natgillin/translations-raw huggingface dataset:
zajištění úvěrového rizika je vymahatelné ve všech relevantních právních řádech;
Where the positions partially overlap, the institution may split the position into two parts and recognise the overlap in relation to one part only in accordance with the first subparagraph.
pokud existuje opce na zpětný odkup, splňuje všechny tyto podmínky:
Alternatively, the institution may treat the positions as if they were fully overlapping by expanding for capital calculation purposes the position that produces the higher risk-weighted exposure amounts.
je uplatnitelná podle uvážení instituce, která je původcem;
The institution may also recognise an overlap between the specific risk own funds requirements for positions in the trading book and the own funds requirements for securitisation positions in the non-trading book, provided that the institution is able to calculate and compare the own funds requirements for the relevant positions.
instituce, která je původcem, obdržela posudek kvalifikovaného právního poradce, který potvrzuje, že daná sekuritizace splňuje podmínky stanovené v písmeni d) tohoto odstavce.
For the purposes of this paragraph, two positions shall be deemed to be overlapping where they are mutually offsetting in such a manner that the institution is able to preclude the losses arising from one position by performing the obligations required under the other position.
Příslušné orgány informují EBA o případech, kdy rozhodly, že případné snížení objemu rizikově vážených expozic není odůvodněno souměřitelným převodem úvěrového rizika na třetí strany v souladu s odstavcem 2, a o případech, kdy se instituce rozhodly uplatnit odstavec 3.
Where point (d) of Article 270c applies to positions in an ABCP, the institution may use the risk weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP, provided that the liquidity facility covers 100 % of the ABCP issued by the ABCP programme and the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP in a manner that they form an overlapping position.
EBA sleduje spektrum postupů dohledu ve vztahu k uznávání převodu významného rizika u syntetických sekuritizací v souladu s tímto článkem.
The institution shall notify the competent authorities where it has applied the provisions laid down in this paragraph.
výklad pojmu „souměřitelný převod úvěrového rizika na třetí strany“ pro účely posouzení příslušnými orgány podle odst.
For the purposes of determining the 100 % coverage set out in this paragraph, the institution may take into account other liquidity facilities in the ABCP programme, provided that they form an overlapping position with the ABCP.
2 druhého pododstavce a odstavce 3 a
Article 249
Článek 246
Recognition of credit risk mitigation for securitisation positions
Provozní požadavky na doložku o předčasném umoření
An institution may recognise funded or unfunded credit protection with respect to a securitisation position where the requirements for credit risk mitigation laid down in this Chapter and in Chapter 4 are met.
Pokud sekuritizace zahrnuje revolvingové expozice a doložku o předčasném umoření či obdobná ustanovení, platí předpoklad, že instituce, která je původcem, převedla významné úvěrové riziko, pouze tehdy, pokud jsou splněny požadavky stanovené v článcích 244 a 245 a doložka o předčasném umoření, je-li aktivována:
Eligible funded credit protection shall be limited to financial collateral which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 as laid down under Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
nepovede k podřízenosti pohledávky instituce o vyšší či stejné přednosti týkající se podkladových expozic vůči pohledávkám ostatních investorů;
Eligible unfunded credit protection and unfunded credit protection providers shall be limited to those which are eligible in accordance with Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
nepovede k větší podřízenosti pohledávky instituce týkající se podkladových expozic ve srovnání s pohledávkami jiných stran ani
By way of derogation from paragraph 2, the eligible providers of unfunded credit protection listed in points (a) to (h) of Article 201(1) shall have been assigned a credit assessment by a recognised ECAI which is credit quality step 2 or above at the time the credit protection was first recognised and credit quality step 3 or above thereafter.
jinak nepovede ke zvýšení expozice instituce vůči ztrátám spojeným s podkladovými revolvingovými expozicemi.
The requirement set out in this subparagraph shall not apply to qualifying central counterparties.
Oddíl 3
Institutions which are allowed to apply the IRB Approach to a direct exposure to the protection provider may assess eligibility in accordance with the first subparagraph based on the equivalence of the PD for the protection provider to the PD associated with the credit quality steps referred to in Article 136.
