natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Det er opsplittet som følge af retlige, skatte- og reguleringsmæssige forskelle.
It is fragmented because of legal, tax and regulatory obstacles.
Boligerne finansieres oftest ved hjælp af privatpersoners opsparing.
Mortgages are funded mostly by retail savings.
Mindre end 40 % finansieres via kapitalmarkederne, selv om denne andel på det seneste er steget betydeligt
Less than 40% are financed via capital markets, even though this has grown fast recently
Rapport fra forumgruppen om realkredit, 2004. .
Report by the Forum Group on Mortgage Credit, 2004. .
Sverige og Tyskland har et betydeligt marked for realkreditobligationer, og i Danmark udsteder realkreditinstitutter obligationer på grundlag af hele realkreditlånets værdi.
Sweden and Germany have substantial mortgage bond markets and in Denmark mortgage institutions issue mortgage bonds against the entire value of mortgage loans.
Markeder for værdipapirer med sikkerhed i fast ejendom er mest udbredt i Nederlandene, Spanien, Italien, Det Forenede Kongerige, Irland og Belgien, men findes ikke i visse andre lande
Mortgage backed securities (MBS) markets are strongest in the Netherlands, Spain, Italy, UK, Ireland and Belgium, but do not exist in some countries
Undersøgelse fra London Economics, august 2005. .
London Economics study, August 2005. .
Handlingsplanen for finansielle tjenesteydelser har vist sig at være et godt grundlag for et mere dynamisk og konkurrencepræget europæisk sektor for finansielle tjenesteydelser med forbedrede og mere opdaterede regler om investorbeskyttelse og gennemsigtighed.
The FSAP has provided a good basis for a more dynamic and competitive European financial services industry with improved and more up-to-date rules on investor protection and transparency.
Euroområdet er et valutaområde, hvor der ikke findes nogen valutarisiko for låntagere og långivere, og kapitalmarkederne har hurtigt udviklet sig til at være betydelige, fleksible og likvide.
The eurozone provides a currency zone where exchange risk is eliminated for borrowers and lenders and the capital markets have quickly developed to be substantial, flexible and liquid.
I grønbogen behandles de potentielle fordele ved en yderligere integration, og der fokuseres på fire hovedområder, som blev fremhævet i forumgruppens rapport, navnlig forbrugerbeskyttelse, retlige spørgsmål (herunder beskatning), sikkerhedsstillelse og finansiering.
The Green Paper examines the potential benefits of further integration and focuses on four main areas highlighted by the Forum Group report: consumer protection, legal issues (including taxation), collateral and funding.
Kommissionen agter at offentliggøre en hvidbog i starten af 2007 med høringsresultater og mulige forslag til initiativer.
The Commission intends to publish a White Paper in early 2007, setting out its consultation findings and any proposed initiatives.
Forslagene vil have til formål at øge konkurrencen og markedseffektiviteten.
Any proposals would aim to increase competition and market efficiency.
De vil ikke favorisere nogen finansieringssystemer, produkter eller institutioner.
It will not favour particular funding systems, products or institutions.
ORDFØRERENS HOLDNING
Your rapporteur's opinion
Det fremgik klart af udvalgets workshop den 22. februar, at hverken branchen eller forbrugerorganisationer er store tilhængere af øget grænseoverskridende udbud af realkredit.
It was clear from the Committee's Workshop of 22 February that there is no strong appetite from either industry or consumer groups for greater cross-border provision of mortgage credit.
Det er usandsynligt, at låntagere vil tage til udlandet for at optage boliglån med en långiver, der etableret i udlandet, medmindre deres produkter markedsføres i eller er omfattet af almindelig kendte bestemmelser i deres hjemland.
Borrowers are unlikely to shop abroad or take out a mortgage with a foreign-based lender, unless their products are being promoted in or subject to the familiar protections of their home country.
Långivere har udvist begrænset interesse i grænseoverskridende långivning, idet de understreger betydningen af kendskab til det lokale marked.
Lenders show little interest in cross-border lending, stressing the importance of local market knowledge.
Der er heller ikke noget reelt ønske om et fælles harmoniseringsdirektiv.
There is also no real appetite for a single, harmonising directive.
Den lokale kultur og traditioner har bidraget til at udforme de produkter, som findes på nationale markeder, og det er usandsynligt, at forbrugere ønsker en gennemgribende ændring af markedet og bestemt ikke færre valgmuligheder eller ringere standarder for forbrugerbeskyttelse, som en harmonisering eventuelt ville kunne medføre.
