natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Eller har de tilvejebragt mere fremmedkapital i virksomheders gældsbyrder, forringelse af deres obligationers status og større risikokompleksitet og -samhørighed i forbindelse med komplekse finansielle produkter som kreditrisikoderivater?
Or have they brought a much higher leverage on companies’ debt burdens, degrading of their bonds’ status, and higher complexity and interdependency of risks involved in complex financial products like credit risk derivatives?
Kan kurssikringsteknikker, der formindsker risikoen for individuelle investorer, også sprede og formindske risici på makroniveau, eller fører de kun til flokopførsel?
Are hedging techniques that diminish the risks for individual investors, also able to spread and diminish risks at the macro level or do they only lead to herd behaviour?
Kommissær McCreevy synes indtil videre kun at fremme disse alternative investorer som likviditetsgivere og som aktivistaktionærer.
Commissioner McCreevy so far seems only to promote these alternative investors as providers of liquidity and as activist shareholders.
Hans største bekymring er at få fjernet barriererne for privat investering, og han afholder sig fra enhver diskussion om yderligere regulering.
His main concern is to take away barriers for private placement and he resists any discussion about further regulation.
Tilsynsmyndigheder, centralbanker og Den Europæiske Centralbank bliver som deres amerikanske modstykker mere og mere klar over de finansielle stabilitetsrisici og systemiske risici, der er involveret.
Prudential supervisors, Central Banks and the ECB, like their counterparts in the USA are becoming more aware of the financial stability and systemic risks involved.
Der er iværksat undersøgelser af markedsmanipulation og insiderhandel.
Some inquiries have started on market manipulation and insider dealing.
De stigende mængder fremmedkapital og de stigende gældsrater, som virksomhederne oplever, den øgede risiko, som konsortialbanker oplever, og de stadigt mere komplekse finansielle teknikker til spredning af risici (såsom kreditrisikoderivater) har ført til advarsler og undersøgelser.
The increasing leverage and debt ratios imposed on companies, the growing risks for underwriting banks, and the increasingly complex architecture of financial techniques meant to diversify and spread risks (such as credit risk derivatives) have led to warnings and investigations.
Det modsatte af større spredning og likviditet er en større indbyrdes afhængighed mellem investeringer og risici, hvilket i tilfælde af en større betalingsstandsning kan føre til en uforudset dominoeffekt på hele det globale finansielle marked.
The obverse of greater diversification and liquidity is a greater interdependency between investments and risks, which in case of a major default might lead to unforeseen domino effects in the whole global financial market.
Ud over individuel gennemgang og overvågning af de regulerede dele af systemet og bedre registrering og overvågning af de uregulerede dele er en generel makroøkonomisk analyse af de systemiske og operationelle risici, hvad der behøves i et samarbejde mellem alle tilsynsmyndigheder og politiske aktører.
Besides individual screening and monitoring of the regulated parts of the system, and better registering and monitoring of the unregulated parts, an overall macro-prudential assessment of systemic and operational risks is what is needed in cooperation between all supervisors and political actors.
Et tredje emne i denne betænkning er den meget lavere grad af integration på detailmarkederne for finansielle tjenesteydelser.
A third theme of the report is the much lower degree of integration in the retail financial markets.
Svaret på de traditionelle indenlandske finansieringsstrukturers vedvarende dominans er ikke bare at åbne de nationale markeder ved at fremtvinge accept af udenlandske produkter og salgsmetoder på grundlag af deres oprindelseslands tilsyns- og forbrugerbeskyttelsessystemer.
The answer to the persistent prevalence of traditional domestic structures of retail financing is not simply to open up the national markets by forcing acceptance of foreign products and sales methods on the basis of supervisory and consumer protection regimes of their country of origin.
Traditioner med hensyn til forbrugerbeskyttelse og virksomhedstilsyn er stærkt rodfæstede i forbindelse med forskellige lovmæssige og socialøkonomiske systemer og skal ikke bare overhales af en alle-er-ens-harmonisering.
Traditions of consumer protection and conduct of business supervision are firmly rooted in the context of the different legal and social-economic systems and should not be simply overhauled into a one-size-fits-all harmonisation.
Fokus bør her være på mere konkrete krav fra mobile brugere på tværs af grænserne end på ambitioner om at fremme handel på tværs af grænserne blandt indenlandske forbrugere for at skabe mere konkurrence og flere valgmuligheder.
