natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tidsplanen for den fælles beslutningsproces for at give tilladelse til væsentlige udvidelser og ændringer skal opfylde alle følgende krav:
Where an application for permission relates to material model extensions or changes in accordance with Article 143(3), Article 151(4) or (9), Article 283, Article 312(2) or Article 363 of Regulation (EU) No 575/2013, the consolidating supervisor and the competent authorities responsible for the supervision of institutions that are affected by these material model extensions or changes shall work together, in full consultation, to decide whether or not to grant the permission sought in accordance with Article 20 of Regulation (EU) No 575/2013, following the process set out in Articles 3 to 9 of this Regulation.
den skal være afpasset efter omfanget af de væsentlige modeludvidelser eller -ændringer
The timetable of the joint decision process for granting permission on material extensions and changes shall fulfil all of the following requirements:
den skal stå i et rimeligt forhold til opgaverne og arbejdsfordelingen mellem den konsoliderende tilsynsmyndighed og de relevante kompetente myndigheder med ansvar for tilsyn med institutter, som påvirkes af disse væsentlige modeludvidelser eller -ændringer.
it shall be proportionate to the scope of the material model extensions or changes;
Med henblik på første afsnit, litra b), og hvor en ansøgning vedrører en væsentlig modeludvidelse eller -ændring, som påvirker institutter, der kun er etableret i én medlemsstat, skal den tid, der afsættes til den konsoliderende tilsynsmyndighed i forbindelse med alle aspekter af processen i henhold til artikel 3-9, holdes på et minimum.
it shall be proportionate to the tasks and division of the work between the consolidating supervisor and the relevant competent authorities responsible for the supervision of institutions that are affected by these material model extensions or changes.
Artikel 14
For the purposes of point (b) of the first subparagraph, where an application concerns a material model extension or change which affects institutions established in only one Member State, the timing allocated to the consolidating supervisor in all aspects of the process under Articles 3 to 9 shall be kept to a minimum.
Udfærdiget i Bruxelles, den 16. oktober 2015.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
På Kommissionens vegne
Done at Brussels, 16 October 2015.
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2016/98 af 16. oktober 2015 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på præcisering af de generelle betingelser for tilsynskollegiernes virkemåde (se side 2 i denne EUT).
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
Formand
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/98 of 16 October 2015 supplementing Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for specifying the general conditions for the functioning of colleges of supervisors (see page 2 of this Official Journal).
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2016/101
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/101
om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for forsigtig værdiansættelse i henhold til artikel 105, stk. 14
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for prudent valuation under Article 105(14)
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 [1], særlig artikel 105, stk. 14, tredje afsnit, og
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 105(14) thereof,
Artikel 105 i forordning (EU) nr. 575/2013 vedrører standarder for forsigtig værdiansættelse af alle positioner i handelsbeholdningen.
Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 refers to the prudent valuation standards applicable to all trading book positions.
Samtidig skal institutterne i henhold til artikel 34 i nævnte forordning anvende standarderne i artikel 105 på alle aktiver opgjort til dagsværdi.
However, Article 34 of that Regulation requires institutions to apply the standards of Article 105 to all assets measured at fair value.
Når ovennævnte artikler sammenholdes, er resultatet, at kravene om forsigtig værdiansættelse gælder alle positioner til dagsværdi, uanset om der er tale om positioner i handelsbeholdningen eller ej, og idet der ved »positioner« udelukkende forstås finansielle instrumenter og råvarer.
The combination of the above articles implies that the prudent valuation requirements apply to all fair-valued positions regardless of whether they are held in the trading book or not, where the term ‘positions’ refers solely to financial instruments and commodities.
Hvis anvendelsen af forsigtig værdiansættelse ville resultere en lavere absolut regnskabsmæssig værdi for aktiver eller en højere absolut regnskabsmæssig værdi for passiver end den reelt bogførte, bør der beregnes en yderligere værdiansættelsesjustering (AVA) som den absolutte værdi af forskellen mellem de to, da den forsigtigt ansatte værdi altid bør være lig med eller lavere end dagsværdien for aktiver og lig med eller højere en dagsværdien for passiver.
