natgillin/translations-raw huggingface dataset:
nejpozději do jednoho měsíce ode dne vydání konečného rozhodnutí Komise předloží stát seznam jedné až tří osob, které budou vybrány po dohodě se společnostmi CDC a La Banque Postale, navržených ke jmenování kontrolním správcem odpovědným za ověřování uplatňování závazků uvedených v tomto oddíle 2.3.2. (závazné znění v příloze III), za účelem předchozího schválení Komisí,
the State will submit a list of one to three persons, selected by agreement with the CDC and La Banque Postale, for appointment as monitoring trustee(s) responsible for verifying the application of the commitments listed in this Section 2.3.2 (authentic text in Annex III), at the latest one month after the Commission’s final decision, for prior approval by the Commission;
kontrolní správce musí mít potřebné dovednosti a během doby výkonu své funkce se nesmí nacházet v situaci střetu zájmů,
the monitoring trustee must possess the required competences and must not be subject to a conflict of interest during his or term of office;
Komise může navrhované uchazeče schválit nebo odmítnout.
the Commission may either approve or reject the proposed candidate(s).
Pokud Komise navrhované uchazeče odmítne, navrhne stát do jednoho měsíce ode dne oznámení o odmítnutí jednoho až tři nové uchazeče, které musí rovněž schválit nebo odmítnout Komise,
If the Commission rejects the proposed candidate(s), the State will propose, within one month of notification of the rejection, from one to three new candidates who must also be approved or rejected by the Commission;
odmítne-li Komise všechny uchazeče, jmenuje kontrolního správce Komise,
if all the candidates are ultimately rejected by the Commission, it will appoint a monitoring trustee;
náklady na služby kontrolního správce hradí společnost NEC a společný podnik.
the costs of the services of the monitoring trustee will be borne by the NEC and the JV.
Pověření kontrolního správce je uvedeno níže:
The remit of the monitoring trustee will be as defined below:
jeho funkční období potrvá dva roky ode dne vydání konečného rozhodnutí a může být prodlouženo, pokud to Komise pokládá za nutné,
his term of office will last two years from the final decision, and may be renewed if the Commission deems it necessary;
během funkčního období kontrolního správce bude mít Komise trvalý a neomezený přístup k informacím, které jsou zapotřebí k provedení jejího rozhodnutí.
during the term of office of the monitoring trustee, the Commission will have permanent unrestricted access to the information needed to implement its decision.
Může se obracet přímo na společnost NEC, společný podnik, francouzský stát, společnosti CDC nebo La Banque Postale za účelem získání vysvětlení a objasnění.
It may directly contact the NEC, the JV, the French State, the CDC or La Banque Postale to obtain explanations and clarifications.
Společnost NEC, společný podnik, francouzský stát, společnosti CDC a La Banque Postale budou úzce spolupracovat při ověření, které si může vyžádat Komise nebo případně kontrolní správce,
The NEC, the JV, the French State, the CDC and La Banque Postale will cooperate fully with any verifications that the Commission or, where appropriate, the monitoring trustee may request;
co se týká dodržování závazku uvedeného ve 224. bodě odůvodnění, stát kontrolnímu správci sdělí co šest měsíců údaje, které má k dispozici Banque de France s ohledem na podmínky, které nabízejí hlavní obchodní banky při financování francouzských místních orgánů a francouzských veřejných zdravotnických zařízení.
as regards compliance with the commitment in recital 224 above, the State will inform the monitoring trustee every six months of the information available to the Banque de France on the terms and conditions offered by the main commercial banks for the financing of French local authorities and French public health establishments.
Kontrolní správce může ověřit, zda u vzorku půjček poskytovaných společným podnikem nejsou nabízeny finanční podmínky, které jsou v průměru výhodnější než podmínky nabízené všemi ostatními obchodními bankami.
The monitoring trustee may check that, in respect of a sample of loans granted by the JV, it has not offered financing terms and conditions that are much lower on average than those offered by all the other commercial banks.
