natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Následující oddíl je omezen na popis těch aspektů zásahu státu, které představují opatření, jež jsou důležitá pro posouzení podle článku 61 Dohody o EHP.
Total equity
Kapitál tier 1
The income statements of the two entities display a similar difference is size and scope.
Stát poskytl kapitál tier 1 dvakrát – poprvé, když byla založena New Kaupthing Bank, a podruhé, když banku plně kapitalizoval (se zpětným účinkem); načež následovala dohoda s bývalou bankou jménem jejich věřitelů, podle níž stát obdržel v bance 13 % podíl.
Comparing Arion Bank in 2009 and Kaupthing Bank in 2007, net interest income of Arion Bank amounts to 15,2 % of Kaupthing and net fee and commission income of Arion was 10,7 % of that of Kaupthing.
Počáteční kapitál
Arion Bank employed 1057 people at the end of 2009 (including employees of subsidiaries) compared to Kaupthing Bank's 3334 employees at the end of 2007.
Po založení New Kaupthing Bank v říjnu 2008 poskytl stát nové bance částku v hotovosti ve výši 775 milionů ISK [37] (5 milionů EUR) jako počáteční kapitál a mimoto přijal závazek, že nové bance poskytne celkem až 75 miliard ISK jako rizikový kapitál tier 1 výměnou za celý její vlastní kapitál.
The total number of employees at Arion was therefore 32 % of the corresponding total for Kaupthing [35].
První údaj odpovídá minimálnímu kapitálu vyžadovanému podle islandských právních předpisů při založení banky.
Comparing the Icelandic operations of both banks, Kaupthing employed 1133 people for the Icelandic operations (excluding employees of subsidiaries) at the end of June 2008, whereas in Arion Bank, there were 952 employees (excluding subsidiaries) at the end of 2009.
Druhý údaj byl vypočítán jako 10 % počátečního vyhodnocení pravděpodobné velikosti celkových rizikově vážených aktiv banky.
Table 2
Prostředky odpovídající této částce byly oficiálně zahrnuty do státního rozpočtu na rok 2009 jako částka přidělená ze státních prostředků za účelem řešení mimořádné situace na finančních trzích.
Comparison of Arion Bank and Kaupthing Bank income statements, amounts in billion ISK
Tento přidělený kapitál měl poskytnout přiměřenou záruku provozuschopnosti banky, dokud nebudou vyřešeny problémy spojené s její konečnou rekapitalizací, včetně velikosti její počáteční rozvahy a stanovení výše odškodnění splatného bývalé bance za převedená aktiva.
Net interest income
Kapitálový vklad a podržení 13 % podílu v rámci vypořádání s věřiteli bývalé banky
Net fee and commission income
Dne 20. července 2009 islandská vláda oznámila, že s výborem pro řešení problémů Kaupthing Bank dospěla k návrhu dohody ohledně prvotní kapitalizace New Kaupthing Bank (ode dne 21. listopadu 2009 přejmenované na Arion Bank) a základu pro splatné odškodnění.
Operating income
Vláda se s výborem pro řešení problémů Kaupthing Bank podmíněně dohodla na tom, že by věřitelům měla být prostřednictvím výboru poskytnuta možnost získat většinový podíl v Arion Bank s cílem usnadnit nezávislý rozvoj banky.
Earnings before income tax
To by ve skutečnosti znamenalo, že bývalá banka poskytne v rámci dohody o odškodnění většinu kapitálu v Arion Bank.
National legal basis
Pokud by Kaupthing Bank neprovedla úpis akcií Arion Bank, ponechal by si stát plné vlastnictví.
The national legal basis for the aid measures is as follows:
Dne 14. srpna 2009 vláda oznámila, že se zavázala kapitalizovat Arion Bank s kapitálem tier 1 ve výši 72 miliard ISK ve formě státních dluhopisů, což bance zajistí poměr kmenového kapitálu tier 1 ve výši přibližně 12 %.
Act No 125/2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc., commonly referred to as the Emergency Act
Kapitalizace Arion Bank ze strany státu byla provedena dne 9. října 2009, a to vložením částky ve výši 71225 milionů ISK do banky se zpětným účinkem ke dni 22. října 2008, kromě počáteční částky v hotovosti ve výši 775 milionů ISK.
