natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Potřeba, která není uspokojena, je v řádu 7 až 8 miliard EUR. Jelikož se nová rozvojová banka nezaměřuje na subjekty poskytující sociální bydlení, bude cílem banky uspokojit nepokrytou potřebu financování u místních orgánů a veřejných zdravotnických zařízení, to znamená částku ve výši až 8 miliard EUR.
The need which is not covered is in the order of EUR 7 to 8 billion. If social housing bodies are not covered by the new development bank, the bank’s objective will be to rectify the financing need of local authorities and public health establishments which is not covered, i.e. an amount of as much as EUR 8 billion.
Francouzské orgány rovněž uvedly, že v jiných evropských zemích je běžné, že součástí tohoto trhu jsou veřejné instituce, které uspokojují více než polovinu potřeb místních orgánů.
The French authorities also point out that it is common in the other countries of Europe for public establishments to be part of this market and that they meet over half the needs of local authorities.
Například Cassa Depositi e Prestiti (CDP) v Itálii, regionální veřejné banky v Německu, PWLB (Public Works Loan Board) ve Spojeném království a veřejné finanční společnosti v severských zemích (Dánsko, Norsko, Švédsko).
By way of example, the Cassa Depositi e Prestiti (CDP) in Italy, the regional public banks in Germany, the PWLB (Public Works Loan Board) in the United Kingdom and the public financing companies in the Nordic countries (Denmark, Norway, Sweden).
Čistý bankovní produkt by měl v roce 2013 činit [75–125] milionů EUR a postupně se zvýšit na [175–225] milionů EUR v roce 2017.
The net banking product should be EUR [75-125] million in 2013 and will increase progressively to EUR [175-225] million in 2017.
Provozní náklady by měly činit přibližně [75–125] milionů EUR a náklady na rizika by měly být omezeny na [0–5] milionů EUR. Do roku 2014 by měl být čistý výsledek negativní.
Operating costs should be approximately EUR [75-125] million and the risk cost will be limited to EUR [0-5] million. The net result should be negative until 2014.
Kumulativní čistý výsledek by měl během příštích pěti let dosáhnout [100–150] milionů EUR.
The cumulative net result should be EUR [100-150] million over the next five years.
K tomuto datu by nové „portfolio“ mělo představovat přibližně [25–50 %] aktiv v souboru zajišťovacích aktiv a rizikově vážená aktiva by měla činit [5–10] miliard EUR. Podíl kmenového kapitálu (kapitál tier 1 podle rámce Basel III) by měl činit [20–30] %.
On that date, the new ‘book’ should represent some [25-50] % of the cover pool assets and the risk-weighted assets (‘RWAs’) should be EUR [5-10] billion. The core capital ratio (Basel 3 Tier 1 Capital) should be [20-30] %.
Potřeba financování v souvislosti se zajištěním, které společnost DCL poskytla u interních swapů (swapy mezi společnostmi DMA a DCL) tržním protistranám (a které společnost DCL neobdržela jménem společnosti DMA), nyní činí přibližně [2–5] miliardy EUR. V rámci koupě společnosti NEC (a tudíž společnosti DMA) se strany dohodly, že po uzavření transakce bude společnost NEC zprostředkovatelem interních swapů, jinými slovy ponese zátěž vyplývající z financování potřeby zajištění dluhu peněžními prostředky v souvislosti s těmito swapy.
The financing need connected with the collateral posted by DCL on the internal swaps (swaps between DMA and DCL) to market counterparties (and not received by DCL on behalf of DMA) now stands at some EUR [2-5] billion. In the context of the NEC (and therefore DMA) purchase operation, the parties have agreed that the NEC will, post-closing, broker the internal swaps, in other words it will bear the burden of financing the cash collateral need connected with these swaps.
Příspěvek společnosti CDC je omezen celkově na 12,5 miliardy EUR. Do tohoto stropu budou zahrnuty případné příspěvky společnosti CDC k pokrytí potřeb společného podniku v oblasti likvidity.
