natgillin/translations-raw huggingface dataset:
»Tre typer af ikke-omsættelige aktiver kan anvendes som sikkerhed i henhold til den fælles ramme for belånbare aktiver: tidsindskud fra godkendte modparter, gældsfordringer og ikke-omsættelige detailgældsinstrumenter med pant i fast ejendom (RMBD)2.
‘Three types of non-marketable assets are eligible as collateral in the single framework for eligible assets: fixed-term deposits from eligible counterparties, credit claims and non-marketable retail mortgage-backed debt instruments (RMBDs).2.
Kapitel 6.2.3. affattes således:
Section 6.2.3 is amended as follows:
Syvende afsnit (femte afsnit under overskriften (»Regler for anvendelse af belånbare aktiver«) erstattes af følgende:
The seventh paragraph (the fifth paragraph under the heading ‘Rules for the use of eligible assets’) is replaced by the following:
»Ovennævnte bestemmelser om snævre forbindelser finder ikke anvendelse på: a) snævre forbindelser mellem modparten og en enhed i den offentlige sektor inden for EØF, der kan udskrive skatter, eller i tilfælde, hvor et gældsinstrument er garanteret af en enhed i den offentlige sektor inden for EØF, der kan udskrive skatter; b) særligt dækkede obligationer, der er udstedt i henhold til kriterierne i artikel 22, stk. 4, i direktivet om investeringsinstitutter (UCITs-direktivet), eller c) i tilfælde, hvor gældsinstrumenter er beskyttet af særlige retlige sikkerheder svarende til bestemmelserne for instrumenterne under b), som det fx er tilfældet med (i) ikke-omsættelige detailgældsinstrumenter med pant i fast ejendom (RMBD), der ikke er værdipapirer, eller ii) strukturerede særligt dækkede obligationer med pant i boligejendomme eller med pant i erhvervsejendomme dvs. visse obligationer, som ikke er erklæret i overensstemmelse med reglerne for investeringsforeninger (UCITS-konforme) af Europakommissionen, som opfylder alle kriterier, der gælder for værdipapirer af asset-backed typen, som angivet i kapitel 6.2. og 6.3., samt følgende yderligere kriterier: For strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i lån med pant i boligejendomme:
‘The above provisions concerning close links do not apply to: (a) close links between the counterparty and an EEA public sector entity which has the right to levy taxes, or in the case where a debt instrument is guaranteed by an EEA public sector entity which has the right to levy taxes; (b) covered bank bonds issued in accordance with the criteria set out in Article 22(4) of the UCITS Directive; or (c) cases in which debt instruments are protected by specific legal safeguards comparable to those instruments given under (b) such as in the case of (i) non-marketable RMBDs which are not securities; or (ii) residential real estate loan-backed structured covered bank bonds or commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds, i.e. certain covered bank bonds not declared UCITS compliant by the European Commission, that fulfil all the criteria that apply to asset-backed securities, as set out in Sections 6.2 and 6.3 and the following additional criteria: In the case of residential real estate loan-backed structured covered bank bonds:
Alle lån mod pant i boligejendomme, som grundlag for strukturerede særligt dækkede obligationer, skal være denomineret i euro, udsteder og debitor og garant (såfremt de er juridiske personer) skal have hjemsted i en medlemsstat, de aktiver, der er givet pant i, skal være beliggende i en medlemsstat, og den gældende lov skal være loven i en medlemsstat.
Any residential real estate loans underlying the structured covered bank bonds must be denominated in euro; the issuer (and the debtor and guarantor, if they are legal persons) must be incorporated in a Member State, their underlying assets must be located in a Member State, and the law governing the loan must be that of a Member State.
Lån mod pant i boligejendomme er belånbare i sikkerhedspuljen for de relevante strukturerede særligt dækkede obligationer, såfremt de er garanteret ved en godkendt garanti eller af pant i fast ejendom.
Residential real estate loans are eligible for the cover pool of relevant structured covered bank bonds, if they are guaranteed by an eligible guarantee or secured by a mortgage.
