natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A. der henviser til, at der stadig er behov for og stilles krav om at revidere de nuværende egenkapitalbestemmelser, da disse bestemmelser ikke længere i tilstrækkeligt omfang tager højde for den reelle risiko ved en lang række bankforretninger, og fordi de regulerende bestemmelser medfører fare for forvridninger, fejlvurderinger og skjulte risici,
A. whereas the need to revise the current rules on capital adequacy is widely recognised and advocated, as they no longer adequately reflect the actual risk profile of numerous banks and so raise the prospect of distortions, inaccurate assessments and hidden risks induced by the regulatory framework itself,
B. der henviser til, at den højere risikofølsomhed, der tilstræbes i den nye aftale, i sig selv indeholder en risiko for procykliske effekter, idet kreditrisici i reglen stiger i forbindelse med økonomisk tilbagegang, og fordi den nye ordning kunne føre til, at bankerne i en sådan situation strammer deres udlånspolitik, hvilket ville virke forstærkende på recessionen,
B. whereas the danger of procyclicality is inherent in the increased risk-sensitivity to which the new approach aspires, because credit risks typically increase at times of economic downturn and the new regime could result in banks further restricting their loan exposure in such situations, thus exacerbating the recession,
C. der henviser til, at der under forhandlingerne blev opnået talrige forbedringer med hensyn til finansieringen af små og mellemstore virksomheder (SMV'er), men at risikoen for forværrede finansieringsvilkår fortsat ikke kan udelukkes, idet der indtil nu ikke er blevet gennemført en tilstrækkeligt tilbundsgående undersøgelse af de nye ordningers virkning på SMV-sektoren,
C. whereas many improvements in relation to the financing of small and medium-sized enterprises (SMEs) were secured in the course of the negotiations, but the prospect of a deterioration in financing terms still cannot be ruled out, particularly as to date no adequate study of the potential impact of the new rules on the SME sector has been carried out,
D. der påpeger, at mange små og mellemstore virksomheder på grund af den nationale skattelovgivning om interessentskaber ofte kun har et meget begrænset kapitalgrundlag,
D. whereas, because of the national tax legislation applicable to partnerships, many small and medium-sized enterprises often have only very modest own funds,
E. der påpeger, at bankerne kan mindske deres kreditrisikoeksponering ved, at virksomhederne i højere grad skaffer sig finansiering på kapitalmarkederne, at de traditionelle bankforbindelser i de fleste medlemsstater også indebærer fordele for de låntagende virksomheder, når det gælder forretnings- og investeringsplaner, og at det trods dette er nødvendigt, at pengeinstitutter og investeringsselskaber i højere grad end hidtil støtter navnlig små og mellemstore virksomheder, når det gælder muligheder for værdipapiremissioner,
E. whereas, because firms are switching to capital market financing, banks can reduce their risk exposure; whereas in most Member States traditional bank lending relationships enable borrowing firms to benefit from advice on their business and investment plans; whereas, however, credit institutions and investment firms should provide greater assistance than hitherto, especially to small and medium-sized enterprises, regarding the possibilities offered by securities issues,
F. der henviser til, at reformen af bestemmelserne for kapitalkrav for banker skal tage hensyn til EU's mål om at blive den mest konkurrencedygtige økonomi og om at beskytte forbrugernes og indskydernes rettigheder,
F. whereas the reform of the capital adequacy framework must take account of the European Union’s objective of becoming the most competitive economy and of protecting consumers’ and depositors’ rights,
G. der henviser til, at det er vigtigt at tilstræbe overensstemmelse mellem de nye EU-kapitalkravsbestemmelser, som vil blive fastsat i kapitalkravsdirektiv 3, og Basel II-aftalen for at bevare EU-kreditinstitutters konkurrencemæssige position,
G. whereas it is important to strive for consistency between the new EU capital adequacy framework, that will be defined by the Capital Adequacy Directive 3, and the Basel II Accord in order to preserve the competitive position of EU credit institutions,
H. der henviser til, at den europæiske sektor for finansielle tjenesteydelser ønsker at sikre, at EU gennemfører det fremtidige kapitalkravsdirektiv 3 inden for en tidsramme svarende til den, som Basel II-aftalen gennemføres indenfor i andre ikke-EU-lande, for at få konsistente regler og undgå at bringe EU i en konkurrencemæssigt ufordelagtig situation,
H. whereas the European financial services industry wants to ensure that the EU implements the future Capital Adequacy Directive 3 on a timescale similar to the way in which Basel II is implemented in other non-EU countries in order to have consistent rules and avoid placing the EU at a competitive disadvantage,
I. der henviser til, at samarbejde mellem EU-tilsynsmyndigheder er nødvendigt for at rationalisere nationale skønsbeføjelser med henblik på at undgå dobbelt indberetning og alle ekstraomkostninger,
I. whereas cooperation among EU supervisors is necessary to rationalise national discretion in order to avoid double reporting and any supplementary costs,
i) investeringsselskaber (både store og små) ii) selskaber, som udfører forskellige typer finansiel virksomhed inden for den samme virksomhed, og iii) (hvis de fremover medtages i kapitalkravsbestemmelserne) selskaber, som er specialiseret i råvarebaserede afledte instrumenter;
(i) investment firms (both large and small), (ii) firms which carry out different types of financial activity within the same business and, (iii) (if they are included in the capital framework in the future) firms specialising in commodity derivatives; 3.
