natgillin/translations-raw huggingface dataset:
musí být úměrný úkolům a dělbě práce mezi orgánem vykonávajícím dohled na konsolidovaném základě a dotčenými příslušnými orgány odpovědnými za dohled nad institucemi, které jsou dotčeny těmito podstatnými rozšířeními či změnami modelu.
it shall be proportionate to the tasks and division of the work between the consolidating supervisor and the relevant competent authorities responsible for the supervision of institutions that are affected by these material model extensions or changes.
Pro účely písm. b) prvního pododstavce platí, že pokud se žádost týká podstatného rozšíření nebo změny modelu, kterou jsou dotčeny instituce usazené pouze v jednom členském státě, lhůty přidělené orgánu vykonávajícímu dohled na konsolidovaném základě ve všech aspektech tohoto postupu podle článků 3 až 9 musí být udržovány co nejkratší.
For the purposes of point (b) of the first subparagraph, where an application concerns a material model extension or change which affects institutions established in only one Member State, the timing allocated to the consolidating supervisor in all aspects of the process under Articles 3 to 9 shall be kept to a minimum.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 12).
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/98 of 16 October 2015 supplementing Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for specifying the general conditions for the functioning of colleges of supervisors (see page 2 of this Official Journal).
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/101
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/101
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy ohledně obezřetného oceňování podle čl. 105 odst. 14
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for prudent valuation under Article 105(14)
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 [1], a zejména na čl. 105 odst. 14 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 105(14) thereof,
Ustanovení článku 105 nařízení (EU) č. 575/2013 hovoří o zásadách obezřetného oceňování, jimiž se řídí veškeré pozice v obchodním portfoliu.
Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 refers to the prudent valuation standards applicable to all trading book positions.
Článek 34 uvedeného nařízení však vyžaduje, aby instituce uplatňovaly požadavky článku 105 na veškerá aktiva oceněná reálnou hodnotou.
However, Article 34 of that Regulation requires institutions to apply the standards of Article 105 to all assets measured at fair value.
Ze spojení výše uvedených článků vyplývá, že požadavky obezřetného oceňování platí pro všechny pozice oceňované reálnou hodnotou bez ohledu na to, zda jsou drženy v obchodním portfoliu, či nikoli, pokud pojem „pozice“ označuje pouze finanční nástroje a komodity.
The combination of the above articles implies that the prudent valuation requirements apply to all fair-valued positions regardless of whether they are held in the trading book or not, where the term ‘positions’ refers solely to financial instruments and commodities.
Pokud by uplatnění obezřetného oceňování vedlo k nižší absolutní účetní hodnotě aktiv nebo k vyšší absolutní účetní hodnotě závazků, než jaká je evidována v účetnictví, měla by být vypočtena dodatečná úprava ocenění (additional valuation adjustment, AVA) ve výši absolutní hodnoty rozdílu mezi oběma hodnotami, neboť obezřetná hodnota by měla být v případě aktiv vždy nejvýše rovna a v případě závazků vždy nejméně rovna reálné hodnotě.
Where the application of prudent valuation would lead to a lower absolute carrying value for assets or a higher absolute carrying value for liabilities than recognised in accounting, an additional valuation adjustment (AVA) should be calculated as the absolute value of the difference between the two, as the prudent value should always be equal to or lower than the fair value for assets and equal to or higher than the fair value for liabilities.
AVA nemá vliv na stanovování kapitálových požadavků podle článku 92 nařízení (EU) č. 575/2013 (pokud se nepoužije výjimka pro malá obchodní portfolia podle článku 94 uvedeného nařízení).
These include positions subject to hedge accounting, Available-For-Sale positions to the extent their valuation changes are subject to a prudential filter and exactly matching, offsetting positions.
S cílem vytvořit jednotný rámec, podle něhož budou instituce výpočet AVA provádět, je nutno jednoznačně definovat cílovou hladinu jistoty a prvky nejistoty ocenění, jež by měly být při určování obezřetné hodnoty brány v úvahu, a nutno je rovněž vymezit metodiky, s jejichž pomocí lze požadované hladiny jistoty dosáhnout na základě aktuálních tržních podmínek.
