natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Er kreditvurderingsbureauet et datterselskab i en gruppe af virksomheder, skal det indgive moderselskabets årsrapporter for de seneste tre regnskabsår forud for datoen for indgivelse af ansøgning.
Where the credit rating agency is a subsidiary of a group of undertakings, it shall provide the annual financial reports of the parent undertaking for the three financial years preceding the date of the submission of its application.
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en beskrivelse af de foranstaltninger, som de har iværksat for at sikre sunde regnskabsprocedurer.
A credit rating agency shall provide ESMA with a description of the measures it has adopted to ensure sound accounting procedure.
Personale og løn
Staffing and compensation
Personalepolitikker og -procedurer
Staffing policies and procedures
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer vedrørende:
A credit rating agency shall provide ESMA with information regarding the following policies and procedures:
indberetning til compliance officer om enhver situation, hvor en person som omhandlet i afsnit C, punkt 1, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009 har den opfattelse, at enhver anden af disse personer har udvist en adfærd, som denne person betragter som ulovlig i henhold til afsnit C, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009
reporting to the compliance officer of any situations where one of the persons referred to in point 1 of Section C of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009 considers that any other such person has engaged in conduct that he or she considers illegal, pursuant to the provisions of point 5 of Section C of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009;
rotationsordningen for ledende kreditvurderingsanalytikere, kreditvurderingsanalytikere og personer, der godkender kreditvurderinger
the rotation of lead rating analysts, rating analysts and persons approving credit rating;
praksis for aflønning og præstationsevaluering for kreditvurderingsanalytikere, personer, der godkender kreditvurderinger, den øverste ledelse og compliance officer
the compensation and performance evaluation practices for rating analysts, persons approving credit ratings, senior management and the compliance officer;
kreditvurderingsrelevant uddannelse og udvikling, herunder enhver eksamen eller andre former for formelt kompetencebevis, som er nødvendig for udøvelsen af kreditvurderingsaktiviteter.
the training and development relevant to the rating process, including any examination or other type of formal assessment required for the conduct of rating activities.
Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA:
A credit rating agency shall also provide ESMA with:
en beskrivelse af de eksisterende foranstaltninger til at reducere risikoen ved at være alt for afhængig af enkelte ansatte
a description of the measures in place to mitigate the risk of over-reliance on individual employees;
for hver kreditvurderingsklasse oplysninger om den størrelse og den erfaring, som de kvantitative team, der er ansvarlige for udvikling og kontrol af metodologier og modeller, har
for each class of credit ratings, information on the size and experience of the quantitative teams responsible for developing and reviewing methodologies and models;
navn og stillingsbeskrivelse for hver ansat i kreditvurderingsbureauet, der enten individuelt eller på vegne af kreditvurderingsbureauet har forpligtelser over for en anden enhed i gruppen af kreditvurderingsbureauer
the name and function of any employee of the credit rating agency who has obligations, either individually or on behalf of the credit rating agency, to any other entity within the group of credit rating agencies;
den gennemsnitlige faste og variable årsløn til kreditvurderingsanalytikere, ledende analytikere og compliance officer for hvert af de forudgående tre regnskabsår.
the average annual fixed and variable remuneration of the rating analysts, lead analysts and the compliance officer for each of the preceding three financial years.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at de underrettes, når en kreditvurderingsanalytiker afslutter sit ansættelsesforhold og får ansættelse i en vurderet enhed, jf. afsnit C, punkt 6, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
A credit rating agency shall describe the arrangements in place to ensure that it is informed when a rating analyst terminates his or her employment and joins a rated entity as set out in point 6 of Section C of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at de personer, der er nævnt i afsnit C, punkt 1, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009, er bekendte med det forbud, der er fastsat i afsnit C, punkt 7, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
A credit rating agency shall describe the arrangements in place to ensure that the persons referred in point 1 of Section C of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009 are aware of the prohibition established as set out in point 7 of Section C of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009.
Egnethed og kapacitet
Fitness and appropriateness
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA et curriculum vitae, herunder en erhvervsmæssig anamnese med de relevante datoer, stillingsbeskrivelser og en beskrivelse af de funktioner, der er blevet varetaget, for:
A credit rating agency shall provide ESMA with the curriculum vitae, including employment history with relevant dates, identification of positions held and a description of the functions occupied, for each of the following:
medlemmer af den øverste ledelse
members of senior management;
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger for så vidt angår hvert medlem af den øverste ledelse:
A credit rating agency shall provide ESMA with the following information in respect of each member of its senior management:
en straffeattest af nyere dato fra den pågældende persons hjemland, medmindre de pågældende nationale myndigheder ikke udsteder sådanne attester
a recent criminal-record file from the country of origin of the relevant person, unless the relevant national authorities do not issue such a file;
en egenerklæring om deres gode omdømme, herunder mindst de erklæringer, der er anført i bilag VI, og underskrevet af den pågældende person.
a self-declaration of their good repute including at least the statements set out in Annex VI and signed by the individual.
Udstedelse og revision af kreditvurderinger
Issuance and review of credit ratings
Udvikling, validering, revision og offentliggørelse af kreditvurderingsmetoder
Development, validation, review and disclosure of rating methodologies
Kreditvurderingsbureauer skal for hver kreditvurderingsklasse give ESMA en overordnet beskrivelse af de grundlæggende modeller og metoder, der anvendes til at fastsætte kreditvurderinger.
A credit rating agency shall provide ESMA, for each class of credit rating, with a high-level description of the range of core models and methodologies used to determine credit ratings.
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger om deres politikker og procedurer for:
A credit rating agency shall provide ESMA with the following information regarding its policies and procedures:
oplysninger vedrørende udvikling, validering og kontrol af deres kreditvurderingsmetoder, herunder mindst de i punkt 1 i bilag VII fastsatte oplysninger
information regarding the development, validation and review of its rating methodologies, including at least the information set out in point 1 of Annex VII;
oplysninger vedrørende offentliggørelse af kreditvurderingsmetoder og beskrivelser af modeller og centrale kreditvurderingsantagelser, der anvendes i forbindelse med deres kreditvurderingsaktiviteter, jf. afsnit E, del I, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
information regarding the disclosure of the credit methodologies and descriptions of models and key rating assumptions used in its credit rating activities as set out in point 5 of Part I of Section E of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009.
Udstedelse af kreditvurderinger
Issuance of credit ratings
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger:
A credit rating agency shall provide ESMA with the following information:
de kreditvurderingsbetegnelser, der anvendes for hver kreditvurderingsklasse
the rating nomenclatures used for each class of credit rating;
definitionen af enhver kreditvurderingsaktivitet og -status, som kreditvurderingsbureauet anvender
the definition of any rating action and statuses used by the credit rating agency;
bureauets politikker og procedurer for udstedelse af kreditvurderinger, herunder mindst de i punkt 2 i bilag VII fastsatte oplysninger
its policies and procedures regarding the issuance of credit ratings, including at least the information set out in point 2 of Annex VII;
det mandat, der er givet eventuelle kreditvurderingsudvalg
the terms of reference of any rating committees;
en beskrivelse af de ordninger, der er indført til at sikre offentliggørelse af en kreditvurderingsbeslutning, herunder mindst de i punkt 3 i bilag VII anførte oplysninger
a description of the arrangements in place for disclosing a rating decision, including at least the information set out in point 3 of Annex VII;
en beskrivelse af de procedurer, der er indført til at sikre, at en metode gennemføres og anvendes konsekvent for alle kreditvurderingsklasser, kontorer og regioner.
a description of the procedures in place to ensure that a methodology is applied and implemented consistently across classes of credit rating, offices and regions.
Kreditvurderingsbureauer skal angive enhver forskel mellem behandlingen af uopfordrede og opfordrede kreditvurderinger i de politikker og procedurer, der er anført i stk. 1, litra c) og e).
A credit rating agency shall identify any differences between the treatment of unsolicited and solicited ratings in the policies and procedures provided under points (c) and (e) of paragraph 1.
Foretager en uvildig tredjepart regelmæssigt revision af kreditvurderingsprocessen, skal det pågældende kreditvurderingsbureau give ESMA den seneste revisionsrapport.
Where the rating process is regularly audited by an independent third party, a credit rating agency shall provide ESMA with the last audit report.
Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA følgende oplysninger:
A credit rating agency shall also provide ESMA with the following information:
oplysninger og kriterier for udvælgelsen af dataleverandører
details and criteria for the selection of data providers;
oplysninger om pålideligheden af interne og eksterne datainput i kreditvurderingsmodeller
details on the reliability of internal and external data input into rating models;
oplysninger om de anvendte datakilder.
details of the data sources used.
Overvågning af kreditvurderinger
Monitoring of credit ratings
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer vedrørende:
A credit rating agency shall provide ESMA with information regarding its policies and procedures concerning:
overvågningen af kreditvurderinger, med en angivelse af enhver forskel mellem opfordrede og uopfordrede kreditvurderinger, og som mindst omfatter de i bilagets punkt 4 i bilag VII anførte oplysninger
the monitoring of ratings, identifying any differences between solicited and unsolicited ratings, and including at least the information set out in point 4 of Annex VII;
offentliggørelsen af beslutningen om at revidere eller ændre en kreditvurdering
the disclosure of the decision to review or change a rating;
overvågningen af de konsekvenser, som makroøkonomiske ændringer eller ændringer af de finansielle markedsbetingelser har for kreditvurderinger som beskrevet i artikel 8, stk. 5, i forordning (EF) nr. 1060/2009.
the monitoring of the impact of changes in macroeconomic or financial market conditions on credit ratings as described in Article 8(5) of Regulation (EC) No 1060/2009.
Beskrivelse af procedurer og metoder for udstedelse og revision
Description of issue and review procedures and methodologies
Krav til præsentationen af kreditvurderinger
Credit rating presentation requirements
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om følgende elementer:
A credit rating agency shall provide ESMA with information regarding the following items:
politikker og procedurer for kravene til offentliggørelse af kreditvurderinger som fastsat i følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:
policies and procedures with respect to the credit rating disclosure requirements laid down in the following provisions of Regulation (EC) No 1060/2009:
artikel 10, stk. 1, 2 og 5
paragraphs 1, 2 and 5 of Article 10;
del I i afsnit D i bilag I
Part I of Section D of Annex 1;
foretager kreditvurderingsbureauet kreditvurdering af strukturerede instrumenter, oplyses politikker og procedurer vedrørende følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:
where the credit rating agency rates structured instruments, policies and procedures with respect to the following provisions of Regulation (EC) No 1060/2009:
artikel 10, stk. 3
Article 10(3);
afsnit B, punkt 4, i bilag I
point 4 of Section B of Annex I;
afsnit D, del II, i bilag I
Part II of Section D of Annex I;
eksempler på typiske kreditvurderingsrapporter eller andre dokumenter, der viser hvorledes kreditvurderingsbureauet opfylder eller agter at opfylde disse krav til offentliggørelse, og
samples of typical credit rating reports or other documents demonstrating how the credit rating agency meets or intends to meet these disclosure requirements; and
eksempler på typiske kreditvurderingsmeddelelser for hver kreditvurderingsklasse, som udarbejdes af kreditvurderingsbureauet.
samples of typical rating letters for each class of credit rating produced by the credit rating agency.
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer for identifikation, håndtering og offentliggørelse af interessekonflikter og om regler for kreditvurderingsanalytikere og andre personer, der er direkte involveret i kreditvurderingsaktiviteter, idet disse mindst skal opfylde kravene i bilag VIII.
A credit rating agency shall provide ESMA with information regarding its policies and procedures with respect to the identification, management and disclosure of conflicts of interest and the rules on rating analysts and other persons directly involved in credit rating activities covering at least the requirements set out in Annex VIII.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive den procedure, der anvendes til at sikre, at de relevante personer er bekendte med de i stk. 1 anførte politikker og procedurer.
A credit rating agency shall describe the process used to ensure that the relevant persons are aware of the policies and procedures referred to in paragraph 1.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at kontrolfunktionen til kontrol af metoder, jf. afsnit A, punkt 9, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009, er uafhængig af de forretningsområder, der er ansvarlige for kreditvurderingsaktiviteter.
A credit rating agency shall describe the arrangements in place to ensure that the review function responsible for reviewing the methodologies set out in point 9 of Section A of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009 is independent of the business lines which are responsible for credit rating activities.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de kontrolforanstaltninger, der er indført, herunder kontrolforanstaltninger, der er indført gennem informationssystemer, til at sikre overholdelse af kravene i artikel 7, stk. 2 og 3, i forordning (EF) nr. 1060/2009 om forhandling af vederlag og reglerne for personer, der er involveret i kreditvurderingsaktiviteter.
A credit rating agency shall describe the controls put in place, including the controls implemented through information systems, in order to comply with the requirements of paragraphs (2) and (3) of Article 7 of Regulation (EC) No 1060/2009 on the negotiation of fees and the rules on persons involved in rating activities.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive andre foranstaltninger og kontrolfunktioner, der har til formål at sikre deres kreditvurderingsanalytikeres uvildighed.
A credit rating agency shall describe any other measures and controls put in place to ensure the independence of its rating analysts.
Oversigt over interessekonflikter
Inventory of conflicts of interest
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en ajourført oversigt over eksisterende og potentielle interessekonflikter, som de er genstand for.
A credit rating agency shall provide ESMA with an up-to-date inventory of existing and potential conflicts of interest relevant to it.
Er et kreditvurderingsbureau del af en gruppe af virksomheder, skal det i oversigten angive enhver interessekonflikt, der opstår som følge af andre enheder, der tilhører den pågældende gruppe af virksomheder.
Where a credit rating agency is part of a group of undertakings, it shall include in the inventory any conflicts of interest arising from other entities which belong to its group of undertakings.
Oversigten over eksisterende og potentielle interessekonflikter skal omfatte følgende former for potentielle interessekonflikter:
The inventory of existing and potential conflicts of interest shall identify the following potential conflicts of interest:
alle former for potentielle interessekonflikter med tilknyttede tredjeparter
any potential conflicts of interest with related third parties;
alle former for potentielle interessekonflikter, der opstår som følge af udførelsen af accessoriske tjenester og outsourcede kreditvurderingsaktiviteter.
any potential conflicts of interest arising from the carrying out of ancillary services and the outsourced rating activities;
Det skal fremgå af den i stk. 1 anførte oversigt, hvorledes de potentielle interessekonflikter påtænkes elimineret eller håndteret og offentliggjort.
The inventory referred to in paragraph 1 shall explain how the potential conflicts of interest are to be eliminated or managed and disclosed.
Interessekonflikter i forbindelse med accessoriske tjenester
Conflicts of interest with respect to ancillary services
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en beskrivelse af de ressourcer, både menneskelige og tekniske, som deres afdelinger for henholdsvis kreditvurderinger og accessoriske tjenester deler, eller som deles med den gruppe af virksomheder, som de tilhører.
A credit rating agency shall provide ESMA with a description of the resources, both human and technical, shared by the rating and ancillary services of the credit rating agency or shared with the group of undertakings to which it belongs.
Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de mekanismer, som de har indført til at forebygge, informere og reducere effekten af alle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester.
A credit rating agency shall describe the arrangements in place to prevent, disclose and mitigate any existing or potential conflicts of interest between the rating business and ancillary services.
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en kopi af resultaterne af enhver intern kontrol, der foretages for at afdække eventuelle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester.
A credit rating agency shall provide ESMA with a copy of the results of any internal assessment performed to identify any existing or potential conflict of interest between the rating business and ancillary services.
Driftsplan
Programme of operations
Oplysninger vedrørende driftsplanen
Information regarding the programme of operations
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA de årlige oplysninger, der er beskrevet i bilag IX, for en periode på 3 år efter datoen for registrering.
A credit rating agency shall provide ESMA with the annual information described in Annex IX covering a period of three years following the date of registration.
Brug af validering
Use of endorsement
Forventet brug af validering
Expected use of endorsement
Har et kreditvurderingsbureau til hensigt at validere kreditvurderinger, der er udstedt i et tredjeland, jf. artikel 4, stk. 3, i forordning (EF) nr. 1060/2009, skal det give ESMA de i bilag XI anførte oplysninger.
Where a credit rating agency intends to endorse credit ratings issued in third countries as set out in Article 4(3) of Regulation (EC) No 1060/2009, it shall provide ESMA with the information set out in Annex XI.
Krav vedrørende outsourcing
Outsourcing requirements
Foretager et kreditvurderingsbureau outsourcing af vigtige driftsfunktioner, skal det give ESMA følgende oplysninger:
Where a credit rating agency outsources any important operational functions, it shall provide ESMA with the following information:
dets politikker med hensyn til outsourcing
its policies with respect to outsourcing;
en redegørelse for, hvorledes det har til hensigt at identificere, forvalte og overvåge de risici, der er forbundet med outsourcing af vigtige driftsfunktioner
an explanation on how it intends to identify, manage and monitor the risks posed by the outsourcing of important operational functions;
en kopi af outsourcingaftalerne mellem kreditvurderingsbureauet og den enhed, hvortil aktiviteterne outsources
a copy of the outsourcing agreements between the credit rating agency and the entity to which the activities are outsourced;
en kopi af enhver intern eller ekstern rapport om de outsourcede aktiviteter for de seneste fem år.
a copy of any internal or external report on the outsourced activities issued in the past five years.
For så vidt angår stk. 1 skal der ved »vigtige driftsfunktioner« forstås revision af kreditvurdering, den ledende analytikers arbejdsopgaver, udvikling og kontrol af kreditvurderingsmetoder, godkendelse af kreditvurdering, intern kvalitetskontrol, datalagring, it-systemer, it-support og regnskabsføring.
For the purposes of paragraph 1, important operational functions shall comprise rating review, lead analyst, rating methodology development and review, rating approval, internal quality control, data storage, IT systems, IT support and accounting.
CERTIFICERING
CERTIFICATION
Ansøgning om certificering
Application for certification
Oplysninger ved ansøgning om certificering
Information for application for certification
de generelle oplysninger som krævet i punkt 1-10 i bilag II
the general information requested in points 1 to 10 of Annex II;
oplysninger vedrørende deres ejere som anført i artikel 8
the information regarding its owners referred to in Article 8;
deres organigram som anført i artikel 10
the organisational chart referred to in Article 10;
oplysninger om de mekanismer, der er indført til at forebygge, informere og reducere effekten af alle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester
details on the arrangements in place to prevent, disclose and mitigate any existing or potential conflicts of interest between the rating business and ancillary services;
oplysningerne som anført i artikel 13 vedrørende deres finansielle ressourcer.
the information referred to in Article 13 regarding the credit rating agency’s financial resources.
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger om deres forretningsaktiviteter:
A credit rating agency shall provide ESMA with the following information regarding its business activities:
antallet af ansatte i de seneste tre år, der har været permanent eller midlertidigt involveret i henholdsvis kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske aktiviteter
for the preceding three years, the number of employees contracted and involved in the rating and ancillary services both permanent and temporary;
har ansøgeren en filial, oplyses antallet af ansatte, der er involveret i kreditvurderingsaktiviteterne og de accessoriske aktiviteter i hver filial
if the applicant has a branch, the number of employees involved in the rating and ancillary business in each branch;