natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Rozdělení na domácí transakce a vývozní transakce podle velikosti trhu v říjnu 2010 (v EUR):
According to information submitted on 26 November 2010 by the Portuguese authorities, 399 beneficiaries were subscribed to the scheme at October 2010.
Skutečně využitý úvěrový limit 1 [4]
The segmentation of the credit limits granted at October 2010 is reproduced in the following tables:
Hodnota (v EUR)
Utilization by intermediary insurer:
Transakce domácího obchodu
Insurance company
Vývozní transakce
Beneficiaries
Rozdělení podle velikosti příjemců:
Credit limit in euro
Velikost příjemce
Number
Velké podniky
Value
Střední podniky
Total
Mikropodniky/malé podniky
Breakdown by market size in euros into domestic and export transactions in October 2010:
PODMÍNKY UPLATNĚNÍ REŽIMU
Credit limit effectively used [4]
Režim se vztahuje na obchodní rizika (například platební neschopnost a přetrvávající neplacení) spojená s vývozními transakcemi se zeměmi OECD a rizika související s transakcemi v rámci domácího obchodu pro období trvající méně než dva roky.
Value (EUR )
Veřejné pojištění funguje jako finanční nástroj pro sdílení rizik se soukromými pojistiteli („připojištění“).
Domestic trade transactions
Poskytuje se pouze jako doplněk k pojištění sjednanému se soukromým pojistitelem.
Export transactions
Veřejné pojištění se podle portugalských orgánů poskytuje za zcela stejných podmínek jako soukromé pojištění.
Breakdown by size of beneficiary:
Částka pokrytá veřejným pojištěním proto nemůže být vyšší než částka pokrytá soukromým pojistitelem.
Size of beneficiary
Příslušné pojistné se však rovná 60 % pojistného, které účtuje soukromý pojistitel.
Big firms
V případě výskytu pojistné události jsou částky náhrady rozděleny mezi stát a soukromého pojistitele, který poskytuje základní pojištění, a to úměrně podílu celkového zaručeného krytí, tj. podílu kvóty.
Medium firms
Poskytování náhrady vyřizuje soukromý pojistitel.
Micro-/Small firms
DOBA TRVÁNÍ
TERMS AND CONDITIONS OF APPLICATION OF THE SCHEME
ROZPOČET
The scheme covers commercial risks (such as insolvency and protracted default) linked to export transactions for periods of less than two years with OECD countries, and risks linked to domestic trade transactions.
Podle informací, které Komisi poskytly portugalské orgány, činí celkový rozpočet režimu pro domácí i vývozní transakce 2 miliardy EUR [5].
It is granted only as a supplement to the cover provided by a private insurer.
ROZHODNUTÍ KOMISE O ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
The public insurance is granted, according to the Portuguese authorities, under exactly the same terms and conditions as the private insurance.
V rozhodnutí ze dne 27. října 2010 o zahájení formálního vyšetřovacího řízení uvedla Komise předběžné posouzení a vyslovila pochybnosti ohledně slučitelnosti režimu s vnitřním trhem.
Thus, the amount covered by the public insurance may never exceed the amount covered by the private insurer.
uplatňování režimu na pojištění krátkodobých vývozních úvěrů, při němž je cena záruky nižší než úroveň, která se obvykle vyžaduje podle sdělení Komise o krátkodobém pojištění vývozních úvěrů [6] (dále jen „sdělení“).
The average rate applicable under the scheme represented 0,21 % of turnover, while the market rate charged by private insurers represented on average 0,36 % of turnover in 2009.
Komise vyslovila pochybnosti, zda bylo protiplnění nezbytné a přiměřené k dosažení cíle vzhledem k možnému narušení hospodářské soutěže, které to má za následek,
Even the average market rates — of 0,23 % and 0,24 % in 2007 and 2008 respectively — were higher than the average rate applicable under the scheme from 2009 onwards.
uplatňování režimu na domácí transakce.