3. mener, at der selv efter tilpasningen af risikovægten fortsat er risiko for, at de nye bestemmelser kan have procykliske virkninger; understreger, at det er nødvendigt at gennemføre endnu en konsekvensundersøgelse af den nye aftales realøkonomiske virkninger og i givet fald foretage ændringer, inden denne aftale træder i kraft;
Considers that the possibility that the new rules will generate procyclical effects has not been completely eliminated, despite the adjustment of risk weighting curves; stresses the need to examine the macro-economic consequences of the new accord before it enters into operation by carrying out a further impact study and to make any changes necessary;
9. opfordrer pengeinstitutterne til at gennemføre kreditvurderingen i en konstruktiv dialog med kunderne og meddele kunden resultaterne af vurderingen;
Calls on credit institutions to determine creditworthiness in a constructive dialogue with customers and present rating results to them in a transparent way;
16. kræver, at der i særlig grad tages hensyn til de interesser, som statslige erhvervsfremmeinstitutter og industriens hjælpeorganisationer har, og at der i forbindelse med kreditter, der er sikret gennem disse organer, ikke stilles højere kapitalkrav; mener desuden, at man bør fremme virksomhedernes ejerinteresser i disse fælles organisationer, som er nødvendige af hensyn til bankvirksomheden, og som gør det muligt for små og mellemstore banker at tilbyde deres kunder et fuldt sortiment af banktjenesteydelser (centralt institut, byggesparekasse, forsikring, datacentral osv.);
Calls for particular attention to be paid to the requirements of public institutions to promote economic development and self-help schemes and insists that there must be no question of increasing the capital requirements in relation to lending by such institutions; believes, further, that favourable treatment should be accorded to equity holdings in joint institutions essential from the point of view of banking business, because it is only through such bodies that small and medium-sized banks can offer their customers a full range of banking services (head office, building society, insurance, computer centre, etc.);
24. ønsker, at Kommissionen nøje overvejer kriterierne for fastsættelse af kapitalkrav for projektlån (specialized lending) også på baggrund af den nye plan for udvikling af den europæiske infrastruktur;
Hopes that the Commission will carefully consider the criteria for determining the capital requirements for project finance (specialised lending) operations, not least in the light of the new European infrastructure development plan;
26. er af den opfattelse, at det råderum, som på grundlag af subsidiaritetsprincippet er tildelt medlemsstaterne i direktivet, har sin grænse dér, hvor et integreret europæisk finansmarkeds funktionsdygtighed er truet, og markedsaktørerne forledes til at drive tilsynsarbitrage;
Is of the opinion that the latitude accorded to national legislative authorities must be limited as and where required to ensure that the operation of an integrated European financial market is not jeopardised and market participants do not have to resort to the arbitration of the supervisory authority;
Proceduren med at udarbejde nye egenkapitalbestemmelser i Europa er forholdsvis kompliceret.
The procedure leading to the creation of a new capital adequacy regime in Europe is a rather complicated one.
Som led i langvarige drøftelser er der siden 1999 blevet offentliggjort talrige høringsoplæg, arbejdsdokumenter, oversigter og lignende.
Protracted discussions have resulted in the publication of a whole series of consultative papers, working documents, surveys, etc. since 1999.
I europæisk sammenhæng er dokumenterne fra Basel-komitéen og Kommissionen relevante.
In the European context, the papers produced by the Basel Committee and the Commission have to be considered.