The CDC’s contribution is capped, for the scheme as a whole, at EUR 12,5 billion. Any contributions by the CDC to the liquidity needs of the JV will in particular be included in this cap;
O skupině úvěrových institucí bude rozhodnuto na základě seznamu francouzských bank přispívajících k výpočtu sazby Euribor, s vyloučením institucí, které společnost NEC a její akcionáři (jednomyslně) považují za nesrovnatelné se společností NEC/DMA s ohledem na dlouhodobé ratingy (a vyhlídky) a rizikové profily (druh činnosti, zeměpisná expozice, obezřetnostní požadavky atd.).
The panel of credit institutions will be decided from the list of French banks contributing to the calculation of the Euribor, excluding institutions considered by the NEC and its shareholders (unanimously) to be non-comparable with the NEC/DMA in terms of their long-term ratings (and prospects) and risk profiles (type of activity, geographical exposure, prudential ratios, etc.).
Skupinu budou tvořit nejméně tři banky.
The panel will be formed by a minimum of three banks.
S výjimkou dividend, které společnost DMA vyplatí společnosti NEC, nebudou společnosti DMA, NEC a společný podnik až do dne 31. prosince 2015 vyplácet ze svých akcií jakoukoli formu dividend.
With the exception of the dividends paid by DMA to the NEC, DMA, the NEC and the JV will not distribute any form of dividend on their shares up to 31 December 2015.
Společnosti DMA, NEC a společný podnik nebudou vyplácet kupony, nemají-li smluvní povinnost tak učinit na základě závazku přijatého před dnem 14. prosince 2012.
DMA, the NEC and the JV will not pay coupons, unless contractually obliged to do so under a commitment entered into prior to 14 December 2012.
Dne 9. října 2011 Belgie prostřednictvím společnosti Société Fédérale de Participations et d’Investissements (SFPI) nabídla, že odkoupí 100 % podíl společnosti Dexia SA ve společnosti DBB/Belfius a jejích dceřiných společnostech s výjimkou společnosti DAM za pevnou složku ceny ve výši 4 miliardy EUR. Nákup zahrnoval rovněž nástroje obsažené v portfoliu z dřívější doby (legacy portfolio) v hodnotě přibližně 18 miliard EUR.
On 9 October 2011, via the Société Fédérale de Participations et d’Investissements (SFPI), Belgium offered to buy 100 % of Dexia SA’s holding in DBB/Belfius and its subsidiaries, with the exception of DAM, for a fixed price component of EUR 4 billion. The purchase also included legacy portfolio instruments of a value of approximately EUR 18 billion.
Kupní smlouva zahrnovala rovněž mechanismus příplatku k ceně ve prospěch společnosti Dexia SA v případě ziskového dalšího prodeje v období pěti let („pohyblivá složka ceny“).
The sale agreement also included a price supplement mechanism in favour of Dexia SA in the event of resale at a profit within a period of five years (the ‘variable price component’).
Podle mechanismu pohyblivé složky ceny by v případě, že by v období pěti let od data nákupu akcií společnosti DBB/Belfius byly tyto akcie dále prodány třetí straně (kromě belgického federálního státu, belgických regionů nebo veřejnoprávní společnosti nebo společnosti ovládané posledně uvedenými subjekty), společnost Dexia obdržela část kapitálových výnosů, jichž Belgie dosáhla a které přesahují 10,5 %.
Under the variable price mechanism if, within a period of five years from the date of purchase of the shares of DBB/Belfius, those shares were resold to a third party (apart from the Belgian Federal State, Belgian regions or any public company or company controlled by the latter), Dexia would receive a proportion of any capital gains made by Belgium above an amount of 10,5 %.
Část kapitálových výnosů splatných společnosti Dexia SA by představovala 100 %, pokud by k prodeji došlo v prvních osmnácti měsících ode dne odkoupení.
The proportion of the capital gains payable to Dexia SA would be 100 % if the sale took place in the first 18 months from the date of purchase.
Tyto informace byly v období od 17. dubna 2012 do 23. listopadu 2012 doplněny řadou dopisů a schůzek, a poté byl dne 26. listopadu 2012 předložen konečný plán.
This information was supplemented by a series of letters and meetings between 17 April 2012 and 23 November 2012, then by a final plan notified on 26 November 2012.
