natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Není-li v případě daného portfolia výslovně uvedeno jinak, přistupuje se ke všem opcím způsobem, jako by byly obchodovány na mimoburzovním trhu (OTC).
Once positions have been booked, each portfolio shall age for the duration of the benchmarking exercise.
Je nutno se řídit konvencemi standardního počítání lhůt u OTC opcí (tj. datem expirace je pracovní den následující po neobchodním dni).
Furthermore, calculations shall be done under the assumption that the institution does not take any action to manage the portfolio in any way during the entire period of the benchmarking exercise.
Například 3měsíční OTC opce zaúčtovaná dne 15. října 2015 expiruje dne 15. ledna 2016.
Unless explicitly stated otherwise in the specifications for a particular portfolio, strike prices for option positions shall be determined relative to prices for the underlying as observed at market close on 15 October 2015.
Pokud opce expiruje v neobchodní den, je datum expirace nutno změnit na pracovní den v souladu s běžnými tržními zvyklostmi.
For the purpose of the pre-benchmarking exercise validation, the valuation of each portfolio shall be submitted to the institution's competent authority by 30 June 2016.
Všechny OTC opce se považují za:
The exact timing of the valuation shall be 26 October 2015, 5.30 pm CET.
americké v případě akcií na jedno jméno a komodit a
The risks of the positions shall be calculated without taking into account the funding costs associated with the portfolios
evropské v případě akciových indexů, měn a swapcí.
To the extent possible, counterparty credit risk shall be excluded when valuing the risks of the portfolios.
U všech opcí se z výpočtu počáteční tržní hodnoty vyloučí opční prémie (tj. opce se považují za „nahé“).
The 10-day 99 % VaR shall be calculated on a daily basis.
V případě pozic, jež jsou denominovány v eurech, ale obsahují nejméně jeden nástroj denominovaný v měně odlišné, se prvotní tržní ocenění (IMV, Initial Market Valuation), VaR, sVaR a IRC přepočtou na eura za použití příslušného směnného kurzu spotové operace platného na konci dne zaúčtování (15. října 2015).
Stressed Value-at-Risk (‘sVaR’) and the Incremental Risk Charge (‘IRC’) may be calculated on a weekly basis. sVaR and IRC shall be based on end–of-day prices for each Friday in the time window of the benchmarking exercise.
Není-li v pokynech pro dané portfolio uvedeno jinak, je při účtování všech pozic nutno dodržovat náležitou tržní konvenci.
For each portfolio, results shall be reported in the base currency of the portfolio as provided in the sections below.
Je-li určitý nástroj předmětem podnikového opatření (např. svolání emitentem, selhání apod.), musí být z portfolia vyloučen spolu s případným souvisejícím swapem úvěrového selhání či opcí.
For transactions that include long positions in Credit Default Swaps (‘CDS’), assume an immediate up-front fee is paid to enter the position as per the market conventions.
Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) je sazba, kterou Evropský institut pro peněžní trhy (European Money Markets Institute) počítá při různých splatnostech eurových termínovaných vkladů na mezibankovním trhu.
It shall be assumed that the maturity date for all CDS in the benchmarking exercise follows conventional quarterly termination dates, often referred to as ‘IMM dates’.
London Interbank Offered Rate (LIBOR) je sazba, kterou počítá společnost Intercontinental Exchange při různých splatnostech termínovaných vkladů v různých měnách na mezibankovním trhu.
Additional specifications needed in order to carry out pricing calculations required for CDS positions shall be done in a way that is consistent with commonly used market standards.
Oddíl 1: Portfolia obchodování bez korelace
The maturity date (for example, some options expire on the third Saturday of the month) that ensures that the transaction is closest to the term-to-maturity specified shall be used.
Číslo portfolia
For material details of the product specification that are not explicitly stated in this document, the assumptions that have been used (day count convention, etc.) shall be provided along with the results.
Rizikový faktor
The abbreviations ATM, OTM and ITM refer to a derivative's moneyness (i.e. the relative position of the price of an underlying with respect to the strike price of that derivative).
Portfolia
ATM stands for ‘at the money’, OTM stands for ‘out of the money’, and ITM stands for ‘in the money’.
Měna
All options shall be treated as if they are traded over-the-counter (‘OTC’) unless explicitly specified otherwise in the portfolio.
Požadovaná metrika používaná k měření rizika
The standard timing conventions for OTC options shall be followed (i.e. expiry dates are the business day following a non-trading day).
Akciová portfolia
For example, a 3-month OTC option booked on 15 October 2015 expires on 15 January 2016.
Akcie
If options expire on a non-trading day, adjust the expiration date per business day, in accordance with common market practices.
Futures na akciový index
All OTC options shall be treated as:
Dlouhé delta
American for single name equities and commodities; and
Dlouhá pozice v 30 kontraktech na futures na index FTSE 100, ATM*, poslední obchodní den 18. března 2016, datum dodání 21. března 2016 (1 kontrakt = 10 podkladů)
European for equity indices, foreign exchange and swaptions.
* Cena futures vychází z hodnoty indexu na londýnském trhu NYSE Liffe na konci obchodování dne 15. října 2015.
For all options the premium from the initial market value calculations shall be excluded (i.e. options shall be considered as ‘naked’).
VaR a sVaR
For the positions denominated in Euro but composed by one or more instruments denominated in a different currency, the Initial Market Valuation (‘IMV’), VaR, sVaR and IRC shall be converted in Euro using the appropriate foreign exchange (‘FX’) spot rate at the end of the booking date (15 October 2015).
Býčí pákový obchod
When booking all positions, appropriate market convention shall be followed unless otherwise specified in the instructions applicable to the portfolio.
Dlouhé gamma a dlouhé vega
When an instrument is subject to a corporate action (a call from the issuer, a default etc.) it shall be excluded from the portfolio along with any related CDS or option.
Dlouhá pozice ve 100 kontraktech na OTC 3měsíční opce na koupi akcií Google (GOOG), OTM* (1 kontrakt = 100 podkladových akcií)
The Euro Interbank Offered Rate (‘Euribor’) is the rate calculated by the European Money Markets Institute at different maturities for Euro interbank term deposits.
* Realizační cena je 10 % mimo peníze oproti ceně akcií na konci obchodování dne 15. října 2015.
The London Interbank Offered Rate (‘Libor’) is the rate calculated by the Intercontinental Exchange at different maturities for interbank term deposits in different currencies.
Obchodování s volatilitou č. 1
Section 1: Non-Correlation Trading Portfolios
Krátké krátkodobé vega a dlouhé dlouhodobé vega
Portfolio number
Krátký straddle s 3měsíčními OTC opcemi na index S&P 500, ATM* (30 kontraktů; 1 kontrakt = 100 podkladů)
Risk factor
Dlouhý straddle s 2letými OTC opcemi na index S&P 500, ATM* (30 kontraktů; 1 kontrakt = 100 podkladů)
Portfolios
Datum účinnosti: 15. října 2015.
Currency
* Realizační cena vychází z hodnoty indexu na burze NYSE v 16.30 hod. newyorského času dne 15. října 2015.
Risk Metrics requested
Obchodování s volatilitou č. 2 (smile effect)
Equity Portfolios
Dlouhé/krátké prodejní opce na index FTSE 100
Equity
Dlouhá pozice ve 40 kontraktech na prodejní opce na index FTSE 100 (kde realizační cena je podle hodnoty indexu na konci dne 10 % OTM*), poslední obchodní den 18. března 2016, datum dodání 21. března 2016 (1 kontrakt = 10 podkladů)
Equity index futures
Krátká pozice ve 40 kontraktech na prodejní opce na index FTSE 100 (kde realizační cena je podle hodnoty indexu na konci dne 10 % ITM*), poslední obchodní den 18. března 2016, datum dodání 21. března 2016 (1 kontrakt = 10 podkladů)
Long delta
* Realizační cena vychází z hodnoty indexu na londýnském trhu NYSE Liffe na konci obchodování dne 15. října 2015.
Long 30 contracts ATM*, last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016, FTSE 100 index futures (1 contract = 10 underlyings)
Akciové rozdílové swapy na Eurostoxx 50 (SX5E)
* The futures price is based on the index level at NYSE Liffe London market close on 15 October2015.
Dlouhá pozice v rozdílovém swapu na index Eurostoxx 50 se splatností 2 roky, ATM*, pomyslná hodnota vega 50000 EUR.
VaR and sVaR
Výplata je odvozena z tohoto vzorce realizovaného rozptylu:
Bullish leveraged trade
kde n je počet pracovních dní do splatnosti a Si a Si + 1 označují cenu podkladu k datu i, resp. i + 1.
Long gamma and long vega
* Realizační hodnota rozdílového swapu je definována v obchodní den 15. října 2015 a ruší hodnotu swapu.
Long 100 contracts OTC Google (GOOG) OTM* 3-month call options (1 contract = 100 shares underlying)
(Realizační hodnotu, kterou instituce určí v šabloně pro validaci dat před provedením srovnání, je nutno předložit spolu s počáteční tržní hodnotou obchodu.)
* The strike price is out-of-the-money by 10 % relative to the stock price at market close on 15 October 2015.
Bariérová opce
Volatility trade #1
Dlouhá pozice ve 40 kontraktech na 3měsíční down-and-in prodejní opce na S&P 500, ATM*, kde bariéra činí 10 % OTM* a monitoring probíhá nepřetržitě (1 kontrakt = 100 podkladů)
Short short-term vega & long long-term vega
* Realizační cena vychází z hodnoty indexu na burze NYSE na konci obchodování dne 15. října 2015.
Short straddle 3-month ATM* S&P 500 Index OTC options (30 contracts; 1 contract = 100 underlyings)
Quanto indexová kupní opce
Long straddle 2-year ATM* S&P 500 Index OTC options (30 contracts; 1 contract = 100 underlyings)
3letá USD quanto indexová kupní opce na Eurostoxx 50
Effective date: 15 October 2015.
Podrobnosti viz oddíl 2.1 této přílohy.
* The strike price is based on the index level at NYSE at 4:30 pm New York time on 15 October 2015.
Úroková sazba
Volatility trade #2 (smile effect)
Obchod na plošší křivku
Long/short puts on FTSE 100
Dlouhé pozice v dlouhodobých a krátké pozice v krátkodobých vládních dluhopisech
Long 40 contracts of put options on FTSE 100 index (with a strike price that is 10 % OTM* based on the end-of-day index value), last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016 (1 contract = 10 underlyings)
Dlouhá pozice v 10letém německém vládním dluhopisu v objemu 5 milionů EUR (ISIN: DE0001102366, expirace 15. srpna 2024)
Short 40 contracts of put options on FTSE 100 index (with a strike price that is 10 % ITM* based on the end-of-day index value), last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016 (1 contract = 10 underlyings)
Krátká pozice ve 2letém německém státním bezkupónovém dluhopisu v objemu 20 milionů EUR (ISIN: DE0001135341, expirace 4. ledna 2018)
* The strike price is based on the index level at NYSE Liffe London market close on 15 October2015.
VaR, sVaR a IRC
Equity variance swaps on Eurostoxx 50 (SX5E)
Desetiletý swap pevné úrokové sazby za proměnlivou
Long ATM* variance swap on Eurostoxx 50 with a maturity of 2 years, Vega notional amount of EUR 50,000.
Kód agentury Bloomberg: eusw10v3 curncy
The payoff is based on the following realized variance formula:
Přijetí pevné míry a poskytnutí proměnlivé míry
where n is the number of working days until maturity, and Si and Si + 1 are the price of the underlying at date i and i + 1 respectively.
Pevná část: roční inkaso
* The strike value of the variance swap shall be defined on the trade date 15 October 2015 to cancel the value of the swap.
Proměnlivá část: 3měsíční sazba EURIBOR, čtvrtletní výplaty
(The strike value determined by the institution on the pre-benchmarking exercise validation data template shall be provided together with the initial market value of the trade.)
Pomyslná hodnota: 5 milionů EUR
Barrier option
Konvence rolování pozic a kalendář: standardní
Long 40 contracts of 3-month ATM* S&P 500 down-and-in put options with a barrier level that is 10 % OTM* and continuous monitoring frequency (1 contract = 100 underlyings)
Datum účinnosti: 15. října 2015 (tj. použijí se sazby platné při ukončení obchodování dne 15. října 2015)
* The strike price is based on the index level at NYSE market close on 15 October 2015.
Datum splatnosti: 15. října 2025
Quanto index call
Dvouletá swapce na desetiletý úrokový swap
ear USD Quanto call on Eurostoxx 50
Kód agentury Bloomberg: eusw10v3 curncy
See details in Section 2.1 of this Annex.
Prodávající* OTC swapce příjemce se splatností dva roky na úrokový swap popsaný v řádku 1.9, ale s odlišným datem účinnosti 16. října 2017 a odlišným datem splatnosti 15. října 2027.
Interest Rate
Datum účinnosti swapce: 15. října 2015
Curve flattener trade
Datum expirace swapce: 16. října 2017
Long long-term and short short-term treasuries
Prémie hrazena při expiraci
Long EUR 5 million 10-year German Treasury bond (ISIN: DE0001102366, expiry 15 August 2024)
Vypořádání v hotovosti
Short EUR 20 million 2-year German Treasury note (ISIN:DE0001135341, expiry 4 January 2018)
* Realizační cena vychází ze sazby úrokového swapu uvedené v řádku 1.9 (tj. realizační cenou je pevná sazba uvedená v řádku 1.9)
VaR, sVaR and IRC
* Prodávajícím opce na swap je instituce.
Ten-year fixed for variable interest rate swap
Protistrana instituce kupuje právo uzavřít s institucí swap; pokud protistrana svého práva využije, bude inkasovat pevnou sazbu a instituce sazbu proměnlivou.
Bloomberg code eusw10v3 curncy
„Range accrual“ vázaný na LIBOR
Receive fixed rate and pay floating rate
Strukturovaný kupón indexovaný počtem dnů, kdy se sazba LIBOR zafixuje během úrokového období v předem určeném intervalu.
Fixed leg: receive annually
Podrobnosti viz oddíl 2.2 této přílohy.
Floating leg: 3-month Euribor rate, pay quarterly
Inflační bezkupónový swap
Notional: EUR 5 million
10letý par bezkupónový swap indexu CPTFEMU
Roll convention and calendar: standard
Podrobnosti viz oddíl 2.3 této přílohy.
Effective date: 15 October 2015 (i.e. rates to be used are those at the market close on 15 October 2015)
Krytá měnová kupní opce
Maturity date: 15 October 2025
Krátká pozice v EUR/USD a krátká pozice v opci na prodej EUR a koupi USD
Two-year swaption on ten-year interest rate swap
Krátká pozice v 3měsíčních forwardech na EUR/USD (tj. dlouhá pozice v USD a krátká pozice v EUR), vypořádání v hotovosti, pomyslných 20 milionů USD se nakupuje za referenční sazbu ECB pro EUR/USD ke konci dne 15. října 2015
Bloomberg code eusv0210 curncy
Krátká pozice v 3měsíční opci na prodej EUR a koupi USD, pomyslných 40 milionů USD (tj. krátká pozice v USD proti EUR), vypořádání v hotovosti, realizační cena odpovídá 3měsíčnímu forwardovému kurzu ke konci dni 15. října 2015
Seller* of an OTC receiver swaption with maturity of two years on the interest rate swap described in row 1.9 but with a modified effective date of 16 October 2017 and a modified maturity date of 15 ctober 2027.
Datum účinnosti: 15. října 2015
Effective date of swaption: 15 October 2015
Datum expirace: 15. ledna 2016
Expiry date of swaption: 16 October 2017
Tržní křížový měnový bazický swap
Premium paid at expiry
2letý swap 3měsíční sazby LIBOR za 3měsíční sazbu EURIBOR
Cash settled
Podrobnosti viz oddíl 2.8 této přílohy.
* The strike price is based on the IRS rate as per row 1.9 (i.e. the strike price is the fixed rate as per row 1.9)
Vyřazovací opce (knock-out option)
* The institution is the seller of the option on the swap.
Vanilková opce, která zaniká, pokud spotová cena podkladu prolomí před dosažením splatnosti předem určenou bariéru; vypořádání probíhá v hotovosti.
The counterparty of the institution buys the right to enter a swap with the institution; if the counterparty exercises its right, it will receive the fixed rate while the institution will receive the floating rate.
Podrobnosti viz oddíl 2.4 této přílohy.
Libor range accrual
Opce double-no-touch
Structured coupon indexed on the number of days in the interest rate period when the Libor fixes in a predetermined range.
Digitální opce, při níž je předem určená částka vyplacena v případě, že spotová cena nedosáhne za dobu trvání opce žádné z bariér; vypořádání v hotovosti.
See details in Section 2.2 of this Annex.
Podrobnosti viz oddíl 2.5 této přílohy.
Inflation zero coupon swap
Komodity
CPTFEMU index 10Y maturity par zero coupon swap
Hra s křivkou od contango k backwardaci
See details in Section 2.3 of this Annex.
Dlouhá pozice v krátkodobých a krátká pozice v dlouhodobých kontraktech
Covered FX call
Dlouhá pozice ve 3500000 3měsíčních OTC forwardů London Gold Forward, ATM (1 kontrakt = 0,001 trojské unce, pomyslné množství: 3500 trojských uncí)
Short EUR/USD and short put EUR call USD option
Krátká pozice ve 4300000 1letých OTC forwardů London Gold Forward (pomyslné množství: 4300 trojských uncí)
Short 3-month EUR/USD forward contracts (i.e. long USD short EUR), cash-settled, with USD 20 million notional purchased at the EUR/USD ECB reference rate as of end of day 15 October 2015
Krátké opce na prodej ropy
Short 3-month put EUR call USD option notional USD 40 million (i.e. short USD against EUR), cash-settled, with strike price corresponding to the three-month forward exchange rate as of end of day 15 October 2015
Krátká pozice ve 30 kontraktech na 3měsíční OTC opce na prodej ropy WTI s realizační cenou ve výši ceny 6měsíčního forwardu na konci dne 15. října 2015 (1 kontrakt = 1000 barelů, celkové pomyslné množství = 30000 barelů)
Effective date: 15 October 2015
Úvěrové rozpětí
Expiry date: 15 January 2016
Portfolio swapů úvěrového selhání na státní dluhopisy
Mark-to-market cross-currency basis swap
Zajištění krátkou pozicí ve swapech úvěrového selhání na pět zemí
2 Year 3-month USD Libor vs 3-month Euribor swap
Krátká pozice v 5letých swapech úvěrového selhání jedné země v hodnotě po 2 milionech EUR (celková pomyslná hodnota 10 milionů EUR) za dále uvedené země
See details in Section 2.8 of this Annex.
Doložka o restrukturalizaci: plná
Knock-out option
Země
Vanilla option that ceases to exist if the spot price of the underlying breaches a predetermined barrier before maturity, cash-settled.
Kód RED
See details in Section 2.4 of this Annex.
Měna
Double no touch option
Itálie
Digital option that pays a predetermined amount if the spot does not touch any of the barriers during the life of the option, cash-settled.
Francie
See details in Section 2.5 of this Annex.
Portfolio státních dluhopisů/swapů úvěrového selhání
Commodity
Základní portfolio státních dluhopisů z pěti zemí
Curve play from contango to backwardation
Dlouhá pozice v 5letých swapech úvěrového selhání jedné země v hodnotě po 2 milionech EUR (celková pomyslná hodnota: 10 milionů EUR) za tyto země: Itálie, Spojené království, Německo, Francie a USA jako v portfoliu uvedeném v řádku 1.19
Long short-term and Short long-term contracts
Dlouhá pozice v 5letých dluhopisech jedné země v hodnotě po 2 milionech EUR (celková pomyslná hodnota 10 milionů EUR) za tyto země: Itálie, Spojené království, Německo, Francie a USA (viz následující tabulka)
Long 3500000 3-month ATM OTC London Gold Forwards contracts (1 contract = 0,001 troy ounces, notional: 3500 troy ounces)
K přepočtu pomyslné hodnoty dluhopisů nedenominovaných v eurech použijte spotový kurz devizového trhu ke konci dne 15. října 2015
Short 4300000 1-year ATM OTC London Gold Forwards contracts (notional: 4300 troy ounces)
Identifikační kód
Short oil put options
Popis
Short 30 contracts of 3-month OTC WTI Crude Oil puts with strike = 6-month end-of-day forward price on 15 October 2015 (1 contract = 1000 barrels, total notional 30000 barrels)
BTP 1 September 2020
Credit Spread
Portfolio s odvětvovou koncentrací
Sovereign CDS portfolio
Zajištění krátkou pozicí ve swapech úvěrového selhání na 10 finančních podniků
Short protection via CDS on five countries
Ekvivalent krátké pozice v 5letých swapech úvěrového selhání na jedno jméno v hodnotě po 1 milionu EUR (celková pomyslná hodnota: 10 milionů EUR) za těchto 10 společností:
Short EUR 2 million per single-name 5 year CDS (total 10 million notional) on the following countries:
Doložka
Restructuring clause: FULL
Prudential
Country
7B676 W
RED Code
Diverzifikované indexové portfolio
currency
Zajištění krátkou pozicí v indexu swapů úvěrového selhání
Italy
Krátká pozice o pomyslné hodnotě 10 milionů EUR v 5letém indexu iTraxx Europe SF, série 24, verze 1 – splatnost 20. prosince 2020 (kód páru RED: 2I667DAX2)
France
Diverzifikované indexové portfolio (vyšší koncentrace)
Sovereign bond/CDS portfolio
Krátká pozice o pomyslné* hodnotě 5 milionů EUR v 5letém indexu iTraxx Europe, série 24, verze 1 – splatnost 20. prosince 2020 (kód páru RED: 2I667DAX)
Sovereign bond basis portfolio on five countries
Krátká pozice ve swapech úvěrového selhání o pomyslné hodnotě 5 milionů EUR (rovnoměrně vážených) následujících pěti finančních podniků zařazených do indexu iTraxx Europe SF, série 24, verze 1 – splatnost 20. prosince 2020 (kód páru RED: 2I667DAX):
Long EUR 2 million per single-name 5 year CDS (total 10 million notional) on the following countries: Italy, UK, Germany, France, US as in portfolio in row 1.19
Název CDS
Long EUR 2 million per single-name 5 year bonds (total 10 million notional) on the following countries: Italy, UK, Germany, France, US (as identified in the following table)
* Každý swap úvěrového selhání na jedno jméno by měl mít pomyslnou hodnotu 1 milion EUR.
To convert the notional of the non-euro bonds use the FX spot as at end of day 15 October 2015
Diverzifikované podnikové portfolio
Identifier
Zajištění krátkou pozicí ve swapech úvěrového selhání na 10 podniků ve stupni A- až AA-
Description
Ekvivalent krátké pozice v 5letých swapech úvěrového selhání o pomyslné hodnotě 2 milionů EUR na jedno jméno (celková pomyslná hodnota 20 milionů EUR) za těchto 10 společností (v případě swapů úvěrového selhání v USD použijte směnný kurz z 15. října 2015):
BT 1 September 2020
GNDF9 A
Sector concentration portfolio
Báze indexu
Short protection via CDS on 10 financials
Krátká pozice o pomyslné hodnotě 5 milionů EUR v 5letém indexu iTraxx Europe SF, série 24, verze 1 – splatnost 20. prosince 2020 (kód páru RED: 2I667DAX)
Equivalent of short 1 million notional per single-name 5 year CDS (total EUR 10 million notional) on the following 10 companies
Dlouhá pozice o pomyslné hodnotě 5 milionů EUR ve všech složkách 5letého indexu iTraxx Europe SF, série 24, verze 1 – splatnost 20. prosince 2020 (kód páru RED: 2I667DAX) (tj. agregovaná pomyslná hodnota činí 5 milionů EUR a všechna jména jsou vážena rovnoměrně)
Doc clause
Báze dluhopisů a swapů úvěrového selhání
Prudental
Dlouhá pozice v 5letých dluhopisech 4 finančních podniků (2 z EU, 2 ze Severní Ameriky) v hodnotě 2 milionů EUR na jedno jméno.
7B676W
Název cenného papíru
Diversified index portfolio
Zajištění dlouhou pozicí ve swapech úvěrového selhání na táž jména (2 miliony EUR na jedno jméno, 5 let).
Short protection via CDS index
Krátká pozice v prodejní opci na index iTraxx Europe Crossover, série 24
Short EUR 10 million notional iTraxx 5-year Europe SF index Series 24, Version 1 — maturity 20 December 2020 (RED Pair Code: 2I667DAX2)
Podrobnosti viz oddíl 2.6 této přílohy.
Diversified index portfolio (higher concentration)
Quanto swap úvěrového selhání Španělska s delta zajištěním
Short EUR 5 million notional* iTraxx 5-year Europe index Series 24, Version 1 — Maturity 20 December 2020 (RED Pair Code: 2I667DAX)
Podrobnosti viz oddíl 2.7 této přílohy.
Short EUR 5 million notional (equally weighted) on the following five financials belonging to the iTraxx 5-year Europe SF index Series 24, Version 1 — Maturity 20 December 2020 (RED Pair Code: 2I667DAX):
Celková portfolia
CDS name
Celkové portfolio (1)
* Each single name CDS should have a notional of EUR 1 million.
Portfolio složené z portfolií uvedených na řádcích 1.1, 1.2, 1.4, 1.8, 1.9, 1.13, 1.17, 1.18, 1.19, 1.20, 1.21, 1.24 a 1.26.
Diversified corporate portfolio
Celkové portfolio (2)
Short protection via CDS on 10 A- to AA- corporate
Portfolio složené z portfolií uvedených na řádcích 1.1 až 1.28
Short equivalent of EUR 2 million notional per single-name 5 year CDS (total EUR 20 million notional) on the following 10 companies (for USD CDS use the exchange rate at 15 October 2015):
Celkové portfolio (3)
GNDF9A