natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Stabilizace motoru
In the absence of either a standard from the European Committee for Standardization (“CEN standard”) for non-road gas-oil or a table of fuel properties for non-road gas-oil in Directive 98/70/EC of the European Parliament and of the Council, the diesel (non-road gas-oil) reference fuel in Annex IX shall represent market non-road gas-oils with a sulphur content not greater than 10 mg/kg, cetane number not less than 45 and a fatty-acid methyl ester ( “FAME”) content not greater than 8,0 % v/v. Except where otherwise permitted in accordance with points 1.2.2.1, 1.2.3 and 1.2.4, the manufacturer shall make a corresponding declaration to the end-users in accordance with the requirements in Annex XV that operation of the engine on non-road gas-oil is limited to those fuels with a sulphur content not greater than 10 mg/kg (20 mg/kg at point of final distribution) cetane number not less than 45 and a FAME content not greater than 8,0 % v/v. The manufacturer may optionally specify other parameters (e.g. for lubricity).
Je-li použit cyklus v ustáleném stavu a cyklus v neustáleném stavu
PCD engine family 1
Najet cvičný cyklus (nebo podle potřeby vice cycklů) pro kontrolu/vyzkoušení motoru
Engine family 2
Sestavit mapu motoru (křivu max. toč. momentu)
Data collection 2) Post-test procedures 3) Evaluations
Neustálený stav (NRTC a LSI-NRTC)
Hot start exhaust emission test phase
Ustálený stav (diskrétní a RMC)
Exhaust emission test
NRTC
Pre-condition & warm-up engine
LSI-NRTC
Pre-condition engine
Odstavení za tepla
If transient cycle and steady state cycle are applied
Fáze zkoušení emisí při startu za studena
Run one or more practice cycle as necessary to check engine/test Define steady-state test cycle
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2018/990
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/990
kterým se mění a doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1131, pokud jde o jednoduché, transparentní a standardizované (STS) sekuritizace a komerční papíry zajištěné aktivy, požadavky na aktiva obdržená na základě reverzního repa a metody hodnocení úvěrové kvality
amending and supplementing Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council with regard to simple, transparent and standardised (STS) securitisations and asset-backed commercial papers (ABCPs), requirements for assets received as part of reverse repurchase agreements and credit quality assessment methodologies
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1131 ze dne 14. června 2017 o fondech peněžního trhu, a zejména na čl. 11 odst. 4, čl. 15 odst. 7 a článek 22 uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds, and in particular Articles 11(4), 15(7) and 22 thereof,
Podle čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1131 smí fondy peněžního trhu investovat do sekuritizací nebo komerčních papírů zajištěných aktivy.
Article 11(1) of Regulation (EU) 2017/1131 allows MMFs to invest in securitisations or asset-backed commercial papers (ABCPs).
Je zavedena zvláštní pobídka k investování do jednoduchých, transparentních a standardizovaných (STS) sekuritizací nebo komerčních papírů zajištěných aktivy.
A specific incentive is in place to invest in simple, transparent and standardised (STS) securitisations or ABCPs.
Vzhledem k tomu, že nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 již obsahuje požadavky na STS sekuritizace a komerční papíry zajištěné aktivy, je třeba nařízení (EU) 2017/1131 změnit tak, aby obsahovalo křížový odkaz na ustanovení nařízení (EU) 2017/2402, v nichž jsou tyto požadavky uvedeny.
Since Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council already contains requirements for STS securitisations and ABCPs, Regulation (EU) 2017/1131 needs to be amended to cross-refer to the provisions of Regulation (EU) 2017/2402 that contain those requirements.
Reverzní repa umožňují fondům peněžního trhu realizovat jejich investiční strategii a cíle podle podmínek nařízení (EU) 2017/1131.
Reverse repurchase agreements enable MMFs to implement their investment strategy and objectives according to the terms of Regulation (EU) 2017/1131.
