natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Hodnota KIRB či KSA se vypočítá s ohledem na původní seskupení podkladových expozic sekuritizace.
Article 254
Instituce, které pro původní sekuritizovanou pozici využívají přístup k sekuritizaci založený na externím ratingu (dále jen „přístup SEC-ERBA“) podle pododdílu 3, vypočítají objemy rizikově vážených expozic pro pozice odvozené v souladu s odstavcem 7 takto:
Hierarchy of methods
pokud má odvozená pozice vyšší přednost, je jí přiřazena riziková váha původní sekuritizované pozice;
Institutions shall use one of the methods set out in Subsection 3 to calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with the following hierarchy:
pokud má odvozená pozice nižší přednost, může jí být přiřazen odvozený rating v souladu s čl.
where the conditions set out in Article 258 are met, an institution shall use the SEC-IRBA in accordance with Articles 259 and 260;
263 odst.
where the SEC-IRBA may not be used, an institution shall use the SEC-SA in accordance with Articles 261 and 262;
7.
where the SEC-SA may not be used, an institution shall use the SEC-ERBA in accordance with Articles 263 and 264 for rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Vstupní parametr poměrné velikosti („thickness“) T se v tomto případě vypočítá pouze na základě odvozené pozice.
For rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used, an institution shall use the SEC-ERBA instead of the SEC-SA in each of the following cases:
Nelze-li rating odvodit, použije instituce vyšší z hodnot rizikové váhy plynoucích z:
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % for positions qualifying as positions in an STS securitisation;
použití přístupu SEC-SA v souladu s odstavcem 8 a pododdílem 3, nebo
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % or the application of the SEC-ERBA would result in a risk weight higher than 75 % for positions not qualifying as positions in an STS securitisation;
rizikové váhy původní sekuritizované pozice podle přístupu SEC-ERBA.
for securitisation transactions backed by pools of auto loans, auto leases and equipment leases.
S odvozenou pozicí s nižší předností se zachází jako se sekuritizovanou pozicí bez vyšší přednosti i v případě, že původní sekuritizovaná pozice před zajištěním vyšší přednost měla.
In cases not covered by paragraph 2, and by way of derogation from point (b) of paragraph 1, an institution may decide to apply the SEC-ERBA instead of the SEC-SA to all of its rated securitisation positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Článek 250
For the purposes of the first subparagraph, an institution shall notify its decision to the competent authority no later than 17 November 2018.
Skrytá podpora
Any subsequent decision to further change the approach applied to all of its rated securitisation positions shall be notified by the institution to its competent authority before the 15th November immediately following that decision.
Instituce, která je sponzorem nebo původcem a v sekuritizaci využila při výpočtu objemů rizikově vážených expozic čl.
In the absence of any objection by the competent authority by 15 December immediately following the deadline referred to in the second or third subparagraph, as appropriate, the decision notified by the institution shall take effect from 1 January of the following year and shall be valid until a subsequently notified decision comes into effect.
247 odst.
An institution shall not use different approaches in the course of the same year.
1 a 2 nebo prodala nástroje ze svého obchodního portfolia tak, že již není povinna držet kapitál pro rizika vyplývající z těchto nástrojů, neposkytne sekuritizaci nad rámec svých smluvních závazků přímo ani nepřímo žádnou podporu s cílem snížit potenciální nebo skutečné ztráty investorů.
By way of derogation from paragraph 1, competent authorities may prohibit institutions, on a case by case basis, from applying the SEC-SA when the risk-weighted exposure amount resulting from the application of the SEC-SA is not commensurate to the risks posed to the institution or to financial stability, including but not limited to the credit risk embedded in the exposures underlying the securitisation.
Transakce není považována za podporu pro účely odstavce 1, pokud je řádně zohledněna při posuzování převodu významného úvěrového rizika a obě strany při jejím provádění jednají ve vlastním zájmu jako svobodné a nezávislé strany (nezávislý vztah).
In the case of exposures not qualifying as positions in an STS securitisation, particular regard shall be had to securitisations with highly complex and risky features.
Pro tyto účely provede instituce plné úvěrové přezkoumání transakce, přinejmenším s ohledem na všechny tyto aspekty:
Without prejudice to paragraph 1 of this Article, an institution may apply the Internal Assessment Approach to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to an unrated position in an ABCP programme or ABCP transaction in accordance with Article 266, provided that the conditions set out in Article 265 are met.
cenu zpětného odkupu;
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265(2), and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
kapitál a likviditu instituce před zpětným odkupem a po něm;
For a position in a re-securitisation, institutions shall apply the SEC-SA in accordance with Article 261, with the modifications set out in Article 269.
výkonnost podkladových expozic;
In all other cases, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions.
výkonnost sekuritizovaných pozic;
The competent authorities shall inform the EBA of any notification made pursuant to paragraph 3 of this Article.
dopad podpory na očekávané ztráty původce oproti investorovi.
The EBA shall monitor the impact of this Article on capital requirements and the range of supervisory practices in connection with paragraph 4 of this Article, and shall report annually to the Commission on its findings and issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Instituce, která je původcem nebo sponzorem, oznámí příslušnému orgánu jakékoli transakce uzavřené ve vztahu k sekuritizaci v souladu s odstavcem 2.
Article 255
EBA vydá v souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1093/2010 obecné pokyny k tomu, co se pro účely tohoto článku rozumí nezávislým vztahem a za jakých podmínek není transakce strukturována k poskytování podpory.
Determination of KIRB and KSA
Nesplní-li instituce, která je původcem nebo sponzorem, ve vztahu k sekuritizaci požadavky odstavce 1, zahrne všechny podkladové expozice dané sekuritizace do svého výpočtu objemů rizikově vážených expozic, jako kdyby nebyly sekuritizovány, a zveřejní:
Where an institution applies the SEC-IRBA under Subsection 3, the institution shall calculate KIRB in accordance with paragraphs 2 to 5.
že poskytla podporu sekuritizaci v rozporu s odstavcem 1, a
Institutions shall determine KIRB by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the exposure value of the underlying exposures.
dopad poskytnuté podpory z hlediska kapitálových požadavků.
KIRB shall be expressed in decimal form between zero and one.
Článek 251
For KIRB calculation purposes, the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures shall include:
Výpočet objemů rizikově vážených expozic instituce, která je původcem, sekuritizovaných syntetickou sekuritizací
the amount of expected losses associated with all the underlying exposures of the securitisation including defaulted underlying exposures that are still part of the pool in accordance with Chapter 3; and
Pro účely výpočtu objemů rizikově vážených expozic u podkladových expozic použije instituce, která je původcem syntetické sekuritizace, v příslušných případech metody výpočtu stanovené v tomto oddíle namísto těch, které jsou stanoveny v kapitole 2.
the amount of unexpected losses associated with all the underlying exposures including defaulted underlying exposures in the pool in accordance with Chapter 3.
V případě institucí, které počítají objemy rizikově vážených expozic a případně výši očekávaných ztrát u podkladových expozic podle kapitoly 3, se výše očekávané ztráty u takovýchto expozic rovná nule.
Institutions may calculate KIRB in relation to the underlying exposures of the securitisation in accordance with the provisions set out in Chapter 3 for the calculation of capital requirements for purchased receivables.
Rizikovou váhu, jež má být použita na pozice, na které se vztahuje snížení úvěrového rizika, je možné změnit v souladu s kapitolou 4.
For these purposes, retail exposures shall be treated as purchased retail receivables and non-retail exposures as purchased corporate receivables.
Článek 252
Institutions shall calculate KIRB separately for dilution risk in relation to the underlying exposures of a securitisation where dilution risk is material to such exposures.
Postup v případě nesouladu splatností u syntetické sekuritizace
Where losses from dilution and credit risks are treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall combine the respective KIRB for dilution and credit risk into a single KIRB for the purposes of Subsection 3.