En godkendt garanti bag sådanne garanterede lån skal være betalbar inden for 24 måneder efter misligholdelse.
An eligible guarantee must be payable within 24 months upon default.
Godkendte garantier med hensyn til disse garanterede lån kan stilles i forskellige kontraktsformer, herunder forsikringskontrakter, på betingelse af af de er ydet af en enhed inden for den offentlige sektor eller en finansiel institution, der er underlagt offentligt tilsyn.
Eligible guarantees for the purposes of such guaranteed loans can be provided in different contractual formats, including contracts of insurance, provided that they are granted by a public sector entity or a financial institution subject to public supervision.
Garanten for sådanne garanterede lån må ikke have snævre forbindelser til udstederen af de særligt dækkede obligationer og skal være bedømt til mindst [A+/A1/AH] af et godkendt eksternt kreditvurderingsbureau (ECAI) i transaktionens løbetid.
The guarantor for the purposes of such guaranteed loans must not have close links to the issuer of the covered bank bonds, and must be rated at least [A+/A1/AH] by an accepted ECAI over the life of the transaction.
Den højeste del af hvert enkelt belånbart lån, som kan finansieres gennem udstedelse af strukturerede særligt dækkede obligationer, udgør 80 pct. af belåningsprocenten.
The maximum portion of each individual eligible loan that can be funded through the structured covered bank bond issuance is 80 % loan-to-value (LTV).
Den mindste obligatoriske yderligere sikkerhedsstillelse er 8 pct..
The minimum mandatory over-collateralisation is 8 %.
Det højeste lånebeløb for lån med pant i boligejendom udgør 1 mio. euro.
The maximum loan amount for residential real estate loans is EUR 1 million.
Den enkeltstående kreditvurdering af sikkerhedspuljen skal svare til et årlig PD-niveau på 10 basispoint i overensstemmelse med »single A« grænseværdi (jf. kapitel 6.3.1).
The stand-alone credit assessment of the cover pool must correspond to an annual PD level of 10 basis points in line with the “single A” threshold (see Section 6.3.1).
En langfristet mindste grænseværdi på »single A« (»A-« hos Fitch eller Standard & Poor’s eller »A3« hos Moody’s eller »AL« hos DBRS) skal anvendes på udsteder og tilknyttede enheder, som har del i eller er relevante for transaktionen om den strukturerede særligt dækkede obligation.
A long-term minimum threshold of “single A” (“A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS) must be applied to the issuer and related entities which are part of or relevant to the transaction relating to the structured covered bank bond.
For strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i lån med pant i erhvervsejendomme:
In the case of commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds:
Alle lån mod pant i erhvervsejendomme, som udgør grundlag for strukturerede særligt dækkede obligationer, skal være denomineret i euro, udsteder og debitor og garant, såfremt de er juridiske personer, skal have hjemsted i en medlemsstat, deres underliggende aktiver skal være beliggende i en medlemsstat, og den gældende lov skal være loven i en medlemsstat.
Any commercial mortgage loans underlying the structured covered bank bonds must be denominated in euro; the issuer (and the debtor and guarantor, if they are legal persons) must be incorporated in a Member State, their underlying assets must be located in a Member State, and the law governing the loan must be that of a Member State.
Den største del af hvert enkelt belånbart lån, som kan finansieres gennem udstedelse af strukturerede særligt dækkede obligationer, udgør 60 pct. af belåningsprocenten.
The maximum portion of each individual eligible loan that can be funded through the structured covered bank bond issuance is 60 % LTV.
Den mindste obligatoriske ekstra sikkerhedsstillelse er 10 pct..
The minimum mandatory over-collateralisation is 10 %.
Ingen låntagers andel af sikkerhedspuljen efter sammenlægning af alle individuelle udestående lånebeløb til en bestemt låntager må overstige 5 pct. af summen af sikkerhedspuljen.
The share of each borrower in the cover pool, after aggregating all individual loan amounts outstanding from a given borrower, must not exceed 5 % of the cover pool’s total.
