natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 schválila Komise dočasně [3] kapitálovou injekci na záchranu ve výši 9,8 miliardy EUR ve formě kmenových akcií, a to do doby, než schválí revidovaný plán restrukturalizace zohledňující další podporu, která byla společnosti AIB poskytnuta.
By decision dated 21 December 2010, the Commission temporarily approved [3] a EUR 9,8 billion rescue capital injection in the form of ordinary shares, pending the approval by the Commission of a revised restructuring plan taking into account the further aid provided to AIB.
Kapitálová injekce se měla podle plánu uskutečnit ve dvou fázích: i) částka ve výši 3,7 miliardy EUR měla být vložena do dne 31. prosince 2010 a ii) částka ve výši 6,1 miliardy EUR měla být vložena v únoru 2011 [4].
The capital injection was planned to take place in two stages: (i) EUR 3,7 billion to be injected by 31 December 2010, and (ii) EUR 6,1 billion to be injected in February 2011 [4].
Zatímco první splátku schválené rekapitalizace irský stát na konci prosince 2010 skutečně provedl, druhá injekce, k níž mělo podle plánu dojít v únoru 2011, se nikdy neuskutečnila [5].
While the first instalment of the approved recapitalisation was carried out by the Irish State at the end of December 2010, the second injection planned to be undertaken in February 2011 never took place [5].
Rozhodnutím ze dne 2. června 2010 [6] schválila Komise dočasně rekapitalizaci společnosti EBS jako pomoc při mimořádných událostech, a to do doby schválení plánu restrukturalizace Komisí.
By decision dated 2 June 2010 [6], the Commission temporarily authorised a recapitalisation of EBS as emergency aid pending the approval by the Commission of a restructuring plan.
Irské orgány plán předložily dne 31. května 2010.
The Irish authorities submitted the plan on 31 May 2010.
Dne 11. října 2010 se Komise rozhodla zahájit s ohledem na plán restrukturalizace společnosti EBS, který Irsko předložilo, řízení (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“) [7] podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“), jelikož měla pochybnosti ohledně slučitelnosti plánu restrukturalizace a souvisejících opatření podpory s vnitřním trhem na základě sdělení Komise o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu [8] (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“).
On 11 October 2010, the Commission decided to initiate the procedure laid down in Article 108(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union (‘the Treaty’) with regard to the restructuring plan for EBS submitted by Ireland (‘the Opening Decision’) [7], since the Commission had doubts as to the compatibility of that restructuring plan and the associated aid measures with the internal market in the light of the Commission's Communication on the return to viability and the assessment of restructuring measures in the financial sector in the current financial crisis under the State aid rules [8] (‘the Restructuring Communication’).
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS a dalších dvou zúčastněných stran.
The Commission received comments from EBS and two other interested parties.
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky.
In July 2011, EBS merged with AIB and became a fully integrated subsidiary of the Bank.
V důsledku toho přestala společnost EBS existovat jako samostatný subjekt.
As a result, EBS ceased to exist on a standalone basis.
Rozhodnutí o zahájení řízení týkajícího se společnosti EBS jako samostatného subjektu se proto stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat.
Therefore, the Opening Decision, which related to EBS as a standalone entity, became nugatory and the Commission decided not pursue the procedure any further.
SPOLEČNÉ ŘÍZENÍ
JOINT PROCEDURE
Dne 31. března 2011 irský ministr financí oznámil, že irský bankovní systém bude reorganizován, a to na základě dvou pilířových bank, Bank of Ireland (dále jen „BoI“) a AIB [9].
On 31 March 2011, the Irish Minister for Finance announced that the Irish banking system was to be reorganised around two pillar banks, Bank of Ireland (‘BoI’) and AIB [9].
Rovněž oznámil, že se v této souvislosti společnost EBS spojí se společností AIB, čímž vznikne tato druhá pilířová instituce.
He also announced that in that context EBS would be merged into AIB to constitute this second pillar institution.
Rozhodnutím ze dne 15. července 2011 schválila Komise [10] společný balíček opatření na záchranu banky s částkou ve výši 13,1 miliardy EUR do doby schválení plánu restrukturalizace banky, který by měl přihlížet k další poskytnuté podpoře.
By decision dated 15 July 2011, the Commission approved [10] a combined rescue package for the Bank of up to EUR 13,1 billion pending the approval of a restructuring plan for the Bank which should take into account the further aid provided.
Dne 28. září 2012 předložilo Irsko plán restrukturalizace banky [11].
On 28 September 2012, Ireland notified a restructuring plan for the Bank [11].
V období od října 2012 do března 2014 si Komise a irské orgány pravidelně vyměňovaly informace.
Between October 2012 and March 2014, the Commission and the Irish authorities exchanged information regularly.
Komise opakovaně požadovala informace a Irsko předložilo řadu doplňujících podání [12].
The Commission repeatedly requested information, and Ireland provided a number of supplementary submissions [12].
POPIS PŘÍJEMCŮ
DESCRIPTION OF THE BENEFICIARIES
V roce 2008 měla bilanční sumu ve výši 182 miliard EUR.
A short summary is provided below.
Byla jednou ze dvou největších bank v Irsku a měla podíly na trhu ve výši přibližně 35 %, pokud jde o osobní běžné účty, 27 % s ohledem na hypotéky, 46 % s ohledem na spoření a 41 %, pokud jde o běžné účty malých a středních podniků.
In the years preceding the financial crisis, AIB was a diversified financial services group which offered a full range of personal and corporate banking services.
Před touto krizí společnost AIB rychle rostla, zaměřovala se především na nové úvěry poskytované irskému trhu s nemovitostmi a byla silně závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů.
In 2008, it had a balance sheet size of EUR 182 billion.
Po vypuknutí světové finanční krize, která irské hospodářství a zejména irský trh s nemovitostmi zasáhla obzvláště tvrdě, byla zřejmá zranitelnost obchodního modelu společnosti AIB a potřeba státní podpory se stala nevyhnutelnou.
It was one of the two largest banks in Ireland and had market shares of about 35 % of personal current accounts, 27 % of mortgages, 46 % of savings and 41 % of SME current accounts.
V červenci 2011 se společnost AIB spojila se společností EBS.
Prior to that crisis, AIB expanded fast, with a particular focus on new lending to the Irish property market and a strong reliance on wholesale funding.
Měla rovněž finanční oddělení poskytující butikové služby korporátním klientům, profesionálním společnostem a úvěrovým družstvům.
A short summary is provided in the following recitals.
Od roku 2005 rozšiřovala společnost EBS svou činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a vytvořila v tomto segmentu významné úvěrové portfolio.
In the years preceding the financial crisis, EBS was Ireland's largest building society and the eighth largest financial institution operating in Ireland with total assets of EUR 21,5 billion in 2009.
Společnost EBS byla ve značné míře postižena útlumem irského hospodářství, a zejména zhroucením cen komerčních nemovitostí.
Building societies are mutual organisations which have no shareholders but instead are owned by their members, who are also their clients.
Přístup k financování se postupně zhoršoval a značné znehodnocení jejího portfolia komerčních úvěrů a hypotečního portfolia vedlo k snížení kapitálu společnosti EBS.
Their objective is to collect deposits and provide loans.
Ode dne 1. července 2011 je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB.
Profits are used to adapt interest rates to the advantage of the members, or are accumulated as reserves.
Společnost nabízí na irském trhu především služby v oblasti hypoték a vkladů.
EBS offered traditional retail banking products to its members (savings and mortgages) in line with its goal as a building society.
Společnost EBS vykonává i nadále činnost pod svou vlastní značkou.
It also had a treasury department offering boutique services to corporate clients, professional firms and credit unions.
