natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Handelsstedernes rapporter bør suppleres af oplysninger fra en udbyder af konsolideret løbende handelsinformation (CTP), som defineret i direktiv 2014/65/EU, så det gøres muligt at udvikle forbedrede målinger af kvaliteten af udførelse.
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the provisions laid down in Directive 2014/65/EU and Regulation (EU) No 600/2014 apply from the same date.
Af konsekvenshensyn og for at sikre velfungerende finansmarkeder er det nødvendigt, at bestemmelserne i denne forordning og bestemmelserne i direktiv 2014/65/EU og forordning (EU) nr. 600/2014 anvendes fra den samme dato.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) har forelagt Kommissionen.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
ESMA har foretaget åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele i forbindelse hermed samt anmodet interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 om en udtalelse [3] —
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Genstand
This Regulation lays down the specific content, the format and the periodicity of the data to be published by execution venues relating to the quality of execution of transactions.
I denne forordning fastsættes det specifikke indhold, formatet og hyppigheden af de oplysninger vedrørende kvaliteten af udførelsen af transaktioner, der skal offentliggøres af handelsstederne.
It shall apply to trading venues, systematic internalisers, market makers, or other liquidity providers.
Den anvendes på markedspladser, systematiske internalisatorer, prisstillere eller andre likviditetsudbydere.
Article 2
Definitioner
For the purposes of this Regulation, the following definitions shall apply:
I denne forordning forstås ved:
trading system means the way in which an execution venue executes orders as continuous auction order book, continuous quote driven, request for quote, periodic auction or any hybrid system falling into two or more of these categories or into a system where the price determination process is of a different nature than that applicable to the types of system set out above;
»handelssystem« den måde, hvorpå et handelssted udfører ordrer som løbende auktionsordrebogssystem, løbende prisstillerhandelssystem, »request for quote«-system, periodisk auktionshandelssystem eller hybridsystemer, der falder ind under to eller flere af disse kategorier eller ind under et system, hvor prisfastsættelsesprocessen er af en anden art end den, der gælder for de nævnte systemtyper
‘Size Specific to the financial instrument’ means size specific to a bond, structured finance product, emission allowance or derivative traded on a trading venue, for which there is not a liquid market and where the transaction in those instruments is subject to deferred publication in accordance with Article 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
»størrelse, der er specifik for det finansielle instrument« en størrelse, der er specifik for en obligation, et struktureret finansielt produkt, en emissionskvote eller et derivat, der handles på en markedsplads, for hvilken/hvilket der ikke findes et illikvidt marked, og hvor transaktionen i disse instrumenter er omfattet af udskudt offentliggørelse i henhold til artikel 11 i forordning (EU) nr. 600/2014
Large in Scale means an order large in scale in accordance with Article 7 and 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
»stor« en stor ordre i henhold til artikel 7 og 11 i forordning (EU) nr. 600/2014
failed transaction means a transaction that was voided by the execution venue;
»fejlslagen transaktion« en transaktion, der blev ophævet af handelsstedet
price multiplier means the number of units of the underlying instrument represented by a single derivative contract;
»prismultiplikator« antallet af enheder af det underliggende instrument, der er repræsenteret ved en enkelt derivataftale
price notation means an indication as to whether the price of the transaction is expressed in monetary value, in percentage or in yield;
»prisnotering« en angivelse af, om transaktionens pris udtrykkes som en pengeværdi, en procentsats eller afkast
quantity notation means an indication as to whether the quantity of the transaction is expressed in number of units or in nominal value or in monetary value;
»kvantitetsnotering« en angivelse af, om transaktionens kvantitet udtrykkes som antal af enheder eller som en nominel værdi eller en pengeværdi
delivery type means an indication as to whether the financial instrument is settled physically or in cash including instances when the counterparty may choose or when it is determined by a third party;
»leveringstype« en angivelse af, om det finansielle instrument afvikles fysisk eller afregnes kontant, herunder tilfælde, hvor modparten kan vælge, eller når det afgøres af tredjemand
trading mode means scheduled opening, closing or intra-day auction, unscheduled auction, trading at close, trading out of main session, or trade reporting;
»handelsform« planlagt åbnings-, lukke- eller intradagauktion, ikke planlagt auktion, handel ved lukketid, handel uden for hovedperioden eller handelsindberetning
trading platform means the type of platform the execution venue operates: electronic, voice or outcry;
»handelsplatform« den type af platform, som handelsstedet driver: elektronisk, voice eller outcry.
