natgillin/translations-raw huggingface dataset:
at suspendere eller tilbagetrække DEA-tjenesteydelser til DEA-kunder, hvis det over for DEA-leverandøren ikke er godtgjort, at fortsat adgang vil være i overensstemmelse med dens regler og procedurer, der sikrer redelig og velordnet handel og markedets integritet
CHAPTER III
En DEA-leverandør skal have etableret procedurer til at evaluere, styre og afbøde markedsforstyrrelser og selskabsspecifikke risici.
Article 19 General provisions for DEA
En DEA-leverandør skal være i stand til at identificere de personer, der skal underrettes i tilfælde af en fejl, der fører til krænkelser af risikoprofilen eller potentielle overtrædelser af markedspladsens regler.
(Article 17(5) of Directive 2014/65/EU)
En DEA-leverandør, der tillader en DEA-kunde at give sin DEA-adgang til sine egne kunder (»videredelegering«), skal kunne identificere de forskellige ordrestrømme fra modtagerne af sådan videredelegering uden at være forpligtet til at kende identiteten af modtagerne af en sådan ordning.
Article 20 Controls of DEA providers
En DEA-leverandør skal registrere data om de ordrer, der afgives af dens DEA-kunder, herunder ændringer og annulleringer, om de alarmer, dens overvågningssystemer har genereret, og om de foretagne ændringer af dens filtreringsproces.
A DEA provider shall apply the controls laid down in Articles 13, 15 and 17 and the real-time monitoring laid down in Article 16 to the order flow of each of its DEA clients.
En DEA-leverandør skal foretage en due diligence-vurdering af sine potentielle DEA-kunder med henblik på at sikre, at de opfylder kravene i denne forordning og reglerne på den markedsplads, den tilbyder adgang til.
Those controls and that monitoring shall be separate and distinct from the controls and monitoring applied by DEA clients.
Due diligence-vurderingen, jf. stk. 1, skal omfatte:
In particular, the orders of a DEA client shall always pass through the pre-trade controls that are set and controlled by the DEA provider.
den potentielle DEA-kundes governance- og ejerstruktur
A DEA provider may use its own pre-trade and post-trade controls, controls provided by a third party or controls offered by the trading venue and real time monitoring.
de typer af strategier, der skal gennemføres af den potentielle DEA-kunde
In all circumstances, the DEA provider shall remain responsible for the effectiveness of those controls.
den potentielle DEA-kundes operationelle struktur, systemer, før- og efterhandelskontrol og realtidsovervågning.
The DEA provider shall also ensure that it is solely entitled to set or modify the parameters or limits of those pre-trade and post-trade controls and real time monitoring.
Et investeringsselskab, der tilbyder DEA, der tillader DEA-kunder at benytte tredjeparters handelssoftware til at få adgang til markedspladser, skal sikre, at softwaren omfatter førhandelskontrol svarende til den førhandelskontrol, der er foreskrevet i denne forordning
The DEA provider shall monitor the performance of the pre-trade and post-trade controls on an on-going basis.
ansvarsfordelingen hos den potentielle DEA-kunde vedrørende håndtering af handlinger og fejl
The limits of the pre-trade controls on order submission shall be based on the credit and risk limits which the DEA provider applies to the trading activity of its DEA clients.
historikken for den potentielle DEA-kundes handelsmønstre og adfærd
Those limits shall be based on the initial due diligence and periodic review of the DEA client by the DEA provider.
den potentielle DEA-kundes evne til at opfylde sine finansielle forpligtelser over for DEA-leverandøren
Article 21 Specifications for the systems of DEA providers
den potentielle DEA-kundes sanktionshistorik, hvis en sådan foreligger.
