natgillin/translations-raw huggingface dataset:
På dette grundlag lægger OECD's retningslinjer for transfer pricing særlig vægt på de traditionelle transaktionsbaserede metoder, såsom CUP-metoden, fremfor transaktionsbestemte nettoavancemetoder, dvs. TNMM og profit-splitmetoden.
The [A] Agreement's initial five year term was subsequently extended until 31 August 2011, when Amazon's commercial relationship with [A] ended.
CUP-metoden, TNMM og profit split-metoden er relevante for nærværende beslutning og beskrives derfor mere detaljeret i betragtning 253 til 256.
The [G] Agreement covered, inter alia, the development, hosting and maintenance of a co-branded portion of the Amazon website to sell products selected and provided by [G].
CUP-metoden omtales som en direkte transfer pricing-metode.
After the co-branded store was launched, [G] committed to discontinue the operation of the [G] website and to redirect all the traffic from its website to the co-branded store.
Den sammenligner prisen og de øvrige betingelser, der er aftalt for overførsel af varer eller tjenesteydelser i en koncernintern transaktion, med prisen og de øvrige betingelser for overførsel af varer eller tjenesteydelser i sammenlignelige ukontrollerede transaktioner (dvs. transaktioner mellem ikke-tilknyttede virksomheder), der udføres under sammenlignelige omstændigheder .
Amazon determined the price of the products sold through the co-branded store.
TNMM og profit split-metoden er ofte beskrevet som »indirekte metoder«.
It purchased the products from [G] and sold them to the final customers.
Disse metoder beregner prisen på koncerninterne transaktioner ved at bestemme, hvad der ville være en armlængdes nettoresultat (dvs. driftsoverskud) for en bestemt aktivitet ved at anslå det nettoresultat, som et ikke-integreret selskab, der beskæftiger sig med samme eller lignende aktivitet, kan forventes at generere på en tilsvarende aktivitet.
owned all the units stored in Amazon's distributor centres and assumed the risk of losses related to this inventory.
TNMM undersøger forholdet mellem nettoresultatet og en passende base (f.eks. omkostninger, salg, aktiver), der betegnes som en »nettoresultatindikator« eller »resultatniveauindikator« i relation til koncerninterne transaktioner (eller transaktioner, det er passende at aggregere), der skal værdibestemmes. Nettoresultatindikatoren bør fastlægges ud fra den nettoresultatindikator, som uafhængige parter tjener i sammenlignelige ukontrollerede transaktioner.
and Amazon did not exchange any ownership or rights to IP unless expressly listed in the agreement.
Ved anvendelse af TNMM er det nødvendigt at vælge den testede part i den kontrollerede transaktion, dvs. parten til transaktionen, der testes med en resultatniveauindikator.
IP rights considered as reasonably necessary to perform the obligations of the parties under the contract were licensed by Amazon to [G] and by [G] to Amazon on a non-exclusive non-transferable basis.
Dette valg skal være i overensstemmelse med den funktionelle analyse, der udføres (herunder påtaget risiko og anvendte aktiver) af begge parter i den eller de koncerninterne transaktioner.
was to pay a set-up fee of USD 19,5 million in the first year, an annual base fee of up to USD 70 million in 2004, a fulfilment fee ranging from USD 1,7 to USD 4,5 per unit and a commission fee, initially of 4 % on sales and gradually increasing to 6 % over the years
Ved anvendelse af TNMM er den testede part som hovedregel den part, hvorpå metoden kan anvendes på den mest pålidelige måde, og hvorpå de mest pålidelige sammenligningsresultater kan opnås. Brugen af TNMM er ofte forbundet med punkt 3.18 i OECD's retningslinjer for transfer pricing fra 2010, ifølge hvilke den »testede part« i princippet skal være det selskab, der har den mindst komplekse funktion i forhold til den koncerninterne transaktion, der er genstand for vurdering.
Under the [H] and [B] Agreements, Amazon agreed to create new e-commerce websites (mirror sites) which would replace the existing sites of [H] and [B] respectively.
Overskudsmetoden er den anden »indirekte metode« til en skønsmæssig fastsættelse af armslængdepriserne for koncerninterne transaktioner.
Amazon was responsible for creating, hosting and maintaining the e-commerce website.
Denne metode identificerer, at det kombinerede overskud (eller tabet), der skal deles mellem de associerede virksomheder, der deltager i koncerninterne transaktioner, bliver prissat, hvorefter overskuddet deles mellem dem på et økonomisk gyldigt grundlag, der svarer til den overskudsfordeling, der ville have været forventet, og som er afspejlet i en aftale udformet i overensstemmelse med armslængdeprincippet.
