natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Nevztahuje se rovněž na akvizice, které se uskuteční v rámci běžné bankovní praxe při řízení stávajících pohledávek vůči nezdravým podnikům, a na prodej a restrukturalizaci v rámci skupiny FIH Holding.
means the decision of the European Commission on the restructuring of FIH in the context of which these Commitments are undertaken and to which this Term Sheet is attached
Výjimky, které nevyžadují předchozí souhlas Komise Banka FIH může nabývat podíly v podnicích, pokud je kupní cena, kterou banka FIH za tuto akvizici uhradí, nižší než 0,01 % bilanční sumy banky FIH ke dni vydání rozhodnutí Komise a kumulativní kupní ceny uhrazené bankou FIH za všechny tyto akvizice během celého období restrukturalizace jsou nižší než 0,025 % bilanční sumy banky FIH ke dni vydání rozhodnutí Komise.
Restructuring Period
Zákaz agresivních obchodních praktik Banka FIH se během doby provádění plánu restrukturalizace nesmí podílet na agresivních obchodních praktikách.
is the time period specified in clause 3.2
Vklady Banka FIH nebude nabízet u vkladových produktů (zejména – mimo jiné – retailových vkladů v FIH Direct Bank) výhodnější úročení než dva její konkurenti s nejlepšími cenami na daném trhu.
Restructuring Plan
Toto omezení neplatí, je-li podíl banky FIH na celkovém trhu vkladů menší než 5 % [4].
means the plan submitted by FIH to the European Commission, via the Kingdom of Denmark, on 24 June 2013, as amended and supplemented by written communications
Reklama Banka FIH nesmí použít prostředky poskytnuté v rámci opatření podpory nebo z nich plynoucí výhody pro účely reklamy.
FIH or FIH Group
Její celkové roční výdaje na reklamu budou mimoto nižší než 1 milion EUR.
FIH Erhvervsbank A/S including subsidiaries
Zákaz vyplácení kupónů Během období restrukturalizace nebude banka FIH provádět u kapitálových nástrojů žádné platby, pokud tyto platby nevyplývají z právní povinnosti, a nebude tyto nástroje splácet ani odkupovat bez předchozího souhlasu Komise.
FIH Holding A/S including direct and indirect subsidiaries
Kupóny z kapitálových nástrojů, které drží stát, mohou být vyplaceny, pokud tyto platby nevedou k výplatě kupónů ostatním investorům, jež by jinak nebyla povinná.
The wholly owned subsidiary of the Financial Stability Company FSC, also referred to in the decision as ‘Newco’.
Tento závazek týkající se nevyplácení kupónů během období restrukturalizace se nevztahuje na nově vydané nástroje (tj. nástroje vydané poté, co Komise s konečnou platností schválila plán restrukturalizace), pokud výplata kupónů z nově vydaných nástrojů nevytváří právní povinnost vyplatit kupóny z cenných papírů banky FIH, které existovaly v době přijetí rozhodnutí Komise o restrukturalizaci.
Acquisition Finance
Zákaz vyplácení dividend Veškeré dividendy vyplacené společnosti FIH Holding budou ponechány až do vypořádání dohody o koupi akcí resp. do konce období restrukturalizace podle toho, co nastane později.
The separate and dedicated business unit with employees solely focusing on financing solutions in connection with mergers and acquisitions, and which was marketed specifically towards existing and potential clients.
Společnost FIH Holding proto nesmí do doby konečného vypořádání dohody o kupní ceně rozdělovat finanční prostředky svým akcionářům formou dividend či jinak.
General
Za účelem ponechání zisku ve skupině FIH Holding nesmí banka FIH vyplácet dividendy jiným subjektům kromě společnosti FIH Holding.
The Kingdom of Denmark undertakes to ensure that the Commitments are fully observed during the implementation of the Restructuring Plan.
Omezení týkající se vlastnictví, která se vztahují na společnost FIH Holding Společnost FIH Holding nesmí zastavit své podíly v bance FIH.
The Restructuring Period shall end on 31 December 2016.
Transakce se spřízněnými stranami se musí uskutečnit za tržních podmínek.
