natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dette vedrører navnlig eksponering i forbindelse med projektfinansiering for corporate-kunder (f.eks. til boligbyggeri), som i sidste ende overgår til retail-kunder (f.eks. ved at disse optager lån til køb af boligerne).
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
Eksponeringen overgår i dette tilfælde fra corporate- til retail-segmentet.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Der gælder imidlertid følgende begrænsninger:
Additional criteria
Den maksimalt tilladte belåningsprocent er […] %.
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
Det samlede årlige volumen af nye forretninger er begrænset til maksimalt […] % af det samlede årlige volumen af nye forretninger inden for området retail-realkreditlån i det pågældende land.
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Forhøjelser af den samlede eksponering for retail-udlån som følge af påløbne renter, gebyrer eller andre former for omdannelse af gæld til selskabskapital (mest i forbindelse med nødlidende eller omstrukturerede udlån) betragtes ikke som nye forretninger.
Finance leasing must be treated as credit financing.
Hvis den med et nyt konsolideret retail-udlån forbundne eksponering imidlertid er (signifikant) højere end summen for den med konsoliderede udlån forbundne eksponering, gælder forskellen i henhold til 4.2.3 ii) og iii) som en ny forretning.
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
Så længe de relevante rapporteringsmuligheder endnu ikke er gennemført, finder 4.2.3.1 i) imidlertid anvendelse.
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
Låneforhøjelser (»loan top-ups«) af retail-udlån skal ikke betragtes som nye forretninger, hvis muligheden for forhøjelse udtrykkeligt var blevet givet i den oprindelige udlånskontrakt, ikke kunne opsiges eller tilbagekaldes af HGAA og kun krævede kundens overholdelse af bestemte udlånsvilkår, men imidlertid ikke behøvede at gennemgå en standard kreditvurdering.
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
Såkaldte valutaomlægninger (»currency switches«), dvs. en retail-kundes skifte fra et udlån i en udenlandsk valuta (eller fra et udlån indekseret i en udenlandsk valuta) til et udlån i det pågældende lands valuta uden væsentlig forhøjelse af eksponeringen (op til […] EUR), skal ikke betragtes som en ny forretning.
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
Retail-udlån, som ydes til fornyet markedsføring eller fornyet leasing af aktiver og sikkerheder, der er taget i besiddelse, skal ikke betragtes som en ny forretning.
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
De følgende begrænsninger finder anvendelse:
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
For den fornyede markedsføring af boliger og anden fast ejendom er en belåningsprocent på maksimalt […] % tilladt, og det samlede årlige volumen af sådanne nye forretninger er begrænset til maksimalt […] % af det årlige samlede volumen af nye forretninger inden for retail-realkreditlån i det pågældende land.
Limitations
For køretøjer og løsøre (equipment) er det samlede årlige volumen for nye forretninger begrænset til maksimalt […] % af det årlige samlede volumen for nye forretninger vedrørende detailkøretøjer og løsøre i det pågældende land.
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Overholdelsen af eksisterende kontrakter og forpligtelser (f.eks. fast ejendom under opførelse, aktivering af endnu ikke udlejede varige forbrugsgoder) skal ikke betragtes som en ny forretning.
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
Genprivatisering af omsættelige enheder
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
Reduktion af balancesum og markedstilstedeværelse
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
HGAA var pr. den 31. december 2008 aktiv som international finansgruppe med 384 filialer i 12 lande (Østrig, Italien, Slovenien, Kroatien, Bosnien-Hercegovina, Serbien, Montenegro, Bulgarien, Tyskland, Den Tidligere Jugoslaviske Republik Makedonien, Ukraine og Ungarn (retail, corporate, public), leasing (retail, corporate; fast ejendom, motorkøretøjer, løsøre) samt via kapitalinteresser med en balancesum på 43,34 mia. EUR og risikovægtede aktiver på 32,83 mia. EUR.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Allerede efter nationaliseringen trak HGAA sig ud af samtlige nye forretninger i Bulgarien, Den Tidligere Jugoslaviske Republik Makedonien, Ukraine, Ungarn og Tyskland og indstillede samtlige ikkestrategiske aktiviteter.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Datterenhederne i disse lande blev underlagt afviklingsdelen (wind down) og afvikles nu på en velordnet måde.