Banka (subjekt vzniklý spojením AIB a EBS)
From 2005 onwards, EBS expanded its activities in commercial property lending, building up a substantial loan book in that segment.
Výsledek procesů PCAR/PLAR [15], které byly provedeny v rámci ekonomického ozdravného programu pro Irsko (dále jen „program“) [16], oznámený dne 31. března 2011 zjistil potřebu kapitálu v případě společnosti AIB ve výši 13,3 miliardy EUR a v případě společnosti EBS ve výši 1,5 miliardy EUR (u obou institucí tento údaj zahrnuje kmenový kapitál [17] a podmíněný kapitál [18]).
EBS suffered from the downturn in the Irish economy at large and in particular from the collapse of commercial real estate prices.
Podle podmínek programu musely zúčastněné úvěrové instituce vypracovat plány rekapitalizace k dosažení dodatečného kapitálu, jak bylo stanoveno v PCAR/PLAR, a potřebná výše kapitálu musela být poskytnuta do konce července 2011.
Access to funding gradually deteriorated and massive impairments on its commercial and mortgage loan books led to a reduction of EBS's capital.
Dne 31. března 2011 oznámil irský ministr financí restrukturalizaci celého irského bankovního sektoru.
Since 1 July 2011, EBS has been a fully owned subsidiary of AIB.
Bylo rozhodnuto, že se společnosti AIB a EBS spojí; nově vytvořená banka se měla stát pilířovou bankou reformovaného irského bankovního sektoru.
It offers mainly mortgage and deposit services on the Irish market.
Dne 26. května 2011 podepsali ministr a společnosti AIB a EBS dohodu o nabytí EBS společností AIB (po její přeměně na soukromou společnost a obdržení všech potřebných povolení regulačních orgánů).
EBS continues to operate under its own brand name.
Podle podmínek této dohody je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB a využívá plnou podporu ze strany AIB, přičemž i nadále vykonává činnost pod značkou EBS.
The Bank (AIB and EBS merged)
Spojení obou subjektů zahrnovalo demutualizaci společnosti EBS a její přeměnu na banku s neomezenou licencí, načež společnost AIB získala její základní kapitál za nominální hodnotu.
The result of the PCAR/PLAR exercise [15], carried out under the Economic Adjustment Programme for Ireland (‘the Programme’) [16] and announced on 31 March 2011, identified a capital need for AIB of EUR 13,3 billion and for EBS of EUR 1,5 billion (for both institutions the figure combines common equity [17] and contingent capital [18]).
Po schválení spojení dne 27. června 2011 bylo dne 1. července 2011 spojení dokončeno.
Under the terms of the Programme, the participating credit institutions had to prepare recapitalisation plans to comply with the additional capital specified by the PCAR/PLAR and the required amount of capital had to be in place by the end of July 2011.
K 15. červenci 2011 držel 99,8 % základního kapitálu banky irský stát.
On 31 March 2011, the Irish Minister for Finance announced the restructuring of the whole Irish banking sector.
Banka působí jako banka poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko a prostřednictvím rozsáhlé distribuční sítě nabízí širokou škálu bankovních produktů a služeb.
It was decided to merge AIB and EBS; the thus newly created Bank was to become a pillar bank of the reformed Irish banking landscape.
Banka má omezenou přítomnost i ve Velké Británii.
On 26 May 2011, the Minister, AIB and EBS signed an acquisition agreement providing for the acquisition by AIB of EBS (following its conversion into a private company and receipt of all requisite regulatory approvals).
Vykazování na základě těchto nových segmentů začalo v roce 2013.
Under the terms of this agreement, EBS is a fully owned subsidiary and benefits from AIB's full support while continuing to operate under the EBS brand.
Domestic Core Bank působí prostřednictvím řady distribučních kanálů zahrnujících 274 poboček [19].
The merger of the two entities involved the demutualisation of EBS and its conversion into a fully licensed bank, followed by the acquisition by AIB of its share capital for a nominal consideration.
Síť poboček prochází restrukturalizací a řada poboček se uzavírá.
Following merger control clearance on 27 June 2011, the merger was completed on 1 July 2011.
Společnost EBS je řízena v rámci struktury Domestic Core Bank.
The Bank is positioned as a full-service bank, primarily focused on Ireland and offering a wide range of banking products and services through an extensive distribution network.
Má i nadále svou vlastní bankovní licenci a působí jako dceřiná společnost s vlastní značkou a vlastní sítí poboček.
The Bank has a limited overseas presence in Great Britain.
Zaměřuje se na podnikání v oblasti hypoték a vkladů.
In the latter part of 2012 AIB commenced organ ising its internal structure to a more customer centric model comprising the following key segments: Domestic Core Bank, AIB UK and Financial Solutions Group (‘FSG’).
AIB UK působí ve Velké Británii a Severním Irsku.
Reporting on this new segment basis commenced in 2013.
Ve Velké Británii banka působí pod obchodním názvem Allied Irish Bank (GB) a prostřednictvím 20 poboček poskytujících veškeré služby, jakož i prostřednictvím internetového bankovnictví nabízí celou škálu bankovních služeb.
The Domestic Core Bank operates through a range of delivery channels comprising 274 branches [19].
Hlavním cílovým trhem jsou malé a střední podniky.
The branch network is under restructuring and the closure of a number of branches is ongoing.
Pod značkou Allied Irish Bank (GB) Savings Direct poskytuje banka rovněž služby v oblasti vkladů [20].
The Bank also provides banking services through the national post offices.
V Severním Irsku působí společnost AIB UK prostřednictvím 32 poboček pod obchodním názvem First Trust Bank („FTB“).
EBS is managed within the Domestic Core Bank structure.
Podnikům a jednotlivcům je nabízena celá škála bankovních služeb.
It maintains its own banking licence and operates as a separately branded subsidiary retaining its own branch network.
Financial Solutions Group byla založena v roce 2012 s cílem pomoci malým a středním podnikům a individuálním zákazníkům čelícím potížím při plnění úvěrových závazků a provést plán banky týkající se snižování aktiv.
Its focus is on the mortgage and deposit business.
V současnosti je banka společně s BoI a Permanent TSB (dále jen „PTSB“) jednou ze tří velkých domácích bank v Irsku.
AIB UK operates in Great Britain and Northern Ireland.
Celková aktiva banky ke dni 31. prosince 2013 činila 118 miliard EUR v porovnání s celkovými aktivy BoI ke dni 31. prosince 2013 ve výši 132 miliard EUR a celkovými aktivy PTSB ve výši 38 miliard EUR.
In Great Britain, the Bank operates under the trading name Allied Irish Bank (GB) and offers a full banking service through 20 full service branches as well as online banking.
Banka je diverzifikovaná skupina poskytující finanční služby, která nabízí celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb s důrazem na irský retailový bankovní trh.
The main target markets are SMEs.
Banka je obzvláště silně zastoupena v segmentu malých a středních podniků.
Under the brand Allied Irish Bank (GB) Savings Direct, the Bank also provides deposit services [20].
Tabulka 1
In Northern Ireland, AIB UK operates under the trading name First Trust Bank (‘FTB’) and through 32 branches.
Banka – vybrané finanční údaje za rok 2013
A full banking service is offered to business and individuals.
Zdroj: plán restrukturalizace banky, září 2012; výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
The Financial Solutions Group was established in 2012 to assist SME and personal customers facing difficulties in complying with their loan commitments and to execute the Bank's asset deleveraging plan.
Celková aktiva (v EUR)
Today, the Bank is one of the three large domestic banks in Ireland, together with BoI and Permanent TSB (‘PTSB’).
Úvěry a pohledávky za klienty (v EUR)
The Bank's total assets amounted to EUR 118 billion at 31 December 2013 compared to BoI's total assets of EUR 132 billion and PTSB's total assets of EUR 38 billion at 31 December 2013.
Provozní zisk/ztráta před rezervami (v EUR)
The Bank is a diversified financial services group which offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the Irish retail banking market.
Vklady klientů (v EUR)
The Bank has a particularly strong presence in the SME segment.
Poměr úvěrů k vkladům (v %)
Table 1
Rizikově vážená aktiva (v EUR)
The Bank — Selected Financial Data 2013
Podíl kmenového kapitálu tier 1 (v %)
Source: The Bank's restructuring plan, September 2012; AIB 2013 Annual Report.
Celkový počet zaměstnanců (ekvivalent plného pracovního úvazku)
Total assets (EUR)
Tabulka 2
Loans and receivables to customers (EUR)
Postavení banky na trzích účtů pro malé a střední podniky, osobních účtů, hypoték a spoření
Operating profit/loss before provisions (EUR)
Zdroj: doplňující podání z března 2014; podíly na trhu v prosinci 2013.
Customer deposits (EUR)
Podíly na trhu
Loan to deposit ratio (%)
Hlavní běžný účet pro malé a střední podniky
Risk weighted assets (EUR)
Hlavní běžný účet pro individuální zákazníky
Core Tier 1 Ratio (%)
Sektor hypotečních úvěrů – nesplacené zůstatky
Total staff (Full Time Equivalent)
Trh spoření (AIB a EBS společně)
Table 2
POTÍŽE SPOLEČNOSTÍ AIB A EBS
The Bank's positioning in SME, personal, mortgage and savings markets
Potřeba státní podpory pro společnost AIB byla důsledkem dopadu světové finanční krize společně s nadměrným růstem AIB, silnou závislostí na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, její expozicí irskému trhu s nemovitostmi a nepřiměřeným řízením rizik.
Source: Complementary submission of March 2014; market shares pertain to December 2013.
V letech před finanční krizí se společnost AIB rozhodla držet krok s nebývalým růstem irského hospodářství a irského odvětví nemovitostí.
Market shares
Zhoršování situace na irském trhu s nemovitostmi, následný pokles cen nemovitostí a rovněž zpomalování irského hospodářství od roku 2008 vedly k významnému zhoršení kvality aktiv společnosti AIB a značnému znehodnocení jejího úvěrového portfolia, což snížilo kapitálovou rezervu banky.
SME main current account
Za účelem financování svého rychlého růstu zvýšila banka svou závislost na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, a to z přibližně 35 % v roce 2004 na 42 % v roce 2006, přičemž poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 101 % v roce 2002 na 157 % v roce 2007.
Personal main current account
Po pádu společnosti Lehman Brothers Holdings Inc. v září 2008 omezila nestabilita na světových finančních trzích přístup společnosti AIB k financování (stejně jak tomu bylo i u jiných irských bank) a nepříznivě ovlivnila její schopnost pokračovat v běžné činnosti.
Mortgage sector — outstanding balances
V situaci rostoucích nákladů na financování (tj. vysoké úročení vkladů a poplatky za záruky) a významně snížené základní úrokové sazby Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) [22] měly tzv. tracker mortgages (přibližně 45 % hypotečního portfolia společnosti AIB v roce 2011) pro banku za následek významné snížení čistého úrokového rozpětí.
THE DIFFICULTIES OF AIB AND EBS
Podstatné zhoršení finanční situace společnosti AIB vedlo k její účasti na všech opatřeních podpory, která irský stát zavedl s cílem zajistit v zemi finanční stabilitu.
AIB's need for State aid was the result of the impact of the global financial crisis, combined with AIB's excessive growth, strong reliance on wholesale funding, its exposure to the Irish property market and inadequate risk management.
Kromě státních záruk obdržela společnost AIB kapitálové injekce ze strany státu a měla prospěch z převodů aktiv na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) [23] v zájmu vyčištění její rozvahy.
In the years preceding the financial crisis, AIB decided to keep pace with the unprecedented growth in the Irish economy and in the Irish property sector.
Finanční krize měla stejně tak dopad i na finanční situaci společnosti EBS, zejména v důsledku prudkého snížení hodnoty nemovitostí v Irsku.
On an absolute basis, AIB's property and construction loans increased by 336 % between 2002 and 2006 and its exposure to this sector rose from 19 % in 2002 to 36 % in 2008.
Před krizí vytvořila společnost EBS v segmentu úvěrů na komerční nemovitosti významné portfolio.
In pursuit of volume and in the absence of funding constraints, the bank took excessiv e risks in terms of exposure (i.e. concentration on the property and construction sector), but also in terms of the types of mortgages offered (i.e. tracker mortgages [21]).
Společnost EBS zaznamenala u svého portfolia komerčních úvěrů a hypotečních úvěrů velké znehodnocení.
The deterioration of the Irish property market, the subsequent falls in property prices as well as the slowdown of the Irish economy as of 2008, led to a significant deterioration of AIB's asset quality and considerable impairments of its loan book, which reduced the bank's capital cushion.
Přístup společnosti EBS k financování se postupně zhoršoval a nakonec došlo k úplnému ukončení.
To fund its rapid expansion, the bank increased its dependence on wholesale funding from around 35 % in 2004 to 42 % in 2006, while the ratio of the loans to deposits (‘LDR’) increased from 101 % in 2002 to 157 % in 2007.
Kvůli své zranitelné pozici byla proto společnost EBS nucena požádat o opatření státní podpory.
Following the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. in September 2008, the turbulence in the global financial markets limited AIB's access to funding (as with other Irish banks) and affected its ability to continue normal operations.
Společnost EBS potřebovala záruky za financování, převody aktiv na agenturu NAMA a kapitálové injekce.
Hence, the State intervened in a first step by providing funding guarantees.
OPATŘENÍ PODPORY
In an environment of increased cost of funding (i.e. high deposit pricing and guarantee fees) and a significantly decreased European Central Bank (‘ECB’) base rate [22], the bank's tracker mortgages (about 45 % of AIB's 2011 mortgage loan book) resulted in a substantially reduced net interest margin (‘NIM’) for the Bank.
Kvůli potížím, kterým společnosti AIB a EBS čelily, musel stát poskytnout AIB i EBS individuálně a rovněž bance (subjektu vzniklému spojením) značnou podporu.
The material deterioration of AIB's financial position led it to participate in all the support measures put in place by the Irish State to safeguard the financial stability in the country.
Individuálně byly společnostem AIB a EBS poskytnuty záruky za dluhové nástroje v rámci režimu Credit Institutions Financial Support (dále jen „CIFS“) (systém záruk pro úvěrové instituce) [24] a režimu Eligible Liability Guarantee (dále jen „ELG“) (systém záruk za způsobilé závazky) [25] a v jejich prospěch byla provedena opatření na záchranu aktiv spočívající v převodu špatných aktiv na agenturu NAMA.
In addition to the State guarantees, AIB received State capital injections and benefitted from asset transfers to the National Asset Management Agency (‘NAMA’) [23] to clean up its balance sheet.
Společnosti AIB a EBS mimoto obdržely opakovaně kapitálovou podporu [26].
Similarly, the financial crisis impacted EBS's financial position, in particular as a consequence of the sharp reduction in property values in Ireland.
Stát vydal rovněž záruky za nouzovou pomoc v oblasti likvidity, kterou poskytla irská centrální banka.
Prior to that crisis, EBS had built up a considerable loan book in the segment of commercial property lending.
Banka využívala i nadále režim ELG a v červenci 2011 byla rekapitalizována [27] prostřednictvím vložení vlastního kapitálu, kapitálového příspěvku [28] a podmíněných dluhopisů.
EBS had to take large impairments on its commercial and mortgage loan books.