Pro účely výpočtu objemů rizikově vážených expozic v souladu s článkem 251 se nesoulad splatností mezi zajištěním úvěrového rizika, pomocí něhož dochází k převodu rizika, a podkladovými expozicemi počítá takto:
The presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are treated in an aggregate manner.
za splatnost podkladových expozic se považuje splatnost té z daných expozic, jejíž splatnost je nejdelší, maximálně však pět let.
Where dilution and credit risk are not treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall modify the treatment set out in the second subparagraph to combine the respective KIRB for dilution and credit risk in a prudent manner.
Splatnost zajištění úvěrového rizika se stanoví v souladu s kapitolou 4;
Where an institution applies the SEC-SA under Subsection 3, it shall calculate KSA by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 2 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the value of the underlying exposures.
instituce, která je původcem, pomine nesoulad splatností při výpočtu objemů rizikově vážených expozic pro sekuritizované pozice, kterým je podle tohoto oddílu přiřazena riziková váha 1250 %.
KSA shall be expressed in decimal form between zero and one.
U všech ostatních pozic se použije zacházení pro případ nesouladu splatností stanovené v kapitole 4 v souladu s tímto vzorcem:
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
kde:
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
RW* objemy rizikově vážených expozic pro účely čl.
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
92 odst.
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
3 písm. a);
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
objemy rizikově vážených expozic pro podkladové expozice, jako kdyby nebyly sekuritizovány, vypočítané úměrně;
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
objemy rizikově vážených expozic vypočítané podle článku 251, jako kdyby neexistoval nesoulad splatností;
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
T splatnost podkladových expozic v letech;
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
t splatnost zajištění úvěrového rizika v letech;
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
t* 0,25.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Článek 253
Article 256
Snížení objemů rizikově vážených expozic
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
Je-li sekuritizované pozici podle tohoto oddílu přidělena riziková váha 1250 %, mohou instituce v souladu s čl.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
36 odst.
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
1 písm. k) namísto zahrnutí této pozice do výpočtu objemů rizikově vážených expozic odečíst hodnotu expozice u této pozice z kmenového kapitálu tier 1.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
Za tímto účelem může výpočet hodnoty expozice zohledňovat způsobilé majetkové zajištění úvěrového rizika v souladu s článkem 249.
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Pokud instituce využije alternativu stanovenou v odstavci 1, může částku odečtenou podle čl.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
36 odst.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
1 písm. k) odečíst z hodnoty stanovené v článku 268 coby maximálního kapitálového požadavku, který by byl vypočítán s ohledem na podkladové expozice, jako kdyby nebyly sekuritizovány.
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
Pododdíl 2
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
Pořadí metod a společné parametry
Article 257
Článek 254
Determination of tranche maturity (MT)
Pořadí metod
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
Instituce použijí pro výpočet objemů rizikově vážených expozic jednu z metod stanovených v pododdíle 3 podle tohoto pořadí:
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
jsou-li splněny podmínky podle článku 258, použije přístup SEC-IRBA v souladu s články 259 a 260;
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
nelze-li použít přístup SEC-IRBA, použije přístup SEC-SA v souladu s články 261 a 262;
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
nelze-li použít přístup SEC-SA, použije přístup SEC-ERBA v souladu s články 263 a 264 pro pozice s ratingem nebo pozice, pro které lze použít odvozený rating.
where ML is the final legal maturity of the tranche.
Pro pozice s ratingem nebo pozice, pro které lze použít odvozený rating, použije instituce přístup SEC-ERBA namísto SEC-SA v každém z těchto případů:
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
pokud by použití přístupu SEC-SA mělo za následek rizikovou váhu vyšší než 25 % pro pozice, které se kvalifikují jako pozice v STS sekuritizaci;
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
pokud by použití přístupu SEC-SA mělo za následek rizikovou váhu vyšší než 25 % nebo pokud by použití přístupu SEC-ERBA mělo za následek rizikovou váhu vyšší než 75 % pro pozice, které se nekvalifikují jako pozice v STS sekuritizaci;
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
v případě sekuritizačních transakcí zajištěných prostřednictvím seskupení půjček a leasingů na automobily a leasingů na zařízení.
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
V případech, na které se nevztahuje odstavec 2, se může instituce odchylně od odst.
