natgillin/translations-raw huggingface dataset:
KAPITOLA IV
An ELTIF may reduce its capital on a pro rata basis in the event of a disposal of an asset before the end of the life of the ELTIF, provided that such a disposal is duly considered to be in the investors' interests by the manager of the ELTIF.
POŽADAVKY NA TRANSPARENTNOST
The rules or instruments of incorporation of an ELTIF shall specify the distribution policy that the ELTIF will apply during its life.
Transparentnost
TRANSPARENCY REQUIREMENTS
Podílové jednotky nebo akcie fondu ELTIF nesmějí být v Unii nabízeny bez předchozího zveřejnění prospektu.
Article 23
Podílové jednotky nebo akcie fondu ELTIF nesmějí být v Unii neprofesionálním investorům nabízeny bez předchozího zveřejnění sdělení klíčových informací v souladu s nařízením (EU) č. 1286/2014.
Transparency
Prospekt musí obsahovat veškeré informace, které jsou nezbytné pro investory, aby mohli informovaně posoudit investici, která je jim nabízena, a zejména rizika s ní spojená.
The units or shares of an ELTIF shall not be marketed in the Union without prior publication of a prospectus.
Prospekt musí obsahovat alespoň:
The units or shares of an ELTIF shall not be marketed to retail investors in the Union without prior publication of a key information document in accordance with Regulation (EU) No 1286/2014.
sdělení popisující, jak investiční cíle fondu ELTIF a strategie pro dosažení těchto cílů určují dlouhodobou povahu fondu;
The prospectus shall include all information necessary to enable investors to make an informed assessment regarding the investment proposed to them and, in particular, the risks attached thereto.
informace, které mají zpřístupňovat subjekty kolektivního investování uzavřeného typu v souladu se směrnicí 2003/71/ES a nařízením (ES) č. 809/2004;
The prospectus shall contain at least the following:
informace, které mají být zpřístupněny investorům v souladu s článkem 23 směrnice 2011/61/EU, pokud již nejsou zahrnuty podle písmene b) tohoto odstavce;
a statement setting out how the ELTIF's investment objectives and strategy for achieving these objectives qualify the fund as long-term in nature;
zřetelně uvedené kategorie aktiv, do nichž má ELTIF povolení investovat;
information to be disclosed by collective investment undertakings of the closed-end type in accordance with Directive 2003/71/EC and Regulation (EC) No 809/2004;
zřetelně uvedené jurisdikce, v nichž má ELTIF povolení investovat;
information to be disclosed to investors pursuant to Article 23 of Directive 2011/61/EU, if it is not already covered under point(b) of this paragraph;
veškeré další informace, které příslušné orgány považují za důležité pro účely odstavce 2.
a prominent indication of the categories of assets in which the ELTIF is authorised to invest;
Prospekt a veškeré další marketingové dokumenty musejí investory zřetelně informovat o nelikvidním charakteru fondu ELTIF.
a prominent indication of the jurisdictions in which the ELTIF is allowed to invest;
Prospekt a veškeré další marketingové dokumenty zejména jasně:
any other information considered by the competent authorities to be relevant for the purposes of paragraph 2.
informují investory o dlouhodobém charakteru investic fondu ELTIF;
The prospectus and any other marketing documents shall prominently inform investors about the illiquid nature of the ELTIF.
