natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Příslušné orgány požadují alespoň to , aby instituce prováděly zpětné testování na hypotetických výsledcích ( využívajíce změn v hodnotě portfolia , ke kterým by došlo , kdyby se koncové pozice po dni obchodování nezměnily ) ."
At a minimum , competent authorities shall require institutions to perform back-testing on hypothetical ( using changes in portfolio value that would occur were end-of-day positions to remain unchanged ) outcomes ."
c ) bod 5 se nahrazuje tímto : „5 .
( c ) Point 5 is replaced by the following : « 5 .
Za účelem výpočtu kapitálových požadavků pro specifické riziko spojené s obchodovanými dluhovými nástroji a akciemi schválí příslušné orgány použití interního modelu instituce , pokud tento interní model kromě předpokladů níže uvedených v této příloze splňuje tyto podmínky : a ) b ) c ) d ) vysvětluje cenové změny v pozicích portfolia v průběhu času ;
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions , the competent authorities shall recognise the use of an institution 's internal model if , in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex , the internal model meets the following conditions : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) it explains the historical price variation in the portfolio ;
zachycuje koncentrace z hlediska velikosti a změn skladby portfolia ;
it captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio ;
správně funguje také v nepříznivých podmínkách ;
it is robust to an adverse environment ;
je přezkoumáván prostřednictvím zpětného testování , na jehož základě se posuzuje , zda je specifické riziko přesně zachyceno .
it is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured .
Jestliže příslušné orgány povolí provedení tohoto zpětného testování na základě relevantních subportfolií , musí být tato vybírána průběžně stále stejným způsobem ;
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios , these must be chosen in a consistent manner ; EN
zachycuje základní riziko vázané na společnost .
28 EN
To znamená , že instituce prokazují , že interní model je citlivý k věcným e )
( e ) it captures name-related basis risk .
CS idiosynkratickým rozdílům identickými pozicemi ;
This means that institutions shall demonstrate that the internal model is sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions ;
f ) zachycuje riziko událostí .
it captures event risk . ( f )
Interní model instituce konzervativně hodnotí riziko vznikající z méně likvidních pozic a pozic s omezenou transparentností cen za realistických tržních scénářů .
The institution 's internal model shall conservatively assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios .
Kromě toho musí interní model splňovat minimální standardy pro údaje .
In addition , the internal model shall meet minimum data standards .
Informace o cenných papírech musí být přiměřeně konzervativní a lze je používat pouze tehdy , kdy dostupné údaje jsou nedostačující nebo neodrážejí skutečnou volatilitu pozice nebo portfolia .
Proxies shall be appropriately conservative and may be used only where available data is insufficient or is not reflective of the true volatility of a position or portfolio .
Instituce se může rozhodnout , že z výpočtu svého kapitálového požadavku ke krytí specifického rizika pomocí interního modelu vyloučí ty pozice , u nichž splňuje kapitálový požadavek k pozičním rizikům podle bodu 16a přílohy I. S vývojem nových metod a osvědčených postupů budou instituce těchto nových metod a postupů využívat ."
The institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions for which it meets a capital requirement for position risks according to point 16a of Annex I. As techniques and best practices evolve , institutions shall avail themselves of these new techniques and practices ."
d ) doplňují se nové body 5a až 5k , které zní : „5a .
( d ) The following points 5a to 5k are inserted : « 5a .
Instituce , pro které v souvislosti s obchodovanými dluhovými nástroji platí bod 5 , musí mít takový přístup , aby se ve výpočtu jejich kapitálových požadavků zachytila rizika selhání a přechodu jejích pozic obchodního portfolia , která zvyšují rizika zachycená v hodnotě rizikového potenciálu , jak je specifikováno v bodě 5 .
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture , in the calculation of their capital requirements , the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5 .
Instituce musí prokázat , že její přístup splňuje přiměřené standardy srovnatelné s přístupem stanoveným v článcích 84 až 89 směrnice 2006/48 / ES , za předpokladu konstantní úrovně rizika a případně upravené tak , aby odrážely dopad likvidity , koncentrací , zajišťování a volby .
