natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tato tvrzení musela být proto zamítnuta.
In any case, the audited accounts did not present such liabilities as account payables to the suppliers but rather as notes payables without specifying the identity of the creditor.
Výpočet výhody
As far as the money flows are concerned, the Commission considered that the comments submitted by the exporting producer concerned were contradictory in so far as, the exporting producer claimed that, on the one hand, it had to transfer its money before the due date of the bank acceptance to ensure the payment to the supplier from its account while,on the other hand it had no knowledge whether notes were discounted, and therefore when the payment was actually taking place.
Podle dostupných informací v EU systém bankovních akceptů ve formě popsané v 304. až 308. bodě odůvodnění neexistuje.
Moreoever, no evidence was provided by this party of actual anticipated transfers of funds to the bank.
Na základě veřejně dostupných údajů je však tato forma úvěrů k dispozici v Kanadě, kde vypůjčovatelé z řad podniků používají bankovní akcepty k uspokojení potřeb krátkodobého financování.
On the basis of the above, these claims had to be rejected.
Bankovní akcepty v Kanadě obvykle využívají společnosti, které nemají nejvyšší úvěrový rating.
Another exporting producer reiterated that it had not received any benefit from the bank acceptance system because, in its case, no payment was made after the maturity date of the invoices or of the bank acceptance.
Za účelem získání bankovních akceptů musí mít vypůjčovatelé k dispozici úvěrovou linku, z níž budou čerpat.
On the same topic, several interested parties claimed that bank acceptances should not be regarded as loans on the grounds that they do not grant longer payment terms to its beneficiaries and claimed that the manner in which domestic law characterizes a certain instruments is not dispositive of its characterization under WTO law.
Za poskytnutí této záruky banky obvykle účtují poplatek za bankovní akcept stanovený na úrovni referenční sazby CDOR (Canadian Dollar Offered Rate) a kolkovné v rozmezí od několika málo bazických bodů (b. b.) do více než 100 b. b. v závislosti na úvěruschopnosti vypůjčovatelů.
In this regard, while the investigation confirmed that in case of this exporting producer all payments were made within the due dates of the invoices or bank acceptances, it is recalled that the bank acceptance system provided all exporting producers a service - at a preferential rate which conferred a countervailable benefit as described in the recitals (323) to (342) below - whereby the liabilities to the suppliers were considered to be paid and transferred to liabilities to the banks which promised to pay the suppliers by the maturity of the bank acceptances.
Za běžných tržních podmínek by tudíž bankovní akcepty obvykle podléhaly tzv. poplatku za bankovní akcept a byly by součástí úvěrové linky, jelikož bankovní akcept představuje přímý a bezpodmínečný závazek akceptační banky.
As far as the payment terms are concerned, the evidence available to the Commission shows that, for several exporting producers, the use of bank acceptances indeed effectively extended the payment term of the related invoices and that no interests were accounted for such de facto loans.
V případě čínských vyvážejících výrobců zařazených do vzorku byl poplatek za bankovní akcept stanoven s paušální sazbou ve výši 0,05 % částky bankovního akceptu bez ohledu na úvěruschopnost jednotlivých vyvážejících výrobců zařazených do vzorku a úvěrové linky byly poskytnuty zdarma, pokud existovaly.
Therefore, even though bank acceptances may allegedly not be intended to extend payment terms, the evidence at hand demonstrated the contrary.
Po poskytnutí informací jeden vyvážející výrobce uvedl, že Komise započítala některé úpravy dvakrát a že do výpočtu výše subvence zahrnula úpravy, které nejsou pro vydávání bankovních akceptů relevantní.
In any case, the Commission considered that the fact that interests are not paid on bank acceptances extending the payment term of the seller, is another indication that the Chinese banking sector is distorted and provides preferential lending to certain key industries.
Výpočty však vycházely z informací, které poskytla společnost a které Komise ověřila, a údajné chyby již nebylo možné zkontrolovat.
On this basis, these claims had to be rejected.
Toto tvrzení bylo proto zamítnuto.
Another interested party claimed that the basis for the calculation of the benefit should be reduced by the amount of the deposits that it made as a guarantee for the bank acceptances.
Několik zúčastněných stran tvrdilo, že by se bankovní akcepty neměly považovat za úvěr, a to z toho důvodu, že nestanoví delší platební lhůty pro příjemce, a tvrdilo, že způsob, jakým vnitrostátní právo charakterizuje určité nástroje, nemá vliv na jejich charakteristiku v právu WTO.
In this regard, it should first be noted that it is common practice for banks to request guarantees from their clients when granting credit line facilities or loans.
Několik zúčastněných stran uvedlo, že bankovní akcepty dostupné v ČLR a v Kanadě představují odlišné nástroje.
Reference is also made to recital (323) below which provides that borrowers in Canada need to have a credit line facility in order to obtain bank acceptances.
Zatímco se v ČLR používají jako způsob platby, v Kanadě je vypůjčovatelé z řad podniků využívají k uspokojení potřeb krátkodobého financování.
On this basis, the rates charged on the Canadian market take into consideration the existence of such guarantees.
Komise s tímto tvrzením nesouhlasí a domnívá se, že bankovní akcepty představují řešení potřeb krátkodobého financování v obou zemích.
Furthermore, it should be noted that such guarantees are not used by the banks to pay the outstanding debts to suppliers but as a method to secure that the exporting producer will bear its financial responsibility vis-à-vis the bank.
Využíváním bankovních akceptů přeměňují společnosti své pohledávky vůči dodavatelům za pohledávky vůči bankám.
The investigation also revealed that such guarantees are not systematically requested by Chinese banks and that they can take various forms including down payments or term deposits bearing interest.
Při šetření bylo rovněž zjištěno, že v případě několika vyvážejících výrobců prodloužily bankovní akcepty platební lhůty u souvisejících faktur, zlepšily tudíž situaci vyvážejících výrobců zařazených do vzorku, pokud jde o krátkodobé peněžní prostředky.
Furthermore, the Commission also noted that the fee paid on bank acceptances is calculated on the basis of the face value of the bank acceptances, not an amount reduced by the amount of the guarantee.
Jak je popsáno na s. 1 diskusního dokumentu zaměstnanců Bank of Canada (dále jen „dokument Bank of Canada“), mezi čínskými a kanadskými bankovními akcepty existují další podobnosti, poněvadž v obou případech musí existovat „přímý a nepodmíněný příkaz korporátního vypůjčovatele (klienta) k čerpání z úvěrové linky zřízené v kanadské bance.
Another interested party claimed that no benefit for the bank acceptance fee should have been calculated as a guarantee for the financial service provided by the Chinese banks on the grounds that banks do not need to fund the notes at their issuance or at their maturity since such payments are funded by the exporting producer in question unless it would become insolvent.
Jakmile dojde k čerpání, akceptační (nebo úvěrová) banka zaručuje jistinu a úroky tím, že dokument opatří razítkem, stává se tudíž plně odpovědnou za úhradu v době splatnosti v případě nesplacení ze strany příslušného korporátního vypůjčovatele.“ Vzhledem k podobnostem obou trhů bylo nutno toto tvrzení zamítnout.
As a consequence, the banks would allegedly not run any financial risk as they only act as an intermediary.
Jiná zúčastněná strana dále uvedla, že na rozdíl od čínského systému musí kanadské banky poskytnout finanční prostředky ke dni vydání bankovního akceptu.
The same party also claimed that the terms of the contract provide for adequate financial guarantees for the banks.
Na tomto základě bylo uvedeno, že poplatek za záruku pokrývá větší povinnosti, náklady a rizika pro banky než čínský systém.
In this regard, reference is made to recital (310) which confirms that financial institutions recognise bank acceptances as loans and to recital (304) which provides that banks which engage in bank acceptance agreements make an unconditional pledge that they will pay a certain amount on a given date.
V tomto ohledu je třeba uvést, že poskytnutí finančních prostředků není podstatné, jelikož čínský systém rovněž stanoví, že banka musí poskytnout finanční prostředky, pokud jej chce držitel bankovního akceptu eskontovat a získat finanční prostředky.
Furthermore, considering that bank acceptances may be discounted, banks should make sure that sufficient funds are available between the issuance and the maturity of the bank acceptance.
Přenesení odpovědnosti a možný převod finančních prostředků držiteli bankovního akceptu také objasňují, proč banky pokládají bankovní akcepty za úvěry.
In this regard, it should also be noted that standard credit line facility contracts applicable in the PRC foresee that they can be used for various types of loans including bank acceptances thus confirming the need for the bank to have sufficient funds available.
Co se týká povinností a rizik, Komise je pokládala za rovnocenné, jelikož banky musí mít finanční prostředky k dispozici ode dne vydání a přijímají nepodmíněný závazek týkající se splacení bankovního akceptu v době splatnosti v případě selhání věřitele.
After analysis of the terms of the contracts between the financial institutions and the exporting producers, it was considered that they are inadequate in view of the involvement, unconditional obligations and the financial risk that financial institutions run when engaging in bank acceptance agreements.
Jeden vyvážející výrobce uvedl, že podle dokumentu Bank of Canada nepředstavují na kanadském trhu úvěrové linky právní požadavek s ohledem na bankovní akcepty.
Consequently the above claim had to be rejected.
V této souvislosti se za prvé uvádí, že dokument Bank of Canada takovéto tvrzení neobsahuje.
As far as specificity is concerned, it was considered that, as mentioned in recital (106) and foreseen by the Light Industry Development Plan, the GOC foresees ‘a financial policy that supports the development of medium and small sized enterprises, further explore the financial channels of medium and small sized enterprises, perfect the credit guarantee system of medium and small sized enterprises’, the bank acceptances are another form of preferential support to encouraged industries such as the electric bicycle sector.
Naopak odkazuje na řadu případů existence zřízené úvěrové linky.
Furthermore, such form of support did not take into account the financial situation of the sampled exporting producers as all banks charged a flat fee, which, based on the information on the file, is lower than available international benchmarks and even lower than the premium charged to companies with a poor credit rating such as the sampled exporting producers (see recital (324)).
Z tohoto důvodu bylo toto tvrzení zamítnuto.
Following disclosure, several interested parties repeated the claim made before disclosure that the bank acceptance note system is a generally available financing tool not limited to the electric bicycle industry.
V souladu s čl. 6 písm. c) základního nařízení se má za to, že výhodu, kterou příjemci získali, představuje rozdíl mezi částkou, kterou společnost hradí za poskytování bankovních akceptů čínskými finančními institucemi, a částkou, kterou by společnost zaplatila za srovnatelné bankovní akcepty, jež lze získat na kanadském trhu, jako referenční hodnotou.
Several interested parties also claimed that the Commission had to substantiate its determination of specificity on the basis of positive evidence.
Za účelem stanovení výhody porovnala Komise poplatek za bankovní akcepty hrazený dotčeným vyvážejícím výrobcem zařazeným do vzorku se sazbou CDOR, což je uznávaný kanadský referenční index pro bankovní akcepty s dobou splatnosti jeden rok či méně, která byla upravena o odpovídající přirážku s cílem zohlednit úvěruschopnost kupujících (kolkovné).
In this regard, reference is made to recitals (195) to (202) and also more specifically to recital (319) which provide positive evidence concerning the specificity aspects of such preferential policy whereby such financial instrument is not generally available in such terms and therefore specific to a limited number of industries such as the electric bicycle.
Jelikož informace o výši kolkovného nebyly k dispozici, použila se stejná přirážka jako u úvěrů v RMB (viz 284. bod odůvodnění).
These claims had therefore to be rejected.
Podle situace v Kanadě a v souladu s čl. 6 písm. d) bodem ii) byla i výhoda v případě úvěrové linky, která by měla být zavedena, vypočítána na základě referenční hodnoty uvedené v 299. bodě odůvodnění s použitím nejvyššího objemu závazků z bankovních akceptů u každé jednotlivé banky v daném okamžiku v období šetření jako základu pro výpočet.
Calculation of the benefit
V souladu s čl. 6 písm. b) základního nařízení byla výhoda v případě bankovních akceptů, které prodlužovaly lhůtu splatnosti závazků dodavatelům, vypočítána ve formě faktického krátkodobého bezúročného úvěru poskytnutého dotčeným vyvážejícím výrobcům zařazeným do vzorku.
According to the information available, a bank acceptance system in the form as described in recitals (304) to (308) does not exist in the EU.
Za účelem stanovení této výhody použila Komise stejnou metodiku, jaká je popsána v 284. bodě odůvodnění u úvěrů v RMB.
However, based on the information publicly available such form of credit is available in Canada where bank acceptances are used by corporate borrowers to meet their short-term funding requirements.
Po poskytnutí informací jedna zúčastněná strana tvrdila, že Komise chybně započítala výhody dvakrát, a to připočtením „akceptu – poplatku za sjednání úvěrové linky“ a „akceptu – zvýhodněné sazby“, která by měla být uhrazena za faktický úvěr, k výhodě vypočítané s ohledem na poplatek za bankovní akcept.
Bank acceptances in Canada are normally used by companies which do not enjoy the highest credit rating.
V této souvislosti je třeba uvést, že důkazy, které jsou k dispozici pro tohoto konkrétního vyvážejícího výrobce, prokazují, že bankovní akcepty prodloužily platební lhůtu u faktur, s nimiž souvisely.
In order to obtain such bank acceptances, borrowers need to have a credit line facility on which they will draw.
Proto se považovaly za faktický úvěr.
In order to offer such guarantee, banks normally charge a bank acceptance fee set at the level of the Canadian Dollar Offered Rate (‘CDOR’) and a stamping fee ranging from a few basis points (bps) to over 100 bps depending on the creditworthiness of the borrowers.
Z těchto důvodů byla výhoda (jak je objasněno v 335. bodě odůvodnění) vypočítána rovněž ve formě faktického krátkodobého bezúročného úvěru.
Under normal market circumstances, bank acceptances would thus normally be subject to a so-called bank acceptance fee and shall be part of a credit line because a bank acceptance is a direct and unconditional liability of the accepting bank.
Jak je objasněno v 334. bodě odůvodnění, analogicky se situací na kanadském trhu byla bez ohledu na existenci faktického úvěru výhoda vypočítána rovněž s ohledem na úvěrovou linku, která by měla být zavedena.
In the case of the Chinese sampled exporting producers, the bank acceptance fee was set at a flat rate of 0,05 % of the bank acceptances amount regardless of the creditworthiness of each sampled exporting producer and, when existing, credit lines were provided free of charge.
Na základě výše uvedených skutečností bylo proto třeba toto tvrzení zamítnout.
Following disclosure one exporting producer claimed that the Commission had double counted some adjustment entries and had included entries irrelevant to the issuance of bank acceptance notes in its calculation of the subsidy amount.
Jiná zúčastněná strana tvrdila, že výpočet výhody s ohledem na úvěrovou linku navíc k poplatku za záruku představoval dvojí započtení z toho důvodu, že by se měl poplatek za záruku pokládat za dostatečný k pokrytí finančních nákladů a rizik souvisejících s vydáním bankovního akceptu.
However, the calculations were based on information provided by the company and verified by the Commission and the alleged errors could not be verified anymore.
Tato strana rovněž tvrdila, že v případě písemné smlouvy o úvěrové lince není opodstatněné mít za to, že by banka účtovala za sjednání této úvěrové linky poplatek.
This claim was therefore rejected.
Rovněž bylo uvedeno, že by referenční hodnota pro poplatek za záruku a pro poplatek za úvěrovou linku měla pocházet z téhož zdroje.
Several interested party claimed that bank acceptances should not be regarded as loan on the grounds that they do not grant longer payment terms to its beneficiaries and claimed that the manner in which a Member's domestic law characterizes a certain instruments is not dispositive of its characterization under WTO law.
V tomto ohledu se odkazuje na 323. bod odůvodnění, který stanoví, že vypůjčovatelé musí mít úvěrovou linku, z níž budou čerpat.
Several interested parties claimed that the bank acceptances available in the PRC and in Canada are different instruments.
Jak je uvedeno v 318. bodě odůvodnění, připomíná se, že smlouvy o úvěrových linkách, uzavřené několika vyvážejícími výrobci zařazenými do vzorku předpokládají, že úvěrovou linku lze využít pro různé druhy úvěrů včetně bankovních akceptů.
While they are used as a method of payment in the PRC, they are used by corporate borrowers to meet their short-term funding requirements in Canada.
Dokument Bank of Canada rovněž předpokládá, že se „poplatky za sjednání a zprostředkování vztahují na primární úvěrové linky i na úvěrové linky založené na bankovních akceptech“.
The Commission disagrees with this statement and considers that bank acceptances are a solution to the short-term funding requirements in both countries.
Analogicky se situací na kanadském trhu se pokládalo za vhodné zahrnout do výpočtu výhody poplatek za sjednání úvěrové linky.
Indeed, through the use of bank acceptances, companies see their payables towards suppliers transformed into payables to banks.
Pokud jde o zdroj referenčních hodnot, odkazuje se na oddíl 3.3.1 a na skutečnost, že Komise musela při přezkumu existence a rozsahu údajného subvencování poskytnutého prostřednictvím preferenčních úvěrů použít částečně dostupné údaje.
Furthermore, the investigation revealed that, in the case of several exporting producers, the bank acceptances extended the payment terms of invoices to which they related, thus improving the short term cash position of the sampled exporting producers.
Každopádně se má za to, že použité informace jsou přiměřené a odrážejí běžné tržní podmínky.
Furthermore, as described on page 1 of the Staff Discussion Paper of the Bank of Canada (‘Bank of Canada document’), there are other likenesses between the Chinese and Canadian bank acceptances which both provide there should be ‘a direct and unconditional order from a corporate borrower (client) to draw down against its established line of credit (called a “BA facility”) at a Canadian bank.
Jedna zúčastněná strana uvedla, že Komise neprokázala „méně příznivé podmínky“ ostatních čínských komerčních bank a že nezdůvodnila, proč je vhodná zahraniční referenční hodnota, a že neprovedla potřebné úpravy, aby byla zajištěna srovnatelnost.
Once the drawdown occurs, the accepting (or lending) bank guarantees the principal and interest by stamping the paper, thus becoming fully liable for the payment upon maturity in case of nonpayment by the underlying corporate borrower.’
V této souvislosti se připomíná, že (jak je objasněno v oddíle 3.3.1) čínská vláda spolupracovala s ohledem na poskytování preferenčních úvěrů pouze částečně a že Komise musela při přezkumu existence a rozsahu údajného subvencování poskytnutého prostřednictvím preferenčních úvěrů částečně použít dostupné údaje.
In view of the likenesses between both markets, this claim had to be rejected.
Vzhledem k takovéto částečné spolupráci neměla Komise k dispozici příslušné zásadní informace a musela ve svých zjištěních vycházet z dostupných údajů.
Another interested party further claimed that, contrary to the Chinese system, Canadian banks need to provide the funds on the day when the bank acceptance is issued.
Na základě těchto skutečností Komise konstatovala, že čínský finanční trh je narušený, jelikož finanční instituce ve vlastnictví státu i soukromé finanční instituce jsou státem pověřeny nebo usměrněny k provádění vládních politik a poskytování úvěrů se zvýhodněnými sazbami odvětví elektrických jízdních kol, jak je uvedeno v 217. a 222. bodě odůvodnění.
On this basis, it claimed that the guarantee fee covers more obligations, costs and risks for the banks than the Chinese system.
Toto tvrzení proto muselo být zamítnuto.
In this regard, it should be noted that the fact that the funds are made available is irrelevant as the Chinese system also provides that the funds need to be made available by the bank, should the holder of the bank acceptance note wish to discount it and have the funds available.
Jedna zúčastněná strana také tvrdila, že CDOR není vzhledem k její finanční situaci vhodnou referenční hodnotou.
The transfer of liability and potential transfer of funds to the holder of the bank acceptance also explain why banks recognize bank acceptances as loans.
V této souvislosti se odkazuje na posouzení úvěrových ratingů u vyvážejících výrobců zařazených do vzorku uvedené v oddíle 3.5.4.1.
As far as obligations and risks are concerned, the Commission considered that these are equivalent as the banks need to have the funds available from the day of issuance, they have an unconditional pledge to pay the bank acceptance at the maturity of the bank acceptance in the case of default by the creditor.
Na základě tohoto posouzení se mělo za to, že by všichni vyvážející výrobci zařazení do vzorku měli mít úvěrový rating BB.
One exporting producer claimed that following the Bank of Canada document, credit lines are not a legal requirement for bank acceptances on the Canadian market.
Jedna zúčastněná strana předložila další neověřené dokumenty a tvrdila, že výhoda byla vypočítána nesprávně, jelikož některé smlouvy by se měly pokládat za prodloužené smlouvy, a nikoli za samostatné smlouvy.
In this regard, it is first noted that, the Bank of Canada document does not contain such a statement.
Tato strana rovněž tvrdila, že pokud by se účtoval správní poplatek, byl by uhrazen před obdobím šetření.
On the contrary, it refers in several instances to the existence of an established credit line facility.
Tato strana také tvrdila, že Komise nezohlednila nejnovější verzi spisu (s opraveným sloupcem).
On this basis, this claim was rejected.
Co se týká prvního tvrzení, ověřené důkazy, které jsou k dispozici, nepotvrzují, že tato smlouva byla prodloužena.
In accordance with Article 6(c) of the basic Regulation, the benefit thus conferred on the recipients is considered to be the difference between the amount that the company pays for the provision of bank acceptances by Chinese financial institutions and the amount that the company would pay for a comparable bank acceptances obtainable on the Canadian market as benchmark.
Dokument předložený po poskytnutí informací k doložení tohoto tvrzení nebylo mimoto možné ověřit, nelze jej tudíž vzít v potaz.
In order to determine the benefit, the Commission compared the bank acceptance fee paid by the sampled exporting producer concerned with the CDOR -which is the recognized Canadian benchmark index for bank acceptances with a term to maturity of one year or less- adjusted with the appropriate mark-up to take account of the creditworthiness of the buyers (stamping fee).