natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Banka nevyplatí kupóny z hybridních kapitálových nástrojů (či jakýchkoli jiných nástrojů, u nichž je výplata kupónů ponechána na volném uvážení) ani dividendy z kapitálových nástrojů a podřízených dluhových nástrojů, pokud neexistuje právní povinnost tak učinit.
Closing the date of transfer of the legal title of the Divestment Business to the Purchaser.
Banka neuvolní žádné rezervy, aby se do takové pozice dostala.
Divestment Business all the businesses and assets that the Bank commits to sell, run-off or wind down.
V případě pochybností, zda pro účely tohoto závazku existuje právní povinnost, předloží banka návrh na výplatu kupónů nebo dividend Komisi ke schválení.
Effective Date the date of adoption of the Decision.
Banka nekoupí opětovně vlastní akcie ani ve vztahu k těmto kapitálovým nástrojům a podřízeným dluhovým nástrojům neuplatní kupní opci.
End of restructuring period 31 December 2018.
Banka neodkoupí zpět hybridní kapitálové nástroje.
Foreign assets or non-Greek assets assets related to the activities of customers outside Greece, independently of the country where the assets are booked.
Zákaz akvizic: Řecká republika se zavazuje, že banka nezíská podíl v žádném podniku, ať ve formě aktiv nebo převodu akcií.
For instance, assets booked in Luxembourg but related to the activities of customers in Greece are not included in the scope of this definition.
Tento zákaz akvizic se týká jak podniků, které mají právní formu společnosti, tak souboru aktiv, které tvoří podnik [9].
Conversely, assets booked in Luxembourg or Greece but related to the activities of customers in other SEE countries are considered as foreign assets and are included in the scope of this definition.
Výjimka vyžadující předchozí souhlas Komise: Bez ohledu na tento zákaz může banka poté, co získala souhlas Komise, a případně na návrh fondu HFSF získat podniky, jestliže je to za mimořádných okolností nezbytné pro obnovení finanční stability nebo k zajištění účinné hospodářské soutěže.
Foreign businesses foreign banking and non-banking subsidiaries and branches of the Bank.
Výjimka nevyžadující předchozí souhlas Komise: Banka může nabývat podíly v podnicích, pokud:
Foreign subsidiaries all banking and non-banking subsidiaries of the Bank outside Greece.
kupní cena, kterou banka za akvizici zaplatila, je nižší než [[…] %] velikosti rozvahy [10] banky ke dni, k němuž závazky nabyly účinnosti [11], a
Greek banking activities the Bank’s Greek banking activities independently from where the assets are booked.
kumulativní kupní cena, kterou banka zaplatila za všechny tyto akvizice v období od data, k němuž závazky nabyly účinnosti, do konce období restrukturalizace, je nižší než [[…]%] velikosti rozvahy banky ke dni, k němuž závazky nabyly účinnosti.
Greek non-banking activities the Bank’s Greek non-banking activities independently from where the assets are booked.
Činnosti, na které se zákaz akvizic nevztahuje: Zákaz akvizic se nevztahuje na akvizice, k nimž dochází v běžné bankovní praxi při vyřizování stávajících nároků vůči nezdravým podnikům, včetně přeměny existujícího dluhu na kapitálové nástroje.
Greek subsidiaries all Greek banking and non-banking subsidiaries of the Bank.
Zákaz reklamy: Řecká republika se zavazuje, že banka nebude v reklamě odkazovat na státní podporu a nebude v praxi používat agresivní obchodní strategie, které by bez podpory Řecké republiky nebyly zavedeny.
Monitoring Trustee one or more natural or legal person(s), independent from the Bank, approved by the Commission and appointed by the Bank; the Monitoring Trustee has the duty to monitor the Bank’s compliance with the Commitments.
KAPITOLA IV.
Purchaser one or more natural or legal person(s) to acquire, in whole or in part, the Divestment Business.
KONTROLNÍ SPRÁVCE
Sale the sale of 100 % of the shareholding held by the Bank, unless the individual Commitment states otherwise.
