natgillin/translations-raw huggingface dataset:
effektiv og løbende overvågning af alle modtagne ordrer og alle gennemførte transaktioner med henblik på at forebygge, afsløre og identificere insiderhandel, markedsmanipulation og forsøg på insiderhandel og markedsmanipulation
whether the orders were placed or transactions executed on or outside a trading venue.
De i stk. 3 omhandlede forpligtelser finder anvendelse på ordrer og transaktioner i forbindelse med alle finansielle instrumenter og finder anvendelse uden hensyn til:
Market operators and investment firms operating a trading venue shall establish and maintain arrangements, systems and procedures that ensure:
den berørte type kunder.
effective and ongoing monitoring, for the purposes of preventing, detecting and identifying insider dealing, market manipulation and attempted insider dealing and market manipulation, of all orders received and all transactions executed;
Personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal sikre, at de i stk. 1 og 3 omhandlede ordninger, systemer og procedurer:
The obligations referred to in paragraph 3 shall apply to orders and transactions relating to any financial instrument and shall apply irrespective of:
er passende og står i et rimeligt forhold til deres forretningsaktiviteters omfang, størrelse og art
the types of clients concerned.
vurderes regelmæssigt, som minimum i forbindelse med en årlig revision og intern kontrol, og opdateres om nødvendigt
Persons professionally arranging or executing transactions, market operators and investment firms operating a trading venue shall ensure that the arrangements, systems and procedures referred to in paragraphs 1 and 3:
er genstand for tydelig skriftlig dokumentation, herunder eventuelle ændringer eller opdateringer heraf, med henblik på at sikre overensstemmelse med denne forordning, og at de dokumenterede oplysninger opbevares i en periode på fem år.
are appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of their business activity;
De i første afsnit omhandlede personer skal efter anmodning forelægge de i nævnte afsnits litra b) og c) omhandlede oplysninger for den kompetente myndighed.
are regularly assessed, at least through an annually conducted audit and internal review, and updated when necessary;
Artikel 3
are clearly documented in writing, including any changes or updates to them, for the purposes of complying with this Regulation, and that the documented information is maintained for a period of five years.
Forebyggelse, overvågning og afsløring
The persons referred to in the first subparagraph shall, upon request, provide the competent authority with the information referred to in point (b) and (c) of that subparagraph.
De i artikel 2, stk. 1 og 3, omhandlede ordninger, systemer og procedurer skal:
Article 3
muliggøre individuelle og sammenlignende analyser af enhver transaktion, som gennemføres, og ordre, som afgives, ændres, annulleres eller afvises i markedspladsens systemer, og i forbindelse med personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, også uden for en markedsplads
Prevention, monitoring and detection
udløse varslinger om aktiviteter, som kræver yderligere analyser med henblik på at afsløre eventuel insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation
The arrangements, systems and procedures referred to in Article 2(1) and (3) shall:
omfatte samtlige handelsaktiviteter, som de pågældende personer udfører.
allow for the analysis, individually and comparatively, of each and every transaction executed and order placed, modified, cancelled or rejected in the systems of the trading venue and, in the case of persons professionally arranging or executing transactions, also outside a trading venue;
Personer, der som led i deres erhverv udfører eller organiserer transaktioner, og markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal efter anmodning fra den kompetente myndighed forelægge oplysninger, som viser, at deres systemer er passende og står i et rimeligt forhold til deres forretningsaktiviteters omfang, størrelse og art, herunder oplysninger om den grad af automatisering, der er indført i sådanne systemer.
produce alerts indicating activities requiring further analysis for the purposes of detecting potential insider dealing or market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation;
Markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal i det omfang, det er passende og rimeligt i forhold til deres forretningsaktiviteters omfang, størrelse og art, anvende softwaresystemer og have indført procedurer, som bidrager til at forebygge og afsløre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation.
cover the full range of trading activities undertaken by the persons concerned.
De i første afsnit omhandlede systemer og procedurer skal omfatte software, som giver mulighed for udskudt automatiseret læsning, genvisning og analyse af ordrebeholdningsdata, og sådant software skal have tilstrækkelig kapacitet til at fungere i et algoritmisk handelsmiljø.
