natgillin/translations-raw huggingface dataset:
I když se intenzita zátěže/otřesů výrazně mezi jednotlivými zeměmi lišila, zpráva EBA nevysvětluje, že malé dopady (malé vyčerpání kapitálu) v důsledku zátěže pro banky v některých zemích nebyly nezbytně nutně dány jejich zdravou situací, ale nízkou úrovní zátěže. 
Moreover, while the intensity of the stress/shocks varied significantly between countries, the EBA report did not explain that low impacts (small capital depletion) resulting from the stress for banks in certain countries were not necessarily due to the healthy situation of a bank but to a low level of stress.
XI Vzhledem k těmto skutečnostem a proto, aby zátěžové testy splnily svůj cíl, kterým je zjišťování (nárůstu) systémových slabých míst, předkládáme následující doporučení, která mají zajistit, aby bylo zátěžové testování smysluplnější: 9 
XI Given this situation, and in order to achieve its objective of detecting (the build-up of) systemic vulnerabilities, we make the following recommendations to ensure that the stress test is a more meaningful exercise: 10
a) EBA by měl využít svůj mandát daný právními předpisy a zvýšit svou kontrolu nad procesem zátěžového testování. b) Pro zátěžové testy by měl koncipovat přístup shora dolů, aby tak doplnil stávající přístup zdola nahoru. c) Výběr bank pro zátěžové testování by neměl vycházet pouze z jejich velikosti, ale rovněž z rizika a systémové důležitosti a mělo by při něm být zajištěno i vhodné zeměpisné pokrytí. d) Orgán EBA by měl zajistit, aby zátěžové testy splnily svůj účel, tj. posoudily odolnost vůči nepříznivému vývoji na trhu. 
(a) The EBA should use its legal powers to enhance its control over the stress-test process. (b) The EBA should develop a top-down approach for stress tests to complement the current bottom-up approach. (c) The selection of banks for the stress test should be based not only on size but also on risk and systemic relevance and ensure appropriate geographical coverage. (d) The EBA should ensure that the stress test fulfils its purpose of assessing resilience against adverse market developments.
Mezi jednotlivými testy by měl měnit své scénáře a řádně při tom zohledňovat rizika pocházející z finančního systému EU a zajistit minimální úroveň zátěže. e) Měl by zveřejnit údaje o minimálních kapitálových požadavcích specifických pro každou banku a prezentovat výsledky testů způsobem, který umožní uživatelům zasadit si je do příslušné perspektivy. f) Orgán EBA by měl požádat o dodatečné zdroje, které jsou potřebné k plnému výkonu jeho úlohy stanovené nařízením. g) Evropská komise by měla řešit vhodnost správní struktury EBA v rámci příštího přezkumu nařízení o EBA. 10 
In particular, it should vary the stress scenarios from one exercise to another, take due account of risks emanating from within the EU financial system, and ensure a minimum level of stress. (e) The EBA should publish banks’ institution-specific minimum capital requirements, and present the results in a way that allows users to put them into perspective. (f) The EBA should request the additional resources needed to fully carry out its role as specified in the regulation. (g) The European Commission should address the appropriateness of EBA’s governance structure with the next review of the EBA Regulation. 11
Úvod Zátěžové testování bank 01 Zátěžový test je vyhodnocením finanční pozice banky, bude-li vystavena silnému tlaku. 
Introduction Stress testing of banks 01 A stress test is an evaluation of a bank’s financial position if placed under severe pressure.
Základní myšlenkou zátěžového testování je modelovat, co by se stalo s nejdůležitějšími parametry životaschopnosti banky v případě jednoho či více velkých negativních otřesů. 
The basic idea of a stress test is to project what would happen to the main parameters of a bank’s viability in the event of one or more large negative shocks.
Takovéto otřesy mohou být vyvolány i) událostmi dopadajícími na celý trh, jako například závažná recese, pád akciových trhů nebo ztráta důvěry v banky; ii) „idiosynkratickými“ událostmi, tj. otřesem, který souvisí s konkrétní bankou a nemusí mít vztah k celkové hospodářské situaci; iii) kombinací obou těchto typů událostí. 
