natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Disse beslutninger træffes normalt, når Styrelsesrådet vurderer den pengepolitiske stramhedsgrad (på det første møde i måneden). Beslutningerne får først virkning fra begyndelsen på den efterfølgende reservekravsperiode.
These decisions are normally made when it assesses the monetary policy stance (at its first meeting of the month) and become effective only from the beginning of the new reserve maintenance period.
Der kan forekomme operationelle forskelle mellem eurolandene på grund af de nationale centralbankers forskellige kontostrukturer.
Operational differences resulting from the existence of different account structures in the national central banks may exist across euro area countries.
På grund af de nationale centralbankers forskellige kontostrukturer kan ECB tillade, at de nationale centralbanker anvender adgangsbetingelser, der afviger lidt fra de heri omtalte betingelser.
Owing to the existence of different account structures across the national central banks, the ECB may allow national central banks to apply access conditions which are slightly different from those referred to here.
De nationale centralbanker oplyser om eventuelle afvigelser fra de adgangsbetingelser, der er beskrevet i dette dokument.
The national central banks will provide information on any such deviations from the access conditions described in this document.
Se fodnote 1 i dette kapitel.
See footnote 1 in this chapter.
Se fodnote 2 i dette kapitel.
See footnote 2 in this chapter.
Se fodnote 4 i dette kapitel.
See footnote 4 in this chapter.
I valutaswapauktioner til faste swappoint fastsætter ECB swappointene for operationen, og modparterne afgiver bud på det beløb i hovedstolsvalutaen, som de ønsker at sælge (og købe tilbage) eller købe (og sælge tilbage) til de pågældende swappoint.
In fixed rate foreign exchange swap tenders, the ECB fixes the swap points of the operation and the counterparties offer the amount of currency kept fixed that they wish to sell (and buy back) or buy (and sell back) at that rate.
I valutaswapauktioner til variable swappoint afgiver modparterne bud på det beløb i hovedstolsvalutaen og de swappoint, som de ønsker at indgå handel om.
In variable rate foreign exchange swap tenders, the counterparties bid the amount of the currency kept fixed and the swap point quotation at which they wish to enter into the operation.
Kalenderen over eurosystemets auktioner findes på ECBs websted (www.ecb.int) samt eurosystemets websteder (se bilag 5).
The calendar for the Eurosystem’s tender operations can be found on the ECB’s website (www.ecb.int), as well as on the Eurosystem websites (see Annex 5).
Ved »NCB-bankdage« forstås i dette dokument de dage, hvor den nationale centralbank i en bestemt medlemsstat er åben for udførelse af eurosystemets pengepolitiske operationer.
Throughout this document, the term ‘NCB business day’ refers to any day on which the national central bank of a specific Member State is open for the purpose of conducting Eurosystem monetary policy operations.
Marginale antal swappoint, det (marginal swap point quotation): Det antal swappoint, ved hvilket hele tildelingsbeløbet i en auktion er nået.
In some Member States, branches of the national central bank may be closed on NCB business days owing to local or regional bank holidays.
Marginale udlånsfacilitet, den (marginal lending facility): En stående facilitet i eurosystemet, som modparterne kan anvende til at opnå dag-til-dag kredit fra en national centralbank til en på forhånd fastsat rentesats mod belånbare aktiver.
In such cases, the relevant national central bank is responsible for informing the counterparties in advance of the arrangements to be made for transactions involving those branches.
På grund af julen fremskyndes operationen for december normalt en uge, dvs. til den foregående onsdag i måneden.
Owing to the Christmas period, the December operation is brought forward, normally by one week, i.e. to the preceding Wednesday of the month.
I valutaswapauktioner til faste swappoint angives det beløb i hovedstolsvalutaen, som modparten ønsker at handle med eurosystemet.
In fixed rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem must be stated.
Med hensyn til ECBs udstedelse af gældsbeviser kan ECB beslutte, at bud skal angives som kurs og ikke som rentesats.
With regard to the issuance of ECB debt certificates, the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate.
I så fald skal kurserne opgives som procent af det pålydende beløb.
In such cases, prices must be quoted as a percentage of the nominal amount.
