natgillin/translations-raw huggingface dataset:
v období bez nároku na dividendu, v němž dividenda nebo jiná forma rozdělení zisku připadá kupci místo prodejci; nebo:
Transactions that are either:
v období s nárokem na dividendu, v němž dividenda nebo jiná forma rozdělení zisku připadá prodejci místo kupci.
executed during the ex-dividend period where the dividend or other form of distribution accrues to the buyer instead of the seller; or
„LRGS“
executed during the cum-dividend period where the dividend or other form of distribution accrues to the seller instead of the buyer.
Označení provedených obchodů velkého rozsahu
‘LRGS’
Obchody, jež jsou velkého rozsahu ve srovnání s obvyklým tržním objemem a u nichž byl povolen odklad uveřejnění podle článku 15.
Post-trade large in scale transaction flag
„RFPT“
Transactions that are large in scale compared with normal market size for which deferred publication is permitted under Article 15.
Označení obchodů s referenční cenou
‘RFPT’
Obchody, jež jsou provedeny v systému provozovaném v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014.
Reference price transaction flag
„NLIQ“
Transactions which are executed under systems operating in accordance with Article 4(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014.
Označení sjednaného obchodu s likvidními finančními nástroji
‘NLIQ’
Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem i) nařízení (EU) č. 600/2014.
Negotiated transaction in liquid financial instruments flag
„OILQ“
Transactions executed in accordance with Article 4(1)(b)(i) of Regulation (EU) No 600/2014.
Označení sjednaného obchodu s nelikvidními finančními nástroji
‘OILQ’
Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem ii) nařízení (EU) č. 600/2014.
Negotiated transaction in illiquid financial instruments flag
„PRIC“
Transactions executed in accordance with Article 4(1)(b)(ii) of Regulation (EU) No 600/2014.
Označení sjednaných obchodů podléhajících jiným podmínkám, než je aktuální tržní cena
‘PRIC’
Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem iii) nařízení (EU) č. 600/2014.
Negotiated transaction subject to conditions other than the current market price flag
„ALGO“
Transactions executed in accordance with Article 4(1)(b)(iii) of Regulation (EU) No 600/2014 and as set out in Article 6.
Označení algoritmického obchodu
‘ALGO’
Obchody provedené prostřednictvím zapojení investičního podniku do algoritmického obchodování, jak je definuje čl. 4 odst. 1 bod 39 směrnice 2014/65/EU.
Algorithmic transaction flag
„SIZE“
Transactions executed as a result of an investment firm engaging in algorithmic trading as defined in Article 4(1)(39) of Directive 2014/65/EU.
Označení obchodů přesahujících standardní tržní objem
‘SIZE’
Obchody provedené prostřednictvím systematického internalizátora, u nichž objem zadaného pokynu přesahuje standardní tržní objem určený v souladu s článkem 11.
Transaction above the standard market size flag
„ILQD“
Transactions executed on a systematic internaliser where the size of the incoming order was above the standard market size as determined in accordance with Article 11.
Označení obchodu s nelikvidními finančními nástroji
‘ILQD’
Obchody s nelikvidními finančními nástroji určenými v souladu s články 1 až 9 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/567 [2] provedené prostřednictvím systematického internalizátora.
Illiquid instrument transaction flag
„RPRI“
Transactions in illiquid instruments as determined in accordance with Articles 1 to 9 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/567 [2] executed on a systematic internaliser.
Označení obchodů provedených za lepší cenu
‘RPRI’
Obchody provedené prostřednictvím systematického internalizátora za lepší cenu v souladu s čl. 15 odst. 2 nařízení (EU) č. 600/2014.
Transactions which have received price improvement flag
„CANC“
Transactions executed on a systematic internaliser with a price improvement in accordance with Article 15(2) of Regulation (EU) No 600/2014.
Označení zrušeného obchodu
‘CANC’
Pokud je dříve uveřejněný obchod zrušen.
Cancellation flag
„AMND“
When a previously published transaction is cancelled.
Označení změny
‘AMND’
Pokud je dříve uveřejněný obchod změněn.
Amendment flag
„DUPL“
When a previously published transaction is amended.
Označení duplicitních hlášení obchodu
‘DUPL’
Pokud je obchod hlášen více než jednomu APA v souladu s čl. 17 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/571.
