natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Oblast platnosti závazků („omezení nového obchodování“) podle 4.1.1 – 4.1.6
New retail mortgages with a maximum LTV ratio of […] % is permissible if the debt-to-income ratio of the respective client – defined as total monthly obligations with HGAA and other financial institutions (established through local credit bureaus) divided by monthly net income – is less than or equal to […] %.
Výše uvedená omezení upravená v oddílech 4.1.1 až 4.1.6 platí pouze pro nové obchodování podle této definice:
In addition, any new mortgage granted must be eligible for inclusion in the cover pools under the local legislation on mortgage bonds/securitisation where such legislation exists.
Vymezení segmentů „Corporate“, „Public Finance“ a „Retail“
The internal funding cost matrix for every new engagement (within the meaning of section 4.2) must be commensurate with the funding situation of the branch/subsidiary for the entire term structure.
Obchodní oblasti „Corporate“ a „Public Finance“ odpovídají v zásadě současně platným definicím obchodních oblastí podniku HGAA, jsou však následujícím způsobem upraveny:
At the very minimum, this should be:
Obchodní oblast „Corporate“ je definována jako:
EURIBOR 3 m + […] % for engagements up to […] years,
Obchodní oblast „Corporate“ zahrnuje všechny soukromé podniky (s výjimkou finančních institucí), pro které jsou splněna následující kritéria s ohledem na obrat a/nebo expozici:
EURIBOR 3 m + […] % for engagements from […] years ([…]),
roční celkový obrat v minimální výši […] EUR, nebo
EURIBOR 3 m + […] % for engagements above […] years ([…]), to be increased for countries with a particularly weak credit stance […].
hrubá hodnota expozice v minimální výši […] EUR, příp. v Chorvatsku minimálně […] EUR.
In addition to the group-wide maturity restrictions in public finance and corporate finance (see point 4.1.1), no engagements exceeding […] years may be undertaken in those countries.
Podnik HGAA se zavazuje, že správci pověřenému dozorem doloží, že současná prahová hodnota související s expozicemi a určená pro vymezení retailové oblasti vůči oblasti „Corporate“ podniku HGAA v Chorvatsku je skutečně […] EUR a že změna této prahové hodnoty by způsobila nepoměrné následné náklady.
The funding add-ons may be lowered in cases where assets fulfil the legal and asset criteria for securitisation and are intended to be used directly for securitisation (e.g. mortgages, financial leases, SME loans, and public finance) based on usable collateral as verified by the Monitoring Trustee (between […] and […] bps depending on the amount of collateralisation, […] bps for over-collateralisation).
Segment „Public Finance“:
After properly calculating the funding cost (in accordance with point 4.1.3) and risk cost (the total expected loss on the uncovered amount, after applying an additional haircut of […] % on the collateral), an annual return on equity of a least […] % for any new credit engagement must be ensured (fees may be taken into account in the calculation).
Oblast „Public Finance“ zahrnuje:
The Commission may, by service letter, lift the requirement for an additional haircut of […] % for the purpose of calculating the risk costs once the Monitoring Trustee provides a reasoned opinion that the bank’s existing collateral valuation system as a whole is appropriate and already includes appropriate haircuts.
„celostátní orgány“, tj. subjekty, které mohou vykonávat státní moc, tj. jsou oprávněny přijímat všeobecně závazné zákony nebo jiné závazné právní předpisy.
The return on equity within the meaning of the above paragraph must in principle be calculated on the basis of the regulatory capital requirements allocated to the specific loans.
Patří sem zejména státy, ministerstva, státní a vládní úřady, správa sociálního zabezpečení apod.),
However, the methodology currently applied by HGAA for calculating the capital requirements for a specific loan is based on an economic approach, in line with risk-cost calculation.
expozice, které jsou zajištěny explicitní zárukou „státního orgánu“, „regionální orgány“, tj. oblastní subjekty (spolkové země, provincie, regiony, města a obce), jakož i politické subjekty v Bosně a Hercegovině, tj. Republika srbská a Federace Bosna a Hercegovina, a
The European Commission may, by service letter, allow HGAA to continue to use the economic approach for the calculation of capital requirements for specific loans upon verification by the monitoring trustee that (i) the methodology is sound, and (ii) provided that HGAA has established that an equivalent return on regulatory capital requirement of […] % would hold both at target portfolio and effective portfolio level.
subjekty veřejného sektoru (Public Sector Entities [1]), pokud využívají přímou záruku státního nebo regionálního orgánu.
[…] may be provided to clients only if the client […].
Se subjekty a agenturami, které nejsou ani státním, ani regionálním orgánem ve výše definovaném smyslu a nedisponují žádnou přímou zárukou státního nebo regionálního orgánu, je nutné nakládat jako s (institucionálními) obchodními klienty a v souladu s předpisy pro obchodní oblast „Corporate“.
