natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Hvis den maksimale kreditbegivenhedsbetaling er mindre end kapitalkravet ifølge metoden i den første sætning i dette underafsnit, kan det maksimale betalingsbeløb udgøre kapitalkravet ved den specifikke risiko.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, the maximum payment amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
Bilag 1, punkt 8, afsnit 6
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 6
Et produkt i en “second-asset-to-default basket” medfører en position for det teoretiske beløb i forpligtelsen for hver referenceenhed minus én (enheden med det laveste specifikke kapitalkrav).
A second-asset-to-default basket product creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Hvis den maksimale kreditbegivenhedsbetaling er mindre end kapitalkravet ifølge metoden i den første sætning i dette underafsnit, kan det maksimale betalingsbeløb udgøre kapitalkravet ved den specifikke risiko.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, this amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
Bilag 1, punkt 8, afsnit 7
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 7
Hvis et produkt i en “credit linked note basket” har en ekstern vurdering og i øvrigt opfylder betingelserne for kvalificerede udstedere, kan der registreres en enkelt, lang position med udstederens specifikke risiko i stedet for alle referenceenhedernes specifikke risikopositioner.
Where a credit linked note basket product has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note issuer may be recorded instead of the specific risk positions for all reference entities.
Bilag 1, punkt 8, afsnit 8
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 8
Et kurveprodukt med forholdsmæssig beskyttelse medfører en position i hver referenceenhed, for så vidt angår den specifikke risiko, og det samlede teoretiske kontraktbeløb fordeles på de forskellige positioner afhængigt af, hvor stor en del af det samlede teoretiske beløb hvert engagement i referenceenheden udgør.
A basket product providing proportional protection creates a position in each reference entity for the purposes of specific risk , with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents.
Hvis der kan vælges mere end én forpligtelse i en referenceenhed, bestemmes den specifikke risiko af, hvilken forpligtelse der har den højeste risikovægtning.
Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk.
Derivatkontraktens løbetid anvendes i stedet for forpligtelsens løbetid.
The maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation.
(iv) Foruden en lang position i den specifikke risiko for udstederen af noten medfører en "credit linked note" med flere navne med forholdsmæssig beskyttelse en position i hver referenceenhed, og det samlede teoretiske kontraktbeløb fordeles på de forskellige positioner afhængigt af, hvor stor en del af det samlede teoretiske beløb hvert engagement i referenceenheden udgør.
(iv) In addition to a long position in the specific risk of the issuer of the note, a multiple name credit linked note providing proportional protection creates a position in each reference entity, with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents.
Hvis en "credit linked note" med flere navne har en ekstern vurdering og i øvrigt opfylder betingelserne for kvalificerede udstedere, skal der kun registreres en enkelt lang position med notens specifikke risiko.
Where a multiple name credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded.
(v) Et “first-asset-to-default kreditderivat” medfører en position for det teoretiske beløb i hver referenceenheds forpligtelse.
(v) A first-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity.
Et “second-asset-to-default kreditderivat” medfører en position for det teoretiske beløb i forpligtelsen for hver referenceenhed minus én (enheden med det laveste specifikke kapitalkrav).
A second-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Hvis et "first- eller second-asset-to-default kreditderivat" har en ekstern vurdering og og i øvrigt opfylder betingelserne for kvalificerede udstedere, skal afdækningssælgeren kun beregne en enkelt specifik risiko, som afspejler derivatets vurdering.
If a first or second-asset to default derivative is externally rated and meets the conditions for a qualifying debt item, then the protection seller need only calculate one specific risk charge reflecting the rating of the derivative.
Bilag 1, punkt 8, overskrift (ny) (før punkt 9),
Annex 1, Title preceding paragraph 9,
(b) Afdækningskøberens status
B. Treatment of the protection buyer
Bilag 1, punkt 14, tabel 1, kolonne 1, række 2
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 2
Gældsværdipapirer, der udstedes eller garanteres af centralregeringer, udstedes af centralbanker, internationale organisationer, multilaterale udviklingsbanker eller medlemsstaternes regionale regeringer eller nationale myndigheder, som gives en risikovægtning på 0 % efter RSA- eller IRB-metoden.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the RSA or IRB approaches .
