natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Hvis den hypotetiske transaktion kun er delvis sikret, og hvis instituttet, i overensstemmelse med almindelig praksis, opdeler sådanne eksponeringer i fuldt ud sikrede og usikrede dele, indberettes det eget estimat af LGD, som instituttet ville anvende på den usikrede del.
Article 166(8) of Regulation (EU) No 575/2013
Instituttets eget estimat af LGD, som det anvender på en fuldt ud sikret hypotetisk transaktion.
The exposure value shall be reported.
Hvis den hypotetiske transaktion kun er delvis sikret, og hvis instituttet, i overensstemmelse med almindelig praksis, opdeler sådanne eksponeringer i fuldt ud sikrede og usikrede dele, indberettes det eget estimat af LGD, som instituttet ville anvende på den eller de fuldt ud sikrede dele.
Column 230 of template 8.1 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
Her indberettes den løbetid, som instituttet anvender på den hypotetiske transaktion.
The exposure-weighted own estimates of LGD or the exposure-weighted regulatory LGD applied by the institution to the exposures held and included in each portfolio shall be reported.
Her indberettes den risikovægtede værdi, som instituttet har beregnet for den hypotetiske transaktion.
Column 250 of template 8.1 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
Det ID for den interne model, som det indberettende institut har tildelt.
The exposure-weighted maturity shall be reported.
Dette ID for den interne model er en ID-kode for rækken og skal være unik for hver enkelt række i tabellen.
Column 280 of template 8.1 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
Den betegnelse for modellen, som det indberettende institut har tildelt.
The expected loss shall be reported.
IRB-risikoparametret er en af følgende:
Columns 050 and 060 of template 9.2 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
LGD
The specific credit risk adjustments for non-performing exposures shall be reported.
konverteringsfaktor.
RWA Standardised
Den samlede eksponeringsværdi af transaktionerne i hver portefølje (se kolonne 060), der behandles med den specifikke model.
Row 900 of template 4 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
Det EAD-vægtede gennemsnit af de årlige misligholdelsesrater, der anvendes ved kalibreringen af PD-modellerne.
The RWA amount calculated by applying the standardised approach for credit risk to the exposures shall be reported.
Det antalsvægtede gennemsnit af de årlige misligholdelsesrater, der anvendes ved kalibreringen af PD-modellerne.
C 103 — Details on exposures in High Default Portfolio
Det positionsmål, som instituttet anvender ved kalibreringen af modellerne, som omfatter eventuelle forsigtighedsjusteringer af det antalsvægtede gennemsnit af de årlige misligholdelsesrater, der anvendes ved kalibreringen af PD-modellerne.
Column 010 of template 103 of Annex I
Genetableringsprocent (»cure rate«) for misligholdte aktiver
The regulatory approach used for calculating own funds requirements that shall be reported shall be one of the following:
Genetableringsprocenten for misligholdte aktiver er den procentdel af misligholdte udeståender, der igen bliver »ikkemisligholdte«, over en 12-månedersperiode.
IRB approach: if none of the conditions in points (a) to (c) and (e) to (j) is met and the institution applies IRB approaches to the exposures in the portfolio;
Et institut, der ikke beregner genetableringsprocenter for en given model, skal beregne en proxy under hensyntagen til den fastlagte definition.
PD/LGD approach: for equity exposures;
Instituttet skal meddele den kompetente myndighed, at det anvender en proxy.
Simple risk-weight approach: for equity exposures;
Den antalsvægtede gennemsnitlige inddrivelsesrate for de overtagne aktiver vedrørende ikkegenetablerede misligholdelser, der indgår i den tidsserie, instituttet anvender ved kalibreringen af LGD-modellerne vedrørende ikkemisligholdte aktiver.
Internal models approach: for equity exposures;
Et institut, der ikke har en specifik inddrivelsesrate for de overtagne aktiver vedrørende ikkegenetablerede misligholdelser, skal beregne en proxy under hensyntagen til den fastlagte definition.
Ratings based method: for securitisation exposures;
Den antalsvægtede gennemsnitlige varighed af inddrivelsesperioden (fra misligholdelsens begyndelse til afslutningsdatoen for inddrivelsesprocedurerne) for de ikkegenetablerede misligholdelser, der indgår i den tidsserie, instituttet anvender ved kalibreringen af LGD-modellerne vedrørende ikkemisligholdte aktiver.
Supervisory formula method: for securitisation exposures;
Et institut, der ikke har en specifik inddrivelsesperiodelængde for de overtagne aktiver vedrørende ikkegenetablerede misligholdelser, skal beregne en proxy under hensyntagen til den fastlagte definition.
Internal assessment approach: for securitisation exposures;
Artikel 20, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013
The internal rating grade applied by the institution (from lowest risk to highest risk excluding defaults with PD corresponding to 100 %) shall be reported.
Instituttet skal indberette, om der foreligger en fælles afgørelse om tilsynsmæssige krav mellem den konsoliderende og den anden kompetente (værts)myndighed vedrørende tilladelsen til at anvende IRB-metoden til at beregne de tilsynsmæssige krav for de eksponeringer, der besiddes af institutternes datterselskaber i de indberettede benchmarkporteføljer.
For figures corresponding to an aggregation of obligor grades or pools (e.g. total exposures), the exposure-weighted average of the PDs assigned to the obligor grades or pools included in the aggregation shall be provided.
Artikel 20 i forordning (EU) nr. 575/2013
The exposure value (column 110) shall be used for the calculation of the exposure-weighted average PD.
ISO-koden for oprindelseslandet for den kompetente myndighed, der er ansvarlig for det konsoliderede tilsyn med det institut, der anvender en IRB-metode.
Obligor grades of the different rating systems shall be pooled and ordered from the lower PD assigned to each obligor grade to the higher;
Kolonne 010 i skema 102 og 103
where the institution uses a large number of grades or pools, a reduced number of grades or pools to be reported may be agreed with the competent authorities.
Den kode, der er tildelt af EBA til den portefølje, for hvilken instituttet indberetter resultaterne af beregningen.
The default status shall be one of the following:
Kolonne 010 i skema 105.01
Defaulted: Those are the exposures assigned to the rating grade(s) with a PD of 100 %;
Når et ID for intern model er knyttet til flere lande, skal der indberettes separate rækker for hver kombination af »ID for intern model« og »værtstilsynsmyndighed«.
Column 020 of template 8.1 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
Kolonne 010 og 020 er en sammensat ID-kode for rækken og skal samlet set være unik for hver enkelt række i tabellen.
The amount to which a conversion factor is applied in order to obtain the EAD shall be reported.
ISO-koden for oprindelseslandet for den kompetente myndighed, der er ansvarlig for tilsynet med datterselskabet på individuelt grundlag for hvert institut, hvor de IRB-eksponeringer, der indberettes for hver benchmarkportefølje er bogført (uanset om der foreligger en tilladelse fra værtstilsynsmyndigheden til anvendelse af en IRB-metode).
The exposure-weighted own estimates of LGD or exposure-weighted regulatory LGD applied by the institution to the exposures to each portfolio shall be reported.
»Ikke relevant« anvendes, når ingen af svarene i listen er korrekte (dvs. for kolonne 020 vil det betyde, at modparten er klassificeret i flere aktivklasser, hvor ingen af dem tydeligvis er den mest fremtrædende).
Column 280 of template 8.1 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
BILAG V
Columns 010, 030 and 040 of template 9.2 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
BENCHMARKPORTEFØLJER — MARKEDSRISIKO
The default rate for the latest year shall be reported.
FÆLLES INSTRUKSER
The default rate is defined as the observed new defaults for the last year (column 040 of template 9.2 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014) divided by the amount of the non-defaulted assets existing 1 year before the reference date (the difference between column 010 and column 030 of template 9.2 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014).
AFSNIT 1: IKKEKORRELATIONSHANDELSPORTEFØLJER
The exposure-weighted average of the default rates observed in the last 5 years shall be reported.
AFSNIT 2: OPLYSNINGER OM PORTEFØLJER
For the definition of default rate see column 190.
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.7: 3-ÅRIG USD QUANTO-CALL PÅ EUROSTOXX 50
If the institution is not able to calculate a default rate for the past 5 years it shall develop a proxy using its longest history up to 5 years and provide the documentation detailing the calculation to its competent authority.
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.11: USD 3M LIBOR RANGE ACCRUAL
Columns 040 and 070 of template 9.2 of Annex I of Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.12: CPTFEMU INDEX 10Y MATURITY PAR ZERO COUPON SWAP
and Commission Delegated Regulation (EU) No 183/2014
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.15: KNOCK-OUT-VALUTAOPTION
The loss rate observed in the latest year shall be reported.
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.16: BINÆR DOUBLE NO TOUCH-VALUTAOPTION
The loss rate is defined as the sum of credit risk adjustments and write-offs for the exposures that were classified as ‘defaulted exposures’ in the latest year (column 070 of template 9.2 of Annex I to Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014) divided by the amount of the observed new defaults in the last year (column 040 of template 9.2 of Annex I to Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014).
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.27: INDEKS-PUT-OPTION PÅ ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIE 4
The exposure-weighted average of the loss rates observed in the last 5 years shall be reported.
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.28: QUANTO-CDS'ER I EUR PÅ SPANIEN MED USD-DELTA-AFDÆKNING
For the definition of loss rate see column 210.
OPLYSNINGER OM PORTEFØLJE 1.14: MARK-TO-MARKET (RESETTABLE) CROSS-CURRENCY-BASISSWAP
If the institution is not able to calculate a loss rate for the past 5 years it shall develop a proxy using its longest history up to 5 years and provide documentation detailing the calculation to its competent authority.
AFSNIT 3: KORRELATIONSHANDELSPORTEFØLJER (CTP'ER)
RWA*
Et institut skal overholde følgende
Institutions shall calculate and report RWA* for the portfolios Corporate, Corporate SME, Retail SME and Retail secured by real estate at a total portfolio and a country level.
Hvis der ikke udtrykkeligt er anført andet i porteføljebeskrivelsen, skal alle positioner være opført i handelsbeholdningen den 15. oktober 2015.
These portfolios are defined in Annex I, template 103 and are identified with the following portfolio ID:
Når positionerne er blevet opført i handelsbeholdningen, skal hver portefølje blive stående, så længe benchmarkingen foregår.
CORP0007;
Endvidere skal beregningerne foretages ud fra den antagelse, at instituttet ikke foretager sig noget for at forvalte porteføljen på nogen måde i løbet af hele benchmarkingen.
SMEC0008;
Hvis ikke der udtrykkeligt er anført andet i specifikationerne for en bestemt portefølje, skal strikekurserne for optionspositioner bestemmes i forhold til kurserne for det underliggende aktiv som konstateret ved handelsdagens afslutning den 15. oktober 2015.
SMER0008;
Med henblik på validering før benchmarkingen skal værdiansættelsen af hver portefølje indsendes til instituttets kompetente myndighed senest den 30. juni 2016.
MORT0010;
Det præcise tidspunkt for værdiansættelsen skal være den 26. oktober 2015, kl. 17.30 CET.
MORT0010.
Risiciene ved positionerne skal beregnes uden hensyntagen til de finansieringsomkostninger, der er forbundet med porteføljerne.
The risk-weighted exposure amount, after applying the SME supporting factor, that would result from the application of PD* instead of the original PD on the rating grade level shall be reported.
I det omfang det er muligt, skal modpartsrisiko udelukkes, når risiciene ved porteføljerne værdiansættes.
No compensation between rating grades shall be taken into account.
ages 99 % VaR skal beregnes dagligt.
PD* is the smallest PD estimate for which the one-sided binomial test (based on normal approximation of binomial distribution with confidence level of 97,5 %) would be passed.
Stresset Value-at-Risk (sVaR) og kravet ved forøget misligholdelses- og migreringsrisiko (Incremental Risk Charge — IRC) kan beregnes ugentligt. sVaR og IRC skal være baseret på priserne ved dagens afslutning hver fredag i den periode, hvor benchmarkingen foregår.
PD* = min PD* so that:
For hver portefølje skal resultaterne indberettes i porteføljens basisvaluta som fastsat nedenfor.
With:
For transaktioner, der omfatter lange positioner i credit default swaps (CDS'er), antages det, at der betales et umiddelbart forudbetalt gebyr for at indtræde i positionen i overensstemmelse med markedskonventionerne.
PD* the probability of default for the rating grade;
Det skal antages, at udløbsdatoen for alle credit default swaps i benchmarkingen følger de konventionelle kvartalsvise udløbsdatoer, ofte benævnt »IMM-datoer«.
the inverse function of the standard normal distribution;
Yderligere specifikationer, der er nødvendige for at kunne foretage de prisberegninger, der kræves for positioner i credit default swaps, skal foretages på en måde, der er konsistent med almindeligt anvendte markedsstandarder.
q the confidence level;
Den udløbsdato (f.eks. udløber nogle optioner den tredje lørdag i måneden), der sikrer, at transaktionen er tættest på den specificerede løbetid, skal anvendes.
the case-weighted default rate of the latest year for the rating grade;
Hvad angår væsentlige oplysninger vedrørende produktspecifikationen, som ikke udtrykkeligt er anført i dette dokument, skal de antagelser, der er anvendt (konvention for optælling af dage osv.), stilles til rådighed samtidig med resultaterne.
n the number of non-defaulted debtors at the beginning of the period.
Forkortelserne ATM, OTM og ITM går på et derivats moneyness (dvs. beliggenheden for et underliggende aktivs pris i forhold til derivatets strikekurs).
An institution using continuous PD shall first determine the PD* for the average PD of each rating class and subsequently apply by rating class the same relative deviation between PD and PD* at counterpart level as for the average PD and PD* at rating grade level.
ATM står for »at the money«, OTM står for »out of the money«, og ITM står for »in the money«.
If the prohibition from taking into account compensation between rating grades leads to a situation where, for a given rating grade, PD* is less than PD then for that rating grade the PD shall be used in the calculation of the risk-weighted exposure amount.
Alle optioner skal behandles, som om de handles over-the-counter (OTC), hvis der ikke udtrykkeligt er anført andet i porteføljen.
RWA**
De sædvanlige tidskonventioner for OTC-optioner skal følges (dvs. udløbsdatoer falder på arbejdsdagen efter en ikkehandelsdag).
Institutions shall calculate and report RWA** for the portfolios Corporate, Corporate SME, Retail SME and Retail secured by real estate at a total portfolio and a country level.
Det vil eksempelvis sige, at en 3-måneders-OTC-option, der er opført i handelsbeholdningen den 15. oktober 2015, udløber den 15. januar 2016.
The risk-weighted exposure amount, after applying the SME supporting factor, that would result from the application of PD** instead of the original PD on the rating grade level shall be reported.
Hvis optionerne udløber på en dag, der ikke er en arbejdsdag, skal udløbsdatoen justeres pr. arbejdsdagen i overensstemmelse med sædvanlig markedspraksis.
PD** is the smallest PD estimate for which the one-sided binomial test (based on normal approximation of binomial distribution with confidence level of 97,5 %) would be passed.
Alle OTC-optioner skal behandles som
The rating grade shall be the following
amerikanske for single name-aktier og -råvarer og
PD** = min PD** so that:
europæiske for aktieindeks, valutaoptioner og swaptioner.
PD** the probability of default for the rating grade;
For alle optioner udelades præmien fra beregningerne af den indledende markedsvurdering (dvs. at optioner behandles som »nøgne«).
DR 5y
For de positioner, der er denomineret i EUR, men sammensat af et eller flere instrumenter, der er denomineret i en anden valuta, skal den indledende markedsvurdering (IMV), VaR, sVaR og kravet ved forøget misligholdelses- og migreringsrisiko konverteres til EUR ved anvendelse af den passende valutaspotkurs ved afslutningen på datoen for opførelse i handelsbeholdningen (15. oktober 2015).
the case-weighted default rate of the 5 latest year for the rating grade;
Når alle positioner opføres i handelsbeholdningen, skal den passende markedskonvention følges, hvis ikke der udtrykkeligt er angivet andet i instrukserne til porteføljen.
An institution using continuous PD shall determine first the PD** for the average PD of each rating class and subsequently apply by rating class the same relative deviation between PD and PD** at counterpart level as for the average PD and PD** at rating grade level.
Når et instrument er genstand for en selskabshændelse (et call fra udstederen, en misligholdelse osv.), skal det udelades fra porteføljen sammen med eventuelt tilknyttede credit default swaps eller optioner.
If the prohibition from taking into account compensation between rating grades leads to a situation where, at rating grade level, PD** is less than PD then for that rating grade the PD shall be used in the calculation of the risk-weighted exposure amount.
Euribor (Euro Interbank Offered Rate) er den sats, der beregnes af European Money Markets Institute for forskellige løbetider for interbankindskud i EUR.
C 104 — Details for hypothetical transactions in Low Default Portfolios
Libor (London Interbank Offered Rate) er den sats, der beregnes af Intercontinental Exchange for forskellige løbetider for interbankindskudi forskellige valutaer.
The code assigned by the EBA to the hypothetical transaction included in the LDP samples shall be reported.
Afsnit 1: Ikkekorrelationshandelsporteføljer
The rank of the internal rating grade of each institution (from lowest risk to highest risk excluding defaults with PD corresponding to 100 %).
Porteføljenummer
The PD corresponding to the internal rating grade assigned by the institution to the hypothetical transaction shall be reported.
Risikofaktor
The amount to which a CCF is applied in order to obtain the EAD of the hypothetical transaction shall be reported.
Porteføljer
The CCF applied by the institutions to the hypothetical transaction shall be reported.
Valuta
The market value of the collateral before the application of the haircut shall be reported.
Forlangte risikoparametre
The conservative adjustment applied by the institution to the market value of the collateral shall be reported.
Aktieporteføljer
The market value of the collateral (see column 060) after the application of the haircut (see column 070) shall be reported.
Aktier
The exposure value of the hypothetical transaction shall be reported.
Aktieindeksfutures
The exposure value of an unsecured hypothetical transaction shall be reported.
Lang delta
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the exposure value of the unsecured part shall be reported.
Lang position, 30 kontrakter, ATM*, seneste handelsdato 18. marts 2016, leveringsdato 21. marts 2016, FTSE 100-indeksfutures (1 kontrakt = 10 underliggende aktiver)
The exposure value of a fully secured hypothetical transaction shall be reported.
* Futuresprisen er baseret på indeksværdien på NYSE Liffe i London ved handelsdagens afslutning den 15. oktober 2015.
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the exposure value of the fully secured part(s) shall be reported.
VaR og sVaR
The exposure-weighted own estimates of LGD or the exposure-weighted regulatory LGD applied by the institutions to the hypothetical transaction shall be reported.
Lang gamma og lang vega
The own estimate of LGD applied by the institution to an unsecured hypothetical transactions shall be reported.
Lang position, 100 OTC-kontrakter Google (GOOG), OTM*, 3-måneders call-optioner (1 kontrakt = 100 underliggende aktier)
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the own estimate of LGD that would be applied by the institution to the unsecured part shall be reported.
* Strikekursen er out-of-the-money med 10 % i forhold til aktiekursen ved handelsdagens afslutning den 15. oktober 2015.
The own estimate of LGD applied by the institution to a fully secured hypothetical transaction.
Volatilitetshandel #1
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the own estimate of LGD that would be applied by the institution to the fully secured part(s) shall be reported.
Kort kortsigtet vega og lang langsigtet vega
The maturity applied by the institution to the hypothetical transaction shall be reported.
Kort straddle, 3-måneders-OTC-optioner, ATM* S&P 500 Index (30 kontrakter; 1 kontrakt = 100 underliggende aktiver)
The risk-weighted amount calculated by the institution for the hypothetical transaction shall be reported.
Lang straddle, 2-årige OTC-optioner, ATM* S&P 500 Index (30 kontrakter; 1 kontrakt = 100 underliggende aktiver)
The internal model ID assigned by the reporting institution shall be reported.
Startdato: 15. oktober 2015.
This internal model ID is a row identifier that shall be unique for each row in the table.
* Strikekursen er baseret på indeksværdien på NYSE kl. 16.30 New York-tid den 15. oktober 2015.
The model name assigned by the reporting institution shall be reported.
Volatilitetshandel #2 (smil-effekten)
The IRBA risk parameter shall be one of the following:
Lang/kort put-optioner på FTSE 100
LGD;
Lang position, 40 kontrakter på put-optioner på FTSE 100-indekset (med en strikekurs, der er 10 % OTM* baseret på indeksværdien ved dagens afslutning), seneste handelsdato 18. marts 2016, leveringsdato 21. marts 2016 (1 kontrakt = 10 underliggende aktiver).
CCF.
Kort position, 40 kontrakter på put-optioner på FTSE 100-indekset (med en strikekurs, der er 10 % ITM* baseret på indeksværdien ved dagens afslutning), seneste handelsdato 18. marts 2016, leveringsdato 21. marts 2016 (1 kontrakt = 10 underliggende aktiver).
The aggregate exposure value of the transactions included in each portfolio (see column 060) treated with the specific model shall be reported.
* Strikekursen er baseret på indeksværdien på NYSE Liffe London ved handelsdagens afslutning den 15. oktober 2015.
The EAD-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
Aktievariansswaps på Eurostoxx 50 (SX5E)
The case-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
Lang position, variansswap, ATM*, på Eurostoxx 50 med en løbetid på 2 år, notionel vega-værdi på 50000 EUR.
The central tendency used by the institution in the calibration of the models that incorporates any prudent adjustment to the case-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
Afkastet er baseret på følgende formel for realiseret varians:
Cure rate defaulted asset
hvor n er antallet af arbejdsdage indtil udløb, mens Si og Si + 1 er prisen på det underliggende aktiv på henholdsvis dato i og i + 1.
The cure rate defaulted asset is the percentage of defaulted assets outstanding that returns in ‘non-defaulted’ status over a 12 months period.