Pokud se ukáže, že finanční podmínky nabízené společným podnikem byly v daném šestiměsíčním období mnohem výhodnější než podmínky nabízené všemi ostatními obchodními bankami, společný podnik své finanční podmínky v následujících šesti měsících pozmění tak, aby byly v souladu se závazkem uvedeným ve 224. bodě odůvodnění,
It if were to prove that the financing terms and conditions offered by the JV were, in a given six-monthly period, much lower than those offered by all the other commercial banks, the JV will amend its financing conditions in the following six months in order to comply with the commitment in recital 224 above;
kontrolní správce bude Komisi předkládat výroční zprávu o plnění výše uvedených závazků.
the monitoring trustee will provide the Commission with a yearly report on the implementation of the above commitments.
Po celou dobu platnosti povolení týkajícího se činností rozvojové banky uvedených v těchto závazcích bude stát poskytovat Komisi jakékoli informace, které může požadovat za účelem sledování dodržování těchto závazků.
For the whole period of authorisation of the development bank activities as set out in these commitments, the State will provide the Commission with any information that it may require in order to monitor compliance with these commitments.
Na konci funkčního období kontrolního správce předloží stát Komisi rovněž závěrečnou výroční zprávu o dodržení těchto závazků.
At the end of the term of office of the monitoring trustee, the State will also submit to the Commission a final annual report on compliance with these commitments.
POPIS TRANSAKCE TÝKAJÍCÍ SE ODPRODEJE SPOLEČNOSTI DBB/BELFIUS BELGICKÉMU STÁTU A PLÁNU RESTRUKTURALIZACE SPOLEČNOSTI DBB/BELFIUS
DESCRIPTION OF THE OPERATION TO SELL DBB/BELFIUS TO THE BELGIAN STATE AND OF THE DBB/BELFIUS RESTRUCTURING PLAN
Prodej společnosti DBB/Belfius
The DBB/Belfius sale operation
Tuto nabídku správní rada společnosti Dexia SA přijala dne 10. října 2011.
This offer was accepted by the Board of Directors of Dexia SA on 10 October 2011.
Poté by se část kapitálových výnosů splatných společnosti Dexia SA postupně snižovala o 6,25 % za každé šestiměsíční období.
The proportion of the capital gains payable to Dexia SA would then be progressively reduced by 6,25 % per six-month period.
Podle oznámení týkajícího se koupě společnosti DBB/Belfius se rovněž předpokládalo snížení vnitroskupinového financování poskytovaného společností DBB/Belfius společnosti DCL, které v té době činilo 53 miliard EUR, včetně částky ve výši 33 miliard EUR, která nebyla sekuritizována [59].
According to the notification of the DBB/Belfius purchase operation, it was also planned to reduce as far as possible the intragroup financing from DBB/Belfius to DCL, which was EUR 53 billion at that time, including EUR 33 billion which was not securitised [59].
Před podpisem dohody o dočasné záruce za refinancování společností Dexia a DCL bylo nutno schválit harmonogram postupného snižování financování, které společnost DBB/Belfius poskytovala skupině Dexia.
Consequently, prior to the signature of the Dexia and DCL temporary refinancing guarantee agreement, agreement had to be reached on a timetable for a gradual reduction of the financing supplied by DBB/Belfius to the Dexia Group.
Jakmile bude zavedena dočasná záruka, společnosti DCL a Dexia vydají nástroje se zárukou dotyčných členských států, jejichž část bude použita k splacení vnitroskupinového financování, které společnost DBB/Belfius poskytuje společnosti DCL a jejím dceřiným společnostem [60].
As soon as the temporary guarantee was in place, DCL and Dexia would issue instruments guaranteed by the Member States concerned, part of which would be used to reimburse the intragroup financing supplied by DBB/Belfius to DCL and its subsidiaries [60].
Podle dopisu ze dne 16. prosince 2011 se společnost DBB/Belfius zavázala upsat dluhopisy se zárukou dotyčných členských států, které vydá společnost DCL v rámci dočasné záruky, a to s hodnotou odpovídající zajištění způsobilému pro Evropskou centrální banku ve výši 12 miliard EUR, zatímco společnost DCL se zavázala použít tyto finanční prostředky k splacení nesekuritizovaného financování společnosti DBB/Belfius v nominální hodnotě ve výši 12 miliard EUR.
According to a letter dated 16 December 2011, DBB/Belfius undertook to underwrite bonds guaranteed by the Member States concerned and issued by DCL as part of the temporary guarantee for a value equivalent in European Central Bank eligible collateral to EUR 12 billion, while DCL undertook to use these funds to reimburse the non-securitised financing of DBB/Belfius for a nominal amount of EUR 12 billion.
Belgický stát se zavázal ochránit společnost Dexia před rizikem ztrát s ohledem na nesplacené dluhy společností Arco, Ethias a Holding Communal (akcionáři společnosti Dexia SA), zejména ve vztahu k 1) podílu či jakékoli jiné formě účasti těchto akcionářů na kapitálu nebo výsledcích společnosti DBB/Belfius; nebo 2) případné restrukturalizaci, stanovení nových lhůt splatnosti či odpisu dluhu ze strany společnosti DBB/Belfius ve vztahu k půjčkám poskytnutým společností DBB/Belfius nebo jejími společnostmi jednomu či více těmto akcionářům; nebo 3) důsledkům případné hospodářské soutěže ze strany subjektů ve skupině Arco, Holding Communal nebo Ethias.
Lastly, the Belgian State undertook to immunise Dexia against any risk of losses in respect of debts outstanding from Arco, Ethias and Holding Communal (shareholders of Dexia SA), in relation in particular to 1) a holding or any other form of interest by those shareholders in the capital or results of DBB/Belfius; or 2) any restructuring, rescaling or writing off of debt by DBB/Belfius in relation to the loans granted by DBB/Belfius or its subsidiaries to one or more of those shareholders; or 3) the consequences of any competitive situation involving the entities of the Arco Group, Holding Communal or Ethias.
Belgické orgány předložily rovněž ocenění hodnoty společnosti DBB/Belfius, které provedl nezávislý odborník, jenž na základě účetní závěrky společnosti DBB/Belfius ke dni 30. června 2011 odhadl její hodnotu v rozmezí od 3,4 miliardy EUR do 4,2 miliardy EUR pomocí metody poměru tržní ceny akcie k zisku na akcii (price/earnings) a metody poměru tržní ceny akcie a její účetní hodnoty (price/book value) a v rozmezí od 2,8 miliardy EUR do 7,2 miliardy EUR pomocí metody založené na Gordonově růstovém modelu.
The Belgian authorities also forwarded an evaluation of the value of DBB/Belfius drawn up by an independent expert who, on the basis of the accounts of DBB/Belfius as at 30 June 2011, estimated its value to be between EUR 3,4 and 4,2 billion using the price/earnings multiple method and the price/total book value multiple method and between EUR 2,8 and 7,2 billion using the Gordon Growth method.
Plán restrukturalizace společnosti DBB/Belfius
The DBB/Belfius restructuring plan
Dne 17. dubna 2012 poskytly belgické orgány Komisi informace o obchodním modelu společnosti DBB/Belfius.
On 17 April 2012, the Belgian authorities notified information on the DBB/Belfius business model to the Commission.
obchodní plán skupiny DBB/Belfius a odhady některých údajů z rozvahy a výsledovky do roku 2016;
a business plan for the DBB/Belfius Group and projections of certain balance sheet and profit and loss account data to 2016;
objemy a marže nesplacených částek a nové produkce podle hlavních oblastí činnosti (PWB, RCB a pojištění) a
the volumes and margins of outstanding debt and new production by main lines of activity (PWB, RCB and insurance); and
objemy a průměrné náklady financování skupiny.
the volumes and average costs of financing of the Group.
V níže uvedené tabulce jsou shrnuty odhady výsledků, zisku a platební schopnosti společnosti DBB/Belfius podle základního scénáře od roku 2012 do roku 2016.
The following table summarises the projections of results, profitability and solvency of DBB/Belfius in a baseline scenario for each year from 2012 to 2016.
Základní scénář pro společnost DBB/Belfius – odhady výsledků, zisku a platební schopnosti
Baseline scenario for DBB/Belfius — projections of results, profitability and solvency
Čistý hospodářský výsledek po zdanění
Net results after taxation
z toho: bankovnictví
Of which: banking
z toho: pojišťovnictví
Of which: insurance
z toho: mimořádné položky
Of which: exceptional
Poměr nákladů a výnosů u bankovních činností
Cost/earnings ratio for banking activities
Podíl kmenového kapitálu tier 1 podle rámce Basel III
Core Tier1 Basel III ratio
Společnost DBB/Belfius působí převážně na belgickém trhu finančních služeb pro veřejný a poloveřejný sektor („Public and Wholesale Banking“ neboli „PWB“), finančních služeb pro fyzické osoby („Retail and Commercial Banking“ neboli „RCB“) a pojištění.
DBB/Belfius operates chiefly in the Belgian market for financial services for the public and semi-public sector (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’), financial services for individuals (‘Retail and Commercial Banking’ or ‘RCB’) and insurance.
Společnost DBB/Belfius má podíl na trhu [62] v Belgii ve výši [10–15] % s ohledem na půjčky PWB, 13 % s hledem na vklady RCB, 15 % s ohledem na hypoteční úvěry RCB, 9,5 % s ohledem na životní pojištění a 5 % s ohledem na neživotní pojištění.
DBB/Belfius has a market share [62] in Belgium of [10-15] % of PWB loans, 13 % of RCB deposits, 15 % of RCB mortgage loans, 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
Společnost DBB/Belfius má přibližně 3,8 milionu klientů.
DBB/Belfius has approximately 3,8 million customers.
Podle plánu restrukturalizace společnosti DBB/Belfius se má banka přeorientovat na klíčové trhy se službami v oblasti PWB, RCB a pojištění a udržet si své postavení třetího nejdůležitějšího hráče v oblasti bankovnictví a pojišťovnictví v Belgii.
Under the restructuring plan for DBB/Belfius, it is planned to refocus the bank on its key PWB, RCB and insurance service markets by maintaining its ranking as the third most important player in banking and insurance in Belgium.
Neplánuje se mezinárodní rozšiřování činnosti.
No international development is planned.
Skupina DBB/Belfius odhaduje, že během období restrukturalizace od roku 2012 do roku 2016 vytvoří nerozdělený zisk ve výši [0,5–3] miliardy EUR [63], což navýší její regulatorní kapitál.
Over the restructuring period from 2012 to 2016, the DBB/Belfius Group estimates that it can generate non-distributed profits of EUR [0,5-3] billion [63] which will step up its regulatory capital.
Tento zisk bude rozdělen […] mezi činnosti v oblasti PWB, RCB a pojištění.
These profits will be distributed […] between the PWB, RCB and insurance business lines.
Podle plánu restrukturalizace se u aktiv skupiny předpokládá významné snížení pákového efektu a rizik.
Under the restructuring plan, a major deleveraging and de-risking of the Group’s assets is planned.
Nesekuritizovaná expozice vůči společnosti Dexia se od března 2012 snížila téměř na nulu.
Non-securitised exposure to Dexia has been cut to a level close to zero since March 2012.
Na snižování rizika u portfolia byla v rozpočtu (bankovnictví a pojišťovnictví) přidělena částka ve výši [200–500] milionů EUR.
EUR [200-500] million of the (banking and insurance) budget have been allocated to the de-risking of portfolios.
Poměr nákladů a výnosů by měl dosáhnout 69 % (bankovnictví) v důsledku významného zvýšení produktivity a průběžné kontroly nákladů.
The cost/earnings ratio should reach a level of 69 % (banking) as a result of major productivity gains and ongoing cost control.
Hlavních úspor má být dosaženo novým sjednáním smluv o poskytování služeb uzavřených s externími dodavateli, zvýšením produktivity poboček a úpravou mzdových nákladů.
The main savings are to be achieved by renegotiating service contracts with external suppliers, improving branch productivity and adjusting personnel costs.
Cílem plánu restrukturalizace je zachovat stávající podíl společnosti DBB/Belfius na jejích klíčových trzích.
The aim of the restructuring plan is to preserve the current market share of DBB/Belfius in its key markets.
