natgillin/translations-raw huggingface dataset:
– store engagementer og risikokoncentrationer
– large exposures and risk concentrations;
– forventede tab
– expected losses;
– følsomhed over for markedspriser, rentesatser og valutakurser
– sensitivity to market prices, interest and exchange rates;
– adgang til finansiering
– access to funding;
– resultater af stresstest
– outcomes of stress tests;
– den interne kontrols effektivitet
– effectiveness of internal controls;
– kvalitet af forvaltning og virksomhedsledelse
– quality of management and corporate governance;
– kompleksitet og uklarhed
– complexity and opacity;
– overholdelse af lovgivning og forskriftsmæssige krav.
– compliance with law or regulatory requirements.
At bemyndige tilsynsførende til at gribe ind på grundlag af tærskler for rating af tilsyn i fuld overensstemmelse med proportionalitetsprincippet og fastsætte rimelige afhjælpningsperioder, hvor institutionerne har mulighed for selv at håndtere deres svagheder.
Empower supervisors to intervene on the basis of thresholds of the supervisory rating, in full accordance with the principle of proportionality, and provide for reasonable remedy periods for the institutions to address the weaknesses by themselves.
At give tilsynsmyndighederne passende juridiske værktøjer til at gribe ind ved at ændre den relevante sektorrelaterede lovgivning eller indføre ny sektorrelateret lovgivning til:
Provide supervisors with appropriate legal tools for intervention by amending the relevant sectoral legislation or by introducing new sectoral legislation to:
– at kræve justering af kapital (over forskriftsmæssige minimumskrav) eller likviditet og ændringer af forretningsmix og interne procedurerer
– require adjustments of capital (above the minimum regulatory requirements) or liquidity and changes in the business mix and internal process;
– at anbefale eller kræve ændringer i ledelsen
– recommend or impose changes of management;
– at stille krav om tilbageholdelse af og restriktioner i forbindelse med udbetaling af udbytter for at styrke kapitalkravene at begrænse betingelserne for banklicenser
– impose dividend retention and restrictions in order to consolidate capital requirements; limit the terms of banking licences;
– at give tilsynsmyndighederne mulighed for at udløse en udskillelse af "stand alone"-enheder, uanset om de er nødlidende eller succesfulde, fra en institution for at sikre en videreførelse af kernefunktioner
– allow supervisors to trigger separation of stand-alone modules, whether failing or successful, from the institution to ensure core functions can continue to operate;
– at kræve et helt eller delvist salg
– impose a total or partial sale;
– at overføre aktiver og passiver til andre institutioner med det formål at sikre kontinuitet i forbindelse med systemisk vigtige transaktioner
– transfer assets and liabilities to other institutions with the objective to ensure continuity of systemically important operations;
– at oprette en såkaldt brobank eller god bank/dårlig bank
– create a bridge bank or good bank/bad bank;
– at stille krav om konvertering af gæld til egenkapital eller anden konvertibel kapital afhængigt af den pågældende institutions karakter med de nødvendige tilpasninger
– require swaps of debt into equity, or other convertible capital, depending on the nature of the institution, with appropriate haircuts;
– midlertidigt at overtage offentlig kontrol
– take temporary public control;
– at kræve midlertidig suspendering (moratorium) af visse typer af krav mod en bank
– impose a temporary suspension (moratorium)of certain types of claims against the bank;
– at kontrollere processen i forbindelse med koncerninterne overførsler af aktiver.
– control the process of intra-group asset transfers;
– at udpege en særlig administrator på koncernniveau
– appoint a special administrator at group level;
– at regulere likvidation
– regulate winding-up;
– at give EBA mulighed for at give EU's fond for finansiel stabilitet tilladelse til at intervenere, herunder at yde finansiering på mellemlang sigt i krisesituationer, kapitaltilførsler og garantier
– allow the EBA to authorise the intervention of the EU financial stability fund including for the provision of emergency medium-term funding, capital injections and guarantees;
– at pålægge administrative og erstatningsmæssige foranstaltninger for de institutioner, der anvender fonden.
– impose administrative and reparation measures for those institutions using the Fund.
Anvendelsen af de i punkt 11 omhandlede instrumenter skal være i fuld overensstemmelse med EU's konkurrencebestemmelser og sikre ligebehandling af kreditorer og indskydere i alle medlemsstater.
All the tools referred to in point 11 shall be applied in full compliance with the EU competition rules and ensuring equal treatment of creditors and depositors across the Member States.