AVAs are determined only for the purpose of calculating adjustments to Common Equity Tier 1 capital, where necessary.
AVA, která má zohlednit nejistotu tržních cen, náklady na uzavření pozice a riziko modelů, by měla být vypočtena na základě oceňovaných expozic, které plynou z finančních nástrojů nebo portfolií těchto nástrojů.
AVAs do not affect the determination of the own funds requirements according to Article 92 of Regulation (EU) No 575/2013 (unless the derogation for small trading book business according to Article 94 of that Regulation applies).
Pro tyto účely lze finanční nástroje slučovat do portfolií, jestliže – v případě AVA zohledňující nejistotu tržních cen a náklady na uzavření pozice – jsou tyto nástroje oceňovány na základě téhož rizikového faktoru nebo jestliže – v případě AVA zohledňující riziko modelů – jsou oceňovány podle téhož modelu oceňování.
In order to provide a consistent framework by which AVAs are calculated by institutions, a clear definition of the target level of certainty and the elements of valuation uncertainty that should be considered when determining a prudent value is necessary together with defined methodologies for achieving the required level of certainty based on current market conditions.
Vzhledem k tomu, že některé druhy AVA prováděné v souvislosti s nejistotou ocenění nejsou aditivní, měl by být v některých kategoriích AVA povolen agregační přístup, který může zohlednit výhody diverzifikace, přičemž týkat by se měl těch prvků AVA, které nesouvisejí s určitým prvkem očekávaných nákladů na uzavření pozice, který není zahrnut do reálné hodnoty.
Market price uncertainty, close-out costs and model risk AVAs should be calculated on the basis of Valuation Exposures, which are based on financial instruments or portfolios of financial instruments.
Pro účely agregace AVA by mělo být rovněž umožněno využívat výhod diverzifikace, jestliže mezi očekávanou a obezřetnou hodnotou vznikne rozdíl, tak aby bankám vykazujícím reálnou hodnotu, která již je obezřetnější než hodnota očekávaná, neplynuly menší výhody diverzifikace než bankám, které používají očekávanou hodnotu jako hodnotu reálnou.
For those purposes, financial instruments may be combined to portfolios when, for market price uncertainty and close-out costs AVAs, the instruments are valued on the basis of the same risk factor or when, for model risk AVAs, they are valued on the basis of the same pricing model.
Jelikož instituce s malými portfolii oceňovanými reálnou hodnotou budou zpravidla vystaveny jen omezené nejistotě ocenění, mělo by jim být dovoleno uplatňovat při odhadu AVA jednodušší postup než institucím, jejichž portfolia tohoto druhu jsou větší.
Given that certain AVAs that relate to valuation uncertainty are not additive, an aggregation approach that can take account of diversification benefits should be permitted within certain categories of AVAs for the elements of the AVA that do not relate to an element of expected exit cost that is not included in fair value.
Aby bylo možno určit, zda lze jednodušší postup uplatnit, měla by být velikost portfolia oceňovaného reálnou hodnotou posuzována na všech úrovních, pro něž jsou počítány kapitálové požadavky.
For the purpose of aggregating AVAs it should also be made possible to receive diversification benefits on the difference between the expected value and the prudent value so that banks with a fair value which is already more prudent than expected value do not get less diversification benefit than those that use the expected value as the fair value.
Aby mohly příslušné orgány posoudit, zda instituce uplatnily požadavky na posouzení celkového objemu požadované AVA správně, měly by tyto instituce uchovávat příslušnou dokumentaci a mít zavedeny příslušné systémy a kontrolní mechanismy.
Since institutions with small fair value portfolios will typically be subject to limited valuation uncertainty, they should be permitted to apply a simpler approach to estimate AVAs than those institutions with larger fair value portfolios.
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem, které Komisi předložil Evropský orgán pro bankovnictví.
The size of fair value portfolios, for the purpose of determining whether a simpler approach can be applied, should be assessed at each level at which capital requirements are calculated.
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 [2],
In order for competent authorities to be able to assess those institutions have correctly applied the requirements for assessing the aggregate level of AVAs required, appropriate documentation, systems and controls should be maintained by institutions.
KAPITOLA I
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [2],
Metodika výpočtu dodatečných úprav ocenění (AVA)
GENERAL PROVISIONS
Instituce jsou povinny provádět výpočet celkových dodatečných úprav ocenění (AVA), které jsou nezbytné k přizpůsobení reálné hodnoty hodnotě obezřetné, a to čtvrtletně v souladu s metodou uvedenou v kapitole 3, pokud nesplňují podmínky pro použití metody uvedené v kapitole 2.
Article 1
Článek 2
Methodology for calculating Additional Valuation Adjustments (AVAs)
Definice
Institutions shall calculate the total additional valuation adjustments (‘AVAs’) necessary to adjust the fair values to the prudent value and shall calculate those AVAs quarterly according to the method provided in Chapter 3, unless they meet the conditions for applying the method provided in Chapter 2.
„oceňovanou pozicí“ se rozumí finanční nástroj, komodita nebo portfolio finančních nástrojů či komodit, které jsou drženy v obchodním nebo investičním portfoliu a jsou oceňovány reálnou hodnotou;
Definitions
„vstupním údajem pro ocenění“ se rozumí parametr nebo matice parametrů ovlivňující reálnou hodnotu oceňované pozice, bez ohledu na to, zda jsou, nebo nejsou pozorovatelné na trhu;
For the purpose of this Regulation the following definitions shall apply:
„oceňovanou expozicí“ se rozumí hodnota oceňované pozice, která je citlivá vůči pohybu určitého vstupního údaje pro ocenění.
‘valuation position’ means a financial instrument or commodity or portfolio of financial instruments or commodities held in both trading and non-trading books, which are measured at fair value;
Článek 3
‘valuation input’ means a market observable or non-observable parameter or matrix of parameters that influences the fair value of a valuation position;
Zdroje tržních údajů
‘valuation exposure’ means the amount of a valuation position which is sensitive to the movement in a valuation input.
Provádí-li instituce výpočet AVA na základě tržních údajů, musí zohlednit tutéž škálu relevantních tržních údajů jako v případě nezávislého ověřování cen podle čl. 105 odst. 8 nařízení (EU) č. 575/2013, s výhradou úprav uvedených v tomto článku.
Article 3
Za účelem určení obezřetné hodnoty zohlední instituce celou škálu dostupných a spolehlivých zdrojů tržních údajů, včetně všech těchto zdrojů, jsou-li relevantní:
Sources of market data
burzovních cen na likvidním trhu;
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
obchodů s přesně týmž nebo velmi podobným nástrojem, a to buď podle vlastních záznamů instituce nebo na základě obchodů na trhu, jsou-li údaje o nich k dispozici;
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
kotací od brokerů a dalších účastníků trhu;
exchange prices in a liquid market;
dat shodové služby;
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
indikativních kotací od brokerů;
tradable quotes from brokers and other market participants;
ocenění kolaterálu protistrany.
consensus service data;
Je-li pro účely článků 9, 10 a 11 použit odborný úsudek, je nutno zohlednit alternativní metody a zdroje informací, včetně všech těchto metod a zdrojů, jsou-li relevantní:
indicative broker quotes;
používání zástupných údajů o podobných nástrojích, k nimž je k dispozici dostatek údajů;
counterparty collateral valuations.
uplatnění obezřetnostních šoků na vstupní údaje pro oceňování;
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
identifikace přirozených limitů hodnoty určitého nástroje.
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
KAPITOLA II
the application of prudent shifts to valuation inputs;
ZJEDNODUŠENÝ POSTUP URČOVÁNÍ AVA
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
Článek 4
CHAPTER II
Podmínky použití zjednodušeného postupu
SIMPLIFIED APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Instituce mohou uplatnit zjednodušený postup popsaný v této kapitole pouze tehdy, pokud součet absolutních hodnot aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou, které jsou uvedeny v jejich účetní závěrce podle použitelného účetního rámce, je nižší než 15 miliard EUR.
Article 4
Z výpočtu podle odstavce 1 je nutno vyloučit přesně odpovídající kompenzující aktiva a závazky oceňované reálnou hodnotou.
Conditions for use of the simplified approach
V případě aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou, jejichž změna účetního ocenění má jen částečný nebo nulový dopad na kmenový kapitál tier 1 („kapitál CET1“), se jejich hodnota zohlední jen proporcionálně podle dopadu, jaký příslušná změna ocenění na kapitál CET1 má.
Institutions may apply the simplified approach described in this Chapter only if the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities, as stated in the institution's financial statements under the applicable accounting framework, is less than EUR 15 billion.
Prahová hodnota podle odstavce 1 se použije na individuální i konsolidované bázi.
Exactly matching, offsetting fair-valued assets and liabilities shall be excluded from the calculation of paragraph 1.
Je-li tato prahová hodnota na konsolidované bázi překročena, použije se vůči všem subjektům zahrnutým do konsolidace základní postup.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on Common Equity Tier 1 (‘CET1’) capital, their values shall only be included in proportion to the impact of the relevant valuation change on CET1 capital.
Pokud instituce uplatňující zjednodušený postup neplní podmínky odstavce 1 po dobu dvou po sobě jdoucích čtvrtletí, neprodleně to oznámí příslušnému orgánu a sjednají plán, jak během dvou následujících čtvrtletí zavést postup uvedený v kapitole 3.
The threshold referred to in paragraph 1 shall apply on an individual and consolidated basis.
Článek 5
Where the threshold is breached on a consolidated basis, the core approach shall be applied to all entities included in the consolidation.
Určení AVA zjednodušeným postupem
Where institutions applying the simplified approach fail to meet the condition of paragraph 1 for two consecutive quarters, they shall immediately notify the relevant competent authority and shall agree on a plan to implement the approach referred to in Chapter 3 within the following two quarters.
Podle zjednodušeného postupu počítají instituce AVA jako 0,1 % ze součtu absolutních hodnot aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou, které vstupují do výpočtu prahové hodnoty podle článku 4.
Article 5
Článek 6
Determination of AVAs under the simplified approach
Určení celkové AVA vypočtené zjednodušeným postupem
Institutions shall calculate AVAs under the simplified approach as 0,1 % of the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities which are included within the threshold calculation laid down in Article 4.
Pro instituce uplatňující zjednodušený postup se celkovou AVA pro účely článku 1 rozumí AVA, jež plyne z výpočtu podle článku 5.
Article 6
KAPITOLA III
Determination of total AVAs calculated under the simplified approach
ZÁKLADNÍ POSTUP URČOVÁNÍ AVA
For institutions applying the simplified approach, the total AVAs for the purpose of Article 1 shall be the AVA resulting from the calculation of Article 5.
Přehled o základním postupu
CORE APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Instituce provádějící výpočet AVA základním postupem postupují ve dvou fázích takto:
Article 7
postupem podle odstavce 2 tohoto článku vypočtou AVA za každou z kategorií uvedených v čl. 105 odst. 10 a 11 nařízení (EU) č. 575/2013 („AVA na úrovni kategorie“);
Overview of the core approach
hodnoty AVA na úrovni kategorie získané výpočtem podle písmene a) sečtou, čímž získají celkovou AVA pro účely článku 1.
Institutions shall calculate AVAs under the core approach, by applying the following two-step approach:
Pro účely odst. 1 písm. a) počítají instituce AVA na úrovni kategorie jedním z těchto způsobů:
they shall calculate AVAs for each of the categories described in paragraphs 10 and 11 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 (‘category level AVAs’) according to paragraph 2 of this Article;
podle článků 9 až 17;
they shall sum the amounts resulting from point (a) for each of the category level AVAs to provide the total AVAs for the purposes of Article 1.
není-li použití článků 9 až 17 u některých pozic možné, použijí instituce „záložní postup“, kdy identifikují příslušné finanční nástroje a vypočtou AVA jako součet následujících hodnot:
For the purposes of point (a) of paragraph 1, institutions shall calculate category level AVAs in one of the following ways:
100 % čistého nerealizovaného zisku z příslušných finančních nástrojů;
according to Articles 9 to 17;
v případě derivátů 10 % pomyslné hodnoty příslušných finančních nástrojů;
where the application of Articles 9 to 17 is not possible for certain positions, according to a ‘fall-back approach’, whereby they shall identify the related financial instruments and calculate an AVA as the sum of the following:
v případě nederivátových nástrojů 25 % absolutní hodnoty rozdílu mezi reálnou hodnotou a nerealizovaným ziskem z příslušného finančního nástroje podle bodu i).
100 % of the net unrealised profit on the related financial instruments;
Pro účely písm. b) bodu i) se „nerealizovaným ziskem“ rozumí kladná změna reálné hodnoty od zahájení obchodování zjištěná metodou first-in-first-out.
10 % of the notional value of the related financial instruments in the case of derivatives;
Článek 8
25 % of the absolute value of the difference between the fair value and the unrealised profit, as determined in point (i), of the related financial instruments in the case of non-derivatives.
Obecná ustanovení o základním postupu výpočtu AVA
For the purposes of point (b)(i) of the first paragraph, ‘unrealised profit’ shall mean the change, where positive, in fair value since trade inception, determined on a first-in-first-out basis.
V případě aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou, jejichž změna účetního ocenění má jen částečný nebo nulový dopad na kapitál CET1, se AVA vypočte jen proporcionálně podle dopadu, jaký změna jejich účetního ocenění na kapitál CET1 má.
Article 8
Pokud jde o AVA na úrovni kategorie uvedenou v článcích 14 až 17, jsou instituce povinny usilovat o to, aby obezřetnou hodnotou dosáhly hladiny jistoty, která je rovnocenná hladině podle článků 9 až 13.
General provisions for the calculations of AVAs under the core approach
AVA je nutno uvažovat jako částku, o kterou úpravy ocenění potřebné k dosažení stanovené obezřetné hodnoty překračují úpravy, které daná instituce uplatnila na reálnou hodnotu a které lze identifikovat jako řešení téhož zdroje nejistoty ocenění, jaké nabízí AVA.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on CET1 capital, AVAs shall only be calculated based on the proportion of the accounting valuation change that impacts CET1 capital.
Jestliže nelze určitou úpravu, kterou daná instituce uplatnila na reálnou hodnotu, identifikovat jako řešení určité kategorie AVA na úrovni, na níž jsou příslušné AVA počítány, pak tato úprava nevstupuje do výpočtu AVA.
In relation to the category level AVAs described in Articles 14 to 17, institutions shall aim to achieve a level of certainty in the prudent value that is equivalent to that set out in Articles 9 to 13.
AVA musí být vždy kladná, a to i na úrovni oceňované expozice a na úrovni kategorie, před i po agregaci.
AVAs shall be considered to be the excess of valuation adjustments required to achieve the identified prudent value, over any adjustment applied in the institution's fair value that can be identified as addressing the same source of valuation uncertainty as the AVA.
Článek 9
Where an adjustment applied in the institution's fair value cannot be identified as addressing a specific AVA category at the level at which the relevant AVAs are calculated, that adjustment shall not be included in the calculation of AVAs.
Výpočet AVA zohledňující nejistotu tržních cen
AVAs shall always be positive, including at valuation exposure level, category level, both pre and post aggregation.
AVA zohledňující nejistotu tržních cen se počítá na úrovni oceňované expozice („individuální AVA zohledňující nejistotu tržních cen“).
Article 9
AVA zohledňující nejistotu tržních cen se ocení nulovou hodnotou, jsou-li splněny obě tyto podmínky:
Calculation of market price uncertainty AVA
instituce má v případě oceňované expozice přesvědčivý důkaz o obchodované ceně nebo lze cenu určit ze spolehlivých údajů z likvidního obousměrného trhu uvedeného v čl. 338 odst. 1 druhém pododstavci nařízení (EU) č. 575/2013;
Market price uncertainty AVAs shall be calculated at valuation exposure level (‘individual market price uncertainty AVAs’).
zdroje tržních údajů podle čl. 3 odst. 2 nenaznačují, že je dán důvod k významné nejistotě ocenění.
The market price uncertainty AVA shall only be assessed to have zero value where both of the following conditions are met: