natgillin/translations-raw huggingface dataset:
de skal give Eurosystemet tilstrækkelig adgang til dokumenter og underbyggende oplysninger for at gøre det muligt for Eurosystemet løbende at overvåge, at ledelsesstrukturen for datalageret for data på lånniveau vedbliver med at opfylde kravene.
must establish clearly documented governance arrangements, respect appropriate governance standards and ensure the maintenance and operation of an adequate organisational structure to ensure continuity and orderly functioning; and
Procedurer for godkendelse og inddragelse af godkendelse
must grant the Eurosystem sufficient access to documents and supporting information in order to monitor, on an ongoing basis, the continued appropriateness of the loan-level data repository's governance structure.
En ansøgning til Eurosystemet om godkendelse som datalager for data på lånniveau skal fremsendes til ECB's Afdeling for Risikostyring.
Procedures for designation and withdrawal of designation
Ansøgningen skal indeholde en passende begrundelse og ledsages af en fuldstændig, underbyggende dokumentation, som godtgør, at ansøgeren opfylder de i denne retningslinje fastsatte krav for datalagre for data på lånniveau.
An application for designation by the Eurosystem as a loan-level data repository must be submitted to the ECB's Directorate Risk Management.
Ansøgningen, begrundelsen og den underbyggende dokumentation skal fremsendes skriftligt og, hvor det er muligt, elektronisk.
The application must provide appropriate reasoning and complete supporting documentation demonstrating the applicant's compliance with the requirements for loan-level data repositories set out in this Guideline.
Senest 25 arbejdsdage efter modtagelsen af ansøgningen vurderer ECB, hvorvidt ansøgningen er fuldstændig.
The application, reasoning and supporting documentation must be provided in writing and, wherever possible, in electronic format.
Er ansøgningen ikke fuldstændig, fastsætter ECB en tidsfrist, inden for hvilken datalageret for data på lånniveau skal fremsende de yderligere oplysninger.
Within 25 working days of receipt of the application, the ECB will assess whether the application is complete.
Vurderes en ansøgning at være fuldstændig, underretter ECB datalageret for data på lånniveau herom.
If the application is not complete, the ECB will set a deadline by which the loan-level data repository is to provide additional information.
Inden for en rimelig tidsramme som fastlagt i stk. 6 undersøger Eurosystemet ansøgningen om godkendelse, som et datalager for data på lånniveau har indgivet, baseret på datalageret for data på lånniveaus opfyldelse af de i denne retningslinje fastsatte krav.
After assessing an application as complete, the ECB will notify the loan-level data repository accordingly.
Som led i denne undersøgelse kan Eurosystemet stille krav om, at datalageret for data på lånniveau afholder en eller flere live interaktive demonstrationer for Eurosystemets personale for at vise datalageret for data på lånniveaus tekniske muligheder med hensyn til de krav, der er fastsat i afsnit IV.I, stk. 2 og 3.
The Eurosystem will, within a reasonable time frame (aiming for 60 working days of the notification referred to in paragraph 3), examine an application for designation made by a loan-level data repository based on the compliance of the loan-level data repository with the requirements set out in this Guideline.
Kræves en sådan demonstration afholdt, betragtes den som et obligatorisk krav i ansøgningsprocessen.
As part of its examination, the Eurosystem may require the loan-level data repository to conduct one or more live interactive demonstrations with Eurosystem staff, to illustrate the loan-level data repository's technical capabilities in relation to the requirements set out in Section IV.I, paragraphs 2 and 3 of this Annex.
Eurosystemet kan i tilfælde, hvor det vurderer, at yderligere afklaring er nødvendig, eller hvor en demonstration kræves afholdt i overensstemmelse med stk. 4, forlænge undersøgelsesperioden med 20 arbejdsdage.
If such a demonstration is required, it shall be considered a mandatory requirement of the application process.
Eurosystemet sigter mod at vedtage en begrundet afgørelse om godkendelse af eller afslag på ansøgningen inden for 60 arbejdsdage efter den i stk. 3 omhandlede underretning eller inden for 80 arbejdsdage derefter i tilfælde, hvor stk. 5 finder anvendelse.
The Eurosystem may extend the period of examination by 20 working days, in cases where additional clarification is deemed necessary by the Eurosystem or where a demonstration has been required in accordance with paragraph 4.
Senest fem dage efter vedtagelsen af den i stk. 6 omhandlede afgørelse underretter Eurosystemet det pågældende datalager for data på lånniveau om sin afgørelse.
The Eurosystem will aim to adopt a reasoned decision to designate or to refuse designation within 60 working days of the notification referred to in paragraph 3, or within 80 working days thereof where paragraph 5 applies.
Hvis Eurosystemet afslår at godkende et datalager for data på lånniveau eller inddrager godkendelsen af et datalager for data på lånniveau, giver det en begrundelse for afgørelsen i meddelelsen.
Within five working days of the adoption of a decision under paragraph 6, the Eurosystem will notify its decision to the loan-level data repository concerned.
Eurosystemets afgørelse i henhold til stk. 6 får virkning den femte arbejdsdag efter afgivelse af meddelelse i henhold til stk. 7.
Where the Eurosystem refuses to designate the loan-level data repository or withdraws the designation of the loan-level data repository, it will provide reasons for its decision in the notification.
Et godkendt datalager for data på lånniveau skal uden ugrundet ophold underrette Eurosystemet om væsentlige ændringer i dets opfyldelse af kriterierne for godkendelse.
The decision adopted by the Eurosystem pursuant to paragraph 6 will take effect on the fifth working day following its notification pursuant to paragraph 7.
Eurosystemet inddrager godkendelsen som datalager for data på lånniveau, såfremt datalageret for data på lånniveau:
A designated loan-level data repository must, without undue delay, notify the Eurosystem of any material changes to its compliance with the requirements for designation.
har opnået godkendelsen ved brug af urigtige erklæringer eller på anden uretmæssig vis, eller
The Eurosystem will withdraw the designation of a loan-level data repository where the loan-level data repository:
ikke længere opfylder de betingelser, der stilles for at opnå godkendelse.
obtained the designation by making false statements or by any other irregular means; or
En afgørelse om at inddrage godkendelsen af et datalager for data på lånniveau får omgående virkning.
no longer fulfils the requirements under which it was designated.
Værdipapirer af asset-backed typen, for hvilke data på lånniveau er gjort tilgængelige gennem et datalager for data på lånniveau, hvis godkendelse er blevet inddraget i overensstemmelse med stk. 10, kan forblive med at være belånbare som sikkerhed for Eurosystemets kreditoperationer, såfremt alle andre krav er opfyldt, i en periode
A decision to withdraw the designation of a loan-level data repository will take effect immediately.
frem til den næste dato for indberetning af data på lånniveau, som er fastsat i afsnit I.3, eller
ABSs in relation to which loan-level data was made available through a loan-level data repository whose designation was withdrawn in accordance with paragraph 10 may remain eligible as collateral for Eurosystem credit operations, providing all other requirements are fulfilled, for a period
hvis den tilladte periode i henhold til a) af tekniske årsager ikke er mulig for den part, der indberetter data på lånniveau, og der er fremsendt en skriftlig forklaring til den nationale centralbank, som indeholder en vurdering af belånbarheden på den næste dato for indberetning af data på lånniveau, som fastsat i afsnit I.3, tre måneder efter afgørelsen i henhold til stk. 10.
until the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII; or
Efter udløbet af denne periode skal data på lånniveau for sådanne værdipapirer af asset-backed typen gøres tilgængelige gennem et godkendt datalager for data på lånniveau i overensstemmelse med alle Eurosystemets krav.
if the period permitted under (a) is technically infeasible for the party submitting loan-level data and a written explanation has been provided to the NCB assessing eligibility by the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII, three months following the decision under paragraph 10.
Eurosystemet offentliggør en liste på ECB's websted over datalagre for data på lånniveau, som er godkendt i overensstemmelse med denne retningslinje.
After the expiry of this period the loan-level data for such ABSs must be made available through a designated loan-level data repository in accordance with all applicable Eurosystem requirements.
Denne liste opdateres senest fem arbejdsdage efter vedtagelse af en afgørelse i henhold til stk. 6 eller 10.«
The Eurosystem will publish on the ECB's website a list of loan-level data repositories designated in accordance with this Guideline.
Følgende indsættes som bilag IXa:
That list will be updated within five working days following the adoption of a decision under paragraph 6 or paragraph 10.’;
»BILAG IXa
The following Annex IXa is inserted:
MINIMUM-DÆKNINGSKRAV FOR EKSTERNE KREDITVURDERINGSBUREAUER INDEN FOR EUROSYSTEMETS RAMMER FOR KREDITVURDERING
‘ANNEX IXa
Dette bilag finder anvendelse i forbindelse med godkendelse af et kreditvurderingsbureau (CRA) som et eksternt kreditvurderingsbureau (ECAI) inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering (ECAF) som specificeret i artikel 120, stk. 2.
Minimum coverage requirements for external credit assessment institutions in the Eurosystem credit assessment framework
DÆKNINGSKRAV
This Annex applies to the acceptance of a credit rating agency (CRA) as an ECAI in the Eurosystem credit assessment framework, as specified in Article 120(2).
For så vidt angår den nuværende dækning, skal kreditvurderingsbureauet i hver enkelt af mindst tre ud af de fire aktivklasser a) udækkede bankobligationer, b) erhvervsobligationer, c) særligt dækkede obligationer og d) værdipapirer af asset-backed typen yde en minimumsdækning på:
COVERAGE REQUIREMENTS
10 % i universet af belånbare aktiver udstedt i euroområdet opgjort på grundlag af kreditvurderede aktiver og udstedere, bortset fra aktivklassen værdipapirer af asset-backed typen, for hvilke dækning kun kræves på grundlag af kreditvurderede aktiver,
Concerning current coverage, in each of at least three out of the four asset classes (a) uncovered bank bonds, (b) corporate bonds, (c) covered bonds and (d) ABS, the CRA must provide a minimum coverage of:
20 % i universet af belånbare aktiver udstedt i euroområdet opgjort på grundlag af nominelle udestående beløb,
10 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of rated assets and rated issuers, except for the ABS asset class, for which coverage in terms of rated assets only will apply;
i mindst 2/3 af de eurolande, der har belånbare aktiver i de respektive aktivklasser, skal kreditvurderingsbureauet yde den krævede dækning af de kreditvurderede aktiver, kreditvurderede udstedere eller kreditvurderede nominelle beløb som omhandlet i punkt i) og ii).
20 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of nominal amounts outstanding;
Kreditvurderingsbureauet skal som minimum foretage en kreditvurdering af de offentlige låntagere for alle lande i euroområdet, hvor udstederne har deres residens, såfremt aktiverne i en af de fire aktivklasser, der er nævnt i stk. 1, kreditvurderes af dette kreditvurderingsbureau, med undtagelse af aktiver, for hvilke Eurosystemet betragter risikovurderingen af det pågældende land som irrelevant for kreditvurderingsbureauets kreditvurdering af udstedelsen, udstederen eller garanten.
in at least 2/3 of the euro area countries with eligible assets in the respective asset classes, the CRA must provide the required coverage of rated assets, rated issuers or rated nominal amounts as referred to in points (i) and (ii).
For så vidt angår historisk dækning, skal kreditvurderingsbureauet opfylde mindst 80 % af det i stk. 1 og 2 fastsatte krav til minimumsdækning i hvert enkelt af de sidste tre år forud for ansøgningen om godkendelse inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering, og mindst 100 % af disse krav på tidspunktet for ansøgning samt under hele perioden med godkendelse inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering.
The CRA must provide sovereign ratings for, at a minimum, all euro area issuer residence countries where assets in one of the four asset classes mentioned in paragraph 1 are rated by this CRA, with the exception of assets for which the Eurosystem considers the respective country risk assessment to be irrelevant for the credit rating provided by the CRA for the issue, issuer or guarantor.
BEREGNING AF DÆKNING
Concerning historical coverage, the CRA must meet at least 80 % of the minimum coverage requirements outlined in paragraphs 1 and 2 in each of the last three years prior to the application for ECAF acceptance, and must meet 100 % of those requirements at the time of application and during the entire period of ECAF acceptance.
Dækningen beregnes på grundlag af kreditvurderinger, som er udstedt eller godkendt af kreditvurderingsbureauet i overensstemmelse med forordning (EF) nr. 1060/2009, og som opfylder alle andre krav inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering.
CALCULATION OF COVERAGE
Dækningen for et givet kreditvurderingsbureau baseres på kreditvurderinger af belånbare aktiver, der kan benyttes i forbindelse med Eurosystemets pengepolitiske operationer, og opgøres i overensstemmelse med prioritetsreglerne i artikel 84 ved kun at basere sig på det pågældende kreditvurderingsbureaus kreditvurderinger.
Coverage is calculated on the basis of credit ratings issued or endorsed by the CRA in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 and meeting all other requirements for ECAF purposes.
Ved beregning af minimumsdækningen for et kreditvurderingsbureau, der endnu ikke har opnået godkendelse inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering, inkluderer Eurosystemet også relevante kreditvurderinger for aktiver, der ikke er belånbare som følge af, at der ikke foreligger en kreditvurdering fra et eksternt kreditvurderingsbureau, der er godkendt inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering.
The coverage of a given CRA is based on credit ratings of eligible assets for Eurosystem monetary policy operations, and is computed in line with the priority rules under Article 84 by considering only that CRA's ratings.
REVISION AF OPFYLDELSE
In the calculation of the minimum coverage of a CRA not yet accepted for ECAF purposes, the Eurosystem also includes relevant credit ratings provided for assets that are not eligible because of the lack of a rating from ECAF-accepted external credit assessment institutions (ECAI).
Godkendte eksterne kreditvurderingsbureauers opfyldelse af disse dækningskrav tages op til fornyet overvejelse en gang årligt.
REVIEW OF COMPLIANCE
Manglende opfyldelse af dækningskravene kan medføre pålæggelse af sanktioner i overensstemmelse med reglerne og procedurerne inden for Eurosystemets rammer for kreditvurdering.«
The compliance of ECAIs accepted with these coverage requirements will be reviewed annually.
Følgende indsættes som bilag IXb:
Non-compliance with the coverage requirements may be sanctioned in accordance with ECAF rules and procedures.’;
»BILAG IXb
The following Annex [IXb] is inserted:
MINIMUMSKRAV INDEN FOR EUROSYSTEMETS RAMMER FOR KREDITVURDERING TIL NYE UDSTEDELSER AF OG OVERVÅGNINGSRAPPORTER OM PROGRAMMER FOR SÆRLIGT DÆKKEDE OBLIGATIONER
‘ANNEX IXb
INDLEDNING
Minimum requirements in the Eurosystem credit assessment framework for new issue and surveillance reports on covered bond programmes
offentliggøre overvågningsrapporter om programmer for særligt dækkede obligationer en gang i kvartalet.
For the purposes of the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), external credit assessment institutions (ECAIs), in respect of the Article 120(2), must comply with specific operational criteria in relation to covered bonds, with effect from 1 July 2017.
Dette bilag fastsætter minimumskravene i detaljer.
In particular, ECAIs shall:
Det tages regelmæssigt op til revision, om de eksterne kreditvurderingsbureauer opfylder disse krav.
explain newly rated covered bond programmes in a publicly available credit rating report; and
Er kriterierne ikke opfyldt for et specifikt program for særligt dækkede obligationer, kan Eurosystemet fastslå, at den offentlige kreditvurdering/de offentlige kreditvurderinger for det pågældende program for særligt dækkede obligationer ikke opfylder de høje kreditstandarder i Eurosystemets rammer for kreditvurdering.
make surveillance reports on covered bond programmes available on a quarterly basis.
Det pågældende eksterne kreditvurderingsbureaus kreditvurdering må derfor ikke anvendes til at opfylde kreditkvalitetskravene for omsættelige aktiver, der er udstedt under det specifikke program for særligt dækkede obligationer.
This Annex sets out these minimum requirements in detail.
MINIMUMSKRAV
ECAIs' compliance with these requirements will be regularly reviewed.
Den i stk. 1, litra a), omhandlede offentligt tilgængelige kreditvurderingsrapport (rapport over nye udstedelser) skal indeholde en omfattende analyse af programmets strukturelle og juridiske aspekter, en detaljeret vurdering af sikkerhedspuljen, en analyse af refinansierings- og markedsrisikoen, en analyse af deltagerne i transaktionen, en redegørelse for det eksterne kreditvurderingsbureaus proprietære antagelser og parametre samt en analyse af andre relevante særegenheder i transaktionen.
If the criteria are not fulfilled for a particular covered bond programme, the Eurosystem may deem the public credit rating(s) related to the relevant covered bond programme not to meet the high credit standards of the ECAF.
De i stk. 1, litra b), omhandlede overvågningsrapporter skal offentliggøres af det eksterne kreditvurderingsbureau senest otte uger efter udgangen af hvert kvartal.
Thus, the relevant ECAI's public credit rating may not be used to establish the credit quality requirements for marketable assets issued under the specific covered bond programme.
Overvågningsrapporterne skal indeholde følgende oplysninger:
MINIMUM REQUIREMENTS
Det eksterne kreditvurderingsbureaus proprietære parametre, herunder de senest foreliggende dynamiske proprietære parametre, som ligger til grund for fastsættelsen af vurderingen.
The publicly available credit rating reports (new issue report) referred to in paragraph 1(a) must include a comprehensive analysis of the structural and legal aspects of the programme, a detailed collateral pool assessment, an analysis of the refinancing and market risk, an analysis of the transaction participants, ECAI proprietary assumptions and metrics, and an analysis of any other relevant details of the transaction.
Hvis datoen, som ligger til grund for de proprietære parametre, afviger fra datoen for offentliggørelse af rapporten, anføres datoen, som ligger til grund for de proprietære parametre.
The surveillance reports referred to in paragraph 1(b) must be published by the ECAI no later than eight weeks after the end of each quarter.
En programoversigt, der som minimum omfatter oplysninger om udestående aktiver og forpligtelser, udsteder og andre centrale parter i transaktionen, den type aktiv, der er stillet som primær sikkerhed, den retlige ramme, som programmet er underlagt, og kreditvurderingen af programmet og udstederen.
The surveillance reports must contain the following information.
Niveauet for overkollateralisering, herunder aktuel og forpligtet overkollateralisering.
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
Profilen for aktiver og forpligtelser profilen, herunder løbetidstypen for de særligt dækkede obligationer, f.eks. garanterede (hard bullet), ikke-garanterede (soft bullet) eller pass-through, den vægtede gennemsnitlige levetid for de særligt dækkede obligationer og sikkerhedspuljen samt informationer om rente- og valutamismatch.
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
Rente- og valutaswapordninger, som eksisterer på tidspunktet for offentliggørelse af rapporten, herunder swapmodparternes navn og identifikatoren for deres juridiske enhed, hvis denne oplysning foreligger.
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
Fordelingen af valutaer, herunder en opdeling efter værdi på niveau for både sikkerhedspuljen og de individuelle obligationer.
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
Sikkerhedspuljens aktiver, herunder aktivsaldo, aktivtyper, antal og størrelse på lån, sæsoneffekter, løbetid, belåningsgrad, regional fordeling og fordeling af restancer.
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
Substituerende aktiver for sikkerhedspuljen, herunder aktivsaldoen.
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
Listen over alle kreditvurderede værdipapirer i programmet, identificeret ved deres internationale værdipapir-identifikationsnummer (ISIN).
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
Oplysningerne kan også fremlægges i form af en separat fil, som offentliggøres på og kan downloades fra det eksterne kreditvurderingsbureaus websted.
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
En liste over de datadefinitioner og datakilder, der er anvendt i forbindelse med udarbejdelsen af overvågningsrapporten.
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
Disse oplysninger kan også fremlægges i form af en separat fil, der offentliggøres på det eksterne kreditvurderingsbureaus websted.«
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Bilag XII, afsnit VI affattes således:
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Tabel 1 affattes således:
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
»Tabel 1
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
Omsættelige aktiver, der mobiliseres i transaktionerne
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Karakteristika
Table 1 is replaced by the following:
Navn
‘Table 1
Aktivklasse
Marketable assets mobilised in the transactions
Indfrielsesdato
Characteristics
Rentedefinition
Name
Rentetermin
Asset class
Restløbetid
Maturity date
Aktiv A
Coupon definition
Fast rente
Residual maturity
Hver 6. måned
Haircut
4 år
Asset A
Aktiv B
UCITS compliant jumbo covered bond
Stats obligation
Fixed rate
Variabel rente
6 months
12 måneder
4 years
Aktiv C
Asset B
Erhvervsobligation
Central government bond
Nulkuponrente
Variable rate
> 10 år
12 months
(herunder påløbne renter) [1]30.7.2014
Asset C
Stk. 1 under »SYSTEM MED ØREMÆRKNING« affattes således:
Corporate bond
Den 30. juli 2014 indgår modparten en genkøbsforretning med den nationale centralbank, der køber aktiv A for 50,6 mio. EUR.
Zero coupon rate