Where the application of prudent valuation would lead to a lower absolute carrying value for assets or a higher absolute carrying value for liabilities than recognised in accounting, an additional valuation adjustment (AVA) should be calculated as the absolute value of the difference between the two, as the prudent value should always be equal to or lower than the fair value for assets and equal to or higher than the fair value for liabilities.
AVA'er påvirker ikke fastsættelsen af kapitalgrundlagskravene i henhold til artikel 92 i forordning (EU) nr. 575/2013 (medmindre undtagelsen for mindre handelsbeholdningsaktiviteter i henhold til artikel 94 i nævnte forordning finder anvendelse).
These include positions subject to hedge accounting, Available-For-Sale positions to the extent their valuation changes are subject to a prudential filter and exactly matching, offsetting positions.
For at skabe en konsistent ramme for institutternes beregning af AVA'er er det nødvendigt med en klar definition af det tilstræbte nøjagtighedsniveau og de elementer af værdiansættelsesusikkerheden, der bør tages i betragtning, når der foretages forsigtig værdiansættelse, ligesom det er nødvendigt at fastlægge metoder til at opnå det krævede nøjagtighedsniveau baseret på de gældende markedsvilkår.
AVAs are determined only for the purpose of calculating adjustments to Common Equity Tier 1 capital, where necessary.
Der bør beregnes AVA'er for markedsprisusikkerhed, omkostninger ved at lukke positioner og modelrisiko på grundlag af værdiansættelseseksponeringer, som er baseret på finansielle instrumenter eller porteføljer af finansielle instrumenter.
AVAs do not affect the determination of the own funds requirements according to Article 92 of Regulation (EU) No 575/2013 (unless the derogation for small trading book business according to Article 94 of that Regulation applies).
Med henblik herpå kan finansielle instrumenter kombineres til porteføljer, når — for så vidt angår AVA'er for markedsprisusikkerhed og omkostninger ved at lukke positioner — instrumenterne værdiansættes på grundlag af den samme risikofaktor, eller når — for så vidt angår AVA'er for modelrisiko — de værdiansættes på grundlag af den samme prisfastsættelsesmodel.
In order to provide a consistent framework by which AVAs are calculated by institutions, a clear definition of the target level of certainty and the elements of valuation uncertainty that should be considered when determining a prudent value is necessary together with defined methodologies for achieving the required level of certainty based on current market conditions.
Da nogle AVA'er, der vedrører værdiansættelsesusikkerhed, ikke er additive, bør det inden for bestemte kategorier af AVA'er tillades at anvende en aggregeringstilgang, der kan tage højde for diversificeringsfordele, for så vidt angår de elementer af AVA'en, som ikke vedrører et element af forventede exitomkostninger, som ikke indgår i dagsværdien.
Market price uncertainty, close-out costs and model risk AVAs should be calculated on the basis of Valuation Exposures, which are based on financial instruments or portfolios of financial instruments.
I forbindelse med aggregering af AVA'er bør det også være muligt at tage hensyn til diversificeringsfordele som følge af forskellen mellem den forventede værdi og den forsigtigt ansatte værdi, således at banker med en dagsværdi, der allerede er mere forsigtigt ansat end den forventede værdi, ikke får en mindre diversificeringsfordel end dem, der anvender den forventede værdi som dagsværdi.
For those purposes, financial instruments may be combined to portfolios when, for market price uncertainty and close-out costs AVAs, the instruments are valued on the basis of the same risk factor or when, for model risk AVAs, they are valued on the basis of the same pricing model.
Da institutter med små porteføljer til dagsværdi typisk vil være udsat for en begrænset værdiansættelsesusikkerhed, bør de kunne anvende en mere forenklet tilgang ved beregning af AVA'er end institutter med større porteføljer til dagsværdi.
