natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Centrální depozitáři cenných papírů vypočtou a uplatní peněžité sankce podle čl. 7 odst. 2 nařízení (EU) č. 909/2014 pro každý příkaz k vypořádání, u něhož dojde k selhání vypořádání.
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Ve výpočtu uvedeném v prvním pododstavci se zohlední příkazy k vypořádání, které účastník pozdržel.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Pokud se požaduje párování podle čl. 5 odst. 2, peněžité sankce se uplatní pouze na spárované příkazy k vypořádání.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Peněžité sankce se vypočtou a uplatní na konci každého obchodního dne, ve kterém příkaz k vypořádání vede k selhání vypořádání.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
V případě, že byl příkaz k vypořádání zadán do systému vypořádání obchodů s cennými papíry nebo byl spárován po určeném dni vypořádání, peněžité sankce se vypočtou a uplatní od určeného dne vypořádání.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Pokud jsou příkazy k vypořádání vložen do systému vypořádání obchodů s cennými papíry, v případě nedodaných finančních nástrojů podle čl. 27 odst. 10, čl. 29 odst. 11 nebo čl. 31 odst. 11 se peněžité sankce vztahují na nové pokyny k vypořádání ode dne, kdy byly uvedené pokyny zadány do vypořádacího systému.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Jestliže byly příkazy k vypořádání spárovány po určeném dni vypořádání, peněžité sankce za období od určeného dne vypořádání do obchodního dne předcházejícího dni, v němž se spárování uskutečnilo, zaplatí poslední účastník, který zadal příslušný příkaz k vypořádání do systému vypořádání obchodů s cennými papíry nebo příkaz upravil.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
Centrální depozitáři cenných papírů poskytnou denně každému příslušnému účastníkovi údaje o výpočtu peněžitých sankcí za každý příkaz k vypořádání, u kterého došlo k selhání vypořádání, včetně údajů o účtu, jehož se každý příkaz k vypořádání, u kterého došlo k selhání vypořádání, týká.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Výběr a rozdělování peněžitých sankcí
Collection and distribution of cash penalties
Centrální depozitáři cenných papírů účtují a vybírají nejméně jednou měsíčně čistou částku peněžitých sankcí, které má zaplatit každý účastník způsobující selhání vypořádání.
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Peněžité sankce budou uloženy na vyhrazený peněžní účet.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Centrální depozitáři cenných papírů rozdělí nejméně jednou měsíčně čistou částku peněžitých sankcí uvedených v odstavci 1 mezi přijímající účastníky dotčené selháním vypořádání.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Náklady na mechanismus sankcí
Costs of the penalty mechanism
Centrální depozitáři cenných papírů nebudou peněžité sankce využívat k pokrytí nákladů souvisejících s mechanismem sankcí.
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
Centrální depozitáři cenných papírů sdělí účastníkům podrobně výši nákladů uvedených v odstavci 1.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
Centrální depozitáři cenných papírů budou účtovat účastníkům náklady na mechanismus sankcí odděleně.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Tyto náklady nelze účtovat na základě hrubé částky sankcí uložených jednotlivým účastníkům.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Mechanismus sankcí v případě, že je účastník ústřední protistranou
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Je-li účastník způsobující selhání nebo přijímající účastník ústřední protistranou, centrální depozitáři cenných papírů zajistí tyto kroky:
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
aby ústředním protistranám byl poskytnut výpočet peněžitých sankcí za příkazy k vypořádání zadané těmito ústředními protistranami, u nichž došlo k selhání vypořádání;
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
aby ústřední protistrany vybraly peněžité sankce uvedené v písmenu a) od členů clearingového systému způsobujících selhání vypořádání;
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
aby ústřední protistrany rozdělily peněžité sankce uvedené v písmenu b) mezi členy clearingového systému, kteří jsou dotčeni selháním vypořádání;
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
aby ústřední protistrany podávaly centrálnímu depozitáři cenných papírů jednou měsíčně zprávu o sankcích, které vybraly a rozdělily.