I valutaswapauktioner til variable swappoint angives det beløb i hovedstolsvalutaen, som modparten ønsker at handle med eurosystemet, og det pågældende antal swappoint.
In variable rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem and the respective swap point level must be stated.
Eller at være i stand til at foretage afvikling i kontanter ved likviditetsopsugende operationer.
Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations.
Swappointbuddene opstilles i stigende orden, idet der tages hensyn til deres fortegn, der afhænger af fortegnet på rentespændet mellem den udenlandske valuta og euroen.
Swap point quotations are listed in ascending order, taking into account the sign of the quotation, which depends on the sign of the interest rate differential between the foreign currency and the euro.
Hvis renten på den udenlandske valuta for swappens løbetid er højere end den tilsvarende rente på euroen, er swappointbuddet positivt (dvs. euroen noteres med et terminstillæg i forhold til den udenlandske valuta).
If, for the maturity of the swap, the foreign currency interest rate is higher than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is positive (i.e. the euro is quoted at a premium to the foreign currency).
Hvis renten på den udenlandske valuta derimod er lavere end den tilsvarende rente på euroen, er swappointbuddet negativt (dvs. euroen noteres med et terminsfradrag i forhold til den udenlandske valuta).
Conversely, if the foreign currency interest rate is lower than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is negative (i.e. the euro is quoted at a discount to the foreign currency).
ECBs styrelsesråd kan beslutte, hvorvidt ECB under særlige omstændigheder også selv kan udføre finjusterende bilaterale markedsoperationer.
The Governing Council of the ECB can decide whether, under exceptional circumstances, fine-tuning bilateral operations may also be executed by the ECB itself.
En beskrivelse af standarderne for anvendelse af godkendte værdipapirafviklingssystemer i euroområdet og en ajourført liste over godkendte links mellem disse systemer findes på ECBs websted (www.ecb.int).
The description of the standards for the use of eligible SSSs in the euro area and an updated list of the eligible links between these systems can be found on the ECB’s website (www.ecb.int).
H i tabellen står for handelsdag.
T refers to the trade day.
Afviklingsdagene er eurosystemets bankdage.
The settlement date refers to Eurosystem business days.
Hvis den normale afviklingsdag for primære eller langfristede markedsoperationer falder på en helligdag, kan ECB beslutte at anvende en anden afviklingsdag med mulighed for afvikling samme dag som handelsdagen.
If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operations coincides with a bank holiday, the ECB may decide to apply a different settlement date, with the option of same-day settlement.
Afviklingsdagene for primære og langfristede markedsoperationer er angivet på forhånd i eurosystemets auktionskalender (se afsnit 5.1.2).
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem’s tender operations calendar (see Section 5.1.2).
Sidste frist for at anmode om adgang til eurosystemets stående faciliteter forlænges med yderligere 30 minutter på eurosystemets sidste bankdag i en reservekravsperiode.
The deadline for requesting access to the Eurosystem’s standing facilities is postponed by an additional 30 minutes on the last Eurosystem business day of a minimum reserve maintenance period.
Likviditetsopsugende egentlige salgsforretninger og tilbageførselsforretninger er også baseret på underliggende aktiver.
Liquidity-absorbing outright and reverse open market operations are also based on underlying assets.
Belånbarhedskriterierne for underliggende aktiver i likviditetsopsugende tilbageførselsforretninger er de samme som for underliggende aktiver i likviditetstilførende tilbageførselsforretninger.
For underlying assets used in liquidity-absorbing reverse open market operations, the eligibility criteria are identical to those applied for underlying assets used in liquidity-providing reverse open market operations.
Der anvendes dog ingen haircuts i likviditetsopsugende operationer.
However, no valuation haircuts are applied in liquidity-absorbing operations.
For en bestemt klasse af ikke-omsættelige aktiver – gældsfordringer – gælder der en overgangsperiode indtil 31. december 2011, hvor der på euroområdeplan kan være forskel på et mindre antal belånbarhedskriterier og operationelle kriterier (se afsnit 6.2.2).
For a specific asset class of the non-marketable assets – credit claims – an interim period until 31 December 2011 is applicable, in which a limited number of eligibility and operational criteria may diverge across the euro area (see Section 6.2.2).
Listen offentliggøres og ajourføres dagligt på ECBs websted (www.ecb.int).
This list is published and updated daily on the ECB’s website (www.ecb.int).
Omsættelige aktiver udstedt af ikke-finansielle selskaber, hvor hverken udstedelsen, udstederen eller garanten har fået en rating fra et eksternt kreditvurderingsbureau, medtages ikke på den offentliggjorte liste over belånbare omsættelige aktiver.
Marketable assets issued by non-financial corporations without a rating from an external credit assessment institution (ECAI) for the issue, issuer or guarantor are not included in the public list of eligible marketable assets.
For disse gældsinstrumenter gælder det, at deres status som belånbart aktiv afhænger af den kreditvurdering, som den respektive modpart har valgt som kreditvurderingskilde, i overensstemmelse med de regler, der gælder for kreditvurdering af gældsfordringer i henhold til afsnit 6.3.3.
For these debt instruments, the eligibility status is dependent on the credit assessment of the credit assessment source chosen by the respective counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims as set out in Section 6.3.3.
Rådets direktiv 85/611/EØF af 20. december 1985 om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (EFT L 375 af 31.12.1985, side 3), som senest ændret ved direktiv 2005/1/EF (EUT L 79 af 24.3.2005, side 9).
Council Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (OJ L 375 of 31 December 1985, page 3), as last amended by Directive 2005/1/EC (OJ L 79 of 24 March 2005, page 9).
Fra 1. januar 2007 skal globale ihændehavergældsinstrumenter for at være belånbare, udstedes som et New Global Note (NGN) og deponeres hos en Common Safekeeper (CSK), som er en international værdipapircentral, eller hvis det er relevant, en national værdipapircentral, der opfylder de mindstestandarder, der er opstillet af ECB.
From 1 January 2007, international debt securities in global bearer form must, in order to be eligible, be issued in the form of New Global Notes (NGNs) and must be deposited with a Common Safekeeper (CSK) which is an ICSD or, if applicable, a CSD that fulfils the minimum standards established by the ECB.
Globale ihændehavergældsinstrumenter, der udstedes som Classical Global Notes (CGN) inden 1. januar 2007, og fungible værdipapirer, der udstedes under samme ISINkode på eller efter denne dato, forbliver belånbare indtil løbetids udløb.
International debt securities in global bearer form that were issued in the form of Classical Global Notes (CGNs) prior to 1 January 2007 and fungible securities issued under the same ISIN code on or after that date will remain eligible until maturity.
Ikke-finansielle selskaber defineres som i Det Europæiske Nationalregnskabssystem 1995 (ENS 95).
Non-financial corporations are defined as in the European System of Accounts 1995 (ESA 95).
En beskrivelse af standarderne for anvendelse af godkendte værdipapirafviklingssystemer i euroområdet samt en ajourført liste over de godkendte links mellem disse systemer findes på ECBs websted (www.ecb.int).
OJ L 145 of 30 April 2004, page 1.
EUT L 145 af 30.4.2004, side 1.
A list of acceptable non-regulated markets is published on the ECB’s website (www.ecb.int) and updated at least once a year.
»Sikkerhed«, »gennemsigtighed« og »tilgængelighed« er udelukkende defineret af eurosystemet med henblik på eurosystemets sikkerhedsstyring. Udvælgelsesprocessen sigter ikke mod at vurdere de forskellige markeders kvalitet. Principperne forstås således: Sikkerhed forstås som transaktionssikkerhed især med hensyn til, om transaktionerne er gyldige og kan håndhæves. Gennemsigtighed forstås som uhindret adgang til oplysninger om regler for markedets procedurer og funktion, aktivernes finansielle karakteristika, prisdannelsesmekanismen samt relevante priser og mængder (noteringer, renter, omsætning, udestående beløb osv.). Tilgængelighed refererer til eurosystemets mulighed for at deltage i og have adgang til markedet. Ud fra et sikkerhedsstyringssynspunkt er et marked tilgængeligt, hvis dets procedurer og funktion giver eurosystemet mulighed for at opnå information og likviditet fra det, når det er nødvendigt til disse formål.
Non-EEA G10 countries currently include the United States, Canada, Japan and Switzerland.
G10-lande uden for EØS omfatter indtil videre USA, Canada, Japan og Schweiz.
Expressed as such or in the national denominations of the euro.
Udtrykt i euro eller i euroens nationale denominationer.
Between 1 January 2007 and 31 December 2011, an intermediate regime will be in place for credit claims, allowing each national central bank to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes (apart from cross-border use) and whether a handling fee should be applied.
Fra 1. januar 2007 til 31. december 2011 indføres en overgangsordning for gældsfordringer, som giver de enkelte nationale centralbanker mulighed for at bestemme mindstebeløbet på gældsfordringer, der anvendes til sikkerhedsstillelse (gælder dog ikke sikkerhedsstillelse på tværs af landegrænser), samt hvorvidt der skal opkræves et ekspeditionsgebyr.
As from 1 January 2012, a unified regime will be in place.
Gældsfordringer benævnes også banklån. Schuldscheindarlehen og hollandske registrerede private fordringer på staten eller andre godkendte debitorer, der er omfattet af en statsgaranti (fx boligselskaber), ligestilles med gældsfordringer.
As defined in the ESA 95.
For ikke-ratede omsættelige gældsinstrumenter, der er udstedt eller garanteret af ikke-finansielle selskaber, fastsættes kreditstandarden på grundlag af den kreditvurderingskilde, der vælges af den respektive modpart i henhold til eurosystemets rammer for kreditvurdering af gældsfordringer, der er angivet i afsnit 6.3.3. For disse omsættelige gældsinstrumenter er følgende belånbarhedskriterier for omsættelige aktiver blevet ændret: Udsteders/garantens hjemsted: euroområdet; udstedelsessted: euroområdet.
The Banque centrale du Luxembourg (BcL) will apply the common minimum threshold for cross-border use as from 1 January 2008 at the latest.
Banque centrale du Luxembourg (BcL) går senest 1. januar 2008 over til at anvende det fælles mindstebeløb for grænseoverskridende anvendelse.
Until then, BcL will apply a minimum threshold of EUR 1000000.
Se fodnote 13 i dette kapitel.
Irish mortgage-backed promissory notes are currently the only instruments in this asset class.
Hvis en modpart anvender aktiver, der på grund af sammenfald med udsteder/debitor/garant eller snævre forbindelser ikke kan eller ikke længere kan anvendes som sikkerhed for udestående lån, er modparten forpligtet til straks at underrette den relevante nationale centralbank herom. Aktiverne ansættes til nul på næste værdiansættelsesdag, og der kan udløses et margin call (se også bilag 6). Modparten skal desuden fjerne aktivet så hurtigt som muligt.
If the national central banks were to allow the use of instruments with a maturity shorter than the monetary policy operations for which they serve as underlying assets, counterparties would be required to replace such assets at, or prior to, maturity.
Hvis de nationale centralbanker kunne give tilladelse til at anvende instrumenter med kortere løbetid end de pengepolitiske operationer, hvori de benyttes som underliggende aktiver, ville modparterne blive pålagt at ombytte disse aktiver senest ved deres udløb.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Se nærmere i afsnit 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.2.
Indtil da har BcL fastsat et mindstebeløb på 1000000 euro.
‘Single A’ means a minimum long-term rating of ‘A-’ by Fitch or Standard & Poor’s, or ‘A3’ by Moody’s.
»Single A« betyder en rating på langt sigt på mindst »A-« hos Fitch eller Standard & Poor’s eller »A3« hos Moody’s.
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 201).
Kapitalkravsdirektivet omfatter Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/48/EF af 14. juni 2006 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut (omarbejdning) (EUT L 177 af 30.6.2006, side 1), og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/49/EF af 14. juni 2006 om kravene til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag (omarbejdning) (EUT L 177 af 30.6.2006, side 201).
If multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment) is applied.
Hvis der foreligger flere, eventuelt modstridende vurderinger fra eksterne kreditvurderingsbureauer gældende for den samme udsteder/debitor eller garant, anvendes den bedste af disse kreditvurderinger.
Covered bank bonds are deemed to fulfil high credit standards irrespective of the rules set out in the criteria on ECAI credit assessment if they comply strictly with the criteria set out in Article 22 (4) of the UCITS Directive.
Særligt dækkede obligationer anses for at opfylde høje kreditstandarder uanset reglerne i kriterierne for kreditvurderinger fra eksterne kreditvurderingsbureauer, hvis de opfylder samtlige kriterier i artikel 22, stk. 4, i direktivet om investeringsforeninger.
This information is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Den nationale centralbank, der indberetter et bestemt aktiv, er normalt den nationale centralbank i det land, hvor aktivet vil blive optaget til omsætning/handlet på et godkendt marked. Ved aktiver, der optages til omsætning/handles på flere markeder, kan spørgsmål rettes til ECBs hotline for belånbare aktiver på Eligi-ble-Assets.hotline@ecb.int.
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes, are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, on the website of the Committee of European Banking Supervisors (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
Fortegnelser over enheder, som tilhører de tre klasser, samt kriterierne for opdelingen af udstedere, debitorer og garanter i de tre klasser forventes at foreligge, sammen med link til de nationale tilsynsmyndigheders relevante websteder, på Det Europæiske Banktilsynsudvalgs (CEBS) websted: http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
See footnote 7 in this chapter.
Se fodnote 7 i dette kapitel.
Information on the credit quality steps is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Oplysninger om kreditkvalitetstrin offentliggøres på ECBs websted (www.ecb.int).
In the case of marketable assets issued by non-financial corporations but not rated by an accepted ECAI, this requirement applies to the credit assessment of issuers.
Ved omsættelige aktiver udstedt af ikke-fina nsielle selskaber, som ikke er rated af et godkendt eksternt kreditvurderingsbureau, gælder dette krav for kreditvurderingen af udstedere.
See footnote 25 in this chapter.
Se fodnote 25 i dette kapitel.
See footnote 29 in this chapter.
Se fodnote 29 i dette kapitel.
If the counterparty has chosen an ECAI as a credit assessment source, it may use the first-best rule (see footnote 25 in this chapter).
Hvis modparten har valgt et eksternt kreditvurderingsbureau som kreditvurderingskilde, kan denne anvende den bedste vurdering (se fodnote 25 i dette kapitel).
For specific credit assessment systems, the credit quality threshold can be adjusted following the performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Ved specifikke kreditvurderingssystemer kan mindsteværdien for kreditkvalitet justeres efter overvågningsprocessen (se afsnit 6.3.5).
The Eurosystem only publishes the information in conjunction with its Eurosystem credit operations and does not assume any responsibility for its evaluation of the accepted credit assessment systems.
Eurosystemet offentliggør kun disse oplysninger i forbindelse med eurosystemets kreditoperationer og påtager sig ikke noget ansvar for vurderingen af de godkendte kreditvurderingssystemer.
ECAIs are commonly referred to as rating agencies in financial markets.
Eksterne kreditvurderingsbureauer benævnes ofte ratingbureauer på de finansielle markeder.
If necessary, the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank.
De angivne dokumenter oversættes om fornødent til et af den pågældende nationale centralbanks arbejdssprog.
The acceptance criteria are listed on the ECB’s website (www.ecb.int).
Godkendelseskriterierne er opstillet på ECBs websted (www.ecb.int).
The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality.
På grund af operationelle forskelle mellem medlemsstaternes procedurer for modparters levering af underliggende aktiver til de nationale centralbanker (i form af en sikkerhedspulje depone ret hos den nationale centralbank eller som genkøbsforretninger baseret på individuelle aktiver angivet for hver enkelt transaktion) kan der forekomme mindre forskelle med hensyn til tids punktet for værdiansættelse og andre operationelle karakteristika i forbindelse med rammerne for risikostyring.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Desuden kan værdiansættelsesteknikkernes præcisionsgrad med hensyn til ikkeomsættelige aktiver variere, hvilket afspejles i det generelle hair cuts-niveau (se afsnit 6.4.3).
However, all asset-backed securities are included in category IV, regardless of the classification of the issuer, and Jumbo covered bank bonds are included in category II, in contrast to other debt instruments issued by credit institutions, which are included in category III.