON
LuxOpCo rådede i stedet kun over aktiver i form af standardvirksomhedsudstyr og lagerbeholdning i forbindelse med Amazons europæiske detailvirksomhed.
SUBMISSIONS ON THE REMUNERATION FOR LUXSCS AND LUXOPCO BEING AT ARM'S LENGTH
I den pågældende periode blev LuxOpCo konfronteret med forskellige strategiske, økonomiske, driftsmæssige og andre risici i den daglige drift.
In its submission of 18 January 2016, Amazon provided supplementary information to justify that the remuneration for LuxSCS and LuxOpCo endorsed by the contested tax ruling was at arm's length.
De fleste af risiciene vedrører direkte eller indirekte den teknologi, som understøtter Amazons produktudbud eller dets globale strategi med at udvide til nye produktkategorier og tjenester.
First, on the transfer pricing method used to determine the remuneration of LuxSCS and LuxOpCo, Amazon explained that the residual profit split method was chosen, since no sufficiently reliable comparable uncontrolled transaction was found to apply the CUP method.
For at håndtere og kontrollere disse risici effektivt gennemførte Amazon en striks ledelsespolitik på koncernniveau.
If the less reliable CUP method had been applied, it would have led to higher yearly royalty payments.
I en teknologibaseret virksomhed administrerede eller påtog LuxOpCo sig ikke selvstændigt nogen betydelige forretningsrisici og lod i stedet teknologien administrere og påtage sig de tilknyttede forretningsrisici.
Amazon further explained that, at the first stage of the residual profit split method, the TP Report applied the TNMM to determine LuxOpCo's arm's length remuneration as the tested party.
Hvad LuxSCS angår, antyder den efterfølgende TP-rapport fra 2017 kun, at det besidder de immaterielle aktiver som følge af dets deltagelse i CSA-aftalen.
The reason why LuxOpCo was chosen as the tested party is because LuxOpCo performs non-unique functions relative to LuxSCS, which owns the unique key value drivers of the European business.
Den efterfølgende fra 2017 TP-rapport forklarer, at en pålidelig økonomisk indikator bør reflektere LuxOpCos bidrag til den samlede værdikæde.
At the second stage of the residual profit split method, any residual profit or loss is allocated among the parties consistently with their functions and risks.
Eftersom LuxOpCo præsenteres i rapporten som den part, der »[…] ikke selvstændigt beslutter, hvilke produkter der skal sælges, hvordan produkterne skal prissættes, eller hvordan produkterne skal markedsføres, da disse funktioner er forankret i de teknologiske værktøjer, der er modtaget via licensaftalen«, anses det ikke for passende at anvende en nettooverskudsindikator baseret på omsætningen.
Logically, the more unique a party's functions and risks, the greater the remuneration that it is justified to receive under the residual profit split method.
Den efterfølgende TP-rapport fra 2017 finder, at driftsomkostninger er den mest pålidelige indikator for værdien af de udførte funktioner, påtagede risici og aktiver anvendt af LuxOpCo.
The TP Report allocated the residual profit to LuxSCS in the view of its unique functions and significant risks relative to those of LuxOpCo.
Rapporten anvender en overskudsindikator, der er beregnet som driftsoverskud (-tab) divideret med driftsudgifter.
Second, on the economic rationale underlying the transfer pricing methodology, Amazon explained that LuxSCS wants to incentivise its contractors to act in such a manner that contributes to the success of Amazon's global strategy.
Rapporten opdaterer derefter de økonomiske analyser foretaget i 2003 og 2014 og fastsætter benchmarkafkast for aktiviteter, der kan sammenlignes med LuxOpCos og foretager en ny analyse for at fastsætte benchmarkafkast.
Thus, if Amazon had entered into a license agreement with a third party, it would have been rational and necessary to provide the licensee with the ability and incentives to undertake all the necessary investments and also to ensure that the correct incentives existed for the licensee to follow Amazon's strategy of maximising selection and price leadership.
På grundlag af denne analyse blev det konstateret, at i alle årene fra 2006 til juni 2014 var LuxOpCos betaling inden for interkvartilintervallet som et resultat af benchmarkafkastet for aktiviteter, der kan sammenlignes med LuxOpCos.
According to Amazon, the royalty methodology ensures that LuxOpCo is profitable and does not have a risk of becoming loss-making.
Derfor konkluderer den efterfølgende TP-rapport fra 2017, at LuxOpCos betaling var i overensstemmelse med armslængdeprincippet.
This was a real risk since, at the time the contested tax ruling was requested, the online retail market was not yet developed, online retailers were loss-making and LuxOpCo operated in a market with intense competition and low margins.
