natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Med henblik på at gøre det muligt for de kompetente myndigheder at sondre mellem nævnte ændringer og andre køb eller salg bør oplysninger om sådanne ændringer indberettes specifikt i forbindelse med transaktionsindberetninger.
In order for competent authorities to distinguish those changes from other purchases or sales, information on those changes should be specifically reported in transaction reports.
Begrebet transaktion bør ikke omfatte handlinger eller begivenheder, som ikke skal indberettes til de kompetente myndigheder i markedsovervågningsøjemed.
The concept of a transaction should not include acts or events which do not need to be reported to competent authorities for market surveillance purposes.
For at sikre, at oplysninger om sådanne handlinger og begivenheder ikke medtages i transaktionsindberetningerne, bør de udtrykkeligt undtages fra definitionen af en transaktion.
In order to ensure that information on such acts and events is not included in transaction reports, they should be specifically excluded from the meaning of a transaction.
Med henblik på at præcisere, hvilke investeringsselskaber der er forpligtet til at indberette transaktioner, bør det specificeres, hvilke aktiviteter eller tjenesteydelser der indebærer en transaktion.
In order to clarify which investment firms are required to report transactions, the activities or services which lead to a transaction should be specified.
Et investeringsselskab bør således anses for at gennemføre en transaktion, hvis det leverer en tjenesteydelse eller udøver en aktivitet som anført i punkt 1, 2 og 3 i afsnit A i bilag I til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU [2], træffer investeringsbeslutningen i henhold til et diskretionært mandat fra en kunde eller overfører finansielle instrumenter til eller fra konti, forudsat at de pågældende tjenesteydelser eller aktiviteter i hvert enkelt tilfælde har indebåret en transaktion.
Accordingly, an investment firm should be considered to be executing a transaction where it performs a service or activity referred to in points 1, 2 and 3 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council [2], makes the investment decision in accordance with a discretionary mandate given by a client, or transfers financial instruments to or from accounts, provided that in each case such services or activities have resulted in a transaction.
I overensstemmelse med artikel 26, stk. 4, i forordning (EU) nr. 600/2014 bør investeringsselskaber, der anses for at have formidlet ordrer, som indebærer transaktioner, ikke anses for at have gennemført de pågældende transaktioner.
However, in accordance with Article 26(4) of Regulation (EU) No 600/2014, investment firms which are considered to have transmitted orders which result in transactions should not be considered as having executed those transactions.
Med henblik på at undgå manglende indberetning eller dobbelt indberetning fra investeringsselskaber, som formidler ordrer til hinanden, bør det investeringsselskab, der har til hensigt at formidle ordren, aftale med det selskab, der modtager ordren, hvorvidt det modtagende selskab skal indberette alle oplysningerne om den resulterende transaktion eller videreformidle ordren til et andet investeringsselskab.
In order to avoid non-reporting or double reporting by investment firms that transmit orders to each other, the investment firm that intends to transmit the order should agree with the firm receiving the order whether the receiving firm will report all the details of the resulting transaction or transmit the order onwards to another investment firm.
I mangel af en aftale bør ordren anses for ikke være blevet formidlet, og de enkelte investeringsselskaber bør indgive hver sin transaktionsindberetning med [alle] oplysninger af relevans for den transaktion, der indberettes af det enkelte investeringsselskab.
In the absence of an agreement, the order should be deemed not transmitted and each investment firm should submit its own transaction report containing [all] the details that pertain to the transaction that each investment firm is reporting.
Endvidere bør oplysningerne vedrørende den ordre, der skal formidles mellem selskaber, specificeres med det formål at sikre, at de kompetente myndigheder modtager oplysninger, der er relevante, nøjagtige og fuldstændige.
Moreover, the details relating to the order to be transmitted between firms should be specified in order to ensure that the competent authorities receive information that is relevant, accurate and complete.
