natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Řecká banka odhadla, že k 31. prosinci 2012 činila celková částka vkladů klientů v bance FB přibližně 1278 milionů EUR, přičemž pouze za 830 milionů EUR z této částky poskytl záruku fond HDIGF.
According to the Bank of Greece, the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Pokud by tedy bývala byla zahájena likvidace banky FB, aniž by byla uplatněna opatření k řešení jejích problémů, vklady v hodnotě přibližně 448 milionů EUR by nebyly kryty.
The consideration was calculated [47] at EUR […] million, that is to say, […] % of the capital of the transferred deposits.
Z těchto důvodů týkajících se finanční stability Řecká banka přistoupila k dražbě vybraných aktiv a závazků banky FB včetně vkladů.
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Lamia Bank amounted to EUR 56,3 million.
Avšak získáním aktiv banky FB mohly nabyvateli vzniknout další kapitálové potřeby, a proto žádná banka vybraná aktiva a závazky nepřijala.
At the time of its resolution, Lamia Bank employed 47 people and had 5 branches.
Řecká banka v dopise fondu HFSF ze dne 8. května 2013 uvedla, že považuje za vhodné, aby tyto kapitálové potřeby v rámci nákladů na řešení problémů dané banky pokryl fond HFSF.
The Bank took over no branches of Lamia Bank and its employees were laid off.
Ve své konečné závazné nabídce ze dne 10. května 2013 národní banka žádala, aby byly kapitálové potřeby, jež vznikly v důsledku získání aktiv převedených z banky FB, pokryty fondem HFSF.
The amounts of the funding gaps of the three Cooperative Banks are set out in Table 6.
Řecká banka odhadla, že v době řešení problémů banky činila výše částky těchto kapitálových potřeb přibližně 100 milionů EUR [49].
Table 6
Nezávazné nabídky předložila dne 8. května 2013 pouze národní banka a jedna další banka.
Final funding gaps of the three Cooperative Banks
Řecká banka se rozhodla převést aktiva a závazky banky FB na národní banku, protože její nabídka byla upřednostněna.
(in EUR million)
Na národní banku byly převedeny zákaznické úvěry (jiné než ty, které jsou trvale nesplácené) a většina peněžních zůstatků, jakož i nehmotná aktiva a goodwill, vlastnická práva, smlouvy související s nájmem či nákupem majetku, mezibankovní závazky a zákaznické vklady.
Total
Získání vybraných aktiv a závazků banky Probank
Acquisition of selected assets and liabilities of First Business Bank
Banka Probank měla k 31. březnu 2013 síť 112 poboček po celém Řecku a zaměstnávala 1087 lidí [53].
FB Bank was a small bank with a total balance sheet of EUR 1,4 billion at the time of its resolution, and a market share of less than 1 % in loans and in deposits.
Rozvaha banky Probank činila k 30. červnu 2013 přibližně 3,2 miliardy EUR [54].
FB Bank had 19 branches across Greece and employed 260 employees at 31 December 2012.
Banka Probank měla k 31. březnu 2013 tržní podíl ve výši 1,1 % v úvěrech a tržní podíl ve výši 1,7 % ve vkladech.
Under the Greek bank Support Scheme FB Bank received (i) a capital injection of EUR 50 million from the Greek State in July 2009, (ii) Greek Government Securities amounting to EUR 60 million in May 2012 [48] and (iii) a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million in March 2011.
Jak je znázorněno v tabulce 3, kapitálové potřeby banky Probank byly při zátěžovém testu v roce 2012 odhadnuty na 282 milionů EUR.
FB Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 70 million.
Získání banky Probank
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 49 million before tax.
Dne 26. října 2012 požádala Řecká banka banku Probank, aby navýšila svůj kapitál o 282 milionů EUR.
As illustrated in Table 3, the capital needs of FB Bank were estimated at EUR 168 million in the stress test of 2012.
Jelikož banka Probank svůj kapitál nenavýšila, Řecká banka v červenci 2013 rozhodla, že bance Probank odebere licenci a zahájí její likvidaci [55].
Acquisition of First Business Bank
Řecká banka zastávala názor, že má-li být udržena důvěra vkladatelů v řecký bankovní systém, a tím zachována finanční stabilita, je velice důležité přijmout opatření k řešení problémů banky.
On 8 November 2012, the Bank of Greece requested FB Bank to complete the capital increase by 30 April 2013 in order to restore its Core Tier 1 ratio.
Řecká banka odhadla, že k 31. březnu 2013 činila celková částka vkladů klientů v bance Probank přibližně 3123 milionů EUR, přičemž pouze za 1998 milionů EUR z této částky poskytl záruku fond HDIGF.
As FB Bank failed to raise the required capital by 30 April 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of the license of FB Bank and put it into liquidation.
Pokud by tedy bývala byla zahájena likvidace banky Probank, aniž by byla uplatněna opatření k řešení jejích problémů, vklady v hodnotě přibližně 1125 milionů EUR by nebyly kryty.
The Bank of Greece considered that taking resolution measures through a Purchase & Assumption procedure, in particular the financing of the relevant funding gap and the associated coverage of the capital needs related to the transferred assets, was crucial to maintain the depositors' confidence in the Greek banking system and thus to preserve financial stability.
Z těchto důvodů týkajících se finanční stability Řecká banka přistoupila k dražbě vybraných aktiv a závazků banky Probank včetně vkladů.
The Bank of Greece estimated that on 31 December 2012 the total amount of customer deposits in FB Bank amounted to approximately EUR 1278 million, of which only EUR 830 million were guaranteed by the HDIGF.
Avšak získáním aktiv banky Probank mohly nabyvateli vzniknout další kapitálové potřeby, a proto žádná banka vybraná aktiva a závazky nepřijala.
Therefore, if FB Bank had been put into liquidation without the application of resolution measures, around EUR 448 million of deposits would not have been covered.
Ve své konečné závazné nabídce ze dne 25. července 2013 proto národní banka žádala, aby byly kapitálové potřeby, jež vznikly v důsledku získání aktiv převedených z banky Probank, pokryty fondem HFSF.
For those financial stability considerations, the Bank of Greece proceeded with the auction of the selected assets and liabilities of FB Bank, including deposits.
Fond HFSF při posuzování obdržených nabídek požadovaný závazek k pokrytí zmíněných kapitálových potřeb zohlednil.
However, the acquisition of FB Bank's assets could have created further capital needs for the acquirer and hence no bank would accept to acquire the selected assets and liabilities.
Řecká banka se rozhodla převést aktiva a závazky banky Probank na národní banku, protože její nabídka byla upřednostněna.
On 8 May 2013, only the Bank and another bank submitted non-binding offers.
Na banku byly převedeny zákaznické úvěry (jiné než úvěry, které jsou trvale nesplácené) a většina peněžních zůstatků, jakož i nehmotná aktiva a goodwill, vlastnická práva, smlouvy související s nájmem či nákupem majetku, mezibankovní závazky a zákaznické vklady.
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs related to the transferred assets.
Dne 31. prosince 2013 fond HFSF vyplatil bance v hotovosti zůstatek ve výši 404,4 milionu EUR [59].
On 10 May 2013, the Bank submitted its final offer.
OPATŘENÍ PODPORY
The Bank of Greece decided to transfer the assets and liabilities of FB Bank to the Bank, whose offer was considered to be the preferred one.
Státní podpora v oblasti likvidity poskytnutá v rámci záručního opatření a opatření týkajících se úvěrů ve formě státních dluhopisů (opatření L1)
The funding gap was covered pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007 by the HFSF, which on 28 June 2013 disbursed the two-thirds of the estimated funding gap, meaning EUR 349,6 million.
Národní banka získala a nadále přijímá podporu v rámci záručního opatření a opatření týkajících se úvěrů ve formě státních dluhopisů.
After the finalisation of the calculation of the funding gap by the Bank of Greece on 7 November 2013 [51] at EUR 457 million, on 13 November 2013 [52] the HFSF paid to the Bank the balance of EUR 107,4 million.
Tato podpora se v tomto rozhodnutí bude dále označovat jako „opatření L1“.
Acquisition of selected assets and liabilities of Probank
V plánu restrukturalizace národní banky, který řecké orgány dne 25. června 2014 předložily Komisi, tyto orgány naznačily, že hodlají pokračovat v poskytování záruk a půjčování státních dluhopisů národní bance v rámci režimu podpor pro řecké banky během celého období restrukturalizace.
Probank had a network of 112 branches across Greece and employed 1087 people [53] at 31 March 2013.
Rekapitalizace měla formu preferenčních akcií upsaných Řeckem s kuponem ve výši 10 % a pětiletou dobou splatnosti.
Probank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 415 million.
V roce 2010 byla doba trvání preferenčních akcií prodloužena a jejich protiplnění se zvýšilo.
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 295 million before tax.
Pokud by po konci počátečního pětiletého období preferenční akcie nebyly uhrazeny a na valné hromadě by akcionáři nepřijali ohledně uhrazení těchto akcií žádné rozhodnutí, řecký ministr financí zvýší kupon o 2 % ročně, a to na kumulativním základě (to znamená, že kupon dosáhne za šest let 12 %, za sedm let 14 % atd.).
As illustrated in Table 3, the capital needs of Probank were estimated at EUR 282 million in the stress test of 2012.
Nouzová pomoc v oblasti likvidity (NPL) se státní zárukou (opatření L2)
Acquisition of Probank
Nouzová pomoc v oblasti likvidity představuje výjimečné opatření, které umožňuje solventní finanční instituci, která čelí dočasným problémům s likviditou, obdržet financování z Eurosystému, aniž by taková operace byla součástí jednotné měnové politiky.
On 26 October 2012, the Bank of Greece requested Probank to increase its capital by EUR 282 million.
Úroková sazba, kterou taková finanční instituce za pomoc NPL platí, je o […] bazických bodů („bb“) vyšší než úrok, který platí za běžné refinancování Evropskou centrální bankou.
As Probank failed to increase its capital, in July 2013 the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of its license and put it into liquidation [55].
Za program NPL odpovídá Řecká banka, což znamená, že veškeré náklady a rizika související s poskytováním nouzové pomoci v oblasti likvidity nese Řecká banka [61].
More precisely, the own funds of Probank were negative and were estimated at around EUR – 16 million based on data at 31 March 2013 on a consolidated basis.
Řecko poskytlo Řecké bance státní záruku, která se vztahuje na celkovou částku pomoci NPL, kterou Řecká banka poskytla.
Therefore, Probank did not meet its minimum capital requirements and its own funds were lower than the minimum share capital for any bank, as set at Article 5(4)(a) of law 3601/2007.
Přijetí čl. 50 odst. 7 zákona 3943/2011, kterým se změnil čl. 65 odst. 1 zákona 2362/1995, umožnilo ministru financí poskytnout jménem státu Řecké bance záruky s cílem ochránit pohledávky Řecké banky vůči úvěrovým institucím.
The Bank of Greece considered that resolution measures were crucial to maintain depositors' confidence in the Greek banking system and thus to preserve financial stability.
Banky, jimž byla poskytnuta nouzová pomoc v oblasti likvidity, musejí státu zaplatit poplatek za záruku ve výši […] bazických bodů.
The Bank of Greece estimated that on 31 March 2013 the total amount of customer deposits in Probank amounted to approximately EUR 3123 million, of which only EUR 1998 million were guaranteed by the HDIGF.
K 31. lednu 2012 byla národní bance poskytnuta nouzová pomoc v oblasti likvidity se státní zárukou ve výši 8,6 miliardy EUR [62] a k 31. prosinci 2012 byla bance poskytnuta nouzová pomoc v oblasti likvidity se státní zárukou ve výši 30,9 miliardy EUR [63].
Therefore, if Probank had been put into liquidation without the application of resolution measures, around EUR 1125 million of deposits would not have been covered.
Opatření podpory poskytnutá národní bance prostřednictvím fondu HFSF (opatření B1, B2 a B3)
For those financial stability considerations, the Bank of Greece proceeded with the auction of selected assets and liabilities of Probank, including deposits.
Opatření podpory poskytnutá bance prostřednictvím fondu HFSF
The amount of those capital needs was estimated at EUR [180 to 280] million [56].
překlenovací rekapitalizace – květen 2012 (v milionech EUR)
On 24 July 2013 another large Greek bank submitted a draft offer and on 25 July 2013 the Bank submitted its offer.
překlenovací rekapitalizace – prosinec 2012 (v milionech EUR)
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs created by the transferred assets.
Jarní rekapitalizace 2013 – květen 2013 (v milionech EUR)
The Bank of Greece decided to transfer the assets and liabilities of Probank to the Bank, whose offer was considered to be the preferred one.
Opatření
Customer loans (other than the loans permanently in arrears) and most cash balances, as well as intangible assets and goodwill, property rights, contracts related to the lease or purchase of property, interbank liabilities and customer deposits were transferred to the Bank.
Částka
According to the initial assessment of the Bank of Greece at the time of the resolution [57], the value of the liabilities transferred from Probank to the Bank was estimated at EUR 3198,9 million while the value of the transferred assets was estimated at EUR 2961,4 million, the difference being the funding gap of EUR 237,6 million.
(v milionech EUR)
The funding gap was covered pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007 by the HFSF, which on 9 August 2013, disbursed in cash two-thirds of the estimated funding gap, meaning EUR 158,4 million.
Dne 20. dubna 2012 poskytl fond HFSF národní bance písemný závazek, že se bude podílet na plánovaném navýšení základního kapitálu národní banky částkou ve výši až 6,9 miliardy EUR.
Aid measures granted to the Bank under the Greek Banks Support Scheme (measures L1 and A)
Obě částky stanovené v písemném závazku a v první překlenovací rekapitalizaci vypočítala Řecká banka tak, aby zaručila, že národní banka dosáhne k 31. prosinci 2011, tedy k datu zpětného zanesení překlenovací rekapitalizace do účetnictví banky, celkového kapitálového poměru ve výši 8 %.
The Bank obtained several forms of aid under the recapitalisation measure, the guarantee measure and the government bond loan measure of the Greek Banks Support Scheme.
Pro období mezi datem první překlenovací rekapitalizace a datem přeměny první překlenovací rekapitalizace na kmenové akcie a jiné konvertibilní finanční nástroje dohoda o předběžném upsání mezi bankou a fondem HFSF stanovila, že národní banka musí zaplatit fondu HFSF roční poplatek ve výši 1 % z nominální hodnoty obligací EFSF a že veškeré platby kuponů a úroků z obligací EFSF za toto období se budou počítat jako dodatečný kapitálový příspěvek ze strany fondu HFSF národní bance [65].
State liquidity support granted under the guarantee measure and the government bond loan measures (measure L1)
Druhá překlenovací rekapitalizace (opatření B2)
The Bank has benefited and continues to benefit from aid under the guarantee measure and the government bond loan measures.
Na podzim roku 2012 zanesla národní banka do účetnictví další ztráty.
That aid will be described in this Decision as ‘measure L1’.
Její kapitál tudíž opět klesl pod úroveň minimálních kapitálových požadavků, jejichž splnění je nutné, aby banka byla způsobilá pro refinancování z banky ECB.
As of 30 November 2013 [60], the guarantees granted to the Bank amounted to around EUR 14,8 billion.
Proto bylo nezbytné provést druhou překlenovací rekapitalizaci.
At that date, the outstanding loans of government bonds to the Bank amounted to EUR 847 million.
Dne 21. prosince 2012 fond HFSF provedl druhou překlenovací rekapitalizaci ve výši 2326 milionů EUR (opatření B2), která byla opět uhrazena převodem dluhopisů EFSF na národní banku.
As of 15 April 2011, the Bank had received loans of government bonds amounting to EUR 787 million and State guarantees amounting to EUR 12,9 billion.
Celková částka dvou překlenovacích rekapitalizací (opatření B1 a B2) znamenala, že fond HFSF již dne 21. prosince 2012 pokryl celkové kapitálové potřeby určené při zátěžovém testu v roce 2012 (9,76 miliardy EUR [66]).
In the restructuring plan for the Bank submitted by the Greek authorities to the Commission on 25 June 2014, the Greek authorities signalled their intention to continue granting guarantees and lending government bonds to the Bank under the Greek Banks Support Scheme during the restructuring period.
Účast fondu HFSF na jarní rekapitalizace v roce 2013 (opatření B3)
State recapitalisation granted under the recapitalisation measure (measure A)
Dne 22. května 2013 správní rada národní banky oznámila emisi 2274,1 milionu nových akcií s nominální hodnotou 0,30 EUR v ceně 4,29 EUR za akcii [67].
In May 2009 and December 2011, the Bank received from Greece under the recapitalisation measure capital injections of EUR 350 million and EUR 1000 million respectively, totalling EUR 1350 million (measure A), equivalent to around 2 % of the risk weighted assets (‘RWA’) of the Bank at that time.
Dne 21. června 2013 [68] národní banka oznámila plnou platbu celkového navýšení akcií v celkové částce 9756 milionů EUR včetně částek prémií.
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
Celková soukromá účast na navýšení základního kapitálu národní banky činila 1079 milionů EUR [69].
In 2010 the duration of the preference shares was extended while their remuneration was increased.
Účast fondu HFSF na navýšení základního kapitálu banky proto činila 8677 milionů EUR (opatření B3).
From the end of the initial five-year period, if the preference shares are not redeemed and no decision has been taken by the general meeting of shareholders as to the redemption of those shares, the Greek Minister of Finance will increase the coupon by 2 % a year on a cumulative basis (that is to say, a coupon of 12 % for year six, 14 % for year seven, etc.…).
Tato částka se rovná součtu opatření B1 a B2 po odečtení částky soukromé účasti.
State-guaranteed ELA (measure L2)
Navýšením základního kapitálu banky byly první a druhá překlenovací rekapitalizace (opatření B1 a B2) částečně přeměněny na rekapitalizaci trvalou.
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such an operation being part of the single monetary policy.
Cena nových akcií byla stanovena na 50 % průměrné ceny odpovídající burzovnímu kurzu za posledních 50 obchodních dnů před stanovením ceny nabídky vážené podle příslušných objemů obchodu.
The interest rate paid by such a financial institution for ELA is […] basis points (‘bps’) higher than the interest it pays for regular ECB refinancing.
V důsledku opačného štěpení akcií a snížení základního kapitálu národní banky, o nichž rozhodli akcionáři na mimořádné valné hromadě dne 29. dubna 2012 [70], byla cena nových akcií stanovena na 4,29 EUR za akcii.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [61].
Bezprostředně po jarní rekapitalizaci v roce 2013 se fond HFSF stal většinovým akcionářem národní banky s podílem ve výši 84,39 % [71].
Greece granted the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
Fond HFSF vydal 245779,6 opčních listů a poskytl soukromým investorům jeden opční list za každou upsanou akcii, a to bez protiplnění [72].
The adoption of Article 50(7) of law 3943/2011, which amended Article 65(1) of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece's claims against the credit institutions.
Každý opční list zahrnuje právo na nákup 8,23 akcií fondu HFSF ve stanovených intervalech a za realizační ceny.
The banks benefiting from ELA have to pay a guarantee fee to the State amounting to […] bps.
Zákon o HFSF ve znění z roku 2014 stanoví, že v případě emise práv lze upravit pouze realizační ceny opčních listů.
At 31 January 2012 the Bank had benefited from EUR 8,6 billion of State-guaranteed ELA [62], while at 31 December 2012 the Bank had benefited from EUR 30,9 billion of State-guaranteed ELA [63].
Navíc musí k úpravě dojít následně a pouze v rozmezí částky zisků plynoucích z prodeje předkupních práv fondu HFSF.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF (measures B1, B2 and B3)
Není stanovena žádná úprava v případě navýšení základního kapitálu bez předkupních práv.
Since 2012, the Bank has benefited from several capital support measures granted by the HFSF.
Opatření podpory pro získané podniky
Table 7 provides an overview of those aid measures.
Státní podpora pro tři banky Cooperative
Table 7
Opatření podpory pro banku FB
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
Od roku 2009 využila banka FB několik opatření podpory.
1st bridge recapitalisatio — May 2012 (EUR million)
Tabulka 8 uvádí přehled těchto opatření podpory.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012 (EUR million)
Příjemce podpory
Amount
Subjekt, který podporu poskytl
The first bridge recapitalisation (measure B1)
Datum
Recitals 14 to 33 of the NBG Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May [64] 2012 (measure B1).
Částka státní podpory (v milionech EUR)
The background and main features of that measure are set out in this section.
Činnosti banky FB
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 6,9 billion.
Preferenční akcie poskytnuté v rámci režimu podpor pro řecké banky
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 7,4 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (the ‘HFSF law’).
stát
The Commission has already established in recital 50 of the NBG Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
červenec 2009
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % at 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank's records.
Půjčování řeckých státních dluhopisů v rámci režimu podpor pro řecké banky
As can be seen from Table 3, measure B1 did not cover entirely the capital needs identified by the stress test of 2012.
od ledna 2009
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was only intended to preserve the Bank's eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Státní záruka pro vydané dluhopisy v rámci režimu podpor pro řecké banky
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay to the HFSF a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF to the Bank [65].
březen 2011
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Financování mezery ve financování za aktiva převedená z banky FB na národní banku
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
(datum řešení krizové situace banky)
Its capital therefore fell again below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.