natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Betalinger mellem korrespondentbanker udføres ofte gennem gensidige konti (såkaldte nostro- og loro-konti), til hvilke der kan være knyttet stående kreditfaciliteter. Korrespondentbankydelser foregår hovedsagelig på tværs af landegrænser, men finder i visse tilfælde også anvendelse i indenlandsk sammenhæng.
Similarly, if the value of the underlying assets, following their revaluation, were to exceed the amount owed by the counterparties plus the variation margin, the counterparty may ask the central bank to return the excess assets (or cash) to the counterparty.
En loro-konto er en korrespondentbanks konto på vegne af et udenlandsk kreditinstitut.
Marginal interest rate: the interest rate at which the total tender allotment is exhausted.
Det udenlandske kreditinstitut betragter kontoen som en nostro-konto. Korrespondentcentralbankmodellen (correspondent central banking model (CCBM)): En mekanisme oprettet af Det Europæiske System af Centralbanker for at give modparterne mulighed for at anvende aktiver som sikkerhed på tværs af grænserne.
Marginal lending facility: a standing facility of the Eurosystem which counterparties may use to receive overnight credit from a national central bank at a pre-specified interest rate against eligible assets.
I CCBM fungerer de nationale centralbanker som depotinstitutioner for hinanden.
Marginal swap point quotation: the swap point quotation at which the total tender allotment is exhausted.
Det indebærer, at hver national centralbank administrerer en værdipapirkonto for hver af de andre nationale centralbanker (og for ECB).
Marking to market: see variation margin.
Kreditinstitut (credit institution): En institution, der er omfattet af definitionen i artikel 4, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/48/EF af 14. juni 2006 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut (omarbejdning).
Maturity bucket: a class of assets, the residual maturity of which is within a certain range of values, e.g. the three-to-five-year maturity bucket. Maturity date: the date on which a monetary policy operation expires.
Ved et kreditinstitut forstås således: i) Et foretagende, hvis virksomhed består i fra offentligheden at modtage indlån eller andre midler, der skal tilbagebetales, samt i at yde lån for egen regning, eller ii) et foretagende og enhver anden juridisk person, der udsteder betalingsmidler i form af elektroniske penge.
In the case of a repurchase agreement or swap, the maturity date corresponds to the repurchase date. Maximum bid limit: the limit on the largest acceptable bid from an individual counterparty in a tender operation.
Kuponrente fastsat på forhånd (pre-fixed coupon)): Kuponrenten for instrumenter med variabel rente, der bestemmes på grundlag af værdier i referenceindekset på en eller flere bestemte dage inden perioden, hvor kuponrenten optjenes.
The Eurosystem may impose maximum bid limits in order to avoid disproportionately large bids from individual counterparties.
Kuponrente fastsat ved forfald (post-fixed coupon): Kuponrenten for instrumenter med varia-bel rente, der bestemmes på grundlag af værdier i referenceindekset på en eller flere bestemte dage i perioden, hvor kuponrenten optjenes.
Maximum bid rate: the upper limit to the interest rate at which counterparties may submit bids in variable rate tenders. Bids at a rate above the maximum bid rate announced by the ECB are discarded.
Langfristet markedsoperation (longer-term refinancing operation): En regelmæssig markedsoperation, der udføres af eurosystemet som tilbageførselsforretning.
Member State: as used in this document, an EU Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Langfristede markedsoperationer udføres i form af månedlige standardauktioner med en løbetid på normalt tre måneder.
Minimum allotment amount: the lower limit of the amount to be allotted to individual counterparties in a tender operation.
Laveste tildelingsbeløb (minimum allotment amount): Den nedre grænse for det beløb, der tilde-les de enkelte modparter i en auktion.
The Eurosystem may decide to allot a minimum amount to each counterparty in its tender operations.
Eurosystemet kan beslutte at tildele hver modpart i en auktion et mindstebeløb. Laveste tildelingsprocent (minimum allotment ratio): Den nedre grænse, udtrykt som procent, for kvotienten ved tildeling af budbeløb til den marginale rente i en auktion.
Minimum allotment ratio: the lower limit, expressed in percentage terms, of the ratio of bids at the marginal interest rate to be allotted in a tender operation.
Eurosystemet kan beslutte at anvende en laveste tildelingsprocent i sine auktioner.
The Eurosystem may decide to apply a minimum allotment ratio in its tender operations.
