natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Banken skal overalt i sin græske bankvirksomhed indarbejde kreditpolitikkens regler fuldt ud i sine procedurer og udbetalingssystemer vedrørende udstedelse af lån og refinansiering af lån.
Included the expected loss from the new loan production in Greece over the period from June 2013 to December 2016.
Særlige bestemmelser
The impact of the foreign risk CLPs was calculated after foreign tax and taking into account the commitments proposed by Greece at that time to the Commission regarding divestments.
De særlige bestemmelser anført i stk. 8-18 i Chapter III i tilsagnene skal finde anvendelse på græsk bankvirksomhed, medmindre andet udtrykkeligt er anført.
NBG loan loss reserves as of June 2013 pro-forma of the provisions of FBB and Probank.
Kreditpolitikken skal kræve, at fastsættelse af renter på lån og realkreditlån opfylder strenge retningslinjer.
Eurobank loan loss reserves as of June 2013 pro-forma of the provisions of New Hellenic Postbank and New Proton Bank, which were acquired by the Bank in August 2013.
Disse retningslinjer skal omfatte pligten til nøje at overholde kreditpolitikkens standardtabeller med rentesatser (i intervaller) afhængigt af lånets løbetid, kreditrisikovurdering af kunden, den forventede erholdelighed af aktiver, der er stillet som sikkerhed (herunder tidsrammen for en potentiel afvikling), det samlede engagement hos banken (f.eks. indlånenes niveau og stabilitet, gebyrstruktur og andre tværgående salgsaktiviteter) og bankens finansieringsomkostning.
See Table 2.
Der dannes specifikke klasser for låneaktiver (f.eks. kommercielle lån, realkreditlån, sikrede/usikrede osv.), og rammen for fastsættelse af rentesatserne overføres til en passende tabel i kreditpolitikken, som skal ajourføres regelmæssigt af kreditudvalget.
Those amounts of equity include, for 2010, 2011 and 2012, EUR 950 million of preference shares granted by Greece in 2009; those amounts do not include the two bridge recapitalisations received by the Bank in 2012, for an amount of EUR 5311 million.
Enhver undtagelse skal behørigt godkendes af kreditudvalget eller et lavere beføjelsesniveau, når kreditpolitikken tillader det.
The equity figure for 31 December 2013 includes the May 2013 recapitalisation (during which the two bridge recapitalisations were converted into ordinary shares).
Skræddersyede transaktioner såsom syndikerede lån eller projektfinansiering skal overholde de samme principper under behørig hensyntagen til, at de måske ikke passer ind i de standardiserede tabeller i kreditpolitikken.
Confidential information.
Overtrædelser af denne prispolitik skal indberettes til den tilsynsførende administrator.
The initial capital raising plan was less ambitious as, for example, the Bank had planned to retain a significant presence in […], and had only committed to a disposal of […] % of the insurance subsidiary.
Risikostyringsafdelingen skal være ansvarlig for vurdering af kreditrisiko og værdiansættelse af sikkerhedsstillelse.
Decision 20/3/9.10.2011 of the Credit and Insurance Committee of the Bank of Greece.
Når risikostyringsafdelinger vurderer lånekvaliteten, skal den handle uafhængigt og afgive sin skriftlige udtalelse for at sikre, at kriterierne for vurderingen anvendes konsekvent på tværs af tid og kunder og i forhold til bankens kreditpolitik.
Decision 9250/9/EC.10.2011 of the Minister of Finance, establishing the interim credit institution by the name of ‘Nea Proton Bank S.A.’
Med hensyn til lån til enkeltpersoner skal banken for al sin græske bankvirksomhed og på basis af bedste internationale praksis anvende strenge, individuelle og aggregerede grænser for det maksimale lånebeløb, som kan ydes til en enkelt kreditrisiko (hvis det overhovedet er tilladt ifølge græsk lov og EU-retten).
(Greek Government Gazette FEK B’ 2246/2011).
Disse grænser skal tage højde for løbetiden på lånet og kvaliteten af sikkerhedsstillelsen og skal fastsættes i forhold til centrale benchmarks, herunder kapitalen.
The initial share capital was paid pursuant to the Ministerial decision of 9 October 2011 in two instalments;
Bevilling af lån [1] til at sætte låntagerne i stand til at købe bankens og andre bankers [2] aktier eller hybridinstrumenter er forbudt, uanset hvem låntageren er [3].
EUR 220 million on 9 October 2011 and EUR 30 million on 3 February 2012.
Denne bestemmelse skal anvendes og tilses på bankniveau.
See HFSF, Annual Financial report for the period from 1.1.2012 to 31.12.2012, August 2013, available online at:
Alle låneanmodninger fra ikketilknyttede låntagere på over [[…] % af bankens risikovægtede aktiver] eller ethvert lån, der kun er eksponeret for en enkelt gruppe (defineret som en gruppe af tilknyttede låntagere, som repræsenterer en enkelt kreditrisiko) på over [[…] % af bankens risikovægtede aktiver] skal indberettes til den tilsynsførende administrator, som kan udsætte ydelsen af kreditbevillingen eller lånet med […] arbejdsdage, hvis betingelserne ikke forekommer at være fastlagt ifølge armslængdeprincippet, eller hvis der ikke er tilgået den tilsynsførende administrator tilstrækkelige oplysninger.
The risk weighted assets is a regulatory aggregate which measures the risk exposure of a financial institution, and which is used by supervisors to monitor the capital adequacy of financial institutions.
I nødstilfælde kan denne periode blive reduceret til […] arbejdsdage, såfremt der er tilgået den tilsynsførende administrator tilstrækkelige oplysninger.
See Article 63E, paragraph 9, of Law 3601/2007.
Denne periode vil sætte den tilsynsførende administrator i stand til at rapportere tilfældet til Kommissionen og stabilitetsfonden, før banken træffer en endelig afgørelse.
Decision 7/3/18.1.2013 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Kreditpolitikken skal indeholde klare instrukser om omlægning af lån.
Decision No 2124/B95/18.1.2013 of the Minister of Finance, establishing the interim credit institution by the name of ‘New TT Hellenic Postbank S.A.’(Greek Government Gazette, FEK B’ 74/2013).
Det skal klart defineres deri, hvilke lån der er berettigede, og på hvilke vilkår, og de vilkår og betingelser, der kan foreslås de berettigede kunder, skal angives.
Annex 1, Article 1 ιγ (13) of the 2124/B95/2013 Ministerial decision.
Til det formål skal bankens risikostyringsafdeling være ansvarlig for udvikling og gennemførelse af tilstrækkelige rapporteringsmekanismer vedrørende omlægningseffektiviteten, udførelse af tilbundsgående analyser af intern og/eller ekstern bedste praksis, som minimum kvartalsvis rapportering af resultaterne til kreditudvalget og bestyrelsens risikoudvalg, forslag til praktisk mulige forbedringer af de involverede procedurer og politikker samt for tilsyn og rapportering om gennemførelsen heraf til kreditudvalget og bestyrelsens risikoudvalg.
The final number of shares received by the HFSF was determined based on the volume-weighted average price of the Bank’s shares on the Athens Stock Exchange over the ten working days prior to the date of the extraordinary general meeting (with a minimum of 1418750000 shares).
Banken skal for al græsk bankvirksomhed vedtage en politik for krav og retstvister med sigte på at maksimere inddrivelsen og forebygge enhver forskelsbehandling eller fortrinsbehandling i forvaltningen af retstvister.
See footnote 31.
Banken skal sikre, at alle nødvendige foranstaltninger er truffet for at maksimere inddrivelserne for banken og beskytte dens finansielle stilling på langt sigt.
According to the report on the operation of the guarantee and the bond loan measures submitted by the Ministry of Finance on 13 December 2013.
Ethvert brud på gennemførelsen af denne politik skal indberettes til den tilsynsførende administrator.
EUR 950 million is the amount net of expenses.
Banken skal overvåge kreditrisikoen gennem et veludviklet sæt af alarmer og rapporter, som sætter risikostyringsafdelingen i stand til at:
The amount was EUR 950,125 million.
Alle bestemmelser, der finder anvendelse på tilknyttede låntagere, gælder på bankniveau.
See Annual Financial Report for the year ended 31 December 2009 of Eurobank, p.
Inden for kreditpolitikken skal et særligt afsnit omhandle reglerne om forbindelserne til de tilknyttede låntagere.
6, available online at:
Tilknyttede låntagere omfatter medarbejdere, aktionærer, bestyrelsesmedlemmer, direktører samt deres ægtefæller, børn og søskende og enhver juridisk enhed, der direkte eller indirekte er kontrolleret af nøglemedarbejdere (dvs. ansatte, der er involveret i beslutningsprocessen omkring kreditpolitikken), aktionærer, bestyrelsesmedlemmer eller direktører eller deres ægtefæller, børn og søskende.
According to the letter of the Bank of Greece of 7 November 2011, ‘Guarantees apply on the total amount of Emergency Liquidity Assistance (ELA)’.
Dermed skal enhver offentlig institution eller statsligt kontrolleret organisation, ethvert offentligt selskab eller statsligt kontor anses for at være en tilknyttet låntager.
Information provided by Bank of Greece on 7 April 2014.
Politiske partier skal også behandles som tilknyttede låntagere i kreditpolitikken.
The pre-subscription agreement provided that:
Der skal lægges særlig vægt på beslutninger om omlægning og nedskrivning af lån til nuværende eller tidligere medarbejdere, bestyrelsesmedlemmer, aktionærer, direktører og deres familiemedlemmer samt på de politikker, man følger, når man fastslår hensigtsmæssighed, ansætter værdi, registrerer pant og inddriver sikkerhed på lån ved udpantning.
‘The Effective Risk payable to the Bank shall include the EFSF bonds and any coupon payments and accrued interest to the EFSF bonds for the period from the issuance of the bonds until the conversion of the Advance into share capital and other convertible financial instruments as prescribed herein’.
Definitionen af tilknyttede låntagere er yderligere specificeret i et separat dokument.
See Table 3.
Banken skal overvåge sin eksponering for tilknyttede låntagere separat, herunder enheder i den offentlige sektor og politiske partier.
See recital 57.
Den nye produktion af lån [4] til tilknyttede låntagere (årlig % af beholdning år-1 [5]) må ikke være større end den nye produktions andel af den samlede udlånsportefølje i Grækenland (årlig % af beholdning år-1).
Decision 2/3/9.4.2012 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Dette tilsagn skal opfyldes separat for hver type tilknyttet låntager (medarbejder, aktionær, direktør, offentlige enheder, politisk parti).
The remaining amount was paid by the HFSF, as according to Article 9(12) of Law 4051/2012, as applicable, the latter substituted the HDIGF in its role covering the funding gap as of 29 February 2012.
For at sikre ensartede spilleregler i den græske økonomi må kreditvurderingen af de tilknyttede låntagere såvel som de rentefastsættelsesbetingelser og den eventuelle omlægning, de får tilbudt, ikke være mere fordelagtig end de betingelser, der tilbydes lignende, men ikketilknyttede låntagere.
See recital 53.
Denne forpligtelse finder ikke anvendelse på eksisterende generelle medarbejderordninger med subsidierede lån.
The measure was assessed as State aid benefiting the activities of T Bank that had been transferred to TT Bank, in Commission Decision of 16 May 2012 on State aid case SA.34115 (12/NN) — Greece, ‘Resolution of T bank’ ( ‘T Bank Decision’ ( OJ 284, 20.9.2012, p.
Banken skal hver måned rapportere til kreditudvalget om udviklingen i denne eksponering, omfanget af den nye produktion og de seneste låneanmodninger på over [[…] % af bankens risikovægtede aktiver].
6), and the New TT Opening Decision.
Kreditkriterierne vedrørende medarbejdere/direktører/aktionærer må ikke være mindre strenge end dem, der gælder andre, ikketilknyttede låntagere.
The initial funding gap was estimated at EUR 700 million, according to the Decision 26/2/17.12.2011 of the Credit and Insurance Committee of the Bank of Greece.
Hvis den samlede krediteksponering for en enkelt medarbejder/direktør/aktionær overstiger et beløb svarende til en [[…]] fast løn for sikrede lån og et beløb svarende til en [[…]] fast løn for usikrede lån, skal eksponeringen straks indberettes til den tilsynsførende administrator, som kan gribe ind og udsætte bevillingen af lånet i henhold til den procedure, der er beskrevet i tilsagnene, Chapter III, stk. (25).
Decision 2/1/9.4.2012 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Alle låneanmodninger fra tilknyttede låntagere på over [[…] % af bankens risikovægtede aktiver] eller ethvert lån, der kun er eksponeret for en enkelt gruppe (defineret som en gruppe af tilknyttede låntagere, som repræsenterer en enkelt kreditrisiko) på over [[…] % af bankens risikovægtede aktiver] skal indberettes til den tilsynsførende administrator, som kan udsætte ydelsen af kreditbevillingen eller lånet med […] arbejdsdage, hvis betingelserne ikke forekommer at være fastlagt ifølge armslængdeprincippet, eller hvis der ikke er tilgået den tilsynsførende administrator tilstrækkelige oplysninger.
See footnote 53.
Når det gælder tilknyttede låntagere, skal en omlægning af lån overholde de samme krav som lån til ikketilknyttede låntagere.
As regards the amount of EUR 227 million paid by the HFSF to New TT Bank, the decision of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece of 3 May 2012 provided that in line with Article 9(12) of Law 4051/2012, HFSF was obliged to pay instead of the HDIGF not only the new but also the pending HDIGF liabilities not fulfilled until the enactment of Law 4051/2012 on 29 February 2012.
Desuden skal der foretages en vurdering og om fornødent en forbedring af de etablerede rammer og politikker for forvaltning af nødlidende aktiver.
Therefore, the HFSF filed an application for the annulment of the relevant decision of the Bank of Greece to the Council of State.
Imidlertid forventes det, at omlagte lån til tilknyttede låntagere skal indberettes særskilt, i det mindste opdelt i kategori af låneaktiv og type tilknyttet låntager.
For that reason, New TT Bank has committed to the HFSF by letter of 11 February 2013 that if the Court decides in favour of the HFSF, New TT Bank will return the amount of EUR 227 million to the HFSF.
Afsnit C
See footnote 31, pp. 6 and 48.
Andre begrænsninger
The initial funding gap was estimated at approximately EUR 4096 million, according to the Decision 7/1/18.1.2013 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Forbud mod udbetaling af udbytte og kuponrente, opkøb, call-optioner og tilbagekøb Medmindre Kommissionen tillader en undtagelse, giver Den Hellenske Republik tilsagn om følgende:
Decision 11/1/21.5.2013 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Banken må kun udbetale kuponrenter på hybride kapitalinstrumenter (eller andre instrumenter, hvor der ikke er obligatorisk kuponrente) og udbytte på egenkapitalinstrumenter og efterstillede gældsinstrumenter, hvis det er lovpligtigt.
EFG Eurobank, Annual report 2010, p.
Banken må ikke frigøre reserver til at muliggøre dette.
9, available online at:
Hvis der i forbindelse med dette tilsagn er tvivl om, hvorvidt der består en lovpligt, skal banken fremlægge den foreslåede kuponrente- eller udbyttebetaling for Kommissionen til godkendelse.
Restructuring plan p.
Banken må ikke tilbagekøbe egne aktier eller udnytte en call-option for disse egenkapitalinstrumenter eller efterstillede gældsinstrumenter.
50, based on net loans.
Banken må ikke tilbagekøbe hybride kapitalinstrumenter.
Restructuring plan, pp. 62-63.
Forbud mod opkøb Den Hellenske Republik giver tilsagn om, at banken ikke køber aktiver eller aktier i nogen virksomhed.
Restructuring plan p.
Undtagelser, der kræver forudgående godkendelse fra Kommissionen Uanset dette forbud kan banken efter opnåelse af Kommissionens godkendelse og i relevant omfang på forslag fra stabilitetsfonden købe forretninger og virksomheder, hvis det under usædvanlige omstændigheder er nødvendigt for at genoprette den finansielle stabilitet eller sikre effektiv konkurrence.
Bank’s submission dated 10 September 2013.
Undtagelser, der ikke kræver forudgående godkendelse fra Kommissionen Banken kan købe andele i virksomheder, såfremt:
Restructuring plan p.
den samlede købspris, som banken har betalt for alle sådanne opkøb fra datoen for tilsagnenes ikrafttrædelse og indtil udgangen af omstruktureringsperioden, er mindre end [[…] %] af bankens balance på datoen for tilsagnenes ikrafttrædelse.
64.
Forbud mod reklame Den Hellenske Republik giver tilsagn om, at banken afholder sig fra at annoncere med henvisning til statsstøtte og fra at anvende aggressiv handelspraksis, som ikke ville forekomme uden statsstøtten fra Den Hellenske Republik.
61.
Den Hellenske Republik giver tilsagn om, at banken ændrer og udvider mandatet for den tilsynsførende administrator, som er godkendt af Kommissionen og udpeget af banken den 22. februar 2013 og indtil slutningen af omstruktureringsperioden.
Restructuring plan, p.
Banken udvider også dette mandats anvendelsesområde til at omfatte tilsyn med i) omstruktureringsplanen og ii) alle tilsagn givet i dette katalog.
76.
Fire uger efter ikrafttrædelsesdatoen for tilsagnene skal Den Hellenske Republik forelægge Kommissionen den fulde ordlyd af det ændrede mandat, som skal omfatte alle de bestemmelser, der er nødvendige for at sætte den tilsynsførende administrator i stand til at udføre sine opgaver i overensstemmelse med tilsagnene.
See footnote 69.
I et separat dokument er der fastlagt yderligere bestemmelser om den tilsynsførende administrator.
Restructuring plan, p.
I forbindelse med dette tilsagn skal udtrykket »lån« fortolkes bredt som enhver type finansiering, f.eks. en trækningsret eller en garanti.
62.
»Andre banker« henviser her til ethvert pengeinstitut i hele verden.
Restructuring plan, p.
Enhver låntager, også bankens private banking-kunder, er omfattet af dette tilsagn.
51.
Den nye produktion af lån dækker også fornyelse og omlægning af eksisterende lån.
See footnote 68.
»Årlig % af beholdning år-1« henviser til den nye produktion som en andel af beholdningen ved udgangen af året før.
See footnote 72.
De risikovægtede aktiver angives med beløbet ultimo året.
The net result of the Greek activities will turn positive in 2015 with EUR 20 million, EUR 304 million, EUR 471 million and EUR 554 million of profits respectively in 2015, 2016, 2017 and 2018.
I forbindelse med dette tilsagn holdes bankens forretning med privat egenkapital/venturekapital uden for tilsagnets anvendelsesområde.
Figures submitted by the Bank on 9 May 2013.
I den henseende skal banken sende en formel anmodning til Kommissionen med en forretningsplan for denne forretning.
The Bank has not committed to implement that particular divestment programme, and remain free, as described in the Annex, to choose a different strategy to comply with the overall target.
I forbindelse med dette tilsagn svarer balancen til bankens samlede aktiver.
Announcement of Eurobank of 19 June 2013, available online at:
Hvis Kommissionen i henhold til punkt i, stk. 28, Chapter III i tilsagnene godkender, at opkøbsforbuddet hæves, skal bankens balance på datoen for tilsagnenes ikrafttrædelse beregnes sådan, at også aktiverne i de købte enheder eller de købte aktiver på købsdatoen indgår.
Announcement of the results of the invitations to tender existing tier one and lower tier II securities, 20 February 2013, available online at:
Tillæg
Liability Management Exercise, available online at:
MAKROØKONOMISKE PROGNOSER FOR GRÆSK INDENLANDSK VIRKSOMHED
http://www.eurobank.gr/Uploads/pdf/Press%20Release_Offer%20Results_ENGLISH.pdf and Report of the Hellenic Financial Stability Fund for the period January — June 2013, available online at:
% årlig vækst (medmindre andet er anført)
See consolidated financial statements for 2011 and 2013.
Kumulativ vækst 2013-2017
See Commitments in the Annex, chapter II.
BNP i faste priser
See footnote 85.
Nominel vækst i lån Grækenland
See Commitments in the Annex, chapter III, section A.
BNP-deflator
See footnote 89.
Ejendomspriser
See Commitments in the Annex, chapter III, section C.
Husholdningernes nominelle disponible indkomst
Communication from the Commission — The application of State aid rules to measures taken in relation to financial institutions in the context of the current global financial crisis (OJ C 270, 25.10.2008, p.
Private indskud
8).
ECB's refinansieringsrente (%)
Recital 63 of the Eurobank Opening Decision.
