natgillin/translations-raw huggingface dataset:
EBS var nødt til at acceptere omfattende værdiforringelser af bankens udlån til erhverv og dens realkreditportefølje.
In pursuit of volume and in the absence of funding constraints, the bank took excessiv e risks in terms of exposure (i.e. concentration on the property and construction sector), but also in terms of the types of mortgages offered (i.e. tracker mortgages [21]).
EBS' adgang til finansiering blev gradvist forringet og blev i sidste ende helt lukket.
The deterioration of the Irish property market, the subsequent falls in property prices as well as the slowdown of the Irish economy as of 2008, led to a significant deterioration of AIB's asset quality and considerable impairments of its loan book, which reduced the bank's capital cushion.
Det betød, at EBS på grund af sin sårbare position var tvunget til at anmode om anvendelse af statens støtteforanstaltninger.
To fund its rapid expansion, the bank increased its dependence on wholesale funding from around 35 % in 2004 to 42 % in 2006, while the ratio of the loans to deposits (‘LDR’) increased from 101 % in 2002 to 157 % in 2007.
EBS havde brug for finansieringsgarantier, overførsler af aktiver til NAMA og kapitaltilførsler.
Following the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. in September 2008, the turbulence in the global financial markets limited AIB's access to funding (as with other Irish banks) and affected its ability to continue normal operations.
STØTTEFORANSTALTNINGERNE
Hence, the State intervened in a first step by providing funding guarantees.
Som følge af de problemer, som AIB og EBS stod over for, måtte staten yde omfattende støtte til både AIB og EBS individuelt og til banken (den fusionerede enhed).
In an environment of increased cost of funding (i.e. high deposit pricing and guarantee fees) and a significantly decreased European Central Bank (‘ECB’) base rate [22], the bank's tracker mortgages (about 45 % of AIB's 2011 mortgage loan book) resulted in a substantially reduced net interest margin (‘NIM’) for the Bank.
Individuelt modtog både AIB og EBS garantier for deres gældsinstrumenter under henholdsvis Credit Institutions Financial Support-ordningen (»CIFS«) [24] og Eligible Liability Guarantee-ordningen (»ELG«) [25] samt foranstaltninger med henblik på overtagelse af værdiforringede aktiver, som bestod i overførsel af problematiske aktiver til NAMA.
The material deterioration of AIB's financial position led it to participate in all the support measures put in place by the Irish State to safeguard the financial stability in the country.
AIB og EBS modtog endvidere gentagne gange kapitalstøtte [26].
In addition to the State guarantees, AIB received State capital injections and benefitted from asset transfers to the National Asset Management Agency (‘NAMA’) [23] to clean up its balance sheet.
Derudover udstedte staten garantier for den likviditetsstøtte i en krisesituation, som den irske centralbank ydede.
Similarly, the financial crisis impacted EBS's financial position, in particular as a consequence of the sharp reduction in property values in Ireland.
Banken nød fortsat godt af garantiordningen for støtteberettigede passiver (ELG-ordningen) og blev rekapitaliseret i juli 2011 [27] ved indskud af egenkapital, en kapitaltilførsel [28] og betingede kapitalbeviser.
Prior to that crisis, EBS had built up a considerable loan book in the segment of commercial property lending.
Bankens samlede rekapitaliseringsforanstaltninger (herunder præferenceaktier og betingede kapitalinstrumenter) beløber sig til 20,775 mia. EUR.
EBS had to take large impairments on its commercial and mortgage loan books.
De forskellige kapitaltilførsler betød, at den irske stat ejer 99,8 % af bankens ordinære aktier gennem den nationale pensionsreservefond (»NPRFC«).
EBS's access to funding gradually deteriorated and ultimately reached a complete shutdown.
Derudover ejer NPRFC præferenceaktier for et beløb på 3,5 mia. EUR, som oprindeligt blev tilført AIB i 2009 og godkendt ved Kommissionens afgørelse i sag N 241/09 [29].
Consequently, due to its vulnerable position, EBS was forced to make demands on the State's support measures.
Banken bestemmer selv over disse aktiers indløsning/tilbagekøb.
EBS needed funding guarantees, asset transfers to NAMA and capital injections.
Fra maj 2014 (dvs. fem år efter tilførslen) vil kursen for disse aktier stige med 25 %, så indløsning vil ske til 125 % af den pålydende værdi.
THE AID MEASURES
Tabel 3 giver et overblik over alle de støtteforanstaltninger, som AIB, EBS og banken (den fusionerede enhed) har nydt godt af.
Due to the difficulties faced by AIB and EBS, the State had to provide considerable support to AIB and EBS individually, as well as to the Bank (the merged entity).
Tabel 3
On an individual basis, both AIB and EBS were granted guarantees on liability instruments under the Credit Institutions Financial Support (‘CIFS’) scheme [24] and the Eligible Liability Guarantee (‘ELG’) scheme [25] respectively, and asset relief measures consisting of the transfer of bad assets to NAMA.
Oversigt over støtteforanstaltninger, som AIB, EBS og banken (den fusionerede enhed AIB/EBS) har nydt godt af
In addition, AIB and EBS received repeated capital support [26].
(der er nogle gange forskel på de godkendte beløb og de faktisk udbetalte beløb)
Moreover, the State granted guarantees on Emergency Liquidity Assistance provided by the Central Bank of Ireland.
Kilde: De irske myndigheder og omstruktureringsplaner for AIB og EBS samt banken.
The Bank continued to benefit from the ELG scheme and was recapitalised in July 2011 [27] through an equity placing, a capital contribution [28] and contingent capital notes.
Foranstaltningens art
The Bank's combined total recapitalisation measures (including preference shares and contingent capital instruments) amount to EUR 20,775 billion.
Beløb
As a result of the different capital injections, the Irish State, through the National Pension Reserve Fund Commission (‘NPRFC’), owns 99,8 % of the ordinary shares of the Bank.
(mia. EUR)
The NPRFC also holds preference shares in the amount of EUR 3,5 billion, which were originally injected into AIB in 2009 and approved by the Commission Decision in case N 241/09 [29].
Afkast
Redemption/repurchase of those shares is at the discretion of the Bank.
Foranstaltninger til fordel for AIB (alene)
As of May 2014 (i.e. 5 years after injection), a step up of 25 % will be applied to those shares and redemption will be at 125 % of par value.
Garantier under CIFS-ordningen
Table 3 provides a summary of all aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (the merged entity).
(beløb for garanterede passiver)
Table 3
I henhold til CIFS-ordningen
Overview of aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (merged entity AIB/EBS)
Garantier under ELG-ordningen
(amounts approved and actually granted differ in some cases)
I henhold til ELG-ordningen
Source: Irish authorities and restructuring plans for AIB and EBS and the Bank.
Overtagelse af værdiforringede aktiver — overførsler til NAMA
Type of measure
(skønnet støttebeløb = 1,6) [30]
Amount
Ikke relevant — det gennemsnitlige nedslag var på ca. 56 %
(in EUR bn)
Rekapitalisering i form af præferenceaktier, maj 2009
Remuneration
8 % p.a. eller ordinære aktier
Measures in favour of AIB (standalone)
Rekapitalisering i form af ny egenkapital, december 2010
Guarantees under the CIFS scheme
Statsgaranti for likviditetsstøtte i en krisesituation (»ELA«) frem til K2 2011
(amount of guaranteed liabilities)
Foranstaltninger til fordel for EBS
In accordance with the CIFS scheme
(skønnet støttebeløb = 0,1) [30]
Guarantees under the ELG scheme
Ikke relevant — det gennemsnitlige nedslag var på ca. 57 %
In accordance with the ELG scheme
Rekapitalisering i form af særlige investeringsaktier (SIS), maj og december 2010
Asset relief measure — transfers to NAMA
Kan give afkast i form af dividendeudbetaling, hvis der er tilstrækkelige reserver til udlodning
(estimated aid amount = 1,6) [30] n.a.