A DEA provider shall ensure that its trading systems enable it to:
En DEA-leverandør, der tillader videredelegering, skal sikre, at en potentiel DEA-kunde, før den giver den pågældende kunde adgang, har etableret en due diligence-ramme, som mindst svarer til den, der er beskrevet i stk. 1 og 2.
monitor orders submitted by a DEA client using the trading code of the DEA provider;
En DEA-leverandør skal årligt gennemgå sine due diligence-vurderingsprocesser.
automatically block or cancel orders from individuals which operate trading systems that submit orders related to algorithmic trading and which lack authorisation to send orders through DEA,;
En DEA-leverandør skal gennemføre en årlig risikobaseret revurdering af tilstrækkeligheden af sine kunders systemer og kontrol, navnlig under hensyntagen til ændringer i omfanget, arten og kompleksiteten af deres handelsaktiviteter eller -strategier, ændringer af deres personale, ejerstruktur, handels- eller bankkonto, retlige status, finansielle stilling, og hvorvidt en DEA-kunde har udtrykt hensigt om at videredelegere den adgang, som den får fra DEA-leverandøren.
automatically block or cancel orders from a DEA client for financial instruments which that client is not authorised to trade, using an internal flagging system to identify and block single DEA clients or a group of DEA clients;
KAPITEL IV
automatically block or cancel orders from a DEA client that breach the risk management thresholds of the DEA provider, applying controls to exposures of individual DEA clients, financial instruments or groups of DEA clients;
INVESTERINGSELSKABER, DER FUNGERER SOM ALMINDELIGE CLEARINGMEDLEMMER
stop order flows transmitted by its DEA clients;
(artikel 17, stk. 6, i direktiv 2014/65/EU)
suspend or withdraw DEA services to any DEA client where the DEA provider is not satisfied that continued access would be consistent with its rules and procedures for fair and orderly trading and market integrity;
Alle systemer, som anvendes af et investeringsselskab, der fungerer som almindeligt clearingmedlem (»clearingselskab«), til at støtte leveringen af dets clearingtjenester til dets kunder, skal gøres til genstand for passende due diligence-vurdering, kontrol og overvågning.
carry out, whenever necessary, a review of the internal risk control systems of DEA clients.
Et clearingselskab skal foretage en indledende vurdering af en potentiel clearingkunde under hensyntagen til arten, omfanget og kompleksiteten af den potentielle clearingkundes virksomhed.
A DEA provider shall have procedures to evaluate, manage and mitigate market disruption and firm-specific risks.
Hver potentiel clearingkunde skal vurderes ud fra følgende kriterier:
The DEA provider shall be able to identify the persons to be notified in the event of an error resulting in violations of the risk profile or in potential violations of the trading venue's rules.
kreditstyrke, herunder eventuelle sikkerheder, der er stillet
A DEA provider shall at all times be able to identify its different DEA clients and the trading desks and traders of those DEA clients, who submit orders through the DEA provider's systems, by assigning a unique identification code to them.
interne risikostyringssystemer
A DEA provider allowing a DEA client to provide its DEA access to its own clients (‘sub-delegation’) shall be able to identify the different order flows from the beneficiaries of such sub-delegation without being required to know the identity of the beneficiaries of such arrangement.
betalingssystemer og ordninger, der sætter den potentielle clearingkunde i stand til at sikre en rettidig overførsel af aktiver eller kontanter som margin, som krævet af clearingselskabet i forbindelse med de clearingtjenester, det leverer
Article 22 Due diligence assessment of prospective DEA clients
systemindstillinger og adgang til oplysninger, der hjælper den potentielle clearingkunde til at respektere alle maksimumgrænser for handel aftalt med clearingselskabet
A DEA provider shall conduct a due diligence assessment of its prospective DEA clients to ensure that they meet the requirements set out in this Regulation and the rules of the trading venue to which it offers access.
enhver sikkerhedsstillelse fra den potentielle clearingkunde til clearingselskabet
The due diligence assessment referred to in paragraph 1 shall cover:
operationelle ressourcer, herunder teknologiske grænseflader og konnektivitet
the governance and ownership structure of the prospective DEA client;
den potentielle clearingkundes eventuelle involvering i en krænkelse af de regler, der sikrer integriteten af de finansielle markeder, herunder involvering i markedsmisbrug, økonomisk kriminalitet eller hvidvaskning af penge.
the types of strategies to be undertaken by the prospective DEA client;
Et clearingselskab skal årligt gennemgå sine clearingkunders aktuelle situation i forhold til de kriterier, der er anført i stk. 1.
the operational set-up, the systems, the pre-trade and post-trade controls and the real time monitoring of the prospective DEA client.
