natgillin/translations-raw huggingface dataset:
V Rakousku působí podnik HGAA v současnosti jako společnost HBA.
Other subsidiaries in wind-down are the Croatian leasing company (HLC) and a Croatian wind-down unit derived from transferred banking assets (H-ABDUCO), the Austrian leasing company (HLA), the German leasing company (HLG), in Montenegro the leasing company (HLM) and a wind-down unit derived from transferred banking assets (HDM), leasing in Hungary (HLHU), leasing in Bulgaria (HLBG), leasing in FYROM (HLMK), leasing in Ukraine (HLUA), in Bosnia and Herzegovina the leasing company HETA BiH as well as a wind-down unit derived from transferred banking assets (BORA), HLSE and HRSE leasing in Serbia, and in Slovenia TCK and TCV which are two entities derived from transferred banking and leasing activities and HLI leasing in Italy [14].
Kromě toho je podnik HGAA zastoupen ve Slovinsku (prostřednictvím HBS a leasingové společnosti HLS), v Chorvatsku (prostřednictvím HBC a integrované leasingové společnosti HAALC), v Bosně a Hercegovině (prostřednictvím obou bank HBFBiH a – v Republice srbské – HBRS včetně leasingové společnosti HLRS), v Srbsku (prostřednictvím HBSE) a Černé Hoře (prostřednictvím HBM) (dále společně jen „země jihovýchodní Evropy“ (SEE – jihovýchodní Evropa)).
The Alpe Adria Privatbank in Lichtenstein has already been liquidated.
U mnoha odvětvových účastí a finančních dceřiných společností banky byl zahájen proces likvidace.
The following recitals provide an overview of the entities which are still active.
Likvidace společnosti Alpe Adria Privatbank v Lichtenštejnsku byla již ukončena.
The Austrian subsidiary HBA is present in the segment retail, corporate and institutional.
Následující body odůvodnění obsahují přehledné informace o stále činných podnicích skupiny.
It offers all classical services of a universal bank.
Rakouská dceřiná společnost HBA poskytuje bankovní služby privátní, firemní a institucionální klientele.
HBA which has a regional focus on Carinthia with branches in Vienna and Salzburg has a national market share of below […] [15] % when measured in assets and of […] % in deposits.
Nabízí všechny klasické bankovní služby všeobecné banky.
In Slovenia the group is present with the bank HBS (market share of about […] % in assets and […] % in deposits).
Společnost HBA má silné regionální vazby na Korutany a její další pobočky se nacházejí ve Vídni a Salcburku.
As for the leasing company, HLS, it focuses on mobile and selected immobile leasing activities.
Její podíl na rakouském trhu činí méně než […] [15] % podle aktiv a přibližně […] % podle vkladů.
The Croatian HBC is a universal bank (market share of around […] % in assets, […] % in deposits).
Ve Slovinsku je skupina zastoupena bankou HBS (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů).
HAALC is active in leasing and has a market share of around […] % in new financing volume.
Leasingová společnost HLS se soustřeďuje na leasing movitého majetku a realizuje i vybrané obchody v oblasti pronájmu nemovitostí.
Two different banks are active in Bosnia and Herzegovina, HBRS in Republika Srpska (market share around […] % in assets and […] % in deposits) and HBFBiH in the Federation of Bosnia and Herzegovina (having a market share of […] % in assets).
Chorvatská HBC je všeobecná banka (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů).
The leasing company HLRS, owned by HBRS, has a market share of around […] % on new finance volume.
HAALC je leasingová společnost a její podíl na trhu představuje zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
HBM in Montenegro has a market share of […] % in assets.
V Bosně a Hercegovině působí dvě různé banky: HBRS v Republice srbské (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů) a HBFBiH ve Federaci Bosny a Hercegoviny (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv).
The leasing business generated out of the bank has a market share of […] %.
Leasingová společnost HLRS, která je vlastnictvím společnosti HBRS, disponuje podílem na trhu zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
The Serbian HBSE focuses on the private and business segments (market share about […] % in assets and […] % in deposits).
Tržní podíl společnosti HBM v Černé Hoře činí přibližně […] % podle aktiv.
THE AID MEASURES
Leasingové obchody, které jsou z banky generovány, představují podíl na trhu ve výši […] %.
December 2008 – Measures by BayernLB and State measures under the Austrian bank support package
Těžiště činnosti srbského podniku HBSE leží v segmentu privátní a firemní klientely (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů).
In 2008 HGAA received support by its shareholders at the time, BayernLB and the Republic of Austria.
OPATŘENÍ PODPORY
In December 2008, HGAA received EUR 700 million from its then majority shareholder, BayernLB, which itself had received State aid in the same month from the Free State of Bavaria.
Prosinec 2008 – opatření společnosti BayernLB a státní opatření v rámci rakouského režimu mimořádné podpory určené bankám
On 29 December 2008, HGAA received EUR 900 million in Tier-1 Partizipationskapital from the Republic of Austria and liquidity guarantees of EUR 1,35 billion for bond issues, both on the basis of the bank support scheme.
V roce 2008 obdržel podnik HGAA podporu od svých tehdejších podílníků, společnosti BayernLB a Rakouské republiky.
December 2009 – State recapitalisation and guarantees
V prosinci 2008 získal podnik HGAA kapitálovou injekci ve výši 700 milionů EUR od společnosti BayernLB, svého tehdejšího většinového akcionáře, který sám obdržel v témže měsíci státní podporu od spolkové země Bavorsko.
When HGAA was nationalised it received the following aid measures:
Dne 29. prosince 2008 získal podnik HGAA na základě režimu mimořádné podpory určené bankám od Rakouské republiky majetkovou účast ve výši 900 milionů EUR (kapitál tier 1), jakož i záruky likvidity ve výši 1,35 miliardy EUR na emise půjček.
a temporary asset guarantee of EUR 100 million by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme,
Prosinec 2009 – státní rekapitalizace a záruky
a recapitalisation by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme in an amount of EUR 450 million,
časově omezenou záruku Rakouska ve výši 100 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám,
Following an additional need for write-downs, Austria granted HGAA an asset guarantee amounting to EUR 200 million from 31 December 2010 until 30 June 2013.
kapitálová injekce Rakouska ve výši 450 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám.
December 2012 – State recapitalisation and guarantee
Leden 2011 – záruka na aktiva
Following a decision by the Austrian supervisory authority, HGAA had to comply with an increased capital ratio of 12,04 % by 31 December 2012.
Z důvodu potřeby dalších odpisů poskytlo Rakousko podniku HGAA na období od 31. prosince 2010 do 30. června 2013 záruku na aktiva ve výši 200 milionů EUR.
To that end, HGAA received from the Austrian authorities
Podrobný popis banky a doposud schválených opatření podpory je obsažen v 17. až 19. bodu odůvodnění úvodního rozhodnutí, ve 13. až 15. a 27. až 40. bodu odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2009, v 15. až 19. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z července 2011 a v 10. až 12. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012.
THE ADDITIONAL AID MEASURES NOT YET GRANTED
DOSUD NEPOSKYTNUTÁ DOPLŇKOVÁ OPATŘENÍ PODPORY
The restructuring plan projects for the period 2013-17 additional capital needs for the wind-down unit amounting to approximately EUR 2,6 billion in the base case, EUR 4,7 billion in the pessimistic case and EUR 5,4 billion in the stress case.
Rakousko požádalo preventivně Komisi o schválení státních podpor, které by mohly být zapotřebí pro pokrytí další potřeby kapitálu nebo likvidity takovým způsobem, aby byly dodrženy veškeré požadavky právních předpisů upravujících dohled nebo aby byly kryty ztráty.
Under the assumption that the capital is provided in a liquid form the required additional liquidity needs of HGAA until 2017 would amount to EUR 2,5 billion in a base case and are estimated to reach EUR 3,3 billion in a stressed pessimistic case.
Výše poskytnutého kapitálu se omezí na částku nutnou pro dodržení regulačních požadavků ohledně minimálního kapitálu, kterou musí potvrdit příslušný orgán dohledu.
(Should the measures not be granted in a liquid form liquidity measures in a higher amount might be necessary).
PŘÍSPĚVEK DŘÍVĚJŠÍCH PODÍLNÍKŮ PODNIKU HGAA
Austria has sought, on a precautionary basis, the Commission’s authorisation of State aid measures which may be necessary to satisfy any additional capital or liquidity needs so as to satisfy all regulatory requirements or cover losses.
Před zestátněním podniku HGAA byly jeho vlastníky společnost BayernLB (67,08 %), země Korutany prostřednictvím společnosti Kärntner Landesholding (12,42 %), pojišťovna Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE“) (20,48 %) a zaměstnanecká nadace Hypo Alpe Adria (0,02 %).
Any capital granted will be limited to the amount necessary to fulfil the regulatory minimum capital requirements which have to be confirmed by the competent supervisory authority.
Společnost BayernLB poskytla podniku HGAA již v roce 2008 kapitál ve výši 700 milionů EUR, který byl mezitím zcela vyčerpán, protože byl v plném rozsahu použit na krytí ztrát.
All owners ceded their shareholders’ rights by selling their shares to Austria for a symbolic price of one euro.
Společnost GRAWE upsala nekonvertibilní kapitál tier 1 (majetková účast) ve výši 30 milionů EUR s dividendou ve výši 6 % p.a. od roku 2013 (bude-li dosaženo zisku).
BayernLB renounced all its shareholder’s rights including an existing EUR 300 million Ergänzungskapital (Tier-2) in HGAA and relieved HGAA from the obligation to repay EUR 525 million of existing credit lines it had previously been granted [16].
Dne 30. května 2011 klesla po snížení kapitálu nominální hodnota majetkové účasti na 9 milionů EUR.
In order to ensure liquidity for HGAA, BayernLB re-issued a liquidity line that had terminated in December 2009, amounting to EUR […].
Společnost GRAWE dala kromě toho do 31. prosince 2013 k dispozici zajištěnou likviditu ve výši 100 milionů EUR (50 milionů EUR bylo jištěno rakouskými dluhopisy a 50 milionů EUR jinými aktivy, která mohla být použita k převodu krytých dluhopisů).
Furthermore, it was agreed that the existing intra-group funding of EUR […] from BayernLB to HGAA would remain with HGAA until 31 December 2013.
Spolková země Korutany přispěla v prosinci 2009 k záchraně banky následujícími opatřeními:
For 2014, BayernLB would leave funding amounting to EUR […] within HGAA, and for 2015 EUR […].
kapitálová injekce ve výši 200 milionů EUR ve dvou krocích.
Those amounts are guaranteed by Austria in case HGAA is split up or another economically comparable measure is taken which does not ensure the viability of HGAA [17].
likviditní opatření v přibližné výši 200 milionů EUR, která země Korutany dává k dispozici v rámci stávajících obchodních vztahů.
GRAWE subscribed to EUR 30 million of non-convertible Tier-1 capital (Partizipationskapital) with a dividend of 6 % p.a. starting in 2013 in case of profits.
Následující tabulka nabízí přehled původních částek majetkové účasti, kterou podnik HGAA získal (včetně HBInt), a jejích současné výše.
Based on a decision by the Republic of Austria on 30 May 2011, the nominal amount of that capital has been reduced to EUR 9 million following a loss allocation (Kapitalschnitt).
Je zapotřebí poukázat na to, že s majetkovou účastí nejsou spojena žádná hlasovací práva.
GRAWE also contributed EUR 100 million in terms of liquidity until 31 December 2013.
Všechny akcie s hlasovacím právem drží Rakouská republika.
The liquidity was fully collateralised (EUR 50 million by Austrian covered bonds, the remaining EUR 50 million by other assets eligible for issuing covered bonds).
Tabulka 1
Carinthia contributed to the rescue operation in December 2009 via
Přehled majetkové účasti
a recapitalisation of EUR 200 million, which was made in two parts: (i) Carinthia converted EUR 50 million of Tier-2 capital into about EUR 31 million of Tier-1 Partizipationskapital and injected EUR 150 million in the form of Partizipationskapital.
Majetková účast, rozdělená podle dřívějších podílníků
The Partizipationskapital has a profit-related dividend of 6 %, due for the first time for the business year 2013.
Původní částka (v EUR)
The total amount of EUR 181 million of Partizipationskapital initially injected has in the meantime been reduced to about EUR 55 million via a capital cut (Kapitalschnitt);
Po snížení kapitálu a jiných opatřeních (přeměna apod.)
liquidity measures amounting to approximately EUR 200 million provided by Land Carinthia in the context of existing business relationships.
Země Korutany
The following table provides an overview of the original amounts of Partizipationskapital in HGAA (all in HBInt) and its current amount.
Mezisoučet
It should be recalled that Partizipationskapital has no voting rights.
Rakouská republika
All shares with voting rights are held by the Republic of Austria.
Celkem
Table 1
Podnik HGAA odkoupil různé hybridní a jiné kapitálové nástroje výrazně pod nominální hodnotou nebo je celkově vypověděl, a tím zvýšil vlastní kapitál: V dubnu 2012 uskutečnil podnik HGAA transakci, která vedla ke zvýšení kapitálu tier 1 o 153 milionů EUR.
Overview Partizipationskapital
V srpnu 2012 vypověděl několik hybridních nástrojů a vytvořil tak další kapitál ve výši 23,5 milionů EUR.
Partizipationskapital by old shareholders
V prosinci 2012 nabídl zpětný odkup dalších kapitálových nástrojů, který vedl k mimořádnému zisku ve výši […] EUR.
Original amount (in EUR)
V důsledku ztrát podniku HGAA přišli navíc majitelé kapitálových nástrojů (majetkové účasti a další hybridní kapitálové nástroje) o výplatu dividend nebo kuponů závislých na zisku.
After Kapitalschnitt and other measures (conversion etc.)
Za roky 2009 a 2010 si tudíž podnik HGAA mohl ponechat více než […] EUR.
Land Carinthia
DŮVODY OBTÍŽÍ PODNIKU HGAA
Intermediate sum
Obtíže podniku HGAA vyplývají v první řadě z agresivní strategie růstu opírající se o výhodné státem garantované financování.
Republic of Austria
Podnik HGAA vsadil výrazně na rychlý růst a působení na trzích zemí jihovýchodní Evropy.
Total
Na četné nové trhy vstupoval především v letech 2000 až 2007.
HGAA repurchased several hybrid and other capital instruments significantly below par or cancelled them altogether and thus increased its capital base: In April 2012 HGAA made a transaction which resulted in a Tier-1 increase of EUR 153 million.
V důsledku toho se bilanční suma podniku HGAA zvýšila z 9,8 miliardy EUR (31. prosince 2002) na 43,3 miliardy EUR (31. prosince 2008).
In August 2012 HGAA cancelled some hybrid instruments thus generating a further EUR 23,5 million in capital.
Expanze podniku HGAA, rozděleno podle zemí a oblasti činnosti
In addition, the holders of own fund instruments (Partizipationskapital and other hybrid capital instruments) did not receive any profit-dependent dividends or coupons due to the losses of HGAA.
Strategie banky se zaměřovala na zvyšování objemu obchodování, což mělo za následek, že banka podstupovala vysoká rizika, zejména u projektů v oblasti nemovitostí a cestovního ruchu, a hospodářská a provozní rizika byla systematicky vyhodnocována chybně.
THE CAUSES OF HGAA’S PROBLEMS
Jelikož chyběly přiměřené kontrolní mechanismy, byla banka kromě toho náchylná k podvodům, což vedlo k několika trestněprávním vyšetřováním.
HGAA’s problems were mainly caused by an aggressive growth strategy based on cheap State-guaranteed funding.
V průběhu času její portfolio trpělo mimo jiné v důsledku chybějícího řádného zajištění rostoucí měrou významným podílem nesplácených úvěrů.
HGAA bet massively on a rapid growth and catch-up in the markets in the SEE countries.