Med henblik på at sikre en pålidelig og effektiv identifikation af investeringsselskaber, der er ansvarlige for at gennemføre transaktioner, bør disse selskaber sikre, at de i den transaktionsindberetning, der indgives i henhold til deres forpligtelse til at indberette transaktioner, er identificeret med validerede identifikatorer for juridiske enheder (LEI-koder), der er tildelt og behørigt fornyet.
In order to ensure certain and efficient identification of investment firms responsible for execution of transactions, those firms should ensure that they are identified in the transaction report submitted pursuant to their transaction reporting obligation using validated, issued and duly renewed legal entity identifiers (LEIs).
Personer eller elektroniske algoritmer, der træffer investeringsbeslutninger, kan være årsag til markedsmisbrug.
In order to facilitate market surveillance, client identification should be consistent, unique and robust.
Hvis investeringsbeslutninger træffes enten af en anden person end kunden eller på grundlag af en elektronisk algoritme, bør den pågældende person eller algoritme derfor, for at sikre en effektiv markedsovervågning, identificeres i transaktionsindberetningen ved hjælp af entydige, pålidelige og ensartede identifikatorer.
Transaction reports should therefore include the full name and date of birth of clients that are natural persons and should identify clients that are legal entities by their LEIs.
Hvis mere end én person i et investeringsselskab træffer investeringsbeslutningen, bør det i indberetningen angives, hvem der er hovedansvarlig for beslutningen.
Persons or computer algorithms which make investment decisions may be responsible for market abuse.
De personer eller elektroniske algoritmer, der afgør, hvilken markedsplads der skal anvendes, eller vælger et bestemt investeringsselskab, som ordrerne skal formidles til, eller fastsætter andre mulige betingelser vedrørende udførelsen af ordren, kan således være årsag til markedsmisbrug.
Therefore, in order to ensure effective market surveillance, where investment decisions are made by a person other than the client or by a computer algorithm, the person or algorithm should be identified in the transaction report using unique, robust and consistent identifiers.
For at sikre en effektiv markedsovervågning bør en person eller en elektronisk algoritme i investeringsselskabet, som er ansvarlig for sådanne aktiviteter, derfor identificeres i transaktionsindberetningen.
Where more than one person in an investment firm makes the investment decision, the person taking the primary responsibility for the decision should be identified in the report.
Hvis både en person og en elektronisk algoritme er involveret, eller hvis mere end én person eller algoritme er involveret, bør investeringsselskabet — på et ensartet grundlag og efter på forhånd fastlagte kriterier — fastsætte, hvilken person eller algoritme der er hovedansvarlig for de pågældende aktiviteter.
The persons or computer algorithms responsible for determining the venue to access or an investment firm to which the orders are to be transmitted or any other conditions related to the execution of the order may thereby be responsible for market abuse.
For at muliggøre en effektiv markedsovervågning bør transaktionsindberetninger indeholde nøjagtige oplysninger om enhver ændring i et investeringsselskabs eller dets kundes position som følge af en indberetningspligtig transaktion på tidspunktet for transaktionens gennemførelse.
Therefore, in order to ensure effective market surveillance, a person or computer algorithm within the investment firm that is responsible for such activities should be identified in the transaction report.
Investeringsselskaber bør derfor indberette beslægtede felter i samme transaktionsindberetning på ensartet vis og bør indberette en transaktion eller forskellige ben i en transaktion på en sådan måde, at deres indberetninger tilsammen giver et klart, samlet billede, som præcist afspejler ændringer i en position.
Where both a person and computer algorithm are involved, or more than one person or algorithm is involved, the investment firm should determine, on a consistent basis following predetermined criteria, which person or algorithm is primarily responsible for those activities.
Short selling-transaktioner bør specifikt mærkes som sådanne, uanset om de pågældende transaktioner udgør en fuldstændig eller en delvis short selling-transaktion.
In order to enable effective market monitoring, transaction reports should include exact information on any change in the position of an investment firm or its client resulting from a reportable transaction at the time such transaction took place.
I markedsovervågningssammenhæng udgør transaktioner i kombinationer af finansielle instrumenter en særlig udfordring for en effektiv markedsovervågning.
