natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Postupy odpisu, účetního zvýšení hodnoty a konverze
the Other Instruments fulfil the conditions referred to in points (a) and points (c) to (f) of paragraph 3.
Pro účely čl. 3 písm. b) a čl. 4 odst. 2 písm. d) musí ustanovení upravující nástroje zahrnované do kapitálu tier 2 a jiné nástroje splňovat postupy a načasování stanovené v odstavcích 2 až 14 pro výpočet poměru kmenového kapitálu tier 1 a částek určených k odpisu, účetnímu zvýšení hodnoty nebo konverzi.
Article 5
Ustanovení, jimiž se řídí nástroje zahrnované do vedlejšího kapitálu tier 1, musí splňovat postupy stanovené v odstavci 9 a odst. 13 písm. c) s ohledem na částky určené k odpisu, účetnímu zvýšení hodnoty nebo konverzi.
Write down, write up and conversion procedures
Pokud ustanovení, jimiž se řídí nástroje zahrnované do kapitálu tier 2 a jiné nástroje, vyžadují, aby nástroje byly v případě rozhodné události převedeny na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1, musí současně stanovit jedno z následujícího:
For the purpose of point (b) of Article 3 and point (d) of Article 4(2) the provisions governing Tier 2 instruments and Other Instruments shall comply with the procedures and timing laid down in paragraphs 2 to 14 for calculating the Common Equity Tier 1 capital ratio and the amounts to be written down, written up or converted.
převodní poměr a maximální povolenou částku převodu;
The provisions governing Additional Tier 1 instruments shall comply with the procedures laid down in paragraph 9 and point (c) of paragraph 13 in respect of amounts to be written down, written up or converted.
rozsah, v němž budou nástroje převedeny na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1.
Where the provisions governing Tier 2 and Other Instruments require the instruments to be converted into Common Equity Tier 1 instruments upon the occurrence of a trigger event, those provisions shall specify either of the following:
Pokud ustanovení upravující nástroje stanoví, že v případě výskytu rozhodné události musí být proveden odpis účetní hodnoty jejich jistiny, odpis trvale či dočasně sníží veškeré z těchto částek:
the rate of that conversion and a limit on the permitted amount of conversion;
pohledávka držitele nástroje v případě platební neschopnosti nebo likvidace instituce;
a range within which the instruments will convert into Common Equity Tier 1 instruments.
částka, která má být vyplacena v případě vypovězení nebo splacení nástroje;
Where the provisions governing the instruments provide that their principal amount shall be written down upon the occurrence of a trigger event, the write-down shall permanently or temporarily reduce all the following:
rozdělení výnosů z nástroje.
the claim of the holder of the instrument in the insolvency or liquidation of the institution;
Případné rozdělení výnosů splatné po odpisu vychází ze snížené hodnoty jistiny.
the amount to be paid in the event of the call or redemption of the instrument;
Odpisem nebo konverzí nástrojů podle použitelného účetního rámce se vytvoří položky, které jsou považovány za položky kmenového kapitálu tier 1.
the distributions made on the instrument.
Pokud instituce zjistila, že poměr kmenového kapitálu tier 1 klesl pod úroveň, která vede ke konverzi nebo k odpisu nástroje, vedoucí orgán nebo jiný příslušný subjekt instituce je povinen neprodleně rozhodnout o tom, že došlo k rozhodné události, a existuje neodvolatelný závazek týkající se odpisu nebo konverze nástroje.
Any distributions payable after a write-down shall be based on the reduced amount of the principal.
Úhrnná hodnota nástrojů, kterou je zapotřebí v případě rozhodné události odepsat nebo převést, nesmí být nižší než nižší z následujících hodnot:
Write-down or conversion of the instruments shall, under the applicable accounting framework, generate items that qualify as Common Equity Tier 1 items.
hodnota potřebná k plnému obnovení poměru kmenového kapitálu tier 1 instituce na procentuální hodnotu stanovenou jako rozhodná událost v ustanoveních, jimiž se nástroj řídí;
Where the institution has established that the Common Equity Tier 1 ratio has fallen below the level that activates conversion or write-down of the instrument the management body or any other relevant body of the institution shall be required to determine without delay that a trigger event has occurred and there shall be an irrevocable obligation to write-down or convert the instrument.
plná hodnota jistiny nástroje.
The aggregate amount of instruments that is required to be written down or converted upon the occurrence of a trigger event shall be no less than the lower of the following:
Nastane-li rozhodná událost, musí instituce:
the amount required to fully restore the Common Equity Tier 1 ratio of the institution to the percentage set as the trigger event in the provisions governing the instrument;
informovat zaměstnance, jimž byly nástroje uděleny v rámci pohyblivé složky odměny, a osoby, jež jsou držiteli takových nástrojů;
the full principal amount of the instrument.
odepsat účetní hodnotu jistiny nástrojů nebo tyto nástroje neprodleně, nejpozději však do jednoho měsíce, převést na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1 v souladu s požadavky stanovenými v tomto článku.
Where a trigger event occurs, institutions shall be required to do the following:
Je-li hodnota rozhodné události pro nástroje zahrnované do vedlejšího kapitálu tier 1, nástroje zahrnované do kapitálu tier 2 i jiné nástroje shodná, provede se odpis či konverze jistiny poměrně u všech držitelů nástrojů, které jsou použity pro účely pohyblivé složky odměny.
inform the staff members who have been awarded the instruments as variable remuneration and the persons who continue to hold such instruments;
Hodnota nástroje, jež má být odepsána nebo převedena, podléhá nezávislému přezkumu.
write down the principal amount of the instruments, or convert the instruments into Common Equity Tier 1 instruments as soon as possible and within a maximum period of one month in accordance with the requirements laid down in this Article.
Takovýto přezkum je dokončen co nejdříve a nesmí instituci bránit v tom, aby provedla odpis nebo konverzi nástroje.
Where Additional Tier 1 instruments, Tier 2 instruments and Other Instruments include an identical trigger level, the principal amount shall be written down or converted on a pro rata basis to all holders of such instruments which are used for the purposes of variable remuneration.
Instituce vydávající nástroje, jež jsou v případě rozhodné události převáděny na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1, je povinna zajistit, aby neustále měla dostatek schváleného základního kapitálu, jenž umožní v případě rozhodné události převést veškeré tyto nástroje na akcie.
The amount of the instrument to be written down or converted shall be subject to independent review.
Instituce je povinna si neustále ponechávat předem získané povolení nezbytné k tomu, aby mohla vydat nástroje kmenového kapitálu tier 1, na něž jsou v případě rozhodné události tyto nástroje převedeny.
That review shall be completed as soon as possible and shall not create impediments for the institution to write-down or convert the instrument.
Instituce vydávající nástroje, jež jsou v případě rozhodné události převáděny na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1, je povinna zajistit, aby této konverzi nebránily žádné procesní překážky stanovené v zakládacích dokumentech či stanovách nebo ve smluvních ujednáních.
An institution issuing instruments that convert to Common Equity Tier 1 on the occurrence of a trigger event shall be required to ensure that its authorised share capital is at all times sufficient to convert all such convertible instruments into shares if a trigger event occurs.
Aby se odpis nástroje pokládal za dočasný, musí být splněny všechny tyto podmínky:
The institution shall be required to maintain at all times the necessary prior authorisation to issue the Common Equity Tier 1 instruments into which such instruments would convert upon the occurrence of a trigger event.
zvýšení účetní hodnoty vychází ze zisku poté, co vydavatel nástroje přijal oficiální rozhodnutí potvrzující konečný zisk;
An institution issuing instruments that convert to Common Equity Tier 1 on the occurrence of a trigger event shall be required to ensure that there are no procedural impediments to that conversion by virtue of its incorporation or statutes or contractual arrangements.
případné zvýšení účetní hodnoty nástroje nebo výplata kuponů ze snížené hodnoty jistiny se provedou zcela dle vlastního uvážení instituce s výhradou omezení vyplývajících z písmen c), d) a e) a instituce nemá povinnost provést nebo urychlit účetní zvýšení hodnoty za určitých okolností;
In order for the write-down of an instrument to be considered temporary, all of the following conditions shall be met:
zvýšení účetní hodnoty se provádí poměrně u nástrojů zahrnovaných do vedlejšího kapitálu tier 1, nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů použitých pro účely pohyblivé složky odměny, jež byly předmětem odpisu;
write-ups shall be based on profits after the issuer of the instrument has taken a formal decision confirming the final profits;
maximální hodnota, která bude přiřazena součtu zvýšené účetní hodnoty nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů společně s výplatou kuponů ze snížené hodnoty jistiny, se rovná zisku instituce vynásobenému hodnotou získanou vydělením hodnoty stanovené v bodě i) hodnotou určenou v bodě ii):
any write-up of the instrument or payment of coupons on the reduced amount of the principal shall be operated at the full discretion of the institution subject to the constraints arising from points (c), (d) and (e) and the institution shall not be obliged to operate or accelerate a write-up under specific circumstances;
celková nominální hodnota všech nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů instituce před odpisem, jež byly předmětem odpisu,
a write-up shall be operated on a pro rata basis among Additional Tier 1 instruments, Tier 2 instruments and Other Instruments used for the purpose of variable remuneration that have been subject to a write-down;
součet kapitálu a nominální hodnoty jiných nástrojů použitých pro účely pohyblivé složky odměny instituce;
the maximum amount to be attributed to the sum of the write-up of Tier 2 and Other Instruments together with the payment of coupons on the reduced amount of the principal shall be equal to the profit of the institution multiplied by the amount obtained by dividing the amount determined in point (i) by the amount determined in point (ii):
se součtem zvýšených účetních hodnot a výplat kuponů ze snížené hodnoty jistiny se zachází jako s platbou, která vede ke snížení kmenového kapitálu tier 1, a tento součet podléhá společně s jiným rozdělením výnosů z nástrojů zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1 omezením týkajícím se nejvyšší rozdělitelné částky, jak stanoví čl. 141 odst. 2 směrnice 2013/36/EU.
the sum of the nominal amount of all Tier 2 instruments and other instruments of the institution before write-down that have been subject to a write-down;
Pro účely odst. 13 písm. d) se výpočet provádí k okamžiku zvýšení účetní hodnoty.
the sum of own funds and of the nominal amount of Other Instruments used for the purpose of variable remuneration of the institution;
Článek 6
the sum of any write-up amounts and payments of coupons on the reduced amount of the principal shall be treated as a payment that results in a reduction of Common Equity Tier 1 and shall be subject, together with other distributions on Common Equity Tier 1 instruments, to the restrictions relating to the Maximum Distributable Amount as laid down in Article 141(2) of Directive 2013/36/EU.
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
For the purposes of point (d) of paragraph 13, the calculation shall be made at the moment when the write-up is operated.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
Article 6
L 176, 27.6.2013, s. 338.
The President
Nařízení Evropského parlamentu a rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst.
OJ L 176, 27.6.2013, p. 338.
L 176, 27.6.2013, s. 1).
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).
Evropský výbor orgánů bankovního dohledu: pokyny k politice a způsobům odměňování z prosince 2010.
Committee of European Banking Supervisors: Guidelines on Remuneration Policies and Practices of 10 December 2010.
L 331, 15.12.2010, s. 12).
Council Regulation (EC) No 2494/95 of 23 October 1995 concerning harmonized indices of consumer prices (OJ L 257, 27.10.1995, p. 1).
Nařízení Rady (ES) č. 2494/95 ze dne 23. října 1995 o harmonizovaných indexech spotřebitelských cen (Úř. věst.
Article 54 of Regulation (EU) No 575/2013 sets out the write-down and conversion mechanisms for Additional Tier 1 instruments.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 528/2014
Commission Delegated Regulation (EU) No 528/2014
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy pro rizika opcí jiná než rizika delta v rámci standardizovaného přístupu k tržním rizikům
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for non-delta risk of options in the standardised market risk approach
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 [1], a zejména na čl.
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 329(3), the third subparagraph of Article 352(6) and the third subparagraph of Article 358(4) thereof.
329 odst.
Whereas:
3 třetí pododstavec, čl.
In light of the mandate contained in Regulation (EU) No 575/2013 to develop a range of methods to reflect other risks, apart from delta risk, in the own funds requirements of institutions, ‘in a manner proportionate to the scale and complexity of institutions’ activities in options and warrants', it is appropriate to design approaches with different levels of sophistication and risk sensitivity which may be suitable for different profiles of institutions.
352 odst.
It is, therefore, appropriate to provide for the following three approaches in order of increasing complexity to measure non-delta risks of options and warrants: (i) the simplified approach; (ii) the delta-plus approach; and (iii) the scenario approach.
6 třetí pododstavec a čl.
This framework based on three approaches largely implements the non-delta-risk framework provided for by the Basel Committee for Banking Supervision (BCBS), with the necessary adjustments to take into account Regulation (EU) No 575/2013.
358 odst.
That has the added benefit of ensuring consistency between Union rules and internationally agreed minimum standards.
4 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
Given it is necessary to provide institutions that apply the delta-plus approach the possibility of treating non-continuous options in a more risk-sensitive way, institutions should be able to combine the approaches provided for the measurement of the risk of options and warrants under certain conditions, not only within groups but also within single legal entities.
vzhledem k těmto důvodům:
Nevertheless, in order to avoid the possibility of selective application of approaches by institutions with the view to minimizing their own funds requirements, the combination of approaches on an individual basis should only be allowed on the condition that institutions specify the scope of application of each approach before beginning to use it, so as to apply it consistently over time.
S ohledem na pověření obsažené v nařízení (EU) č. 575/2013 týkající se vypracování řady metod, jak zohlednit v požadavcích na kapitál u institucí kromě rizika delta i jiná rizika, a to „způsobem přiměřeným rozsahu a složitosti činností jednotlivých institucí v oblasti opcí a opčních listů“, je vhodné vypracovat přístupy, které budou mít rozdílnou úroveň složitosti a citlivosti vůči rizikům, čímž je instituce s různými profily budou moci vhodně využít.
Non-delta risks related to options and warrants can include, but are not limited to, risks arising from changes in the instrument's gamma referred to as ‘gamma risk’ or ‘convexity risk’ as set out in Article 4(1)(a) of this Regulation, risks arising from changes in its vega referred to as ‘vega risk’ or ‘volatility risk’ as set out in Article 4(1)(b) of this Regulation, risks arising from changes in interest rates referred to as ‘interest rate risk’ or ‘rho risk’, nonlinearities which cannot be captured by gamma risk and the risk of implied correlation on basket options or warrants.
Vzhledem k tomu je vhodné stanovit tři následující přístupy, které budou odrážet narůstající složitost měření rizik jiných než rizik delta u opcí a opčních listů: i) zjednodušený přístup, ii) přístup Delta–plus, a iii) přístup podle scénáře.
Of those risks, only the gamma and vega risks are of such materiality that justify the imposition of own funds capital requirements, even for the more complex institutions and, therefore, only those types of risks should be covered in the calculation of own funds requirements.
Tento rámec založený na třech přístupech z velké části provádí rámec pro jiná rizika než rizika delta stanovený Basilejským výborem pro bankovní dohled, a to s nezbytnými úpravami, které zohledňují nařízení (EU) č. 575/2013.
Regulation (EU) No 575/2013 requires institutions to obtain prior permission from their competent authority to use an internal model to calculate delta.
Zajištění soudržnosti pravidel Unie s minimálními mezinárodně sjednanými standardy představuje přidanou hodnotu.
However, the use of non-delta risk approaches is to be monitored and assessed under the supervisory review and evaluation process of institutions set out by the provisions of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council [2].
Vzhledem k tomu, že je nezbytné stanovit pro instituce, které uplatňují přístup Delta–plus, možnost, aby zacházely s nespojitými opcemi více rizikově–citlivým způsobem, mělo by být takovým institucím umožněno, aby za dodržení určitých podmínek využily kombinace přístupů stanovených k měření rizika opcí a opčních listů, a to nejen v rámci skupin, ale i v rámci jednotlivých právních subjektů.
Furthermore, the greater complexity of the scenario approach necessitates closer monitoring by competent authorities and hence, its use by institutions should be subject to specified conditions of application, both prior to its first use and on an on-going basis.
Aby se však zabránilo možnosti selektivního uplatňování přístupů ze strany institucí, jež by usilovaly o minimalizaci svých požadavků na kapitál, měla by být kombinace individuálních přístupů povolena pouze za podmínky, že instituce vymezí rozsah uplatnění jednotlivých přístupů před zahájením jejich uplatňování, aby bylo zajištěno jejich časově konzistentní uplatňování.
Given that Article 330 of Regulation (EU) No 575/2013 concerning the treatment of fixed-to-floating interest-rate swaps applies only for interest rate risk purposes, it should not be taken into consideration for certain financial instruments such as swaptions.
Rizika jiná než rizika delta u opcí a opčních listů mohou zahrnovat mimo jiné rizika vyplývající ze změn gama u nástrojů, na které je odkazováno jako na „riziko gama“ či „riziko konvexity“, jak je stanoveno v čl.
The provisions in this Regulation are closely linked, since they all deal with the measurement of non-delta risks of options and warrants related to different underlyings.
4 odst.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations, it is desirable to include all the regulatory technical standards required by Regulation (EU) No 575/2013 on this matter in a single Regulation.
1 písm. a) tohoto nařízení, rizika vyplývající ze změn vega, na které je odkazováno jako na „riziko vega“ či „riziko volatility“, jak je stanoveno v čl.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
4 odst.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
1 písm. b) tohoto nařízení, rizika vyplývající ze změn úrokových sazeb, na která je odkazováno jako na „úrokové riziko“ či „riziko ró“, nelineárnosti, které nelze zachytit pomocí rizik gama, a riziko implikované korelace opcí či opčních listů na koš podkladových nástrojů.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Z těchto rizik nabývají pouze rizika gama a vega takové významnosti, která odůvodňuje uložení požadavků na kapitál, dokonce i u složitě strukturovaných institucí, a tudíž by měly být ve výpočtu požadavků na kapitál ošetřeny pouze tyto typy rizik.
Article 1
Nařízení (EU) č. 575/2013 vyžaduje, aby instituce získaly povolení od příslušného orgánu dříve, než započnou s uplatňováním interního způsobu výpočtu rizika delta.
Determination of the Own funds requirements for the non-delta risk of options and warrants
Využití přístupů týkajících se jiných rizik než rizik delta má však být monitorováno a posuzováno v rámci dohledového přezkumu a postupu hodnocení institucí stanovených podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU [2].
Institutions shall calculate their own funds requirements for market risk in relation to the non-delta risk of options or warrants as required by Article 329(3), Article 352(6) and Article 358(4) of Regulation (EU) No 575/2013, according to one of the following approaches:
Větší složitost přístupu podle scénáře navíc vyžaduje bedlivější monitorování ze strany příslušných orgánů, a proto by využívání uvedeného přístupu institucemi mělo podléhat zvláštním podmínkám jak před jeho prvním využitím, tak i v jeho průběhu.
the simplified approach as set out in Articles 2 and 3 of this Regulation;
Vzhledem k tomu, že se článek 330 nařízení (EU) č. 575/2013, který se týká zacházení s úrokovými swapy pevných sazeb proti pohyblivým sazbám, použije pouze pro účely úrokového rizika, nemělo by k němu být u určitých finančních operací, jimiž jsou například swapce, přihlíženo.
the delta plus approach as set out in Articles 4, 5 and 6 of this Regulation;
Ustanovení tohoto nařízení jsou vzájemně úzce provázána, neboť upravují měření rizik jiných než rizik delta u opcí a opčních listů souvisejících s různými podkladovými nástroji.
the scenario approach as set out in Articles 7, 8 and 9 of this Regulation.
Za účelem zajištění souladu mezi těmito ustanoveními, která by měla vstoupit v platnost současně, a usnadnění komplexního pohledu a jednoduchého přístupu k nim osobám, na něž se vztahují tyto povinnosti, je žádoucí zahrnout všechny regulační technické normy požadované nařízením (EU) č. 575/2013 týkající se této oblasti do jediného nařízení.
When calculating own funds requirements on a consolidated basis institutions may combine the use of different approaches.On an individual basis, institutions may only combine the scenario approach and the delta plus approach subject to the conditions established in Articles 4 to 9.
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
For the purposes of the calculation referred to in paragraph 1, institutions shall take the following steps: