natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Der skal stadig betales for stormene i Frankrig i 1999 (der er kendt for at være gentagne med øgede drivhuseffekter).
The French storms of 1999 (known as being reproducible with increasing greenhouse effects) are still to be paid for.
Vi er ved at bevæge os hen imod en "risikocivilisation", hvor investerings- og forsikringsaktiviteter truer sikkerheden af de opsparede midler.
We are entering a " civilisation of risk" where investment and insurance activities are endangering the safety of savings.
Det er derfor i Den Europæiske Unions interesse, at den bliver det sikreste område for finansielle aktiviteter.
Therefore, it is the interest of the European Union to become the safest area in financial activities.
Ved at øge områdets rating vil et ry for at være sikker blive et vigtigt argument for den finansielle konkurrenceevne.
By improving the rating, a reputation of being safe becomes a major argument for financial competitiveness.
Da der er en omkostning ved sikkerhed, er det i EU's interesse, at dens tilsynsregler præsenteres som en international standard under Basel-forhandlingerne.
Since safety has a cost, it is in the interest of the Union that its own prudential rules are presented as an international standard in the Basel negotiation.
Det bliver en udfordring for politikerne at indføre passende regler, som giver de finansielle markeder mulighed for at udvikle sig.
The challenge for policy makers is to provide for appropriate rules, which allow financial markets to develop.
Finansielle regulerende myndigheder og tilsynsførende er derfor stillet over for en udfordring med at sikre finansiel stabilitet ved at tilpasse de juridiske og tilsynsmæssige rammer til disse nye strukturer.
Financial regulators and supervisors are therefore faced with the challenge to ensure financial stability by adapting the regulatory and supervisory framework to these new structures.
Den Europæiske Union har taget denne udfordring op ved at vedtage handlingsplanen for finansielle tjenesteydelser i 1999, som dette forslag udgør en vigtig del af, idet det har til formål at indføre supplerende kapitalkrav og tilsyn med finansielle koncerner og konglomerater, der er en kombination af forsikringsselskaber, banker og investeringsselskaber.
The European Union has taken up this challenge by adopting the Financial Services Action Plan in 1999, of which the present proposal is an important element, aimed at introducing supplementary capital requirements and supervision for financial groups and conglomerates, combining insurance companies, banks and investment firms.
Forslaget bygger på anbefalingerne fra G10's fælles forum om finansielle konglomerater, dvs. forslagets overordnede indgangsvinkel er blevet vedtaget på internationalt plan.
It is based on the recommendation of the G 10 Joint Forum on Financial Conglomerates, i.e. its general approach has been agreed at international level.
Behovet for et sådant initiativ er blevet understreget af Det Økonomiske og Finansielle Udvalg i dets rapport om finansiel stabilitet (Brouwer-rapporten), der blev godkendt på samlingen i Økofin-Rådet i maj 2000.
The need for such initiative has been underlined by the Economic and Finance Committee in its report on Financial Stability (Brouwer Report), endorsed by the ECOFIN Council in May 2000.
I direktivforslaget foreskrives det, at de kreditinstitutter, forsikringsselskaber og investeringsselskaber, der har deres hovedkontor i EU, og som er en del af et finansielt konglomerat, er underlagt supplerende tilsyn.
The directive proposal provides that where credit institutions, insurance undertakings and investment firms, having their head office in the EU, are part of a financial conglomerate, they are submitted to supplementary prudential supervision.
Vigtige elementer
Main elements
∙ Indførelse af specifik tilsynslovgivning for finansielle konglomerater, idet visse koncerner bestående af finansieringsinstitutioner ikke er omfattet af de eksisterende sektorregler (dette indebærer, at nogle betydelige uoverensstemmelser mellem eksisterende sektorregler fjernes). ∙ Tilstrækkelige kapitalkrav for finansielle konglomerater og koncerninterne transaktioner for at undgå "multipel gearing" af kapital i tilsynsøjemed. ∙ Forbedring af tilsynet med risikokoncentration og koncerninterne transaktioner. ∙ Intensivering af samarbejde og samordning (herunder udveksling af oplysninger) mellem kompetente tilsynsmyndigheder på tværsektorielt og grænseoverskridende plan.
