natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Det element af AVA'en, der vedrører modelrisiko, skal indregnes i AVA-kategorien for modelrisiko.
Article 12
Artikel 13
Calculation of unearned credit spreads AVA
Beregning af AVA'er for investerings- og finansieringsomkostninger
Institutions shall calculate the unearned credit spreads AVA to reflect the valuation uncertainty in the adjustment necessary according to the applicable accounting framework to include the current value of expected losses due to counterparty default on derivative positions.
Institutterne skal beregne AVA'en for investerings- og finansieringsomkostninger for at afspejle værdiansættelsesusikkerheden i de afholdte finansieringsomkostninger, når de beregner exitprisen efter de gældende regnskabsregler.
Institutions shall include the element of the AVA relating to market price uncertainty within the market price uncertainty AVA category.
Artikel 14
The element of the AVA relating to close-out cost uncertainty shall be included within the close-out costs AVA category.
Beregning af AVA'er for koncentrerede positioner
The element of the AVA relating to model risk shall be included within the model risk AVA category.
Institutterne skal beregne en AVA for koncentrerede positioner for koncentrerede værdiansættelsespositioner (»individuel AVA for koncentrerede positioner«) ved at anvende følgende tretrinstilgang:
Article 13
de skal identificere koncentrerede værdiansættelsespositioner
Calculation of investing and funding costs AVA
for hver identificeret koncentreret værdiansættelsesposition skal de beregne en forsigtigt ansat exitperiode, hvis der ikke foreligger en markedspris, der kan anvendes på værdiansættelsespositionens størrelse
Institutions shall calculate the investing and funding costs AVA to reflect the valuation uncertainty in the funding costs used when assessing the exit price according to the applicable accounting framework.
hvis den forsigtigt ansatte exitperiode overstiger 10 dage, skal de beregne en AVA under hensyntagen til værdiansættelsesinputtets volatilitet, købs-salgs-spændets volatilitet og virkningen af den hypotetiske exitstrategi på markedspriserne.
Article 14
I forbindelse med stk. 1, litra a), skal der ved identificeringen af koncentrerede værdiansættelsespositioner tages hensyn til samtlige følgende elementer:
Calculation of concentrated positions AVA
størrelsen af alle værdiansættelsespositioner i forhold til det relevante markeds likviditet
Institutions shall estimate a concentrated position AVA for concentrated valuation positions (‘individual concentrated positions AVA’) by applying the following three-step approach:
instituttets mulighed for at handle på det pågældende marked
they shall identify concentrated valuation positions;
det gennemsnitlige daglige markedsvolumen og instituttets typiske daglige transaktionsvolumen.
for each identified concentrated valuation position, where a market price applicable for the size of the valuation position is unavailable, they shall estimate a prudent exit period;
Institutterne skal fastlægge og dokumentere den metode, de anvender til at bestemme koncentrerede værdiansættelsespositioner, for hvilke der skal beregnes en AVA for koncentrerede positioner.
where the prudent exit period exceeds 10 days, they shall estimate an AVA taking into account the volatility of the valuation input, the volatility of the bid offer spread and the impact of the hypothetical exit strategy on market prices.
Institutterne skal beregne den samlede AVA på kategoriniveau for koncentrerede positioner som summen af individuelle AVA'er for koncentrerede positioner.
For the purposes of point (a) of paragraph 1, the identification of concentrated valuation positions shall consider all of the following:
Artikel 15
the size of all valuation positions relative to the liquidity of the related market;
Beregning af AVA'er for fremtidige administrationsomkostninger
the institution's ability to trade in that market;
Hvis et institut beregner AVA'er for markedsprisusikkerhed og omkostninger ved at lukke positioner for en værdiansættelseseksponering, som er ensbetydende med fuldstændig exit fra eksponeringen, kan instituttet ansætte en AVA på nul for fremtidige administrationsomkostninger.
the average daily market volume and typical daily trading volume of the institution.
Hvis en værdiansættelseseksponering ikke kan dokumenteres at have en AVA på nul i henhold til stk. 1, skal institutterne beregne AVA'en for fremtidige administrationsomkostninger (»individuel AVA for fremtidige administrationsomkostninger«) under hensyntagen til administrationsomkostningerne og de fremtidige afdækningsomkostninger over den forventede løbetid for de værdiansættelseseksponeringer, for hvilke der for så vidt angår AVA'en for omkostninger ved at lukke positioner ikke anvendes en direkte exitpris, diskonteret under anvendelse af en sats, der er tilnærmet den risikofrie sats.
Institutions shall establish and document the methodology applied to determine concentrated valuation positions for which a concentrated positions AVA shall be calculated.
I forbindelse med stk. 2 omfatter fremtidige administrationsomkostninger alle forøgede personale- og faste omkostninger, som forventes afholdt i forbindelse med forvaltning af porteføljen, idet disse omkostninger imidlertid kan antages at falde, efterhånden som porteføljen bliver mindre.
Institutions shall calculate the total category level AVA for concentrated positions AVA as the sum of individual concentrated positions AVAs.
Institutterne skal beregne den samlede AVA på kategoriniveau for fremtidige administrationsomkostninger som summen af individuelle AVA'er for fremtidige administrationsomkostninger.
Article 15
Artikel 16
Calculation of future administrative costs AVA
Beregning af AVA'er for forfald før aftalt tid
Where an institution calculates market price uncertainty and close-out cost AVAs for a valuation exposure, which imply fully exiting the exposure, the institution may assess a zero AVA for future administrative costs.
Institutterne skal beregne en AVA for forfald før aftalt tid under hensyntagen til de potentielle tab ved ikke-kontraktbestemt forfald før aftalt tid i forbindelse med kundehandler.
Where a valuation exposure cannot be shown to have a zero AVA according to paragraph 1, institutions shall calculate the future administrative cost AVA (‘individual future administrative costs AVA’) considering the administrative costs and future hedging costs over the expected life of the valuation exposures for which a direct exit price is not applied for the close-out costs AVA, discounted using a rate which approximates the risk free rate.
AVA'en for forfald før aftalt tid beregnes under hensyntagen den procentdel af kundehandler, der historisk er forfaldet før tid, og de tab, der er opstået i disse tilfælde.
For the purposes of paragraph 2, future administrative costs shall include all incremental staffing and fixed costs that are likely to be incurred in managing the portfolio but a reduction in these costs may be assumed as the size of the portfolio reduces.
Artikel 17
Institutions shall calculate the total category level AVA for future administrative costs AVA as the sum of individual future administrative costs AVAs.
Beregning af AVA'er for operationel risiko
Article 16
Institutterne skal beregne en AVA for operationel risiko ved at vurdere de potentielle tab, der kan opstå som følge af operationel risiko i tilknytning til værdiansættelsesprocesser.
Calculation of early termination AVA
I beregningen skal indgå en vurdering af værdiansættelsespositioner, der i forbindelse med kontrol af balanceposter anses for at kunne være behæftet med risiko, herunder risici som følge af retstvister.
Institutions shall estimate an early termination AVA considering the potential losses arising from non-contractual early terminations of client trades.
Hvis et institut anvender den avancerede målemetode i forbindelse med operationel risiko, jf. tredje del, afsnit III, kapitel 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, kan det indberette en AVA for operationel risiko på nul, forudsat at det godtgør, at der ved beregningen efter den avancerede målemetode fuldt ud tages højde for den operationelle risiko vedrørende værdiansættelsesprocedurer som fastsat i henhold til stk. 1.
The early termination AVA shall be calculated taking into account the percentage of client trades that have historically terminated early and the losses that arise in those cases.
I andre end de i stk. 2 omhandlede tilfælde skal instituttet beregne en AVA for operationel risiko på 10 % af summen af de aggregerede AVA'er på kategoriniveau for markedsprisusikkerhed og omkostninger ved at lukke positioner.
Article 17
KAPITEL IV
Calculation of operational risk AVA
DOKUMENTATION, SYSTEMER OG KONTROLFORANSTALTNINGER
Institutions shall estimate an operational risk AVA by assessing the potential losses that may be incurred as a result of operational risk related to valuation processes.
Artikel 18
This estimate shall include an assessment of valuation positions judged to be at-risk during the balance sheet substantiation process, including those due to legal disputes.
Dokumentationskrav
Where an institution applies the Advanced Measurement Approach for Operational Risk as specified in Part Three, Title III, Chapter 4 of Regulation (EU) No 575/2013, it may report a zero operational risk AVA on condition that it provides evidence that the operational risk relating to valuation processes, as determined in accordance with paragraph 1, is fully accounted for by the Advanced Measurement Approach calculation.
Institutterne skal behørigt dokumentere metoden for forsigtig værdiansættelse.
In other cases than those referred to in paragraph 2, the institution shall calculate an operational risk AVA of 10 % of the sum of the aggregated category level AVAs for market price uncertainty and close-out costs.
Denne dokumentation skal omfatte de interne politikker, der giver vejledning vedrørende samtlige følgende punkter:
CHAPTER IV
de metoder, der anvendes til at bestemme AVA'er for hver værdiansættelsesposition
DOCUMENTATION, SYSTEMS AND CONTROLS
hierarkiet af metoder for hver aktivklasse, hvert produkt og hver værdiansættelsesposition
Article 18
hierarkiet af de markedsdatakilder, der anvendes i AVA-metoden
Documentation requirements
de markedsdatakendetegn, der er nødvendige for at retfærdiggøre en AVA på nul for hver aktivklasse, hvert produkt eller hver værdiansættelsesposition
Institutions shall document appropriately the prudent valuation methodology.
den metode, der anvendes, hvis der gøres brug af en ekspertbaseret metode til at fastsætte en AVA
This documentation shall include internal policies providing guidance on all of the following points:
metoden til at vurdere, hvorvidt en værdiansættelsesposition kræver en AVA for koncentrerede positioner
the range of methodologies for quantifying AVAs for each valuation position;
den exithorisont, der tages udgangspunkt i ved beregning af AVA'er for koncentrerede positioner, hvis det er relevant
the hierarchy of methodologies for each asset class, product, or valuation position;
de aktiver og passiver til dagsværdi, for hvilke en ændring i den regnskabsmæssige værdiansættelse kun delvist eller slet ikke påvirker den egentlige kernekapital, jf. artikel 4, stk. 2, og artikel 8, stk. 1.
the hierarchy of market data sources used in the AVA methodology;
Institutterne skal også føre optegnelser, der gør det muligt at analysere beregningen af AVA'er på værdiansættelseseksponeringsniveau, og oplysninger vedrørende beregningen af AVA'er skal forelægges den øverste ledelse, således at det er muligt at danne sig et billede af graden af værdiansættelsesusikkerhed i instituttets portefølje af positioner til dagsværdi.
the required characteristics of market data to justify a zero AVA for each asset class, product, or valuation position;
Den i stk. 1 omhandlede dokumentation skal gennemgås mindst årligt og godkendes af den øverste ledelse.
the methodology applied where an expert based approach is used to determine an AVA;
Artikel 19
the methodology for determining whether a valuation position requires a concentrated position AVA;
System- og kontrolkrav
the assumed exit horizon for the purpose of calculating AVAs for concentrated positions, where relevant;
AVA'er skal indledningsvis godkendes og senere overvåges af en uafhængig kontrolenhed.
the fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on CET1 capital according to Article 4(2) and Article 8(1).
Institutterne skal have effektive kontrolforanstaltninger i tilknytning til forvaltningen af alle positioner til dagsværdi og tilstrækkelige ressourcer til at implementere disse kontrolforanstaltninger og sikre forsvarlige værdiansættelsesprocedurer også i stressperioder.
Institutions shall also maintain records to allow the calculation of AVAs at valuation exposure level to be analysed, and information from the AVA calculation process shall be provided to senior management to allow an understanding of the level of valuation uncertainty on the institution's portfolio of fair-valued positions.
Disse skal omfatte samtlige følgende elementer:
The documentation specified in paragraph 1 shall be reviewed at least annually and approved by senior management.
som minimum en årlig gennemgang af værdiansættelsesmodellens ydeevne
Article 19
godkendelse fra ledelsen af alle væsentlige ændringer af værdiansættelsespolitikker
Systems and controls requirements
en klar redegørelse for instituttets risikovillighed over for eksponering i positioner, der er forbundet med en værdiansættelsesusikkerhed, som overvåges på et aggregeret institutniveau
AVAs shall be authorised initially, and monitored subsequently, by an independent control unit.
uafhængighed i værdiansættelsesprocessen mellem risikotagende enheder og kontrolenheder
Institutions shall have effective controls related to the governance of all fair-valued positions, and adequate resources to implement those controls and ensure robust valuation processes even during a stressed period.
en fuldt dækkende intern revisionsprocedure vedrørende værdiansættelsesprocedurer og -kontroller.
These shall include all of the following:
Institutterne skal sikre, at der er effektive kontroller i tilknytning til værdiansættelsesprocessen for positioner til dagsværdi, og at disse anvendes konsekvent.
at least an annual review of valuation model performance;
Disse kontroller skal underkastes regelmæssig intern revisionsgennemgang.
management sign-off on all significant changes to valuation policies;
Kontrollerne skal omfatte samtlige følgende elementer:
a clear statement of the institution's risk appetite for exposure to positions subject to valuation uncertainty which is monitored at an aggregate institution-wide level;
en præcist defineret produktopgørelse på institutniveau, således at det sikres, at hver værdiansættelsesposition kan relateres entydigt til en produktdefinition
independence in the valuation process between risk taking and control units;
værdiansættelsesmetoder for hvert produkt i opgørelsen og dækkende valg og kalibrering af model, dagsværdijusteringer, AVA'er, metoder til uafhængig prisverifikation for produktet og måling af værdiansættelsesusikkerhed
a comprehensive internal audit process related to valuation processes and controls.
en valideringsproces, der for hvert produkt sikrer, at både de risikotagende og de relevante kontrolafdelinger godkender metoderne på produktniveau beskrevet i litra b) og bekræfter, at de afspejler den faktiske praksis for hver værdiansættelsesposition, der er relateret til produktet
Institutions shall ensure there are effective and consistently applied controls related to the valuation process for fair-valued positions.
fastsatte tærskler baseret på observerede markedsdata til bestemmelse af, hvornår værdiansættelsesmodeller ikke længere er tilstrækkeligt forsvarlige
These controls shall be subject to regular internal audit review.
en formel procedure til uafhængig kurskontrol baseret på priser, der er uafhængige af den pågældende handelsenhed
The controls shall include all of the following:
en procedure for godkendelse af nye produkter med reference til produktopgørelsen og med inddragelse af alle interne aktører, der er relevante for risikomåling, risikokontrol, regnskabsaflæggelse og beregning og kontrol af værdiansættelser for finansielle instrumenter
a precisely defined institution-wide product inventory, ensuring that every valuation position is uniquely mapped to a product definition;
en kontrolprocedure for nye aftaler, der sikrer, at prisdata fra nye handler anvendes til at vurdere, hvorvidt værdiansættelser af lignende værdiansættelseseksponeringer fortsat er tilstrækkelig forsigtige.
valuation methodologies, for each product in the inventory covering choice and calibration of model, fair value adjustments, AVAs, independent price verification methodologies applicable to the product, and the measurement of valuation uncertainty;
KAPITEL V
validation process ensuring that, for each product, both the risk-taking and relevant control departments approve the product-level methodologies described in point (b) and certify that they reflect the actual practice for every valuation position mapped to the product;
AFSLUTTENDE BESTEMMELSER
defined thresholds based on observed market data for determining when valuation models are no longer sufficiently robust;
Artikel 20
a formal IPV process based on prices independent from the relevant trading desk;
Ikrafttræden
a new product approval processes referencing the product inventory and involving all internal stakeholders relevant to risk measurement, risk control, financial reporting and the assignment and verification of valuations of financial instruments;
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
a new deal review process to ensure that pricing data from new trades are used to assess whether valuations of similar valuation exposures remain appropriately prudent.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
CHAPTER V
Udfærdiget i Bruxelles, den 26. oktober 2015.
FINAL PROVISIONS
BILAG
Done at Brussels, 26 October 2015.
Formler, som skal anvendes med henblik på aggregering af AVA'er i henhold til artikel 9, stk. 6, artikel 10, stk. 7, og artikel 11, stk. 7
For the Commission
Metode 1
The President
Metode 2:
OJ L 176, 27.6.2013, p. 1.
hvor:
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
FV dagsværdien på værdiansættelseseksponeringsniveau efter eventuelle regnskabsmæssige justeringer, der foretages af instituttets dagsværdi, og som kan siges at vedrøre den samme kilde til værdiansættelsesusikkerhed som den relevante AVA
ANNEX
PV den i henhold til denne forordning forsigtigt ansatte værdi på værdiansættelseseksponeringsniveau
Formulae to be used for the purpose of aggregating AVAs under Articles 9(6), 10(7) and 11(7)
EV den forventede værdi på værdiansættelseseksponeringsniveau udtaget fra et sæt af mulige værdier
Method 1
APVA AVA'en på værdiansættelseseksponeringsniveau efter justering for aggregering
Method 2
AVA den samlede AVA på kategoriniveau efter justering for aggregering.
Where:
For værdiansættelsespositioner, for hvilke en ændring i den regnskabsmæssige værdiansættelse kun delvist eller slet ikke påvirker den egentlige kernekapital, bør der kun foretages AVA'er på grundlag af den andel af ændringen i den regnskabsmæssige værdiansættelse, som påvirker den egentlige kernekapital.
FV The valuation exposure level fair value after any accounting adjustment applied in the institution's fair value that can be identified as addressing the same source of valuation uncertainty as the relevant AVA,
Disse omfatter positioner, der er omfattet af regnskabsmæssig sikring, positioner disponible for salg, i det omfang værdiansættelsesændringerne heraf er omfattet af et filter, og modsvarende positioner med fuldkommen match.
PV The valuation exposure level prudent value determined in accordance with this Regulation,
de AVA'er, der fremkommer ved at anvende den i stk. 4 beskrevne metode, hvis den blev anvendt på et væsentligt udsnit af de værdiansættelsesmodeller, for hvilke instituttet anvender den i stk. 3 omhandlede metode, og
EV The expected value at a valuation exposure level taken from a range of possible values,
Formand
APVA The valuation exposure level AVA after adjusting for aggregation,
Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) 2016/102
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/102
om godkendelse af en væsentlig ændring af varespecifikationen for en betegnelse, der er opført i registret over beskyttede oprindelsesbetegnelser og beskyttede geografiske betegnelser (Eichsfelder Feldgieker/Eichsfelder Feldkieker (BGB))
approving non-minor amendments to the specification for a name entered in the register of protected designations of origin and protected geographical indications (Eichsfelder Feldgieker/Eichsfelder Feldkieker (PGI))
Kommissionen har i overensstemmelse med artikel 53, stk. 1, første afsnit, i forordning (EU) nr. 1151/2012 behandlet Tysklands ansøgning om godkendelse af en ændring af varespecifikationen for den beskyttede geografiske betegnelse »Eichsfelder Feldgieker«/»Eichsfelder Feldkieker«, der er registreret ved Kommissionens forordning (EU) nr. 452/2013 [2].
Pursuant to the first subparagraph of Article 53(1) of Regulation (EU) No 1151/2012, the Commission has examined Germany's application for the approval of amendments to the specification for the protected geographical indication ‘Eichsfelder Feldgieker’/‘Eichsfelder Feldkieker’, registered under Commission Regulation (EU) No 452/2013 [2].
Den ændring af varespecifikationen, der er offentliggjort i Den Europæiske Unions Tidende, og som vedrører betegnelsen »Eichsfelder Feldgieker«/»Eichsfelder Feldkieker« (BGB), godkendes.
The amendments to the specification published in the Official Journal of the European Union regarding the name ‘Eichsfelder Feldgieker’/‘Eichsfelder Feldkieker’ (PGI) are hereby approved.
Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) nr. 452/2013 af 7. maj 2013 om registrering af en betegnelse i registret over beskyttede oprindelsesbetegnelser og beskyttede geografiske betegnelser (Eichsfelder Feldgieker/Eichsfelder Feldkieker (BGB)) (EUT L 133 af 17.5.2013, s. 5).
Commission Implementing Regulation (EU) No 452/2013 of 7 May 2013 entering a name in the register of protected designations of origin and protected geographical indications (Eichsfelder Feldgieker/Eichsfelder Feldkieker (PGI)) (OJ L 133, 17.5.2013, p. 5).
EUT C 281 af 26.8.2015, s. 12.
OJ C 281, 26.8.2015, p. 12.
Kommissionens forordning (EU) 2016/103
Commission Regulation (EU) 2016/103
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 2099/2002 af 5. november 2002 om oprettelse af et udvalg for sikkerhed til søs og forebyggelse af forurening fra skibe (USS) og om ændring af forordningerne om sikkerhed til søs og om forebyggelse af forurening fra skibe, særlig artikel 7, og
Having regard to Regulation (EC) No 2099/2002 of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 establishing a Committee on Safe Seas and the Prevention of Pollution from Ships (COSS) and amending the Regulations on maritime safety and the prevention of pollution from ships, and in particular Article 7 thereof,
USS' rolle er at centralisere opgaverne for de udvalg, der er nedsat i henhold til EU-lovgivningen om sikkerhed til søs, forebyggelse af forurening fra skibe og beskyttelse af leve- og arbejdsforholdene om bord.
The role of the COSS is to centralise the tasks of the committees set up under the Union legislation on maritime safety, the prevention of pollution from ships and the protection of shipboard living and working conditions.
Al ny EU-lovgivning, som vedtages om sikkerhed til søs og forebyggelse af forurening fra skibe, bør indeholde bestemmelser om, at USS skal inddrages.
All new Union legislation adopted in the field of maritime safety and the prevention of pollution from ships should provide for recourse to the COSS.