Gældsværdipapirer, der udstedes eller garanteres af centralregeringer, udstedes af centralbanker, internationale organisationer, multilaterale udviklingsbanker eller medlemsstaternes regionale regeringer eller nationale myndigheder, som gives en risikovægtning på 0 % efter den standardiserede metode eller IRB-metoden.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the Standardised Approach or IRB approach .
Bilag 1, punkt 14, tabel 1, kolonne 1, række 3, sætning 1
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 3, sentence 1
Gældsværdipapirer, der udstedes eller garanteres af centralregeringer, udstedes af centralbanker, internationale organisationer, multilaterale udviklingsbanker eller medlemsstaternes regionale regeringer eller lokale myndigheder, som gives en risikovægtning på 20 % eller 50 % efter RSA-metoden .
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the RSA
Gældsværdipapirer, der udstedes eller garanteres af centralregeringer, udstedes af centralbanker, internationale organisationer, multilaterale udviklingsbanker eller medlemsstaternes regionale regeringer eller lokale myndigheder, som gives en risikovægtning på 20 % eller 50 % efter den standardiserede metode .
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the Standardised Approach.
Bilag I, punkt 15, litra d
Annex I, paragraph 15, point (d)
d) de er efter de kompetente myndigheders afgørelse lange og korte positioner i aktiver, der udstedes af institutter, som er omfattet af kapitalkravene i direktiv [2000/12/EF].
(d) they are, subject to competent authorities ’ discretion, long and short positions in assets issued by institutions subject to the capital adequacy requirements set forth in Directive [2000/12/EC]
d) lange og korte positioner i aktiver, der udstedes af institutter, som er omfattet af kapitalkravene i direktiv [2000/12/EF] , i) der af institutterne betragtes som tilstrækkeligt likvide, og ii) hvis investeringskvalitet efter instituttets eget skøn som et minimum svarer til de aktiver, hvortil der henvises i litra a) .
(d) long and short positions in assets issued by institutions subject to the capital adequacy requirements set forth in Directive [2000/12/EC] (i) which are considered by the institutions concerned to be sufficiently liquid and (ii) whose investment quality is according to the institution’s own view at least equivalent to that of the assets referred to under (a) above.
Der udtrykkes støtte til Rådets forslag om at udelade de nationale valgrettigheder.
The rapporteur favours the removal of national discretion, as proposed by the Council.
Bilag I, punkt 46
Annex I, paragraph 46
I alle tilfælde, der ikke omfattes af punkt 45, sammenholdes et krav til den specifikke kapital med begge sider af positionen .
In all cases not falling under paragraph 45, a specific risk capital charge will be assessed against both sides of the position .
I alle tilfælde, der ikke omfattes af punkt 43 til 45, sammenholdes et krav til den specifikke kapital med begge sider af positionerne .
In all cases not falling under paragraph s 43 to 45, a specific risk capital charge will be assessed against both sides of the positions .
Der udtrykkes støtte til Rådets forslag om præcisering og berigtigelse af krydshenvisningerne.
The rapporteur favours the clarification and the correction of the cross-references proposed by the Council.
Bilag II, punkt 6, afsnit 2
Annex II, paragraph 6, subparagraph 2
I bilag IV til direktiv [2000/12/EF] betragtes ordene “og kreditderivater” som indføjet efter punkt 3 , litra d) .
Annex IV to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after point 3 (d) the words ‘and credit derivatives’;
I bilag IV til direktiv [2000/12/EF] betragtes ordene “og kreditderivater” som indføjet efter punkt 3.