Uvedené nařízení požaduje, aby protistrana v rámci reverzního repa byla úvěruschopná a aby aktiva obdržená jako kolaterál byla dostatečně likvidní a kvalitní, aby umožňovala fondům peněžního trhu dosáhnout jejich cílů a plnit závazky v případě, že by tato aktiva musela být zlikvidována.
That Regulation requires that the counterparty to a reverse repurchase agreement be creditworthy and that the assets received as collateral be of sufficient liquidity and quality to enable MMFs to achieve their objectives and fulfil their obligations should such assets need to be liquidated.
Standardní smlouvy používané pro reverzní repa mohou přispívat k cíli řízení rizika protistrany.
The standard agreements used for reverse repurchase agreements may contribute to the goal of managing counterparty risk.
Některá ustanovení však mohou vést k tomu, že podkladová aktiva reverzního repa mohou být pro správce fondů peněžního trhu nedostupná, a tudíž nelikvidní.
However, certain clauses may make the assets underlying reverse repurchase agreements unavailable to managers of MMFs and therefore illiquid.
Proto je nezbytné zajistit, aby aktiva byla správcům fondů peněžního trhu v případě selhání nebo v případě předčasného ukončení reverzního repa k dispozici a aby protistrana neomezovala prodej aktiv tím, že by vyžadovala předchozí oznámení či schválení.
It is therefore necessary to ensure that the assets are available to managers of MMFs in case of default or in case of early termination of reverse repurchase agreements, and that the counterparty does not limit the sale of the assets by requiring prior notice or approval.
Správci fondů peněžního trhu by neměli být povinni uplatňovat určitou úpravu hodnoty aktiva (srážku), jestliže se na protistranu v rámci reverzního repa vztahují obezřetnostní pravidla podle práva Unie.
Managers of MMFs should not be obliged to apply a specific adjustment to the value of an asset (a haircut) if the counterparty to a reverse repurchase agreement is subject to prudential rules under Union law.
Aby se zajistilo, že kolaterál poskytnutý na základě reverzního repa je vysoce kvalitní, uplatní správci fondů peněžního trhu dodatečné požadavky, pokud příslušná protistrana není regulována podle práva Unie nebo není uznána jako rovnocenná.
To ensure that the collateral provided under reverse repurchase agreements is of high quality, managers of MMFs shall apply additional requirements when the counterparty to an agreement is not regulated under Union law or is not recognised as equivalent.
S cílem zajistit soudržnost mezi právními předpisy Unie by minimální požadavky týkající se srážek měly být stejné jako odpovídající požadavky stanovené v nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013.
To ensure consistency across Union law, the minimum requirements for haircuts should be the same as the corresponding requirements laid down in Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council.
Správci fondů peněžního trhu by měli mít možnost uplatňovat vyšší srážku, než je minimální hodnota stanovená v nařízení (EU) č. 575/2013, jestliže to považují za nezbytné k zajištění toho, aby kolaterál obdržený na základě reverzního repa byl dostatečně likvidní, pokud to tržní podmínky vyžadují.
Managers of MMFs should be able to apply a higher haircut than the minimum laid down in Regulation (EU) No 575/2013 where they consider it necessary to ensure that the collateral received as part of reverse repurchase agreements is sufficiently liquid, if the market conditions so require.
Rovněž by měli sledovat a revidovat výši požadované srážky tak, aby byla zajištěna odpovídající úroveň likvidity, zejména pokud je revidována výše srážky uvedená v čl. 224 odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013 nebo pokud se změnila zbytková splatnost aktiva či jiné faktory, které se týkají životaschopnosti protistrany.
They should also monitor and revise the amount of the haircut requested to ensure an appropriate level of liquidity, in particular when the amount of the haircut stipulated in Article 224(1) of Regulation (EU) No 575/2013 is revised, or the remaining maturity of assets or other factors related to the viability of the counterparty have changed.
