natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Scénáře používané při zátěžových testech likvidních finančních zdrojů jsou koncipovány tak, aby zohledňovaly širokou škálu relevantních krajních, ale možných scénářů, pokrývaly krátkodobé i dlouhé krize a zátěž konkrétních institucí i zátěž celého trhu včetně:
The scenarios used in the stress testing of liquid financial resources shall be designed taking into account a wide range of relevant extreme but plausible scenarios, covering short-term and prolonged stress, and institution specific and market-wide stress, including:
plateb, které nebyly od účastníků obdrženy včas;
the missed receipt of payments from participants on a timely basis;
dočasného selhání či neschopnosti jednoho z poskytovatelů likvidity pro centrálního depozitáře – poskytovatele bankovních služeb poskytovat likviditu, a to včetně poskytovatelů uvedených v čl. 59 odst. 4 písm. e) nařízení (EU) č. 909/2014, bank provádějících úschovu, nostro zprostředkovatelů a jakékoli související infrastruktury včetně interoperabilních centrálních depozitářů;
the temporary failure or inability of one of the CSD-banking service provider's liquidity providers to provide liquidity, including those referred to in point (e) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014, custodian banks, nostro agents, or any related infrastructure, including interoperable CSDs;
současných tlaků na trzích s financováním a aktivy včetně snížení hodnoty způsobilých likvidních zdrojů;
simultaneous pressures in funding and asset markets, including a decrease in the value of the qualifying liquid resources;
kritické situace v převoditelnosti cizí měny a přístupu k devizovým trhům;
stress in foreign exchange convertibility and access to foreign exchange markets;
nepříznivých změn pověsti centrálního depozitáře – poskytovatele bankovních služeb, které mohou některé poskytovatele likvidity přimět k tomu, aby likviditu stáhli;
adverse changes in the reputation of a CSD-banking services provider that casue certain liquidity providers to withdraw liquidity;
relevantních maximálních historických hodnot cenové volatility kolaterálu nebo aktiv jakožto opakujících se jevů;
relevant peak historic price volatilities of collateral or assets as recurrent events;
změn v dostupnosti úvěru na trhu.
changes in the credit availability in the market.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb určí významné měny uvedené v čl. 59 odst. 4 písm. c) nařízení (EU) č. 909/2014 tak, že provede následující kroky v daném sledu:
The CSD-banking service provider shall determine the relevant currencies referred to in point (c) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 by applying the following steps in sequence:
seřadí měny od nejvyšší po nejnižší na základě průměru tří nejvyšších denních záporných kumulativních pozic, převedených na euro, za dobu dvanácti měsíců;
rank the currencies from highest to lowest based on the average of the three largest daily negative net cumulative positions, converted into euro, within a period of 12 months;
zohlední jako relevantní:
consider as relevant:
nejvýznamnější měny Unie, které splňují podmínky stanovené v nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/392;
the most relevant Union currencies that meet the conditions specified in the Delegated Regulation (EU) 2017/392;
všechny zbývající měny, dokud odpovídající agregovaná částka průměrných nejvyšších čistých záporných kumulativních pozic měřených podle písmene a) není rovna 95 % pro všechny měny nebo tuto hodnotu nepřesahuje.
all remaining currencies until the corresponding aggregated amount of the average largest net negative cumulative positions measured according to (a) is equal to or exceeds 95 % for all currencies.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb pravidelně, ale přinejmenším jednou za měsíc určí a aktualizuje významné měny uvedené v odstavci 8.
The CSD-banking service provider shall identify and update relevant currencies referred to in paragraph 8 regularly but at least on a monthly basis.
Ve svých pravidlech stanoví, že za krizových situací lze provádět prozatímní vypořádací služby v nevýznamných měnách za jejich rovnocennou hodnotu v měně významné.
It shall provide in its rules that, under stress situations, the provisional settlement services in non-relevant currencies could be executed for their equivalent value in a relevant currency.
Nepředvídané a potenciálně nekryté deficity likvidity
Unforeseen and potentially uncovered liquidity shortfalls
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb stanoví pravidla a postupy k včasnému vnitrodennímu a vícedennímu vypořádání platebních závazků vyplývajících z jakéhokoli individuálního či kombinovaného selhání jeho účastníků.
The CSD-banking service provider shall establish rules and procedures to effect intraday and multiday timely settlement of payment obligations following any individual or combined default among its participants.
Tato pravidla a postupy obsahují způsob, jak se vypořádat s jakýmkoli nepředvídaným a potenciálně nekrytým deficitem likvidity, který vyplývá z takového selhání, aby se zabránilo ukončení, odvolání či odložení vypořádání platebních závazků v rámci téhož dne.
Those rules and procedures shall provide for any unforeseen and potentially uncovered liquidity shortfall resulting from such default with the view to avoiding unwinding, revoking, or delaying the same-day settlement of payment obligations.
Pravidla a postupy uvedené v odstavci 1 zaručují, že centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb má přístup k hotovostním vkladům nebo k investicím hotovostních vkladů do příštího dne a že má zaveden postup, jak doplnit jakékoli likvidní zdroje, které může využít během krizové události, aby mohl bezpečně a řádně dále provozovat svoji činnost.
The rules and procedures referred to in paragraph 1 shall ensure that the CSD-banking service provider has access to cash deposits or overnight investments of cash deposits, and has a process in place in order to replenish any liquidity resources that it may employ during a stress event, so that it can continue to operate in a safe and sound manner.
Pravidla a postupy uvedené v odstavci 1 obsahují požadavky týkající se obou těchto bodů:
The rules and procedures referred to in paragraph 1 shall include requirements for both of the following:
průběžné analýzy měnících se potřeb likvidity, aby bylo možné určit události, které se mohou vyvinout do nepředvídaných a potenciálně nekrytých deficitů likvidity, včetně plánu pro obnovení dohod o financování dříve, než skončí jejich platnost;
an ongoing analysis of evolving liquidity needs to allow the identification of events that may develop into unforeseen and potentially uncovered liquidity shortfalls, including a plan for the renewal of funding arrangements in advance of their expiry;
pravidelných praktických testů vlastních pravidel a postupů.
a regular practical testing of the rules and procedures themselves.
Pravidla a postupy uvedené v odstavci 1 jsou doplněny postupem, který vymezuje, jak se lze neprodleně vypořádat s určenými potenciálními deficity likvidity, a to v nezbytném případě i aktualizací rámce pro řízení rizika likvidity.
The rules and procedures referred to in paragraph 1 shall be accompanied by a procedure setting out how the identified potential liquidity shortfalls shall be addressed without undue delay, including, where necessary, by updating the liquidity risk management framework.
Pravidla a postupy uvedené v odstavci 1 rovněž podrobně popisují všechny tyto body:
The rules and procedures referred to in paragraph 1 shall also detail all of the following:
jak centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb získá přístup k hotovostním vkladům nebo k investicím hotovostních vkladů do příštího dne;
how a CSD-banking service provider shall access cash deposits or overnight investments of cash deposits;
jak centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb provádí tržní obchody během téhož dne;
how a CSD-banking service provider shall execute same-day market transactions;
jak centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb využívá předem sjednané linky likvidity.
how a CSD-banking service provider shall draw on prearranged liquidity lines.
Pravidla a postupy uvedené v odstavci 1 obsahují požadavek, aby centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb hlásil veškerá rizika likvidity, která mohou způsobit dříve nepředvídané a potenciálně nekryté deficity likvidity, a to:
The rules and procedures referred to in paragraph 1 shall include a requirement for the CSD-banking service provider to report any liquidity risk that has the potential to cause previously unforeseen and potentially uncovered liquidity shortfalls to:
výboru pro rizika centrálního depozitáře – poskytovatele bankovních služeb a případně výboru pro rizika centrálního depozitáře;
the risk committee of the CSD-banking service provider and, where relevant, to the risk committee of the CSD;
relevantnímu příslušnému orgánu uvedenému v čl. 60 odst. 1 nařízení (EU) č. 909/2014, a to způsobem popsaným v článku 39 tohoto nařízení.
the relevant competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014, in the manner set out in Article 39 of this Regulation.