Local culture and traditions have helped shape the type of products available on national markets and consumers are unlikely to want a massive overhaul of the market and certainly no reduction in choice or consumer protection standards, which harmonisation might entail.
Efter branchens mening ville en fuldstændig harmonisering være dyr, navnlig med hensyn til forbrugerinformation og rådgivning.
From an industry perspective, full harmonisation would be expensive, especially in areas such as consumer information and advice.
Der er også modstand mod at basere integration på gensidig anerkendelse uden mere ensartede regler.
There is also resistance to basing integration on mutual recognition without a more level playing field.
Kommissionens forslag, som blev forelagt for 20 år siden, og som havde til formål at skabe et frit marked for realkredit på grundlag af gensidig anerkendelse, blev aldrig vedtaget som følge af uenighed i Rådet.
20 years ago the Commission proposal for legislation, which aimed to bring about a free market for mortgage credit based on mutual recognition, was never adopted due to disagreement in the Council.
Ifølge undersøgelsen fra London Economics
The London Economics survey
Undersøgelse fra London Economics, august 2005. var långiverne dog interesseret i at udvide på udenlandske markeder ved at bruge mæglere eller ved at oprette datterselskaber eller filialer.
Ibid. found that lenders were, however, interested in expanding into foreign markets by using brokers or establishing subsidiaries or branches.
Tekniske barrierer afholder imidlertid også långivere fra at drage fordel af det indre marked på denne måde.
Nevertheless, technical barriers dissuade lenders from exploiting the single market even in this way.
EU’s indsats skal være til gavn for offentligheden enten direkte som realkreditlåntagere eller via en forbedret økonomi.
Any EU action must benefit the general public, either directly as mortgage borrowers or via an improved economy.
Vi bør stræbe efter at skabe betingelser, som vil tilskynde til øget konkurrence mellem långivere, som er etableret i forskellige medlemsstater for at udvikle et europæisk realkreditmarked med en bred vifte af produkter til konkurrencedygtige priser.
We should aim to establish the conditions which will encourage greater competition between lenders established in different member states, in order to develop a European mortgage credit market with a broad range of products at competitive prices.
Vi skal passé på ikke at handle på en sådan måde, som ville være til gene for denne sektor i kraftig vækst.
We must be careful not to act in a way which could be detrimental to this booming sector.
Vi bør kun fremme lovgivning, når der er en betydelig udsigt til reelle forbedringer, og når fordelene opvejer ulemperne.
Only when there is a strong prospect of real improvement and where the benefits outweigh the costs should we favour legislative action.
Der bør derfor foretages flere konsekvensanalyser af specifikke foranstaltninger, som vil blive foreslået i fremtiden.
Further impact assessments should therefore be carried out on any specific measures proposed in the future.
Ordføreren vil være tilhænger af målrettede foranstaltninger, som har til formål at fjerne specifikke hindringer for långivere, som søger at komme ind på andre EU-landes markeder.
Your rapporteur would favour targeted measures aimed at removing specific barriers to lenders entering other EU countries' markets.
Selvregulering bør, når det er muligt, foretrækkes frem for lovgivning, og både branchen og forbrugergrupper bør fuldt ud inddrages i initiativerne.
Where possible, self-regulation is preferable to legislation and both industry and consumer groups should be fully involved in any initiatives.
Det sekundære marked for værdipapirer med sikkerhed i fast ejendom bør prioriteres i forbindelse med indsatsen på EU-plan.
The secondary mortgage securities market should be a priority for action at EU level.
Hvis et indre finansieringsmarked indføres vil det have hurtige og betydelige resultater, og det lader til at have bred tilslutning.
Achieving a single market in funding would have quick and significant results and seems to be widely supported.
Der er et stort vækstpotentiale for finansiering fra kapitalmarkederne, navnlig i visse medlemsstater.
There is large potential for growth in funding from the capital markets, especially in certain member states.
Øget volumen, likviditet, omfang og specialisering vil føre til billigere realkreditlån samt mere fleksible og varierede produkter.
Greater scale, liquidity, range and sophistication would result in cheaper mortgages and more flexible and varied products.
Ekspertgruppen om realkreditfinansiering har allerede indledt sit arbejde og regner med at forelægge sine konklusioner i november 2006.
The Mortgage Funding Expert Group has started work already and is expected to present its conclusions in November 2006.
En af dens opgaver vil være at vurdere, i hvilket omfang nationale bestemmelser hindrer, at der kan indføres et paneuropæisk finansieringsmarked i EU.
