natgillin/translations-raw huggingface dataset:
I deres svar af 23. december 2013 præciserer de franske myndigheder, at forrentningen af kapitaltilførslerne fra 2001 blev betragtet som et almenretligt udbytte, hvorfor man fjernede skattefradragsberettigelsen fra denne forrentning.
Furthermore, a memo from EDF dated 27 July 1996, which was sent to the Senate on 15 September 1997, showed that the shareholder remuneration in foreign companies differed markedly, depending on the institutional and regulatory environment in the sector in each country.
Denne opfattelse af forrentningen blev anvendt på koncernaftalen mellem EDF og staten for perioden 2001-2003, som afløste serviceaftalen for 1997-2000.
According to the French authorities, the result was that the state had behaved as a prudent private investor in a market economy when it reclassified the provisions for grantor rights as capital contributions without levying corporation tax.
Aftalen indeholdt diverse forpligtelser i tre afsnit:
Furthermore, this conclusion was also confirmed by EDF's comments, including the studies and analyses on which it relied, as set out in recitals 62 to73.
fokus på den offentlige virksomheds grundlæggende opgaver, II) forberedelse nu af virksomhedens fremtid og III) bringe virksomheden ind i en ny finansiel og institutionel ramme.
In particular, as regards the economic study by Oxera submitted by EDF, the French authorities took the view that the Commission should carry out the same analysis in order to determine whether or not the recapitalisation of EDF by the state in 1997 was a prudent investment.
I to bilag til aftalen beskrives resultatindikatorerne for aftalens udførelse (bilag I) og udviklingen i prissætningen pr. år fra 1997 til 2000 (bilag II).
Documents submitted by France in support of its comments
EDF's balance skulle omstruktureres med det dobbelte formål at styrke virksomhedens egenkapital og stabilisere den finansielle forbindelse med staten på et tilnærmelsesvist almenretligt grundlag.
The documents relate either to the preparation or implementation of the contract for services for 1997-2000 between EDF and the French state or to debates on the draft law which became Act No 97-1026.
Regeringen forpligtede sig således til i 1997 at forelægge en lovgivningsforanstaltning for parlamentet om omstrukturering af EDF's balance med virkning fra 1. januar 1997.
They date from 1996 to 1997 and thus from the same period as the supposed investment decision.
Aftalen indeholdt en bestemmelse om en forrentning til staten som aktionær sammensat af to elementer, nemlig et afkast af kapitaltilførslerne til en fast rentesats af 3 % og en supplerende forrentning svarende til 40 % af EDF's nettoresultat med et loft over summen af disse to elementer på 6 % af summen af kapitaltilførslerne uden angivelse af den absolutte værdi af de forventede beløb.
The documents concerned are the 1997-2000 contract for services [13], letters from the line ministers responsible for supervising EDF [14], letters from EDF to the Ministry or the Senate [15] and documents and two reports from the National Assembly and the Senate in preparation for debates on the draft law [16].
Brevet af 22. april 1997 henviser til bestemmelserne i dekret af 14. maj 1956 som ændret og bestemmelserne om afregning af forrentning til staten som nævnt i afsnit III i serviceaftalen.
They asked for discussions to start between the relevant departments and EDF and outlined the three primary objectives for the future contract:
I overensstemmelse med disse bestemmelser præciseres det i brevet, at »der af referencescenariet fremgik en supplerende forrentning til et beløb af 3,5 mia. FRF i perioden« 1997-2000, og at disse betingelser gjorde det muligt at nå et samlet afregningsbeløb til staten på 5,1 mia. FRF i 1997 ved at inkludere den faste rente og acontoafregning af selskabsskatten.
first, the ministers wanted:
Regeringen havde da også kort før affattelsen af dette brev forelagt Assemblée nationale et lovforslag, som blev vedtaget af ministerrådet den 5. april 1997, om forskellige bestemmelser af økonomisk og finansiel art, hvoraf artikel 45 omhandlede konverteringen af regnskabsmæssige henlæggelser hos EDF.
