natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Pokud se na těchto činnostech podílí jak určitá osoba, tak i počítačový algoritmus, nebo více než jedna osoba či algoritmus, měl by investiční podnik na základě předem stanovených kritérií jednotně určovat, která osoba nebo algoritmus nesou za tyto činnosti prvořadou odpovědnost.
Where both a person and computer algorithm are involved, or more than one person or algorithm is involved, the investment firm should determine, on a consistent basis following predetermined criteria, which person or algorithm is primarily responsible for those activities.
S cílem umožnit účinné sledování trhu by měla hlášení o obchodech obsahovat přesné informace o jakékoli změně pozice investičního podniku nebo jeho zákazníka v důsledku obchodu, který musí být nahlášen, v době realizace tohoto obchodu.
In order to enable effective market monitoring, transaction reports should include exact information on any change in the position of an investment firm or its client resulting from a reportable transaction at the time such transaction took place.
Investiční podniky by proto měly příslušná pole v individuálních hlášeních o obchodech vyplňovat jednotně a měly by obchod nebo jednotlivé fáze obchodu ohlásit tak, aby jejich hlášení společně poskytovala celkovou představu, která náležitě odráží změny pozice.
Investment firms should therefore report related fields in an individual transaction report consistently and should report a transaction or different legs of a transaction in such manner that their reports, collectively, provide a clear overall picture which accurately reflects changes in position.
Prodeje na krátko by měly být jako takové výslovně označeny bez ohledu na to, zda dotyčný obchod představuje prodej na krátko, nebo zda je součástí prodeje na krátko.
Short Sale transactions should be specifically flagged as such regardless of whether these transactions constitute a full or partial short sale transaction.
Obzvláštní výzvou pro dohled nad trhem je účinný dohled nad trhem v případě obchodu s kombinací finančních nástrojů.
Effective market surveillance in the case of a transaction in a combination of financial instruments presents particular challenges for market surveillance.
Příslušný orgán potřebuje získat celkový přehled a musí být schopen posoudit obchod zvlášť s ohledem na každý finanční nástroj, který je součástí obchodu zahrnujícího více než jeden finanční nástroj.
The competent authority needs to have the global view and needs to be able to see separately the transaction in respect of each financial instrument that is part of a transaction in which more than one financial instrument is involved.
Investiční podniky, které provádějí obchody s kombinací finančních nástrojů, by proto měly ohlásit obchod pro každý finanční nástroj zvlášť a tato hlášení spojit prostřednictvím identifikačního kódu, který je na úrovni podniku pro skupinu hlášení souvisejících s realizací tohoto obchodu jedinečný.
Therefore, investment firms which execute transactions in a combination of financial instruments should report the transaction for each financial instrument separately and link those reports by an identifier that is unique at the level of the firm to the group of transaction reports related to that execution.
Aby byla zajištěna účinnost dohledu nad zneužíváním trhu ze strany právnických osob, měly by členské státy zajistit, aby byly identifikační kódy právnických osob vytvářeny, přidělovány a vedeny v souladu s mezinárodně stanovenými zásadami s cílem zajistit jednotnou a jedinečnou identifikaci právnických osob.
In order to safeguard the effectiveness of market abuse surveillance of legal persons, Member States should ensure that LEIs are developed, attributed and maintained in accordance with internationally established principles to ensure legal persons are consistently and uniquely identified.
Investiční podniky by měly od svých zákazníků získat identifikační kódy právnických osob před poskytnutím služeb vedoucích k ohlašovacím povinnostem s ohledem na obchody provedené jménem těchto zákazníků a tyto identifikační kódy právnických osob používat ve svých hlášeních o obchodech.
Investment firms should obtain LEIs from their clients before providing services which would trigger reporting obligations in respect of transactions carried out on behalf of those clients and use those LEIs in their transaction reports.
K zajištění efektivního a účinného sledování trhu by se měla hlášení o obchodech podávat pouze jednou jednomu příslušnému orgánu, který je může předat ostatním dotčeným příslušným orgánům.
In order to ensure efficient and effective market monitoring, transaction reports should be submitted only once and to a single competent authority that can route them to other relevant competent authorities.