In the event of occurrence of the insured event, any recovered amounts are divided between the State and the private insurer providing the basic cover, in proportion to the share of the total cover guaranteed, i.e. quota share.
Komise vyslovila pochybnosti, pokud jde o slučitelnost opatření, a opět zpochybnila cenu, která byla stanovena za poskytnutou záruku.
The recovery procedure is administered by the private insurer.
PŘIPOMÍNKY PORTUGALSKA
DURATION
Ve svých připomínkách k zahájení formálního vyšetřovacího řízení portugalské orgány uvedly, že tvrzení Komise, že společnosti, na něž se režim vztahuje, mají výhodu, která by jinak nebyla dostupná, není v souladu s cíli stanovenými v dočasném rámci.
The scheme was notified on 12 January 2009 for a duration from 1 January 2009 to 31 December 2010.
Pokud jde o selektivní povahu výhody, Portugalsko uvedlo, že režim není selektivní, nýbrž že představuje opatření obecné povahy, které nemá za následek diskriminaci v rámci odvětví ani mezi odvětvími.
No prolongation has been notified to the Commission.
Portugalsko rovněž namítá, že Komise nestanovila, co představuje obecné opatření.
BUDGET
schválení žádostí o účast v režimu všech čtyř pojistitelů působících v Portugalsku, přičemž všichni jsou přinejmenším částečně ve vlastnictví zahraničních subjektů;
According to the information submitted to the Commission by the Portuguese authorities, the maximum guarantee per single beneficiary is EUR 1,5 million.
nezměnění potřeb v oblasti financování během krize;
According to the information submitted to the Commission by the Portuguese authorities, the overall budget of the scheme for both domestic and export transactions is EUR 2 billion [5].
významný příjemce podpory na základě režimu, kterým byl v říjnu 2010 segment operací týkajících se vnitrostátního trhu (73,2 %);
COMMISSION DECISION ON THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
možnost všech podniků působících v Portugalsku využít režim, a to nezávisle na tom, zda povaha jejich činností souvisí s obchodováním se zbožím (režim využila odvětví jako „stavebnictví“, „doprava“ a „ostatní služby – kromě obchodu“, a to s částkami ve výši 2155000 EUR, 471500 EUR resp. 4580000 EUR), ačkoliv vývozní úvěry vzhledem ke své povaze souvisí především s transakcemi se zbožím.
In its decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure, the Commission set out its preliminary assessment and expressed doubts as to the compatibility of the scheme with the internal market.
Orgány veřejné správy se zcela spoléhají na posouzení rizik provedené soukromými pojistiteli.
The application of the scheme to short-term export credit insurance, in which the pricing of the guarantee was below the level normally required pursuant to the Commission Communication on short-term export credit insurance [6] (hereinafter ‘the Communication’).
Rovněž maximální limit stanovený pro jednotlivé pojištění nebrání podle portugalských orgánů v přístupu velkým podnikům, které režim využívají (47,79 % s ohledem na hodnotu operací v porovnání s 33,79 % u středních podniků a 18,42 % u malých podniků, avšak pouze 31,58 %, pokud jde o počet příjemců, na rozdíl od 39,60 % u středních podniků a 28,82 % u malých podniků).
The Commission expressed doubts that the remuneration was necessary and proportionate to attain the objective, considering the potential distortions of competition that it implies.
Skutečnost, že maximální částka stanovená pro režim nebyla využita, představuje podle portugalských orgánů důkaz o neexistenci diskriminace velkých podniků.
The Commission expressed doubts as to the compatibility of the measure and again questioned the pricing of the guarantee provided.
Portugalsko zpochybňuje taktéž souvislost mezi judikaturou, kterou Komise uvedla v 36. bodě odůvodnění rozhodnutí o zahájení formálního vyšetřovacího řízení, a diskriminací.
COMMENTS BY PORTUGAL
Portugalsko lituje, že Komise nestanovila kritéria, která musí opatření splňovat, aby se považovalo za opatření obecné povahy.
