natgillin/translations-raw huggingface dataset:
úvěrová instituce, nad kterou je vykonáván dohled podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU, nebo úvěrová instituce povolená ve třetí zemi za předpokladu, že požadavky v oblasti obezřetnostního dohledu a regulace jsou rovnocenné požadavkům uplatňovaným v Unii;
a credit institution supervised under Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council, or a credit institution authorised in a third country, provided that the prudential supervisory and regulatory requirements are equivalent to those applied in the Union;
investiční podnik, nad kterým je vykonáván dohled podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU, nebo investiční podnik ze třetí země za předpokladu, že požadavky v oblasti obezřetnostního dohledu a regulace jsou rovnocenné požadavkům uplatňovaným v Unii;
an investment firm supervised under Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council, or a third country investment firm, provided that the prudential supervisory and regulatory requirements are equivalent to those applied in the Union;
pojišťovna, nad kterou je vykonáván dohled podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/138/ES, nebo pojišťovna ze třetí země za předpokladu, že požadavky v oblasti obezřetnostního dohledu a regulace jsou rovnocenné požadavkům uplatňovaným v Unii;
an insurance undertaking supervised under Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council, or a third country insurance undertaking, provided that the prudential supervisory and regulatory requirements are equivalent to those applied in the Union;
ústřední protistrana povolená podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012;
a central counterparty authorised under Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council;
Evropská centrální banka;
the European Central Bank;
národní centrální banka;
a national central bank;
centrální banka třetí země za předpokladu, že požadavky v oblasti obezřetnostního dohledu a regulace uplatňované v této zemi byly uznány jako rovnocenné požadavkům uplatňovaným v Unii v souladu s čl. 114 odst. 7 nařízení (EU) č. 575/2013.
a third country central bank, provided that the prudential supervisory and regulatory requirements applied in that country have been recognised as equivalent to those applied in the Union in accordance with Article 114(7) of Regulation (EU) No 575/2013.
KRITÉRIA PRO HODNOCENÍ ÚVĚROVÉ KVALITY
CREDIT QUALITY ASSESSMENT CRITERIA
(článek 22 nařízení (EU) 2017/1131)
(Article 22 of Regulation (EU) 2017/1131)
Kritéria pro validaci metod interního hodnocení úvěrové kvality podle čl. 19 odst. 3 nařízení (EU) 2017/1131
Criteria for validating the internal credit quality assessment methodologies referred to in Article 19(3) of Regulation (EU) 2017/1131
Správci fondů peněžního trhu validují metody hodnocení úvěrové kvality podle čl. 19 odst. 3 nařízení (EU) 2017/1131, pokud splňují všechna tato kritéria:
Managers of MMFs shall validate the credit quality assessment methodologies referred to in Article 19(3) of Regulation (EU) 2017/1131 provided they fulfil all of the following criteria:
metody interního hodnocení úvěrové kvality jsou systematicky uplatňovány ve vztahu k různým emitentům a nástrojům;
the internal credit quality assessment methodologies are applied in a systematic way with respect to different issuers and instruments;
metody interního hodnocení úvěrové kvality jsou podloženy dostatečným počtem relevantních kvalitativních a kvantitativních kritérií;
the internal credit quality assessment methodologies are supported by a sufficient number of relevant qualitative and quantitative criteria;
kvalitativní a kvantitativní vstupní údaje pro metody interního hodnocení úvěrové kvality jsou spolehlivé a využívají vzorky údajů o přiměřené velikosti;
the internal credit quality assessment methodologies' qualitative and quantitative inputs are reliable, using data samples of an appropriate size;
minulá interní hodnocení úvěrové kvality provedená za použití metod interního hodnocení úvěrové kvality byla správci dotčených fondů peněžního trhu řádně přezkoumána s cílem určit, zda jsou předmětné metody hodnocení úvěrové kvality vhodným ukazatelem úvěrové kvality;
past internal credit quality assessments produced using the internal credit quality assessment methodologies have been properly reviewed by the managers of the MMFs in question to determine whether the credit quality assessment methodologies are a suitable indicator of credit quality;
metody interního hodnocení úvěrové kvality obsahují kontroly a postupy pro jejich vývoj a související schvalování, které umožňují vhodné přezkoumání;
the internal credit quality assessment methodologies contain controls and processes for their development and related approvals that allow for suitable challenge;
metody interního hodnocení úvěrové kvality zahrnují faktory, jež správci fondů peněžního trhu považují za relevantní k určení úvěrové kvality emitenta nebo nástroje;
the internal credit quality assessment methodologies incorporate factors that managers of MMFs deem relevant to determine the credit quality of an issuer or an instrument;
metody interního hodnocení úvěrové kvality při provádění veškerých hodnocení úvěrové kvality systematicky uplatňují klíčové předpoklady úvěrové kvality i podpůrná kritéria, neexistuje-li objektivní důvod se od tohoto požadavku odchýlit;
the internal credit quality assessment methodologies systematically apply key credit quality assumptions and supporting criteria to produce all credit quality assessments, unless there is an objective reason for diverging from this requirement;
metody interního hodnocení úvěrové kvality obsahují postupy k zajištění toho, že kritéria uvedená v písmenech b), c) a g), jimiž jsou podloženy relevantní faktory v rámci metod interního hodnocení úvěrové kvality, jsou spolehlivá a relevantní pro hodnoceného emitenta nebo nástroj.