Investment firms should therefore report related fields in an individual transaction report consistently and should report a transaction or different legs of a transaction in such manner that their reports, collectively, provide a clear overall picture which accurately reflects changes in position.
Det er nødvendigt for den kompetente myndighed at have et samlet overblik og at kunne betragte transaktionen særskilt for hvert enkelt finansielt instrument, der indgår i en transaktion, som omfatter mere end ét finansielt instrument.
Short Sale transactions should be specifically flagged as such regardless of whether these transactions constitute a full or partial short sale transaction.
Investeringsselskaber, der gennemfører transaktioner i en kombination af finansielle instrumenter, bør derfor indberette transaktionen for hvert enkelt finansielt instrument særskilt og med en identifikator, der er unik på selskabsniveau, og sammenkæde de pågældende indberetninger med de øvrige indberetninger, som gennemførelsen af den pågældende transaktion giver anledning til.
Effective market surveillance in the case of a transaction in a combination of financial instruments presents particular challenges for market surveillance.
For at sikre en effektiv markedsmisbrugsovervågning af juridiske personer bør medlemsstaterne påse, at der udvikles, tildeles og vedligeholdes LEI-koder i overensstemmelse med internationalt vedtagne principper, så det sikres, at juridiske personer identificeres ensartet og entydigt.
The competent authority needs to have the global view and needs to be able to see separately the transaction in respect of each financial instrument that is part of a transaction in which more than one financial instrument is involved.
Investeringsselskaber bør indhente LEI-koder fra deres kunder, inden de leverer tjenesteydelser, der ville udløse indberetningsforpligtelser, i forbindelse med transaktioner, der gennemføres på vegne af disse kunder, og bør bruge disse LEI-koder i deres transaktionsindberetninger.
Therefore, investment firms which execute transactions in a combination of financial instruments should report the transaction for each financial instrument separately and link those reports by an identifier that is unique at the level of the firm to the group of transaction reports related to that execution.
Med henblik på at sikre en effektiv markedsovervågning bør transaktionsindberetninger kun indgives én gang og til én enkelt kompetent myndighed, som kan videreformidle dem til andre relevante kompetente myndigheder.
In order to safeguard the effectiveness of market abuse surveillance of legal persons, Member States should ensure that LEIs are developed, attributed and maintained in accordance with internationally established principles to ensure legal persons are consistently and uniquely identified.
Hvis et investeringsselskab gennemfører en transaktion, bør den derfor indgive indberetningen til den kompetente myndighed i investeringsselskabets hjemland, uanset om der er en filial involveret, og uanset om det indberettende selskab gennemførte transaktionen via en filial i en anden medlemsstat.
Investment firms should obtain LEIs from their clients before providing services which would trigger reporting obligations in respect of transactions carried out on behalf of those clients and use those LEIs in their transaction reports.
Dertil kommer, at hvis en transaktion helt eller delvist gennemføres via en filial af et investeringsselskab i en anden medlemsstat, bør indberetningen kun indgives én gang til den kompetente myndighed i investeringsselskabets hjemland, medmindre andet er aftalt mellem de kompetente myndigheder i henholdsvis hjemlandet og værtslandet.
In order to ensure efficient and effective market monitoring, transaction reports should be submitted only once and to a single competent authority that can route them to other relevant competent authorities.
Med henblik på at sikre, at de kompetente myndigheder i værtslandet kan føre tilsyn med de tjenesteydelser, der leveres af filialer på deres område, er det nødvendigt, at de modtager transaktionsindberetninger om filialers aktiviteter.
Therefore, where an investment firm executes a transaction, it should submit the report to the competent authority of the home Member State of the investment firm irrespective of whether or not a branch is involved, or whether the reporting firm executed the transaction through a branch in another Member State.
Af samme grund, samt for at sikre, at transaktionsindberetningerne kan videreformidles til alle de kompetente myndigheder for de filialer, der deltager i de pågældende transaktioner, må indberetningerne nødvendigvis inkludere detaljerede oplysninger om filialaktivitet.
Moreover, where a transaction is executed wholly or partly through a branch of an investment firm located in another Member State, the report should be submitted only once to the competent authority of the home Member State of the investment firm unless otherwise agreed by the competent authorities of the home and the host Member State.
Fuldstændige og nøjagtige transaktionsindberetningsdata er af afgørende betydning for markedsmisbrugsovervågningen.
In order to ensure that competent authorities of host Member State can supervise the services provided by branches within their territory, they need to receive transaction reports on the activities of branches.
Markedspladser og investeringsselskaber bør derfor operere med metoder og ordninger, der skal sikre, at der indgives fuldstændige og nøjagtige transaktionsindberetninger til de kompetente myndigheder.
For this reason, and to allow for the transaction reports to be routed to all the relevant competent authorities for the branches that take part in those transactions, it is necessary to include granular data on branch activity in the reports.
Godkendte indberetningsmekanismer (ARM'er) bør ikke være omfattet af denne forordning, da de er underlagt en særlig ordning, som er fastsat ved Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/571 [3] og er omfattet af tilsvarende krav, der skal sikre dataenes fuldstændighed og nøjagtighed.
Complete and accurate transaction reporting data is essential to market abuse surveillance.
For at kunne spore annulleringer eller korrektioner bør investeringsselskabet opbevare de oplysninger om korrektionerne og annulleringerne, som det får fra ARM'en, hvis sidstnævnte, i overensstemmelse med instrukser fra investeringsselskabet, annullerer eller korrigerer en transaktionsindberetning indgivet på et investeringsselskabs vegne.
Trading venues and investment firms should therefore have methods and arrangements to ensure that complete and accurate transaction reports are submitted to competent authorities.
Bestemmelse af det mest relevante marked med hensyn til likviditet gør det muligt at videreformidle transaktionsindberetninger til andre kompetente myndigheder og sikrer, at investorerne ved, hvilke kompetente myndigheder de skal indberette deres korte positioner til i henhold til artikel 5, 7 og 8 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 236/2012 [4].
ARMs should not be covered by this regulation since they are subject to own specific regime specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/571 [3] and have analogous requirements to ensure the data completeness and accuracy.
Reglerne for fastlæggelse af, hvem der er den relevante kompetente myndighed i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF [5], har fungeret effektivt for de fleste finansielle instrumenter og bør derfor forblive uændrede.
In order to be able to track the cancellations or corrections, the investment firm should retain the details of the corrections and cancellations provided to it by the ARM in the case where the ARM, in accordance with instructions from the investment firm, cancels or corrects a transaction report submitted on behalf of an investment firm.
Der bør dog indføres nye regler specifikt for instrumenter, der ikke er omfattet af direktiv 2004/39/EF, dvs. for gældsinstrumenter udstedt af en enhed i et tredjeland, emissionskvoter og derivater, for hvilke det umiddelbart underliggende aktiv ikke har nogen global identifikator eller er en kurv af eller et ikke-EØS-indeks.
Determination of the most relevant market in terms of liquidity enables the routing of transaction reports to other competent authorities and enables investors to identify the competent authorities to whom they must report their short positions pursuant to Articles 5, 7 and 8 of Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council [4].
Af konsekvenshensyn og for at sikre velfungerende finansmarkeder er det nødvendigt, at bestemmelserne i denne forordning og bestemmelserne i forordning (EU) nr. 600/2014 anvendes fra den samme dato.
The rules for determining the relevant competent authority under Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [5] have worked effectively for most financial instruments and should therefore remain unchanged.
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) har forelagt for Kommissionen.
However, new rules should be introduced specifically for those instruments which are not covered by Directive 2004/39/EC, namely for debt instruments issued by a third-country entity, emission allowances and for derivatives for which the immediate underlying has no global identifier, or is a basket or a non-EEA index.
ESMA har gennemført åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele i forbindelse hermed samt anmodet interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 [6], om en udtalelse —
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the provisions laid down in Regulation (EU) No 600/2014 apply from the same date.
