natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Genforsikringsselskaber bidrager også til at skabe større likviditet på finansielle markeder ved at frigøre indre værdi, som var fastlåst til dækning af risiko, hvorved øget kapital stilles til rådighed for forsikringsselskaber.
Reinsurance undertakings also contribute to increased liquidity in financial markets by freeing equity that was tied up to cover risk thus increasing capital available to insurance companies.
Desuden udgør de en del af de finansielle markeders aktiviteter, hovedsageligt gennem styringen af deres aktiver.
Furthermore, they participate in financial markets' activities, mainly through the management of their assets.
For at genforsikringsselskabet kan leve op til sine forsikringsmæssige forpligtelser, må det kombinere overtagelse (undersøgelse og prissætning af risiko) med aktivstyring (investering af betalte præmier) og kapitalstyring (for uventede tab, som ikke kan dækkes af præmier eller indtægter ved aktivstyring).
For the reinsurer to honour its financial obligations and to make profit, it needs to combine underwriting (examining and pricing risk) with asset management (investing received premiums) as well as capital management (for unexpected losses that can not be covered by premiums or asset management income).
Nogle ikke-behandlede spørgsmål
Some Outstanding Issues
Nogle spørgsmål forbliver kontradiktoriske inden for sektoren, især hovedspørgsmålet om behandling af livs- og skadesgenforsikring.
Some issues remain contentious with the industry in particular, the key issue of the treatment of life and non-life reinsurance.
Forslaget om en afgift på livsforsikring på tre promille af egenkapitalen for livsgenforsikring er overdrevent.
The proposal for a 3per mill capital charge on life reinsurance contracts is excessive.
Skadesberegningsmetoden kunne være et mere acceptabelt kompromis om livsgenforsikring.
The non-life calculation method may be a more acceptable compromise for life reinsurance.
Et andet spørgsmål er anvendelsen af sikkerhedsstillelse til sikring af genforsikringskontrakter.
Another issue is the use of collateral to secure reinsurance contracts.
Dette er ikke længere et effektivt reguleringsredskab og resulterer i en ineffektiv anvendelse af kapital, der ellers kunne frigøres til den bredere økonomi, hvilket muligvis kunne medvirke til at opfylde målene i Lissabon-strategien.
This is no longer an effective regulatory tool and represents an inefficient use of capital, which could otherwise be released into the wider economy thereby potentially contributing to the goals of the Lisbon Strategy.
Desuden er forslaget om et minimumskapitalkrav til captivegenforsikringsselskaber for vidtgående, men ikke desto mindre har interessenter fra sektoren meddelt, at de er villige til at acceptere det som led af et overordnet kompromis.
Furthermore, the proposal for minimum capital requirements for captive reinsurance entities is excessive, but again, industrial interests have indicted their willingness to accept it in the context of an overall compromise.
Internationalt omfang
International Dimension
På verdensplan er der ca. 250 genforsikringsselskaber fordelt på 50 lande med en omsætning på mere end 170 mia. USD i genforsikringspræmier.
Globally, there are approximately around 250 reinsurance entities in 50 countries with business volume of over 170 billion USD of reinsurance premiums.
Mere end 30 % heraf er tegnet af kun fem store genforsikringsselskaber, alle europæiske, imens de fleste præmier stammer fra Nordamerika
Over 30 per cent of it is created by only 5 top reinsurance companies, all of them European, while most of the premiums originate in North America.
Oprindelse af afgivelser for andre forsikringer end livsforsikringer i 2003: Nordamerika (49 %), fulgt af Vesteuropa (34 %) og Asien (9 %), Latinamerika (3 %) og den øvrige verden (5 %).
Non life cessions originated in 2003: 49 % North America, followed by Western Europe (34 per cent) and Asia (9 per cent), Latin America 3%, and the Rest 5%.
Swiss Re Economic Research and Consulting, i "Understanding reinsurance", 2004). .
(Swiss Re Economic Research and Consulting, in "Understanding reinsurance", 2004)
Krav om sikkerhedsstillelse i USA til genforsikringsselskaber fra EU medfører store omkostninger for disse selskaber, hvorved konkurrencen forvrides.
Collateral requirements placed on EU reinsurers in the US bring about massive costs for those companies, thereby distorting competition.
Den fortsatte eksistens af bestemmelser om sikkerhedsstillelse på nogle EU-markeder og manglen på aftaler inden for det indre marked gør det umuligt for disse selskaber at udgøre en betydelig udfordring for denne anti-konkurrenceprægede praksis.
The continued existence of collateral arrangements in some EU markets and the lack of single market arrangements make it impossible for these companies to mount an effective challenge to this anti-competitive practice.
Dette er for alle genforsikringsselskaber i EU en væsentlig hindring for deres indtrængen på disse markeder, og det kan betyde betydelige omkostninger for dem, der er kommet ind på markederne.
This represents a significant barrier to entry for all EU reinsurance entities to those markets and engenders massive costs to those who do operate in these markets.
De ti største genforsikringsselskaber i 2003
Ten biggest reinsurance companies in 2003
Skadesgenforsikring dominerer sektoren og udgør mere end 80 % af de samlede præmier.
Non-life reinsurance dominates the industry, comprising more than 80% of overall premiums.
Livsforsikringsaktiviteter består hovedsageligt af opsparing og har derfor en mindre risikofaktor og mindre behov for genforsikring.
Life insurance business consists mostly of savings and therefore has a small risk component and smaller need for reinsurance.
Ud over professionelle gensforsikringsselskaber driver en række store direkte forsikringsselskaber genforsikringsaktiviteter.
In addition to professional reinsurers, a number of large direct insurance companies write reinsurance business.
Hvad angår særlige typer risici, har man skabt forsikringsforeninger (f.eks. atomforsikringsforeninger).
As for special types of risks, insurance pools (such as nuclear insurance pools) have been created.
Om direktivet og hvorfor det er nødvendigt
The Directive and why it is necessary?
Reguleringen af markedet er i øjeblikket fragmenteret og skal integreres under et samlet sæt regler.
Currently there is a fragmented market regulation , which needs integration under a common set of rules.
På grund af det begrænsede udbud af genforsikrere af B2B-transaktioner har genforsikringssektoren længe undsluppet offentlighedens søgelys og de tilsyns- og bestemmelsesmekanismer, der gør sig gældende i den direkte forsikringssektor.
Due to limitation of reinsurers to B2B transactions, the reinsurance industry has for a long time escaped the public eye as well as the levels of supervision and regulation enforced in direct insurance business.
Grundet højrisiko, katastroferisiko og andre risikable aktiviteter, som er overtaget af genforsikringsselskaber, er det blevet nødvendigt med et pan-europæisk system baseret på forsigtighedstilsyn.
Due to highly exposed risk, catastrophe risk and other hazardous business taken over by reinsurers, a pan-European system based on prudent supervision has become a necessity.
Selv om der har været snak om muligheden for frivillig redegørelse for genforsikringsoplysninger under udarbejdelsen af udkastet til og høringen om ny lovgivning, er de nye bestemmelser baseret på gældende direkte forsikringstilsynsbestemmelser ("fast-track"-løsning).
Although a possibility for voluntary disclosure of reinsurance information has been discussed in the process of drafting and consultation of new legislation, the new regulatory system is based on a current direct insurance supervision rules (fast track solution).
"Fast-track"-løsningen har tre hovedkarakteristika:
It has three main features:
1 - Gensidig anerkendelse af tilsynet i den medlemsstat, hvor forsikringsselskabet er registreret.
1-Mutual recognition of the supervision in the Member State where the insurance undertaking is licensed.
Hjemlandets tilsynsmyndighed vil være enekompetent til at udføre forsigtighedstilsyn med genforsikringsselskaber inden for EU.
The Home Member State supervisory authority will have sole competence for prudential supervision of reinsurance undertaking within the EU.
2 - Obligatorisk licenssystem som fastsat i det tredje forsikringsdirektiv.
2-Mandatory licensing system as established with the third insurance directive.
Det er valgt frem for et frivilligt passystem.
It has been chosen over a voluntary passport system.
Overgang og gennemførelse
Transition and Application
For at give lande med afvigende lovgivning mulighed for at indføre ændringerne hensigtsmæssigt, kunne man tillade en overgangsperiode på 24 måneder til gennemførelse -med en yderligere 12 måneders overgangsperiode til at gennemføre de praktiske ændringer, der er påkrævet for markedet.
In order for countries with differing regulatory systems to promote the change in an orderly fashion a period of 24 months for application could be allowed with an additional 12 months for transition to effect the practical changes required for the market.
Fastsættelse af en overgangsperiode for sikkerhedsstillelse skal dog overvejes i fuldstændig uafhængighed af den brede ændring af forsikringssolvens.
However, any transition period established in respect of the taking of collateral must be considered wholly independently of the wider review of insurance solvency.
Der må foretages en revurdering af tilsynet med genforsikring i henhold til Solvency II-projektet.
Supervision of reinsurance needs to be reassessed under the Solvency II project.
Direktivet foregriber ikke på nogen måde et fremtidigt tilsyn med genforsikring i henhold til Solvency II.
This directive does not pre-empt any future reinsurance supervision under Solvency II.
om forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om genforsikringsvirksomhed og om ændring af Rådets direktiver 73/239/EØF og 92/49/EØF og direktiverne 98/78/EF og 2002/83/EF
on the proposal for a European Parliament and Council directive on reinsurance and amending Council Directives 73/239/EEC and 92/49/EEC and Directives 98/78/EC and 2002/83/EC
I - Indledende bemærkninger
I. Preliminary remarks
Den 21. april 2004 vedtog Kommissionen et direktivforslag om tilsyn med genforsikringsvirksomhed.
On 21 April 2004 the Commission adopted a proposal for a directive on supervision of reinsurance.
Genforsikring består i struktureret risikooverførsel fra et forsikringsselskab til et genforsikringsselskab.
Reinsurance is a structured risk transfer between an insurance undertaking and a reinsurance company.
For øjeblikket findes der ingen harmoniserede regler for tilsyn med genforsikringsvirksomhed i Den Europæiske Union.
There are currently no harmonised reinsurance supervision rules in the EU.
Denne mangel på regler har ført til betydelige forskelle i omfanget af tilsynet med europæiske genforsikringsselskaber.
This lack of an EU regulatory framework has resulted in significant differences in the level of supervision of European reinsurance undertakings.
Det forhold, at der findes divergerende nationale regler, er en kilde til usikkerhed for forsikringsselskaberne (og deres forsikringstagere), handelshindringer inden for det indre marked, træghed, store administrative belastninger og svækkelse af den europæiske position i internationale handelsforhandlinger (i overensstemmelse med Kommissionens udtalelser i de generelle bemærkninger, der er knyttet til direktivets tekst).
The coexistence of different national rules has created uncertainty for insurance companies (and their policyholders), barriers to trade within the internal market, administrative burden and costs as well as weakening the EU position in international trade negotiations (according to the Commission’s ‘general comments’ preceding the text of the directive).
For at afhjælpe disse mangler og garantere forsikringsselskabernes og forsikringstagernes sikkerhed støtter ordføreren princippet om et genforsikringsdirektiv, som tager sigte på at skabe et retsgrundlag for tilsyn med genforsikringsvirksomhed i Fællesskabet.
With a view to remedying this situation and providing security for insurers and policyholders, your draftsman supports the principle of a reinsurance directive that aims to establish a legal framework requiring prudential supervision of reinsurance in the Community.
Det skal også understreges, at det er vigtigt at opretholde et højt sikkerhedsniveau for forsikringsselskaberne, navnlig de små forsikringsselskaber eller gensidige forsikringsselskaber, som er stærkt afhængige af deres genforsikringsselskab.
It should also be emphasised how important it is to maintain a good level of security for insurance companies, particularly small insurance companies or mutual benefit societies, which depend very much on their reinsurer.
Den ordning, der foreslås for genforsikringsvirksomhed, er den, der allerede er indført med henblik på gennemførelsen af det indre marked for forsikringsvirksomhed og andre finansielle tjenesteydelser, dvs. at tilladelse kun kan gives af forsikrings- og genforsikringsselskabets oprindelsesland, og at de samme myndigheder varetager tilsynet under hensyntagen til den harmonisering, som er resultatet af dette direktiv.
The proposed system for reinsurance is the same as has already been established to bring about the internal market in the insurance and other financial services sector: licensing by the Member State of origin of the insurance or reinsurance enterprise and prudential and financial supervision by the same authorities, taking account of the harmonisation achieved by this directive.
Rådets arbejde skulle gøre det muligt at finde et tilfredsstillende kompromis på kort sigt, indtil det andet solvensdirektiv foreligger, med hensyn til punkter som f.eks. rent kvalitative investeringsregler, solvensmargen eller en overgangsperiode frem til 2010 for sikkerhedsstillelse, som uden problemer vil kunne inddrages i forhandlingerne med USA om gensidig anerkendelse.
Work in the Council should make it possible to find a satisfactory compromise in the short term, pending the ‘Solvency II’ directive, on points such as purely qualitative rules on investments, the solvency margin, or a transition period until 2010 for financial guarantees, which would easily fit in with the prospect of negotiating mutual recognition with the USA.
Med henblik på fremtiden vil det uden tvivl være hensigtsmæssigt at indføre harmoniserede kvantitative minimumsregler for investeringer i lighed med det, man har gjort i forbindelse med direkte forsikring.
For the future, it will certainly be advisable to introduce harmonised minimum quantitative rules on investments similar to those that have been applied to direct insurance.
Genforsikringsvirksomhed er omfattet af denne målsætning.
This covers reinsurance.
Direktivet, som er det bedst egnede instrument til opfyldelse af de tilstræbte målsætninger, overholder principperne om subsidiaritet og proportionalitet.
The directive is the most appropriate instrument for achieving the desired aims, and complies with the principles of subsidiarity and proportionality.
Direktivforslaget om genforsikringsvirksomhed går rent faktisk ikke ud over, hvad der er nødvendigt for at opfylde de tilstræbte målsætninger.
The proposed directive on reinsurance does not go further than is necessary to achieve its objectives.
Retsudvalget opfordrer Økonomi- og Valutaudvalget, som er korresponderende udvalg, til at optage følgende ændringsforslag i sin betænkning:
The Committee on Legal Affairs calls on the Committee on Economic and Monetary Affairs, as the committee responsible, to incorporate the following amendments in its report:
I forlængelse af indførelsen af regnskabsstandarden IFRS 4 (International Financial Reporting Standards) bør direktivet skabe klarhed med hensyn til forsigtig behandling af udjævningshensættelser oprettet i overensstemmelse med direktivet.
Following the introduction of accounting standard IFRS 4 (International Financial Reporting Standards), this Directive should clarify the prudential treatment of equalisation reserves established in accordance with this Directive.
Det er nødvendigt at skabe yderligere klarhed med hensyn til forsigtig behandling af udjævningshensættelser oprettet i overensstemmelse med dette direktiv.
Further clarification is necessary in respect of the prudential treatment of equalisation reserves established in accordance with this Directive.
Teknisk tilføjelse.
Technical addition.
(29) Det er vigtigt at fastsætte, at genforsikringsselskaber, som har hjemsted uden for EU og udøver genforsikringsvirksomhed i EU, ikke bør gives en mere favorabel behandling end den, der gives genforsikringsselskaber, som har hjemsted i en medlemsstat.
(29) It is important to provide that reinsurance undertakings whose head office is situated outside the Community and conduct reinsurance business in the Community should not be subject to a treatment which results in a more favourable than that provided to reinsurance undertakings having their head office in a Member State.
(29) Det er vigtigt at fastsætte, at genforsikringsselskaber, som har hjemsted uden for EU og udøver genforsikringsvirksomhed i EU, ikke bør være omfattet af bestemmelser, der resulterer i en mere favorabel behandling end den, der gives genforsikringsselskaber, som har hjemsted i en medlemsstat.
(29) It is important to provide that reinsurance undertakings whose head office is situated outside the Community and conduct reinsurance business in the Community should not be subject to provisions which result in a more favourable treatment than that provided to reinsurance undertakings having their head office in a Member State.
Teknisk afklaring.
Technical clarification.
c) "filial" et genforsikringsselskabs agenturer eller filialer
(c) branch means an agency or a branch of a reinsurance undertaking;
Et selskabs permanente tilstedeværelse på en medlemsstats område sidestilles med et agentur eller en filial, også selv om denne tilstedeværelse ikke har form af et agentur eller en filial, men blot af et kontor, der ledes af selskabets eget personale, eller af en uafhængig person, som har en fast bemyndigelse til at handle på selskabets vegne i lighed med et agentur.
any permanent presence of an undertaking in the territory of a Member State shall be treated in the same way as an agency or branch, even if that presence does not take the form of an agency or branch, but consists merely of an office managed by the undertaking’s own staff or by a person who is independent but has permanent authority to act for the undertaking as an agency would;
Harmonisering med definitionen i artikel 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november 2002 om livsforsikring.
