natgillin/translations-raw huggingface dataset:
der henviser til, at den fælles tro på, at "de frie markeder ved bedst", og at markedskræfternes frie samspil sikrer en effektiv allokering af ressourcerne, der har præget politiske ledere, erhvervsledere og førende økonomer, på overbevisende måde er blevet modbevist af de seneste begivenheder; der henviser til, at ca. 760 mia. USD i USA alene er blevet afskrevet af banker, forsikringsselskaber, hedgefonde og andre, der ejer gæld; der henviser til, at IMF's base case scenario om finanskrisen anslår, at amerikanske og europæiske banker vil miste aktiver svarende til ca. 10 billioner USD,
whereas the commonly held belief of political and business leaders and mainstream economists that ‘free markets know best’ and that the free interplay of market forces guarantees an efficient and effective allocation of resources has been convincingly disproved by the recent events; whereas in the USA alone some USD 760 billion have been written off by the banks, insurance companies, hedge funds and others that own debt; whereas the IMF’s ‘base case scenario’ on the financial crisis estimates that American and European banks will ‘burn’ some USD10 trillion of assets,
der henviser til, at den yderst ulige indkomstfordeling, globaliseringen, liberaliseringen og dereguleringen af finansmarkederne banede vejen for finansielle nyskabelser (derivater, hedgefonde, private equity, securitisation, strukturerede investeringsprodukter osv.), der igen har bidraget til en usædvanlig stor gearing og en gearing, der i alt for høj grad har været procyklisk, kortsigtet adfærd, uholdbare krav om store afkast af produktions- og servicevirksomheder ("shareholder-value orientation", altså at aktionærerne skal have valuta for deres penge) og også til en situation, hvor risici hurtigt spredes overalt i verden,
whereas the extremely unequal distribution of earnings, globalisation, liberalisation and deregulation of financial markets paved the way for financial innovations (derivatives, hedge funds, private equity, securitisation, structured investment vehicles etc.), which in turn contributed to excessive and excessively pro-cyclical leverage, short-termist behaviour, the imposition of untenable demands for high rates of return on production and service enterprises (‘shareholder-value orientation’) and also fast and widespread global contagion of risks,
der henviser til, at disse udviklinger har været vigtige drivkræfter bag, at der er opstået bobler (boblen med den nye økonomi i 2001, ejendoms- og råvareboblerne senere), og at der er gået inflation i prisen på forskellige aktiver; der henviser til, at efter at de sidstnævnte bobler var bristet, blev det klart, at risiciene havde bredt sig, at der var sket en stramning af kreditvilkårene, og at likviditeten på markedet var brudt sammen; der henviser til, at den neoliberale politik med liberalisering af finansmarkederne og kortsigtet fokusering på, at aktionærerne for enhver pris skulle have valuta for deres penge, derfor har vist sig at være en fuldstændig fiasko,
whereas these developments have been important driving forces behind the build-up of bubbles (new economy bubble in 2001, housing and commodity bubbles later on) and asset price inflation; whereas as soon as these latter bubbles burst, the contagion of risks became obvious, the credit crunch emerged and market liquidity collapsed; whereas both the neo-liberal policies of financial market liberalisation and the short-termist orientation of increasing shareholder value at any price have therefore proved to be entirely bankrupt,
der derfor henviser til, det ikke kun er "grådige" direktører og aktionærer i finansbranchen, der bærer ansvaret for den aktuelle krise, men også regeringerne i USA og EU's medlemsstater og EU-institutionerne, der alle er ansvarlige for at fremme liberaliseringen af finansmarkederne; der henviser til, at finanskrisen og nedgangen i den "reelle økonomi" kombineret med andre strukturelle faktorer (klimaændring og forringelse af miljøet, fødevare- og energikrise, handel osv.) viser, at dette er en systemkrise i den moderne kapitalisme,
whereas, therefore, not only are ‘greedy’ managers and shareholders in the financial industry to blame for the current crisis, but also the governments of the USA and the EU Member States, and the European Institutions, which are all responsible for promoting the liberalisation of financial markets; whereas the financial crisis and the downturn in the ‘real economy’, intertwined with other structural factors (climate change and environmental degradation, food and energy crisis, trade etc.), show this to be a systemic crisis of contemporary capitalism,