‘the productivity gains achieved by the undertaking [to] allow it to continue its price reduction policy, thereby helping to boost the competitiveness of French industry and the purchasing power of domestic consumers’,
I begrundelsen for dette lovforslag forklaredes det, at de forventede regnskabsmæssige justeringer ville gøre det muligt for EDF at opnå en balance, som var i bedre overensstemmelse med virksomhedens reelle økonomiske situation, og et niveau for dens egenkapital, som svarede til aktivitetsniveauet.
at the same time EDF was to continue its debt reduction efforts and to set an ambitious target for the remuneration of the state, with an income-growth incentive mechanism for EDF,
Som følge af opløsningen af Assemblée nationale den 21. april 1997 blev lovforslaget ikke behandlet.
lastly, the contract was to set strategic guidelines for developing EDF worldwide, in order of priority.
Efter overførslen til parlamentet af lovforslaget om akutte skatte- og finansforanstaltninger, som senere blev vedtaget som lov nr. 97-1026, udpegede Assemblée nationale og senatet hver sin ordfører.
As part of the ongoing preparatory work on the contract, on 19 February 1997 EDF's finance director sent the Treasury Department a memo dated 18 February 1997.
Rapport nr. 204 fra Assemblée nationale beskriver historikken bag nødvendigheden af at præcisere ejendomsretten til EDF's elektricitetstransportanlæg, som ugyldiggør den regnskabspraksis, som revisionsretten anfægtede i sin særberetning nr. 1993 af 10. oktober 1994 om EDF's koncessioner.
It contained the main hypotheses regarding the financial scenario underpinning the contract for services between EDF and the state for 1997-2000, including in particular the projected annual income statements and cash flow statements for the period.
De regnskabsmæssige ændringer, der blive nødvendige, forklares, og konsekvenserne heraf for de forskellige poster på balancen angives med anslåede værdier som følger:
The memo forecast a price reduction each year (– […] [17] %, – […] %, – […] %, – […] %), industrial investment of FRF […], of which FRF […] for international development, and investment of FRF […] in the core business over the period 1997-2000.
Tabel 2
It also mentioned a tax-deductible remuneration for capital contributions of 3 % on an estimated base of FRF 50 billion after restructuring of the balance sheet and of 40 % of income after the fixed remuneration component and corporation tax.
Virkningerne af omposteringerne af EDF's egenkapital som følge af artikel 4 i MUFF-loven for regnskabet for 1996 (mia. FRF)
Debt at end of year was expected to go from FRF […] at end 1996 to FRF […] at end 2000.
Økonomi- og finansministeriet.
Similarly, outstanding debt less assets was expected to go from FRF […] at end 1996 to FRF […] at end 2000.
Ultimo 1996
Of the documents submitted in annex to their comments by the French authorities, the EDF memo of 18 February 1997, sent to the supervising authorities the following day, is the only one to contain systematic quantified projections for EDF's economic and financial operating income.
Virkningen af artikel 4
On the basis of these projections dating from February 1997, the state as shareholder could expect a return on the invested capital of FRF 2,1 billion in 1997, FRF 2,5 billion in 1998, FRF 2,4 billion in 1999 and FRF 2,4 billion in 2000, or an annual average of FRF 2,35 billion.
Egenkapital
EDF's projected income statement for 1997-2000 as set out in the memo was as follows:
heraf (passiver):
Table 1
Kapital
F projected income statement 1997-2000 (FRF billion current value)
Kapitaltilførsler
Source:
Opskrivningsbeløb
EDF memo of 18 February 1997 ‘Contract for services — economic and financial prospects’.