book depth means the total available liquidity expressed as the product of price and volume of all bids and offers for a specified number of price increments from the mid-point of the best bid and offer;
»bogdybde« den samlede tilgængelige likviditet udtrykt som produktet af pris og mængde af alle køb og salg for et specificeret antal af prisforhøjelsestrin fra midtpunktet for det bedste køb og salg
average effective spread means the average of twice the difference between the actual execution price compared with mid-point of best bid and offer at time of receipt, for market orders or marketable limit orders;
»gennemsnitligt effektivt spread« gennemsnittet af den dobbelte forskel på den faktiske udførelsespris sammenlignet med midtpunktet for det bedste køb og salg på modtagelsestidspunktet for markedsordrer eller omsættelige limiterede ordrer
average speed of execution for unmodified passive orders at best bid and offer means the average time elapsed between a limit order that matches the best bid and offer being received by the execution venue, and the subsequent execution of this order;
»gennemsnitlig udførelseshastighed for uændrede passive ordrer til bedste køb og salg« den gennemsnitlige tid, der forløber fra, at en limiteret ordre, der matcher det bedste køb og salg, modtages af handelsstedet, og den efterfølgende udførelse af denne ordre
aggressive order means an order entered into the order book that took liquidity;
»aggressiv ordre« en ordre, der er indført i ordrebogen, og som optog likviditet
‘passive order’ means an order entered into the order book that provided liquidity;
»passiv ordre« en ordre, der er indført i ordrebogen, og som tilvejebragte likviditet
immediate or cancel order means an order which is executed upon its entering into the order book and which does not remain in the order book for any remaining quantity that has not been executed;
»Immediate or Cancel-ordre« en ordre, der udføres, når den indføres i ordrebogen, og som ikke forbliver i ordrebogen for en eventuel resterende mængde, der ikke er blevet udført
fill or kill order means an order which is executed upon its entering into the order book provided that it can be fully filled.
»Fill or Kill-ordre«
In the event the order can only be partially executed, then it is automatically rejected and is not executed.
en ordre, der udføres, når den indføres i ordrebogen, forudsat at den kan opfyldes fuldt ud.
Article 3
Hvis ordren kun delvis kan udføres, afvises den automatisk og udføres ikke.
Publication of information on execution venue and financial instrument
Artikel 3
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Offentliggørelse af oplysninger om handelssted og finansielt instrument
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Markedspladserne og de systematiske internalisatorer offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om typen af handelssted i henhold til tredje afsnit.
The following information shall be published in the format set out in Table 1 of the Annex:
Handelsstederne offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der ikke er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om typen af handelssted i henhold til tredje afsnit.
name and venue identifier of the execution venue;
Følgende oplysninger offentliggøres i det format, der er fastsat i tabel 1 i bilaget:
country of location of the competent authority;
navn og stedidentifikator for handelsstedet
name of the market segment and market segment identifier;
land, hvor den kompetente myndighed befinder sig
date of the trading day;
navn på markedssegmentet og identifikator for markedssegment
nature, number and average duration of any outage, within the venue's normal trading period, that interrupted trading across all instruments available to trade at the venue on the date of the trading day;
dato for handelsdag
nature, number, and average duration of any scheduled auctions within the venue's normal trading period on the date of the trading day;
art, antal og gennemsnitlig varighed af nedetid, inden for stedets normale handelstidsrum, der afbrød handel i alle instrumenter, der kunne handles på stedet på datoen for handelsdagen
number of failed transactions on the date of the trading day;
art, antal og gennemsnitlig varighed af planlagte auktioner inden for stedets normale handelstidsrum på datoen for handelsdagen
value of failed transactions expressed as a percentage of total value of transactions that were executed on the date of the trading day.
antal af fejlslagne transaktioner på datoen for handelsdagen
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014, information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph.
værdi af fejlslagne transaktioner udtrykt som en procentdel af den samlede værdi af transaktioner, der blev udført på datoen for handelsdagen.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph of this paragraph.
Markedspladserne og de systematiske internalisatorer offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om typen af finansielt instrument i henhold til tredje afsnit.
The following information shall be published in the format set out in Table 2 of the Annex:
Handelsstederne offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der ikke er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om typen af finansielt instrument i henhold til tredje afsnit.
for financial instruments that have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
Følgende oplysninger offentliggøres i det format, der er fastsat i tabel 2 i bilaget:
name and financial instrument identifier;
for finansielle instrumenter, der har identifikatorer som fastsat i tabel 2 i bilaget:
instrument classification;
navn og identifikator for finansielt instrument
currency;
instrumentklassifikation
for financial instruments that do not have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
valuta
the name and a written description of the instrument, including the currency of the underlying instrument, price multiplier, price notation, quantity notation and delivery type;
for finansielle instrumenter, der ikke har identifikatorer som fastsat i tabel 2 i bilaget:
currency.
navnet på og en skriftlig beskrivelse af instrumentet, herunder valutaen for det underliggende instrument, prismultiplikator, prisnotering, kvantitetsnotering og leveringstype
Article 4
valuta.
Price
Artikel 4
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Pris
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Markedspladserne og de systematiske internalisatorer offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om prisen for hver handelsdag, hvor der blev udført ordrer på det finansielle instrument i henhold til stk. 3 og 4.
The following information shall be published:
Handelsstederne offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der ikke er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om prisen for hver handelsdag, hvor der blev udført ordrer på det finansielle instrument i henhold til stk. 3 og 4.
intra-day information
Følgende oplysninger skal offentliggøres:
for trading venues: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date and for each size range as set out in Article 9;
intradagoplysninger
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date within size range 1 as set out in Article 9;
for markedspladser: den enkle gennemsnitspris for alle transaktioner, der blev udført i de to minutter, der begynder på referencetidspunkterne 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 og 15.30.00 UTC på den pågældende dato, og for hvert størrelsesinterval, jf. artikel 9
total value of trades executed during the two minute period referred to in points (i) and (ii);
for systematiske internalisatorer, prisstillere og andre likviditetsudbydere: den enkle gennemsnitspris for alle transaktioner, der blev udført i de to minutter, der begynder på referencetidspunkterne 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 og 15.30.00 UTC på den pågældende dato, og inden for størrelsesinterval 1, jf. artikel 9
for trading venues: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (i), the price of the first transaction executed within each size range as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (i) on that date;
den samlede værdi af de handler, der blev udført i den i nr. i) og ii) omhandlede tominuttersperiode
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (ii), the price of the first transaction executed within size range 1 as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (ii) on that date;
for markedspladser: hvis der ikke forekom transaktioner i løbet af de første to minutter af de i nr. i) omhandlede relevante tidsperioder, prisen på den første transaktion, der blev udført i hvert størrelsesinterval, jf. artikel 9, hvis der blev udført transaktioner, efter hvert af de i nr. i) omhandlede referencetidspunkter på den pågældende dato
execution time for each transaction referred to in points (iv) and (v);
for systematiske internalisatorer, prisstillere og andre likviditetsudbydere: hvis der ikke forekom transaktioner i løbet af de første to minutter af de i nr. ii) omhandlede relevante tidsperioder, prisen på den første transaktion, der blev udført i størrelsesinterval 1, jf. artikel 9, hvis der blev udført transaktioner, efter hvert af de i nr. ii) omhandlede referencetidspunkter på den pågældende dato
transaction size in terms of value for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
udførelsestid for hver transaktion omhandlet i nr. iv) og v)
trading system and trading mode under which the transactions referred to in points (iv) and (v) were executed;
transaktionsstørrelse udtrykt i værdi for hver udført transaktion omhandlet i nr. iv) og v)
trading platform on which the transactions referred to in (iv) and (v) were executed;
handelssystem og handelsform, i henhold til hvilke de i nr. iv) og v) omhandlede transaktioner blev udført
best bid and offer or the suitable reference price at the time of execution for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
handelsplatform, som de i nriv) og v) omhandlede transaktioner blev udført på
Intra-day information shall be published in the format set out in Table 3 of the Annex.
