natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Na základě těchto metodologických rozhodnutí, volbě parametrů pro použití těchto rozhodnutí a úprav […] dospívá daňový poradce k úrovni odměny za činnosti financování a správy hotovosti vykonávané společností FFT, již schvaluje napadené daňové rozhodnutí jako úroveň v souladu s oběžníkem a zásadou obvyklých tržních podmínek.
The Court then held that ‘the effect of the exclusion of [staff costs and the financial costs] from the expenditure which serves to determine the taxable income of the centres is that the transfer prices do not resemble those which would be charged in conditions of free competition’, which the Court found to ‘[confer] an advantage on the coordination centres’ [113].
V níže uvedených částech v 241. až 301. bodě odůvodnění Komise vysvětlí důvody, proč soudí, že několik těchto metodologických rozhodnutí, volba parametrů a úpravy […] vedou ke snížení daně, již má společnost FFT platit na základě lucemburského obecného systému daně z příjmu právnických osob, oproti dani, kterou by měly platit neintegrované společnosti, jejichž zdanitelný zisk je určován transakcemi, které uzavírají za tržních podmínek, a proč napadené daňové rozhodnutí schválením těchto rozhodnutí a úprav poskytuje společnosti FFT selektivní zvýhodnění ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU tím, že se odchyluje od zásady obvyklých tržních podmínek.
The Court has thus accepted that a tax measure which results in a group company charging transfer prices that do not reflect those which would be charged in conditions of free competition, that is prices negotiated by independent undertakings negotiating under comparable circumstances at arm's length, confers an advantage on that group company, in so far as it results in a reduction of its taxable base and thus its tax liability under the ordinary corporate income tax system.
Volba metody TNMM a funkční analýza uvedená ve zprávě o převodních cenách
The principle that transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length is generally referred to as the ‘arm's length principle’.
Pokud jde o rozhodnutí i), je odměna za funkce vykonávané a riziko nesené společností FFT, již schválilo napadené daňové rozhodnutí, odhadnuta daňovým poradcem pomocí metody TNMM [120].
In the Belgian coordination centres judgment, the Court of Justice endorsed the arm's length principle as the benchmark for establishing whether a group company receives an advantage for the purposes of Article 107(1) of the TFEU as a result of a tax measure that determines its transfer pricing and thus its taxable base.
Toto rozhodnutí je provedeno mezi pěti metodami, které jsou popsány a podrobněji rozvedeny v pokynech OECD pro vnitropodnikové oceňování.
The purpose of the arm's length principle is to ensure that transactions between group companies are treated for tax purposes by reference to the amount of profit that would have arisen if the same transactions had been executed by independent companies.
Tyto pokyny obecně požadují, aby se pro odhad ceny za obvyklých tržních podmínek v souvislostech převodních cen vyhledala metoda, která je pro tento účel nejvhodnější [121].
Otherwise, group companies would benefit from a favourable treatment under the ordinary corporate income tax system when it comes to the determination of their taxable profits that is not available to independent companies, leading to unequal treatment between companies that are factually and legally in a similar situation in light of the objective of such a system, which is to tax the profits of all companies falling under its tax jurisdiction.
Aby určitá metoda mohla dospět ke skutečnému výsledku, vyžaduje její uplatnění použití jednoho nebo několika parametrů.
The Commission's assessment of whether Luxembourg granted a selective advantage to FFT must therefore consist in verifying whether the methodology accepted by the Luxembourg tax administration by way of the contested ruling for the determination of FFT's taxable profits in Luxembourg departs from a methodology that leads to a reliable approximation of a market-based outcome and thus from the arm's length principle.
Volba metody a parametrů nemůže být provedena náhodně.
In so far as the methodology Luxembourg accepted by the contested tax ruling results in a lowering of FFT's tax liability under the general Luxembourg corporate income tax system as compared to non-integrated companies whose taxable profit under that system is determined by the market, that ruling will be deemed to confer a selective advantage to FFT for the purposes of Article 107(1) of the TFEU.
Ponechání těchto rozhodnutí na volném uvážení daňového poplatníka by zvýhodnilo integrované nadnárodní skupiny oproti společnostem, které uzavírají transakce na trhu: nadnárodní skupiny by si totiž mohly samy zvolit pro výpočet svého základu daně metodu a parametry stanovení převodních cen, zatímco posledně jmenované společnosti provádějí transakce za tržních podmínek a nemají možnost upravovat svůj základ daně.
