natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Hvis en virksomhed eksempelvis udelukker terminsdelen af et afledt finansielt instrument fra klassifikationen som sikringsinstrumentet for sikringsforholdet mellem de poster, der udgør den aggregerede eksponering, skal den også udelukke terminsdelen, når den medtager det afledte finansielle instrument som en sikret post som en del af den aggregerede eksponering.
To make that determination, an entity must assess whether it expects that the effects of changes in the liability's credit risk will be offset in profit or loss by a change in the fair value of another financial instrument measured at fair value through profit or loss.
Ellers skal den aggregerede eksponering omfatte et afledt finansielt instrument, enten i sin helhed eller en del af det.
Such an expectation must be based on an economic relationship between the characteristics of the liability and the characteristics of the other financial instrument.
Det anføres i afsnit 6.3.6, at valutarisikoen vedrørende en forventet koncernintern transaktion, som er højst sandsynlig, i koncernregnskabet kan opfylde kriterierne for en sikret post i en sikring af pengestrømme, forudsat at transaktionen er angivet i en anden valuta end den funktionelle valuta, som anvendes af den virksomhed, der foretager den pågældende transaktion, og at valutarisikoen vil påvirke koncernresultatet.
That determination is made at initial recognition and is not reassessed.
I den forbindelse kan en virksomhed være et moderselskab, en dattervirksomhed, en associeret virksomhed, en fælles ordning eller en filial.
For practical purposes the entity need not enter into all of the assets and liabilities giving rise to an accounting mismatch at exactly the same time.
Hvis valutarisikoen vedrørende en forventet koncernintern transaktion ikke påvirker koncernresultatet, kan den koncerninterne transaktion ikke opfylde kriterierne for en sikret post.
A reasonable delay is permitted provided that any remaining transactions are expected to occur.
Dette er normalt tilfældet for royaltybetalinger, rentebetalinger eller administrationsudgifter mellem medlemmer af samme koncern, medmindre der er en hermed forbunden ekstern transaktion.
An entity must apply consistently its methodology for determining whether presenting in other comprehensive income the effects of changes in the liability's credit risk would create or enlarge an accounting mismatch in profit or loss.
Når valutarisikoen vedrørende en forventet koncernintern transaktion vil påvirke koncernresultatet, kan den koncerninterne transaktion opfylde kriterierne for en sikret post.
However, an entity may use different methodologies when there are different economic relationships between the characteristics of the liabilities designated as at fair value through profit or loss and the characteristics of the other financial instruments.
Et eksempel er forventet salg og køb af varebeholdninger mellem medlemmer af samme koncern, hvis varebeholdningerne sælges videre til en part uden for koncernen.
IFRS 7 requires an entity to provide qualitative disclosures in the notes to the financial statements about its methodology for making that determination.
På samme måde kan et forventet koncerninternt salg af materielle anlægsaktiver fra den koncernvirksomhed, der fremstillede dem, til en koncernvirksomhed, der vil anvende dem i sine aktiviteter, påvirke koncernresultatet.
If such a mismatch would be created or enlarged, the entity is required to present all changes in fair value (including the effects of changes in the credit risk of the liability) in profit or loss.
Dette kan f.eks. ske, fordi de materielle anlægsaktiver vil blive afskrevet af den købende virksomhed, og det beløb, der oprindeligt er indregnet for disse aktiver, kan ændres, hvis den forventede koncerninterne transaktion er angivet i en anden valuta end den købende virksomheds funktionelle valuta.
If such a mismatch would not be created or enlarged, the entity is required to present the effects of changes in the liability's credit risk in other comprehensive income.
Hvis en sikring af en forventet koncernintern transaktion opfylder kriterierne for regnskabsmæssig sikring, bliver gevinster eller tab indregnet i og trukket ud af øvrig totalindkomst i overensstemmelse med afsnit 6.5.11.
The following example describes a situation in which an accounting mismatch would be created in profit or loss if the effects of changes in the credit risk of the liability were presented in other comprehensive income.
Den eller de relevante perioder, hvor valutarisikoen ved den sikrede transaktion påvirker resultatet, er den eller de perioder, hvor den påvirker koncernresultatet.
A mortgage bank provides loans to customers and funds those loans by selling bonds with matching characteristics (eg amount outstanding, repayment profile, term and currency) in the market.
En komponent er en sikret post, der er mindre end hele den sikrede post.
The contractual terms of the loan permit the mortgage customer to prepay its loan (ie satisfy its obligation to the bank) by buying the corresponding bond at fair value in the market and delivering that bond to the mortgage bank.
Derfor afspejler en komponent kun nogle af risiciene ved den post, den indgår i, eller afspejler kun risiciene til en vis grad (f.eks. når en del af en post klassificeres).
As a result of that contractual prepayment right, if the credit quality of the bond worsens (and, thus, the fair value of the mortgage bank's liability decreases), the fair value of the mortgage bank's loan asset also decreases.
Risikokomponenter
The change in the fair value of the asset reflects the mortgage customer's contractual right to prepay the mortgage loan by buying the underlying bond at fair value (which, in this example, has decreased) and delivering the bond to the mortgage bank.
For at opfylde kriterierne for klassifikation som en sikret post skal en risikokomponent være en separat identificerbar komponent af den finansielle eller ikke-finansielle post, og ændringerne i postens pengestrømme eller dagsværdi, der kan henføres til ændringer i den risikokomponent, skal kunne måles pålideligt.
Consequently, the effects of changes in the credit risk of the liability (the bond) will be offset in profit or loss by a corresponding change in the fair value of a financial asset (the loan).
Når en virksomhed skal identificere, hvilke risikokomponenter der kan klassificeres som en sikret post, vurderer den sådanne risikokomponenter på grundlag af den pågældende markedsstruktur, som risiciene vedrører, og hvor sikringsaktiviteten finder sted.
If the effects of changes in the liability's credit risk were presented in other comprehensive income there would be an accounting mismatch in profit or loss.
Dette kræver en vurdering af de relevante forhold og omstændigheder, der gælder for hver enkelt risiko og hvert enkelt marked.
Consequently, the mortgage bank is required to present all changes in fair value of the liability (including the effects of changes in the liability's credit risk) in profit or loss.
Når en virksomhed klassificerer risikokomponenter som sikrede poster, overvejer den, hvorvidt risikokomponenterne er eksplicit angivet i en kontrakt (kontraktligt bestemte risikokomponenter), eller hvorvidt de er implicitte i dagsværdien eller pengestrømmene for en post, som de indgår i (ikke kontraktligt bestemte risikokomponenter).
In the example in paragraph B5.7.10, there is a contractual linkage between the effects of changes in the credit risk of the liability and changes in the fair value of the financial asset (ie as a result of the mortgage customer's contractual right to prepay the loan by buying the bond at fair value and delivering the bond to the mortgage bank).
Ikke-kontraktligt bestemte risikokomponenter kan være forbundet med poster, som ikke er en kontrakt (f.eks. forventede transaktioner), eller kontrakter, hvor komponenten ikke er angivet eksplicit (f.eks. en fast aftale, der kun indeholder én pris og ikke en prisformel, der henviser til forskellige underliggende instrumenter.
However, an accounting mismatch may also occur in the absence of a contractual linkage.
Eftersom gasoliekomponenten er fastlagt i forsyningskontraktens vilkår, er det en kontraktligt bestemt risikokomponent.
For the purposes of applying the requirements in paragraphs 5.7.7 and 5.7.8, an accounting mismatch is not caused solely by the measurement method that an entity uses to determine the effects of changes in a liability's credit risk.
På grund af prisformlen konkluderer virksomhed A derfor, at gasoliepriseksponeringen er separat identificerbar.
An accounting mismatch in profit or loss would arise only when the effects of changes in the liability's credit risk (as defined in IFRS 7) are expected to be offset by changes in the fair value of another financial instrument.
Samtidig er der et marked for terminskontrakter på gasolie.
A mismatch that arises solely as a result of the measurement method (ie because an entity does not isolate changes in a liability's credit risk from some other changes in its fair value) does not affect the determination required by paragraphs 5.7.7 and 5.7.8.
På grund af prisformlen konkluderer virksomhed A derfor, at gasoliepriseksponeringen kan måles pålideligt.
For example, an entity may not isolate changes in a liability's credit risk from changes in liquidity risk.
Det betyder, at gasoliepriseksponeringen i forsyningskontrakten er en risikokomponent, der opfylder kriterierne for klassifikation som en sikret post.
If the entity presents the combined effect of both factors in other comprehensive income, a mismatch may occur because changes in liquidity risk may be included in the fair value measurement of the entity's financial assets and the entire fair value change of those assets is presented in profit or loss.
Virksomhed B sikrer sine fremtidige køb af kaffe på grundlag af sine produktionsforventninger.
However, such a mismatch is caused by measurement imprecision, not the offsetting relationship described in paragraph B5.7.6 and, therefore, does not affect the determination required by paragraphs 5.7.7 and 5.7.8.
Sikringen starter op til 15 måneder før levering for en del af den forventede indkøbsmængde.
The meaning of ‘credit risk’ (paragraphs 5.7.7 and 5.7.8)
børshandlede futureskontrakter på kaffe og
It does not necessarily relate to the creditworthiness of the issuer.
købsaftaler på Arabica-kaffe fra Colombia leveret til et bestemt produktionssted.
For example, if an entity issues a collateralised liability and a non-collateralised liability that are otherwise identical, the credit risk of those two liabilities will be different, even though they are issued by the same entity.
I disse kontrakter prissættes et ton kaffe på grundlag af prisen på den børshandlede futureskontrakt på kaffe med tillæg af et fast prisspænd og variable logistikomkostninger ved hjælp af en prisformel.
The credit risk on the collateralised liability will be less than the credit risk of the non-collateralised liability.
Købsaftalen er en kontrakt til senere opfyldelse, i henhold til hvilken virksomhed B faktisk aftager kaffen.
The credit risk for a collateralised liability may be close to zero.
For levering af kaffe fra den nuværende høst giver kaffekontrakterne virksomhed B mulighed for at fastsætte prisspændet mellem den faktiske kaffekvalitet, den har købt, (Arabica-kaffe fra Colombia) og den referencekvalitet, der ligger til grund for den børshandlede futureskontrakt.
For the purposes of applying the requirement in paragraph 5.7.7(a), credit risk is different from asset-specific performance risk.
Købsaftalerne for levering af kaffe fra den næste høst er imidlertid ikke tilgængelige endnu, så prisspændet kan ikke fastsættes.
Asset-specific performance risk is not related to the risk that an entity will fail to discharge a particular obligation but instead it is related to the risk that a single asset or a group of assets will perform poorly (or not at all).
Virksomhed B bruger børshandlede futureskontrakter på kaffe til at sikre referencekvalitetskomponenten af kaffeprisrisikoen for levering af kaffe fra den nuværende høst samt den næste høst.
The following are examples of asset-specific performance risk:
Virksomhed B vurderer, at den er eksponeret for tre forskellige risici: En kaffeprisrisiko, som afspejler referencekvaliteten, en kaffeprisrisiko, som afspejler spændet mellem prisen for referencekvaliteten og den Arabica-kaffe fra Colombia, som den faktisk modtager, og de variable logistikomkostninger.
a liability with a unit-linking feature whereby the amount due to investors is contractually determined on the basis of the performance of specified assets.
For levering af kaffe fra den nuværende høst er kaffeprisrisikoen, som afspejler referencekvaliteten, efter at virksomhed B indgår en købsaftale, en kontraktligt bestemt risikokomponent, fordi prisformlen omfatter indeksering til prisen på den børshandlede futureskontrakt.
The effect of that unit-linking feature on the fair value of the liability is asset-specific performance risk, not credit risk.
Virksomhed B konkluderer, at denne risikokomponent er separat identificerbar og kan måles pålideligt.
a liability issued by a structured entity with the following characteristics.
For levering af kaffe fra den næste høst har virksomhed B endnu ikke indgået nogen købsaftale (dvs. at leveringerne er forventede transaktioner).
The entity is legally isolated so the assets in the entity are ring-fenced solely for the benefit of its investors, even in the event of bankruptcy.
Derfor er kaffeprisrisikoen, som afspejler referencekvaliteten, ikke en kontraktligt bestemt risikokomponent.
The entity enters into no other transactions and the assets in the entity cannot be hypothecated.
Virksomhed B tager i sin analyse af markedsstrukturen højde for prissætningen af senere leveringer af den kaffe, den modtager.
Amounts are due to the entity's investors only if the ring-fenced assets generate cash flows.
Derfor konkluderer virksomhed B på grundlag af denne analyse af markedsstrukturen, at de forventede transaktioner også indebærer en kaffeprisrisiko, som afspejler referencekvaliteten som en risikokomponent, der er separat identificerbar og kan måles pålideligt, selv om den ikke er kontraktligt bestemt.
Thus, changes in the fair value of the liability primarily reflect changes in the fair value of the assets.
Det betyder, at virksomhed B kan klassificere sikringsforhold på grundlag af risikokomponenter (for kaffeprisrisikoen, som afspejler referencekvaliteten) for købsaftalerne samt forventede transaktioner.
The effect of the performance of the assets on the fair value of the liability is asset-specific performance risk, not credit risk.
Virksomhed C sikrer en del af sine fremtidige køb af flybrændstof på grundlag af sin forbrugsprognose op til 24 måneder før levering og øger over tid den mængde, der sikres.
Determining the effects of changes in credit risk
Virksomhed C sikrer denne eksponering med forskellige typer kontrakter, afhængigt af sikringens tidshorisont, som påvirker de afledte finansielle instrumenters markedslikviditet.
For the purposes of applying the requirement in paragraph 5.7.7(a), an entity shall determine the amount of change in the fair value of the financial liability that is attributable to changes in the credit risk of that liability either:
For længere tidshorisonter (12-24 måneder) bruger virksomhed C råoliekontrakter, fordi det kun er dem, der har en tilstrækkelig markedslikviditet.
as the amount of change in its fair value that is not attributable to changes in market conditions that give rise to market risk (see paragraphs B5.7.17 and B5.7.18); or
For tidshorisonter på 6-12 måneder bruger virksomhed C afledte finansielle instrumenter vedrørende gasolie, fordi de er tilstrækkeligt likvide.
using an alternative method the entity believes more faithfully represents the amount of change in the liability's fair value that is attributable to changes in its credit risk.
For tidshorisonter op til seks måneder bruger virksomhed C flybrændstofkontrakter.
Changes in market conditions that give rise to market risk include changes in a benchmark interest rate, the price of another entity's financial instrument, a commodity price, a foreign exchange rate or an index of prices or rates.
Virksomhed C's analyse af markedsstrukturen for olie og olieprodukter og dens vurdering af de relevante forhold og omstændigheder er som følger:
If the only significant relevant changes in market conditions for a liability are changes in an observed (benchmark) interest rate, the amount in paragraph B5.7.16(a) can be estimated as follows:
Virksomhed C er aktiv i et geografisk område, hvor Brent er referenceolien.
First, the entity computes the liability's internal rate of return at the start of the period using the fair value of the liability and the liability's contractual cash flows at the start of the period.
Råolie er reference for råmateriale, der påvirker prisen på forskellige raffinerede olieprodukter som de mest basale rå- og hjælpestoffer.
It deducts from this rate of return the observed (benchmark) interest rate at the start of the period, to arrive at an instrument-specific component of the internal rate of return.
Gasolie er reference for raffinerede olieprodukter, som bruges som prisreference for brændselsolie mere generelt.
Next, the entity calculates the present value of the cash flows associated with the liability using the liability's contractual cash flows at the end of the period and a discount rate equal to the sum of (i) the observed (benchmark) interest rate at the end of the period and (ii) the instrument-specific component of the internal rate of return as determined in (a).
Dette afspejles også i de typer afledte finansielle instrumenter på markederne for råolie og raffinerede olieprodukter der, hvor virksomhed har sine aktiviteter, såsom:
The difference between the fair value of the liability at the end of the period and the amount determined in (b) is the change in fair value that is not attributable to changes in the observed (benchmark) interest rate.
futurekontrakten på referenceråolie, som er på Brent-råolie,
This is the amount to be presented in other comprehensive income in accordance with paragraph 5.7.7(a).
futureskontrakten for referencegasolie, som bruges som prisreference for brændselsolie, f.eks. afledte finansielle kontrakter på flybrændstof, som dækker prisspændet mellem flybrændstof og referencegasolien, og
The example in paragraph B5.7.18 assumes that changes in fair value arising from factors other than changes in the instrument's credit risk or changes in observed (benchmark) interest rates are not significant.
det afledte finansielle instrument for prisspændet mellem råolie og gasolie (en raffineringsmargen), som er indekseret til Brent-råolie.
This method would not be appropriate if changes in fair value arising from other factors are significant.
Prissætningen af raffinerede olieprodukter afhænger ikke af, hvilken råolie der forarbejdes af et bestemt raffinaderi, fordi disse raffinerede olieprodukter (såsom gasolie og flybrændstof) er standardiserede produkter.
In those cases, an entity is required to use an alternative method that more faithfully measures the effects of changes in the liability's credit risk (see paragraph B5.7.16(b)).
Derfor konkluderer virksomhed C, at prisrisikoen ved købene af flybrændstof omfatter en risikokomponent vedrørende råolieprisen baseret på Brent-råolie og en risikokomponent vedrørende gasolieprisen, selv om råolie og gasolie ikke er kontraktligt bestemt.
For example, if the instrument in the example contains an embedded derivative, the change in fair value of the embedded derivative is excluded in determining the amount to be presented in other comprehensive income in accordance with paragraph 5.7.7(a).
Virksomhed C konkluderer, at disse to risikokomponenter er separat identificerbare og kan måles pålideligt, selv om de ikke er kontraktligt bestemt.
As with all fair value measurements, an entity's measurement method for determining the portion of the change in the liability's fair value that is attributable to changes in its credit risk must make maximum use of relevant observable inputs and minimum use of unobservable inputs.
Derfor kan virksomhed C klassificere sikringsforhold for forventede køb af flybrændstof på grundlag af risikokomponenter (for råolie eller gasolie).
HEDGE ACCOUNTING (CHAPTER 6)
Denne analyse betyder også, at hvis virksomhed C f.eks. brugte afledte finansielle instrumenter på råolie baseret på WTI-råolie (West Texas Intermediate), ville ændringer i prisspændet mellem Brent-råolie og WTI-råolie forårsage sikringsineffektivitet.
Hedging instruments (Section 6.2)
Virksomhed D har et fastforrentet gældsinstrument.
Derivatives that are embedded in hybrid contracts, but that are not separately accounted for, cannot be designated as separate hedging instruments.
Instrumentet udstedes i et miljø med et marked, hvor der er en meget stor variation af lignende gældsinstrumenter, hvis spænd sammenlignes med en toneangivende rentesats (f.eks. LIBOR), og variabelt forrentede instrumenter i det miljø indekseres normalt til den toneangivende rentesats.
An entity's own equity instruments are not financial assets or financial liabilities of the entity and therefore cannot be designated as hedging instruments.
Renteswaps bruges ofte til at styre renterisikoen på grundlag af den toneangivende rentesats, uanset gældsinstrumenternes spænd i forhold til den toneangivende rentesats.
For hedges of foreign currency risk, the foreign currency risk component of a non-derivative financial instrument is determined in accordance with IAS 21.
Prisen på fastforrentede gældsinstrumenter varierer efter ændringer i den toneangivende rentesats, så snart de sker.
Written options
Virksomhed D konkluderer, at den toneangivende rentesats er en komponent, som kan identificeres separat og måles pålideligt.
This Standard does not restrict the circumstances in which a derivative that is measured at fair value through profit or loss may be designated as a hedging instrument, except for some written options.
Derfor kan virksomhed D klassificere sikringsforhold for det fastforrentede gældsinstrument på grundlag af risikokomponenter for risikoen forbundet med den toneangivende rentesats.
A written option does not qualify as a hedging instrument unless it is designated as an offset to a purchased option, including one that is embedded in another financial instrument (for example, a written call option used to hedge a callable liability).
Ved klassifikation af en risikokomponent som en sikret post finder kravene til regnskabsmæssig sikring anvendelse på den risikokomponent på samme måde, som de finder anvendelse på andre sikrede poster, som ikke er risikokomponenter.
For hedges other than hedges of foreign currency risk, when an entity designates a non-derivative financial asset or a non-derivative financial liability measured at fair value through profit or loss as a hedging instrument, it may only designate the non-derivative financial instrument in its entirety or a proportion of it.
Kriterierne for klassifikation finder f.eks. anvendelse, herunder at sikringsforholdet skal opfylde kravene til sikringseffektivitet, og en eventuel sikringsineffektivitet skal måles og indregnes.
A single hedging instrument may be designated as a hedging instrument of more than one type of risk, provided that there is a specific designation of the hedging instrument and of the different risk positions as hedged items.
Virksomheden kan også nøjes med at klassificere ændringer i pengestrømmene eller dagsværdien af en sikret post, der er større eller mindre end en bestemt pris eller anden variabel (»ensidig risiko«).
Those hedged items can be in different hedging relationships.
Den indre værdi af en købt option klassificeret som sikringsinstrument (forudsat, at dennes hovedvilkår er de samme som for den klassificerede risiko) afspejler en ensidig risiko ved en sikret post, men det samme gælder ikke optionens tidsmæssige værdi.
Hedged items (Section 6.3)