Levering mod betaling (delivery versus payment system eller delivery against payment system): En mekanisme i et afviklingssystem, som sikrer, at endelig overførsel af aktiver (værdipapirer eller andre finansielle instrumenter) finder sted, hvis, og kun hvis, den endelige overførsel af et eller flere andre aktiver finder sted.
Minimum bid rate: the lower limit to the interest rates at which counterparties may submit bids in variable rate tenders. Monetary financial institution (MFI): one of a class of financial institutions which together form the money-issuing sector of the euro area.
Link mellem værdipapirafviklingssystemer (link between securities settlement systems): Et link består af alle procedurer og arrangementer mellem to værdipapirafviklingssystemer vedrørende elektronisk overførsel af værdipapirer mellem de to systemer. Løbetidskurv (maturity bucket): En gældsinstrumentklasse inden for en likviditetskategori for liste 1-papirer eller liste 2-papirer og med en restløbetid, der ligger inden for bestemte værdier, fx 3-5 år.
These include central banks, resident credit institutions, as defined in Community law, and all other resident financial institutions whose business is to receive deposits and/or close substitutes for deposits from entities other than MFIs and, for their own account (at least in economic terms), to grant credit and/or invest in securities.
Margin call: En procedure i forbindelse med anvendelse af variationsmarginer. Centralbanken pålægger modparterne at levere yderligere aktiver (eller kontanter), hvis de underliggende aktivers værdi, målt regelmæssigt, falder under et bestemt niveau.
Multiple rate auction (American auction): an auction at which the allotment interest rate (or price/swap point) equals the interest rate offered in each individual bid.
Tilsvarende kan modparten bede centralbanken returnere overskydende aktiver (eller kontanter), hvis de underliggende aktivers værdi efter en revaluering ligger over det beløb, som modparterne skylder, plus variationsmarginen.
National central bank (NCB): as used in this document, a central bank of an EU Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Marginal rente (marginal interest rate): Den rentesats, ved hvilken hele tildelingsbeløbet i en auktion er nået.
NCB business day: any day on which the national central bank of a specific Member State is open for the purpose of conducting Eurosystem monetary policy operations.
Markedsoperation (open market operation): En operation, der udføres på initiativ af centralbanken i det finansielle marked.
Open market operation: an operation executed on the initiative of the central bank in the financial market.
Som instrument i forbindelse med markedsoperationerne anvender eurosystemet primært tilbageførselsforretninger, som kan benyttes til alle fire kategorier.
As for the instruments used, reverse transactions are the main open market instrument of the Eurosystem and can be employed in all four categories of operations.
Desuden kan udstedelse af gældsbeviser og egentlige købs- eller salgsforretninger benyttes til strukturelle operationer, mens egentlige købs- eller salgsforretninger, valutaswaps og modtagelse af tidsindskud fra modparter benyttes til finjusterende markedsoperationer.
In addition, the issuance of debt certificates and outright transactions are available for structural operations, while outright transactions, foreign exchange swaps and the collection of fixed-term deposits are available for the conduct of fine-tuning operations.
Medlemsstat (Member State): Herved forstås i dette dokument en EU-medlemsstat, der har indført den fælles valuta i overensstemmelse med traktaten.
Outright transaction: a transaction whereby assets are bought or sold up to their maturity (spot or forward).
Minimumsbudrente (minimum bid rate): Den nedre grænse for den rente, til hvilken modparterne kan afgive bud i auktioner til variabel rente.
Pooling system: see collateral pooling system.
Modpart (counterparty): Den anden part i en finansiel transaktion (fx den anden part i en transaktion med centralbanken).
Post-fixed coupon: a coupon on floating rate instruments which is determined on the basis of the values taken by the reference index on a certain date (or dates) during the coupon accrual period.
Modtagelse af tidsindskud fra modparter (collection of fixed-term deposits): Et pengepolitisk instrument, der kan benyttes af eurosystemet, til finjustering med henblik på at opsuge likviditet fra markedet. Eurosystemet forrenter modparternes tidsindskud på konti hos de nationale centralbanker.
Pre-fixed coupon: a coupon on floating rate instruments which is determined on the basis of the values taken by the reference index on a certain date (or dates) before the start of the coupon accrual period.
Monetær finansiel institution (MFI) (monetary financial institution (MFI)): En af en gruppe af finansielle institutioner, som udgør den pengeudstedende sektor i euroområdet.
Purchase date: the date on which the sale of purchased assets by the seller to the buyer becomes effective.
De omfatter centralbankerne, residente kreditinstitutter som defineret i fællesskabslovgivningen samt alle øvrige residente finansielle institutioner, som modtager indskud og/eller nære substitutter for indskud fra enheder undtagen MFIer, og som for egen regning (i det mindste økonomisk set) yder kredit og/eller investerer i værdipapirer.
Purchase price: the price at which purchased assets are sold or are to be sold to the buyer by the seller. Quick tender: the tender procedure used by the Eurosystem for fine-tuning operations when it is deemed desirable to have a rapid impact on the liquidity situation in the market.
National centralbank (NCB): Herved forstås i dette dokument en centralbank i en EU-medlems-stat, der har indført den fælles valuta i overensstemmelse med traktaten.
Quick tenders are executed within a time frame of 90 minutes and are restricted to a limited set of counterparties.
NCB-bankdage (NCB business day): De dage, hvor den nationale centralbank i en bestemt medlemsstat er åben for udførelse af eurosystemets pengepolitiske operationer. I nogle medlemsstater kan filialer af den nationale centralbank være lukket på NCB-bankdage på grund af lokale eller regionale helligdage.
Rating tools (RTs): a credit quality assessment source provided for in the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) that comprises third-party applications that assess the credit quality of debtors by using, among other information, audited accounts.
I sådanne tilfælde skal den relevante nationale centralbank på forhånd oplyse modparterne om procedurerne for transaktioner med deltagelse af disse filialer.
These applications need to be individually accepted by the Eurosystem before becoming part of the ECAF.
Nulkuponobligation (zero coupon bond): Et værdipapir, der kun medfører udbetaling én gang i sin løbetid.
Repo operation: a liquidity-providing reverse transaction based on a repurchase agreement.
I dette dokument kan nulkuponobligationer omfatte både værdipapirer udstedt til underkurs og værdipapirer, der udløser en enkelt rentebetaling ved forfald. En strip er en særlig type nulkuponobligation.
Repurchase agreement: an arrangement whereby an asset is sold while the seller simultaneously obtains the right and obligation to repurchase it at a specific price on a future date or on demand.
Pooling, system med (pooling system): Se sikkerhed, system til pooling af. Primær markedsoperation (main refinancing operation): En regelmæssig markedsoperation, der udføres af eurosystemet som en tilbageførselsforretning.
Such an agreement is similar to collateralised borrowing, with the difference that ownership of the securities is not retained by the seller.
De primære markedsoperationer udføres i form af ugentlige standardauktioner med en løbetid på normalt en uge.
The Eurosystem uses repurchase agreements with a fixed maturity in its reverse transactions.
Ratingværktøjer (rating tools): En kilde til vurdering af kreditkvalitet, der anvendes inden for eurosystemets rammer for kreditvurdering, og som omfatter tredjemands redskaber til vurdering af debitorers kreditkvalitet, hvortil der bl.a. anvendes oplysninger som reviderede regnskaber.
Repurchase date: the date on which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement.
Applikationerne skal godkendes af eurosystemet enkeltvis inden de kan blive en del af eurosystemets rammer for kreditvurdering.
Repurchase price: the price at which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement.
Registreringsinstitution (depository): En institution, hvis hovedfunktion er at registrere værdipapirer enten fysisk eller elektronisk og føre lister over, hvem der ejer værdipapirerne.
The repurchase price equals the sum of the purchase price and the price differential corresponding to the interest on the extended liquidity over the maturity of the operation.
Rentekonvention (day-count convention): Konventionen for det antal dage, der indgår i beregningen af renter på lån.
Reserve account: an account with the national central bank on which a counterparty’s reserve holdings are maintained.
Eurosystemet anvender rentekonventionen faktisk/360 i sine pengepolitiske operationer.
The counterparties’ settlement accounts with the national central banks may be used as reserve accounts.
Repo-operation (repo operation): En likviditetstilførende tilbageførselsforretning udført som en genkøbsforretning.
Reserve base: the sum of the balance sheet items which constitute the basis for calculating the reserve requirement of a credit institution.
Reservekrav (reserve requirement): Kravet om, at institutter skal holde mindstereserver på konti hos centralbanken.
Reserve holdings: counterparties’ holdings on their reserve accounts which serve to fulfil reserve requirements.