These shocks can be triggered by (i) market-wide events such as a severe recession, a stock market crash, or a loss of confidence in banks; (ii) “idiosyncratic” events, i.e. a shock that is bank-specific and not necessarily correlated to the overall economic situation; or (iii) a combination of the two.
02 Zátěžové testování bylo původně nástrojem, který používaly samotné banky jako součást interního řízení rizik. 
02 Originally, stress testing was a tool used by banks themselves as part of their internal risk management, but later also by their supervisors.
Obecně se dá říci, že toto zátěžové testování bylo svou povahou mikroobezřetnostní, neboť se zaměřovalo na odolnost jednotlivých institucí, příslušné scénáře nepočítaly se systémovými efekty přelévání; tento postup se také zaměřoval hlavně na ochranu investorů a vkladatelů. 
Generally speaking, this stress testing was micro-prudential in nature as it focused on the resilience of individual institutions, the scenarios did not assume system-wide spillovers, and the process focused mainly on investor and depositor protection. 03 The financial crisis highlighted weaknesses in micro-prudential stress-testing practices.
Jak uvádí de Larosièrova zpráva z roku 2009, „vycházelo zátěžové testování příliš často z mírných či dokonce mylných předpokladů“1. 
According to the 2009 ‘de Larosière Report’, “stress-testing too often was based on mild or even wrong assumptions”1.
Po skončení finanční krize uznali tvůrci politik potřebu zaměřit se rovněž na systémové otřesy, které zasáhnou celý finanční systém současně. 
In the aftermath of the financial crisis, policymakers recognised the need also to focus on systemic shocks affecting the whole financial system simultaneously.
To obnáší práci s ekonomickými a finančními otřesy, přezkoumávání efektů přelévání a zaměření se také na dopad otřesů na finanční systém jako celek. 
This involves the use of economic and financial shocks, the examination of spillovers, and the impact of shocks on the financial system as a whole.
Mandát EBA a další zapojení aktéři 04 Evropský orgán pro bankovnictví (EBA), jenž byl zřízen v roce 2010, byl pověřen pravomocí iniciovat a koordinovat v součinnosti s Evropskou radou pro systémová Zpráva skupiny na vysoké úrovni pro finanční dohled v EU (de Larosièrova zpráva), 2009, bod 14. 
The EBA’s mandate and other actors involved 04 The EBA, which was established in 2010, was given the authority in cooperation with the European Systemic Risk Board2 (ESRB) of initiating and coordinating Union-Report of the High-Level Group on Financial Supervision in the EU (de Larosière Report), 2009, paragraph 14.
12 rizika2 (ESRB) celounijní zátěžové testy. 
12 1 2 13 wide stress tests.
Nařízení o EBA rovněž stanoví, že by orgán měl zajistit „srovnatelnost a spolehlivost metod, postupů a výsledků“3. 
The EBA Regulation also stipulates that the EBA should “ensure comparability and reliability of methods, practices and results”3.
05 Cílem těchto zátěžových testů je vystavit velkou část evropských bank společnému a jednotnému otřesu, aby se tak posoudila odolnost finančního systému EU jako celku. 
05 These stress tests seek to impose a common, consistent shock on a large share of European banks to assess the resilience of the EU financial system as a whole.
K tomuto účelu je vypracován základní scénář (tj. nejlepší odhad budoucích makroekonomických podmínek) a zároveň nepříznivý (zátěžový) scénář (s výrazně negativnějším odhadem). 
To do this, a baseline scenario (best estimate of future macroeconomic conditions) and an adverse (stress) scenario (significantly more negative estimate) are developed.
06 EBA inicioval a koordinoval celounijní zátěžové testy bank v letech 2011, 2014, 2016 a 2018. 
06 The EBA initiated and coordinated EU-wide stress tests for banks in 2011, 2014, 2016 and 2018.
V případě koncepce shora dolů vytváří negativní scénář orgán dohledu, který pak vypočítává jeho dopad na banky, jak tomu je například ve Velké Británii, USA a Japonsku. 