Given that certain AVAs that relate to valuation uncertainty are not additive, an aggregation approach that can take account of diversification benefits should be permitted within certain categories of AVAs for the elements of the AVA that do not relate to an element of expected exit cost that is not included in fair value.
Ved afgørelsen af, om en mere forenklet tilgang kan anvendes, bør størrelsen af porteføljer til dagsværdi vurderes på hvert niveau, hvor der beregnes kapitalkrav.
For the purpose of aggregating AVAs it should also be made possible to receive diversification benefits on the difference between the expected value and the prudent value so that banks with a fair value which is already more prudent than expected value do not get less diversification benefit than those that use the expected value as the fair value.
For at de kompetente myndigheder kan bedømme, om institutterne har anvendt kravene om vurdering af de krævede samlede AVA'er korrekt, bør institutterne opretholde passende dokumentation, systemer og kontrolforanstaltninger.
Since institutions with small fair value portfolios will typically be subject to limited valuation uncertainty, they should be permitted to apply a simpler approach to estimate AVAs than those institutions with larger fair value portfolios.
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.
The size of fair value portfolios, for the purpose of determining whether a simpler approach can be applied, should be assessed at each level at which capital requirements are calculated.
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
In order for competent authorities to be able to assess those institutions have correctly applied the requirements for assessing the aggregate level of AVAs required, appropriate documentation, systems and controls should be maintained by institutions.
ALMINDELIGE BESTEMMELSER
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [2],
Metode til beregning af yderligere værdiansættelsesjusteringer (AVA'er)
CHAPTER I
Institutterne skal beregne de samlede yderligere værdiansættelsesjusteringer (AVA'er), der er nødvendige for at justere dagsværdierne til en forsigtigt ansat værdi, og skal beregne disse AVA'er kvartalsvis efter den i kapitel 3 beskrevne metode, medmindre de opfylder betingelserne for at anvende den i kapitel 2 beskrevne metode.
GENERAL PROVISIONS
Definitioner
Methodology for calculating Additional Valuation Adjustments (AVAs)
I denne forordning forstås ved:
Institutions shall calculate the total additional valuation adjustments (‘AVAs’) necessary to adjust the fair values to the prudent value and shall calculate those AVAs quarterly according to the method provided in Chapter 3, unless they meet the conditions for applying the method provided in Chapter 2.
»værdiansættelsesposition« et finansielt instrument eller en råvare eller en portefølje af finansielle instrumenter eller råvarer, både i og uden for handelsbeholdningen, som måles til dagsværdi
Article 2
»værdiansættelsesinput« en parameter eller matrix af parametre, som kan eller ikke kan observeres på markedet, og som påvirker dagsværdien af en værdiansættelsesposition
Definitions
»værdiansættelseseksponering« den del af en værdiansættelsesposition, som er følsom over for bevægelser i et værdiansættelsesinput.
For the purpose of this Regulation the following definitions shall apply:
Artikel 3
‘valuation position’ means a financial instrument or commodity or portfolio of financial instruments or commodities held in both trading and non-trading books, which are measured at fair value;
Kilder til markedsdata
‘valuation input’ means a market observable or non-observable parameter or matrix of parameters that influences the fair value of a valuation position;
Hvis institutterne beregner AVA'er på grundlag af markedsdata, skal de, hvis det er relevant, gå ud fra samme sæt markedsdata som de data, der anvendes ved den procedure til uafhængig kurskontrol, der er omhandlet i artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013, under forbehold af de justeringer, der er beskrevet i nærværende artikel.
‘valuation exposure’ means the amount of a valuation position which is sensitive to the movement in a valuation input.