der henviser til, at EU's handlingsplan for finansmarkederne og det frivillige samarbejde om tilsyn med finansmarkederne i EU (Lamfalussy-tilsynsstrukturen) navnlig var baseret på en "selvregulerende" tilgang til finanssektoren med private banker som en del af strukturen, og at disse tiltag har vist deres manglende evne til at forhindre, at der opstår bobler med hensyn til aktiver og ejendomme, til at begrænse den finansielle risiko, modvirke finanskrisen og sikre den finansielle stabilitet,
whereas the EU Financial Market Action Plan and the voluntary financial market supervisory cooperation in the EU (Lamfalussy structure of supervision) were mainly based on a ‘self-regulatory’ approach to the financial sector, with private banks as part of the structure, which has demonstrated its inability to prevent the building up of asset and housing bubbles, to curb financial risk, to counter the financial crisis and to safeguard financial stability,
der henviser til, at Kommissionen til stadighed har afvist at tage hensyn til Europa-Parlamentets krav om lovgivningsmæssige foranstaltninger med henblik på at forbedre reguleringen af finansmarkederne; der henviser til, at Europa-Parlamentet så tidligt som i 2002 påpegede, at kompensationsordninger for topchefer i den finansielle sektor har bidraget til, at fokus har været rettet mod risici og kortsigtet profit; der henviser til, at Europa-Parlamentet i sin beslutning af 21. november 2002 (Van den Burg-betænkningen) konstaterede, at hedgefonde boomede og opfordrede til, at man endnu en gang så på deres virkning på den systemiske stabilitet i lyset af LTCM-sagen og uroen på de finansielle markeder i 2002,
whereas the Commission has consistently refused to take into consideration the EP’s calls for legislative measures to improve the regulation of financial markets; whereas as early as 2002 the European Parliament pointed out that executive compensation schemes in financial institutions had contributed to a focus on risk and short-term profit; whereas the European Parliament, in its resolution of 21 November 2002 (Van den Burg report), noted that hedge funds were booming and called for renewed thinking about their impact on systemic stability in the light of the LTCM case and the 2002 turmoil in the financial markets,
der henviser til, at den aktuelle finanskrise falder sammen med, at verdensøkonomien er begyndt at gå nedad i væsentlig grad, hvilket allerede påvirker nogle af de større medlemsstater i EU (Det Forenede Kongerige, Tyskland, Frankrig, Italien og Spanien); der henviser til, at produktionen i euroområdet allerede er faldet med 0,8 % på årsbasis i andet kvartal af 2008; der henviser til, at IMF allerede advarer om, at den nuværende disinflation kan medføre et deflationært pres, og om udsigten til en depression eller en længere fase med økonomisk stagnation,
whereas the current financial crisis is combined with the beginning of a major downturn in the global economy, which is already affecting some of the larger European Union Member States (UK, Germany, France, Italy, Spain); whereas output in the euro area had already fallen at an annualised rate of 0.8 % in the second quarter of 2008; whereas the IMF is already warning of the current disinflation turning to deflationary pressures and of the prospect of a depression or a longer phase of economic stagnation,
kritiserer stærkt Den Europæiske Union, Kommissionens passivitet, Rådets forkerte håndtering af finanskrisen til at begynde med, Den Europæiske Centralbanks politik og egoismen hos de medlemsstater, der er hårdest ramt, fordi ingen af disse har taget noget som helst initiativ til at få bugt med boblerne på ejendoms-, råvare- og værdipapirmarkederne, der alle dukkede op allerede i midten af 2007;
Strongly criticises the European Union, the inactivity of the Commission, the Council’s early mismanagement of the financial crisis, the policy of the ECB and the selfishness of those Member States that are most affected, because none of them took any initiative to curb the housing, commodity and asset bubbles which were all already apparent in mid‑2007;
påpeger, at en kraftig økonomisk recession på verdensplan med langt højere arbejdsløshedstal og mere fattigdom vil blive et resultat af kriserne;
Points out that a sharp economic recession around the world, with much higher unemployment rates and more poverty, will emerge as a result of the crises;
understreger, at det finansielle systems nedsmeltning og den langsomme reaktion herpå i Europa brutalt har udstillet de institutionelle og politiske grænser for Den Europæiske Unions integrationsprojekt og manglen på den solidaritet, der ville have muliggjort en virkelig fælles reaktion på krisen;
Stresses that the meltdown of the financial system and the slow speed of reaction to it in Europe have cruelly exposed the institutional and political limits of the European Union’s integration project and the lack of the solidarity that would have allowed a genuinely common response to be embarked upon;
kritiserer stærkt Den Europæiske Unions ledere for, at de på den ene side har fremført deres sædvanlige fraser om fælles europæisk handling og solidaritet og på den anden side i begyndelsen af oktober 2008 ikke kunne nå til enighed om en fælles europæisk redningsplan, men i stedet iværksatte en politik, hvor enhver tager vare på sig selv og lader hånt om andre, omfattende konkurrerende nationale ordninger for at sikre indskud og støtte bankerne med henblik på at forhindre, at opsparede midler strømmede til andre EU-medlemsstater;
Strongly criticises the fact that European Union leaders, for all their customary talk of collective European action and solidarity on the one hand and their inability to agree on a joint European rescue operation at the beginning of October 2008 on the other, instead started a ‘beggar thy neighbour’ policy of competing national schemes to guarantee deposits and prop up banks in order to prevent outflows of savings towards other EU Member States;
kritiserer navnlig, hvad visse medlemsstater har gjort for at styrke "deres" respektive nationale førende bankers konkurrencestilling på bekostning af andre ved "billigt at opkøbe" visse dele af kuldsejlede banker (f.eks. Fortis, Dexia), efter at disse er udstykket i mindre enheder og udbudt til salg; mener, at disse strategier fra de stærkere bankers side, der går ud på med støtte fra deres respektive nationale regeringer at styrke deres markedsandel ved ikke at låne penge ud til andre banker for siden lettere at kunne opsluge og overtage svagere banker, skaber alvorlige hindringer for en tilbagevenden til tilstrækkelig likviditet, når det gælder lån bankerne imellem; opfordrer derfor medlemsstaterne til at modvirke og sætte en stopper for sådanne strategier;
Criticises in particular current moves by certain Member States to strengthen the competitive position of ‘their’ respective national banking champions at the expense of others by ‘buying up cheap’ some parts of failed banks (e.g. Fortis, Dexia) after these have been broken up and compartmentalised for sale; considers that these strategies on the part of the stronger banks, backed by their respective national governments, of strengthening their market share by withholding credit from other banks, with a view to cannibalising and taking over weaker banks more easily, puts severe obstacles in the way of a return to sufficient liquidity in inter-bank lending; calls in consequence on the Member States to discourage and block such strategies;
konstaterer, at Rådet i hovedsagen bekræftede den pakke med foranstaltninger, der er foreslået i den handlingsplan, som landene i euroområdet udarbejdede i Paris den 12. oktober 2008; mener, at Rådet dermed kun nåede til enighed om grundlæggende regler for nationale planer om en rekapitalisering af banksystemerne og ydelse af garantier for, at lånevirksomheden mellem bankerne skulle komme i gang igen, uden at klarlægge, hvordan de mange grænseoverskridende spørgsmål, der var opstået, skulle løses; mener dog, at Det Forenede Kongeriges plan for rekapitalisering, som går ud på, at bankerne delvis nationaliseres, kunne tjene som udgangspunkt for en mere systematisk tilgang;
Notes that the Council mainly confirmed the package of measures proposed in the euro area countries’ action plan of 12 October 2008 in Paris; considers that the Council thus only agreed on ground rules for national plans to re-capitalise the banking systems and to provide insurance to revive inter-bank lending, without clarifying how to solve the numerous cross-border issues which have arisen; considers, however, that the UK recapitalisation scheme with part-nationalisation of banks could be a starting point for a more systematic approach;
påpeger, at indskud tilhørende små og mellemstore sparere absolut skal garanteres i hele Den Europæiske Union, og at dette har meget høj prioritet; bifalder derfor Kommissionens forslag om at ændre EU's direktiv om indskudsgarantiordninger, selv om dette kommer sent; er enig med Kommissionen i, at indskud skal garanteres op til 100 % af dækningsniveauet, og at udbetalingsperioden skal begrænses til tre dage efter, at en bank er gået konkurs; fastholder dog et dækningsniveau på mindst 100 000 EUR, der skal anvendes ensartet i hele Den Europæiske Union;