One of its tasks should be to determine to what extent national regulations prevent the emergence of a pan-EU funding market.
Væksten i sikrede obligationer og værdipapirer med sikkerhed i fast ejendom i de seneste år har vist, at markedet allerede er ved at bevæge sig i denne retning.
The growth in recent years of covered bonds and mortgage backed securities shows that the market is already moving in this direction.
En indsats på EU-plan kunne imidlertid tilskynde til en større anvendelse af kapitalmarkederne.
However, action at EU level could spur greater use of the capital markets.
Ordføreren foreslår, at ekspertgruppen ser på, hvordan man kan udvikle standardiserede pakker af blandede europæiske realkreditprodukter med kendte karakteristika, og som kunne kreditvurderes og handles på kapitalmarkederne.
The rapporteur would suggest that the expert group look at how to develop standardised packages of mixed European mortgages with known characteristics, which could be credit rated and traded on the capital markets.
For øjeblikket kan kun "banker” i nogle medlemsstater låne på kapitalmarkedet og/eller tilbyde realkreditprodukter.
Currently in some member states only "banks" can borrow on the capital markets and/or offer mortgage products.
Ordføreren mener, at ordningerne bør liberaliseres for at give institutter, der ikke modtager indskud, mulighed for at komme ind på markedet.
Your rapporteur considers that regimes should be liberalised to allow non-deposit taking institutions to enter the market.
I Det Forenede Kongerige har de haft en positiv indvirkning på konkurrencen og markedsfuldstændigheden.
In the UK they have had a positive impact on the level of competition and market completeness.
Tilsynsspørgsmål bør imidlertid inddrages, og alle regler skal være hensigtsmæssige og ikke-diskriminerende.
While prudential concerns do need to be taken into account, any rules must be proportionate and non-discriminatory.
Eurorealkredit giver mulighed for at gøre forbindelsen mellem sikkerheden for realkreditlån og realkreditlåneaftalen mindre.
The "Euromortgage" offers the possibility to weaken the link between the mortgage collateral and the mortgage contract.
Det kunne udvikles som et muligt paneuropæisk instrument for at fremme långivning over grænserne, og det kunne omfatte flere ejendomme.
It could be developed as an optional pan-European tool to facilitate cross-border lending and cover multiple properties.
Dens gennemførlighed bør derfor undersøges mere indgående.
Its feasibility should therefore be assessed in more depth.
Betingelserne for og udgifterne til førtidig indfrielse varierer fra et land til et andet.
Early repayment conditions and costs vary from country to country.
Regler, som begrænser långiveres og låntageres mulighed for at aftale betingelser og gebyrer for førtidig indfrielse, kunne svække konkurrencen og forhindre udviklingen af et paneuropæisk finansieringsmarked.
Rules, which limit the lender's and borrower's freedom to agree terms and charges for early repayment, could impede competition and hinder the development of a pan-European funding market.
Lofter over rentesatser og variable renter kunne også begrænse udviklingen af nye produkter eller långivning til låntagere med en højere risiko.
Caps on interest rates and variable rates could also restrict the development of new products or lending to higher risk borrowers.
Låntagere har brug for at kende de faktiske omkostninger og betingelser for at kunne sammenligne produkter.
Borrowers need to know the true cost and conditions in order to compare products.
I direktiv 2002/65/EF om fjernsalg af finansielle tjenesteydelser til forbrugerne kræves, at leverandøren præsenterer forbrugeren for den samlede pris samt underretter denne om enhver yderligere omkostning, som ikke betales via eller påføres af leverandøren.
Directive 2002/65/EC on distance marketing of consumer financial services requires the supplier to provide the consumer with the total price as well as notifying him of any additional costs not paid via or imposed by the supplier.
En aftale om en EU-standard for den årlige procentsats for gebyrer (APRC) bør prioriteres.
Agreement on an EU standard APRC for mortgages should be a priority.
Brugen af internetbanker udvikler sig hurtigt.
Internet banking is developing rapidly.
Deres rolle i forbindelse med realkredit har hidtil været begrænset, men dette vil sandsynligvis ændre sig.
Its role in mortgages has been limited so far, but this will probably accelerate.
Vi bliver derfor nødt at være opmærksomme på de retlige barrierer, som kunne forhindre den fremtidige udvikling.
Therefore, we need to be aware of any legal barriers which could hinder future development.
Ifølge direktivet om elektronisk handel skal nationale myndigheder sikre, at aftaler, som er indgået elektronisk, faktisk er lovlige, men dette omfatter ikke aftaler om indgåelse eller overdragelse rettigheder inden for fast ejendom.
For example, the E-Commerce Directive requires national authorities to ensure contracts concluded by electronic means are legally effective, but excludes contracts that create or transfer rights in real estate.
Retlige, skattemæssige og operationelle hindringer
Legal, tax and operational barriers
Der bør være mere klarhed om, hvilken lovgivning der gælder for kreditaftaler og pantebreve.
There needs to be greater clarity about the law applicable to the credit contract and the mortgage deed.
I forbindelse med pantebreve finder lex rei sitae anvendelse.
In the case of the mortgage deed, lex rei sitae applies.
Långivere er mere tilbøjelige til at komme ind på et marked, hvis de har adgang til kundeoplysninger såvel som bedre adgang til og mere præcise oplysninger om sikkerhedsstillelsen for realkreditlån og ejendomsret.
Lenders are more likely to enter a market if they have access to client data as well as better access to and clearer information on mortgage collateral and ownership rights.
Det bør være lettere at få lige adgang til både positive og negative kreditoplysninger om kunder under hensyntagen til behørig beskyttelse af privatlivets fred.
Non-discriminatory access to both positive and negative client credit data needs to be facilitated subject to justifiable protection of personal privacy.
Forsinkelser i forbindelse med tvangssalg skaber problemer for långivere, og det er derfor særdeles vigtigt at tilskynde til kortere og mindre omkostningskrævende procedurer for tvangssalg.
Delays in forced sales create problems for lenders and therefore the encouragement of shorter and less expensive forced sales procedures is extremely important.
En ordning, som er baseret på en resultattavle, kunne have en positiv virkning.
A scoreboard system could have a salutary effect.
Det er afgørende for långivere, at der gennemføres en ejendomsvurdering af god kvalitet ud fra en konsekvent standard.
Good quality property valuations according to a consistent standard are essential for lenders.
Det ville derfor være optimalt, hvis man kunne nå frem til fælles vurderingstandarder.
Therefore reaching common valuation standards would be the optimal solution.
De relevante faglige organer bør opfordres til at udvikle dem på EU-plan.
The relevant professional bodies should be invited to develop them on an EU-wide basis.
De skattemæssige hindringer for grænseoverskridende levering af realkreditprodukter bør identificeres og behandles.
Tax obstacles to the cross-border provision of mortgages need to be identified and addressed.
Den fremtrædende forskel er muligheden for at kunne fratrække renter på realkreditlån i den skattepligtige indkomst.
Prominent among the differences is the deductibility from taxable income of mortgage interest.
Hvis der ikke kan opnås enighed om dette grundlæggende spørgsmål, bør man i det mindste udvide skattefordelen til at omfatte renter på realkreditlån, der betales til andre långivere i andre medlemsstater for de ejendomme, som er beliggende i den primære medlemsstat.
If agreement cannot be found on the fundamental issue, then at least the tax benefit should be extended to mortgage interest paid to lenders in other member states on property located in the primary member state.
Den nuværende udbredelse af realkreditfinansiering, for ikke at tale om dens potentiale, gør den til en betydelig faktor i EU's økonomiske og sociale struktur.
The current scale of mortgage finance, let alone its potential scale, makes it a significant factor in the EU's economic and social fabric.
Det er indlysende, at de berørte myndigheder (f.eks. ECB, Kommissionen, medlemsstaternes regeringer og reguleringsmyndigheder) bliver nødt til at overvåge udviklingen, som kunne føre til systemiske vanskeligheder af finansiel eller social karakter.
It is clear that the relevant authorities (e.g. the ECB, Commission, member state governments and regulators) need to monitor developments, which might cause systemic difficulties of a financial or social character.
En sådan overvågning vil ikke desto mindre primært fokusere på et effektivt marked for at opretholde den nødvendige balance.
Nevertheless, any such oversight should look primarily to an efficient market to maintain the requisite balance.
De bureaukratiske og lovgivningsmæssige gener bør begrænses til det mindst mulige.
Bureaucratic and legislative interference should be restricted to the essential minimum.