Duplicative trade reports flag
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/580 ze dne 24. června 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o regulační technické normy pro uchovávání příslušných údajů o pokynech týkajících se finančních nástrojů (viz strana 193 v tomto čísle Úředního věstníku).
When a transaction is reported to more than one APA in accordance with Article 17(1) of Delegated Regulation (EU) 2017/571.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/567 ze dne 18. května 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014, pokud jde o definice, transparentnost, kompresi portfolia a dohledová opatření v oblasti zásahů u produktů a pozic (viz strana 90 v tomto čísle Úředního věstníku).
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/580 of 24 June 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the maintenance of relevant data relating to orders in financial instruments (see page 193 of this Official Journal).
PŘÍLOHA II
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/567 of 18 May 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to definitions, transparency, portfolio compression and supervisory measures on product intervention and positions (see page 90 of this Official Journal).
Pokyny velkého rozsahu ve srovnání s obvyklým tržním objemem, standardní tržní objemy, odklad uveřejnění a lhůty
ANNEX II
Pokyny velkého rozsahu ve srovnání s obvyklým tržním objemem v případě akcií a cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry
Orders large in scale compared with normal market size, standard market sizes and deferred publications and delays
Průměrný denní obrat (ADT) v EUR
Orders large in scale compared with normal market size for shares and depositary receipts
ADT < 50000
Average daily turnover (ADT) in EUR
50000 ≤ ADT < 100000
ADT < 50000
100000 ≤ ADT < 500000
50000 ≤ ADT < 100000
500000 ≤ ADT < 1000000
100000 ≤ ADT < 500000
1000000 ≤ ADT < 5000000
500000 ≤ ADT < 1000000
5000000 ≤ ADT < 25000000
1000000 ≤ ADT < 5000000
25000000 ≤ ADT < 50000000
5000000 ≤ ADT < 25000000
50000000 ≤ ADT < 100000000
25000000 ≤ ADT < 50000000
Pokyny velkého rozsahu ve srovnání s obvyklým tržním objemem v případě certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů
ADT ≥ 100000000
Standardní tržní objemy
Minimum size of orders qualifying as large in scale compared with normal market size in EUR
AVT< 20000
ADT ≥ 50000
20000 ≤ AVT < 40000
Standard market sizes
40000 ≤ AVT < 60000
Average value of transactions (AVT) in EUR
60000 ≤ AVT < 80000
AVT < 20000
80000 ≤ AVT < 100000
20000 ≤ AVT < 40000
100000 ≤ AVT < 120000
40000 ≤ AVT < 60000
120000 ≤ AVT < 140000
60000 ≤ AVT < 80000
Atd.
80000 ≤ AVT < 100000
Prahové hodnoty a lhůty pro odklad uveřejnění pro akcie a cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry
100000 ≤ AVT < 120000
Minimální požadovaný objem obchodu pro povolený odklad uveřejnění v EUR
120000 ≤ AVT < 140000
Lhůta pro uveřejnění po provedení obchodu
Etc.
> 100 mil.
Deferred publication thresholds and delays for shares and depositary receipts
60 minut
Minimum qualifying size of transaction for permitted delay in EUR
120 minut
Timing of publication after the transaction
Konec obchodního dne
> 100 m
50 mil. – 100 mil.
60 minutes
25 mil. – 50 mil.
120 minutes
5 mil. – 25 mil.
End of the trading day
1 mil. – 5 mil.
50 m-100 m
500000 – 1 mil.
25 m-50 m
100000 – 500000
5 m-25 m
50000 – 100000
1 m-5 m
< 50000
500000-1 m
Konec dalšího obchodního dne
100000-500000
Tabulka 5
50000-100000
Prahové hodnoty a lhůty pro odklad uveřejnění pro fondy obchodované v obchodním systému
< 50000
Tabulka 6
End of the next trading day
Prahové hodnoty a lhůty pro odklad uveřejnění pro certifikáty a jiné podobné finanční nástroje
Table 5
PŘÍLOHA III
Deferred publication thresholds and delays for ETFs
Referenční údaje, které mají být poskytnuty pro účel výpočtů transparentnosti
Table 6
Tabulka symbolů
Deferred publication thresholds and delays for certificates and other similar financial instruments
Druh údaje
ANNEX III
Kód ISIN ve smyslu normy ISO 6166
Reference data to be provided for the purpose of transparency calculations
Identifikátor trhu ve smyslu normy ISO 10383
Symbol table
Konkrétní referenční údaje, které mají být poskytnuty pro účel výpočtů transparentnosti
Data Type
Pole
ISIN code, as defined in ISO 6166
Konkrétní údaje, které mají být hlášeny
Market identifier as defined in ISO 10383
Formát a normy pro hlášení
Details of the reference data to be provided for the purpose of transparency calculations
Úplný název nástroje
Field
Úplný název finančního nástroje
Details to be reported
Obchodní systém
Format and standards for reporting
MIC segmentu obchodního systému nebo systematického internalizátora, je-li k dispozici, v opačném případě operační MIC.
Instrument full name
Identifikátor MiFIR
Full name of the financial instrument
Identifikace kapitálových finančních nástrojů
Trading venue
Akcie ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 44 písm. a) směrnice 2014/65/EU;
Segment MIC for the trading venue or systematic internaliser, where available, otherwise operational MIC.
Cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry v souladu s definicí uvedenou v čl. 4 odst. 1 bodě 45 směrnice 2014/65/EU;
MiFIR identifier
Fondy obchodované v obchodním systému v souladu s definicí uvedenou v čl. 4 odst. 1 bodě 46 směrnice 2014/65/EU;
Identification of equity financial instruments
Certifikáty v souladu s definicí uvedenou v čl. 2 odst. 1 bodě 27 nařízení (EU) č. 600/2014;
Shares as referred to in Article 4(44)(a) of Directive 2014/65/EU;
Jiný obdobný kapitálový finanční nástroj je převoditelný cenný papír, který je kapitálovým nástrojem podobným akcii, fondu obchodovanému v obchodním systému, cennému papíru nahrazujícímu jiné cenné papíry nebo certifikátu, ale současně se od akcie, fondu obchodovaného v obchodním systému, cenného papíru nahrazujícího jiné cenné papíry nebo certifikátu liší.
Depositary receipts as defined in Article 4(45) of Directive 2014/65/EU;
Kapitálové finanční nástroje:
ETF as defined in Article 4(46) of Directive 2014/65/EU;
SHRS = akcie
Certificates as defined in Article 2(1)(27) of Regulation (EU) No 600/2014;
ETFS = fondy obchodované v obchodním systému
Other equity-like financial instrument is a transferable security which is an equity instrument similar to a share, ETF, depositary receipt or certificate but other than a share, ETF, depositary receipt or certificate.
DPRS = cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry
Equity financial instruments:
CRFT = certifikáty
SHRS = shares
OTHR = jiné obdobné kapitálové finanční nástroje
ETFS = ETFs
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/588
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/588
kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU, pokud jde o regulační technické normy týkající se režimu kroků kotace pro akcie, cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry a fondy obchodované v obchodním systému
supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on the tick size regime for shares, depositary receipts and exchange-traded funds
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU [1], a zejména na čl.
Having regard to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU [1], and in particular Article 49(3) and (4) thereof,
3 a 4 uvedené směrnice,
A tick size regime or minimum tick sizes should be set out in respect of certain financial instruments to ensure the orderly functioning of the markets.
vzhledem k těmto důvodům:
In particular, the risk of an ever-decreasing tick size for shares, depositary receipts and certain types of exchange-traded funds and its impact on the orderliness of the market should be controlled by means of a mandatory tick size regime.
Aby bylo zajištěno řádné fungování trhu, měl by být pro některé finanční nástroje stanoven režim kroků kotace nebo minimální kroky kotace.
For other financial instruments, given the nature of those instruments and the microstructures of the markets on which they are traded, a tick size regime cannot be presumed to effectively contribute to the orderliness of the markets and, hence, those instruments should not be subject to the tick size regime.
Zejména u akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry a některých druhů fondů obchodovaných v obchodním systému by mělo být riziko stále se snižujících kroků kotace a jeho dopad na řádné fungování trhu kontrolováno prostřednictvím povinného režimu kroků kotace.
In particular, certificates are only traded in certain Member States.
U ostatních finančních nástrojů vzhledem k jejich povaze a k mikrostrukturám trhů, na nichž jsou obchodovány, nelze předpokládat, že režim kroků kotace účinně přispěje k řádnému fungování trhů, a na uvedené nástroje by se proto režim kroků kotace vztahovat neměl.
In view of the characteristics of those financial instruments and the liquidity, scale and nature of the markets on which they are traded, a mandatory tick size regime is not necessary to prevent the occurrence of disorderly trading conditions.
Zejména certifikáty jsou obchodovány pouze v některých členských státech.
Non-equity financial instruments and fixed income products are largely traded over the counter, with only a limited number of transactions being executed on trading venues.
S ohledem na charakteristiky těchto finančních nástrojů a likviditu, rozsah a povahu trhů, na nichž jsou obchodovány, není povinný režim kroků kotace nezbytný k zabránění vzniku obchodních podmínek narušujících řádné fungování trhu.
Due to the specific characteristics of the liquidity of those instruments on electronic platforms and their fragmentation, no mandatory tick size regime for those instruments is deemed necessary either.
Nekapitálové finanční nástroje a produkty s pevným výnosem jsou obchodovány převážně na mimoburzovních trzích; jen omezený počet obchodů probíhá v obchodních systémech.
The correlation between exchange-traded funds and the underlying equity instruments renders it necessary to determine a minimum tick size for exchange-traded funds having as underlying shares and depositary receipts.
Vzhledem ke zvláštním charakteristikám likvidity těchto nástrojů na elektronických platformách a jejich roztříštěnosti není povinný režim kroků kotace považován za nezbytný ani pro tyto nástroje.
However, exchange-traded funds having financial instruments which are not shares or depositary receipts as their underlying should not be subject to a mandatory tick size regime.
Vzhledem ke korelaci mezi fondy obchodovanými v obchodním systému a podkladovými kapitálovými nástroji je nezbytné stanovit minimální kroky kotace pro fondy obchodované v obchodním systému, jejichž podkladovými nástroji jsou akcie a cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry.
It is important that all exchange-traded funds covered by this Regulation have the same tick size regime based on a single liquidity band, regardless of their average daily number of transactions, so that the risk of circumvention of the tick size regime in relation to those instruments is reduced.
Na fondy obchodované v obchodním systému, jejichž podkladovými nástroji jsou finanční nástroje, které nejsou akciemi ani cennými papíry nahrazujícími jiné cenné papíry, by se však povinný režim kroků kotace vztahovat neměl.
The meaning of the term ‘most relevant market in terms of liquidity’ should be clarified for the purposes of this Regulation, since Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council [2] uses this term for both the purpose of the reference price waiver and for the purpose of transaction reporting.
Je důležité, aby se na všechny fondy obchodované v obchodním systému, na něž se vztahuje toto nařízení, vztahoval stejný režim kroků kotace založený na jediném pásmu likvidity bez ohledu na jejich průměrný denní počet obchodů, aby se u uvedených nástrojů snížilo riziko obcházení režimu kroků kotace.
The tick size regime only determines the minimum difference between two price levels of orders sent in relation to a financial instrument in the order-book.
Pro účely tohoto nařízení by měl být upřesněn význam pojmu „nejrelevantnější trh z hlediska likvidity“, protože nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 [2] tento pojem používá pro účely výjimky z referenční ceny i pro účely hlášení obchodů.
It should therefore be applied equally, regardless of the currency of the financial instrument.
Režim kroků kotace pouze určuje minimální rozdíl mezi dvěma úrovněmi cen u pokynů odeslaných ve vztahu k finančnímu nástroji v evidenci pokynů.
Competent authorities should be able to react to events known in advance that lead to a change in the number of transactions in a financial instrument whereby the applicable tick size may no longer be appropriate.
Měl by proto být uplatňován rovnoměrně bez ohledu na měnu finančního nástroje.
To that end, a specific procedure should be set out to avoid disorderly market conditions arising from corporate actions that may cause the tick size of one specific instrument to be unsuitable.
Příslušné orgány by měly být schopny reagovat na předem známé události, které vedou ke změně počtu obchodů s finančním nástrojem, načež příslušný krok kotace již nemusí být vhodný.
That procedure should apply to corporate actions that could significantly affect the liquidity of that instrument.
Za tímto účelem by měl být stanoven zvláštní postup, aby se vyloučily obchodní podmínky narušující řádné fungování trhu vznikající v důsledku událostí ve společnostech, které mohou způsobit, že krok kotace jednoho konkrétního nástroje již není vhodný.
While assessing the impact of a corporate action on a specific financial instrument, competent authorities should take account of any previous corporate actions with similar characteristics.
Tento postup by se měl použít na události ve společnostech, které by mohly významně ovlivnit likviditu uvedeného nástroje.
To ensure that the tick size regime can operate effectively and that market participants have sufficient time to implement the new requirements, it is appropriate to provide for the collection of certain data and for an early publication of the average daily number of transactions for each financial instrument covered by this Regulation.
Při posuzování dopadu určité události ve společnostech na konkrétní finanční nástroj by příslušné orgány měly zohlednit veškeré předchozí události ve společnosti s podobnými charakteristikami.
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the related national provisions transposing Directive 2014/65/EU apply from the same date.
Aby bylo zajištěno, že režim kroků kotace může účinně fungovat a že účastníci trhu budou mít dostatečnou dobu na provedení nových požadavků, je vhodné stanovit pro každý finanční nástroj, na nějž se vztahuje toto nařízení, povinnost shromažďovat některé údaje a včas zveřejnit průměrný denní počet obchodů.
However, to ensure that the tick size regime can operate effectively, certain provisions of this Regulation should apply from the date of its entry into force.
V zájmu konzistentnosti a zajištění hladkého fungování finančních trhů je nutné, aby se ustanovení tohoto nařízení a související vnitrostátní ustanovení provádějící směrnici 2014/65/EU použila od stejného data.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Aby se však zajistilo účinné fungování režimu kroků kotace, měla by se některá ustanovení tohoto nařízení použít od data jeho vstupu v platnost.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem, jež Komisi předložil Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA).
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Orgán ESMA uspořádal k návrhům regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, otevřené veřejné konzultace, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 [3],
Article 1
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Most relevant market in terms of liquidity
Článek 1
For the purposes of this Regulation, the most relevant market in terms of liquidity for a share or a depositary receipt shall be considered to be the most relevant market in terms of liquidity as referred to in Article 4(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014 and specified in Article 4 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/587 [4].Article 2
Nejrelevantnější trh z hlediska likvidity
Tick size for shares, depositary receipts and exchange-traded funds
Pro účely tohoto nařízení se za nejrelevantnější trh z hlediska likvidity, pokud jde o akcie nebo cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry, považuje nejrelevantnější trh z hlediska likvidity uvedený v čl. 4 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014 a specifikovaný v článku 4 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/587 [4].Článek 2
(Article 49(1) and (2) of Directive 2014/65/EU)
Kroky kotace pro akcie, cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry a fondy obchodované v obchodním systému
Trading venues shall apply to orders in shares or depositary receipts a tick size which is equal to or greater than the one corresponding to:
(čl.
the liquidity band in the table in the Annex corresponding to average daily number of transactions in the most relevant market in terms of liquidity for that instrument; and
49 odst.
the price range in that liquidity band corresponding to the price of the order.
1 a 2 směrnice 2014/65/EU)
By way of derogation from paragraph 1(a), where the most relevant market in terms of liquidity for a share or depositary receipt operates only a trading system that matches orders on the basis of a periodic auction and a trading algorithm operated without human intervention, trading venues shall apply the liquidity band corresponding to the lowest average daily number of transactions in the table in the Annex.
Obchodní systémy uplatní na pokyny týkající se akcií nebo cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry kroky kotace, jejichž velikost odpovídá přinejmenším:
Trading venues shall apply to orders in exchange-traded funds a tick size which is equal to or greater than the one corresponding to:
pásmu likvidity uvedenému v tabulce v příloze, jež odpovídá průměrnému dennímu počtu obchodů na nejrelevantnějším trhu z hlediska likvidity pro daný nástroj, a
the liquidity band in the table in the Annex corresponding to the highest average daily number of transactions; and
cenovému rozpětí v uvedeném pásmu likvidity, jež odpovídá ceně daného pokynu.
The requirements set out in paragraph 3 shall only apply to exchange-traded funds the underlying financial instruments of which are solely equities subject to the tick size regime under paragraph 1 or a basket of such equities.