Lovpligtige reserver
Revenue
Overførsel [19]
Expenses
Årets resultat efter afregning til staten
of which fuel and energy purchases
I øvrigt understreger Assemblée nationales rapport ændringerne i det finansielle forhold mellem staten og EDF.
of which operating expenses
Sat i forhold til egenkapitalen ultimo 1996 har disse betalinger udløst en gennemsnitlig løbende rentabilitet på 14,1 % for staten som aktionær [20].
Income before remuneration of the state
Disse betalinger er angivet i nedenstående tabel:
Remuneration for capital contributions
Tabel 3
Additional remuneration
Det finansielle forhold mellem staten og EDF (mio. FRF i løbende priser)
Corporation tax
Rapport fra Assemblée nationale, s. 77, Kommissionens beregning af »I alt«.
Net income
Renter på kapitaltilførslerne (BG — linje 407)
As mentioned in the EDF memo, the remuneration paid to the state was tax deductible.
Der er derfor påtænkt en ændring af forrentningsbetingelserne i serviceaftalen mellem virksomheden og staten for 1997-2000 underskrevet den 8. april 1997.
This treatment was used for the group contract between EDF and the state for 2001-2003, which replaced the 1997-2000 contract.
Den faste rentesats nedsættes til 3 % for at kompensere for virkningen af det forøgede beregningsgrundlag«.
On 8 April 1997 a contract for services between EDF and the state for the 1997-2000 period was agreed and signed by the line ministers and the EDF Chairman and CEO.
Rapporten angiver i øvrigt, at EDF trods overskud siden 1990 ikke havde betalt selskabsskat, og at stigningen i henlæggelser i forbindelse med RAG-koncessionen gjorde det muligt på én gang at afvikle de akkumulerede regnskabsmæssige og skattemæssige negative overførsler.
The contract set out the main direction EDF's medium-term action should take and contained reciprocal commitments by the parties, stating that these commitments had been entered into in the light of broad reference hypotheses and could be called into question only if there was a significant change in the business environment.
Derfor opgøres det i rapporten, at den offentlige virksomhed (EDF) ifølge ressortministeriet skal betale 3 mia. FRF i 1997 og 2,5 mia. FRF i 1998 i selskabsskat.
The contract contained various commitments under three headings:
Rapporten fra Assemblée nationale nævner undersøgelsen af en ændring fra parlamentets side af lovens ordlyd, der blev fremlagt og afvist på udvalgsplan.
reaffirming the core tasks of a public undertaking (Title I), preparing the undertaking's future today (Title II) and a new financial and institutional framework for the undertaking (Title III).
Med dette for øje skulle ændringen bestå i at indskrive regnskabsproceduren i loven og præcisere, at staten ikke kunne foretage yderligere opkrævning hos EDF i anledning af overførslen af ejendomsretten til RAG-aktiverne.
The main commitments and guidelines laid down in the contract which relate to the scope of this Decision are described below: The state confirmed that it wanted the undertaking to retain its legal status, which had proved its effectiveness and should remain a stable point of reference for future developments;
På sin side præciserer senatet i sin rapport, der blev udarbejdet med henblik på drøftelsen af lovforslaget, den manglende berettigelse af de regnskabsmæssige henlæggelser, der siden 1987 var foretaget til udskiftning af RAG.
this was in compliance with the EU Directive on the internal market in electricity [18].
60-80 % af overskuddet i USA, 40 % for National Power og Power Gen, 78 % for Union Fenosa og 30 % for Endesa, som sikrede Spanien en rentabilitet på 28 % i perioden 1991-1996 under hensyntagen til udbytterne og stigningen i aktiekursen.
For its part, EDF was to contribute to spatial planning and national solidarity through an ambitious policy to support economic activity and employment by helping local authorities to create jobs and by improving the situation of its poorest customers (Title I).
FOREKOMST AF STATSSTØTTE
The price adjustments should result in an average reduction at constant prices of […] % in April 1997, […] % in April 1998 followed by […] % in April 1999 and […] % in April 2000.
Det bestemmes i artikel 107, stk. 1, i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde:
At the same time, EDF's development should be geared towards winning new markets, particularly in Europe (Title II).