UDTALELSE fra UDVALGET OM DET INDRE MARKED OG FORBRUGERBESKYTTELSE (*)
OPINION of the Committee on the Internal Market and Consumer Protection
om grønbogen om realkredit i EU
on the Green Paper on mortgage credit in the EU
Udvalget om det Indre Marked og Forbrugerbeskyttelse opfordrer Økonomi- og Valutaudvalget, som er korresponderende udvalg, til at indarbejde følgende forslag i det beslutningsforslag, det vedtager:
The Committee on the Internal Market and Consumer Protection calls on the Committee on Economic and Monetary Affaires, as the committee responsible, to incorporate the following suggestions in its motion for a resolution:
A. der henviser til, at Kommissionen i sin grønbog om realkredit i EU ( KOM(2005)0327 ) vurderer behovet for fællesskabslovgivning, der sigter mod en yderligere integration af de europæiske realkreditmarkeder med henblik på at øge EU’s vækst, beskæftigelse og konkurrencedygtighed,
A. whereas the Commission Green Paper on Mortgage Credit in the EU ( COM(2005)0327 ) assesses the case for Community legislation aimed at further integration of the European mortgage credit markets with the objective of enhancing EU growth, employment and competitiveness;
B. der henviser til, at et stærkere integreret realkreditmarked giver mulighed for en mere effektiv anvendelse af stordriftsfordele, medfører en sænkning af udgifterne, som i sidste instans kommer forbrugerne til gode, og også ville sætte yderligere gang i udviklingen i den europæiske økonomi, hvilket markerer endnu et skridt i retning af gennemførelsen af Lissabon-strategiens målsætninger,
B. whereas a more integrated mortgage credit market would enable economies of scale to be applied to more useful effect, reduce costs and hence, in the final analysis, benefit consumers, and would also boost the development of the European economy, thus marking a further step forward in attaining the Lisbon goals;
C. der henviser til, at et åbent, effektivt og mere integreret realkreditmarked ville være en reaktion på arbejdskraftens og borgernes øgede mobilitet inden for det indre marked,
C. whereas an open, efficient and more integrated mortgage credit market would respond to the increasing mobility of labour and citizens within the internal market;
D. der henviser til, at beskyttelsen af de europæiske forbrugere bør være et afgørende element i enhver lovgivningsforanstaltning om realkredit, der for de fleste EU-borgere udgør den største finansielle forpligtelse i deres liv og har langvarige følger for deres levestandard og finansielle stabilitet,
D. whereas the protection of European consumers must be a paramount feature of any legislative action on mortgage credit, which for most EU citizens represents the biggest financial commitment in their lifetime, with long-term implications for their standard of living and financial stability;
E. der henviser til, at øget gennemsigtighed med hensyn til vigtige egenskaber ved tilgængelige realkreditprodukter ikke blot vil forbedre markedseffektiviteten men også øge tilliden blandt EU-låntagere, der undersøger realkreditmuligheder i andre medlemsstater, og sætte dem i stand til at træffe en velunderbygget beslutning,
E. whereas enhanced transparency on key features concerning available mortgage products will not only improve market efficiency, but also increase the confidence of EU borrowers looking at mortgage credit deals in other Member States and enable them to take an informed decision;
F. der henviser til, at forbrugernes adgang til så omfattende og så enkle oplysninger som muligt, der er udformet ved hjælp af homogene elementer fra sammenlignelige undersøgelser i Den Europæiske Unions forskellige medlemsstater, er en nødvendig betingelse for, at de på mere effektiv vis kan gøre brug af deres valgmuligheder ved optagelse af realkredit på tværs af grænserne,
F. whereas consumers need to have access to the fullest and simplest possible information, provided in each specific instance in standard forms lending themselves to comparative study in the different Member States, in order to enable them to exercise their freedom of choice more effectively when taking out mortgage credit on a cross-border basis;
G. der henviser til, at der stadig findes betydelige forskelle mellem medlemsstaternes retssystemer og virksomhedskulturer, navnlig vedrørende regulering af områder, der ikke er omfattet af EU-lovgivningen (som f.eks. håndhævelsesprocedurer, ejendomslovgivning, matrikelbøger, kontraktbetingelser, osv.),
G. whereas significant differences still exist between Member States' legal systems and business cultures, in particular in relation to provisions regulating areas not covered by EU legislation such as enforcement procedures, property legislation, land registers, contract terms and so on;
H. der henviser til, at omfattende markedshindringer hidtil har forhindret en stigning i antallet af grænseoverskridende realkredittilbud, der indtil videre tegner sig for under 1 % af det samlede realkreditmarked i EU,
H. whereas considerable market barriers have so far hindered the increase of cross-border mortgage credit offers, so far amounting to less than 1% of the overall EU mortgage market;