∙ Introduction of specific prudential legislation for financial conglomerates, as certain groups of financial institutions are not covered by existing sectoral rules (this implies the elimination of some major inconsistencies between existing sectoral rules). ∙ Adequate prudential capital requirements for financial conglomerates by avoiding "multiple gearing" of prudential capital ∙ Improvement of the supervision on risk concentration and intra-group transactions. ∙ Intensification of co-operation and co-ordination (including the exchange of information) between the competent supervisory authorities at cross-sector and cross-border level.
Ordførerens tilgang
Your rapporteurs approach
Ordføreren deler i princippet den generelle indgangsvinkel, der anvendes i direktivforslaget, da den bidrager til, at der indføres en passende ramme for markederne for finansielle tjenesteydelser i Europa, der i stigende grad er liberaliserede og integrerede, med henblik på at opnå finansiel stabilitet.
Your rapporteur shares in principle the general approach taken by the directive proposal, as it provides the increasingly liberalised and integrated financial services markets in Europe with an adequate framework for the pursuance of financial stability.
Det er ikke et enkeltstående initiativ, som tages på fællesskabsplan, idet der også er opnået enighed om forslagets principper internationalt inden for rammerne af G10's fælles forum.
It is not an isolated initiative, taken at Community level, its principles have been internationally agreed within the G 10 Joint Forum.
Tilsvarende initiativer for at gennemføre anbefalingerne fra det fælles forum er også undervejs i lande såsom Australien, USA og Schweiz.
Parallel initiatives to implement the recommendations of the Joint Forum are presently under way in countries like Australia, the US and Switzerland.
Det er somme tider blevet hævdet, at EU ikke bør gå videre med at regulere finansielle konglomerater, før at der er blevet indført tilsvarende regler i tredjelande, idet dette vil skabe betydelige konkurrencemæssige ulemper for den finansielle sektor i Europa.
It is sometimes suggested that the EU should not go ahead with regulating financial conglomerates before equivalent rules have been put in place in non-EU countries, as this would create major competitive disadvantages for the European financial industry.
Efter ordførerens mening er dette ikke et velbegrundet argument af følgende årsager:
In the view of your rapporteur, this is not a valid argument for the following reasons:
∙ En række lande (f.eks. Schweiz og Australien) er ved at tilpasse deres lovgivning, der forventes at træde i kraft samtidig med EU's lovgivning.
∙ A number of countries (e.g. Switzerland, Australia) are presently adapting their legislation which is expected to enter into force at the same time as EU legislation.
Schweiz er nået endnu længere, idet landet har indført en midlertidig ordning for at imødegå eventuelle problemer med hensyn til finansielle konglomerater. ∙ I USA er bankholdingselskaber allerede underlagt fuld konsolidering, og lovgivningen vil yderligere blive udviklet i takt med etablering af finansielle konglomerater, der var forbudt ved lov indtil få for år siden. ∙ Mangel på ensartede regler i tredjelande bør ikke anvendes som en undskyldning for at forsinke fællesskabslovgivningen, så længe de sikrer tilsvarende tilsynsstandarder, hvilket allerede er tilfældet i mange lande. ∙ Høje tilsynsstandarder bør ikke anses for at være til gene for konkurrencen, men for at være et aktiv for Europas finansielle markeder i betragtning af, at globalisering og stigende gensidig finansiel afhængighed medfører nye former for systemisk risiko, der delvis skyldes etablering af store (grænseoverskridende) finansielle konglomerater.
Switzerland is even more advanced, as it has put in place a provisional regime in order to meet the prudential concerns with respect to financial conglomerates. ∙ In the US, bank holding companies are already subject to full consolidation, legislation will further evolve with the creation of financial conglomerates which were legally prohibited until a few years ago. ∙ The lack of identical rules in third countries should not be used as a pretext to delay community legislation, as long as they ensure equivalent prudential standards, which in many countries is already the case. ∙ High prudential standards should not be considered anti-competitive, but an asset for European financial markets, given that the globalisation and increasing inter-dependence of financial brings along new types of systemic risk, partially due to the creation of large (cross-border) financial conglomerates.
Det belgiske formandskab har givet høj prioritet til dette direktiv, og det kommende spanske formandskab har ligeledes forpligtet sig til, at det vedtages rettidigt.
The Belgian Presidency has given high priority to this directive and the incoming Spanish Presidency is equally committed to ensure its timely adoption.
Som det nævnes i rapporterne fra det fælles forum ( "Risk management practices and regulatory capital-cross sectoral comparision" s. 52-53) overskrider de finansielle enheders kapital normalt 30%-100% mindstekravet, som kræves ifølge den nuværende tilsynslovgivning, for at øge deres kreditværdighed.
As the Joint Forum Reports puts it (" Risk management practices and regulatory capital- cross sectoral comparison " p.52-53) the capital of financial entities usually exceeds by 30% to 100% the minimum required by the current prudential legislation, in order to improve their rating.
Direktivforslaget vil ikke øge dette mindstekrav for konglomerater.
The proposal of directive does not increase this minimum for conglomerates.
Kommissionens forslag til ambitiøse tilsynsregler er dermed både passende og rettidige.
Thus, the ambitious rules of supervision proposed by the Commission are both adequate and timely.
Ordføreren mener, at forslaget som helhed bør accepteres af Parlamentet og Rådet uden for megen forsinkelse som følge af forligsproceduren, selv om ordføreren har et par mindre forbehold til visse punkter.
The rapporteur believes that overall the proposal should be accepted by the Parliament and the Council, without much delay of conciliation, although he has minor reservations on a few points.
∙ Definition af finansielle konglomerater
∙ Definition of financial conglomerates
Ordføreren foreslår, at definitionen af finansielle konglomerater ændres ved at reducere tærsklen for den konsoliderede og aggregerede balancesum for koncernens enheder i den finansielle sektor fra 50% til 40% for at sikre, at finansielle enheder med betydelige aktiviteter, der er en del af en stor koncern med blandede aktiviteter, er omfattet af direktivet.
Your rapporteur suggests to modify the definition of financial conglomerates by lowering the threshold of consolidated or aggregated balance sheet total of financial sector entities within a group from 50 to 40% in order to ensure that financial entities with significant activities which are part of a large group with mixed activities are covered by the directive.
∙ Frit valg med hensyn til valg af beregningsmetode
∙ Free choice of calculation method
Det er generelt accepteret, at den kompetente tilsynsmyndighed bør beslutte, hvilken af de tre metoder til beregning af ekstra kapitalkrav for regulerede enheder i et finansielt konglomerat (Bilag I) der bør anvendes.
It is generally understood that the competent supervisory authority should decide which of the 3 methods for the calculation of the supplementary capital adequacy of the regulated entities in a financial conglomerate (Annex1) method should be applied.
Direktivet er imidlertid ikke klart med hensyn til dette.
However, the directive is not clear on this behalf.
Jeg vil i stedet foreslå, at det overlades til de finansielle konglomerater, som vil blive forpligtet til at meddele dette til offentligheden.
I would instead suggest leaving the choice to the financial conglomerates that would be obliged to communicate it to the public.
Dette vil ikke kun give virksomhederne øget fleksibilitet, men også en højere grad af kontinuitet, idet det vil forhindre, at de er forpligtet til at vælge en anden metode, hvis den kompetente myndighed skiftes ud.