Subsection 3
1 písm. b) rozhodnout uplatnit přístup SEC-ERBA namísto SEC-SA na všechny své sekuritizované pozice s ratingem nebo sekuritizované pozice, pro které lze použít odvozený rating.
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
Pro účely prvního pododstavce oznámí instituce své rozhodnutí příslušnému orgánu do 17. listopadu 2018.
Article 258
Veškerá následná rozhodnutí o další změně přístupu uplatňovaného na všechny své sekuritizované pozice s ratingem oznámí instituce svému příslušnému orgánu před 15. listopadem neprodleně po jejich přijetí.
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
Nevznese-li příslušný orgán žádné námitky do 15. prosince bezprostředně po lhůtě uvedené ve druhém nebo případně třetím pododstavci, nabývá rozhodnutí oznámené institucí účinku 1. ledna následujícího roku a platí, dokud nenabude účinku následně oznámené rozhodnutí.
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
Instituce nepoužije rozdílné přístupy v průběhu téhož roku.
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;
Odchylně od odstavce 1 mohou příslušné orgány v jednotlivých případech zakázat institucím používat přístup SEC-SA, pokud objem rizikově vážené expozice vyplývající z použití přístupu SEC-SA není úměrný rizikům pro danou instituci nebo pro finanční stabilitu, včetně mimo jiné úvěrového rizika zakotveného v podkladových expozicích příslušné sekuritizace.
there is sufficient information available in relation to the underlying exposures of the securitisation for the institution to be able to calculate KIRB; and
V případě expozic, které se nekvalifikují jako pozice v STS sekuritizaci, se zvláštní pozornost věnuje sekuritizacím s velmi složitými a vysoce rizikovými vlastnostmi.
the institution has not been precluded from using the SEC-IRBA in relation to a specified securitisation position in accordance with paragraph 2.
Aniž je dotčen odstavec 1 tohoto článku, může instituce použít metodu interního hodnocení k výpočtu objemů rizikově vážených expozic ve vztahu k pozici bez ratingu v programu ABCP nebo transakci ABCP podle článku 266, jsou-li splněny podmínky stanovené v článku 265.
Competent authorities may on a case-by-case basis preclude the use of the SEC-IRBA where securitisations have highly complex or risky features.
Pokud instituce obdržela svolení použít metodu interního hodnocení v souladu s čl.
For these purposes, the following may be regarded as highly complex or risky features:
265 odst.
credit enhancement that can be eroded for reasons other than portfolio losses;
2 a určitá pozice v programu ABCP nebo transakci ABCP spadá do oblasti, na niž se toto svolení vztahuje, uplatní k výpočtu objemu rizikově vážené expozice u této pozice tuto metodu.
pools of underlying exposures with a high degree of internal correlation as a result of concentrated exposures to single sectors or geographical areas;
V případě pozice v resekuritizaci použije instituce přístup SEC-SA v souladu s článkem 261, s úpravami uvedenými v článku 269.
transactions where the repayment of the securitisation positions is highly dependent on risk drivers not reflected in KIRB; or
Ve všech ostatních případech je sekuritizovaným pozicím přiřazena riziková váha 1250 %.
highly complex loss allocations between tranches.
Příslušné orgány informují EBA o veškerých oznámeních učiněných podle odstavce 3 tohoto článku.
Article 259
Článek 255
Under the SEC-IRBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
Určení KIRB a KSA
when D ≤ KIRB
Pokud instituce používá podle pododdílu 3 přístup SEC-IRBA, vypočítá KIRB v souladu s odstavci 2 až 5.
RW = 12,5 · KSSFA(KIRB)
Instituce určí KIRB tak, že objemy rizikově vážených expozic, které by se vypočítaly podle kapitoly 3 ve vztahu k podkladovým expozicím, jako kdyby nebyly sekuritizovány, vynásobí 8 % a vydělí hodnotou expozice podkladových expozic.
when A ≥ KIRB
KIRB se vyjadřuje ve formě desetinného čísla od nuly do jedničky.
when A < KIRB < D