natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Podle nejnovějších dostupných údajů má Íslandsbanki v oblasti korporátního a institucionálního prodeje podíl na trhu ve výši [> 30] %, v oblasti retailových investičních služeb [> 30] %, v oblasti soukromého bankovnictví [> 25] %, v oblasti správy podílových fondů [> 35] % a v oblasti soukromého penzijního připojištění [> 15] % [37].
So as to ensure the continuing operation of the domestic banking sector, the Icelandic authorities undertook certain measures, to restore certain operations of (old) Glitnir Bank hf, including the establishment and capitalisation of New Glitnir Bank hf (now renamed Íslandsbanki).
Srovnání bývalé a nové banky
Prior to the financial crisis of 2008 Glitnir Bank was the third largest bank in Iceland.
Srovnání banky Glitnir a Íslandsbanki (2008)
Just before its collapse, at the end of June 2008 its balance sheet amounted to 3862 billion ISK.
Tabulka 1
The bank's main markets were in Iceland and Norway where it offered a range of financial services, including corporate banking, investment banking, capital markets, investment management and retail banking.
Počáteční rozvaha Íslandsbanki ve srovnání s rozvahou banky Glitnir v prvním pololetí roku 2008
Glitnir also had operations in Finland, Sweden, Denmark, UK, Luxembourg, US, Canada, China and Russia.
Mezi novou a bývalou bankou existují významné rozdíly, co se týká jejich operací i rozsahu.
It held a number of subsidiary companies, the most significant being: Glitnir AB (Sweden); Glitnir Bank Oyi (Finland); Glitnir Bank ASA (Norway); Glitnir Bank Luxembourg SA; and Gltinir Asset Management Luxembourg.
Íslandsbanki je převážně domácí bankou bez povolených bankovních operací v zahraničí, zatímco banka Glitnir byla mezinárodní bankou s činnostmi v jedenácti zemích.
The bank's international expansion was based on two specialised industry sectors; seafood and sustainable energy [34].
Íslandsbanki má čtyři obchodní segmenty: obchodní/retailové bankovnictví, správa majetku, korporátní a investiční bankovnictví a pokladna a kapitálové trhy, přičemž všechny se zaměřují na domácí trh.
Shares in the bank were listed on the Icelandic OMX.
Zejména rozsah operací Íslandsbanki je podstatně menší než v případě banky Glitnir; bilanční suma bývalé banky ve výši 3862 miliard ISK v porovnání s bilanční sumou nové banky ve výši 631 miliard ISK představuje snížení o 84 %.
Glitnir's successor, Íslandsbanki, is a universal bank offering a comprehensive set of financial services to individuals, households, corporations and professional investors in Iceland, specialising in two industry sectors; seafood and geothermal energy.
Srovnání rozvahy bývalé banky z června 2008 a počáteční rozvahy nové banky je uvedeno v tabulce 1.
Following the merger with Byr, the bank's assets now amount to approximately ISK 800 billion.
Banka Glitnir měla rozmanitou kombinaci financování a byla velkým emitentem dluhopisů prodávaných po celém světě.
It has about 1100 employees, and is Iceland's third largest bank when measured in terms of total assets.
Íslandsbanki se na druhou stranu spoléhá při financování především na vklady.
The banking products and services fall into four divisions: Retail banking, Corporate Banking, Markets and Wealth Management.
To společně s pravděpodobnou nemožností banky získat přístup k podobným zdrojům financování, jaké měla její předchůdkyně (přinejmenším v krátkodobém horizontu), omezuje schopnost banky růst.
According to Íslandsbanki, it has a market share of between [20] and [40] % in all those business segments.
Srovnání hlavních ukazatelů obou bank v grafu 1 ukazuje značné rozdíly [38]:
Retail banking — Iceland
Graf 1
Retail Banking provides banking services to individuals, households and small- to medium-sized companies (SMEs).
Íslandsbanki při založení v porovnání s bankou Glitnir v roce 2008 (druhé čtvrtletí), vybrané údaje
The division comprises Íslandsbanki's branch network, the Bank's Asset-Based Financing division and an independently operated subsidiary, Kreditkort, a leading credit card issuer in Iceland.
