natgillin/translations-raw huggingface dataset:
SLB — DEN RETLIGE OG FINANSIELLE STRUKTUR
At their request, the Commission had meetings with Pequeños y Medianos Astilleros en Reconversión (PYMAR) [4] on 13 November 2012 and 4 February 2013, and with the Spanish authorities on 6 March 2013.
Som anført giver en SLB-transaktion et rederi mulighed for at få et nyt skib bygget med en rabat på 20-30 % af den pris, som skibsværftet forlanger.
DESCRIPTION OF THE SPANISH TAX LEASE SYSTEM
For at kunne opnå den lavere pris skal et rederi (efter at have fratrukket rabatten) indvillige i ikke at købe skibet direkte af værftet, men af en spansk økonomisk interessegruppe (i det følgende benævnt »ØIG«), der er oprettet af en bank.
The Spanish Tax Lease system is used in transactions involving the building by shipyards (sellers) and the acquisition by maritime shipping companies (buyers) of sea-going vessels and the financing of these transactions by means of an ad hoc legal and financial structure.
SLB-strukturen er en skatteplanlægningsordning, som normalt oprettes af en bank med henblik på at skabe skattefordele for investorer i en skattemæssigt transparent ØIG og overføre en del af disse skattefordele til skibsværftet i form af en rabat på skibets pris.
The STL system is based on:
Resten af fordelene beholder investorerne i en ØIG som forrentning af deres investering.
an ad hoc legal and financial structure organised by a bank and interposed between the shipping company and the shipyard, respectively the buyer and the seller of a vessel,
Ud over en ØIG involverer en SLB-transaktion også andre mellemled såsom en bank og et leasingselskab (se nedenstående diagram).
a complex network of contracts between the different parties,
Skibsværft
the application of several Spanish tax measures.
Skibsbygnings kontrakt (novation)
At the Commission’s request, the Spanish authorities have confirmed that the STL was used in 273 shipbuilding and acquisition transactions between 1 January 2002 and 30 June 2010, for a total value of EUR 8727997332.
Leasingselskab
The scheme continued to apply until 29 June 2011, when the formal investigation procedure was initiated.
Leasingkontrakt
Buyers are shipping companies from all over Europe and beyond.
EIG
All but one of the transactions (a contract for EUR 6148969) involved Spanish shipyards.
Overførsel af tab
THE STL — LEGAL AND FINANCIAL STRUCTURE
Egenkapital
As stated, an STL operation allows a shipowner to have a new vessel built with a 20-30 % rebate on the price charged by the shipyard.
Investorer
In order to obtain the discounted price (after deducting the rebate), a shipping company must agree not to buy the vessel directly from the shipyard but from an economic interest grouping (EIG) incorporated under Spanish law and set up by a bank.
Oprindelig skibsbygningskontrakt
The STL structure is a tax planning scheme generally organised by a bank in order to generate tax benefits for investors in a tax transparent EIG and transfer part of these tax benefits to the shipping company in the form of a rebate on the price of the vessel.
Nettopris
The rest of the benefits are kept by the investors in the EIG as remuneration for their investment.
Bareboatcharter
In addition to the EIG, an STL operation also involves other intermediaries, such as a bank and a leasing company (see chart below).
Salgs- og købsoptioner
Shipyard
I praksis leaser ØIG skibet af et leasingselskab fra den dato, hvor bygningen af skibet begynder.
Novated Shipbuilding Contract
Når skibet er færdigbygget, chartrer ØIG det til skibsværftet uden besætning, og rederiet begynder at drive skibet.
Leasing Co
Under alle omstændigheder påtager ØIG sig at købe skibet ved udløbet af leasingkontrakten, og rederiet påtager sig at købe skibet ved udløbet af bareboatcharter-kontrakten gennem gensidige købs- og salgsoptionskontrakter [5].
Leasing Contract
Begge optioner udnyttes, når ØIG kommer under tonnageskatteordningen (for en mere detaljeret beskrivelse se afsnit 2.2.4 Foranstaltning 4: Tonnageskatteordningen).