VURDERING AF DEN ANFÆGTEDE FORANSTALTNING
In this respect, a return to the licensee on its cost base incentivises growth rather than a focus on short-term profit.
FOREKOMST AF STATSSTØTTE
LuxSCS's remuneration structure was adopted because the volatility in the European business was anticipated.
I henhold til artikel 107, stk. 1, i traktaten er statsstøtte eller støtte, som ydes ved hjælp af statsmidler under enhver tænkelig form, og som fordrejer eller truer med at fordreje konkurrencevilkårene ved at begunstige visse selskaber eller visse produktioner, uforenelig med det indre marked i det omfang, den påvirker samhandelen mellem medlemsstaterne.
If a royalty expressed as a fixed percentage of sales had been agreed, LuxOpCo would have been loss-making during several years.
Ifølge fast retspraksis skal alle betingelserne i denne bestemmelse være opfyldt, for at en foranstaltning kan kvalificeres som statsstøtte efter traktatens artikel 107, stk. 1.
Amazon referred in this respect to estimated levels of royalty in the TP Report .
For det første skal der være tale om statsstøtte eller støtte, som ydes ved hjælp af statsmidler.
According to Amazon, this would have put in danger the capacity of LuxOpCo to make profits over a long period of time.
For det andet skal dette indgreb kunne påvirke samhandelen mellem medlemsstater.
Amazon also noted that LuxOpCo did not have the financial capacity to bear such losses.
For det tredje skal den give modtageren en selektiv fordel.
Third, on the choice of profit level indicator, after having reviewed the TP Report submitted by Luxembourg in response to the Opening Decision, the Commission asked Luxembourg and Amazon to clarify whether the mark-up applied to determine LuxOpCo's arm's length remuneration was calculated on cost of goods and operating expenses, as explained in TP Report in the description of the financial analysis, or on ‘Annual Net Sales’.
For det fjerde skal den fordreje eller true med at fordreje konkurrencen.
Amazon explained that the return earned by LuxOpCo was based on a mark-up of [4-6] % on operating expenses, excluding the COGS.
For så vidt angår den første betingelse blev den anfægtede skatteafgørelse truffet af de luxembourgske skattemyndigheder, som er et statsligt organ i Luxembourg.
Amazon confirmed that the range reported in the transfer pricing report of 2,3 % to 6,7 %, with a median of 4,3 %, included the COGS of the comparable companies.
Denne afgørelse indebar en accept af de pågældende myndigheder af en afregningsordning, der gjorde det muligt for LuxOpCo at vurdere sin selskabsskattepligt i Luxembourg på årsbasis i den pågældende periode.
The reference to the percentage of annual net revenue included in the table presenting the results of the peer review was included to point out that the amounts were weighted average dependent on the annual sales in a respective year.
LuxOpCo indgav efterfølgende sin årlige selskabsselvangivelse på grundlag af den pågældende ordning, som til gengæld blev accepteret af de luxembourgske skattemyndigheder som svarende til dets selskabsskattepligt i Luxembourg.
Regarding the exclusion of the COGS from LuxOpCo's cost base, Amazon explained that the comparable companies had limited COGS whereas LuxOpCo's COGS were expected to be significant.
Den anfægtede foranstaltning kan derfor tilregnes Luxembourg.
If they had been included in the mark-up, it would have led to a distorted result.
For så vidt angår foranstaltningens finansiering med statsmidler, har EU-Domstolen konsekvent fastholdt, at en foranstaltning, hvorved de offentlige myndigheder giver en skattefritagelse, som stiller disse virksomheder økonomisk gunstigere end andre skatteydere, udgør statsstøtte, også selv om den ikke er forbundet med en positiv overførsel af statsmidler.
In any event, according to Amazon, if the COGS had been excluded from the calculation of the profit level indicator of the comparable entities identified in the TP Report, it would have resulted in a range from 3,7 % to 7,6 %, with a median of 4,9 %.
Ved at give afkald på den skatteindtægt, som Luxembourg ellers ville have været berettiget til at inddrive fra LuxOpCo, indebærer den anfægtede skatteafgørelse tab af statsmidler.
Data was provided for only five of the seven companies.
Med hensyn til anden betingelse for at fastslå, at der er tale om statsstøtte, er LuxOpCo en del af Amazon-koncernen, som er en multinational koncern, der driver virksomhed i flere medlemsstater.
Whereas the mark-up on operating expense was not significantly higher than the mark-up on total costs for four out of the five companies for which data was provided, for one company the mark-up on operating costs was about five times higher than the mark-up on total costs.
LuxOpCo driver Amazons europæiske onlinedetail- og servicevirksomhed via EU-websteder.
