natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Disse sammenligninger skal baseres på historiske data, som går så langt tilbage i tiden som muligt.
Such comparisons shall make use of historical data that cover as long a period as possible.
Kreditinstituttet skal dokumentere de metoder og data, der benyttes til sådanne sammenligninger.
The credit institution shall document the methods and data used in such comparisons.
Undersøgelsen og dokumentationen skal ajourføres mindst én gang om året.
This analysis and documentation shall be updated at least annually.
Kreditinstitutterne skal også inddrage andre kvantitative valideringsredskaber og foretage andre sammenligninger med relevante eksterne datakilder.
Credit institutions shall also use other quantitative validation tools and comparisons with relevant external data sources.
Undersøgelsen skal baseres på data, som er relevante for porteføljen, opdateres regelmæssigt og dækker en passende observationsperiode.
The analysis shall be based on data that are appropriate to the portfolio, are updated regularly, and cover a relevant observation period.
Kreditinstitutternes interne vurderinger af deres ratingsystemers funktion skal baseres på den længst mulige periode.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their rating systems shall be based on as long a period as possible.
De metoder og data, der anvendes i forbindelse med kvantitativ validering, skal være konsekvente over tid.
The methods and data used for quantitative validation shall be consistent through time.
Ændringer af estimerings- og valideringsmetoder og data (såvel datakilder som relevante perioder) skal dokumenteres.
Changes in estimation and validation methods and data (both data sources and periods covered) shall be documented.
Kreditinstitutterne skal fastsætte sunde interne retningslinjer for situationer, hvor de faktiske værdier for sandsynligheden for misligholdelse (PD), tab i tilfælde af misligholdelse (LGD), omregningsfaktorer og samlede tab, afviger så meget fra de forventede værdier, at det skaber usikkerhed om gyldigheden af disse estimater.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where deviations in realised PDs, LGDs, conversion factors and total losses, where EL is used, from expectations, become significant enough to call the validity of the estimates into question.
Disse retningslinjer skal tage højde for konjunkturforholdene og lignende systematiske udsving i de faktiske misligholdelsesrater.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in default experience.
Hvis de faktiske værdier vedvarende er højere end de forventede værdier, skal kreditinstitutterne opjustere estimaterne i lyset af deres misligholdelses- og tabserfaring.
Where realised values continue to be higher than expected values, credit institutions shall revise estimates upward to reflect their default and loss experience.
BEREGNING AF RISIKOVÆGTEDE VÆRDIER AF AKTIEPOSITIONER VED HJÆLP AF METODEN MED INTERNE MODELLER
CALCULATION OF RISK WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EQUITY EXPOSURES UNDER THE INTERNAL MODELS APPROACH
Kapitalkrav og risikokvantificering
Capital requirement and risk quantification
Med henblik på beregning af kapitalkrav skal kreditinstitutter opfylde følgende standarder:
For the purpose of calculating capital requirements credit institutions shall meet the following standards:
estimatet af det potentielle tab skal være robust over for negative markedsændringer, der kan påvirke den langsigtede risikoprofil for kreditinstituttets specifikke aktiebesiddelser.
the estimate of potential loss shall be robust to adverse market movements relevant to the long-term risk profile of the credit institution's specific holdings.
De data, der anvendes for at vise fordelingen af afkast, skal dække den længste analyseperiode, for hvilken der foreligger data, og være egnede til opstilling af risikoprofilen for kreditinstituttets specifikke aktiepositioner.
The data used to represent return distributions shall reflect the longest sample period for which data is available and meaningful in representing the risk profile of the credit institution's specific equity exposures.
De anvendte data skal være tilstrækkelige til at tilvejebringe konservative, statistisk pålidelige og robuste tabsestimater, der ikke udelukkende er baseret på subjektive eller skønsmæssige hensyn.
The data used shall be sufficient to provide conservative, statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on subjective or judgmental considerations.
Kreditinstitutterne skal godtgøre over for de kompetente myndigheder, at det pågældende chok resulterer i et konservativt skøn over potentielle tab i løbet af den relevante langsigtede markeds- eller erhvervscyklus.
Credit institutions shall demonstrate to competent authorities that the shock employed provides a conservative estimate of potential losses over a relevant long-term market or business cycle.
Kreditinstituttet skal foretage empiriske analyser af de foreliggende data og justeringer baseret på en række forskellige faktorer for at opnå modeloutput, der er tilstrækkelig realistiske og konservative.
The credit institution shall combine empirical analysis of available data with adjustments based on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate realism and conservatism.
Kreditinstitutter, der opstiller "Value at Risk"-modeller (VaR-modeller) til vurdering af potentielle kvartalstab, kan benytte kvartalsdata eller konvertere data, der dækker en kortere tidshorisont, til tilsvarende kvartalsdata ved hjælp af en analytisk hensigtsmæssig metode, der bygger på empirisk dokumentation og på en veludviklet og dokumenteret idéproces og analyse.
In constructing Value at Risk (VaR) models estimating potential quarterly losses, credit institutions may use quarterly data or convert shorter horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate method supported by empirical evidence and through a well-developed and documented thought process and analysis.
En sådan fremgangsmåde skal anvendes konservativt og konsekvent over tid.
Such an approach shall be applied conservatively and consistently over time.
Hvis mængden af relevante data er begrænset, skal kreditinstituttet tillægge passende forsigtighedsmargener
Where only limited relevant data is available the credit institution shall add appropriate margins of conservatism;
de anvendte modeller skal tage tilstrækkeligt hensyn til alle væsentlige risici, der er forbundet med aktieafkast, herunder både de generelle markedsrisici og de specifikke risici, der knytter sig til kreditinstituttets aktieportefølje.
the models used shall be able to capture adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the general market risk and specific risk exposure of the credit institution's equity portfolio.
De interne modeller skal på passende vis belyse historiske prisudsving, kalkulere med potentielle koncentrationer udtrykt i størrelse og ændringer i deres sammensætning og være robuste over for negative markedsforhold.
The internal models shall adequately explain historical price variation, capture both the magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be robust to adverse market environments.
De kreditrisici, som er repræsenteret i de data, der benyttes ved vurderingen, skal svare nøje til eller i det mindste være sammenlignelige med de risici, der er forbundet med kreditinstituttets aktiepositioner
The population of risk exposures represented in the data used for estimation shall be closely matched to or at least comparable with those of the credit institution's equity exposures;
den interne model skal være tilpasset kreditinstituttets aktieporteføljes risikoprofil og kompleksitet.
the internal model shall be appropriate for the risk profile and complexity of a credit institution's equity portfolio.
Når et kreditinstitut besidder en større mængde aktier, hvis værdi er særdeles ikke-lineær, skal de interne modeller være udformet, så de tager tilstrækkelig højde for de risici, der er forbundet med sådanne instrumenter
Where a credit institution has material holdings with values that are highly non-linear in nature the internal models shall be designed to capture appropriately the risks associated with such instruments;
de enkelte positioner skal indarbejdes i indikatorer, markedsindekser og risikofaktorer på en troværdig, intuitiv og velfungerende måde
mapping of individual positions to proxies, market indices, and risk factors shall be plausible, intuitive, and conceptually sound;
kreditinstitutterne skal godtgøre ved hjælp af empiriske analyser, at risikofaktorerne er hensigtsmæssige, og at de dækker såvel generelle som specifikke risici
credit institutions shall demonstrate through empirical analyses the appropriateness of risk factors, including their ability to cover both general and specific risk;
estimater af aktiepositioners afkastvolatilitet skal baseres på relevante og foreliggende data, oplysninger og metoder.
the estimates of the return volatility of equity exposures shall incorporate relevant and available data, information, and methods.
Der benyttes uafhængigt kontrollerede interne data eller data fra eksterne kilder (herunder fælles data), og
Independently reviewed internal data or data from external sources (including pooled data) shall be used; and
der skal iværksættes et stringent og omfattende stresstestprogram.
a rigorous and comprehensive stress-testing programme shall be in place;
Risikostyringsprocedure og kontrolmekanismer
Risk management process and controls
Med hensyn til udvikling og anvendelse af interne modeller til fastlæggelse af kapitalkrav skal kreditinstitutterne iværksætte politikker, procedurer og kontrolmekanismer, som sikrer modellens og modelleringsprocessens integritet.
With regard to the development and use of internal models for capital requirement purposes, credit institutions shall establish policies, procedures, and controls to ensure the integrity of the model and modelling process.
I tilknytning til disse politikker, procedurer og kontrolmekanismer skal der træffes følgende foranstaltninger:
These policies, procedures, and controls shall include the following:
fuldstændig integrering af den interne model i kreditinstituttets overordnede ledelsesinformationssystemer og i styringen af den aktieportefølje, der ikke indgår i handelsbeholdningen.
full integration of the internal model into the overall management information systems of the credit institution and in the management of the non-trading book equity portfolio.
De interne modeller skal integreres fuldt ud i kreditinstituttets risikostyringsinfrastruktur, hvis de især anvendes til: måling og vurdering af aktieporteføljens resultater (herunder de risikovægtede resultater); overførsel af økonomisk kapital til aktiepositioner og vurdering af den overordnede kapitaldækning og forvaltningen af investeringer
Internal models shall be fully integrated into the credit institution's risk management infrastructure if they are particularly used inmeasuring and assessing equity portfolio performance (including the risk-adjusted performance), allocating economic capital to equity exposures and evaluating overall capital adequacy and the investment management process;
fastlagte ledelsessystemer, procedurer og kontrolforanstaltninger til sikring af regelmæssig og uafhængig revision af alle elementer af den interne modelleringsproces, herunder godkendelse af modelrevisioner, analyse af modelinput og revision af modelresultater, f.eks. ved direkte kontrol af risikoopgørelser.
established management systems, procedures, and control functions for ensuring the periodic and independent review of all elements of the internal modelling process, including approval of model revisions, vetting of model inputs, and review of model results, such as direct verification of risk computations.
Disse revisioner skal sigte mod at vurdere, om modelinput og -resultater er nøjagtige, fuldstændige og hensigtsmæssige, og fokusere på både at afdække og begrænse potentielle fejl, der skyldes kendte svagheder, og at finde frem til ukendte svagheder ved modellen.
These reviews shall assess the accuracy, completeness, and appropriateness of model inputs and results and focus on both finding and limiting potential errors associated with known weaknesses and identifying unknown model weaknesses.
Revisionerne kan iværksættes af en intern uafhængig enhed eller af en uafhængig ekstern tredjepart
Such reviews may be conducted by an internal independent unit, or by an independent external third party;
passende systemer og procedurer til overvågning af investeringsgrænser og kreditrisici for aktiepositioner
adequate systems and procedures for monitoring investment limits and the risk exposures of equity exposures;
de enheder, der er ansvarlige for modellens udformning og anvendelse, skal være funktionelt uafhængige af de enheder, der er ansvarlige for forvaltningen af de individuelle investeringer, og
the units responsible for the design and application of the model shall be functionally independent from the units responsible for managing individual investments; and
de parter, der er ansvarlige for bestemte aspekter af modelleringsprocessen, skal have de fornødne kvalifikationer.
parties responsible for any aspect of the modelling process shall be adequately qualified.
Ledelsen skal afsætte tilstrækkeligt kvalificerede og kompetente medarbejdere til modelarbejdet.
Management shall allocate sufficient skilled and competent resources to the modelling function.
Validering og dokumentation
Validation and documentation
Kreditinstitutterne skal indføre et robust system til validering af deres interne modellers og modelleringsprocessers nøjagtighed og konsistens.
Credit institutions shall have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of their internal models and modelling processes.
Alle væsentlige elementer af de interne modeller samt modelleringsprocessen og valideringen skal dokumenteres.
All material elements of the internal models and the modelling process and validation shall be documented.
Kreditinstitutterne skal anvende intern validering med henblik på at foretage en konsekvent og meningsfuld vurdering af resultaterne af deres interne modeller og processer.
Credit institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way.
Kreditinstitutterne skal regelmæssigt sammenligne de faktiske aktieafkast (beregnet ud fra realiserede og ikke-realiserede fortjenester og tab) med de modelberegnede estimater.
Credit institutions shall regularly compare actual equity returns (computed using realised and unrealised gains and losses) with modelled estimates.
Kreditinstitutterne skal inddrage andre kvantitative valideringsredskaber og foretage andre sammenligninger med eksterne datakilder.
Credit institutions shall make use of other quantitative validation tools and comparisons with external data sources.
Kreditinstitutternes interne vurderinger af deres modellers resultater skal baseres på den længst mulige periode.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible.
Kreditinstitutterne skal fastsætte sunde interne retningslinjer for situationer, hvor sammenligningen af de faktiske aktieafkast med modelestimaterne skaber usikkerhed om gyldigheden af estimaterne eller af modellerne som sådan.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question.
Disse retningslinjer skal tage højde for konjunkturforholdene og lignende systematiske udsving i aktieafkast.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns.
Alle justeringer af interne modeller, der foretages som følge af modelrevisioner, skal dokumenteres og stemme overens med kreditinstituttets retningslinjer for modelrevision.
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the credit institution's model review standards.
Den interne model og modelleringsprocessen skal dokumenteres, og der skal oplyses om, hvilke opgaver deltagerne i modelarbejdet varetager, og om modelgodkendelse og modelrevision.
The internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes.
LEDELSE OG KONTROL
CORPORATE GOVERNANCE AND OVERSIGHT
Alle væsentlige aspekter af rating- og estimeringsprocesserne skal godkendes af kreditinstituttets ledelsesorgan som omhandlet i artikel 11 eller et særligt udvalg herunder og af den overordnede ledelse.
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution's management body described in Article 11 or a designated committee thereof and senior management.
Disse parter skal have en generel forståelse af kreditinstituttets ratingsystemer og et mere indgående kendskab til de ledelsesrapporter, der knytter sig hertil.
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports.
Den overordnede ledelse skal underrette det ledelsesorgan, der er omhandlet i artikel 11, eller et særligt udvalg herunder om væsentlige ændringer eller afvigelser fra den fastlagte politik, såfremt disse vil få væsentlig indvirkning på kreditinstituttets ratingsystemers funktion.
Senior management shall provide notice to the management body described in Article 11 or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution's rating systems.
Den overordnede ledelse skal have et godt kendskab til ratingsystemernes opbygning og funktion.
Senior management shall have a good understanding of the rating systems designs and operations.
Den overordnede ledelse skal løbende kontrollere, at ratingsystemerne fungerer korrekt.
Senior management shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly.
Kreditrisikokontrolenhederne skal holde den overordnede ledelse orienteret om resultaterne af ratingprocessen, områder, hvor der er behov for forbedringer, og resultatet af bestræbelser på at udbedre tidligere konstaterede mangler.
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies.
En intern rating-baseret analyse af kreditinstituttets kreditrisikoprofil skal udgøre et centralt element i ledelsesrapporterne til disse parter.
Internal ratings-based analysis of the credit institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties.
Rapporterne skal som et minimum omhandle risikoprofiler for de enkelte risikogrupper, forskydninger mellem grupper, estimering af de relevante parametre for hver risikogruppe og sammenligning af faktiske misligholdelsesrater og i det omfang egne estimater af faktiske tab i tilfælde af misligholdelse (LGD) og faktiske omregningsfaktorer med de forventede værdier samt stresstestresultater anvendes.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results.
Rapporteringshyppigheden skal afhænge af, hvilke oplysninger der er tale om, hvor vigtige de er, og hvilken status modtageren har.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient.
Kreditrisikokontrolenheden skal arbejde uafhængigt af personalefunktionen og ledelsesfunktionen, som har ansvaret for at initiere eller forny engagementer, og den skal rapportere direkte til den overordnede ledelse.
The credit risk control unit shall be independent from the personnel and management functions responsible for originating or renewing exposures and report directly to senior management.
Enheden skal udforme eller udvælge, implementere og føre tilsyn med ratingsystemer og kontrollere deres resultater.
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems.
Enheden skal regelmæssigt udarbejde og analysere rapporter om ratingsystemers output.
It shall regularly produce and analyse reports on the output of the rating systems.
Kreditrisikokontrolenhedens/-ernes ansvarsområder er:
The areas of responsibility for the credit risk control unit(s) shall include:
undersøgelse og overvågning af risikogrupper og puljer
testing and monitoring grades and pools;
udarbejdelse og analyse af kortfattede rapporter om kreditinstituttets ratingsystemer
production and analysis of summary reports from the credit institution's rating systems;
iværksættelse af procedurer med henblik på at kontrollere, at definitioner af risikogrupper og puljer anvendes på samme måde i alle afdelinger og geografiske områder
implementing procedures to verify that grade and pool definitions are consistently applied across departments and geographic areas;
gennemgang af ratingprocessen og dokumentering af eventuelle ændringer heraf, herunder årsagerne til disse ændringer
reviewing and documenting any changes to the rating process, including the reasons for the changes;
gennemgang af ratingkriterier med henblik på at vurdere, om de stadig er egnede til forudsigelse af risici.
reviewing the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk.
Ændringer af ratingprocessen, af kriterier eller af individuelle ratingparametre skal dokumenteres og registreres
Changes to the rating process, criteria or individual rating parameters shall be documented and retained;
aktiv deltagelse i udformningen eller udvælgelsen, implementeringen og valideringen af de modeller, der anvendes under ratingprocessen
active participation in the design or selection, implementation and validation of models used in the rating process;
kontrol og overvågning af de modeller, der anvendes under ratingprocessen
oversight and supervision of models used in the rating process; and
løbende revision og ændring af de modeller, der anvendes under ratingprocessen.
ongoing review and alterations to models used in the rating process.
Kreditinstitutter, der anvender fælles data i overensstemmelse med punkt 57 og 58, kan uanset punkt 129 outsource følgende opgaver:
Notwithstanding point 129, credit institutions using pooled data according to points 57 and 58 may outsource the following tasks:
tilvejebringelse af oplysninger vedrørende undersøgelse og overvågning af risikogrupper og puljer
production of information relevant to testing and monitoring grades and pools;
udarbejdelse af kortfattede rapporter om kreditinstituttets ratingsystemer
production of summary reports from the credit institution's rating systems;
tilvejebringelse af oplysninger vedrørende gennemgang af ratingkriterier med henblik på at vurdere, om de stadig er egnede til forudsigelse af risici
production of information relevant to review of the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk;
dokumentering af ændringer af ratingprocessen, kriterier eller individuelle ratingparametre
documentation of changes to the rating process, criteria or individual rating parameters; and
tilvejebringelse af oplysninger vedrørende løbende revision og ændring af de modeller, der anvendes under ratingprocessen.
production of information relevant to ongoing review and alterations to models used in the rating process.