It also committed to ensure that the information available and the performance of the mirror sites would be substantially equivalent to the Amazon website.
OECD's retningslinjer beskriver to metoder til fordeling af det samlede resultat blandt de associerede virksomheder: bidragsanalysen og residualanalysen.
In return, Amazon received the existing client data of [B] and [H], as well as the possibility to list Amazon products on the mirror sites.
Med andre ord svarer det første trin i det væsentlige til anvendelsen af TNMM.
The agreements stipulated that each party granted to the other a royalty-free non-exclusive, non-transferable license to use their IP identified as necessary to perform the obligations under the agreement.
I et andet trin fordeles det resterende overskud, der er tilbage efter det første trin, mellem parterne på en måde, der nærmer sig fordelingen af samme overskud for uafhængige parter i overensstemmelse med armslængdeprincippet.
Under the [I] Agreement, Amazon did not provide an e-commerce platform for [I], but agreed that [I] products would be listed for sale and integrated into the search and browse features of the Amazon website.
Profit split-metoden betragtes normalt som en passende metode, hvor begge parter i koncerninterne transaktioner yder unikke og værdifulde bidrag til denne transaktion, fordi uafhængige parter i så fald forventes at dele transaktionens overskud i forhold til deres respektive bidrag.
was to pay a remuneration of 8 % to 9 % of sales generated via the Amazon website.
Armslængdespændet
Other IP license agreements between the Amazon group and non-related entities
OECD's retningslinjer for transfer pricing beskriver som et acceptabelt armslængderesultat fra en sammenligningsanalyse som en række resultater frem for et specifikt resultat.
Amazon submitted all IP license agreements concluded with third parties since 2000.
I praksis er det, som der henvises til som et »interval«, det interkvartile interval.
None of those agreements concerned a transfer of IP comparable to that in the License Agreement.
OECD's vejledning i transfer pricing understreger imidlertid, at dette kun er muligt, hvor intervallet omfatter resultater af forholdsvis lige og høj pålidelighed, mens det i nærvær af sammenlignelighedsfejl kan være hensigtsmæssigt at anvende foranstaltninger med central tendens (f.eks. medianen, det gennemsnitlige eller vægtede gennemsnit osv.) for at bestemme det mest hensigtsmæssige punkt i intervallet.
The agreements submitted do not cover any transfer of the Amazon trademark, e-platform technology or customer database.
2.5.3.2.
They concern either the licensing of a registered patent or the digital content.
Særlige overvejelser om anvendelsen af armslængdeprincippet for immaterielle aktiver
In Amazon's opinion, these contracts ‘do not have any relevance to the State aid assessment of the 2003 ATC: [a)] These agreements could only be used for a CUP analysis, while the 2003 ATC rightfully based its analysis on the residual profit split. [b)] In any event, most of the agreements concluded in the period of application of the 2003 ATC (2006 to mid-2014) do not include all of the IP components comparable to the IP included in the license agreement between LuxSCS and LuxOpCo (‘Intangibles’). [c)] Moreover the only agreements with some similarities to the agreement between LuxOpCo and LuxSCS postdate the issuance of the 2003 ATC, which renders them meaningless for the State aid assessment of the 2003 ATC because they could not have been relied upon to conduct the transfer pricing analysis at the time’.
Kapitel VI i OECD's vejledning i transfer pricing indeholder specifik vejledning om anvendelsen af armslængdeprincippet på immaterielle aktiver.
DESCRIPTION OF AMAZON'S NEW CORPORATE AND TAX STRUCTURE IN LUXEMBOURG AS CONFIRMED BY THE 2014 TAX RULING
Kapitel VI blev indført i OECD's vejledning i transfer pricing i 1995 og blev senest opdateret i OECD's vejledning i transfer pricing i 2017 på grundlag af den endelige rapport om BEPS-aktionerne 8-10.
In May 2014, Amazon received a new tax ruling from the Luxembourg tax administration concerning changes made to its corporate and tax structure in Luxembourg.
Ifølge dette kapitel skal anvendelsen af armslængdeprincippet på et immaterielt aktiv medtage både overdragers og den erhvervendes perspektiv på aktivet.
Under the new corporate structure, the role of LuxSCS […].
Fra overdragerens perspektiv bør den pris, som en sammenlignelig uafhængig virksomhed ville være villig til at overføre aktivet til under sammenlignelige omstændigheder, undersøges.
The principal change to that structure was the creation of a new […] company […], which was inserted in the existing structure between […].
Ud fra erhververens perspektiv bør det undersøges, om et sammenligneligt uafhængigt selskab ville være villig til at betale en sådan pris.
Under the new corporate structure, the pre-existing platform organisation in LuxOpCo[…].
En uafhængig erhverver accepterer kun at betale den pågældende pris, hvis der er rimelige forventninger om at sikre tilfredsstillende fordele ved brug af immaterielle aktiver, og efter en overvejelse af andre realistisk tilgængelige muligheder.
As a result, [60-70] employees previously working in the Localisation and Translation Team of LuxOpCo were integrated in the Software Development and Translation Team […].
Identifikation af den enhed eller enhederne, der er involveret i koncerninterne transaktioner vedrørende immaterielle aktiver, der har ret til at bevare (delvis eller helt) overskuddet fra dette aktiv, er afgørende for at opnå et armslængderesultat.
As regards the License Agreement, […] now pays a royalty to LuxSCS in return for the right to use the Intangibles for the purpose of operating an e-commerce platform in Europe.
Imidlertid er det juridiske ejerskab af immaterielle aktiver ikke afgørende, når vederlagets armslængde skal bestemmes.
[…]'s main activity is […].
2.5.3.3.
The main service […] provides is […].
Kapitel VII blev indført i OECD's vejledning i transfer pricing i 1995 og blev senest opdateret i OECD's vejledning i transfer pricing i 2017 på grundlag af den endelige rapport om BEPS-aktionerne 8-10.
will in turn receive […], […] and […] fees from […].
En multinational koncern kan sørge for, at visse koncerninterne tjenesteydelser er til rådighed for koncernens deltagere, f.eks. finansielle eller administrative tjenesteydelser.
In the request for a tax ruling of 14 May 2014, the listing fee to be due from LuxOpCo was considered very low as compared to the average listing fee charged to third party merchants.
Sådanne tjenester kan udføres af moderselskabet eller en anden koncerndeltager, som i første omgang kan bære omkostningerne i forbindelse med leveringen.
The following reasons were brought forward to justify why […] was willing to grant a discount on the listing fee to LuxOpCo:
Hvis det anses for koncerninterne ydelser, er det nødvendigt at afgøre, om det modtagende selskabs vederlag for sådanne ydelser er i overensstemmelse med armslængdeprincippet.
The lower listing fee ‘reflects the […] financial situation and outlook [description of the state of the Retail business market and Amazon's strategy]’.
Som forklaret i OECD's retningslinjer for transfer pricing, »[i] forbindelse med forsøg på fastsættelse af armslængdeprisen i forbindelse med koncerninterne tjenesteydelser bør forholdet overvejes set både i tjenesteyderens samt tjenesteerhververens perspektiv I denne henseende omfatter relevante overvejelser værdien af tjenesten for erhververen og hvor meget en sammenlignelig uafhængig virksomhed ville være villig til at betale for samme tjeneste under sammenlignelige omstændigheder samt omkostningerne i forbindelse med levering af tjenesten«.
[Description of Amazon's commercial strategy].
Ikke alle koncerninterne aktiviteter berettiger imidlertid et vederlag, der skal betales af modtageren.
If […] were to charge a listing fee of [4-6] % to cover its costs of providing the platform service [Amazon projections], both of which would be detrimental to […].
En koncernintern aktivitet udført af et selskab i dettes egenskab af aktionær og udelukkende på grund af dette selskabs ejerandel i en eller flere andre koncerndeltagere (en »aktionæraktivitet«) bør ikke pålægges datterselskaberne.
On the other hand, the discount […] will be required to grant will be limited by […].
EU's Joint Transfer Pricing Forum (»JTPF«) er en ekspertgruppe, som blev nedsat af Kommissionen i oktober 2002, og som bistår og rådgiver Kommissionen i transfer pricing-sager.
Given that the allocation of technology and platform expenses is about [4-6] percent of LuxOpCo's projected retail revenues in 2014 it is […].
JTPF er sammensat af statslige og ikke-statslige sektoreksperter inden for transfer pricing.
Thus, a listing fee that is less than [4-6] percent would appear to be a better alternative for LuxOpCo than LuxOpCo investing in the technology and platform itself.
I februar 2010 blev en rapport om JTPF's evaluering af anvendelsen af armslængdeprincippet offentliggjort, som det fremgår af OECD's retningslinjer om transfer pricing, vedrørende en specifik kategori af tjenesteydelser mellem associerede selskaber, der er beskrevet som »koncerninterne tjenesteydelser med lav værditilvækst« (»JTPF-rapporten 2010«).
Under the new corporate structure, the role of ASE remains unchanged.
Som forklaret i bilag 1 til JTPF-rapporten fra 2010 kan tjenesteydelser med lav værditilvækst blandt andet omfatte juridiske tjenester og regnskabstjenester.
It will continue to operate and manage the European Marketplace business.
Hvor sådanne tjenesteydelser med lav værditilvækst anses for at være tilvejebragt, vurderes det i JTPF-rapporten fra 2010, at CUP-metoden er den mest hensigtsmæssige metode til at bestemme armslængdeprisen for disse tjenester.
Instead of paying a royalty to LuxOpCo for the totality of sub-licensed Intangibles, it now pays a […] fee […].
I mangel af egnede sammenlignelige ukontrollerede transaktioner er en omkostningsbaseret transfer pricing-metode den mest almindeligt anvendte metode til bestemmelse af armslængdeprisen for sådanne tjenester.
The role of the EU Local Affiliates also remained unchanged the under new corporate structure.
Ved anvendelse af en omkostningsbaseret metode skal det relevante omkostningsgrundlag for en bestemt tjeneste bestemmes.
DESCRIPTION OF THE RELEVANT NATIONAL LEGAL FRAMEWORK
Det bør i så fald overvejes, hvilken opskrivning der eventuelt skal anvendes på disse omkostninger.
The ordinary rules of corporate taxation in Luxembourg are to be found in the Luxembourg Corporate Income Tax Code (loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l'impôt sur le revenue, the ‘LIR’).
I denne henseende henviser i JTPF-rapporten fra 2010 i første omgang til punkt 7.33 og 7.36 i OECD's retningslinjer for transfer pricing fra 1995, hvoraf det fremgår, at en opskrivning ikke altid bør anvendes på omkostningsgrundlaget.
Article 18(1) LIR provides the method to establish a corporate taxpayer's annual profit: ‘The profit is determined as the difference between net assets as of the end and net assets as of the beginning of the reporting period, increased by the withdrawals of business cash or other assets by the taxpayer for its personal use or any other uses which are not intended in the interests of the company and decreased by additional contributions performed during the reporting period’.
I JTPF-rapporten fra 2010 fandt man desuden, at en hensigtsmæssig markering for tjenesteydelser med lav værditilvækst typisk ligger på mellem 3 % og 10 %, og ofte omkring 5 %, baseret på erfaringerne fra de nationale skatteforvaltninger.
Article 159 LIR provides that resident tax companies are subject to tax on the totality of their profits.
Det bør dog tages med i overvejelserne, hvis fakta og omstændigheder omkring den specifikke transaktion taler for et andet mark-up.
Article 160 LIR provides that non-resident companies are subject to tax on their source income , which is defined in Article 156 LIR .
BESKRIVELSE AF DE VIGTIGSTE REGNSKABSMÆSSIGE OG FINANSIELLE VILKÅR, DER ANVENDES I AFGØRELSEN
Since 2011, all companies subject to tax in Luxembourg are taxed on their taxable profit at the standard tax rate of 28,80 % .
En kort oversigt over de finansielle indikatorer og regnskabskoncepter, der ofte anvendes i denne afgørelse, findes nedenfor.
Prior to the entry into force of Article 56bis LIR in January 2017, Article 164(3) LIR was considered to enshrine the arm's length principle in Luxembourg tax law.
De første poster på en typisk resultatopgørelse er den indtægt, som en virksomhed har af sine sædvanlige aktiviteter, sædvanligvis fra salg af varer og tjenesteydelser til kunder.
Article 164(3) LIR provides: ‘Taxable income comprises hidden profit distributions. A hidden profit distribution arises in particular when a shareholder, a stockholder or an interested party receives either directly or indirectly benefits from a company or an association which he normally would not have received if he had not been a shareholder, a stockholder or an interested party’.
Denne regnskabspost benævnes »salg« eller »omsætning« eller »indtægter«.
According to the prevailing interpretation of Article 164(3) LIR, which has been in place since 1967, transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
Omkostninger i forbindelse med solgte varer (»COGS«) repræsenterer hovedsagelig værdien af materiale, der anvendes til produktion af varer (råmaterialer) eller købsprisen på varer, der er videresolgt, hvis virksomheden ikke forarbejder de solgte varer.
This was confirmed by the explanation provided by Luxembourg in paragraph 64 of its comments to the Opening Decision: ‘The arm's length principle for corporate tax payers established in the Grand Duchy of Luxembourg is set out in Articles 164(3) and 18 of the amended Act of 4 December 1967 on income tax (Loi concernant l'impôt sur le revenue – ‘LIR’) although the term ‘arm's length principle’ is not expressly used in those articles. However, it is definitely that principle that forms the basis of those provisions’.
COGS fratrækkes salget for at beregne bruttoavancen.
Luxembourg further explained that neither Article 18 nor Article 164(3) LIR differentiates between international and national transactions or between multinational or domestic groups.
Omkostninger ved solgte varer (COGS)
With the effect of the same date, the above mentioned Circulars were replaced by the Circulaire du directeur des contributions LIR no 56/1 – 56bis/1 du 27 décembre 2016.
Driftsudgifter (OpEx)
GUIDANCE ON TRANSFER PRICING
Driftsoverskud (EBITDA)
THE OECD FRAMEWORK ON TRANSFER PRICING
Indtjening før renter og afgifter (EBIT) eller driftsindkomst
The Organisation for Economic Cooperation and Development (‘OECD’) has produced several non-binding guidance documents on international taxation.
Renter og usædvanlige eller ekstraordinære indtægter
Given their non-binding nature, the tax administrations of OECD member countries, of which Luxembourg is one, are simply encouraged to follow the OECD's framework.
Skattepligtig indkomst
Nevertheless, the OECD's framework serves as a focal point and exerts a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
Skat
Moreover, in numerous OECD member countries guidance documents forming part of that framework have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Nettooverskud
Therefore, to the extent the Commission refers to the OECD framework in this Decision, it does so because that framework is the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborates on techniques aimed to address common challenges in international taxation.
Resultat og rentabilitet måles ofte ved hjælp af forholdstal, der anføres som »margener« eller »avancer«.
THE ARM'S LENGTH PRINCIPLE FOR INTERNATIONAL TAX PURPOSES
Margener bruges også i peer-sammenligninger i transfer pricing.
When independent companies transact with each other on the market, the conditions of that transaction, including the prices of the goods transferred or the services provided, are normally determined by external market forces.
Ved transfer pricing kan bruttomarginer opgøres som bruttoresultatet divideret med salg (eller COGS), og nettomarginer som driftsresultatet divideret med salg (eller de samlede omkostninger, dvs. summen af COGS og driftsudgifter), navnlig når metoden med nettotransaktionsmargin anvendes.
When companies integrated in a multinational corporate group transact with companies from the same group (‘associated group companies’), their commercial and financial relations may not be determined by external market forces, but may, in some cases, be influenced by a common interest to minimise the tax liabilities of the group.
Når metoden med »nettomargin« anvendes, vil tælleren for resultatniveauindikatoren derfor være driftsresultatet.
The OECD' Model Tax Convention on Income and on Capital (‘OECD Model Tax Convention’), which forms the basis of many bilateral tax treaties involving OECD member countries and an increasing number of non-member countries, contains provisions on the appropriate profit attribution between companies within a multinational corporate group.
BEGRUNDELSE FOR INDLEDNING AF PROCEDUREN
In this respect, Article 9(1) of the OECD Model Tax Convention provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly’.
I sin åbningsafgørelse forklarede Kommissionen, at den havde alvorlig tvivl om, hvorvidt den anfægtede skatteafgørelse var forenelig med det indre markeds principper.
That provision is considered to constitute the authoritative statement in relation to the ‘arm's length principle’ for international tax purposes.
Navnlig udtrykte den flere tvivl om, hvorvidt transfer pricing-ordningen, der blev godkendt i den anfægtede skatteafgørelse, resulterede i en royalty i overensstemmelse med armslængdeprincippet til LuxSCS og en indtjening i overensstemmelse med armslængdeprincippet for LuxOpCo.
According to the arm's length principle, national tax administrations should only accept the transfer prices agreed between associated group companies for intra-group transactions if those prices reflect what would have been agreed in uncontrolled transactions, i.e. transactions between independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length on the market.
For det første kritiserede Kommissionen det forhold, at den anfægtede skatteafgørelse tilsyneladende var blevet tildelt på trods af en manglende transfer pricing-rapport.
As explained in the OECD TP Guidelines: ‘[t]he arm's length principle is sound in theory since it provides the closest approximation of the workings of the open market in cases where goods and services are transferred between associated enterprises. While it may not always be straightforward to apply in practice, it does generally produce appropriate levels of income between members of MNE [multinational enterprise] groups, acceptable to tax administrations. This reflects the economic realities of the controlled taxpayer's particular facts and circumstances and adopts as a benchmark the normal operation of the market’.