natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Profil aktiv a pasiv včetně typu splatnosti krytých dluhopisů, např. typu hard bullet, soft bullet a pass through, vážené průměrné doby životnosti krytých dluhopisů a souboru zajišťovacích aktiv a informací o nesouladu úrokových sazeb a měn.
MINIMUM REQUIREMENTS
Ujednání o úrokovém a měnovém swapu existující v okamžiku zveřejnění zprávy, včetně názvů protistran swapu, případně jejich identifikační kódy právnické osoby.
The publicly available credit rating reports (new issue report) referred to in paragraph 1(a) must include a comprehensive analysis of the structural and legal aspects of the programme, a detailed collateral pool assessment, an analysis of the refinancing and market risk, an analysis of the transaction participants, ECAI proprietary assumptions and metrics, and an analysis of any other relevant details of the transaction.
Rozdělení měn včetně členění podle hodnoty na úrovni souboru zajišťovacích aktiv i na úrovni jednotlivých dluhopisů.
The surveillance reports referred to in paragraph 1(b) must be published by the ECAI no later than eight weeks after the end of each quarter.
Aktiva v souboru zajišťovacích aktiv včetně zůstatku aktiv, druhu aktiv, počtu a průměrné velikosti úvěrů, pověsti aktiv založené na jejich historii (seasoning), splatnosti, poměrů úvěru k ocenění, regionálního rozdělení a rozdělení nedoplatků.
The surveillance reports must contain the following information.
Náhradní aktiva v souboru zajišťovacích aktiv včetně zůstatku aktiv.
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
Seznam všech ratingově hodnocených cenných papírů v programu s identifikací podle mezinárodního identifikačního čísla cenných papírů (ISIN).
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
Zpřístupnění lze provést rovněž pomocí samostatného stahovatelného souboru zveřejněného na internetových stránkách externí ratingové agentury.
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
Seznam definic údajů a zdrojů údajů použitých při sestavování monitorovací zprávy.
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
Zpřístupnění lze provést rovněž pomocí samostatného souboru zveřejněného na internetových stránkách externí ratingové agentury.“
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
Příloha XII oddíl VI se mění takto:
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
tabulka 1 se nahrazuje tímto:
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
„Tabulka 1
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
Obchodovatelná aktiva mobilizovaná při transakcích
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
Charakteristiky
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Název
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Kategorie aktiva
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
Datum splatnosti
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
Definice kupónu
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Frekvence kupónu
Table 1 is replaced by the following:
Zbytková splatnost
‘Table 1
Srážka
Marketable assets mobilised in the transactions
Aktivum A
Characteristics
Krytý dluhopis typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP
Name
Pevný
Asset class
6 měsíců
Maturity date
4 roky
Coupon definition
Aktivum B
Coupon frequency
Vládní dluhopis
Residual maturity
Proměnlivý
Haircut
12 měsíců
Asset A
Aktivum C
UCITS compliant jumbo covered bond
Podnikový dluhopis
Fixed rate
Nulový
6 months
> 10 let
4 years
Ceny v procentech (včetně naběhlého úroku) [1]30.7.2014
Asset B
odstavec 1 pod nadpisem SYSTÉM REZERVACE se nahrazuje tímto:
Central government bond
Dne 30. července 2014 uzavře protistrana dohodu o zpětném odkupu s národní centrální bankou, která nakoupí aktivum A za 50,6 milionů EUR.
Variable rate
Aktivum A je krytý dluhopis typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP, s pevným kupónem se splatností dne 30. srpna 2018 a stupněm úvěrové kvality 1-2.
12 months
Má tudíž zbytkovou splatnost čtyři roky, a vyžaduje tedy srážku při ocenění ve výši 2,5 %.
Asset C
Tržní cena aktiva A na referenčním trhu pro daný den činí 101,61 %, včetně naběhlého kupónového úroku.
Corporate bond
Ceny uvedené pro jednotlivé dny přecenění odpovídají nejreprezentativnější ceně obchodního dne předcházejícího dni přecenění.“;
Zero coupon rate
V článku 30 se odstavce 1 a 2 nahrazují tímto:
> 10 years
Standardní nabídková řízení vyhlašuje ECB veřejně předem.
Prices in percentages (including accrued interest) [1]30.7.2014
Národní centrální banky mohou standardní nabídkové řízení vyhlásit také veřejně a oznámit přímo protistranám, pokud je to považováno za nezbytné.
paragraph 1 under ‘EARMARKING SYSTEM’ is replaced by the following:
V článku 61 se odstavec 1 nahrazuje tímto:
On 30 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 50,6 million of Asset A. Asset A is a UCITS compliant jumbo covered bond with a fixed coupon maturing on 30 August 2018 and allocated to credit quality step 1-2.
Pro účely rámce Eurosystému pro hodnocení úvěrového rizika musí externí ratingové agentury s ohledem na čl. 120 odst. 2a s účinností od 1. července 2017 splňovat zvláštní provozní kritéria ve vztahu ke krytým dluhopisům.
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which, after deduction of the 2,5 % valuation haircut, exceeds the allotted amount of EUR 50 million.
Externí ratingové agentury zejména:
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million, the adjusted market value of which is EUR 50129294 on that day.’.
Protistrana je povinna poskytnout takový objem aktiva A, který po odečtení srážky při ocenění ve výši 2,5 % převyšuje přidělenou částku 50 milionů EUR.
The prices shown for a specific valuation date correspond to the most representative price on the business day preceding this valuation date.’;
Protistrana tudíž dodá aktivum A v nominální hodnotě 50,6 milionů EUR, jejíž upravená tržní hodnota činí pro daný den 50129294 EUR.“.
1st hour Trade day (T)
Obecné zásady Evropské centrální banky (EU) 2016/2299
Guideline (EU) 2016/2299 of the European Central Bank
kterými se mění obecné zásady (EU) 2016/65 o srážkách při ocenění uplatňovaných při provádění rámce měnové politiky Eurosystému (ECB/2016/32)
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2016/32)
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl.127 odst.
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union, and in particular the first indent of Article 127(2) thereof,
2 první odrážku této smlouvy,
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
s ohledem na statut Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, a zejména na první odrážku článku 3.1, články 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 a první odstavec článku 20 tohoto statutu,
Whereas:
vzhledem k těmto důvodům:
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Za účelem ochrany Eurosystému před finančními ztrátami v případech, kdy musí být realizováno jeho zajištění z důvodů selhání protistrany, podléhají veškerá způsobilá aktiva pro úvěrové operace Eurosystému zvláštním opatřením ke kontrole rizika.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
V návaznosti na pravidelný přezkum rámce Eurosystému pro kontrolu rizika je třeba v zájmu zajištění dostatečné ochrany provést některé úpravy.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) [1] should be amended accordingly,
Obecné zásady Evropské centrální banky (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) [1] je proto třeba příslušným způsobem změnit,
HAS ADOPTED THIS GUIDELINE:
Článek 1
Amendments
Změny
Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
Obecné zásady (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) se mění takto:
Article 1 is replaced by the following:
Článek 1 se nahrazuje tímto:
‘Article 1
„Článek 1
Valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Srážky při ocenění uplatňované u způsobilých obchodovatelných aktiv
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in point 97 of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Tables 2 and 2a in the Annex to this Guideline.
V souladu s hlavou VI části čtvrté obecných zásad (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) podléhají obchodovatelná aktiva srážkám při ocenění ve smyslu čl.
The valuation haircut for a specific asset depends on the following factors:
2 bodu 97 obecných zásad (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), jejichž úroveň je stanovena v tabulkách 2 a 2a přílohy těchto obecných zásad.
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
Srážka při ocenění konkrétního aktiva se odvíjí od následujících faktorů:
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
kategorie srážek, do níž je aktivum zařazeno ve smyslu článku 2;
the coupon structure of the asset; and
zbytková splatnost nebo vážená průměrná životnost aktiva ve smyslu článku 3;
the credit quality step to which the asset is allocated’;
kupónová struktura aktiva; a
in Article 2, points (b) and (c) are replaced by the following:
stupeň úvěrové kvality, do kterého je aktivum zařazeno“;
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as UCITS compliant jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
V článku 2 se písmena b) a c) nahrazují tímto:
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;’;
dluhové nástroje vydané místními a regionálními vládami, subjekty, které Eurosystém klasifikuje jako agentury, mezinárodními rozvojovými bankami a mezinárodními organizacemi, jakož i kryté dluhopisy typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP jsou zahrnuty do kategorie srážek II;
Article 3 is replaced by the following:
kryté dluhopisy v souladu se směrnicí o SKIPCP, které nejsou krytými dluhopisy typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP, jiné kryté dluhopisy a dluhové nástroje vydané nefinančními podniky jsou zahrnuty do kategorie srážek III;“;
‘Article 3
Článek 3 se nahrazuje tímto:
Valuation haircuts for marketable assets
„Článek 3
The valuation haircuts for marketable assets allocated to haircut categories I to IV shall be determined based on:
Srážky při ocenění obchodovatelných aktiv
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3;
Srážky při ocenění obchodovatelných aktiv zařazených do kategorií srážek I až IV se určí podle:
the residual maturity of the asset as detailed in paragraph 2;
zařazení určitého aktiva do stupně úvěrové kvality 1, 2 nebo 3;
the coupon structure of the asset as detailed in paragraph 2.
zbytkové splatnosti aktiva, jak je uvedeno v odstavci 2;
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure as follows.
kupónové struktury aktiva, jak je uvedeno v odstavci 2.