Persons professionally executing or arranging transactions and market operators and investment firms operating trading venues shall, upon request, provide the competent authority with the information to demonstrate the appropriateness and proportionality of their systems in relation to the scale, size and nature of their business activity, including the information on the level of automation put in place in such systems.
Personer, der som led i deres erhverv udfører eller organiserer transaktioner, og markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal indføre og opretholde ordninger og procedurer, som sikrer et passende omfang af menneskelig analyse i forbindelse med overvågning, afsløring og identifikation af transaktioner og ordrer, som kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation.
Market operators and investment firms operating trading venues shall, to a degree which is appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of their business activity, employ software systems and have in place procedures which assist the prevention and detection of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal indføre og opretholde ordninger og procedurer, som sikrer et passende omfang af menneskelig analyse også i forbindelse med forebyggelse af insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation.
The systems and procedures referred to in the first subparagraph shall include software capable of deferred automated reading, replaying and analysis of order book data, and such software shall have sufficient capacity to operate in an algorithmic trading environment.
En person, der som led i sit erhverv organiserer eller udfører transaktioner, er berettiget til ved skriftlig aftale at uddelegere varetagelsen af de funktioner, der indebærer overvågning, afsløring og identifikation af ordrer og transaktioner, som kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation, til en juridisk person, som udgør en del af den samme koncern.
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall put in place and maintain arrangements and procedures that ensure an appropriate level of human analysis in the monitoring, detection and identification of transactions and orders that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Den person, som uddelegerer disse funktioner, bevarer det fulde ansvar for, at alle forpligtelser i henhold til denne forordning og artikel 16 i forordning (EU) nr. 596/2014, opfyldes, og skal sikre, at ordningen er tydeligt dokumenteret, og at opgaverne og ansvaret er tildelt og aftalt, herunder varigheden af delegationen.
Market operators and investment firms operating a trading venue shall put in place and maintain arrangements and procedures that ensure an appropriate level of human analysis also in the prevention of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
En person, der som led i sit erhverv organiserer eller udfører transaktioner, kan ved skriftlig aftale uddelegere varetagelsen af analyse af data, herunder ordre- og transaktionsdata, og udløsning af de varslinger, der er nødvendige for, at en sådan person kan varetage overvågning, afsløring og identifikation af ordrer og transaktioner, som kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation, til tredjemand (»serviceyder«).
A person professionally arranging or executing transactions shall have the right, by a written agreement, to delegate to a legal person forming part of the same group the performance of the functions of monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Den person, som uddelegerer disse funktioner, bevarer det fulde ansvar for, at alle forpligtelser i henhold til denne forordning og artikel 16 i forordning (EU) nr. 596/2014, opfyldes, og skal til enhver tid opfylde følgende betingelser:
The person delegating those functions shall remain fully responsible for discharging all of its obligations under this Regulation and Article 16 of Regulation (EU) No 596/2014 and shall ensure the arrangement is clearly documented and the tasks and responsibilities are assigned and agreed, including the duration of the delegation.
vedkommende skal bevare den nødvendige ekspertise og de nødvendige ressourcer til at vurdere kvaliteten af de tjenesteydelser, der leveres, og serviceydernes organisatoriske egnethed, til at overvåge de uddelegerede tjenesteydelser og til løbende at styre de risici, der er forbundet med delegationen af disse funktioner
A person professionally arranging or executing transactions may, by written agreement, delegate the performance of data analysis, including order and transaction data, and the generation of alerts necessary for such person to conduct monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation to a third party (‘provider’).
vedkommende skal have direkte adgang til alle relevante oplysninger om dataanalysen og udløste varslinger.
The person delegating those functions shall remain fully responsible for discharging all of its obligations under this Regulation and Article 16 of Regulation (EU) No 596/2014 and shall comply at all times with the following conditions:
Den skriftlige aftale skal indeholde en beskrivelse af de rettigheder og forpligtelser, som gælder for den person, der uddelegerer de i første afsnit omhandlede funktioner, og af serviceyderens rettigheder og forpligtelser.
it shall retain the expertise and resources necessary for evaluating the quality of the services provided and the organisational adequacy of the providers, for supervising the delegated services and for the management of the risks associated with the delegation of those functions on an ongoing basis;
Den skal også omfatte de forhold, som berettiger den person, der uddelegerer funktionerne, til at ophæve en sådan aftale.
it shall have direct access to all the relevant information regarding the data analysis and the generation of alerts.