bedste køb og salg eller den passende referencepris på udførelsestidspunktet for hver i nr. iv) og v) omhandlet udførte transaktion.
daily information:
Intradagoplysninger offentliggøres i det format, der er fastsat i tabel 3 i bilaget.
simple average and volume-weighted average transaction price, if more than one transaction occurred;
daglige oplysninger:
highest executed price, if more than two transactions occurred;
enkel gennemsnitlig og volumenvægtet transaktionspris, hvis der forekom mere end en transaktion
lowest executed price, if more than two transactions occurred.
højeste udførte pris, hvis der forekom mere end en transaktion
Daily information shall be published in the format set out in Table 4 of the Annex.
laveste udførte pris, hvis der forekom mere end en transaktion.
Article 5
Daglige oplysninger offentliggøres i det format, der er fastsat i tabel 4 i bilaget.
Costs
Artikel 5
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the trading venue to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Omkostninger
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the execution venues to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Markedspladserne og de systematiske internalisatorer offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om omkostninger, som en markedsplads pålægger medlemmer eller brugere af stedet, i henhold til stk. 3.
The following information shall be published in the format set out in Table 5 of the Annex:
Handelsstederne offentliggør for hvert markedssegment, de driver, og hvert finansielt instrument, der ikke er omfattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i forordning (EU) nr. 600/2014, oplysninger om omkostninger, som et handelssted pålægger medlemmer eller brugere af stedet, i henhold til stk. 3.
a description of the nature and level of all components of costs applied by the execution venue, before any rebates or discounts are applied, and information on how those costs differ according to the user or financial instrument involved and the relevant amounts by which they differ.
Følgende oplysninger offentliggøres i det format, der er fastsat i tabel 5 i bilaget:
The components of costs shall include:
en beskrivelse af arten og niveauet af alle omkostningselementer, der anvendes af handelsstedet, før der anvendes nogen rabatter eller nedslag, og oplysninger om, hvordan omkostningerne varierer efter den pågældende bruger eller det pågældende finansielle instrument, samt de relevante beløb, som de varierer med.
execution fees;
I omkostningselementerne skal der indgå:
fees for the submission, modification or cancellation of orders or quotes withdrawals;
udførelsesgebyrer
fees related to market data access and use of terminals;
gebyrer for afgivelse, ændring eller annullering af ordrer eller tilbagetrækning af prisstillelser
any clearing and settlement fees and any other fees paid to third parties involved in the execution of the order;
gebyrer vedrørende adgang til markedsdata og brug af terminaler
a description of the nature and level of any rebates, discounts or other payments offered to users of the execution venue including information on how those rebates, discounts or other payments differ according to the user or financial instrument involved and the amounts by which they differ;
gebyrer i forbindelse med clearing og afvikling samt andre gebyrer til tredjemand, der er involveret i udførelsen af ordren
a description of the nature and amount of any non-monetary benefits offered to users of the execution venue, including information on how those non-monetary benefits differ according to the user or financial instrument involved and the value by which they differ
en beskrivelse af arten og niveauet af rabatter, nedslag eller andre betalinger, der tilbydes handelsstedets brugere, herunder oplysninger om, hvordan rabatterne, nedslagene eller de andre betalinger varierer efter den pågældende bruger eller det pågældende finansielle instrument, samt de beløb, som de varierer med
a description of the nature and level of any taxes or levies invoiced to, or incurred by the execution venue on behalf of the members or users of the venue;
en beskrivelse af arten og mængden af naturalieydelser, der tilbydes handelsstedets brugere, herunder oplysninger om, hvordan naturalieydelserne varierer efter den pågældende bruger eller det pågældende finansielle instrument, samt den værdi, som de varierer med
a link to the website of the venue or to another source where further information on costs is available;