natgillin/translations-raw huggingface dataset:
počet poboček se sníží ze 173 v prosinci 2012 na [100–110] do […] (pokud jde o podrobný seznam poboček, viz dodatek V) a během období restrukturalizace se jejich počet nezvýší;
The Core Activities shall be those of a commercial retail bank, with a particular focus on households, SME and Corporate Banking, which also provides Investment banking, Asset management, Renting, Leasing and Factoring services, Bancassurance and Venture capital, primarily focused on the Domestic Core Region and on the International Core Region, as well as International Instrumental Activities.
počet zaměstnanců se sníží ze 797 osob v prosinci 2012 na [500–523] osob do […] a během období restrukturalizace se tento počet nezvýší.
Consequently, during the Restructuring Period CGD:
Klíčové ukazatele výkonnosti (KPI), které mají být dosaženy do […]
Shall not engage in any new production outside the Core Region and outside the International Instrumental Activities’ areas defined in clauses 4.2.2.
Od října 2014 začne kontrolní správce posuzovat, zda budou ve společnosti BCG Španělsko níže uvedené KPI splněny do […].
For the avoidance of doubt, CGD will still be allowed to engage new production with customers domiciled outside the Core Region when booked in the Core Region or in the International Instrumental Activities.
Během celého období […] nesmí celkové mzdové náklady a prodejní, správní a režijní náklady překročit [50–60] milionů EUR a společnost BCG Španělsko musí dosáhnout poměru nákladů k výnosům nejvýše [50–60] %.
Shall ensure that the net assets of the International Instrumental Activities do not exceed [0-5]% of the Core Activities balance sheet size.
Společnost BCG Španělsko se musí zcela financovat sama a musí mít dostatečný kapitál.
Shall not engage any new production in Portugal other than in the activities described in 4.2.
V období od konce roku 2012 do […] nesmí být poskytnut žádný další kapitál a čisté financování a potřeba dalšího kapitálu a čistého financování se nesmí objevit do konce období restrukturalizace.
Principles which apply to the International Core Activities and to the International Instrumental Activities
Objem nové (čisté) produkce, tj. úvěry poskytnuté od konce roku 2012, které nedosáhly doby splatnosti nebo nebyly splaceny do […], musí činit nejméně [900–950] milionů EUR.
Until the end of the Restructuring Period, CGD will make its best efforts to decrease its exposure on capital and intra group funding to its International Core Activities.
Část nové produkce úvěrů související s přeshraničním podnikáním představuje nejméně [20–30] %.
CGD shall not increase its exposure on capital and intra group funding to its International Core Activities and International Instrumental Activities except when this increase arises directly from previously existing (before this Decision) contractual obligations assumed with third parties or regulatory related obligations, or is required by a final and mandatory decision taken by a public authority on CGD.
Nová produkce úvěrů, která je definována a zmíněna v bodě 4.2.7.3.1.5.3, má vážené průměrné čisté rozpětí nad referenční sazbou (šestiměsíční sazba Euribor) nejméně [0–5] %.
Before implementing the capital measure, CGD commits to promptly inform the Monitoring Trustee of any such decision and present a business plan for the entities which require additional capital or funding need to the Monitoring Trustee.
Poměr nesplacených půjček k nové produkci úvěrů, jak je definována v bodě 4.2.7.3.1.5.3, se rovná nebo je nižší než [0–5] %.
The Monitoring Trustee will analyse the business plan and will report to the Commission on the adequacy of the measures taken.
Celková výše vkladů činí nejméně [0–5] miliard EUR [7].
Restructuring plan for BCG Spain
Vážené průměrné náklady vkladů nejsou vyšší než […] [8];
CGD shall restructure the business of BCG Spain, in order to ensure its long-term viability, autonomy from CGD in terms of funding and positive contribution to CGD’s group profitability.
poměr úvěrů k vkladům činí nejvýše [100–150] %.
CGD commits to cease all activities in the Spanish operation that are not directly related to the core activities of the operation (retail banking [6], support to SMEs and to cross-border business).
