natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Meget langfristet: den underliggende obligation, som kan leveres, og som har en løbetid på mere end 15 år, anses for at være meget langfristet
Each sub-class shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria.
Segmenteringskriterium 3 — futurens løbetidskurv defineret som følger:
For sub-classes determined to have a liquid market the additional qualitative liquidity criterion, where applicable, shall be applied
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 3 måneder
Additional qualitative liquidity criterion
Løbetidskurv 2: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
Bond futures/forwards
Løbetidskurv 3: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
a bond future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 4: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Segmentation criterion 1 — issuer of the underlying
Løbetidskurv 5: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Segmentation criterion 2 — term of the underlying deliverable bond defined as follows:
Løbetidskurv m: (n-1) år < løbetid ≤ n år
Short-term: the underlying deliverable bond with a term between 1 and 4 years shall be considered to have a short-term
5000000 EUR
Medium-term: the underlying deliverable bond with a term between 4 and 8 years shall be considered to have a medium-term
når en underklasse anses for at have et likvidt marked for så vidt angår en bestemt løbetidskurv, og den underklasse, der er defineret ved den næste løbetidskurv, ikke anses for at have et likvidt marked, anses den første »back month-kontrakt« (efterfølgende kontrakt) for at have et likvidt marked 2 uger før udløbet af front month-kontrakten (nuværende kontrakt)
Long-term: the underlying deliverable bond with a term between 8 and 15 years shall be considered to have a long-term
Obligationsoptioner
Ultra-long-term: the underlying deliverable bond with a term longer than 15 years shall be considered to have an ultra-long-term
en underklasse for bondoptioner defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Segmentation criterion 3 — time to maturity bucket of the future defined as follows:
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende obligation eller den underliggende obligationsbaserede future-/forwardkontrakt
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 3 months
Segmenteringskriterium 2 — optionens løbetidskurv defineret som følger:
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Rentefutures og fremtidige renteaftaler (FRA)
Maturity bucket 3: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
en underklasse for rentefutures defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 4: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende rente
Maturity bucket 5: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Segmenteringskriterium 2 — løbetid for den underliggende rente
Maturity bucket m: (n-1) years < time to maturity ≤ n years
500000000 EUR
EUR 5000000
Renteoptioner
whenever a sub-class is determined to have a liquid market with respect to a specific time to maturity bucket and the sub-class defined by the next time to maturity bucket is determined not to have a liquid market, the first back month contract is determined to have a liquid market 2 weeks before expiration of the front month
en underklasse for renteoptioner defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Bond options
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende rente eller den underliggende rentefuture eller fremtidige renteaftale
a bond option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 3 — optionens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 1 — underlying bond or underlying bond future/forward
Swaptioner
Segmentation criterion 2 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
en underklasse for swaptioner defineres ved følgende segmenteringskriterier:
IR futures and FRA
Segmenteringskriterium 1 — den underliggende swaptype defineret som følger: fixed-to-fixed swap med én valuta, futures-/forwardkontrakt på en fixed-to-fixed swap med én valuta, fixed-to-float swap med én valuta, futures-/forwardkontrakt på en fixed-to-float swap med én valuta, float-to-float swap med én valuta, futures-/forwardkontrakt på en float-to-float swap med én valuta, inflationsindeksbaseret swap med én valuta, futures-/forwardkontrakt på en inflationsindeksbaseret swap med én valuta, OIS-swap med én valuta, futures-/forwardkontrakt på en OIS-swap med én valuta, fixed-to-fixed swap med flere valutaer, futures-/forwardkontrakt på en fixed-to-fixed swap med flere valutaer, fixed-to-float swap med flere valutaer, futures-/forwardkontrakt på en fixed-to-float swap med flere valutaer, float-to-float swap med flere valutaer, futures-/forwardkontrakt på en float-to-float swap med flere valutaer, inflationsindeksbaseret swap med flere valutaer, futures-/forwardkontrakt på en inflationsindeksbaseret swap med flere valutaer, OIS-swap med flere valutaer, futures-/forwardkontrakter på en OIS-swap med flere valutaer
an interest rate future sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 2 — den notionelle valuta defineret som den valuta, i hvilken den notionelle værdi af optionen er denomineret
Segmentation criterion 1 — underlying interest rate
Segmenteringskriterium 3 — inflationsindeks, hvis den underliggende swaptype enten er en inflationsindeksbaseret swap i en enkelt valuta eller en inflationsindeksbaseret swap i flere valutaer
Segmentation criterion 2 — term of the underlying interest rate