Dohody s cílem převést kolaterál nebo investici na hotovost za využití předjednaných a vysoce spolehlivých dohod o financování
Arrangements in order to convert collateral or investment into cash using prearranged and highly reliable funding arrangements
Pro účely čl. 59 odst. 4 písm. e) nařízení (EU) č. 909/2014 zahrnují důvěryhodné finanční instituce jednu z těchto institucí:
For the purposes of point (e) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 creditworthy financial institutions shall include one of the following:
úvěrovou instituci povolenou v souladu s článkem 8 směrnice 2013/36/EU, u které může centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb prokázat, že má nízké úvěrové riziko, a to na základě interního hodnocení, které využívá definovanou a objektivní metodiku, která se nespoléhá výhradně na externí stanoviska;
a credit institution authorised in accordance with Article 8 of Directive 2013/36/EU that the CSD-banking service provider can demonstrate to have low credit risk based on an internal assessment, employing a defined and objective methodology that does not exclusively rely on external opinions;
finanční instituci v třetí zemi, která splňuje všechny tyto požadavky:
a third country financial institution that meets all of the following requirements:
podléhá obezřetnostním pravidlům, která jsou považována alespoň za stejně přísná jako pravidla stanovená ve směrnici 2013/36/EU a nařízení (EU) č. 575/2013, a tato pravidla dodržuje;
it is subject to and complies with prudential rules considered to be at least as stringent as those set out in Directive 2013/36/EU and Regulation (EU) No 575/2013;
má spolehlivé účetní postupy, bezpečnostní postupy a interní kontroly;
it has robust accounting practices, safekeeping procedures, and internal controls;
má nízké úvěrové riziko na základě interního hodnocení provedeného centrálním depozitářem – poskytovatelem bankovních služeb za využití definované a objektivní metodiky, která se nespoléhá výhradně na externí stanoviska;
it has low credit risk based on an internal assessment carried out by the CSD-banking service provider, employing a defined and objective methodology that does not exclusively rely on external opinions;
zohledňuje rizika vyplývající z usazení této finanční instituce třetí země v konkrétní zemi.
it takes into consideration the risks arising from the establishment of that third country financial institution in a particular country.
Pokud hodlá centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb uzavřít předjednanou a vysoce spolehlivou dohodu o financování s důvěryhodnou finanční institucí uvedenou v odstavci 1, využije pouze finanční instituce, které mají alespoň přístup k úvěru od centrální banky, která vydává měnu použitou v předjednané dohodě o financování, a to buď přímo, nebo prostřednictvím subjektů v téže skupině.
Where a CSD-banking service provider plans to establish a prearranged and highly reliable funding arrangement with a creditworthy financial institution as referred to in paragraph 1, it shall use only those financial institutions that at least have access to credit from the central bank issuing the currency used within the prearranged funding arrangements, either directly or through entities of the same group.
Poté, co byla s jednou z institucí uvedených v odstavci 1 uzavřena předjednaná a vysoce spolehlivá dohoda o financování, centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb průběžně sleduje důvěryhodnost těchto finančních institucí oběma těmito způsoby:
After a prearranged and highly reliable funding arrangement has been established with one of the institutions referred to in paragraph 1, the CSD-banking service provider shall monitor the creditworthiness of these financial institutions on an ongoing basis by applying both of the following:
pravidelně a nezávisle nechává vyhodnotit důvěryhodnost těchto institucí;
subjecting those institutions to regular and independent assessments of their creditworthiness;
přiděluje každé finanční instituci, s níž centrální depozitář uzavřel předjednanou a vysoce spolehlivou dohodu o financování, interní úvěrové ratingy a tyto ratingy pravidelně přezkoumává.
assigning and regularly reviewing internal credit ratings for each financial institution with which the CSD has established a prearranged and highly reliable funding arrangement.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb bedlivě sleduje a kontroluje koncentraci své likviditní rizikové expozice vůči každé finanční instituci, která se podílí na předjednané a vysoce spolehlivé dohodě o financování včetně jejího mateřského podniku a podniků dceřiných.
The CSD-banking service provider shall closely monitor and control the concentration of its liquidity risk exposure to each financial institution involved in a prearranged and highly reliable funding arrangement, including its parent undertaking and subsidiaries.
