natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ved "belåningsværdi" forstås ejendommens værdi som fastsat gennem en forsigtig vurdering af de fremtidige muligheder for at sælge under hensyn til bl.a. ejendommens holdbarhed på lang sigt, de almindelige og de lokale markedsforhold, den nuværende brug og alternative anvendelsesmuligheder for ejendommen.
"Mortgage lending value" means the value of the property as determined by a prudent assessment of the future marketability of the property taking into account long-term sustainable aspects of the property, the normal and local market conditions, the current use and alternative appropriate uses of the property.
Ved vurderingen af belåningsværdien må der ikke tages hensyn til spekulative elementer.
Speculative elements shall not be taken into account in the assessment of the mortgage lending value.
Belåningsværdien skal dokumenteres på en gennemsigtig og klar måde.
The mortgage lending value shall be documented in a transparent and clear manner.
Værdien af sikkerhedsstillelsen er markedsværdien eller belåningsværdien, for hvilken der er foretaget en nedskrivning, der afspejler resultaterne af det tilsyn, der kræves i henhold til del 2, punkt 8, samt for at tage hensyn til eventuelle foranstående krav på ejendommen.
The value of the collateral shall be the market value or mortgage lending value reduced as appropriate to reflect the results of the monitoring required under Part 2, point 8 and to take account of the any prior claims on the property.
Værdien af fordringer er værdien af det udestående beløb.
The value of receivables shall be the amount receivable.
Anden fysisk sikkerhedsstillelse
Other physical collateral
Formuegodet vurderes til markedsværdien - dvs. det skønnede beløb, som formuegodet kan handles til på værdiansættelsesdatoen i en uafhængig transaktion mellem en interesseret køber og en interesseret sælger.
The property shall be valued at its market value – that is the estimated amount for which the property would exchange on the date of valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm's-length transaction.
Beregning af størrelsen af de risikovægtede engagementer og forventede tab
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts
Generel behandling
General treatment
Som LGD* (tab i tilfælde af misligholdelse - "Loss Given Default") beregnet som beskrevet i punkt 69-72 anvendes LGD som angivet i bilag VII.
LGD* calculated as set out in points 69 to 72 shall be taken as the LGD for the purposes of Annex VII.
Når forholdet mellem sikkerhedsstillelsens værdi (C) og engagementets værdi (E) ligger under et tærskelniveau på C* (det krævede minimumsniveau for sikkerhedsstillelsen for engagementet) som angivet i tabel 5, er LGD* lig med LGD som fastsat i bilag VII for usikrede engagementer med modparten.
Where the ratio of the value of the collateral (C) to the exposure value (E) is below a threshold level of C* (the required minimum collateralisation level for the exposure) as laid down in Table 5, LGD* shall be the LGD laid down in Annex VII for uncollateralised exposures to the counterparty.
Når forholdet mellem sikkerhedsstillelsens værdi og engagementets værdi overstiger et andet og højere tærskelniveau på C** (dvs. det krævede niveau for sikkerhedsstillelse for at kunne opnå fuld anerkendelse af LGD) som angivet i tabel 5, er LGD* det i tabel 5 fastsatte.
Where the ratio of the value of the collateral to the exposure value exceeds a second, higher threshold level of C** (i.e. the required level of collateralisation to receive full LGD recognition) as laid down in Table 5, LGD* shall be that prescribed in Table 5.
Når det krævede niveau for sikkerhedsstillelse C** ikke er nået for engagementet som helhed, skal engagementet i denne forbindelse opfattes som to engagementer - en del, for hvilken det krævede niveau for sikkerhedsstillelse C** er nået, samt resten.
Where the required level of collateralisation C** is not achieved in respect of the exposure as a whole, the exposure shall be considered to be two exposures – that part in respect of which the required level of collateralisation C** is achieved and the remainder.
