natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kromě toho ačkoli jsou u nástroje pro úvěrové záruky poskytovány částečné záruky bezplatně, u záruky InnovFin pro malé a střední podniky je zprostředkovatelům účtován poplatek za záruku v sazbě 0,5 % či 0,8 % ročně (v závislosti na velikosti dlužníka) z nesplacené výše úvěrů garantovaných v rámci záruky InnovFin pro malé a střední podniky. 
Furthermore, whereas the partial guarantees under the Loan Guarantee Facility are provided free of charge, the intermediary is charged a guarantee fee at a rate of 0.5 % or 0.8 % per annum (depending on the size of the borrower) on the outstanding guaranteed amount under the InnovFin SME Guarantee Facility.
Vzhledem k tomu, že u záruky InnovFin pro malé a střední podniky neexistuje limit, Komise a EIF se dohodly na sdílení souvisejících rizik, přičemž EIF má nárok na dohodnutý poplatek za riziko. 
Since there is no cap under the InnovFin SME Guarantee Facility, the Commission and the EIF agreed to share the associated risks with the EIF being entitled to an agreed risk fee.
Použité finanční prostředky EU 13. 
EU funds involved 13.
V průběhu doby se objem prostředků EU, které byly dány k dispozici na centrálně řízené nástroje pro úvěrové záruky pro menší podniky, zvyšoval, jak je patrné z tabulky 1. 13 
The EU resources made available to centrally managed loan guarantee instruments addressing smaller businesses have increased over time, as shown in Table 1. 13
Tabulka 1 – Finanční údaje pro centrálně řízené nástroje (v mld. EUR) (1) (2) Zdroj: EÚD na základě: informací Komise pro nástroje do roku 2006, rozpočtu EU pro částku příspěvku EU na nástroje pro období od roku 2007, výkazů EIF pro stav k 31. 
Source: ECA on the basis of: Commission information for instruments till 2006, the EU budget for the amount of the EU contribution for instruments from 2007 onwards, EIF reporting for the situation as of 31.12.2016 and Commission calculation for the situation expected once the EU contribution is fully used. 14.
V období 2014–2020 má být tedy z rozpočtu EU poskytnuto 1,78 miliardy EUR na pokrytí budoucích ztrát ze zaručeného portfolia a nákladů na správu příslušných nástrojů. 
Over the 2014-2020 period, the EU budget is thus expected to provide 1.78 billion euro to cover both future losses on the guaranteed portfolio and the costs of managing the instruments.
K 31. prosinci 2016 činila průměrná očekávaná ztráta v souvislosti s již uzavřenými dohodami U předchozích nástrojů již vypršela lhůta, do níž bylo možné uzavřít dohody o záruce. 
As of 31 December 2016, the average expected loss in relation to the guarantee agreements already signed was 9 %9 (or 0.98 billion euro).
Tato částka je vyšší než u předcházejících záručních mechanismů pro malé a střední podniky (u nichž činila průměrná očekávaná míra ztrát 5,4 % pro období 1998–2000, 5,1 % pro období 2001–2006 a 6,8 % pro období 2007–2013). 
This was higher than under the predecessor SME Guarantee Facilities (the average expected loss rate was 5.4 % for the 1998-2000 period, 5.1 % for the 2001-2006 period and 6.8 % for the 2007-2013 period).
U záručního mechanismu pro malé a střední podniky na období 1998–2000 vykázalo 52 % finančních zprostředkovatelů ztráty odpovídající z 90 % či více očekávané ztrátě u jejich portfolií. 
Under the 1998-2000 SME Guarantee Facility, 52 % of financial intermediaries incurred losses corresponding to 90 % or more of the expected loss on their portfolio.
U záručního mechanismu pro malé a střední podniky na období 2001–2006 to byl případ 53 % finančních zprostředkovatelů. 
Under the 2001-2006 Facility this was the case for 53 % of financial intermediaries.
Na poskytnutí podobných údajů o záručním mechanismu pro malé a střední podniky na období 2007–2013 je ještě brzy. 
It is too early to provide similar data for the 2007-2013 SME Guarantee Facility.