On that basis, the TP Report applied a mark-up of [4-6] % to the financial projections provided by Amazon to determine the relevant routine return of LuxOpCo.
Eftersom den anfægtede skatteafgørelse styrker den begunstigedes konkurrencemæssige stilling i forhold til andre selskaber, der konkurrerer i samhandlen inden for Fællesskabet, må det anses for at påvirke en sådan samhandel.
More specifically, LuxOpCo's return was calculated by multiplying the sum of LuxOpCo's operating expenses and costs expected to be incurred by the European affiliates, while COGS were not included in the calculation base (reference is made to Table 2 of this Decision, which reproduces this calculation as included in the TP report).
Samtidig anses støtte ydet af en medlemsstat for at fordreje eller true med at fordreje konkurrencevilkårene, hvis det er sandsynligt, at den vil forbedre en virksomheds konkurrencemæssige stilling i forhold til andre virksomheder, som den konkurrerer med.
Finally, the Commission noted that the TP Report did not include any reference to the floor and ceiling mechanism described in the ruling request.
I det omfang den anfægtede skatteafgørelse fritager LuxOpCo for selskabsskat, som det normalt skulle have betalt, udgør den ydede statsstøtte som følge af denne afgørelse driftsstøtte, idet den fritager LuxOpCo for en udgift, det normalt skulle have afholdt i forbindelse med den daglige drift eller de normale aktiviteter.
Asked by the Commission during a meeting held on 28 October of 2015 about this omission, Amazon explained that the floor and ceiling did not result in LuxOpCo's remuneration being outside the arm's length range.
Domstolen har konsekvent fastholdt, at driftsstøtte fordrejer konkurrencen, således at enhver støtte, der er ydet til Amazon, bør anses for at fordreje eller true med at fordreje konkurrencen, fordi den styrker Amazons finansielle stilling på de markeder, det opererer på.
The mark up earned by LuxOpCo over the period was on average [3,5-4] % and was in each year within the interquartile range of 2,3 % to 6,7 %.
Navnlig hvad angår Amazon, driver det en onlinedetailvirksomhed, som både konkurrerer med andre onlinedetailhandlere og med fysiske detailhandlere, som er aktive i Luxembourg og i hele EU.
Amazon further stressed at this meeting that the use of a single technology CUP was expected to give biased and volatile results.
[Konsulent 3]-rapporten, som Amazon har indgivet, beskriver onlinedetailvirksomhed som en virksomhed, der er kendetegnet ved intens konkurrence og lave rentabilitetsmargener.
SUBMISSION ON INFORMATION SUBMITTED BY COMPANY X
Ved at fritage Amazon for et skattebeløb, det normalt skulle have betalt, og som konkurrerende virksomheder skal betale, frigør den anfægtede skatteafgørelse økonomiske ressourcer, som Amazon kan investere i sine forretningsaktiviteter.
Amazon questions whether Company X is actually comparable to LuxOpCo.
Dette påvirker de betingelser, hvorpå det kan tilbyde sine produkter og tjenester til kunderne, og fordrejer konkurrencen på markedet.
Moreover, Amazon argues that the information provided by Company X should not be considered for the purposes of assessing the contested tax ruling, since neither Amazon nor the Luxembourg authorities had that information at the time the 2003 tax ruling request was made or when it was renewed in 2011.
Den fjerde betingelse for at fastslå, at der foreligger statsstøtte, er således også opfyldt.
In any event, Amazon considers that the information submitted by Company X does not support the finding that the contested tax ruling resulted in the grant of State aid to LuxOpCo.
Med hensyn til den tredje betingelse for at fastslå, at der foreligger statsstøtte, er formålet med en skatteafgørelse på forhånd at fastslå, hvordan den almindelige skatteordning finder anvendelse på et konkret tilfælde i lyset af de specifikke forhold og omstændigheder.
In particular, LuxOpCo agrees with Company X that e-commerce is a thin margin business.
Ligesom alle andre skatteforanstaltninger skal en skatteafgørelse imidlertid overholde statsstøttereglerne.
Indeed, LuxOpCo could not survive or grow on the market without the Intangibles it licensed from LuxSCS.
Hvis en skatteafgørelse uden begrundelse godkender et resultat, der ikke på pålidelig vis afspejler, hvad der ville være resultatet af en normal anvendelse af den almindelige skatteordning, vil denne afgørelse give afgørelsens adressat en selektiv fordel, hvis den selektive behandling resulterer i en nedsættelse af skatteyderens beskatningsgrundlag i medlemsstaten sammenlignet med andre selskaber i en tilsvarende faktisk og retlig situation.
Amazon states that its business model revolves around technological innovation, such as search and browse tools, order processing and fulfilment, catalogue functions, customer service support and data management and analysis tools.