natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Vysvětlivky k zástupným položkám
With regard to I and II above, if a sanction relates to a transaction between a counterparty and the ECB in a bilateral procedure, the above provisions are interpreted to cater for the imposition of sanctions by the ECB.
Zástupné položky „no data“
ANNEX VIII
Vysvětlení
LOAN-LEVEL DATA REPORTING REQUIREMENTS FOR ASSET-BACKED SECURITIES
Údaje nejsou shromažďovány, jelikož nejsou požadovány na základě kritérií pro přidělování úvěru
This Annex applies to the provision of comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing the asset-backed securities (ABSs), as specified in Article 78.
Údaje jsou shromažďovány v okamžiku žádosti, avšak při dokončení nejsou vloženy do zpravodajského systému
I. SUBMISSION OF LOAN-LEVEL DATA
Údaje jsou shromažďovány v okamžiku žádosti, avšak vkládají se do jiného než zpravodajského systému
Loan-level data must be submitted by the relevant parties to a loan-level data repository designated by the Eurosystem.
Údaje jsou shromažďovány, ale budou k dispozici až od (rok, měsíc – YYYY-MM)
The loan-level data repository publishes such data electronically.
Není relevantní
In order to be designated, loan-level data repositories must comply with the applicable Eurosystem requirements, including open access, coverage, non-discrimination, appropriate governance structure and transparency.
V případě dané země se neuplatňuje
Loan-level data must be submitted for each individual transaction together with the up-to-date relevant loan-level data reporting template, published on the ECB's website, depending on the type of asset backing the ABS, as defined in Article 73(1).
Pouze pro úvěry v rámci cenných papírů krytých hypotečními úvěry na komerční účely v hodnotě nižší než 500000 EUR, tj. hodnota celkového zůstatku komerčního úvěru v okamžiku vzniku
Loan-level data must be reported at least on a quarterly basis, but no later than one month following a due date for the payment of interest on the relevant ABSs.
PŘECHODNÉ OBDOBÍ
As regards the data submitted, the pool cut-off date may not be more than two months old, i.e. the ‘date of submission of report’ less the ‘pool cut-off date’ must be less than two months.
Na všechny cenné papíry kryté aktivy se vztahuje níže uvedené devítiměsíční přechodné období, a to podle data, od kterého platí povinnost vykazovat údaje o úvěrech pro příslušnou třídu aktiv zajišťujících cenné papíry kryté aktivy:
The ‘pool cut-off date’ is defined as the date on which a snapshot of the performance of the underlying assets was captured for the respective report.
během prvních tří měsíců (první čtvrtletí) následujících po dni, kdy začne platit zpravodajská povinnost, musí být údaje o úvěrech vykazovány, avšak nejsou dána žádná zvláštní omezení ohledně počtu povinných polí, která obsahují ND1 až ND7;
To ensure compliance with the requirements in paragraphs 2 and 3, the loan-level data repository conducts automated consistency and accuracy checks on reports of new and updated loan-level data for each transaction.
od začátku čtvrtého měsíce do konce šestého měsíce (druhé čtvrtletí) nesmí počet povinných polí, která obsahují ND1, přesáhnout 30 % celkového počtu povinných polí a počet povinných polí, která obsahují ND2, ND3 nebo ND4, nesmí přesáhnout 40 % celkového počtu povinných polí;
LEVEL OF REQUIRED DETAIL
od začátku sedmého měsíce do konce devátého měsíce (třetí čtvrtletí) nesmí počet povinných polí, která obsahují ND1, přesáhnout 10 % celkového počtu povinných polí a počet povinných polí, která obsahují ND2, ND3 nebo ND4, nesmí přesáhnout 20 % celkového počtu povinných polí;
After the date of application of loan-level data reporting requirements for the specific class of cash-flow generating assets backing the ABSs as specified on the European Central Bank's (ECB's) website, detailed loan-by-loan level information must be provided for ABSs to become or remain eligible.
na konci devítiměsíčního přechodného období nesmí existovat žádná povinná pole údajů o úvěrech, která by pro jednotlivou transakci obsahovala hodnoty ND1, ND2, ND3 nebo ND4.
Within a period of three months, the ABSs must achieve a compulsory minimum compliance level, assessed by reference to the availability of information, in particular the data fields of the loan-level data reporting template.
Po podání a zpracování údajů o úvěrech a za použití těchto prahových hodnot registr údajů o úvěrech vytvoří a přidělí každé transakci s cennými papíry krytými aktivy výsledné hodnocení.
To capture non-available fields, a set of six ‘no data’ (ND) options are included in the loan-level data templates and must be filled in whenever particular data cannot be submitted in accordance with the loan-level data template.
V tomto výsledném hodnocení se odrazí počet povinných polí, která obsahují ND1, a počet povinných polí, která obsahují ND2, ND3 nebo ND4, v obou případech v poměru k celkovému počtu povinných polí.
There is also a seventh ND option, which only applies for the loan-level data template for commercial mortgage-backed securities (CMBSs).
Zástupné položky ND5, ND6 a ND7 lze v této souvislosti použít jen tehdy, pokud to dovolují příslušná pole údajů v příslušném vzoru pro vykazování údajů o úvěrech.
Explanation of the ND options
Kombinace těchto dvou prahových hodnot vytváří tuto škálu výsledného hodnocení údajů o úvěrech:
‘no data’ options
Výsledné hodnocení údajů o úvěrech
Explanation
Matice výsledného hodnocení
Data not collected as not required by the underwriting criteria
Pole ND1
Data collected on application but not loaded into the reporting system on completion
V souladu se shora uvedeným přechodným obdobím se výsledné hodnocení musí každé čtvrtletí postupně zlepšovat, a to v souladu s tímto přehledem:
Data collected on application but loaded it on a separate system from the reporting one
Hodnota výsledného hodnocení
Data collected but will only be available from YYYY-MM
Lhůty
Not relevant
Hodnota výsledného hodnocení (podmínky způsobilosti)
Not applicable for the jurisdiction
první čtvrtletí
Only for CMBS loans with a value below EUR 500000, i.e. the value of the whole commercial loan balance at origination
(není dána žádná minimální hodnota výsledného hodnocení)
TRANSITIONAL PERIOD
druhé čtvrtletí
The following nine-month transitional period applies to all ABSs, depending on the date on which the loan-level data reporting requirements apply for the relevant asset class backing the ABSs:
(minimálně) C3
during the first three months (first quarter) following the date of application, loan-level data must be reported, but there are no specific limits regarding the number of mandatory fields containing ND1 to ND7;
třetí čtvrtletí
from the beginning of the fourth month to the end of the sixth month (second quarter), the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 30 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 40 % of the total number of mandatory fields;
(minimálně) B2
from the beginning of the seventh month to the end of the ninth month (third quarter) the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 10 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 20 % of the total number of mandatory fields;
od čtvrtého čtvrtletí dále
at the end of the nine-month transitional period, there must be no mandatory fields in the loan-level data containing ND1, ND2, ND3 or ND4 values for an individual transaction.
PŘÍLOHA IX
Applying these thresholds, the loan-level data repository generates and assigns a score to each ABS transaction upon submission and processing of loan-level data.
PROCES MONITOROVÁNÍ VÝSLEDKŮ V RÁMCI EUROSYSTÉMU PRO HODNOCENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA
This score reflects the number of mandatory fields that contain ND1 and the number of mandatory fields that contain ND2, ND3 or ND4, compared in each case against the total number of mandatory fields.
Proces monitorování výsledků v rámci Eurosystému pro hodnocení úvěrového rizika se pro každý systém hodnocení úvěrového rizika skládá z následného výročního srovnání:
In this regard, the options ND5, ND6 and ND7 may only be used if the relevant data fields in the relevant loan-level data reporting template so permit.
dosažené míry selhání všech způsobilých subjektů a dluhových nástrojů, jejichž rating vypracoval daný systém hodnocení úvěrového rizika, přičemž tyto subjekty a nástroje jsou seskupeny do statických souborů na základě určitých charakteristik, jako jsou např. rating, třída aktiv, odvětví, model hodnocení úvěrové kvality, a
Combining the two threshold references produces the following range of loan-level data scores.
maximální pravděpodobnosti selhání, která je spojena s příslušným stupněm úvěrové kvality na harmonizované ratingové stupnici Eurosystému.
Loan-level data scores
Prvním krokem v tomto procesu je to, že poskytovatel systému hodnocení úvěrového rizika každoročně sestaví seznam subjektů a dluhových nástrojů s hodnocením úvěrové kvality, které splňuje požadavky na úvěrovou kvalitu stanovené Eurosystémem na počátku období monitorování.
Scoring value matrix
Poskytovatel systému hodnocení úvěrového rizika tento seznam poté předloží Eurosystému, přičemž použije vzor poskytnutý Eurosystémem, který obsahuje pole týkající se identifikace, klasifikace a hodnocení úvěrové kvality.
fields
Druhý krok se uskuteční na konci dvanáctiměsíčního období monitorování.
According to the transitional period set out above, the score must gradually improve for each quarter, in accordance with the following overview:
Poskytovatel systému hodnocení úvěrového rizika údaje o výsledcích týkajících se subjektů a dluhových nástrojů uvedených na seznamu aktualizuje.
Scoring value
Eurosystém si vyhrazuje právo vyžádat si jakékoli dodatečné informace nezbytné k monitorování výsledků.
Timeline
Dosažená míra selhání zaznamenaná pro statický soubor systému hodnocení úvěrového rizika v horizontu jednoho roku slouží jako vstupní údaj pro proces monitorování výsledků v rámci Eurosystému pro hodnocení úvěrového rizika, který zahrnuje roční hodnocení a hodnocení za více období.
Scoring value (eligibility treatment)
V případě významné odchylky dosažené míry selhání pro statické soubory a maximální pravděpodobnosti selhání příslušného stupně úvěrové kvality v ročním nebo víceletém období bude Eurosystém konzultovat poskytovatele systému hodnocení úvěrového rizika za účelem analýzy příčiny této odchylky.
first quarter
PŘÍLOHA X
(no minimum scoring value enforced)
ÚROVNĚ SRÁŽEK PŘI OCENĚNÍ
second quarter
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u způsobilých obchodovatelných aktiv
C3 (as a minimum)
Úvěrová kvalita
B2 (as a minimum)
Kategorie III [1]
from the fourth quarter onwards
Kategorie IV [1]
ANNEX IX
Kategorie V [1]
EUROSYSTEM CREDIT ASSESSMENT FRAMEWORK PERFORMANCE MONITORING PROCESS
kupón s pevnou sazbou
For each credit assessment system, the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of:
nulový kupón
the observed default rates for all eligible entities and debt instruments rated by the credit assessment system, whereby these entities and instruments are grouped into static pools based on certain characteristics, e.g. credit rating, asset class, industry sector, credit quality assessment model; and
Nezpůsobilé
The credit assessment system provider updates the performance data for the entities and debt instruments on the list.
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u úvěrových pohledávek s pevnými úrokovými platbami
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required in order to conduct performance monitoring.
Metodika oceňování
The observed default rate of the static pools of a credit assessment system recorded over a one-year horizon is input to the ECAF performance monitoring process, which comprises an annual rule and a multi-period assessment.
Pevná úroková platba a ocenění podle zůstatku přiřazeného národní centrální bankou
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS
Pevná úroková platba a ocenění na základě teoretické ceny přiřazené národní centrální bankou
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Poznámka: V případě cenných papírů krytých aktivy a nezajištěných dluhových nástrojů vydaných úvěrovými institucemi může být uplatněna dodatečná srážka při ocenění podle ustanovení části čtvrté.
Haircut categories
„[0, 1)“ znamená zbytkovou splatnost kratší než jeden rok; „[1, 3)“ zbytkovou splatnost v délce jednoho roku nebo delší, ale kratší než tři roky; „[3, 5)“ zbytkovou splatnost v délce tří let nebo delší, ale kratší než pět let, atd.
Credit quality
PŘÍLOHA XI
Residual maturity (years) [2] Category I Category II [1]
FORMY CENNÝCH PAPÍRŮ
Category III [1]
Následující tabulka shrnuje pravidla způsobilosti různých forem cenných papírů po zavedení kritérií NGN.
Category IV [1]
Pravidla způsobilosti různých forem cenných papírů
Category V [1]
Globální/individuální
fixed coupon
Na doručitele/na jméno
zero coupon
NGN/„classical global notes“ (CGN)
Steps 1 and 2
Způsobilé?
6,5 6,5
Globální
4,5
Na doručitele
6,5 6,0
Neuplatňuje se
Residual maturity (years) [2]
Ne, avšak cenné papíry vydané před 1. lednem 2007 (jakož i po tomto datu vydané navyšované emise se zastupitelnými kódy ISIN) zůstávají až do splatnosti způsobilé.
Category II [1]
Na jméno
Step 3
Dluhopisy vydané na základě této struktury po 30. září 2010 již nejsou způsobilé.
[0, 1)
Individuální
6,0 6,0
Individuální dluhopisy na doručitele vydané do 30. září 2010 včetně zůstávají až do splatnosti způsobilé
Not eligible
PŘÍKLADY OPERACÍ A POSTUPŮ MĚNOVÉ POLITIKY EUROSYSTÉMU
Residual maturity (years) [3]
Seznam příkladů
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the national central bank (NCB)
Příklad 1 Reverzní transakce na poskytnutí likvidity na základě nabídkového řízení s pevnou sazbou
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
Příklad 2 Reverzní transakce na poskytnutí likvidity na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Příklad 4 Měnový swap na absorpci likvidity na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou
‘[0, 1)’ is to be interpreted as residual maturity less than one year; ‘[1, 3)’ as residual maturity equal or greater than one year and less than three years; ‘[3, 5)’ as residual maturity equal or greater than three years and less than five years, etc.