An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48 / EC , under the assumption of a constant level of risk , and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity , concentrations , hedging and optionality .
5b .
5b .
Přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu musí zahrnovat všechny pozice , pro které platí kapitálový požadavek pro specifické úrokové riziko , nesmí však zahrnovat pozice , pro které platí specifické zacházení podle bodu 16a přílohy I. S výhradou souhlasu orgánu dohledu se může instituce rozhodnout , že bude konzistentně zařazovat všechny kótované akciové pozice a derivátové pozice odvozené od kótovaných akcií , u nichž je takové zařazení konzistentní se způsobem , jakým banka interně měří a řídí riziko .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall cover all positions subject to a capital charge for specific interest rate risk but shall not cover those subject to the specific treatment of point 16a of Annex I. Subject to supervisory approval , the institution may choose to consistently include all listed equity positions and derivatives positions based on listed equities for which such inclusion is consistent with how the bank internally measures and manages risk .
Přístup musí odrážet dopad korelací mezi případy selhání a přechodu .
The approach must reflect the impact of correlations between default and migration events .
Nesmí odrážet dopad diverzifikace mezi případy selhání a přechodu na jedné straně a ostatními faktory tržního rizika na straně druhé .
It must not reflect the impact of diversification between default and migration events on the one hand and other market risk factors on the other hand .
Přístup k zachycování přírůstkových rizik musí měřit ztráty způsobené selháním a přechody mezi interními či externími ratingy s intervalem spolehlivosti 99,9 % v kapitálovém horizontu jednoho roku .
The approach to capture the incremental risks must measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of one year .
5c .
5c .
Korelační předpoklady musí být podpořeny analýzou objektivních dat v koncepčně spolehlivém rámci .
Correlation assumptions shall be supported by analysis of objective data in a conceptually sound framework .
Přístup k zachycování přírůstkových rizik musí odpovídajícím způsobem odrážet koncentrace emitentů .
The approach to capture the incremental risks shall appropriately reflect issuer concentrations . Concentrations that can arise
Rovněž musí odrážet koncentrace , které mohou za stresových podmínek vznikat v rámci tříd produktů a napříč těmito třídami .
EN within and across product classes under stressed conditions shall also be reflected .
Základem přístupu musí být předpoklad konstantní úrovně rizika v kapitálovém horizontu jednoho roku , z něhož vyplývá , že dané jednotlivé pozice či soubory pozic v obchodním portfoliu , u nichž během jejich horizontu likvidity došlo k selhání či přechodu , jsou na konci svého horizontu likvidity znovu vyváženy , aby dosáhly prvotní úrovně rizika .
The approach shall be based on the assumption of a constant level of risk over the one-year capital horizon , implying that given individual trading book positions or sets of positions that have experienced default or migration over their liquidity horizon are re-balanced at the end of their liquidity horizon to attain the initial level of risk .
Alternativně se instituce může rozhodnout , že bude konzistentně používat předpoklad konstantní pozice po dobu jednoho roku .
Alternatively , an institution may chose to consistently use a one-year constant position assumption .
5d .
5d .
Horizonty likvidity se stanoví podle doby nutné k prodeji pozice nebo zajištění všech podstatných příslušných cenových rizik za stresové situace na trhu , se zvláštním přihlédnutím k velikosti dané pozice .
The liquidity horizons shall be set according to the time required to sell the position or to hedge all material relevant price risks in a stressed market , having particular regard to the size of the position .
Horizonty likvidity odrážejí skutečné postupy a zkušenosti z období systematických i idiosynkratických stresů .
Liquidity horizons shall reflect actual practice and experience during periods of both systematic and idiosyncratic stresses .
Horizont likvidity se určuje za konzervativních předpokladů a musí být dostatečně dlouhý k tomu , aby samotný akt prodeje či zajištění podstatně neovlivnil cenu , za kterou se prodej či zajištění uskuteční .
The liquidity horizon shall be measured under conservative assumptions and shall be sufficiently long that the act of selling or hedging , in itself , would not materially affect the price at which the selling or hedging would be executed .