Flest NPL
Communication from the Commission — The recapitalisation of financial institutions in the current financial crisis:
åneders-Euribor (gennemsnit, %)
limitation of aid to the minimum necessary and safeguards against undue distortions of competition (OJ C 10, 15.1.2009, p.
Adgang til kapitalmarkeder — repoer
2).
JA — intet loft
Commission Communication on the return to viability and the assessment of restructuring measures in the financial sector in the current crisis under the State aid rules (OJ C 195, 19.8.2009, p.
JA — op til 500 mio. EUR hver
Recital 73 of the New TT Opening Decision.
JA — op til 1 mia. EUR hver
Recitals 75 and 77 of the New TT Opening Decision.
om statsstøtte SA.34825 (2012/C), SA.34825 (2014/NN), SA.36006 (2013/NN), SA.34488 (2012/C) (ex 2012/NN), SA.31155 (2013/C) (2013/NN) (ex 2010/N) gennemført af Grækenland til fordel for Eurobank Group vedrørende:
Commission decision of 16 May 2012 on State aid SA.34115 (12/NN) ‘Resolution of T Bank’ ( OJ C 284, 20.9.2012, p.
I maj 2013 deltog stabilitetsfonden i udvidelsen af bankens aktiekapital, som det var aftalt i december 2012.
6).
En række græske banker deltog i PSI-programmet, hvorunder den græske regering tilbød eksisterende private obligationsejere nye værdipapirer (herunder nye græske statsobligationer (GSO'er), værdipapirer med BNP-afhængigt udbytte og PSI-vouchers udstedt af den europæiske finansielle stabilitetsfacilitet (EFSF)) i bytte for eksisterende græske statsobligationer med en nominel diskonteringssats på 53,5 % og længere løbetider [15].
Recitals 88 and 89 of the New TT Opening Decision.
De græske myndigheder bekendtgjorde resultaterne af denne obligationsombytning den 9. marts 2012 [16].
Recital 103 of the New TT Opening Decision.
De græske myndigheder anslog bankernes samlede rekapitaliseringsbehov og afviklingsomkostninger, der skulle finansieres i henhold til programmet, til 50 mia. EUR [18].
See footnotes 4 and 6.
Banken deltog i PSI-programmet og ombyttede GSO'er og statslige lån med en pålydende værdi af 7336 mio. EUR.
The offer of the hedge fund did not comply with the process letter of the HFSF.
Dens samlede PSI-relaterede omkostning beløb sig til ca. 5781 mio. EUR før skat og blev fuldt ud bogført i 2011-regnskaberne [30].
The offer of the hedge fund was conditional upon the completion of due diligence, for which it requested additional time, a request that was not compatible with the MEFP deadline.
Under tilbagekøbsprogrammet i december 2012 solgte banken de nye GSO'er, den havde modtaget i forbindelse med PSI, til en meget lavere kurs end den nominelle værdi.
Moreover, it requested substantial representations and warranties and the hedge fund inserted a EUR 25 million cap on the amount of additional capital it was prepared to inject should the need arise and do so only for one year.
Financial results2013 — Consolidated financial statements, s. 3 og 4:
See also recital 82 of Commission Decision of 28 November 2012 on State aid SA.34053 (2012/N) — Recapitalisation and Restructuring of Banco de Valencia S.A. — Spain (OJ C 75, 14.3.2013, p.
Financial results2012 — Consolidated financial statements, s. 3 og 4:
1).
Eftersom disse skærpede afbødende foranstaltninger kun kan dække en meget lille del af det identificerede kapitalbehov, besluttede aktionærerne på den ekstraordinære generalforsamling den 12. april 2014 at skride til en kapitalforhøjelse på 2864 mio. EUR.
7), recital 47;
Pr. 31. maj 2013 beløb Nea Proton Banks risikovægtede aktiver sig til 811 mio. EUR og dens lovpligtige kapital til -203 mio. EUR.
3), recital 55; Commission decision of 8 November 2010 on State aid case N 392/10 — Restructuring of CajaSur (OJ C 357, 30.12.2010, p.
Samme dag havde Nea Proton Bank behov for en samlet rekapitalisering på 276 mio. EUR for at nå op på 9 % i Tier-1 kernekapital (CT1).
12), recital 52.