natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kapitálová pozice banky se v období 2009–2011 postupně zlepšovala a přesáhla jak kapitálové požadavky stanovené FME, tak i interní cíle banky.
The CEO and the Board of Directors are responsible for defining and articulating a risk appetite for the Bank's operations.
Na konci roku 2011 činil ukazatel kapitálové přiměřenosti banky 20,5 % s poměrem kapitálu tier 1 ve výši 15,7 %.
Risk appetite is translated into exposure limits and targets that are monitored by Risk Management, which reports its findings regularly to the CEO and the Board of Directors.
Tabulka 5
The FME chose Arion Bank to take over all of the deposit obligations of Reykjavík Savings Bank (SPRON).
Kapitálové poměry na konci roku 2009–2011 a odhad na období 2012–2014
In April 2009, the Bank acquired the regional Mýrasýsla Savings Bank (SPM), including all its assets and certain liabilities such as deposits [59].
Kapitál tier 1
These actions brought 22000 new customers to the Bank without expanding its existing branch network.
Kapitál tier 2
On 22 December 2011 Arion Bank acquired the former Kaupthing Mortgages Institutional Investor Fund, KMIIF (now named Arion Bank Mortgages Institutional Investor Fund, AMIIF) [60].
Celkový kapitál
In 2012, the securities custodian Verdis, a fully owned subsidiary of the Bank, will be merged with the Bank.
Rizikově vážená aktiva
As can be seen in Table 4, Arion Bank has been profitable since establishment, with return on equity (ROE) ranging between 10,5 and 16,7 %.
Poměr kapitálu tier 1
Table 4
Uk. kapitálové přiměřenosti
Financial overview 2009-2011 and forecast 2012-2014
Hodnocení banky je podle zprávy o kapitálové přiměřenosti z dubna 2012 takové, že k pokrytí její expozice vůči riziku je zapotřebí kapitál ve výši […] miliard ISK.
(The data is for the parent company.
Banka má vlastní kapitál ve výši […] miliard ISK, a má tudíž kapitálovou rezervu ve výši […] miliard ISK.
Effects of subsidiaries are taken through other income.
Na základě stávajícího objemu rizikově vážených aktiv to znamená kapitálový poměr ve výši […] %.
Amounts in million ISK)
Co se týká likvidity, FME vyžaduje, aby banka držela zajištěné likvidní rezervy ve výši nejméně 20 % vkladů a hotovostní rezervy ve výši 5 % vkladů na požádání.
Valuation change in loans
Rovněž islandská centrální banka stanoví pravidla týkající se likvidity úvěrových institucí [63], podle nichž jsou likvidní aktiva a závazky úvěrových institucí klasifikovány podle typu a splatnosti a v závislosti na riziku jim jsou přiděleny různé váhy.
Commission income
Úvěrové instituce musí mít likvidní aktiva převyšující závazky splatné do jednoho měsíce a déle než jeden měsíc a do tří měsíců.
Net financial income
Pravidla zahrnují rovněž určitý zátěžový test, kdy se na různé složky vlastního kapitálu vztahuje snížení hodnoty, na straně jedné se však předpokládá, že veškeré závazky musí být uhrazeny v době splatnosti, a na straně druhé, že část ostatních závazků, jako jsou vklady, musí být splacena v krátké době či okamžitě.
Other income
Ukazatele likvidity banky v období 2011–2012 jsou uvedeny v následujícím grafu.
Total income
Je zřejmé, že banka udržovala pevnou likvidní pozici a překračovala požadavky FME jak s ohledem na ukazatel okamžité likvidity, tak i širší požadavek na zajištěnou likviditu.
Operating expenses
Podle plánů banky na období 2012–2014 bude banka udržovat ukazatel okamžité likvidity v rozmezí […] – […] % a ukazatel likvidity v rozmezí […] – […] %.
Impairment
Banka dodržuje rovněž pravidla islandské centrální banky týkající se likvidity, jelikož její ukazatele likvidity (déle než jeden měsíc a do tří měsíců) na konci roku 2009–2011 byly v rozmezí 1,5–2,1.