Points out that, as a matter of priority, deposits of small and medium savers must be absolutely guaranteed across the entire European Union; welcomes, therefore, the Commission proposal to amend the EU Directive on Deposit Guarantee Schemes, although this is coming late; agrees with the Commission that deposits must be guaranteed up to 100% of the coverage level and that the payout period must be reduced to 3 days after the failure of a bank; insists, however, on a coverage level of at least EUR 100 000 to be applied uniformly throughout the European Union;
støtter foranstaltninger om en rekapitalisering af bankerne i form af opkøb af præferenceaktier i dem, i stedet for at staten skal opkøbe problematiske aktiver og dermed "socialisere spekulanternes tab"; støtter også foranstaltninger, der går ud på at yde statsgarantier for forsikringer, der vedrører prioriterede fordringer på bankerne, og via Den Europæiske Centralbank og nationalbankerne at styre likviditeten og kreditskabelsen, således at lånevirksomheden bankerne imellem kan fungere ordentligt, samt at stramme tilsynet med hele den finansielle sektor;
Supports measures to recapitalise banks by buying up preferred banking stock instead of the State buying toxic assets from them and thus ‘socialising the losses of the speculators’; also supports measures to provide government guarantees for senior bank debt insurance, to steer liquidity and credit creation via the ECB and central banks with a view to the proper functioning of inter-bank lending and to tighten the oversight of the entire financial sector;
støtter initiativet fra Den Europæiske Faglige Samarbejdsorganisation (ETUC) til fordel for et europæisk samarbejde, således som det nu påtænkes af Rådet; påpeger, at et sådant initiativ på en sammenhængende måde skal tackle fælles redningsplaner for multinationale bankkoncerner med grænseoverskridende aktiviteter, og at initiativet skal indebære, at man går bort fra politikken med, at man tager vare på sig selv og lader hånt om sine europæiske naboer;
Supports the initiative of the European Trade Union Confederation (ETUC) in favour of a European cooperation such as is now envisaged by the Council; points out that such an initiative must coherently tackle joint rescue operations for cross-border multinational banking groups and abandon the current ‘beggar-thy-European-neighbour’ policies;
mener, at Rådets "principper" for en redning af finanssektoren er alt for vage og usammenhængende og giver alt for store fortolkningsmuligheder; fastholder, at EU's redningsplan skal baseres på strenge vilkår, som banksektoren skal opfylde, når den modtager offentlig støtte; understreger i denne forbindelse, at man skal gå tilbage til, at finanssektoren skal tjene almenvellet, skal acceptere lavere udbytter og bonussystemer, der er indrettet efter, at risici skal undgås, samt efter langsigtede mål i stedet for kortsigtede profitter;
Considers that the ‘principles’ envisaged by the Council to rescue the financial sector are much too vague and incoherent and leave a wide margin for different interpretations; insists that the EU’s bail-out scheme must be based on strict conditions that the banking sector has to comply with when receiving public assistance; stresses in this context that the financial sector must be brought back to functioning in the public interest and accepting lower returns and bonus payment systems geared to risk aversion and long-term targets instead of short-term profits;
påpeger, at rekapitaliseringen skal tage sigte på en bæredygtig nationalisering af bankernes sunde aktiver med henblik på, at samfundet helt overtager banksektoren, og der oprettes en offentligt ejet finanstjeneste, der bevilger lån til investeringer, der er til nytte for samfundet og miljøet, og som skaber arbejdspladser af god kvalitet; mener, at banksektorens beslutningstagning om sin kreditpolitik skal underlægges demokratisk offentlig kontrol med demokratisk deltagelse fra de ansattes og forbrugernes side;
Points out that the recapitalisation approach must be steered towards a sustainable nationalisation of the banks’ healthy assets, with a view to the full socialisation of the banking sector and the constitution of a publicly owned financial pole that steers credit towards socially and environmentally useful investments which create good-quality employment; considers that decision making on the banking sector’s credit policies must come under democratic public control, with democratic participation by employees and consumers;
støtter Rådets krav om, at finansinstitutterne til punkt og prikke gennemfører henstillingerne om gennemskuelighed med hensyn til deres forpligtelser og risici; understreger dog, at krav om gennemskuelighed i sig selv er utilstrækkelige, og at der er behov for en strengere regulering af finansmarkederne;
Supports the Council’s call for rigorous implementation by financial institutions of recommendations on the transparency of their commitments and risks; stresses, however, that mere transparency requirements are insufficient and that a stricter regulation of financial markets is necessary;
støtter Rådets krav om en styrkelse af rammerne for kreditvurderingsinstitutter og tilsynet med dem på europæisk plan; foreslår, at der oprettes et offentligt europæisk kreditvurderingsinstitut for at overvinde de interessekonflikter, der hindrer kreditvurderingsarbejdet;
Supports the Council’s call for the rules on rating agencies to be strengthened and for their supervision at European level; proposes the establishment of a public European Credit Rating Agency in order to overcome conflicts of interest which impair the credit rating process;
bifalder Rådets planer om at oprette en uformel mekanisme til varsling, informationsudveksling og evaluering; støtter også Rådets plan om, at Kommissionen skal nedsætte en højtstående gruppe; understreger dog, at der er behov for en strengere regulering af finansmarkederne for at forhindre de systemrisici, der forårsages af nye og risikable finansprodukter, og mener, at sådanne produkter enten skal forbydes, eller handlen med dem skal underlægges strenge begrænsninger og nøje overvåges; understreger desuden, at der så hurtigt som muligt skal indføres strenge grænser for lånefinansiering for alle regulerede finansinstitutioner og strengere regler om kapitalkrav for bankerne; opfordrer Kommissionen og medlemsstaterne til at udvide EU's tilsyns- og lovgivningsramme til at afspejle alle former for systemisk risiko, navnlig ved at medtage institutioner med høj lånefinansiering, som overfører systemisk risiko til denne ramme uanset deres juridiske form eller hjemsted;
Welcomes the intention of the Council to establish an informal warning, information exchange and evaluation mechanism; supports also the Council’s plan in this context for a high-level group to be set up by the Commission; underlines, however, that stricter regulation of financial markets is needed to prevent systemic risks caused by new and risky financial products, which must either be prohibited or their trading severely restricted and monitored; stresses furthermore that strict limits on leverage for all regulated financial institutions and stricter rules on banks’ capital adequacy must be introduced as a matter of urgency; calls on the Commission and the Member States to expand the EU’s prudential and regulatory framework and coordination to reflect all sources of systemic risk, in particular by including leveraged entities carrying systemic risk in such a framework regardless of their legal form or seat;
påpeger, at pensionsfonde og navnlig arbejdsmarkedspensionsfonde ikke bør have tilladelse til at investere i finansprodukter, der indebærer systemrisici, som f.eks. hedge fonde og privat formueforvaltning, fordi det ville påvirke pensionsrettighederne i en uheldig retning, hvis disse fonde gik konkurs; mener, at direktiv 2003/41/EF om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers aktiviteter og tilsynet hermed bør revideres i overensstemmelse hermed;
Points out that pension funds, and especially occupational pension funds, must not be allowed to invest in financial products such as hedge funds and private equity that entail systemic risks, because failure of such funds would negatively affect pension entitlements; considers that Directive 2003/41/EC on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision must be reviewed accordingly;
opfordrer Kommissionen og medlemsstaterne til at træffe foranstaltninger til at afskaffe skattely og tage fat på problemerne med offshore-finanscentre, beskatte valutatransaktioner (Tobin-skat) og børstransaktioner (herunder også "over the counter-transaktioner"), sætte en stopper for privatisering af pensionsordninger og styrke offentlige pensionsordninger og banksystemer;
Calls on the Commission and the Member States to adopt measures to close down tax havens and tackle the problems created by offshore financial centres, to introduce taxes on currency transactions (Tobin Tax) and stock exchange transactions (including Over-the-Counter transactions), to stop pension privatisations and to strengthen public pension and banking systems;