Rámec centrálního depozitáře – poskytovatele bankovních služeb pro řízení rizika likvidity obsahuje požadavek na stanovení limitů koncentrace, který stanoví:
The CSD-banking service provider's liquidity risk management framework shall include a requirement to establish concentration limits, providing the following:
že limity koncentrace jsou stanoveny pro jednotlivé měny;
that the concentration limits are established by currency;
že jsou zavedeny alespoň dvě dohody pro každou hlavní měnu;
that at least two arrangements for each major currency are put in place;
že centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb, jsou-li zohledněny všechny měny, nadměrně nespoléhá na žádnou individuální finanční instituci.
that the CSD-banking service provider is not overly reliant on any individual financial institution, when all currencies are taken into account.
Pro účely písmene b) se má za to, že hlavní měny představují alespoň horních 50 % nejvýznamnějších měn určených v souladu s čl. 36 odst. 8.
For the purposes of point (b) major currencies shall be considered to be at least the top 50 % of the most relevant currencies as determined in accordance with Article 36(8).
Pokud byla měna určena jako hlavní měna, je nadále považována za hlavní po dobu tří kalendářních let od data, kdy byla určena jako hlavní měna.
Where a currency has been determined as a major currency, it shall continue to be considered as major for a period of three calendar years from the date of its determination as major currency.
Má se za to, že centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb, který má přístup k rutinnímu úvěru u emisní centrální banky, splňuje požadavky odst. 5 písm. b) v rozsahu, v němž disponuje kolaterálem, který je způsobilý k zastavení u relevantní centrální banky.
A CSD-banking service provider which has access to routine credit at the central bank of issue shall be considered to fulfil the requirements of point (b) in paragraph 5 to the extent it has collateral that is eligible for pledging to the relevant central bank.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb soustavně sleduje a kontroluje své limity koncentrace ve vztahu ke svým poskytovatelům likvidity s výjimkou těch, kteří jsou uvedeni v odstavci 6, a uplatňuje takové politiky a postupy, aby zaručil, že jeho celková riziková expozice vůči kterékoli individuální finanční instituci zůstává v mezích limitů koncentrace určených v souladu s odstavcem 5.
The CSD-banking service provider shall continuously monitor and control its concentration limits towards its liquidity providers, with the exception of those referred to in paragraph 6, and it shall implement policies and procedures to ensure its overall risk exposure to any individual financial institution remains within the concentration limits determined in accordance with paragraph 5.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb přezkoumává své politiky a postupy týkající se použitelných limitů koncentrace ve vztahu k poskytovatelům likvidity kromě těch, kteří jsou uvedeni v odstavci 6, alespoň jednou za rok a kdykoli nastane významná změna, která ovlivní jeho rizikovou expozici vůči kterékoli individuální finanční instituci.
The CSD-banking service provider shall review its policies and procedures concerning applicable concentration limits towards its liquidity providers, with the exception of those referred to in paragraph 6, at least annually and whenever a material change occurs and affects its risk exposure to any individual financial institution.
V kontextu podávání zpráv příslušnému orgánu v souladu s článkem 39 centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb informuje příslušný orgán o obou těchto bodech:
In the context of its reporting to the relevant competent authority in accordance with Article 39, the CSD-banking service provider shall inform the competent authority of both of the following:
o významných změnách politik a postupů týkajících se použitelných limitů koncentrace ve vztahu k poskytovatelům likvidity určených v souladu s tímto článkem;
any significant changes to the policies and procedures concerning concentration limits towards its liquidity providers determined in accordance with this Article;
o případech, kdy ve vztahu k poskytovatelům likvidity překročí limit koncentrace stanovený v jeho politikách a postupech uvedených v odstavci 5.
cases where it exceeds a concentration limit towards its liquidity providers set out in its policies and procedures, as referred to in paragraph 5.
Pokud centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb překročil limit koncentrace ve vztahu ke svým poskytovatelům likvidity, neprodleně překročení napraví, přičemž uplatní opatření ke zmírnění rizik uvedená v odstavci 7.
Where a concentration limit towards its liquidity providers is exceeded, the CSD-banking service provider shall remedy the excess without undue delay following the risk mitigation measures referred to in paragraph 7.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb zaručí, že mu dohoda o kolaterálu umožňuje, aby měl k tomuto kolaterálu okamžitý přístup, dojde-li k selhání zákazníka, přičemž je zohledněna alespoň povaha, velikost, kvalita, splatnost a umístění aktiv, která zákazník poskytl jako kolaterál.
The CSD-banking service provider shall ensure that the collateral agreement allows it to have prompt access to its collateral in the event of the default of a client, taking into account at least the nature, size, quality, maturity, and location of the assets provided by the client as collateral.
Pokud se aktiva, která centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb používá jako kolaterál, nacházejí na účtech cenných papírů vedených jinou třetí stranou, centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb zaručí, že jsou splněny všechny tyto podmínky:
Where assets used as collateral by the CSD-banking service provider are in the securities accounts maintained by another third party entity, the CSD-banking service provider shall ensure that all of the following conditions are met:
aktiva určená jako kolaterál jsou pro něj viditelná v reálném čase;
it has real-time visibility of the assets identified as collateral;
kolaterál je oddělen od jiných cenných papírů účastníka s výpůjčkou;
the collateral is segregated from the other securities of the borrowing participant;
dohody s třetí stranou brání tomu, aby centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb utrpěl ztrátu aktiv.
the arrangements with that third party entity prevent any losses of assets to the CSD-banking service provider.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb přijme předem všechna nezbytná opatření, aby zajistil, že je jeho nárok na finanční nástroje poskytnuté jako kolaterál vymahatelný.
The CSD-banking service provider shall take all necessary steps in advance to establish the enforceability of its claim to financial instruments provided as collateral.
Centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb je schopen získat přístup k nehotovostním aktivům uvedeným v článku 10 a čl. 11 odst. 1 a převést je na hotovost tentýž den, a to na základě předjednaných a vysoce spolehlivých dohod o financování uzavřených v souladu s čl. 59 odst. 4 písm. d) nařízení (EU) č. 909/2014.
The CSD-banking service provider shall be capable of accessing and converting non-cash assets referred to in Article 10 and Article 11(1) into cash on a same-day basis through pre-arranged and highly reliable arrangements established in accordance with point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014.
Podávání zpráv o rizicích likvidity
Reporting of Liquidity Risks
Podávání zpráv příslušným orgánům o řízení vnitrodenního rizika
Reporting to competent authorities on intraday risk management
předkládá kvalitativní prohlášení, v němž upřesní všechna přijatá opatření co do způsobu, jímž jsou měřena, sledována a řízena rizika likvidity včetně vnitrodenních rizik, a to alespoň jednou ročně;
it shall submit a qualitative statement that specifies all actions taken regarding how liquidity risks, including intraday are measured, monitored and managed, with at least an annual frequency;
oznámí jakékoli významné změny přijatých opatření uvedených v písmeni a) bezprostředně poté, co takováto významná změna proběhne;
it shall notify any material changes to the actions taken, referred to in point (a), immediately after such material changes take place;
předkládá parametry uvedené v čl. 30 odst. 1, a to každý měsíc.
it shall submit the metrics referred to in Article 30(1) on a monthly basis.
Pokud centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb poruší požadavky tohoto nařízení nebo pokud hrozí, že tyto požadavky poruší, a to i v krizovém období, neprodleně to oznámí příslušnému orgánu a poskytne mu podrobný plán pro včasné obnovení souladu.
Where the CSD-banking service provider is in breach of, or risks breaching the requirements of this Regulation, including during times of stress, it shall immediately notify this to the relevant competent authority and it shall submit without undue delay to that relevant competent authority a detailed plan for the timely return to compliance.
Dokud není obnoven soulad s požadavky tohoto nařízení a nařízení (EU) č. 909/2014, centrální depozitář – poskytovatel bankovních služeb hlásí ty položky uvedené v odstavci 2, které jsou relevantní, alespoň denně, a to do konce každého obchodního dne, pokud příslušný orgán nepovolí nižší četnost podávání zpráv a delší lhůtu pro podávání zpráv s ohledem na individuální situaci centrálního depozitáře – poskytovatele bankovních služeb a rozsah a složitost jeho činností.
Until compliance with the requirements of this Regulation and Regulation (EU) No 909/2014 is restored, the CSD-banking service provider shall report the items referred to in paragraph 2, as appropriate, at least daily, by the end of each business day unless the relevant competent authority authorise a lower reporting frequency and a longer reporting delay, by taking into account the individual situation of the CSD-banking service provider and the scale and complexity of its activities.