I forbindelse med de i artikel 2, stk. 1 og 3, omhandlede ordninger og procedurer skal personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, i en periode på fem år opbevare dokumentation for den analyse, der er foretaget af ordrer og transaktioner, som kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation, og begrundelsen for at fremsende eller at undlade at fremsende en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer.
The written agreement shall contain the description of the rights and obligations of the person delegating the functions referred to in the first subparagraph and those of the provider.
Disse oplysninger fremsendes til de kompetente myndigheder efter anmodning.
It shall also set out the grounds that allow the person delegating the functions to terminate such agreement.
De i første afsnit omhandlede personer skal sikre, at de i artikel 2, stk. 1 og 3, omhandlede ordninger og procedurer garanterer og bevarer de i første afsnit omhandlede oplysningers fortrolighed.
As part of the arrangements and procedures referred to in Article 2(1) and (3), persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall maintain for a period of five years the information documenting the analysis carried out with regard to orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation which have been examined and the reasons for submitting or not submitting a STOR.
Artikel 4
That information shall be provided to the competent authority upon request.
Uddannelse
The persons referred to in the first subparagraph shall ensure that the arrangements and procedures referred to in Article 2(1) and (3) guarantee and maintain the confidentiality of the information referred to in the first subparagraph.
Personer, der som led i deres erhverv udfører eller organiserer transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal organisere og sørge for effektiv og omfattende uddannelse af personale, som deltager i overvågning, afsløring og identifikation af ordrer og transaktioner, som kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation, herunder personale, som deltager i behandling af ordrer og transaktioner.
Article 4
En sådan uddannelse skal finde sted regelmæssigt, være passende og stå i et rimeligt i forhold til forretningsaktiviteternes omfang, størrelse og art.
Training
Markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal også sørge for den i stk. 1 omhandlede uddannelse af personale, som deltager i forebyggelse af insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation.
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall organise and provide effective and comprehensive training to the staff involved in the monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation, including the staff involved in the processing of orders and transactions.
Artikel 5
Such training shall take place on a regular basis and shall be appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of the business.
Indberetningsforpligtelser
Market operators and investment firms operating a trading venue shall in addition provide the training referred to in paragraph 1 to staff involved in the prevention of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Personer, der som led i deres erhverv udfører eller organiserer transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal indføre og opretholde effektive ordninger, systemer og procedurer, som med henblik på fremsendelse af en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer sætter dem i stand til at vurdere, om en ordre eller transaktion kunne udgøre insiderhandel, markedsmanipulation eller forsøg på insiderhandel eller markedsmanipulation.
Article 5
Disse ordninger, systemer og procedurer skal i behørigt omfang tage højde for de elementer, som svarer til faktisk insiderhandel eller markedsmanipulation eller forsøg herpå i henhold til artikel 8 og 12 i forordning (EU) nr. 596/2014, og for den ikke-udtømmende række af indikatorer for markedsmanipulation, der er omhandlet i bilag I til nævnte forordning og yderligere præciseret i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2016/522 [6].
Reporting obligations
Alle de i stk. 1 omhandlede personer, som deltager i behandlingen af den samme ordre eller transaktion, er ansvarlige for at vurdere, om der skal fremsendes en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer.
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall establish and maintain effective arrangements, systems and procedures that enable them to assess, for the purpose of submitting a STOR, whether an order or transaction could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
De i stk. 1 omhandlede personer skal sikre, at oplysninger fremsendt som en del af en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, er baseret på fakta og analyser, under hensyn til alle de oplysninger, som de har til rådighed.
Those arrangements, systems and procedures shall take due account of the elements constituting the actual or attempted insider dealing or market manipulation under Articles 8 and 12 of Regulation (EU) No 596/2014 and of the non-exhaustive indicators of market manipulation referred to in Annex I to that Regulation, as further specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/522 [6].