Annex IV to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after point 3 the words ‘and credit derivatives’;
Bilag II, punkt 6, afsnit 3
Annex II, paragraph 6, subparagraph 3
I bilag III til direktiv [2000/12/EF] betragtes følgende som indføjet efter tabel 1 (a) :
Annex III to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after Table 1 (a) :
I bilag III til direktiv [2000/12/EF] betragtes følgende som indføjet efter tabel 1:
Annex III to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after Table 1:
I punkt 5 gælder det, at ved genkøbstransaktioner og låne- eller udlånstransaktioner med værdipapirer eller råvarer kan alle finansielle instrumenter, der kan indgå i handelsbeholdningen, anerkendes som gyldig sikkerhedsstillelse.
For the purposes of paragraph 5, in the case of repurchase transactions and securities or commodities lending or borrowing transactions, all financial instruments and commodities that are eligible to be included in the trading book may be recognised as eligible collateral.
Ved et engagement, der skyldes OTC-derivater, som indgår i handelsbeholdningen, kan råvarer, der kan indgå i handelsbeholdningen, også anerkendes som gyldig sikkerhedsstillelse.
For exposures due to OTC derivative instruments booked in the trading book, commodities that are eligible to be included in the trading book may also be recognised as eligible collateral.
Ved beregning af volatilitetsjusteringer, når sådanne finansielle instrumenter eller råvarer udlånes, købes, sælges eller leveres eller lånes, købes eller modtages eller lignende som led i en sådan transaktion, skal sådanne instrumenter og råvarer behandles på samme måde som aktier uden for hovedindekset på en anerkendt fondsbørs.
For the purposes of calculating volatility adjustments where such financial instruments or commodities are lent, sold or provided, or borrowed, purchased or received by way of collateral or otherwise under such a transaction such instruments and commodities shall be treated in the same way as non-main index equities listed on a recognised exchange.
Ved beregning af volatilitetsjusteringer, når sådanne finansielle instrumenter eller råvarer , der ikke kan indgå i handelsbeholdningen i henhold til bilag VIII i direktiv [2000/12/EF], udlånes, købes, sælges eller leveres eller lånes, købes eller modtages eller lignende som led i en sådan transaktion, og hvis instituttet anvender tilsynsmetoden for volatilitetsjusteringer i henhold til bilag VIII, del 3, i direktiv [2000/12/EF], skal sådanne instrumenter og råvarer behandles på samme måde som aktier uden for hovedindekset på en anerkendt fondsbørs.
For the purposes of calculating volatility adjustments where such financial instruments or commodities which are not eligible under Annex VIII of Directive [2000/12/EC] are lent, sold or provided, or borrowed, purchased or received by way of collateral, or otherwise under such a transaction , and the institution is using the Supervisory volatility adjustments approach under Annex VIII, part 3 of Directive [2000/12/EC], such instruments and commodities shall be treated in the same way as non-main index equities listed on a recognised exchange.
Hvis institutterne anvender metoden med egne estimater til beregning af volatilitetsjusteringer i henhold til bilag VIII, del 3, i direktiv [2000/12/EF] på finansielle instrumenter eller råvarer, der ikke indgår i handelsbeholdningen i henhold til bilag VIII i direktiv [2000/12/EF], skal volatilitetsjusteringer beregnes for hvert enkel post.
Where institutions are using the Own Estimates of Volatility Adjustments Approach under Annex VIII, part 3 of Directive [2000/12/EC] in respect of financial instruments or commodities which are not eligible under Annex VIII of Directive [2000/12/EC] volatility adjustments must be calculated for each individual item.
The proposed amendment makes the Directive consistent with paragraph 703 of the Basel Framework, which provides firms with the option to apply haircutting methodologies to collateral in the trading book.
The proposed amendment makes the Directive consistent with paragraph 703 of the Basel Framework, which provides firms with the option to apply haircutting methodologies to collateral in the trading book.
Bilag II, punkt 9, litra b
Annex II, paragraph 9, point (b)
b) alle poster, som udlånes, sælges, leveres, lånes, eller som lånes, købes eller modtages som led i disse transaktioner, kan anerkendes som gyldig finansiel sikkerhed efter afsnit V, kapitel 2, del 3, afsnit 3, i direktiv [2000/12/EF], uden at punkt 8 i dette bilag finder anvendelse.