Příklad 5 Měnový swap na poskytnutí likvidity na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou
ANNEX XI
Příklad 6 Opatření ke kontrole rizika
SECURITY FORMS
I.
On 13 June 2006 the European Central Bank (ECB) announced the new global notes (NGN) criteria for international global bearer form securities that would be eligible as collateral for Eurosystem credit operations from 1 January 2007.
PŘÍKLAD 1: REVERZNÍ TRANSAKCE NA POSKYTNUTÍ LIKVIDITY NA ZÁKLADĚ NABÍDKOVÉHO ŘÍZENÍ S PEVNOU SAZBOU
On 22 October 2008 the ECB announced that international debt securities in global registered form issued after 30 September 2010, would only be eligible as collateral for Eurosystem credit operations when the new safekeeping structure for international debt securities (NSS) is used.
ECB se rozhodne poskytnout trhu likviditu prostřednictvím reverzní transakce organizované na základě nabídkového řízení s pevnou sazbou.
The following table summarises the eligibility rules for the different forms of securities with the introduction of the NGN criteria.
Tři protistrany předloží tyto nabídky:
Eligibility rules for different security forms
Protistrana
Global/individual
Nabídka (v milionech EUR)
Bearer/registered
Banka 1
NGN/classic global note (CGN)
Banka 2
In the case of NGN/NSS, is the common safekeeper (CSK) an ICSD [1]?
Banka 3
Eligible?
Celkem
Global
ECB se rozhodne přidělit celkem 105 milionů EUR.
Bearer
Přidělení protistranám je:
NGN
Přidělení (v milionech EUR)
CGN
PŘÍKLAD 2: REVERZNÍ TRANSAKCE NA POSKYTNUTÍ LIKVIDITY NA ZÁKLADĚ NABÍDKOVÉHO ŘÍZENÍ S PROMĚNLIVOU SAZBOU
N/A
ECB se rozhodne poskytnout trhu likviditu prostřednictvím reverzní transakce organizované na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou.
No, but those securities issued before 1 January 2007 will be grandfathered until maturity, plus any tap issues from 1 January 2007 when the ISINs are fungible.
Částka (v milionech EUR)
Registered
Úroková sazba (%)
Bonds issued under this structure after 30 September 2010 are no longer eligible.
Nabídky celkem
NSS
Kumulativní nabídky
Individual
ECB se rozhodne přidělit 94 milionů EUR, což znamená, že mezní úroková sazba je 3,05 %.
Individual bearer notes issued on or before 30 September 2010 are grandfathered until maturity
Všechny nabídky nad 3,05 % (pro kumulativní objem 80 milionů EUR) se plně uspokojí.
Or, should it become applicable, in a positively assessed central securities depository.
Přidělení při sazbě 3,05 % je:
ANNEX XII
Přidělení bance 1 při mezní úrokové sazbě například je:
EXAMPLES OF EUROSYSTEM MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
Celkové přidělení bance 1 je:
List of examples
Výsledky přidělení je možné shrnout takto:
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Protistrany
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Přidělení celkem
Example 3 Issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates by variable rate tender
Pokud postup přidělování probíhá na základě (holandské) aukce s jednotnou sazbou, činí úroková sazba uplatněná na částky přidělované protistranám 3,05 %.
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Pokud postup přidělování probíhá na základě (americké) aukce s násobnou sazbou, neuplatňuje se na částky přidělované protistranám žádná jednotná sazba; banka 1 například obdrží 5 mil.
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
EUR za 3,07 %, 5 mil.
Example 6 Risk control measures
EUR za 3,06 % a 4 mil.
I. EXAMPLE 1: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY FIXED RATE TENDER
EUR za 3,05 %.
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
PŘÍKLAD 3: VYDÁVÁNÍ DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ ECB NA ZÁKLADĚ NABÍDKOVÉHO ŘÍZENÍ S PROMĚNLIVOU SAZBOU
Three counterparties submit the following bids:
ECB se rozhodne absorbovat likviditu z trhu vydáním dluhových cenných papírů na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou.
Counterparty
ECB se rozhodne přidělit 124,5 milionů EUR, což znamená, že mezní úroková sazba je 3,05 %.
Bid (EUR million)
Všechny nabídky pod 3,05 % (pro kumulativní objem 65 milionů EUR) se plně uspokojí.
Bank 1
PŘÍKLAD 4: MĚNOVÝ SWAP NA ABSORPCI LIKVIDITY NA ZÁKLADĚ NABÍDKOVÉHO ŘÍZENÍ S PROMĚNLIVOU SAZBOU
Bank 2
ECB se rozhodne absorbovat likviditu z trhu provedením měnového swapu na kurz EUR/USD na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou.
Bank 3
(Poznámka: Euro je v tomto případě obchodováno s prémií.)
Total
Swapové body (× 10000)
The ECB decides to allot a total of EUR 105 million.
ECB se rozhodne přidělit 158 milionů EUR, což znamená, že mezní swapové body jsou 6,63.
The allotment to the counterparties is:
Všechny nabídky nad 6,63 (pro kumulativní objem 65 milionů EUR) se plně uspokojí.
Allotment (EUR million)
Procento přidělení při 6,63 swapových bodech je:
EXAMPLE 2: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY VARIABLE RATE TENDER
Přidělení bance 1 při mezních swapových bodech například je:
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
ECB stanoví spotový směnný kurz EUR/USD pro operaci na 1,1300.
Amount (EUR million)
V den splatnosti operace Eurosystém prodá 158000000 EUR a nakoupí 178644754 USD (forwardový směnný kurz činí 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Total bids
Pokud přidělování probíhá na základě (americké) aukce s násobnou sazbou, vymění Eurosystém objemy eur a amerických dolarů tak, jak ukazuje tato tabulka:
Cumulative bids
Spotová transakce
The ECB decides to allot EUR 94 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
Forwardová transakce
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
Směnný kurz
At 3,05 % the percentage of allotment is:
Nakupuje EUR
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Prodává USD
The total allotment to Bank 1 is:
Prodává EUR
The allotment results can be summarised as follows:
Nakupuje USD
Counterparties
V.
Total allotment
PŘÍKLAD 5: MĚNOVÝ SWAP NA POSKYTNUTÍ LIKVIDITY NA ZÁKLADĚ NABÍDKOVÉHO ŘÍZENÍ S PROMĚNLIVOU SAZBOU
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
ECB se rozhodne poskytnout trhu likviditu provedením měnového swapu na kurz EUR/USD na základě nabídkového řízení s proměnlivou sazbou.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
ECB se rozhodne přidělit 197 milionů EUR, což znamená, že mezní swapové body jsou 6,54.
EXAMPLE 3: ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES BY VARIABLE RATE TENDER
Všechny nabídky pod 6,54 (pro kumulativní objem 195 milionů EUR) se plně uspokojí.
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
Procento přidělení při 6,54 swapových bodech je:
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124,5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
Pokud přidělování probíhá na základě (holandské) aukce s jednotnou sazbou, prodá Eurosystém ke dni zahájení operace 197000000 EUR a nakoupí 222610000 USD.
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
V den splatnosti operace Eurosystém nakoupí 197000000 EUR a prodá 222738838 USD (forwardový směnný kurz činí 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
EXAMPLE 4: LIQUIDITY-ABSORBING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Forwardová transakce*
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
PŘÍKLAD 6: OPATŘENÍ KE KONTROLE RIZIKA
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
Tento příklad ilustruje rámec pro kontrolu rizika vztahující se na podkladová aktiva mobilizovaná jako zajištění při úvěrových operacích Eurosystému.
Swap points (× 10000)
Tento příklad je založen na předpokladu, že při výpočtu potřeby výzvy k dodatkové úhradě se zohledňuje naběhlý úrok z poskytnuté likvidity a že se na poskytnutou likviditu uplatňuje aktivační bod 0,5 %.
6,84 00 6,80
Příklad je založen na předpokladu, že se protistrana účastní těchto operací měnové politiky Eurosystému:
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
hlavní refinanční operace zahájená dne 30. července 2014 a ukončená dne 6. srpna 2014, při které je protistraně přiděleno 50 milionů EUR při úrokové sazbě 0,15 %;
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
dlouhodobější refinanční operace zahájená dne 31. července 2014 a ukončená dne 23. října 2014, při které je protistraně přiděleno 45 milionů EUR při úrokové sazbě 0,15 %;
At 6,63 the percentage of allotment is:
hlavní refinanční operace zahájená dne 6. srpna 2014 a ukončená dne 13. srpna 2014, při které je protistraně přiděleno 35 milionů EUR při úrokové sazbě 0,15 %.
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
Charakteristiky obchodovatelných aktiv mobilizovaných protistranou k zajištění těchto operací jsou uvedeny v tabulce 1.
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
Obchodovatelná aktiva mobilizovaná při transakcích
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
Charakteristiky
At the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).