natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Hvis virksomheden imidlertid kan identificere den begivenhed eller ændring i forholdene, som medførte, at sikringsforholdet ikke længere opfyldte effektivitetskriterierne, og kan påvise, at sikringen var effektiv før denne begivenhed eller ændring i forholdene, skal virksomheden ophøre med regnskabsmæssig sikring fra det tidspunkt, hvor den pågældende begivenhed eller ændring i forholdene fandt sted.
However, if the entity identifies the event or change in circumstances that caused the hedging relationship to fail the effectiveness criteria, and demonstrates that the hedge was effective before the event or change in circumstances occurred, the entity discontinues hedge accounting from the date of the event or change in circumstances.
Regnskabsmæssig sikring af dagsværdien for en porteføljesikring af renterisiko
Fair Value Hedge Accounting for a Portfolio Hedge of Interest Rate Risk
For så vidt angår sikring af dagsværdien af en renterisiko i forbindelse med en portefølje af finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser, vil virksomheden opfylde kravene i denne standard, hvis den overholder de i (a)-(i) samt afsnit AG115-AG132 nedenfor beskrevne procedurer.
For a fair value hedge of interest rate risk associated with a portfolio of financial assets or financial liabilities, an entity would meet the requirements of this Standard if it complies with the procedures set out in (a)-(i) and paragraphs AG115-AG132 below.
Som led i risikostyringsprocessen identificerer virksomheden en portefølje af poster, hvis renterisiko den ønsker at sikre.
As part of its risk management process the entity identifies a portfolio of items whose interest rate risk it wishes to hedge.
Porteføljen kan indeholde aktiver alene, forpligtelser alene eller både aktiver og forpligtelser.
The portfolio may comprise only assets, only liabilities or both assets and liabilities.
Virksomheden kan identificere to eller flere porteføljer (virksomheden kan eksempelvis gruppere de aktiver, som er disponible for salg, i en separat portefølje). I så fald anvender virksomheden vejledningen nedenfor separat på hver portefølje.
The entity may identify two or more portfolios (eg the entity may group its available-for-sale assets into a separate portfolio), in which case it applies the guidance below to each portfolio separately.
Virksomheden opdeler porteføljen efter rentetilpasningsperioder baseret på forventede snarere end kontraktlige rentetilpasningstidspunkter.
The entity analyses the portfolio into repricing time periods based on expected, rather than contractual, repricing dates.
Opdelingen efter rentetilpasningstidspunkt kan foretages på forskellige måder, herunder en opdeling af pengestrømme i de perioder, hvor de forventes at opstå, eller en opdeling af den beregningsmæssige hovedstol på alle perioderne frem til det forventede rentetilpasningstidspunkt.
The analysis into repricing time periods may be performed in various ways including scheduling cash flows into the periods in which they are expected to occur, or scheduling notional principal amounts into all periods until repricing is expected to occur.
På grundlag af denne analyse afgør virksomheden, hvilket beløb den ønsker af sikre.
On the basis of this analysis, the entity decides the amount it wishes to hedge.
Som den sikrede post klassificerer virksomheden et beløb i aktiver og passiver (men ikke et nettobeløb) fra den identificerede portefølje, som svarer til det beløb, den ønsker at klassificere som sikret.
The entity designates as the hedged item an amount of assets or liabilities (but not a net amount) from the identified portfolio equal to the amount it wishes to designate as being hedged.
Virksomheden klassificerer den renterisiko, der afdækkes.
The entity designates the interest rate risk it is hedging.
Risikoen kan være en del af renterisikoen i hver af posterne i den sikrede position, såsom en toneangivende rente (eksempelvis LIBOR).
This risk could be a portion of the interest rate risk in each of the items in the hedged position, such as a benchmark interest rate (eg LIBOR).
Virksomheden klassificerer et eller flere sikringsinstrumenter for hver rentetilpasningsperiode.
The entity designates one or more hedging instruments for each repricing time period.
På grundlag af klassifikationerne i (c)-(e) ovenfor vurderer virksomheden ved indgåelse og i efterfølgende regnskabsår, hvorvidt sikringen forventes at være meget effektiv i det regnskabsår, som sikringen klassificeres til.
Using the designations made in (c)-(e) above, the entity assesses at inception and in subsequent periods, whether the hedge is expected to be highly effective during the period for which the hedge is designated.
Virksomheden måler løbende ændringen i dagsværdien af den sikrede post (som klassificeret i (c)), der kan henføres til den afdækkede risiko (som klassificeret i (d)), […].
Periodically, the entity measures the change in the fair value of the hedged item (as designated in (c)) that is attributable to the hedged risk (as designated in (d)), […].
Forudsat at det konkluderes, at sikringen faktisk har været meget effektiv, når den vurderes på grundlag af virksomhedens dokumenterede metode for vurdering af effektivitet, skal virksomheden indregne ændringen i den sikrede posts dagsværdi som en gevinst eller et tab og i en af de to poster i balancen, som beskrevet i afsnit 89A.
Provided that the hedge is determined actually to have been highly effective when assessed using the entity’s documented method of assessing effectiveness, the entity recognises the change in fair value of the hedged item as a gain or loss in profit or loss and in one of two line items in the balance sheet as described in paragraph 89A.
Ændringen i dagsværdi skal ikke nødvendigvis allokeres til enkelte aktiver eller forpligtelser.
The change in fair value need not be allocated to individual assets or liabilities.
Virksomheden måler ændringen i dagsværdien af sikringsinstrumentet eller sikringsinstrumenterne (som klassificeret i (e)) og indregner den som en gevinst eller et tab i resultatet.
The entity measures the change in fair value of the hedging instrument(s) (as designated in (e)) and recognises it as a gain or loss in profit or loss.
Dagsværdien af sikringsinstrumentet eller sikringsinstrumenterne indregnes som et aktiv eller en forpligtelse i balancen.
The fair value of the hedging instrument(s) is recognised as an asset or liability in the balance sheet.
Eventuel ineffektivitetfn indregnes i resultatet som forskellen mellem den ændring i dagsværdi, der omtales i (g) og den, der omtales i (h). [3]
Any ineffectiveness [3] will be recognised in profit or loss as the difference between the change in fair value referred to in (g) and that referred to in (h).
Denne metode beskrives nærmere nedenfor.
This approach is described in more detail below.
Metoden skal kun anvendes på en sikring af dagsværdien af renterisikoen i forbindelse med en portefølje af finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser.
The approach shall be applied only to a fair value hedge of the interest rate risk associated with a portfolio of financial assets or financial liabilities.
Den i afsnit AG114(a) identificerede portefølje kan indeholde aktiver og forpligtelser.
The portfolio identified in paragraph AG114(a) could contain assets and liabilities.
Alternativt kan der være tale om en portefølje bestående af aktiver alene eller forpligtelser alene.
Alternatively, it could be a portfolio containing only assets, or only liabilities.
Porteføljen anvendes til at afgøre den beløbsmæssige størrelse af de aktiver og forpligtelser, virksomheden ønsker at sikre.
The portfolio is used to determine the amount of the assets or liabilities the entity wishes to hedge.
Porteføljen klassificeres dog ikke som en sikret post i sig selv.
However, the portfolio is not itself designated as the hedged item.
Ved anvendelse af afsnit AG114(b) skal virksomheden afgøre det forventede rentetilpasningstidspunkt for en post som værende det første af de tidspunkter, hvor posten forventes at udløbe eller at tilpasses til markedsrenten.
In applying paragraph AG114(b), the entity determines the expected repricing date of an item as the earlier of the dates when that item is expected to mature or to reprice to market rates.
De forventede rentetilpasningstidspunkter skønnes ved indgåelsen af sikringen og i løbet af sikringens løbetid på grundlag af tidligere erfaringer og anden tilgængelig information, herunder information om og forventninger til førtidig indfrielse, rentesatser og samspillet mellem disse.
The expected repricing dates are estimated at the inception of the hedge and throughout the term of the hedge, based on historical experience and other available information, including information and expectations regarding prepayment rates, interest rates and the interaction between them.
Virksomheder, som ikke har nogen tidligere virksomhedsspecifikke erfaringer, eller som har utilstrækkelige erfaringer, anvender erfaringer fra lignende virksomheder (en peer group) med sammenlignelige finansielle instrumenter.
Entities that have no entity-specific experience or insufficient experience use peer group experience for comparable financial instruments.
Disse skøn kontrolleres løbende og opdateres på baggrund af erfaringer.
These estimates are reviewed periodically and updated in the light of experience.
Med hensyn til en fastforrentet post, som kan indfris før tid, er det forventede rentetilpasningstidspunkt tidspunktet for postens forventede førtidige indfrielse, medmindre den tilpasses til markedsrenten tidligere.