Nová banka má rovněž podstatně méně zaměstnanců.
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % in the retail sector.
Průměrný počet zaměstnanců s plným pracovním úvazkem v bance Glitnir v prvním pololetí roku 2008 činil 2174 v porovnání s 1110 v Íslandsbanki (včetně dceřiných společností) v prvním pololetí roku 2009, což představuje 49 % rozdíl.
Corporate banking — Iceland
Údaje pro stejná období týkající se domácích operací ukazují, že nová banka zaměstnávala o 242 méně pracovníků než banka Glitnir.
Corporate Banking (CB) provides lending and other credit services to medium-size and large companies in Iceland, usually called ‘the largest 300’.
Vnitrostátní právní základ opatření podpory
Furthermore, Corporate Solutions, a division within CB, manages and leads the restructuring of the distressed large corporate portfolio.
Zákon č. 125/2008 o orgánu zmocněném k čerpání ze státní pokladny v důsledku neobvyklých okolností na finančním trhu atd., na nějž se obvykle odkazuje jako na mimořádný zákon
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % in the corporate banking market.
Mimořádný zákon udělil FME pravomoc v „mimořádné situaci“ zasáhnout a převzít pravo> moci valných hromad akcionářů a zasedání správních rad finančních institucí a rozhodovat o odprodeji jejich aktiv a závazků.
The markets division offers full range services in corporate finance, securities, and foreign exchange and money market products in Iceland as well as corporate finance advisory in the geothermal energy and seafood sectors in the USA.
FME byla udělena rovněž pravomoc jmenovat pro převzaté finanční společnosti výbory pro řešení problémů, které měly pravomoci valné hromady akcionářů.
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 5] % of the equity market [35], [> 20] % of the bonds market, [> 30] % of the foreign exchange (FX) market and around [35-45] % of the Corporate Finance market [36].
Při likvidaci institucí zákon upřednostňuje pohledávky vkladatelů a systémy pojištění vkladů.
Wealth Management provides clients of all sizes with institutional sales, private banking (affluent) and private investment services (retail) and third-party funds.
Zákon rovněž zmocnil islandské ministerstvo financí založit nové banky.
VÍB further offers fund management and administration through its independently managed and operated subsidiary Íslandssjóðir hf.
Mimořádný zákon zahrnuje změny zákona č. 161/2002 o finančních společnostech, zákona č. 87/1998 o oficiálním dohledu nad finančními činnostmi, zákona č. 98/1999 o systému pojištění vkladů a systému odškodnění investorů a zákona č. 44/1998 o otázkách bydlení.
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % of the Corporate and Institutional Sales, [> 30] % of Retail Investment Services, [> 25] % of Private Banking markets, [> 35] % of Mutual Fund Management markets and [> 15] % of Private pension services market [37].
Doplňující zákon o státním rozpočtu na rok 2008 (§ 4)
Comparing the old and new bank
Zákon o státním rozpočtu na rok 2009 (§ 6)
A comparison of Glitnir and Íslandsbanki (2008)
Opatření podpory
Table 1
Zásah islandských orgánů po pádu Glitnir Bank byl popsán výše a podrobněji byl objasněn v rozhodnutí o zahájení řízení.
Íslandsbanki's opening balance sheet compared with Glitnir's 2008 first half balance sheet
Podstatu zásahů lze shrnout takto: dne 7. října 2008 převzal FME kontrolu nad bankou Glitnir a domácí závazky a domácí aktiva (jejich větší část) byly převedeny na New Glitnir.
There are major differences between the new and old bank both in terms of their operations and scale.
Bývalá banka/její věřitelé měli získat za tento převod náhradu, a to v podobě obdržení částky rozdílu mezi hodnotou aktiv a závazků.
Íslandsbanki is predominantly a domestic bank without any licensed banking operations overseas whereas Glitnir was an international bank with operations in 11 countries.