Výpočet objemů rizikově vážených expozic
By way of derogation from paragraph 2, SSPEs shall be eligible protection providers where all of the following conditions are met:
Pododdíl 1
the SSPE owns assets that qualify as eligible financial collateral in accordance with Chapter 4;
Obecná ustanovení
the assets referred to in point (a) are not subject to claims or contingent claims ranking ahead or pari passu with the claim or contingent claim of the institution receiving unfunded credit protection; and
Článek 247
all the requirements for the recognition of financial collateral set out in Chapter 4 are met.
Pokud instituce, která je původcem, převedla významné úvěrové riziko spojené s podkladovými expozicemi sekuritizace v souladu s oddílem 2, může:
For the purposes of paragraph 4, the amount of the protection adjusted for any currency and maturity mismatches (Ga) in accordance with Chapter 4 shall be limited to the volatility adjusted market value of those assets and the risk weight of exposures to the protection provider as specified under the Standardised Approach (g) shall be determined as the weighted-average risk weight that would apply to those assets as financial collateral under the Standardised Approach.
v případě tradiční sekuritizace vyjmout podkladové expozice z výpočtu objemů rizikově vážených expozic, případně výše očekávaných ztrát;
Where a securitisation position benefits from full credit protection or a partial credit protection on a pro-rata basis, the following requirements shall apply:
v případě syntetické sekuritizace vypočítat objemy rizikově vážených expozic a případně výše očekávaných ztrát pro tyto podkladové expozice podle článků 251 a 252.
the institution providing credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the portion of the securitisation position benefiting from credit protection in accordance with Subsection 3 as if it held that portion of the position directly;
Jestliže se instituce, která je původcem, rozhodla použít odstavec 1, vypočítá objemy rizikově vážených expozic stanovené v této kapitole pro pozice, které v dané sekuritizaci případně drží.
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Chapter 4 for the protected portion.
Jestliže instituce, která je původcem, nepřevedla významné úvěrové riziko nebo se rozhodla nepoužít odstavec 1, není povinna provádět výpočet objemů rizikově vážených expozic pro žádnou pozici, kterou v dané sekuritizaci případně drží, ale musí pokračovat v zahrnování podkladových expozic do výpočtu objemů rizikově vážených expozic a případně výše očekávaných ztrát, jako kdyby nebyly sekuritizovány.
In all cases not covered by paragraph 6, the following requirements shall apply:
Jestliže se expozice vztahuje na pozice v různých tranších v sekuritizaci, považuje se expozice spojená s každou tranší za samostatnou sekuritizovanou pozici.
the institution providing credit protection shall treat the portion of the position benefiting from credit protection as a securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts as if it held that position directly in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10;
Má se za to, že poskytovatelé úvěrového zajištění pro sekuritizované pozice drží pozice v sekuritizaci.
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the protected portion of the position referred to in point (a) in accordance with Chapter 4.
Sekuritizované pozice zahrnují expozice vůči sekuritizaci vyplývající z úrokových nebo měnových derivátových smluv, které instituce v rámci transakce uzavřela.
The institution shall treat the portion of the securitisation position not benefiting from credit protection as a separate securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10.
Pokud se sekuritizovaná pozice neodečítá od položek kmenového kapitálu tier 1 podle čl.
Institutions using the Securitisation Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA) or the Securitisation Standardised Approach (SEC-SA) under Subsection 3 shall determine the attachment point (A) and detachment point (D) separately for each of the positions derived in accordance with paragraph 7 as if these had been issued as separate securitisation positions at the time of origination of the transaction.
36 odst.
The value of KIRB or KSA, respectively, shall be calculated taking into account the original pool of exposures underlying the securitisation.
1 písm. k), zahrne se objem rizikově vážené expozice pro účely čl.
Institutions using the Securitisation External Ratings Based Approach (SEC-ERBA) under Subsection 3 for the original securitisation position shall calculate risk-weighted exposure amounts for the positions derived in accordance with paragraph 7 as follows:
92 odst.
where the derived position has the higher seniority, it shall be assigned the risk weight of the original securitisation position;
3 do celkového objemu rizikově vážených expozic dané instituce.
where the derived position has the lower seniority, it may be assigned an inferred rating in accordance with Article 263(7).
Objem rizikově vážené expozice sekuritizované pozice se vypočítá tak, že se hodnota expozice vypočtená podle článku 248 vynásobí příslušnou celkovou rizikovou váhou.