The Commitments apply during the Restructuring Period, unless otherwise indicated.
Nesmí být přijato žádné rozhodnutí zhoršující úvěruschopnost nebo likviditu společnosti FIH Holding, jež by ohrozilo její schopnost zaplatit v případě potřeby zápornou pohyblivou kupní cenu.
Structural measures
Společnost FIH Holding může jako holdingová společnost vykonávat činnost pouze pro banku FIH a případné půjčky akcionářů nesmí být splaceny.
FIH will cease all business activities in the business field Acquisition Finance by 30 June 2014.
Odkup hybridních kapitálových nástrojů či jiných kapitálových nástrojů Co se týká odkupu hybridních kapitálových nástrojů či jiných kapitálových nástrojů, které v bance FIH existovaly ke dni 2. března 2012, banka FIH bude dodržovat pravidla pro transakce týkající se kapitálu tier 1 a tier 2, jak jsou stanovena v MEMO/09/441 ze dne 8. října 2008 [5].
The existing portfolio will be placed in run off by 30 June 2014.
Banka FIH bude každopádně před tím, než transakce týkající se kapitálu tier 1 a tier 2 oznámí na trhu, konzultovat Komisi.
Closure of the Property Finance business
Snížení kapitálových požadavků
FIH has withdrawn from the business area of investment properties [1] and closed that business area by 31 December 2013.
Banka FIH poskytne protiplnění za opatření v souladu s IAC.
There will be no re-entry into that business area which means in particular that no new lending (capital) to finance investment in investment properties in Denmark, Sweden, Germany or any other country will take place [2].
Kromě jednorázové platby ve výši 310,25 milionu DKK + 37,5 milionu DKK × N/365, kde N je počet dní mezi 30. zářím 2013 a datem konečné platby, k níž podle dánských orgánů již došlo se dnem připsání 4. prosince 2013, banka FIH:
Divestiture of the Private Equity business
každý rok od roku 2014 do roku 2020 nebo do roku následujícího po konečném vypořádání dohody o kupní ceně podle toho, co nastane dříve, zaplatí poplatek ve výši 12,1 milionu DKK ročně se dnem připsání 30. září (nebo v případě, není-li 30. září obchodním dnem, následující obchodní den).
FIH will divest its investments in private equity funds and other equity investments to the extent permitted by law as early as possible and in any case not later than 31 December 2016.
Konečný poplatek je třeba uhradit ke dni vypořádání dohody o kupní ceně a za období mezi předposlední platbou poplatku (ke dni 30. září) a vypořádáním dohody o kupní ceně a za první období od 4. prosince 2013 do 30. září 2014 se tento poplatek sníží podle zásady pro rata temporis (podle skutečného počtu dnů);
If a divestment by that date is not possible, the investments will be put in run-off which means in particular that no funding or renewals of investments may take place any more [3].
sníží poplatky za správu a zajištění účtované společnosti FS Property Finance A/S na 0,05 % hodnoty portfolia nesplácených úvěrů ročně, a to se zpětným účinkem od 1. ledna 2013;
Further, from the date of the Decision, no new private equity or other investments will be made (with the exceptions stated in footnote 3).
uhradí společnosti FSC roční poplatek ve výši 47,2 milionu DKK, pokud orgán dohledu změní svůj postoj s ohledem na regulatorní kapitálové požadavky na úrovni holdingu, takže úvěrová kapacita banky FIH již nebude omezena kapitálovou pozicí společnosti FIH Holding.
Mortgage Bank
Použijí se data připsání a lhůty jako v první odrážce [6].7.
FIH shall not have a mortgage institute in its company structure by end of 2014, and shall not act as a mortgage bank thereafter.
Podávání zpráv
Behavioural measures and corporate governance
Dánské království zajistí trvalé sledování úplného a řádného provádění plánu restrukturalizace a úplného a řádného plnění všech závazků uvedených v tomto souboru podmínek.
Ban on acquisitions FIH shall not acquire any stake in any undertaking.
Dánské království bude Komisi předkládat pololetní zprávy o vývoji plánu restrukturalizace a výše zmíněných závazků, a to až do konce období restrukturalizace.
This applies both to undertakings which have the legal form of a company and packages of assets which form a business.
Do tří měsíců od konečného vypořádání transakce předloží Dánské království zprávu o náležitém vypořádání transakce, kterou vyhotovil externí autorizovaný účetní.
Activities not comprised by the acquisition ban This ban does not apply to acquisitions that must be made in exceptional circumstances to maintain financial stability or in the interests of effective competition, provided they have been approved beforehand by the Commission.
Definováno jako úvěry poskytnuté v souvislosti s financováním obchodů, kanceláří, bytových domů, skladů, předváděcích místností, výrobních závodů nebo podobných obchodních prostor, jsou-li poskytnuty společnosti, která nemá v těchto prostorách své sídlo za účelem vykonávání hlavní obchodní činnosti, nebo společnosti, která se specializuje na rozvoj nemovitostí.
This does neither apply to acquisitions that take place in the ordinary course of the banking business in the management of existing claims towards ailing firms and to disposal and restructuring within FIH Holding Group.
Nevztahuje se na tyto případy:
Exemptions not requiring the Commission’s prior approval FIH may acquire stakes in undertakings provided that the purchase price paid by FIH for any acquisition is less than 0,01 % of the balance sheet size of FIH at the date of the Commission decision and that the cumulative purchase prices paid by FIH for all such acquisitions over the whole restructuring period is less than 0,025 % of the balance sheet size of FIH at the date of the Commission decision.
FIH Holding/FIH/jiné stávající nebo budoucí subjekty ve skupině FIH Holding odkoupí FSPF A/S (alternativně úvěrové portfolio společnosti FSPF A/S, nebo jeho část), b) má-li banka FIH smluvní/právní povinnost poskytnout takovýto úvěr, nebo je-li úvěr poskytnut v souvislosti s restrukturalizací/refinancováním/rekapitalizací/řešením týkajícím se dlužníků banky FIH nebo společnosti FSPF, nebo c) poradenské služby nezahrnující poskytování úvěrů.
Ban on commercial aggressive practices FIH shall avoid engaging in aggressive commercial practices throughout the duration of the Restructuring Plan.
To se nevztahuje na běžnou bankovní praxi (např. pokud banka FIH získá podíly prostřednictvím restrukturalizace dlužníků apod.), nebo pokud má banka FIH právní povinnost uskutečnit takovouto investici.
Deposits FIH will not offer more favourable prices for deposit products (notably but not exclusively for retail deposits in FIH Direct Bank) than the two best-priced competitors in a given market.
Podíl banky FIH na trhu je odvozen ze statistiky měnových finančních institucí dánské centrální banky (www.statistikbanken.dk/DNMIN).
The restriction does not apply if FIH’s share of the total deposit market is less than 5 % [4].
Vychází z celkové výše vkladů dánských rezidentů v dánském sektoru měnových finančních institucí v poměru k vkladům dánských rezidentů v bance FIH.
Advertising FIH must not use the granting of the aid measures or any advantages arising therefrom for advertising purposes.
Je třeba uvést, že i) banka FIH již provedla jednorázovou platbu ve výši 310,25 milionu DKK + 37,5 milionu DKK × N/365, kde N je počet dnů mezi 30. zářím 2013 a datem konečné platby, k níž podle dánských orgánů došlo se dnem připsání 4. prosince 2013, a ii) zaplatila společnosti FS Property Finance A/S částku ve výši 61,7 milionu DKK jako částečné vrácení poplatků obdržených podle dohody o správě za rok 2012, k čemuž podle dánských orgánů došlo se dnem připsání 18. prosince 2013.
Further, its overall annual advertising expenses will be below EUR 1 million.
V roce 2011 a 2012 předvídala banka FIH potíže v souvislosti s dluhopisy splatnými v roce 2012 a 2013.
Ban on coupon payments FIH will refrain during the Restructuring Period from making any payments on capital instruments, unless those payments stem from a legal obligation, and not call or buy back those instruments without prior approval of the Commission.
Výsledný problém s financováním byl způsoben především snížením úvěrového ratingu banky FIH a změněnými podmínkami na kapitálových trzích [18].
Coupons on capital instruments held by the state may be paid, unless such payments would trigger coupon payments to other investors that otherwise would not be mandatory.
Proces likvidace má podle předpokladů trvat do 31. prosince 2016, může však trvat až do 31. prosince 2019.
This commitment not to pay coupons during the Restructuring Period does not apply for newly issued instruments (meaning instruments issued after the Commission’s final approval of the restructuring plan), provided any payment of coupons on such newly issued instruments will not create a legal obligation to make any coupon payments on FIH’s securities existing at the moment of the adoption of the Commission’s Restructuring Decision.
Společnost FSC byla schopna financovat téměř celý kapitál na nákup společnosti Newco ve výši 2 miliardy DKK prostřednictvím předčasného splacení dluhopisu souvisejícího s hybridním kapitálem tier 1 ve výši 1,9 miliardy DKK, který bance FIH [25] stát poskytl v roce 2009.
Ban on dividend payments All dividends paid to FIH Holding will be retained until settlement of the share purchase agreement respectively the end of the Restructuring Period, whichever is longer.
Orgán dohledu schválil splacení státní kapitálové podpory ze strany banky FIH dne 2. července 2012 po analýze solventnosti a likvidity, která zahrnovala i opatření týkající se převodu aktiv [26].
Thus, FIH Holding shall not distribute funds to its shareholders by way of dividends or otherwise until the final settlement of the purchase price agreement.
Dne 24. června 2013 předložilo Dánsko konečnou aktualizovanou verzi plánu restrukturalizace skupiny FIH na období od roku 2012 do roku 2016.
To retain earnings in the FIH Holding group, FIH shall not pay dividends to other entities than FIH Holding.
Plán obsahuje optimistický a pesimistický scénář [33] s cílem prokázat schopnost banky FIH obnovit dlouhodobou životaschopnost, dostatečné sdílení nákladů a přiměřená opatření k odstranění narušení hospodářské soutěže.
Restrictions on FIH Holding related to ownership FIH Holding shall not pledge its shareholding in FIH.
Plán restrukturalizace vychází z předpokladů týkajících se vývoje růstu hrubého domácího produktu (HDP) podle prognóz Mezinárodního měnového fondu (MMF) a vývoje změn krátkodobých a střednědobých úrokových sazeb na základě odhadu vývoje krátkodobých úrokových sazeb do roku 2014, který provedlo dánské Ministerstvo obchodu a růstu.
Related party transactions shall be at arm’s length.
Plán předpokládá mírné oživení růstu HDP v roce 2013 a posléze.
No decision affecting the creditworthiness or liquidity of FIH Holding compromising its capability of paying a negative variable purchase price if required shall be taken.
Podle optimistického scénáře [34] se očekává, že banka FIH bude své výsledky až do roku 2016 trvale zlepšovat.
FIH Holding is only allowed to conduct business as holding company for FIH and any shareholder loans shall not be repaid.
Ke dni 31. prosince 2013 má návratnost normalizovaného vlastního kapitálu před zdaněním [35] na úrovni skupiny činit 10,3 % a ke dni 31. prosince 2016 pak 11,2 % [36].
Buy Back of Hybrid Capital Instruments or other Capital Instruments With regard to the buy-back of hybrid capital instruments or other capital instruments existing in FIH on 2 March 2012, FIH will respect the rules concerning Tier 1 and Tier 2 capital transactions as set out in the MEMO/09/441 of 8 October 2008 [5].
Pesimistický scénář [37] je založen na méně příznivých prognózách trhu.
In any case FIH will consult the Commission before making announcements to the market concerning Tier 1 and Tier 2 capital transactions.
K těm patří mimo jiné zhoršující se podmínky na trhu pro financování bank, a to jak z hlediska objemu, tak i z hlediska ceny;
Capital relief
nižší poptávka po úvěrech a poradenských službách;
FIH will remunerate the measure in line with the IAC.
Podle plánu restrukturalizace se má bilanční suma do 31. prosince 2013 snížit na 27,68 miliardy DKK (3,74 miliardy EUR).
Specifically, in addition to making a one off payment of DKK 310,25 million + 37,5 million * N/365, where N is the number of days between 30 September 2013 and the final payment date, which, according to the Danish authorities has already occurred with value date 4 December 2013, FIH will:
Ke dni 31. prosince 2016 předpokládá banka FIH celkový kapitálový poměr ve výši 19,6 %.
each year, from 2014 to 2020 or the year following the final settlement of the purchase price agreement, whichever is earlier, pay a fee of DKK 12,1 million per annum with value date 30 September (or, if 30 September of the respective date is not a business day, on the following business day).
Návratnost tzv. normalizovaného vlastního kapitálu [39] před zdaněním podle optimistického scénáře [40] uvedeného v plánu restrukturalizace má ke dni 31. prosince 2013 činit 9 % a ke dni 31. prosince 2016 má dosáhnout 10,1 %.
The final fee is to be paid on the settlement date of the purchase price agreement, and reduced pro rata temporis (on an actual over actual basis) for the period between the penultimate fee payment (30 September) and the settlement of the purchase price agreement as well as for the first period, from 4 December 2013 to 30 September 2014,
Podle pesimistického scénáře [41] tyto údaje činí 0,9 % resp. 4,7 %.
reduce the management fees for administration and hedging charged to FS Property Finance A/S to 0,05 % per annum of the outstanding loan portfolio, retroactively effective from 1 January 2013,
K dosažení tohoto výsledku zaplatila banka FIH společnosti Newco částku ve výši 61,7 milionu DKK jako částečné vrácení poplatků, které banka FIH obdržela od společnosti Newco podle dohody o správě za rok 2012.
pay an annual fee of DKK 47,2 million to FSC if the FSA changes its regulatory view regarding capital requirements at holding level such that FIH’s lending capacity would no longer be restricted by FIH Holding’s capital position.
Banka FIH snížila rovněž poplatky za správu a zajištění účtované společnosti Newco za rok 2013 na 0,05 % hodnoty portfolia nesplacených úvěrů.
Value dates and time limitations similar to the first indent above apply [6].7.
skupina FIH musí uhradit veškeré náklady na transakci a likvidaci a
Reporting
Pokud jsou podmínky pro stát stejné nebo lepší, lze mít za to, že opatření byla provedena za tržních podmínek.
The Kingdom of Denmark shall ensure that the full and correct implementation of the Restructuring Plan and the full and correct implementation of all Commitments within this Term Sheet are continuously monitored.
Zejména je důležité ověřit, zda celá transakce zajišťuje kladný peněžní tok, jelikož žádný soukromý investor, který se snaží maximalizovat zisk, by neprovedl ztrátovou transakci.
The Kingdom of Denmark will report semi-annually to the Commission on the evolution of the Restructuring Plan and the above mentioned commitments until the end of the Restructuring Period.
V tomto případě obdržela banka FIH dne 30. června 2009 prostředky na rekapitalizaci, které byly splaceny dne 2. července 2012.
Within three months of the final settlement of the transaction the Kingdom of Denmark will provide a report made by an external certified accountant on the accurateness of the settlement of the transaction.
Za hybridní nástroje použité při rekapitalizaci bylo poskytnuto protiplnění ve výši […] [61] %.
Defined as loans granted in the context of financing shops, offices, blocks of flats, warehouses, showrooms, factories or similar premises if granted to a company that does not reside at the premises for their primary business activity or to a company that is specialised in developing real estate.
nadměrné platby úroků ze strany společnosti Newco za půjčku 1, půjčku absorbující ztráty, a počáteční financování (0,33 miliardy DKK) a
Does not apply in the following instances:
obavu Dánska, že Komise nevěnuje dostatečnou pozornost ekonomické realitě všech aspektů opatření, jako je půjčka absorbující ztráty, a
FIH Holding/FIH/other current or future entities in the FIH Holding Group buys back FSPF A/S (alternatively the loan portfolio of FSPF A/S, or part thereof); (b) if FIH is contractually/legally obliged to provide such loan, or if a loan is made in connection with a restructuring/refinancing/recapitalisation/work-out solution for debtors in FIH or FSPF; or (c) non-lending advisory services.
zajistit, aby byla podpora omezena na nezbytné minimum, a zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů) a iii) obsahovat dostatečná opatření omezující narušení hospodářské soutěže.
Does not apply in the ordinary course of the banking business (e.g. if FIH obtains a shareholding through a restructuring or similar of debtors) or if FIH is legally obliged to make such investment.
Dyvig & Co A/S ze strany FIH Holdingu.
FIH’s share of the market is derived from the Danish Central Bank’s MFI-statistics (www.statistikbanken.dk/DNMIN).
rozhodnutí ve věci SA.33757 (11/N) ze dne 9. prosince 2011 (Úř. věst.
It is based on the total amount of deposits from Danish residents in the Danish MFI sector relative to deposits from Danish residents in FIH.
C 22, 27.1.2012, s. 2) a rozhodnutí ve věci SA.34227(12/N) ze dne 17. února 2012 (Úř. věst.
It is worth mentioning that:
C 128, 3.5.2012, s. 1) a rovněž rozhodnutí ve věci SA.33639 (11/N) – podpora na záchranu Max Bank ze dne 7. října 2011 (Úř. věst.
In 2011 and 2012 FIH anticipated difficulties with regard to debt that would mature in 2012 and 2013.
C 343, 23.11.2011, s. 10).
The resulting funding challenge was mainly caused by a decline in FIH’s credit rating and changed capital market conditions [18].
Banka FIH tento dopad v prosinci 2013 z velké části vyrovnala opatřením v oblasti řízení likvidity.
The winding-up process is expected to last until 31 December 2016 but it could take until 31 December 2019.
Dopad v roce 2016 bude zanedbatelný, jelikož údaje jsou uvedeny jako návratnost „normalizovaného“ vlastního kapitálu.
The FSC was able to finance almost the entire capital amount of DKK 2 billion for the purchase of Newco through an early redemption of the DKK 1,9 billion Tier 1 hybrid capital loan note which had been granted to FIH [25] by the State in 2009.
Platby v rámci mechanismu zpětného získání byly ve skutečnosti provedeny se dnem připsání 4. prosince 2013, takže byly splatné dodatečné úroky za období od 1. října 2013 do 4. prosince 2013.
The FSA approved the repayment by FIH of the State capital injection on 2 July 2012, based on a solvency and liquidity analysis that included the asset transfer measure [26].
Dánsko potvrdilo, že banka FIH provedla dodatečnou platbu ve výši 6,575 milionu DKK, a to navíc k částce ve výši 310,25 milionu DKK, aby uhradila tuto částku.
On 24 June 2013 Denmark presented a final updated version of the restructuring plan for FIH Group for the period 2012 to 2016.
Dánské království se zavazuje, že zajistí řádné a úplné provedení plánu restrukturalizace banky FIH, který byl předložen dne 24. června 2013.
The plan includes a best case and a worst case scenario [33] with the aim of demonstrating FIH’s ability to restore its long-term viability, sufficient burden-sharing and adequate measures to address distortion of competition measures.
Tento dokument (dále jen „soubor podmínek“) stanoví podmínky (dále jen „závazky“) týkající se restrukturalizace společnosti FIH Erhvervsbank A/S včetně dceřiných společností (dále jen „FIH“), které se Dánské království zavázalo provést.
The restructuring plan is based on assumptions in respect of the evolution of gross domestic product (‘GDP’) growth as projected by the International Monetary Fund (‘IMF’), and the evolution of short- and mid-term interest rates changes as based on the Danish Ministry of Business and Growth’s estimate of developments in short-term interest rates until 2014.
Skupina FIH Holding
The plan assumes a moderate recovery of GDP growth in 2013 and thereafter.
(oznámeno pod číslem C(2014) 2933)
Restructuring aid to Proton bank through creation and capitalisation of Nea Proton and additional recapitalisation of New Proton Bank by the Hellenic Financial Stability Fund;
(Pouze anglické znění je závazné)
Resolution of Hellenic Postbank through the creation of a bridge bank
EVROPSKÁ KOMISE,
(notified under document C(2014) 2933)