informují investory o konci doby trvání fondu ELTIF a možnosti tuto dobu prodloužit, pokud je tato možnost stanovena, a o podmínkách tohoto prodloužení;
In particular, the prospectus and any other marketing documents shall clearly:
uvádějí, zda má být ELTIF nabízen neprofesionálním investorům;
inform investors about the long-term nature of the ELTIF's investments;
vysvětlují práva investorů na odkup jejich investice podle článku 18 a podle statutu nebo zakládacích dokumentů fondu ELTIF;
inform investors about the end of the life of the ELTIF as well as the option to extend the life of the ELTIF, where this is provided for, and the conditions thereof;
uvádějí četnost a harmonogram případného rozdělování výnosů investorům během doby trvání fondu ELTIF;
state whether the ELTIF is intended to be marketed to retail investors;
radí investorům, že do fondu ELTIF by měli investovat pouze malou část svého celkového investičního portfolia;
explain the rights of investors to redeem their investment in accordance with Article 18 and with the rules or instruments of incorporation of the ELTIF;
popisují politiku zajištění fondu ELTIF, včetně zřetelného uvedení, že finanční derivátové nástroje mohou být použity pouze za účelem zajištění proti rizikům vyplývajícím z dalších investic fondu, a uvedení možného dopadu použití finančních derivátových nástrojů na rizikový profil fondu ELTIF;
state the frequency and the timing of distributions of proceeds, if any, to investors during the life of the ELTIF;
informují investory o rizicích spojených s investováním do reálných aktiv, včetně infrastruktury;
advise investors that only a small proportion of their overall investment portfolio should be invested in an ELTIF;
informují investory pravidelně, nejméně jednou ročně, o jurisdikcích, ve kterých ELTIF investoval.
describe the hedging policy of the ELTIF, including a prominent indication that financial derivative instruments may be used only for the purpose of hedging risks inherent to other investments of the ELTIF, and an indication of the possible impact of the use of financial derivative instruments on the risk profile of the ELTIF;
Kromě informací požadovaných podle článku 22 směrnice 2011/61/EU obsahuje výroční zpráva fondu ELTIF následující informace:
inform investors about the risks related to investing in real assets, including infrastructure;
výkaz peněžních toků;
inform investors regularly, at least once a year, of the jurisdictions in which the ELTIF has invested.
informace o jakékoli účasti na nástrojích využívajících rozpočtové prostředky Unie;
In addition to the information required under Article 22 of Directive 2011/61/EU, the annual report of an ELTIF shall contain the following:
informace o hodnotě jednotlivých podniků kvalifikovaných pro portfolio a hodnotě jiných aktiv, do kterých ELTIF investoval, včetně hodnoty použitých finančních derivátových nástrojů;
a cash flow statement;
informace o jurisdikcích, v nichž se nacházejí aktiva fondu ELTIF.
information on any participation in instruments involving Union budgetary funds;
Na žádost neprofesionálního investora správce fondu ELTIF rovněž poskytne dodatečné informace týkající se kvantitativních omezení, která se uplatňují při řízení rizik fondu ELTIF, metod zvolených za tímto účelem a posledního vývoje rizik a výnosů hlavních kategorií aktiv.
information on the value of the individual qualifying portfolio undertakings and the value of other assets in which the ELTIF has invested, including the value of financial derivative instruments used;
Článek 24
information on the jurisdictions in which the assets of the ELTIF are located.
Dodatečné požadavky na prospekt
Upon the request of a retail investor, the manager of the ELTIF shall provide additional information relating to the quantitative limits that apply to the risk management of the ELTIF, the methods chosen to that end, and the recent evolution of the main risks and yields of the categories of assets.
ELTIF zašle svůj prospekt, jakékoli jeho změny a svou výroční zprávu příslušným orgánům fondu ELTIF.
Article 24
Na vyžádání poskytne ELTIF tyto dokumenty příslušným orgánům správce fondu ELTIF.
Additional requirements of the prospectus
ELTIF poskytne tyto dokumenty ve lhůtě stanovené těmito příslušnými orgány.
An ELTIF shall send its prospectus and any amendments thereto, as well as its annual report, to the competent authorities of the ELTIF.
Statut nebo zakládací dokumenty fondu ELTIF tvoří nedílnou součást prospektu a jsou k němu připojeny.
Upon request, an ELTIF shall provide this documentation to the competent authority of the manager of the ELTIF.