I eurosystemets reservekravssystem beregnes et kreditinstituts reservekrav ved at multiplicere reservekravskoefficienten for hver kategori af balanceposter i reservekravsgrundlaget med beløbet for de tilsvarende balanceposter på instituttets balance.
Reserve ratio: the ratio defined by the central bank for each category of balance sheet items included in the reserve base. The ratios are used to calculate reserve requirements.
Desuden indrømmes institutterne et standardfradrag, der fratrækkes deres reservekrav.
Reserve requirement: the requirement for institutions to hold minimum reserves with the central bank.
Reservekravsgrundlag (reserve base): Summen af de balanceposter, der udgør grundlaget for beregning af et kreditinstituts reservekrav. Reservekravsindeståender (reserve holdings): Modparternes indeståender på deres reservekravskonti, hvis formål er at opfylde reservekravene.
Within the minimum reserve framework of the Eurosystem, the reserve requirement of a credit institution is calculated by multiplying the reserve ratio for each category of items in the reserve base with the amount of those items on the institution’s balance sheet.
Reservekravskoefficient (reserve ratio): Den koefficient, som centralbanken har defineret for hver enkelt kategori af balanceposter i reservekravsgrundlaget.
In addition, institutions deduct a lump-sum allowance from their reserve requirement.
Koefficienterne bruges til beregning af reservekravene.
Residual maturity: the time remaining until the maturity date of a debt instrument.
Reservekravskonto (reserve account): En konto hos den nationale centralbank, hvor en modpart holder sit reservekravsindestående. Modparternes afviklingskonti hos de nationale centralbanker kan benyttes som reservekravskonti.
Reverse transaction: an operation whereby the national central bank buys or sells assets under a repurchase agreement or conducts credit operations against collateral.
Reservekravsperiode (maintenance period): Den periode, for hvilken overholdelse af reservekravene beregnes. ECB offentliggør en kalender over reservekravsperioderne mindst tre måneder inden årets begyndelse.
RTGS (real-time gross settlement) system: a settlement system in which processing and settlement take place on an order-by-order basis (without netting) in real time (continuously).
Reservekravsperioderne starter på afviklingsdagen for den første primære markedsoperation efter det møde i Styrelsesrådet, hvor den månedlige vurdering af pengepolitikken fin-der sted, og slutter normalt dagen før den tilsvarende afviklingsdag i den efterfølgende måned.
See also TARGET system. Safe custody account: a securities account managed by the central bank on which creditinstitutions can place securities deemed suitable to back central bank operations.
Under særlige omstændigheder kan den offentliggjorte kalender ændres, fx hvis der ændres i kalenderen over Styrelsesrådets møder. Restløbetid (residual maturity): Den tid, der er tilbage inden et gældsinstruments indfrielse.
Securities settlement system (SSS): a system which permits the holding and transfer of securities or other financial assets, either free of payment (FOP) or against payment (delivery versus payment).
RTGS-system (realtidsbruttoafviklingssystem) (real-time gross settlement (RTGS) system): Et afviklingssystem, hvor betalingsinstrukser behandles, efterhånden som de opstår (uden netting), og afvikles i realtid) (kontinuerligt). Se også Target.
Settlement account: an account held by a direct participant in a national RTGS system with the central bank for the purpose of processing payments.
Salgsdato (purchase date): Den dato, hvor ejendomsretten til de pågældende aktiver overgår fra sælger til køber. Salgspris (purchase price): Den pris, til hvilken de pågældende aktiver sælges eller skal sælges.
Settlement agent: an institution which manages the settlement process (e.g. the determination of settlement positions, the monitoring of payment exchanges, etc.) for transfer systems or other arrangements requiring settlement.
Solvensrisiko (solvency risk): Risikoen for tab som følge af, at en udsteder af et finansielt aktiv går konkurs, eller som følge af modpartens insolvens.
Solvency risk: the risk of loss owing to the failure (bankruptcy) of an issuer of a financial asset or to the insolvency of the counterparty.
Standardauktion (standard tender): En auktionsprocedure, der anvendes af eurosystemet i dets regelmæssige markedsoperationer.
Standard tender: a tender procedure used by the Eurosystem in its regular open market operations.
Strip (separate trading of interest and principal): En nulkuponobligation, der er konstrueret med henblik på separat handel af hovedstol og øvrige betalingsstrømme ved værdipapiret.
The Eurosystem offers two overnight standing facilities: the marginal lending facility and the deposit facility. Start date: the date on which the first leg of a monetary policy operation is settled.
Target er et decentralt system bestående af 15 nationale RTGSsystemer, ECBs betalingsmekanisme og Interlinking-mekanismen.
It is a decentralised system consisting of 15 national RTGS systems, the ECB payment mechanism and the Interlinking mechanism.
Tidsindskud (deposits with agreed maturity): Denne kategori omfatter hovedsagelig indskud med en aftalt løbetid, som enten ikke kan konverteres før forfaldsdagen eller kun mod et strafgebyr, afhængig af national praksis.
Tender procedure: a procedure in which the central bank provides liquidity to, or withdraws liquidity from, the market on the basis of bids submitted by counterparties in competition with each other.
Den omfatter også visse ikke-omsættelige gældsinstrumenter, fx ikkeomsættelige (detail)indskudsbeviser.
The most competitive bids are satisfied first until the total amount of liquidity to be provided or withdrawn by the central bank is exhausted.
Tilbageførselsforretning (reverse transaction): En operation, hvor den nationale centralbank køber eller sælger aktiver i form af en genkøbsforretning eller foretager udlån mod sikkerhed.
Trade date (T): the date on which a trade (i.e. an agreement on a financial transaction between two counterparties) is struck.
Tærskelværdi (trigger point): En på forhånd fastsat værdi for den tilførte likviditet, ved hvilken der udføres et margin call.
Trigger point: a pre-specified level of the value of the liquidity provided at which a margin call is executed.
Udløbsdato (maturity date): Den dato, hvor en pengepolitisk operation udløber. Ved genkøbsforretninger eller swaps er udløbsdatoen lig med tilbagekøbsdatoen.
Valuation date: the date on which the assets underlying credit operations are valued.
Værdipapirer kan eksistere som fysiske papirer (der opbevares i værdipapircentralen) eller som dematerialiserede værdipapirer (dvs. kun som elektroniske registreringer).
Zero coupon bond: a security paying only one cash flow during its life.
Øremærkning, system med (earmarking system): Et system til centralbankernes administration af de sikkerhedsstillede aktiver, hvor der tilføres likviditet mod aktiver, der er øremærket til den enkelte transaktion.
For the purpose of this document, zero coupon bonds include securities issued at a discount and securities which deliver a single coupon at maturity. A strip is a special type of zero coupon bond.
Udvælgelsen af modparter til eurosystemets valutainterventioner baseres hovedsagelig på to sæt kriterier.
The selection of counterparties to Eurosystem foreign exchange intervention operations is based, primarily, on two sets of criteria.
Det første sæt kriterier bygger på forsigtighedshensyn. Et vigtigt kriterium er kreditværdighed.
The first set of criteria is inspired by the principle of prudence.
MFIer
MFIs
(a)(b)+(c)+(d)+(e)+(j)(k)+(l)+(m)+(n)+(s)
(a)-(b)+(c)+(d)+(e)+(j)-(k)+(l)+(m)+(n)+(s)
De skal forelægge en skriftlig bekræftelse af og garanti for, at ingen af de gældsfordringer, der er angivet som underliggende aktiv, samtidig anvendes som sikkerhed til gavn for tredjepart, og et skriftligt tilsagn om, at modparten ikke mobiliserer en gældsfordring som sikkerhed til en tredjepart.
confirm and warrant compliance of credit claims submitted to an NCB with the eligibility criteria applied by the Eurosystem; confirm and warrant that no credit claim submitted as an underlying asset is being simultaneously used as collateral to the benefit of any third party and undertake that the counterparty shall not mobilise any credit claim as collateral to any third party;
De skal forelægge en skriftlig bekræftelse af og garanti for, at de øjeblikkeligt, og senest i løbet af den følgende bankdag, underretter den relevante nationale centralbank om enhver begivenhed, der i væsentlig grad påvirker det faktiske kontraktforhold mellem modparten og den på-gældende nationale centralbank, navnlig tilbagebetalinger før tiden, delvise eller fulde tilbagebetalinger, nedjusteringer og væsentlige ændringer i betingelserne for gældsfordringen.
and confirm and warrant to communicate to the relevant NCB immediately but no later than within the course of the next business day any event which materially affects the actual contractual relationship between the counterparty and the NCB in question, in particular early, partial or total repayments, downgrades and material changes in the conditions of the credit claim.
om den retlige ramme for bogføring og regnskabsrapportering i Det Europæiske System af Centralbanker
on the legal framework for accounting and financial reporting in the European System of Central Banks