natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kommissionen har anvendt de midlertidige rammebestemmelser siden den 17. december 2008 og gav den 19. januar 2009 tilladelse til den portugisiske »ordning for begrænset støtte« (sag N 13/09) på grundlag af de midlertidige rammebestemmelser.
The advantage in monetary terms is the profit margin realised on the volume insured by each private insurer decreased by the costs associated to this volume.
Se fodnote 1.
These elements, translated into the profits realised by the private insurers participating in the scheme over the period over which top-up cover was provided by the State, would have been recorded by another market player in the absence of the scheme.
Det samlede beløb, der er stillet til rådighed inden for kreditrammen, er på 211,6 mio. EUR, mens den kreditramme, der faktisk er anvendt til dækning af handelstransaktioner, var på 187,3 mio. EUR.
The aid in favour of the insurers is therefore quantified as the profits realised by the insurers participating in the scheme over the period it was in place as a result of their cover of individual exporters and domestic trading companies subscribing to the scheme.
Ifølge anmeldelsen af 12. januar 2009.
The advantage for the clients subscribing to the scheme should be calculated at the level of each individual insurer participating in the scheme and in case of profit exceeding the de minimis amount it should be recovered.
EFT C 281 af 17.9.1997, s. 4.
In respect of the exporters, the beneficiaries should have paid remuneration for the State cover under market conditions.
Se navnlig Kommissionens beslutning om østrigsk langfristet eksportkreditforsikring i sag N 434/09 (EUT C 25 af 2.2.2010, s. 4), Kommissionens beslutning om danske eksportkreditter i sag N 198/09 (EUT C 179 af 1.8.2009, s. 2), Kommissionens beslutning om belgisk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 532/2009 (EUT C 19 af 26.1.2010, s. 7), Kommissionens beslutning om finsk langfristet eksportkreditforsikring i sag N 258/2009 (EUT C 227 af 22.9.2009, s. 1), Kommissionen beslutning om tysk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 384/2009 (EUT C 212 af 5.9.2009, s. 11), Kommissionens beslutning om ungarsk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 187/2010 (EUT C 259 af 15.9.2010, s. 6), Kommissionens beslutning om luxembourgsk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 50/09 (EUT C 143 af 24.6.2009, s. 6), Kommissionens beslutning om litauisk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 659/09 (EUT C 33 af 10.2.2010, s. 5), Kommissionens beslutning om lettisk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 84/10, EUT C 213 af 6.8.2010, s. 11), Kommissionens beslutning om nederlandsk eksportkreditforsikring — genforsikringsordning, i sag N 409/2009 (EUT C 270 af 11.11.2009, s. 11), Kommissionens beslutning om slovensk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 713/2009 (EUT C 108 af 28.4.2010. s. 3).
The aid amount should therefore be calculated as the difference between that actual market rate, adapted for the change in the level of risk.
Se navnlig Kommissionens beslutning om belgisk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 532/09, Kommissionens beslutning om finsk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 258/2009, Kommissionens beslutning om tysk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 384/09, Kommissionens beslutning om luxembourgsk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 50/09, Kommissionens beslutning om lettisk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 84/10, Kommissionens beslutning om nederlandsk eksportkreditforsikring — genforsikring i sag N 409/09, Kommissionens beslutning om slovensk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 713/09.
The Commission has developed a method for the calculation of the amount to be recovered (explained in the Annex to this Decision) based on reasonable assumptions and on common market practice.
Jf. Credit insurance in support of international trade, Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit%20insurance%20in%20support%20of%20international%20trade.pdf.
Under that method, a theoretical market price for the cover granted by the State is equal to 110 % of the price (in terms of premium rate) charged by the private insurer in the case of each individual exporter.
Se »The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance«, (Rapporten om markedstendenser for privat genforsikring inden for eksportkreditforsikring), Europa-Kommissionen, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
As the price charged under the scheme is 60 % of the premiums charged by the private insurer, the amount to be recovered in each transaction is equal to the amount charged by the State under the scheme multiplied by 5/6.
Se Domstolens (Tredje Afdeling) dom af 8. september 2011 i sag C-279/08 P, Kommissionen mod Nederlandene (endnu ikke offentliggjort).
The amount referred to in recital 93 constitutes the amount to be recovered, plus the recovery interest effectively accrued on that amount from the date on which the aid was made available to the beneficiaries (date of the individual guarantees) until its actual recovery.