Dokumenty uvedené v prvním pododstavci však nemusí být připojeny k prospektu, je-li investor informován, že mu tyto dokumenty budou na požádání zaslány, nebo je-li mu známo místo, kde do nich může v každém členském státě, v němž jsou podílové jednotky nebo akcie nabízeny, nahlédnout.
This documentation shall be provided by the ELTIF within the time period specified by these competent authorities.
V prospektu musí být uvedeno, jakým způsobem bude výroční zpráva dána k dispozici investorům.
The rules or instruments of incorporation of an ELTIF shall form an integral part of the prospectus and shall be annexed thereto.
Stanoví se v něm, že na vyžádání se neprofesionálním investorům bezplatně poskytne papírová kopie výroční zprávy.
The documents referred to in the first subparagraph shall not be required to be annexed to the prospectus where the investor is informed that, upon request, the investor shall be sent those documents or be apprised of the place where, in each Member State in which the units or shares are marketed, the investor may consult them.
Prospekt a poslední zveřejněná výroční zpráva jsou na vyžádání bezplatně poskytnuty investorům.
The prospectus shall specify the manner in which the annual report shall be available to investors.
Prospekt může být poskytnut na trvalém nosiči nebo prostřednictvím internetových stránek.
It shall provide that a paper copy of the annual report shall be delivered to retail investors upon request and free of charge.
Na vyžádání se neprofesionálním investorům bezplatně poskytne papírová kopie.
The prospectus and the latest published annual report shall be provided to investors upon request and free of charge.
Podstatné náležitosti prospektu musí být průběžně aktualizovány.
The prospectus may be provided in a durable medium or by means of a website.
Článek 25
A paper copy shall be delivered to retail investors upon request and free of charge.
Zveřejnění nákladů
The essential elements of the prospectus shall be kept up to date.
Prospekt musí investory zřetelně informovat o výši různých nákladů, které investor přímo či nepřímo nese.
Article 25
Jednotlivé náklady musejí být rozděleny do těchto kategorií:
Cost disclosure
náklady na zřízení fondu ELTIF;
The prospectus shall prominently inform investors of the level of the different costs borne directly or indirectly by the investors.
náklady související s nákupem aktiv;
The different costs shall be grouped according to the following headings:
poplatky za správu a výkonnost;
costs of setting up the ELTIF;
distribuční náklady;
costs related to the acquisition of assets;
další náklady, včetně administrativních a regulačních nákladů a nákladů na depozitáře, úschovu, profesionální služby a audit.
management and performance related fees;
V prospektu se zpřístupní celkový poměr nákladů ke kapitálu fondu ELTIF.
distribution costs;
ESMA vypracuje návrhy regulačních technických norem, kterými se stanoví společné definice, metodiky výpočtu a formáty prezentace nákladů uvedených v odstavci 1 a celkového poměru uvedeného v odstavci 2.
other costs, including administrative, regulatory, depositary, custodial, professional service and audit costs.
Při vypracovávání návrhů regulačních technických norem ESMA zohlední regulační technické normy uvedené v čl. 8 odst. 5 písm. a) a c) nařízení (EU) č. 1286/2014.
The prospectus shall disclose an overall ratio of the costs to the capital of the ELTIF.
KAPITOLA V
ESMA shall develop draft regulatory technical standards to specify the common definitions, calculation methodologies and presentation formats of the costs referred to in paragraph 1 and the overall ratio referred to in paragraph 2.
NABÍZENÍ PODÍLOVÝCH JEDNOTEK NEBO AKCIÍ FONDŮ ELTIF
When developing these draft regulatory technical standards, ESMA shall take into account the regulatory technical standards referred to in points (a) and (c) of Article 8(5) of Regulation (EU) No 1286/2014.
Článek 26
CHAPTER V
Zařízení pro investory
MARKETING OF UNITS OR SHARES OF ELTIFs
Správce fondu ELTIF, jehož podílové jednotky nebo akcie mají být nabízeny neprofesionálním investorům, musí v každém členském státě, v němž hodlá takové podílové jednotky nebo akcie nabízet, zajistit zařízení pro upisování podílových jednotek nebo akcií, provádění plateb podílníkům nebo akcionářům, zpětnou koupi či odkupy podílových jednotek nebo akcií a zpřístupňování informací, které musí ELTIF a správce fondu ELTIF poskytovat.
Article 26
ESMA vypracuje návrhy regulačních technických norem, které stanoví typy a náležitosti zařízení uvedeného v odstavci 1, jeho technickou infrastrukturu a náplň jeho úkolů vůči neprofesionálním investorům.
Facilities available to investors
Článek 27
The manager of an ELTIF the units or shares of which are intended to be marketed to retail investors shall, in each Member State where it intends to market such units or shares, put in place facilities available for making subscriptions, making payments to unit- or shareholders, repurchasing or redeeming units or shares and making available the information which the ELTIF and the manager of the ELTIF are required to provide.
Postup interního hodnocení pro fondy ELTIF nabízené neprofesionálním investorům
ESMA shall develop draft regulatory technical standards to specify the types and characteristics of the facilities referred to in paragraph 1, their technical infrastructure and the content of their tasks in respect of the retail investors.
Správce fondu ELTIF, jehož podílové jednotky nebo akcie mají být nabízeny neprofesionálním investorům, musí stanovit a uplatňovat postup interního hodnocení tohoto fondu ještě před tím, než je nabízen a distribuován mezi neprofesionální investory.
Article 27
V rámci postupu interního hodnocení uvedeného v odstavci 1 posoudí správce fondu ELTIF, zda je ELTIF vhodný pro nabízení neprofesionálním investorům a zohlední přitom alespoň:
Internal assessment process for ELTIFs marketed to retail investors
dobu trvání fondu ELTIF a dále
The manager of an ELTIF, the units or shares of which are intended to be marketed to retail investors, shall establish and apply a specific internal process for the assessment of that ELTIF before it is marketed or distributed to retail investors.
zamýšlenou investiční strategii fondu.
As part of the internal process referred to in paragraph 1, the manager of the ELTIF shall assess whether the ELTIF is suitable for marketing to retail investors, taking into account at least:
Správce fondu ELTIF dá všem distributorům k dispozici veškeré příslušné informace o fondu ELTIF, jenž je nabízen neprofesionálním investorům, včetně všech informací o době jeho trvání a investiční strategii, a informace o postupu interního hodnocení a jurisdikcích, ve kterých smí ELTIF investovat.
the life of the ELTIF; and
Článek 28
the intended investment strategy of the ELTIF.
Zvláštní požadavky v oblasti distribuce fondů ELTIF neprofesionálním investorům
The manager of the ELTIF shall make available to any distributor all appropriate information on an ELTIF that is marketed to retail investors, including all information regarding its life and investment strategy, as well as the internal assessment process and the jurisdictions in which the ELTIF is allowed to invest.
V případě, že jsou podílové jednotky nebo akcie fondu ELTIF přímo nabízeny neprofesionálnímu investorovi nebo jsou u něj umisťovány, správce fondu ELTIF musí obdržet nezbytné informace:
Article 28
o znalostech a zkušenostech daného neprofesionálního investora, pokud jde o investiční oblast relevantní pro ELTIF;
Specific requirements concerning the distribution of ELTIFs to retail investors
o finanční situaci neprofesionálního investora, včetně schopnosti uvedeného investora nést ztráty;
When directly offering or placing units or shares of an ELTIF to a retail investor, the manager of the ELTIF shall obtain information regarding the following:
o investičních cílech neprofesionálního investora, včetně časového horizontu uvedeného investora.
the retail investor's knowledge and experience in the investment field relevant to the ELTIF;
Na základě informací obdržených podle prvního pododstavce správce fondu ELTIF fond ELTIF doporučí pouze tehdy, bude-li pro daného neprofesionálního investora vhodný.
the retail investor's financial situation, including that investor's ability to bear losses;
Jestliže je doba trvání fondu ELTIF, který je nabízen neprofesionálním investorům nebo je u nich umisťován, delší než 10 let, správce fondu ELTIF nebo distributor vydají jasné písemné varování, že produkt ELTIF nemusí být vhodný pro ty neprofesionální investory, kteří nejsou schopni zvládnout takový dlouhodobý a nelikvidní závazek.
the retail investor's investment objectives, including that investor's time horizon.
Článek 29
Based on the information obtained under the first subparagraph, the manager of the ELTIF shall recommend the ELTIF only if it is suitable for that particular retail investor.
Zvláštní ustanovení týkající se depozitáře fondu ELTIF nabízeného neprofesionálním investorům
Where the life of an ELTIF that is offered or placed to retail investors exceeds 10 years, the manager of the ELTIF or the distributor shall issue a clear written alert that the ELTIF product may not be suitable for retail investors that are unable to sustain such a long-term and illiquid commitment.
Odchylně od čl. 21 odst. 3 směrnice 2011/61/EU je depozitářem fondu ELTIF nabízeného neprofesionálním investorům subjekt typu uvedeného v čl. 23 odst. 2 směrnice 2009/65/ES.
Article 29
Odchylně od čl. 21 odst. 13 druhého pododstavce a čl. 21 odst. 14 směrnice 2011/61/EU depozitář fondu ELTIF nabízeného neprofesionálním investorům se nemůže zprostit odpovědnosti v případě ztráty finančních nástrojů, které má v úschově třetí osoba.
Specific provisions concerning the depositary of an ELTIF marketed to retail investors
Odpovědnost depozitáře podle čl. 21 odst. 12 směrnice 2011/61/EU nesmí být v případě nabízení fondu ELTIF neprofesionálním investorům vyloučena ani omezena dohodou.
By way of derogation from Article 21(3) of Directive 2011/61/EU, the depositary of an ELTIF marketed to retail investors shall be an entity of the type referred to in Article 23(2) of Directive 2009/65/EC.
Jakákoli dohoda, která je v rozporu s odstavcem 3, je neplatná.
By way of derogation from the second subparagraph of Article 21(13) and Article 21(14) of Directive 2011/61/EU, the depositary of an ELTIF marketed to retail investors shall not be able to discharge itself of liability in the event of a loss of financial instruments held in custody by a third party.
Aktiva, která má depozitář fondu ELTIF v úschově, nesmějí být tímto depozitářem ani žádnou třetí osobou, která byla úschovou pověřena, znovuužívána na jejich vlastní účet.
The liability of the depositary referred to in Article 21(12) of Directive 2011/61/EU shall not be excluded or limited by agreement where the ELTIF is marketed to retail investors.
Znovuužitím se rozumí jakýkoli obchod s aktivy, jež jsou v úschově, mimo jiné včetně převodu, zastavení, prodeje a zapůjčení.
Any agreement that contravenes paragraph 3 shall be void.
Aktiva, která má depozitář fondu ELTIF v úschově, mohou být znovuužita pouze za předpokladu, že:
The assets held in custody by the depositary of an ELTIF shall not be reused by the depositary, or by any third party to whom the custody function has been delegated, for their own account.
je jejich znovuužití provedeno na účet fondu ELTIF;
Reuse comprises any transaction involving assets held in custody including, but not limited to, transferring, pledging, selling and lending.
depozitář plní pokyny správce fondu ELTIF jménem fondu ELTIF;
The assets held in custody by the depositary of an ELTIF are only allowed to be reused provided that:
se znovuužití uskutečňuje ve prospěch fondu ELTIF a v zájmu podílníků nebo akcionářů a
the reuse of the assets is executed for the account of the ELTIF;
je obchod kryt vysoce kvalitním a likvidním kolaterálem, který ELTIF obdržel na základě ujednání o převodu vlastnického práva.
the depositary is carrying out the instructions of the manager of the ELTIF on behalf of the ELTIF;
Tržní hodnota kolaterálu uvedeného v druhém pododstavci v písm. d) musí být v každém okamžiku přinejmenším rovna tržní hodnotě znovuužitých aktiv zvýšené o přirážku.
the reuse is for the benefit of the ELTIF and in the interests of the unit- or shareholders; and
Článek 30
the transaction is covered by high quality and liquid collateral received by the ELTIF under a title transfer arrangement.
Další požadavky pro nabízení fondu ELTIF neprofesionálním investorům
The market value of the collateral referred to in point (d) of the second subparagraph shall at all times amount to at least the market value of the reused assets plus a premium.
Podílové jednotky nebo akcie daného fondu ELTIF mohou být neprofesionálním investorům nabízeny za předpokladu, že správce fondu ELTIF nebo jeho distributor poskytne neprofesionálním investorům odpovídající investiční poradenství.
Article 30
Správce fondu ELTIF může neprofesionálním investorům přímo nabízet nebo u nich umisťovat podílové jednotky nebo akcie fondu ELTIF pouze za předpokladu, že má povolení poskytovat služby uvedené v čl. 6 odst. 4 písm. a) a písm. b) bodu i) směrnice 2011/61/EU a poté, co provede test vhodnosti uvedený v čl. 28 odst. 1 tohoto nařízení;
Additional requirements for marketing ELTIFs to retail investors
V případě, že portfolio finančních nástrojů neprofesionálního investora nepřesahuje 500000 EUR, správce fondu ELTIF nebo jakýkoli jeho distributor po provedení testu vhodnosti uvedeného v čl. 28 odst. 1 a poskytnutí odpovídajícího investičního poradenství zajistí, na základě informací poskytnutých potenciálním neprofesionálním investorem, aby tento potenciální neprofesionální investor neinvestoval do fondu ELTIF celkem více než 10 % svého portfolia finančních nástrojů a aby původní minimální částka investovaná do jednoho nebo více fondů ELTIF činila 10000 EUR.
The units or shares of an ELTIF may be marketed to retail investors on the condition that retail investors are provided with appropriate investment advice from the manager of the ELTIF or the distributor.
Potenciální neprofesionální investor je odpovědný za to, že správci fondu ELTIF nebo distributorovi poskytne přesné informace o svém portfoliu finančních nástrojů a svých investicích do fondů ELTIF uvedených v prvním pododstavci.
A manager of an ELTIF may directly offer or place units or shares of the ELTIF to retail investors only if that manager is authorised to provide the services referred to in points (a) and (b)(i) of Article 6(4) of Directive 2011/61/EU and only after that manager has performed the suitability test referred to in Article 28(1) of this Regulation.
Pro účely tohoto odstavce se rozumí, že pojem portfolio finančních nástrojů zahrnuje i peněžité vklady a finanční nástroje, ale nikoli finanční nástroje poskytnuté jako kolaterál.
Where the financial instrument portfolio of a potential retail investor does not exceed EUR 500000, the manager of the ELTIF or any distributor, after having performed the suitability test referred to in Article 28(1) and having provided appropriate investment advice, shall ensure, on the basis of the information submitted by the potential retail investor, that the potential retail investor does not invest an aggregate amount exceeding 10 % of that investor's financial instrument portfolio in ELTIFs and that the initial minimum amount invested in one or more ELTIFs is EUR 10000.
Ve statutu nebo zakládacích dokumentech fondu ELTIF nabízeného neprofesionálním investorům se stanoví, že všem investorům je zajištěno rovné zacházení a žádným individuálním investorům ani skupinám investorů se nedostává preferenčního zacházení ani zvláštních ekonomických výhod.
The potential retail investor shall be responsible for providing the manager of the ELTIF or the distributor with accurate information on the potential retail investor's financial instrument portfolio and investments in ELTIFs as referred to in the first subparagraph.