Institutterne skal inddrage et fuldt sæt tilgængelige og pålidelige markedsdatakilder for at nå frem til en forsigtigt ansat værdi, herunder hver af følgende, hvis det er relevant:
Article 3
børskurser i et likvidt marked
Sources of market data
handler i præcis det samme eller et stort set tilsvarende instrument, enten fra instituttets egne optegnelser eller, hvis de er tilgængelige, handler i markedet
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
handlebare priser fra mæglere og andre markedsdeltagere
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
konsensusdata
exchange prices in a liquid market;
vejledende mæglerpriser
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
værdiansættelser af modparternes sikkerhedsstillelse.
tradable quotes from brokers and other market participants;
I tilfælde, hvor der anvendes en ekspertbaseret tilgang, jf. artikel 9, 10 og 11, skal der inddrages alternative metoder og informationskilder, herunder hver af følgende, hvis det er relevant:
consensus service data;
anvendelse af indirekte data baseret på lignende instrumenter, for hvilke der foreligger tilstrækkelige data
indicative broker quotes;
anvendelse af forsigtige ændringer i værdiansættelsesinput
counterparty collateral valuations.
fastlæggelse af naturlige grænser for værdien af et instrument.
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
KAPITEL II
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
FORENKLET METODE TIL FASTSÆTTELSE AF AVA'er
the application of prudent shifts to valuation inputs;
Artikel 4
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
Betingelser for anvendelse af den forenklede metode
CHAPTER II
Institutterne må kun anvende den forenklede metode, der er beskrevet i dette kapitel, hvis summen af den absolutte værdi af aktiver og passiver til dagsværdi som anført i institutternes regnskaber efter de gældende regnskabsregler er under 15 mia. EUR.
SIMPLIFIED APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Modsvarende aktiver og passiver til dagsværdi med fuldkommen match medtages ikke i den i stk. 1 omhandlede beregning.
Article 4
For aktiver og passiver til dagsværdi, for hvilke en ændring i den regnskabsmæssige værdiansættelse kun delvist eller slet ikke påvirker den egentlige kernekapital, medregnes deres værdi kun i forhold til den relevante værdiansættelsesændrings virkning på den egentlige kernekapital.
Conditions for use of the simplified approach
Den i stk. 1 omhandlede tærskel anvendes på individuelt og konsolideret grundlag.
Institutions may apply the simplified approach described in this Chapter only if the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities, as stated in the institution's financial statements under the applicable accounting framework, is less than EUR 15 billion.
Hvis tærsklen overskrides på konsolideret grundlag, anvendes kernemetoden på alle enheder, der indgår i konsolideringen.
Exactly matching, offsetting fair-valued assets and liabilities shall be excluded from the calculation of paragraph 1.
Hvis institutter, der anvender den forenklede metode, ikke opfylder betingelsen i stk. 1 i to på hinanden følgende kvartaler, skal de straks underrette den relevante kompetente myndighed og aftale en plan for at gennemføre den metode, der er omhandlet i kapitel 3, inden for de følgende to kvartaler.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on Common Equity Tier 1 (‘CET1’) capital, their values shall only be included in proportion to the impact of the relevant valuation change on CET1 capital.
Artikel 5
The threshold referred to in paragraph 1 shall apply on an individual and consolidated basis.
Fastsættelse af AVA'er efter den forenklede metode
Where the threshold is breached on a consolidated basis, the core approach shall be applied to all entities included in the consolidation.
Institutterne skal beregne AVA'er efter den forenklede metode som 0,1 % af summen af den absolutte værdi af aktiver og passiver til dagsværdi, der indgår i tærskelberegningen som omhandlet i artikel 4.
Where institutions applying the simplified approach fail to meet the condition of paragraph 1 for two consecutive quarters, they shall immediately notify the relevant competent authority and shall agree on a plan to implement the approach referred to in Chapter 3 within the following two quarters.
Fastsættelse af samlede AVA'er beregnet efter den forenklede metode
Determination of AVAs under the simplified approach
For institutter, der anvender den forenklede metode, er de samlede AVA'er med henblik på artikel 1 den AVA, der fremkommer ved beregningen efter artikel 5.
Institutions shall calculate AVAs under the simplified approach as 0,1 % of the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities which are included within the threshold calculation laid down in Article 4.