U současných nástrojů (viz tabulka 1) byla k 31. prosinci 2016 z úvěrového portfolia (22,32 miliardy EUR) zprostředkovatelů, s nimiž byla uzavřena dohoda, zaručena částka 10,79 miliardy EUR, tedy téměř 50 %. 
For the current instruments (see Table 1), as of 31 December 2016, the loan portfolio (22.32 billion euro) of the contracted intermediaries was guaranteed for an amount of 10.79 billion euro, or at a rate of nearly 50 %.
Celková očekávaná výše úvěrů pro podniky činí 27,55 miliardy EUR. 
The total expected amount of lending to businesses was 27.55 billion euro.
V roce 2015 byl zřízen Evropský fond pro strategické investice (EFSI)10. 
In 2015 the European Fund for Strategic Investments (EFSI)10 was established.
V roce 2016 se Komise, Evropská investiční banka (EIB) a EIF rozhodly, že dají část rozpočtových prostředků EFSI k dispozici pro navýšení příspěvku EU na tyto dva centrálně řízené nástroje. 
In 2016 the Commission, the European Investment Bank (EIB) and the EIF decided to make part of EFSI’s budgetary resources available to top up the EU contribution for the two centrally managed instruments.
Prostředky u nástroje pro úvěrové záruky budou navýšeny o 0,55 miliardy EUR a prostředky u záruky InnovFin pro malé a střední podniky o 0,88 miliardy EUR. 
The Loan Guarantee Facility will be topped up with 0.55 billion euro and the InnovFin SME Guarantee Facility will be topped up with 0.88 billion euro.
Celkové finanční zdroje EU se tak zvýší z 1,78 miliardy EUR (viz tabulka 1) na 3,13 miliardy EUR. 
Therefore total EU resources will increase from 1.78 billion euro (see Table 1) to 3.13 billion euro.
K červenci 2017 byly pověřovací dohody mezi Komisí a EIF ve fázi aktualizace. 
The delegation agreements between the Commission and the EIF were in the process of being amended as at July 2017.
EU poskytla na finanční nástroje významné zdroje také v rámci sdíleného řízení (viz bod 2). 
Under shared management the EU also provided substantial resources for financial instruments (see paragraph 2).
K 31. březnu 2017 činil skutečný příspěvek EU na záruční nástroje na období 2007–2013 částku 2,5 miliardy EUR a výše poskytnutých úvěrů je odhadována na nejméně 9 10 15 Očekávanou ztrátu stanovuje EIF pro každou dohodu o záruce. 
As of 31 March 2017, the EU’s actual contribution to 9 10 15 The expected loss is established by the EIF for each guarantee agreement.
U dohod podepsaných do konce roku 2016 se míry pohybují mezi 4–20 %. 
For the agreements signed till end 2016 the rates vary between 4 % and 20 %.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2015/1017 ze dne 25. června 2015 o Evropském fondu pro strategické investice, Evropském centru pro investiční poradenství a Evropském portálu investičních projektů a o změně nařízení (EU) č. 
Regulation (EU) 2015/1017 of the European Parliament and of the Council of 25 June 2015 on the European Fund for Strategic Investments, the European Investment Advisory Hub and the European Investment Project Portal and amending Regulations (EU) No 1291/2013 and (EU) No 1316/2013 — the European Fund for Strategic Investments( OJ L 169, 1.7.2015, p. 1).
Výše příspěvku EU přiděleného na všechny typy finančních nástrojů v rámci sdíleného řízení pro období 2014–2020 je dle odhadů Komise výrazně vyšší než pro období 2007–2013. 
The amount of the EU’s contribution allocated to all types of financial instruments under shared management for the 2014-2020 period was estimated by the Commission to be significantly higher than for the 2007-2013 period.
Nicméně nejaktuálnější dostupné údaje (tj. k 31. prosinci 2015) dosud neumožňují určit částky týkající se záručních nástrojů. 
But the latest available data (as of 31 December 2015) does not yet allow the amounts relating to guarantee instruments to be identified.