This would not only give companies more flexibility but also a higher degree of continuity as it would prevent them from being obliged to change their method, if the competent supervisory authority should change.
For imidlertid ikke at svække tilsynsstandarderne bør tilsynsmyndighederne være frit stillet til at kontrollere, hvorvidt konglomerater opfylder standarderne i nogle af de andre metoder og orientere offentligheden, hvis det ikke er tilfældet.
However, in order to avoid a weakening of prudential standards, supervisory authorities should be free to check whether the conglomerates meets the standards of any of the other methods and to inform the public in case of failure.
Dette vil sikre loyal konkurrence, idet institutionelle og private investorer dermed vil kunne tage deres vurdering og efterfølgende deres investeringsbeslutninger op til fornyet overvejelse.
This will ensure fair competition, as institutional and private investors will thus be able to review their judgement and subsequently their investment decisions.
∙ Koncerninterne transaktioner og risikokoncentration
∙ Intra group transactions and risk concentration
Koncerninterne transaktioner og risikokoncentration inden for et finansielt konglomerat er særdeles afgørende for koncernens finansielle stabilitet.
Intra group transactions and risk concentrations within a financial conglomerate are particularly sensitive for the financial stability of a group.
I direktivet indføres derfor en række regler for supplerende tilsyn, der har til formål at sikre størst mulig gennemsigtighed og passende risikostyring samt kontrolmekanismer for koncerninterne transaktioner og risikokoncentration.
The directive therefore sets up a number of rules for supplementary supervision, aimed at ensuring a maximum of transparency and adequate risk management and control-mechanisms for intra-group transactions and risk concentration.
I direktivet fastsættes imidlertid ikke kvantitative begrænsninger og tærskler.
It does not however provide for quantitative limits and thresholds.
Indførelsen af disse overlades til medlemsstaterne.
Their introduction is left to the discretion of Member States.
For at øge den finansielle stabilitet vil ordføreren hilse kvantitative begrænsninger for finansielle konglomerater på fællesskabsplan velkommen.
In the interest of improving financial stability, your rapporteur would welcome quantitative limits for financial conglomerates at community level.
De findes imidlertid hidtil kun på bankområdet, men ikke på forsikringsområdet.
However, they only exist so far in the banking sector but not for insurance.
Indførelsen af disse i direktivet om finansielle konglomerater, hvilket ordføreren personligt er fortaler for, vil kræve en grundlæggende ændring af sektordirektiverne på forsikringsområdet.
Their introduction in the financial conglomerate directive, which I personally advocate, would require a fundamental change of the sectoral insurance directives.
∙ Identificering af den kompetente koordinator
∙ The identification of the competent co-ordinator
Proceduren til udpegning af koordinatoren giver ikke tilstrækkelig retssikkerhed, da beslutningen overlades til de kompetente myndigheder.
The procedure laid down for the identification of the co-ordinator does not offer sufficient legal certainty, as it leaves the decision to the discretion of the competent authorities.
Det foreslås derfor, at udpegningen af koordinatoren sker i overensstemmelse med de kriterier, der er fastsat i direktivet i tilfælde af, at de kompetente myndigheder ikke bliver enige indbyrdes.
It will therefore be suggested, that the identification of the co-ordinator should follow the criteria established by the directive in case that competent authorities fail to reach agreement amongst them.
Medlemsstaterne bør have mulighed for at tillade undtagelser fra disse kriterier, hvis deres anvendelse i visse tilfælde er uhensigtsmæssig.
Member States should be allowed to waiver these criteria, if their application in specific cases is inappropriate.
Mens dette allerede er tilfældet i sektordirektiverne for bankers og investeringsselskabers kapitalinteresser i andre banker og investeringsselskaber, har det givet anledning til bekymring med hensyn til kapitalinteresser i forsikringsselskaber eller kapitalinteresser, som besiddes af forsikringsselskaber.