Pro určení vhodného horizontu likvidity pro pozici či soubor pozic platí minimální horizont tří měsíců .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions is subject to a floor of three months .
Určení vhodného horizontu likvidity pro pozici či soubor pozic musí zohlednit interní zásady instituce týkající se úprav ocenění a řízení nehybných pozic .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions shall take into account an institution 's internal policies relating to valuation adjustments and the management of stale positions .
Jestliže instituce určuje horizonty likvidity spíše pro soubory pozic než pro jednotlivé pozice , musí být kritéria pro definování souborů pozic stanovena způsobem , který věrohodně odráží rozdíly likvidity .
When an institution determines liquidity horizons for sets of positions rather than for individual positions , the criteria for defining sets of positions shall be defined in a way that meaningfully reflects differences in liquidity .
Horizonty likvidity musí být větší pro pozice , které jsou koncentrované , a odrážet tak delší období nutné k likvidaci takových pozic .
The liquidity horizons shall be greater for positions that are concentrated , reflecting the longer period needed to liquidate such positions .
Horizont likvidity pro rozsáhlou sekuritizační zajišťovací facilitu musí odrážet dobu nutnou k vybudování , prodeji a sekuritizaci aktiv nebo k zajištění podstatných rizikových faktorů za stresové situace na trhu .
The liquidity horizon for a securitisation warehouse shall reflect the time to build , sell and securitise the assets , or to hedge the material risk factors , under stressed market conditions .
5e .
5e .
Do přístupu instituce k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu lze začlenit zajišťovací operace .
Hedges may be incorporated into an institution 's approach to capture the incremental default and migration risks .
Pozice lze započíst , pokud se dlouhé a krátké pozice týkají stejného finančního nástroje .
Positions may be netted when long and short positions refer to the same financial instrument .
Zajišťovací nebo diverzifikační vlivy spojené s dlouhými a krátkými pozicemi zahrnujícími různé nástroje nebo různé cenné papíry stejného dlužníka i s dlouhými a krátkými pozicemi u různých emitentů lze zohlednit pouze výslovným modelováním hrubých dlouhých a krátkých pozic v různých nástrojích .
Hedging or diversification effects associated with long and short positions involving different instruments or different securities of the same obligor , as well as long and short positions in different issuers , may only be recognised by explicitly modelling gross long and short positions in the different instruments .
Instituce musí zohlednit dopad podstatných rizik , která by mohla vzniknout v intervalu mezi splatností zajištění a horizontem likvidity , i potenciál významných základních rizik v zajišťovacích strategiích podle produktu , úrovně v kapitálové struktuře , interního či externího ratingu , doby splatnosti , stáří a jiných rozdílů v nástrojích .
Institutions shall reflect the impact of material risks that could occur during the interval between the hedge 's maturity and the liquidity horizon as well as the potential for significant basis risks in hedging strategies by product , seniority in the capital structure , internal or external rating , maturity , vintage and other differences in the instruments .
Instituce zohledňuje zajištění , pouze pokud je lze zachovat i v době , kdy dlužník přistoupí k úvěru či jinému kroku .
An institution shall reflect a hedge only to the extent that it can be maintained even as the obligor approaches a credit or other event .
U pozic v obchodním portfoliu zajištěných pomocí dynamických zajišťovacích strategií lze uznat opětné vyvážení zajištění v rámci horizontu likvidity zajištěné pozice , za předpokladu , že se instituce i ) rozhodne modelovat vyvažování zajištění konzistentně v celém příslušném souboru pozic obchodního portfolia , ii ) prokáže , že zařazení výsledků vyvažování vede k lepšímu měření rizik , a iii ) prokáže , že trhy nástrojů , které slouží jako zajištění , jsou dostatečně likvidní na to , aby toto vyvažování i ve stresových
For trading book positions that are hedged via dynamic hedging strategies , a rebalancing of the hedge within the liquidity horizon of the hedged position may be recognised provided that the institution ( i ) chooses to model rebalancing of the hedge consistently over the relevant set of trading book positions , ( ii ) demonstrates that the inclusion of rebalancing results in a better risk measurement , and ( iii ) demonstrates that the markets for the instruments
obdobích umožnily .
serving as hedges are liquid enough to allow for this rebalancing even during periods of stress .
Veškerá zbytková rizika vyplývající z dynamických zajišťovacích strategií musí být zohledněna v kapitálovém požadavku .
Any residual risks resulting from dynamic hedging strategies must be reflected in the capital charge .
5f .
5f .
Přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu musí odrážet nelineární dopad opcí , strukturovaných úvěrových derivátů a ostatních pozic s podstatným nelineárním chováním ve vztahu k cenovým změnám .
The approach to capture the incremental default and migration risks must reflect the nonlinear impact of options , structured credit derivatives and other positions with material nonlinear behaviour with respect to price changes .
Instituce musí rovněž řádně zohlednit hodnotu rizika modelu spojeného s oceňováním a odhadováním cenových rizik spojených s takovými produkty .
The institution shall also have due regard to the amount of model risk inherent in the valuation and estimation of price risks associated with such products .
Přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu musí vycházet z objektivních údajů .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall be based on objective data .
V rámci nezávislého přezkumu svého systému měření rizik a validace svých interních modelů podle požadavků této přílohy musí instituce s ohledem na přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu zejména : i ) ověřovat , zda je její modelovací přístup ke korelacím a cenovým změnám pro její portfolio vhodný , včetně volby a vah jejích faktorů systémového rizika , provádět různé stresové testy včetně analýzy citlivosti a analýzy scénářů s cílem vyhodnotit kvalitativní a kvantitativní oprávněnost daného přístupu , zvláště pokud jde o zacházení s koncentracemi .
As part of the independent review of their risk measurement system and the validation of their internal models as required in this annex , institutions shall , with a view to the approach to capture incremental default and migration risks , in particular : ( i ) validate that its modelling approach for correlations and price changes is appropriate for its portfolio , including the choice and weights of its systematic risk factors ; perform a variety of stress tests , including sensitivity analysis and scenario analysis , to assess the qualitative and quantitative reasonableness of the approach , particularly with regard to the treatment of concentrations .
Tyto testy nesmí být omezeny na škálu zaznamenaných historických událostí , uplatňovat vhodnou kvantitativní validaci včetně příslušných srovnávacích standardů interního modelování .
Such tests shall not be limited to the range of events experienced historically ;
5g .
5g .
5h .
5h .
iii ) Přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu musí být v souladu s metodikami interního řízení rizik instituce pro určování , měření a řízení obchodních rizik .
( iii ) apply appropriate quantitative validation including relevant internal modelling benchmarks . The approach to capture the incremental risks must be consistent with the institution 's internal risk management methodologies for identifying , measuring , and managing trading risks .
5i .
5i .
Instituce dokumentuje svůj přístup k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu tak , aby byly její korelační a jiné předpoklady pro modelování pro příslušné orgány transparentní .
An institution shall document its approach to capturing incremental default and migration risks so that its correlation and other modelling assumptions are transparent to competent authorities .
Jestliže instituce používá k zachycování přírůstkových rizik selhání a přechodu přístup , který nesplňuje všechny požadavky tohoto bodu , ale je v souladu s interními metodikami dané instituce pro určování , měření a řízení rizik , musí být instituce schopna prokázat , že její přístup vede ke kapitálovému požadavku , který je neméně tak vysoký , jako by byl odvozen od přístupu plně splňujícího požadavky tohoto bodu .
If the institution uses an approach to capturing incremental default and migration risks that does not comply with all requirements of this point but that is consistent with the institution 's internal methodologies for identifying , measuring , and managing risks it shall be able to demonstrate that its approach results in a capital requirement that is at least as high as if it was based on an approach in full compliance with the requirements of this point .
Příslušné orgány nejméně jednou ročně přezkoumají , zda je předcházející věta dodržována .
Competent authorities shall review compliance with the previous sentence at least yearly .
Evropský výbor orgánů bankovního dohledu sleduje celou škálu postupů v této oblasti a vypracovává pokyny , aby zajistil rovné podmínky .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to secure a level playing field .
5j .
5j .
5k .
5k .
Instituce musí přístup k zachycování přírůstkových rizik vypočítávat alespoň jednou týdně ."
An institution shall calculate the approach to capture the incremental risks at least weekly .
Pro účely bodu 10b písm . a ) a b ) se výsledky vlastního výpočtu instituce násobí koeficientem ( m +) v hodnotě nejméně 3 ."
For the purposes of points 10b ( a ) and 10b ( b ) , the results of the institution 's own calculation shall be scaled up by a multiplication factor ( m +) of at least 3 ."
bod 7 se nahrazuje tímto : „7 .
Point 7 is replaced by the following : « 7 .
v bodě 8 se první odstavec nahrazuje tímto : „Pro účely bodu 10b písm .
In Point 8 , the first paragraph is replaced by the following :
a ) a b ) se násobící koeficient ( m +) zvyšuje přídavným faktorem v hodnotě mezi 0 a 1 podle tabulky 1 , a to v závislosti na počtech překročení limitu prokázaných zpětným testováním instituce u hodnoty rizikového potenciálu podle bodu 10 za posledních 250 obchodních dnů .
« For the purposes of point 10b ( a ) and 10b ( b ) , the multiplication factor ( m +) shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with Table 1 , depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution 's back-testing of the value-at-risk measure as set out in point 10 .
Příslušné orgány vyžadují , aby instituce konzistentně počítaly překročení zpětným testováním na základě hypotetických změn v hodnotě portfolia .
Competent authorities shall require the institutions to calculate overshootings consistently on the basis of back-testing on hypothetical changes in the portfolio 's value .
Za překročení se považuje , pokud jednodenní změna v hodnotě portfolia překročí rizikový potenciál pro dotyčný den , vypočítaný pomocí interního modelu instituce .
An overshooting is a one-day change in the portfolio 's value that exceeds the related one-day value-at-risk measure generated by the institution 's model .
Za účelem určení přídavného faktoru se počet překročení vyhodnocuje alespoň čtvrtletně ."
For the purpose of determining the plus-factor the number of overshootings shall be assessed at least quarterly ."
g ) h )
( g ) ( h )
bod 9 se zrušuje ;
Point 9 is deleted .
bod 10 se mění takto : i ) ii ) písmeno c ) se nahrazuje tímto : písmeno e ) se nahrazuje tímto : „c ) desetidenní období držení ;"
Point 10 is amended as follows : ( i ) ( ii ) Point ( c ) is replaced by the following : Point ( e ) is replaced by the following : « ( c ) a 10-day holding period ;"
, „e ) měsíční aktualizace datových souborů ."
« ( e ) monthly data set updates ."
; i )
( i )
vkládají se nové body 10a a 10b , které znějí : „10a .
The following points 10a and 10b are inserted : « 10a .
Kromě toho každá instituce vypočítává „stresový rizikový potenciál » na základě hodnoty aktuálního portfolia pro desetidenní jednostranný interval spolehlivosti 99 % se vstupy modelu rizikového potenciálu kalibrovanými podle historických údajů z období velkého finančního stresu významného pro portfolio podniku .
In addition , each institution shall calculate a « stressed value-at-risk » based on the 10-day , 99th percentile , one-tailed confidence interval value-at-risk measure of the current portfolio , with value-at-risk model inputs calibrated to historical data from periods of significant financial stress relevant to the firm 's portfolio .
Volba těchto historických údajů podléhá každoročně přezkumu a schvalování ze strany příslušných orgánů .
The choice of such historical data shall be subject to yearly review and approval by competent authorities .
Evropský výbor orgánů bankovního dohledu sleduje celou škálu postupů v této oblasti a vypracovává pokyny , aby zajistil sbližování .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to ensure convergence .
Instituce musí stresový rizikový potenciál vypočítávat alespoň jednou týdně .
Institutions shall calculate the stressed value-at-risk at least weekly .
10b .
10b .