natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ZUS, Częstochowa-kommunen, PFRON Silesia-provinsen har tilkendegivet deres støtte til den særlige omstruktureringsordning.
Consent to the special restructuring scheme has been signalled by ZUS, the municipality of Częstochowa, PFRON and Silesia Province.
Polen har anført, at skattekontoret i Częstochowa, FGŚP og de kommunale myndigheder i Poraj i begyndelsen af juni 2005 afviste den særlige omstruktureringsordning, da de mente, at der kunne opnås bedre resultater med en konkurs.
Poland has indicated that the Częstochowa Tax office, FGŚP and Poraj municipal authorities rejected the special restructuring scheme at the beginning of June 2005 because they took the view that bankruptcy would achieve better results.
Deres gæld betragtes derfor som gæld, der ikke kan omstruktureres, og den skal således betales af HCz/RFG.
Their debts are therefore regarded as non-restructurable and must be paid by HCz/RFG.
De polske myndigheder har forsikret, at disse fordringer vil blive betalt fuldt ud.
The Polish authorities have given assurances that these claims will be repaid in full.
RFG — og betaling af kommercielle og offentlige fordringer, der ikke kan omstruktureres
RFG — Satisfaction of non-restructurable commercial and public claims
HCz vil på et tidspunkt få navnet RFG.
HCz is to be renamed RFG.
RFG skal eje flere af de resterende aktiver, særligt de fleste af HCz' dattervirksomheder som f.eks. Rurexpol og koksværket, hvoraf de fleste skal sælges til den strategiske investor.
RFG will own several of the remaining assets, in particular most of HCz' subsidiaries, such as Rurexpol and the coking plant, most of which will be sold to the strategic investor.
Derudover vil flere aktiver, der blev udlejet af HSCz, blive overført til et andet af HCz' dattervirksomheder, Majątek Hutniczy Plus (i det følgende benævnt »MH Plus«) med henblik på salg til den strategiske investor til fordel for RFG.
In addition, several assets which were leased by HSCz will be transferred to another subsidiary of HCz named Majątek Hutniczy Plus (hereinafter ‘MH Plus’) with a view to resale to the strategic investor for the benefit of RFG.
RFG's aktiver blev første gang vurderet i slutningen af 2003 af konsulenter hos virksomheden PROFCEN i Częstochowa og blev indarbejdet i ATEST's efterfølgende vurderinger af dattervirksomhederne.
RFG's assets were first estimated at end-2003 by consultants working for the company PROFCEN in Częstochowa and were incorporated into the subsequent valuations of the subsidiary companies carried out by ATEST.
Værdien af MH og MH Plus blev yderligere underbygget af bud fra strategiske investorer.
The value of MH and MH Plus was substantiated further by bids from strategic investors.
Grundlaget for den anden vurdering blev fastlagt i begyndelsen af 2005 efter modtagelsen af tilbuddet om at købe aktier i forskellige dattervirksomheder (se punkt 62) og afspejler det store opsving på stålmarkedet.
The second valuation basis was fixed at the beginning of 2005 after the purchase bid for shares in various subsidiaries was received (see point 62) and reflects the significant upturn in the steel market.
Dattervirksomhedernes værdi er angivet herunder:
The value of the subsidiaries is given below:
Vurdering af dattervirksomheder, der skal sælges af RFG
Value estimates for the subsidiaries to be sold by RFG
beløb angivet i zloty
figures in PLN
Dattervirksomheder
Subsidiaries
HCz' resterende dattervirksomheder [20]
Remaining subsidiaries of Huty Częstochowa [20]
RFG skal tilbagebetale al den offentlige institutionelle gæld, der ikke kan omstruktureres (ca. [...] mio. zloty).
RFG will have to repay all non-restructurable public institutional debt (about PLN [...] million) .
RFG skal ligeledes betale rente på de kommercielle forpligtelser, der er omstruktureret i form af omdannelse til aktier i MH for perioden fra 1. juli 2002 til 9. december 2003 ([...] mio. zloty) og eventuelt nye kommercielle forpligtelser med rente, som er indgået efter juni 2002 (anslået ca. [...] mio. zloty).
