natgillin/translations-raw huggingface dataset:
nejvýznamnější činnosti instituce v hostitelském členském státě;
the confirmation whether the activities identified as core business activities in the notification provided by the institution pursuant to Article 39 of Directive 2013/36/EU are being performed by an institution.
potvrzení toho, zda instituce vykonává činnosti označené v oznámení poskytnutém institucí podle článku 39 směrnice 2013/36/EU jako hlavní obchodní činnosti.
CHAPTER IV
KAPITOLA IV
INFORMATION EXCHANGE REGARDING INSTITUTIONS OPERATING THROUGH A BRANCH IN CASE OF LIQUIDITY STRESS AFFECTING THE INSTITUTION OR THE BRANCH ITSELF
VÝMĚNA INFORMACÍ TÝKAJÍCÍ SE INSTITUCÍ VYKONÁVAJÍCÍCH SVOU ČINNOST PROSTŘEDNICTVÍM POBOČKY V PŘÍPADĚ, ŽE SE INSTITUCE NEBO SAMA POBOČKA POTÝKÁ S NEDOSTATKEM LIKVIDITY
Article 17
Článek 17
Scope of information exchange in liquidity stress
Rozsah výměny informací v situaci nedostatku likvidity
If the competent authorities of the home Member State consider that a liquidity stress has occurred, or is reasonably expected to occur, with respect to an institution they shall immediately notify the competent authorities of a host Member State and provide the information set out in paragraph 3.
Pokud se příslušné orgány domovského členského státu domnívají, že u instituce nastal nedostatek likvidity nebo je možno rozumně očekávat, že takový nedostatek nastane, ihned uvědomí příslušné orgány hostitelského členského státu a poskytnou informace uvedené v odstavci 3.
If the competent authorities of a host Member State consider that a liquidity stress has occurred, or is reasonably expected to occur, with respect to a branch established in that Member State, they shall immediately notify the competent authorities of the home Member State and provide the information set out in paragraph 3.
Pokud se příslušné orgány hostitelského členského státu domnívají, že u pobočky usazené v uvedeném členském státě nastal nedostatek likvidity nebo je možno rozumně očekávat, že takový nedostatek nastane, ihned uvědomí příslušné orgány domovského členského státu a poskytnou informace uvedené v odstavci 3.
The competent authorities shall provide the following information:
Příslušné orgány poskytnou tyto informace:
a description of the situation that has occurred, including the underlying cause of the stress situation, the expected impact of the liquidity stress on the institution, and developments concerning intra-group transactions;
popis situace, k níž došlo, včetně příčin krizové situace, očekávaného dopadu nedostatku likvidity na instituci a vývoje ohledně transakcí uvnitř skupiny;
an explanation of the measures that have been taken or are planned to be taken, whether by the competent authorities or by the institution, including any requirements imposed upon the institution by the competent authorities to mitigate the liquidity stress;
vysvětlení opatření přijatých nebo zamýšlených příslušnými orgány či institucí, včetně případných požadavků, které instituci uložily příslušné orgány za účelem zmírnění nedostatku likvidity;
the results of assessments of the systemic consequences of the liquidity stress;
výsledky posouzení systémových důsledků nedostatku likvidity;
the latest available quantitative information regarding liquidity specified in points (c) to (h) of Article 4(1).
nejnovější dostupné kvantitativní informace týkající se likvidity uvedené v čl. 4 odst. 1 písm. c) až h).
CHAPTER V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Article 18
Vstup v platnost
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
Done at Brussels, 12 March 2014.
V Bruselu dne 12. března 2014.
For the Commission
předseda
OJ L 176, 27.6.2013, p. 338.
Úř. věst.
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p.
L 176, 27.6.2013, s. 338.
1).
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst.
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
L 176, 27.6.2013, s. 1).
Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit-guarantee schemes (OJ L 135, 31.5.1994, p.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 525/2014
Commission Delegated Regulation (EU) No 525/2014
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy definující termín „trh“
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the definition of market
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 [1], a zejména na čl. 341 odst. 3 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1] and in particular the third subparagraph of Article 341(3) thereof,
Obecné tržní riziko je definováno v článku 362 nařízení (EU) č. 575/2013 jako riziko změny v ceně finančního nástroje v důsledku změny v úrovni úrokových sazeb v případě obchodovaných dluhových nástrojů nebo dluhových derivátů nebo v důsledku rozsáhlého pohybu na akciovém trhu nespojeného se specifickými atributy jednotlivých cenných papírů v případě akcií nebo akciových derivátů.
General market risk is defined in Article 362 of Regulation (EU) No 575/2013 as the risk of a price change in a financial instrument, due in the case of traded debt instruments or debt derivatives to a change in the level of interest rates, or in the case of equities or equity derivatives to a broad equity-market movement unrelated to any specific attributes of individual securities.
Pro účely výpočtu obecného tržního rizika podle článku 343 nařízení (EU) č. 575/2013 je vhodné předpokládat, že různé akcie jsou na stejném trhu, pokud jsou vystaveny stejnému obecnému tržnímu riziku, tj. pokud pohyby cen nástroje vyplývají z místních ekonomických podmínek.
For the purposes of the general market risk calculation provided in Article 343 of Regulation (EU) No 575/2013, it is appropriate to consider that different equities are in the same market where they are subject to the same general market risk, that is, where price movements in the instrument result from local economic conditions.
Pojem „trh“ by proto měl být pro tyto účely definován odkazem na ucelenou ekonomiku, která je obvykle totožná s vnitrostátní jurisdikcí.
A ‘market’ should therefore be defined for these purposes by reference to an integrated economy which will typically equate to a national jurisdiction.
Aniž jsou dotčeny výše uvedené skutečnosti, zavedení jednotné měny vedlo k odstranění významných aspektů segmentace akciových trhů v eurozóně.
Without prejudice to the above, the introduction of the single currency has eliminated significant elements of segmentation between equity markets in the euro area.
Pojem „trh“ by měl být proto definován odkazem na všechny akciové trhy v eurozóně a ve vztahu k akciovým trhům mimo eurozónu na úrovni vnitrostátních jurisdikcí.
Furthermore, the adoption of the euro has required extensive economic and legal convergence among participating Member States and is underpinned by an integrated market with common rules.
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
These latter features are common to all Member States in the Union, but the single currency has brought about closer and deeper economic integration among participating Member States which, therefore, justifies a distinct treatment for the purposes of this Regulation.
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích prováděcích technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 [2],
Accordingly, ‘market’ should be defined by reference to all equity markets within the euro area, and in relation to non-euro equity markets, at a national jurisdiction level.
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
Článek 1
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [2],
Definice termínu „trh“ pro účely výpočtu celkové čisté pozice v akciových nástrojích podle čl. 341 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Pojmem „trh“ se rozumí:
Article 1
pro oblast eurozóny všechny akcie kótované na akciových trzích, které se nacházejí v členských státech, jež přijaly euro jako svou měnu;
Definition of ‘market’ for the purpose of calculating the overall net position in equity instruments referred to in Article 341(2) of Regulation (EU) No 575/2013
pro členské státy mimo eurozónu a třetí země všechny akcie kótované na akciových trzích, které se nacházejí ve vnitrostátní jurisdikci.
The term ‘market’ shall mean:
Článek 2
for the euro area, all equities listed in stock markets located in Member States that have adopted the euro as their currency;
Vstup v platnost
for non-euro Member States and third countries, all equities listed in stock markets located within a national jurisdiction.
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Article 2
V Bruselu dne 12. března 2014.
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
předseda
Done at Brussels, 12 March 2014.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES (Úř. věst.
OJ L 176, 27.6.2013, p. 1.
L 331, 15.12.2010, s. 12).
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
Například bylo odstraněno měnové riziko mezi zúčastněnými členskými státy a společnosti zveřejňují své výsledky ve stejné měně.
For instance, it has eliminated foreign exchange currency risk between participating Member States and allows company results to be published in the same currency.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 526/2014
Commission Delegated Regulation (EU) No 526/2014
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy pro vymezení zástupného indikátoru rozpětí a omezeného počtu malých portfolií pro účely rizika úvěrové úpravy v ocenění
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for determining proxy spread and limited smaller portfolios for credit valuation adjustment risk
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, a zejména na čl. 383 odst. 7 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, and in particular the third subparagraph of Article 383(7) thereof,
Používání pokročilé metody ke stanovení kapitálových požadavků k riziku úvěrové úpravy v ocenění (dále jen „CVA“) může zahrnovat protistrany, pro které není známo žádné rozpětí swapu úvěrového selhání (dále jen „CDS“).
The application of the advanced method to the determination of own funds requirements for Credit Valuation Adjustment (CVA) risk may involve counterparties for which no Credit Default Swap (CDS) spread is available.
V takovém případě by měly instituce používat rozpětí, které je v souladu s čl. 383 odst. 1 třetím pododstavcem nařízení (EU) č. 575/2013 přiměřené s ohledem na rating, odvětví a region protistrany (dále jen „zástupný indikátor rozpětí“).
Where this is the case, institutions should use a spread that is appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty (proxy spread) in accordance with the third subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
Pravidla pro vymezení zástupného indikátoru rozpětí k riziku CVA by měla stanovit použití širokých kategorií ratingu, odvětví a regionu a měla by institucím poskytnout nezbytnou flexibilitu, aby mohly na základě svého odborného úsudku vymezit nejvhodnější zástupný indikátor rozpětí.
Rules on the determination of proxy spread for CVA risk should provide for the use of broad categories of rating, industry and region, and they should allow institutions the necessary flexibility to determine the most appropriate proxy spread based on their expert judgment.
Když se podrobněji stanovuje, jak by měly instituce zohledňovat atributy ratingu, odvětví a regionu jediných emitentů při odhadování přiměřeného zástupného indikátoru rozpětí pro stanovení kapitálových požadavků, jak požaduje nařízení (EU) č. 575/2013, měla by být stanovena pravidla pro posouzení těchto atributů podle minimálních kategorií pro každý atribut, aby bylo zajištěno harmonizované uplatňování těchto podmínek.
When specifying in more detail how the attributes of rating, industry and region of the single issuers should be considered by institutions when estimating an appropriate proxy spread for the determination of the own funds requirements, as required by Regulation (EU) No 575/2013, rules should be established for the consideration of those attributes by reference to minimum categories for each attribute, in order to ensure a harmonised application of those conditions.
Kromě toho by v případě jediných emitentů, pokud existuje vazba například mezi regionální vládou nebo místním orgánem a státem, mělo být možné povolit odhad přiměřeného zástupného indikátoru rozpětí na základě úvěrového rozpětí jediného emitenta, pokud to povede k vhodnějšímu odhadu.
Furthermore, in the case of single issuers, where a link, such as between a regional government or local authority and the sovereign, exists, it should be possible to allow for the estimation of an appropriate proxy spread on the basis of the credit spread of a single issuer, where this leads to a more appropriate estimation.
Aby bylo možné dospět k přiměřenému výpočtu požadavků k riziku CVA, měl by být na základě údajů, které byly pozorovány na likvidním trhu, stanoven zástupný indikátor rozpětí a předpoklady ohledně údajů, například interpolace a extrapolace údajů týkajících se různých časových vrcholů, by měly být koncepčně správné.
In order to lead to an appropriate computation of the CVA risk charge, a proxy spread should be determined using data that has been observed in a liquid market, and assumptions regarding data, such as interpolation and extrapolation of data relating to different tenors, should be conceptually sound.
S cílem zajistit sbližování postupů mezi institucemi a zabránit nejednotnosti – vzhledem k tomu, že implicitní pravděpodobnosti selhání (PD), rozpětí swapů úvěrového selhání (CDS) a ztrátovost ze selhání (LGD) představují jednu rovnici se dvěma neznámými proměnnými a že se v tržní praxi k odvození implicitních PD z tržních rozpětí používá fixní hodnota LGD –, měly by instituce pro LGDMKT používat hodnotu, která je v souladu s fixní LGD, kterou účastníci trhu běžně používají k určení implicitních PD z těchto likvidně obchodovaných úvěrových rozpětí, která byla použita ke stanovení zástupného indikátoru úvěrového rozpětí pro dotyčnou protistranu.
In order to ensure convergence of practices among institutions and to avoid inconsistencies, considering that implied probabilities of default (PDs), Credit Default Swaps (CDS) spreads and loss given default (LGD) constitute one equation with two unknown variables and that the market convention is to use a fixed value for LGD in order to derive implied PDs from market spreads, institutions should use a value for LGDMKT that is consistent with the fixed LGD commonly used by market participants for determining implied PDs from those liquid traded credit spreads that have been used to determine the proxy credit spread for the counterparty in question.
Pro účely svolení používat pokročilou metodu CVA pro omezený počet malých portfolií je vhodné považovat portfolio za skupinu transakcí se započtením ve smyslu čl. 272 bodu 4 nařízení (EU) č. 575/2013 a vzít v úvahu počet transakcí nezahrnutých do metody interního modelu, které podléhají požadavku k riziku CVA, a velikost skupin transakcí se započtením nezahrnutých do metody interního modelu, které podléhají požadavku k riziku CVA, a omezit je v procentech celkového počtu všech transakcí, které podléhají požadavku k riziku CVA, a procentech celkové velikosti všech transakcí se započtením, u nichž se provádí výpočet požadavků k riziku CVA, aby se zohlednily různé dimenze institucí.
For the purposes of permission to use the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, it is appropriate to consider a portfolio as a netting set as defined in Article 272(4) of Regulation (EU) No 575/2013 the number of non-internal model method (‘IMM’) transactions subject to the CVA risk charge and the size of non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge, and to limit them in terms of a percentage of the total number of all transactions subject to the CVA risk charge and a percentage of the total size of all netting sets subject to the calculation of CVA risk charge, in order to take account of the different dimensions of institutions.
S cílem zmírnit možné přerušení používání pokročilé metody CVA pro omezený počet malých portfolií by mělo používání uvedené metody skončit až tehdy, když jsou kvantitativní omezení překročena ve dvou po sobě následujících čtvrtletích.
In order to mitigate possible discontinuities in the use of the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, the use of the advanced CVA method should cease only when quantitative limits are breached for two consecutive quarters.
Aby dále mohly příslušné orgány účinně plnit úkoly dohledu, mělo by jim být umožněno se dozvědět, kdy požadavek omezeného počtu malých portfolií již není splněn; proto by měly instituce v uvedených případech příslušné orgány o této skutečnosti informovat.
Further, in order to render it possible for competent authorities to perform their supervisory duties in an efficient manner, they should be able to know when the requirement of a limited number of smaller portfolios is no longer met; hence institutions should notify competent authorities in those cases.
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 [1],
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [1],
Vymezení přiměřeného zástupného indikátoru rozpětí
Determining an appropriate proxy spread
Zástupný indikátor rozpětí pro danou protistranu se považuje za přiměřený s ohledem na rating, odvětví a region protistrany podle čl. 383 odst. 1 čtvrtého pododstavce nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jsou splněny tyto podmínky:
The proxy spread for a given counterparty shall be deemed appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty according to the fourth subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013, where the following conditions are satisfied:
zástupný indikátor rozpětí byl vymezen s ohledem na všechny atributy ratingu, odvětví a regionu protistrany uvedené v písmenech b), c) a d);
the proxy spread has been determined by considering all of the attributes of rating, industry and region of the counterparty as specified in points (b), (c) and (d);
atribut ratingu byl vymezen s ohledem na použití předem stanoveného pořadí zdrojů interních a externích ratingů.
the attribute of rating has been determined by considering the use of a predetermined hierarchy of sources of internal and external ratings.
Ratingy se přiřadí ke stupňům úvěrové kvality podle čl. 384 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013.
Ratings shall be mapped to credit quality steps, as referred to in Article 384(2) of Regulation (EU) No 575/2013.
Pokud je k dispozici více externích ratingů, přiřadí se ke stupňům úvěrové kvality v souladu s přístupem, který se použije v případě většího počtu úvěrových hodnocení, stanoveným v článku 138 uvedeného nařízení;
In cases where multiple external ratings are available their mapping to credit quality steps shall follow the approach for multiple credit assessments set out in Article 138 of that Regulation;
atribut odvětví byl vymezen přinejmenším s ohledem na tyto kategorie:
the attribute of industry has been determined by considering at least the following categories:
veřejný sektor,
public sector;
finanční sektor,
financial sector;
ostatní;
others;
atribut regionu byl vymezen přinejmenším s ohledem na tyto kategorie:
the attribute of region has been determined by considering at least the following categories:
Evropa,
Europe;
Severní Amerika,
North America;
Asie,
Asia;
zbytek světa;
rest of the world;
zástupný indikátor rozpětí odráží reprezentativním způsobem disponibilní rozpětí swapů úvěrového selhání a rozpětí jiných likvidně obchodovaných nástrojů úvěrového rizika, která odpovídají relevantní kombinaci uplatnitelných kategorií a splňují kritéria kvality údajů uvedená v odstavci 3;
the proxy spread reflects in a representative way available credit default swap spreads and spreads of other liquid traded credit risk instruments, corresponding to the relevant combination of applicable categories and satisfying the data quality criteria referred to in paragraph 3;
přiměřenost zástupného indikátoru rozpětí se stanoví s ohledem na volatilitu, nikoli na úroveň rozpětí.
the appropriateness of the proxy spread is determined with reference to the volatility rather than to the level of the spread.