natgillin/translations-raw huggingface dataset:
„sekuritizací“ sekuritizace ve smyslu čl.
“securitisation position” means a securitisation position as defined in point (19) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
2 bodu 1 nařízení (EU) 2017/2402;
“resecuritisation” means a resecuritisation as defined in point (4) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;’;
„sekuritizovanou pozicí“ sekuritizovaná pozice ve smyslu čl.
points (66) and (67) are replaced by the following:
2 bodu 19 nařízení (EU) 2017/2402;
“securitisation special purpose entity” or “SSPE” means a securitisation special purpose entity or SSPE as defined in point (2) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
„resekuritizací“ resekuritizace ve smyslu čl.
“tranche” means a tranche as defined in point (6) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;’;
2 bodu 4 nařízení (EU) 2017/2402;“
the following point is added:
body 66 a 67 se nahrazují tímto:
“servicer” means a servicer as defined in point (13) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402.’.
„sekuritizační jednotkou pro speciální účel“ sekuritizační jednotka pro speciální účel ve smyslu čl.
In point (k) of Article 36(1), point (ii) is replaced by the following:
2 bodu 2 nařízení (EU) 2017/2402;
securitisation positions, in accordance with point (b) of Article 244(1), point (b) of Article 245(1) and Article 253;’.
„tranší“ tranše ve smyslu čl.
Article 109 is replaced by the following:
2 bodu 6 nařízení (EU) 2017/2402;“
‘Article 109
doplňuje se nový bod, který zní:
Treatment of securitisation positions
„obsluhovatelem“ obsluhovatel ve smyslu čl.
Institutions shall calculate the risk-weighted exposure amount for a position they hold in a securitisation in accordance with Chapter 5.’.
2 bodu 13 nařízení (EU) 2017/2402.“
In Article 134, paragraph 6 is replaced by the following:
V čl.
Where an institution provides credit protection for a number of exposures subject to the condition that the nth default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the risk weights of the exposures included in the basket will be aggregated, excluding n-1 exposures, up to a maximum of 1250 % and multiplied by the nominal amount of the protection provided by the credit derivative to obtain the risk-weighted exposure amount.
36 odst.
The n-1 exposures to be excluded from the aggregation shall be determined on the basis that they shall include those exposures each of which produces a lower risk-weighted exposure amount than the risk-weighted exposure amount of any of the exposures included in the aggregation.’.
1 písm. k) se bod ii) nahrazuje tímto:
In Article 142(1), point (8) is deleted.
u sekuritizovaných pozic v souladu s čl.
In Article 153, paragraphs 7 and 8 are replaced by the following:
244 odst.
For purchased corporate receivables, refundable purchase price discounts, collaterals or partial guarantees that provide first loss protection for default losses, dilution losses, or both, may be treated as a first loss protection by the purchaser of the receivables or by the beneficiary of the collateral or of the partial guarantee in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.
1 písm. b), čl.
The seller providing the refundable purchase price discount and the provider of a collateral or a partial guarantee shall treat those as an exposure to a first loss position in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.
245 odst.
Where an institution provides credit protection for a number of exposures subject to the condition that the nth default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the risk weights of the exposures included in the basket will be aggregated, excluding n-1 exposures, where the sum of the expected loss amount multiplied by 12,5 and the risk-weighted exposure amount shall not exceed the nominal amount of the protection provided by the credit derivative multiplied by 12,5.
1 písm. b) a článkem 253;“.
The n-1 exposures to be excluded from the aggregation shall be determined on the basis that they shall include those exposures each of which produces a lower risk-weighted exposure amount than the risk-weighted exposure amount of any of the exposures included in the aggregation.
Článek 109 se nahrazuje tímto:
A 1250 % risk weight shall apply to positions in a basket for which an institution cannot determine the risk-weight under the IRB Approach.’.
„Článek 109
In Article 154, paragraph 6 is replaced by the following:
Zacházení se sekuritizovanými pozicemi
For purchased retail receivables, refundable purchase price discounts, collaterals or partial guarantees that provide first loss protection for default losses, dilution losses, or both, may be treated as a first loss protection by the purchaser of the receivables or by the beneficiary of the collateral or of the partial guarantee in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.
Instituce vypočítají objem rizikově vážené expozice pro pozici, kterou drží v sekuritizaci, v souladu s kapitolou 5.“
The seller providing the refundable purchase price discount and the provider of a collateral or a partial guarantee shall treat those as an exposure to a first loss position in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.’.