Dom afsagt af Retten i Første Instans den 10. april 2008 i sag T-233/04, Kongeriget Nederlandene mod Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber, Sml. 2008 II, s. 591, præmis 88.
The recovery interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Commission Regulation (EC) No 794/2004 [28] as amended by Regulation (EC) No 271/2008 [29].
Dom i sag C-143/99, Adria-Wien Pipeline GmbH og Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH mod Finanzlandesdirektion für Kärnten, Sml. 2001 I, s. 8365, præmis 41.
The present decision shall be implemented immediately, in particular in respect of the recovery of all the individual aids granted under the scheme with the exception of the aids that fulfil the conditions laid down by Regulations adopted pursuant to Articles 1 and 2 of Council Regulation (EC) No 994/98 [30] or by any other approved aid scheme up to the maximum aid intensity or de minimis limits applicable to this type of aid.
Dom afsagt af Retten i Første Instans (Tredje Udvidede Afdeling) den 29. september 2000 i sag T-55/09, Confederación Española de Transporte de Mercancias mod Kommissionen, Sml. II, s. 3207, præmis 40.
HAS ADOPTED THIS DECISION:
Dom i sag C-173/73, Den Italienske Republik mod Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber, Sml. 1974, s 709, præmis 13.
Article 1
Dom afsagt af Retten i Første Instans (Femte Udvidede Afdeling) den 10. april 2008 i sag T-233/04, Kongeriget Nederlandene mod Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber, Sml. 2008 II, s. 591, præmis 88.
The State aid involved in the short-term export-credit insurance scheme in application of Decree-Law No 175/2008 establishing the Finova of 26 August 2008 and Decree-Law No 211/1998 laying down the rules applicable to mutual guarantee societies of 16 July 1998 (as amended by Decree-Law No 19/2001 of 30 January 2001 and Decree-Law No 309-A/2007 of 7 September 2007), unlawfully granted by Portugal, in breach of Article 108(3) of the Treaty on the Functioning of the European Union, is incompatible with the internal market.
Se dom i sag 730/79, Philip Morris Holland BV mod Kommissionen, Sml. 1980, s. 2671, præmis 11.
Article 2
Se navnlig sag C-222/04, Cassa di Risparmio di Firenze, Sml. 2006 I, s. 289, præmis 141-143, og den deri nævnte retspraksis.
Individual aid granted under the scheme referred to in Article 1 which, at the time the aid is granted, fulfils the conditions laid down by a Regulation adopted pursuant to Article 1 of Regulation (EC) No 994/98 or by any other approved aid scheme is compatible with the internal market, up to the maximum aid intensities or de minimis limits applicable to this type of aid.
Se berigtigelse i EFT C 217 af 2.8.2001, s. 2.
Article 3
Listen omfatter EU-lande og OECD-lande.
Portugal shall recover the incompatible aid referred to in Article 1 from the beneficiaries.
EUT C 6 af 11.1.2011, s. 5.
The sums to be recovered shall bear interest from the date on which they were made available to the beneficiary until their actual recovery.
Se f.eks. dom afsagt af Retten i Første Instans i forenede sager T-132/96 og T-143/96, Freistaat Sachsen, Volkswagen AG og Volkswagen Sachsen GmbH mod Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber, Sml. 1999 II, s. 3663, præmis 167.
The interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Regulation (EC) No 794/2004, as amended by Regulation (EC) No 271/2008.
Se dom i sag 730/79, Philip Morris Holland BV mod Kommissionen, Sml. 1980, s. 2671, præmis 17.
Portugal shall immediately abolish the scheme referred to in Article 1 and cancel all outstanding payments of aid under the scheme referred to in Article 1 with effect from the date of notification of this Decision.
Dette princip blev for nylig bekræftet ved dom i sag C-390/06, Nuova Agricast Srl mod Ministero delle Attività Produttive, Sml. 2008 I, s. 2577, præmis 68.
Article 4
Se f.eks. dom afsagt af Retten i Første Instans (Anden Udvidede Afdeling) i forenede sager T-132/96 og T-143/96, Freistaat Sachsen, Volkswagen AG og Volkswagen Sachsen GmbH mod Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber, Sml. 1999 II, s. 3663, præmis 167.
Recovery of the aid grated under the scheme referred to in Article 1 shall be immediate and effective.
Rådets forordning (EF) nr. 659/1999 af 22. marts 1999 om fastlæggelse af regler for anvendelsen af EF-traktatens artikel 93 (EFT L 83 af 27.3.1999, s. 1).
Portugal shall ensure that this decision is implemented within four months following the date of notification of this Decision.
Kommissionens meddelelse om anvendelsen af EF-traktatens artikel 87 og 88 på statsstøtte i form af garantier (EUT C 155 af 20.6.2008, s. 10).
Article 5
Denne markedspraksis er baseret på den fremherskende anvendelse af globalprodukter (»whole turnover«) i stedet for enkeltrisikoprodukter.
Within two months following notification of this Decision, Portugal shall submit the following information to the Commission:
Kommissionens Forordning (EF) n r 794/2004 af 21. april 2004 om gennemførelse af Rådets forordning (EF) nr. 659/1999 om fastlæggelse af regler for anvendelsen af EF-traktatens artikel 93 (EUT L 140 af 30.4.2004, s. 1).
The list of beneficiaries that have received aid under the scheme referred to in Article 1 and the total amount of aid received by each of them;
Kommissionens forordning (EF) nr. 271/2008 af 30. januar 2008 om ændring af forordning (EF) nr. 794/2004 om gennemførelse af Rådets forordning (EF) nr. 659/1999 om fastlæggelse af regler for anvendelsen af EF-traktatens artikel 93 (EUT L 82 af 25.3.2008, s. 1).
The total amount (principal and recovery interest) to be recovered from each beneficiary;
Rådets forordning (EF) n r. 994/98 af 7. maj 1998 om anvendelse af artikel 107 og 108 i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde på visse former for horisontal statsstøtte (EFT L 142 af 14.5.1998, s. 1).
A detailed description of the measures already taken and planned to comply with this Decision;
BILAG
Documents demonstrating that the beneficiaries have been ordered to repay the aid.
PRISFASTSÆTTELSE AF SUPPLERENDE FORSIKRINGSDÆKNING AF HANDELSTRANSAKTIONER
Portugal shall keep the Commission informed of the progress of the national measures taken to implement this Decision until recovery of the aid referred to in Article 1 has been completed.
Præmier for forsikringsdækning fastsættes på en sådan måde, at i det mindst det forventede tab og administrationsomkostningerne er dækket.
It shall immediately submit, on simple request by the Commission, information on the measures already taken and planned to comply with this Decision.
Derfor kan den minimumspræmie, der er acceptabel for en sund økonomisk aktør, udtrykkes som følger:
It shall also provide detailed information concerning the amounts of aid and recovery interest already recovered from the beneficiaries.
hvor:
Article 6
PR den præmie, som forlanges af de private forsikringsselskaber, isoleret betragtet
This Decision is addressed to the Portuguese Republic.
Prob sandsynligheden for, at forsikringsbegivenheden indtræder
Done at Brussels, 23 November 2011.
Recovery Amount = det forventede beløb, der skal tilbagetales, baseret på historiske markedsoplysninger adm
For the Commission,
administrationsomkostninger.
Vice-President
Af praktiske grunde antages administrationsomkostningerne i denne analyse at være lig nul ().
OJ C 111, 9.4.2011, p. 46.
Denne antagelse påvirker ikke resultatet af analysen, fordi administrationsomkostningerne ikke er en afgørende faktor for fastsættelsen af præmieniveauet.
OJ C 16, 22.1.2009, p. 1.
Hvis der er pålidelige oplysninger om administrationsomkostningerne til rådighed, kan variablen let medtages i analysen.
The Commission has applied the Temporary Framework since 17 December 2008 and authorised the Portuguese ‘Limited amounts of aid’ scheme (case N 13/09) on 19 January 2009 on the basis of the Temporary Framework.
(ExposureAtDefault = det maksimale tabsbeløb, som en institution ville være eksponeret for i tilfælde af, at dens modpart misligholder sine forpligtelser)
See footnote 1.
I det følgende angiver det nedre indeks »0« en variabel uden (eller inden) statslig indgriben, og det nedre indeks »S« angiver en variabel med statslig indgriben.
The total amount of credit limit granted is EUR 211,6 million, while the credit limit effectively used to cover trade operations was EUR 187,3 million.
Det fremgår af ovenstående formel, at:
According to the notification of 12 January 2009.
Pr. definition:
OJ C 281, 17.9.1997, p. 4.
ellerRecoveryRate
See, in particular, Commission decision Austrian short term export credit insurance in case N 434/09, (OJ C 25, 2.2.2010, p.
(tilbagebetalingssats x eksponering = tilbagebetalingsbeløb) Udtrykket omskrives som følger:
4), Commission decision Export credits Denmark in case N 198/09 (OJ C 179, 1.8.2009, p.
Et kendetegn ved den undersøgte foranstaltning er, at dækningen under ordningen højst er lig med eller lavere end den dækning, der ydes af det private (basis)forsikringsselskab uden statsstøtte (dvs. at den statsstøttede dækning højst er lig med den dækning, der ydes af det private forsikringsselskab).
2), Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09 (OJ C 19, 26.1.2010, p.
Hvis det indtil videre antages, at den statsstøttede dækning nøjagtigt svarer til den dækning, som ydes af det private forsikringsselskab, giver det følgende resultat:ExposiçãoS
7), in Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09 (OJ C 227, 22.9.2009, p.
I dette tilfælde omskrives udtrykket som følger:
1), Commission decision German short term export credit insurance in case N384/09 (OJ C 212, 5.9.2009), Commission decision Hungarian short term export credit insurance in case N187/10 (OJ C 259, 15.9.2010), Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N50/09 (OJ C 143, 24.6.2009), Commission decision Lithuanian short term export credit insurance in case N659/09 (OJ C 33, 10.2.2010), Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N84/10 (OJ C 213, 6.8.2010), Commission decision Dutch export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09 (OJ C 270, 11.11.2009), Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09 (OJ C 108, 28.4.2010).
Sandsynligheden for misligholdelse
See in particular Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09, Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09, Commission decision German short term export credit insurance in case N 384/09, Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N 50/09, Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N 84/10, Commission decision Danish export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09, Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09.
Sandsynligheden for misligholdelse øges i takt med køberens handelsaktivitet.
See Credit insurance in support of international trade, Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit%20insurance%20in%20support%20of%20international%20trade.pdf.
Handelskredit og banklån er ufuldstændige substitutionsprodukter:
See The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance, European Commission, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
De kan navnlig begge anvendes til at udvide køberens/låntagerens aktivitet.
See judgment of the Court (Third Chamber) of 8 September 2011 in Case C-279/08 P, Commission v. Netherlands, not yet published.
Denne situation ville navnlig opstå i tilfælde, hvor eksportøren er køberens vigtigste leverandør.
Judgment of the Court of First Instance of 10 April 2008 in case T-233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
I dette tilfælde vokser køberens økonomiske aktivitet proportionelt med den handelstransaktion, der er indgået med forsikringsselskabet/eksportøren, og vokser derfor proportionelt med størrelsen af den ydede kreditdækning.
Judgment in case C-143/99 Adria-Wien Pipeline GmbH and Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH v Finanzlandesdirektion für Kärnten[2001] ECR I-08365, point 41.
Tilbagebetalingssats
Judgment of the Court of First Instance (Third Chamber, Extended Composition) of 29 September 2000 in case T55/99, Confederación Española de Transporte de Mercancias v. Commission, ECR II-3207, point 40.
Som følge af den øgede krediteksponering øges det beløb, der skal tilbagebetales, også.
Judgment in case C-173/73 Italian Republic v Commission of the European Communities [1974] ECR 00709, point 13.
Da det beløb, der kan tilbagebetales, afhænger af det hypotetiske likvidationsprovenu, begrænses dette teoretiske beløb, som kan tilbagebetales, af størrelsen af de aktiver, som køberen (eller likvidationsbestyreren) kan sælge for at dække handelskreditforpligtelsen, og da aktiverne er begrænset, vil tilbagebetalingssatsen stige mindre end proportionelt med stigningen i kreditdækningen.
Judgment of the Court of First Instance (Fifth Section, Extended Composition) of 10 April 2008 in case T233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
≤ a ≤ 1 (a = 0.5, hvis tilbagebetalingsbeløbet overhovedet ikke stiger, når eksportøren får tildelt statens supplerende dækning for en transaktion med en bestemt køber; a = 1 i det teoretiske tilfælde, hvor tilbagebetalingsbeløbet stiger i samme takt som den samlede kreditramme, som eksportøren har modtaget for transaktionen med en bestemt køber.)
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 11.
På baggrund af ovenstående kan det konkluderes, at PRS
See, in particular, Case C-222/04 Cassa di Risparmio di Firenze, ECR2006, p.
Derfor er den præmie, der skal betales for den statslige dækning, højere end den præmie, der betales til det private forsikringsselskab for den oprindelige dækning.
I-289, paragraphs 141-143, and the case-law cited therein.
En præmie på 110 % af den præmie, der er betalt for den oprindelige dækning, kan i passende udstrækning anses for at indgå i den øgede sandsynlighed for misligholdelse og den øgede tilbagebetalingssats.
See corrigendum published in OJ C 217, 2.8.2001, p. 2.
Et sådant præmieniveau ville være foreneligt med prisfastsættelsen på markedet.
The list includes EU and OECD countries.
Inden for godkendte eksportkreditordninger lå præmiestigningerne fra den ene risikokategori til den anden i størrelsesordenen 25-50 % [1].
OJ C 6, 11.1.2011, p. 5.
Hvis ExposureS
See for instance judgment of the Court of First Instance in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, paragraph 167.
2 × Exposure0, falder PRS proportionelt (men er altid højere end PR0).
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 17.
For at tage hensyn til denne faktor overvejes det i betragtning 93 i afgørelsen at beregne det beløb, der skal tilbagebetales i forbindelse med hver transaktion, som det beløb, staten har forlangt, multipliceret med 5/6, med følgende begrundelse.
This principle was recently reaffirmed by the judgment in case C-390/06 Nuova Agricast Srl v Ministero delle Attività Produttive [2008] ECR I-02577, point 68.
For hver transaktion forlanger staten 60 % af den præmie, som det private forsikringsselskab forlanger, mens markedsprisen ville have været 110 % af det private forsikringsselskabs præmie.
See for instance judgment of the Court of First Instance (Second Chamber, extended composition) in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, point 167.
Derfor beregnes markedspræmien ved at dividere den præmie, der faktisk blev betalt til staten, med 60 % og multiplicere den med 110 %.
Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 83, 27.3.1999, p. 1).
For at nå frem til det beløb, der skal tilbagebetales, skal det beløb, der allerede er betalt til staten, fratrækkes denne i præmie.
Commission Notice on the application of Articles 87 and 88 of the EC Treaty to State aid in the form of guarantees, OJ C 155, 20.6.2008, p. 10.
Se f.eks. Kommissionens beslutning om finsk kortfristet eksportkreditforsikring i sag N 258/09.
This market practice is based on the predominant use of whole turnover products instead of single risk products.
Ved brev af 29. november 2010 fremsendte de portugisiske myndigheder deres bemærkninger til Kommissionens brev af 27. oktober 2010.
Commission Regulation (EC) No 794/2004 of 21 April 2004 implementing Council Regulation (EC)No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 140, 30.4.2004, p. 1).
De vedlagde to breve fra kreditforsikringsselskaber (CESCE og COSEC) af henholdsvis 22. november 2010 og 23. november 2010.
Commission Regulation (EC) No 271/2008 of 30 January 2008 amending Regulation (EC) No 794/2004 implementing Council Regulation (EC) No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 82, 25.3.2008, p.
Kommissionens beslutning om at indlede undersøgelsesproceduren blev offentliggjort i Den Europæiske Unions Tidende af 9. april 2011 [3].
1).
Kommissionen opfordrede interesserede parter til at fremsætte bemærkninger til ordningen.
Council Regulation (EC) No 994/98 of 7 May 1998 on the application of Articles 92 and 93 of the Treaty establishing the European Community to certain categories of horizontal State aid (OJ L 142, 14.5.1998, p.
Pr. 30. september 2010 var værdien af den forsikrede portefølje faldet med 32,84 % mellem den 31. december 2009 og den 31. december 2009 og med yderligere 22,4 % mellem den 31. december 2009 og den 30. september 2010.
1).
Antallet af forsikrede virksomheder faldt fra 3709 i slutningen af 2008 til 2290 i september 2010.
PRICING OF TOP-UP TRADE INSURANCE COVER
Den gennemsnitlige præmie for ordningen udgjorde 0,21 % af omsætningen, mens den markedspræmie, som de private forsikringsselskaber forlangte, udgjorde 0,36 % af omsætningen i 2009.
, where:
Selv de gennemsnitlige markedspræmier — på 0,23 % og 0,24 % i henholdsvis 2007 og 2008 — var højere end den gennemsnitspræmie, der blev anvendt under ordningen fra 2009 og frem.
PR premium charged by the private insurers on the stand-alone basis;
Ordningen blev anmeldt den 12. januar 2009 og skulle vare fra den 1. januar 2009 til den 31. december 2010.
Prob probability of the insured event;
Kommissionen har ikke modtaget nogen meddelelse om forlængelse.
Recovery Amount expected amount of recovery, based on historical market data;
Ifølge Portugal er beviset på, at der ikke er tale om forskelsbehandling:
If reliable data on administrative costs are available, the variable can easily be included in the analysis.