In their comments on the initiation of the formal investigation procedure, the Portuguese authorities argue that the Commission's claim that companies under the scheme benefit from an advantage that would otherwise not be available is not consistent with the objectives expressed in the Temporary Framework.
Portugalsko odůvodnilo nižší ceny v rámci režimu v porovnání se soukromým pojištěním tím, že lze zaznamenat negativní výběr, jelikož se podniky rozhodují pro zajištění méně rizikových operací v rámci režimu a rizikovější operace ponechávají pro krytí soukromým pojištěním.
To prove the market failure, the Portuguese authorities refer to the loss ratio, which had attained a record of 102 % in 2008, despite the fact that the number of firms covered by insurance had decreased by 29,41 % at the end of 2009 compared with the end of 2008 and by another 12,53 % by the end of September 2010.
V tomto ohledu by odůvodnění Komise nebylo podle portugalských orgánů relevantní v oblasti vývozních úvěrů, kde se riziko nezvyšuje s výší úvěru, jak je tomu u bankovních úvěrů.
The value of the insured portfolio had decreased by 32,84 % at the end of 2009 compared to end 2008 and by another 22,36 % at September 2010.
Podle portugalských orgánů prokazuje nízké riziko rovněž skutečnost, že se k říjnu 2010 objem pohledávek nahromaděných v režimu zvýšil pouze o 0,26 % celkové hodnoty sjednaného pojištění.
Portugal also argues that other Member States have also adopted such schemes.
Ceny stanovené za státní záruku mimoto podle portugalských orgánů odpovídají tržním cenám před krizí, a proto neposkytují příjemcům výhodu.
As regards the selective nature of the advantage, Portugal argues that the scheme is not selective, but instead constitutes a measure of general character which does not entail any intra-sectoral or cross-sectoral discrimination.
PŘIPOMÍNKY OSTATNÍCH ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
Portugal also deplores the absence of a definition by the Commission of what constitutes a general measure.
Po zveřejnění rozhodnutí Komise o zahájení formálního vyšetřovacího řízení v Úředním věstníku Evropské unie dne 9. dubna 2011 neobdržela Komise žádné připomínky třetích stran.
According to Portugal, the absence of discrimination is proven by: (i) the application of the scheme also to companies from other Member States which are active in Portugal;
POSOUZENÍ
the acceptance of applications to the scheme from all four insurers active in Portugal, all of which are held at least in part by foreign entities;
HODNOCENÍ OPATŘENÍ JAKO STÁTNÍ PODPORY
the absence of a change of the financing needs during the crisis;
V čl. 107 odst. 1 SFEU se uvádí:
the major beneficiary of the scheme, which in October 2010 was the segment of operations relating to the national market (73,2 %);
Podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, jsou, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem, nestanoví-li Smlouvy jinak.
the possibility of all firms operating in Portugal to use the scheme, independently of whether the nature of their activities is linked to trade in goods (the sectors ‘construction’, ‘transport’ and ‘other services — excluding commerce’ have benefitted from the scheme for the amounts of EUR 2155000, EUR 471500 and EUR 4580000 respectively), although by their nature, export credits are mainly related to transactions in goods.
Aby byl použitelný čl. 107 odst. 1 SFEU, je třeba, aby bylo možno opatření přičíst státu, aby bylo provedeno ze státních prostředků, ovlivňovalo obchod mezi členskými státy a narušovalo hospodářskou soutěž na vnitřním trhu tím, že poskytuje určitým podnikům selektivní výhodu.
Moreover, the top-up model would not be a source of discrimination, according to Portugal, as it does not prevent any firm from negotiating such a policy with a private insurer.
Státní prostředky
The public authorities rely entirely on the risk assessment of the private insurers.
Komise analyzovala trhy s pojištěním vývozních úvěrů ve svých rozhodnutích o režimech pojištění krátkodobých vývozních úvěrů [7].