Řecká republika se zavazuje, že banka pozmění a prodlouží mandát kontrolního správce, kterého dne 16. ledna 2013 schválila Komise a jmenovala banka, do konce období restrukturalizace.
For the purpose of the Commitments, the singular of those terms shall include the plural (and vice versa), unless the Commitments provide otherwise.
Banka rovněž rozšíří působnost tohoto mandátu tak, aby zahrnoval sledování i) plánu restrukturalizace a ii) všech závazků stanovených v tomto seznamu závazků.
CHAPTER II.
Čtyři týdny ode dne, k němuž závazky nabudou účinnosti, předloží Řecká republika Komisi úplné znění pozměněného mandátu, který obsahuje veškerá ustanovení, která jsou nezbytná k tomu, aby mohl kontrolní správce plnit své povinnosti podle těchto závazků.
RESTRUCTURING COMMITMENTS
Dodatečná ustanovení týkající se kontrolního správce jsou uvedena ve zvláštním dokumentu.
Number of branches in Greece: The number of branches in Greece shall amount to […] at the maximum on 31 December 2017.
Generální tajemnice
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to […].
Nařízení Rady (ES) č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 108 smlouvy o fungování Evropské unie (Úř. věst L 83, 27.3.1999, s. 1).
Number of employees in Greece: The number of Full Time Equivalents (the ‘FTEs’) in Greece (Greek banking and non-banking activities) shall amount to […] at the maximum on 31 December 2017.
Včetně příspěvku fondu TEKE.
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to […].
To se nevztahuje na prodej nemovitostí, kdy v tomto případě může banka poskytnout kupujícímu financování, je-li tento nový úvěr poskytnut v souladu s obezřetnými úvěrovými postupy.
Total costs in Greece: The total costs [2] in Greece (Greek banking and non-banking activities) shall amount to EUR 1200 million at the maximum in 2017.
Za účelem ověření souladu se závazkem týkajícím se snižování jiných než řeckých aktiv se vezmou v úvahu veškeré nové úvěry spadající do definice jiných než řeckých aktiv.
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to EUR […] million.
Pro účely tohoto závazku se pojem „úvěry“ vykládá v širokém slova smyslu jako jakýkoli druh financování, například úvěrová facilita, záruka atd.
Costs of deposits in Greece: In order to restore its pre-provisioning profitability on the Greek market, the Bank shall decrease the cost of funding through the decrease of cost of deposits collected in Greece (including savings, sight and term deposits, and other similar products offered to customers and which costs are borne by the Bank) […].
Pro objasnění se uvádí, že pojem „jiné banky“ odkazuje na jakoukoli banku – finanční instituci na světě.
Ratio net loans to deposits in Greece: For the Greek banking activities, the ratio net loans to total deposits shall amount at the maximum to […] on 31 December 2017. […]
Pro objasnění se uvádí, že se tento závazek vztahuje na všechny vypůjčovatele, včetně soukromých bankovních klientů.
Growth rate of gross loans for the Greek banking activities: The growth rate of the gross loans shall not be higher than the growth rate of the market as reported by the Bank of Greece, unless the market growth rate is below the Commission’s projections (see Appendix) on which the restructuring plan is based.
Pro objasnění se uvádí, že nová produkce úvěrů zahrnuje rovněž prodloužení stávajících úvěrů a jejich restrukturalizaci.
In such case, the loan growth cap can be revised, taking into account macroeconomic conditions and competition in the Greek banking sector.
Pro objasnění se uvádí, že pojem „roční % stavu v roce R–1“ odkazuje na novou produkci jako procentní podíl stavu na konci předchozího roku.
That Commitment shall be monitored on a yearly basis.
Částkou rizikově vážených aktiv je částka na konci roku.
Support to foreign subsidiaries: For each foreign subsidiary, from the Effective Date until 30 June 2018, the Bank shall not provide additional equity or subordinated capital for an amount higher than the lesser of (i) […]% of the RWA of that subsidiary as calculated on 31 December 2012 or (ii) EUR […] million on aggregate for all foreign subsidiaries (cumulatively between 30 June 2013 and 30 June 2018).
Pro objasnění se uvádí, že pro účely tohoto závazku je z jeho působnosti vyloučeno podnikání využívající soukromý/rizikový kapitál banky.
If the Bank intends to inject equity or subordinated debt to the foreign subsidiary for an amount higher than the defined threshold, it must request the Greek authorities to seek a Commission decision to amend the restructuring plan […].
V této souvislosti předloží banka Komisi oficiální žádost, která obsahuje obchodní plán tohoto subjektu.
Deleverage of non-Greek assets by 30 June 2018: The Greek authorities commit that the Bank shall fulfil at least one of the following two conditions at 30 June 2018:
Pro objasnění se uvádí, že pro účely tohoto závazku se velikost rozvahy rovná celkovým aktivům banky.
The total size of the portfolio of foreign assets shall be reduced to a maximum amount of EUR […] billion.
Pro objasnění se uvádí, že je-li získán souhlas Komise se zrušením zákazu akvizic podle podbodu i) bodu 28 kapitoly III závazků, vypočítá se rozvaha banky ke dni účinnosti závazků tak, aby zahrnovala rovněž aktiva nabytých subjektů nebo aktiva získaná ke dni akvizice.
If the Bank engages in […], this cap of EUR […] billion shall be increased to EUR […] billion.
Dne 3. června 2013 přeměnil fond HFSF částečně první a druhou překlenovací rekapitalizaci na vlastní kapitál, a to v celkové hodnotě ve výši 5891 milionů EUR.
The Bank shall have divested […]
Fond HFSF vložil do banky Piraeus rovněž další částku ve výši 1094 milionů EUR, jak se zavázal v době převzetí zdravé části Agricultural Bank of Greece (dále jen „ATE“) a řeckých poboček tří kyperských bank (viz oddíl 1.2) bankou Piraeus.
Sale of […]: […]
Soukromí investoři mimoto vložili částku ve výši 1444 milionů EUR.
Sale of securities: The portfolio of listed securities, defined as follows, shall be divested by […] while the portfolio of unlisted securities shall be divested by […]: these portfolios include all equity investments larger than EUR […] million, as well as all investments in subordinated bonds and hybrid bonds.
Celková rekapitalizace činila 8429 milionů EUR a odkazuje se na ni jako na „rekapitalizaci na jaře 2013“.
This commitment shall not apply to the participations in foreign subsidiaries or to investments in the following entities:
Banka ATE mimoto obdržela podporu v oblasti likvidity ve výši 6103 milionů EUR.
For any sale performed to comply with the sale or divestment commitments included in this document, the Hellenic Republic commits that:
Rozhodnutím ze dne 23. května 2011 schválila Komise tato opatření na základě plánu restrukturalizace banky ATE (dále jen „rozhodnutí o restrukturalizaci banky ATE“) [8].
The Purchaser shall be independent of and unconnected to the Bank;
Řecké banky se podílely na programu zapojení soukromého sektoru, v jehož rámci nabídla řecká vláda stávajícím soukromým držitelům dluhopisů nové cenné papíry (včetně nových řeckých státních dluhopisů (dále jen „státní dluhopisy“), cenných papírů navázaných na HDP a platebních směnek vydaných Evropským fondem finanční stability (dále jen „EFFS“)) výměnou za stávající státní dluhopisy, a to s nominální diskontní sazbou ve výši 53,5 % a delší splatností [15].
For the purpose of acquiring the Divestment Business, the Purchaser shall not be financed directly or indirectly by the Bank [3];
Řecké orgány oznámily výsledky této výměny dluhopisů dne 9. března 2012 [16].
The Bank shall, for a period of 5 years after the closing of the sale, not acquire direct or indirect influence over the whole or part of the Divestment Business without a pre-approval from the Commission.
Výměna měla pro držitele dluhopisů za následek značné ztráty (které řecká centrální banka odhadla u řeckých bank v průměru na 78 % nominální hodnoty starých státních dluhopisů) a kapitálové potřeby, jež byly zpětně zaúčtovány do účetních závěrek řeckých bank za rok 2011.
Investment policy: Until 30 June 2017, the Bank shall not purchase non-investment grade securities.
Celkové ztráty hlavních řeckých bank v důsledku zapojení soukromého sektoru jsou shrnuty v tabulce 2.
This Commitment shall not apply to the following securities (the Exempted Securities): […]
Jelikož se řecké banky v důsledku programu zapojení soukromého sektoru a přetrvávající recese potýkaly se značným nedostatkem kapitálu, byly na základě memoranda o ekonomické a finanční politice (dále jen „memorandum“) v rámci druhého ozdravného programu pro Řecko dohodnutého dne 11. března 2012 mezi řeckou vládou, Evropskou unií, MMF a ECB poskytnuty finanční prostředky na rekapitalizaci těchto bank.
Salary cap: Until […], the Bank will not pay to any employee or manager a total annual remuneration (wage, pension contribution, bonus) higher […].
Řecké orgány odhadly celkové potřeby v oblasti rekapitalizace bank a náklady na řešení problémů, které mají být financovány z tohoto programu, na 50 miliard EUR [17].
In case of a capital injection from HFSF, the remuneration cap will be re-evaluated in line with the European Banking Communication of 1 August 2013.
Hlavními prvky posouzení kapitálových potřeb v rámci zátěžového testu v roce 2013 byly i) odhady úvěrových ztrát [24] u úvěrových portfolií bank na konsolidovaném základě s ohledem na řecké a zahraniční riziko po odečtení stávajících rezerv na úvěry a ii) odhadovaný provozní zisk bank v období od června 2013 do prosince 2016, a to na základě konzervativní úpravy plánů restrukturalizace, které byly řecké centrální bance předloženy ve čtvrtém čtvrtletí roku 2013.
CHAPTER III.
V tabulce 4 je shrnut výpočet kapitálových potřeb hlavních řeckých bank na konsolidovaném základě podle základního scénáře v rámci zátěžového testu v roce 2013.
COMMITMENTS ON CORPORATE GOVERNANCE AND COMMERCIAL OPERATIONS – PROLONGATION AND AMENDMENTS
Banka se zúčastnila programu zapojení soukromého sektoru a vyměnila státní dluhopisy a půjčky související se státem v nominální hodnotě ve výši 7,7 miliardy EUR.
The Bank shall continue to implement the Commitments on Corporate Governance and Commercial Operations, as submitted by the Hellenic Republic on 20 November 2012, with the subsequent amendments provided in Chapter III of the Commitments, until 30 June 2018.
Její celkové náklady související se zapojením soukromého sektoru činily přibližně 5911 milionů EUR před zdaněním a byly v plné výši zaúčtovány v účetní závěrce za rok 2011 [29].
In case an individual Commitment does not apply at the Bank’s level, the Bank shall not use the subsidiaries or activities not covered by that individual Commitment to circumvent the Commitment.
Tabulka 5 ukazuje, že kromě obrovských ztrát, které byly vykázány v roce 2011 v důsledku programu zapojení soukromého sektoru (5911 milionů EUR [33]), byla banka do poloviny roku 2012 postižena klesajícími příjmy (mimo jiné kvůli vyšším nákladům na vklady) a vysokými a rostoucími ztrátami ze znehodnocení u úvěrových portfolií v Řecku a v zahraničí.
Section A.
Likvidní pozice banky byla velmi nepříznivě ovlivněna odlivem vkladů.
Setting up an efficient and adequate internal organisation
Banka ATE mimoto obdržela podporu v oblasti likvidity ve výši 6103 milionů EUR.
The Bank, excluding its foreign subsidiaries, shall abide at all times with the totality of the provisions of law 3016/2002 on Corporate Governance and law 2190/1920 on the Sociétés Anonymes and especially the provisions in connection to the functions of corporate bodies such as the shareholders’ meeting and Board of Directors in order to secure a clear distribution of responsibilities and transparency.
Komise tato opatření schválila v rozhodnutí o restrukturalizaci banky ATE.
The powers of the shareholders’ meeting shall be restricted to the tasks of a general meeting in line with company law, in particular as regards rights related to information.
Jak dokládá tabulka 2, její celkové náklady v souvislosti se zapojením soukromého sektoru činily 4329 milionů EUR před zdaněním a byly v plné výši zaúčtovány v účetní závěrce za rok 2011.
More extensive powers, which would allow improper influence on management, shall be rescinded.
Jak ukazuje tabulka 3, kapitálové potřeby v souvislosti s převedenými činnostmi banky ATE se odhadovaly na 4920 milionů EUR.
Responsibility for day-to-day operational management shall clearly rest with the executive Directors of the Bank.
Tato částka se původně odhadovala na 500 milionů EUR, konečná částka však byla stanovena na 570 milionů EUR.
The Bank, excluding its foreign subsidiaries, shall comply at all times with the Hellenic Financial Stability Fund (the ‘HFSF’) Relationship Framework.
Fond HFSF poskytl bance Piraeus konečnou částku oproti kmenovým akciím v rámci rekapitalizace na jaře 2013.
The Bank shall abide by the provisions of Governor’s Act 2577/9.3.2006, as in force, in order to maintain, on an individual and a group basis, an effective organisational structure and an adequate Internal Control System including the three key pillars, namely the Internal Audit, Risk Management and Compliance functions and best international corporate governance practices.
Banka Geniki byla založena v roce 1937.
The Bank shall have an efficient organisational structure, so as to ensure that the Internal Audit and the Risk Management departments are fully independent from commercial networks and report directly to the Board of Directors.
Banka Geniki poskytovala finanční služby v oblasti retailového bankovnictví, korporátního bankovnictví a služeb kapitálového trhu.
An Audit Committee and a Risk Committee — created within the Board of Directors — shall assess all issues raised by those respective departments.
K 31. prosinci 2012 provozovala banka Geniki 104 poboček a zaměstnávala 1391 osob [38].
An adequate Internal Audit Charter and Risk Management Charter shall specify the roles, responsibilities and resources of those departments.
Celková aktiva činila 2,6 miliardy EUR, celkové čisté úvěry 1,9 miliardy EUR a vklady přibližně 2 miliardy EUR [39].
Those charters shall comply with international standards and secure a full independence to the departments.
Jak dokládá tabulka 2, celkové náklady banky Geniki v souvislosti se zapojením soukromého sektoru činily přibližně 292 milionů EUR před zdaněním a byly v plné výši zaúčtovány v účetní závěrce za rok 2011.
A Credit Policy shall provide guidance and instructions regarding the granting of loans, including the pricing of loans and the restructuring of loans.
Jak ukazuje tabulka 3, výše kapitálových potřeb banky Geniki byla odhadnuta na 281 milionů EUR a byla vypočítána na základě zátěžového testu, který provedla řecká centrální banka.
The Bank shall make public to the competent authorities the list of shareholders holding at least 1 % of ordinary shares.
Společnost Société Générale nakonec souhlasila se zálohovou platbou pro banku Geniki ve výši přibližně 290 milionů EUR a upsáním dluhopisu, který vydala banka Piraeus, a to s hodnotou ve výši přibližně 170 milionů EUR.
Section B.
Banka Piraeus poté banku Geniki získala za částku ve výši 1 milionu EUR.
Commercial practices and risk monitoring
Aktiva převedená na banku Piraeus činila přibližně 18,9 miliardy EUR a závazky přibližně 15 miliard EUR.
General principles
Strany transakce se však dohodly na tom, že bude zohledněna výše ztrát, které se u kyperských bank předpokládaly ve zprávě společnosti PIMCO, a to podle nepříznivého scénáře [41].
The Credit Policy shall specify that all customers shall be treated fairly through non-discriminatory procedures other than those related to credit risk and ability to pay.
Podle zprávy společnosti PIMCO činila hodnota aktiv, která budou převedena na banku Piraeus, přibližně 16,5 miliardy EUR.
The Credit Policy defines the thresholds above which the granting of loans must be approved by higher levels of management.
Převedené závazky činily přibližně 14,5 miliardy EUR.
Similar thresholds shall be defined regarding the restructuring of loans and the handling of claims and litigations.
Celková částka, kterou banka Piraeus zaplatila za nabytí převedených kyperských činností, činila 524 milionů EUR.
The Credit Policy shall centralise in selected centres the decision-making process at national level, and provide clear safeguards to ensure a consistent implementation of its instructions within all the Greek banking activities.
Konkrétně bylo dohodnuto, že banka Piraeus zaplatí za nabytí převedených činností Bank of Cyprus částku ve výši 237 milionů EUR, za nabytí převedených činností Cyprus Popular Bank částku ve výši 258 milionů EUR a za nabytí převedených činností Hellenic Bank částku ve výši 29 milionů EUR.
For all the Greek banking activities, the Bank shall fully incorporate the Credit Policy rules in their loan origination and loan refinancing workflow and disbursement systems.
Banka MBG byla založena v roce 2000.
Specific provisions
K 31. prosinci 2012 provozovala banka MBG 119 poboček a zaměstnávala 1174 osob [43].
The specific provisions listed in paragraphs (8) to (18) of Chapter III of the Commitments shall apply to the Greek banking activities, unless explicitly stated otherwise.
V roce 2010 vydala banka dluhopisy se státní zárukou v celkové hodnotě 9,9 miliardy EUR.
The Credit Policy shall require that the pricing of loans and mortgages to comply with strict guidelines.
Řecko půjčilo bance rovněž státní dluhopisy v hodnotě 1289 milionů EUR.
Those guidelines shall include the obligation to respect strictly the credit policy’s standard tables of interest rate bands (ranges) depending on the maturity of the loan, the credit risk assessment of the customer, the expected recoverability of pledged collateral (including the time frame to a potential liquidation), the overall relationship with the Bank (e.g. level and stability of deposits, fee structure and other cross-sales activities) and the funding cost of the Bank.
Na konci března 2014 činila nesplacená částka státních dluhopisů 1024 milionů EUR [44].
Specific loan asset classes are generated (e.g. commercial loan, mortgage, secured/unsecured, etc.) and their pricing framework is tabulated to an appropriate Credit Policy table that shall be updated on a regular basis by the Credit Committee.
Jak je patrné z tabulky 3, opatření B1 pokrylo pouze část celkových kapitálových potřeb, které byly zjištěny v rámci zátěžového testu v roce 2012.
Any exception must be duly authorised by the Credit Committee, or at lower level of authority when allowed by the Credit Policy.
Předpokládalo se, že banka získá kapitál navýšením kapitálu v budoucnu a překlenovací rekapitalizace měla pouze zachovat způsobilost banky pro financování ECB do doby, než dojde k navýšení kapitálu.
Tailor-made transactions such as syndicated loans or project finance shall respect the same principles, with due account being taken of the fact that they may not fit in standardised credit policy tables.
Toto právo mohlo být poprvé uplatněno dne 2. ledna 2014 a poté je možno opční listy uplatnit co šest měsíců až do dne 2. ledna 2018.
Infringements of that pricing policy shall be reported to the Monitoring Trustee.
Realizační cena se rovná upisovací ceně ve výši 1,70 EUR navýšené o roční úrokovou sazbu (4 % za první rok, 5 % za druhý rok, 6 % za třetí rok, 7 % za čtvrtý rok a za posledních šest měsíců 8 % ročně) [58].
The Risk Management Department shall be responsible for the assessment of credit risk and the valuation of collateral.
K odstranění nedostatku finančních prostředků poskytl fond HFSF bance Piraeus dluhopisy EFSF v hodnotě 7471 milionů EUR.
When assessing the loan quality, the Risk Management Department shall act independently, providing its written opinion so as to ensure that criteria used in the assessment are applied consistently over time and among customers and in respect of the Bank’s credit policy.
Fond HFSF se rovněž zavázal rekapitalizovat banku Piraeus s částkou ve výši 570 milionů EUR.
Regarding loans to individuals and legal entities, for all the Greek banking activities, on the basis of the best international practices, the Bank shall apply strict individual and aggregated limits governing the maximum loan amount that can be granted to a single credit risk (if at all allowed under Greek and EU law).