LGD* for efterstillede fordringer eller eventualfordringer
LGD* for subordinated claims or contingent claims
Krævet minimalt sikkerhedsstillelsesniveau for engagementet (C*)
Required minimum collateralisation level of the exposure (C*)
Krævet minimalt sikkerhedsstillelsesniveau for engagementet (C**)
Required minimum collateralisation level of the exposure (C**)
Anden sikkerhedsstillelse
Other collateral
lade kreditinstitutterne anvende et LGD på 30% på privilegerede fordringer i form af leasing af erhvervsejendomme; og
allow credit institutions to assign a 30% LGD for senior exposures in the form of Commercial Real Estate leasing;
lade kreditinstitutterne anvende et LGD på 35% på privilegerede fordringer i form af leasing af udstyr
allow credit institutions to assign a 35% LGD for senior exposures in the form of equipment leasing; and
Ved slutningen af denne periode tages denne undtagelsesbestemmelse op til revision.
At the end of this period, this derogation shall be reviewed.
Alternativ behandling af sikkerhedsstillelse i form af fast ejendom
Alternative treatment for real estate collateral
I henhold til kravene i dette punkt og punkt 74 og som et alternativ til behandlingen i henhold til punkt 68-72 kan en medlemsstats kompetente myndigheder give kreditinstitutter tilladelse til at anvende en risikovægtning på 50% på den del af engagementet, der er sikret fuldt ud med pant i boligejendomme eller erhvervsejendomme, der er beliggende på medlemsstatens område, hvis det er godtgjort, at de relevante markeder er veludviklede og veletablerede med tabsprocenter på udlån med sikkerhed i henholdsvis boligejendomme og erhvervsejendomme, der ikke overstiger følgende niveauer:
Subject to the requirements of this point and point 74 and as an alternative to the treatment in points 68 to 72, the competent authorities of a Member State may authorise credit institutions to assign a 50% risk weight to the Part of the exposure fully collateralised by residential real estate property or commercial real estate property situated within the territory of the Member State if they have evidence that the relevant markets are well-developed and long-established with loss-rates from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively that do not exceed the following limits:
tab i forbindelse med udlån med sikkerhed i boligejendomme eller erhvervsejendomme på op til 50% af markedsværdien (eller 60% af belåningsværdien, hvor det er relevant, og hvis denne er lavere) et niveau på 0,3% af de udestående lån med sikkerhed i denne type ejendomme i et givet år, og
losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively up to 50% of the market value (or where applicable and if lower 60% of the mortgage-lending-value) do not exceed 0,3% of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year; and
de samlede tab på udlån med sikkerhed i henholdsvis bolig- eller erhvervsejendomme et niveau på højst 0,5% af de udestående realkreditlån med sikkerhed i den pågældende form for fast ejendom i et givet år.
overall losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively do not exceed 0,5% of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year.
Hvis en af betingelserne i punkt 73 ikke er opfyldt i et givet år, ophæves muligheden for at anvende denne behandling, indtil betingelserne er opfyldt i et efterfølgende år.
If either of the conditions in point 73 is not satisfied in a given year, the eligibility to use this treatment shall cease until the conditions are satisfied in a subsequent year.
De kompetente myndigheder, som ikke giver godkendelse til behandlingen i henhold til punkt 73, kan give kreditinstitutter tilladelse til at tillægge risikovægte, der er tilladt i henhold til denne behandling, for engagementer med sikkerhed i henholdsvis bolig- eller erhvervsejendomme, der er placeret på de medlemsstaters område, hvis kompetente myndigheder giver tilladelse til denne behandling i henhold til de samme betingelser, som er gældende i den pågældende medlemsstat.
The competent authorities, which do not authorise the treatment in point 73, may authorise credit institutions to assign the risk weights permitted under this treatment in respect of exposures collateralised by residential real estate property of commercial real estate property respectively located in the territory of those Member States the competent authorities of which authorise this treatment subject to the same conditions as apply in that Member State.
Beregning af størrelsen af de risikovægtede engagementer og forventede tab ved blandede puljer af sikkerhedsstillelse
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts in the case of mixed pools of collateral
Når størrelsen af de risikovægtede engagementer og størrelsen af de forventede tab beregnes i henhold til artikel 84-89, og engagementet sikres med både finansiel sikkerhedsstillelse og andre anerkendte former for sikkerhedsstillelse, beregnes LGD* (de faktiske tab i tilfælde af misligholdelse), som skal anvendes som LGD i forbindelse med bilag VII, som følger.
Where risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts are calculated under Articles 84 to 89, and an exposure is collateralised by both financial collateral and other eligible collateral, LGD*, to be taken as the LGD for the purposes of Annex VII, shall be calculated as follows.