While this is already the case in the sectoral directives for participations of banks and investment firms in other banks and investment firms, it has given raise for concern with respect to participations in insurance undertakings or held by insurance companies.
Denne bekymring synes til en vis grad berettiget i betragtning af den forskellige form for risiko inden for bankvæsen og forsikring og på forsikringsområdet mellem livsforsikring og skadesforsikring.
These concerns seem justified to a certain extent, given the different nature of risk of banking and insurance and within the insurance sector between life and non-life insurance.
Ordføreren foreslår derfor i forbindelse med forsikring at begrænse fradraget til den forholdsmæssige andel af solvenskravene i disse enheder.
I will therefore suggest, in case of insurance, to limit the deduction to the proportional share of solvency requirements of these entities.
Som omtalt i rapporten fra det fælles forum er den faktiske kapital i forsikringsselskaber normalt to til fire gange højere end tilsynskravene.
As noted in the Joint Forum Report, the actual capital of large insurance companies is usually two to four times bigger than their prudential requirements.
Kooperative finansieringsinstitutter (gensidige selskaber) besidder ikke normalt finansielle kapitalinteresser i andre finansielle enheder.
Co-operative financial institutions (mutuelles) usually do not hold financial participations in other financial entities.
De er derfor ikke omfattet af direktivets bestemmelser.
For this reason, they do not fall under the scope of the directive.
De bør imidlertid underlægges supplerende tilsyn, hvis de indgår finansielle forpligtelser over for andre finansieringsinstitutter.
However, they should be made subject to supplementary supervision if they engage in financial commitments towards other financial institutions.
Der bør derfor foretages tilsvarende ændringer i direktivet.
For this reason, the directive should be amended accordingly.
26. februar 2002 ENDELIG A5-0061/2002 *
26 February 2002 FINAL A5-0061/2002 *
om forslag til Rådets direktiv om sikring af en reel beskatning af renteindtægter fra opsparing i Fællesskabet
on the proposal for a Council directive to ensue effective taxation of savings income in the form of interest payments within the Community
UDTALELSE FRA UDVALGET OM RETLIGE ANLIGGENDER OG DET INDRE MARKED OM FORSLAGETS RETSGRUNDLAG
OPINION OF THE COMMITTEE ON LEGAL AFFAIRS AND THE INTERNAL MARKET ON THE PROPOSAL'S LEGAL BASIS
Med skrivelse af 30. august 2001 anmodede Rådet i overensstemmelse med EF-traktatens artikel 94 Parlamentet om en udtalelse om forslag til Rådets direktiv om sikring af en reel beskatning af renteindtægter fra opsparing i Fællesskabet ( KOM(2001) 400 - 2001/0164(CNS)).
By letter of 30 August 2001 the Council consulted Parliament, pursuant to Article 94 of the EC Treaty on the proposal for a Council directive on to ensue effective taxation of savings income in the form of interest payments within the Community ( COM(2001) 400 – 2001/0164(CNS)).
På mødet den 3. september 2001 meddelte Parlamentets formand, at dette forslag var henvist til Udvalget om Økonomi og Valutaspørgsmål som korresponderende udvalg og til Udvalget om Retlige Anliggender og det Indre Marked og Udvalget om Borgernes Friheder og Rettigheder og Retlige og Indre Anliggender som rådgivende udvalg ( C5-0402/2001 ).
At the sitting of 3 September 2001 the President of Parliament announced that she had referred this proposal to the Committee on Economic and Monetary Affairs as the committee responsible and the Committee on Legal Affairs and the Internal Market and the Committee on Citizens' Freedoms and Rights, Justice and Home Affairs for their opinions ( C5‑0402/2001 ).
På mødet den 11. september 2001 valgte Udvalget om Økonomi og Valutaspørgsmål Fernando Pérez Royo til ordfører.
The Committee on Economic and Monetary Affairs had appointed Fernando Pérez Royo rapporteur at its meeting of 11 September 2001.
På møder den 5. november 2001, 6. november 2001, 3. december 2001, 8. januar 2002, 23. januar 2002 og 20. februar 2002 behandlede udvalget Kommissionens forslag og udkastet til betænkning.
It considered the Commission proposal and the draft report at its meetings of 5 November 2001, 6 November 2001, 3 December 2001, 8 January 2002, 23 January 2002 and 20 February 2002.
Med skrivelse af 11. september 2001 meddelte Udvalget om Retlige Anliggender og det Indre Marked at det havde vedtaget at afgive en udtalelse om forslagets retsgrundlag, jf. artikel 63, stk. 3, til Udvalget om Økonomi og Valutaspørgsmål.
By letter of 11 September 2001 the Committee on Legal Affairs and the Internal Market notified the Committee on Economic and Monetary Affairs that it had decided to deliver an opinion on the proposal's legal basis under Rule 63(3).
På dette/sidstnævnte møde vedtog det forslaget til lovgivningsmæssig beslutning (for: 34; imod: 3; hverken/eller: 3).
At the latter/last meeting it adopted the draft legislative resolution by 34 votes to 3, with 3 abstentions.
Til stede under afstemningen var: Christa Randzio-Plath (formand), José Manuel García-Margallo y Marfil, Philippe A.R. Herzog og John Purvis (næstformænd), Fernando Pérez Royo (ordfører), Generoso Andria, Luis Berenguer Fuster (for et medlem, der endnu ikke er udnævnt), Pervenche Berès, Roberto Felice Bigliardo, Renato Brunetta, Hans Udo Bullmann, Marco Cappato (for Charles de Gaulle, jf. forretningsordenens artikel 153, stk. 2), Benedetto Della Vedova, Jonathan Evans, Ingo Friedrich, Carles-Alfred Gasòliba i Böhm, Robert Goebbels, Lisbeth Grönfeldt Bergman, Mary Honeyball, Christopher Huhne, Othmar Karas, Piia-Noora Kauppi, Christoph Werner Konrad, Werner Langen (for Alexander Radwan), Alain Lipietz, Astrid Lulling, Thomas Mann (for Brice Hortefeux), Ioannis Marinos, Helmuth Markov (for Armonia Bordes), David W. Martin, Hans-Peter Mayer, Miquel Mayol i Raynal, Bernhard Rapkay, Olle Schmidt, Peter William Skinner, Charles Tannock (for Alejandro Agag Longo), Helena Torres Marques, Bruno Trentin, Ieke van den Burg (for Giorgos Katiforis) og Theresa Villiers.
The following were present for the vote: Christa Randzio-Plath, chairman; José Manuel García-Margallo y Marfil, Philippe A.R. Herzog, John Purvis, vice-chairmen; Fernando Pérez Royo, rapporteur; Generoso Andria, Luis Berenguer Fuster (for a full member to be nominated), Pervenche Berès, Roberto Felice Bigliardo, Renato Brunetta, Hans Udo Bullmann, Marco Cappato (for Charles de Gaulle, pursuant to Rule 153(2)), Benedetto Della Vedova, Jonathan Evans, Ingo Friedrich, Carles-Alfred Gasòliba i Böhm, Robert Goebbels, Lisbeth Grönfeldt Bergman, Mary Honeyball, Christopher Huhne, Othmar Karas, Piia-Noora Kauppi, Christoph Werner Konrad, Werner Langen (for Alexander Radwan), Alain Lipietz, Astrid Lulling, Thomas Mann (for Brice Hortefeux), Ioannis Marinos, Helmuth Markov (for Armonia Bordes), David W. Martin, Hans-Peter Mayer, Miquel Mayol i Raynal, Bernhard Rapkay, Olle Schmidt, Peter William Skinner, Charles Tannock (for Alejandro Agag Longo), Helena Torres Marques, Bruno Trentin, Ieke van den Burg (for Giorgos Katiforis), Theresa Villiers.