natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 149/2013 [5] bør derfor ændres —
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
In accordance with Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [4], ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Artikel 1
Commission Delegated Regulation (EU) No 149/2013 [5] should therefore be amended.
Ændring af delegeret forordning (EU) nr. 149/2013
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
I delegeret forordning (EU) nr. 149/2013 foretages følgende ændringer:
Article 1
Artikel 1, litra b), affattes således:
Amendment to Commission Delegated Regulation (EU) No 149/2013
»indirekte clearingordninger« de aftaleforhold mellem leverandører og modtagere af indirekte clearingydelser, som leveres af en kunde, en indirekte kunde eller en indirekte kunde i andet led«.
Commission Delegated Regulation (EU) No 149/2013 is amended as follows:
I artikel 1 indsættes følgende som litra d) og e):
In Article 1, point (b) is replaced by the following:
»indirekte kunde i andet led« en kunde hos en indirekte kunde e)
‘indirect clearing arrangements’ means the set of contractual relationships between providers and recipients of indirect clearing services provided by a client, an indirect client or a second indirect client;’.
»indirekte kunde i tredje led« en kunde hos en indirekte kunde i andet led.«
In Article 1, the following point (d) and (e) are inserted:
Artikel 2 affattes således:
‘second indirect client’ means a client of an indirect client;
»Artikel 2
‘third indirect client’ means a client of a second indirect client.’.
Krav vedrørende kunders levering af indirekte clearingydelser
Article 2 is replaced by the following:
En kunde må kun levere indirekte clearingydelser til indirekte kunder, hvis alle de følgende betingelser er opfyldt:
‘Article 2
Kunden er et kreditinstitut eller investeringsselskab, som er meddelt tilladelse, eller en enhed etableret i et tredjeland, der ville blive anset for at være et kreditinstitut eller et investeringsselskab, hvis den pågældende enhed var etableret i Unionen.
Requirements for the provision of indirect clearing services by clients
Kunden leverer indirekte clearingydelser på rimelige forretningsmæssige vilkår og offentliggør de generelle vilkår og betingelser, på hvilke den pågældende leverer disse ydelser.
A client may only provide indirect clearing services to indirect clients provided that all of the following conditions are fulfilled:
Clearingmedlemmet har indvilget i de i dette stykke, litra b), omhandlede generelle vilkår og betingelser.
the client is an authorised credit institution or investment firm or an entity established in a third country that would be considered to be a credit institution or investment firm if that entity were established in the Union;
Den i stk. 1 omhandlede kunde og den indirekte kunde indgår skriftlig aftale om en indirekte clearingordning.
the client provides indirect clearing services on reasonable commercial terms and publicly discloses the general terms and conditions under which it provides those services;
Den indirekte clearingordning skal som minimum omfatte følgende kontraktvilkår:
the clearing member has agreed to the general terms and conditions referred to in point (b) of this paragraph.
de i stk. 1, litra b), omhandlede generelle vilkår og betingelser
The client referred to in paragraph 1 and the indirect client shall conclude, in writing, an indirect clearing arrangement.
en forpligtelse for kunden til at opfylde alle den indirekte kundes forpligtelser over for clearingmedlemmet i forbindelse med transaktioner, der er omfattet af den indirekte clearingordning.
The indirect clearing arrangement shall include at least the following contractual terms:
Alle aspekter af den indirekte clearingordning skal tydeligt dokumenteres.
the general terms and conditions referred to in paragraph 1(b);
En CCP må ikke hindre indgåelse af indirekte clearingordninger, der indgås på rimelige forretningsmæssige vilkår.«
the client's commitment to honour all obligations of the indirect client towards the clearing member with regard to the transactions covered by the indirect clearing arrangement.
Artikel 3 affattes således:
All aspects of the indirect clearing arrangement shall be clearly documented.
»Artikel 3
A CCP shall not prevent the conclusion of indirect clearing arrangements that are entered into on reasonable commercial terms.’.
CCP'ers forpligtelser
Article 3 is replaced by the following:
En CCP skal åbne og føre konti som omhandlet i artikel 4, stk. 4, i overensstemmelse med clearingmedlemmets anmodning.