(b) any items lent, sold or provided, or borrowed, purchased or received under the transactions may be recognised as eligible financial collateral under Title V, Chapter 2, Section 3, Sub-section 3 of Directive [2000/12/EC] without the application of paragraph 8 of this Annex.
b) alle poster, som lånes, købes eller modtages som led i disse transaktioner, kan anerkendes som gyldig finansiel sikkerhed efter afsnit V, kapitel 2, del 3, afsnit 3, i direktiv [2000/12/EF], uden at punkt 8 i dette bilag finder anvendelse.
(b) any items borrowed, purchased or received under the transactions may be recognised as eligible financial collateral under Title V, Chapter 2, Section 3, Subsection 3 of Directive [2000/12/EC] without the application of paragraph 8 of this Annex.
Der udtrykkes støtte til Rådets ændringsforslag til præcisering.
The rapporteur favours the amendment proposed by the Council for clarification.
Bilag V, punkt 13, afsnit 4
Annex V, paragraph 13, subparagraph 4
For KI’er tages der hensyn til deres reelle valutapositioner.
For CIUs the actual foreign exchange positions of the CIU shall be taken into account.
Institutterne kan anvende tredjemandsindberetninger om KI’ets valutaposition, såfremt det i tilstrækkelig grad er sikret, at indberetningen er korrekt.
Institutions may rely on third party reporting of the foreign exchange position in the CIU, where the correctness of this report is adequately ensured.
Hvis et institut ikke har kendskab til valutapositionerne i et KI, formodes det, at KI'et har investeret op til det maksimum, der er tilladt i KI'ets mandat, i fremmed valuta, og i deres handelsbeholdningspositioner skal institutterne tage hensyn til den maksimale indirekte eksponering, som de kan opnå, ved at tage gearede positioner i KI’et, når de beregner deres kapitalkrav ved valutarisikoen.
If an institution is not aware of the foreign exchange positions in a CIU, it shall be assumed that the CIU is invested up to the maximum extent allowed under the CIU’s mandate in foreign exchange and institutions shall, for trading book positions, take account of the maximum indirect exposure that they could achieve by taking leveraged positions through the CIU when calculating their capital requirement for foreign exchange risk.
Dette gøres ved proportionalt at øge positionen i KI'et op til den maksimale eksponering over for de underliggende investeringsposter, der skyldes investeringsmandatet.
This shall be done by proportionally increasing the position in the CIU up to the maximum exposure to the underlying investment items resulting from the investment mandate.
Der sker ingen netting mellem sådanne positioner før beregningen .
There would be no netting allowed between such positions prior to the calculation .
Bilag VII, del B, punkt 2, litra b
Annex VII, Part B, paragraph 2, point (b)
(b) klare og uafhængige (dvs. uafhængige af "front office") rapporteringsveje for den afdeling, der har ansvaret for værdiansættelsesprocessen .
(b) clear and independent (i.e. independent of front office) reporting lines for the department accountable for the valuation process.
The requirement that there should be independent reporting lines appears to contradict the process whereby traders are responsible for marking positions in the first instance with independent price verification being carried out by a separate department as recognised in paragraph 7.
The requirement that there should be independent reporting lines appears to contradict the process whereby traders are responsible for marking positions in the first instance with independent price verification being carried out by a separate department as recognised in paragraph 7.
Bilag VII, del B, punkt 6, litra b
Annex VII, Part B, paragraph 6, point (b)
b) markedsinput skal om muligt anvendes som kilde i overensstemmelse med markedskursen, og markedsinputtets hensigtsmæssighed for den specifikke position, der værdiansættes, og modellens parametre skal vurderes dagligt
(b) market inputs shall be sourced, where possible, in line with market prices, and the appropriateness of the market inputs of the particular position being valued and the parameters of the model shall be assessed on a daily basis;
b) markedsinput skal om muligt anvendes som kilde i overensstemmelse med markedskursen, og markedsinputtets hensigtsmæssighed for den specifikke position, der værdiansættes, og modellens parametre skal vurderes hyppigt
(b) market inputs shall be sourced, where possible, in line with market prices, and the appropriateness of the market inputs of the particular position being valued and the parameters of the model shall be assessed on a frequent basis;
Med udgangspunkt i det reviderede grundlag for international konvergens i kapitalopgørelsen og kapitalstandarderne (Basel II), som blev vedtaget den 26. juni 2004 af Baselkomitéen for Banktilsyn, fremlagde Europa-Kommissionen den 14. juli 2004 et forslag til direktiv om omarbejdning af egenkapitaldirektiverne 2000/12/EF og 93/6/EØF.