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
Centrální depozitáři cenných papírů, kteří používají společnou infrastrukturu pro vypořádání
CSDs that use a common settlement infrastructure
Centrální depozitáři cenných papírů, kteří používají společnou infrastrukturu pro vypořádání, včetně případů, kdy některé z jejich služeb nebo činností jsou zajišťovány externě, jak je uvedeno v čl. 30 odst. 5 nařízení (EU) č. 909/2014, společně zavedou mechanismus sankcí uvedený v čl. 7 odst. 2 nařízení (EU) č. 909/2014 a budou společně řídit způsoby výpočtu, uplatňování, výběru a rozdělování peněžitých sankcí v souladu s tímto nařízením.
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
Podrobný popis postupu náhradní koupě
Details of the buy-in process
Postup náhradní koupě není možný
Buy-in not possible
Postup náhradní koupě se bude považovat za vyloučený pouze v případě, že:
A buy-in shall only be considered not possible where:
příslušné finanční nástroje již neexistují;
the relevant financial instruments no longer exist;
clearing obchodu neprovádí ústřední protistrana a člen obchodního systému způsobující selhání vypořádání nebo obchodující strana způsobující selhání vypořádání je v insolvenčním řízení.
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
Pro účely písmene b) se insolvenčním řízením rozumí jakékoli kolektivní opatření stanovené v právních předpisech členského státu nebo třetí země, jehož účelem je likvidace nebo reorganizace člena obchodního systému či obchodující strany, je-li součástí tohoto opatření pozdržení převodů nebo plateb nebo uložení omezení těchto převodů.
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
Neefektivní postup náhradní koupě
Ineffective buy-in process
Pro účely čl. 7 odst. 4 písm. b) nařízení (EU) č. 909/2014 se za operace složené z několika obchodů považují tyto operace:
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
operace, kdy jedna strana prodává finanční nástroje za peněžní prostředky (dále jen „první obchod“), se závazkem druhé strany prodat ekvivalentní finanční nástroje první straně za cenu, která je stanovena nebo ji lze stanovit (dále jen „druhý obchod“);
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
operace, kdy jedna strana převádí finanční nástroje na druhou stranu (dále jen „první obchod“), se závazkem vůči druhé straně vrátit ekvivalentní finanční nástroje první straně (dále jen „druhý obchod“).
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
Platí-li odstavec 1, postup náhradní koupě je třeba považovat za neefektivní, pokud je určený den vypořádání druhého obchodu stanoven do 30 obchodních dnů po určeném dni vypořádání prvního obchodu.
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Uplatnění částečného vypořádání
Application of partial settlement
Pokud poslední obchodní den prodloužené lhůty uvedené v čl. 7 odst. 3 nařízení (EU) č. 909/2014 jsou některé z příslušných finančních nástrojů k dispozici pro účely dodání přijímajícímu účastníkovi, podle konkrétní situace přijímající členové clearingového systému a členové clearingového systému způsobující selhání vypořádání, přijímající členové obchodního systému a členové obchodního systému způsobující selhání vypořádání nebo přijímající obchodující strany a obchodující strany způsobující selhání vypořádání částečně vypořádají původní příkaz k vypořádání, ledaže jsou podmínky stanovené v čl. 12 odst. 1 tohoto nařízení splněny.
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
První pododstavec se nepoužije, pokud je příslušný příkaz k vypořádání pozdržen v souladu s článkem 8.
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Zprostředkovatel náhradní koupě
Buy-in agent
Zprostředkovatel náhradní koupě nesmí být při provádění náhradní koupě ve střetu zájmů a náhradní koupi uskuteční za nejpříznivějších podmínek podle konkrétní situace pro člena clearingového systému způsobujícího selhání, člena obchodního systému způsobujícího selhání nebo obchodující stranu způsobující selhání, v souladu s článkem 27 směrnice 2014/65/EU.
