natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Konkrétně je mechanismus SMEG v rámci CIP nastaven tak, aby: ο dosáhl na 315 750 malých a středních podniků53, ο zaručil úvěry, které financují inovativní investice malých a středních podniků54 či které se poskytují malým a středním podnikům, kterým chybí dostatečné zajištění, a tak ο zlepšil přístup k financování, tam kde trh selhává. 
More specifically, the SMEG facility under CIP sets out to: ο reach 315 750 SMEs53; ο guarantee loans that finance SMEs’ innovative investments54 or are provided to SMEs lacking sufficient collateral; and therefore ο enhance access to finance where the market fails.
Následující analýza vychází z přezkumu vzorku úvěrů vybraných Účetním dvorem55. 
The following analysis was based on a review of the loan sample selected by the Court55.
Pokud jde o investice do jistých činností souvisejících s vědomostmi, jakými je např. technologický rozvoj, inovace či přenos technologií, odkazuje se na příručku OECD z Oslo pro měření vědeckých a technologických činností56. 
As regards investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer, reference is made to the OECD Oslo Manual for the measurement of scientific and technological activities56.
52 Článek 10 rozhodnutí o CIP. 
52 CIP Decision, Article 10.
53 Příloha návrhu rozhodnutí Evropského parlamentu a Rady, kterým se ustavuje rámcový program pro konkurenceschopnost a inovace (2007–2013), SEK(2005) 433. 
53 Annex to the Proposal for a Decision of the European Parliament and of the Council establishing a Competitiveness and Innovation Framework Programme (2007–13), SEC(2005) 433.
2 rozhodnutí o CIP hovoří o „investicích do určitých činností souvisejících s vědomostmi, jakými je např. technologický rozvoj, inovace či přenos technologií“. 
CIP Decision, Article 19.2 refers to ‘investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer’.
55 Udevítinavštívených finančních zprostředkovatelů byl vybrán vzorek 181 úvěrů. 
55 Asampleof181loanswas selected from the nine financial intermediaries visited.
Počet úvěrů vybraných na zprostředkovatele odrážel dosažený objem záruky a byl omezen rozmezím 10 až 45. 
The number of loans chosen per intermediary reflecting the achieved guarantee volume and was limited to a range from 10 to 45.
56 Příručka z Oslo: navržené zásady pro sběr a interpretaci údajů v oblasti technologických inovací, OECD, 1997. Odkazuje na ni rovněž bod odůvodnění 8 rozhodnutí o CIP a pokyny Evropské komise pro posuzování dopadu – SEK(2009) 92. 
56 ‘The OSLO Manual, Proposed guidelines for collecting and interpreting technological innovation data’, OECD, 1997, also referred to in recital 8 preceeding the CIP Decision and in the European Commission’s 2009 impact assessment guidelines — SEC(2009) 92.
35 Zvláštní zpráva č. 4/2011 — Audit záručního mechanismu malých a středních podniků spolu s odpověďmi Komise 
35 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
36 Obecný cíl dOsáhnOut na 315 750 malých a středních pOdniků je uskutečnitelný 76. 
36 The overall TargeT of reaching 315 750 SMeS iS aTTainable 76.
Bylo zřejmé, že všichni navštívení finanční zprostředkovatelé se soustřeďovali na malé a střední podniky a měli zavedené postupy pro ověřování, zda má vypůjčovatel status malého či středního podniku. 
All financial intermediaries visited clearly targeted SMEs and all had procedures in place to verify the SME status of the borrower.
Pokud jde o obecný cíl dosáhnout na 315 750 malých a středních podniků57, Komise a EIF vyvinuly úspěšné úsilí, aby překonaly důsledky počátečního zpoždění (viz bod 32) tím, že se soustředily na větší finanční zprostředkovatele. 
As regards the overall target of reaching 315 750 SMEs57, the Commission and the EIF made a successful effort to overcome the consequences of the initial delay (see paragraph 32) by concentrating on the larger financial intermediaries.