Segment PWB
The PWB segment
Mezi rokem 2012 a 2016 hodlá skupina s ohledem na segment PWB zachovat u vkladů svůj podíl na trhu (7,4 % v roce 2011), s ročním růstem odpovídajícím růstu trhu (3–4 %).
Between 2012 and 2016, the Group is planning, as regards the PWB segment, to maintain its market share (7,4 % in 2011) of deposits, with an annual growth in line with market growth (3-4 %).
Nesplacené půjčky skupiny by se neměly zvyšovat, poněvadž nové půjčky vyrovnají půjčky, které dosáhnou splatnosti.
The Group’s outstanding loans should not increase as new loans will offset those reaching maturity.
Skupina plánuje novou produkci půjček v oblasti veřejného bankovnictví ve výši přibližně [2,5–5] miliard EUR v roce 2013 a maximálně ve výši [2,5–6] miliard EUR v dalších letech.
The Group is planning new public banking loan production of some EUR [2,5-5] billion in 2013 and a maximum of EUR [2,5-6] billion in the following years.
Tato cena byla stanovena předem jako paušální sazba v závislosti na podmínkách půjčky.
This price was set beforehand as a flat rate depending on the term of the loan.
Vzhledem k dlouhodobým investičním úvěrům by se proto průměrné rozpětí u nesplacených částek mělo zvyšovat pomaleji a v roce 2016 by mělo dosáhnout [0–50] bazických bodů.
For that reason, because of the long term of investment loans, the average margin on outstanding debt should only increase more slowly, reaching [0-50] basis points in 2016.
Segment RCB
The RCB segment
Roční růst vkladů bez stanovené doby splatnosti (běžné a spořicí účty) by měl činit přibližně [0–5] %, což je v souladu s ročním růstem trhu.
The annual growth of current deposits with no fixed maturity (current accounts and saving accounts) should be some [0-5] %, which is in line with annual market growth.
Nesplacené půjčky by v roce 2016 měly činit celkem [25–50] miliard EUR v porovnání s částkou ve výši [5–15] miliard EUR na konci roku 2011, tj. nárůst přibližně o 10 %.
Outstanding loans should total EUR [25-50] billion in 2016 as against EUR [5-15] billion at the end of 2011, i.e. an increase of some 10 %.
Důraz se bude klást na spokojenost klientů a její pravidelné měření by mělo pomoci změnit individuální vnímání.
The stress will be placed on customer satisfaction and its regular measurement should help to change individual perceptions.
Společnost DBB/Belfius se bude snažit udržet své provozní náklady (u všech bankovních činností) na úrovni nižší než [1300–1450] milionů EUR v roce 2013 a [1250–1400] milionů EUR v roce 2014.
DBB/Belfius will endeavour to keep its operating costs (for all banking activities) at a level below EUR [1300-1450] million in 2013 and EUR [1250-1400] million in 2014.
Segment pojištění
The insurance segment
Segment pojištění ve společnosti DBB/Belfius se má zaměřit na belgický trh a na udržení podílu na trhu ve výši 9,5 % u životního pojištění a 5 % u neživotního pojištění.
In the insurance segment DBB/Belfius is to focus on the Belgian market and to retain its market share of 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
Na segment životního pojištění připadá 80 % celkového segmentu pojištění a v roce 2011 bylo vybráno pojistné na životní pojištění ve výši 2,1 miliardy EUR oproti částce ve výši 509 milionů EUR u segmentu neživotního pojištění.
The life insurance segment accounts for 80 % of the insurance segment and EUR 2,1 billion of life insurance premiums were collected in 2011 in comparison with EUR 509 million in the non-life segment.
Banka bude i nadále předním subjektem inkasujícím pojistné.
The bank will continue to be a leading collector of insurance premiums.
Významnou úlohu při snížení ukazatele likvidity (Solventnost I) sehrály značné ztráty v roce 2011 po zavedení PSI [64] v Řecku.
The heavy losses suffered in 2011 following the introduction of the PSI [64] in Greece played a part in downgrading the regulatory solvency ratio (Solvency I).
V roce 2011 tento ukazatel činil 102.
It was 102 in 2011.
Od roku 2012 by se měl vrátit k hodnotě 135 a postupně se zvýšit na úroveň […] v roce 2016.
It should return to 135 from 2012 and gradually increase to reach a level of […] in 2016.
Společnost DBB/Belfius v roce 2016 předpokládá snížení poměru provozních nákladů o [0–5] bodů na [25–50] bodů u segmentu životního pojištění a [10–30] bodů u segmentu neživotního pojištění.
DBB/Belfius is forecasting a reduction of its operating cost ratio by [0-5] points to [25-50] for the life segment and [10-30] for the non-life segment in 2016.
Tohoto snížení bude dosaženo zejména racionalizací informačních procesů.
This reduction will be achieved in particular by rationalising IT procedures.
V důsledku zavedení nové cenové politiky a racionalizace vyřizování pojistných událostí předpokládá společnost DBB/Belfius snížení škodného poměru do roku 2016 o [5–15] bodů.
Similarly, as a result of the introduction of a new pricing policy and a rationalisation of loss management, DBB/Belfius is forecasting a reduction of its loss ratio by [5-15] points by 2016.
V segmentu životního pojištění nabízela společnost DBB/Belfius až do roku 2011 především produkty se zárukou investovaného kapitálu (B21), na něž na konci roku 2011 připadalo [70–80] % nesplacených částek v porovnání s [20–30] % u alternativních produktů B26 a B23 (bez záruky investovaného kapitálu).
In the life segment, DBB/Belfius chiefly offered guaranteed capital products (B21) up to 2011 accounting for [70-80] % of amounts outstanding at the end of 2011 in comparison with [20-30] % for its alternative B26 and B23 products (without guaranteed capital).
Společnost DBB/Belfius předpokládá […] pojistného upsaného v souvislosti s produkty B21 ([…] milionů EUR ročně oproti […] miliard EUR v roce 2011) a […] pojistného upsaného u ostatních produktů.
DBB/Belfius is envisaging a […] of premiums underwritten in connection with its B21 products (EUR […] million annually as against EUR […] billion in 2011) and a […] of premiums underwritten for its other products.
Celkové upsané pojistné u produktů životního pojištění bude v roce 2013 nižší než [0-2,5] miliardy EUR a v roce 2014 [0–3] miliardy EUR za předpokladu růstu trhu o méně než 4 %.
Total premiums underwritten for life insurance products will be less than EUR [0-2,5] billion in 2013 and EUR [0-3] billion in 2014, assuming that market growth is less than 4 %.
Investiční portfolio společnosti DBB/Belfius Insurance mělo ke dni 31. prosince 2011 nominální hodnotu ve výši 17 miliard EUR, přičemž 95 % bylo investováno do cenných papírů investičního stupně.
The investment portfolio of DBB/Belfius Insurance had a nominal value of EUR 17 billion at 31 December 2011, 95 % of which was invested in investment grade securities.
Nová politika alokace aktiv vypracovaná pro rok 2012 vyžaduje u státních dluhopisů rating minimálně AA ([70–80] % portfolia) a u podnikových dluhopisů rating A ([20–30] % portfolia).
The new asset allocation policy drawn up for 2012 requires a minimum rating of AA for sovereign bonds ([70-80] % of the portfolio) and A for corporate bonds ([20-30] % of the portfolio).
Investiční portfolio
Investment portfolio
Investiční banka poskytující poradenské služby, kterou si společnost najala, odhadla na základě analýzy 63 % portfolia (expozice vůči státním dluhopisům Belgie a Francie, expozice malého rozsahu a expozice se splatností v roce 2012 byly z analýzy vyloučeny) očekávanou ztrátu u tohoto portfolia v období 2012–2016 ve výši [350–550] milionů EUR v případě základního scénáře a [800–1000] milionů EUR podle scénáře nepříznivého vývoje.
The investment bank consultant recruited by the bank estimated, on the basis of an analysis of 63 % of the portfolio (sovereign exposures to Belgium and France, small-scale exposures and those reaching maturity in 2012 were excluded from the analysis) that the expected loss on this portfolio by 2012-16 was EUR [350-550] million and EUR [800-1000] million in the baseline scenario and the stress scenario respectively.