‘Article 3
En CCP, der opbevarer flere forskellige indirekte kunders aktiver og positioner på en konto som omhandlet i artikel 4, stk. 4, litra b), skal føre særskilte optegnelser over hver indirekte kundes positioner, beregne marginerne med hensyn til hver indirekte kunde og opkræve summen af disse margener på bruttobasis, baseret på de i artikel 4, stk. 3, omhandlede oplysninger.
Obligations of CCPs
En CCP skal identificere, overvåge og styre alle væsentlige risici, der måtte opstå som følge af leveringen af indirekte clearingydelser, og som ville kunne påvirke CCP'ens modstandsdygtighed over for ugunstige markedsudviklinger.«
A CCP shall open and maintain any of the accounts referred to in Article 4(4) in accordance with the request of the clearing member.
Artikel 4 affattes således:
A CCP that holds the assets and positions of several indirect clients in an account as referred to in Article 4(4)(b) shall keep separate records of the positions of each indirect client, calculate the margins in respect of each indirect client and collect the sum of those margins on a gross basis, based on the information referred to in Article 4(3).
»Artikel 4
A CCP shall identify, monitor and manage any material risks arising from the provision of indirect clearing services that could affect the resilience of the CCP to adverse market developments.’.
Clearingmedlemmers forpligtelser
Article 4 is replaced by the following:
Et clearingmedlem, der leverer indirekte clearingydelser, skal gøre dette på rimelige forretningsmæssige vilkår og skal offentliggøre de generelle vilkår og betingelser, på hvilke det leverer disse ydelser.
‘Article 4
De i første afsnit omhandlede generelle vilkår og betingelser skal inkludere mindstekrav til økonomiske ressourcer og operationel kapacitet for kunder, der leverer indirekte clearingydelser.
Obligations of clearing members
Et clearingmedlem, der leverer indirekte clearingydelser, skal åbne og føre som minimum følgende konti i overensstemmelse med kundens anmodning:
A clearing member that provides indirect clearing services shall do so on reasonable commercial terms and shall publicly disclose the general terms and conditions under which it provides those services.
en samlekonto med de aktiver og positioner, der opbevares af den pågældende kunde på vegne af dennes indirekte kunder
The general terms and conditions referred to in the first subparagraph shall include the minimum financial resources and operational capacity requirements for clients that provide indirect clearing services.
en samlekonto med de aktiver og positioner, der opbevares af den pågældende kunde på vegne af dennes indirekte kunder, idet clearingmedlemmet sikrer, at en indirekte kundes positioner ikke modregnes i en anden indirekte kundes positioner, og at en indirekte kundes aktiver ikke kan anvendes til at dække en anden indirekte kundes positioner.
A clearing member that provides indirect clearing services shall open and maintain at least the following accounts in accordance with the request of the client:
Et clearingmedlem, der opbevarer aktiver og positioner på vegne af flere forskellige indirekte kunder på en konto som omhandlet i stk. 2, litra b), skal dagligt give CCP'en alle de oplysninger, der er nødvendige, for at CCP'en kan identificere de positioner, der opbevares på vegne af hver enkelt indirekte kunde.
an omnibus account with the assets and positions held by that client for the account of its indirect clients;
Disse oplysninger skal baseres på de i artikel 5, stk. 4, omhandlede oplysninger.
an omnibus account with the assets and positions held by that client for the account of its indirect clients, in which the clearing member shall ensure that the positions of an indirect client do not offset the positions of another indirect client and that the assets of an indirect client cannot be used to cover the positions of another indirect client.
Et clearingmedlem, der leverer indirekte clearingydelser, skal åbne og føre som minimum følgende konti hos CCP'en i overensstemmelse med kundens anmodning:
A clearing member holding assets and positions for the account of several indirect clients in an account as referred to in paragraph 2(b) shall provide the CCP on a daily basis with all the necessary information to allow the CCP to identify the positions held for the account of each indirect client.
en separat konto, som udelukkende anvendes til de aktiver og positioner tilhørende indirekte kunder, der opbevares af clearingmedlemmet på en konto som omhandlet i stk. 2, litra a)
That information shall be based on the information referred to in Article 5(4).
en separat konto, som udelukkende anvendes til de aktiver og positioner tilhørende hver enkelt kunde, der opbevares af clearingmedlemmet på en konto som omhandlet i stk. 2, litra b).
A clearing member that provides indirect clearing services shall at least open and maintain in the CCP the following accounts in accordance with the request made by the client:
Et clearingmedlem skal indføre procedurer for håndtering af misligholdelse hos en kunde, der leverer indirekte clearingydelser.
a segregated account for the exclusive purpose of holding the assets and positions of indirect clients held by the clearing member in an account as referred to in paragraph 2(a);
Et clearingmedlem, der opbevarer indirekte kunders aktiver og positioner på en konto som omhandlet i stk. 2, litra a), skal:
a segregated account for the exclusive purpose of holding the assets and positions of indirect clients of each client held by the clearing member in an account as referred to in paragraph 2(b).
sikre, at de i stk. 5 omhandlede procedurer giver mulighed for hurtig likvidation af de pågældende aktiver og positioner efter en kundes misligholdelse, herunder likvidation af aktiverne og positionerne hos CCP'en, og omfatter en detaljeret procedure for orientering af de indirekte kunder om kundens misligholdelse og om den forventede tidshorisont for likvidation af de pågældende indirekte kunders aktiver og positioner
A clearing member shall establish procedures to manage the default of a client that provides indirect clearing services.
når processen med håndtering af en kundes misligholdelse er afsluttet, straks, på vegne af de indirekte kunder, returnere et eventuelt skyldigt restbeløb fra likvidationen af de pågældende aktiver og positioner til kunden.
A clearing member holding the assets and positions of indirect clients in an account as referred to in paragraph 2(a) shall:
Et clearingmedlem, der opbevarer indirekte kunders aktiver og positioner på en konto som omhandlet i stk. 2, litra b), skal:
ensure that the procedures referred to in paragraph 5 allow for the prompt liquidation of those assets and positions following the default of a client, including the liquidation of those assets and positions at the level of the CCP, and include a detailed procedure to communicate to the indirect clients the default of the client and the expected period of time to liquidate the assets and positions of those indirect clients;
sørge for, at de i stk. 5 omhandlede procedurer omfatter:
after the completion of the default management process for the default of a client, readily return to that client, for the account of the indirect clients, any balance owed from the liquidation of those assets and positions.
de relevante skridt til overførsel af aktiver og positioner, som en misligholdende kunde opbevarer på vegne af sine indirekte kunder, til en anden kunde eller til et clearingmedlem
A clearing member holding assets and positions of indirect clients in an account as referred to in paragraph 2(b) shall:
de relevante skridt til udbetaling af provenuet fra likvidationen af den pågældende indirekte kundes aktiver og positioner til hver enkelt indirekte kunde
include in the procedures referred to in paragraph 5:
en detaljeret procedure for orientering af de indirekte kunder om kundens misligholdelse og om den forventede tidshorisont for likvidation af de pågældende indirekte kunders aktiver og positioner
the steps to transfer the assets and positions held by a defaulting client for the account of its indirect clients to another client or to a clearing member;
kontraktligt forpligte sig til at udløse procedurerne for overførsel af de aktiver og positioner, der opbevares af en misligholdende kunde på vegne af dennes indirekte kunder, til en anden kunde eller et clearingmedlem, som er udpeget af de pågældende indirekte kunder hos den misligholdende kunde på disse indirekte kunders anmodning og uden at indhente den misligholdende kundes samtykke.
the steps to pay each indirect client the proceeds from the liquidation of the assets and positions of that indirect client;
Den pågældende anden kunde eller det pågældende andet clearingmedlem er kun forpligtet til at acceptere disse aktiver og positioner, hvis den pågældende anden kunde eller det pågældende andet clearingmedlem forud herfor har indgået et kontraktforhold med de pågældende relevante indirekte kunder, som indeholder en forpligtelse hertil
a detailed procedure to communicate to the indirect clients the default of the client and the expected period of time to liquidate the assets and positions of those indirect clients;
sikre, at de i stk. 5 omhandlede procedurer giver mulighed for hurtig likvidation af de pågældende aktiver og positioner efter en kundes misligholdelse, herunder likvidation af aktiverne og positionerne hos CCP'en, såfremt overførsel som omhandlet i litra b) af en eller anden årsag ikke har fundet sted inden for en på forhånd fastsat overførselsperiode, som er angivet i den indirekte clearingordning
contractually commit itself to trigger the procedures for the transfer of the assets and positions held by a defaulting client for the account of its indirect clients to another client or clearing member that has been designated by the relevant indirect clients of the defaulting client at the request of those indirect clients and without obtaining the consent of the defaulting client.