The exceptions to this are:
Obchodní oblast „Retail“:
[…] are restricted to a nominal volume of EUR […] annual new business; every […] granted in […] must have a credit rating of at least […] or better (in accordance with HGAA’s internal credit rating master scale).
Obchodní oblast Retail zahrnuje
HGAA will ensure an annual re-rating and complete financial documentary follow-up of each client with an exposure of more than EUR […] equivalent, to be verified by risk management at group head office.
soukromé osoby,
The Republic of Austria commits to ensuring that the loan-to-deposit (LtD) ratio of the operational entities will be geared towards a successful sale, either by steering the credit process or by other measures to reduce the LtD ratio (artificially or effectively).
všechny druhy malých a středních podniků, tj. podniky v soukromém vlastnictví, osoby vykonávající svobodné povolání a zemědělské subjekty, bez ohledu na jejich právní formu, pro které jsou kumulativně splněna následující kritéria s ohledem na obrat a expozici:
The Republic of Austria is aware that LtD ratios in excess of 100 % can act as an impediment to the successful sale of an entity.
roční celkový obrat v maximální výši […] EUR a
HGAA will replace or re-train credit officers and relationship managers where flaws in the credit process have been discovered or where credits have been disbursed at sub-standard profitability levels.
hrubá výše expozice v maximální výši […] EUR, příp. (s výhradou doložení podle bodu 4.2.1.1. druhé odrážky) v Chorvatsku v maximální výši […] EUR.
HGAA shall not acquire any shareholdings in companies or parts of companies (hereinafter: ‘shareholdings’), save as otherwise provided below.
Nové obchodování v segmentech „Corporate“ a „Public finance“
With the prior agreement of the Commission, HGAA may acquire shareholdings where special circumstances require it to do so in order to maintain or secure financial stability or effective competition.
Obecné definice
HAA may acquire shareholdings without the prior agreement of the Commission where: (i) the respective acquisition price is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision, and (ii) the sum of all the acquisition prices paid by HGAA over the whole restructuring period (i.e. until the sale of the SEE network is complete, see IV) is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision.
„Nové obchodování“ ve smyslu omezení nového obchodování podle bodů 4.1.1 až 4.1.6 je definováno v zásadě v souladu se stávajícími standardy podniku HGAA pro vykazování rizik a zahrnuje:
Excluded from the prohibition on acquisitions are shareholdings managed or acquired in the course of HGAA’s normal business operations in connection with non-performing loans or similar banking operations.
rizikové [2] úvěrové, případně leasingové obchody se zcela novým klientem (případně skupinou propojených klientů), tzn. „obchod s novým zákazníkem“ [New ClientBusiness – NCB],
HGAA shall not use the aid for promotion purposes.
zvýšení úvěrových, příp. leasingových expozic se stávajícími klienty na základě produktů, tzn. obchod zvyšující expozici [Exposure Increasing Business – ExIB], a
The implementation of the above measures will be monitored on a quarterly basis by an external Monitoring Trustee (see section C below) who reports to the Commission.
obnovení nebo prodloužení stávajících úvěrových, případně leasingových expozic se stávajícími klienty na základě produktů na období delší než […], tzn. „obchod prodlužující expozici“ [Exposure Prolonging Business – ExPB] [3].
Scope of the commitments (‘Restrictions on new business’) pursuant to 4.1.1-4.1.6
Doplňková kritéria
The restrictions set out in 4.1.1-4.1.6 shall apply only to new business as defined below:
V souvislosti s ExIB musí být existence nového obchodování posouzena na úrovni jednotlivých transakcí.
Definition of the Corporate, Public Finance and Retail segments
Finanční leasing je považován za nový úvěrový obchod.
The Corporate segment is defined as:
Je nutné dodržet minimální rating […] a maximální dobu platnosti podle předpisů pro omezení nového obchodování.
Gross exposure of at least EUR […], except in Croatia, with a threshold of EUR […].
existence plného zajištění je předpokládána, pokud je zůstatková hodnota plně kryta aktuální účetní hodnotou (carrying value) za předpokladu, že zůstatková hodnota je uplatněna dostatečně konzervativně; toto platí, jestliže zůstatková hodnota odpovídá čisté prodejní hodnotě základního objektu, které bude možné s vysokou pravděpodobností dosáhnout (po odečtení prodejních nákladů), v účetnictví účtujícího subjektu (booking entity).
HGAA is to provide the Monitoring Trustee with evidence that the current exposure threshold distinguishing the retail segment from the corporate segment in Croatia indeed lies at EUR […] at present and that changing the threshold would entail excessive costs.
Každý úvěrový závazek, který obsahuje volné úvěrové linky, musí splňovat nové standardy pro poskytování úvěrů podle bodu 4.1.1–4.1.6.
