natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ve druhém pololetí letošního roku nelze vyloučit další mírný růst inflace měřené HICP .
During the second half of this year some further slight increases in HICP inflation cannot be excluded .
Pokud jde o další vývoj , míra inflace by měla zůstat celkově mírná .
Looking further ahead , inflation rates should overall remain moderate .
Mohou přetrvávat tlaky na růst cen komodit , zatímco domácí cenové tlaky v eurozóně by měly být i nadále nízké .
Upward pressures on commodity prices may persist , while euro area domestic price pressures are expected to remain low .
Toto hodnocení se odráží také v makroekonomických projekcích pro eurozónu z června 2010 , které vypracovali odborníci Eurosystému . Podle těchto projekcí by se meziroční míra inflace měla pohybovat v roce 2010 v rozpětí mezi 1,4 a 1,6 % a v roce 2011 mezi 1,0 a 2,2 %.
This assessment is also reflected in the June 2010 Eurosystem staff macroeconomic projections for the euro area , which foresee annual HICP inflation in a range between 1.4% and 1.6% for 2010 and between 1.0% and 2.2% for 2011 .
V porovnání s projekcemi pracovníků ECB z března 2010 byla rozpětí upravena mírně směrem nahoru a odrážejí tak především vyšší ceny komodit v eurech .
Compared with the ECB staff projections of March 2010 , the ranges have been adjusted somewhat upwards , mainly reflecting higher euro prices for commodities .
Rizika spojená s tímto výhledem inflace zůstávají celkově vyrovnaná .
Risks to the outlook for price developments are broadly balanced .
Pokud jde o měnovou analýzu , roční tempo růstu M3 zůstalo v dubnu 2010 beze změny na úrovni - 0,1 %.
Turning to the monetary analysis , the annual growth rate of M3 was unchanged at - 0.1% in April 2010 .
Roční tempo růstu úvěrů soukromému sektoru mírně vzrostlo a dosáhlo kladných hodnot , ale zůstalo slabé na úrovni 0,1 %.
The annual growth rate of loans to the private sector increased somewhat further and turned positive , but remained weak at 0.1% .
Krátkodobější vývoj M3 a úvěrů zůstává volatilní a vzhledem k obnovenému napětí v některých segmentech finančního trhu může volatilita M3 a jeho složek pokračovat .
Shorter-term developments in M3 and loans have remained volatile and , given the renewed tensions in some financial market segments , volatility in M3 and its components may well continue .
Skutečný růst M3 nadále podhodnocuje tempo měnového růstu , ale zdá se , že tlumicí vliv poměrně strmé výnosové křivky a s tím související umisťování finančních prostředků do dlouhodobějších vkladů a cenných papírům mimo M3 postupně slábne .
The actual growth in M3 continues to understate the underlying pace of monetary expansion , but the downward impact of the rather steep yield curve and the associated allocation of funds to longer-term deposits and securities outside M3 appear to be gradually waning .
Totéž platí i pro přesuny v rámci M3 , k nimž dochází v důsledku úzkých rozpětí mezi úrokovými sazbami z různých instrumentů v rámci M3 .
The same holds for the shifts within M3 that have been observed as a response to the narrow spreads between the interest rates paid on different M3 instruments .
Meziroční růst M1 je stále velmi silný na úrovni 10,7 %.
At 10.7% , annual M1 growth is still very strong .
Stále slabé meziroční tempo růstu bankovních úvěrů soukromému sektoru zastírá skutečnost , že měsíční toky jsou již po několik měsíců kladné .
The still weak annual growth rate of bank loans to the private sector conceals the fact that monthly flows have now been positive for a number of months .
Zároveň tento celkový vývoj nadále odráží především probíhající posilování meziročního růstu úvěrů domácnostem , zatímco meziroční růst úvěrů nefinančním podnikům zůstává záporný .
At the same time , these aggregate developments continue to reflect mainly an ongoing strengthening in the annual growth of loans to households , while the annual growth of loans to non-financial corporations has remained negative .
