natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Závazek pokrýt kapitálové potřeby související s aktivy převedenými z banky FB na národní banku
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
Celková částka FB4 a FB5
On 21 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 2326 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
Státní rekapitalizace banky FB (opatření FB1)
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) meant that the total capital needs identified by the stress test of 2012 (EUR 9,76 billion [66]) were already disbursed by the HFSF at 21 December 2012.
V červenci 2009 Řecko vložilo do banky FB 50 milionů EUR, což se rovnalo přibližně 3 % jejích tehdejších rizikově vážených aktiv.
HFSF's participation in the Spring 2013 recapitalisation (measure B3)
Tato kapitálová injekce se provedla v rámci rekapitalizačního opatření, které je součástí režimu podpor pro řecké banky.
On 22 May 2013 the Board of Directors of the Bank announced the issue of 2274,1 million new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 4,29 per share [67].
Rekapitalizace měla formu preferenčních akcií.
On 21 June 2013 [68] the Bank announced the full payment of the total increase in shares for a total amount of EUR 9756 million, including premium amounts.
Banka FB rovněž využila podporu v oblasti likvidity v rámci záručního opatření a opatření týkajícího se úvěrů ve formě státních dluhopisů, která jsou součástí řeckého režimu podpor pro banky.
The participation of the HFSF in the share capital increase of the Bank therefore amounted to EUR 8677 million (measure B3).
V lednu 2009 banka FB obdržela řecké státní cenné papíry v hodnotě 60 milionů EUR, jejichž splatnost uplynula v prosinci 2011 (opatření FB2).
That amount is equal to the sum of measures B1 and B2, after deduction of the amount of private participation.
V květnu 2012 obdržela řecké státní cenné papíry v hodnotě 60 milionů EUR, jejichž splatnost měla uplynout v dubnu 2015, tyto cenné papíry byly však 23. května 2013 zrušeny (opatření FB3) [74].
By means of the Bank's share capital increase, the first and second bridge recapitalisations (measures B1 and B2) were partially converted into a permanent recapitalisation.
V březnu 2011 banka FB rovněž obdržela státní záruku za vydané dluhopisy v nominální hodnotě 50 milionů EUR
The price of new shares was set at 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding the determination of the offer price.
Opatření týkající se řešení krizové situace banky FB (opatření FB4 a FB5)
As a result of a reverse stock split and of a reduction of the Bank's share capital, both decided by the extraordinary general meeting of shareholders on 29 April 2012 [70], the price of new shares was set at EUR 4,29 per share.
V souladu s rozhodnutími Řecké banky ze dne 10. května a 7. listopadu 2013 fond HFSF vyplatil ve dvou splátkách ve dnech 26. července a 13. listopadu 2013 celkovou částku 456,97 milionu EUR [76].
Each warrant incorporates the right to buy 8,23 shares of the HFSF, at specified intervals and strike prices.
Závazek fondu HFSF pokrýt kapitálové potřeby související s převedenými aktivy (opatření FB5)
The first exercise date is 26 December 2013, and then the warrants are exercisable every six months until 26 December 2017.
V rámci postupu řešení krizové situace banky se fond HFSF zavázal, že pokryje kapitálové potřeby vzniklé v důsledku získání aktiv převedených z banky FB.
The exercise price is equal to the subscription price of EUR 4,29 increased by an annual interest rate (4 % for year one, 5 % for year two, 6 % for year three, 7 % for year four and then 8 % annualised for the last six months) [73].
Fond HFSF proto bude muset do národní banky vložit částku kapitálu, která se bude rovnat 9 % převedených rizikově vážených aktiv.
The HFSF law as amended in 2014 provides that only the warrant strike prices may be adjusted in the event of a rights issue.
V době řešení krizové situace banky činily kapitálové potřeby související s převedenými aktivy podle odhadů přibližně 100 milionů EUR.
Additionally, the adjustment must take place ex post and only up to the amount of the proceeds realised from the sale of pre-emption rights of the HFSF.