Fáze 2
In particular CGD commits:
Od […] bude společnost CGD pokračovat v provádění plánu restrukturalizace společnosti BCG Španělsko až do konce období restrukturalizace, pokud jsou KPI splněny do […].
to stop new production in Project Finance operations;
Nejsou-li výše uvedené KPI splněny do […], nebo jakmile kontrolní správce dospěje k hodnocení, že existují dostatečné důkazy o tom, že tyto KPI nebudou splněny, přestane společnost BCG Španělsko neprodleně vytvářet novou produkci a začne ukončovat svou činnost ve Španělsku, přičemž společnost CGD může zachovat malou přítomnost s cílem usnadnit likvidaci španělské činnosti.
to stop new production in Leverage Finance operations;
Vedlejší činnosti
to stop new production in Acquisition Finance operations.
Veškeré činnosti a aktiva, jež nejsou výslovně uvedeny v bodě 4.2, se považují za vedlejší.
The restructuring of BCG Spain shall be carried out in two phases.
V zájmu obnovení životaschopnosti a zaměření se na hlavní podnikání odprodá společnost CGD své podnikání v oblasti pojištění a zdraví, prodá veškeré nestrategické účasti a všechny vedlejší činnosti postupně ukončí, jak je popsáno níže.
Phase 1
Prodej společnosti Caixa Seguros
Until […], CGD will:
Hlavní dceřiný podnik společnosti CGD, který působí v oblasti pojištění, Caixa Seguros, bude prodán do […].
Use CGD’s Spanish branch as a vehicle to consolidate the legacy portfolio in Spain, separating core from non-core business activities and shielding the core operation.
Odprodej obchodní jednotky v oblasti pojištění […]:
The non-core wholesale credit and mortgage portfolios of both BCG Spain and CGD’s Spanish Branch (Sucursal em Espanha) will be consolidated in the Spanish Branch, which will stop any new production and manage the run-off of these portfolios (for a detailed list of EUR [1000-1500] million assets to be transferred out of BCG Spain see Appendix III);
Za účelem tohoto odprodeje aktiv obchodní jednotky v oblasti pojištění (v odhadované hodnotě […] miliard EUR) se Portugalsko zavazuje, že společnost CGD nalezne kupce a uzavře konečnou závaznou kupní smlouvu nejpozději do […].
Restructure the retail network of BCG Spain including EUR [5000-5500] million of assets as of 31 December 2012 (for a detailed list of EUR [5000-5500] million of assets see Appendix III), by re-focusing the operation on its core areas, focusing on cross border SME business and reducing the presence of branches with negative profitability, unsustainable LDR, insufficient customers;
Pokud společnost CGD neuzavře tuto smlouvu do […], jmenuje společnost CGD dne […] správce převodu a udělí mu výhradní zmocnění prodat aktiva obchodní jednotky v oblasti pojištění (v odhadované hodnotě […] miliard EUR) […] nejpozději do […].
The number of branches will be reduced from 173 branches in December 2012 to [100-110] by […] (for a detailed list of branches see Appendix V) and will not be increased during the Restructuring Period;
Aktiva přidělená vedlejším činnostem, jež mají být zlikvidována
The number of employees will be reduced from 797 in December 2012 to [500-523] by […] and will not be increased during the Restructuring Period;
Vedlejší činnosti zahrnují níže uvedená aktiva (rozhodné datum 31. prosinec 2012):
Key performance indicators (KPIs) to be met by […]
Prodej nestrategických účastí:
Starting from October 2014, the Monitoring Trustee will start to assess whether the following KPIs for BCG Spain will be met by […].
účasti v hodnotě [200–250] milionů EUR mají být prodány do […] (odhadovaná prodejní hodnota)
Over the whole period of […] the total of Labour costs and SG&A costs must be below or equal to EUR [50-60], and BCG Spain must achieve a C/I ratio of below or equal to [50-60] %;
Likvidace španělského vedlejšího úvěrového portfolia v hodnotě ke dni 31. prosince 2012:
BCG Spain must be entirely self-funded and sufficiently capitalised.