Den nye Basel-aftale om mindsteregler for bankers egenkapital, der skal være på plads inden udgangen af 2003, vil udgøre en global ramme for banker, der opererer internationalt.
The new Basel Accord on minimum capital requirements for banks, which is due to be completed by the end of 2003, will provide a global framework for internationally active banks.
Kommissionen agter i foråret 2004 at fremlægge et forslag til direktiv med henblik på at indarbejde Basel-aftalen i EU-lovgivningen.
The Commission plans to present a proposal for a directive incorporating the Basel Accord into EU legislation in the spring of 2004.
Den 29. april 2003 fremlagde Basel-komitéen som led i udarbejdelsen af den endelige aftale, der efter planen skal være færdig i fjerde kvartal i år, sit tredje høringsoplæg.
On 29 April 2003 the Basel Committee issued its third consultation paper in preparation for the Basel Accord that is scheduled to appear in the last quarter of this year.
Resultaterne af undersøgelsen Quantitative Impact Survey (QIS3) blev offentliggjort den 5. maj.
The results of the Quantitative Impact Survey (QIS3) were published on 5 May 3003.
Kommissionen har også indledt sin tredje og sidste diskussionsrunde.
The Commission has also embarked on its third and final round of consultations.
Selv om Kommissionens fremgangsmåde ligger tæt op ad den strategi, der fremgår af Basel-dokumentet, hvad angår dets indhold og størstedelen af de tekniske detaljer (Kommissionen deltog som observatør under Basel-forhandlingerne), kan der ikke forventes en komplet overtagelse af Basel-forslagene i EU-lovgivningen, hvilket heller ikke ville være ønskværdigt.
Although the Commission’s approach closely follows that of the Basel paper, both as regards its general thrust and the majority of the technical details (the Commission participated as an observer in the Basel negotiations), a ‘one-to-one’ transposition of the Basel proposals into European law is neither to be expected nor to be desired.
Da Europa-Parlamentet officielt ikke deltog i Basel-processen, er det meget vigtigt, at Parlamentets holdning kommer klart til udtryk i forbindelse med omsætningen af den nye Basel-aftale til et EU-direktiv.
As the European Parliament is not officially involved in the Basel process, it is extremely important for us to make a clear statement of our position in the course of the process whereby the new Basel agreement is translated into an EU directive.
Det er af stor betydning for banksystemets stabilitet at foretage en korrekt risikovurdering på mikroplan.
Accurate risk assessment at micro-level is extremely important for the stability of the banking system.
Skjulte fejl i bankernes fortegnelser over udlån kan udvikle sig til en ond cirkel og være forbundet med uforudsigelige risici, hvis et sådant svagt finanssystem gennemgår en kriseperiode.
Hidden risks in the banks’ loan accounts can result into a vicious circle with unpredictable knock-on effects if a financial system weakened by this particular flaw if the economy begins to hit the rocks.
Japan er et skræmmende eksempel herpå.
Japan serves as a terrible warning of this possibility.
Derfor hilses det overordnede formål med den nye aftale, nemlig at forbedre bankernes risikovurderinger, velkommen.
Consequently the primary purpose of the new accord, namely to ensure banks are subject to improved risk assessment, is to be welcomed.
Spørgsmålet om, hvorvidt dette mål kan nås med den foreliggende strategi, og hvilke udgifter der er forbundet hermed (gennemførelsesudgifter og negative bivirkninger) er i overvejende grad fortsat uvis.
But whether that purpose can be achieved by the approach adopted here, and at what cost (in terms of implementation costs and negative side-effects) are still open questions.
Der er således stadig mange åbne spørgsmål.
Many other questions also remain open.
Der skal dog først gøres opmærksom på, at hele Basel-proceduren er problematisk ud fra spørgsmålet om demokratisk legitimitet.
But first of all, it should be pointed out that the whole Basel process raises problems in terms of democratic legitimacy.
Kommissionen deltog kun som observatør i forhandlingerne, og hverken Europa-Parlamentet eller de nationale parlamenter blev inddraget heri.
The Commission was involved in negotiations only as an observer, and neither the European Parliament nor the national parliaments participated in them.
Det er yderst betænkeligt, hvis aftaler som eksempelvis Basel-aftalen, hvori der fastsættes indholdsmæssige standarder for lovgivningen, fremover helt og holdent skal overlades til "tekniske" komitéer som Basel-komitéen.
It is a matter of serious concern that the drawing up of agreements such as the Basel Accord, which prescribes the content of future legislation, might in future be left entirely to ‘technical’ committees such as the Basel Committee.
Spørgsmålet om, hvordan den nye Basel-aftale kan indarbejdes i EU-lovgivningen, vil være en særlig udfordring.
The question of how the new Basel accord is translated into EU legislation is a particularly challenging one.
For øjeblikket forsøger man ihærdigt at udvide komitologiproceduren til at omfatte alle områder inden for finansmarkedslovgivningen.
Serious attempts are currently being made to extend comitology procedures to all areas covered by financial market legislation.
I denne procedure adskilles principielt politiske spørgsmål (trin 1) fra mere "tekniske" ordninger (trin 2).
Under this procedure, intrinsically political questions (level 1) are dealt with separately from more ‘technical’ provisions (level 2).
I Lamfalussy-komitologiproceduren, der for øjeblikket anvendes inden for værdipapirlovgivningen, deltager Parlamentet kun på trin 1.
Under the Lamfalussy comitology procedure, which is currently applied to legislation on securities, Parliament is involved only at level 1.
Det er dog ofte vanskeligt at skelne mellem "tekniske" spørgsmål (trin 2) og principielle spørgsmål af politisk karakter (trin 1).
Yet it is often very difficult to distinguish between ‘technical questions (level 2) and basic policy questions (level 1).
Ifølge Kommissionens forslag kan Europa-Parlamentet høres i forbindelse med det oprindelige forslag til direktiv om indholdet af bilagene og stemme herom og har således indflydelse på de tekniske detaljer.
The Commission envisages that the European Parliament will be able to advise and vote on the content of the annexes to the original proposal for a directive, thus exercising its influence over the technical details.
Fremtidige ændringer i bilagene skal dog være underlagt komitologiproceduren.
But any future amendments to the annexes would be subject to comitology procedure.
Da Parlamentet ikke har indflydelse på sådanne ændringer, ville det ganske enkelt være uacceptabelt at overlade spørgsmål af potentielt politisk karakter til drøftelse på trin 2.
As Parliament is unable to influence such changes, it would be completely unacceptable to confine substantive questions with possible political implications to level 2.
Det er nødvendigt at give Parlamentet tilbagekaldelsesret ( "call-back-option ), ligesom der er behov for at ændre EF-traktatens artikel 202, således at Parlamentets demokratiske kontrol også sikres på trin 2.
Parliament needs a formal call-back option, plus the amendment of Article 202 of the EC Treaty, to ensure that democratic control by Parliament extends to level 2 also.
Virkninger på banksystemet
Impact on the banking system
Basel-aftalen vedrører banker, der opererer internationalt, og som udgør en risiko for det internationale finanssystems stabilitet.
The Basel accord is aimed at banks that operate internationally and represent a threat to the stability of the international financial system.
Visse værdipapirselskaber i USA er dog ikke omfattet af det nuværende Basel-forslag, selv om de udøver aktiviteter, der i de fleste europæiske lande betragtes som bankvirksomhed.
A number of investment firms in the US are not covered by the current Basel proposal, however, although they engage in activities which are regarded as banking activities in most European countries.
Ser man på disse værdipapirselskabers markedsstilling og deres rolle på de finansielle markeder, udgør de reelt en risiko for det internationale finanssystem.
Given the market position of these investment firms and the role they play on the financial markets, they represent a risk for the international financial system.
Forskellig behandling af banker i USA og Europa er ikke et egnet grundlag til at skabe lige konkurrencevilkår.
This differential treatment of banks in the US as opposed to banks in Europe is not conducive to establishing a level playing field at international level.
I nogle medlemsstater spiller små, lokale banker en vigtig rolle.
In some Member States small, locally active banks play an important role.
Selv om de ikke udgør en permanent risiko, bør de alligevel omfattes af Basel II-aftalens anvendelsesområde for at sikre lige konkurrencevilkår, som der lægges op til i kommissionsdokumentet.
Although they do not represent any systemic risk, they should fall within the scope of Basel II, in order to ensure the level playing field envisaged in the Commission’s working document.
Det skal dog sikres, at de udgifter, der opstår for mindre pengeinstitutter som følge af nye tilsynsregler, fortsat er overkommelige.
Care must be taken to ensure, however, that the costs arising from the new regulatory provisions remain manageable for small institutions.
Det skal forhindres, at der opstår en yderligere konsolidering af bankverdenen som følge af de nye egenkapitalregler.