Rekapitalisering ved direkte støtte i form af en egenveksel, december 2010
average discount was approximately 56 %
Intet separat afkast
Recapitalisation in the form of preference shares, May 2009
Statsgaranti for ELA
8 % p.a. or ordinary shares in lieu
Foranstaltninger til fordel for banken (den fusionerede enhed)
Recapitalisation in the form of new equity capital, December 2010
Rekapitalisering i form af ordinære aktier (placering), juli 2011
State guarantee on Emergency Liquidity Assistance (‘ELA’) until Q2 2011
Rekapitalisering i form af betingede kapitalbeviser, juli 2011
Measures in favour of EBS
Fast obligatorisk rente på 10 % p.a.
(estimated aid amount = 0,1) [30] n.a.
Rekapitalisering i form af kapitalindskud, juli 2011
average discount was approximately 57 %
Ingen modydelse
Recapitalisation in the form of Special Investment Shares (SIS), May and December 2010
Kombineret rekapitalisering i alt (d + e + j + k + m + n + o)
Can be remunerated through the pay-out of a dividend if there are sufficient distributable reserves
DE INDIVIDUELLE OMSTRUKTURERINGSPLANER
Recapitalisation through a direct grant in the form of a promissory note, December 2010
De irske myndigheder forelagde en første omstruktureringsplan for AIB i november 2009, som indeholdt de første forslag til, hvordan AIB's rentabilitet kunne genoprettes.
Not remunerated separately
Irland forelagde en opdateret udgave af planen i maj 2010, som bl.a. indeholdt yderligere afhændelser (AIB's datterselskaber i Polen, Det Forenede Kongerige og USA) for at overholde de nye lovbestemte minimumskapitalkrav, som finanstilsynsmyndigheden bebudede under PCAR-undersøgelsen i marts 2010.
State guarantee on ELA
EBS' omstruktureringsplan, der blev fremsendt den 31. maj 2010, var baseret på en intern omstrukturering af EBS for at sikre bankens rentabilitet, kombineret med et hurtigt salg til tredjemand.
Measures in favour of the Bank (the merged entity)
Ifølge denne plan ville EBS opgive sin udlånsvirksomhed til erhvervsejendomme og sætte fornyet fokus på sine aktiviteter på detailindlånsmarkedet og markedet for realkreditlån.
Recapitalisation in the form of ordinary shares (‘placing’), July 2011
EBS ville mindske sin afhængighed af (kortfristet) engrosfinansiering og i stedet fokusere på detailindlån.
Recapitalisation in the form of contingent capital notes, July 2011
OMSTRUKTURERINGSFORANSTALTNINGER, SOM BANKEN (AIB OG EBS SOM FUSIONERET ENHED) ALLEREDE HAVDE IVÆRKSAT
Fixed mandatory interest rate of 10 % p.a.
Banken havde allerede iværksat en lang række omstruktureringsforanstaltninger, inden den forelagde den endelige udgave af omstruktureringsplanen, for at opfylde målene om langsigtet rentabilitet, eget bidrag og byrdefordeling.
Recapitalisation in the form of a capital contribution, July 2011
Disse foranstaltninger omfatter forretningsafhændelser, nedgearing på aktivsiden, passivstyring [32] og omkostningsreduktion, som vist nedenfor [33]:
Nil consideration
forretningsafhændelser, der har genereret 3,3 mia. EUR i kernekapital: Sep.
Combined total recapitalisation (d + e + j + k + m + n + o)
Salg af Goodbody Stockbrokers Nov.
THE INDIVIDUAL RESTRUCTURING PLANS
Salg af 23,9 % i M&T Corporation Feb.
In November 2009, the Irish authorities submitted a first restructuring plan for AIB which set out first proposals on how AIB should return to viability.
Overførsel af Anglo Irish Banks indlån på 9 mia. EUR til AIB Apr.
Ireland submitted an updated version of the plan in May 2010 which, among other things, provided for further disposals (AIB's Polish, UK and US subsidiaries) to meet the new minimum regulatory capital requirements announced by the Financial Regulator under the PCAR in March 2010.
Salg af 70,36 % i det polske BZWBK Apr.
The EBS restructuring plan, submitted on 31 May 2010, provided for an internal restructuring of EBS to ensure viability, combined with a quick sale to a third party.
Maj 11
EBS would reduce its reliance on (short-term) wholesale funding and instead focus on retail deposits.
Salg af AIB International Financial Services Aug.