Jelikož se ukázalo, že stanovení tohoto rozdílu je obtížné a časově náročné, poskytl stát určitý počáteční kapitál a přijal závazek poskytnout v případě potřeby další kapitál.
Íslandsbanki has four business segments; Commercial/Retail Banking, Asset Management, Corporate and Investment Banking, and Treasury and Capital Markets, all of which are focused on the domestic market.
Nato banku kapitalizoval ještě předtím, než bylo v říjnu mezi státem a věřiteli bývalé banky dosaženo konečné dohody, která měla za následek, že se podíl státu v bance snížil ze 100 % na 5 %.
Most notably the scale of Íslandsbanki's operations are substantially smaller than that of Glitnir; the old bank's balance sheet of 3862 billion ISK compared to the new bank's 631 billion ISK amounts to a reduction of 84 %.
Kontrolní úřad považuje toto datum – 15. říjen 2009 – za mezník vyznačující začátek pětiletého období restrukturalizace, které tudíž potrvá do dne 15. října 2014.
A comparison of the old bank's balance sheet at June 2008 with the new bank's opening balance sheet can be found at Table 1 above.
Následující oddíl je omezen na popis těch aspektů zásahu státu, které představují opatření podpory, jež jsou důležitá pro posouzení podle článku 61 Dohody o EHP.
Glitnir had a diverse funding mix and was a large issuer of bonds sold worldwide.
Kapitál tier 1
Íslandsbanki, on the other hand, relies mainly on deposits for funding.
Stát poskytl kapitál tier 1 dvakrát – poprvé, když byla založena New Glitnir Bank, a podruhé, když banku plně kapitalizoval (se zpětným účinkem); načež následovala dohoda s věřiteli bývalé banky, podle níž si stát ponechal v bance 5 % podíl.
This, together with the likely inability for the bank to have access to similar funding sources to its predecessor bank (in the short term at least), limits the bank's ability to grow.
Počáteční kapitál
The comparison in Graph 1 of key indicators of the two banks shows considerable differences [38]:
Po založení nové banky, Íslandsbanki, poskytl stát nové bance částku v hotovosti ve výši 775 milionů ISK jako počáteční kapitál a mimoto přijal závazek, že nové bance poskytne celkem až 110 miliard ISK výměnou za veškerý její vlastní kapitál.
Graph 1
První údaj odpovídá minimálnímu kapitálu vyžadovanému podle islandských právních předpisů při založení banky.
Íslandsbanki at establishment, compared with Glitnir 2008 (Q2), selected figures
Druhý údaj byl vypočítán jako 10 % počátečního vyhodnocení pravděpodobné velikosti objemu rizikově vážených aktiv banky a tato částka byla zahrnuta do státního rozpočtu na rok 2009 jako částka přidělená ze státních prostředků za účelem řešení mimořádné situace na finančních trzích.
The new bank also has significantly fewer staff members.
Tento přidělený kapitál měl poskytnout přiměřenou záruku provozuschopnosti banky, dokud nebudou vyřešeny problémy spojené s její konečnou rekapitalizací, včetně velikosti jejích počátečních rozvah na základě stanovené výše odškodnění splatného bývalé bance za převedená aktiva.
The average number of full time equivalent staff employed by Glitnir during the first half of 2008 was 2174 compared to 1110 for Íslandsbanki (including subsidiaries) during the first half of 2009, a difference of 49 %.
Kapitálový vklad a podržení 5 % podílu v rámci vypořádání s věřiteli bývalé banky
The figures over the same periods for domestic operations only show that the new bank employed 242 fewer staff than Glitnir.
Dne 20. července 2009 islandská vláda a výbor pro řešení problémů banky Glitnir uzavřely dohodu o prvotní kapitalizaci Íslandsbanki a základu pro odškodnění splatného věřitelům banky Glitnir výměnou za převod převážně domácích aktiv a vkladů z banky Glitnir [39].
National legal basis for the aid measure
Bance Glitnir byla poskytnuta lhůta do dne 30. září 2009, aby se rozhodla, kterou možnost si zvolí; tato lhůta byla později prodloužena do dne 15. října 2009.