Den bindende skriftlige aftale, der er omhandlet i artikel 17, stk. 6, i direktiv 2014/65/EU, skal indeholde de pågældende kriterier og foreskrive, hvor ofte clearingselskabet skal gennemgå sine clearingkunders situation i forhold til kriterierne, hvis denne gennemgang skal foretages mere end en gang om året.
The investment firm offering DEA allowing DEA clients to use third-party trading software for accessing trading venues shall ensure that the software includes pre-trade controls that are equivalent to the pre-trade controls set out in this Regulation.
I den bindende skriftlige aftale fastsættes konsekvenserne for clearingkunder, der ikke opfylder kriterierne.
the responsibilities within the prospective DEA client for dealing with actions and errors;
Et clearingselskab skal fastlægge passende handels- og positionslofter og meddele dem til sine clearingkunder med henblik på at reducere og styre sine egne modparts- og likviditetsrisici, operationelle risici og andre risici.
the historical trading pattern and behaviour of the prospective DEA client;
Et clearingselskab skal overvåge sine clearingkunders positioner i forhold lofterne omhandlet i stk. 1 så tæt på realtid som muligt og have passende før- og efterhandelsprocedurer for styring af risikoen for overskridelser af positionslofter ved hjælp af passende marginpraksis og andre hensigtsmæssige midler.
the level of expected trading and order volume of the prospective DEA client;
Et clearingselskab skal skriftligt dokumentere de procedurer, der er omhandlet i stk. 2, og registrere, om clearingkunderne lever op til disse procedurer.
the ability of the prospective DEA client to meet its financial obligations to the DEA provider;
Et clearingselskab skal offentliggøre, på hvilke betingelser det tilbyder sine clearingtjenester.
the disciplinary history of the prospective DEA client, where available.
Et clearingselskab skal oplyse sine potentielle og eksisterende clearingkunder om beskyttelsesniveauerne og de omkostninger, der er forbundet med de forskellige adskillelsesniveauer, det leverer.
Article 23 Periodic review of DEA clients
Oplysningerne vedrørende de forskellige adskillelsesniveauer skal omfatte en beskrivelse af de væsentligste retlige virkninger af de respektive adskillelsesniveauer, som tilbydes, herunder oplysninger om gældende ret om insolvens i den pågældende jurisdiktion.
A DEA provider shall review its due diligence assessment processes annually.
KAPITEL V
A DEA provider shall carry out an annual risk-based reassessment of the adequacy of its clients' systems and controls, in particular taking into account changes to the scale, nature or complexity of their trading activities or strategies, changes to their staffing, ownership structure, trading or bank account, regulatory status, financial position and whether a DEA client has expressed an intention to sub-delegate the access it receives from the DEA provider.
ALGORITMISK HØJFREKVENSHANDELSTEKNIK OG AFSLUTTENDE BESTEMMELSER
CHAPTER IV
Et investeringsselskab, der benytter sig af en algoritmisk højfrekvenshandelsteknik, skal umiddelbart efter ordreafgivelsen for hver afgivet ordre registrere oplysninger i det format, der er fastsat i tabel 2 og 3 i bilag II.
Article 24 Systems and controls of investment firms acting as general clearing members
Et investeringsselskab, der benytter sig af en algoritmisk højfrekvenshandelsteknik, skal opdatere de i stk. 1 omhandlede oplysninger i overensstemmelse med de standarder og formater, der er angivet i fjerde kolonne i tabel 2 og 3 i bilag II.
(Article 17(6) of Directive 2014/65/EU)
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Article 25 Due diligence assessments of prospective clearing clients
Den anvendes fra den 3. januar 2018.
A clearing firm shall make an initial assessment of a prospective clearing client, taking into account the nature, scale and complexity of the prospective clearing client's business.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Each prospective clearing client shall be assessed against the following criteria:
Udfærdiget i Bruxelles, den 19. juli 2016.
credit strength, including any guarantees given;
På Kommissionens vegne
internal risk control systems;
Jean-Claude Juncker
intended trading strategy;
EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349.
payment systems and arrangements that enable the prospective clearing client to ensure a timely transfer of assets or cash as margin, as required by the clearing firm in relation to the clearing services it provides;
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 af 16. april 2014 om markedsmisbrug (forordningen om markedsmisbrug) og om ophævelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/6/EF og Kommissionens direktiv 2003/124/EF, 2003/125/EF og 2004/72/EF (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 1).
systems settings and access to information that helps the prospective clearing client to respect any maximum trading limit agreed with the clearing firm;
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 84).
any collateral provided to the clearing firm by the prospective clearing client;
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 84)
operational resources, including technological interfaces and connectivity;
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/565 af 25. april 2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU for så vidt angår de organisatoriske krav til og vilkårene for drift af investeringsselskaber samt definitioner af begreber med henblik på nævnte direktiv (se side 1 i denne EUT).
any involvement of the prospective clearing client in a breach of the rules ensuring the integrity of the financial markets, including involvement in market abuse, financial crime or money laundering activities.
BILAG I
A clearing firm shall annually review the on-going performance of its clearing clients against the criteria listed in paragraph 1.
Kriterier, der skal tages i betragtning i investeringsselskabets egenvurdering, jf. artikel 9, stk. 1
The binding written agreement referred to in Article 17(6) of Directive 2014/65/EU shall contain those criteria and set out the frequency at which the clearing firm shall review its clearing clients' performance against those criteria, where this review is to be conducted more than once a year.
selskabets retlige status og, hvis det er relevant, dets DEA-kunder, herunder de reguleringsmæssige krav, investeringsselskaber er underlagt i henhold til direktiv 2014/65/EU, og andre relevante reguleringsmæssige krav
Article 26 Position limits
selskabets rolle på markedet, herunder om det er prisstiller, og om det udfører ordrer for kunder eller snarere kun handler for egen regning
A clearing firm shall set out and communicate to its clearing clients appropriate trading and position limits to mitigate and manage its own counterparty, liquidity, operational and other risks.
graden af automatisering af handelen og af andre af selskabets processer eller aktiviteter
A clearing firm shall monitor its clearing clients' positions against the limits referred to in paragraph 1 as close to real-time as possible and have appropriate pre-trade and post-trade procedures for managing the risk of breaches of the position limits, by way of appropriate margining practice and other appropriate means.
de strategityper, selskabet anvender, og de risici, der indgår i disse strategier med henblik på selskabets egen risikostyring og markedets redelige og ordentlige funktion; selskabet skal navnlig tage hensyn til arten af disse strategier, f.eks. prisstillelse eller arbitrage, og om disse strategier er langsigtede, kortsigtede, retningsbestemte og ikke-retningsbestemte
Article 27 Disclosure of information about the services provided
latenstidsfølsomheden for selskabets strategier og handelsaktiviteter
A clearing firm shall publish the conditions under which it offers its clearing services.
typen og den retlige status for markedspladser og andre likviditetspuljer, hvortil adgangen har været benyttet, og i særdeleshed om handelsaktiviteten på disse markedspladser og andre likviditetspuljer er »lit trading«, »dark trading« eller OTC-handel
It shall offer those services on reasonable commercial terms.
selskabets konnektivitetsløsninger, og om det har adgang til markedspladser som medlem, som DEA-kunde eller som DEA-leverandør
A clearing firm shall inform its prospective and existing clearing clients of the levels of protection and of the costs associated with the different levels of segregation it provides.
i hvilket omfang selskabet er afhængigt af tredjeparter med hensyn til udvikling og vedligeholdelse af dets algoritmer eller handelssystemer, og om disse algoritmer eller handelssystemer er egenudviklede, udviklet sammen med en tredjepart eller købt af eller udliciteret til en tredjepart
Information on the different levels of segregation shall include a description of the main legal effects of the respective levels of segregation offered, including information on the insolvency law applicable in the relevant jurisdiction.
selskabets ejerstruktur og governancestruktur, dets organisatoriske og operationelle struktur, og om der er tale om et partnerskab, en dattervirksomhed, et børsnoteret selskab eller andet
CHAPTER V
datoen for oprettelse af selskabet samt erfaring og kvalifikationer hos dets personale, og om det er oprettet for nylig.
Article 28 Content and format of order records
Med hensyn til omfanget af sine forretninger skal et investeringsselskab tage følgende i betragtning, hvis det er relevant:
(Article 17(2) of Directive 2014/65/EU)
antallet af algoritmer og strategier, der kører parallelt
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall immediately after order submission record the details of each submitted order using the format set out in tables 2 and 3 of Annex II.
antallet af individuelle instrumenter, produkter og aktivklasser, der handles
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall update the information referred to in paragraph 1 in the standards and formats specified in the fourth column of tables 2 and 3 of Annex II.
meddelelsesvolumenkapaciteten og navnlig antallet af ordrer, der afgives, justeres, annulleres og udføres
Article 29 Entry into force and application
pengeværdien af brutto- og nettopositioner intradag og dag-til-dag
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
antallet af markeder, hvortil adgangen har været benyttet enten som medlem eller deltager eller via DEA
It shall apply from 3 January 2018.
antallet og størrelsen af selskabets kunder og navnlig selskabets DEA-kunder
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
antallet af samhusning- eller proximity hosting-sites, hvortil selskabet har forbindelse
Done at Brussels, 19 July 2016.
throughput-størrelse for selskabets forbindelsesinfrastruktur
For the Commission
antallet af selskabets clearingmedlemmer eller CCP-medlemskaber
The President
selskabets størrelse målt i antal handlere og medarbejdere i frontoffice, middleoffice og backoffice i fuldtidsækvivalenter
OJ L 173, 12.6.2014, p. 349.
antallet af selskabets fysiske lokaliteter
Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC (OJ L 173, 12.6.2014, p.
antallet af lande og regioner, hvor selskabet har handelsaktiviteter
1).
selskabets årlige indtjening og profit
Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 173, 12.6.2014, p. 84).
Med hensyn til kompleksiteten af sine forretninger skal et investeringsselskab tage følgende i betragtning, hvis det er relevant:
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
arten af de strategier, der gennemføres af selskabet selv eller af dets kunder, i det omfang disse strategier er kendt af selskabet, og navnlig om disse strategier indebærer algoritmer, der indleder ordrer vedrørende forbundne instrumenter eller på flere markedspladser eller likviditetspuljer
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements and operating conditions for investment firms and defined terms for the purposes of that Directive (see page 1 of this Official Journal).
selskabets algoritmer for så vidt angår kodning, input, som algoritmerne er afhængige af, indbyrdes afhængighed og regelundtagelser indeholdt i algoritmerne eller andet
ANNEX I
selskabets handelssystemer for så vidt angår de anvendte handelssystemers forskelligartethed og det omfang, hvori selskabet har kontrol over etablering, justering, afprøvning og gennemgang af sine handelssystemer
Criteria to be considered in the investment firm's self-assessment as referred to in Article 9(1)
selskabets struktur hvad angår ejerskab og governance og dets organisatoriske, operationelle, tekniske, fysiske og geografiske opbygning
When considering the nature of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
forskelligeartetheden af selskabets løsninger med hensyn til konnektivitet, teknologi og clearing
the regulatory status of the firm and, where applicable, of its DEA clients, including the regulatory requirements to which it is subject as an investment firm under Directive 2014/65/EU, and other relevant regulatory requirements;
forskelligeartetheden af selskabets fysiske lokaliteter
the firm's roles in the market, including whether it is a market maker and whether it executes orders for clients or rather only trades on its own account;
omfanget af den outsourcing, der praktiseres eller tilbydes af selskabet, navnlig hvis centrale funktioner outsources
the level of automation of trading and of other processes or activities of the firm;
selskabets levering eller anvendelse af DEA, hvad enten det er DMA eller sponsoreret adgang, og de betingelser, hvorunder DEA tilbydes til kunder
the types and regulatory status of the instruments, products and asset classes that the firm trades in;
selskabets eller dets kunders handelshastighed.
the types of strategies the firm employs and the risks contained in these strategies for the firm's own risk management and for the fair and orderly functioning of the markets; the firm shall consider in particular the nature of these strategies, such as market making or arbitrage, and whether those strategies are long-term, short-term, directional, or non-directional;