Tyto informace zahrnovaly zejména:
This information in particular included:
nepouž.
n/a
Podle belgických orgánů by plán restrukturalizace měl snížit celkovou bilanční sumu společnosti DBB/Belfius ke dni 31. prosince 2016 o 20 % v porovnání se stavem ke dni 31. prosince 2011.
According to the Belgian authorities, the restructuring plan should reduce the total size of DBB/Belfius’ balance sheet at 31 December 2016 by 20 % in comparison with 31 December 2011.
Na konci roku 2016 by bilanční suma společnosti DBB/Belfius měla činit 185 miliard EUR v porovnání s 233 miliardami EUR na konci roku 2011.
The balance sheet total of DBB/Belfius should be EUR 185 billion at the end of 2016 in comparison with EUR 233 billion at the end of 2011.
Zajištěné bankovní cenné papíry vydané společností DCL, které má v držení, budou splatné v roce 2015.
The guaranteed bank securities issued by DCL which it holds will mature by 2015.
Expozice vůči státním a kvazistátním dluhopisům se sníží.
Sovereign and para-sovereign exposures will be reduced.
Jelikož se roční růst trhu odhaduje na 3–4 %, měl by se podíl společnosti DBB/Belfius na trhu tudíž snížit z [10–15] % na konci roku 2011 na [10–15] % na konci roku 2016.
As annual market growth is estimated at 3-4 %, DBB/Belfius’ market share should thus fall from [10-15] % at the end of 2011 to [10-15] % at the end of 2016.
Poměr půjček k vkladům by se měl tudíž automaticky zlepšit a od roku 2013 by měl být nižší než […] v porovnání […] v roce 2012 a […] v roce 2011.
The loan to deposit ratio should thus automatically improve and be less than […] from 2013 as against […] in 2012 and […] in 2011.
Celkové nesplacené půjčky by měly být stálé ve výši [25–50] miliard EUR. Co se týká ceny, která je klientům nabízena za půjčky, společnost DBB/Belfius začala uplatňovat konzervativnější přístup než v minulosti, který lépe přihlíží zejména k ceně likvidity.
Total outstanding loans should remain stable at EUR [25-50] billion. As regards the price offered to customers for loans, DBB/Belfius has started to take a more conservative approach than in the past which takes better account of the price of liquidity in particular.
Cena nabízená klientům proto v prvním čtvrtletí roku 2012 činila průměrně Euribor +[100–200] bazických bodů v porovnání se sazbou ve výši Euribor+[50–150] bazických bodů v prvním čtvrtletí roku 2011.
The price offered to customers was therefore on average Euribor + [100-200] basis points in the first quarter of 2012 in comparison with Euribor + [50-150] basis points in the first quarter of 2011.
Tato nová cenotvorba jí umožní dosáhnout hrubého rozpětí ve výši [0–50] bazických bodů.
This new pricing is making it possible to release a gross margin of [0-50] basis points.
Vklady by měly růst přibližně o [0–5] % ročně a na konci roku 2016 by měly dosáhnout [15–25] miliard EUR v porovnání s částkou ve výši [15–25] miliard EUR na konci roku 2012.
Current deposits should increase by some [0-5] % per annum to reach EUR [15-25] billion at the end of 2016 in comparison with EUR [15-25] billion at the end of 2012.
Rozpětí dosažené u vkladů by se na konci roku 2016 mělo snížit na [20–60] bazických bodů v porovnání s [30–70] bazickými body v roce 2012 a [50–100] bazickými body v roce 2011.
The margin released on deposits should decline to [20-60] basis points at the end of 2016 as against [30-70] basis points in 2012 and [50-100] basis points in 2011.
Vklady klientů retailového bankovnictví (běžné účty, spořicí účty a termínované vklady) na konci roku 2011 činily celkem 60 miliard EUR. Společnost DBB/Belfius předpokládá růst přibližně o [0–5] miliard EUR ročně a dosažení celkové částky ve výši [50–100] miliard EUR na konci roku 2016.
Retail banking customers’ deposits (current accounts, savings accounts and term deposits) totalled EUR 60 billion at the end of 2011. DBB/Belfius is forecasting an increase of some EUR [0-5] billion per annum to reach a total of EUR [50-100] billion at the end of 2016.