Do tří let poté, kdy CIP vstoupil v platnost, podepsal EIF 25 ujednání s 21 finančními zprostředkovateli (viz tabulka 2). 
In the three years since the CIP came in force, the EIF has signed 25 deals with 21 financial intermediaries (see Table 2).
Ke konci roku 2009 činila celková částka záručního limitu58 těchto záručních dohod 191,1 milionů EUR, což odpovídá 37,5 % celkového rozpočtu mechanismu SMEG. 
At the end of 2009, the total guarantee cap amount58 of these guarantee agreements stood at 191,1 million euro, representing 37,5 % of the overall budget for the SMEG facility.
Finanční zprostředkovatelé poskytli úvěry téměř 59 000 malých a středních podniků, tj. 19 % cílového počtu malých a středních podniků. 
The financial intermediaries had provided loans to almost 59 000 SMEs, representing 19 % of the target number of SMEs.
S ohledem na výsledky MAP dosahují podepsané záruční dohody více než poloviny cílového počtu malých a středních podniků (57,4 %), pokud bude u těchto dohod dosaženo maximální částky port-folia59 (viz obrázek 3). 
Taking into account the results from the MAP, the signed guarantee agreements reach more than half of the target number of SMEs (57,4 %) if the maximum portfolio amount is reached for each of these agreements59 (see Figure 3).
Pokrok při plnění je tedy dostatečný a dá se očekávat, že celkového cíle 315 750 malých a středních podniků bude dosaženo. 
Therefore, the progress in implementation is sufficient to expect that the overall target of reaching 315 750 SMEs will be attained.
57 Jak stanoví dokument k posuzování dopadu CIP, SEK(2005) 433. 
57 AsprovidedintheCIPimpact assessment, SEC(2005) 433.
58 Limitníčástkapředstavuje strop nákladů pro rozpočet EU a bude aktuální pouze tehdy, když finanční zprostředkovatel dosáhne maximální částky portfolia a realizuje z úvěrového portfolia očekávané ztráty. 
58 The cap amount represents the ceiling of the costs for the EU budget and will materialise only if the financial intermediary reaches the maximum portfolio amount and realises the expected losses on the loan portfolio.
59 Například v rámci MAP pouze dva z 45 finančních zprostředkovatelů dosáhli méně než 90 % maximální částky portfolia. 
59 For instance under the MAP, only two out of 45 financial intermediaries reached less than 90 % of the maximum portfolio amount.
OBRÁZEK 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % VÝSTUPY MECHANISMU SMEG V RÁMCI CIP KE KONCI ROKU 2009 0 % Celková výše limitu podepsaných záruk jako procento celkového rozpočtu pro mechanismus SMEG Počet již získaných malých a středních podniků jako procento celkového cíle mechanismu SMEG Počet malých a středních podniků, které lze potenciálně získat s již podepsanými záručními dohodami, jako procento celkového cíle pro mechanismus SMEG1 Uplynulá doba v procentech 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 rozpočtu EU jako u programu MAP (1 055 EUR) a dosažení maximální výše portfolia u všech stávajících záručních dohod. 
FIGURE 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY UNDER CIP AS AT THE END OF 2009 0 % Total cap amount of the guarantees signed as a percentage of the overall budget for the SME Guarantee Facility Number of SMEs already reached as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility Number of SMEs that could be reached with the currently signed guarantee agreements as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility1 Time elapsed in percentage terms 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 (1 055 euro) and that the maximum portfolio amount is reached for all existing guarantee agreements.
Zdroj: EÚD. 
Source: European Court of Auditors.
Výpočet Účetního dvora, který předpokládá při získání jednoho malého či středního podniku tytéž průměrné náklady na vrub Zvláštní zpráva č. 
