natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CSD'er, der har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014, men som ikke har tilladelse til at anvende den avancerede målemetode, der er omhandlet i artikel 321-324 i forordning (EU) nr. 575/2013
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and with permission to use the Advanced Measurement Approaches (‘AMA’) referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with Articles 231 to 234 of Regulation (EU) No 575/2013.
CSD'er, der har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014, men som ikke har tilladelse til at anvende standardmetoden, der er omhandlet i artikel 317-320 i forordning (EU) nr. 575/2013.
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and using the Standardised Approach for operational risk as referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of that Regulation applicable to the Standardised Approach for operational risk referred to in Articles 317 to 320 thereof.
Artikel 5
A CSD that satisfies any the following conditions shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of the Basic Indicator Approach referred to in Articles 315 and 316 of Regulation (EU) No 575/2013:
Kapitalkravsniveau for investeringsrisiko
A CSD that is not authorised in accordance with Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
CSD'er skal beregne deres kapitalkrav for investeringsrisiko som summen af følgende:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the AMA referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013;
8 % af CSD'ernes risikovægtede eksponeringer i forbindelse med følgende:
A CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the Standardised approach referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013.
kreditrisiko i henhold til stk. 2
Article 5
modpartsrisiko i henhold til stk. 3.
Level of capital requirements for investment risk
CSD'ernes kapitalkrav for markedsrisiko i henhold til stk. 4 og 5.
A CSD shall calculate its capital requirements for investment risk as the sum of the following:
Med henblik på beregning af CSD'ers risikovægtede eksponering for kreditrisiko gælder følgende:
8 % of the CSD's risk-weighted exposure amounts relating to both of the following:
Hvis CSD'en ikke har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014 til at levere bankmæssige accessoriske tjenesteydelser, skal CSD'en anvende standardmetoden for kreditrisiko omhandlet i artikel 107-141 i forordning (EU) nr. 575/2013 sammenholdt med samme forordnings artikel 192-241 om kreditrisikoreduktion.
credit risk in accordance with paragraph 2;
Hvis CSD'en har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014 til at levere bankmæssige accessoriske tjenesteydelser, men ikke har tilladelse til at anvende den interne ratingbaserede metode (IRB-metoden) i artikel 142-191 i forordning (EU) nr. 575/2013, skal CSD'en anvende standardmetoden for kreditrisiko i artikel 107-141 i forordning (EU) nr. 575/2013 sammenholdt med samme forordnings bestemmelser om kreditrisikoreduktion i artikel 192-241.
counterparty credit risk in accordance with paragraph 3;
Hvis CSD'en har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014 til at levere bankmæssige accessoriske tjenesteydelser og har tilladelse til at anvende IRB-metoden, skal CSD'en anvende IRB-metoden for kreditrisiko i artikel 142-191 i forordning (EU) nr. 575/2013 sammenholdt med samme forordnings bestemmelser om kreditrisikoreduktion i artikel 192-241.
the CSD's capital requirements for market risk in accordance with paragraphs 4 and 5.
Med henblik på beregning af CSD'ers risikovægtede eksponering for modpartsrisiko skal CSD'erne anvende følgende metoder:
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for credit risk, the following shall apply:
en af metoderne i artikel 271-282 i forordning (EU) nr. 575/2013
where the CSD is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with Article 192 to 241 of that Regulation on credit risk mitigation;
den udbyggede metode for finansiel sikkerhedsstillelse med anvendelse af volatilitetsjusteringer, der er omhandlet i artikel 220-227 i forordning (EU) nr. 575/2013.
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services but does not have permission to use the Internal Ratings Based Approach (IRB Approach) set out in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk set out in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013;
CSD'er, der opfylder en af følgende betingelser, skal beregne deres kapitalkrav for markedsrisiko i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 102-106 og 325-361 i forordning (EU) nr. 575/2013, herunder under anvendelse af undtagelsen for mindre handelsbeholdningsaktiviteter, der er fastsat i samme forordnings artikel 94:
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and has permission to use the IRB Approach, the CSD shall apply the IRB Approach for credit risk provided for in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013.
CSD'er, der ikke har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk, a CSD shall use both of the following:
CSD'er, der har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014, men som ikke har tilladelse til at anvende interne modeller for at beregne kapitalgrundlagskrav for markedsrisiko.
one of the methods set out in Articles 271 to 282 of Regulation (EU) No 575/2013;
CSD'er, der har tilladelse i henhold til artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 909/2014 til at levere bankmæssige accessoriske tjenesteydelser, og som har tilladelse til at anvende interne modeller til at beregne kapitalgrundlagskrav for markedsrisiko, skal beregne deres kapitalkrav for markedsrisiko i overensstemmelse med artikel 102-106 og 362-376 i forordning (EU) nr. 575/2013.
the Financial Collateral Comprehensive Method applying the volatility adjustments provided for in Articles 220 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013.
Artikel 6
A CSD that satisfies any of the following conditions shall calculate its capital requirements for market risk, in accordance with the provisions of Articles 102 to 106 and 325 to 361 of Regulation (EU) No 575/2013, including through the use of derogation for small trading book business provided in Article 94 of that Regulation:
Kapitalkrav i forbindelse med forretningsmæssig risiko
a CSD that is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
Kapitalkravene til CSD'er for forretningsmæssig risiko er det højeste af følgende:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but is not permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk.
det skøn, der følger af anvendelsen af stk. 2, minus det laveste af følgende:
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk, shall calculate its capital requirements for market risk in accordance with Articles 102 to 106 and 362 to 376 of Regulation (EU) No 575/2013.
nettoindtægt efter skat for det seneste reviderede regnskabsår
Article 6
den forventede nettoindtægt efter skat for det løbende regnskabsår
Capital requirements for business risk
den forventede nettoindtægt efter skat for det seneste regnskabsår, for hvilket der endnu ikke foreligger reviderede resultater.
The capital requirements of a CSD for business risk shall be whichever of the following is higher:
25 % af CSD'ens årlige bruttodriftsudgifter som omhandlet i stk. 3.
the estimate resulting from the application of paragraph 2, minus whichever of the following is the lowest:
Med henblik på stk. 1, litra a), skal CSD'er gøre følgende:
the net income after tax of the last audited financial year;
foretage et skøn over den kapital, der er nødvendig for at dække tab som følge af forretningsmæssig risiko baseret på rimeligt forudsigelige negative scenarier med relevans for deres forretningsmodeller
the expected net income after tax for the current financial year;
dokumentere de antagelser og metoder, der anvendes til at fremsætte skøn over de forventede tab, der er omhandlet i litra a)
the expected net income after tax for the most past financial year where audited results are not yet available;
revidere og ajourføre de i litra a) omhandlede scenarier mindst en gang årligt.
25 % of the CSD's annual gross operational expenses referred to in paragraph 3.
Med henblik på beregning af CSD'ers årlige bruttodriftsudgifter gælder følgende:
For the purposes of point (a) of paragraph 1, a CSD shall apply all of the following:
CSD'ernes årlige bruttodriftsudgifter skal bestå af mindst følgende:
estimate the capital necessary to cover losses resulting from business risk on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model;
samlede personaleomkostninger, herunder løn, bonusser og sociale omkostninger
document the assumptions and the methodologies used to estimate the expected losses referred to in point (a);
samlede generelle administrationsomkostninger, især markedsførings- og repræsentationsomkostninger
review and update the scenarios referred to in point (a) at least annually.
forsikringsomkostninger
For the calculation of a CSD's annual gross operational expenses, the following shall apply:
andre personaleomkostninger og rejseomkostninger
the CSD's annual gross operational expenses shall consist of at least the following:
ejendomsomkostninger
total personnel expenses including wages, salaries, bonuses and social costs;
IT-supportomkostninger
total general administrative expenses, and, in particular, marketing and representation expenses;
telekommunikationsomkostninger
insurance expenses;
porto og dataoverførselsomkostninger
other employees' expenses and travelling;
omkostninger til ekstern konsulentbistand
real estate expenses;
af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver
IT support expenses;
værdiforringelse og afhændelse af anlægsaktiver.
telecommunications expenses;
CSD'ernes årlige bruttodriftsudgifter bestemmes i overensstemmelse med et af følgende:
postage and data transfer expenses;
de internationale regnskabsstandarder (IFRS) vedtaget i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1606/2002 [11]
external consultancy expenses;
Rådets direktiv 78/660/EØF [12], 83/349/EØF [13] og 86/635/EØF
tangible and intangible assets' depreciation and amortisation;
et tredjelands almindeligt anerkendte regnskabsprincipper, der anses for at være ækvivalente med IFRS i overensstemmelse med Kommissionens forordning (EF) nr. 1569/2007 [14], eller et tredjelands regnskabsstandarder, hvis anvendelse er tilladt i henhold til nævnte forordnings artikel 4.
impairment and disposal of fixed assets;
CSD'erne kan fratrække af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver fra de årlige bruttodriftsudgifter.
the CSD's annual gross operational expenses shall be determined in accordance with one of the following:
CSD'erne skal anvende de seneste reviderede oplysninger fra årsregnskabet.
International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council [11];
Når en CSD ikke har drevet virksomhed i et år fra den dato, hvor den påbegynder sine aktiviteter, skal den anvende de årlige bruttodriftsudgifter, der forventes i henhold til dens forretningsplan.
Council Directives 78/660/EEC [12], 83/349/EEC [13] and 86/635/EEC;
Artikel 7
generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [14] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation;
Kapitalkrav i forbindelse med afvikling eller omstrukturering
the CSD may deduct tangible and intangible assets' depreciation and amortisation from annual gross operational expenses;
En CSD skal beregne sit kapitalkrav i forbindelse med afvikling eller omstrukturering på følgende måde:
the CSD shall use the most recent audited information from their annual financial statement;
anslå det tidsrum, der er nødvendigt for afvikling eller omstrukturering for alle de i bilaget anførte stressscenarier på en måde, der stemmer overens med den plan, der er omhandlet i artikel 47, stk. 2, i forordning (EU) nr. 909/2014
where the CSD has not completed business for one year from the date it starts its operations, it shall apply the gross operational expenses projected in its business plan.
dividere CSD'ens årlige bruttodriftsudgifter, der er bestemt i overensstemmelse med artikel 6, stk. 3, med tolv (»månedlige bruttodriftsudgifter«)
Article 7
gange de i litra b) omhandlede månedlige bruttodriftsudgifter med det længste af følgende:
Capital requirements for winding-down or restructuring
det i litra a) omhandlede tidsrum
A CSD shall calculate its capital requirements for winding down or restructuring by applying the following steps in sequence:
seks måneder.
estimate the time span required for winding-down or restructuring for all of the stress scenarios referred to in the Annex consistently with the plan referred to in Article 47(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
AFSNIT II
divide the CSD's annual gross operational expenses determined in accordance with Article 6(3) by twelve (‘monthly gross operational expenses’);
KAPITALTILLÆG FOR CSD'ER MED TILLADELSE TIL AT LEVERE BANKMÆSSIGE ACCESSORISKE TJENESTEYDELSER OG FOR UDPEGEDE KREDITINSTITUTTER, JF.
multiply the monthly gross operational expenses referred to in point (b) by the longer of the following points:
ARTIKEL 54 I FORORDNING (EU) NR.
the time span referred to in point (a);
909/2014
six months.
Artikel 8
TITLE II
Kapitaltillæg som følge af levering af intradagkreditter
CAPITAL SURCHARGE FOR CSDS AUTHORISED TO OFFER BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES AND FOR DESIGNATED CREDIT INSTITUTIONS, AS REFERRED TO IN ARTICLE 54 OF REGULATION (EU) No 909/2014
Med henblik på beregning af det ekstra kapitaltillæg som følge af levering af intradagkreditter, jf. artikel 54, stk. 3, litra d), i forordning (EU) nr. 909/2014 og samme forordnings artikel 54, stk. 4, litra e), skal CSD-banktjenesteudbydere følge følgende fremgangsmåde:
Article 8
De skal for det seneste kalenderår beregne gennemsnittet af de fem højeste intradagkrediteksponeringer (»ekstreme eksponeringer«), der følger af levering af tjenesteydelserne i afsnit C i bilaget til forordning (EU) nr. 909/2014.
Capital surcharge resulting from the provision of intraday credit
De skal anvende haircuts på al den sikkerhedsstillelse, der er modtaget i forbindelse med de ekstreme eksponeringer, og de skal antage, at sikkerhedsstillelsen mister 5 % af markedsværdien, når der er anvendt haircuts i henhold til artikel 222-227 i forordning (EU) nr. 575/2013.
For the purposes of calculating the additional capital surcharge resulting from the provision of intra-day credit, as set out in point (d) of Article 54(3) of Regulation (EU) No 909/2014, and in point (e) of Article 54(4) of that Regulation, CSD-banking service provider shall apply the following steps in sequence:
De skal beregne gennemsnittet af kapitalgrundlagskravene med hensyn til de ekstreme eksponeringer, der er beregnet i overensstemmelse med stk. 2, idet eksponeringerne betragtes som eksponeringer ved dagens afslutning (»kapitaltillæg«).
it shall calculate, over the most recent calendar year, the average of the five highest intraday credit exposures (‘peak exposures’) resulting from providing the services set out in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
Med henblik på beregningen af det i stk. 1 omhandlede kapitaltillæg skal institutterne anvende en af følgende metoder:
it shall apply haircuts to all the collateral collected in relation to the peak exposures, and shall assume that, after the application of haircuts in accordance with Articles 222 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013, collateral loses 5 % of its market value;
standardmetoden for kreditrisiko, jf. artikel 107-141 i forordning (EU) nr. 575/2013, når de ikke har tilladelse til at anvende IRB-metoden
it shall calculate the average of the own funds requirements with regard to the peak exposures calculated in accordance with paragraph 2 considering those exposures as end-of-the-day exposures (‘capital surcharge’).
IRB-metoden og kravene i artikel 142-191 i forordning (EU) nr. 575/2013, når de har tilladelse til at anvende IRB-metoden.
For the calculation of the capital surcharge referred to in paragraph 1, institutions shall apply one of the following approaches:
Når institutter anvender standardmetoden for kreditrisiko i henhold til stk. 2, litra a), skal den udestående værdi af hver af de fem i stk. 1, litra a), omhandlede ekstreme eksponeringer anses for at for at være en eksponeringsværdi som defineret i artikel 111 i forordning (EU) nr. 575/2013 med henblik på stk. 1, litra b).
the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013, where they do not have permission to use the IRB Approach;
Kravene i tredje del, afsnit II, kapitel 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, der vedrører samme forordnings artikel 111, finder også anvendelse.
the IRB Approach and the requirements of Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, where they have permission to use the IRB approach.
Når institutter anvender IRB-metoden for kreditrisiko i henhold til stk. 2, litra b), skal den udestående værdi af hver af de fem i stk. 1, litra a), omhandlede ekstreme eksponeringer anses for at for at være en eksponeringsværdi som defineret i artikel 166 i forordning (EU) nr. 575/2013 med henblik på stk. 1, litra b).
Where institutions apply the Standardised Approach for credit risk, in accordance with paragraph 2(a), the amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value within the meaning of Article 111 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
Kravene i tredje del, afsnit II, kapitel 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, der vedrører samme forordnings artikel 166, finder også anvendelse.
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 111 of that Regulation shall also apply.
Kapitalkravene i denne artikel finder anvendelse, tolv måneder efter at tilladelsen til at levere bankmæssige accessoriske tjenesteydelser i henhold til artikel 55 i forordning (EU) nr. 909/2014 er indhentet.
Where institutions apply the IRB Approach for credit risk in accordance with paragraph 2(b), the outstanding amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value in the meaning of Article 166 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
AFSNIT III
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 166 of that Regulation, shall also apply.
TILSYNSMÆSSIGE KRAV FOR KREDITINSTITUTTER ELLER CSD'ER, DER ER MEDDELT TILLADELSE TIL AT LEVERE BANKMÆSSIGE ACCESSORISKE TJENESTEYDELSER, JF.
The capital requirements of this Article shall apply 12 months after obtaining the authorisation to provide banking-type ancillary services pursuant to Article 55 of Regulation (EU) No 909/2014.
ARTIKEL 59 I FORORDNING (EU) NR.
TITLE III
909/2014
PRUDENTIAL REQUIREMENTS APPLICABLE TO CREDIT INSTITUTIONS OR CSDS AUTHORISED TO PROVIDE BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES, AS REFERRED TO IN ARTICLE 59 OF REGULATION (EU) No 909/2014
SIKKERHEDSSTILLELSE OG ANDRE TILSVARENDE FINANSIELLE RESSOURCER FOR KREDIT- OG LIKVIDITETSRISICI
COLLATERAL AND OTHER EQUIVALENT FINANCIAL RESOURCES FOR CREDIT AND LIQUIDITY RISKS
Almindelige bestemmelser om sikkerhedsstillelse og andre tilsvarende finansielle ressourcer
General rules on collateral and other equivalent financial resources
CSD-banktjenesteudbydere skal opfylde følgende krav vedrørende sikkerhedsstillelse:
A CSD-banking service provider shall fulfil the following conditions with regard to collateral:
De skal sondre klart mellem sikkerhedsstillelsen og de øvrige værdipapirer fra den låntagende deltager.
it shall clearly distinguish the collateral from the other securities of the borrowing participant;
De skal acceptere sikkerhedsstillelse, der opfylder kravene i artikel 10, eller andre typer sikkerhedsstillelse, der opfylder kravene i artikel 11, i overensstemmelse med følgende hierarki:
it shall accept collateral that meets the conditions of Article 10, or other types of collateral that meet the requirements of Article 11 in the following hierarchy:
først acceptere som sikkerhedsstillelse alle værdipapirer på den låntagende deltagers konto, der opfylder kravene i artikel 10, og kun dem
firstly accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements of Article 10 and only those;
dernæst acceptere som sikkerhedsstillelse alle værdipapirer på den låntagende deltagers konto, der opfylder kravene i artikel 11, stk. 1, og kun dem
secondly accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements set out in Article 11(1) and only those;
endelig acceptere som sikkerhedsstillelse alle værdipapirer på den låntagende deltagers konto, der opfylder kravene i artikel 11, stk. 2, inden for grænserne for tilgængelige kvalificerede likvide ressourcer omhandlet i artikel 34 med henblik på at opfylde minimumskravet om likvide ressourcer i artikel 35, stk. 3.
finally accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements set out in Article 11(2), within the limits of available qualifying liquid resources referred to in Article 34 with the view to meeting the minimum liquid resources requirement referred to in Article 35(3);
De skal mindst en gang om dagen overvåge kreditkvaliteten, markedslikviditeten og prisvolatiliteten af hvert værdipapir, der er accepteret som sikkerhedsstillelse, og værdiansætte det i overensstemmelse med artikel 12.
it shall monitor on at least a daily basis the credit quality, market liquidity and price volatility of each security accepted as collateral and value it in accordance with Article 12;
De skal specificere metoder i forbindelse med de haircuts, der anvendes på sikkerhedsstillelsesværdien i overensstemmelse med artikel 13.
it shall specify methodologies related to the haircuts applied to the collateral value in accordance with Article 13;