natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Pro účely výpočtu KIRB zahrnují objemy rizikově vážených expozic, které by se počítaly podle kapitoly 3 ve vztahu k podkladovým expozicím:
is the capital charge of the pool of underlying exposures as defined in Article 255
výši očekávaných ztrát spojených se všemi podkladovými expozicemi sekuritizace, včetně podkladových expozic, u kterých došlo k selhání a které jsou stále součástí seskupení v souladu s kapitolou 3, a
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256
výši neočekávaných ztrát spojených se všemi podkladovými expozicemi, včetně podkladových expozic v seskupení, u nichž došlo k selhání, v souladu s kapitolou 3.
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256
Instituce mohou vypočítat KIRB ve vztahu k podkladovým expozicím sekuritizace v souladu s ustanoveními kapitoly 3 o výpočtu kapitálových požadavků pro pohledávky nabyté za úplatu.
a – (1/(p * KIRB))
Pro tyto účely se s retailovými expozicemi zachází jako s retailovými pohledávkami nabytými za úplatu, s neretailovými expozicemi pak jako s pohledávkami za podniky nabytými za úplatu.
N is the effective number of exposures in the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 4;
Instituce vypočítají KIRB odděleně pro riziko rozmělnění, pokud jde o podkladové expozice sekuritizace, je-li riziko rozmělnění ve vztahu k takovým expozicím podstatné.
LGD is the exposure-weighted average loss-given-default of the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 5;
V případech, kdy jsou ztráty z rizika rozmělnění a úvěrového rizika při sekuritizaci agregovány, zkombinují instituce pro účely pododdílu 3 příslušné KIRB pro riziko rozmělnění a úvěrové riziko do jediného KIRB.
is the maturity of the tranche as determined in accordance with Article 257.
Přítomnost jediného rezervního fondu nebo nadměrné kolateralizace dostupné pro krytí ztrát z úvěrového rizika či rizika rozmělnění lze považovat za náznak, že jsou tato rizika agregována.
The parameters A, B, C, D, and E shall be determined according to the following look-up table:
Pokud nejsou riziko rozmělnění a úvěrové riziko v rámci sekuritizace agregovány, upraví instituce zacházení stanovené ve druhém pododstavci tak, aby kombinovalo příslušné KIRB pro riziko rozmělnění a úvěrové riziko obezřetným způsobem.
Non-retail
Pokud instituce používá podle pododdílu 3 přístup SEC-SA, vypočítá KSA tak, že objemy rizikově vážených expozic, které by se vypočítaly podle kapitoly 2 ve vztahu k podkladovým expozicím, jako kdyby nebyly sekuritizovány, vynásobí 8 % a vydělí hodnotou podkladových expozic.
Senior, granular (N ≥ 25)
KSA se vyjadřuje ve formě desetinného čísla od nuly do jedničky.
Senior, non-granular (N < 25)
Pro účely tohoto odstavce vypočítají instituce hodnotu expozice podkladových expozic bez započtení specifických úprav o úvěrové riziko a dodatečných úprav ocenění v souladu s články 34 a 110 a bez dalšího snižování kapitálu.
Non-senior, granular (N ≥ 25)
Pro účely odstavců 1 až 6, využívá-li struktura sekuritizace sekuritizační jednotku pro speciální účel, je třeba se všemi expozicemi této jednotky souvisejícími se sekuritizací zacházet jako s podkladovými expozicemi.
Non-senior, non-granular (N < 25)
Instituce však může vyloučit expozice sekuritizační jednotky pro speciální účel ze seskupení podkladových expozic pro výpočet KIRB nebo KSA, pokud je riziko z expozic této jednotky nepodstatné nebo pokud nemá dopad na sekuritizovanou pozici instituce.
Retail
V případě syntetických sekuritizací s majetkovým zajištěním se jakékoli podstatné výnosy z emise úvěrových dluhových cenných papírů nebo jiných majetkových závazků sekuritizační jednotky pro speciální účel, které slouží jako kolaterál pro splacení sekuritizovaných pozic, zahrnou do výpočtu KIRB nebo KSA, pokud úvěrové riziko kolaterálu podléhá alokaci ztrát mezi tranše.
Senior
Pro účely odst.
Non-senior
5 třetího pododstavce tohoto článku vydá EBA obecné pokyny v souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1093/2010 o vhodných postupech kombinace KIRB pro riziko rozmělnění a úvěrové riziko, nejsou-li tato rizika v sekuritizaci agregována.
If the underlying IRB pool comprises both retail and non-retail exposures, the pool shall be divided into one retail and one non-retail subpool and, for each subpool, a separate p-parameter (and the corresponding input parameters N, KIRB and LGD) shall be estimated.