»Bortset fra de i traktaterne hjemlede undtagelser er statsstøtte eller støtte, som ydes ved hjælp af statsmidler under enhver tænkelig form, og som fordrejer eller truer med at fordreje konkurrencevilkårene ved at begunstige visse virksomheder eller visse produktioner, uforenelig med det indre marked i det omfang, den påvirker samhandelen mellem medlemsstaterne.« Anvendelsen af disse kumulative betingelser på den skattefritagelse, som Frankrig indrømmede EDF, undersøges i det følgende.
EDF's balance sheet was to be restructured with the two-fold aim of strengthening its net assets and stabilising its financial relationship with the state on a basis more akin to ordinary law.
SELEKTIV FORDEL FOR EN VIRKSOMHED
To this end the Government undertook to present to Parliament a legislative measure restructuring EDF's balance sheet in 1997, with an effective restructuring date of 1 January 1997.
Idet det ved lov nr. 97-1026 bestemtes, at EDF skulle betragtes som ejer af RAG, som virksomheden havde fået koncession til, bør det kontrolleres, hvorvidt denne lov indebærer en overdragelse af ejendomsretten til RAG.
The contract provided for a remuneration of the state as shareholder comprising two elements:
Ifølge oplysningerne fra de franske myndigheder kan EDF med rimelighed betragtes som ejer af RAG før nævnte lovs ikrafttræden.
a remuneration on the capital contributions at a rate of 3 % and an additional remuneration equal to 40 % of net income, whereby the combined amount of the two elements could not exceed 6 % of the amount of the capital contributions, though no estimate of the absolute amounts involved was included.
Denne konklusion bygger på følgende:
In addition, for the period 1997-2000 EDF undertook to allocate FRF […] to industrial investment worldwide, to cut its gross debt by FRF […] to bring it to FRF […] at end 2000, with a view to an ultimate objective of zero debt by the time the generation system was renewed.
kendetegnene ved de forskellige typer af koncessionsaftaler i fransk ret, de særlige kendetegn ved den oprindelige koncession til EDF, som ikke indeholdt nogen præcis bestemmelse om tilbagelevering, anskaffelsesproceduren for de pågældende aktiver, for hvilke EDF skulle betale en afgift svarende til en eksproprieringserstatning, samt betingelserne for finansiering af vedligeholdelsen og udbygningen af RAG på EDF's regning.
Lastly, the contract provided that, if targets were exceeded and a surplus resulted, this should be allocated ‘as a priority to additional price reductions’ before paying out any dividends to the state as shareholder or profit-sharing bonuses to staff (Title III).
Derfor synes »klarlægningen« af ejendomsretten til RAG i lov nr. 97-1026 ikke i sig selv at udgøre en økonomisk fordel for EDF.
A letter dated 22 April 1997 to the EDF Chairman from the ministers who co-signed the contract for services confirmed that the reference hypotheses and financial projections contained in the EDF memo of 18 February 1997 and which underpinned the 1997-2000 contract for services were consensual and fixed.
Det skal derfor undersøges, om man i lov nr. 97-1026 tog alle de skattemæssige konsekvenser af denne »klarlægning« af ejendomsretten til RAG, og i modsat fald om der var tale om en skattemæssig fordel for EDF.
The letter made express reference to the prior concertation between EDF and the public authorities in preparing the financial scenario.
Statens afkald på at opkræve den skyldige skat hos EDF udgør umiddelbart en selektiv fordel
It mentioned the target of an average […] % reduction in EDF's prices in four years.
I perioden 1987-1996 foretog EDF skattefrie henlæggelser til udskiftning af RAG, som den franske revisionsret fandt i strid med reglerne.
The letter of 22 April 1997 referred to the provisions of the Decree of 14 May 1956, as amended, and the arrangements for the remuneration of the state included in Title III of the contract for services.
Med vedtagelsen af artikel 4 i lov nr. 97-1026, ifølge hvilken EDF betragtes som ejer af RAG, blev grundlaget for disse henlæggelser fjernet, og de måtte omposteres under andre poster på balancen.
In accordance with these provisions, the letter stated that ‘the reference scenario gave an additional remuneration amount of FRF 3,5 billion over the period’ 1997-2000 and that in these circumstances it would be possible to achieve a total value of payments to the state of FRF 5,1 billion in 1997, including the fixed interest rate and the advance on corporation tax.
Brevet fra økonomiministeren, hvori de skattemæssige konsekvenser af omposteringerne på EDF's balance beskrives, viser, at de franske myndigheder har pålignet de uudnyttede henlæggelser til udskiftningen af RAG selskabsskat med den gældende sats i 1997 på 41,66 %.
These amounts are consistent with those contained in the EDF memo of 18 February 1997.
Til gengæld blev den del af disse henlæggelser, der svarede til de allerede udførte udskiftningsarbejder, også kaldet koncessionsafgifter, omposteret som kapitaltilførsler til en værdi af 14,119 mia. FRF.
The consistency between the amounts of additional remuneration calculated on the basis of income demonstrates that all the amounts (revenue, expenses, net income, etc.) included in EDF's projected income statement for the period 1997-2000 were examined, validated and approved by the supervising authorities.
Denne ompostering af henlæggelserne blev ikke pålignet selskabsskat.
The letter of 22 April 1997 from the ministers also stressed that the means of achieving equilibrium in the contract came under the accounting and tax framework accompanying the restructuring of EDF's balance sheet, which was to take effect, subject to the necessary legislative provisions, on 1 January 1997.
Skatteforvaltningen erkender den ulovlige karakter af denne disposition, som det fremgår af notatet fra det franske skattedirektorat af 9. april 2002, der blev sendt til Kommissionen og gengives i betragtning 35.
The letter stated, ‘the detailed arrangements for implementing this restructuring, on both the accounting and the tax fronts, will be the subject, on the basis of the plan now adopted, of further discussions between the line ministries and the undertaking’.
I henhold til udtalelsen fra Conseil national de la comptabilité skal fejlkorrektioner bogføres på resultatopgørelsen for det regnskabsår, hvor de konstateres.
Not long before this letter, the Government had tabled a draft law before the National Assembly.
Hvis de uudnyttede henlæggelser, der var oprettet skattefrit for et beløb af 38,5 mia. FRF, var blevet pålignet selskabsskat til satsen på 41,66 % i 1997, er der på den anden side ingen objektiv begrundelse for ikke at have beskattet den anden del af de skattefrie henlæggelser til samme sats.
The draft law on various economic and financial measures was adopted by the Council of Ministers on 5 April 1997.
Ved ikke at betale hele den skyldige selskabsskat ved omposteringerne på sin balance har EDF sparet 5882849762 FRF i skat.
The draft law was not examined on account of the National Assembly's being dissolved on 21 April 1997.
Der gøres rede for lovens skattemæssige konsekvenser i brevet fra økonomiministeren med virkning fra samme dato, 1. januar 1997.
National Assembly Report No 204 described the background to the need to clarify the ownership of EDF's transmission structures, which would nullify the accounting practices contested by the Court of Auditors in its special report on the EDF concessions, No 1993 of 10 October 1994.
I øvrigt udløste de ulovlige henlæggelser de skattemæssige overførsler af tab. De skattemæssige overførsler forsvandt gradvis fra 1987 til 1996, således at EDF's skyldige skattebeløb i 1997 ville have været klart større, end det blev, selv uden at tage hensyn til den manglende betaling af skat på omposteringen af koncessionsafgifterne.
It explained the accounting changes needed and provided estimates of their effects on the various balance-sheet items as follows:
De franske myndigheder mener ligeledes, at selv om henlæggelserne til udskiftning af RAG var blevet til en fordel, ville denne være at betragte som ophævet af den forhøjede selskabsskat, der blev betalt i 1997.