V období 2007–2013 zůstávala relativní váha zaručených částek (spolu)financovaných EU malá v porovnání s celkovým objemem záruk vystavených v členských státech (podrobnosti viz příloha I). 
Over the 2007-2013 period, the relative weight of the EU (co-)financed guarantee amounts remained small in comparison to the total amount of guarantees issued in Member States (see Annex I for further details).
Avšak vzhledem k nárůstu rozpočtových prostředků na tyto záruční nástroje pro období 2014–2020 (viz body 13 a 17–18) lze očekávat, že se tento podíl zvýší. 
However, due to the increase in budgetary resources for these guarantee instruments in the 2014-2020 period (see paragraphs 13 and 17 to 18) the share is expected to increase.
Navíc v období 2007–2013 představoval průměrný roční objem poskytnutých úvěrů se zárukou EU méně než 0,5 % celkového objemu bankovních úvěrů malým a středním podnikům (ačkoli mezi členskými státy jsou v tomto ohledu výrazné rozdíly) (podrobnosti viz příloha II). 
Moreover, over the 2007-2013 period, average annual EU-guaranteed lending represented less than 0.5 % of total bank lending to SMEs (albeit with significant variations between Member States) (see Annex II for further details).
KONCEPCE AUDITU 20. 
AUDIT APPROACH 20.
Audit měl za cíl posoudit, zda úvěrové záruky EU podporovaly růst a inovace menších podniků tím, že zlepšovaly jejich přístup k financování. 
The audit aimed to assess whether EU loan guarantees supported smaller businesses’ growth and innovation by improving their access to finance.
Za tímto účelem jsme zkoumali, zda: a) byly současné záruční nástroje vhodným způsobem nastaveny; b) by bez záruky příjemci měli problémy získat úvěr; c) záruční nástroje splnily své cíle nebo zda se dostaly k zamýšleným příjemcům; d) systém Komise pro hodnocení poskytuje důkazy o účinnosti těchto záručních nástrojů. 
To that end, we looked at: (a) whether the current guarantee instruments had been set up appropriately; (b) whether the beneficiaries would have struggled to obtain a loan without a guarantee; (c) whether the guarantee instruments met their objectives or reached their intended recipients; and (d) whether the Commission’s evaluation system provided evidence of the effectiveness of the guarantee instruments.
Abychom mohli analyzovat dlouhodobé výsledky a systém hodnocení, zaměřili jsme se v první řadě na nástroje pro úvěrové záruky, které byly zavedeny pro období 2001–2013. 
To analyse long-term results and the evaluation system, we focused primarily on the loan guarantee instruments that were in place in the 2001-2013 period.
se týče všech dalších aspektů, zaměřili jsme se na nástroj pro úvěrové záruky a záruku InnovFin pro malé a střední podniky. 
For all other aspects, we focused on the Loan Guarantee Facility and the InnovFin SME Guarantee Facility.
Kritéria auditu byla odvozena z nařízení, kterými se tyto nástroje zřizují, dále z příslušné přípravné dokumentace, předchozích zpráv Účetního dvora k tomuto tématu, vnitřních pravidel a postupů Komise a odborné literatury. 
The audit criteria were derived from the regulations establishing these instruments, the corresponding preparatory documents, the Court’s previous reports relevant to the subject, the Commission’s internal rules and procedures, and academic literature.
Kritéria jsou podrobněji vysvětlena v různých oddílech této zprávy. 
The criteria are explained further in the different sections of this report.
Důkazní informace byly shromážděny na základě: a) přezkumu příslušných dokumentů; b) analýzy náhodného vzorku 50 úvěrů, u nichž byly dané dva současné záruční nástroje využity, včetně návštěv u tří finančních zprostředkovatelů nástroje pro úvěrové záruky (v České republice, Rumunsku a Spojeném království) a u dvou finančních zprostředkovatelů záruky InnovFin pro malé a střední podniky (v Německu a Švédsku); c) telefonických pohovorů s náhodně vybraným vzorkem 46 konečných příjemců záruky InnovFin pro malé a střední podniky (spadajících pod sedm finančních zprostředkovatelů v České republice, Španělsku, Francii, Itálii a Lucembursku); d) návštěv u dvou komerčních bank a u orgánů státní správy v Řecku; e) ekonometrické studie dlouhodobých účinků nástrojů, které předcházely nástroji pro úvěrové záruky, u přijímajících podniků ve Francii; f) analýzy údajů EIF a Komise týkajících se záruk a také grantových programů zaměřených na menší podniky v rámci programu Horizont 2020; g) pohovorů s pracovníky Komise a EIF. 17 
Audit evidence was collected on the basis of: (a) a review of relevant documentation; (b) an analysis of a random sample of 50 loans covered by the current two guarantee instruments, including visits to three financial intermediaries of the Loan Guarantee Facility (in the Czech Republic, Romania and the United Kingdom) and two of the InnovFin SME Guarantee Facility (in Germany and Sweden); (c) telephone interviews with a random sample of 46 final beneficiaries of the InnovFin SME Guarantee Facility (covering seven financial intermediaries in the Czech Republic, Spain, France, Italy and Luxembourg); (d) visits to two commercial banks and government bodies in Greece; (e) an econometric study of the long-term effects of the predecessors of the Loan Guarantee Facility on beneficiary companies in France; (f) an analysis of EIF and Commission data on guarantees, as well as on grant schemes oriented towards smaller businesses in the Horizon 2020 programme; and (g) interviews with Commission and EIF staff. 17
PŘIPOMÍNKY V nastavení záručních nástrojů byly nedostatky 24. 
OBSERVATIONS The set-up of the guarantee instruments suffered from weaknesses 24.
Při zřizování finančního nástroje musí Komise mimo jiné vzít v úvahu tyto prvky: i) potřeby trhu a velikost nástroje (tj. velikost příspěvku EU, který bude dán k dispozici) a ii) náklady na řízení daného nástroje. 
When setting up a financial instrument, the Commission needs to consider, amongst other things, the following elements: (i) the market needs and the size of the instrument (i.e. the amount of the EU contribution to be made available) and (ii) the cost of managing the instrument.
Jakmile je nástroj zřízen, měl by začít rychle fungovat, aby se mohlo optimálně využít prováděcí období. 
Once the instrument is established it should commence operations quickly to make optimal use of the implementation period.
Zkoumali jsme proto, zda: a) bylo o velikosti nástrojů rozhodnuto na základě řádného posouzení potřeb trhu; b) jednání Komise s EIF o nákladech a poplatcích bylo založeno na důkazních informacích; c) nástroje zahájily svou činnost bez zpoždění. 
We therefore examined: (a) whether the size of the instruments was decided based on a proper assessment of market needs; (b) whether the Commission’s negotiation with the EIF on costs and fees was evidence-based; (c) whether the instruments had commenced operations without delay.
Velikost nástrojů nevycházela z komplexního a aktuálního posouzení potřeb trhu 27. 
The size of the instruments was not based on a comprehensive and up-to-date assessment of market needs 27.
Vzhledem k tomu, že EU financuje velký počet finančních nástrojů, které fungují paralelně s nástroji financovanými z národních či regionálních zdrojů, má pro zajištění účinnosti těchto nástrojů zásadní význam analýza potřeb trhu. 
Since the EU funds a large number of financial instruments which operate alongside nationally or regionally funded instruments, analysing market needs is crucial to ensuring the effectiveness of the instruments.
Hodnocení dopadu a hodnocení ex ante, které Komise provádí před spuštěním nové generace finančních nástrojů, by měla poskytnout informace o potřebách trhu a měla by umožnit dojít k závěrům o výši podpory, která bude k naplnění těchto potřeb nutná. 
The impact assessments and ex ante evaluations carried out by the Commission before launching a new generation of financial instruments should provide information on market needs, and should allow conclusions to be drawn as to the amount of support required to address these needs.
Přezkoumávali jsme proto tato hodnocení/posouzení pro záruční nástroje. 
We therefore examined these assessments/evaluations for the guarantee instruments.