KERNEMETODE TIL FASTSÆTTELSE AF AVA'er
Determination of total AVAs calculated under the simplified approach
Artikel 7
For institutions applying the simplified approach, the total AVAs for the purpose of Article 1 shall be the AVA resulting from the calculation of Article 5.
Oversigt over kernemetoden
CHAPTER III
Institutterne skal beregne AVA'er efter kernemetoden ved at anvende følgende totrinstilgang:
CORE APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
de skal beregne AVA'er for hver af kategorierne beskrevet i artikel 105, stk. 10 og 11, i forordning (EU) nr. 575/2013 (»AVA'er på kategoriniveau«) i henhold til stk. 2 i nærværende artikel
Article 7
de skal sammenlægge de ved beregningen efter litra a) fremkomne beløb for hver af AVA'erne på kategoriniveau for at nå frem til de samlede AVA'er med henblik på artikel 1.
Overview of the core approach
Med henblik på stk. 1, litra a), skal institutterne beregne AVA'er på kategoriniveau på en af følgende måder:
Institutions shall calculate AVAs under the core approach, by applying the following two-step approach:
i henhold til artikel 9-17
they shall calculate AVAs for each of the categories described in paragraphs 10 and 11 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 (‘category level AVAs’) according to paragraph 2 of this Article;
hvis det for nogle positioner ikke er muligt at anvende artikel 9-17, efter en subsidiær metode, hvor de skal identificere de beslægtede finansielle instrumenter og beregne en AVA som summen af følgende:
they shall sum the amounts resulting from point (a) for each of the category level AVAs to provide the total AVAs for the purposes of Article 1.
100 % af den urealiserede nettogevinst på de beslægtede finansielle instrumenter
For the purposes of point (a) of paragraph 1, institutions shall calculate category level AVAs in one of the following ways:
10 % af den fiktive værdi af de beslægtede finansielle instrumenter i tilfælde af derivater
according to Articles 9 to 17;
25 % af den absolutte værdi af forskellen mellem dagsværdien og den urealiserede gevinst, som fastsat i nr. i), af de beslægtede finansielle instrumenter, hvis der ikke er tale om derivater.
where the application of Articles 9 to 17 is not possible for certain positions, according to a ‘fall-back approach’, whereby they shall identify the related financial instruments and calculate an AVA as the sum of the following:
I første afsnit, litra b), nr. i), forstås ved »urealiseret gevinst« den i givet fald positive ændring i dagsværdien siden handelens indgåelse, fastlagt efter først ind først ud-princippet.
100 % of the net unrealised profit on the related financial instruments;
Artikel 8
10 % of the notional value of the related financial instruments in the case of derivatives;
Almindelige bestemmelser om beregning af AVA'er efter kernemetoden
25 % of the absolute value of the difference between the fair value and the unrealised profit, as determined in point (i), of the related financial instruments in the case of non-derivatives.
For aktiver og passiver til dagsværdi, for hvilke en ændring i den regnskabsmæssige værdiansættelse kun delvist eller slet ikke påvirker den egentlige kernekapital, beregnes AVA'er alene på grundlag af den andel af ændringen i den regnskabsmæssige værdiansættelse, som påvirker den egentlige kernekapital.
For the purposes of point (b)(i) of the first paragraph, ‘unrealised profit’ shall mean the change, where positive, in fair value since trade inception, determined on a first-in-first-out basis.
I forbindelse med AVA'er på kategoriniveau som beskrevet i artikel 14-17 skal institutterne bestræbe sig på at nå et nøjagtighedsniveau for den forsigtigt ansatte værdi, som svarer til den, der er fastsat i artikel 9-13.
Article 8
AVA'er er den forskel, hvormed værdiansættelsesjusteringer, der er nødvendige for at opnå den forsigtigt ansatte værdi, overstiger eventuelle justeringer, der foretages af instituttets dagsværdi, og som kan siges at vedrøre den samme kilde til værdiansættelsesusikkerhed som AVA'en.
General provisions for the calculations of AVAs under the core approach