Artikel 1
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [6],
Datastandarder og -formater til indberetning af transaktioner
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
En transaktionsindberetning skal indeholde alle de i bilag I, tabel 2, angivne oplysninger vedrørende de pågældende finansielle instrumenter.
Article 1
Alle de oplysninger, der skal indgå i en transaktionsindberetning, indberettes i elektronisk og maskinlæsbar form i overensstemmelse med de standarder og formater, som er angivet i bilag I, tabel 2, i et fælles XML-skema i overensstemmelse med ISO 20022-metoden.
Data standards and formats for transaction reporting
Artikel 2
A transaction report shall include all details referred to in Table 2 of Annex I that pertain to the financial instruments concerned.
Betydningen af begrebet »transaktion«
All details to be included in transaction reports shall be submitted in accordance with the standards and formats specified in Table 2 of Annex I, in an electronic and machine-readable form and in a common XML template in accordance with the ISO 20022 methodology.
For så vidt angår artikel 26 i forordning (EU) nr. 600/2014 udgør erhvervelse eller afhændelse af et finansielt instrument som omhandlet i artikel 26, stk. 2, i forordning (EU) nr. 600/2014 en transaktion.
Article 2
Erhvervelse som omhandlet i stk. 1 omfatter bl.a. følgende:
Meaning of transaction
køb af et finansielt instrument
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, the conclusion of an acquisition or disposal of a financial instrument referred to in Article 26(2) of Regulation (EU) No 600/2014 shall constitute a transaction.
indgåelse af en derivatkontrakt
An acquisition referred to in paragraph 1 shall include the following:
en stigning i den notionelle værdi af en derivatkontrakt.
a purchase of a financial instrument;
Afhændelse som omhandlet i stk. 1 omfatter bl.a. følgende:
entering into a derivative contract;
salg af et finansielt instrument
an increase in the notional amount of a derivative contract.
slutafregning af en derivatkontrakt
A disposal referred to in paragraph 1 shall include the following:
et fald i den notionelle værdi af en derivatkontrakt.
sale of a financial instrument;
For så vidt angår artikel 26 i forordning (EU) nr. 600/2014 omfatter begrebet transaktion også samtidig erhvervelse og afhændelse af et finansielt instrument, såfremt dette ikke medfører ændringer i ejendomsretten til det pågældende finansielle instrument, men offentliggørelse af efterhandelsoplysninger er påkrævet i henhold til artikel 6, 10, 20 eller 21 i forordning (EU) nr. 600/2014.
closing out of a derivative contract;
For så vidt angår artikel 26 i forordning (EU) nr. 600/2014 omfatter begrebet transaktion ikke følgende:
a decrease in the notional amount of a derivative contract.
værdipapirfinansieringstransaktioner som defineret i artikel 3, nr. 11), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2015/2365 [7]
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, transaction shall also include a simultaneous acquisition and disposal of a financial instrument where there is no change in the ownership of that financial instrument but post-trade publication is required under Articles 6, 10, 20 or 21 of Regulation (EU) No 600/2014.
en kontrakt, der udelukkende indgås til clearing- og afviklingsformål
A transaction for the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014 shall not include the following:
afvikling af parters gensidige forpligtelser, hvor nettoforpligtelsen fremføres
securities financing transactions as defined in Article 3(11) of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council [7];
erhvervelse eller afhændelse, der udelukkende er et resultat af depotaktiviteter
a contract arising exclusively for clearing or settlement purposes;
overdragelse eller novation af en derivatkontrakt efter handel, hvor en af derivatkontraktens parter erstattes af en tredjepart
a settlement of mutual obligations between parties where the net obligation is carried forward;
porteføljekomprimering
an acquisition or disposal that is solely a result of custodial activity;
udstedelse eller indløsning af andele i et institut for kollektiv investering foretaget af administratoren af instituttet for kollektiv investering
a post-trade assignment or novation of a derivative contract where one of the parties to the derivative contract is replaced by a third party;