It will also have to pay interest on commercial liabilities restructured in the form of conversion into MH shares for the period from 1 July 2002 to 9 December 2003 (PLN [...] million) and any new commercial liabilities with interest arising after June 2002 (estimated at PLN [...] million) .
Derfor vil [...] mio. zloty ud af de [...] mio. zloty, som RFG modtager fra salget af dattervirksomhederne, blive brugt til at betale al udestående gæld, mens [...] mio. zloty vil blive brugt til at betale omstruktureringsomkostninger, og [...] mio. zloty forbliver i RFG.
Therefore of the PLN [...] million which RFG will receive from the sale of the subsidiaries, PLN [...] million will be used to pay all outstanding debts, while PLN [...] million will be used to cover restructuring costs and about PLN [...] million will remain in RFG.
Salg af virksomhederne i Huta Częstochowa til en strategisk investor
The sale of the Huta Częstochowa companies to a strategic investor
Sammen med HCz' kreditorer og under finansministeriets kontrol vil HCz og TFS sælge aktier i MH, MH Plus, koksværket, Rurexpol og visse andre dattervirksomheder sammen med aktierne i HSCz til en strategisk investor.
Together with HCz's creditors and under the supervision of the Treasury, HCz and TFS intend to sell shares in MH, MH Plus, the coking plant, Rurexpol and some other subsidiaries along with shares in HSCz to a strategic investor.
Processen skal kontrolleres af et forhandlingsudvalg, som skal omfatte repræsentanter for HCz, TFS og ni af HCz' kreditorer (BPH, Citibank Bank Handlowy, Bank Millennium, Kredyt Bank, ING BSK, PSE, PKP, PGNiG og ARP).
The process is to be supervised by a Negotiating Committee which will include representatives of HCz, TFS and nine of HCz's creditors (BPH, Citibank Bank Handlowy, Bank Millennium, Kredyt Bank, ING BSK, PSE, PKP, PGNiG and the ARP).
Efter et indledende udbud er LNM holdings N.V (som nu er fusioneret i Mittal Steel, men i det følgende benævnt »LNM«) og fagforeningen Donbass (i det følgende benævnt »Donbass«) af TFS og HCz blevet udvalgt som de foretrukne tilbudsgivere, som der skal indledes eneforhandlinger med.
After an initial tendering process, LNM holdings N.V (now merged into Mittal Steel but referred to hereinafter as ‘LNM’) and the Industrial Union of Donbass (hereinafter ‘Donbass’) have been selected by TFS and HCz as preferred bidders to enter into exclusive negotiations.
Den 31. marts 2004 blev en foreløbig aftale paraferet, som efterfølgende blev annulleret.
A preliminary agreement was initialled on 31 March 2004 but was subsequently cancelled.
I efteråret 2004 blev der igen lanceret et udbud med de foretrukne tilbudsgivere.
In autumn 2004 the tender with the preferential bidders was relaunched.
I februar 2005 fik LNM eneretten på baggrund af tilbudsprisen.
In February 2005 LNM was awarded exclusivity on the basis of the bid price.
Prisen var steget markant i lyset af opsvinget på koks- og stålmarkedet.
The price had risen significantly in the light of the upturn in the coke and steel market.
Den 15. april 2005 blev der paraferet en aftale med LNM.
An agreement with LNM was initialled on 15 April 2005.
Den 16. maj 2005, efter at LNM's forhandlinger med fagforeningerne brød sammen, blev der indledt forhandlinger med Donbass.
However, on 16 May 2005, after LNM's talks with the trade unions broke down, negotiations were started with Donbass.
Ifølge de polske myndigheder er Donbass nu også parat til at betale den pris, som blev tilbudt af LNM, og følgelig blev der den 16. juni 2005 paraferet en aftale, som danner grundlag for en endelig aftale om at sælge virksomhederne til Donbass.
According to the Polish authorities, Donbass is now also ready to pay the price offered by LNM, and so an agreement was initialled on 16 June 2005, which forms the basis of a final agreement to sell the companies to Donbass.
I oktober 2004 fremlagde TFS en opdateret individuel forretningsplan (i det følgende benævnt »forretningsplanen«) for HSCz for årene 2004-2006 under forudsætning af, at HSCz' drift og aktiver forenes i én virksomhed (omfattende MH, MH Plus og HSCz).
