natgillin/translations-raw huggingface dataset:
De aggregerede daglige eller ugentlige data, som omhandlet i stk. 1 og 2, skal indeholde følgende oplysninger for obligationer, strukturerede finansielle produkter, derivater og emissionskvoter for hver dag eller hver uge i den pågældende periode:
The aggregated daily or weekly data referred to in paragraphs 1 and 2 shall contain the following information for bonds, structured finance products, derivatives and emission allowances in respect of each day or week of the calendar period concerned:
den vægtede gennemsnitspris
the weighted average price;
den samlede handelsvolumen, jf. tabel 4 i bilag II
the total volume traded as referred to in Table 4 of Annex II;
det samlede antal transaktioner.
the total number of transactions.
Transaktionerne aggregeres efter ISIN-kode.
Transactions shall be aggregated per ISIN-code.
Er ISIN-koden ikke tilgængelig, skal transaktionerne aggregeres på et niveau svarende til den klasse af finansielle instrumenter, for hvilken likviditetstesten i artikel 13 er gældende.
Where the ISIN code is not available, transactions shall be aggregated at the level of the class of financial instruments to which the liquidity test set out in Article 13 applies.
Hvis ugedagen for offentliggørelse, jf. stk. 1, litra c) og d), og stk. 2 og 3, ikke er en arbejdsdag, skal offentliggørelsen finde sted den efterfølgende arbejdsdag inden kl. 9.00 lokal tid.
Where the weekday foreseen for the publications set out in points (c) and (d) of paragraph 1, and paragraphs 2 and 3, is not a working day, the publications shall be effected on the following working day before 9.00 local time.
Anvendelse af efterhandelsgennemsigtighed på visse transaktioner, der gennemføres uden for en markedsplads
Application of post-trade transparency to certain transactions executed outside a trading venue
(artikel 21, stk. 1, i forordning EU nr. 600/2014)
(Article 21(1) of Regulation (EU) No 600/2014)
Forpligtelsen til at offentliggøre transaktioners volumen og pris og det tidspunkt, hvor de blev gennemført, som fastsat i artikel 21, stk. 1, i forordning (EU) nr. 600/2014, finder ikke anvendelse på følgende:
The obligation to make public the volume and price of transactions and the time at which they were concluded as set out in Article 21(1) of Regulation (EU) No 600/2014 shall not apply to any of the following:
transaktioner anført i artikel 2, stk. 5, i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/590 [7]
transactions listed in Article 2(5) of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/590 [7];
transaktioner, der gennemføres af et administrationsselskab som defineret i artikel 2, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF [8] eller en forvalter af alternative investeringsfonde (FAIF) som defineret i artikel 4, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU [9], der overfører det egentlige ejerskab til finansielle instrumenter fra ét institut for kollektiv investering til et andet, og hvor ingen af parterne i transaktionen er et investeringsselskab
transactions executed by a management company as defined in Article 2(1)(b) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council [8] or an alternative investment fund manager as defined in Article 4(1)(b) of Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council [9] which transfer the beneficial ownership of financial instruments from one collective investment undertaking to another and where no investment firm is a party to the transaction;
»give-up-transaktion« eller »give-in-transaktion«, som er en transaktion, hvor et investeringsselskab sender en kundehandel til, eller modtager en kundehandel fra, et andet investeringsselskab med henblik på behandling efter handel
‘give-up transaction’ or ‘give-in transaction’ which is a transaction where an investment firm passes a client trade to, or receives a client trade from, another investment firm for the purpose of post-trade processing;
overførsler af finansielle instrumenter såsom sikkerhedsstillelse i bilaterale transaktioner eller inden for rammerne af en central modparts (CCP's) margin- eller sikkerhedsstillelseskrav eller som led i en CCP's misligholdelsesstyringsproces.
transfers of financial instruments such as collateral in bilateral transactions or in the context of a central counterparty (CCP) margin or collateral requirements or as part of the default management process of a CCP.
FÆLLES BESTEMMELSER FOR FØR- OG EFTERHANDELSGENNEMSIGTIGHED
PROVISIONS COMMON TO PRE-TRADE AND POST-TRADE TRANSPARENCY
Metode for gennemsigtighedsberegninger
Methodology to perform the transparency calculations
(artikel 9, stk. 1 og 2, artikel 11, stk. 1, og artikel 22, stk. 1, i forordning (EU) 600/2014)
(Article 9(1) and (2), Article 11(1) and Article 22(1) of Regulation (EU) No 600/2014)
Til fastlæggelse af finansielle instrumenter eller klasser af finansielle instrumenter, for hvilke der ikke findes et likvidt marked, jf. artikel 6 og artikel 8, stk. 1, litra b), anvendes følgende metoder på tværs af aktivklasser:
For determining financial instruments or classes of financial instruments for which there is not a liquid market for the purposes of Article 6 and point (b) of paragraph 1 of Article 8, the following methodologies shall be applied across asset classes:
Statisk fastlæggelse af likviditet for:
Static determination of liquidity for:
aktivklassen af securitiserede derivater som defineret i tabel 4.1 i bilag III
the asset class of securitised derivatives as defined in Table 4.1 of Annex III;
følgende aktivunderklasser af aktiederivater: aktieindeksoptioner, aktieindeksbaserede futures-/forwardkontrakter, aktieoptioner, aktiebaserede futures-/forwardkontrakter, optioner på aktieudbytte, futures-/forwardkontrakter på aktieudbytte, optioner på udbytteindeks, futures-/forwardkontrakter på udbytteindeks, optioner på volatilitetsindeks, futures-/forwardkontrakter på volatilitetsindeks, ETF-optioner, ETF-futures-/forwardkontrakter og andre aktiederivater som defineret i tabel 6.1 i bilag III
the following sub-asset classes of equity derivatives: stock index options, stock index futures/forwards, stock options, stock futures/forwards, stock dividend options, stock dividend futures/forwards, dividend index options, dividend index futures/forwards, volatility index options, volatility index futures/forwards, ETF options, ETF futures/forwards and other equity derivatives as defined in Table 6.1 of Annex III;
aktivklassen af valutaderivater som defineret i tabel 8.1 i bilag III
the asset class of foreign exchange derivatives as defined in Table 8.1 of Annex III;
underaktivklasserne af andre rentederivater, andre råvarederivater, andre kreditderivater, andre C10-derivater, andre differencekontrakter (CFD'er), andre emissionskvoter og andre emissionskvotederivater, som defineret i tabel 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 og 13.1 i bilag III.
the sub-asset classes of other interest rate derivatives, other commodity derivatives, other credit derivatives, other C10 derivatives, other contracts for difference (CFDs), other emission allowances and other emission allowance derivatives as defined in Tables 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 and 13.1 of Annex III.
Periodisk vurdering baseret på kvantitative og, i givet fald, kvalitative likviditetskriterier for:
Periodic assessment based on quantitative and, where applicable, qualitative liquidity criteria for:
alle former for obligationer undtagen ETC'er og ETN'er, som defineret i tabel 2.1 i bilag III og yderligere specificeret i artikel 17, stk. 1
all bond types except ETCs and ETNs as defined in Table 2.1 of Annex III and as further specified in Article 17(1);
obligationer af typen ETC og ETN, som defineret i tabel 2.4 i bilag III
ETC and ETN bond types as defined in Table 2.4 of Annex III;
aktivklassen af rentederivater, undtagen underaktivklassen af andre rentederivater, som defineret i tabel 5.1 i bilag III
the asset-class of interest rate derivatives except the sub-asset class of other interest rate derivatives as defined in Table 5.1of Annex III;
følgende aktivunderklasser af aktiederivater: swaps og porteføljeswaps, som defineret i tabel 6.1 i bilag III
the following sub-asset classes of equity derivatives: swaps and portfolio swaps as defined in Table 6.1 of Annex III;
aktivklassen af råvarederivater, undtagen underaktivklassen af andre råvarederivater, som defineret i tabel 7.1 i bilag III
the asset-class of commodity derivatives except the sub-asset class of other commodity derivatives as defined in Table 7.1 of Annex III;
følgende aktivunderklasser af kreditderivater: indeksbaserede CDS'er og single name CDS'er, som defineret i tabel 9.1 i bilag III
the following sub-asset classes of credit derivatives: index credit default swaps and single name credit default swaps as defined in Table 9.1 of Annex III;
aktivklassen af C10-derivater, undtagen underaktivklassen af andre C10-derivater, som defineret i tabel 10.1 i bilag III
the asset-class of C10 derivatives except the sub-asset class of other C10 derivatives as defined in Table 10.1 of Annex III;
følgende aktivunderklasser af differencekontrakter (CFD'er): valuta-CFD'er og råvare-CFD'er, som defineret i tabel 11.1 i bilag III
the following sub-asset classes of contracts for difference (CFDs): currency CFDs and commodity CFDs as defined in Table 11.1 of Annex III;
aktivklassen af emissionskvoter, undtagen underaktivklassen af andre emissionskvoter, som defineret i tabel 12.1 i bilag III
the asset-class of emission allowances except the sub-asset class of other emission allowances as defined in Table 12.1 of Annex III;
aktivklassen af emissionskvotederivater, undtagen underaktivklassen af andre emissionskvotederivater, som defineret i tabel 13.1 i bilag III.
the asset-class of emission allowance derivatives except the sub-asset class of other emission allowance derivatives as defined in Table 13.1 of Annex III.
Periodisk vurdering baseret på kvalitative likviditetskriterier for:
Periodic assessment based on qualitative liquidity criteria for:
følgende aktivunderklasser af kreditderivater: optioner på indeksbaserede CDS'er og single name CDS-optioner, som defineret i tabel 9.1 i bilag III
the following sub-asset classes of credit derivatives: CDS index options and single name CDS options as defined in Table 9.1 of Annex III;
følgende aktivunderklasser af differencekontrakter (CFD'er): aktie-CFD'er, CFD'er på obligationer, CFD'er på aktiebaserede futures-/forwardkontrakter og CFD'er på aktieoptioner, som defineret i tabel 11.1 i bilag III.
the following sub-asset classes of contracts for difference (CFDs): equity CFDs, bond CFDs, CFDs on an equity future/forward and CFDs on an equity option as defined in Table 11.1 of Annex III.
Periodisk vurdering baseret på en metode bestående af to test for strukturerede finansielle produkter, som defineret i tabel 3.1 i bilag III.
Periodic assessment based on a two tests methodology for structured finance products as defined in Table 3.1 of Annex III.
Til fastlæggelse af den størrelse, der er specifik for det finansielle instrument, jf. artikel 5, og de ordrer, der er store i forhold til normal markedsstørrelse, jf. artikel 3, anvendes følgende metoder:
For determining the size specific to the financial instrument referred to in Article 5 and the orders that are large in scale compared with normal market size referred to in Article 3, the following methodologies shall be applied:
tærskelværdien for:
the threshold value for:
obligationer af typen ETC og ETN, som defineret i tabel 2.5 i bilag III
ETC and ETN bond types as defined in Table 2.5 of Annex III;
aktivklassen af securitiserede derivater som defineret i tabel 4.2 i bilag III
the asset class of securitised derivatives as defined in Table 4.2 of Annex III;
hver underklasse af aktiederivater, som defineret i tabel 6.2 og 6.3 i bilag III
each sub-class of equity derivatives as defined in Tables 6.2 and 6.3 of Annex III;
hver underklasse af valutaderivater, som defineret i tabel 8.2 i bilag III
each sub-class of foreign exchange derivatives as defined in Table 8.2 of Annex III;
hver underklasse, der anses for ikke at have et likvidt marked, af aktivklasserne af rentederivater, råvarederivater, kreditderivater, C10-derivater og differencekontrakter (CFD'er), som defineret i tabel 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 og 11.3 i bilag III
each sub-class considered not to have a liquid market for the asset classes of interest rate derivatives, commodity derivatives, credit derivatives, C10 derivatives and contracts for difference (CFDs) as defined in Tables 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 and 11.3 of Annex III;
hver underaktivklasse, der anses for ikke at have et likvidt marked, af aktivklasserne af emissionskvoter og emissionskvotederivater, som defineret i tabel 12.3 og 13.3 i bilag III
each sub-asset class considered not to have a liquid market for the asset classes of emission allowances and emission allowance derivatives as defined in Tables 12.3 and 13.3 of Annex III;
hvert struktureret finansielt produkt, såfremt test 1, jf. stk. 1, litra d), ikke bestås, som defineret i tabel 3.2 i bilag III
each structured finance product where Test-1 under paragraph 1(d) is not passed as defined in Table 3.2 of Annex III;
hvert struktureret finansielt produkt, der anses for ikke at have et likvidt marked, såfremt kun test 1, jf. stk. 1, litra d), bestås, som defineret i tabel 3.3 i bilag III.
each structured finance product considered not to have a liquid market where only Test-1 under paragraph 1(d) is passed as defined in Table 3.3 of Annex III.
størsteværdien af handelsstørrelsen, hvorunder procentdelen af transaktioner, der svarer til handelspercentilen som præciseret i artikel 17, stk. 3, ligger, og minimumstærsklen for:
the greater of the trade size below which lies the percentage of the transactions corresponding to the trade percentile as further specified in Article 17(3) and the threshold floor for:
alle former for obligationer, undtagen ETC'er og ETN'er, som defineret i tabel 2.3 i bilag III
each bond type, except ETCs and ETNs, as defined in Table 2.3 of Annex III;
hver underklasse, der har et likvidt marked, af aktivklasserne af rentederivater, råvarederivater, kreditderivater, C10-derivater og CFD'er, som defineret i tabel 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 og 11.2 i bilag III
each sub-class having a liquid market for the asset classes of interest rate derivatives, commodity derivatives, credit derivatives, C10 derivatives and CFDs as defined in Tables 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 and 11.2 of Annex III;
hver underaktivklasse, der har et likvidt marked, af aktivklasserne af emissionskvoter og emissionskvotederivater, som defineret i tabel 12.2 og 13.2 i bilag III
each sub-asset class having a liquid market for the asset classes of emission allowances and emission allowance derivatives as defined in Tables 12.2 and 13.2 of Annex III;
hvert struktureret finansielt produkt, der anses for at have et likvidt marked, såfremt test 1 og test 2, jf. stk. 1, litra d), bestås, som defineret i tabel 3.3 i bilag III.
each structured finance product considered to have a liquid market where Test-1 and Test-2 under paragraph 1(d) are passed as defined in Table 3.3 of Annex III.
Til fastlæggelse af den størrelse, der er specifik for det finansielle instrument, jf. artikel 8, stk. 1, litra c), og transaktioner, der er store i forhold til normal markedsstørrelse, jf. artikel 8, stk. 1, litra a), anvendes følgende metoder:
For the determination of the size specific to the financial instrument referred to in Article 8(1)(c) and transactions that are large in scale compared with normal market size referred to in Article 8(1)(a), the following methodologies shall be applied:
hver underaktivklasse, der anses for ikke at have et likvidt marked, af aktivklasserne af emissionskvoter og emissionskvotederivater, som defineret i tabel 12.3 og 13.3 i bilag III
each sub-asset class considered not to have a liquid market for the asset class of emission allowances and emission allowance derivatives as defined in Tables 12.3 and 13.3 of Annex III;
den handelsstørrelse, hvorunder procentdelen af transaktioner, der svarer til handelspercentilen for hver enkelt obligationstype, undtagen ETC'er og ETN'er som defineret i tabel 2.3 i bilag III, ligger
the trade size below which lies the percentage of the transactions corresponding to the trade percentile for each bond type, except ETCs and ETNs, as defined in Table 2.3 of Annex III;
størsteværdien af handelsstørrelsen, hvorunder procentdelen af transaktioner, der svarer til handelspercentilen, ligger, handelsstørrelsen, hvorunder procentdelen af volumen, der svarer til volumenpercentilen, ligger, og minimumstærsklen for hver underklasse, der anses for at have et likvidt marked, af aktivklasserne af rentederivater, råvarederivater, kreditderivater, C10-derivater og CFD'er, som angivet i tabel 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 og 11.2 i bilag III
the greatest of the trade size below which lies the percentage of the transactions corresponding to the trade percentile, the trade size below which lies the percentage of volume corresponding to the volume percentile and the threshold floor for each sub-class considered to have a liquid market for the asset classes of interest rate derivatives, commodity derivatives, credit derivatives, C10 derivatives and CFDs as provided in Tables 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 and 11.2 of Annex III;
størsteværdien af handelsstørrelsen, hvorunder procentdelen af transaktioner, der svarer til handelspercentilen, ligger, og minimumstærsklen for:
the greater of the trade size below which lies the percentage of the transactions corresponding to the trade percentile and the threshold floor for:
hver underaktivklasse, der anses for at have et likvidt marked, af aktivklasserne af emissionskvoter og emissionskvotederivater, som defineret i tabel 12.2 og 13.2 i bilag III
each sub-asset class considered to have a liquid market for the asset classes of emission allowances and emission allowance derivatives as provided in Tables 12.2 and 13.2 of Annex III;
hvert struktureret finansielt produkt, der anses for at have et likvidt marked, såfremt test 1 og test 2, jf. stk. 1, litra d), bestås, som defineret i tabel 3.3 i bilag III.
each structured finance product considered to have a liquid market where the Test-1 and Test-2 under paragraph 1(d) are passed as defined in Table 3.3 of Annex III.
Ved anvendelsen af stk. 3, litra c), skal der ikke tages hensyn til handelsvolumenen, hvis størrelsen af den handel, der svarer til volumenpercentilen med henblik på fastlæggelse af store transaktioner i forhold til normal markedsstørrelse, overstiger den 97,5. handelspercentil, og størrelsen, der er specifik for det finansielle instrument, jf. artikel 8, stk. 1, litra c), og størrelsen af transaktioner, der er store i forhold til normal markedsstørrelse, jf. artikel 8, stk. 1, litra a), skal bestemmes som størsteværdien af handelsstørrelsen, hvorunder procentdelen af de transaktioner, der svarer til handelspercentilen, ligger, og minimumstærsklen.
For the purpose of paragraph 3(c) where the trade size corresponding to the volume percentile for the determination of the transaction that is large in scale compared with normal market size is higher than the 97,5 trade percentile, the trade volume shall not be taken into consideration and the size specific to the financial instrument referred to in Article 8(1)(c) and the size of transactions large in scale compared with normal market size referred to in Article 8(1)(a) shall be determined as the greater of the trade size below which lies the percentage of the transactions corresponding to the trade percentile and the threshold floor.
I overensstemmelse med delegeret forordning (EU) 2017/590 og delegeret forordning (EU) 2017/577 skal de kompetente myndigheder dagligt indsamle de data fra markedspladser, APA'er og CTP'er, som er nødvendige for at foretage beregninger med henblik på at fastlægge:
In accordance with Delegated Regulations (EU) 2017/590 and (EU) 2017/577 competent authorities shall collect on a daily basis the data from trading venues, APAs and CTPs which is necessary to perform the calculations to determine:
de finansielle instrumenter og klasser af finansielle instrumenter, der ikke har et likvidt marked, jf. stk. 1
the financial instruments and classes of financial instruments not having a liquid market as set out in paragraph 1;
de størrelser, der er store i forhold til normal markedsstørrelse, og den størrelse, der er specifik for instrumentet, jf. stk. 2 og 3.
the sizes large in scale compared to normal market size and the size specific to the instrument as set out in paragraphs 2 and 3.
De kompetente myndigheder, der udfører beregninger for en klasse af finansielle instrumenter, skal etablere fælles samarbejdsordninger for at sikre, at de data, der er nødvendige for beregningerne, sammenfattes for hele EU.
Competent authorities performing the calculations for a class of financial instruments shall establish cooperation arrangements between each other as to ensure the aggregation of the data across the Union necessary for the calculations.
Ved anvendelsen af stk. 1, litra b) og d), stk. 2, litra b), og stk. 3, litra b), c) og d), skal de kompetente myndigheder tage hensyn til transaktioner, som er gennemført i Unionen mellem den 1. januar og den 31. december i det foregående år.
For the purpose of paragraph 1(b) and (d), paragraph 2(b) and paragraph 3(b), (c) and (d), competent authorities shall take into account transactions executed in the Union between 1 January and 31 December of the preceding year.
Handelsstørrelsen skal med henblik på stk. 2, litra b), og stk. 3, litra b), c) og d), fastsættes i henhold til den måling af volumen, som er defineret i tabel 4 i bilag II.
The trade size for the purpose of paragraph 2(b) and paragraph 3(b), (c) and (d) shall be determined according to the measure of volume as defined in Table 4 of Annex II.
Hvis den handelsstørrelse, der er defineret med henblik på stk. 2 og 3, er udtrykt som en pengeværdi, og det finansielle instrument ikke er denomineret i euro, skal handelsstørrelsen omregnes til den valuta, i hvilken det finansielle instrument er denomineret, på grundlag af Den Europæiske Centralbanks referencekurser for euro og fremmed valuta pr. 31. december i det foregående år.
Where the trade size defined for the purpose of paragraphs 2 and 3 is expressed in monetary value and the financial instrument is not denominated in euros, the trade size shall be converted to the currency in which that financial instrument is denominated by applying the European Central Bank euro foreign exchange reference rate as of 31 December of the preceding year.
Markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, kan omregne den handelsstørrelse, der er fastsat i henhold til stk. 2 og 3, til det tilsvarende antal partier som defineret på forhånd af markedspladsen for den pågældende underklasse eller underaktivklasse.
Market operators and investment firms operating a trading venue may convert the trade sizes determined according to paragraphs 2 and 3 to the corresponding number of lots as defined in advance by that trading venue for the respective sub-class or sub-asset class.
Markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, kan opretholde disse handelsstørrelser indtil anvendelsen af resultaterne af de efterfølgende beregninger, som foretages i overensstemmelse med stk. 17.
Market operators and investment firms operating a trading venue may maintain such trade sizes until application of the results of the next calculations performed in accordance to paragraph 17.
De beregninger, der er omhandlet i stk. 2, litra b), nr. i), og stk. 3, litra b), omfatter ikke transaktioner af en størrelse, der er lig med eller mindre end 100000 EUR.
The calculations referred to in paragraph 2(b)(i) and paragraph 3(b) shall exclude transactions with a size equal to or smaller than EUR 100000.