In that case, thickness input T shall only be computed on the basis of the derived position.
Celková riziková váha se stanoví jako součet rizikové váhy stanovené v této kapitole a případné dodatečné rizikové váhy podle článku 270a.
Where a rating may not be inferred, the institution shall apply the higher of the risk weight resulting from either:
Článek 248
applying the SEC-SA in accordance with paragraph 8 and Subsection 3; or
Hodnota expozice
the risk weight of the original securitisation position under the SEC-ERBA.
Hodnota expozice sekuritizované pozice se vypočte takto:
The derived position with the lower seniority shall be treated as a non-senior securitisation position even if the original securitisation position prior to protection qualifies as senior.
hodnota expozice rozvahové sekuritizované pozice se rovná účetní hodnotě zbývající po provedení případných příslušných specifických úprav o úvěrové riziko u sekuritizované pozice podle článku 110;
Article 250
hodnota expozice podrozvahové sekuritizované pozice se rovná její nominální hodnotě snížené o případnou příslušnou specifickou úpravu o úvěrové riziko u sekuritizované pozice podle článku 110 a vynásobené příslušným konverzním faktorem stanoveným v tomto písmeni.
Implicit support
Konverzní faktor činí 100 %, ledaže se jedná o zálohový příslib.
A sponsor institution, or an originator institution which in respect of a securitisation has made use of Article 247(1) and (2) in the calculation of risk-weighted exposure amounts or has sold instruments from its trading book to the effect that it is no longer required to hold own funds for the risks of those instruments shall not provide support, directly or indirectly, to the securitisation beyond its contractual obligations with a view to reducing potential or actual losses to investors.
Pro účely stanovení hodnoty expozice nevyčerpané části zálohových příslibů lze použít konverzní faktor 0 % na nominální hodnotu likviditního příslibu, který lze bezpodmínečně zrušit, za předpokladu, že splátky daného příslibu nejsou podřízeny žádným dalším pohledávkám na peněžní toky vyplývající z podkladových expozic a že instituce příslušnému orgánu uspokojivě prokázala, že pro měření objemu nevyčerpané části uplatňuje přiměřeně konzervativní metodu;
A transaction shall not be considered as support for the purposes of paragraph 1 where the transaction has been duly taken into account in the assessment of significant credit risk transfer and both parties have executed the transaction acting in their own interest as free and independent parties (arm’s length).
hodnota expozice pro úvěrové riziko protistrany u sekuritizované pozice vyplývající z derivátových nástrojů uvedených v příloze II se stanoví podle kapitoly 6;
For these purposes, the institution shall undertake a full credit review of the transaction and, at a minimum, take into account all of the following items:
instituce, která je původcem, může od hodnoty expozice sekuritizované pozice, které je v souladu s pododdílem 3 přidělena riziková váha 1250 % nebo která je v souladu s čl.
the repurchase price;
36 odst.
the institution’s capital and liquidity position before and after repurchase;
1 písm. k) odečtena z kmenového kapitálu tier 1, odečíst objem specifických úprav o úvěrové riziko u podkladových expozic podle článku 110 a veškeré nevratné slevy z kupní ceny související s těmito podkladovými expozicemi v rozsahu, v jakém tyto slevy způsobily snížení kapitálu.
the performance of the underlying exposures;
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem s cílem specifikovat, co představuje přiměřeně konzervativní metodu pro měření objemu nevyčerpané části uvedenou v prvním pododstavci písm. b).
the performance of the securitisation positions;
EBA předloží tyto návrhy regulačních technických norem Komisi do 18. listopadu 2019.
the impact of support on the losses expected to be incurred by the originator relative to investors.
Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených ve třetím pododstavci tohoto odstavce postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.
The originator institution and the sponsor institution shall notify the competent authority of any transaction entered into in relation to the securitisation in accordance with paragraph 2.
Pokud má instituce v sekuritizaci dvě či více vzájemně se překrývajících pozic, zahrne do výpočtu objemů rizikově vážených expozic pouze jednu z nich.
The EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines on what constitutes “arm’s length” for the purposes of this Article and the circumstances under which a transaction is not structured to provide support.
V případě částečného překryvu pozic může instituce rozdělit pozici na dvě části a uznat překryv pouze ve vztahu k jedné části, v souladu s prvním pododstavcem.
