natgillin/translations-raw huggingface dataset:
V souladu s ustanoveními o překlenovací rekapitalizaci v zákoně č. 3864/2010, jímž se zřizuje fond HFSF („zákon o fondu HFSF“), fond HFSF v rámci opatření B1 dne 28. května 2012 převedl na národní banku dluhopisy nástroje EFSF v hodnotě 7,4 miliardy EUR.
The Bank shall monitor credit risk through a well-developed set of alerts and reports, which enable the Risk Management Department to: (i) identify early signals of loan impairment and default events; (ii) assess recoverability of the loan portfolio (including but not limited to alternative repayment sources such as co-debtors and guarantors as well as collateral pledged or available but not pledged); (iii) assess the overall exposure of the Bank on an individual customer or on a portfolio basis; and (iv) propose corrective and improvement actions to the Board of Directors as necessary.
Komise již v 50. bodě odůvodnění rozhodnutí o zahájení řízení s bankou NBG uvedla, že „překlenovací kapitalizace dokončená dne 28. května 2012 je provedením závazné povinnosti uvedené v písemném závazku, a je tak pokračováním téže podpory“.
The Monitoring Trustee shall be given access to that information.
Jak je patrné z tabulky 3, opatření B1 se nevztahovalo na veškeré kapitálové potřeby určené při zátěžovém testu v roce 2012.
Provisions applying to connected borrowers
Národní banka měla získávat kapitál prostřednictvím budoucího navýšení kapitálu a překlenovací rekapitalizace měla pouze zachovat způsobilost banky pro financování z ECB do doby, než dojde ke zmíněnému navýšení kapitálu.
All the provisions applying on connected borrowers shall apply at the Bank's level.
Datum první realizace je 26. prosince 2013 a poté jsou opční listy realizovatelné každých šest měsíců až do 26. prosince 2017.
Within the Credit Policy, a specific section shall be devoted to the rules governing relations with connected borrowers.
Realizační cena se rovná upisovací ceně 4,29 EUR navýšené o roční úrokovou sazbu (4 % za rok jedna, 5 % za rok dvě, 6 % za rok tři, 7 % za rok čtyři a poté 8 % ročního průměru za posledních šest měsíců) [73].
Connected borrowers include employees, shareholders, directors, managers, as well as their spouses, children and siblings and any legal entity directly or indirectly controlled by key-employees (i.e. employees involved in the decision-making process of the Credit Policy), shareholders, directors or managers or their spouses, children and siblings.
Jak již bylo zmíněno v oddíle 2.2.1, fond HFSF pokryl mezeru ve financování banky Lesvos-Limnos ve výši 56,6 milionu EUR, mezeru ve financování banky Achaia ve výši 212,9 milionu EUR a mezeru ve financování banky Lamia ve výši 56,3 milionu EUR.
By extension, any public institution or government-controlled organisation, any public company or government agency shall be considered as a connected borrower.
Celková částka odpovídající mezerám ve financování tudíž činila 325,8 milionu EUR.
Political parties shall also be treated as connected borrowers in the Credit Policy.
Pokud jde o Řecko, hlavní prioritou národní banky je dosáhnout toho, aby její řecké bankovní operace byly do konce období restrukturalizace, tedy do 31. prosince 2018, opět silně ziskové a životaschopné.
Particular focus shall be on decisions regarding any restructuring and write downs of loans to current or former employees, directors, shareholders, managers and their relatives as well as policies followed in the appropriateness, valuation, registration of liens and foreclosure of loan collateral.
Za tím účelem plán restrukturalizace obsahuje řadu opatření, která mají zvýšit provozní účinnost a čisté úrokové rozpětí banky, jakož i opatření, která posilují její kapitálovou pozici a strukturu rozvahy.
The definition of connected borrowers has been further specified in a separate document.
Očekává se, že zhoršení dosáhnou od roku 2014 do roku 2018 úrovně, která nepřesáhne […] % zákaznických úvěrů, a návratnost aktiv podle očekávání dosáhne v roce 2018 […] %.
The Risk Management Department shall be responsible for the mapping of all connected groups of borrowers that represent a single credit risk with a view to properly monitoring credit risk concentration.
Návratnost vlastního kapitálu banky Finansbank zůstane po celé období vysoká.
Regarding loans to individuals and legal entities, the Bank, on the basis of the best international practices, applies strict individual and aggregated limits governing the maximum loan amount that can be granted to a single credit risk which relates to connected borrowers (if at all allowed under Greek and EU law).
Nejprve národní banka v roce 2009 získala soukromý kapitál, a to emisí práv v hodnotě 1247 milionů EUR.
The Bank shall monitor separately its exposure to connected borrowers including the public sector entities and political parties.
V roce 2010 znovu získala na trhu soukromý kapitál v hodnotě 1815 milionů EUR [92].
The new production of loans [7] to connected borrowers (annual % of Y – 1 stock [8]) shall be no higher than the new production of the total loan portfolio in Greece (annual % of Y – 1 stock).
Jak je zmíněno ve 109. bodě odůvodnění, národní bance se také podařilo získat kapitál v hodnotě 1079 milionů EUR od soukromých investorů prostřednictvím jarní rekapitalizace v roce 2013.
That Commitment shall be complied with separately for each type of connected borrower (employees, shareholder, managers, public entities, political party).
Akcionáři včetně těch, kteří se podíleli na navýšení kapitálu v letech 2009 a 2010, byli jarní rekapitalizací v roce 2013 silně oslabeni: fond HFSF obdržel 84,4 % akcií národní banky a noví investoři obdrželi 10,5 % akcií, a původním akcionářům tak zůstal pouze podíl ve výši 5,1 %.
The credit assessment of the connected borrowers, as well as the pricing conditions and possible restructuring offered to them, shall not be more advantageous compared to conditions offered to similar but unconnected borrowers, in order to secure a level-playing field in the Greek economy.
V květnu 2014 získala národní banka na trhu kapitál v hodnotě 2,5 miliardy EUR.
That obligation does not apply to existing general schemes benefiting employees, offering them subsidised loans.
Národní banka hodlá […].
The Bank shall report every month about the evolution of that exposure, the amount of the new production and the recent requests greater than [[…] % of the Bank's RWA] to be addressed at the Credit committee.
Později, v letech 2012 a 2013, národní banka zahájila řízení dodatečných závazků u cenných papírů vydaných investorům, včetně krytých dluhopisů, hybridních nástrojů, nástrojů Tier 2 a preferenčních akcií vydaných ve Spojených státech.
The credit criteria applied to employees/managers/shareholders shall be no less strict than those applied to other, non-connected borrowers.
vhodnost podpora musí být dobře cílená, aby mohla účinně dosáhnout cíle nápravy vážné poruchy v hospodářství; toho by nebylo dosaženo, pokud by opatření nebylo pro nápravu této poruchy vhodné;
If the total credit exposure to a single employee/manager/shareholder exceeds an amount equal to a [[…]] fixed salary for secured loans and an amount equal to a [[…]] fixed salary for unsecured loans, the exposure shall be reported promptly to the Monitoring Trustee who may intervene and postpone the granting of the loan pursuant to the procedure described in paragraph (25) of Chapter III of the Commitments.
Kromě toho Řecká banka dodala, že z řady různých možností řešení krizové situace upřednostňuje řešení krizové situace banky FB prostřednictvím postupu nákupu a začlenění v souladu s Memorandem o hospodářské a finanční politice z prosince 2012.
All loan requests by connected borrowers greater than [[…] % of the Bank's RWA] or any loan which keeps the exposure to one group (defined as a group of connected borrowers that represent a single credit risk) higher than [[…] % of the Bank's RWA] shall be reported to the Monitoring Trustee, which may, if the conditions do not appear to be set at arm's-length or if no sufficient information has been provided to the Monitoring Trustee, postpone the granting of the credit line or the loan by […] working days.
Domnívala se, že tento postup nabízí okamžité a definitivní řešení problémů, jimž banka FB čelí.
The restructuring of loans involving connected borrowers shall comply with the same requirements as for non-connected borrowers.
Uvedené rozhodnutí bylo rovněž v souladu s Memorandem o hospodářské a finanční politice z března 2012.
Furthermore, established frameworks and policies to deal with troubled assets shall be assessed and improved, if necessary.
Komise navíc podotýká, že řecké orgány pečlivě posoudily konečnou částku mezery ve financování, přičemž zohlednily zprávu o ocenění, kterou vyhotovil statutární auditor.
However, it is expected that restructured loans of connected borrowers shall be reported separately, at least per loan asset class and connected borrower type.
Opatření FB1 odpovídalo 3,25 % rizikově vážených aktiv banky FB k 31. prosinci 2008.
Section C:
Opatření FB4, tedy financování mezery ve financování z banky FB na národní banku, odpovídalo přibližně 33,44 % rizikově vážených aktiv banky FB k 31. březnu 2013.
Other restrictions
Opatření FB5 svojí definicí odpovídalo 9 % rizikově vážených aktiv banky FB převedených na národní banku.
Dividend, Coupon, Repurchase, Call and Buy Back ban
Toto řešení je rovněž v souladu s Druhým programem hospodářské korekce pro Řecko z července 2013.
Unless the Commission otherwise agrees to an exemption, the Hellenic Republic commits that:
Fond HFSF se kromě toho zavázal, že pokryje kapitálové potřeby pouze do výše 9 % převedených aktiv odhadnutých Řeckou bankou.
The Bank shall not pay any coupons on hybrid capital instruments (or any other instruments for which the coupon payment is discretionary) or dividends on own funds instruments and subordinated debt instruments other than where there is a legal obligation to do so.
Opatření PB1 odpovídalo přibližně 21,15 % rizikově vážených aktiv banky Probank k 30. červnu 2013.
[…] The Bank shall not release reserves to put itself in such a position.
Opatření PB2 svojí definicí odpovídalo […] % aktiv převedených z banky Probank.
In case of doubt as to whether, for the purpose of the present Commitment, a legal obligation exists, the Bank shall submit the proposed coupon or dividend payment to the Commission for approval;
Nesplacená částka záruk dosáhla k 15. dubnu 2011 12873 milionů EUR a k 30. listopadu 2013 14798 milionů EUR.
The Bank shall not repurchase any of its own shares or exercise a call option in respect of those own funds instruments and subordinated debt instruments;
Nesplacené úvěry ve formě státních dluhopisů poskytnuté národní bance dosáhly k 15. dubnu 2011 787 milionů EUR a k 30. listopadu 2013 847 milionů EUR.
The Bank shall not buy back hybrid capital instruments.
Budoucí podpora v oblasti likvidity poskytnutá v rámci režimu bude rovněž představovat státní podporu.
Acquisition ban
Opatření B1, B2 a B3 byla poskytnuta v průběhu jednoho roku, a to od dubna 2012 [131] do května 2013.
The Hellenic Republic commits that the Bank shall not acquire any stake in any undertaking, be it an asset or share transfer.
Během tohoto období se rizikově vážená aktiva národní banky změnila.
That ban on acquisitions covers both undertaking which have the legal form of a company and any package of assets which forms a business [9].
Jinými slovy, kapitálové potřeby, které mají uvedená opatření státní podpory pokrýt, existovaly již v březnu 2012.
Exemption requiring Commission's prior approval
Komise se tudíž domnívá, že by se částka podpory zahrnuté v opatřeních B1, B2 a B3 měla srovnat s rizikově váženými aktivy národní banky k 31. březnu 2012.
Notwithstanding that prohibition, the Bank may, after obtaining the Commission's approval, and, where appropriate, on a proposal of the HFSF, acquire businesses and undertakings if it is in exceptional circumstances necessary to restore financial stability or to ensure effective competition.
Rovněž připomíná, že Řecká banka v období po březnu 2012 do jarní rekapitalizace v roce 2013 nezohledňovala akvizice řeckých bank s cílem upravit - nahoru nebo dolů - jejich kapitálové potřeby.
Exemption not requiring Commission's prior approval
První a druhá překlenovací rekapitalizace společně dosáhly částky 9756 milionů EUR.
The Bank may acquire stakes in undertakings provided that:
Tato částka představuje 15,3 % rizikově vážených aktiv banky k 31. březnu 2012.
The purchase price paid by the Bank for any acquisition is less than [[…] %] of the balance sheet size [10] of the Bank at the Effective Date of the Commitments [11]; and
Rekapitalizace provedená v roce 2009 formou preferenčních akcií (opatření A) byla provedena v rámci rekapitalizačního opatření, které bylo schváleno v roce 2008 jako součást režimu podpor pro řecké banky podle sdělení o bankovnictví z roku 2008.
The cumulative purchase prices paid by the Bank for all such acquisitions starting with the Effective Date of the Commitments until the end of the restructuring period, is less than [[…] %] of the balance sheet size of the Bank at the Effective Date of the Commitments.
Proto není nutné je znovu posuzovat podle sdělení o bankovnictví z roku 2008 a je třeba je posoudit pouze podle sdělení o restrukturalizaci.
Activities not falling under the acquisition ban
Slučitelnost nouzové pomoci v oblasti likvidity se státní zárukou (opatření L2) by měla být nejprve posouzena na základě sdělení o bankovnictví z roku 2008 a sdělení o prodloužení z roku 2011.
The acquisition ban shall not cover acquisitions that take place in the ordinary course of the banking business in the management of existing claims towards ailing firms.
Jakákoli pomoc NPL se státní zárukou poskytnutá po 31. červenci 2013 spadá do působnosti sdělení o bankovnictví z roku 2013.
Advertising ban
Slučitelnost rekapitalizací provedených fondem HFSF (opatření B1, B2 a B3), zejména pokud jde o protiplnění, by měla být nejprve posouzena na základě sdělení o bankovnictví z roku 2008, sdělení o rekapitalizaci a sdělení o prodloužení z roku 2011.
The Hellenic Republic commits that the Bank shall refrain from advertising referring to state support and from employing any aggressive commercial strategies which would not take place without the support of the Hellenic Republic.
V rozhodnutí o zahájení řízení s NBG Komise vyjádřila pochybnosti o tom, zda je opatření B1 slučitelné s uvedenými sděleními.
CHAPTER IV.
Uvedená opatření, jelikož byla provedena před 1. srpnem 2013, nespadají do působnosti sdělení o bankovnictví z roku 2013.
MONITORING TRUSTEE
Slučitelnost rekapitalizací provedených fondem HFSF (opatření B1, B2 a B3) by se rovněž měla posoudit na základě sdělení o restrukturalizaci.
The Hellenic Republic commits that the Bank shall amend and extend the mandate of the Monitoring Trustee approved by the Commission and appointed by the Bank on 16 January 2013 until the end of the restructuring period.
Zejména rozdíl mezi náklady banky na pomoc NPL se státní zárukou a běžnými náklady na refinancování ze strany banky ECB je vyšší než úroveň poplatku za záruku požadovaná sdělením o prodloužení z roku 2011.
The Bank shall also broaden the scope of that mandate to incorporate the monitoring of (i) the restructuring plan and (ii) all Commitments set out in this catalogue.
To znamená, že celkové protiplnění účtované státem lze považovat za dostatečné.
Four weeks after the Effective Date of the Commitments, the Hellenic Republic shall submit to the Commission the full terms of the amended mandate, which shall include all provisions necessary to enable the Monitoring Trustee to fulfil its duties under those Commitments.
Opatření L2 je tudíž v souladu se sdělením o bankovnictví z roku 2008 a sdělením o prodloužení z roku 2011.
Additional provisions on the Monitoring Trustee are specified in a separate document.
Jelikož sdělení o bankovnictví z roku 2013 nezavedlo další požadavky ohledně záruk, opatření L2 je také v souladu se sdělením o bankovnictví z roku 2013.
The Secretary-General
Fond HFSF rovněž vydal opční listy a poskytl jeden opční list za každou novou akcii upsanou soukromým investorem, jenž se zúčastnil jarní rekapitalizace v roce 2013.
Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union (OJ L 83, 27.3.1999, p.
Fond HFSF poskytl tyto opční listy bez protiplnění.
1).
Jelikož však zmíněné opční listy byly klíčovým faktorem úspěchu emise práv a soukromého umístnění, které banka zahájila před jarní rekapitalizací v roce 2013, má Komise za to, že tyto opční listy umožnily bance snížit částku podpory o 1079 milionů EUR.
This amount does not include any TEKE/Skelos Exygiansis (bank resolution scheme) costs.
Kvůli nízkému kapitálovému poměru národní banky před rekapitalizací a vysoké nejistotě, která tehdy panovala, ze simulací, které byly v té době k dispozici, skutečně vyplývalo, že soukromí investoři by bez opčních listů nedosáhli dostatečné návratnosti a rekapitalizace by se nezúčastnili.
This does not apply to the sale of real estate, in which case the Bank can provide financing to the Purchaser, if this new lending is performed in line with prudent lending practice.
Je tudíž vyvozen závěr, že rekapitalizace provedené fondem HFSF (opatření B1, B2 a B3) jsou s ohledem na bod 15 sdělení o bankovnictví z roku 2008, sdělení o rekapitalizaci a sdělení o prodloužení z roku 2011 vhodné, nezbytné a přiměřené.
For the purpose of verifying the compliance with the commitment on deleveraging of non-Greek assets, any new lending falling in the defining of non-Greek assets will be taken into account.
Opatření B1, B2 a B3 jsou proto v souladu se sdělením o bankovnictví z roku 2008, sdělením o rekapitalizaci a sdělením o prodloužení z roku 2011.
For the purpose of that Commitment, the term ‘loans’ shall be interpreted largo sensu, as any kind of financing, e.g. credit facility, guarantee, etc.
Částka, kterou národní banka zaplatila za nabytí převedených závazků všech tří bank Cooperative, byla stanovena na […] % hodnoty převedených vkladů a činila méně než […] milionů EUR, což se rovnalo přibližně [0 až 0,02] % celkových aktiv národní banky k prosinci 2011.
For clarification, ‘other banks’ refer to any bank — financial institution in the world.
Tuto částku lze proto považovat za velmi nízkou.
For clarification, all borrowers, including the Bank's private banking clients are covered by that Commitment.
Za tímto účelem se Řecko zavázalo, že národní banka do 31. prosince 2017 sníží počet svých poboček a zaměstnanců na […] poboček a […] zaměstnanců a že její maximální celkové náklady v Řecku budou činit […] EUR.
For clarification, the new production of loans covers also the rolling over of loans and the restructuring of existing loans.
Očekávaný poměr nákladů a zisků bude na konci období restrukturalizace nižší než […] %.
For clarification, ‘annual % of Y-1 stock’ refers to the new production as a percentage of the stock at the end of the previous year.
Částka dodatečného kapitálu, která byla získána v roce 2014, konkrétně 2500 milionů EUR, stačí k tomu, aby se banka vyrovnala se základním scénářem podle zátěžového testu z roku 2013.
The amount of RWA is the one at the end of the year.
V posouzení kapitálových potřeb v rámci základního scénáře Řecká banka provedla několik úprav, které zvýšily odhadované kapitálové potřeby ve srovnání s kapitálovými potřebami, které odhadla národní banka ve vlastním základním scénáři.
For clarification, for the purpose of that Commitment, the Bank's Private Equity/Venture Capital business shall be excluded from the scope of that Commitment.
Její náklady do roku 2017 dále klesnou.
In that respect, the Bank shall make a formal request to the Commission, which shall include a business plan for that entity.
Snižuje se počet jejích zaměstnanců a zároveň byla snížena většina platů.
For clarification, for the purpose of that Commitment, the size of the balance sheet is equal to the Bank's total assets.
Kromě tohoto sdílení zátěže s původními akcionáři získala národní banka od začátku krize na konci roku 2008 značnou částku kapitálu, přesněji řečeno 1247 milionů EUR v roce 2009, 1815 milionů EUR v roce 2010, 1079 milionů EUR v roce 2013 a 2500 milionů EUR v roce 2014.
For clarification, in case the Commission's approval to lift the acquisition ban is obtained according to point i., paragraph (28), Chapter III of the Commitments, the balance sheet of the Bank at the Effective Date of the Commitments shall be calculated to include also the assets of the acquired entities or the acquired assets at the date of acquisition.
Tento získaný kapitál přispěl ke snížení částky kapitálových potřeb, které bylo nutné pokrýt státní podporou.
Appendix I
Komise připomíná, že obtíže národní banky pramení především z vnějších otřesů, např. z řecké dluhové krize a z dlouhé recese, která od roku 2008 narušovala řecké hospodářství, jak rovněž podotýká 68. bod odůvodnění rozhodnutí o zahájení řízení s NBG.
MACROECONOMIC PROJECTIONS FOR GREEK DOMESTIC OPERATIONS
Jak je uvedeno v závazcích [152], Řecko zaručí, že kontrolní správce, který již byl jmenován národní bankou a schválen Komisí, bude sledovat, jak Řecko plní přijaté závazky, pokud jde o restrukturalizaci činností v Řecku a zahraničí a o správu a řízení banky a obchodní operace, a to do konce období restrukturalizace, tedy do 31. prosince 2018.
% annual growth (unless otherwise stated)
Komise proto zastává názor, že je zaručeno řádné sledování provádění plánu restrukturalizace.
Cumulative growth rate 2013-17
Dne 2. září 2009 Řecko oznámilo řadu změn opatření podpory a prodloužení režimu do 31. prosince 2009 a tyto změny a prodloužení byly schváleny dne 18. září 2009) (viz rozhodnutí Komise ze dne 18. září 2009 o státní podpoře N 504/09 „Prolongation and amendment of the Support Measures for the Credit Institutions in Greece“ (Prodloužení a změna opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst.
Real GDP
C 264, 6.11.2009, s. 5)).
Nominal loan growth Greece
Dne 25. ledna 2010 Komise schválila druhé prodloužení opatření podpory, a to do 30. června 2010 (viz rozhodnutí Komise ze dne 25. ledna 2010 o státní podpoře N 690/09 „Prolongation of the Support Measures for the Credit Institutions in Greece“ (Prodloužení opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst.
GDP deflator
C 57, 9.3.2010, s. 6)).
Property prices
Dne 30. června 2010 Komise schválila řadu změn opatření podpory a jejich prodloužení do 31. prosince 2010 (viz rozhodnutí Komise ze dne 30. června 2010 o státní podpoře N 260/10 „Extension of the Support Measures for the Credit Institutions in Greece“ (Prodloužení opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst.
Nominal household disposable income
C 238, 3.9.2010, s. 3)).
Private Sector deposits
Dne 21. prosince 2010 Komise schválila druhé prodloužení opatření podpory, a to do 30. června 2011 (viz rozhodnutí Komise ze dne 21. prosince 2010 o státní podpoře N 31998/2010 (2010/N) „Fourth extension of the Support measures for the credit Institutions in Greece“ (Čtvrté prodloužení opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst.
Unemployment (%)
C 53, 19.2.2011, s. 2)).
ECB refinancing rate (%)
Dne 4. dubna 2011 Komise schválila změnu (viz rozhodnutí Komise ze dne 4. dubna 2011 o státní podpoře SA.32767 (11/N) „Amendment to the Support Measures for the Credit Institutions in Greece“ (Změna opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst.
NPL formation peak
C 164, 2.6.2011, s. 8)).
Euribor 3 months (average, %)
Dne 27. června 2011 Komise schválila prodloužení opatření podpory, a to do 31. prosince 2011 (viz rozhodnutí Komise ze dne 27. června 2011 o státní podpoře SA.33153 (11/N) „Fifth prolongation of the Support measures for the credit Institutions in Greece“ (Páté prodloužení opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst. C 274, 17.9.2011, s. 6)).
Access to capital markets — repos
Dne 6. února 2012 Komise schválila prodloužení opatření podpory, a to do 30. června 2012 (viz rozhodnutí Komise ze dne 6. února 2012 o státní podpoře SA.34149 (11/N) „Sixth prolongation of the Support Measures for the Credit Institutions in Greece“ (Šesté prodloužení opatření podpory pro úvěrové instituce v Řecku) ( Úř. věst. C 101, 4.4.2012, s. 2)).
YES-No Cap