It regrets that the Commission has not set out criteria that a measure must fulfil in order to be of a general nature.
Sazby pojistného na trhu s pojištěním krátkodobých vývozních úvěrů jsou ve smlouvách obvykle stanoveny na dobu nejméně jednoho roku.
Portugal justified the lower pricing of the scheme compared to that of private insurance, arguing that an adverse selection can be observed as firms chose to ensure the less risky operations under the scheme, leaving the riskier operations for coverage by the private insurance.
Jakákoli změna ceny nabízeného krytí je proto účinná až s určitou časovou prodlevou.
In that respect, the reasoning of the Commission would not be relevant, according to the Portuguese authorities, in the sector of export credit, where risk does not increase with the amount of the credit as it does for bank credits.
Tržní praxe je mimoto taková, že se nabídka pojištění úvěrů upravuje zvyšováním či snižováním výše nabízeného úvěru, a nikoli změnou sazby, která se za pojištění účtuje.
The low risk is also shown, according to the Portuguese authorities, by the fact that at October 2010 the volume of claims accumulated in the scheme increased by only 0,26 % of the total value of insurance contracted.
Tato praxe byla zaznamenána rovněž od počátku finanční krize, jak dokládají dopisy o odmítnutí krytí, které zaslalo Portugalsko, a dopisy o odmítnutí krytí v jiných případech režimů pojištění krátkodobých vývozních úvěrů [8].
Moreover, the pricing applied to the State guarantee corresponds, according to the Portuguese authorities, to the market pricing before the crisis and does therefore not entail an advantage for its beneficiaries.
Dopisy pojistitelů o odmítnutí krytí obvykle vývozcům jako alternativu nenabízejí vyšší cenu krytí u určitých kupujících.
Further, according to the Portuguese authorities the scheme does not give rise to a distortion of competition between Member States, because:
Z důkazů vyplývá, že v důsledku finanční krize soukromí pojistitelé významně snížili nabízené krytí a často je úplně zrušili.
it also covers national operations;
Výše uvedené skutečnosti potvrzují další údaje, které poskytly tržní subjekty [9].
the costs of insurance differ in the Member States, as shown by the different pricing of the insurance;
Hospodářská soutěž mezi pojistiteli je proto založena především na množství úvěrů, nikoli na cenách.
and (iii) that type of service is unavailable on the market.
Prostřednictvím opatření stát reagoval na poptávku, kterou neuspokojovaly stávající soukromé hospodářské subjekty.
COMMENTS BY OTHER INTERESTED PARTIES
Na konkurenčním trhu bez zásahu státu by však na poptávku reagoval nový hospodářský subjekt, který by poskytl dodatečné pojistné krytí.
Following the publication of the Commission Decision to open the formal investigation procedure in the Official Journal on 9 April 2011, the Commission received no comments from third parties.
Cílem zásahu státu bylo proto chránit tržní postavení soukromých hospodářských subjektů, které již působí na portugalském trhu.
ASSESSMENT
Pojištění krátkodobých vývozních úvěrů je produkt, jehož prostřednictvím pojistitel přebírá obchodní a politické riziko nedodržení závazku kupujícího v rámci obchodní transakce.
QUALIFICATION OF THE MEASURES AS STATE AID
Převzetí obchodních rizik souvisejících s obchodními transakcemi nabízejí rovněž banky, a to prostřednictvím dokumentárního akreditivu a faktoringu.
Article 107(1) TFEU states:
Pojištění krátkodobých vývozních úvěrů, které nabízejí úvěrové pojišťovny, a dokumentární akreditiv nabízený bankami představují náhrady na straně poptávky na trhu pro ochranu před obchodními riziky plynoucími z obchodních transakcí.
‘Save as otherwise provided in this Treaty, any aid granted by a Member State or through State resources in any form whatsoever which distorts or threatens to distort competition by favouring certain undertakings or the production of certain goods shall, in so far as it affects trade between Member States, be incompatible with the internal market.’
