natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU, Euratom) nr. 966/2012 af 25. oktober 2012 om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget og om ophævelse af Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 1605/2002 (EUT L 298 af 26.10.2012, s. 1).
2).
Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 1268/2012 af 29. oktober 2012 om gennemførelsesbestemmelser til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU, Euratom) nr. 966/2012 om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget (EUT L 362 af 31.12.2012, s. 1).
Decision No 778/2013/EU of the European Parliament and of the Council of 12 August 2013 providing further macro-financial assistance to Georgia (OJ L 218, 14.8.2013, p. 15).
Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 2988/95 af 18. december 1995 om beskyttelse af De Europæiske Fællesskabers finansielle interesser (EFT L 312 af 23.12.1995, s. 1).
Regulation (EU) No 182/2011 of the European Parliament and of the Council of 16 February 2011 laying down the rules and general principles concerning mechanisms for control by Member States of the Commission's exercise of implementing powers (OJ L 55, 28.2.2011, p.
Rådets forordning (Euratom, EF) nr. 2185/96 af 11. november 1996 om Kommissionens kontrol og inspektion på stedet med henblik på beskyttelse af De Europæiske Fællesskabers finansielle interesser mod svig og andre uregelmæssigheder (EFT L 292 af 15.11.1996, s. 2).
13).
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU, Euratom) nr. 883/2013 af 11. september 2013 om undersøgelser, der foretages af Det Europæiske Kontor for Bekæmpelse af Svig (OLAF) og om ophævelse af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1073/1999 og Rådets forordning (Euratom) nr. 1074/1999 (EUT L 248 af 18.9.2013, s. 1).
Council Decision 2010/427/EU of 26 July 2010 establishing the organisation and functioning of the European External Action Service (OJ L 201, 3.8.2010, p.
Euromedassocieringsaftalen mellem De Europæiske Fællesskaber og deres medlemsstater på den ene side og Tunesien på den anden side [2] (herefter »associeringsaftalen mellem EU og Tunesien«) trådte i kraft den 1. marts 1998.
30).
Ifølge associeringsaftalen mellem EU og Tunesien tilendebragte Tunesien i 2008 afviklingen af tolden på industrivarer, hvorved Tunesien blev det første land beliggende i det sydlige Middelhavsområde, der indgik en frihandelsaftale med Unionen.
Council Regulation (EC, Euratom) No 480/2009 of 25 May 2009 establishing a Guarantee Fund for external actions (OJ L 145, 10.6.2009, p.
en kontinuerlig tilfredsstillende gennemførelse af et politisk program, der omfatter stærke tilpasnings- og strukturreformforanstaltninger understøttet af en ikkeforebyggende IMF-kreditaftale, samt
10).
som udtrykkeligt bemyndiger Kommissionen og Revisionsretten til at foretage revision i og efter rådighedsperioden for Unionens makrofinansielle bistand, herunder dokumentrevision og revision på stedet, f.eks. operationelle vurderinger, og
Regulation (EU, Euratom) No 966/2012 of the European Parliament and of the Council of 25 October 2012 on the financial rules applicable to the general budget of the Union and repealing Council Regulation (EC, Euratom) No 1605/2002 (OJ L 298, 26.10.2012, p.
Formand
Commission Delegated Regulation (EU) No 1268/2012 of 29 October 2012 on the rules of application of Regulation (EU, Euratom) No 966/2012 of the European Parliament and of the Council on the financial rules applicable to the general budget of the Union (OJ L 362, 31.12.2012, p.
om statsstøtte SA.33229 (2012/C) — (ex 2011/N) — Omstrukturering af NLB — Slovenien som Slovenien agter at yde til Nova Ljubljanska banka d.d.
on State aid SA.33229 (2012/C) — (ex 2011/N) — Restructuring of NLB — Slovenia which Slovenia is planning to implement for Nova Ljubljanska banka d.d.
(meddelt under nummer C(2013) 9632)
(notified under document C(2013) 9632)
Den 14. januar 2011 anmeldte de slovenske myndigheder en statslig kapitaltilførsel til Nova Ljubljanska banka d.d.
On 14 January 2011, the Slovenian authorities notified a EUR 250 million State recapitalisation of Nova Ljubljanska banka d.d.
(»NLB d.d.«) på 250 mio. EUR.
(hereinafter ‘NLB d.d.’).
Ved afgørelse af 7. marts 2011 [2] (»afgørelsen om den første redningsstøtte«) godkendte Europa-Kommissionen den første rekapitaliseringsstøtte til NLB d.d. i en periode på seks måneder på betingelse af, at der blev fremlagt en omstruktureringsplan.
By decision of 7 March 2011 [2] (hereinafter ‘first rescue decision’), the European Commission authorised a first recapitalisation aid in favour of NLB d.d. for a period of six months and upon the submission of a restructuring plan.
Den 22. juli 2011 indsendte de slovenske myndigheder en omstruktureringsplan.
The Slovenian authorities notified a restructuring plan on 22 July 2011.
Planen blev opdateret den 6. september 2011 og den 26. marts 2012.
They submitted further updates to it on 6 September 2011 and on 26 March 2012.
Den 16. maj 2012 meddelte de slovenske myndigheder Kommissionen, at de havde til hensigt at foretage en ny kapitaltilførsel til NLB d.d..
On 16 May 2012 the Slovenian authorities informed the Commission of their intention to provide a second recapitalisation to NLB d.d..
Foranstaltningen blev anmeldt den 6. juni 2012.
The measure was notified on 6 June 2012.
Ved afgørelse af 2. juli 2012 (»afgørelsen om den anden redningsstøtte og om indledning af procedure«) godkendte Kommissionen den anden rekapitalisering af NLB d.d. og indledte samtidig en tilbundsgående undersøgelse, da den var i tvivl om, hvorvidt NLB d.d. ville være i stand til at genoprette sin rentabilitet, og hvorvidt den omstruktureringsplan, den havde fået forelagt, indeholdt en tilstrækkelig byrdefordeling og tilstrækkelige foranstaltninger til begrænsning af konkurrencefordrejninger.
By decision of 2 July 2012 (hereinafter ‘the second rescue and opening decision’), the Commission approved the second recapitalisation of NLB d.d. and at the same time opened an in-depth investigation raising doubts regarding the ability of NLB d.d. to return to viability and the provision of sufficient burden-sharing and measures limiting distortions of competition based on the restructuring plan which had been submitted to it.
Den 22. november 2012 blev afgørelsen om den anden redningsstøtte og om indledning af procedure offentliggjort i Den Europæiske Unions Tidende med opfordring til interesserede parter til at fremsende deres bemærkninger [3].
On 22 November 2012 the second rescue and opening decision was published in the Official Journal of the European Union and interested parties were requested to submit their comments [3].
Den version af planen, som Kommissionen modtog i december 2013, omtales i nærværende afgørelse som »omstruktureringsplanen«.
Following the second rescue and opening decision, on 7 January 2013 the Slovenian authorities notified a revised restructuring plan, an amended version of which was submitted on 25 March 2013.
Efter anmodning fra Kommissionen fremsendte de slovenske myndigheder i perioden 2. juli 2012 til 9. december 2013 yderligere oplysninger.
The Slovenian authorities subsequently presented a further amended version of the plan in December 2013.
Den 10. april 2013 fastslog Kommissionen inden for rammerne af proceduren i forbindelse med makroøkonomiske ubalancer, at der var uforholdsmæssigt store ubalancer i Sloveniens økonomi.
The version of the plan provided to the Commission in December 2013 is referred to in the present decision as the ‘Restructuring Plan’.
Som led i denne procedure fik Slovenien pålæg om at gennemføre en bottom-up og top-down stresstest af de slovenske banker og en evaluering af aktivkvaliteten i den slovenske banksektor, som blev gennemført af uafhængige konsulenter.
Following Commission requests, the Slovenian authorities submitted additional information during the period between 2 July 2012 and 9 December 2013.
Resultaterne af stresstesten og aktivevalueringen er afspejlet i omstruktureringsplanen.
On 10 April 2013, the Commission concluded under the Macroeconomic Imbalances Procedure (‘MIP’) that Slovenia was facing excessive economic imbalances.