Henstilling 2 om grænseoverskridende systembanker
Recommendation 2 relating to c ross- b order s ystemic b anks
Europa-Parlamentet finder, at det med det forslag til retsakt, der skal vedtages, bør tilstræbes at regulere følgende:
The European Parliament considers that the legislative act to be adopted should aim to regulate the following :
Nødvendigheden af hurtigt at vedtage en ny særordning for grænseoverskridende systembanker på grund af disses særlige rolle på det indre marked for finansielle tjenesteydelser – en ordning, der vil gå under betegnelsen EU-lov om selskabsret for banker, og som skal foreligge inden udgangen af 2011.
Cross-border systemic banks, due to their special role in the internal market of financial services, need to be addressed urgently by way of a new special regime to be known as European Bank Company Law, to be designed by the end of 2011.
Der bør ligeledes foreslås en mere generel ordning for alle andre grænseoverskridende banker.
A more general regime for all the other cross-border banks shall also be proposed.
Grænseoverskridende systembanker skal overholde den nye særordning; Ordningen skal eliminere de retlige hindringer for effektive transaktioner på tværs af grænserne og samtidig sikre en klar, ligeværdig og forudsigelig behandling af aktionærer, indskydere, kreditorer, ansatte og andre berørte parter, især i forbindelse med koncerninterne overførsler af aktiver.
Cross-border systemic banks shall adhere to the new reinforced special regime; that regime shall overcome legal impediments to effective action across borders while ensuring the clear, equal and predictable treatment of shareholders, depositors, creditors, employees and other stakeholders, in particular after intra-group asset transfers.
Dette omfatter en særlig 28. ordning for insolvensprocedurer for grænseoverskridende systembanker, der senere kan udvides til alle grænseoverskridende banker.
This shall include a special '28th' regime for in insolvency procedures for cross-border systemic banks, which may later be extended to all cross-border banks;
Kommissionen fastsætter inden april 2011 kriterier for en definition af grænseoverskridende systembanker.
The Commission shall adopt a measure setting up, before April 2011, criteria for definition of cross-border systemic banks.
På grundlag af disse kriterier vil sådanne banker regelmæssigt blive identificeret af tilsynsrådet efter høring af Det Europæiske Råd for Systemiske Risici (artikel 12b i betænkning af Økonomi- og Valutaudvalget af 17. maj 2010 om forslag til Europa-Parlamentets og Rådets forordning om oprettelse af en europæisk banktilsynsmyndighed (den såkaldte EBA-betænkning);
On the basis of such criteria; such banks will be identified on a regular basis by the board of supervisors, after consultation of the European Systemic Risk Board, (Article 12b of the Economic and Monetary Affairs Committee's report of 17 May 2010 on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council establishing a European Banking Authority (the "EBA Report");
EBA fører tilsyn med hver enkelt af de grænseoverskridende systembanker og handler gennem de kompetente nationale myndigheder (i overensstemmelse med EBA-betænkningen);
For each of the cross-border systemic banks, the EBA shall exert supervision and act through the competent national authorities (in accordance with the EBA Report);
Kommissionens vedtagelse af en foranstaltning med henblik på at indføre en mekanisme for overførsel af aktiver inden for grænseoverskridende systembanker, hvor der er taget behørigt hensyn til nødvendigheden af at beskytte værtslandenes rettigheder.
The Commission shall adopt a measure proposing a mechanism of asset transfers within Cross-Border Systemic Banks taking due regard of the need to protect the rights of host countries.
Oprettelse af en EU-fond for finansiel stabilitet og en saneringsenhed, der for de grænseoverskridende bankers vedkommende støtter indgrebene fra EBA's side vedrørende krisestyring, sanering eller insolvens.
An EU financial stability fund and a resolution unit shall support interventions led by the EBA relating to crisis management, resolution or insolvency, as regards cross-border systemic banks.
Henstilling 3 om en EU-fond for finansiel stabilitet
Recommendation 3 relating to a n EU f inancial s tability f und
Oprettelse af en EU-fond for finansiel stabilitet (fond), som henhører under EBA's ansvarsområde, som skal finansiere indgreb (sanering og likvidation under ordnede forhold) med sigte på at bevare systemets stabilitet og begrænse spredningen fra nødlidende banker.
An EU Financial Stability Fund (Fund) shall be created, under the responsibility of the EBA, to finance interventions (rehabilitation or orderly winding-up) aimed at preserving the system’s stability and limiting contagion from failing banks.