If an originator institution or a sponsor institution fails to comply with paragraph 1 in respect of a securitisation, the institution shall include all of the underlying exposures of that securitisation in its calculation of risk-weighted exposure amounts as if they had not been securitised and disclose:
Alternativní možností je, že zachází s pozicemi, jako kdyby se překrývaly plně, tak, že rozšíří pro účely výpočtu kapitálových požadavků tu pozici, která se vyznačuje vyššími objemy rizikově vážených expozic.
that it has provided support to the securitisation in breach of paragraph 1; and
Instituce může rovněž uznat překrývání mezi kapitálovými požadavky ke specifickému riziku u pozic v obchodním portfoliu a kapitálovými požadavky u sekuritizovaných pozic v investičním portfoliu, za předpokladu, že je schopna tyto kapitálové požadavky u příslušných pozic vypočítat a porovnat.
the impact of the support provided in terms of own funds requirements.
Pro účely tohoto odstavce se dvě pozice považují za překrývající se, když se vzájemně kompenzují tak, že je instituce schopna zamezit ztrátám plynoucím z jedné pozice tím, že splní povinnosti požadované na základě druhé pozice.
Article 251
Pokud se na pozice v komerčních papírech zajištěných aktivy vztahuje čl.
Originator institutions’ calculation of risk-weighted exposure amounts securitised in a synthetic securitisation
Případy, kdy uplatní tento odstavec, instituce oznámí příslušným orgánům.
For institutions calculating risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts with respect to the underlying exposures under Chapter 3, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
Pro účely určení 100 % krytí stanoveného v tomto odstavci může instituce brát v úvahu jiné likviditní přísliby v programu ABCP za podmínky, že tvoří překrývající se pozici s komerčními papíry zajištěnými aktivy.
The requirements set out in paragraph 1 of this Article shall apply to the entire pool of exposures backing the securitisation.
Článek 249
Subject to Article 252, the originator institution shall calculate risk-weighted exposure amounts with respect to all tranches in the securitisation in accordance with this Section, including the positions in relation to which the institution is able to recognise credit risk mitigation in accordance with Article 249.
Uznání nástrojů pro snižování úvěrového rizika u sekuritizovaných pozic
The risk weight to be applied to positions which benefit from credit risk mitigation may be amended in accordance with Chapter 4.
Instituce může uznat majetkové nebo osobní zajištění úvěrového rizika ve vztahu k sekuritizované pozici, pokud jsou splněny požadavky na snižování úvěrového rizika stanovené v této kapitole a v kapitole 4.
Article 252
Způsobilým majetkovým zajištěním úvěrového rizika může být pouze finanční kolaterál, který je uznatelný pro výpočet objemů rizikově vážených expozic podle kapitoly 2, jak je stanoveno v kapitole 4, a uznání snížení úvěrového rizika je podmíněno splněním příslušných požadavků stanovených v kapitole 4.
Treatment of maturity mismatches in synthetic securitisations
Způsobilým osobním zajištěním úvěrového rizika a jeho poskytovateli mohou být pouze ta zajištění a ti poskytovatelé, kteří jsou způsobilí podle kapitoly 4, a uznání snížení úvěrového rizika je podmíněno splněním příslušných požadavků stanovených v kapitole 4.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Article 251, any maturity mismatch between the credit protection by which the transfer of risk is achieved and the underlying exposures shall be calculated as follows:
Odchylně od odstavce 2 musí mít způsobilí poskytovatelé osobního zajištění úvěrového rizika uvedení v čl.
the maturity of the underlying exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of 5 years.
201 odst.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Chapter 4;
1 písm. a) až h) úvěrové hodnocení vypracované uznanou externí ratingovou agenturou na stupni úvěrové kvality 2 nebo vyšším v době, kdy bylo zajištění úvěrového rizika poprvé uznáno, a následně na stupni úvěrové kvality 3 nebo vyšším.
an originator institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions subject to a risk weight of 1250 % in accordance with this Section.
Požadavek stanovený v tomto pododstavci se nevztahuje na způsobilé ústřední protistrany.