For marketable assets with zero and fixed rate coupons, the applicable valuation haircuts shall be determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
U obchodovatelných aktiv zařazených do kategorií srážek I až IV závisí příslušná srážka při ocenění na zbytkové splatnosti a kupónové struktuře tak, jak je uvedeno níže.
The relevant maturity for determining the valuation haircut shall be the residual maturity of the asset.
U obchodovatelných aktiv s nulovým kupónem nebo kupónem s pevnou sazbou se příslušné srážky při ocenění stanoví podle tabulky 2 v příloze těchto obecných zásad.
For marketable assets with floating coupons, the applicable valuation haircuts shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one year residual maturity, except in the following cases:
Příslušnou splatností pro stanovení srážky při ocenění je zbytková splatnost aktiva.
floating coupons with a resetting period longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
U obchodovatelných aktiv s kupóny s proměnlivou sazbou se příslušné srážky při ocenění rovnají srážce při ocenění uplatňované na obchodovatelná aktiva s kupónem s pevnou sazbou se zbytkovou splatností do jednoho roku, s výjimkou následujících případů:
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
kupóny s proměnlivou sazbou se lhůtou nastavení delší než jeden rok se považují za kupóny s pevnou sazbou a příslušná splatnost, která se uplatňuje pro účely srážky při ocenění, je zbytková splatnost aktiva;
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons.
kupóny s proměnlivou sazbou, u nichž je referenční sazbou inflační index eurozóny, se považují za kupóny s pevnou sazbou a příslušná splatnost, která se uplatňuje pro účely srážky při ocenění, je zbytková splatnost aktiva;
The valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
kupóny s proměnlivou sazbou se stanovenou spodní hranicí, která se nerovná nule, a/nebo kupóny s proměnlivou sazbou, u nichž je stanovena horní hranice, se považují za kupóny s pevnou sazbou.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.
Srážka při ocenění uplatňovaná u aktiv s více než jedním druhem kupónové struktury se výhradně odvíjí od kupónové struktury použité v průběhu zbytkové životnosti aktiva a rovná se nejvyšší srážce uplatňované na obchodovatelné aktivum se stejnou zbytkovou splatností a stupněm úvěrové kvality.
For marketable assets allocated to haircut category V, regardless of their coupon structure, the valuation haircuts shall be determined based on the weighted average life of the asset as detailed in paragraphs 4 and 5.
Pro tyto účely lze zohlednit jakýkoli druh kupónové struktury, jež se uplatňuje v průběhu zbytkové životnosti aktiva.
The valuation haircuts applicable to marketable assets in category V are laid down in Table 2a in the Annex to this Guideline.
V případě obchodovatelných aktiv zařazených do kategorie srážek V se srážky při ocenění bez ohledu na kupónovou strukturu těchto aktiv stanoví na základě vážené průměrné životnosti aktiva, jak je uvedeno v odstavcích 4 a 5.
The weighted average life of the senior tranche of an asset-backed security shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Srážky při ocenění uplatňované u obchodovatelných aktiv v kategorii V jsou uvedeny v tabulce 2a v příloze těchto obecných zásad.
For retained mobilised asset-backed securities, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.
Vážená průměrná životnost přednostní tranše cenných papírů krytých aktivy se vypočte jako očekáváná vážená průměrná doba, která zbývá do splacení této tranše.
For the purposes of paragraph 4, “retained mobilised asset-backed securities” shall mean asset-backed securities used in a percentage greater than 75 % of the outstanding nominal amount by a counterparty that originated the asset-backed security or by entities closely linked to the originator.
V případě držených mobilizovaných cenných papírů krytých aktivy se při výpočtu vážené průměrné životnosti předpokládá, že emitent své kupní opce nevyužije.
Such close links shall be determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
Pro účely odstavce 4 se „drženými mobilizovanými cennými papíry krytými aktivy“ rozumějí cenné papíry kryté aktivy, které protistrana, která je původcem těchto cenných papírů krytých aktivy, nebo subjekty, které jsou s původcem v úzkém propojení, používají v rozsahu vyšším než 75 % nesplacené nominální hodnoty.
in Article 5, paragraph 5 is replaced by the following:
Úzké propojení se určuje v souladu s článkem 138 obecných zásad (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).“;
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 36,5 %.’;
V článku 5 se odstavec 5 nahrazuje tímto:
in Article 5, paragraph 7 is replaced by the following:
Neobchodovatelné klientské dluhové nástroje kryté hypotékou podléhají srážce při ocenění ve výši 36,5 %.“;
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter “DECC”) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
V článku 5 se odstavec 7 nahrazuje tímto:
The aggregate value of the underlying credit claims included in the cover pool after the application of valuation haircuts shall, at all times, remain equal to or above the value of the principal amount of the DECC that is outstanding.
Každá podkladová úvěrová pohledávka zahrnutá v souboru zajišťovacích aktiv neobchodovatelného dluhového nástroje krytého způsobilými úvěrovými pohledávkami podléhá srážce při ocenění uplatňované na individuální úrovni podle pravidel stanovených v odstavcích 1 až 4.
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be deemed ineligible.’.
Souhrnná hodnota podkladových úvěrových pohledávek zahrnutých v souboru zajišťovacích aktiv po uplatnění srážek musí zůstat vždy rovna hodnotě nesplacené částky jistiny neobchodovatelného dluhového nástroje krytého způsobilými úvěrovými pohledávkami nebo tuto hodnotu převýšit.
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the Annex to this Guideline.
Pokud souhrnná hodnota klesne pod prahovou hodnotu uvedenou v předchozí větě, považuje se neobchodovatelný dluhový nástroj krytý způsobilými úvěrovými pohledávkami za nezpůsobilý.“.
Article 2
Příloha obecných zásad (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) se nahrazuje přílohou těchto obecných zásad.
Taking effect and implementation
Článek 2
This Guideline shall take effect on the day of its notification to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
Tyto obecné zásady nabývají účinku dnem oznámení národním centrálním bankám členských států, jejichž měnou je euro.
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 December 2016 at the latest.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 2. listopadu 2016.
Done at Frankfurt am Main, 2 November 2016.
Obecné zásady Evropské centrální banky (EU) 2016/65 ze dne 18. listopadu 2015 o srážkách při ocenění uplatňovaných při provádění rámce měnové politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Úř. věst.
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank of 18 November 2015 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35) (OJ L 14, 21.1.2016, p.
L 14, 21.1.2016, s. 30).
30).
Příloha obecných zásad (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) se nahrazuje tímto:
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the following:
Kategorie srážek pro způsobilá obchodovatelná aktiva podle druhu emitenta a/nebo druhu aktiva
Haircut categories for eligible marketable assets based on the type of issuer and/or type of asset
dluhové nástroje vydané ústředními vládami
debt instruments issued by central governments
dluhové cenné papíry ECB
ECB debt certificates
dluhové cenné papíry vydané národními centrálními bankami před přijetím eura v příslušném členském státě
debt certificates issued by national central banks (NCBs) prior to the date of adoption of the euro in their re spective Member State
dluhové nástroje vydané místními a regionálními vládami
debt instruments issued by local and regional governments
dluhové nástroje vydané subjekty, které Eurosystém klasifikuje jako agentury
debt instruments issued by entities classified as agencies by the Eurosystem
dluhové nástroje vydané mezinárodními rozvojovými bankami a mezinárodními organizacemi
debt instruments issued by multilateral development banks and international organisations
kryté dluhopisy typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP
UCITS compliant jumbo covered bonds
kryté dluhopisy v souladu se směrnicí o SKIPCP (jiné než kryté dluhopisy typu Jumbo v souladu se směrnicí o SKIPCP)
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds
jiné kryté dluhopisy
other covered bonds
dluhové nástroje vydané nefinančními podniky a podniky veřejného sektoru
debt instruments issued by non-financial corporations and corporations in the government sector
nezajištěné dluhové nástroje vydané úvěrovými institucemi
unsecured debt instruments issued by credit institutions
nezajištěné dluhové nástroje vydané finančními institucemi kromě úvěrových institucí
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
cenné papíry kryté aktivy
asset-backed securities
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u způsobilých obchodovatelných aktiv v kategoriích srážek I až IV
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
Zbytková splatnost (v letech) [1]
Residual maturity (years) [1]
kupón s pevnou sazbou
fixed coupon
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u způsobilých obchodovatelných aktiv v kategorii srážek V
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut category V
Vážená průměrná životnost [2]
Weighted Average Life (WAL) [2]
Srážka při ocenění
Valuation haircut
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u způsobilých úvěrových pohledávek s pevnými úrokovými platbami
Valuation haircut levels applied to eligible credit claims with fixed interest payments
Zbytková splatnost (v letech) [3]
Residual maturity (years) [3]
Stupně 1 a 2 (AAA až A-)
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Stupeň 3 (BBB+ až BBB-)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
„[0-1)“ znamená zbytkovou splatnost kratší než jeden rok; „[1-3)“ zbytkovou splatnost v délce jednoho roku nebo delší, ale kratší než tři roky, atd.
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.