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem, v nichž upřesní podmínky, za nichž mohou instituce vypočítat KIRB pro seskupení podkladových expozic v souladu s odstavcem 4, zejména pokud jde o:
Subsequently, a weighted average p-parameter for the transaction shall be calculated on the basis of the p-parameters of each subpool and the nominal size of the exposures in each subpool.
interní úvěrové strategie a modely pro výpočet KIRB u sekuritizací;
Where an institution applies the SEC-IRBA to a mixed pool, the calculation of the p-parameter shall be based on the underlying exposures subject to the IRB Approach only.
použití různých rizikových faktorů týkajících se seskupení podkladových expozic, a pokud nejsou k dispozici dostatečně přesné nebo spolehlivé údaje o podkladovém seskupení, náhradní údaje pro odhad PD a LGD a
The underlying exposures subject to the Standardised Approach shall be ignored for these purposes.
požadavky týkající se náležité péče za účelem sledování kroků a strategií prodávajících pohledávek nebo jiných původců.
The effective number of exposures (N) shall be calculated as follows:
Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených v druhém pododstavci tohoto odstavce postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.
where EADi represents the exposure value associated with the ith exposure in the pool.
Článek 256
Multiple exposures to the same obligor shall be consolidated and treated as a single exposure.
Určení záchytného bodu (A) a uvolňujícího bodu (D)
The exposure-weighted average LGD shall be calculated as follows:
Pro účely pododdílu 3 stanoví instituce záchytný bod (A) na úrovni, na níž by ztráty v seskupení podkladových expozic začaly být přiřazovány k příslušné sekuritizované pozici.
where LGDi represents the average LGD associated with all exposures to the ith obligor.
Záchytný bod (A) se vyjadřuje jako desetinné číslo mezi nulou a jedničkou a rovná se vyšší z těchto hodnot: nula, nebo poměr nesplaceného zůstatku seskupení podkladových expozic v sekuritizaci sníženého o nesplacený zůstatek všech tranší, které mají vyšší nebo stejnou přednost jako tranše obsahující příslušnou sekuritizovanou pozici, včetně expozice samotné, k nesplacenému zůstatku všech podkladových expozic v sekuritizaci.
Where credit and dilution risks for purchased receivables are managed in an aggregate manner in a securitisation, the LGD input shall be construed as a weighted average of the LGD for credit risk and 100 % LGD for dilution risk.
Pro účely pododdílu 3 stanoví instituce uvolňující bod (D) na úrovni, na níž by ztráty v rámci seskupení podkladových expozic vedly v úplnou ztrátu jistiny pro tranši obsahující příslušnou sekuritizovanou pozici.
The weights shall be the stand-alone IRB Approach capital requirements for credit risk and dilution risk, respectively.
Uvolňující bod (D) se vyjadřuje jako desetinné číslo mezi nulou a jedničkou a rovná se vyšší z těchto hodnot: nula, nebo poměr nesplaceného zůstatku seskupení podkladových expozic v sekuritizaci sníženého o nesplacený zůstatek všech tranší, které mají vyšší přednost než tranše obsahující příslušnou sekuritizovanou pozici, k nesplacenému zůstatku všech podkladových expozic v sekuritizaci.
For these purposes, the presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are managed in an aggregate manner.
Pro účely odstavců 1 a 2 zacházejí instituce s nadměrnou kolateralizací a financovanými fondovými účty jako s tranšemi a s aktivy sestávajícími z takových fondových účtů jako s podkladovými expozicemi.
Where the share of the largest underlying exposure in the pool (C1) is no more than 3 %, institutions may use the following simplified method to calculate N and the exposure-weighted average LGDs:
Pro účely odstavců 1 a 2 neberou instituce v úvahu nefinancované fondové účty a aktiva, jež neposkytují úvěrové posílení, například z důvodu, že poskytují pouze podporu likvidity, ani měnové swapy nebo swapy úrokových sazeb, ani účty hotovostního kolaterálu týkající se daných pozic v sekuritizaci.
LGD = 0,50
Pro účely financovaných fondových účtů a aktiv poskytujících úvěrové posílení nakládá instituce jako se sekuritizovanými pozicemi pouze s těmi částmi těchto účtů či aktiv, které absorbují ztrátu.
where
Mají-li dvě nebo více pozic v rámci téže transakce různou splatnost, ale společnou poměrnou alokaci ztrát, zakládá se výpočet záchytných bodů (A) a uvolňujících bodů (D) na souhrnném nesplaceném zůstatku těchto pozic a výsledné záchytné body (A) i uvolňující body (D) musí být shodné.
denotes the share of the pool corresponding to the sum of the largest m exposures; and
Článek 257
m is set by the institution.