The Bank has already implemented a wide range of restructuring measures before submitting the final version of the restructuring plan, with a view to achieving the aims of long-term viability, own contribution and burden sharing.
AIB offentliggør beslutning om at bringe jointventuret med Aviva Life Holdings Ireland Ltd til ophør Apr.
Business divestments that have generated EUR 3,3 billion of Core Tier 1 Capital:
Salg af aktiviteter i AIB Baltics
Sale of Goodbody Stockbrokers
Juni 12
Nov 10
Salg af AIB Investment Managers Aug.
Sale of 23,9 % stake in M&T Corporation
Salg af kapitalinteresser i polske ejendomsfonde
Feb 11
nedgearing på aktivsiden i forlængelse af PLAR 2011 på 20,5 mia. EUR (afsluttet)
Apr 11
passivstyring/tilbagekøb af gæld i henholdsvis 2009, 2010 og 2011 bidrog med 5,4 mia. EUR i kernekapital:
Sale of 70,36 % stake in Polish BZWBK
Tilbagekøb af hybrid kernekapital + 1,1 mia. EUR i kapitalindskud
May 11
Tilbagekøb af supplerende obligationskapital + 0,4 mia. EUR i kapitalindskud Jan.
Aug 11
Tilbagekøb af supplerende obligationskapital + 1,5 mia. EUR i kapitalindskud
Sale of AIB International Financial Services
Juli 11
Sale of AIB Jersey Trust
Tilbagekøb af egentlig og supplerende obligationskapital + 2,1 mia. EUR i kapitalindskud
Jan 12
Serier af tilbagekøb af egentlig og supplerende obligationskapital i EBS + 0,3 mia. EUR i kapitalindskud
Apr 12
lukning af afdelinger (68 i Irland, 22 EBS-forretningssteder, 22 AIB UK-afdelinger)
AIB announces decision to cease operations in the Isle of Man and Jersey
førtidspensionering og frivilligt fratrædelsesprogram: en reduktion på +/– 2877 FTE [34] pr. 31. december 2013 med planer om yderligere fratrædelser
Sale of business of AIB Baltics
fuldstændig udskiftning af bestyrelsen og den øverste ledelse (i forhold til profilen fra før september 2008)
Jun 12
nyt fokus på Irland med erhvervs- og detailbankvirksomhed.
Sale of AIB Investment Managers
OMSTRUKTURERINGSPLAN FOR BANKEN (DEN FUSIONEREDE ENHED AIB/EBS)
Aug 12
De irske myndigheder fremsendte et basisscenarie, et alternativt basisscenarie baseret på mere forsigtige antagelser og et negativt scenarie for at påvise bankens evne til at opnå langsigtet rentabilitet.
Sale of interests in Polish property funds
Ved omstruktureringsperiodens udløb forventer banken igen at være en solid, rentabel og velfunderet institution med sunde kapitalprocenter og en mere traditionel forretningsmodel.
Asset transfers of EUR 21,3 billion to NAMA,
Bankens driftsstruktur er baseret på tre fokuspunkter — Domestic Core Bank, AIB UK (afdelingen i Det Forenede Kongerige, som omfatter aktiviteter i Storbritannien og Nordirland) og Financial Solutions Group, som blev oprettet i 2012.
Liability Management Exercises/Debt Buy back carried out in 2009, 2010 and 2011 respectively, contributed EUR 5,4 billion of Core Tier 1 Capital:
Hoveddrivkræfterne bag bankens fornyede rentabilitet er:
Jun 09
omlægning af banken til en mindre bank med en bedre finansieringsprofil og primært fokus på Irland
Tier 1 Hybrid buy back + EUR 1,1 billion capital contribution
forbedrede rentabilitetsniveauer gennem en forbedring af NIM, omkostningsnedskæringer og markant reducerede omkostninger i forbindelse med værdiforringede aktiver
Mar 10
en stærk kapitalbuffer.
Tier 2 bond buy back + EUR 0,4 billion capital contribution
Basisscenariet
Jan 11
Makroøkonomiske antagelser og centrale finansielle prognoser
Tier 2 bond buy back + EUR 1,5 billion capital contribution
I basisscenariet antages det, at det irske bruttonationalprodukt (»BNP«) vil stige med 2,2 % i 2014 og accelerere i 2015, 2016og 2017 med henholdsvis 2,8 %, 3,2 % og 3,2 %.
Jul 11
I Det Forenede Kongerige forventes BNP at stige med 1,9 % i 2014, 2,1 % i 2015, 2,5 % i 2016 og 2,5 % i 2017.
Tier 1 and Tier 2 bond buy back + EUR 2,1 billion capital contribution
Beskæftigelsen forventes at stige gennem hele omstruktureringsperioden med en forventet stigning på 0,8 % i 2014, 1,5 % i 2015, 2 % i 2016 og 2 % i 2017.
Jun 10–Feb 11
Boligpriserne forventes at stige med 3 % i 2014, 3 % i 2015, 2,5 % i 2016 og 2,5 % i 2017.
Branch closures (68 in Ireland, 22 EBS outlet closures, 22 AIB UK branches),
Bankens omstruktureringsplan udmønter sig i følgende finansielle prognoser under basisscenariet:
Early retirement and voluntary severance programme: a reduction of +/– 2877 FTE [34] at 31 December 2013, with further exits planned,
Tabel 4
Complete replacement of Board and senior management positions (as compared to the pre-September 2008 profile),
Bankens finansielle resultater og finansielle prognoser under basisscenariet
Refocus of business on Ireland, offering corporate and retail banking services.
Kilde: Bankens omstruktureringsplan og supplerende fremlæggelse af 10. januar 2014, AIB's årsrapport 2013.
THE RESTRUCTURING PLAN FOR THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
Finansielle nøgleta l
On 28 September 2012, the Irish authorities submitted a restructuring plan for the Bank covering the period 2012 to 2015.
Faktisk
The Irish authorities amended and supplemented that plan repeatedly, and the restructuring period was eventually fixed to comprise the years 2014 to 2017.
Kapital og risikovægtede aktiver (»RVA'er«)
The Irish authorities submitted a base scenario, an alternative base scenario based on more prudent assumptions, and an adverse scenario with the aim of demonstrating the Bank's ability to achieve long-term viability.
Kernekapitalprocent (»CT1«) eller egentlig kernekapitalprocent (CET1) (%)
By the end of the restructuring period, the Bank plans to return to being a solid, profitable and well-funded institution with sound capital ratios and a more traditional business model.
Kapitalbuffer (mio. EUR) vs.
The plan sets out a business strategy that positions the Bank as a smaller full-service bank, primarily focused on Ireland, as compared to the internationally diversified financial services group that it used to be in pre-crisis times.
8 % CT1/CET1
The Bank's operating structure is based on three points of focus — the Domestic Core Bank, AIB UK (the UK business comprising business in Great Britain and Northern Ireland), and the Financial Solutions Group, created in 2012.
RVA'er (mio. EUR)
The main drivers of the Bank's return to viability are:
Rentabilitet
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
NIM — ekskl. ELG (%)
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Forhold mellem omkostninger og indtjening
a strong capital buffer.
Overskud efter skat (mio. EUR)
The Base Case
Egenkapitalforrentning (»ROE«) [35]
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Finansiering
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
ECB-afhængighed (% af forpligtelser i alt [36])
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Andet
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
Bruttoudlån og forskud til kunder (mio. EUR)
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
FTE (antal)
The restructuring plan of the Bank results in the following financial projections under the base case scenario:
Hoveddrivkræfterne bag bankens fornyede rentabilitet
Table 4
En mindre bank med indenlandsk fokus og en bedre finansieringsprofil
The Bank's financial results and financial projections under the base scenario
Gennem omfattende nedgearing på aktivsiden af ikkekerneaktiver [37] sigter banken mod at blive en betydeligt mindre institution, end den var før finanskrisen.
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 10 January 2014, AIB 2013 annual report.
Banken har allerede foretaget en væsentlig nedgearing i form af afhændelse af flere af sine forretningsaktiviteter, nedgearing på aktivsiden og overførsel af aktiver relateret til højrisikoejendomme til NAMA (21,3 mia. EUR), hvorved det i vid udstrækning er lykkedes for banken at reducere balancestørrelsen.