the internal credit quality assessment methodologies contain procedures to ensure that the criteria referred to in points (b), (c) and (g) supporting the relevant factors in the internal credit quality assessment methodologies are of a reliable quality and relevant to the issuer or instrument being assessed.
V rámci postupu validace metod interního hodnocení úvěrové kvality posuzují správci fondů peněžního trhu citlivost metod na změny jednotlivých výchozích předpokladů a kritérií úvěrové kvality.
As part of the validation process of the internal credit quality assessment methodologies, managers of MMFs shall assess the sensitivity of the methodologies to changes in any of their underlying credit quality assumptions and criteria.
Správci fondů peněžního trhu zavedou postupy zajišťující, že jakékoliv nesrovnalosti nebo nedostatky, na které upozorní zpětné testování podle čl. 19 odst. 3 nařízení (EU) 2017/1131, budou identifikovány a náležitě řešeny.
Managers of MMFs shall have processes in place to ensure that any anomalies or deficiencies highlighted by the back testing referred to in Article 19(3) of Regulation (EU) 2017/1131 are identified and appropriately addressed.
Metody interního hodnocení úvěrové kvality podle čl. 19 odst. 3 nařízení (EU) 2017/1131 musí:
The internal credit quality assessment methodologies referred to in Article 19(3) of Regulation (EU) 2017/1131 shall:
být nadále používány, neexistují-li objektivní důvody, které by vedly k závěru, že metody interního hodnocení úvěrové kvality musí být změněny či zrušeny;
continue to be used, unless there are objective reasons to conclude that the internal credit quality assessment methodologies have to be changed or to be discontinued;
být schopny rychle začlenit jakákoli zjištění plynoucí z průběžného sledování nebo přezkumu, zejména v případě, že by úvěrové hodnocení vypracované za použití uvedených metod interního hodnocení úvěrové kvality mohlo být potenciálně ovlivněno změnami strukturálních makroekonomických či finančních podmínek na trhu;
be capable of promptly incorporating any finding from ongoing monitoring or a review, in particular where changes in structural macroeconomic or financial market conditions would potentially affect a credit assessment produced using those internal credit quality assessment methodologies;
umožňovat srovnání minulých interních hodnocení úvěrové kvality.
make it possible to compare past internal credit quality assessments.
Metoda interního hodnocení úvěrové kvality podle čl. 19 odst. 3 nařízení (EU) 2017/1131 musí být okamžitě zlepšena, pokud by jakýkoli přezkum, včetně validace, ukázal, že není vhodná pro zajištění systematického hodnocení úvěrové kvality.
The internal credit quality assessment methodology referred to in Article 19(3) of Regulation (EU) 2017/1131 shall be promptly improved if any review, including validation, shows that it is not appropriate to ensure systematic credit quality assessment.
Postup interního hodnocení úvěrové kvality předem vymezuje situace, kdy se interní hodnocení úvěrové kvality považuje za příznivé.
The internal credit quality assessment procedure shall specify in advance the situations where the internal credit quality assessment is deemed to be favourable.