The arm's length principle therefore necessarily forms part of the Commission's assessment under Article 107(1) of the TFEU of tax measures granted to group companies, independently of whether a Member State has incorporated this principle into its national legal system.
Tato rozhodnutí se proto musí u transakcí v rámci skupiny řídit cílem ceny za obvyklých tržních podmínek.
It is used to establish whether the taxable profits of a group company for corporate income tax purposes has been determined on the basis of a methodology that approximates market conditions, so that that company is not treated favourably under the general corporate income tax system as compared to non-integrated companies whose taxable profit is determined by the market.
Při odhadu ceny za obvyklých tržních podmínek pro účely stanovení převodních cen použití metody, která představuje druhou nejvhodnější volbu, nicméně neposkytuje integrovaným přeshraničním skupinám systematicky výhodu.
Thus, for any avoidance of doubt, the arm's length principle that the Commission applies in its State aid assessment is not that derived from Article 9 of the OECD Model Tax Convention, which is a non-binding instrument, but is a general principle of equal treatment in taxation falling within the application of Article 107(1) of the TFEU, which binds the Member States and from whose scope the national tax rules are not excluded [114].
Pokud je taková metoda zvolena a je-li uplatněna souběžně s řadou mimořádně opatrných parametrů, může vypočítaná odměna přesto vést k výsledku, který se v tomto konkrétním případě rovná výsledku založenému na trhu, nebo může vyústit k neúměrné daňové zátěži a v tomto případě by daňové rozhodnutí, které tuto druhou metodu schválí, neposkytlo žádnou výhodu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU.
Consequently, in response to Luxemburg's argument that the Commission, in undertaking such an assessment, replaces the national tax authorities in the interpretation of Luxembourg law [115], the Commission recalls that is not examining whether the contested ruling complies with the arm's length principle as laid down in Article 164(3) L.I.R. or the Circular, but whether the Luxembourg tax administration conferred a selective advantage on FFT for the purposes of Article 107(1) of the TFEU by issuing a tax ruling that endorses a profit allocation that departs from the amount of profit that would have been taxed under the general Luxembourg corporate income tax system if the same transactions had been executed by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
(244) Naopak zvolí-li se nejvhodnější metoda a je-li použita souběžně s mimořádně příznivými parametry, může odměna získaná touto metodou podcenit daň, kterou má daňový poplatník uhradit, a tím mu poskytnout výhodu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU.
Finally, in response to the argument of Luxembourg and FFT that, because transfer pricing is not an exact science, the assessment by the Commission of the transfer pricing arrangement agreed in the contested tax ruling should necessarily be limited, the Commission recalls that the approximation component of transfer pricing has to viewed in the light of its objective.
V rozhodnutí o zahájení řízení vyjádřila Komise své pochybnosti ohledně skutečnosti, že metoda TNMM nemusí představovat nejvhodnější metodu pro stanovení odměny za obvyklých tržních podmínek, a tím i zdanitelného zisku společnosti FFT.
While the OECD TP Guidelines do indeed acknowledge that transfer pricing is not an exact science in paragraph 1.13 thereof, that same point first explains that ‘[i]t is important not to lose sight of the objective to find a reasonable estimate of an arm's length outcome based on reliable information’.
Ve srovnání s ostatními čtyřmi metodami popsanými v pokynech OECD pro vnitropodnikové oceňování je metoda CUP přímější a při svém použití by poskytla spolehlivější odhad výsledku založeného na trhu.
The objective of the OECD TP Guidelines is to develop, for the benefit of tax administrations and multinational enterprises, the most appropriate methods for estimating arm's length prices of cross-border transactions between associated enterprises for taxation purposes.
Nicméně s ohledem na informace sdělené během formálního vyšetřovacího řízení přijímá Komise tvrzení FFT, podle kterého by metoda CUP nemusela být v případě společnosti FFT nejvhodnější.
The pursuit of that objective would be impossible if the approximative nature of the transfer pricing exercise could be used to disregard the consensus on appropriate transfer pricing methodologies which those guidelines represent.
Z těchto informací vyplývá, že společnost FFT uzavírá transakce s různými protistranami skupiny Fiat a že se uplatňované úrokové míry, forma a splatnost poskytnutých úvěrů a dluhopisů vydaných společností FFT mění, ačkoliv se přednostní pořadí odpovídajících nástrojů zřejmě neliší.
The approximative nature of the arm's length principle can therefore not be invoked to justify a transfer pricing analysis that is either methodologically inconsistent or based on an inadequate comparables selection.
Protože použití metody CUP pro stanovení převodních cen by vyžadovalo nalézt srovnatelné transakce pro každý jednotlivý úvěr poskytnutý společností FFT, použití metody TNMM daňovým poradcem pro odhad odměny za obvyklých tržních podmínek za funkce vykonávané a riziko nesené společností FFT se proto jeví jako vhodné.
In conclusion, if it can be shown that the methodology accepted by the Luxembourg tax administration by way of the contested ruling for the determination of FFT's taxable profits in Luxembourg departs from a methodology that leads to a reliable approximation of a market-based outcome and thus from the arm's length principle, that ruling will be found to confer a selective advantage on FFT for the purposes of Article 107(1) of the TFEU, in so far as it leads to a lowering of FFT's tax liability under the general Luxembourg corporate income tax system as compared to non-integrated companies whose tax base is determined by the profits they generate under market conditions.
Komise kromě toho uznává, že analýza převodních cen, která se týká společnosti FFT, je založena na výnosnosti vlastního kapitálu, která představuje přijatelný výkonností ukazatel pro finanční odvětví, a že funkce vykonávané společností FFT lze srovnat s funkcemi finančních institucí.
Preliminary observation: doubt expressed on the existence of a fixed tax base
Složitost struktury aktiv a pasiv společnosti FFT potvrzuje, že tato společnost plní funkci transformace splatností a rovněž funkci finančního zprostředkování, protože se obrací na externí investory, aby uspokojila finanční potřeby skupiny [122].
The first doubt expressed by the Commission in the Opening Decision was that FFT's tax base as agreed to by the contested tax ruling appeared to constitute a fixed range.
Komise proto soudí, že použití metody TNMM pro stanovení převodních cen v případě společnosti FFT představuje vhodnou volbu.
In addition, the documents submitted during the formal investigation show that FFT's tax base had been fixed at EUR 2 million annually before the contested tax ruling was issued.
Výše vlastního kapitálu, která se má odměnit
Although the Circular required FFT to renew its previous ruling request on the basis of a transfer pricing report, the transfer pricing report prepared for the contested tax ruling reached an outcome in terms of tax base, which is practically identical to the previously agreed lump sum amount.
Považuje-li Komise použití metody TNMM daňovým poradcem v případě společnosti FFT za vhodné, soudí přesto, že několik metodologických rozhodnutí, volba některých parametrů a úprav […] provedených daňovým poradcem při uplatnění metody nevyhovuje pro výpočet základu daně společnosti FFT v Lucembursku.
However, on the basis of a clarification provided by Luxembourg during the administrative procedure, explaining that the contested tax ruling agrees on a methodology and not on a fixed range [116], as well as data demonstrating that for 2012 and 2013 FFT's tax base was lower than the lower bound of the range that was allegedly agreed in that ruling [117], the Commission considers that doubt to have been adequately resolved.
Použití hypotetického regulatorního vlastního kapitálu společnosti FFT jako ukazatele míry zisku
Methodological choices, parameters and adjustments underlying the contested tax ruling
Komise se nedomnívá, že regulatorní vlastní kapitál zvolený daňovým poradcem představuje vhodný ukazatel míry zisku při uplatnění metody TNMM za účelem odhadu odměny za obvyklých tržních podmínek za funkce, které společnost FFT vykonává.
The contested tax ruling accepts a methodology for determining a profit allocation to FFT, which is based on a transfer pricing analysis prepared by the latter's tax advisor that calculates a remuneration for the intra-group financing and treasury functions performed and the risk borne by FFT.
Komise spíše soudí, že vzhledem ke skutečnosti, že daňový poradce zvolil metodu TNMM ve spojení s výnosností vlastního kapitálu odhadnutou pomocí metody CAPM, je jako ukazatel míry zisku nutno použít účetní vlastní kapitál a na tento ukazatel uplatnit pro výpočet této odměny výnosnost vlastního kapitálu, pokud má být hledaným výsledkem spolehlivý odhad výsledku založeného na trhu.
Several methodological choices underlie that transfer pricing analysis: (i) the choice to use the TNMM to estimate FFT's taxable profit in Luxembourg; (ii) the choice of capital as profit level indicator in the application of the TNMM; (iii) the choice of the Basel II framework to calculate that capital and (iv) the choice of the CAPM based on equity prices to determine a required return on that capital.
Aby se konkrétně zajistilo, že základ daně společnosti FFT odráží spolehlivý odhad výsledku založeného na trhu, který je v souladu se zásadou obvyklých tržních podmínek, musí metoda použitá k dosažení odměny za obvyklých tržních podmínek v případě funkcí, které tato společnost vykonává, vykazovat z účetního hlediska metodologický soulad, což není případ rozhodnutí provedených daňovým poradcem.
As explained in the following sections, in recitals 241 to 301, choice (i) is a choice between the five methods described and discussed in detail in the OECD Guidelines.
Ve zprávě o převodních cenách se tvrdí, že odhadnutý základ daně společnosti FFT se skládá ze dvou částí: „odměny za riziko“ a „odměny za funkce“ [123].
The OECD Guidelines also discuss choice (ii) of a profit level indicator when using the TNMM.
Daňový poradce určuje první prvek, tj. odměnu za riziko nesené společností FFT, vynásobením odhadu vlastního kapitálu, který má být odměněn, provedeného výpočtem hypotetického regulatorního kapitálu společnosti na základě analogického uplatnění rámce Basilej II [124], požadovanou výnosností tohoto vlastního kapitálu odhadnutou na základě metody CAPM.
However, subsequent methodological choices (iii) and (iv) are not covered by the OECD Guidelines.
Odhad pomocí metody CAPM se ale týká požadované teoretické míry návratnosti investice vlastního kapitálu a koeficient beta používaný pro tento výpočet je založen na proměnlivosti výnosnosti ceny akcií společností (či výnosnosti vlastního kapitálu) [125].
FFT's tax advisor then proceeds to a selection of several parameters, i.e. actual figures, for use in estimating the amount of capital to be remunerated (in relation to choice (iii)) and the level of required return to be applied to that capital (in relation to choice (iv)).
Výpočet pomocí metody CAPM tak svým vytvářením dospívá spíše k výnosnosti vlastního kapitálu než k výnosnosti každého jiného typu vlastních prostředků, jako je hypotetický regulatorní vlastní kapitál stanovený analogickým uplatněním rámce Basilej II [126].
As regards the amount of capital to be remunerated, the tax advisor selects parameters for the risk weighting and the minimum capital requirement to estimate FFT's hypothetical regulatory capital.
Výnosnost vlastního kapitálu vyjadřuje koeficient ziskovosti.
As regards the level of required return to be applied to that capital, the tax advisor selects parameters for a risk-free rate, a beta and a market premium that are required for using the CAPM [118].
Vlastní kapitál je odměňován pomocí čistého zisku společnosti, tj. příjmů po odečtení všech nákladů, která tato společnost nese při výkonu své činnosti, a také všech finančních nákladů hrazených věřitelům.
Finally, the tax advisor chooses to disregard FFT's total level of equity for the purposes of calculating an arm's length remuneration, by deducting from that equity FFT's participations in FFNA and FFC and calculating on that remaining amount a remuneration for the functions performed [119].
Čistý zisk je proto zisk, který zůstane společnosti na odměnění akcionářů: představuje výnosnost vlastního kapitálu buď formou rozdělení, nebo formou navýšení hodnoty společnosti.
Those choices, however, do not seem to be a choice of parameters.
V zájmu soudržnosti se proto výnosnost vlastního kapitálu musí rovnat čistému zisku na účetní úrovni, který je přenechán akcionářům po uhrazení všech ostatních nákladů, vydělenému hodnotou akcií na účetní úrovni (tj. vlastním kapitálem), které zisk odměňuje.
Rather, they seem to introduce adjustments in the methodology for determining profit allocation to FFT which do not correspond to any commonly used methods.
Naopak není soudržné zohledňovat čistý účetní zisk společnosti pro odměňování regulatorního vlastního kapitálu.
Based on these methodological choices, choices of parameters for their implementation and […] adjustments, the tax advisor arrives at a level of remuneration for FFT's intra-group financing and treasury activity that is accepted by the contested tax ruling as respecting the Circular and the arm's length principle.
Regulatorní vlastní kapitál je odhadem provedeným regulačním orgánem minimální úrovně kapitalizace, kterou je nutno udržovat v bance nebo jiné finanční instituci.
In the following sections, in recitals 241 to 301, the Commission will explain why it considers several of those methodological choices, choices of parameters and […] adjustments to result in a lowering of FFT's tax liability under the general Luxembourg corporate income tax system as compared to non-integrated companies whose taxable profits are determined by transactions concluded on market terms and, thus, that the contested tax ruling, by accepting those choices and adjustments, confers a selective advantage on FFT for the purposes of Article 107(1) of the TFEU by deviating from the arm's length principle.
Jako takový nepředstavuje stejně úměrný nárok na zisk regulovaného subjektu.
The choice of the TNMM and the functional analysis in the transfer pricing report
Finanční instituce musí neustále držet tuto úroveň vlastního kapitálu, což ve skutečnosti znamená, že obvykle udržují regulatorní vlastní kapitál na vyšší úrovni než požadované, aby měly k dispozici určitou rezervu, která jim umožní neporušit minimální potřebu vlastního kapitálu v případě ztrát, což snižuje výši dostupného vlastního kapitálu.
As regards choice (i), the remuneration accepted by the contested tax ruling for the functions performed and the risk borne by FFT is estimated by the tax advisor by using the TNMM [120].
Veškerý vlastní kapitál nad požadovanou minimální úroveň musí být z hlediska investorů odměňován stejným způsobem.
That choice is a choice of one of the five methods described and discussed in detail in the OECD TP Guidelines.
Aby se zaručila metodika, která je z účetního hlediska soudržná, a tím také spolehlivý odhad hospodářského výsledku na základě trhu, měl by proto daňový poradce společnosti FFT uplatnit na účetní vlastní kapitál společnosti FFT výnosnost vlastního kapitálu vypočítanou metodou CAPM.
As a general matter, the OECD TP Guidelines require that the most appropriate method is aimed at when estimating an arm's length price in the context of transfer pricing [121].
Vodorovné šipky v níže uvedené tabulce udávají, jaké přístupy by byly soudržné z metodologického hlediska, a pokud jde o úhlopříčné šipky, tak ukazují přístup, jakým postupoval daňový poradce společnosti FFT.
The use of a method further requires the use of one or more parameters, so that the method can result in an actual outcome.
Návratnost
The choice of method and the choice of parameters cannot be an arbitrary choice.
Kapitálový základ
Leaving those choices to the sole discretion of the taxpayer would advantage integrated cross-border groups over companies that transact on the market, the former being given the choice of method and parameters for pricing intra-group transactions to determine their tax base, while the latter transact on market terms without any possibility to adjust their tax base.
Návratnost vlastního kapitálu (RoE) = zisk / vlastní kapitál podle IFRS (účetní)
Those choices must therefore be guided by the objective of achieving an arm's length price for intra-group transactions.
Odhad společnosti FFT při použití metody CAPM s koeficientem β založeným na vzorku 66 společností
However, when estimating an arm's length price for transfer pricing purposes, the use of a second-best method does not automatically give rise to an advantage for integrated cross-border groups.
Vlastní kapitál podle IFRS (účetní)
For example, where such a method is chosen, but that method is used in combination with an overly conservative set of parameters, the remuneration arrived at might nevertheless result in an outcome which is in that specific case equal to a market-based outcome or it might result in an overestimated tax burden, in which case a tax ruling accepting that second-best method would not give rise to an advantage for the purposes of Article 107(1) of the TFEU.
dostupný z účetní rozvahy společnosti FFT
By contrast, even if the most appropriate method is chosen, when it is used in combination with overly favourable parameters the remuneration arrived at using that method might nevertheless underestimate the tax liability of the taxpayer and thus give rise to an advantage for the purposes of Article 107(1) of the TFEU.
Kapitálová návratnost přizpůsobená riziku (RARoC) = zisk / regulatorní kapitál
In the Opening Decision, the Commission expressed a doubt that the TNMM might not be the most appropriate method for determining an arm's length remuneration and thus the taxable profit of FFT.
Nejsou dostupné žádné odhady
Compared to the other four methods described in the OECD TP Guidelines, the CUP method is more direct and would, if applicable, provide for a more reliable approximation of a market-based outcome.
Regulatorní kapitál podle rámce Basilej II
However, in light of the information submitted in the course of the formal investigation procedure, the Commission accepts FFT's argument that the CUP method might not be the most appropriate method in the case of FFT.
přibližný odhad regulatorního kapitálu poskytnutý společností FFT, ačkoliv nesprávně provedený
That information shows that FFT concludes transactions with different counterparties of the Fiat group and that the applicable rates, the form and the maturity of the loans provided and the bonds issued by FFT vary, even if the seniority of the transactions does not seem to differ.