V článku 134 se odstavec 6 nahrazuje tímto:
In Article 197(1), point (h) is replaced by the following:
Pokud instituce poskytne koši expozic zajištění úvěrového rizika za podmínky, že n-té selhání u expozic povede k použití zajištění a ukončení smlouvy, rizikové váhy expozic v daném koši se sečtou, s výjimkou expozic n-1, do maximální výše 1250 % a vynásobí se nominální hodnotou zajištění poskytnutého úvěrovým derivátem, čímž se získá hodnota rizikově vážené expozice.
securitisation positions that are not resecuritisation positions and which are subject to a 100 % risk weight or lower in accordance with Article 261 to Article 264;’.
Expozice n-1, které mají být z agregace vyloučeny, se určí tak, aby zahrnovaly ty expozice, z nichž každá vykazuje nižší objem rizikově vážené expozice než kterákoli z expozic zahrnutých do agregace.“
Chapter 5 of Title II, Part Three is replaced by the following:
V čl.
‘CHAPTER 5
142 odst.
Securitisation
1 se zrušuje bod 8.
Section 1
V článku 153 se odstavce 7 a 8 nahrazují tímto:
Definitions and criteria for simple, transparent and standardised securitisations
Kupující pohledávek za podniky nabytých za úplatu nebo příjemce kolaterálu nebo částečné záruky může s vratnými slevami z kupní ceny, kolaterály nebo částečnými zárukami, které poskytují ochranu před první ztrátou pro ztráty ze selhání, ztráty z rozmělnění nebo oba druhy ztrát, zacházet jako s ochranou před první ztrátou podle kapitoly 5 oddílu 3 pododdílů 2 a 3.
Article 242
Prodejce poskytující vratnou slevu z kupní ceny a poskytovatel kolaterálu nebo částečné záruky s nimi zachází jako s expozicí vůči pozici první ztráty v souladu s kapitolou 5 oddílem 3 pododdíly 2 a 3.
Definitions
Pokud instituce poskytne koši expozic zajištění úvěrového rizika za podmínky, že n-té selhání u expozic povede k použití zajištění a ukončení smlouvy, rizikové váhy expozic v daném koši se sečtou, s výjimkou expozic n-1, přičemž součet výše očekávané ztráty vynásobené hodnotou 12,5 a objemu rizikově vážené expozice nesmí přesáhnout nominální hodnotu zajištění poskytnutého úvěrovým derivátem vynásobenou hodnotou 12,5.
For the purposes of this Chapter, the following definitions apply:
Expozice n-1, které mají být z agregace vyloučeny, se určí tak, aby zahrnovaly ty expozice, z nichž každá vykazuje nižší objem rizikově vážené expozice než kterákoli z expozic zahrnutých do agregace.
“clean-up call option” means a contractual option that entitles the originator to call the securitisation positions before all of the securitised exposures have been repaid, either by repurchasing the underlying exposures remaining in the pool in the case of traditional securitisations or by terminating the credit protection in the case of synthetic securitisations, in both cases when the amount of outstanding underlying exposures falls to or below certain pre-specified level;
Na pozice v koši se použije riziková váha 1250 %, pro které instituce nemůže určit rizikovou váhu v rámci přístupu IRB.“
“credit-enhancing interest-only strip” means an on-balance sheet asset that represents a valuation of cash flows related to future margin income and is a subordinated tranche in the securitisation;
V článku 154 se odstavec 6 nahrazuje tímto:
“liquidity facility” means a liquidity facility as defined in point (14) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Kupující retailových pohledávek nabytých za úplatu nebo příjemce kolaterálu nebo částečné záruky může s vratnými slevami z kupní ceny, kolaterály nebo částečnými zárukami, které poskytují ochranu před první ztrátou pro ztráty ze selhání, ztráty z rozmělnění nebo oba druhy ztrát, zacházet jako s ochranou před první ztrátou podle kapitoly 5 oddílu 3 pododdílů 2 a 3.
“unrated position” means a securitisation position which does not have an eligible credit assessment in accordance with Section 4;
Prodejce poskytující vratnou slevu z kupní ceny a poskytovatel kolaterálu nebo částečné záruky s nimi zachází jako s expozicí vůči pozici první ztráty v souladu s kapitolou 5 oddílem 3 pododdíly 2 a 3.“
“rated position” means a securitisation position which has an eligible credit assessment in accordance with Section 4;
V čl.