In October 2004TFS presented an updated Individual Business Plan (hereinafter referred to as ‘the IBP’) for HSCz for 2004-2006 on the assumption that HSCz's operations and assets would be reunited in one company (comprising MH, MH Plus and HSCz).
Denne forretningsplan omfatter investeringer på 252,6 mio. zloty i det eksisterende værk.
This IBP includes investments of PLN 252,6 million in the existing plant.
Der er endvidere planlagt flere andre omstruktureringsforanstaltninger som omkostningsreduktion og et miljøprogram.
Several other restructuring measures, such as cost reduction and an environmental programme, are also planned.
På baggrund af disse foranstaltninger forventes der i forretningsplanen et investeringsafkast på over 10 % for 2004-2006 og en kapitalforrentning på over 5 %.
On the basis of these measures the IBP anticipates a return on investments of more than 10 % for 2004 to 2006 and a return on capital of more than 5 %.
Ifølge udbuddet skulle investoren gennemføre investeringsprogrammet senest 24 måneder efter at fået bestemmende indflydelse i HSCz, MH og MH Plus.
The tender required the Investor to complete the Investment Programme within 24 months of gaining control over HSCz, MH and MH Plus.
Endvidere må investoren i henhold til salgsaftalen ikke øge produktionskapaciteten for færdigvarer før den 31. december 2006 og må særligt ikke foretage investeringer i produktionslinjer til varmvalset stål.
In addition, the sales agreement will oblige the investor not to increase production capacity of finished products until 31 December 2006, in particular not to make investments in new production lines of hot-rolled sheets.
Oversigt over fordringer og overførsler
Overview of claims and transfers
For at vurdere virkningerne af omstruktureringen gennemførte PriceWaterhouseCoopers en detaljeret økonomisk analyse på Polens vegne (i det følgende benævnt »PWC-analysen«), hvori omfanget af gældsbetalingen sammenlignes i to forskellige scenarier, nemlig omstrukturering og konkurs.
In order to evaluate the effects of the restructuring, a detailed economic analysis was conducted by PriceWaterhouseCoopers on behalf of Poland (hereinafter referred to as ‘the PWC analysis’), which compares the extent of debt settlement in two respective scenarios, namely restructuring proceedings and bankruptcy.
Omstruktureringsordningerne blev taget fra kreditoraftalen fra oktober 2003 og fra omstruktureringsbeslutningen fra august/december 2003.
The restructuring arrangements were taken from the Creditor Agreement of October 2003 and from the restructuring decision of August/December 2003.
I konkursscenariet er ordningerne baseret på den hypotetiske anvendelse af konkurslovgivningen og på det bedste resultat for de offentlige institutionelle investorer.
Arrangements in the bankruptcy scenario are based on the hypothetical application of bankruptcy law and on the best outcome for public institutional creditors.
I analysen antages det, at konkurs og omstrukturering i første tilfælde skal foregå den 31. december 2003 (se tabel 2) og i det andet tilfælde den 31. marts 2005 (se tabel 3).
The analysis assumes that bankruptcy and restructuring would take place in the first case on 31 December 2003 (see table 2) and in the second case on 31 March 2005 (see table 3).
Antallet af tilgodehavender og værdien af aktiverne beregnes på baggrund af nutidsværdien på det pågældende tidspunkt (f.eks. vil værdien af MH i 2003 være […(mellem 325 og 375)] mio. zloty, mens den for 2005 vil være […mellem 600 og 650)] mio. zloty).
The amount of receivables and the value of the assets are calculated on the basis of the present value at the time (e.g. for 2003 the MH value will be PLN […(between 325 and 375)] million while for 2005 it will be PLN […(between 600 and 650)] million).
Årsagen til, at analysen blev gennemført for to forskellige tidsperioder er, at de kommercielle kreditorer allerede har accepteret omstrukturering på baggrund af tabel 2, men de offentlige institutionelle investorer ikke endeligt godkendte dette i 2003, men først senere i forhold til scenariet i marts 2005.
The reason why the analysis was carried out over two different time periods is that the commercial creditors had already agreed to restructuring on the basis of Table 2, while the public institutional creditors did not give their final approval in 2003 but did so only later with a view to the March 2005 scenario.
På det tidspunkt ændrede tallene sig imidlertid væsentligt, da kreditorernes tilgodehavender på den ene side steg som følge af yderligere påløbne renter, og provenuet på den anden side i både konkurs- og omstruktureringsscenariet forbedredes, eftersom værdien af de pågældende aktiver steg.
However, at that time the figures changed significantly as, on the one hand, creditors' receivables increased as a result of additional accrued interest and, on the other, proceeds under both the bankruptcy and restructuring scenarios improved as the value of the assets in question rose.
Sammenligning mellem provenuer i december 2003
Comparison of proceeds in December 2003
i millioner zloty
in million zloty
Analyse for 2003 — justeret
2003 Analysis — Adjusted
Tilgodehavender pr. 31.12.2003
Receivables as of 31.12.2003
Provenu under konkurs (PWC-analyse for 2003)
Proceeds under bankruptcy (2003 PWC Analysis)
Provenu under omstruktureringsprogram
Proceeds under Restructuring Programme
Difference (omstrukturering — konkurs)
Difference (Restructuring-Bankruptcy)
Omstrukturering som % af konkurs
Restructuring as a % of Bankruptcy
fra Majątek Hutniczy
from Majatek Hutniczy
fra RFG
from RFG
fra Operator ARP
from Operator ARP
Alle offentlige kreditorer
All public creditors
Offentlige institutionelle kreditorer, herunder:
Public institutional creditors, including:
Institutionen for social sikring (ZUS)
Social Security (ZUS)
Częstochowa-kommunen
Gmina Częstochowa
Skattekontoret (Urząd Skarbowy)
Tax Office (Urząd Skarbowy)
Lønmodtagernes garantifond (FGŚP)
Guaranteed Employee Benefits Fund (FGŚP)
Statsfonden for rehabilitering af handicappede (PFRON)
State Fund for Rehabilitation of Handicapped Persons (PFRON)
Śląsk województwo
Śląsk voivodship
Poraj gmina og andre gmina
Gmina Poraj and other gminas
Offentlige selskabskreditorer, herunder:
Public Corporate Creditors, including:
PSE S.A. (elnet)
PSE S.A. (Power Grid)
Zakład Energetyczny (elforsyningsselskab)
Zakład Energetyczny (Energy Distribution Company)
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. (industrielt udviklingsagentur)
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.(Industrial Development Agency)
PKP S.A. (de polske statsbaner)
PKP S.A. (Polish Railway)
PGNiG S.A. (polsk olie- og gasselskab)
PGNiG S.A. (Polish Gas Company)
Vigtige private selskabskreditorer, herunder:
Key Private Corporate Creditors, including:
ING Bank Śląski S.A.
ING Bank Śląski S.A
Sammenligning mellem provenuer i december 2005
Comparison of proceeds in March 2005
i millioner PLN
in million PLN
Analyse for 2005
2005 analysis
Tilgodehavender pr. 31.03.2005
Receivables as of 31.3.2005
Provenu under konkurs (PWC-analyse for 2005)
Proceeds under bankruptcy (2005 PWC Analysis)
Częstochowa gmina
Gmina Czestochowa
Skattekontoret (Urząd Skarbowy)
Tax Office (Urzad Skarbowy)
Lønmodtagernes garantifond (FGŚP)
Guaranteed Employee Benefits Fund (FGSP)
Śląsk województwo
Slask voivodship
Zakład Energetyczny (elforsyningsselskab)
Zaklad Energetyczny (Energy Distribution Company)
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.(industrielt udviklingsagentur)
Agencja Rozwoju Przemyslu S.A. (Industrial Development Agency)
Kompania Węglowa S.A.
Kompania Weglowa S.A.
CZW Węglozbyt S.A.
CZW Weglozbyt S.A.
Banker:
Banks:
Andre selskabskreditorer
Other Corporate Creditors
Små kreditorer
Small Creditors
Subsidier og andre foranstaltninger
Subsidies and other measures
Subsidier til fordel for Huta Częstochowa
Subsidies in favour of Huta Częstochowa
I perioden 1997 til maj 2002 modtog HCz finansiel støtte fra staten på i alt 25161072,08 zloty (5,3 mio. EUR).
Between 1997 and May 2002 HCz received financial support from the state amounting to PLN 25161072,08 (EUR 5,3 million).
19699452 zloty (4,15 mio. EUR) blev ydet som driftsstøtte og omstrukturering af beskæftigelsen:
PLN 19699452 (EUR 4,15 million) was granted for operating support and employment restructuring:
Den 10. juni 1997 blev der ydet et præferencelån på 900000 zloty fra Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (fonden til beskyttelse af miljøet, i det følgende benævnt »miljøfonden«).
On 10 June 1997 a preferential loan of PLN 900,000 was granted by Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (Fund for the Protection of the Environment, hereinafter referred to as ‘the Environmental Fund’).
Forskellen mellem præferencerenten og markedsrenten udgjorde 354175,28 zloty.Den 24. oktober 1997 eftergav formanden for PFRON fordringer på 1.019.436 zloty og 2695558 zloty.Den 15. oktober 1998 eftergav miljøfonden fordringer på 50000 zloty.Den 21. december 1998 eftergav Częstochowa Province fordringer på 2116260 zloty.Den 22. april 1999 faldt FGŚP renten på et lån ydet til HCz på 13726271,88 zloty.
The difference between the preferential rate and market rates amounted to PLN 354175,28.On 24 October 1997 the Head of Popów municipality waived claims of PLN 1019436 and PLN 2695558.On 25 October 1998 the Environmental Fund waived claims of PLN 50000.On 21 December 1998 Częstochowa Province waived claims of PLN 2116260.On 22 April 1999 the FGŚP waived interest on a loan granted to HCz of PLN 13726271,88.
Den 2. februar 2000 ydede økonomiministeren støtte på 24400,55 zloty til omstrukturering af beskæftigelsen.Den 22. februar 2000 eftergav lederen af Popów-kommunen fordringer på 13494,40 zloty og 1339,60 zloty.Den 10. maj 2000 ydede økonomiministeren støtte på 4217240,57 zloty til omstrukturering af beskæftigelsen.Den 1. februar 2001 ydede økonomiministeren støtte på 117849,19 zloty til omstrukturering af beskæftigelsen.Den 2. maj 2001 eftergav lederen af Poraj-kommunen fordringer på 77986,70 zloty.Den 2. juli 2001 ydede økonomiministeren støtte på 795685,06 zloty til omstrukturering af beskæftigelsen.Den 10. maj 2002 ydede økonomiministeren støtte på 251780,73 zloty til omstrukturering af beskæftigelsen.(69) Endvidere ydede Komitet Badań Naukowych (udvalget for videnskabelig forskning, i det følgende benævnt »KBN«) 5461620 zloty (1,15 mio. EUR) til HCz.
On 2 February 2000 the Minister for the Economy granted aid of PLN 24400,55 for employment restructuring.On 22 February 2000 the Head of Popów municipality waived claims of PLN 13494,40 and of PLN 1339,60.On 10 May 2000 the Minister for the Economy granted aid of PLN 4217240,57 for employment restructuring.On 1 February 2001 the Minister for the Economy granted aid of PLN 117849,19 for employment restructuring.On 2 May 2001 the Head of Poraj municipality waived PLN 77986,70.On 2 July 2001 the Minister for the Economy granted aid of PLN 795685,06 for employment restructuring.On 10 May 2002 the Minister for the Economy granted aid of PLN 251780,73 for employment restructuring.(69) In addition, PLN 5461620 (EUR 1,15 million) was granted to HCz by Komitet Badań Naukowych (Committee for Scientific Research, hereinafter ‘KBN’).
Disse subsidier var baseret på aftaler mellem HCz og KBN og instituttet for metallurgi i Gliwice og var udviklet med henblik på yderligere projekter inden for forskning og udvikling (i det følgende benævnt »F&U«).
These subsidies were based on agreements between HCz and KBN and the Institute of Metallurgy in Gliwice designed to further research and development (hereinafter ‘R&D projects’).
Tilskuddene omfatter:
The following grants were awarded:
Et tilskud af 20. juni 1997 på 394420 zloty i forhold til samlede omkostninger på 2391420 zloty (16,5 %) til industriel forskning og førkonkurrencemæssig udviklingsvirksomhed vedrørende gennemgangen fra et ingeniørmæssigt perspektiv af udviklingen af et system i overensstemmelse med ISO 14001 i henhold til den polske miljølovgivning.
A grant dated 20 June 1997 of PLN 394420 against total costs of PLN 2391420 (16,5 %) for industrial research and pre-competitive development activity concerning the review, from the engineering perspective, of the development of an ISO 14001 compliant system in accordance with Polish environmental legislation.
Hele projektet blev udført af et institut under det polske videnskabsakademi.
The whole project was carried out by the Institute of the Polish Academy of Science.
De polske myndigheder har anført, at formålet med støtten var at fremme F&U, eftersom HCz ikke udfører denne type forskning og ikke selv ville have iværksat arbejde med henblik på at udvikle ISO-dokumentskabeloner, der kan anvendes af en lang række industrivirksomheder.
The Polish authorities have indicated that the purpose of the aid was to promote R&D, as HCz does not carry out this type of research and would not itself have commissioned work to develop ISO document templates that can be used by a wide range of industrial companies.
Et tilskud af 6. oktober 1997 på 2450000 zloty i forhold til samlede omkostninger på 7920000 zloty (31,9 %) til industriforskning og førkonkurrencemæssig udviklingsvirksomhed som led i et projekt om udvikling af moderne produktionsprocesser til legeret stål i en fuldstændig proceslinje til fremstilling af plader og rør.
A grant dated 6 October 1997 of PLN 2450000 against total costs of PLN 7920000 (31,9 %) for industrial research and pre-competitive development activity as part of a project for the development of modern alloyed steel production processes on a full process line for manufacturing of plates and tubes.
Forskningen blev udført af instituttet for metallurgi.
The research was conducted by the Institute of Metallurgy.
De polske myndigheder har anført, at støtten havde en ansporende virkning, eftersom den resulterede i oplysninger om tekniske procedurer til behandling af legeret stål til en lang række virksomheder (i bl.a. bore-, skibsbygnings-, energi- og byggeindustrien), som HCz ikke selv ville have iværksat.Et tilskud af 26. november 1998 på 104000 zloty i forhold til samlede omkostninger på 290000 zloty (dvs. 35,8 %) til industriel forskning som led i projektet om udvikling af processen til forbedring af vandkvaliteten i industrielle kølesystemer med kølekolonner.
The Polish authorities have indicated that the aid had an incentive effect as it provided information on technical procedures for processing alloyed steel to a wide range of companies (in the drilling, shipbuilding, energy and construction industries amongst others) which HCz would have not commissioned on its own.A grant dated 26 November 1998 of PLN 104000 against total costs of PLN 290000 (i.e. 35,8 %) for industrial research as part of a project for developing the process of improving water quality in industrial cooling systems with cooling towers.
Dette projekt blev gennemført af det polske videnskabsakademi.
This project was carried out by the Polish Academy of Science.
De polske myndigheder anfører, at støtten havde en ansporende virkning, eftersom HCz i modsat fald ikke ville have støttet projektet, idet det var blevet stillet til rådighed for andre virksomheder, der anvender lignende kølesystemer, og ikke ville være blevet anvendt udelukkende af HCz.
The Polish authorities indicate that the aid had an incentive effect, as otherwise the project would not have been supported by HCz as it was made available to other companies using similar cooling systems and would not have been undertaken by HCz alone.
Et tilskud af 30. november 1999 på 2290000 zloty i forhold til samlede omkostninger på 5626000 zloty.
A grant dated 30 November 1999 of PLN 2290000 against total costs of PLN 5626000.
2000000 zloty var beregnet til industriel forskning til en samlet værdi af 3526000 (56,7 %) og 290000 zloty til førkonkurrencemæssig udviklingsvirksomhed til en samlet værdi af 2100000 zloty (13,8 %).
PLN 2.000.000 was designated for industrial research of a total value of PLN 3526000 (56.7 %) and PLN 290000 for pre-competitive development activity of a total value of PLN 2100000 (13.8 %).