Focus here should be more on the concrete cross border demands of mobile users than on ambitions to promote cross border shopping amongst domestic users to create more competition and more choice.
Ordføreren ser gerne den finansielle sektor udvikle paneuropæiske finansielle pilotprodukter, såsom pensioner, lån mod pant i fast ejendom eller specifikke forsikringsprodukter.
The rapporteur rather likes to see financial industry developing pilots for pan-European financial products, such as pensions, mortgages or specific insurance products.
En behørig ramme for tilsyn, aftaleret og forbrugerbeskyttelse skal udvikles, for at disse produkter skal kunne anvendes på tværs af grænserne inden for EU og gensidigt anerkendes af alle involverede myndigheder.
An appropriate framework of supervision, contractual law and consumer protection should be developed for these products to be portable across borders within the EU, mutually recognised by all involved regulators.
Efterspørgslen efter mikrokredit fra selvstændige og tidligere uformelle individuelle sektorer, der bestræber sig på at starte deres egen virksomhed er kun for nyligt blevet anerkendt og kun modvilligt mødt af kreditudbydere.
The demand for micro credit from self employed and previously informal sector individuals that endeavour to start their own business is only recently acknowledged and reluctantly met by traditional credit providers.
Ordføreren foreslår, at Kommissionen på grundlag af den bedste praksis hvad angår retlige og forskriftsmæssige rammer i og uden for Europa skal præsentere en handlingsplan for mikrofinansiering.
Your rapporteur suggests that, based on best practices in terms of legal and regulatory environment in and outside Europe, the Commission should present an action plan for micro financing.
Bæredygtig finansiering af yderligere demografiske ubalancer via finansierede pensionssystemer påpeges ligeledes.
In this chapter also the sustainable financing of further demographic imbalances via funded pension systems is mentioned.
Ud over den første søjles forsyning af fordelingsindkomst til pensionister har den anden søjles arbejdsmarkedspensioner en rolle at spille.
Besides first pillar pay-as-you-go income provision for pensioners, second pillar occupational pensions have a role to play.
Den store udfordring ligger i at gøre dem tilgængelig for flere end blot nogle få.
The big challenge is to make them accessible not just for the happy few.
Især den anden søjles solidaritetsbaserede ordninger skal udvikles yderligere og ikke modarbejdes og trues af forordninger eller foranstaltninger, der synes at føre til forværrede ordninger, der flytter alle investeringsrisiciene over på den individuelle deltager.
Particularly solidarity based 2 nd pillar DB systems should be developed further and not counteracted and endangered by regulations or provisions that tend to lead to qualitatively deteriorated (DC) systems that put all the investment risks on the individual participant.
Tilsynsmyndighederne skal skelne mellem det specifikke direktiv om arbejdsmarkedsorienterede pensionskasser og den generelle Solvency II-tilgang.
For prudential supervision the specific IORP directive should be distinguished from the overall Solvency II approach.
Adgang til grundlæggende tjenesteydelser er et andet stort spørgsmål.
Access to basic services is another major issue.
En bankkonto, adgang til pengeautomater, kreditkort eller andre sikre betalingssystemer, muligheden for finansielle overførsler til en lav pris, at opspare eller låne penge – disse er grundlæggende behov, der bør være tilgængelige for alle borgere.
A bank account, access to cash machines, card or other safe payment systems, the possibility to make financial transfers at low cost, to save or to borrow money, these are basic needs that should be available for every citizen.
Dette er dog ikke tydeligt overalt.
This is not evident everywhere though.
En lav indkomst, tidligere registreret gældsættelse, det at bo i det forkerte kvarter eller selv det at have det forkerte navn gør, at mange europæiske borgere ikke accepteres som bankkunder, og at de dermed udelukkes fra at benytte grundlæggende finansielle tjenesteydelser.
A low income, previous registration of indebtedness, living in the wrong neighbourhood or even having the wrong name, is denying large numbers of European citizens' acceptance as a bank client and excluding them from the use of basic financial services.
Kommissionen anmodes om at iværksætte en europæisk undersøgelse for at analysere tilgængeligheden af grundlæggende finansielle ydelser og om at overveje, hvorvidt og i hvor stor udstrækning det er ønskeligt og muligt at håndhæve universelle ydelsesforpligtelser for finansielle institutioner for at kunne tilbyde disse grundlæggende tjenesteydelser.