Určení splatnosti tranše (MT)
If only C1 is available and this amount is no more than 0,03, then the institution may set LGD as 0,50 and N as 1/C1.
Pro účely pododdílu 3 a s výhradou odstavce 2 mohou instituce měřit splatnost tranše (MT) těmito metodami:
Where the position is backed by a mixed pool and the institution is able to calculate KIRB on at least 95 % of the underlying exposure amounts in accordance with point (a) of Article 258(1), the institution shall calculate the capital charge for the pool of underlying exposures as:
váženou průměrnou splatností smluvních plateb splatných v rámci tranše podle tohoto vzorce:
d is the share of the exposure amount of underlying exposures for which the institution can calculate KIRB over the exposure amount of all underlying exposures.
kde CFt označuje všechny smluvní platby (jistina, úroky a poplatky) splatné dlužníkem během období t, nebo
Where an institution has a securitisation position in the form of a derivative to hedge market risks, including interest rate or currency risks, the institution may attribute to that derivative an inferred risk weight equivalent to the risk weight of the reference position calculated in accordance with this Article.
konečnou splatností tranše podle tohoto vzorce:
For the purposes of the first subparagraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
kde ML označuje konečnou splatnost tranše.
Article 260
Pro účely odstavce 1 platí pro určení splatnosti tranše (MT) ve všech případech minimální úroveň jednoho roku a maximální úroveň pěti let.
Treatment of STS securitisations under the SEC-IRBA
Pokud může být instituce vystavena potenciálním ztrátám z podkladových expozic na základě smlouvy, určí splatnost sekuritizované pozice s ohledem na splatnost příslušné smlouvy a nejdelší dobu splatnosti takových podkladových expozic.
Under the SEC-IRBA, the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 259, subject to the following modifications:
V případě revolvingových expozic se použije nejdelší smluvně možná zbývající doba splatnosti expozice, kterou lze během revolvingového období přidat.
risk-weight floor for senior securitisation positions = 10 %
EBA sleduje spektrum postupů v této oblasti, zejména s ohledem na uplatňování odst.
Article 261
Pododdíl 3
Under the SEC-SA, the risk-weighted exposure amount for a position in a securitisation shall be calculated by multiplying the exposure value of the position as calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
Způsoby výpočtu objemů rizikově vážených expozic
when D ≤ KA
Článek 258
RW = 12,5 · KSSFA(KA)
Podmínky použití přístupu založeného na interním ratingu (SEC-IRBA)
when A ≥ KA
Instituce použijí k výpočtu objemů rizikově vážených expozic ve vztahu k sekuritizované pozici přístup SEC-IRBA, jsou-li splněny tyto podmínky:
when A < KA < D
pozice je kryta seskupením IRB nebo smíšeným seskupením za podmínky, že ve druhém z uvedených případů je instituce schopna vypočítat KIRB v souladu s oddílem 3 u minimálně 95 % objemu podkladových expozic;
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256;
je k dispozici dostatek informací o podkladových expozicích sekuritizace, aby mohla instituce vypočítat KIRB, a
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256;
použít přístup SEC-IRBA ve vztahu ke konkrétní sekuritizované pozici není pro instituci vyloučeno podle odstavce 2.
is a parameter calculated in accordance with paragraph 2;
Příslušné orgány mohou v jednotlivých případech vyloučit použití přístupu SEC-IRBA, pokud mají sekuritizace velmi složité nebo vysoce rizikové vlastnosti.
a – (1/(p · KA))
Pro tyto účely lze za velmi složité nebo vysoce rizikové považovat tyto vlastnosti:
p 1 for a securitisation exposure that is not a re-securitisation exposure
úvěrové posílení, které může erodovat z důvodů jiných než portfoliových ztrát;
For the purposes of paragraph 1, KA shall be calculated as follows:
seskupení podkladových expozic s vysokou mírou interní korelace v důsledku koncentrovaných expozic vůči jedinému sektoru nebo zeměpisné oblasti;
KSA is the capital charge of the underlying pool as defined in Article 255;
transakce, při níž splácení sekuritizovaných pozic do vysoké míry závisí na rizikových faktorech, které KIRB neodráží, nebo
W = ratio of:
vysoce složitá alokace ztrát mezi tranše.
the sum of the nominal amount of underlying exposures in default, to
Článek 259
the sum of the nominal amount of all underlying exposures.
Výpočet objemů rizikově vážených expozic podle přístupu SEC-IRBA
For these purposes, an exposure in default shall mean an underlying exposure which is either: (i) 90 days or more past due; (ii) subject to bankruptcy or insolvency proceedings; (iii) subject to foreclosure or similar proceeding; or (iv) in default in accordance with the securitisation documentation.
Podle přístupu SEC-IRBA se objem rizikově vážené expozice pro sekuritizovanou pozici vypočítá vynásobením hodnoty expozice pozice, jež se počítá podle článku 248, příslušnou rizikovou váhou určenou následujícím způsobem; ve všech případech pak platí, že minimální úroveň činí 15 %:
Where an institution does not know the delinquency status for 5 % or less of underlying exposures in the pool, the institution may use the SEC-SA subject to the following adjustment in the calculation KA:
když D ≤ KIRB
EADSubpool 1 where W known
když A ≥ KIRB
EAD Total
když A < KIRB < D
KSubpool 1 where W known
je kapitálový požadavek seskupení podkladových expozic ve smyslu článku 255;
EADSubpool 2 where W unknown
D je uvolňující bod určený v souladu s článkem 256;
Where the institution does not know the delinquency status for more than 5 % of underlying exposures in the pool, the position in the securitisation must be risk-weighted at 1250 %.
A je záchytný bod určený v souladu s článkem 256.
For the purposes of this paragraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
a – (1/(p * KIRB)),
Article 262
N je efektivní počet expozic v seskupení podkladových expozic vypočítaný v souladu s odstavcem 4;
Treatment of STS securitisations under the SEC-SA
LGD je expozičně vážená průměrná hodnota ztrátovosti ze selhání seskupení podkladových expozic vypočítaná v souladu s odstavcem 5;
Under the SEC-SA the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 261, subject to the following modifications:
je splatnost tranše určená v souladu s článkem 257.
p = 0,5
Parametry A, B, C, D a E se určují v souladu s touto tabulkou:
Article 263
Neretailové
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the External Ratings Based Approach (SEC-ERBA)
Vyšší přednost, vyšší členění (N ≥ 25)
Under the SEC-ERBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position as calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight in accordance with this Article.
Vyšší přednost, nižší členění (N < 25)
For exposures with short-term credit assessments or when a rating based on a short-term credit assessment may be inferred in accordance with paragraph 7, the following risk weights shall apply:
Nižší přednost, vyšší členění (N ≥ 25)
Table 1
Nižší přednost, nižší členění (N < 25)
Credit Quality Step
Retailové
All other ratings
Vyšší přednost
Risk weight
Nižší přednost
For exposures with long-term credit assessments or when a rating based on a long-term credit assessment may be inferred in accordance with paragraph 7 of this Article, the risk weights set out in Table 2 shall apply, adjusted as applicable for tranche maturity (MT) in accordance with Article 257 and paragraph 4 of this Article and for tranche thickness for non-senior tranches in accordance with paragraph 5 of this Article:
Pokud podkladové seskupení IRB sestává z retailových i neretailových expozic, rozdělí se na retailové a neretailové podseskupení a pro každé podseskupení se odhadem určí samostatný parametr p (a odpovídající vstupní parametry N, KIRB a LGD).
Table 2
Následně se vypočítá vážený průměr parametru p pro transakci, a to na základě parametrů p každého podseskupení a nominální velikosti expozic v každém podseskupení.
Senior tranche
Pokud instituce používá přístup SEC-IRBA ve vztahu ke smíšenému seskupení, vychází výpočet parametru p pouze z podkladových expozic podléhajících přístupu IRB.
Non-senior (thin) tranche
Na podkladové expozice podléhající standardizovanému přístupu se pro tyto účely nebere zřetel.
Tranche maturity (MT)
Efektivní počet expozic (N) se vypočítá takto:
1 year
kde EADi představuje hodnotu expozice související s i-tou expozicí v seskupení.
5 years
Vícenásobné expozice vůči stejnému dlužníkovi se konsolidují a zachází se s nimi jako s jednou expozicí.
All other
Expozičně vážená průměrná hodnota LGD se vypočítá takto:
In order to determine the risk weight for tranches with a maturity between 1 and 5 years, institutions shall use linear interpolation between the risk weights applicable for 1 and 5 years maturity respectively in accordance with Table 2.
kde LGDi představuje průměrnou hodnotu LGD související se všemi expozicemi vůči i-tému dlužníkovi.