Act No 125/2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc., commonly referred to as the Emergency Act
Dne 15. října 2009 bylo oznámeno, že se výbor pro řešení problémů banky Glitnir jménem jejích věřitelů rozhodl, že jako odškodnění za aktiva, která byla převedena z bývalé banky na novou banku, převezme 95 % akciového kapitálu Íslandsbanki.
The Emergency Act gave the FME authority to intervene ‘in extreme circumstances’ and assume powers of financial institutions' shareholders meetings and board meetings, and decide on the disposal of their assets and liabilities.
Stát si ponechal zbývajících 5 %.
The FME was also granted power to appoint resolution committees to financial undertakings that it had taken over, which held the powers of shareholders' meetings.
V rámci transakce bylo dohodnuto, že výbor pro řešení problémů (věřitelé) zaplatí státu celkové narostlé úroky z investice za období, kdy banku držel stát, a to ve výši 8,3 miliardy ISK.
In winding up the institutions, the Act gives priority status to claims by deposit holders and deposit guarantee schemes.
To představovalo výnos ve výši 12,8 % a roční výnos ve výši 13,9 % a tím bylo ukončeno vypořádání týkající se aktiv převedených z banky Glitnir na Íslandsbanki po pádu bank v říjnu 2008.
The Act also authorised the Icelandic Ministry of Finance to establish new banks.
Příspěvek ke kapitálu tier 2
The Emergency Act includes amendments of the Act on Financial Undertakings, No 161/2002, the Act on Official Supervision of Financial Activities, No 87/1998, the Act on Deposit Guarantees and Investor-Compensation Scheme, No 98/1999, and the Act on Housing Affairs, No 44/1998.
Dne 15. října 2009 poskytl stát bance rovněž podřízenou půjčku s cílem posílit její vlastní kapitál a likvidní pozici, aby dodržela kapitálové požadavky FME.
Supplementary State Budget Act for 2008 (Article 4)
Podřízená půjčka je k dispozici v eurech a představuje kapitál tier 2 ve výši 25 miliard ISK ve formě nástroje, který Íslandsbanki umožňuje vydat nezajištěné podřízené dluhopisy.
State Budget Act for 2009 (Article 6)
Podle dohody činí roční úroková sazba v prvních pěti letech 400 bazických bodů nad sazbou EURIBOR [40] a v období mezi pátým až desátým rokem od uzavření dohody činí roční úroková sazba 500 bazických bodů nad sazbou EURIBOR.
The aid measures
Ve spojení s výše popsanými opatřeními týkajícími se kapitálu tier 1 příspěvek ke kapitálu tier 2 zajistil, že Íslandsbanki splňovala dne 15. října 2009 požadavek FME na kapitálovou přiměřenost ve výši 16 %.
The Icelandic authorities' intervention following the failure of Glitnir Bank has been described above, and was set out in more detail in the opening decision.
S cílem dodržet směrnici Evropského parlamentu a Rady 97/9/ES ze dne 3. března 1997 o systémech pro odškodnění investorů [41] a směrnici Evropského parlamentu a Rady 94/19/ES ze dne 30. května 1994 o systémech pojištění vkladů [42]přijal Island zákon č. 98/1999 o systému pojištění vkladů a systému pro odškodnění investorů a zřídil tzv. záruční fond pro vkladatele a investory, který je financován ročními příspěvky bank, jež jsou vypočteny ve vztahu k celkovým vkladům v těchto bankách.
The old bank/its creditors were to be compensated for this transfer by receiving the sum of the difference between assets and liabilities.
Podle islandských orgánů zahrnovala opatření islandské vlády na záchranu bank na podzim roku 2008 rovněž dodatečnou státní podporu pro vklady v domácích komerčních bankách a spořitelnách mimo oblast působnosti zákona č. 98/1999 k provedení směrnice 94/19/ES o pojištění vkladů a směrnice 97/9/ES o odškodnění investorů s cílem ujistit v době vypuknutí krize širokou veřejnost o bezpečnosti vkladů.
As determining this difference proved to be difficult and time-consuming, the State provided some initial capital and a commitment to contribute further capital if need be.
V oznámení úřadu předsedy vlády ze dne 6. října 2008 se uvádělo, že „islandská vláda zdůrazňuje, že vklady v domácích komerčních bankách a spořitelnách a jejich pobočkách na Islandu budou kryty v plné výši“ [43].
It then capitalised the bank, before finally an agreement was reached between the State and the creditors of the old bank in October, which led to the State's stake in the bank being reduced from 100 % to 5 %.
Výše uvedené skutečnosti dokládá nejnovější prohlášení stávajícího ministra hospodářství a bývalého ministra financí (2009–2011), pana Steingrímura Sigfússona, v diskusi v islandském parlamentu ohledně nákladů státu spojených s převzetím vkladů SpKef ze strany Landsbankinn.
The Authority considers this date — 15 October 2009 — to mark the beginning of the 5 year restructuring period, which will consequently last until 15 October 2014.
Podle ministra je třeba mít v této souvislosti na paměti prohlášení státu z podzimu roku 2008, že všechny vklady ve spořitelnách a komerčních bankách jsou bezpečné a chráněné.
The following section is limited to describing those aspects of the State's intervention that constitute aid measures relevant for assessment under Article 61 of the EEA Agreement.
„Od té doby byla práce ve všech případech založena na tomto (tj. prohlášení) a je bohužel pravda, že toto (tj. platby splatné SpKef) budou představovat jeden z větších účtů hrazených přímo státem, jelikož náklady na zajištění vkladů všech obyvatel Suðurnes … a všech klientů SpKef v oblasti Západních fjordů a na západě a severozápadě … Nepředpokládám, že si někdo myslel, že se s vkladateli v těchto oblastech bude zacházet jinak než s ostatními obyvateli, takže stát nemá v této záležitosti příliš na výběr“ [47].
Tier I capital
Podle islandské vlády bude dodatečná záruka za vklady zrušena dříve, než budou zcela zrušeny kontroly kapitálu, což je podle islandských orgánů v současnosti naplánováno na konec roku 2013.
The State provided Tier I capital twice — once, when New Glitnir was created, and then again when it capitalised the bank fully (and retroactively); followed by an agreement with the creditors of the old bank according to which the State retained a 5 % stake in the bank.
Zvláštní likvidní facilita
Initial capital
Na základě této dohody se ministerstvo financí zavazuje půjčit za podmínek stanovených v dohodě státní dluhopisy s možností zpětného odkupu výměnou za konkrétně vymezená aktiva, a to v hodnotě až 25 miliard ISK.
The former figure corresponds to the minimum capital required under Icelandic law for foundation of a bank.
Hlavní podmínky dohody o poskytnutí likvidity jsou tyto:
The latter figure was calculated as 10 % of an initial assessment of the likely size of the bank's risk weighted asset balance, and was included in the state budget for 2009 as an allocation of government funds to address the extraordinary circumstances in financial markets.
Maximální výše půjčky: 25 miliard ISK
This allocation of capital was intended to provide an adequate guarantee of the operability of the bank until issues relating to its final re-capitalisation could be resolved, including the size of its opening balance based on a valuation of compensation payable to the old bank for assets transferred.
Lhůta: do září 2012
Capital injection and retention of a 5 % stake as a part of the settlement with the creditors of the old bank
Odměna: 3,0 % u prvních 8 miliard ISK; 3,5 % u dalších 8 miliard ISK; 4,0 % u částek přesahujících 16 miliard ISK
On 20 July 2009, the Government of Iceland and the Resolution Committee of Glitnir concluded an agreement on the initial capitalisation of Íslandsbanki and the basis for the compensation payable to the creditors of Glitnir in return for the transfer of mostly domestic assets and deposits from Glitnir [39].
Poplatek: Íslandsbanki musí při každém poskytnutí nových cenných papírů zaplatit 0,5 % z částky půjčky.
On the basis of this agreement, the State committed on 14 August 2009 to provide Íslandsbanki with additional equity capital of 64,2 billion ISK, bringing the bank's total equity to 65 billion ISK, which was required for it to meet the FME's requirement of a Tier-I ratio of 12 %.