U obou programů, pod které dané dva centrálně řízené nástroje spadají (tj. Program pro konkurenceschopnost podniků a malých a středních podniků a Horizont 2020), byla posouzení provedena v letech 2011 (v prvním případě) a 2013 (ve druhém případě). 
For both programmes within which the two centrally managed instruments are embedded (i.e. Programme for the Competitiveness of Enterprises and Small and Medium-18 sized Enterprises and Horizon 2020), assessments were carried out in 2011 and 2013 respectively.
Pro finanční nástroje v rámci programu Horizont 2020 (včetně záruky InnovFin pro malé a střední podniky) však bylo zvláštní posouzení provedeno až poté, co byl vydán legislativní návrh programu a co byl již mezi Evropskou komisí, Evropským parlamentem a Radou projednán orientační rozpočet. 
However, for the financial instruments under the Horizon 2020 programme (including the InnovFin SME Guarantee Facility), the specific assessment was carried out after the legislative proposal for the programme had already been issued and an indicative budget amount had already been discussed between the European Commission, the European Parliament and the Council.
V rámci obou posouzení proběhla analýza potřeb trhu (tj. mezery ve financování). 
Both assessments made an analysis of the market needs (i.e. the financing gap).
Vzhledem k nedostatku úplných údajů bylo obtížné tuto mezeru přesně vyčíslit, a její stanovení proto vycházelo z řady odhadů a předpokladů (viz rámeček 1). 
Due to lack of complete data, an accurate quantification of this gap was difficult, and was therefore based on a number of estimations and assumptions (see Box 1).
V důsledku toho byl počet malých a středních podniků, považovaných za podniky s obtížemi v přístupu k financím (2–3,5 milionu z přibližně 23 milionů), které nebylo možno vysvětlit jako vliv zásadních nedostatků na straně těchto podniků, ale spíše jako absenci / nedostatečnou hodnotu zajištění (předpokládaného na úrovni 20 %), vyjádřen jako interval (od 0,4 do 0,7 milionu MSP). 
As a result, the number of SMEs considered to suffer from a lack of access to finance (2 to 3.5 million out of around 23 million) and not attributable to fundamental weaknesses but rather to the lack/insufficiency of collateral (assumed to be 20 %) was expressed as a range (from 0.4 to 0.7 million SMEs).
Při hodnocení v roce 2013 nebyly údaje o finanční mezeře použité v hodnocení z roku 2011 aktualizovány. 
The 2013 assessment did not update the figures on the financing gap used in the 2011 assessment.
Rámeček 1 – Vyčíslení potřeb trhu: odhady a předpoklady Vzhledem k nedostatku údajů bylo třeba odhadnout řadu aspektů, jako například: • (i) MSP, jejichž žádosti o bankovní financování byly zamítnuty či jen částečně schváleny a ii) MSP, které o úvěr nepožádaly vzhledem k možnému zamítnutí. 
19 Box 1 – Quantification of the market needs: estimations and assumptions Due to the absence of data, a number of aspects needed to be estimated, such as: • (i) SMEs that had had applications for bank financing rejected or only partially accepted and (ii) SMEs that did not apply because of possible rejection.
Tyto údaje byly odhadnuty na základě průzkumu a takovéto malé a střední podniky se nepovažují za podniky, které byly pokryty stávajícími nástroji financovanými EU nebo z národních zdrojů. 
These were estimated on the basis of a survey and such SMEs are not considered to be covered by existing EU-funded or nationally funded instruments.
Podle údajů z průzkumu12 podíl MSP, které měly dle vlastního vyjádření problém s přístupem k financování, klesl ze 17 % v roce 2009 na 10 % v roce 2016. 
According to survey data12, the share of SMEs that considered access to finance to be a problem fell from 17 % in 2009 to 10 % in 2016.
Mezi jednotlivými zeměmi však panovaly výrazné odlišnosti; • podíl zamítnutí, která se vztahují k potenciálně hodnotným bankovním transakcím. Vycházel z určitých zdrojů a studií pro dané odvětví. 
There was, however, a significant divergence across countries; • share of rejections that refers to potentially worthy banking transactions. It was based on some industry sources and studies.
Příklady předpokladů použitých v hodnocení: • Mělo se za to, že mezera ve financování je podhodnocená, neboť například dle předpokladů vstupují každý rok na trh nové malé a střední podniky. 
Examples of assumptions made in the assessments: • The financing gap was considered to be underestimated as, for example, it was assumed that each year new SMEs enter the market.
V retrospektivě se tyto předpoklady nezdají správné, neboť dle dostupných údajů13 byl objem 12 13 19 Průzkumy zaměřené na přístup k financování u podniku v eurozóně prováděné jménem Evropské centrální banky a Evropské komise od roku 2009. 
However, there was no underlying quantification of those joining the SME group and those leaving the SME group; 12 Surveys on the Access to Finance of Enterprises in the euro area conducted on behalf of the European Central Bank and the European Commission since 2009.
Hodnocení provedené v roce 2011 a zvláště pak podkladová studie14 provedená jménem Komise obsahovaly detailní analýzu různých variant (různé finanční nástroje a různé rozpočty) a posuzovaly dopad těchto variant. 
The 2011 assessment and, in particular, the underlying study14 carried out on behalf of the Commission, included a detailed analysis of various options (different financial instruments and different budgets) and assessed their impact.
V hodnocení z roku 2013 nebyla stejná úroveň variant a informací o dopadu. 
The 2013 assessment did not have the same level of options and information on impact.
Ačkoli zejména pro záruku InnovFin pro malé a střední podniky měl být dán k dispozici mnohem větší příspěvek EU ve srovnání s ekvivalentem tohoto nástroje v předchozím období (viz tabulka 1), nebylo provedeno žádné posouzení dopadu na finanční mezeru a posouzení absorpční kapacity15, které by rovněž zohlednilo kombinovaný dopad všech ostatních záručních nástrojů financovaných EU. 
In particular, although a much higher EU contribution was to be made available to the InnovFin SME Guarantee Facility compared with its equivalent in the previous period (see Table 1), there was no assessment of the impact on the financing gap and of the absorption capacity15 also taking into account the combined impact of all other EU-financed guarantee instruments taken together.
Příspěvek EU, který je na dané dva centrálně řízené nástroje k dispozici, není přidělován podle jednotlivých členských států, regionů či odvětví. 
The EU contribution available for the two centrally managed instruments is not allocated by Member State, region or sector.
Nástroje jsou (v souladu se svým právním základem) přidělovány na základě poptávky, kdy finanční zprostředkovatelé reagují na výzvu k vyjádření zájmu vydávanou EIF. 
The instruments, in line with their legal base, are demand-driven with financial intermediaries responding to the EIF’s call for expression of interest.
Ačkoli se potřeby trhu a tedy i možný dopad liší mezi jednotlivými členskými státy, analýza finanční mezery byla provedena pouze na úrovni celé EU. 
While market needs and thus the possible impact of guarantees vary across Member States, the financing gap analysis for the two instruments was carried out at EU level only.
Posouzení provedená v letech 2011 a 2013 nevyužila dostupné informace o potřebách trhu v řadě členských států a regionů. 
The 2011 and 2013 assessments did not draw on available information about market needs in a number of Member States and regions.
Studie realizovalo sdružení Economisti Associati ve spolupráci s EIM Business & Policy Research, společností The Evaluation Partnership, Střediskem pro strategii a služby hodnocení (CSES) a Centrem pro evropská politická studia. 
Study carried out by Economisti Associati in collaboration with EIM Business & Policy Research, The Evaluation Partnership, Centre for Strategy and Evaluation Services, and Centre for European Policy Studies.
Vyjadřuje schopnost nalézt finanční zprostředkovatele ochotné provozovat záruční nástroj a schopnost finančních zprostředkovatelů schválit úvěry dostatečnému množství podniků, na které záruční nástroje cílí. 
It refers to the ability to find financial intermediaries willing to operate the guarantee instrument, and to the ability of financial intermediaries to approve loans for a sufficient number of businesses targeted by the guarantee instruments.