natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CSD'er offentliggør gratis de i bilag III angivne oplysninger for det værdipapirafviklingssystem, de driver, herunder de relevante værdier i EUR.
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
De i første afsnit omhandlede oplysninger offentliggøres årligt og på et sprog, der er gængs i internationale finanskredse, og skal være maskinlæsbare.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Bøder
Cash penalties
Beregning og anvendelse af bøder
Calculation and application of cash penalties
De i artikel 7, stk. 2, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede bøder beregnes og anvendes af CSD'er for hver enkelt afviklingsinstruks, hvor afviklingen mislykkes.
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Den i første afsnit omhandlede beregning skal omfatte afviklingsinstrukser, der er stillet i bero af en deltager.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Er matchning påkrævet i henhold til artikel 5, stk. 2, anvendes bøder kun for matchede afviklingsinstrukser.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Bøder beregnes og anvendes ved slutningen af hver forretningsdag, hvor afviklingen af afviklingsinstruksen mislykkes.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
Er en afviklingsinstruks blevet indgivet i værdipapirafviklingssystemet eller blevet matchet efter den planlagte afviklingsdato, beregnes og anvendes bøderne fra og med den planlagte afviklingsdato.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Hvis der indgives nye afviklingsinstrukser i værdipapirafviklingssystemet for et hvilket som helst ikke-leveret finansielt instrument, jf. artikel 27, stk. 10, artikel 29, stk. 11, eller artikel 31, stk. 11, anvendes bøder for de nye afviklingsinstrukser fra den dag, hvor de pågældende instrukser indgives i værdipapirafviklingssystemet.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Er afviklingsinstrukser blevet matchet efter den planlagte afviklingsdato, skal den sidste deltager, der har indgivet eller ændret den pågældende afviklingsinstruks i værdipapirafviklingssystemet, betale bøder for perioden fra den planlagte afviklingsdato til den forretningsdag, der ligger før den dag, hvor matchningen har fundet sted.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
CSD'er giver hver dag alle relevante deltagere nærmere oplysninger om beregningen af bøderne for hver enkelt mislykket afviklingsinstruks, herunder oplysninger om, hvilken konto den enkelte mislykkede afviklingsinstruks henviser til.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Inddrivelse og fordeling af bøder
Collection and distribution of cash penalties
CSD'er pålægger og inddriver mindst en gang om måneden det nettobødebeløb, som hver enkelt misligholdende deltager skal betale.
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Bøder indsættes på en til formålet afsat kontantkonto.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
CSD'er fordeler mindst en gang om måneden det i stk. 1 omhandlede nettobødebeløb mellem modtagende deltagere, der er berørt af afviklingsfejl.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Udgifter til sanktionsmekanismen
Costs of the penalty mechanism
CSD'er må ikke dække udgifter til sanktionsmekanismen med bøder.
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
CSD'er oplyser detaljeret deltagerne om størrelsen af de i stk. 1 omhandlede udgifter.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
CSD'er opkræver særskilt midler fra deltagerne til udgifterne til sanktionsmekanismen.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Disse udgifter må ikke opkræves på basis af bruttobøder til de enkelte deltagere.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Sanktionsmekanisme, hvis deltageren er en CCP
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Hvis den misligholdende eller den modtagende deltager er en CCP, sørger CSD'en for følgende:
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
at CCP'er får oplyst, hvordan bøderne for de mislykkede afviklingsinstrukser indgivet af disse CCP'er er beregnet
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
at CCP'er inddriver de i litra a) omhandlede bøder fra de clearingmedlemmer, der har forårsaget afviklingsfejlene
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
at CCP'er fordeler de i litra b) omhandlede bøder mellem de clearingmedlemmer, der er berørt af afviklingsfejlene
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
at CCP'er en gang om måneden rapporterer til CSD'en om de bøder, de har inddrevet og fordelt.
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
CSD'er, der anvender en fælles afviklingsinfrastruktur
CSDs that use a common settlement infrastructure
CSD'er, der anvender en fælles afviklingsinfrastruktur, også hvis nogle af deres tjenesteydelser eller aktiviteter er outsourcet, jf. artikel 30, stk. 5, i forordning (EU) nr. 909/2014, skal i fællesskab oprette den i artikel 7, stk. 2, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede sanktionsmekanisme og i fællesskab håndtere reglerne for beregning, anvendelse, inddrivelse og fordeling af bøder i overensstemmelse med denne forordning.
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
Nærmere bestemmelser om dækningskøbsproceduren
Details of the buy-in process
Dækningskøb ikke muligt
Buy-in not possible
Et dækningskøb anses kun for ikke at være muligt, hvis:
A buy-in shall only be considered not possible where:
de relevante finansielle instrumenter ikke længere eksisterer
the relevant financial instruments no longer exist;
for så vidt angår transaktioner, der ikke cleares af en CCP, det misligholdende markedspladsmedlem eller den misligholdende handelspartner er genstand for insolvensbehandling.
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
Ved anvendelsen af litra b) forstås ved insolvensbehandling kollektive foranstaltninger i henhold til en medlemsstats eller et tredjelands lovgivning med henblik på likvidation eller sanering af markedspladsmedlemmet eller handelspartneren, når sådanne foranstaltninger indebærer suspension eller begrænsning af overførsler eller betalinger.
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
Virkningsløs dækningskøbsprocedure
Ineffective buy-in process
Ved anvendelsen af artikel 7, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 909/2014 anses følgende operationer for at være sammensat af flere transaktioner:
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
operationer, hvor den ene part sælger finansielle instrumenter mod kontant betaling (»første transaktion«), med en forpligtelse for den anden part til at sælge tilsvarende finansielle instrumenter til den første part til en pris, som er fastsat eller kan fastsættes (»anden transaktion«)
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
operationer, hvor den ene part overfører finansielle instrumenter til en anden part (»første transaktion«), med en forpligtelse for denne anden part til at tilbagelevere tilsvarende finansielle instrumenter til den første part (»anden transaktion«).
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
Hvor stk. 1 finder anvendelse, anses dækningskøbsproceduren for virkningsløs, såfremt den planlagte afviklingsdato for den anden transaktion er fastsat inden for 30 forretningsdage efter den planlagte afviklingsdato for den første transaktion.
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Anvendelse af delvis afvikling
Application of partial settlement
Hvis nogle af de relevante finansielle instrumenter er til rådighed til levering til den modtagende deltager på den sidste forretningsdag i den i artikel 7, stk. 3, i forordning (EU) nr. 909/2014 omhandlede forlængelsesperiode, afvikler de modtagende og misligholdende clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer eller handelspartnere, alt efter hvad der er relevant, delvist den oprindelige afviklingsinstruks, medmindre betingelserne i nærværende forordnings artikel 12, stk. 1, er opfyldt.
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
Første afsnit finder ikke anvendelse, hvis den pågældende afviklingsinstruks er stillet i bero i overensstemmelse med artikel 8.
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Dækningskøbsagenter
Buy-in agent
En dækningskøbsagent må ikke have nogen interessekonflikter i forbindelse med gennemførelsen af et dækningskøb og skal gennemføre dækningskøbet på betingelser, der er så gunstige som muligt for det/den misligholdende clearingmedlem, markedspladsmedlem eller handelspartner, alt efter hvad der er relevant, jf. artikel 27 direktiv 2014/65/EU.
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
Kontraktlige ordninger og procedurer
Contractual arrangements and procedures
Parter i afviklingskæden indgår kontraktlige ordninger med deres relevante modparter, som indbefatter de i stk. 2 fastsatte krav vedrørende dækningskøbsproceduren og de i stk. 3 fastlagte procedurer.
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Gældende krav som fastsat i artikel 7 i forordning (EU) nr. 909/2014 og i nærværende forordnings artikel 26-38 skal indarbejdes fuldt ud i de i stk. 1 omhandlede kontraktlige ordninger.
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Hver enkelt part i afviklingskæden sikrer, at de kontraktlige ordninger, den indgår med sine relevante modparter, kan håndhæves i alle relevante jurisdiktioner.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
CCP'er, clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer eller handelspartnere indfører de nødvendige procedurer til at gennemføre dækningskøbet samt udbetale den kontante kompensation, prisforskellen og udgifterne til dækningskøbet inden for de fastsatte frister.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
De kontraktlige ordninger og procedurerne omhandlet i denne artikel skal indeholde de bestemmelser, der er nødvendige for at sikre, at de relevante parter i afviklingskæden får de oplysninger, de har behov for med henblik på at kunne udøve deres rettigheder og forpligtelser inden for de i denne forordnings artikel 26-35 fastsatte frister.
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
Deltagerne indgår de nødvendige kontraktlige ordninger med deres kunder for at sikre, at denne forordnings krav vedrørende dækningskøb kan håndhæves i alle de jurisdiktioner, som parterne i afviklingskæden tilhører.
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
De finansielle instrumenter, der er omfattet af et dækningskøb, må kun betragtes som leveret i henhold til artikel 27, 29 og 31, hvis de pågældende instrumenter er blevet modtaget i det værdipapirafviklingssystem, der drives af CSD'en, af de modtagende deltagere, som handler på vegne af CCP'en, de modtagende clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer eller handelspartnere.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Den i artikel 33 omhandlede kontante kompensation og den i artikel 35, stk. 1, omhandlede prisforskel må kun betragtes som udbetalt, hvis den kontante betaling er modtaget af de modtagende deltagere, som handler på vegne af CCP'en, de modtagende clearingmedlemmer, markedspladsmedlemmer eller handelspartnere.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Dækningskøbsprocedure for transaktioner, der cleares af en CCP
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Første kontrol
Initial verification
CCP'er kontrollerer på den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden, hvorvidt det er muligt at foretage et dækningskøb i henhold til artikel 21, litra a), i forbindelse med en eller flere af de transaktioner, de har clearet.
On the business day following the expiry of the extension period, CCPs shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21(a) in relation to any of the transactions it has cleared.
Hvis et dækningskøb ikke er muligt i henhold til artikel 21, litra a), meddeler CCP'en det misligholdende clearingmedlem om, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til.
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21(a), the CCP shall notify the failing clearing member of the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Den kontante kompensation udbetales i overensstemmelse med artikel 33, stk. 1.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(1).
Hvis et dækningskøb er muligt, finder artikel 27 anvendelse.
Where a buy-in is possible, Article 27 shall apply.
Dækningskøbsprocedure og meddelelser
Buy-in procedure and notifications
CCP'er iværksætter, hvis et dækningskøb er muligt, en auktion eller udpeger en dækningskøbsagent den første forretningsdag efter udløbet af forlængelsesperioden og meddeler dette til de misligholdende og modtagende clearingmedlemmer.
Where a buy-in is possible, CCPs shall launch an auction or appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing and receiving clearing members thereof.
Når det misligholdende clearingmedlem modtager den i stk. 1 omhandlede meddelelse, sørger han for, at alle relevante afviklingsinstrukser vedrørende afviklingsfejlen stilles i bero.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Når det misligholdende clearingmedlem har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, må han kun levere de finansielle instrumenter:
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may only deliver the financial instruments as follows:
til dækningskøbsagenten, hvis denne forinden giver sit samtykke hertil
to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent;
til CCP'en, hvis auktionen er blevet tildelt til det pågældende misligholdende clearingmedlem.
to the CCP where the auction has been awarded to that failing clearing member.
Indtil det misligholdende clearingmedlem har modtaget den i stk. 1 omhandlede meddelelse, kan det fortsat levere de finansielle instrumenter direkte til CCP'en.
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may still deliver the financial instruments directly to the CCP.
CCP'en meddeler de misligholdende og modtagende clearingmedlemmer og den relevante CSD resultaterne af dækningskøbet senest den sidste forretningsdag i den i overensstemmelse med artikel 37 fastlagte periode.
The CCP shall notify the results of the buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Lykkes dækningskøbet helt eller delvist, skal den i stk. 4 omhandlede meddelelse inkludere oplysninger om mængden af og prisen på de finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet.
Where the buy-in is successful in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Mislykkes dækningskøbet helt eller delvist, skal den i stk. 4 omhandlede meddelelse inkludere oplysninger om, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til, medmindre det i meddelelsen specifikt er angivet, at gennemførelsen af dækningskøbet udsættes.
Where the buy-in fails in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32 unless that notification specifies that the execution of the buy-in is deferred.
Er gennemførelsen af dækningskøbet udsat, meddeler CCP'en de misligholdende og modtagende clearingmedlemmer og den relevante CSD resultaterne af det pågældende dækningskøb senest den sidste forretningsdag i udsættelsesperioden som omhandlet i artikel 38.
Where the execution of the buy-in is deferred, the CCP shall notify the results of that deferred buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Lykkes det i stk. 7 omhandlede dækningskøb helt eller delvist, skal den i samme stykke omhandlede meddelelse inkludere oplysninger om mængden af og prisen på de finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 is successful in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Mislykkes det i stk. 7 omhandlede dækningskøb helt eller delvist, skal den i samme stykke omhandlede meddelelse inkludere oplysninger om, hvad den kontante kompensation beregnet i overensstemmelse med artikel 32 beløber sig til.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 fails in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
CCP'en accepterer og betaler for de i stk. 5 og 8 omhandlede finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet, og sørger for, at følgende foretages ved slutningen af hver forretningsdag, hvor CCP'en modtager de pågældende finansielle instrumenter:
The CCP shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8 and ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the CCP receives those financial instruments:
De finansielle instrumenter, der er omfattet af dækningskøbet, leveres til de modtagende clearingmedlemmer.
the bought-in financial instruments are delivered to the receiving clearing members;
Afviklingsinstrukserne vedrørende afviklingsfejlen annulleres.
the settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled;
Der indgives nye afviklingsinstrukser i værdipapirafviklingssystemet for ethvert ikke-leveret finansielt instrument, og CSD'en får de oplysninger, der er nødvendige for at identificere sådanne nye afviklingsinstrukser i overensstemmelse hermed.
new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments and the CSD receives the information necessary to identify such new settlement instructions accordingly.