On the basis of the document 'International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework' (Basel II) published by the Basel Committee on Banking Supervision on 26 June 2004, on 14 July 2004 the Commission presented a proposal for a directive recasting Directives 2000/12 EC and 93/6/EEC on own funds.
Under henvisning til det tredje diskussionsoplæg fra Kommissionens tjenestegrene om kapitalstandarder for kreditinstitutter og investeringsselskaber fremlagde Europa-Parlamentet den 9. juli 2003 en initiativbetænkning.
On 9 July 2003 the European Parliament had presented an own-initiative report in connection with the Commission's third discussion paper on capital requirements for credit institutions and investment firms.
De gældende europæiske bestemmelser er baseret på Basel-kapitalaftalen fra 1988 (Basel I).
The current European rules are based on the Basel Capital Accord of 1988 (Basel I).
Det har efterfølgende vist sig, at den på baggrund af tilsynet krævede kapital, dvs. den regulatoriske egenkapital, i stadig højere grad ikke svarer til den finansielle egenkapital, dvs. den egenkapital, som man inden for banken rent faktisk anser for at være nødvendig til at dække de pågældende risici, hverken med hensyn til størrelsen eller sammensætningen heraf.
It emerged over time that there was an increasing divergence, in terms of both scale and composition, between the capital required by supervisors, i.e. regulatory capital, and economic capital, i.e. the capital held internally by banks which is actually regarded as necessary to cover risks.
Der er bl.a. følgende årsager hertil:
The following reasons are advanced for this:
· De hidtil faste kapitalkrav for risikobehæftede aktiver gør det kun i et lille omfang muligt at foretage en nuanceret vurdering af kapitalstandarderne.
· The current blanket underpinning of risk assets permits only limited differentiation in the consideration of capital requirements.
· Hidtil er der i den lovgivningsmæssige ordning ikke blevet fastsat kapitalkrav for den såkaldte operationelle risiko, selv om den anses for at være en betydelig risikofaktor.
· The rules currently do not require capital underpinning for what is known as operational risk, although this is a significant risk factor.
· Inden for de gældende rammer kan der næsten ikke tages højde for nyere finansinstrumenter og metoder til kreditrisikostyring.
· It is almost impossible to take new financial instruments and methods for managing credit risk into account in the current framework.
II Målet og strukturen for bestemmelserne om egenkapital
Purpose and structure of the new provisions on own funds
I Kommissionens forslag til en omarbejdning af direktiverne 2000/12/EF og 93/6/EØF lægges der op til, at de regulatoriske kapitalkrav i højere grad skal afhænge af kreditrisikoen, og at der skal tages højde for den nyere udvikling på finansmarkederne og i kreditinstitutternes risikostyring, således at der kan skabes en større konvergens mellem den finansielle og regulatoriske egenkapital.
The Commission proposal recasting Directives 2000/12/EC and 93/6/EEC envisages setting regulatory capital requirements so that they are more dependent on the credit risk run, and taking more recent developments on the financial markets and in institutions' risk management practices into account, in order to achieve increased convergence between economic and regulatory capital.
Derudover skal der som led i kapitalkravene ud over kredit- (og markedsrisici) for første gang også tages hensyn til operationelle risici såvel som bestemmelser om securitisation og metoder til minimering af kreditrisici.
In addition, with regard to capital requirements, for the first time operational risks are to be taken into account in addition to credit (and market) risks, and provisions on securitisations and credit risk mitigation techniques also feature.