Table 2
Men som de franske myndigheder selv anfører i deres notat af 9. april 2002, jf. betragtning 35, blev koncessionsafgifterne — selv om de uudnyttede henlæggelser til udskiftning blev beskattet normalt — omposteret til kapitaltilførsler uden at blive pålignet selskabsskat.
Effects of the reorganisation of EDF's own funds as a result of Article 4 of the urgent tax and financial measures Act on the accounts for 1996 (FRF billion)
I 1997 betalte EDF således en lavere skat end den normalt skyldige skat.
Ministry of Economic Affairs and Finance
De franske myndigheder vurderer ligeledes, at EDF i perioden 1987-1996 samlet betalte et større beløb i selskabsskat til staten end et kommercielt selskab, som ikke havde foretaget henlæggelser til fornyelse af RAG, og som havde udbetalt dividende til sin aktionær svarende til 37,5 % af nettoresultatet efter skat.
End 1996
I øvrigt er selskabsskattesatsen, som skulle have været anvendt på omposteringerne på EDF's balance, den, der gjaldt i 1996 og ikke i 1997.
Effect of Article 4
På den ene side, som nævnt i betragtning 32 og 116, mener Conseil national de la comptabilité, at bogføringsfejl skal rettes i løbet af det regnskabsår, hvor de konstateres.
Own funds
Da henlæggelserne til udskiftning af RAG mistede deres grundlag ved lov nr. 97-1026 af 10. november 1997, er det da også i regnskabsåret 1997, at de burde være omposteret og dermed beskattet med den gældende selskabsskattesats i dette regnskabsår.
of which (liabilities):
På den anden side anvendte de franske myndigheder selv selskabsskattesatsen for 1997 på den del af henlæggelserne, der er blevet beskattet, jf. betragtning 34.
Paid-in capital
EDF's manglende betaling i 1997 af 5882849762 FRF i selskabsskat udgør en økonomisk fordel for denne virksomhed.
Contributed capital
EDF har kunnet anvende dette beløb til at forøge sin egenkapital uden at gøre brug af eksterne finansielle midler.
Revaluation reserves
Hvis den skyldige skat faktisk var blevet betalt, og stigningen i egenkapitalen var blevet finansieret af virksomhedens driftsresultat, ville virksomheden have måttet skære ned på sine udgifter, øge sine indtægter eller undlade investeringer.
Statutory reserves
Ved at kunne disponere over beløb, som burde være betalt til den franske stat som selskabsskat, blev EDF enemodtager af en foranstaltning, som begunstigede denne virksomhed frem for andre franske virksomheder i en lignende situation, som måtte betale selskabsskat af omposteringer af uretmæssige henlæggelser i medfør af artikel 38-2 i Code général des impôts, som var gældende i 1997, jf. betragtning 35.
Retained income [19]
Men Frankrig henviste i sine bemærkninger af 11. december 2002 til anvendelsen af det markedsøkonomiske investorprincip.
Income after remuneration of the state
Derfor skal først anvendeligheden og dernæst anvendelsen af dette princip på det foreliggende tilfælde undersøges under hensyntagen til bl.a. de kriterier, som Domstolen har opstillet.
The report also stressed the changes in the financial relations between EDF and the state.
Af relevans i denne forbindelse er denne foranstaltnings art og indhold, baggrunden herfor såvel som det forfulgte mål og de bestemmelser, som nævnte foranstaltning er omfattet af [25].
Interest on capital contributions (GB — line 407)
Anvendelsen af kriteriet om den private investor skal gøre det muligt at fastslå, om en privat aktionær under lignende omstændigheder ville have tilført et beløb svarende til den skat, som skulle betales, til en virksomhed, som befandt sig i en situation, som kunne sammenlignes med den situation, som EDF befandt sig i [26].
Additional remuneration on capital contributions (GB — line 116)