“senior securitisation position” means a position backed or secured by a first claim on the whole of the underlying exposures, disregarding for these purposes amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees or other similar payments, and irrespective of any difference in maturity with one or more other senior tranches with which that position shares losses on a pro-rata basis;
197 odst.
“IRB pool” means a pool of underlying exposures of a type in relation to which the institution has permission to use the IRB Approach and is able to calculate risk- weighted exposure amounts in accordance with Chapter 3 for all of these exposures;
1 se písmeno h) nahrazuje tímto:
“mixed pool” means a pool of underlying exposures of a type in relation to which the institution has permission to use the IRB Approach and is able to calculate risk- weighted exposure amounts in accordance with Chapter 3 for some, but not all, of the exposures;
sekuritizované pozice, které nejsou resekuritizovanými pozicemi a které v souladu s články 261 až 264 podléhají 100 % nebo nižší rizikové váze;“.
“overcollateralisation” means any form of credit enhancement by virtue of which underlying exposures are posted in value which is higher than the value of the securitisation positions;
V části třetí hlavě II se kapitola 5 nahrazuje tímto:
“simple, transparent and standardised securitisation” or “STS securitisation” means a securitisation that meets the requirements set out in Article 18 of Regulation (EU) 2017/2402;
„KAPITOLA 5
“asset-backed commercial paper programme” or “ABCP programme” means an asset backed commercial paper programme or ABCP programme as defined in point (7) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Sekuritizace
“asset-backed commercial paper transaction” or “ABCP transaction” means an asset-backed commercial paper transaction or ABCP transaction as defined in point (8) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Oddíl 1
“traditional securitisation” means a traditional securitisation as defined in point (9) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Definice a kritéria pro jednoduché, transparentní a standardizované sekuritizace
“synthetic securitisation” means a synthetic securitisation as defined in point (10) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Článek 242
“revolving exposure” means a revolving exposure as defined in point (15) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Definice
“early amortisation provision” means an early amortisation provision as defined in point (17) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
Pro účely této kapitoly se rozumí:
“first loss tranche” means a first loss tranche as defined in point (18) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
„opcí na zpětný odkup“ smluvní opce, která původce opravňuje odkoupit sekuritizované pozice před splacením všech sekuritizovaných expozic, buď formou zpětného odkupu podkladových expozic zbývajících v seskupení v případě tradičních sekuritizací, nebo ukončením zajištění úvěrového rizika v případě syntetických sekuritizací, v obou případech pouze pokud zůstatek nesplacených podkladových expozic klesl na nebo pod předem stanovenou hodnotu;
“mezzanine securitisation position” means a position in the securitisation which is subordinated to the senior securitisation position and more senior than the first loss tranche, and which is subject to a risk weight lower than 1250 % and higher than 25 % in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3;
„úrokovým stripem posilujícím úvěr“ rozvahové aktivum, které představuje ocenění peněžních toků souvisejících s budoucím maržovým příjmem a v sekuritizaci představuje podřízenou tranši;
“promotional entity” means any undertaking or entity established by a Member State’s central, regional or local government, which grants promotional loans or grants promotional guarantees, whose primary goal is not to make profit or maximise market share but to promote that government’s public policy objectives, provided that, subject to State aid rules, that government has an obligation to protect the economic basis of the undertaking or entity and maintain its viability throughout its lifetime, or that at least 90 % of its original capital or funding or the promotional loan it grants is directly or indirectly guaranteed by the Member State’s central, regional or local government.
„likviditním příslibem“ likviditní příslib ve smyslu čl.
Article 243
2 bodu 14 nařízení (EU) 2017/2402;
Criteria for STS securitisations qualifying for differentiated capital treatment
„pozicí bez ratingu“ sekuritizovaná pozice, která nemá uznatelný rating v souladu s oddílem 4;
Positions in an ABCP programme or ABCP transaction that qualify as positions in an STS securitisation shall be eligible for the treatment set out in Articles 260, 262 and 264 where the following requirements are met:
„pozicí s ratingem“ sekuritizovaná pozice, která má uznatelný rating v souladu s oddílem 4;
the underlying exposures meet, at the time of their inclusion in the ABCP programme, to the best knowledge of the originator or the original lender, the conditions for being assigned, under the Standardised Approach and taking into account any eligible credit risk mitigation, a risk weight equal to or smaller than 75 % on an individual exposure basis where the exposure is a retail exposure or 100 % for any other exposures; and
„sekuritizovanou pozicí s vyšší předností“ pozice krytá nebo zajištěná prvním nárokem na celkovou podkladovou expozici, přičemž se pro tyto účely nezohledňují splatné částky vyplývající z úrokových či měnových derivátů, poplatky či jiné obdobné platby, a bez ohledu na případné rozdíly ve splatnosti u jedné nebo více dalších tranší s vyšší předností, se kterými tato pozice sdílí ztráty na poměrném základě;
the aggregate exposure value of all exposures to a single obligor at ABCP programme level does not exceed 2 % of the aggregate exposure value of all exposures within the ABCP programme at the time the exposures were added to the ABCP programme.
„seskupením pro přístup IRB“ seskupení podkladových expozic takového druhu, pro který má instituce povoleno využívat přístup IRB a je schopna pro všechny tyto expozice vypočítat objemy rizikově vážených expozic v souladu s kapitolou 3;
For the purposes of this calculation, loans or leases to a group of connected clients, to the best knowledge of the sponsor, shall be considered as exposures to a single obligor.
„smíšeným seskupením“ seskupení podkladových expozic takového druhu, pro který má instituce povoleno využívat přístup IRB a je schopna pro některé tyto expozice vypočítat objemy rizikově vážených expozic v souladu s kapitolou 3, nikoli však pro všechny;
In the case of trade receivables, point (b) of the first subparagraph shall not apply where the credit risk of those trade receivables is fully covered by eligible credit protection in accordance with Chapter 4, provided that in that case the protection provider is an institution, an insurance undertaking or a reinsurance undertaking.
„nadměrnou kolateralizací“ jakákoli forma úvěrového posílení, na jehož základě mají složené podkladové expozice hodnotu vyšší, než je hodnota sekuritizovaných pozic;
For the purposes of this subparagraph, only the portion of the trade receivables remaining after taking into account the effect of any purchase price discount and overcollateralisation shall be used to determine whether they are fully covered and whether the concentration limit is met.
„jednoduchou, transparentní a standardizovanou sekuritizací“ nebo „STS sekuritizací“ sekuritizace, jež splňuje požadavky stanovené v článku 18 nařízení (EU) 2017/2402;
In the case of securitised residual leasing values, point (b) of the first subparagraph shall not apply where those values are not exposed to refinancing or resell risk due to a legally enforceable commitment to repurchase or refinance the exposure at a pre-determined amount by a third party eligible under Article 201(1).
„programem komerčních papírů zajištěných aktivy“ nebo „programem ABCP“ program komerčních papírů zajištěných aktivy nebo program ABCP ve smyslu čl.
By way of derogation from point (a) of the first subparagraph, where an institution applies Article 248(3) or has been granted permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265, the risk weight that institution would assign to a liquidity facility that completely covers the ABCP issued under the programme is equal to or smaller than 100 %.
2 bodu 7 nařízení (EU) 2017/2402;
Positions in a securitisation, other than an ABCP programme or ABCP transaction, that qualify as positions in an STS securitisation, shall be eligible for the treatment set out in Articles 260, 262 and 264 where the following requirements are met:
„transakcí komerčních papírů zajištěných aktivy“ nebo „transakcí ABCP“ transakce komerčních papírů zajištěných aktivy nebo transakce ABCP ve smyslu čl.
at the time of inclusion in the securitisation, the aggregate exposure value of all exposures to a single obligor in the pool does not exceed 2 % of the exposure values of the aggregate outstanding exposure values of the pool of underlying exposures.
2 bodu 8 nařízení (EU) 2017/2402;
For the purposes of this calculation, loans or leases to a group of connected clients shall be considered as exposures to a single obligor.
„tradiční sekuritizací“ tradiční sekuritizace ve smyslu čl.
In the case of securitised residual leasing values, the first subparagraph of this point shall not apply where those values are not exposed to refinancing or resell risk due to a legally enforceable commitment to repurchase or refinance the exposure at a pre-determined amount by a third party eligible under Article 201(1);
2 bodu 9 nařízení (EU) 2017/2402;
at the time of their inclusion in the securitisation, the underlying exposures meet the conditions for being assigned, under the Standardised Approach and taking into account any eligible credit risk mitigation, a risk weight equal to or smaller than:
„syntetickou sekuritizací“ syntetická sekuritizace ve smyslu čl.
40 % on an exposure value-weighted average basis for the portfolio where the exposures are loans secured by residential mortgages or fully guaranteed residential loans, as referred to in point (e) of Article 129(1);
2 bodu 10 nařízení (EU) 2017/2402;
50 % on an individual exposure basis where the exposure is a loan secured by a commercial mortgage;
„revolvingovou expozicí“ revolvingová expozice ve smyslu čl.
75 % on an individual exposure basis where the exposure is a retail exposure;
2 bodu 15 nařízení (EU) 2017/2402;
for any other exposures, 100 % on an individual exposure basis;
„doložkou o předčasném umoření“ doložka o předčasném umoření ve smyslu čl.
where points (b)(i) and (b)(ii) apply, the loans secured by lower ranking security rights on a given asset shall only be included in the securitisation where all loans secured by prior ranking security rights on that asset are also included in the securitisation;
2 bodu 17 nařízení (EU) 2017/2402;
where point (b)(i) of this paragraph applies, no loan in the pool of underlying exposures shall have a loan-to-value ratio higher than 100 %, at the time of inclusion in the securitisation, measured in accordance with point (d)(i) of Article 129(1) and Article 229(1).
„tranší první ztráty“ tranše první ztráty ve smyslu čl.
Section 2
2 bodu 18 nařízení (EU) 2017/2402;
Recognition of significant risk transfer
„mezaninovou sekuritizovanou pozicí“ sekuritizovaná pozice, která je podřízena sekuritizované pozici s vyšší předností, má vyšší přednost než tranše první ztráty a podléhá rizikové váze nižší než 1250 % a vyšší než 25 % v souladu s oddílem 3 pododdíly 2 a 3;
Article 244
„podpůrným subjektem“ jakýkoli podnik nebo subjekt zřízený ústředním, regionálním nebo místním orgánem veřejné správy členského státu, který poskytuje podpůrné půjčky nebo podpůrné záruky a jehož hlavním cílem není dosahování zisku nebo maximalizace tržního podílu, nýbrž prosazování cílů veřejné politiky tohoto orgánu, za předpokladu, že – s výhradou pravidel pro státní podporu – má tento orgán povinnost chránit hospodářskou základnu tohoto podniku nebo subjektu a zachovávat jeho životaschopnost po celou dobu jeho existence, nebo za předpokladu, že nejméně 90 % původního kapitálu nebo finančních prostředků nebo podpůrných půjček, které poskytuje, je přímo nebo nepřímo zaručeno ústředním, regionálním nebo místním orgánem veřejné správy daného členského státu.
Traditional securitisation
Článek 243
The originator institution of a traditional securitisation may exclude underlying exposures from its calculation of risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts if either of the following conditions is fulfilled:
Kritéria pro STS sekuritizace způsobilé pro diferencované kapitálové zacházení
significant credit risk associated with the underlying exposures has been transferred to third parties;
Pozice v programu ABCP nebo transakci ABCP, které se kvalifikují jako pozice v STS sekuritizaci, jsou způsobilé pro zacházení podle článků 260, 262 a 264, jsou-li splněny tyto požadavky:
the originator institution applies a 1250 % risk weight to all securitisation positions it holds in the securitisation or deducts these securitisation positions from Common Equity Tier 1 items in accordance with point (k) of Article 36(1).
podkladové expozice v době svého zahrnutí do programu ABCP splňují podle nejlepšího vědomí původce nebo původního věřitele podmínky, aby jim na základě standardizovaného přístupu a s ohledem na jakékoli způsobilé snížení úvěrového rizika byla přiřazena riziková váha ne větší než 75 % pro jednotlivé expozice, jedná-li se o retailové expozice, nebo 100 % pro jakékoli jiné expozice, a
Significant credit risk shall be considered as transferred in either of the following cases:
celková hodnota všech expozic vůči jednomu dlužníkovi na úrovni programu ABCP nepřekračuje v době, kdy jsou tyto expozice zahrnuty do programu ABCP, 2 % celkové hodnoty všech expozic v programu ABCP.
the risk-weighted exposure amounts of the mezzanine securitisation positions held by the originator institution in the securitisation do not exceed 50 % of the risk-weighted exposure amounts of all mezzanine securitisation positions existing in this securitisation;
Pro účely tohoto výpočtu se půjčky či leasingy ekonomicky spjaté skupině klientů podle nejlepšího vědomí sponzora považují za expozice vůči jedinému dlužníkovi.
the originator institution does not hold more than 20 % of the exposure value of the first loss tranche in the securitisation, provided that both of the following conditions are met: