natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Inden for rammerne af det fælles indre marked og til forhindring af konkurrenceforvridninger skal begge direktiver som hidtil gælde for alle kreditinstitutter og investeringsselskaber i EU uanset deres størrelse.
As is the case at present both directives will be bindingly applicable to all credit institutions and investment firms, irrespective of their size, in the interests of the internal market and in order to prevent distortions of competition.
For at tage højde for strukturforskellene på finansmarkederne i de 25 EU-medlemsstater og forskellene på de enkelte kreditinstitutters størrelse er der fastsat nationale valgrettigheder.
A degree of national discretion is proposed, in order to take account of the structural differences in the financial markets of the 25 EU Member States and of the different sizes of the various institutions.
For investeringsselskaber gælder der desuden en række undtagelsesordninger.
Derogations are also provided for with regard to investment firms.
I forslaget til direktiv overtages modellen med tre søjler fra Basel-kapitalaftalen.
The proposal for a directive adopts the three-pillar model envisaged in the Basel Framework Agreement.
Det centrale element i bestemmelserne er de i den såkaldte søjle I definerede kvantitative mindstekapitalkrav.
The key element of the provisions is constituted by the quantitative minimum capital requirements defined in what is known as the First Pillar.
Her findes der forskellige komplekse metoder til fastsættelse af kreditrisikoen (den standardiserede metode, den grundlæggende ratingmetode (baseret på intern rating) og den avancerede ratingmetode)) og den operationelle risiko (metode med basisindikatorer, den standardiserede metode og den avancerede ratingmetode).
A range of procedures of varying complexity can be chosen from here for measuring credit risk (Standardised Approach, Foundation and Advanced IRB (internal ratings-based) Approach) and operational risk (Basic Indicator Approach, Standardised Approach, Advanced Measurement Approach (AMA)).
Ved hjælp af dette "evolutionerende koncept" ønsker man at opnå, at de nye kapitalkrav ikke i for høj grad belaster mindre kreditinstitutter, samtidig med at der opstilles et incitament til og en mulighed for gradvis at gå over til mere risikofølsomme metoder for på den måde at sikre en yderligere tilnærmelse mellem den regulatoriske og den finansielle egenkapital.
This 'evolutionary plan' is intended to ensure that the new capital requirements will not make excessive demands on smaller institutions, and that at the same time they will have the incentive and the opportunity to move in stages to more risk-sensitive procedures and thus continue to bring regulatory capital closer to economic capital.
Ud over de kvantitative målingsmetoder under søjle I, der i sig selv ikke anses som tilstrækkelige til at sikre en banks solvens, indgår der et forstærket kvalitativt banktilsyn, den såkaldte søjle II, såvel som en styrkelse af markedsdisciplinen ved hjælp af de bestemmelser, der er fastsat under søjle III.
In addition to the quantitative measurement procedures in the First Pillar, which are regarded as being inadequate by themselves to guarantee bank solvency, there is to be enhanced qualitative banking supervision (what is known as Pillar II) and market discipline will be tightened by the provisions laid down in Pillar III.
I modsætning til det europæiske egenkapitaldirektiv, der er bindende for alle banker og investeringsselskaber i EU, er Basel-kapitalaftalen en uforbindende henstilling til internationalt arbejdende banker.
Unlike the European directive on own funds, which is binding on all banks and investment firms in the European Union, the Basel Framework Agreement is a non-binding recommendation for all banks which operate internationally.
Det er derfor målet at sikre, at den konkurrenceevne, som europæiske koncerner med grænseoverskridende forbindelser besidder på verdensplan og i Europa, ikke sættes på spil.
The aim is therefore not to jeopardise the international and European competitiveness of European groups which have cross-border operations.
I den forbindelse skal der dog også tages hensyn til lige konkurrence på nationalt plan.
In this connection, however, fair competition at national level also has to be borne in mind.
Man skal her være opmærksom på de forskellige strukturer, og bestemte koncerner må ikke begunstiges.
Different structures have to be taken into account here; there must be no preferential treatment of certain groups.
Derudover er der på nationalt plan, navnlig blandt mindre kreditinstitutter, der anvender den standardiserede metode, en frygt for at blive stillet over for en række ulemper i forbindelse med anerkendelsen af kreditsikkerhed og i forhold til deres størrelse høje gennemførelsesomkostninger.
In addition, at national level smaller institutions, in particular, which opt for the Standardised Approach fear disadvantages with regard to the recognition of loan collateral and high implementation costs relative to their size.
På europæisk plan giver det høje antal på næsten 150 nationale valgrettigheder anledning til bekymring.
At European level the large number of cases (nearly 150) in which national discretion is permitted gives cause for concern.
Størstedelen af bankerne har derimod interesse i en rettidig gennemførelse af de nye ordninger.
On the other hand, it is in the interest of the vast majority of banks for the new rules to be implemented promptly.
De virksomheder, der optager lån, navnlig små og mellemstore virksomheder, kræver passende gennemsigtighed i forbindelse med bankernes ratingprocedurer.
Corporate borrowers, especially small and medium-sized firms, demand appropriate transparency in the banks' ratings process.
De mest omstridte punkter i drøftelserne er:
The most contentious points at issue are indicated below.
Med hensyn til anvendelsesområdet for bestemmelserne om egenkapital har Kommissionen valgt en metode, der afviger fra Basel-metoden.
The Commission has opted for an approach which diverges from Basel II where the scope of the provisions on own funds are concerned.
For internationalt arbejdende banker skal Basel-kapitalaftalen i princippet anvendes på konsolideret (koncern-) niveau.
The Basel Framework Agreement basically envisages application on a consolidated (group) basis for banks operating internationally.
Derudover skal der gennemføres en underkonsolidering, hvilket vil sige, at kapitalaftalen tillige skal anvendes på hvert trin inden for en bankkoncern og på et fuldt konsolideret grundlag.
In addition, sub-consolidation must take place, i.e. the Framework Agreement must also be applied at each level within a banking group on a fully consolidated basis.
For at beskytte indskyderne skal tilsynsmyndighederne desuden undersøge, om de enkelte banker inden for en bankkoncern også hver for sig besidder en tilstrækkelig egenkapital.
To ensure investor protection the supervisory authorities are also required to examine whether the individual banks within a banking group also have sufficient capital by themselves.
I kommissionsforslaget lægges der principielt op til, at der skal gennemføres et tilsyn for hvert enkelt kreditinstitut (artikel 68, stk. 1, i direktiv 2000/12/EF).
The Commission proposal basically envisages single-institution supervision (Article 68(1) of the Directive [2000/12/EC]).
Ifølge artikel 69 kan de nationale tilsynsmyndigheder ved opfyldelse af bestemte forudsætninger fritage underordnede kreditinstitutter inden for en bankkoncern fra reglen om, at der skal gennemføres et tilsyn for hvert enkelt kreditinstitut, hvorved egenkapitalen for de indenlandske datterselskaber kan bevares på moderselskabsniveau.
Furthermore, Article 69 provides for the possibility that national supervision of subsidiary credit institutions within a banking group may result in single-institution supervision being waived if certain requirements are met, in which case the capital of the domestic subsidiaries may be held at the level of the group parent.
Med henblik på den fremadskridende EU-integration ville det dog være hensigtsmæssigt med en revisionsklausul, ifølge hvilken Kommissionen efter en bestemt periode skulle gennemgå forudsætningerne for en udvidelse af artikel 69.
However, in the light of the progress of EU integration a revision clause, whereby the preconditions for the extension of Article 69 are to be reviewed by the Commission after a certain period, is desirable.
Den i artikel 80, stk. 7, fastsatte behandling af koncerninterne kreditter, også kreditforbindelser mellem moder- og datterselskaber såvel som datterselskaber inden for samme koncern, er ligeledes et omstridt emne.
The treatment of internal group lending, i.e. lending relationships between the parent company and subsidiaries, and between subsidiaries in the same group, laid down in Article 80(7) is also controversial.
I forslaget til direktiv lægges der op til, at efter de nationale myndigheders vurdering skal koncerninterne kreditter i indlandet tildeles en risikovægtning på nul procent, såfremt der er tale om en bankkoncern, at datterselskaberne er tilknyttet gennem fuld konsolidering, og at der eksisterer central risikostyring.
The proposal for a directive provides that, at the discretion of the national authorities, domestic internal group lending may be assigned a risk weight of 0% provided that a banking group is concerned, the subsidiary is covered by full consolidation and there is central risk management.
Visse organer, f.eks. ECB, mener generelt, at en nulvægtning af koncerninterne kreditter ikke dækker risici og dermed er uacceptabel.
Some, including the ECB, consider a zero weighting for internal group lending as generally inadequate in terms of risk assessment, and therefore unreliable.