Opožděná reakce úvěrů nefinančním podnikům na hospodářskou aktivitu je běžným jevem obchodního cyklu .
A lagged response of loans to non-financial corporations to economic activity is a normal feature of the business cycle .
Nejnovější data potvrzují , že od přelomu roku již nedochází ke snižování celkových rozvah bank .
The latest data confirm that the reduction in the size of banks » overall balance sheets has not continued since the turn of the year .
Jejich další úpravy však nelze vyloučit a banky nadále stojí před náročným úkolem rozšířit dostupnost úvěrů pro nefinanční sektor , jakmile se zvýší poptávka .
However , further adjustments cannot be ruled out and the challenge remains for banks to expand the availability of credit to the non-financial sector when demand picks up .
Tuto otázku by banky měly řešit využitím trhu k dalšímu posílení své kapitálové základny a tam , kde to bude nezbytné , plně využít opatření vlády na podporu rekapitalizace . Souhrnně lze tedy konstatovat , že stávající základní úrokové sazby ECB zůstávají na odpovídající úrovni .
To address this challenge , banks should turn to the market to strengthen further their capital bases and , where necessary , take full advantage of government support measures for recapitalisation .
Po zohlednění všech nových údajů , které jsou k dispozici od jejího zasedání 6 .
To sum up , the current key ECB interest rates remain appropriate .
května 2010 , očekává Rada guvernérů , že cenový vývoj ve střednědobém horizontu , který je pro měnovou politiku relevantní , zůstane mírný .
Taking into account all the new information which has become available since its meeting on 6 May 2010 , the Governing Council continues to expect price developments to remain moderate over the policy-relevant medium-term horizon .
Tlaky na růst cen po celém světě mohou přetrvávat , zatímco domácí cenové tlaky by měly zůstat nízké .
Global inflationary pressures may persist , while domestic price pressures are expected to remain low .
Poslední údaje také potvrzují , že hospodářské oživení v eurozóně v prvním pololetí 2010 pokračovalo , ale je pravděpodobné , že čtvrtletní tempa růstu budou poměrně nevyrovnaná .
The latest information has also confirmed that the economic recovery in the euro area continued in the first half of 2010 , but quarterly growth rates are likely to be rather uneven .
Z hlediska dalšího vývoje očekává Rada guvernérů , že v prostředí pokračujícího napětí v některých segmentech finančního trhu a neobvykle vysoké míry nejistoty poroste hospodářství eurozóny mírným tempem .
Looking ahead , the Governing Council expects the euro area economy to grow at a moderate pace , in an environment of continued tensions in some financial market segments and unusually high uncertainty .
Za této situace Rada guvernérů očekává , že cenová stabilita ve střednědobém horizontu zůstane zachována , a bude tak podporovat kupní sílu domácností v eurozóně .
Overall , the Governing Council expects price stability to be maintained over the medium term , thereby supporting the purchasing power of euro area households .
Pokud jde o fiskální politiku , Rada guvernérů vítá nedávné rozhodnutí zemí eurozóny formálně vytvořit záchranný mechanismus European Financial Stability Facility .
As regards fiscal policies , the Governing Council welcomes the recent decision by euro area countries to formally establish a European Financial Stability Facility .
Je třeba , aby tento krok doprovázela rozhodná opatření na úrovni vlád .
This needs to be accompanied by decisive action at the level of governments .
Je nezbytné , aby všechny země dostály svým závazkům korigovat vysoké rozpočtové schodky a veřejný dluh a snížit fiskální zranitelnost .
It is essential that all countries stick to their commitments to correct high budget deficits and government debt and reduce fiscal vulnerability .
Za tímto účelem by měla být k dosažení rozpočtových cílů určena konkrétní úsporná opatření .
To this end , the concrete adjustment measures needed to achieve the budgetary targets should be fully specified .
Všechny země musí zajistit , aby byla garantována důvěra v udržitelnost veřejných financí .
All countries must ensure that confidence in the sustainability of public finances is guaranteed .
V tomto kontextu Rada guvernérů vítá , že řada vlád zemí eurozóny s nejvyššími schodky a silně rostoucí zadlužeností přijala dodatečná opatření fiskální konsolidace a stanovila náročnější fiskální cíle .
The Governing Council welcomes the fact that a number of euro area governments with the highest deficits and strongly increasing debt levels have adopted additional fiscal consolidation measures and set out more ambitious fiscal targets .
V této souvislosti vzala Rada guvernérů na vědomí orientaci fiskální politiky v zemích eurozóny z jara 2010 , kterou ministři financí zemí eurozóny 7 . června schválili , a vítá závazek přijmout podle potřeby dodatečná opatření s cílem zajistit dosažení rozpočtových cílů pro rok 2010 a další období .
In this context , the Governing Council took note of the spring 2010 orientations for fiscal policies in euro area countries agreed by the euro area finance ministers on 7 June , and welcomes the commitment to take additional measures , where needed , in order to ensure the achievement of the budgetary targets for 2010 and beyond . It is indeed key that the new budgetary targets be achieved .
Rada guvernérů plně souhlasí s ministry , pokud jde o důležitost zastavit a zvrátit růst zadluženosti , a vítá závazek přijmout za tímto účelem okamžitá opatření .
The Governing Council fully agrees with the ministers on the priority of halting and reversing the increase in the debt ratio and welcomes the commitment to take immediate action to that effect .
Pro všechny země eurozóny mají strukturální reformy vedoucí k vyššímu hospodářskému růstu a vyšší zaměstnanosti zásadní význam při podpoře udržitelného oživení .
For all euro area countries , structural reforms leading to higher growth and employment are crucial to support a sustainable recovery .
Je třeba , aby příslušné země urychleně řešily existující problémy konkurenceschopnosti a domácích i vnějších nerovnováh .
Existing competitiveness problems , as well as domestic and external imbalances , need to be urgently addressed by the countries concerned .
Za tímto účelem by mzdová vyjednávání měla umožňovat , aby se mzdy upravovaly v závislosti na konkurenceschopnosti a míře nezaměstnanosti .
To that end , wage-bargaining should allow wages to adjust appropriately to the competitiveness and unemployment situation .
Pro posílení odolnosti bank vůči otřesům a zajištění dostatečného přístupu k financování , a tedy pro položení základů udržitelného hospodářského růstu a finanční stability , mají zásadní význam zdravé rozvahy , efektivní řízení rizik a transparentní a výkonné obchodní modely bank .
Sound balance sheets , effective risk management and transparent , robust business models are key to strengthening banks » resilience to shocks and to ensuring adequate access to finance , thereby laying the foundations for sustainable growth , job creation and financial stability . back to top
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Právní rámec &gt; Vše podle data &gt; 2004 &gt; CON / 2004/15
Navigation Path : Home &gt; The European Central Bank &gt; Legal framework &gt; All by date &gt; 2004 &gt; CON / 2004/15
V Bruselu dne 15.10.2008 KOM ( 2008 ) 661 v konečném znění 2008/0199 ( COD )
Brussels , 15.10.2008 COM ( 2008 ) 661 final 2008/0199 ( COD )
Návrh SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY , kterou se mění směrnice 94/19 / ES o systémech pojištění vkladů , pokud jde o úroveň krytí a lhůtu k výplatě
Proposal for a DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL amending Directive 94/19 / EC on Deposit Guarantee Schemes as regards the coverage level and the payout delay
SOUVISLOSTI NÁVRHU V době kolísání na trhu je jednou z největších starostí vkladatelů bezpečnost bankovních vkladů v případě , že se jejich banka ocitne v platební neschopnosti .
CONTEXT OF THE PROPOSAL In times of volatile markets , one of the biggest concerns for depositors is the safety of bank deposits should their bank fail .
Od roku 1994 předpisy Společenství zajišťují , že všechny členské státy mají zavedenu bezpečnostní síť pro vkladatele pro případ platební neschopnosti bank .
Since 1994 , Community rules have ensured that all Member States have in place a safety net for depositors if banks fail .
Přezkum těchto stávajících pravidel zveřejněný Komisí v roce 20061 vyzdvihl několik oblastí , kde by mohlo být dosaženo zlepšení .
A review of these existing rules published by the Commission in 20061 highlighted a number of areas where improvements could be made .
V závěru uvedené zprávy se však konstatuje , že v dané fázi může být mnoha zlepšení dosaženo bez změny právní úpravy .
However , this report concluded that at that stage many of the improvements could be achieved without amending the legislation .
Události let 2007 a 2008 , zejména pak současný neklid na finančních trzích , daly těmto nedostatkům a jejich důsledkům , pokud jde o důvěru vkladatelů , nový rozměr .
Events in 2007 and in 2008 , and in particular the current turmoil on the financial markets , have exposed these deficiencies and their consequences in terms of depositors » confidence to a new extent .
Především si stále více lidí uvědomuje , že by mohlo být postiženo mnoho spořitelů , jimž by v případě platební neschopnosti banky nebyly plně hrazeny vklady , neboť jejich úspory přesahují úrovně krytí v jejich zemi .
Crucially , there is also increasing awareness that many savers could be caught out , and not reimbursed in the event of a bank failure because their savings exceed the coverage levels in their country .
Minimální úroveň krytí ve výši 20 000 EUR nebyla od roku 1994 upravena a v řadě zemí již vzhledem k rozložení úspor není přiměřená .
The minimum coverage level of Euros 20.000 has not been adjusted since 1994 and is no longer adequate in a number of countries given the distribution of savings .
Je zřejmé , že rozdílná vnitrostátní opatření vedou k narušení hospodářské soutěže a mají reálný a rušivý dopad na přijímání vkladů .
There is evidence suggesting that the competitive distortions created by different national measures are having a real and disturbing impact on deposit taking .
Současná lhůta k výplatě v délce tří měsíců navíc nenaplňuje potřeby a očekávání vkladatelů .
Moreover , the current payout delay of three months does not meet depositors » needs and expectations .
Rada Evropské unie se dne 7 . října 2008 dohodla , že prvořadým úkolem je obnovit důvěryhodnost a řádné fungování finančního sektoru .
The Council of the European Union agreed on 7 October 2008 , that it is a priority is to restore confidence and proper functioning of the financial sector .
Rada se zavázala přijmout veškerá nezbytná opatření na ochranu vkladů jednotlivých spořitelů a uvítala iniciativu Komise urychleně předložit příslušný návrh , který by podpořil sbližování systémů pojištění vkladů .
It committed to take all necessary measures to protect the deposits of individual savers and welcomed the intention of the Commission to bring forward urgently an appropriate proposal to promote convergence of deposit guarantee schemes .
Směrnice by tudíž měla být revidována ve třech klíčových oblastech : -* zvýšení minimální úrovně krytí , -* zkrácení lhůty k výplatě na nejvýše tři dny , -* zrušení soupojištění .
Therefore , the Directive should be revised in three key areas : -* Increase of the minimum coverage level -* Reduction of the payout delay to a maximum of 3 days -* Termination of co-insurance 2 .
POSOUZENÍ DOPADŮ A VEŘEJNÉ KONZULTACE Z důvodu naléhavosti nebylo možné k tomuto návrhu provést ani posouzení dopadů , ani veřejnou konzultaci .
IMPACT ASSESSMENT AND PUBLIC CONSULTATION Due to the urgency of the matter , neither an impact assessment nor a public consultation could be carried out for the current proposal .
KOM ( 2006 ) 729 .
COM ( 2006 ) 729 .
výzkumné středisko Komise k předložení zpráv o úrovni krytí ( 2005 ) , možné harmonizaci mechanismů financování ( 2006/2007 ) a účinnosti systémů pojištění vkladů ( 2008 ) . Toto úsilí podpořilo Evropské fórum pojistitelů vkladů , a to zejména pokud jde o překážky rychlé výplaty vkladatelům .
However , the Commission gained important insights from its review process of Directive 94/19 / EC . In the context of the Commission communication of 2006 , the Commission notably asked the Commission 's Joint Research Centre for submitting reports on the coverage level ( 2005 ) , the possible harmonisation of funding mechanisms ( 2006/7 ) and the efficiency of deposit guarantee schemes ( 2008 ) .
Výsledky této práce jsou v současném návrhu zohledněny .
This work was supported by the European Forum of Deposit Insurers ( EFDI ) , in particular concerning obstacles to a rapid payout to depositors .
Zprávy jsou k dispozici na internetové stránce : http://ec.europa.eu/internal_market/bank/guarantee/index_en.htm 3 . ROZPOČTOVÉ DŮSLEDKY Návrh nemá žádné důsledky pro rozpočet Společenství .
This work has been taken into account for the current proposal . The reports are available on the following web site : http://ec.europa.eu/internal_market/bank/guarantee/index_en.htm 3 .
4 . PRÁVNÍ STRÁNKA NÁVRHU Směrnice , kterou se mění současná směrnice , je nejvhodnějším nástrojem .
BUDGETARY IMPLICATION The proposal has no implication for the Community budget . 4 .
47 odst . 2 Smlouvy , která je právním základem pro přijetí opatření Společenství , jejichž účelem je vytvoření vnitřního trhu ve finančních službách .
LEGAL ELEMENTS OF THE PROPOSAL A Directive amending the current directive is the most appropriate instrument . The proposal is based on Article 47 ( 2 ) of the Treaty , which is the legal basis to adopt Community measures aimed at achieving the Internal Market in financial services .
V souladu se zásadou subsidiarity a proporcionality ve smyslu článku 5 Smlouvy o ES cílů navrhovaného opatření nemůže být uspokojivě dosaženo na úrovni členských států , a proto jich může být lépe dosaženo na úrovni Společenství .
In accordance with the principles of subsidiarity and proportionality as set out in Article 5 EC , the objectives of the proposed action , cannot be sufficiently achieved by the Member States and can therefore be better achieved by the Community .
Ustanovení opatření nepřekračují rámec toho , co je nezbytné pro dosažení sledovaných cílů .
Its provisions do not go beyond what it is necessary to achieve the objectives pursued .
Pouze právní předpis Společenství může zajistit , aby se na úvěrové instituce působící ve více než jednom členském státě vztahovaly podobné požadavky týkající se systémů pojištění vkladů , aby tak bylo možno zajistit rovné podmínky soutěže , předcházet neodůvodněným nákladům na splnění požadavků v případě přeshraničních činností a podpořit další integraci jednotného trhu .
Only Community legislation can ensure that credit institutions operating in more than one Member State are subject to similar requirements concerning Deposit Guarantee Schemes , which ensures a level playing-field , avoids unwarranted compliance costs for cross-border activities and thereby promotes further single market integration .
Opatření Společenství rovněž zajišťuje vysokou úroveň finanční stability v rámci EU .
Community action also ensures a high level of financial stability within the EU .
PODROBNÉ VYSVĚTLENÍ NÁVRHU Zkrácení lhůty k výplatě Současná lhůta k výplatě v délce tří měsíců , která může být dokonce prodloužena na devět měsíců , oslabuje důvěru vkladatelů a nenaplňuje jejich potřeby .
DETAILED EXPLANATION OF THE PROPOSAL Reduction of payout delay The current payout delay of three months , which can even be extended to nine months , is detrimental to the confidence of depositors and does not meet their needs .
Lze předpokládat , že mnoho vkladatelů se bude potýkat s velkými finančními obtížemi již v době kratší než jeden týden .
Many depositors can be expected to face significant financial difficulties already within less than one week .
Proto by lhůta k výplatě měla být zkrácena na tři dny , a to bez možnosti prodloužení .
Therefore , the payout delay should be reduced to three days , without a possibility extension .
Lhůta by však měla začít plynout jen tehdy , jestliže buď příslušné orgány rozhodly , že úvěrová instituce se nezdá být schopna vyplatit vklad , nebo pokud soudní orgán rozhodl , že pohledávky vkladatelů jsou pozastaveny .
However , the deadline should commence only when either the competent authorities have determined that the credit institution appears to be unable to repay the deposit or a judicial authority has ruled that the claims of depositors are suspended .
Příslušné orgány mohou vynést rozhodnutí v průběhu nejvýše 21 dní poté , co se poprvé dozvědí , že úvěrová instituce nesplatila vklady .
The decision of the competent authorities may take up to 21 days after first becoming satisfied that a credit institution has failed to repay deposits .
V zájmu rychlé výplaty může být toto období 21 dní zkráceno na 3 dny .
In the interest of a rapid payout , this period of 21 days should be reduced to 3 days .
V současnosti jsou z výplaty podle článku 2 vyloučeny pouze mezibankovní vklady a vklady spojené s praním peněz .
Currently , only inter-bank deposits and deposits linked to money-laundering activities are excluded from payout under Article 2 .
7 odst . 2 ve spojení s přílohou 1 si mohou členské státy zvolit , zda budou dále uplatňovat 14 dalších výjimek z výplaty .
Under Article 7 ( 2 ) in conjunction with Annex 1 , Member States can choose to further exercise 14 additional exclusions from payout .
Ty mimo jiné zahrnují vklady finančního a veřejného sektoru , vklady blízkých příbuzných auditorů banky a společností , které jsou „tak velké , že podle článku 11 směrnice Rady 78/660 / EHS nesmějí sestavovat zkrácené bilance » .
These include , inter alia , deposits from the financial and public sectors , close relatives of the bank 's auditor and deposits by companies which are of « such a size that they are not permitted to draw up abridged balance sheets pursuant to Article 11 of Directive 78/660 / EEC » .
Zdá se být zjevné , že většina výjimek tvoří významné překážky jakékoli snaze o rychlou výplatu .
It seems obvious that most of the exclusions create significant obstacles in any attempt to make a rapid payout .
Je tudíž nevyhnutelné , aby takové výjimky již nebyly uplatňovány . Pro účely rychlé výplaty by měl systém pokrývat pouze retailové vklady .
It is thus imperative that such exclusions should no longer apply . For the purposes of rapid payout , a scheme should cover only retail deposits .
Členské státy by však měly mít možnost zahrnout do systému i další vkladatele za podmínky , že toto zahrnutí nebude bránit rychlé výplatě .
However , Member States should have the option to include other depositors provided that this inclusion does not impede rapid payouts .
Soupojištění Současná směrnice umožňuje volitelné soupojištění do výše 10 %, tj .
Co-insurance The current Directive allows an optional co-insurance of up to 10 %, i.e. a certain percentage of losses that is borne by the depositor .
určitý procentní podíl ztrát , který nese vkladatel .
This has proven counterproductive for the confidence of depositors and may have exacerbated the problems .
To se ukázalo jako kontraproduktivní pro důvěru vkladatelů a mohlo problémy zhoršit . Argument morálního hazardu ( vkladatelé by měli být „potrestáni » , pokud vkládají své finanční prostředky do banky , která nabízí vysoké úrokové sazby , avšak podstupuje vysoké riziko ) nelze obhájit , neboť retailoví vkladatelé obecně nemohou posoudit finanční zdraví své banky .
The argument of moral hazard ( depositors should be « punished » if they deposit their funds at a bank offering high interest rates but incurring high risks ) is not tenable since retail depositors cannot , in general , judge the financial soundness of their bank . Consequently , this option should be discontinued .
Úroveň krytí Současná minimální úroveň krytí je stanovena na 20 000 EUR , avšak členské státy mohou stanovit krytí vyšší .
Coverage level The current minimum coverage level is set at EUR 20 000 with the option for Member States to determine a higher coverage .