natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tilsvarende gælder det, at en virksomhed, som sikrer et salg af en råvare, enten en forventet transaktion eller en fast aftale, vil medregne den tidsmæssige værdi af optionen i omkostningerne ved salget (hvilket betyder, at den tidsmæssige værdi vil blive indregnet i resultatet i samme periode som indtægterne fra det sikrede salg).
If a hedging relationship is rebalanced, the adjustment to the hedge ratio can be effected in different ways:
Den tidsmæssige værdi af en option er relateret til en tidsperioderelateret sikret post, hvis den sikrede post er af en sådan art, at den tidsmæssige værdi bærer præg af omkostninger ved at opnå beskyttelse mod en risiko i en vis periode (men den sikrede post ikke resulterer i en transaktion, der involverer transaktionsomkostninger i overensstemmelse med litra a)).
the weighting of the hedged item can be increased (which at the same time reduces the weighting of the hedging instrument) by:
Hvis en råvarebeholdning eksempelvis sikres mod et fald i dagsværdien i seks måneder ved hjælp af en råvareoption med en tilsvarende løbetid, vil optionens tidsmæssige værdi blive overført til resultatet (dvs. afskrevet på et systematisk og rationelt grundlag) over perioden på seks måneder.
increasing the volume of the hedged item; or
Et andet eksempel er en sikring af en nettoinvestering i en udenlandsk virksomhed, som sikres i 18 måneder ved hjælp af en valutaoption, hvorved optionens tidsmæssige værdi vil blive fordelt over de 18 måneder.
decreasing the volume of the hedging instrument.
Den sikrede posts karakteristika, herunder hvordan og hvornår den påvirker resultatet, påvirker også den periode, som den tidsmæssige værdi af en option, der sikrer en tidsperioderelateret sikret post, afskrives over, hvilket svarer til den periode, hvor optionens indre værdi kan påvirke resultatet i forhold til regnskabsmæssig sikring.
the weighting of the hedging instrument can be increased (which at the same time reduces the weighting of the hedged item) by:
Hvis en renteoption (en cap) eksempelvis bruges til at sikre mod stigninger i renteudgifterne på en variabelt forrentet obligation, afskrives cappens tidsmæssige værdi til resultatet i samme periode, som cappens indre værdi ville påvirke resultatet:
increasing the volume of the hedging instrument; or
hvis cappen sikrer mod rentestigninger i de første tre år af en variabelt forrentet obligation med en løbetid på fem år, afskrives dens tidsmæssige værdi over de første tre år, eller
decreasing the volume of the hedged item.
hvis cappen er en option med udskudt start (»forward start option«), som sikrer mod rentestigninger i år to og tre for en variabelt forrentet obligation med en løbetid på fem år, afskrives dens tidsmæssige værdi i år to og tre.
Changes in volume refer to the quantities that are part of the hedging relationship.
Den regnskabsmæssige behandling af den tidsmæssige værdi af optioner i overensstemmelse med afsnit 6.5.15 finder også anvendelse på en kombination af en købt og en solgt option (hvor en er en put-option og en er en call-option), som på den dato, hvor den klassificeres som et sikringsinstrument, har en tidsmæssig værdi på nul (»zero-cost collar«).
Hence, decreases in volumes do not necessarily mean that the items or transactions no longer exist, or are no longer expected to occur, but that they are not part of the hedging relationship.
I den situation skal en virksomhed indregne eventuelle ændringer i den tidsmæssige værdi i øvrig totalindkomst, selv om den akkumulerede ændring i den tidsmæssige værdi i sikringsforholdets løbetid er nul.
For example, decreasing the volume of the hedging instrument can result in the entity retaining a derivative, but only part of it might remain a hedging instrument of the hedging relationship.
Derfor gælder, at hvis optionens tidsmæssige værdi er relateret til:
This could occur if the rebalancing could be effected only by reducing the volume of the hedging instrument in the hedging relationship, but with the entity retaining the volume that is no longer needed.
en transaktionsrelateret sikret post, vil den tidsmæssige værdi ved udløbet af sikringsforholdet, der regulerer den sikrede post, eller som omklassificeres til resultatet (jf. afsnit 6.5.15, litra b)) være nul,
In that case, the undesignated part of the derivative would be accounted for at fair value through profit or loss (unless it was designated as a hedging instrument in a different hedging relationship).
en tidsperioderelateret sikret post, er afskrivningsbeløbet vedrørende den tidsmæssige værdi nul.
Adjusting the hedge ratio by increasing the volume of the hedged item does not affect how the changes in the fair value of the hedging instrument are measured.
Den regnskabsmæssige behandling af den tidsmæssige værdi af optioner i overensstemmelse med afsnit 6.5.15 finder kun anvendelse i det omfang, at den tidsmæssige værdi er relateret til den sikrede post (tilpasset tidsmæssig værdi).
The measurement of the changes in the value of the hedged item related to the previously designated volume also remains unaffected.
Den tidsmæssige værdi af en option er relateret til den sikrede post, hvis optionens centrale vilkår (som f.eks. det nominelle beløb, løbetid og underliggende instrument) stemmer overens med vilkårene for den sikrede post.
However, from the date of rebalancing, the changes in the value of the hedged item also include the change in the value of the additional volume of the hedged item.
Hvis de centrale vilkår for en option og den sikrede post ikke stemmer fuldt overens, skal en virksomhed vurdere den tilpassede tidsmæssige værdi, dvs. hvor meget af den tidsmæssige værdi, som indgår i overkursen, (den faktiske tidsmæssige værdi) der er relateret til den sikrede post (og derfor bør behandles i overensstemmelse med afsnit 6.5.15).
These changes are measured starting from, and by reference to, the date of rebalancing instead of the date on which the hedging relationship was designated.
En virksomhed vurderer den tilpassede tidsmæssige værdi på grundlag af en værdiansættelse af den option, som har centrale vilkår, der stemmer fuldt overens med den sikrede post.
For example, if an entity originally hedged a volume of 100 tonnes of a commodity at a forward price of CU80 (the forward price at inception of the hedging relationship) and added a volume of 10 tonnes on rebalancing when the forward price was CU90, the hedged item after rebalancing would comprise two layers: 100 tonnes hedged at CU80 and 10 tonnes hedged at CU90.
Hvis den faktiske tidsmæssige værdi og den tilpassede tidsmæssige værdi er forskellige, skal en virksomhed vurdere det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement i overensstemmelse med afsnit 6.5.15, på følgende måde:
Adjusting the hedge ratio by decreasing the volume of the hedging instrument does not affect how the changes in the value of the hedged item are measured.
hvis den faktiske tidsmæssige værdi ved indgåelsen af sikringsforholdet er højere end den tilpassede tidsmæssige værdi, skal virksomheden:
The measurement of the changes in the fair value of the hedging instrument related to the volume that continues to be designated also remains unaffected.
bestemme det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement på grundlag af den tilpassede tidsmæssige værdi, og
However, from the date of rebalancing, the volume by which the hedging instrument was decreased is no longer part of the hedging relationship.
indregne forskellene i ændringerne i dagsværdien mellem de to tidsmæssige værdier i resultatet
For example, if an entity originally hedged the price risk of a commodity using a derivative volume of 100 tonnes as the hedging instrument and reduces that volume by 10 tonnes on rebalancing, a nominal amount of 90 tonnes of the hedging instrument volume would remain (see paragraph B6.5.16 for the consequences for the derivative volume (ie the 10 tonnes) that is no longer a part of the hedging relationship).
hvis den faktiske tidsmæssige værdi ved indgåelsen af sikringsforholdet er lavere end den tilpassede tidsmæssige værdi, bestemme det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement, med henvisning til det laveste beløb af følgende:
Adjusting the hedge ratio by increasing the volume of the hedging instrument does not affect how the changes in the value of the hedged item are measured.
den akkumulerede ændring i dagsværdien af den faktiske tidsmæssige værdi, og
The measurement of the changes in the fair value of the hedging instrument related to the previously designated volume also remains unaffected.
den akkumulerede ændring i dagsværdien af den tilpassede tidsmæssige værdi.
However, from the date of rebalancing, the changes in the fair value of the hedging instrument also include the changes in the value of the additional volume of the hedging instrument.
En eventuel resterende del af ændringen i dagsværdien af den faktiske tidsmæssige værdi skal indregnes i resultatet.
The changes are measured starting from, and by reference to, the date of rebalancing instead of the date on which the hedging relationship was designated.
En terminskontrakt kan betragtes som værende relateret til en tidsperiode, fordi terminsdelen udgør et vederlag over en periode (det forløb, den bestemmes for).
For example, if an entity originally hedged the price risk of a commodity using a derivative volume of 100 tonnes as the hedging instrument and added a volume of 10 tonnes on rebalancing, the hedging instrument after rebalancing would comprise a total derivative volume of 110 tonnes.
Det relevante for vurderingen af, hvorvidt et sikringsinstrument sikrer en transaktion eller en tidsperioderelateret sikret post, er imidlertid karakteristikaene ved den sikrede post, herunder hvordan og hvornår den påvirker resultatet.
The change in the fair value of the hedging instrument is the total change in the fair value of the derivatives that make up the total volume of 110 tonnes.
En virksomhed skal derfor vurdere, hvilken type den sikrede post er (jf. afsnit 6.5.16 og 6.5.15, litra a)), på grundlag af arten af den sikrede post (uanset om sikringsforholdet er en sikring af pengestrømme eller en sikring af dagsværdi):
These derivatives could (and probably would) have different critical terms, such as their forward rates, because they were entered into at different points in time (including the possibility of designating derivatives into hedging relationships after their initial recognition).
En terminskontrakts terminsdel er knyttet til en transaktionsrelateret sikret post, hvis den sikrede post er en transaktion, hvor terminsdelen bærer præg af omkostninger ved transaktionen.
Adjusting the hedge ratio by decreasing the volume of the hedged item does not affect how the changes in the fair value of the hedging instrument are measured.
Et eksempel er, hvis terminsdelen er relateret til en sikret post, der resulterer i indregning af en post, hvis første måling omfatter transaktionsomkostninger (f.eks. hvor en virksomhed sikrer et varekøb, der er angivet i en fremmed valuta, enten en forventet transaktion eller en fast aftale, mod valutarisikoen og medregner transaktionsomkostningerne i den første måling af varebeholdningerne).
The measurement of the changes in the value of the hedged item related to the volume that continues to be designated also remains unaffected.
Fordi terminsdelen medregnes i den første måling af den sikrede post, påvirker terminsdelen resultatet samtidig som den sikrede post.
However, from the date of rebalancing, the volume by which the hedged item was decreased is no longer part of the hedging relationship.
Tilsvarende gælder det, at en virksomhed, som sikrer et salg af en råvare, der er angivet i en fremmed valuta, mod valutarisiko, enten en forventet transaktion eller en fast aftale, vil medregne terminsdelen i omkostningerne ved salget (hvilket betyder, at terminsdelen vil blive indregnet i resultatet i samme periode som indtægterne fra det sikrede salg).
For example, if an entity originally hedged a volume of 100 tonnes of a commodity at a forward price of CU80 and reduces that volume by 10 tonnes on rebalancing, the hedged item after rebalancing would be 90 tonnes hedged at CU80.
Terminsdelen af en terminskontrakt er relateret til en tidsperioderelateret sikret post, hvis den sikrede post er af en sådan art, at terminsdelen bærer præg af omkostninger ved at opnå beskyttelse mod en risiko i en vis periode (men den sikrede post ikke resulterer i en transaktion, der involverer transaktionsomkostninger i overensstemmelse med litra a)).
The 10 tonnes of the hedged item that are no longer part of the hedging relationship would be accounted for in accordance with the requirements for the discontinuation of hedge accounting (see paragraphs 6.5.6–6.5.7 and B6.5.22–B6.5.28).
Hvis en råvarebeholdning eksempelvis sikres mod ændringer i dagsværdien i seks måneder ved hjælp af en råvareterminskontrakt med en tilsvarende løbetid, vil terminsdelen af terminskontrakten blive overført til resultatet (dvs. afskrevet på et systematisk og rationelt grundlag) over perioden på seks måneder.
When rebalancing a hedging relationship, an entity shall update its analysis of the sources of hedge ineffectiveness that are expected to affect the hedging relationship during its (remaining) term (see paragraph B6.4.2).
Et andet eksempel er en sikring af en nettoinvestering i en udenlandsk virksomhed, som sikres i 18 måneder ved hjælp af en valutaterminskontrakt, hvorved terminsdelen af terminskontrakten vil blive fordelt over de 18 måneder.
The documentation of the hedging relationship shall be updated accordingly.
Den sikrede posts karakteristika, herunder hvordan og hvornår den påvirker resultatet, påvirker også den periode, som terminsdelen af en terminskontrakt, der sikrer en tidsperioderelateret sikret post, afskrives over, hvilket er den periode, som terminsdelen er relateret til.
Discontinuation of hedge accounting
Hvis en terminskontrakt eksempelvis sikrer eksponering mod udsving i 3-måneders renten i en periode på tre måneder, som starter om seks måneder, afskrives terminsdelen fra den syvende til den niende måned.
Discontinuation of hedge accounting applies prospectively from the date on which the qualifying criteria are no longer met.
Den regnskabsmæssige behandling af terminsdelen af en terminskontrakt i overensstemmelse med afsnit 6.5.16 finder også anvendelse, hvis terminsdelen er nul på den dato, hvor terminskontrakten klassificeres som et sikringsinstrument.
An entity shall not de-designate and thereby discontinue a hedging relationship that:
I den situation skal en virksomhed indregne eventuelle ændringer i dagsværdien, der kan henføres til terminsdelen, i øvrig totalindkomst, selv om den akkumulerede ændring i dagsværdien, der kan henføres til terminsdelen, i sikringsforholdets løbetid er nul.
still meets the risk management objective on the basis of which it qualified for hedge accounting (ie the entity still pursues that risk management objective); and
Derfor gælder det, at, hvis terminsdelen af en terminskontrakt er relateret til:
continues to meet all other qualifying criteria (after taking into account any rebalancing of the hedging relationship, if applicable).
en transaktionsrelateret sikret post, vil det beløb, der med hensyn til terminsdelen ved udløbet af sikringsforholdet, der regulerer den sikrede post, eller som omklassificeres til resultatet (jf. afsnit 6.5.15b) og 6.5.16) være nul,
For the purposes of this Standard, an entity's risk management strategy is distinguished from its risk management objectives.
en tidsperioderelateret sikret post, er afskrivningsbeløbet vedrørende terminsdelen nul.
The risk management strategy is established at the highest level at which an entity determines how it manages its risk.
Den regnskabsmæssige behandling af terminsdelen af terminskontakter i overensstemmelse med afsnit 6.5.16 finder kun anvendelse i det omfang, at terminsdelen er relateret til den sikrede post (tilpasset terminsdel).
Risk management strategies typically identify the risks to which the entity is exposed and set out how the entity responds to them.
Terminsdelen af en terminskontrakt er relateret til den sikrede post, hvis terminskontraktens centrale vilkår (som f.eks. det nominelle beløb, løbetid og underliggende instrument) stemmer overens med den sikrede post.
A risk management strategy is typically in place for a longer period and may include some flexibility to react to changes in circumstances that occur while that strategy is in place (for example, different interest rate or commodity price levels that result in a different extent of hedging).
Hvis de centrale vilkår for terminskontrakten og den sikrede post ikke stemmer fuldt overens, skal en virksomhed vurdere den tilpassede terminsdel, dvs. hvor meget af terminsdelen, som indgår i terminskontrakten (den faktiske terminsdel), der er relateret til den sikrede post (og derfor bør behandles i overensstemmelse med afsnit 6.5.16).
This is normally set out in a general document that is cascaded down through an entity through policies containing more specific guidelines.
En virksomhed vurderer den tilpassede terminsdel på grundlag af en værdiansættelse af terminskontrakten, som har centrale vilkår, der stemmer fuldt overens med den sikrede post.
In contrast, the risk management objective for a hedging relationship applies at the level of a particular hedging relationship.
Hvis den faktiske terminsdel og den tilpassede terminsdel er forskellige, skal en virksomhed vurdere det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement i overensstemmelse med afsnit 6.5.16, på følgende måde:
It relates to how the particular hedging instrument that has been designated is used to hedge the particular exposure that has been designated as the hedged item.
hvis det absolutte beløb for den faktiske terminsdel ved indgåelsen af sikringsforholdet er højere end den tilpassede terminsdel, skal virksomheden:
Hence, a risk management strategy can involve many different hedging relationships whose risk management objectives relate to executing that overall risk management strategy.
bestemme det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement på grundlag af den tilpassede terminsdel, og
an entity has a strategy of managing its interest rate exposure on debt funding that sets ranges for the overall entity for the mix between variable-rate and fixed-rate funding.
indregne forskellene i ændringerne i dagsværdien mellem de to terminsdele i resultatet
The strategy is to maintain between 20 per cent and 40 per cent of the debt at fixed rates.
hvis det absolutte beløb for den faktiske terminsdel ved indgåelsen af sikringsforholdet er lavere end den tilpassede terminsdel, skal virksomheden bestemme det beløb, der er akkumuleret i et separat egenkapitalelement, med henvisning til det laveste beløb af følgende:
The entity decides from time to time how to execute this strategy (ie where it positions itself within the 20 per cent to 40 per cent range for fixed-rate interest exposure) depending on the level of interest rates.
den akkumulerede ændring i dagsværdien af det absolutte beløb for den faktiske terminsdel og
If interest rates are low the entity fixes the interest for more debt than when interest rates are high.
den akkumulerede ændring i dagsværdien af det absolutte beløb for den tilpassede terminsdel.
The entity's debt is CU100 of variable-rate debt of which CU30 is swapped into a fixed-rate exposure.
En eventuel resterende del af ændringen i dagsværdien af den faktiske terminsdel skal indregnes i resultatet.
The entity takes advantage of low interest rates to issue an additional CU50 of debt to finance a major investment, which the entity does by issuing a fixed-rate bond.
Hvis en virksomhed udskiller valutaspændet fra et finansielt instrument og udelukker det fra klassifikationen af det finansielle instrument som sikringsinstrumentet (jf. afsnit 6.2.4, litra b)), finder anvendelsesvejledningen i afsnit B6.5.34-B6.5.38 anvendelse på valutaspændet på samme måde, som den anvendes på terminsdelen af en terminskontrakt.
In the light of the low interest rates, the entity decides to set its fixed interest-rate exposure to 40 per cent of the total debt by reducing by CU20 the extent to which it previously hedged its variable-rate exposure, resulting in CU60 of fixed-rate exposure.
Sikring af en gruppe af poster (afsnit 6.6)
In this situation the risk management strategy itself remains unchanged.
Sikring af en nettoposition
However, in contrast the entity's execution of that strategy has changed and this means that, for CU20 of variable-rate exposure that was previously hedged, the risk management objective has changed (ie at the hedging relationship level).
Opfyldelse af kriterierne for regnskabsmæssig sikring og klassifikation af en nettoposition
Consequently, in this situation hedge accounting must be discontinued for CU20 of the previously hedged variable-rate exposure.
En nettoposition opfylder kun kriterierne for regnskabsmæssig sikring, hvis en virksomhed sikrer på nettobasis i sin risikostyring.
This could involve reducing the swap position by a CU20 nominal amount but, depending on the circumstances, an entity might retain that swap volume and, for example, use it for hedging a different exposure or it might become part of a trading book.
Hvorvidt en virksomhed sikrer på denne måde er en kendsgerning (og ikke blot en påstand eller et spørgsmål om dokumentation).
Conversely, if an entity instead swapped a part of its new fixed-rate debt into a variable-rate exposure, hedge accounting would have to be continued for its previously hedged variable-rate exposure.
Dette vil normalt blive godkendt af nøglepersoner i virksomhedens ledelse som defineret i IAS 24.
some exposures result from positions that frequently change, for example, the interest rate risk of an open portfolio of debt instruments.
Virksomhed A, hvis funktionelle valuta er den lokale valuta, har f.eks. en fast aftale om at betale 150000 FC i reklameudgifter om ni måneder samt en fast aftale om at sælge færdigvarer for 150000 FC om 15 måneder.
The addition of new debt instruments and the derecognition of debt instruments continuously change that exposure (ie it is different from simply running off a position that matures).
Virksomhed A indgår et afledt valutainstrument, der afregnes om ni måneder, i henhold til hvilket den vil modtage 100 FC og betale 70 CU.
This is a dynamic process in which both the exposure and the hedging instruments used to manage it do not remain the same for long.
Virksomhed A har ingen andre eksponeringer for FC.
Consequently, an entity with such an exposure frequently adjusts the hedging instruments used to manage the interest rate risk as the exposure changes.
Virksomhed A styrer ikke sin valutarisiko på nettobasis.
For example, debt instruments with 24 months' remaining maturity are designated as the hedged item for interest rate risk for 24 months.
Derfor kan virksomhed A ikke anvende regnskabsmæssig sikring på et sikringsforhold mellem det afledte valutainstrument og en nettoposition på 100 FC (bestående af 150000 FC fra den faste købsaftale, dvs. reklametjenester, og 149000 FC (af de 150000 FC) fra den faste salgsaftale) i en periode på ni måneder.
The same procedure is applied to other time buckets or maturity periods.
Hvis virksomhed A i stedet forvaltede sin valutarisiko på nettobasis og ikke indgik det afledte valutainstrument (fordi den øger sin valutarisikoeksponering i stedet for at reducere den), ville virksomheden naturligt være i en sikret position i ni måneder.
After a short period of time, the entity discontinues all, some or a part of the previously designated hedging relationships for maturity periods and designates new hedging relationships for maturity periods on the basis of their size and the hedging instruments that exist at that time.
Denne sikrede position ville ikke afspejles i årsregnskabet, fordi transaktionerne indregnes i forskellige fremtidige regnskabsperioder.
The discontinuation of hedge accounting in this situation reflects that those hedging relationships are established in such a way that the entity looks at a new hedging instrument and a new hedged item instead of the hedging instrument and the hedged item that were designated previously.