Andre henviser til, at det allerede nu i realiteten er muligt at foretage en nulvægtning af koncerninterne kreditter, og at en sådan vægtning uden betænkeligheder finder anvendelse i visse EU-stater.
Others point out that zero weighting of internal group lending is actually already possible, and is already used in some Member States without being condemned.
I forhold til det indre marked ville det være påkrævet at udvide ordningen til også at omfatte koncerninterne kreditter på europæisk plan.
In the interest of the internal market an extension of this rule to internal group lending throughout Europe should be undertaken.
Det er fortsat et omstridt spørgsmål, hvilke kriterier der bør lægges til grund for ydelsen af disse fordele.
There is also disagreement about the issue of the criteria which should be used for granting this privilege.
Risikoprofilen bør her være udslagsgivende.
The decisive factor here should be the risk profile.
Efter ordførerens mening bør der gælde det princip, at ens risici skal behandles ens, og at det bør være op til de nationale tilsynsmyndigheder at foretage denne vurdering.
The rapporteur takes the view that the principle should be that of treating the same risks in the same way, and that this should be a matter for the judgment of the national supervisor.
En udvidelse af ordningen til også at omfatte EU-datterselskaber er også her et kritisk spørgsmål i betragtning af det nuværende integrationsniveau for de europæiske finansmarkeder og i relation til den retlige ramme.
Here again, in view of the current degree of integration of the European financial markets and of the legal framework a critical view should be taken of the possible extension of the rule to EU subsidiaries; however, a review of circumstances in five years' time is advocated.
3) Opgavefordelingen mellem hjemlandets og værtslandets tilsynsmyndigheder
Allocation of responsibilities between home country and host country supervisors
De tilsynsmyndigheder, der er ansvarlige for konsolideringen (hjemlandets tilsynsmyndigheder) tildeles i medfør af artikel 129 i direktiv 2000/12/EF en stærkere stilling i forhold til værtslandets tilsynsmyndigheder, end det hidtil har været tilfældet.
Article 129 of the Directive [2000/12/EC] strengthens the position of the supervisory authority responsible for consolidation (home country supervisory) vis-à-vis the host country supervisor by comparison with the current arrangements.
Med artikel 129 bliver det muligt for en kreditinstitutkoncern at fremlægge en fælles ansøgning for interne og avancerede ratingmetoder og for modeller vedrørende markedsprisrisici, hvorefter de pågældende tilsynsmyndigheder for koncernvirksomhederne skal fastsætte en fælles ordning for godkendelse af metoderne.
Article 129 permits a single application for the IRB and AMA procedures, and market price risk models, by the group of institutions, as a result of which the supervisory authorities responsible for the members of the group are supposed to adopt a joint decision on authorising the procedures.
Lykkes det ikke inden for seks måneder, er det i kommissionsforslaget fastsat, at tilsynsmyndigheden for moderselskabet fastlægger en fælles ordning, der er bindende for alle tilsynsmyndigheder.
If this does not happen within six months the Commission proposal provides for a single decision, binding on all the supervisory authorities concerned, by the parent company's supervisor.
Hidtil var det værtslandets tilsynsmyndigheder, der var ansvarlige for tilsynet med datterselskaberne.
The responsibility for supervision of subsidiaries has hitherto lain with the host country supervisor.
Fra visse sider anses kommissionsforslaget for at være for vidtgående, og det tager ikke hensyn til den medbestemmelsesret, som værtslandets tilsynsmyndigheder besidder, hvortil kommer, at der ikke sker nogen afklaring af vanskelige juridiske spørgsmål.
Some consider that the Commission proposal goes too far, in that it disregards the right of host country supervisors to be involved and leaves difficult legal issues unanswered.
Derudover burde man se kritisk på, at der eventuelt opstår en kløft mellem det nationale ansvar for et stabilt banksystem og en udenlandsk myndigheds varetagelse af vigtige dele af banktilsynet, især i krisesituationer.
In addition, a critical view should be taken, especially where crises are concerned, of the possible collapse of national responsibility for a stable banking system and the performance of a significant slice of banking supervision by a foreign authority.
Der ville desuden være konkurrencemæssige betænkeligheder forbundet hermed, da det på nationale finansmarkeder, der i høj grad domineres af udenlandske bankkoncerner, ville være sådan, at konkurrerende bankers ratingsystemer ville blive valideret af forskellige europæiske tilsynsmyndigheder.
Furthermore, there are reservations about competition, since in national financial markets which are heavily dominated by foreign banking groups the internal ratings systems of competing banks would be validated by different European supervisory authorities.