The Emergency Act gave the FME authority to intervene ‘in extreme circumstances’ and assume powers of financial institutions' shareholders meetings and board meetings, and decide on the disposal of their assets and liabilities.
Celkový akciový kapitál státu proto činil 72 miliard ISK.
The FME was also granted power to appoint resolution committees to financial undertakings that it had taken over, which held the powers of shareholders' meetings.
Narostlé úroky ze státních dluhopisů mimoto činily 9,2 miliardy ISK.
In winding up the institutions, the Act gives priority status to claims by deposit holders and deposit guarantee schemes.
Dne 4. září 2009 vláda oznámila, že bylo dosaženo konečných dohod, pokud jde o kapitalizaci Arion Bank a základ pro odškodnění.
The Act also authorised the Icelandic Ministry of Finance to establish new banks.
V souladu s návrhem dohody ze dne 20. července 2009 obsahovala dohoda v zásadě ustanovení o dvou alternativních možnostech: kapitalizaci na základě vlastnictví bývalé banky (věřitelé) (dohoda o společné kapitalizaci), nebo kapitalizaci na základě vlastnictví státu (dohoda o alternativní kapitalizaci) [38].
The Emergency Act includes amendments of the Act on Financial Undertakings, No 161/2002, the Act on Official Supervision of Financial Activities, No 87/1998, the Act on Deposit Guarantees and Investor-Compensation Scheme, No 98/1999, and the Act on Housing Affairs, No 44/1998.
Podle první dohody měli věřitelé Kaupthing Bank možnost získat (prostřednictvím výboru pro řešení problémů) kontrolu nad Arion Bank úpisem nového akciového kapitálu.
Supplementary State Budget Act for 2008 (Article 4)
Jelikož hodnota závazků převedených na Arion Bank převyšovala hodnotu převedených aktiv, měla Kaupthing Bank nový akciový kapitál uhradit z vlastních aktiv bývalé banky.
State Budget Act for 2009 (Article 6)
Výše tohoto odškodnění byla vypočítána na 38 miliard ISK, měla však být pravidelně přeceňována na základě budoucí výkonnosti určitého úvěrového portfolia.
The aid measures
Stát by držel menšinu kmenových akcií Arion Bank, a to 13 %.
The Icelandic authorities' intervention following the failure of Kaupthing Bank has been described above, and was set out in more detail in the opening decision.
S cílem dodržet požadavek FME týkající se dalších 4 % kapitálu tier 2, který je nezbytný ke schválení orgánem dohledu, by stát přispěl ke kapitálu Arion Bank rovněž formou podřízeného úvěru ve výši 24 miliard ISK.
The essence of the interventions can be summarised as follows: The FME took control of Kaupthing on 9 October 2008, and domestic liabilities and (most) domestic assets were transferred to New Kaupthing.
Dne 1. prosince 2009 bylo mezi státem a Arion Bank na straně jedné a výborem pro řešení problémů Kaupthing Bank na straně druhé dosaženo dohody ohledně vypořádání určitých aktiv a závazků převedených z Kaupthing Bank na novou banku.
The old bank's estate was to be compensated for this transfer by receiving the sum of the difference between assets and liabilities.
Téhož dne se výbor pro řešení problémů Kaupthing Bank rozhodl uplatnit možnost stanovenou v dohodě o společné kapitalizaci a převzít 87 % akciového kapitálu Arion Bank.
As determining this difference proved to be difficult and time-consuming, the State provided some initial capital and a commitment to contribute further capital if need be.
Stát by si ponechal zbývajících 13 % kapitálu tier 1.
It then capitalised the bank, before finally an agreement was reached between the State and the old bank on 1 December 2009, which led to the State's stake in the bank being reduced from 100 % to 13 % [36].
Kaupthing Bank zaplatila za akvizici převedením aktiv ze své konkurzní podstaty, která byla oceněna na 66 miliard ISK, na Arion Bank.
The Authority considers this date — 1 December 2009 — to mark the beginning of the 5 year restructuring period, which will consequently last until 1 December 2014.
Za tímto účelem použila Kaupthing Bank kombinaci hotovosti, islandských souvisejících podnikových úvěrů a portfolio hypoték a úvěrů poskytnutých subjektům spřízněným s islandskou vládou.
The following section is limited to describing those aspects of the State's intervention that constitute measures relevant for assessment under Article 61 of the EEA Agreement.
Kapitalizace ze strany státu, která byla provedena dne 9. října 2009, byla poté zrušena a Arion Bank vrátila státu ve formě státních dluhopisů částku ve výši 32,6 miliardy ISK a vydala podřízený dluhopis ve prospěch státu ve výši 29,5 miliardy ISK.
Tier I capital
S ohledem na požadavek týkající se poměru kapitálu tier 1 ve výši 12 % a dodatečného kapitálu tier 2 ve výši 4 % se vyskytly problémy, poněvadž převod rizikových aktiv na Arion Bank znamenal zvýšení objemu rizikově vážených aktiv banky.
The State provided Tier I capital twice — once, when New Kaupthing was created, and then again when it capitalised the bank fully (and retroactively); followed by an agreement with the old bank on behalf of its creditors according to which the State retained a 13 % stake in the bank.
Jelikož Arion Bank byla rekapitalizována prostřednictvím transakce, která znamenala významný nárůst rizikově vážených aktiv, bylo podle dohody o společné kapitalizaci zapotřebí více kapitálu než v případě kapitalizace ze strany státu, která byla financována výhradně státními dluhopisy.
Initial capital
Větší část finančních prostředků vrácených státu musela mít podobu kapitálu tier 2, než by tomu bylo v opačném případě.
Following the establishment of New Kaupthing Bank in October 2008, the State provided 775 million ISK [37] (5 million Euros) in cash as initial capital to the new bank and in addition issued a commitment to contribute up to 75 billion ISK in total as Tier I risk capital to the new bank in return for its entire equity.
Z téhož důvodu zaplatila Kaupthing Bank za 87 % akcií částku ve výši 66 miliard ISK namísto 62,6 miliardy ISK, jak se plánovalo původně (tj. 87 % ze 72 miliard ISK).
The former figure corresponds to the minimum capital required under Icelandic law for the foundation of a bank.
Stát zaplatil za svůj 13 % podíl v Arion Bank částku ve výši 12,2 miliardy ISK.
The latter figure was calculated as 10 % of an initial assessment of the likely size of the bank's total risk weighted assets.
Příspěvek ke kapitálu tier 2
Appropriation to this amount was formally included in the state budget for the year 2009 as an allocation of government funds to address the extraordinary circumstances in financial markets.
Stát poskytl nové bance rovněž dva podřízené úvěry s cílem posílit její vlastní kapitál a likvidní pozici.
This allocation of capital was intended to provide an adequate guarantee for the operability of the bank until issues relating to its definite re-capitalisation could be resolved, including the size of its opening balances and a valuation of compensation payable to the old bank for assets transferred.
Nástroj A denominovaný v cizí měně odpovídal v té době částce ve výši 29,5 miliardy ISK.
Capital injection and retention of a 13 % stake as a part of the settlement with the creditors of the old bank
Úvěr byl poskytnut ve formě kapitálového nástroje, který Arion Bank umožnil vydat nezajištěné podřízené dluhopisy.
On 20 July 2009 the Icelandic Government announced that it had reached heads of agreement with the Resolution Committee of Kaupthing in respect of the initial capitalisation of New Kaupthing Bank (renamed Arion Bank as from 21 November 2009) and the basis for the compensation payable between the two parties.
Nástroj B představoval 6,5 miliardy ISK a Arion Bank jej použila k tomu, aby státu vyplatila nerozdělené zisky (dividendy) za období, dokud nenabyla účinku dohoda o společné kapitalizaci.
The Government conditionally agreed with the Resolution Committee of Kaupthing that the creditors should, through the Committee, be granted the option of acquiring majority shareholding in Arion Bank in order to facilitate the bank's independent development.