Pokud tudíž investiční podnik uskuteční obchod, měl by podat hlášení příslušnému orgánu domovského členského státu investičního podniku bez ohledu na to, zda se na něm podílela pobočka nebo zda podnik podávající hlášení uskutečnil obchod prostřednictvím pobočky v jiném členském státě.
Therefore, where an investment firm executes a transaction, it should submit the report to the competent authority of the home Member State of the investment firm irrespective of whether or not a branch is involved, or whether the reporting firm executed the transaction through a branch in another Member State.
Uskuteční-li se obchod zcela nebo částečně prostřednictvím pobočky investičního podniku nacházející se v jiném členském státě, mělo by být hlášení podáno pouze jednou příslušnému orgánu domovského členského státu investičního podniku, pokud se příslušné orgány domovského a hostitelského členského státu nedohodnou jinak.
Moreover, where a transaction is executed wholly or partly through a branch of an investment firm located in another Member State, the report should be submitted only once to the competent authority of the home Member State of the investment firm unless otherwise agreed by the competent authorities of the home and the host Member State.
Aby bylo zajištěno, že příslušné orgány hostitelského členského státu mohou vykonávat dohled nad službami, které poskytují pobočky na jejich území, musí dostávat hlášení o obchodech týkající se činnosti poboček.
In order to ensure that competent authorities of host Member State can supervise the services provided by branches within their territory, they need to receive transaction reports on the activities of branches.
Z tohoto důvodu je nezbytné uvést v hlášeních podrobné údaje o činnosti poboček, aby bylo možno hlášení o obchodech předat všem dotčeným příslušným orgánům pro pobočky, které se na těchto obchodech podílejí.
For this reason, and to allow for the transaction reports to be routed to all the relevant competent authorities for the branches that take part in those transactions, it is necessary to include granular data on branch activity in the reports.
Pro dohled nad zneužíváním trhu jsou nezbytné úplné a přesné údaje v hlášeních o obchodech.
Complete and accurate transaction reporting data is essential to market abuse surveillance.
Obchodní systémy a investiční podniky by proto měly mít metody a opatření, jež zajišťují, aby byla příslušným orgánům podávána úplná a přesná hlášení o obchodech.
Trading venues and investment firms should therefore have methods and arrangements to ensure that complete and accurate transaction reports are submitted to competent authorities.
Toto nařízení by se nemělo vztahovat na schválené mechanismy pro hlášení obchodů, jelikož ty podléhají zvláštnímu režimu stanovenému v nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/571 [3] a vztahují se na ně obdobné požadavky, co se týká zajištění úplnosti a správnosti údajů.
ARMs should not be covered by this regulation since they are subject to own specific regime specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/571 [3] and have analogous requirements to ensure the data completeness and accuracy.
Aby bylo možno vysledovat zrušení nebo opravy, měl by investiční podnik uchovávat údaje o opravách a zrušeních, které jim poskytne schválený mechanismus pro hlášení údajů v případě, že v souladu s pokyny investičního podniku zruší nebo opraví hlášení o obchodu podané jménem investičního podniku.
In order to be able to track the cancellations or corrections, the investment firm should retain the details of the corrections and cancellations provided to it by the ARM in the case where the ARM, in accordance with instructions from the investment firm, cancels or corrects a transaction report submitted on behalf of an investment firm.
Určení nejrelevantnějšího trhu z hlediska likvidity umožňuje předávat hlášení o obchodech ostatním příslušným orgánům a investorům umožňuje určit příslušné orgány, jimž musí oznamovat své krátké pozice podle článků 5, 7 a 8 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 236/2012 [4].
Determination of the most relevant market in terms of liquidity enables the routing of transaction reports to other competent authorities and enables investors to identify the competent authorities to whom they must report their short positions pursuant to Articles 5, 7 and 8 of Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council [4].
Pravidla pro určování příslušného orgánu podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES [5] u většiny finančních nástrojů fungují účinně, proto by se neměla měnit.
The rules for determining the relevant competent authority under Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [5] have worked effectively for most financial instruments and should therefore remain unchanged.
Je však třeba zavést nová pravidla pro nástroje, na něž se směrnice 2004/39/ES nevztahuje, konkrétně pro dluhové nástroje vydané subjektem ze třetí země, povolenky na emise a deriváty, kde podkladové aktivum nemá celosvětový identifikátor nebo se jedná o koš či index mimo EHP.
However, new rules should be introduced specifically for those instruments which are not covered by Directive 2004/39/EC, namely for debt instruments issued by a third-country entity, emission allowances and for derivatives for which the immediate underlying has no global identifier, or is a basket or a non-EEA index.
Toto nařízení je založeno na návrzích regulačních technických norem, které Komisi předložil Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA).
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Orgán ESMA vedl o návrzích regulačních technických norem, na nichž je toto nařízení založeno, otevřené veřejné konzultace, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené článkem 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 [6],
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [6],
Standardy a formáty údajů pro hlášení obchodů
Data standards and formats for transaction reporting
Hlášení o obchodu obsahuje veškeré podrobnosti uvedené v tabulce 2 přílohy I, které se týkají dotčených finančních nástrojů.
A transaction report shall include all details referred to in Table 2 of Annex I that pertain to the financial instruments concerned.
Veškeré podrobnosti, které mají být uvedeny v hlášeních o obchodech, se předkládají v souladu se standardy a formáty stanovenými v tabulce 2 přílohy I, v elektronické a strojově čitelné formě a ve společném vzoru XML v souladu s metodikou ISO 20022.
All details to be included in transaction reports shall be submitted in accordance with the standards and formats specified in Table 2 of Annex I, in an electronic and machine-readable form and in a common XML template in accordance with the ISO 20022 methodology.
Význam pojmu „obchod“
Meaning of transaction
Pro účely článku 26 nařízení (EU) č. 600/2014 představuje obchod nabytí či pozbytí finančního nástroje podle čl. 26 odst. 2 nařízení (EU) č. 600/2014.
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, the conclusion of an acquisition or disposal of a financial instrument referred to in Article 26(2) of Regulation (EU) No 600/2014 shall constitute a transaction.
Nabytí uvedené v odstavci 1 zahrnuje:
An acquisition referred to in paragraph 1 shall include the following:
nákup finančního nástroje;
a purchase of a financial instrument;
uzavření derivátové smlouvy;
entering into a derivative contract;
zvýšení pomyslné hodnoty derivátové smlouvy.
an increase in the notional amount of a derivative contract.
Pozbytí uvedené v odstavci 1 zahrnuje:
A disposal referred to in paragraph 1 shall include the following:
prodej finančního nástroje;
sale of a financial instrument;
ukončení derivátové smlouvy;
closing out of a derivative contract;
snížení pomyslné hodnoty derivátové smlouvy.
a decrease in the notional amount of a derivative contract.
Pro účely článku 26 nařízení (EU) č. 600/2014 zahrnuje pojem „obchod“ rovněž současné nabytí a pozbytí finančního nástroje, nedojde-li ke změně vlastnictví daného finančního nástroje, vyžaduje se však uveřejnění provedeného obchodu podle článků 6, 10, 20 nebo 21 nařízení (EU) č. 600/2014.
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, transaction shall also include a simultaneous acquisition and disposal of a financial instrument where there is no change in the ownership of that financial instrument but post-trade publication is required under Articles 6, 10, 20 or 21 of Regulation (EU) No 600/2014.
Pro účely článku 26 nařízení (EU) č. 600/2014 obchod nezahrnuje:
A transaction for the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014 shall not include the following:
obchody zajišťující financování vymezené v čl. 3 bodu 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 2015/2365 [7];
securities financing transactions as defined in Article 3(11) of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council [7];
smlouvu uzavřenou výhradně pro účely clearingu a vypořádání;
a contract arising exclusively for clearing or settlement purposes;
vypořádání vzájemných závazků mezi stranami, kdy je převeden čistý závazek;
a settlement of mutual obligations between parties where the net obligation is carried forward;
nabytí nebo pozbytí, které je pouze výsledkem činnosti v rámci úschovy;
an acquisition or disposal that is solely a result of custodial activity;
postoupení nebo novaci derivátové smlouvy po provedení obchodu, kdy je jedna ze stran derivátové smlouvy nahrazena třetí stranou;
a post-trade assignment or novation of a derivative contract where one of the parties to the derivative contract is replaced by a third party;
kompresi portfolia;
a portfolio compression;
vytvoření nebo vyplacení podílových jednotek subjektu kolektivního investování správcem subjektu kolektivního investování;
the creation or redemption of units of a collective investment undertaking by the administrator of the collective investment undertaking;
výkon práva vyplývajícího z finančního nástroje nebo konverzi konvertibilního dluhopisu a výsledný obchod s podkladovým finančním nástrojem;
the exercise of a right embedded in a financial instrument, or the conversion of a convertible bond and the resultant transaction in the underlying financial instrument;
vytvoření, skončení platnosti nebo splacení finančního nástroje v důsledku předem stanovených smluvních podmínek nebo v důsledku povinných událostí, která jsou mimo kontrolu investora, kdy v okamžiku vytvoření, skončení platnosti či splacení finančního nástroje investor nepřijímá žádné investiční rozhodnutí;
the creation, expiration or redemption of a financial instrument as a result of pre-determined contractual terms, or as a result of mandatory events which are beyond the control of the investor where no investment decision by the investor takes place at the point in time of the creation, expiration or redemption of the financial instrument;
snížení nebo zvýšení pomyslné hodnoty derivátové smlouvy v důsledku předem stanovených smluvních podmínek nebo povinných událostí, kdy v okamžiku změny pomyslné hodnoty nepřijímá investor žádné investiční rozhodnutí;
a decrease or increase in the notional amount of a derivative contract as a result of pre-determined contractual terms or mandatory events where no investment decision by the investor takes place at the point in time of the change in the notional amount;
změnu složení indexu nebo koše, k níž dojde po uskutečnění obchodu;
a change in the composition of an index or a basket that occurs after the execution of a transaction;
nabytí na základě plánu reinvestování dividend;
an acquisition under a dividend re-investment plan;
nabytí nebo pozbytí na základě programu pobídek ve formě zaměstnaneckých akcií nebo v důsledku správy nenárokovaného majetku v úschově či nároků na zbytkové zlomkové akcie na základě událostí v podniku nebo v rámci programů snižování podílů, jsou-li splněna všechna tato kritéria:
an acquisition or disposal under an employee share incentive plan, or arising from the administration of an unclaimed asset trust, or of residual fractional share entitlements following corporate events or as part of shareholder reduction programmes where all the following criteria are met:
data nabytí či pozbytí jsou stanovena předem a jsou zveřejněna v předstihu;
the dates of acquisition or disposal are pre-determined and published in advance;
investiční rozhodnutí týkající se nabytí nebo pozbytí, které přijme investor, představuje volbu investora ohledně uzavření obchodu, aniž by bylo možno podmínky obchodu jednostranně změnit;
the investment decision concerning the acquisition or disposal that is taken by the investor amounts to a choice by the investor to enter into the transaction with no ability to unilaterally vary the terms of the transaction;
mezi investičním rozhodnutím a realizací obchodu existuje prodleva v délce nejméně deseti pracovních dnů;
there is a delay of at least ten business days between the investment decision and the moment of execution;
hodnota obchodu je v případě jednorázového obchodu konkrétního investora investujícího do konkrétního nástroje omezena ekvivalentem 1000 EUR, nebo v případě, vede-li ujednání k více obchodům, je kumulativní hodnota obchodů konkrétního investora investujícího do konkrétního nástroje omezena ekvivalentem 500 EUR za kalendářní měsíc;
the value of the transaction is capped at the equivalent of EUR 1000 for a one-off transaction for the particular investor in the particular instrument or, where the arrangement results in transactions, the cumulative value of the transaction shall be capped at the equivalent of EUR 500 for the particular investor in the particular instrument per calendar month;
nabídku na výměnu a odkoupení dluhopisu či jiné formy dluhových cenných papírů, pokud jsou podmínky nabídky stanoveny předem a zveřejněny v předstihu a investiční rozhodnutí představuje volbu investora ohledně uzavření obchodu, aniž by bylo možno podmínky obchodu jednostranně změnit;
an exchange and tender offer on a bond or other form of securitised debt where the terms and conditions of the offer are pre-determined and published in advance and the investment decision amounts to a choice by the investor to enter into the transaction with no ability to unilaterally vary its terms;
nabytí nebo pozbytí, které je pouze výsledkem převodu kolaterálu.
an acquisition or disposal that is solely a result of a transfer of collateral.
Vyloučení stanovené v prvním pododstavci písm. a) se nevztahuje na obchody zajišťující financování, u nichž je protistranou Evropský systém centrálních bank.
The exclusion provided for in point (a) of the first subparagraph shall not apply to the securities financing transactions to which a member of the European System of Central Banks is a counterparty.
Vyloučení stanovené v prvním pododstavci písm. i) se nevztahuje na primární veřejné nabídky akcií nebo sekundární veřejné nabídky akcií či umisťování ani na vydávání dluhopisů.
The exclusion provided for in point (i) of the first subparagraph shall not apply to initial public offerings or secondary public offerings or placings, or debt issuance.
Význam pojmu „provedení obchodu“
Meaning of execution of a transaction
Má se za to, že investiční podnik provedl obchod ve smyslu článku 2, pokud poskytne některou z níže uvedených služeb nebo vykoná některou z níže uvedených činností vedoucích k obchodu:
An investment firm shall be deemed to have executed a transaction within the meaning of Article 2, where it provides any of the following services or performs any of the following activities that result in a transaction:
přijetí a předání pokynů ve vztahu k jednomu či několika finančním nástrojům;
reception and transmission of orders in relation to one or more financial instruments;
provedení pokynů jménem zákazníků;
execution of orders on behalf of clients;
obchodování na vlastní účet;
dealing on own account;
přijetí investičního rozhodnutí v souladu s diskrečním pověřením uděleným zákazníkem;
making an investment decision in accordance with a discretionary mandate given by a client;
převod finančních nástrojů na účet nebo z účtů.
transfer of financial instruments to or from accounts.
Pokud investiční podnik předal pokyn v souladu s článkem 4, nemá se za to, že provedl obchod.
An investment firm shall not be deemed to have executed a transaction where it has transmitted an order in accordance with Article 4.
Předání pokynu
Transmission of an order
V případě investičního podniku předávajícího pokyn podle čl. 26 odst. 4 nařízení (EU) č. 600/2014 (dále jen „předávající podnik“) se má za to, že tento pokyn předal, pouze tehdy, jsou-li splněny tyto podmínky:
An investment firm transmitting an order pursuant to Article 26(4) of Regulation (EU) No 600/2014 (transmitting firm) shall be deemed to have transmitted that order only if the following conditions are met:
pokyn byl obdržen od jeho zákazníka nebo vyplývá z jeho rozhodnutí týkajícího se nabytí či pozbytí určitého finančního nástroje v souladu s diskrečním pověřením, jež mu bylo uděleno jedním či více zákazníky;
the order was received from its client or results from its decision to acquire or dispose of a specific financial instrument in accordance with a discretionary mandate provided to it by one or more clients;
předávající podnik předal údaje o pokynu uvedené v odstavci 2 jinému investičnímu podniku (dále jen „přijímající podnik“);
the transmitting firm has transmitted the order details referred to in paragraph 2 to another investment firm (receiving firm);
na přijímající podnik se vztahuje ustanovení čl. 26 odst. 1 nařízení (EU) č. 600/2014 a tento podnik souhlasí s ohlášením obchodu vyplývajícího z dotčeného pokynu či předáním údajů o pokynu v souladu s tímto článkem jinému investičnímu podniku.
the receiving firm is subject to Article 26(1) of Regulation (EU) No 600/2014 and agrees either to report the transaction resulting from the order concerned or to transmit the order details in accordance with this Article to another investment firm.
Pro účely prvního pododstavce písm. c) je v dohodě stanovena lhůta pro poskytnutí údajů o pokynu ze strany předávajícího podniku přijímajícímu podniku a je v ní uvedeno, že před podáním hlášení o obchodu nebo předáním pokynu v souladu s tímto článkem přijímající podnik ověří, zda obdržené údaje o pokynu neobsahují zjevné chyby či chybějící údaje.
For the purposes of point (c) of the first subparagraph the agreement shall specify the time limit for the provision of the order details by the transmitting firm to the receiving firm and provide that the receiving firm shall verify whether the order details received contain obvious errors or omissions before submitting a transaction report or transmitting the order in accordance with this Article.
V souladu s odstavcem 1 se předávají níže uvedené údaje o pokynu, jsou-li pro daný pokyn relevantní:
The following order details shall be transmitted in accordance with paragraph 1, insofar as pertinent to a given order:
identifikační kód finančního nástroje;
the identification code of the financial instrument;