Kritéria pro kvantifikaci úvěrového rizika a relativního rizika selhání emitenta a nástroje podle čl. 20 odst. 2 písm. a) nařízení (EU) 2017/1131
Criteria for quantifying credit risk, and the relative risk of default of the issuer and of the instrument, as referred to in Article 20(2)(a) of Regulation (EU) 2017/1131
Kritéria pro kvantifikaci úvěrového rizika emitenta a relativního rizika selhání emitenta a nástroje podle čl. 20 odst. 2 písm. a) nařízení (EU) 2017/1131 jsou tato:
The criteria for quantifying the credit risk of an issuer, and the relative risk of default of an issuer and of the instrument, referred to in Article 20(2)(a) of Regulation (EU) 2017/1131, shall be the following:
informací o stanovování cen dluhopisů, včetně úvěrových rozpětí a stanovování cen srovnatelných nástrojů s pevným výnosem a souvisejících cenných papírů;
bond pricing information, including credit spreads and the pricing of comparable fixed income instruments and related securities;
stanovování cen nástrojů peněžního trhu týkající se emitenta, nástroje nebo daného odvětví;
pricing of money market instruments relating to the issuer, the instrument or the industry sector;
informací o stanovování cen swapů úvěrového selhání, včetně rozpětí swapů úvěrového selhání pro srovnatelné nástroje;
credit default-swap pricing information, including credit default-swap spreads for comparable instruments;
statistiky selhání týkající se emitenta, nástroje nebo daného odvětví;
default statistics relating to the issuer, the instrument or the industry sector;
finanční ukazatele týkající se zeměpisného umístění, daného odvětví nebo kategorie aktiv emitenta či nástroje;
financial indices relating to the geographic location, the industry sector or the asset class of the issuer or instrument;
finanční informace týkající se emitenta, včetně ziskovosti, ukazatele úrokového krytí, měření páky a stanovování cen nových emisí, včetně existence podřízených cenných papírů.
financial information relating to the issuer, including profitability ratios, interest coverage ratio, leverage metrics and the pricing of new issues, including the existence of more junior securities.
Je-li to nutné a relevantní, uplatní správci fondů peněžního trhu vedle kritérií podle odstavce 1 dodatečná kritéria.
Where necessary and relevant, managers of MMFs shall apply additional criteria to the ones referred to in paragraph 1.
Kritéria pro stanovení kvalitativních ukazatelů týkajících se emitenta daného nástroje podle čl. 20 odst. 2 písm. b) nařízení (EU) 2017/1131
Criteria for establishing qualitative indicators in relation to the issuer of the instrument, referred to in Article 20(2)(b) of Regulation (EU) 2017/1131
Kritéria pro stanovení kvalitativních ukazatelů týkajících se emitenta daného nástroje podle čl. 20 odst. 2 písm. b) nařízení (EU) 2017/1131 jsou tato:
The criteria for establishing qualitative indicators in relation to the issuer of the instrument, referred to in Article 20(2)(b) of Regulation (EU) 2017/1131, shall be the following:
analýza veškerých podkladových aktiv, která u expozice vůči sekuritizaci zahrnuje úvěrové riziko emitenta a úvěrové riziko podkladových aktiv;
an analysis of any underlying assets, which for exposure to securitisation shall include the credit risk of the issuer and the credit risk of the underlying assets;
analýza veškerých strukturálních aspektů příslušných nástrojů vydaných emitentem, která u strukturovaných finančních nástrojů zahrnuje analýzu inherentního operačního rizika a rizika protistrany strukturovaného finančního nástroje;
an analysis of any structural aspects of the relevant instruments issued by an issuer, which for structured finance instruments shall include an analysis of the inherent operational and counterparty risk of the structured finance instrument;
analýza příslušného trhu (příslušných trhů), včetně stupně objemu a likvidity těchto trhů;
an analysis of the relevant market(s), including the degree of volume and liquidity of those markets;
analýza státního emitenta, včetně rozsahu explicitních a podmíněných závazků a výše devizových rezerv v porovnání s devizovými závazky;
a sovereign analysis, including the extent of explicit and contingent liabilities and the size of foreign exchange reserves compared to foreign exchange liabilities;
analýza rizika v oblasti správy a řízení týkajícího se emitenta, včetně podvodů, pokut za jednání, soudních sporů, finančních oprav, mimořádných položek, fluktuace vedoucích pracovníků, koncentrace dlužníků a kvality auditu;
an analysis of governance risk relating to the issuer, including frauds, conduct fines, litigation, financial restatements, exceptional items, management turnover, borrower concentration and audit quality;
zkoumání situace emitenta nebo odvětví trhu v souvislosti s cennými papíry;
securities-related research on the issuer or market sector;
případně analýza ratingů nebo ratingového výhledu emitenta daného nástroje vydaných ratingovou agenturou registrovanou orgánem ESMA a vybranou správcem fondu peněžního trhu, pokud je to pro konkrétní investiční portfolio fondu peněžního trhu vhodné.
where relevant, an analysis of the credit ratings or rating outlook given to the issuer of an instrument by a credit rating agency registered with the ESMA and selected by the manager of an MMF if suited to the specific investment portfolio of the MMF.
Kritéria pro stanovení kvalitativních ukazatelů úvěrového rizika týkajících se emitenta daného nástroje podle čl. 20 odst. 2 písm. b) nařízení (EU) 2017/1131
Criteria for establishing qualitative credit risk indicators in realtion to the issuer of the instrument, as referred to in Article 20(2)(b) of Regulation (EU) 2017/1131
Pokud je to možné, správci fondů peněžního trhu hodnotí tato kvalitativní kritéria úvěrového rizika emitenta daného nástroje:
Insofar as is possible, managers of MMFs shall assess the following qualitative credit risk criteria for an issuer of an instrument:
finanční situaci emitenta nebo případně ručitele;
the financial situation of the issuer, or, where applicable, of the guarantor;
zdroje likvidity emitenta nebo případně ručitele;
the sources of liquidity of the issuer, or, where applicable, of the guarantor;
schopnost emitenta reagovat na budoucí události týkající se celého trhu nebo daného emitenta, včetně schopnosti splácet dluh za vysoce nepříznivé situace;
the ability of the issuer to react to future market-wide or issuer-specific events, including the ability to repay debt in a highly adverse situation;
sílu odvětví emitenta v rámci ekonomiky v porovnání s hospodářskými trendy a konkurenční postavení emitenta v příslušném odvětví.
the strength of the issuer's industry within the economy relative to economic trends and the issuer's competitive positon in its industry.
Odchylky
Overrides
Správci fondů peněžního trhu se mohou od metody interního hodnocení úvěrové kvality odchýlit pouze za výjimečných okolností, včetně napjatých podmínek na trhu, a existuje-li pro to objektivní důvod.
Managers of MMFs may override the output of an internal credit quality assessment methodology only in exceptional circumstances, including stressed market conditions, and where there is an objective reason for doing so.
Správci fondů peněžního trhu, kteří se od výsledku metody interního hodnocení úvěrové kvality odchýlí, toto rozhodnutí zdokumentují.
Managers of MMFs which override the output of an internal credit quality assessment methodology shall document that decision.
V rámci procesu dokumentace podle odstavce 1 uvedou správci fondů peněžního trhu osobu, která je za toto rozhodnutí odpovědná, jakož i objektivní důvod pro přijetí tohoto rozhodnutí.
As part of the documenting process referred to in paragraph 1, managers of MMFs shall specify the person who is responsible for the decision as well as the objective reason for taking that decision.
Podstatná změna podle čl. 19 odst. 4 písm. d) nařízení (EU) 2017/1131
Material change as referred to in Article 19(4)(d) of Regulation (EU) 2017/1131
K podstatné změně podle čl. 19 odst. 4 písm. d) nařízení (EU) 2017/1131 dojde vždy, když:
There will be a material change as referred to in Article 19(4)(d) of Regulation (EU) 2017/1131 whenever:
dojde k podstatné změně týkající se kteréhokoli z těchto prvků:
there is a material change with respect to any of the following:
statistik selhání týkajících se emitenta nebo nástroje;
default statistics relating to the issuer or instrument;
finančních ukazatelů týkajících se zeměpisného umístění, příslušného odvětví nebo kategorie aktiv emitenta nebo nástroje;
financial indices relating to the geographic location, industry sector or asset class of the issuer or instrument;
analýzy podkladových aktiv, zejména u strukturovaných nástrojů;
analysis of underlying assets, in particular for structured instruments;
analýzy příslušného trhu (příslušných trhů), včetně jejich objemu a likvidity;
analysis of the relevant market(s), including their volume and liquidity;
analýzy strukturálních aspektů příslušných nástrojů;
analysis of the structural aspects of the relevant instruments;
zkoumání situace v souvislosti s cennými papíry;
securities-related research;
finanční situace emitenta;
financial situation of the issuer;
zdrojů likvidity emitenta;
sources of liquidity of the issuer;
schopnosti emitenta reagovat na budoucí události týkající se celého trhu nebo daného emitenta, včetně schopnosti splácet dluh za vysoce nepříznivé situace;
ability of the issuer to react to future market-wide or issuer-specific events, including the ability to repay debt in a highly adverse situation;
síly odvětví emitenta v rámci ekonomiky v porovnání s hospodářskými trendy a konkurenčního postavení emitenta v příslušném odvětví;
strength of the issuer's industry within the economy relative to economic trends and the issuer's competitive positon in its industry;
analýzy ratingů nebo ratingového výhledu emitenta nebo nástroje vydaných ratingovou agenturou či agenturami vybranými správcem fondu peněžního trhu, jelikož jsou pro konkrétní investiční portfolio fondu peněžního trhu vhodné;
analysis of the credit ratings or rating outlook given to the issuer or instrument by a credit rating agency or agencies selected by the manager of the MMF as being suited to the specific investment portfolio of the MMF.
dojde ke snížení ratingu nástroje peněžního trhu, sekuritizace nebo komerčního papíru zajištěného aktivy pod úroveň dvou nejvyšších krátkodobých úvěrových ratingů vydaných kteroukoli ratingovou agenturou regulovanou a certifikovanou v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009.
a money market instrument, securitisation or ABCP is downgraded below the two highest short-term credit ratings provided by any credit rating agency regulated and certified in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council.
Správci fondů peněžního trhu posuzují podstatnou změnu kritérií uvedených v odst. 1 písm. a) s ohledem na rizikové faktory a výsledky scénářů pro zátěžové testy podle článku 28 nařízení (EU) 2017/1131.
Managers of MMFs shall assess the material change in the criteria referred to in paragraph 1(a) by considering risk factors and the results of the stress test scenarios referred to in Article 28 of Regulation (EU) 2017/1131.
Pro účely odst. 1 písm. b) stanoví správci fondů peněžního trhu vnitřní postup pro výběr ratingových agentur vhodných pro konkrétní investiční portfolio daného fondu peněžního trhu a pro stanovení frekvence, s níž bude fond peněžního trhu ratingy těchto agentur sledovat.
For the purpose of paragraph 1(b), managers of MMFs shall establish an internal procedure for the selection of credit rating agencies suited to the specific investment portfolio of the MMF concerned and for the determination of the frequency with which the MMF shall monitor the ratings of those agencies.
Správci fondů peněžního trhu zohlední snížení ratingu uvedené v odst. 1 písm. b) a následně provedou vlastní hodnocení podle své metody interního hodnocení úvěrové kvality.
Managers of MMFs shall take into account a downgrading as referred to in paragraph 1(b) and thereupon carry out their own assessment according to their internal credit quality assessment methodology.
Revize metody interního hodnocení úvěrové kvality představuje podstatnou změnu podle čl. 19 odst. 4 písm. d) nařízení (EU) 2017/1131 s výjimkou případů, kdy správci fondů peněžního trhu mohou prokázat, že tato změna není podstatná.
The revision of the internal credit quality assessment methodology shall constitute a material change as referred to in Article 19(4)(d) of Regulation (EU) 2017/1131, except if managers of MMFs can substantiate that the change is not material.
Kvantitativní a kvalitativní požadavky na úvěrovou kvalitu aktiv uvedených v čl. 15 odst. 6 písm. a) nařízení (EU) 2017/1131
Quantitative and qualitative credit quality requirements for assets referred to in Article 15(6)(a) of Regulation (EU) 2017/1131
Správci fondů peněžního trhu použijí při hodnocení úvěrové kvality likvidních převoditelných cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu uvedených v čl. 15 odst. 6 písm. a) nařízení (EU) 2017/1131 články 3 až 8 tohoto nařízení.
Managers of MMFs shall apply Articles 3 to 8 of this Regulation when assessing the credit quality of the liquid transferable securities or money market instruments referred to in Article 15(6)(a) of Regulation (EU) 2017/1131.
Použije se ode dne 21. července 2018 s výjimkou článku 1, který se použije ode dne 1. ledna 2019.
It shall apply from 21 July 2018, with the exception of Article 1 which shall apply from 1 January 2019.
V Bruselu dne 10. dubna 2018.
Done at Brussels, 10 April 2018.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 ze dne 12. prosince 2017, kterým se stanoví obecný rámec pro sekuritizaci a vytváří se zvláštní rámec pro jednoduchou, transparentní a standardizovanou sekuritizaci a kterým se mění směrnice 2009/65/ES, 2009/138/ES, 2011/61/EU a nařízení (ES) č. 1060/2009 a (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 347, 28.12.2017, s. 35).
Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 laying down a general framework for securitisation and creating a specific framework for simple, transparent and standardised securitisation, and amending Directives 2009/65/EC, 2009/138/EC and 2011/61/EU and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 648/2012 (OJ L 347, 28.12.2017, p. 35).
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).