Den enkeltstående kreditvurdering af sikkerhedspuljen skal svare til kreditkvalitet trin 1 i overensstemmelse med Eurosystemets rating-skala (jf. kapitel 6.3.1).
The stand-alone credit assessment of the cover pool must correspond to credit quality step 1 in line with the Eurosystem rating scale (see Section 6.3.1).
Alle underliggende lån mod pant i erhvervsejendomme skal vurderes mindst én gang årligt.
Price decreases of properties must be fully reflected in the revaluation.
Prisfald på ejendomme skal afspejles fuldt ud i vurderingen I tilfælde af prisstigninger anvendes en haircut på 15 pct.
In the case of price increases, a 15 % haircut is applied.
Lån som ikke opfylder grænsen for belåningsprocenten, skal erstattes af nye lån eller der skal stilles ekstrasikkerhed, med forbehold af den pågældende nationale centralbanks godkendelse.
Loans that do not fulfil the LTV threshold requirement must be replaced by new loans, or must be over-collateralised, subject to the relevant NCB’s approval.
Den primære vurderingsmetode, der skal anvendes, er markedsværdien, dvs. en skønnet pris, som kunne opnås, såfremt aktiverne blev solgt på markedet med anvendelse af en rimelig salgsindsats.
The primary valuation methodology to be applied is the market value, i.e. the estimated price that would be obtained if the assets were sold on the market using reasonable efforts.
Dette skøn skal bero på de mest konservative forudsætninger.
This estimation must be based on the most conservative assumption.
Statistiske metoder kan også anvendes, men alene som en subsidiær vurderingsmetode.
Statistical methods can also be applied but only as a secondary valuation methodology.
En likviditetsmæssig stødpude i form af et kontantbeløb i euro, der indskydes hos en godkendt modpart, skal opretholdes til enhver tid til dækning af alle rentebetalinger i forbindelse med særligt dækkede obligationer for den efterfølgende 6-månedersperiode.
Liquidity cushion in the form of cash in euro deposited with an eligible counterparty must be maintained at all times to cover all interest payments related to covered bank bonds for the subsequent six-month period.
Når låntagers kortfristede kreditværdighed vedrørende et underliggende realkreditlån med pant i erhvervsejendomme falder under kreditkvalitet trin 2 i de 9 måneder før dækket bankobligation til straksindfrielse forfalder, skal denne låntager stille et kontantbeløb i euro, der er tilstrækkeligt til at dække betaling af den relevante del af den særligt dækkede obligations hovedstol samt tilknyttede omkostninger, der på fastsatte tidspunkter af udsteder i henhold til den særligt dækkede obligation skal indbetales til den likviditetsmæssige stødpude.
Whenever the short-term credit rating of the borrower of an underlying commercial mortgage loan falls below credit quality step 2 in the 9 months before a hard bullet covered bank bond matures, such borrower must post an amount of cash in euro sufficient to cover the relevant part of the covered bank bond principal payment as well as related expenses scheduled to be paid by the issuer under the covered bank bond to the liquidity cushion.
I tilfælde af likviditetsmæssige vanskeligheder kan den oprindelige forfaldsdag forlænges i op til 12 måneder til at opveje manglende overensstemmelse mellem det amortiserende lån i sikkerhedspuljen og straksindfrielsen af den særligt dækkede obligation.
In case of liquidity stress, the original maturity date can be extended up to 12 months to compensate for maturity mismatches between the amortising loans in the cover pool and the bullet redemption of the covered bank bond.
Den særligt dækkede obligation vil dog ophøre med at være belånbar til egen brug efter den oprindelige forfaldsdato.
However, the covered bank bond will become ineligible for own use after the original maturity date.
Ottende afsnit (sjette afsnit under overskriften (»Regler for anvendelse af belånbare aktiver«) erstattes af følgende:
The eighth paragraph (the sixth paragraph under the heading ‘Rules for the use of eligible assets’) is replaced by the following:
»For strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i pant i boligejendomme og strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i pant i erhvervsejendomme skal modparter dog tilvejebringe juridisk bekræftelse fra et anerkendt advokatkontor, der bekræfter, at følgende betingelser er opfyldt:
‘Furthermore, for residential real estate loan-backed structured covered bank bonds or commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds, counterparties have to provide legal confirmation from a reputable law firm confirming the fulfilment of the following conditions:
Udstederen af den særligt dækkede obligation er et kreditinstitut med hjemsted i en medlemsstat i EU og ikke er et special-purpose vehicle, uanset at sådanne særligt dækkede obligationer er garanterede af et kreditinstitut med hjemsted i en medlemsstat i EU.
The issuer of the covered bank bonds is a credit institution incorporated in an EU Member State, and is not a special-purpose vehicle, even if such covered bank bonds are guaranteed by a credit institution incorporated in an EU Member State.
Udsteder/udstedelse af særligt dækkede obligationer er i henhold til loven i den medlemsstat, hvor udsteder har hjemsted, eller hvor de særligt dækkede obligationer blev udstedt, undergivet særligt offentligt tilsyn til beskyttelse af indehaverne af de dækkede obligationer.
The issuer/issue of the covered bank bonds is subject, by the law of the Member State where the issuer is incorporated or where the covered bank bonds were issued, to special public supervision designed to protect covered bank bond holders.
I tilfælde af udsteders insolvens har indehaverne af de særligt dækkede obligationer fortrinsstilling med hensyn til tilbagebetaling af hovedstol og rentebetaling fra de (underliggende) belånbare aktiver.
In the event of the insolvency of the issuer, covered bank bond holders have priority as regards reimbursement of the principal and payment of interest deriving from the (underlying) eligible assets.
Beløb fra udstedelse af de særligt dækkede obligationer skal investeres (ifølge de investeringsregler, der er angivet i dokumentationen for de særligt dækkede obligationer) i overensstemmelse med den relevante nationale lovgivning om særligt dækkede obligationer eller anden lovgivning, der finder anvendelse på de pågældende aktiver.«
Sums deriving from the issue of the covered bank bonds must be invested (according to the investment rules set out by the covered bank bond documentation) in conformity with the relevant national covered bank bond legislation or other legislation applicable to the assets in question.’
I kapitel 6.4.3 tilføjes følgende underafsnit:
In Section 6.4.3 the following sub-section is added:
»Tidsindskud
‘Fixed-term deposits
For tidsindskud gælder intet haircut ved vurdering«.
Fixed-term deposits are not subject to any valuation haircut.’
Tabellen i Appendiks 5 erstattes af følgende:
The table in Appendix 5 is replaced by the following:
»Eurosystemets websteder
‘The Eurosystem websites
Mellem 1. januar 2007 og 31. december 2011, gælder en overgangsordning for gældsfordringer, som giver de enkelte nationale centralbanker mulighed for at fastsætte mindstebeløbet for de gældsfordringer, der er belånbare i forbindelse med sikkerhedsstillelse bortset fra grænseoverskridende anvendelse, og at bestemme hvorvidt der skal opkræves et ekspeditionsgebyr.
Between 1 January 2007 and 31 December 2011, an intermediate regime is in place for credit claims, allowing each NCB to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes, apart from cross-border use, and to decide whether a handling fee should be applied.
Fra 1. januar 2012 gælder en enhedsordning.«
From 1 January 2012, a fully unified regime will be in place.’
Strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i lån med pant i boligejendomme, der er udstedt før den 10. oktober 2010, men som ikke opfylder disse kriterier, kan fortsat anvendes indtil den 31. marts 2011.
Residential real estate loan-backed structured covered bank bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.
Strukturerede særligt dækkede obligationer med sikkerhed i lån med pant i erhvervsejendomme, der er udstedt før den 1. februar 2011, men som ikke opfylder disse kriterier, kan fortsat anvendes indtil den 31. marts 2011.«
Commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds submitted before 1 February 2011 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Kreditkvalitet trin 2 skal anvendes for en udsteder og tilknyttede enheder, som er del af eller væsentlige for transaktionen i forbindelse med den strukturerede særligt dækkede obligation.
Credit quality step 2 must be applied to the issuer and related entities which are part of or relevant to the transaction relating to the structured covered bank bond. All underlying commercial mortgage loans need to be revalued at least on an annual basis.
REGIONSUDVALGETS ORGANER
CONSTITUENT BODIES
REGIONSUDVALGETS MEDLEMMER
MEMBERS OF THE COMMITTEE
REGIONSUDVALGETS FØRSTE INDKALDELSE OG KONSTITUERING
INITIAL CONVENING AND INSTALLATION IN OFFICE OF THE COMMITTEE
PLENARFORSAMLINGEN
PLENARY ASSEMBLY
Artikel 28 — Symboler
Rule 28 — Symbols
PRÆSIDIET OG FORMANDEN
THE BUREAU AND THE PRESIDENT
Artikel 29 — Præsidiets sammensætning
Rule 29 — Composition of the Bureau
Artikel 30 — Stedfortrædere i præsidiet
Rule 30 — Replacements at Bureau meetings
Artikel 31 — Valgbestemmelser
Rule 31 — Election rules
Artikel 32 — Valg af formand og første næstformand
Rule 32 — Election of the President and the first Vice-President
Artikel 33 — Valg af præsidiemedlemmer
Rule 33 — Election of the members of the Bureau
Artikel 34 — Valg af stedfortrædere
Rule 34 — Election of replacements
Artikel 35 — Suppleringsvalg til ledige præsidiepladser
Rule 35 — By-elections for vacant Bureau seats
Artikel 36 — Præsidiets opgaver
Rule 36 — Tasks of the Bureau
Artikel 37 — Indkaldelse af præsidiet, beslutningsdygtighed og beslutningsproces
Rule 37 — Convening of the Bureau, quorum and decision
Artikel 38 — Formanden
Rule 38 — The President
Artikel 39 — Udtalelser — Retsgrundlag
Rule 39 — Opinions — Legal bases
Artikel 40 — Udtalelser og rapporter — Henvisning til underudvalg
Rule 40 — Opinions and reports — Designation of commission
Artikel 41 — Udpegelse af hovedordfører
Rule 41 — Appointment of a rapporteur-general
Artikel 42 — Initiativudtalelser og -rapporter
Rule 42 — Own-initiative opinions and reports
Artikel 43 — Resolutioner
Rule 43 — Tabling of resolutions
Artikel 44 — Opfølgning af udtalelser, rapporter og resolutioner
Rule 44 — Promotion of opinions, reports and resolutions
UNDERUDVALG
COMMISSIONS
Artikel 45 — Sammensætning og mandat
Rule 45 — Composition and powers
Artikel 46 — Formand og næstformænd
Rule 46 — Chairman and vice-chairmen
Artikel 47 — Underudvalgenes opgaver
Rule 47 — Tasks of commissions
Artikel 48 — Indkaldelse af underudvalg og dagsorden
Rule 48 — Convening of commissions and their agendas
Artikel 49 — Offentlighed
Rule 49 — Admission of the public
Artikel 51 — Udtalelsernes og rapporternes indhold
Rule 51 — Content of opinions and reports
Artikel 52 — Opfølgning af udtalelserne
Rule 52 — Follow-up to Committee opinions
Artikel 53 — Klage i forbindelse med manglende overholdelse af nærhedsprincippet
Rule 53 — Action for infringement of the subsidiarity principle
Artikel 54 — Manglende obligatorisk høring af udvalget
Rule 54 — Failure to carry out obligatory consultation of the Committee
Artikel 55 — Rapport om effekten af udtalelserne
Rule 55 — Report on the impact of opinions
Artikel 56 — Ordførere
Rule 56 — Rapporteurs
Artikel 57 — Arbejdsgrupper
Rule 57 — Working parties
Artikel 58 — Eksperter
Rule 58 — Experts
Artikel 59 — Beslutningsdygtighed
Rule 59 — Quorum
Artikel 60 — Afstemning
Rule 60 — Voting
Artikel 61 — Ændringsforslag
Rule 61 — Amendments
Artikel 62 — Beslutning om ikke at udarbejde udtalelse eller rapport
Rule 62 — Decision not to draw up an opinion or a report
Artikel 63 — Skriftlig procedure
Rule 63 — Written procedure
Artikel 64 — Stillingtagen i brevform
Rule 64 — Opinions in the form of a letter
Artikel 65 — Bestemmelser gældende for underudvalgene
Rule 65 — Provisions applicable to commissions
REGIONSUDVALGETS ADMINISTRATION
ADMINISTRATION OF THE COMMITTEE
Artikel 66 — Generalsekretariatet
Rule 66 — Secretariat-General
Artikel 67 — Generalsekretæren
Rule 67 — Secretary-General
Artikel 68 — Ansættelse af generalsekretæren
Rule 68 — Engagement of Secretary-General
Artikel 69 — Vedtægten for tjenestemænd og ansættelsesvilkårene for de øvrige ansatte
Rule 69 — Staff Regulations of officials and Conditions of Employment of other servants
Artikel 70 — Møder for lukkede døre
Rule 70 — Meetings in camera
Artikel 71 — Udvalget for Finansielle og Administrative Anliggender
Rule 71 — Commission for Financial and Administrative Affairs
Artikel 72 — Budget
Rule 72 — Budget
SAMARBEJDE MED ANDRE EU-INSTANSER
COOPERATION WITH OTHER EU BODIES
Artikel 73 — Samarbejdsaftaler
Rule 73 — Cooperation agreements
Artikel 74 — Fremsendelse og offentliggørelse af udtalelser, rapporter og resolutioner
Rule 74 — Forwarding and publication of opinions, reports and resolutions
OFFENTLIGHED OG GENNEMSIGTIGHED
OPENNESS TO THE PUBLIC AND TRANSPARENCY
Artikel 75 — Aktindsigt
Rule 75 — Public access to documents
SPROG
USE OF LANGUAGES
Artikel 76 — Sprogordning for tolkning
Rule 76 — Interpreting arrangements
SPØRGSMÅL VEDRØRENDE FORRETNINGSORDENEN
RULES OF PROCEDURE
Artikel 77 — Revision af forretningsordenen
Rule 77 — Revision of Rules of Procedure
Artikel 78 — Præsidiets instruks
Rule 78 — Bureau instructions
Artikel 79 — Forretningsordenens ikrafttræden
Rule 79 — Entry into force of Rules of Procedure
Regionsudvalget har vedtaget følgende forretningsorden den 3. december 2009 på grundlag af artikel 306, stk. 2, i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde.
On 3 December 2009 the Committee of the Regions adopted the following Rules of Procedure on the basis of Article 306, second paragraph, of the Treaty on the Functioning of the European Union
Artikel 1 —
Rule 1 —
Artikel 2 —
Rule 2 —
Regionsudvalgets medlemmer og deres suppleanter er i henhold til artikel 300 i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde repræsentanter for de regionale og lokale myndigheder.
Pursuant to Article 300 of the Treaty on the Functioning of the European Union, the members and alternates shall be representatives of regional and local bodies.
I udøvelsen af deres hverv må de ikke være bundet af nogen instruktion. De udfører deres hverv i fuldkommen uafhængighed og i Unionens almindelige interesse.
They may not be bound by any mandatory instructions and shall be completely independent in the performance of their duties, in the general interest of the Union.
Artikel 3 —
Rule 3 —
Ønsker et medlem eller en suppleant at udtræde, skal den pågældende give Regionsudvalgets formand skriftlig meddelelse herom og angive datoen for udtrædelsen.
A resigning member or alternate must notify the President of the Committee of his intention in writing, specifying the date on which his resignation is to take effect.
Artikel 4 —
Rule 4 —
Medlemmerne og deres behørigt bemyndigede suppleanter nyder de privilegier og immuniteter, som er fastlagt i protokollen om Den Europæiske Unions privilegier og immuniteter.
Members and their duly mandated alternates shall enjoy privileges and immunities in accordance with the Protocol on the Privileges and Immunities of the European Union.
Artikel 5 —
Rule 5 —