De i stk. 1 omhandlede personer skal råde over procedurer, som sikrer, at hverken den person, som er genstand for den fremsendte indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, eller personer, som ikke i kraft af deres funktion eller stilling inden for den indberettende person skal have kendskab til fremsendelse af en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, informeres om, at der er blevet eller vil blive eller forventes at blive fremsendt en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer til den kompetente myndighed.
All persons referred to in paragraph 1 and involved in the processing of the same order or transaction shall be responsible for assessing whether to submit a STOR.
De i stk. 1 omhandlede personer skal færdiggøre indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer og sikre, at hverken den person, som er genstand for den fremsendte indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, eller personer, som ikke skal have kendskab til fremsendelse af en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, informeres om, at der vil blive fremsendt en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, herunder hvis der indhentes oplysninger om den person, som er genstand for indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer, med henblik på at udfylde visse felter.
Persons referred to in paragraph 1 shall ensure that information submitted as part of a STOR is based on facts and analysis, taking into account all information available to them.
Artikel 6
Persons referred to in paragraph 1 shall have in place procedures to ensure that the person in respect of which the STOR was submitted and anyone who is not required to know about the submission of a STOR by virtue of their function or position within the reporting person, is not informed of the fact that a STOR has been or will or is intended to be submitted to the competent authority.
Tidsfrister for indberetninger om mistænkelige transaktioner og ordrer
The persons referred to in paragraph 1 shall complete the STOR without informing the person in respect of which the STOR was submitted, or anyone who is not required to know, that a STOR will be submitted, including through requests of information relating to the person in respect of which the STOR was submitted in order to complete certain fields.
Personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal sikre, at de råder over effektive ordninger, systemer og procedurer, således at der straks kan fremsendes en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer, jf. artikel 16, stk. 1 og 2, i forordning (EU) nr. 596/2014, når der er begrundet mistanke om faktisk insiderhandel eller markedsmanipulation eller forsøg herpå.
Article 6
De i stk. 1 omhandlede ordninger, systemer og procedurer skal gøre det muligt at fremsende indberetninger om mistænkelige transaktioner og ordrer i forbindelse med tidligere transaktioner og ordrer, hvis der er opstået mistanke på baggrund af efterfølgende hændelser eller oplysninger.
Timing of STORs
I sådanne tilfælde skal den person, der som led i sit erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, i indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer til den kompetente myndighed redegøre for tidsforskydningen mellem mistanken om overtrædelse og fremsendelsen af indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer under hensyn til de særlige omstændigheder i det givne tilfælde.
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall ensure that they have in place effective arrangements, systems and procedures for the submission of a STOR without delay, in accordance with Article 16(1) and (2) of Regulation (EU) No 596/2014, once reasonable suspicion of actual or attempted insider dealing or market manipulation is formed.
Personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal til den kompetente myndighed fremsende eventuelle yderligere oplysninger, som de får kendskab til, efter at indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer oprindeligt blev fremsendt, og skal fremsende alle oplysninger eller dokumenter, som den kompetente myndighed anmoder om.
The arrangements, systems and procedures referred to in paragraph 1 shall entail the possibility to report STORs in relation to transactions and orders which occurred in the past, where suspicion has arisen in the light of subsequent events or information.
Artikel 7
In such cases, the person professionally arranging or executing transactions and the market operator and investment firm operating a trading venue shall explain in the STOR to the competent authority the delay between the suspected breach and the submission of the STOR according to the specific circumstances of the case.
Indholdet i indberetninger om mistænkelige transaktioner og ordrer
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall submit to the competent authority any relevant additional information which they become aware of after the STOR has been originally submitted, and shall provide any information or document requested by the competent authority.
Personer, der som led i deres erhverv planlægger eller gennemfører transaktioner, markedsoperatører og investeringsselskaber, der driver en markedsplads, skal fremsende en indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer ved brug af skemaet i bilaget.
Article 7
De i stk. 1 omhandlede personer, som fremsender indberetningen om mistænkelige transaktioner og ordrer, skal udfylde de felter, der er relevante for de indberettede ordrer eller transaktioner, tydeligt og præcist.
Content of STORs
En indberetning om mistænkelige transaktioner og ordrer skal som minimum indeholde følgende oplysninger:
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall submit a STOR using the template set out in the Annex.