Kommissionen forelægger inden april 2011 Parlamentet et detaljeret forslag til fondens charter, struktur, ledelse, størrelse, driftsvilkår og en præcis tidsplan for, hvornår den starter sine aktiviteter (jf. punkt 2 og 3 nedenfor).
The Commission shall present to Parliament, by April 2011, a proposal with details of the Fund’s charter, structure, governance, size, operating model as well as a precise calendar for implementation (in accordance with points 2 and 3 below).
Fonden skal:
The Fund shall be:
– finansieres på forhånd af de grænseoverskridende systembanker efter risikobaserede konjunkturudlignende kriterier, hvor der er taget hensyn til de systemiske risici, som en individuel bank måtte frembyde.
– funded ex-ante by the cross-border systemic banks on risk-based, countercyclical criteria and taking into account the systemic risk posed by an individual bank.
Banker, der bidrager til fonden, er ikke forpligtede til at bidrage til tilsvarende stabilitetsfonde eller saneringsenheder i deres egne lande
Banks contributing to the Fund shall not be obliged to contribute to similar stability funds or resolution units in their own countries;
– holdes adskilt fra og være uafhængig af indskudsgarantiordninger
– separate and independent from deposit-guarantee schemes;
– have tilstrækkelig kapacitet til at støtte midlertidige indgreb (som f.eks. lån, opkøb af aktiver og kapitaltilførsel) og dække omkostninger i forbindelse med sanerings- eller insolvensprocedurer
– adequately sized to support temporary interventions (such as loans, asset purchases and capital injections) and cover costs of resolution or insolvency procedures;
– opbygges gradvis i erkendelse af det nuværende økonomiske miljø
– gradually built, recognising the present economic environment.
­ udformes på en måde, der ikke skaber moralsk hasard, og skal ikke bruges til at redde aktionærer eller belønne ledelsen for dens egne fejl.
­ designed in a way that does not create moral hazard, the Fund shall not be used to bail out bank shareholders nor to reward the management for its own failure;
Kommissionen behandler også spørgsmål som:
The Commission shall also address:
– investeringsretningslinjer for fondens aktiver (risiko, likviditet, opfyldelse af EU's mål)
– investment guidelines for the Fund’s assets (risk, liquidity, alignment with EU targets);
– udvælgelseskriterier for fondens kapitalforvalter (internt eller via en privat og offentlig tredjepart som f.eks. Den Europæiske Investeringsbank)
– selection criteria for the Fund's asset manager (internal or via a private or public third party such as the European Investment Bank);
– mulige bidrag, der opfylder betingelserne for beregning af den forskriftsmæssige kapitalkoefficient
– the possibility of contributions qualifying for calculation of regulatory capital ratios;
– administrative foranstaltninger (bøder eller godtgørelsesordninger) for de grænseoverskridende systembanker, der anvender fonden
– administrative measures (penalties or compensation schemes) for those cross-border systemic banks which make use of the Fund;
– betingelser for eventuel udvidelse af fondens anvendelsesområde, så den kommer til at omfatte alle andre grænseoverskridende banker end grænseoverskridende systembanker
– conditions for eventual expansion of the scope of the Fund to include all cross-border banks beyond cross-border systemic banks;
– anvendelsesområde for (og hensigtsmæssigheden af) etableringen et netværk af nationale fonde med henblik på at sørge for alle de institutioner, som ikke deltager i EU-fonden.
– scope (and appropriateness) of the creation of a network of national funds to cater for all institutions that do not participate in the Fund.
Der bør derefter etableres en EU-ramme til at regulere de eksisterende og fremtidige nationale fonde, der vil overholde et sæt ensartede og bindende fælles regler.
An EU framework should then be established to regulate the existing and future national funds which will comply with a uniform and binding set of common rules.
Henstilling 4 om en saneringsenhed
Recommendation 4 relating to a r esolution u nit
Etablering af en uafhængig saneringsenhed under EBA, der skal stå for sanerings- og insolvensprocedurer for grænseoverskridende systembanker.
An independent resolution unit shall be established within the EBA to lead the resolution and insolvency procedures for cross-border systemic banks.
For denne enhed gælder følgende:
This unit shall:
– den opererer inden for de snævre grænser, der er fastlagt i den lovgivningsmæssige ramme og EBA's beføjelser
– operate within the strict boundaries defined by the legal framework and the EBA’s competencies;
– den råder over en omfattende retlig og finansiel ekspertise med særlig erfaring inden for omstrukturering af banker, vending af udviklingen og likviditation
– comprise a pool of legal and financial expertise specially skilled in bank restructurings, turnarounds and liquidation;
– den arbejder tæt sammen med de nationale myndigheder om gennemførelse, teknisk bistand og personaledeling
– cooperate closely with national authorities on implementation, technical assistance and sharing of staff;
– den stiller forslag til udbetalinger fra fonden
– propose disbursements from the Fund;
– i tilfælde af, at det er nødvendigt med sanering eller likvidation af en grænseoverskridende institution, bør uafhængige eksperter udpeget af EBA foretage en tilbundsgående undersøgelse for at analysere og afdække årsagerne og ansvaret i forbindelse hermed.
– where the need for a resolution or winding-up of a cross-border institution arises, an in-depth investigation should be carried out by independent experts appointed by the EBA in order to analyse and highlight the causes and responsibilities involved.
Parlamentet bør underrettes om resultatet af disse undersøgelser.
Parliament should be informed of the results of the investigations.
Den nylige alvorlige finansielle krise har skabt bred enighed blandt de berørte parter og hen over hele det politiske spektrum om, at der er et presserende behov for at sikre bæredygtighed og stabilitet i det finansielle system.
The recent and severe financial crisis created a broad consensus across stakeholders and the political spectrum that action is urgently required to ensure the sustainability and stability of the financial system.
Indsatsen for at forebygge et kollaps og bremse en spredning i det finansielle system har medført omkostninger af hidtil uset omfang.
Preventing the collapse and containing contagion of the financial system involved costs of an unprecedented magnitude.
De negative bivirkninger strakte sig fra en næsten total nedfrysning af de finansielle markeder, hvilket førte til indskrænkninger på kreditmarkederne, lammelse af virksomheder, en voldsom stigning i arbejdsløsheden og et fald i skatteindtægterne.
Negative side effects ranged from the almost freezing of financial markets leading to shrinking of the credit markets, paralysis of businesses, a sharp increase of unemployment and reduction of tax revenues.
Den massive ressourcetildeling blev taget fra vigtige udviklingsområder (f.eks. uddannelse, innovation forskning, alternative energikilder osv.).
This massive allocation of resources was diverted key areas of development (from education, to innovation, research, alternative energies, etc.).
Uanset hvor høj den samlede regning bliver i sidste ende, er det klart, at den har pålagt skatteyderne og den europæiske vækst og beskæftigelse en alt for stor byrde og har medført et enormt tilbageslag for den hastighed, hvormed Europa bygger sin fremtid.
Whatever the final total bill is at the end, it is clear that it weighted too much on taxpayers, European growth and jobs, and represented a huge setback in the pace at which Europe is building its future.
De instrumenter, som regeringer, centralbanker og lovgivere i hele Europa har brugt i forbindelse med deres indgreb, har været meget varierede og strækker sig fra mindre forstyrrende foranstaltninger (midlertidig lempelse af kapital- eller likviditetskrav) til kapitaltilførsler, tilvejebringelse af likviditet, sikring af såkaldt giftige aktiver, lån, forhandlinger om salg til andre institutioner eller overgang til offentligt ejerskab.
Intervention tools used by governments, central banks and regulators across Europe varied widely ranging from less intrusive regulatory actions (temporary relaxation of capital or liquidity requirements) to capital injections, liquidity provision, guaranteeing toxic assets, loans, negotiating sale to other institutions or taking public ownership.
Indgrebene tog meget ofte sigte på grænseoverskridende institutioner eller banker med et betydeligt internationalt transaktionsniveau (og havde derfor konsekvenser for banker eller andre kunder underkastet andre jurisdiktioner).
Very often the interventions targeted cross border institutions or banks with material international transactions (therefore with an impact on banks or other clients in other jurisdictions).
Disse instrumenter blev benyttet af de lokale myndigheder, og koordineringen på internationalt plan var beskeden, hvilket rejste mange forskellige spørgsmål såsom:
These tools were used by the local authorities with little international alignment raising numerous issues, such as:
· forvridning af konkurrencen (flytning af indskud fra England til Irland, da den irske regering garanterede alle indskud)
· distortion of competition (i.e. the migration of deposits from England to Ireland when the Irish government guaranteed all deposits);
· protester fra aktionærernes side (Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis osv.)
· challenges by shareholders (i.e. Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis, etc.);
· alvorlige forsinkelser (forårsaget af krav fra aktionærerne) i forbindelse med nøgletransaktioner som f.eks. BNP Paribas erhvervelse af Fortis Belgium og Luxembourg
· severe delays (caused by challenges from shareholders) of some key transactions like the acquisition of Fortis Belgium and Luxembourg by BNPParibas;
· usikkerhed omkring den lovgivningsmæssige ramme og aktionærers rettigheder
· confusion about legal frameworks and rights of stakeholders;
· protektionistiske foranstaltninger.
· protectionist measures.
Kort sagt vakte alle de forskellige tiltag, metoder og instrumenter, der blev taget i anvendelse i hele Europa og USA på en lidet koordineret måde (og i sidste øjeblik), stor uro med hensyn til:
In sum, the variety of approaches, methods and tools used across Europe and the US, in a vaguely coordinated (at the last minute) manner, raised serious concerns as to the:
· effektiviteten af den samlede indsats
· effectiveness of the overall exercise;
· retlig usikkerhed
· legal uncertainty;
· lige vilkår og fordrejning af konkurrencen.
· level playing field and distortion of competition.
Risici bevæger sig hurtigt på tværs af sektorer på grund af den nære sammenhæng mellem aktører inden for banker, forsikringsselskaber, kapitalforvaltningsselskaber osv., hvilket berettigede til en udvidet krisestyringsramme, som gik videre end til banksektoren.
Risk travels fast across sectors due to close links between banking, insurance, asset management, etc. warranting an enlarged crisis management framework beyond the banking sector.
Realisme tvinger os imidlertid til at starte med at fokusere på banker uden dermed at udelukke en fremtidig udvidelse af fokusområdet.
However realism forces us to start by focusing on banks, without precluding a future extension of the scope.
Selv om de globale markeder, vi har i dag, kræver globale løsninger, som følgelig forudsætter international koordinering af lovgivning og procedurer, bør EU ikke vige tilbage for at vise lederskab og spille en aktiv rolle i udformningen af fremtidens finansielle system.
While today’s global markets require global solutions, therefore calling on international alignment of regulations and procedures, the EU should not shy away from showing leadership and have an active participation in tailoring the financial system of the future.
De fremsatte forslag bygger på mange forskellige bidrag fra akademiske kredse, private og offentlige aktører i EU, internationale institutioner som f.eks. G20, Rådet for Finansiel Stabilitet og IMF samt på den lære, der kan drages af krisen.
The proposals being put forward build upon multiple contributions from European academic, private and public stakeholders, international institutions such as the G20, Financial Stability Board and the IMF and the practical lessons learned from the crisis.
Løsninger som den amerikanske Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) (føderalt indskudsgarantiorgan) har ligeledes været særdeles inspirerende.
Solutions such as the Federal Deposit Insurance Corporation in the US were also particularly inspiring.
På nuværende tidspunkt findes der et kludetæppe af nationale rammer, som ikke er indbyrdes forenelige.
Presently there is patchwork of national frameworks, not always compatible between themselves.
Det er vanskeligt at forhandle hurtigt og effektivt med grænseoverskridende grupper, som involverer flere jurisdiktioner.
It is difficult to deal swiftly and efficiently with cross-border groups involving several jurisdictions.
Et robust og sundt indre finansielt marked i EU kræver konsekvens og sammenhængskraft i de forordninger, der gælder for 27 medlemmer.
A robust and sound European single financial market requires coherence and cohesiveness of regulations across the 27 members.
Med et sådant marked kunne EU blive stedet for den internationale finansverden.
With that Europe can be the place of excellence for international finance.
Der er behov for en solid og omfattende strategi for at skabe en effektiv forebyggende ramme og et effektivt sikkerhedsnet, som beskytter og styrker det indre marked.
A robust, comprehensive approach is needed to create an effective preventive framework and safety net, safeguarding and reinforcing the internal market.
En sådan strategi skal være baseret på flere lag, som på en konsekvent måde kombinerer:
The approach must have a multilayered nature combining in a coherent way:
· en effektiv tilsynsstruktur på EU-plan med et europæisk råd for systemiske risici og tre sektorrelaterede myndigheder: bankvirksomhed, forsikringsvirksomhed og arbejdsmarkedspensionsordninger samt vædipapirer og markeder
· an effective EU supervisory architecture with an European Systemic Risk Board and three sector authorities: Banking, Insurance and Occupational Pensions and Securities and Markets;