The Commission is asked to initiate a European study to assess the accessibility to basic financial services and to consider whether and in how far it is desirable and feasible to enforce universal service obligations on financial institutions to provide these basis services.
Et fjerde sæt anbefalinger helliges styrkelsen af finansielle færdigheder og brugerinput i den taktiske planlægning.
A fourth set of recommendations is devoted to strengthening financial literacy and input of users in the policymaking process.
I et finansielt miljø, der udvikler sig hastigt, og som har nye og komplekse produkter og gode salgs- og marketingteknikker er det ikke nok kun at sige, at forbrugerne skal have flere valgmuligheder.
In a financial environment of proliferation of new and complex products and clever sales and marketing techniques, it is not enough to simply state that consumers are better off with more choice.
Ud over gennemskuelige krav og beskyttende rammer er også fremme af finansiel viden og uddannelse af forbrugere et offentligt ansvar.
Besides transparency requirements and protective frameworks, and also promotion of financial knowledge and education of consumers is a public responsibility.
OECD anbefalede i 2005 at øge indsatsen inden for finansielle færdigheder og uddannelse.
The OECD recommended in 2005 to increase efforts for financial education and capability.
Nylige undersøgelser viser et ubehageligt billede, på hvilket et af de slående beviser er, at den yngre generation klarer sig endnu dårligere end deres forældre.
Recent studies show an uncomfortable picture, in which one of the striking evidences is that younger generations perform even worse than their parents.
Det er tydeligt, at forbedrede finansielle færdigheder og forbedret finansiel uddannelse via specifikke programmer og hjemmesider, men også som en integreret del af den grundlæggende skoleuddannelse er en ubetinget nødvendighed, selvom den ikke skal ses som en erstatning for beskyttelse og tilsyn.
It is evident that increasing financial capability and improving financial education via specific programmes and websites, but also as an integral part of basic school education is a must, although it should not be seen as a replacement of prudent protection and supervision.
Sammenlignet med det store input fra udbydere af finansielle tjenesteydelser i forbindelse med forberedelsen af lovgivningen og den taktiske planlægning på europæisk niveau høres forbrugerne og brugerne, såsom små og mellemstore virksomheder næsten ikke.
Compared to the huge input of financial service providers into the preparation of legislation and policymaking at European level, the voice of consumers and users such as SMEs is practically absent.
I 2004 etablerede Kommissionen FIN-USE, hvor 14 uafhængige eksperter kommer med deres input på individuel basis om de mange sager om det finansielle marked, som Generaldirektoratet for Det Indre Marked arbejder på.
In 2004 the Commission established FIN-USE, in which 14 independent experts provide input at an individual basis into the many financial markets dossiers that DG Market is working at.
FIN-USE's relevans og effektivitet bliver evalueret dette forår.
Its relevance and effectiveness will be evaluated this spring.
Ud over dette akademiske forum blev der i sommeren 2006 nedsat en forbrugergruppe for finansielle tjenesteydelser, der, som en undergruppe til Generaldirektoratet for Sundhed og Forbrugerbeskyttelses dialog med forbrugerne, tilsigter at have et stærkere forhold til forbrugerorganisationer.
Besides this academic forum in summer 2006 a Financial Services Consumer Group was set up, which – as a subgroup of DG SANCO’s dialogue with consumers – intends to have stronger relations with the organisations of consumers.
Vores egen erfaring i Europa-Parlamentet viser, at forbrugere og slutbrugere er stærkt underrepræsenteret i interessegrupper for de forskellige FSAP-sager.
Our own experience in the EP shows that in lobbies on the different FSAP dossiers the input of consumers and end users is heavily underrepresented.
Ordføreren anbefaler, at Kommissionen overvejer at støtte og finansiere eksperter, der er tæt forbundet eller direkte udpeget til de europæiske forbruger- og brugerorganisationer for finansielle markedsprodukter og tjenesteydelser, og som vil være i stand til at holde styr på alle rådgivnings- og reguleringsaktiviteterne på FSAP-området.
The rapporteur recommends the Commission to consider facilitating and financing experts clearly linked or even assigned to European organisations of consumers and users of financial market products and services that will be able to keep track with all the consultative and regulatory activities in the FSAP field.
På det institutionelle område gentager ordføreren den linje, som Europa-Parlamentets Økonomi- og Valutaudvalg har fulgt, og som fokuserer på bedre regulering via grundige konsekvensanalyser og konsistent gennemføring og håndhævelse.
In the institutional sphere the rapporteur reiterates the line followed by the EP’s Economic and Monetary Affairs Committee focused on better regulation by a.o. thorough impact assessments and consistent implementation an enforcement.
Udvalgsprocedureaftalen støttes, og kravet om observatører fra Europa-Parlamentet i niveau 2-udvalg gentages.
The comitology agreement is endorsed and the demand for EP observers in the level 2 committees is repeated.
Der gives stor opmærksomhed til regulerings- og tilsynsstrukturen.
Ample attention is devoted to the architecture of regulation and supervision.
Ordføreren advarer om, at den nuværende opdelte tilsynsramme måske ikke kan følge med det finansielle markeds dynamik især med hensyn til at overskue komplekse nye produkter og deres gensidige påvirkning og effekt på makroniveau.
The rapporteur warns that the current fragmented supervisory framework may not be able to keep up pace with the dynamics of the financial markets, particularly in overseeing complex new products and their interactions and effects at macro level.
Mens det nuværende system måske ses i stand til at sikre et effektivt forretningstilsyn i forbindelse med national tradition og praksis for tilsyn på stedet, taler ordføreren for et tilsynssystem baseret på de eksisterende indenlandske strukturer og traditioner for tilsyn og håndhævelse, herunder også et veludrustet europæisk ledende niveau med et mandat til at føre tilsyn med systemiske og stabilitetsrisici i de store finansielle konglomerater på tværs af grænser og sektorer.
While the present system can be considered to be able to secure efficient conduct of business supervision in the context of national traditions and practices of supervision on the spot , the rapporteur makes the case for a system of supervision based on the existing domestic structures and traditions of supervision and enforcement, that includes also a well equipped European level executive level with a mandate for prudential and systemic risk supervision of the large cross border and cross sector financial conglomerates.
Hun hilser Rådets og ECB's arbejdsgruppes aktiviteter, der har ført til et udkast med erfaringer fra kriseøvelsen, der blev afholdt i april 2006 og oprettelsen af en FSC-undergruppe, der skal behandle problemerne med tilsynsstrukturen på lang sigt, velkommen.
She welcomes the activities of the joint Council ECB working group that draws the lessons of the crisis exercise held in April 2006 and the setting up of a FSC subgroup that will be dealing with the problems in the supervisory architecture for the longer term.
Europa-Parlamentets forslag om etablering af en rådgivende gruppe af vismænd på højt plan gentages, og det interinstitutionelle overvågningsudvalg opfordres til at trække nogle yderligere grænser for Lamfalussy-procedurens fremtid.
The EP proposal for the establishment of a new High Level advisory group of wise persons is reiterated and the interinstitutional monitoring group (IIMG) is encouraged to draw some further lines on the future of the Lamfalussy procedure.
I efteråret vil der være forskellige rapporter, der skal analysere situationens tilstand og skabe grundlag for yderligere tiltag i regulerings- og tilsynsstrukturen.
In the autumn there will be different reports to assess the state of affairs and to create the basis for further going steps in the regulatory and supervisory structure.
FSAP's fortsatte fremskridt og succes kræver en pålidelig og professionelt veludrustet europæisk tilsynsstruktur, der matcher de ca. 30 - eller endnu færre med mere konsolidering – store aktører på europæisk niveau, der også eksternt kunne forstærke europæisk indflydelse på de globale regler og deres håndhævelse over for aktører på de europæiske markeder, men med base uden for EU.
Further progress and success of the FSAP requires a reliable professional well equipped European supervisory structure that is well matched against the 30-ish - or via further consolidation even less - big European level players an that also externally could reinforce European influence on the global rules and their enforcement on players acting on the European markets, but based outside the European Union.
om finansielle tjenesteydelser 2005-2010 - Hvidbog
on the White Paper on financial services 2005-2010
3. mener, at høringerne af de berørte parter, navnlig af den interinstitutionelle overvågningsgruppe vedrørende finansielle tjenesteydelser, fortsat bør spille en central rolle, og understreger, at høringerne bør tilrettelægges meget tidligere i beslutningsprocessen, således at der reelt kan tages hensyn til parternes udtalelser; anmoder Kommissionen om fortsat at offentliggøre de svar, den modtager som led i høringerne, for at sikre en gennemsigtig proces;
Takes the view that consultations with stakeholders – in particular, as far as financial services are concerned, the ‘Inter-institutional Monitoring Group’ – should continue to play a key role and stresses that such consultations should be held sufficiently upstream of the decision-making process so that opinions can genuinely be taken into account; calls on the Commission to continue to publish the replies to its consultations in order to ensure that the process is transparent;
8. mener, at de tekster, som ved efterfølgende evaluering viser sig ikke at have frembragt gode resultater, skal ændres eller annulleres inden for rammerne af lovgivningsproceduren.
Considers that in cases where ex-post evaluation reveals that certain texts have not produced good results, those texts should be amended or repealed under the legislative procedure.
Politikken for finansielle tjenesteydelser (2005-2010) - hvidbog
White Paper on financial services 2005-2010
Politikken for finansielle tjenesteydelser (2005-2010) - hvidbog
Financial services policy (2005-2010) - White Paper
om udsigterne for det indre gas- og elmarked
on Prospects for the internal gas and electricity market
(*) Udvidet samarbejde mellem udvalg - forretningsordenens artikel 47
(*) Enhanced cooperation between committees - Rule 47 of the Rules of Procedures
UDTALELSE fra Økonomi- og Valutaudvalget ..................................................19
OPINION of the Committee on Economic and Monetary Affairs (*) ......19
UDTALELSE fra Regionaludviklingsudvalget ...................................................24
OPINION OF THE COMMITTEE ON REGIONAL DEVELOPMENT..................................24
– der henviser til Kommissionens meddelelse af 10. januar 2007 - En energipolitik for Europa ( KOM(2007)0001 ),
– having regard to the Commission Communication – An Energy Policy for Europe ( COM(2007)0001 ),
– der henviser til Kommissionens meddelelse - Udsigterne for det indre gas- og elmarked (KOM(2006)841),
– having regard to the Commission Communication – Prospects for the internal gas and electricity market ( COM(2006)0841 ),
– der henviser til Kommissionens meddelelse - Undersøgelse i henhold til artikel 17 i forordning (EF) nr. 1/2003 af den europæiske gas- og elsektor (KOM(2006)851),
– having regard to the Commission Communication – Inquiry pursuant to Article 17 of Regulation (EC) No 1/2003 into the European gas and electricity sectors ( COM(2006)0851 ),
– der henviser til Kommissionens meddelelse - Plan for hovedopgaverne i sammenkoblingen af forsyningsnet (KOM(2006)846),
– having regard to the Commission Communication – Priority Interconnection Plan ( COM(2006)0846 ),
– der henviser til Kommissionens arbejdsdokument - "Implementation report on electricity and gas EU regulatory framework: country reviews" - SEK(2006)1709 , ledsagedokument til Kommissionens meddelelse (KOM(2006)841),
– having regard to the Commission staff working document – Implementation Report on the prospects for the internal gas and electricity market ( SEC(2006)1709 ) – Accompanying document to the Commission Communication ( COM(2006)0841 ),
– der henviser til Kommissionens arbejdsdokument "EU Energy Policy data" (SEK(2007)12),
– having regard to the Commission staff working document on EU energy policy data ( SEC(2007)0012 ),
– der henviser til sin beslutning af 14. december 2006 om en europæisk energistrategi: bæredygtighed, konkurrenceevne og forsyningssikkerhed - Grønbog
– having regard to its resolution of 14 December 2006 on a European strategy for sustainable, competitive and secure energy – Green paper
– der henviser til sin beslutning af 23. marts 2007 om energiforsyningssikkerhed i Den Europæiske Union
– having regard to its resolution of 23 March 2006 on security of energy supply in the European Union
– der henviser til Europa-Parlamentets og Rådets beslutning nr. 1364/2006/EF af 6. september 2006 om retningslinjer for de transeuropæiske net på energiområdet
– having regard to Decision No 1364/2006/EC of the European Parliament and of the Council of 6 September 2006 laying down guidelines for trans-European energy networks
– der henviser til sin holdning, som vedtoges under andenbehandlingen den 23. maj 2007, om Rådets fælles holdning med henblik på vedtagelse af Europa-Parlamentets og Rådets forordning om generelle regler for Fællesskabets finansielle støtte inden for transeuropæiske transport- og energinet
– having regard to its position adopted at second reading on 23 May 2007 on the Council Common position for adopting a regulation of the European Parliament and of the Council laying down general rules for the granting of Community financial aid in the field of the trans-European transport and energy networks