Calculated by the Court assuming the same average costs to the EU budget for reaching one SME as in the MAP programme Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
37 mechanismus dOsahuje na malé a střední pOdniky, kterým chybí zajištění; inOvativních prOjektů je málO 78. 
37 The faciliTy reacheS SMeS which lack collaTeral; innovaTive projecTS are Scarce 78.
Mechanismus SMEG je koncipován tak, aby zlepšoval přístup k dluhovému financování pro ty malé a střední podniky, které mají perspektivní projekty, ale nejsou schopny získat úvěr od komerčních věřitelů. 
The SMEG facility is designed to enhance access to debt funding for SMEs that have viable projects but are unable to secure a loan from commercial lenders.
Taková situace může nastat, pokud podnik nemá dostatečné zajištění pro splnění podmínek komerčního věřitele. 
Such a situation can occur if an SME does not have sufficient collateral to fulfil the requirements of a commercial lender.
Případně může být podniku odepřen přístup k úvěrovému financování, pokud komerční věřitelé nejsou schopni snadno zhodnotit realizovatelnost podnikatelského záměru, což se u inovativních investic může stát. 
Alternatively, the SME can be denied access to loan financing if the commercial lenders are not in a position to easily estimate the viability of the business proposition, as might be the case for innovative investments.
Čím originál-nější investice, tím méně je pravděpodobné, že půjčka bude poskytnuta. 
The more novel the investment, the less likely it is that a loan will be granted.
Podle odpovědí uvedených v dotazníku Účetního dvora se finanční zprostředkovatelé CIP snažili soustředit se především na podniky bez dostatečného zajištění, pak na mikropodniky a nakonec na firmy zahajující činnost. 
Based on the responses to the Court’s questionnaire, the CIP financial intermediaries aimed to target primarily SMEs without sufficient collateral, secondly micro enterprises and then start-ups.
Zatímco 90 % zprostředkovatelů souhlasilo s tvrzením, že jejich produkt zaručený CIP se zaměřuje na zákazníky, kteří nedisponují dostatečným zajištěním, pouze asi polovina zprostředkovatelů souhlasila s tvrzením, že jejich produkt zaručený CIP se zaměřoval na inovativní malé a střední podniky (viz obrázek 4). 
While 90 % of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at customers that did not have sufficient collateral, only approximately half of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at innovative SMEs (see Figure 4).
OBRÁZEK 4 90% 79% 69% 54% PRŮZKUM FINANČNÍCH ZPROSTŘEDKOVATELŮ – MALÉ A STŘEDNÍ PODNIKY JAKO CÍLOVÁ SKUPINA ZÁRUČNÍCH/ÚVĚROVÝCH PRODUKTŮ Náš produkt zaručený CIP se zaměřuje na zákazníky, kteří nemají dostatečné zajištění Náš produkt zaručený CIP se zaměřuje na mikropodniky Náš produkt zaručený CIP se zaměřuje na SME, které zahajují činnost Náš produkt zaručený CIP se zaměřuje na inovativní SME Finanční zprostředkovatelé v rámci CIP museli na pětistupňové škále vyjádřit, do jaké míry souhlasí s těmito tvrzeními. 
FIGURE 4 90% 79% 69% 54% SURVEY OF FINANCIAL INTERMEDIARIES — SMEs TARGETED BY THE GUARANTEE/LOAN PRODUCT Our CIP guaranteed product aims at customers that do not have sufficient collateral Our CIP guaranteed product aims at micro enterprises Our CIP guaranteed product aims at start-up SMEs Our CIP guaranteed product aims at innovative SMEs 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % The CIP financial intemediaries had to indicate on a 5-point scale their level of agreement with these four statements.
Procento v grafu udává podíl respondentů, kteří s tvrzením buďto souhlasili, nebo výrazně souhlasili. 
The percentage in the chart indicates the portion of the respondents that either agreed or strongly agreed with the statement.
Počet odpovědí na tyto otázky mírně kolísal mezi 28 až 30 z 31 finančních zprostředkovatelů, kteří se CIP účastní nebo svou účast v něm plánují. 
The number of responses provided to each of these questions slightly varied from 28 to 30 out of 31 financial intermediaries either participating or planning to participate in the CIP.
Zdroj: Dotazník EÚD určený finančním zprostředkovatelům. 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Zvláštní zpráva č. 4/2011 — Audit záručního mechanismu malých a středních podniků spolu s odpověďmi Komise 
Source: ECA questionnaire to the financial intermediaries. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
Z analýzy vzorku úvěrů vyplývá, že malé a střední podniky s nedostatečným zajištěním profitovaly častěji než malé a střední podniky, které investují do inovací. 
The analysis of the loan sample shows that SMEs with a lack of collateral benefited more often than SMEs that were carrying out innovative investments.
Ze 181 úvěrů ve vzorku bylo 77 (43 %) poskytnuto podnikům, kterým chybělo dostatečné zajištění nutné pro přístup k financování od stávajících komerčních věřitelů. 
Out of the 181 loans in the sample, 77 loans (43 %) were provided to SMEs that lacked sufficient collateral to gain access to finance through existing commercial lending.
Pouze 22 úvěrů (12 %) bylo využito pro financování projektů s aspekty inovace (viz tabulka 5). 
Only 22 loans (12 %) were used to finance projects that had innovative aspects (see Table 5).
Ačkoliv investice do inovací se vyskytovaly zřídkakdy, ve vzorku úvěrů byly i některé vysoce inovativní investice. 
Although innovative investments were rare, the loan sample included some highly innovative investments.
Polovina inovativních projektů (11 z 22) byla posouzena jako nová inovace na trhu nebo nová inovace ve světovém měřítku. 
Half of the innovative projects (11 out of 22) were assessed as market-new or world-new types of innovation.
Tyto projekty se zaměřily na vytváření nových nebo podstatně vylepšených produktů, výrobních procesů nebo metod realizace, které byly nové přinejmenším na trhu, na němž podnik fungoval. 
These projects aimed at creating new or significantly improved products, production processes or delivery methods that were new at least for the operating market of the enterprise.
Příklad takové investice je uveden v rámečku 5. 
For an example of such an investment, see Box 5.
Zbývající investice do inovací lze popsat jako novinky pouze v dotčených podnicích, přičemž již byly zavedeny jinými společnosti, které si s vypůj-čovatelem konkurují. 
The remaining innovative investments could be described as a novelty only for the enterprise concerned, and were already being implemented by other firms that were directly competing with the borrower.
38 TABULKA 5 Malé a střední podniky bez dostatečného zajištění1 Malé a střední podniky s dostatečným zajištěním Nedostatečnost zajištění neprokázána Celkem Úvěry využívané k financování investic do inovací 7 4% 12 7% 3 2% 22 12% Úvěry využívané k financování projektů bez podstatných inovativních prvků 70 39% 69 38% 20 11% 159 88% Celkem 77 43% 81 45% 23 13% 181 100 % VÝSLEDKY ÚVĚROVÉ ANALÝZY Z HLEDISKA POČTU ÚVĚRŮ A PROCENTA VELIKOSTI VZORKU 1 V případech, kdy finanční zprostředkovatel definoval míru dostatečného zajištění či tuto míru bylo možné implicitně vyvodit, použila se na určení „dostatečnosti“ zajištění tato míra. 
38 TABLE 5 SMEs that lack sufficient1 collateral SMEs with sufficient collateral Lack of collateral not demonstrated Total Loans used to finance innovative investments 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Loans used to finance projects without significant innovative element 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Total 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % RESULTS OF THE LOAN ANALYSIS IN TERMS OF NUMBER OF LOANS AND PERCENTAGE OF SAMPLE SIZE 1 In the cases where a financial intermediary defined the level of sufficient collateral or this level could be implicitly deduced, this was applied to determine the ‘sufficiency’ of the collateral.
Ve zbývajících případech se mělo za to, že podnik disponuje dostatečným zajištěním, pokud částka úvěru nepřesáhla 70 % hodnoty realizovatelných aktiv. 
In the remaining cases, an SME was considered to possess sufficient collateral if the loan amount did not exceed 70 % of the value of realisable assets.
Ve druhé kategorii se rovněž zvažovaly další faktory, které zvyšují rizikový profil podniku (např. půjčky pro nezaměstnané), a ve výsledku se tyto podniky považovaly za „malé či střední podniky bez dostatečného zajištění“. 
In the latter category, other factors which increased the risk profile of the SME were also taken into account (e.g. loans to unemployed) and as a result these SMEs were considered as ‘SMEs that lack sufficient collateral’.
Zdroj: EÚD. Zvláštní zpráva č. 
Source: European Court of Auditors. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
Nicméně u 23 úvěrů nebylo možno kvůli nedostatku informací od finančních zprostředkovatelů nedostatečnost zajištění posoudit. Finanční zprOstředkOvatelé usilují O dOdatečné Objemy půjček, ale větší pOzOrnOst mOhla být věnOvána eFektu mrtvé váhy 83. 
However, for 23 loans no assessment could be made regarding the reported lack of collateral due to the absence of information at the financial intermediaries. financial inTerMediarieS STrive for addiTional lending voluMeS, buT More aTTenTion could have been paid To deadweighT 83.
U záručních režimů se efekt mrtvé váhy objevuje, pokud vypůjčovatel mohl půjčku získat od komerčních věřitelů bez podpory z veřejných zdrojů. 
In guarantee schemes, ‘deadweight’ occurs if the borrower could have obtained the loan from commercial lenders without public support.
V takových případech by pak byly účinky jako vznik nových pracovních míst, ekonomická aktivita či inovativní činnost realizovány tak jako tak. 
In such situations, the effects, such as creation of jobs, economic or innovation activity, would have been realised anyway.
Záruční režimy podporované z veřejných zdrojů jsou nejúčelnější, pokud by financovaná investice bez jejich pomoci nebyla bývala provedena a požadované účinky by se nedostavily. 
Publicly supported guarantee schemes are most effective when the financed investment would otherwise not have been carried out, and the desired effects would not have been realised.
Komise, aby zajistila, že mechanismus SMEG poskytne malým a středním podnikům dodatečný přístup k financování, vypracovala pokyny pro lepší přístup k financování. 
To ensure that the SMEG facility provides additional access to finance for SMEs, the Commission has developed ‘Guidance on enhanced access to finance’.
Jejich smyslem je zajistit, aby finanční zprostředkovatelé mohli použít záruky k portfoliu teprve tehdy, až objem půjček překročí objem půjček, který by zprostředkovatel získal i bez záruky. 
This aims to ensure that the financial intermediary can use the portfolio guarantee only after the actual lending volume exceeds the lending volume that the intermediary would have achieved without the guarantee.
Toto pojetí adicionality lze jednoduše uplatňovat a je možné ho snadno zakomponovat do záruční dohody. 
This concept of additionality is simple to use and can be easily embedded into the guarantee agreement.
39 RÁMEČEK 5 PŘÍKLAD INOVATIVNÍHO PROJEKTU Podnikatel neměl dostatečné zajištění, aby si mohl vzít běžný komerční úvěr ve výši 40 000 EUR. 
39 BOX 5 EXAMPLE OF AN INNOVATIVE PROJECT The entrepreneur did not have sufficient collateral to secure a normal commercial loan of 40 000 euro.
Ve svém předchozím zaměstnání, kdy pracoval ve výzkumu, však získal značné znalosti o výrobě octa. 
However, in his previous job as a researcher he had acquired significant knowledge about the production of vinegar.
Využil proto zaručeného úvěru k založení firmy na produkci vysoce kvalitního octa. 
He therefore used the guaranteed loan to start up a company producing high-quality vinegar.
Ve výrobním procesu používal speciálně vypěstované bakterie, které činí proces fermentace stabilnější. 
The production process used specifically cultivated bacteria that made the fermentation process more stable.
Výsledkem byl ocet, který má lepší chuť a vyšší obsah cukru, což jsou kvality, které spotřebitelé oceňují. 
The resulting vinegar had a better taste and higher sugar content — qualities appreciated by consumers.
Firma působila na regionálním trhu a neměla konkurenty, kteří by používali stejný výrobní proces. Zvláštní zpráva č. 
The company’s operating market was regional and there were no other competitors using the same production process. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility
Adicionalita nicméně nezajišťuje, že dodatečný objem na úrovni finančního zprostředkovatele je také dodatečný na úrovni ekonomiky. 
However, additionality does not ensure that the additional volume at the level of the financial intermediary is also additional at the level of the economy.
V kontextu mechanismu SMEG se má za to, že efekt mrtvé váhy nastává, když jsou poskytovány záruky k půjčkám pro malé a střední podniky s dostatečným zajištěním a bez inovativních investic. 
In the context of the SMEG facility, it is considered that deadweight occurs if guarantees are provided for loans to SMEs with sufficient collateral and without innovative investments.
Nicméně pokud se poskytuje pomoc na základě portfolia, určitá míra mrtvé váhy je nevyhnutelná. 
However, when providing assistance on a portfolio basis, a certain level of deadweight is inevitable.
Úvěrová analýza odhalila efekt mrtvé váhy u více než jedné třetiny úvěrů ve vzorku (38 %, 69 z 181, viz tabulka 5). 
The loan analysis revealed deadweight in more than a third of the loans in the sample (38 %, 69 out of 181, see Table 5).
Za nezměněných podmínek mohli tito vypůjčovatelé získat úvěry od komerčních věřitelů bez záruk pro malé a střední podniky. 
Other things being equal, these borrowers could have obtained the loans from commercial lenders without the SME guarantee.
Z průzkumu u vypůjčovatelů v rámci MAP, který provedli autoři průběžného hodnocení, vyplynula podobná míra mrtvé váhy60. zvláštní úvěrOvé pOdmínky 86. 
A survey of the MAP borrowers conducted by the interim evaluator showed a similar level of deadweight60. Specific lending condiTionS 86.
Každá záruční dohoda mezi EIF a finančním zprostředkovatelem obsahuje standardní klauzuli uvádějící zásady lepšího přístupu k financování (viz bod 54) pro malé a střední podniky bez zajištění či pro investice do inovací. 
Each guarantee agreement between the EIF and the financial intermediary contains a standard clause listing the principles of enhanced access to finance (see paragraph 54) for the benefit of SMEs without collateral or with innovative investments.
Ne vždy je jasné, jak se na ně zprostředkovatel hodlá zaměřit. Někteří finanční zprostředkovatelé využívají k tomu, aby u takových malých a středních podniků vzbudili zájem, zvláštní úvěrové podmínky, což minimalizuje efekt mrtvé váhy (viz rámeček 6). 
There is not always a clear indication as to how the financial intermediary intends to target them. Some financial intermediaries used specific lending conditions to attract such SMEs, thus minimising deadweight (see Box 6).
60 Z výsledků průzkumu vyplývá, že dvě ze tří společností by projekt nerealizovaly bez zaručení půjčky, nebo by jej realizovaly v menším rozsahu. 
60 ‘The survey results indicate that two out of three companies would not have undertaken the project without the guaranteed loan, or would have done less.
Pouze jedna ze tří společností, které se průzkumu účastnily, odpověděla, že by podnik či projekt realizovala i bez zaručeného úvěru. 
Only one out of three companies surveyed responded that they would have either set up the business or undertaken the project even without the guaranteed loan.’