For all other positions, the maturity mismatch treatment set out in Chapter 4 shall be applied in accordance with the following formula:
Instituce, které smějí používat na přímé expozice vůči poskytovateli zajištění přístup IRB, mohou posoudit způsobilost podle prvního pododstavce na základě rovnocennosti PD poskytovatele zajištění a PD spojené se stupni úvěrové kvality uvedenými v článku 136.
where:
Odchylně od odstavce 2 je sekuritizační jednotka pro speciální účel způsobilým poskytovatelem zajištění, jsou-li splněny všechny tyto podmínky:
RW* risk-weighted exposure amounts for the purposes of point (a) of Article 92(3);
sekuritizační jednotka pro speciální účel vlastní aktiva, která se kvalifikují jako způsobilý finanční kolaterál v souladu s kapitolou 4;
risk-weighted exposure amounts for the underlying exposures as if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis;
aktiva uvedená v písmeni a) nepodléhají pohledávkám ani podmíněným pohledávkám o přednosti vyšší nebo stejné jako pohledávky či podmíněné pohledávky instituce, která přijímá osobní zajištění úvěrového rizika, a
risk-weighted exposure amounts calculated under Article 251 as if there was no maturity mismatch;
všechny požadavky pro uznání finančního kolaterálu uvedené v kapitole 4 jsou splněny.
T maturity of the underlying exposures, expressed in years;
Pro účely odstavce 4 je výše zajištění po zohlednění nesouladu měn a nesouladu splatností (GA) podle kapitoly 4 omezena na tržní hodnotu těchto aktiv upravenou o volatilitu a riziková váha expozic vůči poskytovateli zajištění, jak je uvedeno v rámci standardizovaného přístupu (g), se vypočítá jako vážená průměrná riziková váha, která by se použila na tato aktiva jakožto finanční kolaterál podle standardizovaného přístupu.
t maturity of credit protection, expressed in years;
Pokud se na sekuritizovanou pozici vztahuje plné zajištění úvěrového rizika nebo částečné zajištění úvěrového rizika na poměrném základě, platí tyto požadavky:
t* 0,25
instituce, která poskytuje zajištění úvěrového rizika, vypočítá objemy rizikově vážených expozic pro tu část sekuritizované pozice, která je zajištěna proti úvěrovému riziku, v souladu s pododdílem 3, jako kdyby příslušnou část dané pozice držela přímo;
Article 253
instituce, která kupuje zajištění úvěrového rizika, vypočítá objemy rizikově vážených expozic pro zajištěnou část v souladu s kapitolou 4.
Reduction in risk-weighted exposure amounts
Ve všech případech, na které se nevztahuje odstavec 6, platí tyto požadavky:
Where a securitisation position is assigned a 1250 % risk weight under this Section, institutions may deduct the exposure value of such position from Common Equity Tier 1 capital in accordance with point (k) of Article 36(1) as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts.
instituce, která poskytuje zajištění úvěrového rizika, zachází s částí pozice, která je zajištěna proti úvěrovému riziku, jako se sekuritizovanou pozicí a vypočítá objemy rizikově vážených expozic v souladu s pododdílem 3, jako kdyby danou pozici držela přímo, s výhradou odstavců 8, 9 a 10;
For that purpose, the calculation of the exposure value may reflect eligible funded credit protection in accordance with Article 249.
instituce, která kupuje zajištění úvěrového rizika, vypočítá objemy rizikově vážených expozic pro zajišťovanou část pozice uvedenou v písmeni a) v souladu s kapitolou 4.
Where an institution makes use of the alternative set out in paragraph 1, it may subtract the amount deducted in accordance with point (k) of Article 36(1) from the amount specified in Article 268 as maximum capital requirement that would be calculated in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised.
Instituce zachází s částí sekuritizované pozice, která není zajištěna proti úvěrovému riziku, jako se samostatnou sekuritizovanou pozicí a vypočítá objemy rizikově vážených expozic v souladu s pododdílem 3, s výhradou odstavců 8, 9 a 10.
Subsection 2
Instituce, které využívají přístup k sekuritizaci založený na interním ratingu (dále jen „přístup SEC-IRBA“) nebo standardizovaný přístup k sekuritizaci (dále jen „přístup SEC-SA“) podle pododdílu 3, určí záchytný bod (A) a uvolňující bod (D) pro každou z pozic odvozených v souladu s odstavcem 7 samostatně, jako kdyby byly v době vzniku transakce vydány jako samostatné sekuritizované pozice.
Hierarchy of methods and common parameters