Nástroje v podobě kapitálu tier 2, které poskytl stát, vycházely z nutnosti zajistit pevnou kapitálovou strukturu a byly v souladu s požadavky FME.
This would in effect involve the old bank providing the majority of the capital in Arion Bank, as a part of the compensation agreement.
Roční úroková sazba v prvních pěti letech činí 400 bazických bodů nad sazbou EURIBOR, v období mezi pátým a desátým rokem však úroková sazba činí 500 bazických bodů nad sazbou EURIBOR.
In the event that Kaupthing Bank would not complete the subscription for shares in Arion Bank, the Government would retain full ownership.
Doba splatnosti nástroje B je stejná s výjimkou toho, že v prvních třech letech činí úroková sazba 300 bazických bodů nad sazbou EURIBOR.
On 14 August 2009 the Government announced that it had committed to capitalise Arion Bank with 72 billion ISK of Tier I capital in the form of government bonds, giving the bank a Core Tier I ratio of approximately 12 %.
Pojištění vkladů
The Government capitalisation of Arion Bank was executed on 9 October 2009, involving an injection of 71225 million ISK into the bank, back-dated to 22 October 2008, in addition to the initial 775 million ISK in cash.
S cílem dodržet směrnici Evropského parlamentu a Rady 97/9/ES ze dne 3. března 1997 [39] o systémech pro odškodnění investorů a směrnici Evropského parlamentu a Rady 94/19/ES ze dne 30. května 1994 o systémech pojištění vkladů [40] přijal Island zákon č. 98/1999 o systému pojištění vkladů a systému pro odškodnění investorů a zřídil tzv. záruční fond pro vkladatele a investory, který byl financován ročními příspěvky bank, jež byly vypočteny ve vztahu k celkovým vkladům v těchto bankách.
Total Government share capital was therefore 72 billion ISK.
Podle islandských orgánů zahrnovala opatření islandské vlády na záchranu bank na podzim roku 2008 rovněž dodatečnou státní podporu pro vklady v domácích komerčních bankách a spořitelnách mimo oblast působnosti zákona č. 98/1999 k provedení směrnice 94/19/ES o pojištění vkladů a směrnice 97/9/ES o odškodnění investorů s cílem ujistit v době vypuknutí krize širokou veřejnost o bezpečnosti vkladů.
In addition, the accrued interest on the government bond amounted to 9,2 billion ISK.
V oznámení úřadu předsedy vlády ze dne 6. října 2008 se uvádělo, že „islandská vláda zdůrazňuje, že vklady v domácích komerčních bankách a spořitelnách a jejich pobočkách na Islandu budou kryty v plné výši“.
On 4 September 2009 the Government announced that definitive agreements had been reached regarding the capitalisation of Arion Bank and the basis for compensation.
Toto oznámení poté úřad stávajícího předsedy vlády zopakoval v únoru a prosinci 2009.
In line with the heads of agreement of 20 July 2009, the agreement principally contained provisions for two alternative agreements: capitalisation under old bank (creditor) ownership (Joint Capitalisation Agreement) or capitalisation under Government ownership (Alternative Capitalisation Agreement) [38].
Mimoto se na ně odkazovalo i v prohlášení o úmyslu, které islandská vláda zaslala Mezinárodnímu měnovému fondu (a které bylo zveřejněno na internetových stránkách ministerstva hospodářství a MMF) dne 7. dubna 2010 (a znovu v dalším prohlášení o úmyslu ze dne 13. září 2010).
Under the former agreement, the creditors of Kaupthing had an opportunity to acquire (through the Resolution Committee) control of Arion Bank by subscribing to new share capital.
V prohlášení (které podepsali islandský předseda vlády, ministr financí, ministr hospodářství a guvernér islandské centrální banky) se uvádí, že „v současnosti jsme odhodláni vkladatele plně chránit, jakmile však bude zajištěna finanční stabilita, hodláme tuto paušální záruku postupně zrušit“.
As the value of the liabilities transferred to Arion Bank exceeded the value of the assets transferred, Kaupthing was to pay for the new share capital from the old bank's own assets.
V oddíle návrhu zákona o státním rozpočtu na rok 2011 týkajícím se státních záruk se v poznámce pod čarou odkazuje na prohlášení islandské vlády, že vklady v islandských bankách požívají státní záruky [41].
The amount of that compensation was calculated at 38 billion ISK, but was to be re-evaluated on a regular basis, based upon future performance of a certain loan portfolio.
Výše uvedené skutečnosti dokládá nejnovější prohlášení stávajícího ministra hospodářství a bývalého ministra financí (2009–2011), pana Steingrímura Sigfússona, v diskusi v islandském parlamentu ohledně nákladů státu spojených s převzetím vkladů spořitelny SpKef ze strany Landsbankinn.
The Government would hold minority ordinary share capital, amounting to 13 % of Arion Bank.
Podle ministra je třeba mít v této souvislosti na paměti prohlášení státu z podzimu roku 2008, že všechny vklady ve spořitelnách a komerčních bankách jsou bezpečné a chráněné.
In order to comply with the supervisory sign-off requirement of the FME for an additional 4 % of Tier II capital, the Government would also contribute to the capital of Arion Bank in the form of a subordinated loan amounting to 24 billion ISK.
„Od té doby byla práce ve všech případech založena na tomto (tj. prohlášení) a je bohužel pravda, že toto (tj. platby splatné SpKef) budou představovat jeden z největších účtů hrazených přímo státem, jelikož náklady na zajištění vkladů všech obyvatel Suðurnes … a všech klientů SpKef v oblasti Západních fjordů a na západě a severozápadě … Nepředpokládám, že si někdo myslel, že se s vkladateli v těchto oblastech bude zacházet jinak než s ostatními obyvateli, takže stát nemá v této záležitosti příliš na výběr“ [42].
On 1 December 2009 an agreement was reached between the Government and Arion Bank, on the one hand, and Kaupthing's Resolution Committee, on the other, on settlements concerning assets and liabilities transferred from Kaupthing to the new bank.
Podle islandské vlády bude dodatečná záruka za vklady zrušena dříve, než budou zcela zrušeny kontroly kapitálu, což je podle islandských orgánů v současnosti naplánováno na konec roku 2013.
On the same day the Resolution Committee of Kaupthing decided to exercise the option provided for in the Joint Capitalisation Agreement to take over 87 % of the share capital in Arion Bank.
Zvláštní likvidní facilita
The Government would retain the remaining 13 % of Tier I capital.
Rozhodnutí Kaupthing Bank využít možnost získat 87 % akcií banky však znamenalo, že většina těchto dluhopisů byla státu vrácena.
For this purpose Kaupthing used a combination of cash, Icelandic related corporate loans and a portfolio of mortgages and loans to Icelandic Government related entities.
Výměnou za vlastní kapitál převedla Kaupthing Bank na Arion Bank aktiva ze své konkurzní podstaty, což významně snížilo držení aktiv s možností zpětného odkupu ze strany banky a ohrozilo její schopnost dodržet požadavky dohledu, pokud jde o likvidní rezervy.
The Government capitalisation from 9 October 2009 was subsequently reversed and Arion Bank returned 32,6 billion ISK in government bonds to the Government and issued a subordinated bond in favour of the Government to the sum of 29,5 billion ISK.
Vzhledem k této skutečnosti vláda při uplatnění výše uvedené možnosti ze strany Kaupthing Bank souhlasila s tím, že Arion Bank poskytne dodatečnou likvidní facilitu.
Complexities arose in respect of the 12 % Tier I and 4 % additional Tier II capital adequacy requirement as the transfer of non-risk free assets to Arion Bank implied an increase in the Bank's risk-weighted asset base.
Likvidní facilita byla navržena jako rozšíření níže popsané swapové dohody týkající se banky SPRON.
Since Arion Bank was re-capitalised by a transaction that involved a significant increase in risk-weighted assets, more capital was needed under the Joint Capitalisation Agreement than under the Government capitalisation, which was financed exclusively by government bonds.
Swapová dohoda týkající se banky SPRON
A greater portion of the funds returned to the Government had to take the form of a Tier II obligation than would otherwise have been the case.
Dne 21. března 2009 převzal FME s využitím pravomocí na základě mimořádného zákona kontrolu nad Reykjavík Savings Bank (SPRON) a převedl většinu jejích vkladů do Arion Bank.
For the same reason, Kaupthing paid 66 billion ISK for 87 % of the shares instead of the 62,6 billion ISK that was originally envisaged (i.e. 87 % of 72 billion ISK).
Byla založena společnost s ručením omezeným, kterou měla vlastnit banka SPRON, za účelem převzetí aktiv banky SPRON a rovněž všech práv ze zajištění, včetně všech hypoték, záruk a jiných podobných práv spojených s pohledávkami banky SPRON.
The Government paid 12,2 billion ISK for its 13 % share in Arion.
Dceřiná společnost nazvaná Drómi hf převzala závazky banky SPRON vůči Arion Bank související s převedenými vklady a dne 22. června 2009 vydala Arion Bank dluhopis ve výši 96,7 miliardy ISK.
Tier II capital contribution
Jako kolaterál za dluhopis byla poskytnuta veškerá aktiva banky SPRON, včetně jejích akcií ve společnosti Drómi.
The state also provided the new bank with two subordinated loans in order to strengthen its equity and liquidity position.
Strany však nebyly dosud schopny dospět k dohodě ohledně úroků z dluhopisu, které mají být hrazeny [43].
Instrument A, denominated in foreign currency, corresponded at the time to an amount of 29,5 billion ISK.
V návrhu dohody podepsaném dne 17. července 2009 souhlasila vláda s krytím Arion Bank s ohledem na hodnotu dluhopisu banky SPRON.
The loan was in the form of a capital instrument providing for Arion Bank to issue unsecured subordinated notes.
Strany se dále dohodly, že budou usilovat o to, aby byl dluhopis banky SPRON způsobilý jako kolaterál při financování poskytnutém islandskou centrální bankou.
Instrument B was in the amount of 6,5 billion ISK, and was used by Arion Bank for payment to the State of retained earnings (dividends) over the period until the Joint Capitalisation Agreement took effect.
V dopise pro Arion Bank ze dne 3. prosince 2009 rozšířila vláda platnost swapové dohody týkající se banky SPRON tak, aby zahrnovala nejen možný odliv vkladů banky SPRON, tj. odškodnění banky za převzetí vkladů, nýbrž rovněž potřebnou likviditu ke splnění podmínek stanovených FME.
The Tier II instruments provided by the Government were based on a need to ensure a strong capital structure and were in accordance with the requirements of the FME.
V dopise se vláda zavázala poskytnout ve formě státních dluhopisů částku ve výši až 75 miliard ISK, pokud by se Kaupthing Bank rozhodla uplatnit možnost stát se většinovým vlastníkem Arion Bank.
The term of instrument A is 10 years as of 30 December 2009.
Pozměněná facilita předpokládá, že kromě dluhopisu banky SPRON mohou jako kolaterál sloužit i ostatní aktiva, a to za méně výhodných podmínek.
It has built-in incentives for exit in the form of a step-up of interest in five years.
Tento závazek vlády byl později formálně schválen v dohodě ze dne 21. září 2010 o půjčce státních dluhopisů Arion Bank, které budou použity jako kolaterál [44].
The interest rate per annum for the first five years is 400 basis points above EURIBOR, but in the period from five to 10 years the interest rate is 500 basis points above EURIBOR.
Platnost této facility skončí dne 31. prosince 2014, což se časově shoduje se splatností dluhopisu banky SPRON.
The terms of instrument B are the same, except that for the first three years, the interest rate is 300 basis points above EURIBOR.
Výše každého čerpání facility bude činit minimálně jednu miliardu ISK.
Deposit guarantee
Státní dluhopisy budou použity výhradně k zajištění úvěrů poskytnutých islandskou centrální bankou bance Arion za účelem získání likvidity [45].
In order to comply with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes [39] and Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit guarantee schemes [40], Iceland adopted Act No 98/1999 on deposit guarantees and investor-compensation scheme and thereby set up the so-called Depositors' and Investors' Guarantee Fund (‘TIF’), which has been funded by annual contributions from the banks, calculated in relation to the total deposits of that bank.