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
I tråd med den strategiske nypositionering er 12 af de tidligere i alt 18 filialer i »afviklingslandene« Bulgarien, Den Tidligere Jugoslaviske Republik Makedonien, Ukraine, Ungarn og Tyskland blevet lukket.
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
HBA en balancesum pr. 31. december 2012 på ca. 4,15 mia. EUR, hvilket svarer til ca. 59 % af HBA's balancesum pr. 31. december 2008 (7,05 mia. EUR) og kun 10 % af HGAA's koncernbalancesum pr. 31. december 2008 samt risikovægtede aktiver på 1,23 mia. EUR (HBA pr. 31. december 2008: 3,392 mia. EUR)
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
HBI en balancesum pr. 31. december 2012 på ca. 3,28 mia. EUR, hvilket svarer til ca. 65 % af HBI's balancesum pr. 31. december 2008 (5,02 mia. EUR) og kun 8 % af HGAA's koncernbalancesum pr. 31. december 2008 samt risikovægtede aktiver på 2,54 mia. EUR (HBI pr. 31. december 2008: 4,198 mia. EUR)
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
SEE-netværket en balancesum pr. 31. december 2012 på ca. 10,11 mia. EUR, hvilket svarer til ca. 68,5 % af HBI's balancesum pr. 31. december 2008 (14,775 mia. EUR) og kun 23 % af HGAA's koncernbalancesum pr. 31. december 2008 samt risikovægtede aktiver på 7,2 mia. EUR (SEE pr. 31. december 2008: 12,623 mia. EUR).
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
Gennem klassificeringen af HBI som afviklingsenhed i andet halvår af 2013 reduceres den akkumulerede balancesum for de omsættelige enheder (HBA og SEE-netværket) i forhold til de foranstående data med yderligere 19 %, hvilket kun svarer til henholdsvis ca. 33 % af koncernbalancesummen og 26 % af HGAA's risikovægtede aktiver pr. 31. december 2008.
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Opretholdelse af rentabilitet indtil genprivatisering
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
Dette tilsagn hindrer ikke omstruktureringer af de omsættelige enheder og/eller overførsel af enkelte aktiver eller porteføljer til afviklingsdelen, for så vidt disse er nødvendige for genoprettelse, opretholdelse eller optimering af genprivatiseringsudsigterne.
Transactions
Hurtig genprivatisering
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
Østrig sikrer, at en genprivatisering af de omsættelige enheder sker hurtigst muligt i overensstemmelse med dette afsnit.
which are fully covered by a guarantee from a financial institution (bank guarantee), provided the guarantor’s rating is no worse than […].
Genprivatisering
Conversion of existing FX loans to EUR loans, if the client’s accounting currency is EUR, Kuna or Convertible Mark, the total exposure is converted at the prevailing FX-rate, and the collateral terms for HGAA are the same or better.
Som genprivatisering gælder også et salg af alle direkte eller indirekte andele i de omsættelige enheder, som Republikken Østrig er i besiddelse af, inden for rammerne af en normal IPO.
Business conducted using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) as well as subsidised loan programmes offered by sovereign/sub-sovereign agencies, provided that, as far as collateralisation is concerned, the cut-off rating […] and a maximum tenor of […] must be observed.
Genprivatiseringstidspunkt
Such subsidised loan programmes must have credit-risk mitigating features […], which is to be confirmed by the Monitoring Trustee prior to HGAA’s participation.
Genprivatiseringen gælder som sket den dag, hvor der underskrives en bindende obligationsretlig købsaftale om købet af den omsættelige enhed (»købsaftale«).
Internal financings (i.e. refinancing lines) provided to other HGAA entities for repossession of collaterals and assets in the process of court auctions or sales.
I tilfælde af et salg af dele af en omsættelig enhed til flere købere er dagen for indgåelsen af den sidste købsaftale retningsgivende.
Reclassification of leases, i.e. from operating leases to financial leases, if the asset risk of the operating lease can be fully converted into counterparty risk (in other words, all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset are transferred from the lessor to the lessee.
Inden for rammerne af en IPO er for en genprivatisering inden for fristen den dag retningsgivende, hvor den sidste af Østrig indirekte eller direkte besiddede aktie er placeret på markedet.
Fulfilment of existing contracts and commitments (e.g. real estate under construction, activation of leases to go), provided the contract or local legislation does not allow for the possibility of cancelling the commitment in part or in whole, for example under one of the covenant clauses.
Bindingen bortfalder imidlertid for de enheder, som sælges ved hjælp af en IPO, til de i afsnit B.III. indeholdte forpligtelser allerede den dag, hvor […] aktien placeres på markedet.
New business in the Retail segment
Genprivatiseringsfrist
In accordance with point 4.2.2.1 and in compliance with the principles of due and prudent risk reporting, ‘new business’ for the retail segment is defined as follows:
Genprivatiseringen af HBA foretages inden den 31. december 2013 og af SEE-netværket inden den 30. juni 2015.
A risk-relevant credit or leasing transaction (e.g. a loan or a credit line) which is considered a retail lending or leasing product and which is newly granted to an existing or new customer (or GoB), OR
Gennemførelsesfrister
For limit-based retail products already held by a retail client, such as overdrafts, credit cards and retail SME (working capital) credit lines, the difference between the newly granted (higher) limit and the old (lower) limit, OR
Forlængelse af gennemførelsesfrister
For amortising retail products already held by a client, such as all forms of instalment loans, the difference between the newly/granted (higher) loan amount and the old (lower) loan amount.
Hvis det efter rettidig genprivatisering, men før udløbet af gennemførelsesfristen viser sig, at erhververen af en enhed ikke eller ikke inden for gennemførelsesfristen kan opfylde gennemførelsesbetingelserne, kan der efter aftale med Kommissionens tjenestegrene ske salg til en tredjemand, såfremt gennemførelsen af købet kan ske inden for den for førstegangssalg gældende gennemførelsesfrist.
Until HGAA is in a position to report on incremental exposure increases as outlined in 4.2.3(ii) and (iii), exposure increases with existing clients (on a product basis) are considered new business.
Manglende overholdelse af genprivatiserings- eller gennemførelsesfrister
For clarification: a decrease in the instalment frequency (e.g. from monthly to quarterly) is considered new business.
For så vidt en genprivatiseringsfrist i henhold til 3.3. eller en gennemførelsesfrist i henhold til 3.4. sammenholdt med 3.5. ikke overholdes, skal den pågældende enhed fra og med dagen efter udløbet af den ikke overholdte frist indstille nye forretninger.
Marginal/insignificant exposure increases (up to EUR […]) caused by transaction fees, capitalised interest/fees, etc., in particular relating to the transactions listed under 4.2.3.2 (e.g. currency switches, restructurings, consolidations, prolongations, etc.) are not considered new business at any time.
Fra dette tidspunkt finder de for afviklingsdelen gældende bestemmelser i denne tilsagnspakke anvendelse for den pågældende enhed.
Within the context of exposure-increasing retail business, the existence or otherwise of new business must be determined at the level of individual transactions, so exposure increases on one product (held by the client) are not to be netted against exposure decreases on another product.
Østrig sikrer, at HGAA indleder den for genprivatiseringen af de omsættelige enheder nødvendige afhændelsesprocedure i så god tid og så hurtigt, at det er muligt at gennemføre en genprivatisering hurtigst muligt.