Det kræves, at kreditinstituttet opdeler engagementets volatilitetsjusterede værdi (dvs. værdien efter anvendelse af volatilitetsjustering som angivet i punkt 33) i dele, der hver især dækkes af kun én type sikkerhedsstillelse.
The credit institution shall be required to subdivide the volatility-adjusted value of the exposure (i.e. the value after the application of the volatility adjustment as set out in point 33) into parts each covered by only one type of collateral.
Det vil sige, at kreditinstituttet skal opdele engagementet i en del, der dækkes af en anerkendt finansiel sikkerhedsstillelse, en del, der dækkes af fordringer, dele, der dækkes af sikkerhed i form af erhvervsejendomme og/eller boligejendomme, en del, der er dækket af andre typer af anerkendt sikkerhedsstillelse, samt den usikrede del.
That is, the credit institution must divide the exposure into the part covered by eligible financial collateral, the portion covered by receivables, the portions covered by commercial real estate property collateral and/or residential real estate property collateral, the part covered by other eligible collateral, and the unsecured portion, as relevant.
LGD* for hver del af engagementet beregnes separat i henhold til de relevante bestemmelser i dette bilag.
LGD* for each part of exposure shall be calculated separately in accordance with the relevant provisions of this Annex.
Andre typer af finansieret kreditrisikoafdækning
Other funded credit protection
Depoter hos tredjepartsinstitutter
Deposits with third party institutions
Når betingelserne i del 2, punkt 12, er opfyldt, kan kreditrisikoafdækning, der er omfattet af bestemmelserne i del 1, punkt 23, behandles som en garanti stillet af tredjepartsinstituttet.
Where the conditions set out in Part 2, point 12 are satisfied, credit protection falling within the terms of Part 1, point 23 may be treated as a guarantee by the third party institution.
Livsforsikringspolicer pantsat hos det långivende kreditinstitut
Life insurance policies pledged to the lending credit institution
Når betingelserne i del 2, punkt 13, er opfyldt, kan kreditrisikoafdækning, der er omfattet af bestemmelserne i del 1, punkt 24, behandles som sikkerhed stillet af den virksomhed, der udbyder livsforsikringen.
Where the conditions set out in Part 2, point 13 are satisfied, credit protection falling within the terms of Part 1, point 24 may be treated as a guarantee by the company providing the life insurance.
Værdien af den anerkendte kreditrisikoafdækning er livsforsikringspolicens tilbagekøbsværdi.
The value of the credit protection recognised shall be the surrender value of the life insurance policy.
Institutionelle instrumenter, der genkøbes på anmodning
Institution instruments repurchased on request
Instrumenter, der er anerkendt i henhold til del 1, punkt 25, kan behandles som en garanti stillet af det udstedende institut.
Instruments eligible under Part 1, point 25 may be treated as a guarantee by the issuing institution.
Værdien fastsættes af den anerkendte kreditrisikoafdækning som følger:
The value of the credit protection recognised shall be the following:
når instrumentet vil blive genkøbt til pålydende værdi, er værdien af sikkerhedsstillelsen dette beløb
where the instrument will be repurchased at its face value, the value of the protection shall be that amount;
når instrumentet vil blive genkøbt til markedsprisen, er værdien af sikkerhedsstillelsen instrumentets værdi vurderet på samme måde som de gældsbeviser, der angives i del 1, punkt 8.
where the instrument will be repurchased at market price, the value of the protection shall be the value of the instrument valued in the same way as the debt securities specified in Part 1, point 8.
Ved kreditderivater, der ikke som kreditbegivenhed har medtaget en omlægning af den underliggende fordring, herunder eftergivelse eller udskydelse af tilbagebetaling af hovedstol, renter eller gebyrer, der fører til en kreditbegivenhed (f.eks. værdiregulering, foretagelse af værdiregulering eller anden tilsvarende debet på driftsregnskabet):
In the case of credit derivatives which do not include as a credit event restructuring of the underlying obligation involving forgiveness or postponement of principal, interest or fees that result in a credit loss event (e.g. value adjustment, the making of a value adjustment or other similar debit to the profit and loss account),
skal værdien af kreditrisikoafdækningen som beregnet i henhold til første punktum under dette punkt reduceres med 40%, hvis det beløb, udstederen har garanteret at ville udbetale, ikke er højere end engagementets værdi, eller
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is not higher than the exposure value, the value of the credit protection calculated under the first sentence of this point shall be reduced by 40%;or
hvis det beløb, udstederen har garanteret at ville udbetale, er højere end engagementets værdi, skal værdien af kreditrisikoafdækningen ikke være højere end 60% af engagementets værdi.
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is higher than the exposure value, the value of the credit protection shall be no higher than 60% of the exposure value.
G er den pålydende værdi af kreditrisikoafdækningen
G is the nominal amount of the credit protection,
G* er G reguleret for en eventuel kursrisiko, og
G* is G adjusted for any foreign exchange risk, and
Hfx er volatilitetsjusteringen, når der foreligger manglende valutamatch mellem kreditrisikoafdækningen og den underliggende fordring.
Hfx is the volatility adjustment for any currency mismatch between the credit protection and the underlying obligation.
De volatilitetsjusteringer, der skal anvendes i tilfælde af manglende valutamatch, kan beregnes efter tilsynsmetoden for volatilitetsjusteringer eller metoden med egne estimater som beskrevet i punkt 34-57.
The volatility adjustments for any currency mismatch may be calculated based on the Supervisory volatility adjustments approach or the Own estimates approach as set out in points 34 to 57.
Beregning af størrelsen af de risikovægtede engagementer og størrelsen af de forventede tab
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts
Delvis risikoafdækning - tranching
Partial protection – tranching
Når kreditinstituttet overfører en del af risikoen ved et lån i en eller flere trancher, finder bestemmelserne i artikel 94-101 anvendelse.
Where the credit institution transfers a part of the risk of a loan in one or more tranches, the rules set out in Articles 94 to 101 shall apply.
Tærskelværdier for betalinger, under hvilke der ikke foretages nogen udbetaling i tilfælde af tab, anses for at svare til de ikke-afhændede "first loss"-positioner og indebærer en trancheinddelt risikooverførsel.
Materiality thresholds on payments below which no payment shall be made in the event of loss are considered to be equivalent to retained first loss positions and to give rise to a tranched transfer of risk.
g er risikovægten for engagementer med udstederen som angivet i henhold til artikel 78-83; og
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83; and
GA er værdien af G* som beregnet i henhold til punkt 84 og videre justeret for manglende løbetidsmatch som angivet i del 4.
GA is the value of G* as calculated under point 84 further adjusted for any maturity mismatch as laid down in Part 4.
Delvis risikoafdækning - samme prioritet
Partial protection – equal seniority
Når det afdækkede beløb er lavere end engagementets værdi, og de afdækkede og ikke-afdækkede dele har samme prioritet - dvs. kreditinstituttet og udstederen af risikoafdækningen deles prorata om tab, tillades der en forholdsmæssig, lovgivningsbestemt kapitalfritagelse.
Where the protected amount is less than the exposure value and the protected and unprotected parts are of equal seniority – i.e. the credit institution and the protection provider share losses on a pro-rata basis, proportional regulatory capital relief shall be afforded.
I forbindelse med artikel 80 beregnes de enkelte engagementers risikovægtede værdi efter følgende formel:
For the purposes of Article 80, risk-weighted exposure amounts shall be calculated in accordance with the following formula:
E er engagementets værdi
E is the exposure value;
GA er værdien af G* som beregnet i henhold til punkt 84 og videre justeret for manglende løbetidsmatch som angivet i del 4
GA is the value of G* as calculated under point 84 further adjusted for any maturity mismatch as laid down in Part 4;
r er risikovægten for engagementer over for låntager som angivet i henhold til artikel 78-83
r is the risk weight of exposures to the obligor as specified under Articles 78 to 83; and
g er risikovægten for engagementer med udstederen som angivet i henhold til artikel 78-83.
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83.
Statslige garantier
Sovereign guarantees
De kompetente myndigheder kan udvide behandlingen i henhold til bilag VI, del 1, punkt 4 og 5, til at omfatte engagementer eller dele af engagementer, der garanteres af centralregeringen eller centralbanken, når sikkerheden er denomineret i låntagerens nationale valuta, og engagementet finansieres i samme valuta.
The competent authorities may extend the treatment provided for in Annex VI, Part 1, points 4 and 5 to exposures or parts of exposures guaranteed by the central government or central bank, where the guarantee is denominated in the domestic currency of the borrower and the exposure is funded in that currency.
Fuld risikoafdækning/delvis risikoafdækning - samme prioritet
Full protection / Partial protection – equal seniority
For den afdækkede del af engagementet (baseret på den justerede værdi af kreditrisikoafdækningen GA) kan PD i forbindelse med bilag VII, del 2, være PD for udstederen af kreditrisikoafdækningen eller en PD, der ligger mellem låntagerens og garantistillerens, hvis det ikke skønnes nødvendigt med fuld substitution.
For the covered portion of the exposure (based on the adjusted value of the credit protection GA), the PD for the purposes of Annex VII, Part 2 may be the PD of the protection provider, or a PD between that of the borrower and that of the guarantor if a full substitution is deemed not to be warranted.
Ved efterstillede tilgodehavender og ikke-efterstillet, ufinansieret risikoafdækning kan det LGD, der anvendes i forbindelse med bilag VII, del 2, være det samme som det, der benyttes for privilegerede fordringer.
In the case of subordinated exposures and non-subordinated unfunded protection, the LGD to be applied for the purposes of Annex VII, Part 2 may be that associated with senior claims.
For eventuelle ikke-afdækkede dele af engagementet skal PD være låntagers PD, mens LGD er LGD for det underliggende engagement.
For any uncovered portion of the exposure the PD shall be that of the borrower and the LGD shall be that of the underlying exposure.
GA er værdien af G* som beregnet i henhold til punkt 84 og yderligere justeret for eventuel manglende løbetidsmatch som angivet i del 4.
GA is the value of G* as calculated under point 84 further adjusted for any maturity mismatch as laid down in Part 4.
Del 4 - Manglende løbetidsmatch
Part 4 – Maturity Mismatches
Ved beregning af risikovægtede engagementer forekommer manglende løbetidsmatch, når restløbetiden for kreditrisikoafdækningen er kortere end restløbetiden for det afdækkede engagement.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts, a maturity mismatch occurs when the residual maturity of the credit protection is less than that of the protected exposure.
Risikoafdækning med mindre en tre måneders restløbetid, hvor løbetiden er kortere end løbetiden for det underliggende engagement, anerkendes ikke.
Protection of less than three months residual maturity, the maturity of which is less than the maturity of the underlying exposure, shall not be recognised.
Når der forekommer manglende løbetidsmatch, anerkendes kreditrisikoafdækningen ikke, når
Where there is a maturity mismatch the credit protection shall not be recognised where:
den oprindelige løbetid for risikoafdækningen er under 1 år; eller
the original maturity of the protection is less than 1 year; or
engagementet er et kortfristet engagement, som ifølge de kompetente myndigheder er omfattet af en bundværdi på en dag snarere end på et år med hensyn til løbetiden (M) i henhold til bilag VII, del 2, punkt 14.
the exposure is a short term exposure specified by the competent authorities as being subject to a one–day floor rather than a one-year floor in respect of the maturity value (M) under Annex VII, Part 2, point 14.
DEFINITION AF LØBETID
DEFINITION OF MATURITY
Inden for en maksimal periode på 5 år er den effektive løbetid for det underliggende engagement den længst mulige resterende tid, før låntager efter planen skal opfylde sine forpligtelser.
Subject to a maximum of 5 years, the effective maturity of the underlying shall be the longest possible remaining time before the obligor is scheduled to fulfil its obligations.
Med forbehold af punkt 4 er kreditrisikoafdækningens løbetid tidsrummet frem til den tidligste dato, hvor risikoafdækningen kan afsluttes.
Subject to point 4, the maturity of the credit protection shall be the time to the earliest date at which the protection may terminate or be terminated.
Når sælgeren af risikoafdækningen har mulighed for at vælge at afslutte risikoafdækningen, er risikoafdækningens løbetid tidsrummet frem til den tidligste dato, hvor denne mulighed kan benyttes.
Where there is an option to terminate the protection which is at the discretion of the protection seller, the maturity of the protection shall be taken to be the time to the earliest date at which that option may be exercised.