Net earnings before taxes
Graf 1
Taxes and bank levy
Ukazatele likvidity Arion Bank v období 2011–2012
Net earnings
[Graf udávající ukazatele likvidity banky podle pravidel FME
Return on equity (ROE)
Hodnoty nejsou zveřejněny z důvodu zachování profesního tajemství]
Net interest margin
Ačkoli požadavky na likviditu podle rámce Basel III nejsou dosud závazné, Arion Bank začala dobrovolně dodržovat ukazatel krytí likviditou [64] podle těchto pravidel a na konci roku 2011 její ukazatel krytí likviditou činil […] %.
Cost-to-income ratio
Arion Bank je do značné míry financována vklady, byla však přijata opatření k diverzifikaci financování prostřednictvím emisí krytých dluhopisů.
During 2009-2011, irregular items have had a major impact on the profit and loss account, in particular as concerns valuation change in loans.
V listopadu 2011 udělil FME Arion Bank povolení k emitování krytých dluhopisů.
The Icelandic authorities have provided information on the total loans and discounts obtained from the old bank [61].
V únoru 2012 byl dokončen program krytých dluhopisů s hodnotou ve výši 1 miliardy EUR.
The total face value of the loans transferred was 1230 billion ISK and the book value 459 billion ISK.
Připomíná se, že na konci roku 2011 odkoupila Arion Bank hypoteční fond KMIIF, převzala nesplacenou částku ve výši 127 miliard ISK ve formě krytých dluhopisů a pokračuje v činnosti jako emitent krytých dluhopisů.
When conditions have permitted, the loans have been re-valued, leading to a valuation change in loans, as indicated in Table 4 [62].
Banka se domnívá, že emise krytých dluhopisů na domácích trzích uspokojí potřeby banky v oblasti refinancování a financování nových úvěrů v období 2012–2016.
However, for the remainder of the restructuring period, valuation change in loans are forecasted to be unsubstantial.
Jedním z nejdůležitějších úkolů, jimž čelilo islandské finanční odvětví, byla restrukturalizace dluhů domácností a podniků.
The Bank's profitability will therefore not any longer depend on this irregular item.
Jedná se o složitou a citlivou otázku s řadou finančních, hospodářských a etických aspektů.
The capital requirements set by the FME as a condition for granting an operating license to Arion Bank was 12 % for the Tier 1 capital and 16 % for the total capital (CAD ratio).
Podle podání Arion Bank měla restrukturalizace úvěrového portfolia vysokou prioritu a banka se domnívá, že stála v popředí řešení problémů spojených se zadlužením podniků a domácností a dosáhla v tomto ohledu náležitého pokroku.
The Bank's capital policy is to maintain a strong capital base to support business development and to meet regulatory capital requirements, even in times of stress.
V roce 2009 byl v bance zřízen útvar pro vymáhání dluhů podniků a byly zřízeny správcovské společnosti za účelem správy zabavených zastavených aktiv.
Long-term capital planning at the Bank is currently based on a benchmark minimum of […] % for Tier 1 capital and a total CAD ratio of […] %.
Banka zavedla řadu řešení upravených na míru s cílem pomoci domácnostem a jednotlivým dlužníkům řešit jejich dluhy.
The capital position of the Bank has been strengthening gradually during 2009-2011 and has exceeded both the FME capital requirements and the Bank's internal targets.
U korporátních klientů, kteří nebyli schopni plnit své závazky, byl zahájen postup pro vymáhání dluhů.
At the end of 2011, the Bank's CAD ratio was 20,5 %, with a Tier 1 ratio of 15,7 %.
Cílem je přeměnit společnosti v platební neschopnosti na solventní společnosti se zdravou rozvahou, tudíž umožnit jim, aby pokračovaly v podnikání a přispívaly k rozvoji hospodářství.
Table 5
Na konci roku 2011 bylo do programů banky pro vymáhání dluhů podniků zařazeno 986 společností a v 871 případech došlo k ukončení.
Capital ratios year-end 2009-2011 and forecast 2012-2014
Podle názoru banky se očekává, že restrukturalizace dluhů podniků bude z velké části ukončena do konce roku 2012.
Tier 1 capital
Co se týká restrukturalizace dluhů domácností, balíčky banky pro řešení dluhů, včetně zvláštního programu odpuštění dluhu, využilo více než 14000 individuálních zákazníků.
Tier 2 capital
Na konci roku 2010 zřídila banka rovněž specializovanou poradenskou službu pro zadlužené individuální zákazníky.
Total capital
Podle názoru banky bylo toto opatření důležité vzhledem k vysokému počtu případů obtížně vymahatelných dluhů, jimiž se musí zabývat.
Risk-weighted assets
Cílem banky je dokončit restrukturalizaci dluhů domácností v roce 2012.
Tier 1 ratio
Cílem programů vymáhání dluhů je zvýšení kvality aktiv.
CAD ratio
Opatření k omezení měnových nerovnováh
The Bank's assessment, according to the ICAAP report of April 2012, is that a capital of […] billion ISK is needed to cover its risk exposure.
V úvěrovém portfoliu jsou úvěry v cizí měně (FX) rozděleny na úvěry FX/FX a úvěry FX/ISK.
The Bank has a capital base of […] billion ISK and thus holds a capital buffer of […] billion ISK.
Úvěry FX/FX jsou úvěry, kdy zákazníci vytvářejí příjmy v cizí měně, zatímco úvěry FX/ISK jsou úvěry, kdy zákazníci vytvářejí příjmy v ISK.
Based on the current Risk Weighted Amount this translates to a capital ratio of […] %.
Měnová nerovnováha banky je způsobena především částí úvěrů FX/ISK.
It has been the policy of Arion Bank to refrain from paying dividends until 2013.
V průběhu roku 2010 a 2011 dosáhla banka pokroku při snižování měnové nerovnováhy.
This policy will only be altered in cooperation with the FME and only if Arion Bank and the FME jointly determine that a sustainable turnaround of the Icelandic economy has been achieved.
V roce 2012 se bude nerovnováha dále snižovat po změně denominace úvěrů v cizí měně poskytnutých jednotlivcům na ISK a rovněž v důsledku opatření přijatých s cílem podnítit společnosti s omezenými příjmy v cizí měně, aby změnily denominaci svých úvěrů na ISK.
Regarding liquidity, the FME requires that the bank must hold secured liquidity reserves of at least 20 % of deposits and cash reserves of 5 % of on-demand deposits.
Ohledně úvěrů v cizí měně dosud panuje určitá právní nejistota, banka se však snaží snížit nerovnováhu FX/ISK tak, aby do konce roku 2012 odpovídala požadavkům islandské centrální banky.
In addition, the Central Bank of Iceland sets rules on credit institutions' liquidity [63] according to which credit institutions' liquid assets and liabilities are classified by type and maturity and assigned weights according to risk.
Racionalizace sítě poboček a dosažení nákladové efektivnosti
Credit institutions must have liquid assets in excess of liabilities within one month and after one month and up to three months.
Podle názoru Arion Bank existuje na islandském trhu v porovnání se srovnatelnými ekonomikami příliš mnoho bank.
The rules also entail a certain stress test where a discount is applied to various equity items, but where it is assumed, on the one hand, that all obligations must be paid upon maturity, and on the other, that a portions of other obligations, such as deposits, must be paid at short notice or none at all.
Banky budou nuceny snížit své náklady, aby zůstaly konkurenceschopné.
The Bank's liquidity ratios during 2011-2012 are set out in the graph below.
Arion Bank se zaměřila na kontrolu výše svých nákladů a domnívá se, že stojí v popředí velmi potřebné racionalizace ve finančním odvětví.
It is apparent that the Bank has maintained a solid liquidity position, surpassing the requirements of the FME both with respect to the cash ratio requirement and the broader requirement of secured liquidity.
Arion Bank zefektivnila svou činnost snížením počtu zaměstnanců a racionalizací sítě poboček.
According to the Bank's plans for 2012-2014, it will maintain a cash ratio between […] — […] % and a liquidity ratio of […] — […] %.
Racionalizace sítě poboček byla dokončena v březnu 2011, kdy byly tři pobočky v oblasti Reykjavíku sloučeny do jedné.
The Bank has also complied with the CBI liquidity rules as its liquidity ratios (more than 1 and up to 3 months) at year end 2009-2011 have been in the range of 1,5-2,1.
Celkem bylo uzavřeno patnáct poboček a zbývající síť 24 poboček je podle banky nákladově efektivní, přičemž je zároveň zachována vysoká úroveň pozornosti věnované potřebám zákazníků.
Chart 1
S ohledem na výše uvedené změny snížila banka v průběhu roku 2011 počet svých zaměstnanců přibližně o 10 %.
Arion Bank's liquidity ratios 2011-2012
Výše nákladů je udržována pod pevnou kontrolou a v roce 2011 byl poměr mezi náklady a výnosy na úrovni mateřské společnosti snížen na 45 % a v období 2012–2014 se dále mírně zlepší na […] %.
[Graph on Arion Bank's liquidity ratios under FME rules
V plánu restrukturalizace Arion Bank byl s odkazem na zprávu o kapitálové přiměřenosti předložen zátěžový scénář, který na základě různých scénářů a expozic vůči riziku zkoumal, zda může banka dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti.
While the Basel III liquidity requirements are not yet mandatory, Arion Bank has begun voluntary monitoring of the Liquidity Coverage Ratio (LCR) [64] according to those rules, and at year end 2011 its LCR was […] %.
Základní scénář
Arion Bank is to a large degree deposit-funded, but steps have been taken to diversify the funding by issuing covered bonds.
Základní scénář představuje výše popsaný plán restrukturalizace včetně předpokladů, na nichž je založen.
In November 2011, Arion Bank was granted a license by the FME to issue statutory covered bonds.
Zátěžový scénář
In February 2012, a EUR 1 billion covered bond program was completed.
Plán restrukturalizace zahrnuje zátěžový scénář, kdy základní scénář podléhá předpokladům založeným na „přetrvávající hluboké depresi“, které vycházejí z pokynů FME.
The funds will be used to finance Arion Bank's mortgage lending.
Cílem zátěžového testu je přezkoumat, jak se budou výnosy, úvěrové ztráty, kapitálové požadavky, dostupný kapitál/kapitálové rezervy a likvidní pozice bank vyvíjet v situaci obtížných hospodářských podmínek.
It is recalled that at the end of 2011, Arion Bank bought the KMIIF mortgage fund, taking over the outstanding amount 127 billion ISK in covered bonds and continued as the issuer of covered bonds.
Rozdíl spočívá v tom, že předpoklady uvedené ve scénáři založeném na přetrvávající hluboké recesi pro rok 2009 jsou nyní předpoklady pro rok 2012 atd. Předpoklady jsou shrnuty v tabulce 6.
The Bank deems that issuance of covered bonds in the domestic markets will meet the refinancing needs of the Bank and funding of new loans in the period 2012-2016.
Tabulka 6
One of the most important tasks facing the Icelandic financial sector was the restructuring of household and corporate debt.
Hlavní předpoklady ve scénáři založeném na přetrvávající hluboké recesi [65]
This is a complex and sensitive issue with a number of financial, economic and ethical considerations.
Míra nezaměstnanosti
According to Arion Bank's submission, restructuring of the loan book has been a high priority and the Bank considers that it has been at the forefront in resolving corporate and household's debt issues and achieved good progress in that regard.
Zátěžový scénář je navržen v kontextu nepravděpodobných, avšak potenciálně věrohodných změn hospodářského prostředí, v němž banka působí.
A corporate recovery unit was set up at the Bank in 2009 and asset management companies were established for the management of foreclosed assets.
V případě scénáře založeného na přetrvávající hluboké recesi je složitými podmínkami nepříznivě ovlivněna ziskovost banky, jelikož její návratnost vlastního kapitálu se významně sníží [66].
The Bank has introduced a range of customized solutions designed to help households and individual borrowers tackle their debts.
Banka nicméně dosáhne malého zisku, a jelikož se současně zmenší úvěrové portfolio a rizikově vážená aktiva banky, její kapitálová pozice nebude nepříznivě dotčena [67].
Corporate clients who have been unable to meet their obligations have entered the Bank's debt recovery process.
Rovněž likvidní pozice banky zůstane značně nad minimálními požadavky.
The objective is to turn insolvent companies into solvent companies with a healthy balance sheet, thus enabling them to take on future business and contribute to the development of the economy.
16 % rizikově vážených aktiv banky činí […] miliard ISK.
At the end of 2011, 986 companies had entered the Bank's corporate recovery programs, and conclusion was reached in 871 instances.
Banka má vlastní kapitál ve výši […] miliard ISK, a má tudíž kapitálovou rezervu ve výši […] miliard ISK.
In the Bank's view, the corporate debt restructuring is expected to be largely completed by the end of 2012.
Vyhodnocení kapitálové přiměřenosti bere v úvahu rovněž faktory spojené se zátěžovým scénářem, včetně dopadu na úvěrové portfolio banky.
As for the restructuring of household debt, more than 14000 personal customers have taken advantage of the Bank's debt solution packages, including the special debt relief programme.
Podle zprávy o kapitálové přiměřenosti se divize řízení rizik v bance zaměřuje na určení, posouzení a měření všech významných rizik, jimž banka čelí, přičemž jsou rizika zařazena do čtyř tříd: úvěrové riziko (včetně rizika koncentrace), tržní riziko, provozní riziko a ostatní rizika (včetně rizika likvidity, obchodního rizika a politického a právního rizika).
At the end of 2010, the Bank has also set up a dedicated debt advisory service for personal customers.
V tabulce 7 jsou uvedeny různé rizikové faktory, které byly při vyhodnocení kapitálové přiměřenosti vzaty v úvahu.
In the Bank's view, this arrangement was important, given the high number of difficult debt recovery cases to be dealt with.
Tabulka 7
The Bank aims to complete its household debt restructuring in 2012.
Výsledky interního procesu vyhodnocení kapitálové přiměřenosti, částky v miliardách ISK
The goal of the debt recovery programs is to improve asset quality.
Kapitálový požadavek (první pilíř)
The share of non-performing loans has fallen from 37 % at the end of 2010 to 13 % at the end of 2011.
Koncentrace rizika vůči jedné protistraně
At the end of 2011, 56 % of the loans in the loan book were categorised as performing, 18 % were ‘on watch’, 13 % sub-performing and 13 % non-performing.
Odvětvová koncentrace
Measures to limit foreign exchange imbalances
Úrokové riziko v bankovním portfoliu
Foreign exchange (FX) loans in the loan portfolio are divided into FX/FX loans and FX/ISK loans.
Měnové riziko – třídy C, D, E
FX/FX loans are loans where the customers generate FX income but the FX/ISK loans are loans in FX where the customers generate ISK income.
Daňové orgány
The Bank's FX imbalance is mainly due to the FX/ISK part.
Riziko nesprávného ocenění – nekotované akcie
During 2010 and 2011 the Bank has made progress toward lowering its FX imbalance.
Riziko nesprávného ocenění – úvěrové portfolio
The imbalance will continue to decrease during 2012 with redenomination of foreign currency loans to individuals into ISK as well as actions taken to encourage companies with limited foreign currency income to re-denominate their loans into ISK.
Vyhodnocení kapitálové přiměřenosti podle druhého pilíře
There is still a legal uncertainty regarding the FX loans, but the Bank aims to reduce the FX/ISK imbalance so that by the end of 2012 the imbalance will be within CBI requirements.
Celkové vyhodnocení kapitálové přiměřenosti (první a druhý pilíř)
Rationalization of the branch network and achieving cost efficiency
Celkový vlastní kapitál
Banks will be forced to reduce cost to remain competitive.
Kapitálová rezerva
Arion Bank has focused on controlling its cost levels and considers that it has been at the forefront of the much needed rationalization within the financial sector.
Strategie banky k snížení její měnové nerovnováhy spočívá na straně jedné v systematické změně denominace na ISK u úvěrů poskytnutých zákazníkům, kteří mají příjmy v ISK, a na straně druhé v zajištění vůči měnové nerovnováze prostřednictvím dohod s islandskou centrální bankou a prostřednictvím měnových swapů s islandskými zákazníky.
Arion Bank has streamlined the business by reducing the number of employees and rationalising the branch network.
Jedním z nejdůležitějších rizikových faktorů banky je riziko likvidity.
In March 2011 the rationalisation of the branch network was completed when three branches in the Reykjavík area were merged into one.
To vyplývá ze skutečnosti, že splatnost úvěrů přesahuje splatnost vkladů.
A total of 15 branches have been closed and the remaining network of 24 branches is, according to the Bank, cost efficient while maintaining a high level of attention to customer needs.
Strategií banky je pečlivě sledovat likvidní pozici a prodlužovat splatnost na straně závazků, a to prostřednictvím důkladné analýzy stability vkladů [68] a diverzifikace financování.
In relation to the above changes the Bank has reduced its workforce by approximately 10 % during 2011.
Podle interních požadavků banky by ukazatel zajištěné likvidit y neměl klesnout pod […] % vkladů a minimální ukazatel okamžité likvidity by měl činit […] %, nebo mírně překračovat požadavky FME, které v současnosti činí 20 % u ukazatele zajištěné likvidity a 5 % u ukazatele okamžité likvidity.
Cost levels have been kept under firm control and the cost-to-income ratio is already down to 45 % at parent company level in 2011 and will be improved slightly further in 2012-2014, down to […] %.
Jak je patrné v grafu 1, banka byla trvale značně nad referenčními hodnotami FME i nad interními referenčními hodnotami.
Ability to reach viability under a base and stress scenario
Prostřednictvím analýzy vkladové základny, kdy jsou vklady rozděleny do sedmi skupin podle stability, provedla banka zátěžový test týkající se likvidity.
In the restructuring plan, with reference made to the ICAAP report, a stress scenario has been submitted for Arion Bank examining the Bank's ability to achieve long-term viability under different scenarios and risk exposures.
Za předpokladu, že by kontroly kapitálu byly ihned zrušeny, by ukazatel zajištěné likvidity banky činil […].
The base scenario
Ukazatel okamžité likvidity by byl […].
The restructuring plan as described above including the assumptions on which it is based constitutes the base case.
Banka však vypracovala pohotovostní plány s cílem řešit možnou krizi v oblasti financování a mimo jiné […].
The stress case scenario
Strategie odchodu/vyplacení státu
The restructuring plan includes a stress case scenario where the base case is run under the ‘Prolonged Deep Recession’ (PDR) assumptions, which are based on guidelines from FME.
Podle islandských orgánů by toto navýšení mělo působit jako pobídka k tomu, aby banka splácela kapitál od tohoto okamžiku.
The objective of the stress test is to examine how earnings, credit losses, capital requirements, available capital/capital buffers and liquidity positions of the Bank would evolve under stressed economic conditions.
Pokud jde o 13 % podíl na vlastním kapitálu, který si stát ponechá v Arion Bank, státní podíly ve finančních společnostech spravuje společnost Icelandic State Financial Investments (ISFI) [69].
The difference is that assumptions in the PDR scenario for 2009 are now assumptions for the year 2012 and so on.
Podle státního rozpočtu na rok 2012 byla vláda zmocněna prodat podíly, které v současnosti drží ve spořitelnách, dosud však nebylo vydáno rozhodnutí ohledně prodeje státních podílů ve třech velkých komerčních bankách.
The assumptions are summarised in Table 6 below.
Příslušní ministři však zřídili pracovní skupinu s cílem přezkoumat možné způsoby zcizení podílů v komerčních bankách.
Table 6
Vláda uvedla, že ačkoli nemá v úmyslu snížit své podíly v Landsbankinn pod dvě třetiny akciového kapitálu banky, podíly v Arion Bank a Íslandsbanki by mohly být brzy nabídnuty k prodeji nebo prodány s celými bankami, pokud se jejich většinoví vlastníci rozhodnou je prodat, s výhradou vyřešení určitých předpokladů.
Main assumptions in Prolonged Deep Recession scenario [65]
Zvláštní likvidní facilita je k dispozici pouze do dne 31. prosince 2014, což se časově shoduje se splatností dluhopisu banky SPRON.
Unemployment rate
DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
The stress scenario is designed against the background of unlikely but potentially plausible changes in the economic environment in which the Bank operates.
Kontrolní úřad nemohl dále vyloučit, že státní podpora je přítomna i v záruce za vklady.
It will nevertheless make small profits and as the Bank's loan book and risk-weighted assets will shrink at the same time, its capital position will not be adversely affected [67].