Segmenteringskriterium 4 — swapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
EUR 500000000
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 måned
IR options
Løbetidskurv 2: 1 måned < løbetid ≤ 3 måneder
an interest rate option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Løbetidskurv 3: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
Segmentation criterion 1 — underlying interest rate or underlying interest rate future or FRA
Løbetidskurv 4: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
Segmentation criterion 3 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Løbetidskurv 5: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Swaptions
Løbetidskurv 6: 2 år < løbetid ≤ 3 år
a swaption sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Segmenteringskriterium 5 — optionens løbetidskurv defineret som følger:
Segmentation criterion 1 — underlying swap type defined as follows: fixed-to-fixed single currency swap, futures/forwards on fixed-to-fixed single currency swap, fixed-to-float single currency swap, futures/forwards on fixed-to-float single currency swap, float-to-float single currency swap, futures/forwards on float-to-float single currency swap, inflation single currency swap, futures/forwards on inflation single currency swap, OIS single currency swap, futures/forwards on OIS single currency swap, fixed-to-fixed multi-currency swap, futures/forwards on fixed-to-fixed multi-currency swap, fixed-to-float multi-currency swap, futures/forwards on fixed-to-float multi-currency swap, float-to-float multi-currency swap, futures/forwards on float-to-float multi-currency swap, inflation multi-currency swap, futures/forwards on inflation multi-currency swap, OIS multi-currency swap, futures/forwards on OIS multi-currency swap
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 6 måneder
Segmentation criterion 2 — notional currency defined as the currency in which the notional amount of the option is denominated
Løbetidskurv 2: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
Segmentation criterion 3 — inflation index if the underlying swap type is either an inflation single currency swap or an inflation multi-currency swap
Løbetidskurv 3: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Segmentation criterion 4 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
Løbetidskurv 4: 2 år < løbetid ≤ 5 år
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 1 month
Løbetidskurv 5: 5 år < løbetid ≤ 10 år
Maturity bucket 2: 1 month < time to maturity ≤ 3 months
Løbetidskurv 6: over 10 år
Maturity bucket 3: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Fixed-to-float swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler og futures-/forwardkontrakter på fixed-to-float swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler
Maturity bucket 4: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og betalingsstrømmene i det ene ben har en fast rente, hvorimod betalingsstrømmene i det andet ben har en variabel rente
Maturity bucket 5: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
en underklasse for fixed-to-float-swapaftaler med flere valutaer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 6: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Segmenteringskriterium 1 — notionelt valutapar defineret som en kombination af de to valutaer, i hvilken swapaftalens to ben er denomineret
Segmentation criterion 5 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Segmenteringskriterium 2 — swapaftalens løbetidskurv defineret som følger:
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 6 months
Løbetidskurv 1: 0 < løbetid ≤ 1 måned
Maturity bucket 2: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Løbetidskurv 2: 1 måned < løbetid ≤ 3 måneder
Maturity bucket 3: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Løbetidskurv 3: 3 måneder < løbetid ≤ 6 måneder
Maturity bucket 4: 2 years < time to maturity ≤ 5 years
Løbetidskurv 4: 6 måneder < løbetid ≤ 1 år
Maturity bucket 5: 5 years < time to maturity ≤ 10 years
Løbetidskurv 5: 1 år < løbetid ≤ 2 år
Maturity bucket 6: over 10 years
Løbetidskurv 6: 2 år < løbetid ≤ 3 år
Fixed-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
Float-to-float swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler og futures-/forwardkontrakter på float-to-float swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and the cash flows of one leg are determined by a fixed interest rate while those of the other leg are determined by a floating interest rate
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og hvor betalingsstrømmene i begge ben har en variabel rente
a fixed-to-float multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
en underklasse for float-to-float aftaler med flere valutaer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Segmentation criterion 1 — notional currency pair defined as combination of the two currencies in which the two legs of the swap are denominated
Fixed-to-fixed swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler og futures-/forwardkontrakter på fixed-to-fixed swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler
Segmentation criterion 2 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og hvor betalingsstrømmene i begge ben har en fast rente
Maturity bucket 1: 0 < maturity ≤ 1 month
en underklasse for fixed-to-fixed aftaler med flere valutaer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 2: 1 month < maturity ≤ 3 months
OIS-swapaftaler (Overnight Index Swap) med flere valutaer eller valutaswapaftaler og futures-/forwardkontrakter på OIS-swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler
Maturity bucket 3: 3 months < maturity ≤ 6 months
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og hvor betalingsstrømmene i det ene ben har en OIS-rente (Overnight Index Swap)
Maturity bucket 4: 6 months < maturity ≤ 1 year
en underklasse for en OIS-swap med flere valutaer defineres ved følgende segmenteringskriterier:
Maturity bucket 5: 1 year < maturity ≤ 2 years
Inflationsindeksbaserede swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler og futures-/forwardkontrakter på inflationsindeksbaserede swapaftaler med flere valutaer eller valutaswapaftaler
Maturity bucket 6: 2 years < maturity ≤ 3 years
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og hvor betalingsstrømmene i mindst det ene ben bestemmes ved en inflationsrate
Float-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Float-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
en underklasse for inflationsindekserede aftaler defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of both legs are determined by floating interest rates
Fixed-to-float swapaftaler med én valuta og futures-/forwardkontrakter på fixed-to-float swapaftaler med én valuta
a float-to-float multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i samme valuta, og betalingsstrømmene i det ene ben har en fast rente, mens betalingsstrømmene i det andet ben har en variabel rente
Fixed-to-Fixed ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Fixed ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
en underklasse for fixed-to-float aftaler med én valuta defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of both legs are determined by fixed interest rates
Segmenteringskriterium 1 — notionel valuta, i hvilken swapaftalens to ben er denomineret
a fixed-to-fixed multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Float-to-float swapaftaler med én valuta og futures-/forwardkontrakter på float-to-float swapaftaler med én valuta
Overnight Index Swap (OIS) ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Overnight Index Swap (OIS) ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i forskellige valutaer, og hvor betalingsstrømmene i begge ben har en variabel rente
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of at least one leg are determined by an Overnight Index Swap (OIS) rate
en underklasse for float-to-float aftaler med én valuta defineres ved følgende segmenteringskriterier:
an overnight index swap (OIS) multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Fixed-to-fixed swapaftaler med én valuta og futures-/forwardkontrakter på fixed-to-fixed swapaftaler med én valuta
Inflation ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Inflation ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i samme valuta, og hvor betalingsstrømmene i begge ben har en fast rente
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of at least one leg are determined by an inflation rate
en underklasse for fixed-to-fixed aftaler med én valuta defineres ved følgende segmenteringskriterier:
an inflation multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
OIS-swapaftaler (Overnight Index Swap) med én valuta og futures-/forwardkontrakter på OIS-swapaftaler med én valuta
Fixed-to-Float ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Float ‘single currency swaps’
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i samme valuta, og hvor betalingsstrømmene i det ene ben har en OIS-rente (Overnight Index Swap)
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and the cash flows of one leg are determined by a fixed interest rate while those of the other leg are determined by a floating interest rate
en underklasse for en OIS-swap (Overnight Index Swap) med én valuta defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a fixed-to-float single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Inflationsindeksbaserede swapaftaler med én valuta og futures-/forwardkontrakter på inflationsindeksbaserede swapaftaler med én valuta
Segmentation criterion 1 — notional currency in which the two legs of the swap are denominated
en swap eller en future/forward on a swap, hvor to parter udveksler betalingsstrømme, der er denomineret i samme valuta, og hvor betalingsstrømmene i mindst det ene ben bestemmes ved en inflationsrate
Float-to-Float ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Float-to-Float ‘single currency swaps’
en underklasse for inflationsindeksbaserede aftaler med én valuta defineres ved følgende segmenteringskriterier:
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of both legs are determined by floating interest rates
Ved fastlæggelsen af de klasser af finansielle instrumenter, der anses for ikke at have et likvidt marked, jf. artikel 6 og artikel 8, stk. 1, litra b), anvendes følgende metodologi
a float-to-float single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Andre rentederivater
Fixed-to-Fixed ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Fixed ‘single currency swaps’
et rentederivat, der ikke tilhører én af ovennævnte underaktivklasser
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of both legs are determined by fixed interest rates
ethvert andet rentederivat anses for ikke at have et likvidt marked
a fixed-to-fixed single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Tabel 5.2
Overnight Index Swap (OIS) ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Overnight Index Swap (OIS) ‘single currency swaps’
Rentederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for at have et likvidt marked
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of at least one leg are determined by an Overnight Index Swap (OIS) rate
Percentil- og minimumstærskelværdier, der skal anvendes ved beregningen af tærskelværdier for LIS og SSTI (før- og efterhandel) for hver enkelt underklasse, der anses for at have et likvidt marked
an overnight index swap (OIS) single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Transaktioner, der skal indgå i beregningen af tærskelværdier
Inflation ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Inflation ‘single currency swaps’
Volumen — percentil
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of at least one leg are determined by an inflation rate
beregning af tærskelværdier bør udføres for hver underklasse i underaktivklassen under hensyntagen til de transaktioner, der er gennemført i de finansielle instrumenter tilhørende underklassen
an inflation single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
4000000 EUR
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b), the following methodology shall be applied
20000000 EUR
Other Interest Rate Derivatives
25000000 EUR
an interest rate derivative that does not belong to any of the above sub-asset classes
10000000 EUR
any other interest rate derivative is considered not to have a liquid market
9000000 EUR
Table 5.2
Tabel 5.3
Interest rate derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined to have a liquid market
Rentederivater — tærskelværdier for SSTI og LIS (før- og efterhandel) for underklasser, der anses for ikke at have et likvidt marked
Percentiles and threshold floors to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each sub-class determined to have a liquid market
Tærskelværdier for LIS og SSTI (før- og efterhandel) for hver underklasse, der anses for ikke at have et likvidt marked
Transactions to be considered for the calculations of the thresholds
Tabel 6.1
Volume — percentile
Aktiederivater — klasser, for hvilke der ikke findes et likvidt marked
calculation of thresholds should be performed for each sub-class of the sub-asset class considering the transactions executed on financial instruments belonging to the sub-class
Aktivklasse — aktiederivater
EUR 4000000
enhver kontrakt, som defineret i bilag I, afsnit C, punkt 4, i direktiv 2014/65/EU vedrørende:
EUR 20000000
en/et eller flere aktier, depotbeviser, ETF'er, certifikater eller andre lignende finansielle instrumenter, betalingsstrømme eller andre produkter, der er knyttet til udviklingen i en/et eller flere aktier, depotbeviser, ETF'er, certifikater eller andre lignende finansielle instrumenter
EUR 25000000
et indeks over aktier, depotbeviser, ETF'er, certifikater og andre lignende finansielle instrumenter, betalingsstrømme eller andre produkter, der er knyttet til udviklingen i en/et eller flere aktier, depotbeviser, ETF'er, certifikater eller andre lignende finansielle instrumenter
EUR 10000000
Aktieindeksoptioner
EUR 9000000
en option, hvis underliggende aktiv er et indeks bestående af aktier
Table 5.3
alle aktieindeksoptioner anses for at have et likvidt marked
Interest rate derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined not to have a liquid market
Aktieindeksbaserede futures-/forwardkontrakter
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each sub-class determined not to have a liquid market
en futures-/forwardkontrakt, hvis underliggende aktiv er et indeks bestående af aktier
Table 6.1
alle aktieindeksbaserede futures-/forwardkontrakter anses for at have et likvidt marked
Equity derivatives — classes not having a liquid market
Aktieoptioner
Asset class — Equity Derivatives
en option, hvis underliggende aktiv er en aktie eller en kurv af aktier hidrørende fra en selskabshændelse
any contract as defined Annex I, Section C(4) of Directive 2014/65/EU related to:
alle aktieoptioner anses for at have et likvidt marked
one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, other similar financial instruments, cash-flows or other products related to the performance of one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, or other similar financial instruments;
Aktiebaserede futures-/forwardkontrakter
an index of shares, depositary receipts, ETFs, certificates, other similar financial instruments, cash-flows or other products related to the performance of one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, or other similar financial instruments
en future-/forwardkontrakt, hvis underliggende aktiv er en aktie eller en kurv af aktier hidrørende fra en selskabshændelse
Stock index options
alle aktiebaserede futures-/forwardkontrakter anses for at have et likvidt marked
an option whose underlying is an index composed of shares
Optioner på aktieudbytte
all index options are considered to have a liquid market
en option på en bestemt akties udbytte
Stock index futures/forwards
alle optioner på aktieudbytte anses for at have et likvidt marked
a future/forward whose underlying is an index composed of shares
Futures-/forwardkontrakter på aktieudbytte
all index futures/forwards are considered to have a liquid market
en futures-/forwardkontrakt på en bestemt akties udbytte
Stock options
alle futures-/forwardkontrakter på aktieudbytte anses for at have et likvidt marked
an option whose underlying is a share or a basket of shares resulting from a corporate action
Optioner på udbytteindeks
all stock options are considered to have a liquid market
en option på et indeks, der består af udbyttet fra mere end én aktie
Stock futures/forwards