Transfer of losses
En rammeaftale underskrives af de involverede parter for at sikre, at de alle er enige i SLB-strukturens oprettelse og funktionsmåde.
Equity
De transaktioner, der finder sted mellem de forskellige deltagere i SLB-operationen, er blevet beskrevet mere detaljeret i afgørelse K(2011) 4494 endelig (afsnit 2.2) [6] på grundlag af Spaniens eksempler [7].
Investors
SLB — SKATTEMÆSSIGE ASPEKTER
Initial shipbuilding contract
Formålet med SLB-ordningen, der er beskrevet i afsnit 2.1 ovenfor, er at udnytte fordelene ved visse skatteforanstaltninger for ØIG, som derefter giver en del af disse fordele videre til det rederi, som køber et nyt skib.
Net price
ØIG får skattefordelene i to tempi i henhold til to forskellige sæt skatteregler.
Bareboat contract
I første omgang anvendes en indledende og fremskyndet afskrivning af det leasede skib inden for det »normale« selskabsskattesystem.
Put & Call option
Under alle omstændigheder bør de skattebesparelser, der opnås gennem denne indledende og fremskyndede afskrivning af omkostningerne på skibet, senere opvejes af øgede skattebetalinger, enten når skibet er helt afskrevet, og der ikke kan fratrækkes flere afskrivningsomkostninger, eller når skibet er solgt, og salget har resulteret i en kapitalgevinst [8].
Ship -owner
På grund af ØIG's skattemæssige gennemsigtighed, vil dens øgede fortjeneste i de senere år normalt blive lagt til investorernes egne indkomster og blive skattepligtig.
In practice, the EIG leases the vessel from a leasing company from the date that it starts to be built.
I en SLB-operation beholder ØIG imidlertid ikke skibene, efter at der er opnået fuld afskrivning.
Once it has been built, the EIG charters out the vessel to the shipping company, on a bareboat basis, and the shipping company starts operating the vessel.
I den anden fase bevares skattebesparelserne som følge af de indledende tab, der overføres til investorerne, fordi ØIG skifter over til tonnageskatteordningen (TS) for indkomstbeskatning, så rederiet får den fulde fritagelse af de kapitalgevinster, der følger af salget af skibet, som finder sted kort efter skiftet til den nye ordning [9].
In any case, the EIG undertakes to buy the vessel at the end of the leasing contract and the shipping company undertakes to buy the vessel at the end of the bareboat charter contract, by means of reciprocal buy and sell option contracts [5].
En del af denne skattegevinst, som ØIG/dens investorer oprindeligt fik, beholder investorerne (10-15 %), og en del af den gives videre til rederiet (85-90 %), som i sidste ende bliver ejer af skibet med en reduktion på 20-30 % af skibets oprindelige bruttopris.
A framework agreement is signed by the parties involved to make sure that they all agree on the organisation and functioning of the STL structure.
Som allerede anført kombinerer SLB-operationer forskellige individuelle, om end indbyrdes forbundne, skatteforanstaltninger med henblik på at generere en skattemæssig fordel.
The transactions that take place between the different participants in the STL operation have been described in more detail in Decision C(2011) 4494 final (Section 2.2) [6] on the basis of the examples provided by Spain [7].
Nedenstående afsnit beskriver kort disse foranstaltninger.
THE STL — TAX ASPECTS
Se afgørelse K(2011) 4494 endelig (afsnit 2.4) for en mere detaljeret beskrivelse.
The purpose of the STL scheme described in Section 2.1 above is first to generate the benefits of certain tax measures in favour of the EIG and the investors participating in it, which will then pass on part of those benefits to the shipping company that acquires a new vessel.
Foranstaltning 1 — Fremskyndet afskrivning [11] af leasede aktiver
The EIG collects the tax benefits in two stages under two different sets of tax rules.
(artikel 115, stk. 6, i TRLIS)
In the first stage, early and accelerated depreciation of the leased vessel is applied within the ‘normal’ corporate income tax system.
I Spanien adskiller den skattemæssige behandling af en leasingtransaktion sig fra den regnskabsmæssige behandling heraf.
This generates heavy tax losses for the EIG.
Kapitel XIII i kongeligt dekret 4/2004 af 5. marts 2004 om godkendelse af den konsoliderede udgave af selskabsskatteloven (TRLIS) [12] og artikel 49 i kongeligt dekret 1777/2004 af 30. juli 2004 om godkendelse af forordningen om selskabsskat (RIS) [13] gælder for leasingkontrakter med en minimumsløbetid på to år, hvis de vedrører løsøre, og 10 år, hvis de vedrører fast ejendom eller industrivirksomheder.
Because of the EIG’s tax transparency, these tax losses are deductible from the investors’ own revenues pro rata to their shares in the EIG.
Alene til skatteformål betragtes den del af betalingerne, der giver udlejer mulighed for at dække omkostningerne ved aktivet [14], som fradragsberettigede udgifter inden for bestemte grænser.
In normal circumstances, the tax savings made by this early and accelerated depreciation of the cost of the vessel should be offset later on by increased tax payments either when the vessel is completely depreciated and no more depreciation costs can be deducted or when the vessel is sold and a capital gain results from the sale [8].
Således må det fratrukne beløb ikke overstige det beløb, som fremkommer ved at multiplicere aktivets omkostninger med to eller tre gange den officielle koefficient for den maksimale lineære afskrivning for typen af aktiv.
Because of the EIG’s tax transparency, its increased profits in later years would normally be added to the investors’ own revenues and would be liable to tax.
I tilfælde af skibe er den normale lineære afskrivning af skattemæssige hensyn fordelt over 10 år (10 % om året).
However, in an STL operation, the EIGs do not keep the vessels after full depreciation is achieved.
Den maksimale fremskyndede afskrivningssats for leasede aktiver ligger mellem 20 % og 30 % om året (40-60 måneder).
In the second stage, the tax savings resulting from the initial losses transferred to the investors are then safeguarded as a result of the EIG’s switchover to the tonnage tax (TT) system of income taxation and the full exemption of the capital gains resulting from the sale of the vessel — shortly after switching to the new system — to the shipping company [9].
I henhold til spansk lov kan ejere af skibe også afskrive efter saldoafskrivningsmetoden [15] eller den faldende brøks metode [16].
For further details about these two stages, see Decision C(2011) 4494 final (Section 2.3.1).
Foranstaltning 2: Skønsmæssig anvendelse af indledende afskrivning af leasede aktiver
According to information available to the Commission [10], the combined effect of the tax measures used in the STL enables the EIG and its investors to achieve a tax gain of approximately 30 % of the initial gross price of the vessel.
(artikel 115, stk. 11, og artikel 48, stk. 4, i TRLIS og artikel 49 i RIS)
Part of this tax gain — initially collected by the EIG/its investors — is kept by the investors (10-15 %) and part of it is passed on to the shipping company (85-90 %), which in the end becomes the owner of the vessel, with a 20 % to 30 % reduction in the initial gross price of the vessel.
I henhold til artikel 115, stk. 6, i TRLIS begynder den fremskyndede afskrivning af det leasede aktiv på den dato, hvor aktivet bliver operationelt, dvs. ikke før aktivet er leveret, og lejeren begynder at bruge det.
As already stated, STL operations combine different individual — yet interrelated — tax measures in order to generate a tax benefit.
I medfør af artikel 115, stk. 11, i TRLIS [17] kan økonomi- og finansministeriet dog efter formel anmodning fra lejer fastsætte en tidligere startdato for afskrivningen.
The section below briefly describes these measures.
I princippet gælder denne bestemmelse på visse betingelser for alle leasede aktiver, der er omfattet af en leasingkontrakt og er berettigede til fremskyndet afskrivning.
For a more detailed description, see Decision C(2011) 4494 final (Section 2.4).
Ifølge artikel 48, stk. 4, i TRLIS [18] vil aktiverne, der er omfattet af den indledende afskrivningsordning, jf. artikel 115, stk. 1, i TRLIS, blive leaset til den spansk indregistrerede ØIG, som herefter vil fremleje dem til tredjeparter.
Measure 1 — Accelerated depreciation [11] of leased assets
Endvidere fastsættes den procedure, som skal følges ved indgivelse af ansøgning om indledende afskrivning af leasede aktiver i artikel 49 i RIS.
(Article 115(6) TRLIS)
Foranstaltning 3: Økonomiske interessegrupper (ØIG)
In Spain, the tax treatment of a leasing transaction is different from its accounting treatment.
Som allerede nævnt har spanske ØIG'er en status som juridisk person, der adskiller sig fra deres medlemmers.
Chapter XIII of Royal Legislative Decree 4/2004 of 5 March 2004 approving the consolidated version of the Law on Corporate Tax (TRLIS) [12] and Article 49 of Royal Decree 1777/2004 of 30 July 2004 approving the Regulation on Corporate Tax (RIS) [13], apply to finance leasing contracts with a minimum duration of two years if they relate to movable property and 10 years if they relate to immovable property or industrial establishments.
Som følge heraf kan en ØIG indgive ansøgning om både den indledende afskrivningsforanstaltning og den alternative tonnageskatteordning, jf. artikel 124-128 i TRLIS (se afsnit 2.2.4.), såfremt den opfylder berettigelseskravene i henhold til spansk lov, også selv om ingen af dens medlemmer er et rederi.
For tax purposes only, the portion of the payments that allows the lessor to recover the cost of the asset [14] is considered tax-deductible expenditure within certain limits, namely: the amount deducted may not exceed the amount obtained by multiplying the cost of the asset by twice or three times the official coefficient of maximum straight-line depreciation for the type of asset.
Foranstaltning 4: Tonnageskatteordningen (artikel 124-128 i TRLIS)
(Articles 115(11) and 48(4) TRLIS and Article 49 RIS)
Den spanske tonnageskattelovgivning har været gældende siden 2002.
Under Article 115(6) TRLIS, the accelerated depreciation of the leased asset starts on the date on which the asset becomes operational, i.e. not before the asset is delivered to and starts being used by the lessee.
Den fastsætter en alternativ beregning af rederiers skattemæssige overskud i forhold til deres skattepligtige transportaktiviteter baseret på den udnyttede tonnage i stedet for forskellen mellem indtægter og udgifter.
However, pursuant to Article 115(11) TRLIS [17], the Ministry of Economic Affairs and Finance may, upon formal request by the lessee, determine an earlier starting date for depreciation.
Kommissionen godkendte [19] den spanske TS-ordning som forenelig statsstøtte på grundlag af EU-retningslinjerne for statsstøtte til søtransportsektoren [20] (i det følgende benævnt »retningslinjer for søtransportsektoren«).
In principle, this provision applies, under certain conditions, to all leased assets covered by a leasing contract and eligible for accelerated depreciation.
Bestemmelserne for TS-ordningen er indeholdt i kapitel XVII, artikel 124-128 i TRLIS.
In fact, Article 115(11) TRLIS imposes two general conditions.
Spanien vedtog også gennemførelsesforanstaltninger, som er indeholdt i afsnit VI, artikel 50-52 i RIS.
First, the new starting date should be determined taking account of ‘the specific characteristics of the contracting or construction period for the asset and the specific nature of its economic use’.
Kommissionen bemærker, at i modsætning til bestemmelserne i artikel 124-128 i TRLIS, som blev indberettet til og godkendt af Kommissionen, blev disse gennemførelsesforanstaltninger — og især undtagelsen, jf. artikel 50, stk. 2, i RIS (se afsnit 2.2.5) — ikke indberettet eller godkendt af Kommissionen.
Pursuant to Article 49 RIS, the tax authorities only authorise early depreciation from the beginning of the construction period when this construction period is over 12 months, and the leasing contract provides for anticipated lease payments.
Som i andre medlemsstater er det valgfrit at tilslutte sig den spanske TS-ordning, og det kræver en forudgående tilladelse fra skattemyndighederne, som er gyldig i 10 år.
Second, ‘determining this date (should) not affect the calculation of the taxable amount arising from the actual use of the asset or the payments resulting from the transfer of ownership, which must be determined in accordance with either the general tax regime or the special regime provided for in Chapter VIII of Title VII TRLIS’.
Indtægter fra andet end skibsfart eller fra ikkestøtteberettigede aktiviteter er omfattet af normale indkomstskatteregler.
According to Article 48(4) TRLIS [18], the assets covered by the early depreciation scheme described in Article 115(1) TRLIS will be leased to EIGs registered in Spain, which, in turn, will sublease them to third parties.
I henhold til spansk lovgivning kan ØIG'er, der er involveret i SLB, blive indskrevet i et af rederiregistrene [21], fordi deres aktiviteter ifølge de spanske myndigheder omfatter drift af egne og chartrede skibe.
Furthermore, Article 49 RIS establishes the procedure to be followed when filing an application for the early depreciation of leased assets.
Begrebet drift af et skib vil derfor omfatte tilrådighedsstillelse af et skib for tredjemand i henhold til et bareboatcharter.
Measure 3: Economic interest groupings (EIGs)
Beskatningsgrundlaget for støtteberettiget rederivirksomhed beregnes efter bruttotonnage:
As already stated, Spanish EIGs have a separate legal personality from that of their members.
Nettoregistertonnage
As a result, EIGs can file an application both for the early depreciation measure and for the alternative tonnage taxation scheme provided for by Articles 124-128 TRLIS (see Section 2.2.4.) if they meet the eligibility requirements under Spanish law, even if none of their members is a shipping company.
Daglig mængde pr. 100 tons (EUR)
However, from a tax perspective, EIGs are transparent with respect to their Spanish resident shareholders.
Fra 0 til 1000
In other words, for tax purposes, profits (or losses) made by EIGs are directly attributed to their Spanish resident members on a pro rata basis.
Fra 1001 til 10000
Since the EIGs involved in STL operations are regarded as an investment vehicle by their members — rather than as a way of carrying out an activity jointly — this Decision refers to them as investors.
Fra 10001 til 25000
EIGs’ tax transparency means that the substantial losses incurred by the EIG through early and accelerated depreciation can be passed on directly to the investors, who can offset these losses against profits of their own and reduce the tax due.
Når det alternative skattegrundlag er beregnet efter den bruttotonnage, rederiet driver, anvendes den normale selskabsskattesats på dette grundlag.
Measure 4: Tonnage tax system (Articles 124 to 128 TRLIS)
I medfør af første led i artikel 125, stk. 2, i TRLIS omfatter TS-beskatningsgrundlaget alle indtægter fra (støtteberettiget) rederivirksomhed på åbent hav, herunder især kapitalgevinster, der realiseres, når skibene — som er købt fra ny af et foretagende, der er omfattet af TS-ordningen — efterfølgende sælges, mens foretagendet forbliver under TS-ordningen.
The Spanish TT legislation has applied since 2002.
Da beskatningsgrundlaget bestemmes som forskellen mellem indtægt og udgift, når skibe købes af et foretagende og herefter sælges med en kapitalgevinst, udgør disse ekstraordinære kapitalgevinster i henhold til normale indkomstskatteregler omvendt en skattepligtig indkomst, der således vil øge beskatningsgrundlaget for selskabsskatten.
It provides for an alternative calculation of the taxable profits of shipping companies in respect of their eligible transport activities, based on tonnage operated rather than the difference between revenue and expenditure.
Skattemæssig behandling af ekstraordinære kapitalgevinster i forbindelse med overførsel af et skib til TS-ordningen
The Commission authorised [19] the Spanish TT scheme as compatible State aid on the basis of the Community Guidelines on State aid to maritime transport [20] (hereinafter ‘the Maritime Guidelines’).
Der gælder særlige regler, hvis et skib — som ikke længere er nyt — og beskatningen af indtægterne heraf overføres fra det normale indkomstskattesystem til TS-ordningen.
The provisions governing the TT scheme are contained in Chapter XVII, Articles 124 to 128 TRLIS.
I tilfælde af skibe, som allerede ejes af et foretagende, når det bliver tilsluttet TS-ordningen, eller brugte skibe (i det følgende benævnt »brugte« skibe), der købes, mens et foretagende allerede er omfattet af TS-ordningen, gælder der en særlig procedure, jf. artikel 125, stk. 2, i TRLIS [22].
Spain also adopted implementing measures contained in Title VI, Articles 50 to 52 of the RIS.
I henhold til denne procedure finder beskatningen af visse beløb kun sted ifølge normale selskabsskatteordninger, når skibet efterfølgende sælges:
The Commission notes that, contrary to the rules set out in Articles 124-128 TRLIS, which were notified to and approved by the Commission, these implementing measures — and in particular the exception contained in Article 50(3) RIS (see Section 2.2.5) — were not notified to or authorised by the Commission.
I det første regnskabsår, hvor TS-ordningen er gældende, eller hvor de brugte skibe er indkøbt, skal bundne reserver svarende til forskellen mellem den normale markedsværdi og nettoregnskabsværdien af hvert af de berørte skibe efter denne regel henlægges, eller denne forskel skal angives særskilt i årsberetningen for hvert skib for hvert regnskabsår, ejerskabet til dem opretholdes.
As in other Member States, joining the Spanish TT scheme is optional and requires prior authorisation from the tax authorities, valid for 10 years.
Beløbet for den nævnte positive reserve sammen med den positive forskel på datoen for overdragelse af ejendomsretten mellem skatteafskrivningen og den regnskabsmæssige afskrivning for det solgte skib bliver lagt til TS-beskatningsgrundlaget, jf. artikel 125, stk. 1, i TRLIS, når salget af skibet er afsluttet.
Revenues from non-shipping — or non-eligible — activities are subject to normal income tax rules.
Som forklaret i afsnit 2.2.5 under SLB-ordningen bliver denne beskatning ikke udskudt, men helt undgået, fordi de berørte skibe anses for at være nye, ikke brugte.
The concept of operating a vessel would therefore include making a vessel available to a third party under a bareboat charter.
Dermed finder den særlige procedure ikke anvendelse.
The tax base for eligible shipping activities is calculated according to gross tonnage:
Foranstaltning 5: Artikel 50, stk. 3, i RIS
Net registered tonnage
I tilfælde af de godkendte SLB-transaktioner bemærker Kommissionen, at ØIG'er kan forlade det normale selskabsindkomstskattesystem for at blive omfattet af TS-ordningen uden at opfylde den skjulte skattepligt som følge af den indledende og fremskyndede afskrivning hverken ved tilslutning til TS-ordningen eller efterfølgende, når skibet sælges eller ophugges.
Daily amount per 100 tonnes (EUR)
For uanset bestemmelsen i artikel 125, stk. 2, i TRLIS fastsættes det i artikel 50, stk. 3, i RIS [23], at når et skib købes gennem en call-option som led i en leasingkontrakt, der tidligere er godkendt af skattemyndighederne, anses de pågældende skibe for at være nye [24] — ikke brugte — uden hensyntagen til, om de allerede er blevet drevet eller afskrevet — pr. den dato, leasingoptionen benyttes, dvs. efter at ØIG er gået over til TS-ordningen.
From 0 to 1000
Ifølge de oplysninger, Kommissionen råder over, blev denne undtagelse kun anvendt på specifikke leasingkontrakter, som skattemyndighederne havde godkendt i forbindelse med ansøgninger om indledende afskrivning i henhold til artikel 115, stk. 11, i TRLIS (se afsnit 2.2.2 ovenfor, Foranstaltning 2: Skønsmæssig anvendelse af indledende afskrivning af leasede aktiver), dvs. i forhold til leasede nybyggede søgående skibe købt gennem SLB-transaktioner og — med én undtagelse — fra spanske skibsværfter.
From 1001 to 10000
I sådanne tilfælde anses skibet for at være købt som nyt af ØIG på datoen for benyttelse af leasingoptionen, dvs. efter at ØIG var blevet omfattet af TS-ordningen.
From 10001 to 25000