Finance leasing shall be treated as credit financing, and is therefore new business pursuant to 4.2.3, and subject to the restrictions on new business.
Genprivatiseringen af omsættelige enheder sker enten som led i en normal IPO eller, for så vidt det er tilladt ifølge lovgivningen og muligt uden overtrædelse af forretningshemmeligheder, som led i en åben, gennemsigtig og ubetinget salgsprocedure og under ydelse af sædvanlige sælgergarantier (erklæringer og garantier).
Operating leasing shall be treated as new business if it is caught by 4.2.3, and is therefore subject to the restrictions on new business.
Dette udelukker ikke, at der før eller under en sådan procedure også finder forhandlinger sted med en specifik kreds af interessenter.
Reclassification of leases (e.g. from operating leases to finance leases) is not considered new business, unless it increases the risk exposure of the bank in regulatory or economic terms.
V. Afviklingsdel
Limitations/Exclusions
Kapital- og værdiskånende afvikling af eksisterende forretninger
The following risk-relevant transactions are to receive specific treatment:
Østrig sikrer, at HGAA i sin afviklingsdel fra udstedelsen af den endelige tilladelse udelukkende afvikler sin på dette tidspunkt eksisterende forretning på en kapital- og værdiskånende måde.
All offers on retail loans made to clients before 1 January 2013 are not subject to the restrictions on new business, provided that they are accepted by the client within the acceptance period as determined by the laws in the relevant country.
Aktiverne i afviklingsdelen sælges, likvideres eller afvikles aktivt og så godt som muligt.
Offers made after 1 January 2013 must comply with the commitments under point 4.1.
Aktiverne skal grundlæggende sælges hurtigst muligt.
Retail loans made using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) and subsidised loan programmes supported by sovereign/sub-sovereign lending or insurance agencies or public funds are not subject to the restrictions on new business.
HGAA forpligter sig til at sælge disse aktiver, så snart der kan opnås et salgsprovenu på mindst aktivernes bogføringsværdi, medmindre salgsprisen på basis af en ubestridt objektiv vurdering kan betragtes som klart urimelig.
Restructuring of retail loan or lease contracts, if they were provided to natural persons (private clients) with a maximum amount of EUR […], are not considered new business, as long as the exposure is not increased.
Alle aktiver, som ikke kan afhændes i henhold til 1.3., udløber i overensstemmelse med forfaldstidspunktet.
The following principles must be observed:
Ingen nye forretninger i afviklingsdelen
Restructuring should always be net-present-value neutral (NPV-neutral);
Østrig sikrer, at der fra udstedelsen af den endelige tilladelse i afviklingsdelen ikke indgås nogen nye forretninger.
In the course of a restructuring, exposure to a client may NOT be increased;
Medmindre andet er anført nedenfor under 2.2. og 2.3., vil alle HGAA-virksomheder med undtagelse af de omsættelige enheder fra dette tidspunkt kun afvikle deres på dette tidspunkt eksisterende forretninger.
No new money may be disbursed to the customer during the restructuring process or under the restructured obligation;
Fristerne i afviklingssegmentet forlænges kun, hvis der foreligger en realistisk, faktuel og plausibel mulighed for, at forlængelsen vil forbedre den fremtidige anvendelse af finansieringen.
Restructuring of a retail client may take place only if the client demonstrates the ability and willingness to repay the restructured obligation;
Forlængelser ydes ikke længere som […].
Clients being sued (by a third party), subject to legal enforcement measures, or otherwise having limited legal capacity because of a statutory procedure may not be restructured.
Begrundede undtagelser med længere forlængelsesperioder skal i hvert enkelt tilfælde meddeles tilsynsadministratoren og begrundes tilstrækkeligt.
If the client is not a natural person (private client) but an SME (business client) and hence not subject to the above eligibility criterion, the restructuring rules (recovery maximisation) and maturity limitations for corporate clients will apply.
Alle afviklingsaktiviteter skal efter udløb af omstruktureringsperioden også afsluttes hurtigst muligt.
Cross-segment migration of existing exposure without any exposure increase is not considered new business.
transaktioner, der er nødvendige som led i likviditetsstyringen af afviklingsdelen, f.eks. nationalbanktransaktioner
In this case, the exposure has effectively migrated from the corporate segment to the retail segment.
derivative transaktioner, der er nødvendige for at styre rente-, valuta- og udlånsrisici i forbindelse med den eksisterende portefølje, f.eks. asset-swaps, for så vidt de fører til, at HGAA's risikoposition på markedet som helhed reduceres
The maximum permissible LTV is […] %, and
transaktioner, der er nødvendige af tilsynsmæssige eller andre lovmæssige grunde, herunder erhvervelse, besiddelse og afhændelse af omsættelige værdipapirer til forvaltningen af HGAA's puljer og til likviditetsstyringen i HGAA
The maximum annual volume of new business is limited to […] % of the annual volume of new retail mortgage business within each country.
transaktioner, som afviklingsenheden indgår med henblik på sin egen refinansiering, herunder nyemissioner og tilbagekøb af gældsinstrumenter
Increases in the total exposure of retail loans due to interest, fees or other forms of debt capitalisation (mostly in the context of non-performing loans or restructurings) are not considered to be new business.
erhvervelse af løsøre og fast ejendom som led i retslige og udenretslige auktioner samt den frivillige overtagelse til råderet over sikkerheder
Debt consolidation for retail clients (within HGAA booking entities or groups of accounts) is considered to be part of restructuring if the related exposure is limited to EUR […] (EUR […] in Croatia, if accepted by the Monitoring Trustee, see 4.2.1.3).
opfyldelse af allerede eksisterende kontrakter og tilsagn (f.eks. fast ejendom under opførelse, aktivering af endnu ikke udlejede leasingobjekter (leases to go), ændring af klassifikationen fra finansieringsleasing til driftsleasing og omvendt osv.)
If the exposure is larger, the maturity limitations for corporate clients will apply.
genleasing af aktiver (kort- til mellemfristet), hvis et værdiskånende salg af aktiverne ikke er muligt på kort sigt, for således at reducere eller undgå omkostninger (vedligeholdelse osv.).
However, if the new consolidated loan is granted in the form of a retail loan, and the exposure is (substantially) higher than the sum of exposures of the consolidated loans, the difference in exposure is deemed to be new business, in accordance with 4.2.3(ii) and (iii).
Fortsat tilladt er desuden transaktioner med koncernselskaber i HGAA (for så vidt formålet hermed er forlængelser af refinansieringslinjer) og transaktioner med købere af aktiver (kapitalinteresser, porteføljer osv.) i HGAA, som gennemføres i forbindelse med genprivatiseringen og er nødvendige for det vellykkede salg af de pågældende enheder og/eller aktiver (f.eks. ydelse af købskreditter (»sælgerfinansiering«), forlængelse af sikkerheder ydet af HGAA (f.eks. garantier) til fordel for erhververen osv.).
Until the reporting capabilities are in place, however, 4.2.3.1(i) applies.
Inden for rammerne af uerholdelige engagementer kan afviklingsenheden som led i saneringen og afviklingen foretage forretningstilpasninger i samarbejde med den pågældende skyldner i det berørte referenceengagement, hvis og i det omfang disse foranstaltninger uden at forårsage konkurrencefordrejninger kan klassificeres som værdibevarende eller risikoformindskende, i hvilken forbindelse tilsynsadministratoren forelægges begrundet dokumentation.
‘Loan top-ups’ on retail loans are not to be considered new business, if the option to top up was explicitly granted in the original loan agreement, could not be cancelled by HGAA and was subject only to the client meeting certain loan covenants, although without the client having to go through a standard loan appraisal.