Podíl společnosti DBB/Belfius na trhu by měl být mezi rokem 2011 a 2016 stálý.
The market share of DBB/Belfius should remain stable between 2011 and 2016.
Kromě roku 2012/2013, během něhož společnost DBB/Belfius předpokládá rozpětí […] (jako u ostatních produktů nabízených klientům RCB), by se rozpětí u termínovaných vkladů mělo v roce 2015/2016 ustálit ve výši přibližně [25–80] bazických bodů, což je úroveň mírně vyšší než úroveň v období od roku 2008 do roku 2011.
Apart from the 2012/13 year during which DBB/Belfius is envisaging margins […] (like the other products offered to its RCB customers), the margin on term deposits should level off at around [25-80] basis points in 2015/16, a level slightly higher than the level from 2008 to 2011.
Společnost DBB/Belfius předpokládá roční produkci hypotečních úvěrů ve výši [0–5] miliard EUR s počátečním rozpětím […] ve výši [0–25] bazických bodů v roce 2012 a poté [5–30] bazických bodů v roce 2013, což je úroveň srovnatelná s úrovní v roce 2010/2011.
DBB/Belfius is planning an annual real estate loan production of EUR [0-5] billion with an initial margin […] of [0-25] basis points in 2012 and then [5-30] basis points in 2013, a level comparable to the level in 2010/11.
Od roku 2014 by rozpětí mělo činit [10–35] bazických bodů.
From 2014, the margin should be [10-35] basis points.
Rozpětí u ostatních produktů (spotřebitelské úvěry, podnikatelské úvěry atd.) má být mnohem nižší než v roce 2010/2011.
Margins on other products (consumer loans, business loans, etc.) are set to be much lower than in 2010/11.
Rozpětí u spotřebitelských úvěrů by mělo například činit [150–300] bazických bodů, zatímco v roce 2010/2011 bylo rozpětí mezi [300–450] bazickými body a [450–600] bazickými body.
Margins on consumer loans should for instance be [150-300] basis points, whereas they were between [300-450] basis points and [450-600] basis points in 2010/11.
Společnost DBB/Belfius plánuje uzavření 41 poboček s cílovým počtem 777 poboček na konci roku 2013 v porovnání s 818 pobočkami v roce 2011.
DBB/Belfius is planning to close 41 branches, with a target of 777 branches at the end of 2013 in comparison with 818 in 2011.
Celkem 500 poboček bude do konce roku 2013 přeměněno na „otevřené pobočky“ s cílem snížit náklady a přeorientovat se na řízení obchodních vztahů a služby s vysokou přidanou hodnotou.
Altogether 500 branches will be converted into ‘open branches’ by the end of 2013 in order to reduce costs while refocusing on commercial relationship management and high added value services.
Ke dni 31. prosince 2011 měla společnost DBB/Belfius tři investiční portfolia (PMG, ALM, DIS) [65] s celkovou nominální hodnotou ve výši 43 miliard EUR a derivátové portfolio v hodnotě 12,8 miliardy EUR. 95 % investičního portfolia tvořily dluhopisy investičního stupně.
On 31 December 2011, DBB/Belfius had three investment portfolios (PMG, ALM, DIS) [65] of a total nominal value of EUR 43 billion and a derivative portfolio of a value of EUR 12,8 billion. Investment grade bonds made up 95 % of the investment portfolio.
[25–50] % aktiv v portfoliu dosáhne splatnosti do roku 2016.
[25-50] % of the portfolio assets would reach maturity by 2016.
K tomuto datu bude mít [75–100] % držených dluhopisů rating „investiční stupeň“ či lepší rating.
On that date, [75-100] % of the bonds held would have an ‘investment grade’ or better rating.
Dne 31. března 2012 měla společnost DBB/Belfius rezervu v oblasti likvidity ve výši [5–15] miliard EUR. Provedení řady opatření (zvýšení vkladů, emise krytých dluhopisů, vyšší využívání sekuritizovaného a nesekuritizovaného financování) by mělo pomoci zvýšit tuto rezervu v oblasti likvidity do roku 2016 na úroveň [30–45] miliard EUR.
On 31 March 2012, DBB/Belfius had a liquidity buffer of EUR [5-15] billion. The implementation of several measures (increase in deposits, issue of covered bonds, increased use of securitised and non-securitised financing) should help to enhance this liquidity buffer by EUR [30-45] billion by 2016.
V období mezi 26. říjnem 2011 a 25. lednem 2012 snížila společnost DBB/Belfius svou čistou úvěrovou expozici vůči společnosti Dexia SA o [25–50] miliardy EUR na [10–30] miliardy EUR. Ke dni 2. března 2012 se tato expozice snížila na [5–10] miliard EUR [66].
Between 26 October 2011 and 25 January 2012, DBB/Belfius reduced its net credit exposure to Dexia SA by EUR [25-50] billion to EUR [10-30] billion. This exposure had been reduced to EUR [5-10] billion at 2 March 2012 [66].
Ke dni 2. března 2012 činila nesekuritizovaná expozice vůči skupině Dexia s ohledem na hotovost [600–700] milionů EUR. Tato expozice se ke dni 7. března 2012 snížila téměř na nulu.
On 2 March 2012, non-securitised cash exposure to the Dexia Group was EUR [600-700] million. This exposure was subsequently reduced to almost zero on 7 March 2012.
Společnost DBB/Belfius se zavazuje omezit novou produkci půjček v oblasti veřejného bankovnictví na nejvýše [2,5–5] miliard EUR za rok 2013 a [2,5–5] miliard EUR za rok 2014.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production of public banking loans to a maximum of EUR [2,5-5] billion for 2013 and EUR [2,5-5] billion for 2014.
Pokud růst belgického trhu půjček v rámci veřejného bankovnictví v roce 2013 přesáhne běžné roční tempo růstu ve výši 4 %, je možné tuto částku změnit s výhradou předchozího souhlasu Komise.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for public banking loans in Belgium in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Společnost DBB/Belfius se zavazuje omezit novou produkci z hlediska hrubého přijatého pojistného u produktů životního pojištění na maximálně [0–2,5] miliardy EUR za rok 2013 a maximálně [0–3] miliardy EUR za rok 2014.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production in gross earned premiums for life insurance products to a maximum of EUR [0-2,5] billion for 2013 and to a maximum of EUR [0-3] billion for 2014.
Pokud růst trhu s produkty životního pojištění v Belgii a Lucembursku v roce 2013 přesáhne běžné roční tempo růstu ve výši 4 %, je možné tuto částku změnit s výhradou předchozího souhlasu Komise.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for life insurance products in Belgium and Luxembourg in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Maximální částky, které společnost BNB poskytla společnosti DBB/Belfius, se koncem listopadu/počátkem prosince 2012 blížily […] miliardám EUR. Od počátku roku 2012 se snižovaly a dne 1. února 2012 byla tato pomoc ukončena [68].
The maximum amounts granted by the BNB to DBB/Belfius were close to EUR […] billion in late November/early December 2012. They fell from early 2012 and ended on 1 February 2012 [68].
Na základě dopisu útvarů Komise ze dne 14. května 2012, který byl zaslán belgickým a francouzským orgánům, předaly Belgie a Francie dne 16. května 2012 útvarům Komise kopii dohody ze dne 2. února 2012.
Following a letter dated 14 May 2012 from the Commission’s services to the Belgian and French authorities, Belgium and France notified a copy of the agreement of 2 February 2012 to the Commission’s services on 16 May 2012.
V této dohodě se uvádí:
According to this agreement:
Dotyčné členské státy uvedly, že maximální částky, které společnost BdF poskytla společnosti DCL, se na konci prosince 2011 blížily […] miliardám EUR. Maximální částky, které společnost BdF poskytla ode dne 2. února 2012, činily […] miliard EUR (počátek února 2012).
The Member States concerned indicated that the maximum amounts granted by the BdF to DCL were close to EUR […] billon at the end of December 2011. The maximum amounts granted by the BdF from 2 February 2012 were EUR […] billion (early February 2012).
Co se týká finančního plánu, společnost Dexia podotýká [74], že by rychlejší snižování jejího portfolia z dřívější doby (legacy portfolio) za účelem omezení potřeb financování narazilo na skutečnost, že reálná hodnota (podle tržního ocenění) dluhopisového portfolia v nominální hodnotě ve výši [70–80] miliard EUR činila pouze [50–60] miliard EUR, což by znamenalo potenciální ztráty ve výši [10–20] miliard EUR. V reakci na dotazy Komise týkající se likvidity dluhopisů v legacy portfoliu, a zejména na otázku, proč se reálná hodnota založená na tržních cenách nebo ceně odhadnuté pomocí modelu nepovažovala za náležitý ukazatel budoucích ztrát, společnost Dexia odkazuje na své memorandum o různých možnostech snižování pákového efektu, které je uvedeno v příloze 25 revidovaného plánu řádného řešení situace, a na závazek v bodě 10 písm. c) připojený k tomuto plánu.
As regards the financing plan, Dexia notes [74] that a faster reduction of its legacy portfolio in order to limit financing needs would have come up against the fact that the fair (‘marked-to-market’) value of the bond portfolio covering a nominal amount of EUR [70-80] billion was only EUR [50-60] billion, which would have entailed a potential loss of EUR [10-20] billion. In response to the Commission’s questions about the liquidity of the legacy portfolio bonds and in particular why a fair value based on market prices or a price estimated by means of a model was not considered to be a good indication of future losses, Dexia refers to its memorandum on the different deleveraging options discussed in Annex 25 to the revised orderly resolution plan and to commitment 10(c) accompanying that plan.
Co se týká nedodržování závazků a podmínek stanovených v podmíněném schvalovacím rozhodnutí, skupina Dexia a dotyčné členské státy tvrdily, že Komise porušila zásadu, že správce musí být nezávislý, a že se ve svém hodnocení provádění plánu restrukturalizace z února 2010 dopustila omylu.
On the failure to comply with the commitments and conditions in the conditional authorisation decision, the Dexia Group and the Member States concerned contend that the Commission infringed the principle that the trustee must be independent, and that it was mistaken in its assessment of the implementation of the February 2010 restructuring plan.
Rovněž bylo uvedeno, že „i kdyby byl zjištěn malý počet nedostatků, jak tvrdí nezávislý správce ve své třetí zprávě, nelze přiměřeně tvrdit, že […] provádění plánu restrukturalizace z února 2010 bylo zdrojem velmi vážných problémů, jimž skupina čelila v říjnu 2011“ a které byly způsobeny krizí státního dluhu [86].
They also claim that ‘even if the small number of failings alleged by the independent trustee in his third report were established, it cannot reasonably be argued that they […] the implementation of the February 2010 restructuring plan were the source of the very serious problems encountered by the Group in October 2011’, which were justified by the sovereign debt crisis [86].
Cíl týkající se snižování pákového efektu, jenž byl stanoven na konec roku 2010, byl údajně splněn do 30. června následujícího roku, skutečností však zůstává, že závazek nebyl splněn v roce 2010.
The deleveraging target for the end of 2010 was, admittedly, met by 30 June the following year, but the fact remains that the commitment was not fulfilled for 2010.
Komise mimoto podotýká, že závazek týkající se ročního snižování pákového efektu byl v době vydání podmíněného schvalovacího rozhodnutí vypočítán na základě skupiny Dexia, která zahrnovala i společnost DBB/Belfius.
Furthermore, the Commission points out that the annual deleveraging commitment was calculated when the conditional authorisation decision was adopted, on the basis of a Dexia Group that included DBB/Belfius.
V případě vkladů zaručuje zvláštní fond druhou tranši ve výši 50000–100000 EUR navíc k první tranši ve výši 50000 EUR, která je zaručena již ochranným fondem pro vklady a finanční nástroje.
In the case of deposits, the special fund guarantees a second tranche of EUR 50000-100000 on top of the first tranche of EUR 50000 already guaranteed by the deposit and financial instrument protection fund.
V případě produktů životního pojištění „třídy 21“ zaručuje zvláštní fond částku ve výši 100000 EUR [95],
In the case of ‘branch 21’ life insurance products, the special fund guarantees these products for the sum of EUR 100000 [95];
Tato záruka je právně vymahatelná.
This guarantee is legally enforceable.