V případě neexistence zásahu státu by se mohli vývozci přinejmenším v určité míře uchýlit k dokumentárnímu akreditivu, který nabízejí banky [10].
In order for Article 107(1) TFEU to be applicable, there needs to be an aid measure imputable to the State which is granted by State resources, affects trade between Member States and distorts competition in the internal market by conferring a selective advantage on certain undertakings.
Vzhledem k možné nahraditelnosti mezi pojištěním krátkodobých vývozních úvěrů nabízeným pojistiteli a dokumentárním akreditivem nabízeným bankami znamená opatření výhodu ve prospěch odvětví pojištění krátkodobých vývozních úvěrů, jelikož přispívá k zachování podílu pojistitelů vývozních úvěrů na trhu pro ochranu před obchodními a politickými riziky obchodních transakcí.
State resources
Jelikož banky nejsou způsobilé pro využití režimu, na jehož základě je veřejné pojištění nabízeno pouze jako doplněk k pojištění, které poskytují soukromí pojistitelé, je tato výhoda selektivní.
As explained in the Commission decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure, the insurance is directly provided by the State and any losses stemming from the scheme affect the national budget.
Na základě výše uvedených skutečností vyvozuje Komise závěr, že opatření poskytuje pojistitelům selektivní výhodu.
The scheme therefore involves State resources.
Selektivní výhoda pro vývozce a tuzemské obchodní společnosti
The involvement of State resources is not contested by Portugal.
Vývozci a obchodní společnosti přihlášené k režimu platí pojistné, které je nižší než tržní pojistné.
Selective advantage for insurers
To má za následek posílení postavení společností využívajících režim v porovnání se společnostmi, které pojistné krytí potenciálně získají pouze u soukromých pojistitelů za tržní cenu.
The Commission has analysed export credit insurance markets in its decisions on short-term export credit insurance schemes [7].
Má se za to, že samotné posílení postavení některých účastníků trhu v porovnání s jejich konkurenty ve srovnatelné situaci prostřednictvím opatření určitého režimu představuje výhodu [11].
Premium rates in the short-term export credit insurance market are typically fixed in contracts for periods of at least one year.
V daném případě by posílení postavení těchto příjemců nebylo ve stejné míře možné bez zásahu státu.
Therefore, any change in the pricing of the cover offered is effective only with a time lag.
Jak potvrdilo Portugalsko, toto krytí není na trhu k dispozici (přinejmenším ve stejném rozsahu) pro rizika, na něž se režim vztahuje.
Further, the market practice is to adjust the supply of credit insurance by increasing or decreasing the amounts of credit offered and not by changing the rate charged on the cover.
Společnosti využívající režim mají proto dvojí výhodu v podobě přístupu k pojistnému krytí, jež by jinak nebylo dostupné:
This practice has also been observed since the beginning of the financial crisis, as evidenced by the letters of refusal of cover sent by Portugal and the letters of refusal sent in other cases of short-term export credit insurance schemes [8].
mají prospěch nejen z nižšího pojistného, než je tržní cena, nýbrž rovněž z existence dodatečného pojištění.
In general, the letters of refusal from insurers do not offer exporters, as an alternative, a higher price for the cover of certain buyers.
Portugalský režim je ve skutečnosti selektivní.
Evidence shows that as a consequence of the financial crisis, private insurers significantly reduced the cover offered, often withdrawing it altogether.
Prvním náznakem, že režim je selektivní, je skutečnost, že společnostmi, které opatření využívají, jsou téměř výhradně společnosti obchodující se zbožím, zatímco společnosti, které poskytují služby, jej využívají mnohem méně.
Other data supplied by market operators confirm the above [9].
V rámci formálního vyšetřovacího řízení portugalské orgány uvedly, že neexistují žádné právní překážky, které by společnostem, jež nevykonávají obchodní činnosti, znemožňovaly režim využít, a že režim využila odvětví jako „stavebnictví“, „doprava“ a „jiné služby – kromě obchodu“.
Thus, competition between insurers is based chiefly on quantities rather than prices.
Portugalsko však rovněž připouští, že se pojištění vývozních úvěrů vzhledem ke své povaze týká především transakcí se zbožím.
Through the measure, the State responded to demand not covered by the existing private operators.
Na společnosti, které poskytují dopravní a jiné služby, připadala k říjnu 2010 pouze 2,4 % pojištění poskytnutého na základě režimu.
However, in a competitive market with no state intervention, a new operator would have responded to the demand by granting additional insurance cover.
Vzhledem k tomu, že na podniky, které poskytují služby, připadalo pouze 8 z celkového počtu 361 podniků využívajících režim a přibližně 1,25 % úvěrových limitů, je zřejmé, že dotyčné opatření v zásadě podporuje společnosti obchodující se zbožím.
Consequently, the effect of the State's intervention was to protect the market positions of the private operators already active on the Portuguese market.
Existují další prvky, které prokazují, že režim je ve skutečnosti selektivní.
Short-term export credit insurance is a product in which the insurer takes over the commercial and political risk of default by the buyer in a trade transaction.
Za prvé, navzdory tvrzení portugalských orgánů, že režim má obecnou povahu, jelikož příjemci jsou stanoveni pomocí objektivních kritérií, která nevedou k diskriminaci subjektů z ostatních členských států, podmínky stanovené v rámci režimu poskytují při výběru příjemců určitý prostor pro uvážení.
Banks also offer to take over the commercial risks of trade transactions through documentary credit and non-recourse factoring.
Režim používá model „připojištění“, na jehož základě jsou pro režim způsobilé pouze společnosti, které mají sjednaný úvěrový limit u soukromého pojistitele, zatímco společnosti, jimž soukromí pojistitelé úvěrů zcela odmítnou poskytnout krytí, nejsou pro „připojištění“ způsobilé.
Short-term export credit insurance offered by export credit insurance companies and documentary credit offered by banks are demand-side substitutes in the market for protection against the commercial risk of trade transactions.
Režim ponechává zcela na soukromých společnostech, aby posoudily způsobilost pro pojištění.
In the absence of State intervention, exporters might have resorted at least to some extent to documentary credit (letter of credit) offered by banks [10].
V případě neexistence jednotných a objektivních kritérií pro stanovení rizika spojeného s transakcemi, které provádí každý vývozce nebo obchodník, poskytuje režim soukromým subjektům určitou volnost při posuzování úvěruschopnosti společností, které mohou požádat o pojistné krytí.
Owing to the possible substitutability between short-term export credit insurance offered by insurers and the documentary credit offered by banks, the measure entails an advantage in favour of the sector of short-term export credit insurance, because it contributes to maintaining the market share of export credit insurers in the market for protection against the commercial and political risks of trade transactions.
Soudní dvůr měl za to, že aby se opatření považovalo za neselektivní, mělo by být založeno na kritériu uplatnění, které je objektivní, bez jakéhokoli zeměpisného nebo odvětvového zohlednění, a mělo by být v souladu s cílem opatření [12].
As banks are not eligible to apply for the scheme, under which public insurance is offered only as a supplement to the cover granted by private insurers, the advantage is selective.
V daném případě vede neexistence objektivních kritérií pro rozhodování o poskytnutí soukromého pojistného krytí k možné diskriminaci mezi příjemci, kteří jsou ve srovnatelné skutkové situaci [13].
In the light of the foregoing, the Commission concludes that the measure confers a selective advantage on insurers.
Za druhé, i kdyby se kritéria pro přístup k režimu považovala za objektivní, Soudní dvůr rozhodl, že samotná existence objektivních kritérií nevylučuje selektivní povahu opatření, pokud má dotyčné opatření za následek zvýhodnění určitých podniků na úkor jiných.
Selective advantage for exporters and domestic trading companies