V mnoha případech bylo obtížné nebo nemožné odprodat základní jistoty, v důsledku čehož bylo nutné provést rozsáhlé odpisy.
In particular in the period 2000 to 2007 HGAA entered a large number of new markets.
Kromě toho podstupovala banka další rizika v oblasti splátek, protože podstatná část jejích úvěrů pro soukromé osoby a malé a střední podniky v zemích jihovýchodní Evropy byla vedena v euru nebo švýcarských francích.
As a result, the balance sheet size of HGAA increased to EUR 43,3 billion on 31 December 2008, up from EUR 9,8 billion on 31 December 2002.
Tato rizika se zčásti projevila po zhodnocení – zejména švýcarského franku – vůči místním měnám.
Table 2
S ohledem na rizikový profil vyplývající z jejího okruhu cílových klientů a portfolia jednala banka s nedostatečným kapitálem, i když se pohybovala v tehdy platných mezích podle právních předpisů o dozoru.
Expansion of HGAA, per country and business line
Po zhoršení situace se tento faktor stal velmi rychle problémem.
The expansion strategy was made possible by favourable financing costs of HGAA due to State guarantees by Land Carinthia (Ausfallshaftung) which increased from EUR 4,9 billion by 31 December 2002 to EUR 20,7 billion by 31 December 2009.
Z jednoho výpočtu uvedeného v předloženém plánu likvidace vyplývá, že poměr kapitálu banky by bez opatření podpory byl od roku 2013 záporný, a to jak u kapitálu tier 1 […], tak i u vlastního kapitálu celkem […].
The access to cheap financing caused HGAA to neglect the generation of local deposits.
Tento výpočet je fiktivní do té míry, že drastické zmenšení nebo likvidace banky by v tomto případě byly nezbytné ještě dříve.
The rapid balance sheet expansion in SEE markets, coupled with cheap State-guaranteed funding, generated short-term profits.
Podle Rakouska by likvidace ohrozila stabilitu finančního systému v Rakousku, zejména z důvodu převzetí ručení spolkovou zemí Korutany, která by asi vyvolala příslušný scénář, ale i v těch zemích jihovýchodní Evropy, v nichž má podnik HGAA významný podíl na trhu.
From 2002 to 2006, HGAA made profits in every year except in 2004.
Banka si příliš pozdě uvědomila, že její obchodní model nefunguje, a zareagovala příliš pomalu, což bylo způsobeno zčásti komplexní strukturou skupiny a zčásti tím, že správa tak velké a heterogenní skupiny je obtížná.
However, the business model masked underlying risks of asset quality deterioration and refinancing, thus causing the bank to neglect the adequate overhaul and development of the procedures for internal control and risk management, which would have been required to cope with its changed needs following the expansion.
Ještě na začátku […] se kvalita aktiv jevila v souvislosti s novými obchody stále jako problematická a s přihlédnutím k přiměřeným rizikovým a kapitálovým nákladům zůstaly marže nepřiměřené.
With business volume considerations driving the bank’s strategy, leading it to taking high risks in particular in projects in the real estate and tourism segments, economic and business risks were systemically misjudged.
Dříve předložené plány restrukturalizace nemohly prokázat, že podnik HGAA bude moci existovat jako nezávislý, životaschopný podnik.
The lack of adequate control mechanisms also rendered the bank vulnerable to fraud, causing several criminal investigations.
Podklady předložené Rakouskem, které tvoří základ tohoto rozhodnutí [18], obsahují navíc základní scénáře, z nichž vychází, že hospodářský výsledek skupiny bude v celém období 2013–2017 záporný a že kromě toho by mohla potřeba kapitálu vzrůst o dalších […] EUR.
Over time its portfolio became, partly due to a lack of proper collateralisation, plagued with a significant portion of non-performing loans.
Obzvláště ve „scénáři vedení“, který neobsahuje žádná vhodná opatření k omezení případných narušení hospodářské soutěže, jsou pro rok 2017 předpokládány pouze nízké zisky […]; předtím budou jistě zaznamenány ztráty.
In many cases underlying collateral proved difficult or impossible to sell, necessitating large write downs.
Nadto nejsou v této prognóze brány v úvahu potenciální náklady na prodloužení záruk i po roce 2013.
In addition, by granting a significant part of its retail and small and medium-sized enterprises (‘SME’) loans in SEE countries in Euros or Swiss Francs, the bank exposed itself to additional repayment risks.
ČÁSTEČNÉ SPLNĚNÍ ZÁVAZKŮ
With the subsequent appreciation in particular of the Swiss Franc against the local currencies, those risks have partly materialized.
V rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 schválila Komise opatření, která Rakousko oznámilo, z hlediska určitých závazků tohoto členského státu, které by měly zajistit, aby narušení hospodářské soutěže byla pokud možno omezena.
Although within the regulatory limits at the time, in view of its risk profile resulting from its target client base and asset portfolio, the bank was operating with insufficient capital.
Závazky se zaměřily na obchodní činnosti banky, například ohledně výše výnosů, rizikových kategorií klientů a splatností, a měly by přispět k tomu, že dojde k omezení rizikového chování, a tím ke snížení možnosti rozšířit obchodování na úkor soutěžitelů.
That factor became a problem almost as soon as fortunes reversed.
V lednu 2013 sdělilo Rakousko Komisi, že z hospodářských důvodů není banka v souvislosti s některými dceřinými společnosti schopna splnit veškeré dané závazky.
A calculation contained in the submitted liquidation plan shows that without the aid measures the bank would have had as from 2013 a negative capital ratio, both for the Tier-1 ratio […] and the overall own funds ratio […].
Zejména poukázalo na omezení v souvislosti s úvěry v cizích měnách, úkol omezit úvěrové závazky na veřejný sektor a korporátní klientelu (úvěry pouze klientům s ratingem minimálně […]), které podle Rakouska nebylo možné zrealizovat v zemích jihovýchodní Evropy, a – s ohledem na společnost HBA – na omezení veřejných finančních závazků na […].
That calculation is fictional in so far as there would have been the need for a drastic downsizing or a liquidation of the bank even before.
PLÁN LIKVIDACE
According to Austria liquidation would have had systemic financial stability effects in Austria, in particular due to the liability guarantees assumed by Land Carinthia, which might have been triggered in such scenario, but also in those SEE countries where HGAA has a significant market share.
Strategie likvidace platí pro tři zbývající součásti podniku HGGA: i) pro rakouskou banku (HBA), ii) síť SEE a iii) likvidovanou část.
Even in early […], the asset quality relating to new business continued to be problematic and the margins inadequate, when taking appropriate risk and capital costs into account.
Likvidace bude řízena z ústředí skupiny, kde mezitím byla provedena celá řada zlepšení, mimo jiné v oblasti řízení rizik, výkaznictví, oceňování jistot a ratingových řízení [19].
Previously submitted restructuring plans did not demonstrate HGAA’s stand-alone viability.
PRODEJ HBA
Even the ‘management case’, which does not contain adequate measures to limit potential distortions of competition, shows a return to a modest profitability (of […]) only in the year 2017, with losses before that.
Dne 31. května 2013 byla se společností Anadi Financial Holdings Pte.
Moreover, potential costs for the prolongations of guarantees beyond 2013 are not included in that prognosis.
Ltd. podepsána smlouva o prodeji všech podílů společnosti HBA.
PARTIAL COMPLIANCE WITH COMMITMENTS
S provedením transakce se v současnosti počítá do 31. prosince 2013 [20].
In the December 2012 rescue decision the Commission authorised the measures notified by Austria in light of certain commitments made by the Member State which were intended to ensure that competition distortions would be limited as much as possible.
Až do realizace prodeje se bude společnost HBA i nadále soustředit na svou pozici regionální banky v Korutanech s pobočkami ve Vídni a Salcburku.
The commitments aimed at limiting the bank’s business activities, e.g. in terms of return levels, risk categories of customers and maturities thus contributing to limiting risky behaviour and therefore the possibility to expand business to the detriment of competitors.