Under a top-down approach, it is the supervisor who generates the adverse scenario and calculates the impacts on banks, as is the case for example in the UK, the US, and Japan.
Orgán EBA se už v rané fázi tohoto postupu rozhodl pro přístup zdola nahoru, v něm scénář vytváří rovněž orgán dohledu, ale banky samotné připravují odhady dopadů otřesů na jejich hlavní finanční parametry. 
Early in the process, the EBA opted for a bottom-up approach, where the supervisor generates the scenario but the banks produce estimates of impacts resulting from shocks on their main financial parameters.
Možnost koncepce shora dolů byla v orgánu EBA několikrát projednávána (naposledy v prosinci 2016), ale byla vždy zamítnuta výraznou většinou členů jeho správní rady. 
The option of a top-down approach was discussed by the EBA on several occasions – the last time was in December 2016 – but was rejected by a substantial majority of its Board of Supervisors’ members.
07 Role jednotlivých zainteresovaných stran (viz příloha I) lze s použitím kontextu zátěžových testů z roku 2018 popsat takto: — — 2 3 4 orgán EBA vypracoval metodiku a jako obecné nezávazné pokyny také manuál pro kontrolu kvality, shromáždil výsledky od bank poté, co prošly procesem kontroly kvality ze strany příslušných orgánů dohledu („příslušné orgány“), provedl numerické kontroly a kontroly věrohodnosti a zveřejnil výsledky; Generální rada ESRB4 schválila nepříznivý scénář. 
07 The roles of the various stakeholders (see Annex I ) can be described as follows, using the context of the 2018 stress test: - the EBA prepared the methodology and, as general non-binding guidance, a quality assurance manual, collected the results from the banks after they had undergone a quality assurance process by the relevant supervisory authorities (the competent authorities, or “CAs”), did numerical and plausibility checks, and published the results; - the ESRB General Board4 approved the adverse scenario.
1092/2010 ze dne 24. listopadu 2010 k provádění dohledu nad finančním systémem Evropské unie (EU) a pro předcházení systémovým rizikům a jejich zmírňování (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 1). Čl. 32 odst. 
In advance of this, the adverse scenario was developed and discussed by the ESRB Task Force on Article 32.3(a) of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority) (known as the ‘EBA Regulation’), (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
Mezi členy ESRB patří: Evropská komise, ECB, EBA, EIOPA a ESMA a národní orgány makroobezřetnostního dohledu (tj. centrální banky a příslušné orgány dohledu). 
Members of the ESRB include: the European Commission, the ECB, EBA, EIOPA and ESMA, and national macro-prudential authorities (central banks and competent supervisory authorities). 3 4
13 poradním technickým výborem ESRB5. 
14 Stress Testing and by the ESRB Advisory Technical Committee, respectively5.
Tato pracovní skupina se velké míře opírala o zdroje ECB (viz příloha I); — ECB a národní centrální banky připravily makroekonomické projekce, které sloužily jako základní scénář; — příslušné orgány (tj. ECB pro banky v eurozóně a národní orgány pro banky zemí mimo eurozónu) byly odpovědné za kontrolu kvality projekcí dopadu zátěže připravených bankami. 
The Task Force relied heavily on ECB resources (see Annex I); - the ECB and national central banks provided the macroeconomic projections that served as the baseline scenario; - the CAs (the ECB for euro area banks and national authorities for non-euro area banks) were responsible for quality assurance of the banks’ projections of stress impacts.
Omezené zdroje a složité řízení orgánu EBA neumožnily v praxi uplatnit pravomoci, které mu svěřuje nařízení o EBA6. 
Limited resources and its complex governance have prevented the EBA from activating its powers conferred by the EBA Regulation6.
08 Správní struktura EBA se dosud vyznačovala významnou účastí národních orgánů. 
08 The EBA’s governance structure has been based on considerable involvement by national authorities.
Jeho radu orgánů dohledu tvoří zástupci národních orgánů dohledu. 
Its Board of Supervisors comprises representatives of national supervisors.
Podle současného právního rámce tito zástupci rovněž vybírají kandidáta pro funkci předsedy rady orgánů dohledu; Parlament však s touto volbou může vyjádřit nesouhlas. 
Under the current legal framework, the representatives also select a candidate to serve as Chairperson, whose selection may however be objected to by the Parliament.
Ačkoli nařízení stanoví, že členové rady orgánů dohledu by měli „vystupovat [...] nezávisle a objektivně ve výlučném zájmu Unie“7, jejich jmenování nepodléhá žádnému schválení ze strany orgánu EU, zůstávají úředníky příslušných orgánů a mohou být kdykoli nahrazeni. 
Although the regulation stated that members of the Board of Supervisors should “act independently and objectively in the sole interest of the Union as a whole”7, their appointment is not subject to any approval by EU bodies; they remain as officials of CAs and can be replaced at any time.
09 To může vést k rozporům, neboť členové rady orgánů dohledu mohou hájit čistě národní zájmy bez dostatečného zohlednění širších evropských zájmů. 
09 This can give rise to tensions as members of the Board of Supervisors may defend purely national interests without taking sufficient account of the wider European interest.
Komise proto v roce 2017 předložila návrh na změnu nařízení o evropských orgánech dohledu (včetně Pracovní skupina ESRB pro zátěžové testování byla zřízena pod záštitou poradního technického výboru ESRB a tvoří ji pracovníci sekretariátu ESRB a členů ESRB (včetně EBA). 
Already in 2014, the Commission recognised8 that these tensions mean that at times decisions are not taken, in particular in the area of regulatory and supervisory The ESRB Task Force on Stress Testing was established under the auspices of the ESRB Advisory Technical Committee and comprises staff from the ESRB Secretariat and ESRB Members, including the EBA.
1093/2010, čl. 32 odst. 3a: „Pro účely provádění celounijního posouzení odolnosti finančních institucí, podle tohoto článku, může orgán pro bankovnictví v souladu s podmínkami stanovenými v článku 35 požadovat veškeré potřebné informace přímo od uvedených finančních institucí. 
Regulation 1093/2010, Article 32(3a): “For the purpose of running the Union-wide assessments of the resilience of financial institutions under this Article, the Authority may, in accordance with Article 35 and subject to the conditions set out therein, request information directly from those financial institutions.
Může rovněž požadovat, aby příslušné orgány prováděly zvláštní přezkumy. 
It may also require competent authorities to conduct specific reviews.
Může po příslušných orgánech žádat, aby prováděly kontroly na místě, a to i za účasti orgánu pro bankovnictví v souladu s podmínkami stanovenými v čl. 21, aby byla zajištěna srovnatelnost a spolehlivost metod, postupů a výsledků.“ Článek 42 nařízení o EBA. 
It may request competent authorities to carry out on-site inspections, and may participate in such on-site inspections in accordance with Article 21 and subject to the conditions set out therein, in order to ensure comparability and reliability of methods, practices and results”. Article 42 of the EBA Regulation.
Zpráva Komise Evropskému parlamentu a Radě o fungování evropských orgánů dohledu a Evropského systému dohledu nad finančním trhem, COM(2014) 509 final ze dne 8.8.2014 5 6 7 8 
Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the operation of the European Supervisory Authorities (ESAs) and the European System of Financial Supervision (ESFS), COM(2014) 509 final of 8.8.2014. 5 6 7 8
Jedním z cílů bylo zejména to, aby se rozhodovací proces orientoval více na EU než v současnosti. 
In particular, one of the aims was to ensure that decision-making was more EU-oriented than at present.
Komise konkrétně navrhla, že by orgán EBA měl mít výkonnou radu s členy na plný úvazek, vybraných z užšího seznamu kandidátů sestaveného Komisí a jmenovaných Radou, kteří by neměli v radě orgánů dohledu hlasovací právo. 
In particular, the Commission proposed that the EBA should have an executive board with full-time members, based on a shortlist drawn up by the Commission, and appointed by the Council, which would not have voting rights on the Board.
Společní normotvůrci se však na tomto návrhu neshodli. 
However, the co-legislators did not reach an agreement on this proposal.
Politická dohoda ze dne 21. března 2019 nicméně s cílem zlepšit správu evropských orgánů dohledu jiným způsobem posiluje postavení předsedy rady orgánů dohledu. 
Nevertheless, with the intention of enhancing the governance of the European Supervisory Authorities by other means, the political agreement of 21 March 2019 strengthens the position of the Chairperson.
14 9 COM(2017) 536 final ze dne 20.9.2017 ve znění COM(2018) 646 final ze dne 12.9.2018. 
15 9 COM(2017) 536 final of 20.9.2017 as amended by COM(2018) 646 final of 12.9.2018.
Koncepce auditu 10 Vzhledem k tomu, že zátěžové testy provedené v minulosti orgánem EBA byly předmětem určité kritiky, rozhodli jsme se provést audit zátěžových testů z roku 2018 a zohlednit při tom také určité aspekty zátěžových testů realizovaných v roce 2016. 
Audit approach 10 Considering that there was some criticism of past EBA stress tests, we decided to carry out an audit on the 2018 stress test while also considering aspects of the 2016 stress test.
Cílem auditu bylo posoudit, zda řízení a realizace zátěžových testů EBA byly dostatečné na to, aby poskytly jasnou odpověď na otázku, zda je finanční systém EU odolný. 
The audit aimed at assessing whether the governance and implementation of the EBA stress tests were sufficient to provide a clear answer as to whether the EU financial system is resilient.
Za tímto účelem jsme se tázali: a) Vyhovovaly zátěžové testy svému účelu? b) Měl orgán EBA jistotu, že výpočty provedené bankami jsou správné? c) Umožnilo zveřejnění výsledků zainteresovaným stranám posoudit odolnost systému? 
To that end, we asked: (a) Was the stress test fit for purpose? (b) Did the EBA have assurance that banks’ calculations were correct? (c) Did the publication of the results allow stakeholders to assess the resilience of the system?
11 Auditní kritéria byla odvozena z příslušných právních nástrojů, mezinárodních standardů zavedených Bankou pro mezinárodní platby (BIS) a samotným orgánem EBA a osvědčených postupů jiných orgánů provádějících zátěžové testování, jako jsou například Bank of England a centrální banka USA (Federal Reserve). 
11 The audit criteria were derived from relevant legal instruments, the international standards set by the Bank of International Settlements (BIS) and the EBA itself, and best practice at other stress-testing authorities such as the Bank of England and the US Federal Reserve.
Další podrobnosti k auditním kritériím jsou uvedeny v příslušných částech této zprávy. 
Further details of the criteria are provided in the various sections of this report.
12 Důkazní informace byly shromážděny na základě: a) přezkumu příslušné dokumentace z EBA, ESRB a ECB, b) online průzkumu mezi pracovníky příslušných orgánů a bank, kterých se dohled týká, c) návštěv u příslušných orgánů, d) pohovorů s pracovníky EBA, ESRB a ECB. 
12 Audit evidence was collected on the basis of: (a) a review of relevant documentation from the EBA, ESRB and ECB; (b) an online survey of staff from competent authorities and supervised banks; (c) visits to competent authorities; (d) interviews with EBA, ESRB and ECB staff.
13 Očekává se, že tento audit vytvoří vstupy pro debatu o nákladech a přínosech zátěžového testování a o kladech a záporech různých metodických přístupů. 15 
13 The audit is expected to provide input into the debate on the benefits and costs of stress test exercises as well as the pros and cons of different methodological approaches. 16
Připomínky Zátěžové testy EBA měly nedostatky z hlediska posuzování odolnosti vůči systémovým rizikům 14 Systém zátěžových testů v rámci celé EU má za cíl10 vyhodnotit odolnost finančních institucí v EU vůči nepříznivému tržnímu vývoji a možnosti nárůstu systémového rizika v zátěžových situacích. 
Observations The EBA stress test had shortcomings for assessing resilience against systemic risks 14 The EU-wide stress-testing regime is designed10 to assess the resilience of EU financial institutions to adverse market developments, and to evaluate the potential for systemic risk to increase in situations of stress.
Nepříznivý tržní vývoj je v nařízení o EBA definován jako trendy na mikroobezřetnostní úrovni, možná rizika a slabá místa11. 
Adverse market developments are defined in the EBA Regulation as micro-prudential trends, potential risks and vulnerabilities11.
15 Zátěžové testy mají pomoci určit instituce, jež mohou představovat systémové riziko, a to zejména v době zátěže, a zajistit, aby takováto rizika byla zmírňována12. 
15 Stress testing is expected to identify those institutions that may themselves pose systemic risk, in particular in times of stress, and to ensure that these risks are mitigated12.
O tom, které banky by měly podstoupit zátěžové testy, rozhoduje rada orgánů dohledu EBA. 
It is up to the EBA Board of Supervisors to decide which banks should undergo the stress test.
Příslušné referenční hodnoty pro zátěžové testování vypracovává Basilejský výbor pro bankovní dohled13 a také samotný orgán EBA14. 
Relevant benchmarks for stress testing are produced by the Basel Committee on Banking Supervision13 and the EBA itself14.
Tyto subjekty došly k závěru, že zátěžové testy by měly mít jasně formulované a formálně definované cíle a že by s těmito cíli měla být sladěna koncepce příslušného scénáře. 
They conclude that stress tests should have clearly articulated and formally defined objectives, and that scenario design should be aligned with them.
Zátěžové testy by měly být dostatečně závažné, ale přitom realistické. 
The stress test should be sufficiently severe but plausible.
16 Z tohoto důvodu jsme prověřovali, zda: a) b) c) 10 11 12 13 14 byl vzorek zúčastněných bank vhodný pro účely daného testování, byla zjištěná rizika vhodná pro účely daného testování, byla nastolená zátěž dostatečně závažná na to, aby umožnila posoudit odolnost. 
16 Therefore, we examined whether: (a) (b) (c) 10 11 12 13 14 the sample of participating banks was appropriate for the purpose of the exercise; the risks identified were appropriate for the purpose of the exercise; and the stress imposed was sufficiently severe to assess resilience.
21 odst. 2 písm. b) nařízení o EBA. 
Article 21 (2) (b) of the EBA Regulation.
43. bod odůvodnění nařízení o EBA a „de Larosièrova zpráva“, bod 4. 
Recital 43 of the EBA Regulation, and ‘de Larosière report’, paragraph 4.
22 odst. 2 a článek 23 nařízení o EBA. 
Article 22(2) and Article 23 of the EBA Regulation.
Basilejský výbor pro bankovní dohled, Banka pro mezinárodní platby, Stress testing principles (Zásady zátěžového testování), naposledy aktualizováno v říjnu 2018. 
Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements, Stress testing principles, last updated in October 2018.
EBA/GL/2018/03 ze dne 19. července 2018: Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the SREP and supervisory stress testing (Pokyny k revidovaným společným postupům a metodikám pro proces přezkumu a hodnocení v oblasti dohledu a zátěžové testy v této oblasti). 
EBA/GL/2018/03 of 19 July 2018: Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the SREP and supervisory stress testing.
Ze zátěžových testů byly vyňaty určité rizikové banky 17 Orgán EBA měl za cíl dosáhnout širokého pokrytí bankovních aktiv v EU a také zahrnout do testů největší banky. 
17 Certain risky banks were excluded from the stress test 17 The EBA had the objective of achieving wide coverage of EU banking assets and also capturing the biggest banks.