In the case of a fixed rate item that is prepayable, the expected repricing date is the date on which the item is expected to prepay unless it reprices to market rates on an earlier date.
For en gruppe af ensartede poster kan opdelingen efter perioder baseret på forventede rentetilpasningstidspunkter foretages som en allokering til hver periode af en procentdel af gruppen snarere end enkelte poster.
For a group of similar items, the analysis into time periods based on expected repricing dates may take the form of allocating a percentage of the group, rather than individual items, to each time period.
Virksomheden kan anvende andre metoder til sådanne allokeringer.
An entity may apply other methodologies for such allocation purposes.
Den kan eksempelvis anvende en forudbetalingssatsmultiplikator til allokering af amortiserende lån til perioder på basis af forventede rentetilpasningstidspunkter.
For example, it may use a prepayment rate multiplier for allocating amortising loans to time periods based on expected repricing dates.
Metoden til en sådan allokering skal dog være i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringsprocedurer og –mål. AG118.
However, the methodology for such an allocation shall be in accordance with the entity’s risk management procedures and objectives.
Heraf følger, at samtlige af de aktiver (eller forpligtelser), hvorfra det sikrede beløb stammer – dvs. samtlige CU100 af aktiverne i eksemplet ovenfor – skal være aktiver, hvis dagsværdi ændrer sig som følge af ændringer i den sikrede rente[…]
It follows that all of the assets (or liabilities) from which the hedged amount is drawn — ie all of the CU100 of assets in the above example — must be items whose fair value changes in response to changes in the interest rate being hedged […].
Virksomheden skal også overholde de øvrige klassifikations- og dokumentationskrav, som er beskrevet i afsnit 88(a).
The entity also complies with the other designation and documentation requirements set out in paragraph 88(a).
For en porteføljesikring af renterisiko angiver denne klassifikation og dokumentation virksomhedens praksis, for så vidt angår alle de variabler, der anvendes til at identificere det sikrede beløb, samt hvordan effektiviteten måles, herunder følgende:
For a portfolio hedge of interest rate risk, this designation and documentation specifies the entity’s policy for all of the variables that are used to identify the amount that is hedged and how effectiveness is measured, including the following:
hvilke aktiver og forpligtelser, der skal medtages i porteføljesikringen, samt på hvilket grundlag, de skal fjernes fra porteføljen.
which assets and liabilities are to be included in the portfolio hedge and the basis to be used for removing them from the portfolio.
hvordan virksomheden skønner rentetilpasningstidspunkter, herunder hvilke renteforudsætninger, der ligger til grund for skøn over førtidig indfrielse, og grundlaget for at ændre disse skøn.
how the entity estimates repricing dates, including what interest rate assumptions underlie estimates of prepayment rates and the basis for changing those estimates.
Der anvendes samme metode både ved de første skøn, som foretages, når et aktiv eller en forpligtelse medtages i den sikrede portefølje, og ved eventuelle senere ajourføringer af disse skøn.
The same method is used for both the initial estimates made at the time an asset or liability is included in the hedged portfolio and for any later revisions to those estimates.
antallet og varigheden af rentetilpasningsperioderne.
the number and duration of repricing time periods.
hvor ofte virksomheden vil teste effektiviteten[…]
how often the entity will test effectiveness […].
den metode, virksomheden anvender til at opgøre den del af aktiver og passiver, som klassificeres som den sikrede post[…]
the methodology used by the entity to determine the amount of assets or liabilities that are designated as the hedged item […].
[…]hvad enten virksomheden tester effektiviteten separat for hver rentetilpasningsperiode, samlet for alle perioder eller på baggrund af en kombination af disse metoder.
[…]whether the entity will test effectiveness for each repricing time period individually, for all time periods in aggregate, or by using some combination of the two.
Den praksis, der angives i klassifikationen af og dokumentationen for sikringsforholdet, skal være i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringsprocedurer og –mål.
The policies specified in designating and documenting the hedging relationship shall be in accordance with the entity’s risk management procedures and objectives.
Der skal ikke foretages vilkårlige ændringer i praksis.
Changes in policies shall not be made arbitrarily.
Ændringerne skal være berettigede på basis af ændringer i markedsforhold og andre faktorer og begrundede i og overensstemmende med virksomhedens risikostyringsprocedurer og –mål.
They shall be justified on the basis of changes in market conditions and other factors and be founded on and consistent with the entity’s risk management procedures and objectives.
Det i afsnit AG114(e) beskrevne sikringsinstrument kan være et enkelt afledt finansielt instrument eller en portefølje af afledte finansielle instrumenter, som alle er forbundet med en risiko over for den afdækkede renterisiko, som er klassificeret i afsnit AG114(d) (eksempelvis en portefølje af rente-swaps, som alle er forbundet med en risiko over for LIBOR).
The hedging instrument referred to in paragraph AG114(e) may be a single derivative or a portfolio of derivatives all of which contain exposure to the hedged interest rate risk designated in paragraph AG114(d) (eg a portfolio of interest rate swaps all of which contain exposure to LIBOR).
En sådan portefølje af afledte finansielle instrumenter kan indeholde udlignende risikopositioner.
Such a portfolio of derivatives may contain offsetting risk positions.
Den indeholder dog muligvis ikke solgte optioner eller solgte nettooptioner, idet standardenfn ikke tillader, at sådanne optioner klassificeres som sikringsinstrumenter (bortset fra når en solgt option klassificeres som en udligning af en købt option) [5].
However, it may not include written options or net written options, because the Standard [5] does not permit such options to be designated as hedging instruments (except when a written option is designated as an offset to a purchased option).
Hvis sikringsinstrumentet sikrer det i afsnit AG114(c) klassificerede beløb i mere end én rentetilpasningsperiode, skal det allokeres til alle de perioder, det sikrer.
If the hedging instrument hedges the amount designated in paragraph AG114(c) for more than one repricing time period, it is allocated to all of the time periods that it hedges.
Sikringsinstrumentet skal imidlertid allokeres til disse rentetilpasningsperioder i sin helhed, idet standardenfn ikke tillader, at et sikringsforhold kun klassificeres for en del af den periode, hvor sikringsinstrumentet er udestående [6].
However, the whole of the hedging instrument must be allocated to those repricing time periods because the Standard [6] does not permit a hedging relationship to be designated for only a portion of the time period during which a hedging instrument remains outstanding.
Når virksomheden måler en ændring i dagsværdien af en post, der kan indfris før tid, i overensstemmelse med afsnit AG114(g), kan en renteændring påvirke dagsværdien af den post, der kan indfris før tid, på to måder: Den kan påvirke dagsværdien af de kontraktlige pengestrømme og dagsværdien af optionen på førtidig indfrielse, som er indeholdt i den post, der kan indfris før tid.
When the entity measures the change in the fair value of a prepayable item in accordance with paragraph AG114(g), a change in interest rates affects the fair value of the prepayable item in two ways: it affects the fair value of the contractual cash flows and the fair value of the prepayment option that is contained in a prepayable item.
[…] Det er ikke hensigtsmæssigt at antage, at ændringer i dagsværdien af den sikrede post svarer til ændringer i sikringsinstrumentets værdi.
It is not appropriate to assume that changes in the fair value of the hedged item equal changes in the value of the hedging instrument.
Hvis den sikrede post for en bestemt rentetilpasningsperiode er et aktiv, kræver afsnit 89A, at ændringen i værdien præsenteres i en separat post under aktiverne.
Paragraph 89A requires that if the hedged item for a particular repricing time period is an asset, the change in its value is presented in a separate line item within assets.
Omvendt, hvis den sikrede post for en bestemt rentetilpasningsperiode er en forpligtelse, præsenteres ændringen i værdien i en separat post under forpligtelserne.
Conversely, if the hedged item for a particular repricing time period is a liability, the change in its value is presented in a separate line item within liabilities.
Det er disse separate poster, der omtales i afsnit AG114(g).
These are the separate line items referred to in paragraph AG114(g).
Der kræves ikke specifik allokering til enkelte aktiver (eller forpligtelser).
Specific allocation to individual assets (or liabilities) is not required.
I afsnit AG114(i) bemærkes det, at der opstår ineffektivitet i det omfang, den ændring i den sikrede posts dagsværdi, der kan henføres til den afdækkede risiko, adskiller sig fra ændringen i dagsværdien af det sikrede afledte finansielle instrument.
Paragraph AG114(i) notes that ineffectiveness arises to the extent that the change in the fair value of the hedged item that is attributable to the hedged risk differs from the change in the fair value of the hedging derivative.
En sådan forskel kan opstå af en række forskellige årsager, herunder:
Such a difference may arise for a number of reasons, including:
poster i den sikrede portefølje, som værdiforringes, eller hvor der sker ophør af indregning,
items in the hedged portfolio becoming impaired or being derecognised;
andre årsager[…]
other causes […].
En sådan ineffektivitet [7] skal identificeres og indregnes i resultatet.
Such ineffectiveness [7] shall be identified and recognised in profit or loss.
Sikringens effektivitet vil normalt blive forbedret:
Generally, the effectiveness of the hedge will be improved:
hvis virksomheden opdeler poster med forskellige egenskaber for førtidig indfrielse på en måde, som tager højde for forskelle i mønstrene for førtidig indfrielse.
if the entity schedules items with different prepayment characteristics in a way that takes account of the differences in prepayment behaviour.
når antallet er poster i porteføljen er større.
when the number of items in the portfolio is larger.
Hvis kun enkelte poster er indeholdt i porteføljen, er det sandsynligt, at ineffektiviteten vil være relativt høj, hvis en af posterne indfris tidligere eller senere end forventet.
When only a few items are contained in the portfolio, relatively high ineffectiveness is likely if one of the items prepays earlier or later than expected.
Omvendt, hvis porteføljen indeholder mange poster, kan mønstret for førtidig indfrielse forudsiges mere nøjagtigt.
Conversely, when the portfolio contains many items, the prepayment behaviour can be predicted more accurately.
hvis de anvendte rentetilpasningsperioder er snævrere (eksempelvis rentetilpasningsperioder på 1 måned i stedet for 3 måneder).
when the repricing time periods used are narrower (eg 1-month as opposed to 3-month repricing time periods).
Snævrere rentetilpasningsperioder reducerer virkningen af et eventuelt misforhold mellem rentetilpasningstidspunktet og betalingstidspunktet (inden for rentetilpasningsperioden) for den sikrede post og for sikringsinstrumentet.
Narrower repricing time periods reduces the effect of any mismatch between the repricing and payment dates (within the repricing time period) of the hedged item and those of the hedging instrument.
jo hyppigere den beløbsmæssige størrelse af sikringsinstrumentet reguleres, så den afspejler ændringer i den sikrede post (eksempelvis på grund af ændringer i forventninger til forudbetalinger).
the greater the frequency with which the amount of the hedging instrument is adjusted to reflect changes in the hedged item (eg because of changes in prepayment expectations).
Virksomheden tester løbende effektiviteten.
An entity tests effectiveness periodically.
Efter indregning af ineffektivitet som beskrevet ovenfor foretager virksomheden et fornyet skøn over de samlede aktiver (eller forpligtelser) i hver rentetilpasningsperiode, herunder nye aktiver (eller forpligtelser), som er oprettet siden den sidste test af effektivitet, og klassificerer et nyt beløb som den sikrede post og en ny procentdel som den sikrede procentdel.
Once ineffectiveness has been recognised as set out above, the entity establishes a new estimate of the total assets (or liabilities) in each repricing time period, including new assets (or liabilities) that have been originated since it last tested effectiveness, and designates a new amount as the hedged item and a new percentage as the hedged percentage.
Virksomheden kan ophøre med at indregne poster, som oprindeligt blev opført i en rentetilpasningsperiode, på baggrund af indfrielse før det forventede tidspunkt eller nedskrivninger til nul som følge af værdiforringelse eller salg.
Items that were originally scheduled into a repricing time period may be derecognised because of earlier than expected prepayment or writeoffs caused by impairment or sale.
Når dette finder sted, skal den ændring i dagsværdien, som er medtaget i den i afsnit AG114(g) beskrevne separate regnskabspost, og som vedrører den post, som ikke længere indregnes, fjernes fra balancen og medtages i den gevinst eller det tab, som hidrører fra ophør af indregning af posten.
When this occurs, the amount of change in fair value included in the separate line item referred to in paragraph AG114(g) that relates to the derecognised item shall be removed from the balance sheet, and included in the gain or loss that arises on derecognition of the item.
Med henblik på dette er det nødvendigt at vide, hvilke(n) rentetilpasningsperiode(r), den ikke længere indregnede post blev opført i, idet dette er afgørende for, hvilke(n) rentetilpasningsperiode(r), den skal fjernes fra, og således hvilket beløb, der skal fjernes fra den i afsnit AG114(g) omtalte separate post.
For this purpose, it is necessary to know the repricing time period(s) into which the derecognised item was scheduled, because this determines the repricing time period(s) from which to remove it and hence the amount to remove from the separate line item referred to in paragraph AG114(g).