Harmonisation with the definition at Article 1(b) of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance.
d) "etableret forretningssted" et genforsikringsselskabs vedtægtsmæssige hjemsted eller filial , jf. litra c)
(d) establishment means the head office, branch of a reinsurance undertaking , account being taken of point c) ;
d) "etableret forretningssted" et genforsikringsselskabs vedtægtsmæssige hjemsted , agentur eller filial
(d) establishment means the head office, agency or branch of a reinsurance undertaking;
Harmonisering med definitionen i artikel 1, litra c), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november 2002 om livsforsikring.
Harmonisation with the definition at Article 1(c) of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance.
i) "kvalificeret deltagelse" direkte eller indirekte besiddelse af mindst 10 % af kapitalen eller stemmerettighederne eller enhver anden mulighed for at udøve en betydelig indflydelse på driften af det selskab, hvori der besiddes en kapitalandel
(i) qualifying holding means a direct or indirect holding in an undertaking which represents 10% or more of the capital or of the voting rights or which makes it possible to exercise a significant influence over the management of the undertaking in which a holding subsists;
i) "kvalificeret deltagelse" direkte eller indirekte besiddelse af mindst 10 % af kapitalen eller stemmerettighederne eller enhver anden mulighed for at udøve en betydelig indflydelse på driften af det selskab, hvori der besiddes en kapitalandel.
(i) qualifying holding means a direct or indirect holding in an undertaking which represents 10% or more of the capital or of the voting rights or which makes it possible to exercise a significant influence over the management of the undertaking in which a holding subsists;
Ved anvendelse af denne definition i forbindelse med artikel 7 og 14 samt de andre niveauer af deltagelse, der er omhandlet i artikel 14, medregnes de stemmerettigheder, der er nævnt i artikel 92 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/34/EF.
for the purposes of this definition, in the context of Articles 7 and 14 and of the other levels of holding referred to in Article 14, the voting rights referred to in Article 92 of Directive 2001/34/EC shall be taken into consideration;
Harmonisering med definitionen i artikel 1, litra j), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november 2002 om livsforsikring.
Harmonisation with the definition at Article 1(j) of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance.
k) "datterselskab" en dattervirksomhed som defineret i artikel 1 og 2 i direktiv 83/349/EØF
(k) subsidiary means a subsidiary undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349/EEC;
k) "datterselskab" en dattervirksomhed som defineret i artikel 1 og 2 i direktiv 83/349/EØF ; ethvert datterselskab af et datterselskab anses også for at være et datterselskab af det moderselskab, der står i spidsen for disse foretagender
(k) subsidiary means a subsidiary undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349/EEC; any subsidiary of a subsidiary undertaking shall also be regarded as a subsidiary of the undertaking which is those undertakings’ ultimate parent undertaking;
Harmonisering med definitionen i artikel 1, litra l), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november 2002 om livsforsikring.
Harmonisation with the definition at Article 1(l) of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance.
Harmonisering med definitionen i artikel 1, litra r), nr. ii), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november 2002 om livsforsikring.
Harmonisation with the definition at Article 1(r)(ii) of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance.
(na) "finansiel virksomhed" et af følgende selskaber:
( na ) financial undertaking means one of the following entities:
(i) et kreditinstitut, et finansieringsinstitut eller en accessorisk bankservicevirksomhed, jf. artikel 1, nr. 5) og 23), i direktiv 2000/12/EF, eller
( i ) a credit institution, a financial institution or an ancillary banking services undertaking within the meaning of Article 1, points 5 and 23 of Directive 2000/12/EC; or
(ii) et investeringsselskab eller en finansiel enhed, jf. artikel 4, stk. 1, nr. 1), i direktiv 2004/39/EF, eller
(ii) an investment firm or a financial institution within the meaning of Article 4(1), point 1 of Directive 2004/39/EC; or
(iii) et blandet finansielt holdingselskab, jf. artikel 2, nr. 15), i direktiv 2002/87/EF.
(iii) a mixed financial holding company within the meaning of Article 2, point 15 of Directive 2002/87/EC.
Det er nødvendigt med en definition af "finansiel virksomhed".
It is necessary provide for the definition of ‘financial undertaking’.