efter likvidationen af de pågældende aktiver og positioner kontraktligt forpligte sig til at udløse procedurerne for udbetaling af likvidationsprovenuet til hver af de indirekte kunder
That other client or clearing member shall be obliged to accept those assets and positions only where that other client or clearing member has previously entered into a contractual relationship with those relevant indirect clients committing to do so;
hvis clearingmedlemmet ikke har kunnet identificere de indirekte kunder eller gennemføre udbetalingen af likvidationsprovenuet som omhandlet i litra d) til hver af de indirekte kunder, straks, på vegne af de indirekte kunder, returnere et eventuelt skyldigt restbeløb fra likvidationen af de pågældende aktiver og positioner til kunden.
ensure that the procedures referred to in paragraph 5 allow for the prompt liquidation of those assets and positions following the default of a client, including the liquidation of those assets and positions at the level of the CCP, in case the transfer referred to in point (b) has not taken place for any reason within a predefined transfer period specified in the indirect clearing arrangement;
Et clearingmedlem skal identificere, overvåge og styre alle væsentlige risici, der måtte opstå som følge af leveringen af indirekte clearingydelser, og som ville kunne påvirke dets modstandsdygtighed over for ugunstige markedsudviklinger.
following the liquidation of those assets and positions, contractually commit itself to trigger the procedures for the payment of the liquidation proceeds to each of the indirect clients;
Clearingmedlemmet skal indføre interne procedurer for at sikre, at de i artikel 5, stk. 8, omhandlede oplysninger ikke kan anvendes til kommercielle formål.«
where the clearing member has not been able to identify the indirect clients or to complete the payment of the liquidation proceeds referred to in point (d) to each of the indirect clients, readily return to the client for the account of the indirect clients any balance owed from the liquidation of those assets and positions.
Artikel 5 affattes således:
A clearing member shall identify, monitor and manage any material risks arising from the provision of indirect clearing services that could affect its resilience to adverse market developments.
»Artikel 5
The clearing member shall establish internal procedures to ensure that the information referred to in Article 5(8) cannot be used for commercial purposes.’.
Kunders forpligtelser
Article 5 is replaced by the following:
En kunde, der leverer indirekte clearingydelser, skal tilbyde indirekte kunder valget mellem som minimum de i artikel 4, stk. 2, omhandlede kontotyper og skal sikre, at de pågældende indirekte kunder er fuldt orienteret om de forskellige adskillelsesniveauer og de risici, der er forbundet med hver enkelt kontotype.
‘Article 5
Den i stk. 1 omhandlede kunde skal tildele en af de i artikel 4, stk. 2, omhandlede kontotyper til indirekte kunder, der ikke har valgt en inden for en rimelig frist, som fastsættes af kunden.
Obligations of clients
Kunden skal uden unødigt ophold orientere den indirekte kunde om de risici, der er forbundet med den tildelte kontotype.
A client that provides indirect clearing services shall offer indirect clients a choice between at least the types of accounts referred to in Article 4(2) and shall ensure that those indirect clients are fully informed about the different levels of segregation and the risks associated with each type of account.
Den indirekte kunde kan til enhver tid vælge en anden kontotype ved skriftligt at anmode kunden herom.
The client referred to in paragraph 1 shall assign one of the types of accounts referred to in Article 4(2) to indirect clients that have not chosen one within a reasonable period of time established by the client.
En kunde, der leverer indirekte clearingydelser, skal føre særskilte fortegnelser og konti, som gør det muligt for den pågældende at skelne mellem sine egne aktiver og positioner og dem, der opbevares på vegne af kundens indirekte kunder.
The client shall inform the indirect client about the risks associated with the type of account assigned without undue delay.
Opbevarer clearingmedlemmet flere forskellige indirekte kunders aktiver og positioner på en konto som omhandlet i artikel 4, stk. 2, litra b), skal kunden dagligt give clearingmedlemmet alle de oplysninger, der er nødvendige, for at clearingmedlemmet kan identificere de positioner, der opbevares på vegne af hver enkelt indirekte kunde.
The indirect client may choose a different type of account at any time by requesting so in writing to the client.
En kunde, der leverer indirekte clearingydelser, skal, i overensstemmelse med sine indirekte kunders valg, anmode clearingmedlemmet om at åbne og føre de i artikel 4, stk. 4, omhandlede konti hos CCP'en.
A client that provides indirect clearing services shall keep separate records and accounts that enable it to distinguish between its own assets and positions and those held for the account of its indirect clients.
En kunde skal give sine indirekte kunder de oplysninger, der er nødvendige, for at de pågældende indirekte kunder kan identificere CCP'en og clearingmedlemmet, der benyttes til at cleare deres positioner.
Where the assets and positions of several indirect clients are held by the clearing member in an account as referred to in Article 4(2)(b), the client shall provide the clearing member with all the necessary information on a daily basis to allow the clearing member to identify the positions held for the account of each indirect client.
Opbevarer clearingmedlemmet en eller flere indirekte kunders aktiver og positioner på en konto som omhandlet i artikel 4, stk. 2, litra b), skal kunden sørge for, at den indirekte clearingordning med kundens indirekte kunder omfatter alle vilkår og betingelser, der er nødvendige for at sikre, at clearingmedlemmet, i tilfælde af den pågældende kundes misligholdelse, straks kan returnere provenuet fra likvidationen af de positioner og aktiver, der opbevares på vegne af de pågældende indirekte kunder, til de indirekte kunder i overensstemmelse med artikel 4, stk. 7.
A client that provides indirect clearing services shall, in accordance with the choice of its indirect clients, request the clearing member to open and maintain in the CCP the accounts referred to in Article 4(4).
En kunde skal give clearingmedlemmet de oplysninger, der er nødvendige for at kunne identificere, overvåge og styre alle væsentlige risici, der måtte opstå som følge af leveringen af indirekte clearingydelser, og som ville kunne påvirke clearingmedlemmets modstandsdygtighed.
A client shall provide its indirect clients with sufficient information to allow those indirect clients to identify the CCP and the clearing member used to clear their positions.
En kunde skal operere med ordninger, der sikrer, at alle oplysninger i dens besiddelse vedrørende dens indirekte kunder, herunder identiteten af de indirekte kunder, jf. artikel 5, stk. 4, omgående stilles til rådighed for clearingmedlemmet.«
Where the assets and positions of one or more indirect clients are held by the clearing member in an account as referred to in Article 4(2)(b), the client shall include in the indirect clearing arrangement with its indirect clients all necessary terms and conditions to ensure that, in the case of default of that client, the clearing member may promptly return to the indirect clients the proceeds from the liquidation of the positions and assets held for the account of those indirect clients in accordance with Article 4(7).
Følgende indsættes som artikel 5a:
A client shall provide the clearing member with sufficient information to identify, monitor and manage any material risks arising from the provision of indirect clearing services that could affect the resilience of the clearing member.
»Artikel 5a
A client shall have arrangements in place to ensure that, when it defaults, all information it holds in respect of its indirect clients is made immediately available to the clearing member, including the identity of the indirect clients referred to in Article 5(4).’.
Krav vedrørende indirekte kunders levering af indirekte clearingydelser
The following Article 5a is inserted:
En indirekte kunde må kun levere indirekte clearingydelser til indirekte kunder i andet led, hvis parterne i de indirekte clearingordninger opfylder et af kravene i stk. 2, og alle følgende betingelser er opfyldt:
‘Article 5a
Den indirekte kunde er et kreditinstitut eller investeringsselskab, som er meddelt tilladelse, eller en enhed etableret i et tredjeland, der ville blive anset for at være et kreditinstitut eller et investeringsselskab, hvis den pågældende enhed var etableret i Unionen.
Requirements for the provision of indirect clearing services by indirect clients
Den indirekte kunde og den indirekte kunde i andet led indgår skriftlig aftale om en indirekte clearingordning.
An indirect client may only provide indirect clearing services to second indirect clients provided that the parties to the indirect clearing arrangements fulfil one of the requirements set out in paragraph 2 and that all of the following conditions are met: