natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dne 21. prosince 2012 fond HFSF provedl druhou překlenovací rekapitalizaci ve výši 1341 milionů EUR (opatření B2), která byla opět uhrazena převodem dluhopisů EFSF na banku.
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
Písemný závazek z 21. prosince 2012 (opatření B3)
In 2010 the duration of the preference shares was extended while their remuneration was increased.
Kromě druhé překlenovací rekapitalizace poskytl fond HFSF dne 21. prosince 2012 bance písemný závazek, že se bude podílet na navýšení jejího základního kapitálu a na konvertibilních kapitálových nástrojích, které budou vydány, celkovou částkou až 528 milionů EUR (opatření B3).
From this point forward, if the preference shares are not redeemed within five years from their issue and no decision has been taken by the general meeting of shareholders as to the redemption of those shares, the Greek Minister of Finance will increase the coupon by 2 % per year on a cumulative basis (that is to say, a coupon of 12 % for year six, 14 % for year seven, etc…).
Celková částka dvou překlenovacích rekapitalizací (opatření B1 a B2) a dodatečná částka, k jejímuž poskytnutí se fond HFSF zavázal v prosinci 2012 (opatření B3), znamenaly, že se fond HFSF zavázal pokrýt celkové kapitálové potřeby určené při zátěžovém testu v roce 2012 (5839 milionů EUR [50]).
State-guaranteed ELA (measure L2)
Jarní rekapitalizace v roce 2013 (opatření B4)
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such operation being part of the single monetary policy.
Dne 30. dubna 2013 akcionáři na valné hromadě schválili navýšení základního kapitálu banky o částku 5839 milionů EUR („jarní rekapitalizace v roce 2013“).
The interest rate paid by such financial institution for ELA is […] basis points higher than the interest it pays for regular Central Bank refinancing.
Banka tudíž vydala 3789317357 nových akcií s nominální hodnotou 0,30 EUR za cenu 1,54 EUR za akcii.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [47].
Ve stejný den akcionáři na valné hromadě také rozhodli, že celou částku kapitálu poskytne fond HFSF a bude uhrazena ve věcných příspěvcích ve formě dluhopisů EFSF.
Greece granted to the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
Fond HSFS proto v květnu 2013 poskytl bance celkový vklad ve výši 5839 milionů EUR ve formě kmenových akcií (opatření B4).
The adoption of Article 50, paragraph 7 of law 3943/2011, which amended Article 65, paragraph 1 of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece’s claims against the credit institutions.
Cena nových akcií byla stanovena na 50 % průměrné ceny odpovídající burzovnímu kurzu za posledních 50 obchodních dnů před stanovením ceny nabídky vážené podle příslušných objemů obchodu.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
Bezprostředně po jarní rekapitalizaci v roce 2013 se fond HFSF stal hlavním akcionářem banky s podílem ve výši 98,56 %.
Table 6 provides an overview of those aid measures.
Avšak poté, co banka dokončila další řízení závazků, tento podíl v červnu 2013 klesl na 93,55 % (viz oddíl 2.4.5).
Table 6
V srpnu 2013 banka vydala fondu HFSF nové akcie za účelem nákupu banky New TT, a podíl HFSF tak vzrostl na 95,23 % [52].
Capital support measures granted to the Bank through the HFSF
Rekapitalizační závazek z roku 2014 (opatření C)
1st bridge recapitalisation — May 2012 (EUR million)
Dne 6. března 2014 Řecká banka oznámila výsledky zátěžového testu, který byl proveden v druhém pololetí roku 2013.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012 (EUR million)
Řecká banka uvedla, že v rámci základního scénáře by kapitálové potřeby banky na období let 2014–2016 dosáhly částky 2945 milionů EUR.
Commitment letter — Dec 2012
Dne 31. března 2014 zaslal fond HFSF bance dopis, v němž uvedl, že hodlá a je schopen pojistit jakékoli navýšení základního kapitálu, které se provede na základě zákona č. 3864/2010 o HFSF ve znění z 30. března 2014 a které je nutné k tomu, aby byly uspokojeny kapitálové potřeby určené během zátěžového testu.
Spring 2013 recapitalisation — May 2013 (EUR million)
Zákon o fondu HFSF stanoví, že pokud je poptávka soukromých investorů za cenu určenou na valné hromadě HFSF na základě dvou nezávislých scénářů na konci upisovacího období nedostatečná, fond HFSF upíše veškeré zbývající akcie s výhradou předchozí přeměny stávajícího podřízeného kapitálového nástroje banky na akcie, jak je uvedeno v článku 6a.
Recapitalisation commitment — April 2014 (EUR million)
Dne 12. dubna 2014 akcionáři na mimořádné valné hromadě schválili navýšení základního kapitálu o 2864 milionů EUR podle zákona o fondu HFSF a uvedli, že nabídková cena nemůže být nižší než nominální cena 0,30 EUR za akcii a minimální cena, kterou stanoví fond HFSF [53].
Measure
V souladu se zákonem o fondu HFSF fond HFSF jmenoval dva nezávislé poradce, aby určili hodnotu banky.
Amount
Dne 10. dubna 2014 tito dva poradci dokončili svoji práci a každý z nich vymezil rozpětí hodnoty banky.
The first bridge recapitalisation (measure B1)
Tato dvě rozpětí se do značné míry překrývají.
Recitals 15 to 32 of the Eurobank Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May 2012 (measure B1).
Na základě těchto hodnocení valná hromada fondu HFSF dne 14. dubna 2014 stanovila cenu, která odpovídá minimální ceně, za kterou lze nabízet nové akcie banky investorům, a ceně, která zajistí nabízené akcie, bude-li to nutné [54].
The background and main features of that measure are set out in this section.
Dne 15. dubna 2014 schválila valná hromada nabídku předloženou konsorciem investorů, podle níž mají být upsány nové akcie v hodnotě 1,3 miliardy EUR za cenu 0,30 EUR za akcii („hlavní investor“ [55] [56]).
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 4,2 billion.
Dne 24. dubna 2014 Eurobanka oznámila začátek tvorby portfolia (book building) za cenu v rozmezí od 0,30 do 0,33 EUR [57].
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 3,97 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (‘HFSF Law’).
Bude-li poptávka po pokrytí celých 2864 milionů EUR za cenu vyšší než 0,30 EUR dostatečná, hlavní investor bude muset svoji cenu zvýšit nebo zrušit své objednávky, a v takovém případě obdrží vyrovnávací poplatek.
The EFSF bonds transferred to the Bank were EFSF floating notes with maturities of six and 10 years and an issue date of 19 April 2012.
Bude-li poptávka soukromých investorů (včetně investora hlavního) po pokrytí celých 2864 milionů EUR za cenu 0,30 EUR dostatečná, hlavní investor obdrží přednostní příděl.
The Commission has already established in recital 48 of the Eurobank Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
Pokud bude poptávka za cenu 0,30 EUR nedostatečná (včetně poptávky ze strany hlavního investora), přemění se podřízený dluh na nové akcie.
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % as of 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank’s records.
Jak stanoví zákon o fondu HFSF, všechny akcie neupsané po přeměně podřízeného dluhu upíše fond HFSF za stejnou cenu, tedy za 0,30 EUR za akcii.
As can be seen from Table 3, measure B1 only covered a limited part of the total capital needs identified by the stress test of 2012.
Opatření podpory pro získané podniky
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was intended only to preserve the Bank’s eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Opatření podpory ve prospěch podniků Proton Bank a Nea Proton Bank
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay the HFSH a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF [49].
Od roku 2008 využily banky Proton a Nea Proton několik opatření podpory.
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Tabulka 7 uvádí přehled těchto opatření podpory.
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
Tabulka 7
Its capital therefore again fell below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.
Přehled opatření na podporu kapitálu poskytnutých bankám Proton a Nea Proton
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
Příjemce podpory
On 21 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 1341 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
Povaha podpory
The commitment letter of 21 December 2012 (measure B3)
Subjekt, který podporu poskytl
In addition to the second bridge recapitalisation, on 21 December 2012 the HFSF provided the Bank with a commitment letter for its participation in the share capital increase of the Bank and in the convertible instruments to be issued, for a total amount up to EUR 528 million (measure B3).
Datum vyplacení
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) and of the additional amount committed in December 2012 (measure B3) meant that the HFSF had committed the total capital needs identified under the stress test of 2012 (EUR 5839 million [50]).
Částka (v milionech EUR)
The Spring 2013 recapitalisation (measure B4)
Činnosti banky Proton
On 30 April 2013, the general meeting of shareholders approved an increase in the share capital of the Bank for an amount of EUR 5839 million (‘the Spring 2013 recapitalisation’).
Kapitál v rámci rekapitalizačního opatření:
The Bank therefore issued 3789317357 new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 1,54 per share.
preferenční akcie řeckého státu
On the same date the general meeting of shareholders also decided that the full amount of capital would be provided by the HFSF and would be paid in kind, in the form of EFSF bonds.
stát
As a result, the HFSF injected a total of EUR 5839 million into the Bank in the form of ordinary shares in May 2013 (measure B4).
květen 2009
That amount is equal to the sum of measures B1, B2 and B3.
Půjčování řeckých státních cenných papírů v rámci řeckého opatření týkajícího se úvěrů ve formě státních dluhopisů
By means of the Spring 2013 recapitalisation the first and second bridge recapitalisations (measures B1 and B2) were converted into a permanent recapitalisation, and the commitment to grant additional capital aid (measure B3) was implemented.
duben 2009
The price of new shares was set at 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding the determination of the offer price.
Státní záruka pro vydané dluhopisy v rámci řeckého záručního opatření
As a result of a reverse stock split decided by the general meeting of shareholders on 30 April 2012 [51], the price of new shares was set at EUR 1,54 per share.
červenec 2010
Immediately after the Spring 2013 recapitalisation, the HFSF became the major shareholder of the Bank with a stake of 98,56 %.
Činnosti banky Nea Proton
However, after the Bank completed another liability management exercise, that stake decreased to 93,55 % in June 2013 (see section 2.4.5).
Mezera ve financování z PB na NPB
In August 2013, the Bank issued new shares to the HFSF in order to purchase New TT Bank as a result of which the HFSF stake increased to 95,23 % [52].
Financování mezery ve financování z PB na NPB (část 1)
The 2014 recapitalisation commitment (measure C)
Po dokončení výpočtu mezery ve financování bude financován zůstatek v mezeře ve financování z PB na NPB (část 2)
On 6 March 2014, the Bank of Greece reported the results of a stress test exercise carried out in the second half of 2013.
Celková částka NP1
The Bank of Greece indicated that in the baseline scenario the capital needs of the Bank for the period 2014-2016 would reach EUR 2945 million.
Injekce základního kapitálu do NPB v letech 2011 a 2012
On 31 March 2014 the HFSF sent a letter to the Bank indicating that it had the intention and ability to backstop any share capital increase implemented under the HFSF law 3864/2010 as amended on 30 March 2014 required to comply with capital needs identified during the stress test.
Počáteční základní kapitál
The HFSF law provides that if, at the end of the subscription period, there is insufficient demand of private investors at a price determined by the General Council of the HFSF based on two independent valuations, the HFSF would subscribe any remaining shares, subject to prior conversion of the existing subordinated capital instrument of the Bank into shares as stated in Article 6a.
Celkový počáteční kapitál
On 12 April 2014 the extraordinary meeting of shareholders approved a share capital increase amounting to EUR 2864 million under the HFSF law and indicated that the offer price could not be lower than the nominal price of EUR 0,30 per share and the minimum price to be set by the HFSF [53].
Dodatečný základní kapitál
In line with the HFSF Law, the HFSF appointed two independent advisors to determine the value of the Bank.
Celkový dodatečný kapitál
On 10 April 2014, the two advisors concluded their work by each providing a range for the value of the Bank.
Celková částka NP2
The two ranges overlap to a significant extent.
Rekapitalizace před prodejem Eurobance
Based on those valuations, the General Council of the HFSF determined on 14 April 2014 the price that corresponds to the minimum price at which the Bank’s new shares may be offered to investors and the price at which it will back stop the equity offering if required [54].
Základní kapitál
On 15 April 2014 it approved the offer made by a consortium of investors to subscribe EUR 1,3 billion of new shares at a price of EUR 0,30 per share (‘cornerstone investor’ [55] [56]).
Opatření podpory ve prospěch banky Proton
On 24 April 2014 Eurobank announced the beginning of the book building at a price ranging from EUR 0,30 to EUR 0,33 [57].
Státní rekapitalizace banky Proton (opatření Pr1)
If there is sufficient demand to cover the entire EUR 2864 million at a price higher than EUR 0,30, the cornerstone investor will have to adjust its price to the higher price or to cancel its orders, in which case it will receive a compensation fee.
V květnu 2009 Řecko vložilo do banky Proton 80 milionů EUR, což se rovnalo přibližně 4,6 % jejích tehdejších rizikově vážených aktiv.
If there is sufficient demand from private investors (including demand from the cornerstone investor) to cover the entire EUR 2864 million at a price of EUR 0,30, the cornerstone investor will receive priority allocation.
Tato kapitálová injekce se provedla v rámci rekapitalizačního opatření, které je součástí režimu podpor pro řecké banky.
If there is insufficient demand (including demand from the cornerstone investor) at a price of EUR 0,30, subordinated debt will be converted into new shares.
Rekapitalizace měla formu preferenčních akcií.
As foreseen under the HFSF law, any unsubscribed shares after the conversion of subordinated debt will be subscribed by the HFSF at the same price, namely EUR 0,30 per share.
Státní podpora v oblasti likvidity ve prospěch banky Proton (opatření Pr2 a Pr3)
Aid measures to the acquired businesses
Banka Proton rovněž využila opatření podpory v rámci záručního opatření a opatření týkajícího se úvěru ve formě státních dluhopisů, která jsou součástí řeckého režimu podpor pro banky.
Aid measures to Proton Bank and Nea Proton Bank
V dubnu 2009 banka Proton obdržela řecké státní cenné papíry v hodnotě 78 milionů EUR (opatření Pr2) a v červenci 2010 obdržela státní záruku za vydané dluhopisy v nominální hodnotě 149,4 milionů EUR (opatření Pr3).
Since 2008, Proton Bank and Nea Proton Bank have benefited from several aid measures.
Opatření podpory ve prospěch banky Nea Proton
Table 7 provides an overview of those aid measures.
Pokrytí mezery ve financování banky Nea Proton ve výši 1121,6 milionů EUR (opatření NP1)
Table 7
V souvislosti s řešením krizové situace banky Proton řecké orgány zjistily, že v bance Nea Proton existuje mezera ve financování.
Overview of the capital support measures to Proton and Nea Proton Bank
V souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 9. října 2011 byla z programu pro řešení problémů bank Řeckého fondu pro záruky za vklady a investice (HDIGF) v prosinci 2011 vyplacena bance Nea Proton částka 862 milionů EUR.
Aid beneficiary
Poté, co Řecká banka 19. ledna 2012 dokončila výpočet mezery ve financování a došla k částce 1121,6 milionů EUR, fond HFSF v souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 9. dubna 2012 [58] vyplatil [59] dne 14. května 2012 zbývající částku ve výši 259,6 milionů EUR.
Nature of aid
Díky programu fondů HDIGF a HFSF pro řešení problémů bank tak byla zmíněná mezera ve financování odstraněna.
Entity which granted the aid
Kapitálové vklady fondu HSFS do banky Nea Proton v letech 2011 a 2012 (opatření NP2)
Date of disbursement
Fond HFSF poskytl bance Nea Proton státní podporu ve formě počátečního základního kapitálu (kmenových akcií) ve výši 250 milionů EUR, která byla vyplacena ve dvou tranších dne 9. října 2011 a 3. února 2012.
Amount (in EUR million)
Banka Nea Proton potřebovala dodatečný kapitál také proto, že se od roku 2011 do roku 2016 zvýšily provizní poplatky a tyto poplatky byly vyšší, než jak se předpokládalo v době, kdy byla banka Nea Proton založena.
Proton Bank’ s activities
Kapitálové vklady fondu HFSF do banky Nea Proton před prodejem banky Eurobance (opatření NP3)
Capital under recapitalisation measure:
Podle prodejní smlouvy z 15. července 2013 se fond HFSF již dříve zavázal, že bance Nea Proton poskytne vklad ve výši 395 milionů EUR [60].
Greek State’s preference shares
Fond HFSF zaplatit částku 395 milionů EUR dne 28. srpna 2013.
State
Opatření podpory ve prospěch banky New TT
May 2009
Tabulka 8
Lending of Greek government securities under Greek bond loan measure
Přehled opatření podpory pro banky T a TT
April 2009
Popis
State guarantee for issued bonds under the Greek guarantee measure
Datum
July 2010
Částka státní podpory (v milionech EUR)
Nea Proton Bank’s activities
Financování mezery ve financování z banky T na TT (část 1)
Financing of funding gap from PB to NPB (part 1)
prosinec 2011
After the finalisation of the calculation of the funding gap, financing of the balance of the funding gap from PB to NPB (part 2)
Po dokončení výpočtu mezery ve financování bude financován zůstatek v mezeře ve financování z banky T na TT (část 2)
Total amount of NP1
Celková částka T
Share capital injections to NPB in 2011 and 2012
kapitálová injekce
Initial share capital
banka New TT (překlenovací banka)
Total initial capital
Po dokončení výpočtu mezery ve financování bude financován zůstatek v mezeře ve financování z banky TT na New TT (část 2)
Total amount of NP2
Počáteční základní kapitálová injekce
Share capital
Počáteční základní kapitál banky New TT
Aid measures to Proton Bank
Opatření podpory ve prospěch banky T
State recapitalisation received by Proton Bank (measure Pr1)
Zásah z programu HDIGF pro řešení problémů bank ve prospěch banky T Bank ve výši 677 milionů EUR (opatření T)
In May 2009, Greece injected EUR 80 million into Proton Bank, which was equivalent to around 4,6 % of its RWA at that time.
V souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 17. prosince 2011 byla z programu pro řešení problémů bank fondu HDIGF vyplacena částka 450 milionů EUR [62], která odpovídala přibližně dvěma třetinám odhadované mezery ve financování.
The recapitalisation took the form of preference shares.
Po dokončení výpočtu mezery ve financování, která byla stanovena přibližně na 677 milionů EUR, HFSF bance New TT v souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 9. dubna 2012 [63] dne 14. února 2013 vyplatil [64] zůstatek ve výši 227 milionů [65] EUR.
State liquidity support received by Proton Bank (measures Pr2 and Pr3)
Opatření podpory ve prospěch banky TT
Proton Bank has also benefited from aid measures under the guarantee and government bond loan measures which are part of the Greek Banks Support Scheme.
Státní rekapitalizace banky TT (opatření TT)
In April 2009 Proton Bank received Greek government securities amounting to EUR 78 million (measure Pr2) and in July 2010 it received a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 149,4 million (measure Pr3).
V květnu 2009 obdržela banka TT od Řecka kapitálový vklad ve výši 224,96 milionů EUR, který se rovnal přibližně 2,9 % jejích tehdejších rizikově vážených aktiv.
The State-guaranteed bonds were transferred to Nea Proton Bank on the resolution day but they were cancelled on 5 January 2012.
Banka TT obdržela kapitálovou injekci v rámci rekapitalizačního opatření, které je součástí režimu podpor pro řecké banky.
The Greek government securities matured in December 2011 and were not renewed.
Tato kapitálová injekce měla formu preferenčních akcií.
Aid measures to Nea Proton Bank
Pokrytí mezery ve financování banky New TT ve výši 3732,6 milionů EUR (opatření NTT1)
Coverage of Nea Proton Bank’s funding gap of EUR 1121,6 million (measure NP1)
Fond HFSF financoval mezeru ve financování banky New TT, která představovala rozdíl mezi hodnotou aktiv převedených z banky TT na banku New TT a nominální hodnotou převedených závazků.
In the context of the resolution of Proton Bank, the Greek authorities identified a funding gap in Nea Proton Bank In line with a decision of 9 October 2011 of the Bank of Greece, the Resolution Scheme of the HDIGF paid EUR 862 million to Nea Proton Bank in December 2011.
V souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 18. ledna 2013 fond HFSF dne 29. ledna 2013 vyplatil částku 2730,8 milionů EUR [66], která odpovídala přibližně dvěma třetinám odhadované mezery ve financování.
After the Bank of Greece finalised the calculation of the funding gap on 19 January 2012 at EUR 1121,6 million, in line with a decision of the Bank of Greece of 9 April 2012 [58] the HFSF [59] paid the remaining amount of EUR 259,6 million on 14 May 2012.
Poté, co Řecká banka dokončila výpočet mezery ve financování a došla k částce 3732,6 milionů EUR [67], fond HFSF v souladu s rozhodnutím Řecké banky ze dne 21. května 2013 vyplatil dne 14. června 2013 bance New TT zbývající částku ve výši 1001,7 milionů EUR.
The Resolution Scheme of the HDIGF and the HFSF thereby closed that funding gap.
Kapitálové vklady fondu HFSF do banky New TT (opatření NTT2)
Capital injections by the HFSF into Nea Proton Bank in 2011 and 2012 (measure NP2)
Fond HFSF byl jediným akcionářem banky New TT a poskytl jí státní podporu ve formě počátečního základního kapitálu (kmenových akcií) ve výši 500 milionů EUR.
The HFSF provided State aid to Nea Proton Bank in the form of the initial share capital (common shares) of EUR 250 million, paid out in two tranches on 9 October 2011 and 3 February 2012.
PLÁN RESTRUKTURALIZACE A NOVÝ OBCHODNÍ MODEL
According to the updated restructuring plan of Nea Proton Bank submitted on 16 July 2012, which was the latest version of the plan which had been notified to the Commission at the time of the Nea Proton Opening Decision, Nea Proton Bank needed additional capital of EUR 300 million.