Jak již bylo zmíněno v 30. bodě odůvodnění, fond HFSF nevloží do národní banky žádný další kapitál, jelikož banka se ve svém plánu restrukturalizace zříká práva požádat HFSF, aby pokryl případné kapitálové potřeby související s převedenými aktivy.
No adjustment is provided for in the event of a non-pre-emptive share capital increase.
Opatření podpory ve prospěch banky Probank
Aid measures to the acquired businesses
Bance Probank nebylo poskytnuto žádné opatření v rámci režimu podpor pro řecké banky.
State support to the three Cooperative Banks
Tabulka 9 uvádí přehled jiných opatření podpory, která byla bance Probank poskytnuta.
As already mentioned in section 2.2.1, the funding gaps of Lesvos-Limnos bank, Achaia Bank and Lamia Bank of EUR 56,6 million, EUR 212,9 million and EUR 56,3 million respectively, were covered by the HFSF.
Tabulka 9
Therefore, the total amount of the funding gaps was EUR 325,8 million.
Přehled opatření podpory pro banku Probank
Aid measures to FB Bank
Činnosti banky Probank
Since 2009, FB Bank has benefited from several aid measures.
Financování mezery ve financování u aktiv převedených z banky Probank na národní banku
Table 8 provides an overview of those aid measures.
Závazek pokrýt kapitálové potřeby související s aktivy převedenými z banky Probank na národní banku
Table 8
[180 až 280]
Overview of the aid measures to FB Bank
Celková částka PB1 a PB2
Aid beneficiary
[742,73 až 842,73]
Description
Pokrytí mezery ve financování u aktiv převedených z banky Probank na národní banku ve výši 562,73 milionů EUR (opatření PB1)
Entity which granted the aid
Fond HFSF financoval mezeru ve financování u aktiv převedených z banky Probank na národní banku.
Date
V souladu s rozhodnutími Řecké banky ze dne 26. července a 30. prosince 2013 fond HFSF vyplatil ve dvou splátkách ve dnech 9. srpna a 31. prosince 2013 celkovou částku 562,73 milionu EUR.
State aid amount (in EUR million)
Závazek fondu HFSF pokrýt kapitálové potřeby související s převedenými aktivy (opatření PB2)
FB Bank's activities
V rámci postupu řešení krizové situace banky se fond HFSF zavázal, že pokryje kapitálové potřeby kupujícího vzniklé v důsledku získání aktiv banky Probank.
Preference shares granted under the Greek Banks Support Scheme
V době řešení krizové situace banky činily kapitálové potřeby související s převedenými aktivy podle odhadů přibližně [180 až 280] milionů EUR.
State
Jak již bylo zmíněno v 41. bodě odůvodnění, fond HFSF nevloží do národní banky žádný další kapitál, jelikož národní banka se ve svém plánu restrukturalizace zříká práva požádat HFSF, aby pokryl případné kapitálové potřeby související s převedenými aktivy.
July 2009
PLÁN RESTRUKTURALIZACE
Lending of Greek government bonds under the Greek Banks Support Scheme
Dne 25. června 2014 Řecko předložilo plán restrukturalizace národní banky, který vysvětluje, jak banka jakožto kombinovaný subjekt, který je výsledkem získání bank FB, Probank a tří bank Cooperative, hodlá obnovit svoji dlouhodobou životaschopnost.
From January 2009
Domácí operace
State guarantee for issued bonds under the Greek Banks Support Scheme
Prostřednictvím plánu restrukturalizace se národní banka zaměří na své hlavní bankovní činnosti v Řecku a v Turecku.
March 2011
Pokud jde o provozní účinnost, národní banka zahájila rozsáhlý program racionalizace.
Financing of the funding gap for assets transferred from FB Bank to the Bank
V období od 31. prosince 2009 do 30. prosince 2012 národní banka snížila svoji fyzickou přítomnost v Řecku.
(Date of the resolution)
Snížila počet svých poboček z 575 v roce 2009 [77] na 511 v roce 2012 [78] a rovněž snížila počet zaměstnanců v oblasti řeckých bankovních činností (z 12534 v prosinci 2009 [79] na 11230 v prosinci 2012 [80]).
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from FB Bank to the Bank
V období od prosince 2012 do konce roku 2017 národní banka plánuje další snížení počtu zaměstnanců v Řecku (z 13675 na […]) [81], a to navzdory dopadu plynoucího ze získání banky FB, která zaměstnávala 260 zaměstnanců, a banky Proton, která zaměstnávala 1087 zaměstnanců [82].
Total amount FB4 and FB5
Rozdíl v počtu pracovníků v oblasti řeckých bankovních činnosti k 31. prosinci 2012 (11230) a celkovým počtem řeckých pracovníků na konci roku 2012 (13675) je způsoben počtem pracovníků v nebankovních činnostech, např. v pojišťovnictví (Ethniki Hellenic General Insurance S.A.), cestovním ruchu (Astir Palace Vouliagmenis S.A.) nebo obchodu s nemovitostmi (NBG Pangaea Reic).
State recapitalisation received by FB Bank (measure FB1)
V období od prosince 2012 do konce roku 2017 bude banka provádět racionalizaci své domácí sítě.
In July 2009, Greece injected EUR 50 million into FB Bank, equivalent to around 3 % of its RWA at that time.
Sníží počet poboček o […], tedy z 511 na […].
That capital injection was made under the recapitalisation measure which is part of the Greek Banks Support Scheme.
Připomíná se, že v roce 2013 banka získala síť banky FB s 19 pobočkami a síť banky Probank se 112 pobočkami.
The recapitalisation took the form of preference shares.
Zvýšená efektivita z hlediska poboček a zaměstnanců pomůže snížit celkové náklady na řecké činnosti o […] % z 1301 milionů EUR na formálním základě v roce 2012 na […] milionů EUR v roce 2017 [83].
State liquidity support received by FB Bank (measures FB2 and FB3)
V důsledku toho klesne očekávaný poměr nákladů a výnosů spojených s řeckými bankovními činnostmi do konce období restrukturalizace pod […] %.
FB Bank has also benefited from liquidity support under the guarantee measure and the government bond loan measures which are part of the Greek Banks Support Scheme.
Plán restrukturalizace také popisuje, jak národní banka sníží své náklady financování, což je klíčem k obnovení životaschopnosti.
In January 2009, FB Bank received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which matured in December 2011 (Measure FB2).
Národní banka očekává, že bude moci v rámci stabilnějšího prostředí, a zejména díky předpokládané stabilizaci a oživení ekonomiky, která by podle očekávání měla od roku 2014 opět růst, platit nižší úrokové sazby ze svých vkladů.
In May 2012 it received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which were supposed to mature in April 2015 but were cancelled on 23 May 2013 (Measure FB3) [74].
Rozpětí u vkladů (průměr sazeb u termínovaných vkladů, vkladů na viděnou a u spořících vkladů) se podle očekávání v Řecku zmenší.
In March 2011, FB Bank also received a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million.
Obdobně během období restrukturalizace klesne závislost banky na pomoci v oblasti likvidity se státní zárukou a širším financování z Eurosystému.
Measures related to the resolution of FB Bank (measures FB4 and FB5)
Plán restrukturalizace předpokládá, že národní banka také posílí svoji rozvahu.
Coverage of the funding gap of assets transferred from FB Bank to the Bank for an amount of EUR 456,97 million (measure FB4)
Její čistý poměr úvěrů k vkladům v Řecku dále klesne a její kapitálová přiměřenost se zlepší (z poměru kmenového kapitálu Tier 1, který k 31. prosinci 2013 činil 8,4 % na úrovni skupiny).
The HFSF covered the funding gap [75] of assets transferred from FB Bank to the Bank.
Další prioritou národní banky je řízení úvěrů v selhání.
In line with the decisions of the Bank of Greece of 10 May and 7 November 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 456,97 million in two instalments, on 26 July and on 13 November 2013 [76].
Národní banka posílí své úvěrové procesy týkající se jak vzniku úvěrů (lepší zajištění, snížené limity) a řízení úvěrů v selhání.
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure FB5)
Podíl úvěrů v selhání […] a na konci období restrukturalizace dosáhne podle očekávání […] % [84].
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs arising from the acquisition of the assets transferred from FB Bank.
Náklady na riziko (ztráty ze znehodnocení úvěrů) klesnou z 2 miliard EUR v roce 2012 na […] miliard EUR v roce 2018 [85].
Therefore the HFSF would be required to inject an amount of capital equivalent to 9 % of the transferred RWA into the Bank.
Zvýšení provozní účinnosti, zvýšení čistého úrokového rozpětí a snížení nákladů na riziko národní bance umožní, aby zvýšila svoji ziskovost.
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR 100 million.
Národní banka předpokládá, že její zisky v Řecku dosáhnou v roce 2014 […] milionů EUR a v roce 2018 […] milionů EUR.
As already mentioned in recital 30, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover potential capital needs related to the transferred assets.
Návratnost vlastního kapitálu dosáhne u řeckých činností v roce 2017 […] % [86], což je vzhledem k rizikovému profilu národní banky k tomuto datu dostačující [87].
Aid measures to Probank
Mezinárodní bankovní činnosti (kromě Turecka)
Probank has not benefited from any aid measure under the Greek Banks Support Scheme.
Národní banka již začala zmenšovat a restrukturalizovat svoji mezinárodní síť.
Table 9 provides an overview of the other aid measures from which Probank has benefitted.
Počet poboček v jihovýchodní Evropě se od roku 2009 [88] snížil o 170.
Table 9
Národní banka bude svoji mezinárodní síť nadále restrukturalizovat a zmenšovat.
Overview of the aid measures to Probank
Banka zejména prodá své zahraniční dceřiné společnosti v […] a odprodá své pobočky v […].
Probank's activities
Tyto odprodeje představovaly […] % aktiv národní banky mimo Řecko a Turecko, tedy […] milionů EUR z částky 12,101 milionů EUR na konci roku 2012.
Financing of the funding gap of assets transferred from Probank to the Bank
Pobočky v […] a […], jakož i dceřiná společnost v […] budou […].
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from Probank to the Bank
V důsledku těchto odprodejů bude na konci období restrukturalizace ukončeno financování ze strany mateřských podniků.
[180 to 280]
Turecko
Total amount PB1 and PB2
Národní banka hodlá snížit svůj podíl v bance Finansbank na 60 % […].
[742,73 to 842,73]
[…] poskytne bance Finansbank […] a posílí závazek národní banky poskytnout bance Finansbank v období restrukturalizace […].
Coverage of the funding gap of the assets transferred from Probank to the Bank for an amount of EUR 562,73 million (measure PB1)
Rovněž provede plán kontroly nákladů.
In line with the decisions of the Bank of Greece of 26 July and 30 December 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 562,73 million in two instalments, on 9 August and 31 December 2013.
V roce 2014 hodlá banka Finansbank […] a […].
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure PB2)
V nadcházejících letech povede […] ke snížení poměru nákladů a příjmů z […] na […] na konci období restrukturalizace [89].
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs of the buyer arising from the acquisition of the assets of Probank.
Plán restrukturalizace předpokládá, že rizika podstupovaná bankou Finansbank budou předmětem důkladné kontroly.
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR [180 to 280] million.
Národní banka prodala v roce 2012 své činnosti v pojišťovnictví v Turecku (životní a neživotní pojištění), a získala tak kapitál v hodnotě […] milionů EUR [90].
As already mentioned in recital 41, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover the potential capital needs related to the transferred assets.
Nebankovní činnosti: prodej činností v oblasti realit […]
THE RESTRUCTURING PLAN
Národní banka snížila svůj podíl v dceřiné realitní společnosti Pangea pod 35 %, což mělo příznivý dopad na poměr kmenového kapitálu Tier 1 banky [91].
On 25 June 2014, Greece submitted the restructuring plan of the Bank, which explains how the Bank, as a combined entity resulting from the acquisitions of FB Bank, Probank and the three Cooperative Banks, intends to restore its long-term viability.
Banka rovněž hodlá do […] prodat […] a má také v úmyslu do […] prodat svoji dceřinou společnost se soukromým kapitálem.
Domestic operations
Získávání kapitálu ze soukromých zdrojů a příspěvek stávajících akcionářů a podřízených věřitelů
Through the restructuring plan, the Bank will focus on its core banking activities in Greece and in Turkey.
Národní bance se podařilo získat kapitál na trhu, a tím snížit státní podporu, kterou potřebovala.
Regarding Greece, the key priority of the Bank is to bring its Greek banking operations back to strong profitability and viability by the end of the restructuring period, namely 31 December 2018.
Držitelům kmenových akcií nebyly od roku 2007 vyplaceny žádné dividendy, stejně jako nebyly dividendy od roku 2009 vyplaceny držitelům preferenčních akcií ze Spojených států [93].
To that end, the restructuring plan includes a number of measures aimed at improving the Bank's operational efficiency and net interest margin, as well as measures enhancing its capital position and balance sheet structure.
Pokud jde o příspěvek držitelů hybridního a podřízeného dluhu, dne 3. ledna 2012 národní banka nabídla, že zpětně odkoupí preferované cenné papíry za ceny v rozmezí od 45 % do 70 % nominální hodnoty těchto cenných papírů.
As regards operational efficiency, the Bank has already started a vast programme of rationalisation.
Při této příležitosti národní banka rovněž zpětně odkoupila kryté dluhopisy.
From 31 December 2009 to 30 December 2012, the Bank reduced its physical presence in Greece.
U každého z těchto zpětných odkupů byla cena určena na základě tržní hodnoty nástrojů a obsahovala prémii nepřevyšující deset procentních bodů, která byla přidána s cílem motivovat investory k účasti na zpětném odkupu.
It reduced its number of branches from 575 in 2009 [77] to 511 in 2012 [78] and also reduced the workforce of the Greek banking activities (from 12534 in December 2009 [79] to 11230 in December 2012 [80]).
Byla přijata nabídka na 44 % a celkové navýšení kapitálu dosáhlo přibližně 302 milionů EUR [94].
From December 2012 until the end of 2017, the Bank plans to further decrease the number of employees in Greece (from 13675 to […]) [81] despite the impact of the acquisitions of FB Bank and Probank that employed 260 and 1087 employees [82] respectively.
Těmito zpětnými odkupy byl vytvořen dodatečný kapitál ve výši […] milionů EUR.
The difference between the workforce of the Greek banking activities at 31 December 2012 (11230) and the total Greek workforce at the end of 2012 (13675) is due to the headcounts of non-banking activities such as insurance (Ethniki Hellenic General Insurance S.A.), tourism (Astir Palace Vouliagmenis S.A.) or real estate (NBG Pangaea Reic).
Celkově národní banka uvádí, že celková částka kapitálu, jenž byl vytvořen řízením závazků v posledních letech, činí přibližně […] milionů EUR [95].
From December 2012 until the end of 2017, the Bank will pursue the rationalisation of its domestic network.
V důsledku zmíněných zpětných odkupů klesla nesplacená částka podřízeného a hybridního dluhu k 31. prosinci 2013 na 293 milionů EUR.
The number of branches will increase by […] from 511 to […].
ZÁVAZKY ŘECKÝCH ORGÁNŮ
It is recalled that in 2013 the Bank acquired the FB Bank and Probank networks with 19 and 112 branches respectively.
Dne 25. června 2014 se Řecko zavázalo, že národní banka a její přidružené společnosti provedou plán restrukturalizace, který byl předložen 25. června 2014, a poskytlo další závazky ohledně provádění plánu restrukturalizace („závazky“).
The increased efficiency in terms of branches and personnel will help to bring down the total cost of its Greek activities by […] % from EUR 1301 million on a pro forma basis in 2012 to EUR […] million in 2017 [83].
Závazky, jejichž výčet je uveden v příloze, jsou shrnuty v tomto oddíle.
As a result, the expected cost-to-income ratio of its Greek banking activities will fall below […] % at the end of the restructuring period.
Zaprvé, Řecko se zavázalo, že národní banka provede restrukturalizaci svých komerčních činností v Řecku, a stanovilo maximální počet poboček a zaměstnanců, jakož i maximální částku celkových nákladů, jichž je třeba dosáhnout do 31. prosince 2017 [96].
The restructuring plan also describes how the Bank will reduce its funding costs, which is key to the restoration of viability.
Řecko se rovněž zavázalo, že národní banka do 31. prosince 2017 [97] sníží náklady na vklady přijaté v Řecku a dodrží maximální poměr čistých úvěrů k vkladům [98].
The Bank expects to be able to pay lower interest rates on its deposits on the back of the more stable environment and, in particular, the anticipated stabilisation and recovery of the Greek economy, which is expected to grow again from 2014 onwards.
Pokud jde o zahraniční dceřiné společnosti národní banky, Řecko se zavázalo, že národní banka nebude poskytovat […], a že odprodá svůj menšinový podíl v této dceřiné společnosti.
Spreads on deposits (average of time deposits, sight deposits and savings rates) are expected to decrease in Greece.
Řecko se rovněž zavázalo, že banka do 30. června 2018 [99] sníží počet svých zahraničních dceřiných společností.
Similarly, the Bank's reliance on the State-guaranteed ELA and wider Eurosystem funding will decrease during the restructuring period.
Řecko se zavázalo, že národní banka odprodá […] a svoji dceřinou společnost se soukromým kapitálem, jakož i řadu cenných papírů.
The restructuring plan anticipates that the Bank will also strengthen its balance sheet.
Kromě toho národní banka až na omezené výjimky nebude kupovat cenné papíry neinvestičního stupně [100].
Its net loan-to-deposit ratio in Greece will further decrease, while its capital adequacy will improve (from a Core Tier 1 ratio of 8,4 % at group level at 31 December 2013).
Řecko poskytlo řadu závazků týkajících se řízení národní banky.
Another priority of the Bank is the management of non-performing loans.
Zavázalo se, že omezí odměny zaměstnanců a vedoucích pracovníků banky, […] [101].
The Bank will enhance its credit processes regarding both the origination of loans (better collateral coverage, reduced limits) and the management of non-performing loans.
Řecko se rovněž zavázalo, že národní banka posílí svoji úvěrovou politiku, aby zaručila, že rozhodnutí o poskytnutí a restrukturalizaci úvěrů směřují k maximalizaci životaschopnosti a ziskovosti banky.
The rate of non-performing loans will […], with an expected rate of […] % at the end of the restructuring period [84].
Řecko se zavázalo, že národní banka splní vysoké normy týkající se sledování úvěrového rizika, jakož i restrukturalizace úvěrů [102].
The cost of risk (loan loss impairments) will decrease from EUR 2 billion in 2012 to EUR […] billion in 2018 [85].
Řada závazků se týká operací národní banky s vypůjčovateli ve spojení.
The improvement of operational efficiency, the increase in the net interest margin, and the decreasing cost of risk will enable the Bank to increase its profitability.
Tyto závazky mají zaručit, že se banka při poskytování a restrukturalizaci půjček zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a akcionářům, jakož i veřejným subjektům, politickým stranám a mediálním společnostem neodchýlí od obezřetných bankovních postupů [103].
The Bank anticipates that its profits in Greece will amount to EUR […] million and EUR […] million in 2014 and 2018 respectively.
Na závěr se Řecko zavázalo, že národní banka dodrží určitá omezení ohledně chování, např. zákaz kuponů a dividend, zákaz akvizic a zákaz reklamy na státní podporu [104].
The return on equity will reach […] % in 2017 for the Greek activities [86], which is sufficient given the risk profile of the Bank at that date [87].
Tyto závazky budou do 31. prosince 2018 sledovány kontrolním správcem.
International banking activities (except Turkey)