Podle islandských orgánů má být facilita dodatečným opatřením, které bude použito pouze v případě, nebudou-li postačovat ostatní zdroje likvidity.
On 15 October 2009 it was announced that Glitnir's Resolution Committee had decided, on behalf of its creditors, to take 95 % of the share capital in Íslandsbanki as compensation for the assets that had been transferred from the old to the new bank.
Cena a podmínky facility obsahují pobídky, které odrazují od jejího využití, pokud jsou k dispozici jiné možnosti.
The state retained the remaining 5 %.
Tato facilita nebyla dosud využita.
As part of the deal it was agreed that the Resolution Committee (creditors) would remunerate the state for total interest accrued on its investment over the period the government held the bank to the sum of 8,3 billion ISK.
Dohoda o půjčce cenných papírů týkající se banky Straumur
This amounted to a yield of 12,8 %, which annualised to 13,9 %, and concluded the settlement concerning those assets transferred from Glitnir to Íslandsbanki upon the collapse of the banks in October 2008.
Dne 9. března 2009 převzal FME s využitím pravomocí na základě mimořádného zákona pravomoci akcionářů Straumur–Burdaras Investment Bank hf.
Tier II capital contribution
(dále jen „Straumur“) a jmenoval výbor pro řešení problémů, který nahradil správní radu [50].
On 15 October 2009 the Government also provided the bank with a subordinated loan to strengthen its equity and liquidity position in order to comply with the capital requirements of the FME.
Po konzultacích s výborem pro řešení problémů, věřiteli, islandskou centrální bankou a ministerstvem financí převedl FME dne 17. března 2009 závazky plynoucí z vkladů banky Straumur na Íslandsbanki [51].
The subordinated loan is available in euros and amounts to 25 billion ISK of Tier II capital in a form of an instrument providing for Íslandsbanki to issue unsecured subordinated notes.
Oplátkou vydala banka Straumur jako platbu za převzetí závazků plynoucích z vkladů dluhopis zajištěný jejími aktivy.
The term of the notes is 10 years as of 30 December 2009.
Íslandsbanki a ministerstvo financí současně uzavřely dohodu o půjčce cenných papírů, v níž vláda přislíbila jako záruku za pohledávku za bankou Straumur státní dluhopisy s možností zpětného odkupu, výměnou za něž může Íslandsbanki získat od islandské centrální banky likviditu, pokud je tato likvidita nezbytná v důsledku toho, že Íslandsbanki převzala závazky plynoucí z vkladů u banky Straumur.
The instrument has built-in incentives for exit in the form of a step-up of interest after five years.
V dohodě se Íslandsbanki zavázala vrátit státu objem státních dluhopisů, který se rovná platbám, jež banka obdrží na základě dluhopisu vydaného bankou Straumur.
Under the agreement the interest rate per annum for the first five years is 400 basis points above EURIBOR [40] and in the period from five to 10 years after the completion of the agreement the interest rate per annum is 500 basis points above EURIBOR.
Strany se rovněž dohodly, že v případě, že Íslandsbanki neobdrží platbu na základě dluhopisu v plné výši, a v případě, že stát nesplatil zbývající dluh, ponechá si Íslandsbanki nesplacené státní dluhopisy.
In conjunction with the Tier I capital measures described above, the Tier II capital contribution ensured that Íslandsbanki complied with the FME's CAD requirement of 16 % on 15 October 2009.
Íslandsbanki proto v podstatě převzala závazky plynoucí z vkladů u banky Straumur výměnou za odpovídající objem aktiv se státní zárukou.
Deposit guarantee
Kapitalizace a akvizice společnosti Byr a podřízená půjčka poskytnutá společnosti Byr
In order to comply with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes [41] and Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit guarantee schemes [42], Iceland adopted Act No 98/1999 on deposit guarantees and investor-compensation scheme and thereby set up the so-called Depositors' and Investors' Guarantee Fund (‘TIF’), which has been funded by annual contributions from the banks, calculated in relation to the total deposits of that bank.