natgillin/translations-raw huggingface dataset:
„mimořádné položky“
Finally, it is assumed that the ISK will continue to be Iceland's currency throughout the restructuring period.
Zisk po odečtení „mimořádných položek“
Currency controls will be lifted in steps from 2012 and onwards.
Podle těchto údajů by banka dosahovala a v období restrukturalizace bude dosahovat zisků i při neexistenci slevy [60].
Some restrictions on capital flows will remain throughout the decade.
Není však jasné, zda se v těchto údajích projevují oba aspekty výše zmíněné „velké slevy“.
Deleveraging the balance sheet by the winding up of the old bank and establishing a new bank;
Co se týká likvidity, FME vyžaduje, aby hotovost a aktiva podobná hotovosti činila 5 % vkladů na požádání a banky by měly být s to zvládnout okamžitý odliv 20 % vkladů.
As mentioned above, most of Glitnir's domestic assets and liabilities were transferred to Íslandsbanki in the course of October 2008.
Rovněž islandská centrální banka stanoví pravidla týkající se likvidity úvěrových institucí [61], podle nichž jsou likvidní aktiva a závazky úvěrových institucí klasifikovány podle typu a splatnosti a v závislosti na riziku jim jsou přiděleny různé váhy.
As a result of this process, most of the wholesale debt remained in the estate of Glitnir, and thus Íslandsbanki has never been leveraged in the way Glitnir was.
Úvěrové instituce musí mít likvidní aktiva převyšující závazky splatné během příštích tří měsíců.
According to the restructuring plan, this means that the issue of deleveraging the balance sheet of the bank was solved in essence already in October 2008.
Pravidla zahrnují rovněž určitý zátěžový test, kdy se na různé složky vlastního kapitálu vztahuje snížení hodnoty, na straně jedné se však předpokládá, že veškeré závazky musí být uhrazeny v době splatnosti, a na straně druhé, že část ostatních závazků, jako jsou vklady, musí být splacena v krátké době či okamžitě.
As a result of the capitalisation measures described above, and the developments since the bank's establishment, particularly the re-evaluation of assets (further elaborated on below), Íslandsbanki has had capital ratios well above the capital requirements of the FME, as indicated below in Table 2:
Jak prokazuje obr. A a B, Íslandsbanki udržovala v roce 2009, 2010 a 2011 likvidní rezervy v mezích požadavků orgánů dohledu.
Table 2
Obrázky A a B
Capital ratios during 2008-2011, amounts in million ISK
Dodržování požadavků orgánů dohledu na likviditu ze strany Íslandsbanki
Tier 1 capital
Jak prokazuje obr. C, Íslandsbanki vykazovala v roce 2010 a 2011 u závazků splatných v období od tří do šesti měsíců zlepšující se ukazatele likvidity, zatímco u závazků splatných do dvanácti měsíců ukazatel likvidity více stagnuje.
Tier 2 capital
[Graf udávající ukazatele likvidity Íslandsbanki
Total capital
Hodnoty nejsou zveřejněny z důvodu zachování profesního tajemství]
Risk-Weighted Assets (RWA)
Obr.
Tier 1 ratio
C:
CAD ratio
Historické ukazatele likvidity:
Furthermore, according to the ICAAP report submitted with the restructuring plan, Íslandsbanki forecasts the following capital ratios for the period of 2012 to 2016, as indicated below in Table 3:
Ukazatel likvidity A ukazuje pokrytí závazků splatných během příštích tří měsíců
Table 3
Ukazatel likvidity B ukazuje pokrytí závazků splatných během příštích šesti měsíců
Forecasted capital ratios 2012-2016 and RWA, amounts in billion ISK
Ukazatel likvidity C ukazuje pokrytí závazků splatných během příštích dvanácti měsíců
Tier I ratio
Očekávaný vývoj likvidní pozice Íslandsbanki, zejména v případě zátěžové situace, je podrobněji projednán níže.
According to these figures, Íslandsbanki anticipates to stay well above the capital requirements of the FME during the restructuring period and beyond. […]
Dokončení restrukturalizace úvěrového portfolia, a to u domácností i podniků
Achieving a satisfactory profitability
Před finanční krizí v roce 2008 se soukromí zákazníci banky i zákazníci z řad podniků velmi zadlužili.