[1500–2000] milionů EUR (podrobný seznam v dodatku IV)
No additional capital and net funding must have been provided in the period of end of 2012 to […], and there must not be any need for additional capital and net funding until the end of the Restructuring Period.
Do konce prosince 2016 nesmí být vedlejší aktiva vyšší než [5–10] miliard EUR.
The new credit production, as defined and referred to in the point 4.2.7.3.1.5.3, generates a weighted average net margin (spread) above reference rate (6 months Euribor) of at least [0-5] %.
Zásady, které se vztahují na vedlejší činnosti
The NPL ratio of the new credit production, as defined in the point 4.2.7.3.1.5.3, is equal to or below [0-5] %.
Omezení nové produkce
The total amount of deposits is equal or above EUR [0-5] billion [7].
Ukončení veškeré nové produkce s výjimkou:
The weighted average cost of the deposits is not higher than […] [8];
Smluvně přislíbené, dosud však nevyplacené částky musí být omezeny na naprosté minimum.
the LDR is equal to or below [100-150] %.
Žádné další financování poskytnuté stávajícím klientům, které není smluvně přislíbeno, vyjma toho, je-li naprosto nezbytné k zachování hodnoty zajištění úvěru či jinak souvisí s minimalizací kapitálových ztrát a/nebo zvýšením očekávané splacené hodnoty úvěru.
Phase 2
Správa stávajících aktiv:
Starting from […], CGD will continue the implementation of the restructuring plan of BCG Spain until the end of the Restructuring Period if the KPIs are met by […].
Stávající aktiva musí být spravována způsobem, který maximalizuje čistou současnou hodnotu aktiv.
If the KPIs referred to above are not met by […], or as soon as the Monitoring Trustee has finalised its assessment that there is sufficient evidence that those KPIs will not be met, BCG Spain will immediately stop engaging in any new production and begin to wind down its operation in Spain whereby CGD could maintain a small presence in order to facilitate the run-off of the Spanish operation.
Nemůže-li klient dodržet podmínky úvěru, bude úvěr restrukturalizován (odklad splátek nebo částečné osvobození od splátek, přeměna (části) pohledávky na kapitál atd.) pouze tehdy, pokud tato restrukturalizace povede k zvýšení současné hodnoty úvěru.
The Non-Core Activities
Tato zásada se vztahuje rovněž na hypoteční úvěry.
All activities and assets that are not explicitly mentioned in section 4.2 are considered to be Non-Core.
Aktivní likvidace vedlejších aktiv
In order to restore viability and to focus on its core business, CGD shall dispose of its insurance and health business lines, sell all non-strategic holdings and shall put all Non-Core Activities into run-down mode as described below.
Vedlejší aktiva jsou řádně spravována za účelem jejich odprodeje nebo likvidace, avšak s minimálními náklady.
The sale of Caixa Seguros
Případná zbývající aktiva na konci období restrukturalizace by měla být řádně zlikvidována, jakmile nabydou splatnosti.
CGD’s main subsidiary active in the insurance business, Caixa Seguros, shall be sold until […].
Nesmí být vykonávána žádná nová vedlejší činnost, není-li výslovně zmíněna v závazcích.
The sale of the insurance business unit shall […]:
Za tímto účelem mohou být přijata tato opatření:
To carry out this divestiture of the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion), Portugal commits that CGD shall find a Purchaser and enter into a final binding sale and purchase agreement at the latest by […].
Vedlejší aktiva musí být obecně odprodána co nejrychleji.
If CGD has not entered into such an agreement by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion) […] until the […] at the latest.
Společnost CGD se zavazuje prodat tato aktiva, pokud prodej nevede k účetní ztrátě, s výjimkou případu, kdy je prodejní cena s ohledem na nekontroverzní ocenění nepřiměřená.
Assets allocated to the Non-Core Activities to be run-down
Prodej nestrategických účastí:
The Non-Core Activities include the assets set out below (cut-off date 31 December 2012):
Společnost CGD se zavazuje odprodat tyto nestrategické kapitálové účasti do […]:
Run-off of the Ex-BPN assets that included as of 31 December 2012:
Společnost
Total EUR [4000-4500] million (Credit EUR [1000-1500] million and Debt held (available for sale) EUR [2500-3000] million)
Podíl (%) [9]
Sale of the non-strategic holdings:
Prodejní hodnota (v milionech EUR) [10]
EUR [200-250] million to be sold until the […] (projected value of sale)
Datum prodeje
Run-off of the Spanish non-core credit portfolio worth as of 31 December 2012:
[200–250]
EUR [1500-2000] million (detailed list in Appendix IV)
[10–20]
Disposal of the Insurance business unit as defined in point 4.3.1 above.
Společnost CGD zcela odprodá výše uvedené kapitálové účasti do […].
By end-December 2014, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [10-20] billion.
Pokud společnost CGD neodprodá výše popsané účasti zcela do […], musí dne […] jmenovat správce převodu a udělit mu výhradní zmocnění prodat zbývající nestrategické účasti […] nejpozději do […].
By end-December 2016, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [5-10] billion.
Mechanismus splacení podpory
Principles which apply to the Non-Core Activities
Společnost CGD se zavazuje splatit nástroje CoCos v hodnotě 900 milionů EUR v těchto tranších:
Limitation on New Production
Za účetní období 2014:
Termination of any New Production with the exception of:
[50–60] % nadměrného kapitálu převyšujícího platný požadavek na minimální kapitál podle evropských a portugalských právních předpisů (včetně pilíře 1 a 2) plus kapitálová rezerva ve výši [100–150] bazických bodů.
Contractually committed but not yet paid-out amounts shall be limited to the strict minimum.
Aniž jsou dotčeny pravomoci portugalské centrální banky jako orgánu bankovního dohledu nad společností CGD, musí být splácení nástrojů CoCos zcela nebo částečně pozastaveno, pokud se na základě odůvodněné žádosti společnosti CGD, kterou schválil kontrolní správce, usuzuje, že by to ohrozilo platební schopnost banky v následujících letech.
The existing assets shall be managed in a way that maximizes Net Present Value of the assets.
Společnost CGD se zavazuje splatit Portugalské republice částku ve výši 405415 EUR (odpovídající výplatě kupónů dne 28. září 2012) do konce roku 2013.
Specifically, if a client cannot respect the terms of his loan, the loan will only be restructured (deferral or partial waiver of repayments, conversion of (part of) the claim in capital, etc.) if such a restructuring would lead to enhancing the present value of the loan.
Výjimkou jsou akvizice, které je třeba provést k zachování finanční stability a/nebo stability sdružení nebo v zájmu účinné hospodářské soutěže, pokud byly kontrolním správcem předem schváleny.
No new Non-Core Activity shall be undertaken, unless explicitly mentioned in the Commitments.
To se nevztahuje rovněž na 1) akvizice, které z hlediska řízení stávajících závazků klientů ve finančních potížích náležejí k běžnému podnikání banky, nebo 2) činnost v oblasti rizikového kapitálu nebo 3) akvizice, které spadají do výjimek stanovených v bodě 4.2.6 a které jsou v souladu se stanoveným postupem, nebo 4) akvizice v rámci skupiny nebo 5) nabytí podílů v portugalských společnostech, které nejsou úvěrovými institucemi, v nichž má již společnost CGD nejméně 50% podíl, pokud byly kontrolním správcem předem schváleny.
To that end, the following actions may be undertaken:
Závazek platí do konce období restrukturalizace.
As a general rule, Non-Core Assets shall be sold as quickly as possible.
Společnost CGD může nabývat podíly v podnicích, pokud je kupní cena, kterou společnost CGD za tuto akvizici uhradí, nižší než [0–5] % bilanční sumy společnosti CGD k poslednímu dni měsíce předcházejícího vydání tohoto rozhodnutí a kumulativní čisté kupní ceny uhrazené společností CGD za všechny takové akvizice během celého období restrukturalizace jsou nižší než [0–5] % bilanční sumy společnosti CGD k témuž dni.
CGD commits to sell such assets whenever the sale does not lead to having to book a loss, except if the sale price is unreasonable in view of a non-controversial valuation.
Zákaz agresivních obchodních praktik:
Sale of non-strategic shareholdings:
Banka, která je příjemcem podpory, se během celého období restrukturalizace nesmí podílet na agresivních obchodních praktikách.
CGD commits to divest the following non-strategic equity holdings by […]:
Obchodování na vlastní účet:
Company
Portugalsko zajistí, aby společnost CGD neprováděla obchodování na vlastní účet kromě minimálních činností, které jsou nezbytné pro běžné fungování pokladny.
Stake (%) [9]
Během období restrukturalizace nesmí celkový limit VAR u finančních aktiv držených k prodeji překročit [30–40] milionů EUR.
Sale Value (EUR m) [10]
Reklama:
Date of Sale
Společnost CGD nesmí použít prostředky poskytnuté v rámci opatření podpory nebo z nich plynoucí výhody pro účely reklamy.
[200-250]
Záruky týkající se řízení a správy společnosti
[10-20]
Všichni členové řídicích orgánů společnosti CGD mají kompetence stanovené v článcích 30 a 31 obecného rámce pro úvěrové instituce a finanční podniky, který byl schválen legislativním nařízením č. 298/92 ze dne 31. prosince v platném znění, a rovněž v pokynech orgánu EBA k posuzování vhodnosti členů řídicích orgánů a osob zastávajících klíčové funkce ze dne 22. listopadu 2012 (EBA/GL/2012/06).
The total value of the non-strategic shareholdings amounted to EUR 841 million at the start of the deleveraging effort.
Členů správní rady by nemělo být více než dvacet.
As of 31 December 2012, non-strategic holdings amount to EUR [200-250] million.
Akcionář společnosti CGD bude usilovat o snížení tohoto počtu na konci funkčního období stávající správní rady na šestnáct.
CGD will completely divest the equity holdings listed above by the […].
Kromě výborů zřízených podle stanov společnosti CGD (výkonný výbor a kontrolní výbor) a výboru pro strategii, řízení a správu a hodnocení, který zřídila správní rada a který se skládá z nevýkonných členů správní rady, jmenuje společnost CGD pouze interní orgány, které jsou nezbytné pro poskytování pomoci vedení společnosti a které jsou složeny z členů výkonného výboru a případně zaměstnanců společnosti CGD, kteří zastávají vedoucí funkce v příslušných oblastech.
If CGD has not completely divested the holdings described by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the remaining non-strategic holdings […] until the […] at the latest.
Veškerá rozhodnutí společnosti CGD jsou přijímána čistě z obchodních důvodů a všechny vztahy Portugalska se společností CGD musí být založeny na tržních podmínkách.
Until each of the above-referred non-strategic shareholdings is sold, CGD shall not increase its financial exposure (e.g. loans and guarantees) to such company in any case, except when it is (a) in the normal course of business under prevailing market conditions;
Portugalsko se zavazuje, že nebude ovlivňovat každodenní provozní řízení společnosti CGD ani její interní pravidla týkající se politik v oblasti úvěrového rizika, stanovování cen a poskytování úvěrů.
or (b) strictly necessary to preserve the value of the relevant equity interest;
Portugalsko však může vydávat pokyny ohledně strategického zaměření společnosti CGD a jiných záležitostí, a to na základě obecných podmínek práva obchodních společností a zákona o veřejných podnicích (legislativní nařízení č. 558/99 ze dne 17. prosince v platném znění).
or (c) otherwise related to minimizing capital losses and/or enhancing the expected recovery value of such exposures or interest.
Portugalsko neohrozí úplnou nezávislost vedení banky, pokud jde o úvěrové riziko a politiku poskytování úvěrů, bude-li konzultováno ohledně obchodních plánů společnosti CGD a jejích plánů na poskytování úvěrů konkrétním hospodářským odvětvím.
CGD will make its best efforts to decrease its financial exposure to such companies.
Úvěrová rada, rozšířená úvěrová rada a kontrolní výbor společnosti CGD budou moci jednat zcela nezávisle a všechna jmenování členů úvěrové rady, rozšířené úvěrové rady a kontrolního výboru respektují požadavek, že členové těchto orgánů musí být schopni jednat nezávisle a nesmí u nich existovat střet zájmů.
Repayment Mechanism of the AID
Společnost CGD zajistí, že nejpozději do 31. prosince 2013 bude její politika pro oblast úvěrů a rizik obsahovat zásadu, že se všemi klienty musí být zacházeno spravedlivě na základě nediskriminačních postupů vyjma postupů souvisejících s úvěrovým rizikem a schopností splatit úvěr, a tato zásada musí být v rámci skupiny uplatňována jednotně.
CGD undertakes to repay the EUR 900 million CoCos in the following tranches:
Politika pro oblast úvěrů a rizik stanoví zásady a prahové hodnoty, při jejichž překročení musí být poskytnutí úvěrů schváleno vyšší úrovní vedení, podmínky restrukturalizace úvěrů a zacházení s pohledávkami a spory.
For the fiscal year 2014:
Společnost CGD zajistí, že nejpozději do 31. prosince 2013 bude zvláštní část politiky pro oblast úvěrů a rizik věnována pravidlům, která upravují vztahy se spřízněnými dlužníky (včetně zaměstnanců, akcionářů, ředitelů, vedoucích pracovníků a jejich manželů/manželek, dětí a sourozenců a právních subjektů přímo či nepřímo ovládaných některou z těchto osob).
[50-60] % of the excess capital above the applicable minimum capital requirement under European and Portuguese law (including pillar 1 and 2) plus a capital buffer of [100-150] bps.
Aby bylo zajištěno, že společnost CGD dodržuje zásady stanovené v bodech 6.5.1 až 6.5.7, může správce:
For the fiscal years 2015 and following:
požadovat kopie všech zpráv pocházejících od vnitřních kontrolních orgánů včetně zápisů ze zasedání a je oprávněn podle vlastního uvážení vyslechnout kteréhokoli kontrolora nebo auditora bez ohledu na jeho manažerské povinnosti.
[90-100] % of the excess capital above the applicable minimum capital requirement under European and Portuguese law (including pillar 1 and 2) plus a capital buffer of [100-150] bps.
Správce zajistí, aby i) doporučení stálých orgánů dohledu nebo občasných kontrolorů/auditorů byla řádně uplatňována a ii) byly zavedeny akční plány k odstranění případných nedostatků zjištěných v rámci vnitřní kontroly;
Without prejudice to the competences of Bank of Portugal as banking supervisor of CGD, the CoCo repayment shall be, totally or partially, suspended if, on the basis of a reasoned request by CGD endorsed by the Monitoring Trustee, it is considered that it would endanger the solvency position of the Bank in the following years.
pravidelně sledovat obchodní praktiky společnosti CGD se zaměřením na úvěrovou politiku a politiku v oblasti vkladů.
CGD undertakes to pay EUR 405,415 (equivalent amount to the coupon payment of 28 September 2012) to the Portuguese Republic by end of 2013.
Správce přezkoumá politiku společnosti CGD týkající se restrukturalizace a vytváření rezerv na nesplácené půjčky.
Behavioural measures and corporate governance
Společnost CGD předá správci veškeré zprávy o rizicích, které byly předloženy představenstvu, nebo analýzy/přezkumy, které mají posoudit úvěrovou expozici společnosti CGD.
Ban on acquisitions:
Správce provede na základě výše uvedených zpráv, pohovorů a případně přezkumu jednotlivých úvěrových spisů vlastní analýzu a šetření.
CGD commits to refrain from making acquisitions.
V tomto ohledu musí být správci umožněn úplný přístup k úvěrovým spisům a správce je oprávněn vyslechnout úvěrové analytiky a analytiky rizik, pokud to považuje za vhodné;
This applies to both the purchase of companies with their own legal structure, and shares in companies or asset bundles that represent a commercial transaction or a branch of activity.
pravidelně sledovat vyřizování žádostí a řešení sporů ze strany společnosti CGD.
This does not apply to acquisitions that must be made in order to maintain financial and/or association related stability, or in the interests of effective competition, provided they have been approved beforehand by the Monitoring Trustee.