Metody hodnocení úvěrové kvality podle čl. 19 odst. 3 by měly být dostatečně obezřetné, aby zajišťovaly, že všechna kvalitativní i kvantitativní kritéria, na nichž se hodnocení úvěrové kvality zakládá, jsou spolehlivá a vhodná pro řádné posouzení úvěrové kvality nástrojů způsobilých pro investice.
The credit quality assessment methodologies referred to in Article 19(3) should be prudent enough to ensure that all qualitative and quantitative criteria supporting credit quality assessments are reliable and appropriate for properly assessing the credit quality of instruments eligible for investment.
Kromě toho by mělo být zajištěno, aby makroekonomické a mikroekonomické faktory, které správci fondů peněžního trhu při hodnocení úvěrové kvality zohledňují, byly relevantní pro stanovení úvěrové kvality emitenta nebo nástroje způsobilého pro investice.
In addition, it should be ensured that the macroeconomic and microeconomic factors managers of MMFs take into consideration in a credit quality assessment are relevant for determining the credit quality of an issuer or of an instrument eligible for investment.
Aby se zajistilo, že nástroje, do nichž správci fondů peněžního trhu hodlají investovat, jsou dostatečně kvalitní, měli by správci fondů peněžního trhu provádět hodnocení úvěrové kvality, kdykoli mají v úmyslu provést investici.
To ensure that the instruments managers of MMFs intend to invest in are of sufficient quality, the managers of MMFs should carry out a credit quality assessment every time they intend to make an investment.
Aby nedocházelo k obcházení požadavku uvedeného v nařízení (EU) 2017/1131, že správci fondů peněžního trhu mají investovat pouze do nástrojů, které získaly příznivé hodnocení úvěrové kvality, měli by správci fondů peněžního trhu jako součást metodiky úvěrové kvality jednoznačně stanovit kritéria pro příznivé hodnocení nástrojů způsobilých pro investice fondů peněžního trhu před tím, než provedou vlastní hodnocení úvěrové kvality.
To avoid circumvention of the requirement in Regulation (EU) 2017/1131 that the managers of MMFs only invest in instruments that have received a favourable credit quality assessment, managers of MMF should clearly establish, as part of the credit quality methodology, the criteria for a favourable assessment of instruments eligible for MMF investment, before carrying out the actual credit quality assessment.
Metoda a kritéria hodnocení úvěrové kvality by měly být konzistentní, s výjimkou případů, kdy existuje objektivní důvod pro použití odlišné metody nebo kritérií.
The methodology and criteria used for credit quality assessments should be consistent, except where there is an objective reason for diverging from the methodology or the criteria.
Kritéria a metoda by měly být vypracovány pro opakované použití, nikoliv pouze pro konkrétní případ v určitém okamžiku.
The criteria and the methodology should be developed for recurrent use, not solely for a particular case at a specific moment in time.
Jednotné používání kritérií a metody by mělo usnadnit sledování hodnocení úvěrové kvality.
The consistent use of the criteria and of the methodology should make it easier to monitor the credit quality assessment.
Aby se zajistila řádná kvantifikace úvěrového rizika emitenta a relativního rizika selhání emitenta a nástroje, jak požaduje čl. 20 odst. 2 písm. a) nařízení (EU) 2017/1131, měli by správci fondů peněžního trhu používat relevantní kvantitativní kritéria, která jsou na trhu k dispozici.
To ensure the correct quantification of the credit risk of the issuer, and the relative risk of default of the issuer and of the instrument, as required under Article 20(2)(a) of Regulation (EU) 2017/1131, managers of MMFs should use the relevant quantitative criteria that are available on the market.
Nemělo by se jim však bránit ve využití dalších faktorů, pokud jsou relevantní.
However, they should not be prevented from using additional factors, if relevant.
Hodnocení úvěrové kvality emitenta je jedním z nejdůležitějších posouzení, které je třeba provést, neboť představuje první stupeň záruky kvality aktiv.
The credit quality assessment of the issuer is one of the most important assessments to carry out, as it provides the first layer of guarantee of the quality of assets.
Pokud je to možné, měli by proto správci fondů peněžního trhu zohlednit veškeré faktory, jež jsou relevantní pro posouzení kvalitativních a kvantitativních kritérií úvěrového rizika u emitenta nástroje.
Insofar as is possible, managers of MMFs should therefore take into account all factors that are relevant for assessing qualitative and quantitative credit risk criteria for an issuer of an instrument.
Za výjimečných okolností, zejména za napjatých tržních podmínek, by správci fondů peněžního trhu měli mít možnost přijímat investiční rozhodnutí, která se odchylují od výsledku hodnocení úvěrové kvality, jsou-li tato investiční rozhodnutí v zájmu investorů, a to pod podmínkou, že jsou tato rozhodnutí odůvodněna a řádně doložena.
In exceptional circumstances, in particular under stressed market conditions, managers of MMFs should be able to take investment decisions that override the result of a credit quality assessment if such investment decisions are in the interests of investors, provided those decisions are justified and properly documented.
Vzhledem k tomu, že kvalita nástrojů se může v průběhu času měnit, hodnocení úvěrové kvality by nemělo být jednorázové, nýbrž by mělo být prováděno průběžně.
As the quality of instruments may vary over time, the credit quality assessment should not be a once-off assessment, rather it should be carried out continually.
Kromě toho by mělo být revidováno, a to zejména v případě, kdy dojde k podstatné změně makroekonomického nebo mikroekonomického prostředí ve smyslu čl. 19 odst. 4 písm. d) nařízení (EU) 2017/1131, která by mohla mít dopad na stávající hodnocení úvěrové kvality daného nástroje.
In addition, it should be revised, in particular, when there is a material change, as referred to in Article 19(4)(d) of Regulation (EU) 2017/1131, in the macroeconomic or microeconomic environment that could have an impact on the existing credit quality assessment of the instrument.
Správci fondů peněžního trhu by se neměli přehnaně mechanicky spoléhat na externí úvěrová hodnocení.
Managers of MMFs should not mechanistically over-rely on external credit ratings.
Snížení ratingu nebo ratingového výhledu emitenta či nástroje ze strany ratingové agentury by proto mělo být považováno za podstatnou změnu pouze v případě, že bylo posouzeno a porovnáno s dalšími kritérii.
The downgrading by a credit rating agency of the credit rating or rating outlook given to an issuer or an the instrument should therefore only be considered a material change if it has been assessed and put in the balance with other criteria.
Z tohoto důvodu by správci měli být nadále povinni provést vlastní hodnocení i v případě, že došlo k takovémuto snížení.
For this reason, managers should still be required to carry out their own assessment even where such downgrading takes place.
Kolaterál poskytnutý na základě reverzního repa by měl být vysoce kvalitní a neměl by vykazovat vysokou korelaci s hospodářskými výsledky protistrany.
The collateral provided as part of reverse repurchase agreements should be of high quality and not display a high correlation with the performance of the counterparty.
Hodnocení jeho úvěrové kvality by proto mělo být příznivé.
Its credit quality assessment should therefore be favourable.
Vzhledem k tomu, že neexistuje žádný důvod rozlišovat mezi hodnocením, které správci fondů peněžního trhu provádějí při investování přímo do způsobilých aktiv, a hodnocením, které provádějí, když obdrží aktivum jako kolaterál, mělo by být hodnocení úvěrové kvality v obou případech založeno na stejných kritériích.
As there is no reason to differentiate between the assessments managers of MMFs carry out when investing directly in eligible assets and the assessment they carry out when they receive an asset as collateral, the credit quality assessment should be based on the same criteria in both cases.
Nařízení (EU) 2017/1131 obsahuje tři zmocnění Komise k upřesnění a pozměnění některých ustanovení uvedeného nařízení.
Regulation (EU) 2017/1131 contains three empowerments for the Commission to specify and amend certain provisions laid down in that Regulation.
Tato zmocnění mají tentýž cíl, totiž zajistit, aby fondy peněžního trhu investovaly do vhodných způsobilých aktiv.
Those empowerments have the same aim of ensuring that MMFs are invested in appropriate eligible assets.
Aby se zajistila soudržnost a konzistentnost těchto požadavků a aby byl osobám, na něž se vztahují, poskytnut přehled o nich a jednotné místo přístupu k nim, měly by být tyto požadavky uvedeny v jednom nařízení.
To ensure the coherence and consistency of those requirements and to give the people subject to them an overview and a single point of access to them, those requirements should be put in a single regulation.
Datum použitelnosti tohoto nařízení v přenesené pravomoci by mělo být v souladu s datem použitelnosti nařízení (EU) 2017/1131, aby bylo zajištěno, že všechna pravidla a požadavky na fondy peněžního trhu budou platit od stejného data.
The date of application of this delegated Regulation should be aligned with the date of application of Regulation (EU) 2017/1131 to ensure that all rules and requirements apply to MMFs from the same date.
Datum použitelnosti pozměňujícího ustanovení, které obsahuje křížový odkaz na kritéria pro STS sekuritizace a komerční papíry zajištěné aktivy, by mělo být stejné jako datum použitelnosti nařízení (EU) 2017/2402,
The date of application of the amending provision cross-referring to the criteria for STS securitisations and ABCPS should be the same as the date of application of Regulation (EU) 2017/2402,
KRITÉRIA PRO URČENÍ JEDNODUCHÉ, TRANSPARENTNÍ A STANDARDIZOVANÉ (STS) SEKURITIZACE NEBO KOMERČNÍHO PAPÍRU ZAJIŠTĚNÉHO AKTIVY
CRITERIA FOR ESTABLISHING A SIMPLE, TRANSPARENT AND STANDARDISED (STS) SECURITISATION OR ASSET-BACKED COMMERCIAL PAPER (ABCP)
(čl. 15 odst. 7 nařízení (EU) 2017/1131)
(Article 15(7) of Regulation (EU) 2017/1131)
Změna nařízení (EU) 2017/1131
Amendment to Regulation (EU) 2017/1131
V čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1131 se písmeno c) nahrazuje tímto:
In Article 11(1) of Regulation (EU) 2017/1131, point (c) is replaced by the following:
jednoduchými, transparentními a standardizovanými (STS) sekuritizacemi určenými v souladu s kritérii a podmínkami stanovenými v článcích 20, 21 a 22 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 nebo jednoduchými, transparentními a standardizovanými (STS) komerčními papíry zajištěnými aktivy určenými v souladu s kritérii a podmínkami stanovenými v článcích 24, 25 a 26 uvedeného nařízení.
a simple, transparent and standardised (STS) securitisation, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 20, 21 and 22 of Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council, or an STS ABCP, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 24, 25 and 26 of that Regulation.
KVANTITATIVNÍ A KVALITATIVNÍ POŽADAVKY NA ÚVĚROVOU KVALITU AKTIV OBDRŽENÝCH NA ZÁKLADĚ REVERZNÍHO REPA
QUANTITATIVE AND QUALITATIVE CREDIT QUALITY REQUIREMENTS FOR ASSETS RECEIVED AS PART OF REVERSE REPURCHASE AGREEMENTS
Kvantitativní a kvalitativní požadavky na likviditu aktiv uvedených v čl. 15 odst. 6 nařízení (EU) 2017/1131
Quantitative and qualitative liquidity requirements for the assets referred to in Article 15(6) of Regulation (EU) 2017/1131
Reverzní repa uvedená v čl. 15 odst. 6 nařízení (EU) 2017/1131 odpovídají stanoveným tržním standardům a jejich podmínky umožňují správcům fondů peněžního trhu, aby v případě selhání příslušné protistrany nebo předčasného ukončení repa uplatnili v plném rozsahu svá práva, a dávají správcům fondů peněžního trhu neomezené právo k prodeji veškerých aktiv obdržených jako kolaterál.
Reverse repurchase agreements as referred to in Article 15(6) of Regulation (EU) 2017/1131 shall meet established market standards and their terms and conditions shall enable managers of MMFs to fully enforce their rights in case of default of the counterparty to such agreements, or their early termination and give managers of MMFs the unrestricted right to sell any assets received as collateral,
Aktiva uvedená v čl. 15 odst. 6 nařízení (EU) 2017/1131 podléhají srážce při ocenění, která se rovná hodnotám koeficientu volatility uvedeným v tabulkách 1 a 2 v čl. 224 odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013 pro danou zbytkovou splatnost, a to s ohledem na 5denní dobu do realizace a nejvyšší hodnocení, pokud jde o stupeň úvěrové kvality.
The assets referred to in Article 15(6) of Regulation (EU) 2017/1131 shall be subject to a haircut, that is equal to the volatility adjustment figures referred to in tables 1 and 2 of Article 224(1) of Regulation (EU) No 575/2013 for a given residual maturity, in respect of a 5-day liquidation period and the highest assessment in terms of credit quality step.
V případě potřeby uplatní správci fondů peněžního trhu vedle srážky podle odstavce 2 dodatečnou srážku.
Where necessary, managers of MMFs shall apply an additional haircut to the one referred to in paragraph 2.
S cílem posoudit, zda je tato dodatečná srážka nezbytná, zohlední všechny tyto faktory:
To assess whether such an additional haircut is necessary, they shall take into account all of the following factors:
hodnocení úvěrové kvality protistrany v rámci reverzního repa;
the credit quality assessment of the counterparty to the reverse repurchase agreement;
období krytí rizika marží definované v čl. 272 odst. 9 nařízení (EU) č. 575/2013;
the margin period of risk, as defined in Article 272(9) of Regulation (EU) No 575/2013;
hodnocení úvěrové kvality emitenta nebo aktiva, které je použito jako kolaterál;
the credit quality assessment of the issuer or of the asset that is used as collateral;
zbytkovou splatnost aktiva použitého jako kolaterál;
the remaining maturity of the assets used as collateral;
volatilitu ceny aktiva použitého jako kolaterál.
the volatility of the price of the assets used as collateral.
Pro účely odstavce 3 zavedou správci fondů peněžního trhu jasnou politiku srážek přizpůsobenou každému aktivu podle čl. 15 odst. 6 nařízení (EU) 2017/1131 obdrženému jako kolaterál.
For the purpose of paragraph 3, managers of MMFs shall put in place a clear haircut policy adapted to each asset, referred to in Article 15(6) of Regulation (EU) 2017/1131, received as collateral.
Tato politika musí být zdokumentována a odůvodňuje každé rozhodnutí uplatnit určitou srážku z hodnoty aktiva.
That policy shall be documented and shall substantiate each decision to apply a specific haircut to the value of an asset.
Správci fondů peněžního trhu srážky uvedené v odstavci 2 pravidelně revidují s přihlédnutím ke změnám zbytkové splatnosti aktiv použitých jako kolaterál.
Managers of MMFs shall regularly revise the haircut referred to in paragraph 2, taking into account changes in the residual maturity of the assets used as collateral.
Revidují rovněž dodatečné srážky uvedené v odstavci 3, kdykoli se faktory uvedené ve zmíněném odstavci změní.
They shall also revise the additional haircut referred to in paragraph 3, whenever the factors referred to in that paragraph change.
Odstavce 1 až 5 se nepoužijí v případě, že protistranou v rámci reverzního repa je kterýkoli z těchto subjektů:
Paragraphs 1 to 5 shall not apply if the counterparty to the reverse repurchase agreement is any of the following: