natgillin/translations-raw huggingface dataset:
alle optioner på udbytteindeks anses for at have et likvidt marked
a future/forward whose underlying is a share or a basket of shares resulting from a corporate action
Futures-/forwardkontrakter på udbytteindeks
all stock futures/forwards are considered to have a liquid market
en futures-/forwardkontrakt på et indeks, der består af udbyttet fra mere end én aktie
Stock dividend options
alle futures-/forwardkontrakter på udbytteindeks anses for at have et likvidt marked
an option on the dividend of a specific share
Optioner på volatilitetsindeks
all stock dividend options are considered to have a liquid market
en option, hvis underliggende aktiv er et volatilitetsindeks defineret som et indeks på volatiliteten af et bestemt underliggende indeks bestående af aktieinstrumenter
Stock dividend futures/forwards
alle optioner på volatilitetsindeks anses for at have et likvidt marked
a future/forward on the dividend of a specific share
Futures-/forwardkontrakter på volatilitetsindeks
all stock dividend futures/forwards are considered to have a liquid market
en futures-/forwardkontrakt, hvis underliggende aktiv er et volatilitetsindeks defineret som et indeks på volatiliteten af et bestemt underliggende indeks bestående af aktieinstrumenter
Dividend index options
alle futures-/forwardkontrakter på volatilitetsindeks anses for at have et likvidt marked
an option on an index composed of dividends of more than one share
ETF-optioner
all dividend index options are considered to have a liquid market
en option, hvis underliggende aktiv er en ETF
Dividend index futures/forwards
alle ETF-optioner anses for at have et likvidt marked
a future/forward on an index composed of dividends of more than one share
ETF-future-/forwardkontrakter
all dividend index futures/forwards are considered to have a liquid market
en futures-/forwardkontrakt, hvis underliggende aktiv er en ETF
Volatility index options
alle ETF-futures-/forwardkontrakter anses for at have et likvidt marked
an option whose underlying is a volatility index defined as an index relating to the volatility of a specific underlying index of equity instruments
Den enkelte underklasse anses for ikke at have et likvidt marked, jf. artikel 6 og artikel 8,1, litra b), hvis den ikke opfylder én eller alle af følgende tærskelværdier for kriteriet for kvantitativ likviditet.
all volatility index options are considered to have a liquid market
Swapaftaler
Volatility index futures/forwards
en underklasse for swapaftaler defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a future/forward whose underlying is a volatility index defined as an index relating to the volatility of a specific underlying index of equity instruments
Segmenteringskriterium 1 — type underliggende aktiv: single name, indeks, kurv
all volatility index futures/forwards are considered to have a liquid market
Segmenteringskriterium 2 — underliggende aktiv: single name, indeks, kurv
ETF options
Segmenteringskriterium 3 — parameter: basic performance-parameter for prisafkast, parameter for udbytteafkast, parameter for afkastvarians, parameter for afkastvolatilitet
an option whose underlying is an ETF
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 år
all ETF options are considered to have a liquid market
Løbetidskurv 2: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
ETF futures/forwards
Løbetidskurv 2: 1 år < løbetid ≤ 2 år
a future/forward whose underlying is an ETF
Løbetidskurv 3: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
all ETF futures/forwards are considered to have a liquid market
Løbetidskurv 3: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Each sub-class shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
Porteføljeswapaftaler
Swaps
en underklasse for en porteføljeswap defineres ved an særlig kombination af:
a swap sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 4 — porteføljeswapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 1 — underlying type: single name, index, basket
Andre aktiederivater
Segmentation criterion 2 — underlying single name, index, basket
et aktiederivat, der ikke tilhører én af ovennævnte underaktivklasser
Segmentation criterion 3 — parameter: price return basic performance parameter, parameter return dividend, parameter return variance, parameter return volatility
ethvert andet aktiederivat anses for ikke at have et likvidt marked
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 1 year
Tabel 6.2
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Aktiederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for at have et likvidt marked
Maturity bucket 2: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Ved fastlæggelsen af tærskelværdierne for SSTI og LIS (før- og efterhandel) inddeles hver underaktivklasse yderligere i underklasser som angivet nedenfor
Maturity bucket 3: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
SSTI- og LIS-tærskelværdier (før- og efterhandel), der er fastlagt for de underklasser, der anses for at have et likvidt marked, ud fra det interval for gennemsnitlig daglig notionel værdi (ADNA), hvortil underklasserne hører
Maturity bucket 3: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
en underklasse for aktieindeksoptioner defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Portfolio Swaps
Segmenteringskriterium 1 — det underliggende aktieindeks
a portfolio swap sub-class is defined by a specific combination of:
beregning af tærskelværdier bør udføres for hver underklasse under hensyntagen til de transaktioner, der er gennemført i de finansielle instrumenter tilhørende underklassen
Segmentation criterion 4 — me to maturity bucket of the portfolio swap defined as follows:
< 100 mio. EUR ADNA
Other equity derivatives
20000 EUR
an equity derivative that does not belong to any of the above sub-asset classes
25000 EUR
any other equity derivative is considered not to have a liquid market
1500000 EUR
Table 6.2
100 mio. EUR ≤ ADNA < 200 mio. EUR
Equity derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined to have a liquid market
2500000 EUR
For the purpose of the determination of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds each sub-asset class shall be further segmented into sub-classes as defined below
3000000 EUR
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS threshold values determined for the sub-classes determined to have a liquid market on the basis of the average daily notional amount (ADNA) band to which the sub-class belongs
30000000 EUR
a stock index option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
200 mio. EUR ≤ ADNA < 600 mio. EUR
Segmentation criterion 1 — underlying stock index
5500000 EUR
calculation of thresholds should be performed for each sub-class considering the transactions executed on financial instruments belonging to the sub-class
55000000 EUR
< EUR 100 million ADNA
ADNA ≥ 600 mio. EUR
EUR 20000
15000000 EUR
EUR 25000
150000000 EUR
EUR 1500000
160000000 EUR
EUR 100 million ≤ ADNA < EUR 200 million
en underklasse for aktieindeksbaserede futures-/forwardkontrakter defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 2500000
100 mio. EUR ≤ ADNA < 1 mia. EUR
EUR 3000000
550000 EUR
EUR 30000000
1 mia. EUR ≤ ADNA < 3 mia. EUR
EUR 200 million ≤ ADNA < EUR 600 million
3 mia. EUR ≤ ADNA < 5 mia. EUR
EUR 5500000
ADNA ≥ 5 mia. EUR
EUR 55000000
250000000 EUR
ADNA ≥ EUR 600 million
260000000 EUR
EUR 15000000
en underklasse for en aktieoption defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 150000000
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende aktie
EUR 160000000
< 5 mio. EUR ADNA
a stock index future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
1250000 EUR
EUR 100 million ≤ ADNA < EUR 1 billion
5 mio. EUR ≤ ADNA < 10 mio. EUR
EUR 550000
10 mio. EUR ≤ ADNA < 20 mio. EUR
EUR 1 billion ≤ ADNA < EUR 3 billion
ADNA ≥ 20 mio. EUR
EUR 3 billion ≤ ADNA < EUR 5 billion
en underklasse for aktieindeksbaserede futures-/forwardkontrakter defineres ved følgende segmenteringskriterier:
ADNA ≥ EUR 5 billion
ADNA ≥ 20 mio. EUR
EUR 250000000
en underklasse for optioner på aktieudbytte defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 260000000
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende udbytteberettigede aktie
a stock option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
400000 EUR
Segmentation criterion 1 — underlying share
450000 EUR
< EUR 5 million ADNA
30000 EUR
EUR 1250000
150000 EUR
EUR 5 million ≤ ADNA < EUR 10 million
2000000 EUR
EUR 10 million ≤ ADNA < EUR 20 million
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på aktieudbytte defineres ved følgende segmenteringskriterier:
ADNA ≥ EUR 20 million
en underklasse for optioner på udbytteindeks defineres ved følgende segmenteringskriterier:
an stock future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 1 — det underliggende udbytteindeks
ADNA ≥ EUR 20 m
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på udbytteindeks defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a stock dividend option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 1 — det underliggende udbytteindeks
Segmentation criterion 1 — underlying share entitling to dividends
en underklasse for optioner på volatilitetsindeks defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 400000
Segmenteringskriterium 1 — det underliggende volatilitetsindeks
EUR 450000
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på volatilitetsindeks defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 30000
en underklasse for en ETF-option defineres ved følgende segmenteringskriterier:
EUR 150000
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende ETF
EUR 2000000
en underklasse for ETF-futures-/forwardkontrakter defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a stock dividend future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
50 mio. EUR ≤ ADNA < 100 mio. EUR
a dividend index option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
ADNA ≥ 200 mio. EUR
Segmentation criterion 1 — underlying dvidend index
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 måned
a dividend index future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 3 måneder
Segmentation criterion 1 — underlying dividend index
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 år
a volatility index option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 2: 1 måned < løbetid ≤ 3 måneder
Segmentation criterion 1 — underlying volatility index
Løbetidskurv 2: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
a volatility index future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 2: 1 år < løbetid ≤ 2 år
an ETF option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 3: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
Segmentation criterion 1 — underlying ETF
Løbetidskurv 3: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
an ETF future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 3: 2 år < løbetid ≤ 3 år
EUR 50 million ≤ ADNA < EUR 100 million
Løbetidskurv 4: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
ADNA ≥ EUR 200 million
Løbetidskurv 4: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 1 month
Løbetidskurv 5: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 3 months
Løbetidskurv 5: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 1 year
Løbetidskurv m: (n-1) år < løbetid ≤ n år
Maturity bucket 2: 1 month < time to maturity ≤ 3 months
Løbetidskurv 6: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Segmenteringskriterium 4 — porteføljeswapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
Maturity bucket 2: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
50 mio. EUR ≤ ADNA < 100 mio. EUR
Maturity bucket 3: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Tabel 6.3
Maturity bucket 3: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Aktiederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for ikke at have et likvidt marked
Maturity bucket 3: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Tærskelværdier for LIS og SSTI (før- og efterhandel) for de underklasser, der anses for ikke at have et likvidt marked
Maturity bucket 4: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Tabel 7.1
Maturity bucket 4: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Råvarederivater — klasser, for hvilke der ikke findes et likvidt marked
Maturity bucket 5: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Aktivklasse — råvarederivater
Maturity bucket 5: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Futures-/forwardkontrakter på metalråvarer
Maturity bucket m: (n-1) years < time to maturity ≤ n years
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på metalråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 6: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Segmenteringskriterium 1 — metaltype: ædle metaller, uædle metaller
Segmentation criterion 4 — time to maturity bucket of the portfolio swap defined as follows:
Segmenteringskriterium 2 — det underliggende metal
EUR 50 million ≤ ADNA < EUR 100 million
Segmenteringskriterium 3 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af future-/forwardkontrakten er denomineret
Table 6.3
Segmenteringskriterium 4 — future-/forwardkontraktens løbetidskurv defineret som følger:
Equity derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined not to have a liquid market
Ædelmetaller
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for the sub-classes determined not to have a liquid market
Uædle metaller
Table 7.1
Løbetidskurv 2: 3 måneder < løbetid ≤ 1 år
Commodity derivatives — classes not having a liquid market
Løbetidskurv 4: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Asset class — Commodity Derivatives
Optioner på metalråvarer
Metal commodity futures/forwards
en underklasse for optioner på metalråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a metal commodity future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 3 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af optionen er denomineret
Segmentation criterion 1 — metal type: precious metal, non-precious metal
Segmenteringskriterium 4 — optionens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 2 — underlying metal
Swapaftaler på metalråvarer
Segmentation criterion 3 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the future/forward is denominated
en underklasse for swapaftaler på metalråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Segmentation criterion 4 — time to maturity bucket of the future/forward defined as follows:
Segmenteringskriterium 3 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af swapaftalen er denomineret
Precious metals
Segmenteringskriterium 4 — afviklingstype defineret som kontant, fysisk eller andet
Non-precious metals
Segmenteringskriterium 5 — swapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 1 year
Futures-/forwardkontrakter på energiråvarer
Maturity bucket 4: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på energiråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Metal commodity options
Segmenteringskriterium 1 — energitype: olie, oliedestillater, kul, lette olieprodukter, naturgas, elektricitet, flere energiformer
a metal commodity option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 2 — den underliggende energitype
Segmentation criterion 3 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the option is denominated
Segmenteringskriterium 4 — belastningstype defineret som grundbelastning, spidsbelastning, uden for spidsbelastning eller andet, afhængigt af energitype: elektricitet
Segmentation criterion 4 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Segmenteringskriterium 5 -sted for levering/kontant afregning afhængigt af energityper: olie, oliedestillater, lette olieprodukter, elektricitet, flere energiformer
Metal commodity swaps
Segmenteringskriterium 6 — futures-/forwardkontraktens løbetidskurv defineret som følger:
a metal commodity swap sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Olie, oliedestillater, lette olieprodukter
Segmentation criterion 3 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the swap is denominated
Kul
Segmentation criterion 4 — settlement type defined as cash, physical or other
Naturgas/elektricitet/flere energiformer
Segmentation criterion 5 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 4 måneder
Energy commodity futures/forwards
Løbetidskurv 2: 4 måneder < løbetid ≤ 8 måneder
an energy commodity future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 2: 1 måned < løbetid ≤ 1 år
Segmentation criterion 1 — energy type: oil, oil distillates, coal, oil light ends, natural gas, electricity, inter-energy
Løbetidskurv 3: 8 måneder < løbetid ≤ 1 år
Segmentation criterion 2 — underlying energy
Optioner på energiråvarer
Segmentation criterion 4 — load type defined as baseload, peakload, off-peak or others, applicable to energy type: electricity
en underklasse for optioner på energiråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Segmentation criterion 5 — delivery/cash settlement location applicable to energy types: oil, oil distillates, oil light ends, electricity, inter-energy
Segmenteringskriterium 6 — optionens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 6 — time to maturity bucket of the future/forward defined as follows:
Swapaftaler på energiråvarer
Oil/Oil Distillates/Oil Light ends
en underklasse for swapaftaler på energiråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Coal
Segmenteringskriterium 5 — belastningstype defineret som grundbelastning, spidsbelastning, uden for spidsbelastning eller andet, afhængigt af energitype: elektricitet
Natural Gas/'Electricity/Inter-energy
Segmenteringskriterium 6 -sted for levering/kontant afregning afhængigt af energityper: olie, oliedestillater, lette olieprodukter, elektricitet, flere energiformer
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 4 months
Segmenteringskriterium 7 — swapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
Maturity bucket 2: 4 months < time to maturity ≤ 8 months
Futures-/forwardkontrakter på landbrugsråvarer
Maturity bucket 2: 1 month < time to maturity ≤ 1 year
en underklasse for futures-/forwardkontrakter på landbrugsråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 3: 8 months < time to maturity ≤ 1 year
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende landbrugsråvare
Energy commodity options
Segmenteringskriterium 2 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af future-/forwardkontrakten er denomineret
an energy commodity option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 3 — future-/forwardkontraktens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 6 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Optioner på landbrugsråvarer
Energy commodity swaps
en underklasse for optioner på landbrugsråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
an energy commodity swap sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Swapaftaler på landbrugsråvarer
Segmentation criterion 5 — load type defined as baseload, peakload, off-peak or others, applicable to energy type: electricity
en underklasse for swapaftaler på landbrugsråvarer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Segmentation criterion 6 — delivery/cash settlement location applicable to energy types: oil, oil distillates, oil light ends, electricity, inter-energy
Segmenteringskriterium 2 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af swapaftalen er denomineret
Segmentation criterion 7 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
Segmenteringskriterium 3 — afviklingstype defineret som kontant, fysisk eller andet
Agricultural commodity futures/forwards
Andre råvarederivater
an agricultural commodity future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
et råvarederivat, der ikke tilhører én af ovennævnte underaktivklasser
Segmentation criterion 1 — underlying agricultural commodity
ethvert andet råvarederivat anses for ikke at have et likvidt marked
Segmentation criterion 2 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the future/forward is denominated
Tabel 7.2
Segmentation criterion 3 — time to maturity bucket of the future/forward defined as follows:
Råvarederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for at have et likvidt marked
Agricultural commodity options
Percentil- og minimumstærskelværdier, der skal anvendes ved beregningen af tærskelværdier for LIS og SSTI (før- og efterhandel) for hver enkelt underklasse, der anses for at have et likvidt marked
an agricultural commodity option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
750000 EUR
Agricultural commodity swaps
Tabel 7.3
an agricultural commodity swap sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Råvarederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for ikke at have et likvidt marked
Segmentation criterion 2 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the swap is denominated
Valutaderivater
Segmentation criterion 3 — settlement type defined as cash, physical or other
Tabel 8.1
Other commodity derivatives
Valutaderivater — klasser, for hvilke der ikke findes et likvidt marked
a commodity derivative that does not belong to any of the above sub-asset classes
Aktivklasse — valutaderivater
any other commodity derivative is considered not to have a liquid market
et finansielt instrument i forbindelse med valutaer som omhandlet i afsnit C, punkt 4, i bilag I til direktiv 2014/65/EU
Table 7.2
Forwardkontrakt (uden levering) (NDF)
Commodity derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined to have a liquid market
Forwardkontrakt (uden levering) (NDF)
Percentiles and threshold floors to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for the sub-classes determined to have a liquid market
er en swap, som afregnes kontant indbyrdes mellem modparterne, hvor afregningsbeløbet afgøres af valutakursdifferencen mellem de to valutaer opstået mellem handelsdagen og prisfastsættelsesdagen På afregningsdagen skylder den ene part den anden part nettodifferencen mellem i) den valutakurs, der blev fastsat på handelsdagen, og ii) valutakursen på prisfastsættelsesdagen baseret på den notionelle værdi, og nettobeløbet betales i den afregningsvaluta, der er anført i kontrakten.
EUR 750000
en underklasse for valutaforwardkontrakter (uden levering) defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Table 7.3
Segmenteringskriterium 1 — det underliggende valutapar defineret som en kombination af de to valutaer, der er grundlaget for derivataftalen
Commodity derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined not to have a liquid market
Segmenteringskriterium 2 — forward-aftalens løbetidskurv defineret som følger:
Foreign exchange derivatives
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 uge
Table 8.1
Løbetidskurv 2: 1 uge < løbetid ≤ 3 måneder
Foreign exchange derivatives — classes not having a liquid market
Løbetidskurv 3: 3 måneder < løbetid ≤ 1 år
Asset class — Foreign Exchange Derivatives
Løbetidskurv 4: 1 år < løbetid ≤ 2 år
a financial instrument relating to currencies as defined in Section C(4) of Annex I of Directive 2014/65/EU
Løbetidskurv 5: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Non-deliverable forward (NDF)
NDF'er anses for ikke at have et likvidt marked
means a forward that, by its terms, is cash-settled between its counterparties, where the settlement amount is determined by the difference in the exchange rate of two currencies as between the trade date and the valuation date.