Action should be taken to prevent the new capital adequacy requirements from leading to any further consolidation of the banking sector.
Hovedaspekterne er i dette tilfælde de mulige forskelle, hvad angår egenkapitalkravene, mellem standardfremgangsmåden og IRB-strategierne i relation til fastsættelsen af kreditrisikoen.
The key aspects here are the possible differences as regards the minimum capital requirements required by the standardised approach as opposed to internal rating-based (IRB) approaches when it comes to determining credit risk.
I forbindelse med standardfremgangsmåden fastsætter ratingagenturer egenkapitalkravene med hensyn til kreditrisikoen ved at foretage en debitorvurdering.
Under the standardised approach, minimum capital requirements are determined by reference to credit risk as assessed by rating agencies.
Da ratingagenturerne spiller en stadigt større rolle på området for finansielle tjenesteydelser, må det undersøges, hvordan det kan sikres, at disse agenturer arbejder uafhængigt af hinanden og opfylder relevante kvalitetsstandarder.
The fact that rating agencies are playing an increasingly important role in the financial services sector raises the question of how we can ensure that such agencies work independently and comply with appropriate quality standards.
Som alternativ til standardfremgangsmåden kan man fremover anvende en bankintern ratingmetode (IRB), der enten kan være enkel ( foundation ) eller avanceret ( advanced ).
As an alternative to the standardised approach, in future it will be possible also to apply an internal rating-based approach, which can take the form of either a ‘foundation’ or an ‘advanced’ approach.
Ved hjælp af denne metode skal det være muligt at forhindre en systematisk forfordeling af de lande, hvor det er mindre almindeligt at anvende ratingagenturer.
This should prevent systematic discrimination in those countries in which rating agencies are used less frequently.
IRB-metoderne kan kun anvendes af de banker, som gennemfører et vist antal transaktioner, idet der er betydelige faste udgifter forbundet med denne metode.
The IRB approach is feasible only for banks which carry out a certain number of transactions, as it involves not inconsiderable fixed costs.
Som følge af de høje udgifter ved gennemførelse af mere komplicerede procedurer kunne visse små, lokale banker være nødsaget til at anvende standardfremgangsmåden, med mindre de er omfattet af visse foreningsmæssige fordele, som det f.eks. er tilfældet med en række sparekasser og andelskasser.
In view of the high costs of implementing more complex procedures, smaller, locally active banks might be forced to apply the standardised approach, even though it might be possible for them to apply collective solutions (as in the case of certain savings banks and cooperative banks).
Det tyder på, at Kommissionen har anvendt en mere fleksibel metode end Basel-komitéen, hvad angår den delvise anvendelse ( partial use ) af IRB-metoden.
It seems that the Commission has opted for a more flexible approach than the Basel Committee as regards the ‘partial use’ of the IRB approach.
Partial-use -løsningen ville lette gennemførelsen af IRB-proceduren for mindre banker betydeligt.
The partial use option would make the implementation of IRB procedures much easier for smaller banks.
Det er et klart formuleret mål, at Basel-komitéen kun fremsætter moderate metoder til, hvordan man kan skifte fra standardfremgangsmåden til IRB-metoden.
It is a declared aim of the Basel Committee to provide only moderate incentives to encourage switching from the standardised approach to the IRB approach.
QIS3 har dog vist, at de banker, der anvender standardfremgangsmåden, er udsat for betydelige ulemper med hensyn til egenkapitalkrav i forhold til pengeinstitutter, der anvender IRB-metoden.
QIS3 showed, however, that banks using the standardised approach are at a clear disadvantage in terms of minimum capital requirements compared to institutions employing the IRB approach.
Virkninger på små og mellemstore virksomheder (SMV'er)
Impact on small and medium sized enterprises (SMEs)
I de under Basel-forhandlingerne opnåede kompromiser tages der højde for de betænkeligheder, som der mange steder er blevet givet udtryk for, nemlig at de små og mellemstore virksomheders finansieringsmuligheder vil blive forringet som følge af den nye fremgangsmåde.
The compromises embodied in the Basel agreements take account of widespread fears that SMEs would face worse financing conditions as a consequence of the new approach.
Man burde eventuelt yderligere drøfte med markedsdeltagerne, om grænsen på 1 mio. € er tilstrækkeligt høj.
It might be advisable to conduct further discussions with market participants as to whether the ÉUR 1 million threshold is high enough.