Key financial indicators
AIB Group's samlede aktiver er blevet reduceret fra 136,7 mia. EUR ved udgangen af 2011 til 117,7 mia. EUR pr. 31. december 2013 (en reduktion på 14 %) [38].
Actual
Dette omfattende nedgearings-/nedjusteringsprogram, som banken har gennemført, har sammen med en voksende kundeindlånsbase (fra og med 2011) været med til at forbedre bankens finansieringsprofil.
Plan
Kundeindlånenes andel af de samlede finansieringskilder (dvs. forpligtelser i alt [39]) er steget fra 49,7 % ved udgangen af 2011 til 61,2 % ved udgangen af 2013, mens LDR faldt fra 138 % ved udgangen af 2011 til 100 % pr. 31. december 2013.
Capital and Risk Weighted Assets (‘RWAs’)
Banken agter i løbet af omstruktureringsperioden yderligere at øge kundeindlånenes andel af de samlede finansieringskilder (dvs. forpligtelser i alt), mens ECB-finansieringens andel forventes at falde markant i løbet af omstruktureringsperioden fra 20 % i 2012 til [< 10 %] i 2017 (dvs. et fald på 15-25 mia. EUR) i kraft af projekteret lavere udlånsvolumen [40], indløsning af NAMA-obligationer [41] og øgede bankindlån.
Core Tier 1 (‘CT1’) ratio or Common Equity Tier 1 (‘CET1’) ratio (%)
I lyset af de oplysninger, der er tilgængelige på indeværende tidspunkt om sammensætningen af likviditetsdækningskvoten (»LCR«), som fortsat er under behandling på EU-plan [42], forventer banken en likviditetsdækningskvote i omstruktureringsperioden, som ligger et godt stykke over minimumskravene (jf. tabel 5).
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1
Bankens likviditetskvoter
Profitability
Kilde: Bankens omstruktureringsplan.
NIM — excluding ELG (%)
Likviditetskvoter
Cost income ratio
Minimums-LCR i forordning (EU) nr. 575/2013
Profit after tax (EUR m)
Langsigtet likviditetskvote
Return on equity (‘ROE’) [35]
Et forbedret rentabilitetsniveau
Funding
Derudover forventes bankens andel af lavtforrentede aktiver (dvs. tracker-realkreditlån og NAMA-obligationer) i forhold til de samlede aktiver at falde i omstruktureringsperioden fra [20-30 %] i 2014 til [10-20 %] i 2017 i kraft af indløsningen af NAMA-obligationer og afvikling af tracker-realkreditporteføljen, til hvilken der efter planen ikke vil blive ydet ny långivning.
LDR
Tabel 6
ECB reliance (% of total liabilities [36])
Bankens forventede udvikling med hensyn til gennemsnitligt udbytte af aktiver og passiver
Others
Kilde: Bankens omstruktureringsplan og supplerende fremlæggelse af 20. marts 2014.
Gross loans and advances to customers (EUR m)
Gennemsnitligt udbytte
Total Assets (EUR m)
Gennemsnitligt udbytte — ny långivning
FTE (number)
Gennemsnitligt udbytte — udlån til allerede eksisterende kunder [2-5]
Main drivers of the Bank's return to viability
De beløb sig i 2012 til 0,4 mia. EUR og forventes kun at ligge på 8 mio. EUR i 2017.
This important deleveraging/downsizing programme undertaken by the Bank, combined with a growing customer deposit base (as from 2011), has contributed to improve the funding profile of the Bank.
Endelig vil banken med hensyn til driftsoverskuddet efter hensættelser og før ekstraordinære poster opnå markant reducerede omkostninger i forbindelse med låns værdiforringelse fra 2,5 mia. EUR i 2012 til [0-0,5] mia. EUR i 2014 og [0-0,5] mia. EUR i 2017, da det i planen antages, at Irland vil opleve et økonomisk opsving.
The proportion of customer deposits over the total source of funds (i.e. total liabilities [39]) improved from 49,7 % at the end of 2011 to 61,2 % at the end of 2013, while the LDR decreased from 138 % at the end of 2011 to 100 % at 31 December 2013.