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
Smluvní ujednání a postupy
Contractual arrangements and procedures
Strany v rámci řetězce vypořádání zavedou se svými příslušnými protistranami smluvní ujednání zohledňující požadavky na postup náhradní koupě uvedené v odstavci 2 a postupy uvedené v odstavci 3.
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Smluvní ujednání uvedená v odstavci 1 musí v plném rozsahu zohledňovat příslušné požadavky stanovené v článku 7 nařízení (EU) č. 909/2014 a článcích 26 až 38 tohoto nařízení.
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Každá strana v rámci řetězce vypořádání zajistí, aby smluvní ujednání zavedená s jejími příslušnými protistranami byla vymahatelná ve všech příslušných jurisdikcích.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
Ústřední protistrany, členové clearingového systému, členové obchodního systému nebo obchodující strany zavedou nezbytné postupy k provedení náhradní koupě, výplatě peněžité náhrady, cenového rozdílu a nákladů na náhradní koupi v požadovaných lhůtách.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
Smluvní ujednání a postupy uvedené v tomto článku budou zahrnovat potřebná ustanovení k zajištění toho, aby příslušné strany v rámci řetězce vypořádání obdržely informace nezbytné pro výkon jejich práv a povinností v souladu se lhůtami stanovenými v článcích 26 až 35 tohoto nařízení.
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
Účastníci zavedou se svými zákazníky potřebná smluvní ujednání s cílem zajistit, aby požadavky na náhradní koupi stanovené v tomto nařízení byly vymahatelné ve všech jurisdikcích, k nimž strany v rámci řetězce vypořádání náležejí.
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
Finanční nástroje pořízené postupem náhradní koupě lze považovat za dodané pro účely článku 27, článku 29 a článku 31 pouze v případě, že tyto nástroje byly přijaty v systému vypořádání obchodů s cennými papíry provozovaném centrálním depozitářem cenných papírů přijímajícími účastníky jednajícími jménem ústřední protistrany, přijímajícími členy clearingového systému, členy obchodního systému nebo obchodujícími stranami.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Peněžitou náhradu uvedenou v článku 33 a cenový rozdíl uvedený v čl. 35 odst. 1 lze považovat za uhrazené pouze v případě, pokud peněžitou platbu obdrželi přijímající účastníci jednající jménem ústřední protistrany, přijímající členové clearingového systému, členové obchodního systému nebo obchodující strany.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Postup náhradní koupě v případě obchodů, jejichž clearing provádí ústřední protistrana
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Úvodní ověření
Initial verification
V obchodní den následující po vypršení prodloužené lhůty ústřední protistrany ověří, zda je v souvislosti s některým z obchodů, jejichž clearing provedly, možná náhradní koupě v souladu s čl. 21 písm. a).
On the business day following the expiry of the extension period, CCPs shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21(a) in relation to any of the transactions it has cleared.
Pokud náhradní koupě podle čl. 21 písm. a) není možná, ústřední protistrana oznámí členovi clearingového systému způsobujícímu selhání výši peněžité náhrady vypočtenou v souladu s článkem 32.
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21(a), the CCP shall notify the failing clearing member of the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Peněžitá náhrada bude vyplacena v souladu s čl. 33 odst. 1.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(1).
Pokud je náhradní koupě možná, použije se článek 27.
Where a buy-in is possible, Article 27 shall apply.
Postup náhradní koupě a oznamování
Buy-in procedure and notifications
Pokud je náhradní koupě možná, ústřední protistrany v obchodní den následující po uplynutí prodloužené lhůty zahájí dražbu nebo ustanoví zprostředkovatele náhradní koupě a oznámí tuto skutečnost členům clearingového systému způsobujícím selhání vypořádání a přijímajícím členům clearingového systému.