Republikken Slovenien har accepteret, at denne afgørelse af presserende grunde undtagelsesvist vedtages på engelsk.
In the context of the MIP, Slovenia had to carry out an bottom-up and top-down stress test and asset quality review of the Slovenian banking sector (hereinafter ‘AQR/ST’) which was conducted by independent consultants.
BESKRIVELSE AF DEN STØTTEMODTAGENDE BANK OG ÅRSAGERNE TIL DENS PROBLEMER
The Restructuring Plan incorporates the results of the AQR/ST.
NLB d.d. er sammen med sine associerede virksomheder (»NLB« eller »banken«) Sloveniens største bank- og finanskoncern.
For reasons of urgency, the Republic of Slovenia accepts that exceptionally the present decision be adopted in the English language.
Pr. 30. september 2012 bestod koncernen af NLB d.d. og 47 banker, datterselskaber og filialer samt repræsentationskontorer i udlandet.
DESCRIPTION OF THE BENEFICIARY AND SOURCE OF ITS PROBLEMS
NLB er en fremtrædende bank i Slovenien og Sydøsteuropa.
NLB d.d. together with its affiliates (hereinafter ‘NLB’ or ‘the bank’) is the largest Slovenian banking and financial group.
Pr. 30. september 2012 tegnede NLB sig for ca. 30 % af de samlede aktiver i den slovenske banksektor, rangerede som en af de tre største banker i Den Tidligere Jugoslaviske Republik Makedonien, Montenegro, Kosovo og Republika Srpska og var den sjettestørste bank i Bosnien-Hercegovina.
As of 30 September 2012, it comprised NLB d.d. and 47 banks, companies, branches, and representative offices abroad.
NLB's kerneaktivitet er bankvirksomhed, men NLB udbyder også andre finansielle tjenesteydelser som f.eks. forsikring, formueforvaltning, leasing, factoring og forfaitering.
NLB is a major banking player in Slovenia and in South Eastern Europe.
NLB er ratet Caa2, negative af Moody's og BB-, negative af Fitch.
As of 30 September 2012, NLB represented approximately 30 % of the Slovenian banking sector in terms of total assets and was ranked among the top three banks in the Former Yugoslav Republic of Macedonia, Montenegro, Kosovo and Republika Srpska and ranked sixth in Bosnia and Herzegovina.
Begge ratinger blev nedjusteret i 2013.
Banking is NLB's most important business, though NLB provides also other financial services, such as insurance, asset management, leasing, factoring, and forfeiting.
Nedjusteringen skyldtes hovedsagelig koncentrationen og den yderligere forringelse af udlånsporteføljen og bankens svage finansielle position og kapitalstilling i den aktuelle markedssituation.
NLB is rated Caa2, negative by Moody's and BB-, negative by Fitch.
I Slovenien tilbyder NLB hele viften af privat- og erhvervskundeydelser, dog med fokus på privatkundesegmentet.
Both ratings were downgraded in 2013.
NLB er også aktiv inden for private banking, corporate banking og investment banking.
The downgrade was due primarily to the concentration and further deterioration of the credit portfolio and the modest financial and capital position of the bank in the current market environment.
Pr. 30. juni 2013 havde NLB følgende kapitalstruktur:
In Slovenia, NLB offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the retail banking market.
NLB havde desuden gældsinstrumenter for en værdi på 112 mio. EUR i omløb.
the Republic of Slovenia held 77,51 % of the shares of NLB, Kapitalska družba, d.d.
Hovedårsagen til NLB's problemer skal findes i stigningen i misligholdte lån, der steg fra 0,6 mia. EUR i 2008 (3,8 % af den samlede udlånsmasse) til 3,7 mia. EUR i december 2012 (28,2 % af udlånsmassen).
6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba 5,58 % and Poteza borzno posredniška družba, d.d.
Denne udvikling fandt sted i en situation, hvor NLB's kapitaloverdækning var under konstant pres på grund af aktivporteføljens forringede kvalitet, skærpede kapitalkrav fra myndighederne og også fra investorernes side samt vanskeligere adgang til kapital og lånefinansiering, især fra andre banker og finansmarkederne.
(in bankruptcy proceedings) 2,24 %.
Det var især långivningen til erhvervslivet, der var årsagen til den høje vækst.
As of the same date, NLB's total loan book to the non-banking sector was approximately EUR 9,5 billion.
Derudover voksede NLB sig også større gennem opkøb af flere bankselskaber i Sydøsteuropa og gennem organisk vækst og oprettelse af nye selskaber inden for leasing, factoring/forfaitering, livsforsikring/pensionsfonde og formueforvaltning.
The loan-to-deposit ratio was 104 % (compared to 105 % in 2011 and 127 % in 2010).
Tabel 1 viser udviklingen i NLB's aktiver i Slovenien og Sydøsteuropa i perioden 31. december 2006 til 30. september 2012.
The main source of the problems of NLB is the increase of non-performing loans, which rose from EUR 0,6 billion in 2008 (3,8 % of the total volume of loans) to EUR 3,7 billion in December 2012 (28,2 % of the total volume of loans).
Tabel 1
That poor performance occurred in the context of considerable pressure on NLB's capital adequacy due to the deterioration of its asset portfolio quality, higher capital ratios required by the regulator and expected by investors, and reduced availability of capital and of debt financing, and in particular of wholesale funding.
NLB's samlede aktiver (og markedsandele)
Before the onset of the financial crisis in 2008, NLB's growth strategy was fuelled by favourable economic conditions.
NLB-koncernens samlede aktiver (i mio. EUR)
Between 2002 and 2009 NLB's loan book (net loans) increased by 15 % p.a. and deposits by 8 %.
Slovenien
Lending to the corporate sector in particular was responsible for the high growth.
Bosnien-Hercegovina - Føderationen
In addition to that organic growth, NLB grew through the acquisition of several banking subsidiaries in South Eastern Europe as well as by organic growth and the establishment of new entities in the leasing, factoring/forfeiting, life insurance/pension funds and asset management segments.
Bosnien-Hercegovina - Republika Srpska
Table 1 shows the evolution of NLB's assets in Slovenia and South Eastern Europe between 31 December 2006 and 30 September 2012.
Makedonien
Table 1
Serbien
Total assets market shares of NLB
De misligholdte lån steg fra en andel på 3,8 % i 2008 til 28,2 % i december 2012.
NLB Group total assets (in EUR million)
Den 4. december 2013 viste aktivevalueringen og stresstesten, at NLB i det negative scenarie havde et kapitalunderskud på 1,8 mia. EUR [5].
Slovenia
første kapitaltilførsel på 250 mio. EUR, midlertidigt godkendt i afgørelsen om den første redningsstøtte af 7. marts 2011
Montenegro
anden kapitaltilførsel på 382,9 mio. EUR, midlertidigt godkendt i afgørelsen om den anden redningsstøtte og indledning af procedure af 2. juli 2012.
Kosovo
I 2009 og 2010 fik NLB efter adskillige år med overskud et underskud, der primært skyldtes forværringen af det økonomiske klima.
Losses amounted to EUR 87 million in 2009, EUR 202 million in 2010, EUR 239 million in 2011 and EUR 273,5 million in 2012.
NLB skulle ifølge planerne øge sin egenkapital med 250 mio. EUR, svarende til 1,6 % af de risikovægtede aktiver, gennem en offentlig aktieemission.
Non-performing loans increased from 3,8 % in 2008 to 28,2 % in December 2012.
Kapitalforøgelsen fandt sted i to etaper.
As of 30 June 2013 the regulatory capital of NLB amounted to EUR 1074,3 million.
I den første etape blev aktierne udbudt til tegning til de eksisterende aktionærer (der blev tegnet i alt 89,2 mio. EUR, og staten udnyttede sin fortegningsret fuldt ud).
Its Core Tier 1 ratio under the EU Capital Requirements Regulation [4] (hereinafter ‘CRR’) was 8,5 %.
I anden etape blev de resterende aktier udbudt til offentligheden.
On 4 December 2013, the results of the AQR/ST revealed that NLB had a capital shortfall of EUR 1,8 billion [5] under the adverse scenario.
På grund af manglende interesse hos offentligheden blev alle de resterende aktier dog i sidste instans tegnet af den slovenske stat.
THE AID MEASURES
Denne første rekapitalisering blev godkendt af Kommissionen den 7. marts 2011 som midlertidig redningsstøtte ved afgørelsen om den første redningsstøtte.
So far NLB has received the following State aid measures:
Kommissionen anførte, at den ville se nærmere på byrdefordelingsaspektet ved vurderingen af den omstruktureringsplan, som Slovenien havde forpligtet sig til at indsende [6].
the first recapitalisation of EUR 250 million, temporarily approved in the first rescue decision of 7 March 2011;
ANDEN REKAPITALISERING AF NLB
the second recapitalisation of EUR 382,9 million, temporarily approved in the second rescue and opening decision of 2 July 2012.
I maj 2011 forlangte den slovenske centralbank en yderligere styrkelse af NLB's kapitalposition.
In addition to those two recapitalisations Slovenia intends to implement two further measures in favour of NLB:
Denne anden kapitaltilførsel blev godkendt af Kommissionen ved afgørelsen om den anden redningsstøtte og indledning af procedure [7].
a third recapitalisation of EUR 1,558 billion and
TREDJE REKAPITALISERING AF NLB
a transfer to the BAMC of a pool of impaired assets composed of non-performing loans (for a nominal amount of EUR 2,3 billion) and a list of equities (having a market value of EUR 94 million).
Den slovenske lov om stabilitet i banksektoren, der trådte i kraft i december 2012, åbner mulighed for at udstede garantier til finansiering af overførsel af urentable aktiver fra bankerne til afviklingsselskabet eller til et SPV-selskab.
In 2009 and 2010, NLB registered losses after several years of profits mainly due to a deteriorating economic climate.
Den åbner også mulighed for rekapitaliseringer for at rette op på bankernes tab som følge af, at disse aktiver overføres til deres langsigtede økonomiske værdi.
Weak economic growth and rising unemployment reduced demand for loans and caused significant rises in loan impairments.
I maj 2013 opstillede Slovenien et nationalt reformprogram, der tager sigte på at implementere de landespecifikke henstillinger, som EU har rettet til Slovenien.
NLB's Core Tier 1 ratio under the CRR decreased from 6,9 % in 2009 to 6 % in 2010.
Reformprogrammet omfatter overførsel af værdiforringede aktiver fra de tre største slovenske banker, herunder NLB, til det statslige afviklingsselskab.
In July 2010 the Bank of Slovenia asked NLB to strengthen its capital position.
OMSTRUKTURERINGSPLANEN OG TILSAGNENE
As a result NLB decided to raise more capital.
De slovenske myndigheder har indsendt en omstruktureringsplan for omstruktureringsperioden fra 2013 og indtil den 31. december 2017.
NLB was set to raise EUR 250 million of equity capital, equivalent to 1,6 % of its risk weighted assets (hereinafter ‘RWA’), through a public offering of its shares.
Grundelementerne i omstruktureringsplanen er en bedre selskabsledelse og risikostyring, større fokus på bankens kernemarkeder, nedbringelse af misligholdte lån og omkostningsbesparelser.
The capital increase took place in two tranches.
Planen indeholder økonomiske fremskrivninger for NLB frem til den 31. december 2017 i et basisscenarie, og der tages også højde for det negative scenarie, der indgik i aktivevalueringen og stresstesten.
In the first stage shares were offered for subscription to existing shareholders (the total amount subscribed was EUR 89,2 million and the State fully exercised its pre-emption rights).
Slovenien har afgivet en række tilsagn, som er gengivet i bilaget.
In the second stage the remaining shares were offered to the public.
Der vil blive udpeget en tilsynsførende administrator, der skal sikre, at tilsagnene overholdes.
However, due to a lack of interest by the public, the shares were ultimately fully subscribed by Slovenia.
GENOPRETTELSE AF LANGSIGTET RENTABILITET
The Commission indicated that it would assess the aspect of burden-sharing in further detail during its assessment of the restructuring plan which Slovenia had committed to supply [6].
For at genoprette NLB's rentabilitet må der sættes ind på to hovedområder:
SECOND RECAPITALISATION OF NLB
Relationerne mellem banken og dens aktionærer, især den slovenske stat, bliver således baseret på armslængdeprincippet.
NLB converted the CoCos into its own ordinary shares in March 2013 in accordance with the term of the agreement governing the CoCos.
I den sammenhæng har Slovenien givet tilsagn om ikke at gribe ind i udpegelsen af bestyrelsesmedlemmer og direktører på anden vis end gennem udøvelsen af sine rettigheder som aktionær efter almindelig slovensk selskabsret.
That second recapitalisation was approved by the Commission by the second rescue and opening decision [7].
To tredjedele af sæderne i NLB's bestyrelse og bestyrelsesudvalg vil blive besat med uafhængige eksperter.
THIRD RECAPITALISATION OF NLB
NLB vil indføre ordninger, der kan sikre en uafhængig og objektiv intern revision.
Following the results of the AQR/ST and given the content of the Restructuring Plan, including the divestment of assets and the transfer of some impaired assets to the BAMC, NLB has a capital shortfall of EUR 1,8 billion.
NLB vil føre en forsigtig og sund forretningspolitik med fokus på bæredygtighed under gennemførelsen af de planlagte foranstaltninger.
After having taken into account the effect of the planned bail-in of subordinated debt (which will reduce the capital need of NLB by EUR 250 million), the State will provide NLB with additional capital of EUR 1,558 billion in the form of government bonds and cash to enable the bank to return to viability.
Der vil blive foretaget en opdeling af NLB's aktiver mellem kerneaktiver (ca. 10,6 mia. EUR) og andre aktiver (ca. 2 mia. EUR).
That National Reform Programme includes the transfer of impaired assets from the three biggest Slovenian banks, including NLB, to the BAMC.
En pulje af værdiforringede aktiver bestående af misligholdte lån (pålydende i alt 2,3 mia. EUR) og kapitalinteresser (med en markedsværdi på i alt 94 mio. EUR) vil blive overført til det statslige afviklingsselskab under overførselsordningen.
Assets to be transferred to the BAMC include:
NLB vil reducere sin koncernbalance fra ca. 17,9 mia. EUR i 2010 til [10-20] mia. EUR frem til 31. december 2017
bankrupt companies, claims to be restructured, claims with real estate collateral, financial holdings and other non-performing loans.
NLB's fremtidige forretningsstrategi har fokus på bankens kernemarkeder, som er privatkundesegmentet, små og mellemstore virksomheder og udvalgte store erhvervskunder.
On 17 May 2013 Slovenia provided the Commission with a preliminary list of assets to be transferred from NLB to the BAMC amounting to EUR 1,9 billion.
I overensstemmelse med denne strategi, der går ud på at koncentrere sig om kerneaktiviteterne i kerneområder, agter NLB at reducere sine kapitalinteresser i andre virksomheder kraftigt.
That list has been further updated since then and the size of the portfolio of assets to be transferred is EUR 2,2 billion (nominal amount) for loans and EUR 94 million (market value) for equities.
I omstruktureringsplanen opereres der med en betydelig indskrænkning af de NLB-aktiviteter, der ikke hører ind under kernevirksomheden, med afhændelse af alle interesser inden for leasing, factoring/forfaitering og ejendomsadministration og indtil videre indstilling af ny långivning til udenlandske erhvervskunder, som heller ikke er en kerneaktivitet.
THE RESTRUCTURING PLAN AND COMMITMENTS
NLB vil reducere sin långivning i Slovenien (med en nedbringelse af de risikovægtede aktiver på gennemsnitligt […] % i perioden 31. december 2013 til 31. december 2017), og denne reduktion skal især ske på følgende områder:
The Slovenian authorities submitted a Restructuring Plan covering the restructuring period from 2013 until 31 December 2017.
erhvervskunder i bygge- og anlægssektoren (hvor de risikovægtede aktiver skal nedbringes fra […] mio. EUR pr. 31. december 2013 til […] mio. EUR pr. 31. december 2017);
The main pillars of the Restructuring Plan are enhanced corporate governance and risk management, a refocusing on the bank's core markets, a decrease of non-performing loans and a cost reduction programme.