In order to account for tranche thickness, institutions shall calculate the risk weight for non-senior tranches as follows:
Je-li úvěrové riziko a riziko rozmělnění pro pohledávky nabyté za úplatu v rámci sekuritizace agregováno, stanoví se vstupní hodnota LGD jako vážený průměr LGD pro úvěrové riziko a 100 % LGD pro riziko rozmělnění.
RW after adjusting for maturity according to paragraph 4
Váhami jsou samostatné kapitálové požadavky v rámci přístupu IRB pro úvěrové riziko a riziko rozmělnění.
T = tranche thickness measured as D – A
Pro tyto účely lze přítomnost jediného rezervního fondu nebo nadměrné kolateralizace dostupné pro krytí ztrát z úvěrového rizika či rizika rozmělnění považovat za náznak, že jsou tato rizika agregována.
The risk weights for non-senior tranches resulting from paragraphs 3, 4 and 5 shall be subject to a floor of 15 %.
Pokud podíl největší podkladové expozice v seskupení (C1) nepřesahuje 3 %, mohou instituce pro výpočet hodnoty N a expozičně vážených průměrných hodnot LGD použít tuto zjednodušenou metodu
In addition, the resulting risk weights shall be no lower than the risk weight corresponding to a hypothetical senior tranche of the same securitisation with the same credit assessment and maturity.
LGD = 0,50,
For the purposes of using inferred ratings, institutions shall attribute to an unrated position an inferred rating equivalent to the credit assessment of a rated reference position which meets all of the following conditions:
kde
the reference position ranks pari passu in all respects to the unrated securitisation position or, in the absence of a pari passu ranking position, the reference position is immediately subordinate to the unrated position;
označuje příslušný podíl seskupení odpovídající součtu m největších expozic a
the reference position does not benefit from any third-party guarantees or other credit enhancements that are not available to the unrated position;
m stanoví instituce.
the maturity of the reference position shall be equal to or longer than that of the unrated position in question;
Je-li k dispozici pouze C1 a tato hodnota není vyšší než 0,03, může instituce stanovit LGD ve výši 0,50 a N jako 1/C1.
on an ongoing basis, any inferred rating shall be updated to reflect any changes in the credit assessment of the reference position.
Je-li pozice kryta smíšeným seskupením a instituce je schopna vypočítat KIRB pro nejméně 95 % objemu podkladových expozic v souladu s čl.
Article 264
258 odst.
Treatment of STS securitisations under the SEC-ERBA
1 písm. a), vypočítá instituce kapitálové požadavky pro seskupení podkladových expozic takto:
Under the SEC-ERBA, the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 263, subject to the modifications laid down in this Article.
d je podíl objemu expozic podkladových expozic, pro které dokáže instituce spočítat KIRB, v poměru k objemu expozic všech podkladových expozic.
For exposures with short-term credit assessments or when a rating based on a short-term credit assessment may be inferred in accordance with Article 263(7), the following risk weights shall apply:
Pokud má instituce sekuritizovanou pozici ve formě derivátu za účelem zajištění tržních rizik, včetně úrokových nebo měnových rizik, může tomuto derivátu přiřadit odvozenou rizikovou váhu ekvivalentní rizikové váze referenční pozice vypočítané v souladu s tímto článkem.
Table 3
Pro účely prvního pododstavce je referenční pozicí pozice, která má ve všech ohledech stejnou úroveň jako derivát, nebo pokud taková pozice na stejné úrovni není k dispozici, pozice, která je derivátu bezprostředně podřízena.
For exposures with long-term credit assessments or when a rating based on a long-term credit assessment may be inferred in accordance with Article 263(7), risk weights shall be determined in accordance with Table 4, adjusted for tranche maturity (MT) in accordance with Article 257 and Article 263(4) and for tranche thickness for non-senior tranches in accordance with Article 263(5):
Článek 260
Table 4
Zacházení se STS sekuritizacemi podle přístupu SEC-IRBA
Article 265
Podle přístupu SEC-IRBA se riziková váha pro pozici v STS sekuritizaci vypočítá v souladu s článkem 259, s těmito úpravami:
Scope and operational requirements for the Internal Assessment Approach
minimální úroveň rizikové váhy pro sekuritizované pozice s vyšší předností = 10 %;
Institutions may calculate the risk-weighted exposure amounts for unrated positions in ABCP programmes or ABCP transactions under the Internal Assessment Approach in accordance with Article 266 where the conditions set out in paragraph 2 of this Article are met.
Článek 261
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with paragraph 2 of this Article, and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
Výpočet objemů rizikově vážených expozic podle standardizovaného přístupu (SEC-SA)
The competent authorities shall grant institutions permission to apply the Internal Assessment Approach within a clearly defined scope of application where all of the following conditions are met: