natgillin/translations-raw huggingface dataset:
dækningsprocent for politiske og kommercielle risici samt kvaliteten af ydede offentlige eksportkreditter
the percentage of political and commercial risk cover and quality of official export credit product provided;
enhver anvendt teknik til lempelse af landerisikoen
any country risk mitigation technique applied; and
enhver anvendt kreditforbedring i forbindelse med køberrisiko.
any buyer risk credit enhancements that have been applied.
Forklaring på, hvorledes beregning af MPR foretages, herunder den matematiske formel, gives i bilag VI.
An explanation of how to calculate the MPRs, including the mathematical formula, is provided in Annex VI.
Der findes ingen MPR for transaktioner omfattende debitorer i kategori 0-lande, og de præmiesatser, der opkræves af deltagerne for sådanne transaktioner, skal fastsættes individuelt.
There are no MPRs for transactions involving obligors in Category 0 countries and the premium rates charged by Participants for such transactions shall be determined on a case-by-case basis.
Med henblik på at sikre, at de præmiesatser, der opkræves af deltagerne for transaktioner omfattende debitorer i kategori 0-lande, ikke er lavere end prisfastsættelsen på det private marked, skal deltagerne overholde følgende procedure:
In order to ensure that the premium rates charged for transactions involving obligors in Category 0 countries do not undercut private market pricing, the Participants shall adhere to the following procedure:
Deltagerne skal fastslå den præmiesats, der skal anvendes, ved hjælp af benchmarking mod et eller flere af de markedsbenchmarks, der omhandles i bilag XIII, idet de tager højde for tilgængeligheden af markedsoplysninger samt den underliggende transaktions karakteristika og vælger det benchmark, der synes bedst tilpasset den pågældende transaktion.
Taking into consideration the availability of market information and the characteristics of the underlying transaction, Participants shall determine the premium rate to be applied by benchmarking against one or more of the market benchmarks set forth in Annex XIII, choosing the benchmark(s) deemed most appropriate for the specific transaction.
I tilfælde af, at relevansen af markedsinformationen er begrænset grundet likviditet eller andre årsager, eller såfremt der tale om en mindre transaktion (kreditværdi på under 10 mio. SDR), skal deltagerne, uanset foregående afsnit, ikke opkræve mindre end den MPR, der svarer til den passende køberrisikokategori i landerisikokategori 1.
Notwithstanding the preceding paragraph, if the relevance of the market information is limited for liquidity or other reasons, or if the transaction is small (credit value below 10 million SDRs), the Participants shall charge no less than the MPR corresponding to the appropriate buyer risk category in Country Risk Category 1.
På et midlertidigt grundlag [3] skal deltagerne i henhold til artikel 48, litra a), give forudgående underretning om enhver transaktion med en debitor/garant i et kategori 0-land med en kreditværdi på over 10 mio. SDR.d) For landene med den "højeste risiko" i kategori 7 opkræves der principielt præmiesatser, som er højere end de MPR, der er beregnet for denne kategori; disse præmiesatser bestemmes af den deltager, der yder offentlig støtte.
On a temporary basis [3], the Participants shall give prior notification according to Article 48 a) for any transaction with obligor/guarantor in a Category 0 country having a credit value of greater than 10 million SDRs.d) The “highest risk” countries in Category 7 shall, in principle, be subject to premium rates in excess of the MPRs established for that Category; these premium rates shall be determined by the Participant providing official support.
Ved beregningen af MPR for en transaktion er den relevante klassificering af landerisiko klassificeringen af debitors hjemland og den relevante klassificering af køberrisiko er klassificeringen af debitor, medmindre:
In calculating the MPR for a transaction, the applicable country risk classification shall be the classification of the obligor’s country and the applicable buyer risk classification shall be the classification of the obligor, unless:
en tredjepart, der er kreditværdig i henseende til den garanterede gælds størrelse, stiller sikkerhed i form af en garanti, der er uigenkaldelig, ubetinget, disponibel efter påkrav og retligt gyldig, og som kan realiseres, for den samlede tilbagebetalingsforpligtelse for gælden i hele kredittens løbetid.
security in the form of an irrevocable, unconditional, on-demand, legally valid and enforceable guarantee of the total debt repayment obligation for the entire duration of the credit is provided by a third party that is creditworthy in relation to the size of the guaranteed debt.
Er der tale om en garanti fra tredjepart, kan en deltager vælge at anvende klassificeringen af landerisiko for det land, hvor garanten er beliggende, og køberrisikoen i den kategori, hvor garanten befinder sig [4] eller en multilateral eller regional institution som omhandlet i artikel 28 enten optræder som låntager eller garant for transaktionen, i hvilket tilfælde den relevante klassificering af landerisiko og køberrisikokategori kan være klassificeringen af den pågældende multilaterale eller regionale institution.
In the case of a third party guarantee, a Participant may choose to apply the country risk classification of the country in which the guarantor is located and the buyer risk category of the guarantor [4]; ora Multilateral or Regional Institution as set out in Article 28 is acting either as borrower or guarantor for the transaction, in which case the applicable Country Risk Classification and buyer risk category may be that of the specific Multilateral or Regional Institution involved.
Kriterierne og betingelserne for anvendelsen af garanti fra tredjepart i henhold til de situationer, der er beskrevet i artikel 24, litra e), første og andet led, er fastsat i bilag VII.
The criteria and conditions relating to the application of a third party guarantee according to the situations described in the first and second tirets of Article 24 e) are set out in Annex VII.
Det HOR-kriterium, der anvendes til beregning af en MPR, er halvdelen af udbetalingsperioden plus den samlede løbetid og forudsætter en jævn afdragsprofil for eksportkreditten, dvs. tilbagebetaling i lige store halvårlige afdrag af hovedstol plus renters rente begyndende seks måneder efter kredittens begyndelsestidspunkt.
The HOR convention used in the calculation of an MPR is one-half of the disbursement period plus the entire repayment period and assumes a regular export credit repayment profile, i.e. repayment in equal semi-annual instalments of principal plus accrued interest beginning six months after the starting point of credit.
For eksportkreditter med ikke-standardiserede afdragsprofiler beregnes den tilsvarende løbetid (udtrykt ved lige store halvårlige rater) ved hjælp af følgende formel: tilsvarende løbetid
For export credits with non-standard repayment profiles, the equivalent repayment period (expressed in terms of equal, semi-annual instalments) is calculated using the following formula: equivalent repayment period
løbetidens gennemsnitlige vejede længde
average weighted life of the repayment period
almindeligt moratorium for tilbagebetalinger dekreteret af debitorens/garantens regering eller af det organ i det pågældende land, som formidler tilbagebetalingen
general moratorium on repayments decreed by the obligor’s/guarantor's government or by that agency of a country through which repayment is effected;
politiske begivenheder og/eller økonomiske vanskeligheder uden for den underrettende deltagers hjemland eller lovgivningsmæssige/administrative foranstaltninger truffet uden for den underrettende deltagers hjemland, såfremt disse forhindrer eller forsinker overførslen af betalinger vedrørende kreditten
political events and/or economic difficulties arising outside the country of the notifying Participant or legislative/administrative measures taken outside the country of the notifying Participant which prevent or delay the transfer of funds paid in respect of the credit;
retlige bestemmelser i debitorens/garantens land gående ud på, at tilbagebetalinger i lokal valuta er en gyldig indløsning af gælden, uanset at sådanne tilbagebetalinger som følge af svingninger i valutakurserne ved omregning til lånevalutaen ikke længere dækker gældens størrelse ved overførslen af betalingerne
legal provisions adopted in the obligor’s/guarantor’s country declaring repayments made in local currency to be a valid discharge of the debt, notwithstanding that, as a result of fluctuations in exchange rates, such repayments, when converted into the currency of the credit, no longer cover the amount of the debt at the date of the transfer of funds;
alle andre foranstaltninger eller afgørelser truffet af et fremmed lands regering, som forhindrer tilbagebetalinger i forbindelse med en kredit
any other measure or decision of the government of a foreign country which prevents repayment under a credit; and
tilfælde af force majeure uden for den underrettende deltagers hjemland såsom krig (herunder borgerkrig), ekspropriation, revolution, oprør, civile uroligheder, orkaner, oversvømmelser, jordskælv, vulkanudbrud, flodbølger og kernekraftulykker.
cases of force majeure occurring outside the country of the notifying Participant, i.e. war (including civil war), expropriation, revolution, riot, civil disturbances, cyclones, floods, earthquakes, eruptions, tidal waves and nuclear accidents.
Kreditrisiko i forbindelse med transaktioner i kategori 0-lande er hovedsageligt forbundet med risikoen ved debitoren/garanten.
The credit risk associated with transactions in Category 0 countries is predominantly related to the risk of the obligor/guarantor.
Højindkomst- [5], OECD-lande og lande i euroområdet klassificeres i kategori 0.
High Income [5] OECD and Euro Area countries are classified in Category 0.
I henseende til MPR forbliver ethvert OECD-land eller land i euroområdet, der er klassificeret i kategori 0 i kraft af sin højindkomststatus, klassificeret i kategori 0, indtil dets BNI har ligget lavere end højindkomsttærsklen i to på hinanden følgende år, på hvilket tidspunkt landets klassificering i henhold til artikel 25, litra d)-f), tages op til revision.
For the purposes of the MPRs, any OECD or Euro Area country classified in Category 0 by virtue of its High Income status shall remain classified in Category 0 until it falls below the High Income GNI threshold for two consecutive years, at which time the country's classification should be reviewed according to Articles 25 d) to f).
Ethvert OECD-land eller land i euroområdet, der har ligget højere end højindkomsttærsklen i to på hinanden følgende år, klassificeres pr. definition i kategori 0.
Any OECD or Euro Area country above the High Income threshold for two consecutive years shall be classified, by definition, in Category 0.
Alle lande [6], der ikke klassificeres i kategori 0 i henhold til litra c) ovenfor, klassificeres ved hjælp af klassificeringsmetoden for landerisici, som består af:
All countries [6], not classified in Category 0 in accordance with paragraph c) above, are classified through the Country Risk Classification Methodology, which is comprised of:
Når et land omklassificeres til en lavere eller højere landerisikokategori, opkræver deltagerne senest fem arbejdsdage efter, at omklassificeringen er blevet meddelt af sekretariatet, præmiesatser på eller over de MPR, der knytter sig til den nye landerisikokategori.
When a country is re-classified in a lower or higher Country Risk Category, the Participants shall, no later than five working days after the re-classification has been communicated by the Secretariat, charge premium rates at or above the MPRs associated with the new Country Risk Category.
Sekretariatet offentliggør landerisikoklassificeringerne.
The country risk classifications shall be made public by the Secretariat.
For alle lande klassificeret ved hjælp af klassificeringsmetoden for landerisici i henhold til artikel 25, litra d), vurderes risikoen ved den statslige låntager med henblik på, undtagelsesvist, at identificere de statslige enheder:
For all countries classified through the Country Risk Classification Methodology according to Article 25 d), the risk of the sovereign shall be assessed in order to identify, on an exceptional basis, those sovereigns:
der ikke er debitorer med den laveste risiko i landet
that are not the lowest-risk obligor in the country and;
hvis kreditrisiko er betydeligt højere end landerisikoen.
whose credit risk is significantly higher than country risk.
Identificeringen af de statslige låntagere, der opfylder kriterierne anført i artikel 26, litra a), ovenfor, skal foretages i overensstemmelse med vurderingsmetoden for risici forbundet med statslige låntagere, der er udarbejdet og vedtaget af deltagerne.
The identification of sovereigns meeting the criteria listed in 26 a) above shall be undertaken according to the Sovereign Risk Assessment Methodology that has been developed and agreed by the Participants.
Listen over de statslige låntagere, der er identificeret som opfyldende kriterierne anført i artikel 26, litra a), ovenfor, overvåges løbende og revideres mindst én gang årligt, og sekretariatet giver øjeblikkeligt oplysning om ændringer som følge af vurderingsmetoden for risici forbundet med statslige låntagere.
The list of sovereigns identified as meeting the criteria listed in 26 a) above shall be monitored on an ongoing basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Sovereign Risk Assessment Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Listen over de statslige låntagere, der er identificeret i ovenstående artikel 26, litra b), offentliggøres af sekretariatet.
The list of sovereigns identified under 26 b) above shall be made public by the Secretariat.
Debitorer og, i påkommende tilfælde, garanter i lande klassificeret i landerisikokategori 1 til 7 skal klassificeres i en af de køberrisikokategorier, der er fastlagt for debitorens/garantens land [7].
Obligors and, as appropriate, guarantors in countries classified in Country Risk Categories 1-7 shall be classified into one of the buyer risk categories that have been established in relation to the country of the obligor/guarantor [7].
Modellen for køberrisikokategorier, hvori debitorer og garanter skal klassificeres, findes i bilag VI.
The matrix of buyer risk categories into which obligors and guarantors shall be classified is provided in Annex VI.
Kvalitative beskrivelser af køberrisikokategorier findes i bilag XII. a) Klassificering af køberrisikokategori skal baseres på den foranstillede, usikrede kreditvurdering af debitoren/garanten, som fastsat af deltageren.
Qualitative descriptions of the buyer risk categories are provided in Annex XII.a) Buyer-risk classifications shall be based on the senior unsecured credit rating of the obligor/guarantor as determined by the Participant.
Uanset artikel 27, litra a), ovenfor kan transaktioner, der støttes i henhold til betingelserne i bilag X til arrangementet (projektfinansiering), og transaktioner med en kreditværdi på fem mio. SDR eller derunder, klassificeres på grundlag af hver enkelt transaktion, dvs. efter anvendelse af en hvilken som helst kreditforbedring i forbindelse med køberrisiko. Dog er sådanne transaktioner, ligegyldigt hvorledes de er klassificeret, ikke berettiget til nedslag ved anvendelse af kreditforbedring i forbindelse med køberrisiko.
Notwithstanding paragraph 27 a) above, transactions supported according to the terms and conditions of Annex X to the Arrangement (Project Finance) and transactions having a credit value of five million SDRs or less may be classified on a transaction basis, i.e. after the application of any buyer risk credit enhancements, however, such transactions, regardless of how they are classified, are not eligible for any discounts for the application of buyer risk credit enhancements.
Statslige debitorer og garanter klassificeres i køberrisikokategorien SOV/CC0.
Sovereign obligors and guarantors are classified in buyer risk category SOV/CC0.
Undtagelsesvis kan ikke-statslige debitorer og garanter klassificeres i køberrisikokategorien "bedre end statslig" (SOV+) [8], såfremt:
On an exceptional basis, non-sovereign obligors and guarantors may be classified in the “Better than Sovereign” (SOV+) buyer risk category [8] if:
debitoren/garanten har en kreditvurdering vedrørende udenlandsk valuta fra et akkrediteret kreditagentur [9], der er bedre end kreditvurderingen vedrørende udenlandsk valuta (fra samme kreditagentur) for deres respektive statslige låntager, eller
the obligor/guarantor has a foreign currency rating from an accredited credit rating agency (CRA) [9] that is better than the foreign currency rating (from the same CRA) of their respective sovereign, or
debitoren/garanten er beliggende i et land, hvor risikoen forbundet med en statslig låntager er identificeret som værende betydeligt højere end landerisikoen.
the obligor/guarantor’s is located in a country in which sovereign risk has been identified as being significantly higher than country risk.
Deltagerne skal give forudgående underretning i henhold til artikel 48, litra a), for transaktioner:
The Participants shall give prior notification according to Article 48 a) for transactions:
med en ikke-statslig debitor/garant, såfremt præmien, der opkræves, er mindre end præmien fastsat i køberrisikokategori CC1, dvs. CC0 eller SOV+
with a non-sovereign obligor/guarantor where the premium charged is below that set by Buyer Risk Category CC1, i.e. CC0 or SOV+;
med en ikke-statslig debitor/garant, hvor kreditværdien er over 5 mio. SDR, såfremt en deltager vurderer en køberrisiko for en ikke-statslig debitor/garant, der er vurderet af et akkrediteret kreditagentur, og den vurderede køberrisiko er bedre end det akkrediterede kreditagenturs vurdering [10].
with a non-sovereign obligor/guarantor having a credit value of greater than 5 million SDRs where a Participant assesses a buyer risk rating for a non-sovereign obligor/guarantor that is rated by an Accredited CRA, and the buyer risk rating assessed is better than the Accredited CRA rating [10].
I tilfælde af konkurrence om en specifik transaktion, hvorved debitoren/garanten er blevet klassificeret i forskellige køberrisikokategorier af konkurrerende deltagere, skal de konkurrerende deltagere forsøge at opnå en fælles klassificering af køberrisiko.
In the event of competition for a specific transaction, whereby the obligor/guarantor has been classified by competing Participants in different buyer risk categories, the competing Participants shall seek to arrive at a common buyer risk classification.
Hvis der ikke kan opnås enighed om en fælles klassificering, udelukkes den eller de deltagere, der har klassificeret debitoren/garanten i en højere klassificering af køberrisiko, dog ikke fra at anvende den lavere klassificering af køberrisiko.
If agreement on a common classification is not reached, the Participant(s) having classified the obligor/guarantor in a higher buyer risk classification are not prohibited from applying the lower buyer risk classification.
Multilaterale og regionale institutioner klassificeres i en af de otte landerisikokategorier (0-7) [11] og revideres i påkommende tilfælde; sekretariatet offentliggør sådanne relevante klassificeringer.
Multilateral and Regional Institutions shall be classified into one of eight Country Risk Categories (0-7) [11] and reviewed as appropriate; such applicable classifications shall be made public by the Secretariat.
Differentieringen ses ud fra eksportørens synsvinkel (dvs. tager sigte på at neutralisere den konkurrencemæssige virkning af de kvalitative forskelle mellem de produkter, der tilbydes eksportøren/den finansielle institution).
The differentiation is based on the exporter’s perspective (i.e. to neutralise the competitive effect arising from the differing qualities of product provided to the exporter/financial institution).
Kvaliteten af et eksportkreditprodukt afhænger af, om produktet er forsikring, sikkerhedsstillelse eller direkte kredit/finansiering, og - for forsikringsprodukternes vedkommende - om renten er dækket i karenstiden (dvs. perioden mellem forfaldsdatoen for debitorens betaling og den dato, på hvilken forsikreren skal yde eksportøren/den finansielle institution erstatning) uden ekstrapræmie.
The quality of an export credit product is a function of whether the product is insurance, guarantee or direct credit/financing, and for insurance products whether cover of interest during the claims waiting period (i.e. the period between the due date of payment by the obligor and the date that the insurer is liable to reimburse the exporter/financial institution) is provided without a surcharge.
produkter under standard, dvs. forsikring uden dækning af rente i karenstiden og forsikring med dækning af rente i karenstiden mod en passende ekstrapræmie
Below standard product, i.e. insurance without cover of interest during the claims waiting period and insurance with cover of interest during the claims waiting period with an appropriate premium surcharge;
standardprodukter, dvs. forsikring med dækning af rente i karenstiden uden en passende ekstrapræmie og direkte kredit/finansiering
Standard product, i.e. insurance with cover of interest during the claims waiting period without an appropriate premium surcharge and direct credit/financing; and
produkter over standard, dvs. garantier.
Above standard product, i.e. guarantees.
Deltagerne kan anvende følgende teknikker til lempelse af landerisikoen, hvoraf den specifikke anvendelse er anført i bilag VIII:
The Participants may apply the following country risk mitigation techniques, the specific application of which is set out in Annex VIII:
"Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account"
Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account
Finansiering i lokal valuta
Local Currency Financing
En deltager, der anvender en MPR, som afspejler brugen af lempelse af landerisikoen, skal give forudgående underretning i henhold til artikel 47, litra a).
The Participant applying an MPR reflecting the use of country risk mitigation shall give prior notification according to Article 47 a).
Deltagerne kan anvende følgende kreditforbedringer i forbindelse med køberrisiko, der muliggør anvendelse af en kreditforbedringsfaktor større end 0:
The Participants may apply the following buyer risk credit enhancements (BRCE) which allow for the application of a Credit Enhancement Factor (CEF) of greater than 0:
Overdragelse af kontraktprovenu eller indtægter
Assignment of Contract Proceeds or Receivables
aktivbaseret sikkerhed
Asset Base Security
Sikkerhed i anlægsaktiver
Fixed Asset Security
Spærret konto
Escrow Account
Definitioner af kreditforbedringer i forbindelse med køberrisiko og maksimumsværdier for kreditforbedringsfaktorer er angivet i bilag VIII.
Definitions of the BRCE and maximum CEF values are set out in Annex VIII.
Kreditforbedringer i forbindelse med køberrisiko må udelukkende anvendes i kombination med følgende restriktioner:
BRCEs may be used alone or in combination with the following restrictions:
Den maksimale kreditforbedringsfaktor, der kan opnås ved anvendelse af kreditforbedringer i forbindelse med køberrisiko, er 0,35.
The maximum CEF that can be achieved through the use of the BRCEs is 0,35.
"Aktivbaseret sikkerhed" og "Sikkerhed i anlægsaktiver" kan ikke anvendes sammen i forbindelse med én transaktion.
“Asset Based Security” and “Fixed Asset Security” cannot be used together in one transaction.
Såfremt den relevante klassificering af landerisiko er blevet forbedret ved hjælp af "Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account", kan kreditforbedringer i forbindelse med køberrisiko ikke anvendes.
In the event that applicable country risk classification has been improved through the use of “Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account”, no BRCEs may be applied.