According to the restructuring plan, and as illustrated below in Table 4, the return on equity of Íslandsbanki has been healthy since the establishment of the bank in 2008 (with the exception of 2011) [58].
Když začal v důsledku krize hospodářský pokles, a zejména pokles cen nemovitostí, náhle nadměrně zadlužení zákazníci často nebyli schopni své dluhy splácet a jejich majetek vykazoval zápornou hodnotu.
Table 4
Kromě obecného ohrožení hospodářského blahobytu na Islandu se náhlé zhoršení úvěrového portfolia banky stalo významným rizikem pro budoucí životaschopnost banky.
Past Return on Equity (ROE)
Z tohoto důvodu se prioritou pro Íslandsbanki stala restrukturalizace portfolií soukromých a podnikových úvěrů (snižování zadlužení), jak se odráží v plánu restrukturalizace.
Moreover, the restructuring plan predicts the following return on capital during the course of the restructuring and beyond (Table 5).
Podle islandských orgánů vypracovala Íslandsbanki zvláštní programy odpuštění dluhu a spolupracovala se státem a ostatními bankami na obecných opatřeních k odpuštění dluhů (např. úprava jistiny hypoték na 110 %) [62].
Table 5
Íslandsbanki předložila Kontrolnímu úřadu nástin metod restrukturalizace, které používá, a to na základě informací sestavených v listopadu roku 2010.
Return on Equity (ROE) forecast
Tyto metody rozlišují mezi restrukturalizací dluhů podniků a dluhů domácností a jednotlivců.
This forecast is the result of more detailed financial planning in the restructuring plan, the most relevant aspects of which are the following:
Pro větší společnosti jsou navržena řešení upravená na míru, zatímco malým a středním podnikům je nabízena úprava jistiny a/nebo úprava nesplaceného dluhu/úroku podle hodnoty aktiv v podniku nebo volných peněžních prostředků.
Profit from the most important business segments is expected to […]; this is mainly due to an increase in funding cost and the absence of a ‘discount revenue’ from 2014 onwards.
Domácnostem a jednotlivcům je nabízena celá škála možností restrukturalizace, například platební prázdniny, prodloužení splatnosti a programy flexibilního splácení.
Profit in the markets business segment are forecasted to increase from […] to […] ISK until 2016, predominately due to greater fee and commission income.
Za účelem monitorování a zajištění pokroku při restrukturalizaci vyvinula Íslandsbanki rovněž tzv. „přehled ukazatelů restrukturalizace“, který byl předložen Kontrolnímu úřadu.
The net interest margin is expected to […] in 2014 and then expected to stay stable.
Podle islandských orgánů dokončí Íslandsbanki navzdory některým neočekávaným událostem, jako je nedávný rozsudek Nejvyššího soudu týkající se úvěrů v cizí měně, restrukturalizaci portfolia úvěrů pro podniky do konce roku 2012 a restrukturalizaci v oblasti retailového bankovnictví v roce 2013.
The number of employees is expected to decrease by […]
Úprava úrokových sazeb u hypoték má být podle očekávání dokončena na konci roku 2014.
The cost/income ratio is expected to fall from 75 % in 2011 to […] % in 2014.
Zlepšení strategie financování
According to the Icelandic authorities, the very solid performance of Íslandsbanki since its establishment is to a certain extent due to the fact that the loan portfolio was acquired by the bank from Glitnir at deep discount [59].
Vkladová základna Íslandsbanki byla od jejího založení poměrně stabilní ve výši 400 miliard ISK a na konci roku 2011 se zvýšila na 535 miliard ISK kvůli spojení Íslandsbanki se společností Byr.
The discount has been and will remain an important part of the Bank's revenues while the loan portfolio is being restructured.
Vklady v současnosti představují téměř 80 % celkových závazků.
However, according to the forecast, the discount will have been amortised in full when the restructuring will be completed.
Íslandsbanki usiluje o postupnou diverzifikaci kombinace financování.
In support of this view the Icelandic authorities have submitted a calculation (Table 6) indicating what the annual results would have been without the discount and other ‘irregular items’, such as the writing off of goodwill resulting from the Byr transaction.
Co se týká finančních potřeb v ISK, […].
Table 6
Íslandsbanki byla na druhou stranu první islandskou bankou, která vydala kryté dluhopisy.
Profits net of irregular items
K první emisi došlo v prosinci 2011 a vydány byly dluhopisy v hodnotě 4 miliard ISK vázané na CPI [64].
Profit for the year
Emise byla institucionálními investory dobře přijata a poptávka převýšila nabídku.
‘irregular items’
Íslandsbanki očekává, že bude v roce 2012 schopna vydat krátkodobé cenné papíry a rovněž zvýšit stávající emisi krytých dluhopisů ve výši 10 miliard ISK ročně.
Profit net of ‘irregular items’
Podle plánu restrukturalizace zvýší změna kombinace financování náklady financování během plánovaného období.
According to this data, the bank would still have made and will during the restructuring period make profits even in the absence of the discount [60].
Náklady půjčování budou u kombinace dluhopisů banky vázaných na CPI podle očekávání činit přibližně […] bazických bodů nad základní sazbou a u neindexovaných dluhopisů […] bazických bodů, zatímco náklady na vklady činí přibližně […] bazických bodů nad základní sazbou.
It is not clear however, if both aspects of the ‘deep discount’ mentioned above are reflected in these figures.
Nákladová efektivnost
Regarding liquidity, the FME requires that that cash or cash-like assets should amount to 5 % of on-demand deposits and the banks should be able to withstand a 20 % instantaneous outflow of deposits.
Podle plánu restrukturalizace se Íslandsbanki zaměřuje na efektivní a racionalizované operace s cílem čelit vyšším nákladům na infrastrukturu v důsledku přísnějších regulačních kontrol a vyšších daní.
In addition, the Central Bank of Iceland sets rules on credit institutions' liquidity [61] according to which credit institutions' liquid assets and liabilities are classified by type and maturity and assigned weights according to risk.
Banka uvádí, že v roce 2011 byla provedena významná práce k zvýšení nákladové efektivnosti, zdůrazňuje však, že se jedná o dlouhodobý projekt, který vyžaduje změny procesů a průběžnou analýzu.
Credit institutions must have liquid assets in excess of the next three months' liabilities.
Podle plánu restrukturalizace bude v roce 2012 pokračovat zaměření se na informovanost o nákladech a rovněž na snižování nákladů a jejich analýzu, během níž budou přezkoumány a v případě potřeby zdokonaleny vnitřní postupy banky.
The rules also entail a certain stress test where a discount is applied to various equity items, but where it is assumed, on the one hand, that all obligations must be paid upon maturity, and on the other, that a portions of other obligations, such as deposits, must be paid at short notice or none at all.
Jak bylo uvedeno výše, tato opatření a rovněž snížení počtu zaměstnanců mají podle očekávání vést k snížení poměru mezi náklady a výnosy ze 75 % v roce 2011 na […] % v roce 2014.
As figure A and B show, Íslandsbanki has maintained liquidity reserves within the supervisory requirements in 2009, 2010 and 2011.
Zlepšení správy a řízení společnosti a řízení rizik
Figures A and B
Íslandsbanki Kontrolní úřad informovala, že jednou z jejích priorit je zajistit soulad jejich struktur a procesů v oblasti správy a řízení společnosti s vnitrostátními a mezinárodními osvědčenými postupy.
Íslandsbanki's compliance with supervisory liquidity requirements
V této souvislosti zřídila Íslandsbanki divizi pro řízení rizik a řízení úvěrů.
As figure C below shows, Íslandsbanki has had improving liquidity ratios for liabilities maturing within the next 3 and 6 months in 2010 and 2011, while the 12 months indicator is more stagnant.
Divize dohlíží na otázky řízení rizik a řízení úvěrů, což je práce, která je spojena s každodenními procesy v každé divizi banky.
[Graph showing Íslandsbanki's liquidity ratios
Možnost dosažení životaschopnosti podle základního a zátěžového scénáře
Historical liquidity ratios:
V plánu restrukturalizace předložily islandské orgány s odkazem na zprávu o kapitálové přiměřenosti pro Íslandsbanki zátěžový scénář, který má prokázat schopnost Íslandsbanki dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti.
Liquidity ratio A shows the coverage of liabilities maturing within the next 3 months
Základní scénář
Liquidity ratio B shows the coverage of liabilities maturing within the next 6 months
Základní scénář představuje výše popsaný plán restrukturalizace včetně předpokladů, na nichž je založen.
Liquidity ratio C shows the coverage of liabilities maturing within the next 12 months
Zátěžový scénář
The expected development of Íslandsbanki's liquidity position, in particular in case of a stress event, is further discussed below.
V bodě 5.9.3 plánu restrukturalizace odkázala Íslandsbanki na zátěžový scénář uvedený ve zprávě o kapitálové přiměřenosti, která byla dne 1. dubna 2012 předložena islandskému orgánu finančního dohledu.
Finalising the restructuring of the loan portfolio, both for private households and for businesses.
K hlavním zjištěním zprávy o kapitálové přiměřenosti pro rok 2012 patří to, že kapitalizace Íslandsbanki značně překračuje interní i externí minimální požadavky a to, co lze považovat za dlouhodobý cíl u banky působící za „běžných“ obchodních podmínek.
Prior to the financial crises in 2008, both the bank's private and commercial customers took on a high level of debt.
Interní minimální kapitálové požadavky a výsledky zátěžových testů provedených v rámci stávajícího interního procesu vyhodnocení kapitálové přiměřenosti podle zprávy naznačují, že se předpokládané výplaty dividend v pětiletém obchodním plánu jeví jako přiměřené.
When the economy and, in particular, real estate prices fell in the wake of the crisis, the suddenly over-leveraged customers could often not service their debt any longer, and held negative equity.
Podle zprávy o kapitálové přiměřenosti by měla být rozhodnutí o každoroční výplatě dividend založena na aktuální analýze kapitálové přiměřenosti a měla by přihlížet rovněž k likvidní pozici banky.
Aside from the general threat to the economic welfare of Iceland, the sudden deterioration in the bank's lending portfolio became a major risk for the banks future viability.
Podle zprávy o kapitálové přiměřenosti je minimální kapitálový poměr banky v rozmezí […] % – […] % rizikově vážených aktiv.
For this reason the restructuring of the private and commercial loan portfolios (deleveraging), as reflected in the restructuring plan, has become a priority for Íslandsbanki.
Na konci roku 2012 se minimální výše potřebného kapitálu odhadovala na […] miliard ISK, přičemž částka ve výši […] miliard ISK je zapotřebí na základě pilíře 2a kvůli rizikovým faktorům, které nejsou zahrnuty do pilíře 1 nebo které jsou v pilíři 1 podceněny.
According to the Icelandic authorities, Íslandsbanki has developed specific debt relief programmes and cooperated with the state and other banks on general debt relief measures (e.g. the 110 % mortgage adjustment) [62].
Kapitál, který je podle odhadů zapotřebí k zvládnutí zátěžových situací, na počátku roku 2012 činil […] miliard ISK a nadměrný kapitál na konci roku 2012 činí […] miliard ISK, jak ukazuje tabulka 7:
Íslandsbanki has submitted an outline of the restructuring methods it uses to the Authority, based on information compiled in November 2010.
Tabulka 7
The methods distinguish between debt restructuring for companies and for households and individuals.
Přehled zprávy o kapitálové přiměřenosti
Tailor made solutions are designed for larger companies, whereas SMEs are offered an adjustment of the principal, and/or adjustment of the outstanding debt/interest to either the value of the assets in the company or the free cash flow.
(Miliardy ISK)
Households and individuals are offered a variety of restructuring options, such as payment holidays, extension of terms and flexible payment schemes.
Pilíř 1 [66]
In order to monitor and ensure the progress in restructuring, Íslandsbanki has also developed a so-called ‘Restructuring Dashboard’, which has been submitted to the Authority.
Pilíř 2a [67]
According to the Icelandic authorities, and in spite of some unexpected events such as the recent ruling of the Icelandic Supreme Court on FX-loans, Íslandsbanki will complete the restructuring of its corporate loan portfolio by year-end 2012 and in 2013 in Retail Banking.
Pilíř 2b
The resetting of interest rates on mortgages is forecasted to be completed at year-end 2014.
Požadovaná kapitálová přiměřenost
Improvement of the funding strategy;
Minimální požadavek
Íslandsbanki's deposit base has remained fairly stable at around ISK 400 billion since the establishment and increased to ISK 535 billion at year end 2011 due to Íslandsbanki's merger with Byr.
Navýšení
Deposits currently amount to almost 80 % of total liabilities.
Zátěžové testy
The Bank's deposit/loan ratio has been around and above 80 % during 2010 and 2011.
Všechny úrovně společně
Íslandsbanki assumes that the current low deposit rates will encourage investors to move some of their funds into higher yielding investments as the economy recovers and risk appetite increases.
Úvěrové riziko
As a result, the bank foresees that the deposit/loan ratio may fall to around […] % by 2016.
Tržní riziko
Moreover, foreign currency deposits are expected to […].
Provozní riziko
Íslandsbanki aims at gradually diversifying its funding mix.
Riziko koncentrace
As for the funding needs in ISK, […].
Minimální kapitál potřebný podle pilíře (1 a 2a)
On the other hand, Íslandsbanki was the first Icelandic bank to issue a covered bond.
Kapitálová přiměřenost (na konci roku 2012)
The first issuance was in December 2011, a CPI [64]-linked ISK 4 billion issue.
Přebytek kapitálu
The issuance was well received by institutional investors and oversubscribed.
Íslandsbanki mimoto provedla zátěžové testy týkající se ukazatele likvidity banky.
According to the restructuring plan, the change in the funding mix will raise the cost of funding over the planned period.
Íslandsbanki použila jeden základní zátěžový scénář [68] a závažnější zátěžový scénář, při němž byly jednotlivé zdroje přílivu a odlivu hotovosti podrobeny v různé míře zátěži.
The cost of borrowings is assumed to be some […]bp above base rate for the Bank's mix of CPI-indexed bonds and […]bp for non-indexed bonds, whereas the cost of deposits is around […]bp above the base rate.
Výsledek naznačuje, že banka je schopna čelit neočekávanému narušení likvidity.
Cost efficiency
Strategie odchodu/vyplacení státu
According to the restructuring plan, Íslandsbanki continues to focus on efficient and streamlined operations in order to counter increased infrastructure cost which has occurred as a result of tighter regulatory controls and increased taxation.
Podle islandských orgánů by toto navýšení mělo působit jako pobídka k tomu, aby banka splácela kapitál od tohoto okamžiku.
The bank submits that substantial work was completed in 2011 in order to increase cost efficiency but emphasises that this is a long term project that requires changes to processes and on-going analysis.
Pokud jde o 5 % podíl na vlastním kapitálu, který si stát ponechá v Íslandsbanki, státní podíly ve finančních společnostech spravuje společnost Icelandic State Financial Investments (ISFI) [69].
According to the restructuring plan, the focus on cost awareness will continue in 2012 as well as the reduction of cost and cost analysis, during which the bank's internal procedures will be reviewed and improved where needed.
Podle státního rozpočtu na rok 2012 byla vláda zmocněna prodat podíly, které v současnosti drží ve spořitelnách, dosud však nebylo vydáno rozhodnutí ohledně prodeje státních podílů ve třech velkých komerčních bankách.
As indicated above, those measures, as well as a reduction in staff, are expected to lead to the cost/income ratio falling from 75 % in 2011 to […] % in 2014.
Příslušní ministři však zřídili pracovní skupinu s cílem přezkoumat možné způsoby odprodeje podílů v komerčních bankách.
Improvements to the corporate governance and risk management
Vláda uvedla, že ačkoli nemá v úmyslu snížit své podíly v Landsbankinn pod dvě třetiny akciového kapitálu banky, podíly v Íslandsbanki a Arion Bank by mohly být brzy nabídnuty k prodeji nebo prodány s celými bankami, pokud se jejich většinoví vlastníci rozhodnou je prodat, s výhradou vyřešení určitých předpokladů [70].
Íslandsbanki has informed the Authority that one of their priorities is to bring its corporate governance structures and processes in line with national and international best practices.
Zvláštní likvidní facilita je k dispozici pouze do září 2012 a nebyla nikdy využita.
In this regard, Íslandsbanki has established a Risk Management and Credit Control division.
Islandské orgány předpokládají, že v blízké budoucnosti bude zrušeno prohlášení vlády o paušální záruce za vklady, a to před zrušením kontrol kapitálu.
The division oversees risk management and credit control issues; work that is linked into everyday processes in every division throughout the Bank.
DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ A OPATŘENÍ SCHVÁLENÁ DOČASNĚ V ROZHODNUTÍ TÝKAJÍCÍM SE SPOLEČNOSTI BYR
In 2011 Íslandsbanki published for the first time a comprehensive Risk Book [65] together with the Annual Report.
V rozhodnutí o zahájení řízení dospěl Kontrolní úřad k předběžnému závěru, že opatření, která provedl islandský stát za účelem kapitalizace Íslandsbanki, a rovněž likvidní facilita představují státní podporu podle článku 61 Dohody o EHP.
The Risk Book, which will be published annually, provides additional information about the Bank's risk management framework, capital structure and adequacy, material risk exposures and risk assessment processes.
Kontrolní úřad nemohl dále vyloučit, že státní podpora je přítomna i v záruce za vklady a dohodě týkající se banky Straumur.
Ability to reach viability under a base and stress scenario
Rozhodnutí o zahájení řízení se nevztahovalo na opatření podpory spojená s nabytím společnosti Byr, která byla Kontrolním úřadem dočasně schválena v rozhodnutích týkajících se společnosti Byr.
In the restructuring plan, with reference made to the ICAAP report, the Icelandic authorities have submitted a stress scenario for Íslandsbanki with the aim of demonstrating Íslandsbanki's ability to achieve long-term viability.
Kontrolní úřad dospěje k definitivnímu názoru na tato opatření, která souvisí s dotyčným posouzením, v tomto rozhodnutí.
The base scenario
Připomínky zúčastněných stran
The restructuring plan as described above including the assumptions on which it is based constitute the base case.
Kontrolní úřad obdržel prohlášení jménem věřitelů bývalé banky, v němž tito zdůraznili, že by se měli považovat za zúčastněné strany, a uvedli, že v pozdější fázi případně podají další připomínky.
The stress scenario
Připomínky islandských orgánů
In chapter 5.9.3 of the restructuring plan, Íslandsbanki has made reference to a stress scenario presented in the ICAAP report, submitted to the Icelandic Financial Authority on 1 April 2012.
Islandské orgány uznávají, že opatření provedená při založení New Glitnir Bank, nyní Íslandsbanki, představují státní podporu.
The main findings of the 2012 ICAAP report are that the capitalisation of Íslandsbanki is well above both internal and external minimum requirements and in excess of what can be viewed as a long-term target for a Bank operating under ‘normal’ business conditions.
Podle názoru islandských orgánů jsou však tato opatření slučitelná s fungováním Dohody o EHP na základě čl. 61 odst. 3 písm. b) této dohody, jelikož jsou nezbytná, přiměřená a vhodná k nápravě vážné poruchy v islandském hospodářství.
According to the report, the internal minimum capital requirements and the results from the stress tests conducted in the current ICAAP indicate that the foreseen dividend payments in the 5-year business plan appear reasonable.
Podle názoru islandských orgánů jsou přijatá opatření ve všech aspektech v souladu se zásadami uvedenými v pokynech Kontrolního úřadu v oblasti státních podpor a islandské orgány uvedly, že podpora je nutná a je omezena na nezbytné minimum.
According to the ICAAP report, decisions on each year's dividend payment should be based on up to date capital adequacy analysis and also take into account the Bank's liquidity position.