Som argument mod denne opfattelse fremføres det, at banker, der opererer i Europa, i værste fald ville være nødsaget til at arbejde med 24 yderligere modeller eller kapitalstandarder, såfremt bestemmelserne i artikel 129 ikke fandtes, hvilket ikke mindst ville medføre store udgifter, og der argumenteres ligeledes for, at systemet næppe ville kunne fungere uden fristen på seks måneder.
The counter-argument is that without the provisions of Article 129, in a worst-case scenario banks operating throughout Europe would have to work with 24 additional models or sets of capital requirements, which would, not least, generate high costs; without the six-month deadline the system would scarcely be practicable.
Det ville være nødvendigt at udvide beføjelserne for hjemlandets tilsynsmyndigheder med henblik på søjle II og II.
An extension of the powers of home country supervisors is claimed to be necessary with regard to the Second and Third Pillars.
Ifølge ordføreren bør bestemmelserne i artikel 129 i princippet bibeholdes.
The rapporteur takes the view that the provisions of Article 129 should basically be retained.
Som forudsætning for at udvide de beføjelser, som hjemlandets tilsynsmyndigheder besidder, kan nævnes en harmoniseret indskudsgarantiordning, fælles bestemmelser på området forvaltningsret og afklaring af spørgsmålet om "Lender of last resort".
The prerequisites for an extension of the powers of home country supervisors include a harmonised investment protection system, common administrative law and clarification of the issue of lender of last resort.
Da man i de kommende år kan forvente fremskridt på dette område, hilses Rådets forslag om en revisionsklausul velkommen.
Since progress is to be expected in these areas within the next few years, the revision clause proposed by the Council is to be welcomed.
Det samme gør sig gældende, hvis det skulle vise sig, at den styrkede stilling, som de for konsolideringen ansvarlige tilsynsmyndigheder har fået, ikke har nogen virkning.
The same applies to the possibility of the stronger position of the supervisory authority responsible for consolidation failing to prove its worth.
Med det foreliggende direktiv er der ikke tale om et Lamfalussy-direktiv i dets oprindelige betydning.
This directive is not a Lamfalussy directive in the original sense.
Alligevel foreslår man at anvende Lamfalussy-proceduren i forbindelse med ændringer.
However, the Lamfalussy procedure is being proposed for these changes.
For at sikre Parlamentets rettigheder er det efter ordførerens opfattelse derfor nødvendigt at fastsætte en ophævelsesklausul for Parlamentet.
Consequently, in order to safeguard the rights of Parliament the rapporteur takes the view that it is vital to include a suspension clause for Parliament.
Basel-aftalen fra 1998 (Basel I) medførte, at der blev vedtaget mindstekrav til kapitalgrundlaget i mere end 100 lande.
The Basel Accord in 1988 (Basel I) led to the adoption of minimum capital requirements across over 100 countries.
EU vedtog bl.a. direktiv 2000/12/EF, som konsoliderede tidligere direktiver om kreditinstitutters solvensgrad, og som vedrørte kreditinstitutters risiko som følge af udlånsaktiviteter.
The European Union adopted, inter alia , Directive 2000/12/EC which consolidated previous directives regulating solvency ratios for credit institutions and addressed their risk arising from lending activities.
Direktiv 93/6/EØF om investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag udvidede både reglerne om kreditrisiko og om markedsrisiko til investeringsselskaber.
Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions extended both the credit risk and market risk rules to investment firms.
De nye forslag (der gennemfører den nye Basel-aftale (Basel II) i EU) sigter mod at eliminere de mangler, der hidtil har kunnet konstateres, så det sikres, at finansinstitutternes kapitalgrundlag i højere grad svarer til den risiko, de løber, og specificerer, hvordan kravene gælder for de enkelte investeringsselskaber, grupper af investeringsselskaber eller blandede grupper.
The new proposals (implementing in the European Union the new Basel Accord - Basel II) aim at eliminating the shortcomings that were identified so far, ensuring that financial institutions' capital is more closely aligned with the risk they face, and specifies how the requirements apply to individual investment firms, groups of investment firms and mixed groups.
Ordføreren støtter hovedmålsætningerne for forslagene og den nødvendige ajourføring af reglerne på baggrund af de væsentlige fremskridt i teknikkerne for risikomåling og -styring inden for de finansielle tjenester.
Your rapporteur wishes to express her support for the major objectives of the proposals and the necessary updating of the rules in response to the significant advances in techniques for risk measurement and management in financial services.
Ordføreren ønsker dog at foreslå en række ændringsforslag, som kan bidrage til en forenkling af kapitalkravssystemet.
However, the rapporteur would like to propose some amendments which can contribute to the simplification of the capital requirements system.
Flere af dem vedrører de nationale skønsmuligheder, der bør udgå for at øge harmoniseringen af lovgivningen på det indre marked.
Several of them relate to instances of national discretion that should be deleted in order to enhance regulatory harmonisation in the internal market.
Mange af forslagene anbefales af de nationale tilsynsførende i CEBS.
Many of those deletions are also recommended by the national supervisors in the CEBS.
Forslaget anvender "omarbejdningsteknikken" i overensstemmelse med den interinstitutionelle aftale fra 2002/C 77/01, der giver mulighed for materielle ændringer af den eksisterende lovgivning uden et selvstændigt ændringsdirektiv.
The proposal applies the 're-casting technique', in accordance with Interinstitutional Agreement 2002/C 77/01, permitting substantive amendments to existing legislation without a self-standing amending directive.
Ordføreren er af den opfattelse, at EF-traktatens artikel 47, st. 2, er velvalgt som retsgrundlag for dette forslag.
Your rapporteur takes the view that Article 47(2) of the EC Treaty is properly chosen as the legal basis for this proposal.
Nærhedsprincippet er blevet respekteret, da direktivet er det mest passende middel til at nå de ønskede mål.
The principle of subsidiarity is respected, as the directive is the most appropriate instrument to achieve the objectives pursued.
I og med at direktiverne er begrænset til det nødvendige, er proportionalitetsprincippet også overholdt.
Having the directives confined to the necessary requirements, the principle of proportionality is also observed.
Det skal dog bemærkes, at Basel II blev vedtaget uden for Det Europæiske Fællesskabs lovgivningsprocedurer, hvilket kan sætte spørgsmålstegn ved forslagets demokratiske mandat.
However, it must be noted that Basel II was agreed outside the legislative procedures of the European Community, which might justify doubts about the democratic mandate of the proposal.
Hvad angår ændringen af direktiv 2000/12/EF, er dette særlig relevant for de foreslåede ændringer til gennemførelsesbeføjelserne, hvor Kommissionen er bemyndiget til bl.a. at ændre artikel 56-57 vedrørende egenkapital (del 1 i kapitel 2).
With regard to the re-casting of Directive 2000/12/EC, this is especially relevant for changes proposed to the powers of execution, where the Commission is entitled to amend Articles 56-67 regulating own funds (Section I of Chapter 2), among other issues.
Hvad angår direktiv 93/6/EØF er Kommissionen bl.a. bemyndiget til at ændre kategorierne af investeringsselskaber i artikel 20, stk. 2 og 3, samt de tekniske bestemmelser i bilag I-VII.
In the case of Directive 93/6/EEC, the Commission is entitled inter alia to amend the categories of investment firms in Article 20(2) and (3) as well as technical provisions in Annexes I to VII.
For at sikre passende kontrol med efterfølgende ændringer af de materielle bestemmelser er det nødvendigt at indføre en passende komitologiordning, herunder den såkaldte "solnedgangsklausul", som f.eks. allerede anvendes i direktiv 2003/6/EF om markedsmisbrug.
In order to ensure proper control over the subsequent changes to the substantive regulation, it is thus necessary to introduce the appropriate comitology system, including the so-called 'sunset clause' already used, for example, in Directive 2003/6/EC on market abuse.
ÆNDRINGSFORSLAG TIL FORSLAG 1
AMENDMENTS TO PROPOSAL 1
Betragtning 63 a (ny)
Recital 63 a (new)
(63a) Europa-Parlamentet bør have en frist på tre måneder fra den første fremsendelse af udkast til ændringsforslag og gennemførelsesbestemmelser til at behandle dem og afgive udtalelse.
(63a) The European Parliament should be given a period of three months from the first transmission of draft amendments and implementing measures to allow it to examine them and to give its opinion.
I hastende og behørigt begrundede tilfælde bør det være muligt at afkorte denne frist.
However, in urgent and duly justified cases, it should be possible to shorten this period.
Såfremt Europa-Parlamentet vedtager en beslutning inden for denne frist, bør Kommissionen genbehandle de foreslåede ændringer eller gennemførelsesforanstaltninger.
If, within that period, a resolution is adopted by the European Parliament, the Commission should re-examine the draft amendments or measures,