Public Finance segment:
Transakce v rámci skupiny HGAA (např. refinancování místních bank, leasing a ostatní podíly), jakož i obchodování v rámci požadavků na řízení likvidity podniku HGAA jsou zařazeny do segmentu finančních institucí.
The Public Finance segment is defined as:
Omezení
‘sovereigns’, i.e. entities that are able to exercise sovereign powers by issuing generally binding laws or other binding regulations (States, ministries, state/government authorities, social security institutions, etc.);
Omezení nového obchodování podle bodů 4.1.1–4.1.6 se nevztahují na následující rizikové transakce:
exposure explicitly guaranteed by sovereigns;
Obchody s finančními institucemi v souvislosti s evidencí likvidity podniku HGAA, tzn.:
‘sub-sovereigns’, i.e. regional and local authorities (federal states, provinces, counties, towns, municipalities) and the political entities of the Republic of Bosnia and Herzegovina, namely the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina; and
FX spotové měnové transakce (tj. denní zúčtovací limity),
public-sector entities (PSEs [1], provided that they enjoy a direct sovereign/sub-sovereign guarantee.
FX měnové outright a swapové transakce s dobou platnosti […], pokud je pro tento účel uzavřena dohoda o nettingu a kolaterálu (ISDA s CSA) s prahovou hodnotou (= materiálně nezajištěná expozice) v maximální výši […] EUR,
Any entity or agency that is not a sovereign/sub-sovereign as defined above and does not have a sovereign/sub-sovereign guarantee must be treated as a corporate (institutional) client in accordance with the rules on the Corporate (institutional) segment.
půjčky na měnových trzích, vkladové obchody, jakož i (reverzní) repotransakce s dobou platnosti vždy maximálně […], pokud maximální částka pro jednu protistranu je omezena na […] EUR a vydaná celková částka je vždy omezena na maximálně […] EUR,
Retail segment:
finanční deriváty (úrokové swapy) s dobou platnosti maximálně […], pokud je pro tento účel uzavřena dohoda o nettingu a kolaterálu (ISDA s CSA) s prahovou hodnotou (= materiálně nezajištěná expozice) ve výši maximálně […].
The Retail segment is defined as:
Podnik HGAA musí zajistit, aby jednotlivé limity protistrany pro finanční instituce byly odborem řízení rizik z ústředí skupiny HGAA schvalovány vždy pouze na dobu maximálně […].
private individuals
Parametry kvantitativní analýzy musí být dostatečně konzervativní.
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
Transakce,
annual turnover of less than EUR […], and
které jsou kryty plně a po celou dobu platnosti úvěru okamžitě vykonatelnými peněžními jistotami, které nejsou spojeny s právy třetích osob na jištění, pokud rating dlužníka není horší než […], NEBO
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
které jsou plně zajištěny ručením nebo zárukou finanční instituce („bankovní záruka“, příp. „bank guarantee“), pokud rating garanta není horší než […].
New business within the Corporate and Public Finance segments
Rozšíření expozice z důvodu kurzových změn, kurzových výkyvů u derivátů a vývoje tržní ceny u dluhopisů.
General definitions
Přeměna stávajících úvěrů v cizích měnách na úvěry v EUR, pokud je bilanční měna dotčeného klienta EUR, kuna nebo konvertibilní marka, celková expozice se změní podle aktuálního směnného kurzu a pozice jistoty podniku HGAA zůstane nezměněná nebo se zlepší.
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
Nový obchod, pro který byla klientovi zaslána nabídka upravená podle příslušné místní rizikové a prodejní jednotky (tzv. term sheet) již před 1. lednem 2013 a který ji přijal, pokud je podnik HGAA prokazatelně z právního hlediska povinen provést výplatu.
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
Obchody, které jsou uzavírány s uplatněním programových prostředků rozvojových bank a nadnárodních finančních institucí (např. EIB, EBRD, HBOR, SID a další) nebo v rámci dotovaných úvěrových programů, které nabízejí státní či regionální orgány, pokud je dodržena ratingová hranice […] a doba splatnosti úvěrů činí maximálně […].
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
Účast na dotovaných úvěrových programech ve výše uvedeném smyslu je přípustná pouze tehdy, když programy vykazují znaky minimalizující úvěrová rizika […].
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Předtím, než se podnik HGAA programu zúčastní, musí ho ověřit a potvrdit správce pověřený dozorem.
Additional criteria
Financování v rámci skupiny (zejména linie refinancování) pro jiné subjekty skupiny HGAA pro účely záchranných nákupů („repossessions“) jistot a aktiv v rámci soudních a mimosoudních dražeb nebo prodejů.
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
Změna klasifikace leasingových závazků, tj. z obchodů operativního leasingu na obchody finančního leasingu, když se tím rizika spojená s aktivy mohou změnit na rizika protistrany (tzn. když všechna rizika a zvýhodnění, která souvisejí s vlastnictvím předmětů leasingu, jsou převedena z pronajímatele na nájemce).
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Splnění stávajících smluvních závazků (např. „rozestavěné nemovitosti“, „aktivace ještě nepronajatých předmětů leasingu“ (= Leases-to-Go)), pokud smlouva, případně místní právo nepovoluje možnost plného nebo částečného ukončení závazku (například v rámci zvláštních smluvních podmínek (covenants)).
Finance leasing must be treated as credit financing.
Nové obchodování v retailovém segmentu
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
Podle bodu 4.2.2.1 a zásad řádného hlášení rizik je „nové obchodování“ pro retailový segment definováno takto:
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
riziková úvěrová nebo leasingová transakce (například půjčka nebo úvěrová linka), která je pokládána za retailový úvěrový nebo leasingový produkt a která je nově poskytnuta novému nebo stávajícímu klientovi (nebo GoB), NEBO
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
u revolvingových úvěrových linek nebo v rámci vybavených retailových produktů (na základě limitu), které klient už vlastní, například přečerpání, kreditní karty a úvěrové linky provozních prostředků malých a středních podniků, rozdíl mezi nově poskytnutým (vyšším) limitem a starým (nižším) limitem, NEBO
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
u pravidelně splácených („amortizačních“) retailových produktů, které klient už vlastní, například všechny formy splátkových úvěrů, rozdíl mezi nově poskytnutou (vyšší) výší půjčky a starou (nižší) výší půjčky.
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
Další definice a hlediska
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
Do doby, než podnik HGAA bude schopen vykazovat postupný nárůst expozice v souladu s bodem 4.2.3 písm. ii) a iii) ve výkaznictví, je nárůst expozice v souvislosti se stávajícím klientem (na základě produktů) považován za nové obchodování.
Limitations
Poznámka: Snížení frekvence splátek (např. z měsíčních na čtvrtletní) je třeba považovat za nový obchod.
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Marginální či zanedbatelné nárůsty expozice (do […] EUR), které jsou vyvolány transakčními poplatky, kapitalizovanými úroky či poplatky atd., zejména takové, které jsou uváděny v souvislosti s transakcemi z bodu 4.2.3.2 (např. měnové směny, restrukturalizace, konsolidace, prodloužení atd.), nejsou nikdy považovány za nové obchodování.
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
V souvislosti s retailovým obchodováním zvyšujícím expozici je určena existence nebo neexistence nového obchodování na úrovni jednotlivé transakce, takže nárůsty expozice u jednoho produktu (jednoho klienta) nemohou být započteny se snížením expozice u jiného produktu.
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
Přípustné není ani započtení (tzv. netting) půjček klientů a jejich vkladů.
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
Finanční leasing je považován za úvěrové financování, a je tudíž podle bodu 4.2.3 novým obchodem, který podléhá omezením nového obchodování.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Operativní leasing je považován za nový obchod, pokud spadá pod bod 4.2.3, a vztahují se tak na něj omezení nového obchodování.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Změna kvalifikace leasingových smluv (např. z operativního leasingu na finanční leasing) není považována za nový obchod, ledaže to vede k rozšíření expozice v regulačním nebo hospodářském smyslu.
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
Omezení či výjimky
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
S následujícími rizikovými transakcemi je třeba nakládat odděleně:
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Všechny nabídky retailových úvěrů, které byly klientům poskytnuty před 1. lednem 2013, nespadají do oblasti působnosti omezení nového obchodování, pokud je příslušný klient přijal ve lhůtě pro přijetí vyplývající z práva příslušné země.
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
Nabídky retailových úvěrů, které byly předloženy po 1. lednu 2013, podléhají závazkům v bodě 4.1.
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
Retailové úvěry, které podporují rozvojové banky a nadnárodní finanční instituce (např. EIB, EBRD, HBOR, SID atd.) nebo dotované programy podporované státními či polostátními úvěrovými nebo pojišťovacími agenturami, případně veřejným sektorem, omezením nového obchodování nepodléhají.
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Restrukturalizace retailových úvěrů nebo leasingových smluv, které byly poskytnuty fyzickým osobám (soukromým klientům) a které nepřekročí maximální výši […] EUR, nejsou považovány za nové obchodování, pokud nevedou k nárůstu expozice.
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
restrukturalizace by měly být vždy neutrální z hlediska hotovosti (neutrální z hlediska čisté současné hodnoty),
Transactions
v průběhu restrukturalizace NESMÍ být zvýšena expozice vůči klientovi,
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
ani během procesu restrukturalizace, ani v rámci restrukturalizovaného financování nesmí být klientovi poskytnuty nové prostředky,
which are fully covered by a guarantee from a financial institution (bank guarantee), provided the guarantor’s rating is no worse than […].