Where a buy-in is possible, CCPs shall launch an auction or appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing and receiving clearing members thereof.
Po obdržení oznámení podle odstavce 1 člen clearingového systému způsobující selhání vypořádání zajistí, aby veškeré příslušné příkazy k vypořádání související se selháním vypořádání byly pozdrženy.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Po obdržení oznámení uvedeného v odstavci 1 člen clearingového systému způsobující selhání vypořádání může dodat finanční nástroje pouze takto:
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may only deliver the financial instruments as follows:
zprostředkovateli náhradní koupě, udělí-li k tomu zprostředkovatel náhradní koupě svůj předchozí souhlas;
to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent;
ústřední protistraně, pokud bylo v případě příslušného člena clearingového systému způsobujícího selhání rozhodnuto o dražbě.
to the CCP where the auction has been awarded to that failing clearing member.
Před obdržením oznámení uvedeného v odstavci 1 člen clearingového systému způsobující selhání vypořádání stále ještě může dodat finanční nástroje přímo ústřední protistraně.
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may still deliver the financial instruments directly to the CCP.
Ústřední protistrana oznámí výsledky náhradní koupě členům clearingového systému způsobujícím selhání vypořádání a přijímajícím členům clearingového systému a příslušnému centrálnímu depozitáři cenných papírů nejpozději v poslední obchodní den lhůty stanovené v souladu s článkem 37.
The CCP shall notify the results of the buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Je-li náhradní koupě částečně nebo zcela úspěšná, oznámení uvedené v odstavci 4 bude obsahovat informace o množství a ceně finančních nástrojů pořízených postupem náhradní koupě.
Where the buy-in is successful in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Je-li náhradní koupě částečně nebo zcela neúspěšná, oznámení uvedené v odstavci 4 bude obsahovat informace o výši peněžité náhrady vypočtené v souladu s článkem 32, ledaže se v tomto oznámení uvede, že je provedení náhradní koupě odloženo.
Where the buy-in fails in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32 unless that notification specifies that the execution of the buy-in is deferred.
Je-li provádění náhradní koupě odloženo, ústřední protistrana nejpozději poslední obchodní den doby odkladu uvedené v článku 38 oznámí výsledky této odložené náhradní koupě členům clearingového systému způsobujícím selhání vypořádání a přijímajícím členům clearingového systému a příslušnému centrálnímu depozitáři cenných papírů.
Where the execution of the buy-in is deferred, the CCP shall notify the results of that deferred buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Je-li náhradní koupě uvedená v odstavci 7 částečně nebo zcela úspěšná, oznámení uvedené v tomto odstavci bude obsahovat informace o množství a ceně finančních nástrojů pořízených postupem náhradní koupě.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 is successful in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Je-li náhradní koupě uvedená v odstavci 7 částečně nebo zcela neúspěšná, oznámení uvedené v tomto odstavci bude obsahovat informace o výši peněžité náhrady vypočtené v souladu s článkem 32.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 fails in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Ústřední protistrana převezme finanční nástroje pořízené postupem náhradní koupě uvedené v odstavcích 5 a 8, zaplatí za ně a zajistí, aby na konci každého obchodního dne, ve kterém ústřední protistrana tyto finanční nástroje obdrží:
The CCP shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8 and ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the CCP receives those financial instruments:
finanční nástroje pořízené postupem náhradní koupě byly dodány přijímajícím členům clearingového systému;
the bought-in financial instruments are delivered to the receiving clearing members;
byly příkazy k vypořádání související se selháním vypořádání zrušeny;
the settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled;
do systému vypořádání obchodů s cennými papíry byly zadány nové příkazy k vypořádání v souvislosti s veškerými nedodanými finančními nástroji a centrální depozitář cenných papírů obdržel informace nezbytné k identifikaci těchto nových příkazů k vypořádání.
new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments and the CSD receives the information necessary to identify such new settlement instructions accordingly.