natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ztráty dokumentů dokládajících vlastnictví aktiv alternativního investičního fondu;
loss of documents evidencing title of assets of the AIF;
vědomého poskytnutí nesprávných informací nebo zavádějících prohlášení adresovaných alternativnímu investičnímu fondu nebo jeho investorům;
misrepresentations or misleading statements made to the AIF or its investors;
jednání, omylů nebo opomenutí, jejichž důsledkem je porušení:
acts, errors or omissions resulting in a breach of:
právních a regulačních povinností,
legal and regulatory obligations;
povinnosti dovednosti a péče vůči alternativnímu investičnímu fondu a jeho investorům,
duty of skill and care towards the AIF and its investors;
povinností při správě cizího majetku,
fiduciary duties;
povinností mlčenlivosti,
obligations of confidentiality;
statutu nebo zakládacích dokumentů alternativního investičního fondu,
AIF rules or instruments of incorporation;
podmínek jmenování správce alternativním investičním fondem;
terms of appointment of the AIFM by the AIF;
nesplnění povinnosti zavést, provádět a udržovat řádné postupy k předcházení nečestnému, podvodnému nebo zlovolnému jednání;
failure to establish, implement and maintain appropriate procedures to prevent dishonest, fraudulent or malicious acts;
nesprávného ocenění aktiv nebo výpočtu cen podílových jednotek nebo akcií;
improperly carried out valuation of assets or calculation of unit/share prices;
ztrát způsobených přerušením obchodní činnosti, selháním systému, chybami při zpracování transakcí nebo při řízení procesů.
losses arising from business disruption, system failures, failure of transaction processing or process management.
Rizika spojená s profesní odpovědností musí být vždy pokryta buď příslušným dodatečným kapitálem určeným v souladu s článkem 14 nebo příslušným pojištěním odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání určeným v souladu s článkem 15.
Professional liability risks shall be covered at all times either through appropriate additional own funds determined in accordance with Article 14 or through appropriate coverage of professional indemnity insurance determined in accordance with Article 15.
Kvalitativní požadavky pro řešení rizik spojených s profesní odpovědností
Qualitative requirements addressing professional liability risks
Správce zavede účinné vnitřní postupy a procedury řízení provozního rizika s cílem řádně identifikovat, měřit, řídit a sledovat provozní rizika, včetně rizik spojených s profesní odpovědností, jimž je nebo může přiměřeně být vystaven.
An AIFM shall implement effective internal operational risk management policies and procedures in order to identify, measure, manage and monitor appropriately operational risks including professional liability risks to which the AIFM is or could be reasonably exposed.
Činnosti řízení provozního rizika se provádějí nezávisle v rámci politiky řízení rizik.
The operational risk management activities shall be performed independently as part of the risk management policy.
Správce zřídí databázi minulých ztrát, do níž se zaznamenávají veškerá provozní selhání, ztráty a škody.
An AIFM shall set up a historical loss database, in which any operational failures, loss and damage experience shall be recorded.
V databázi se zaznamenávají mimo jiné veškerá rizika spojená s profesní odpovědností podle čl. 12 odst. 2, která nastala.
This database shall record, without being limited to, any professional liability risks as referred to in Article 12(2) that have materialised.
Správce v rámci řízení rizik využívá své interní údaje o minulých ztrátách a případně externí údaje, analýzy scénářů a faktory odrážející obchodní prostředí a systémy vnitřní kontroly.
Within the risk management framework the AIFM shall make use of its internal historical loss data and where appropriate of external data, scenario analysis and factors reflecting the business environment and internal control systems.
Expozice vůči provoznímu riziku a ztráty se průběžně sledují a jsou předmětem pravidelných interních zpráv.
Operational risk exposures and loss experience shall be monitored on an ongoing basis and shall be subject to regular internal reporting.
Správcovy postupy a procedury pro řízení provozního rizika jsou řádně zdokumentovány.
An AIFM’s operational risk management policies and procedures shall be well documented.
Správce zavede opatření zajišťující dodržování jeho postupů řízení provozního rizika a účinná opatření řešící jejich nedodržení.
An AIFM shall have arrangements in place for ensuring compliance with its operational risk management policies and effective measures for the treatment of non-compliance with these policies.
Správce zavede postupy pro přijetí příslušných nápravných opatření.
An AIFM shall have procedures in place for taking appropriate corrective action.
Postupy a procedury řízení provozního rizika a měřicí systémy jsou předmětem pravidelného přezkumu alespoň jednou ročně.
The operational risk management policies and procedures and measurement systems shall be subject to regular review, at least on an annual basis.
Správce udržuje finanční prostředky odpovídající jeho posouzenému rizikovému profilu.
An AIFM shall maintain financial resources adequate to its assessed risk profile.
Dodatečný kapitál
Additional own funds
Tento článek se vztahuje na správce, kteří se rozhodnou krýt svá rizika spojená s profesní odpovědností prostřednictvím dodatečného kapitálu.
This Article shall apply to AIFMs that choose to cover professional liability risks through additional own funds.
Správce zajistí dodatečný kapitál pro pokrytí rizik spojených s profesní odpovědností ve výši nejméně 0,01 % hodnoty portfolií spravovaných alternativních investičních fondů.
The AIFM shall provide additional own funds for covering liability risks arising from professional negligence at least equal to 0,01 % of the value of the portfolios of AIFs managed.
Hodnotou portfolií spravovaných alternativních investičních fondů je součet absolutních hodnot všech aktiv všech alternativních investičních fondů spravovaných správcem, včetně aktiv nabytých s využitím pákového efektu, přičemž derivátové nástroje se ocení v jejich tržní hodnotě.
The value of the portfolios of AIFs managed shall be the sum of the absolute value of all assets of all AIFs managed by the AIFM, including assets acquired through use of leverage, whereby derivative instruments shall be valued at their market value.
Požadavek na dodatečný kapitál podle odstavce 2 se přepočítá na konci každého účetního období a výše dodatečného kapitálu se příslušně upraví.
The additional own funds requirement referred to in paragraph 2 shall be recalculated at the end of each financial year and the amount of additional own funds shall be adjusted accordingly.
Správce zřídí, provede a uplatňuje postupy průběžného sledování hodnoty portfolií spravovaných alternativních investičních fondů, vypočítaných v souladu s odst. 2 druhým pododstavcem.
The AIFM shall establish, implement and apply procedures to monitor on an ongoing basis the value of the portfolios of AIFs managed, calculated in accordance with the second subparagraph of paragraph 2.
Pokud před provedením každoročního přepočtu podle prvního pododstavce hodnota portfolií spravovaných alternativních investičních fondů podstatně vzroste, správce požadavek na dodatečný kapitál neprodleně přepočítá a dodatečný kapitál příslušně upraví.
Where, before the annual recalculation referred to in the first subparagraph, the value of the portfolios of AIFs managed increases significantly, the AIFM shall without undue delay recalculate the additional own funds requirement and shall adjust the additional own funds accordingly.
Příslušný orgán domovského členského státu správce může správci povolit, aby zajistil dodatečný kapitál nižší, než je částka uvedená v odstavci 2, pouze pokud je na základě údajů o minulých ztrátách správce zaznamenaných během období pozorování v délce nejméně tří let před posouzením přesvědčen, že správce zajišťuje dostatečný dodatečný kapitál k řádnému krytí rizik spojených s profesní odpovědností.
The competent authority of the home Member State of the AIFM may authorise the AIFM to provide additional own funds lower than the amount referred to in paragraph 2 only if it is satisfied — on the basis of the historical loss data of the AIFM as recorded over an observation period of at least three years prior to the assessment — that the AIFM provides sufficient additional own funds to appropriately cover professional liability risks.
Povolená nižší částka dodatečného kapitálu nesmí být nižší, než 0,008 % hodnoty portfolií alternativních investičních fondů spravovaných správcem.
The authorised lower amount of additional own funds shall be not less than 0,008 % of the value of the portfolios of AIFs managed by the AIFM.
Příslušný orgán domovského členského státu správce může správce požádat, aby zajistil dodatečný kapitál vyšší, než je částka uvedená v odstavci 2, pokud není přesvědčen, že správce má dostatečný dodatečný kapitál k řádnému krytí rizik spojených s profesní odpovědností.
The competent authority of the home Member State of the AIFM may request the AIFM to provide additional own funds higher than the amount referred to in paragraph 2 if it is not satisfied that the AIFM has sufficient additional own funds to appropriately cover professional liability risks.
Příslušný orgán musí zdůvodnit, proč se domnívá, že správcův dodatečný kapitál není dostatečný.
The competent authority shall give reasons why it considers that the AIFM’s additional own funds are insufficient.
Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání
Professional indemnity insurance
Tento článek se vztahuje na správce, kteří se rozhodnou krýt svá rizika spojená s profesní odpovědností prostřednictvím pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání.
This Article shall apply to AIFMs that choose to cover professional liability risks through professional indemnity insurance.
Správce si sjedná a stále udržuje pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání, které:
The AIFM shall take out and maintain at all times professional indemnity insurance that:
má počáteční dobu trvání nejméně jeden rok;
shall have an initial term of no less than one year;
má výpovědní lhůtu pro zrušení v délce nejméně 90 dnů;
shall have a notice period for cancellation of at least 90 days;
kryje rizika spojená s profesní odpovědností definovaná v čl. 12 odst. 1 a 2;
shall cover professional liability risks as defined in Article 12(1) and (2);
je sjednáno u unijního nebo mimounijního podniku, jenž má povolení poskytovat pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání v souladu s právem Unie nebo vnitrostátními právními předpisy;
is taken out from an EU or non-EU undertaking authorised to provide professional indemnity insurance, in accordance with Union law or national law;
je poskytováno třetí osobou.
is provided by a third party entity.
Jakákoli dohodnutá definovaná spoluúčast musí být plně kryta kapitálem zajištěným navíc ke kapitálu, jenž má být zajištěn v souladu s čl. 9 odst. 1 a 3 směrnice 2011/61/EU.
Any agreed defined excess shall be fully covered by own funds which are in addition to the own funds to be provided in accordance with Article 9(1) and (3) of Directive 2011/61/EU.
Pojistné krytí na jednotlivý nárok se rovná nejméně 0,7 % hodnoty portfolií alternativních investičních fondů spravovaných správcem, vypočítané podle čl. 14 odst. 2 druhého pododstavce.
The coverage of the insurance for an individual claim shall be equal to at least 0,7 % of the value of the portfolios of AIFs managed by the AIFM calculated as set out in the second subparagraph of Article 14(2).
Pojistné krytí na celkové nároky za rok se rovná nejméně 0,9 % hodnoty portfolií alternativních investičních fondů spravovaných správcem, vypočítané podle čl. 14 odst. 2 druhého pododstavce.
The coverage of the insurance for claims in aggregate per year shall be equal to at least 0,9 % of the value of the portfolios of AIFs managed by the AIFM calculated as set out in the second subparagraph of Article 14(2).
Správce přezkoumá pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu povolání a to, zda splňuje požadavky stanovené tímto článkem, nejméně jednou ročně a v případě jakékoli změny, která má vliv na to, zda pojištění splňuje požadavky tohoto článku.
The AIFM shall review the professional indemnity insurance policy and its compliance with the requirements laid down in this Article at least once a year and in the event of any change which affects the policy’s compliance with the requirements in this Article.
PODMÍNKY PROVOZOVÁNÍ ČINNOSTI SPRÁVCŮ
OPERATING CONDITIONS FOR AIFMs
12 odst. 1 směrnice 2011/61/EU)
(Article 12(1) of Directive 2011/61/EU)
Obecné povinnosti příslušných orgánů
General obligations for competent authorities
Při posuzování, zda správce dodržuje čl. 12 odst. 1 směrnice 2011/61/EU, příslušné orgány použijí alespoň kritéria stanovená v tomto oddíle.
When assessing the AIFM’s compliance with Article 12(1) of Directive 2011/61/EU, the competent authorities shall use at least the criteria laid down in this Section.
Povinnost jednat v nejlepším zájmu alternativního investičního fondu či investorů do alternativního investičního fondu a v zájmu integrity trhu
Duty to act in the best interests of the AIF or the investors in the AIF and the integrity of the market
Správci uplatňují postupy a procedury pro předcházení nekalým praktikám, včetně takových, u nichž lze přiměřeně očekávat, že nepříznivě ovlivňují stabilitu a integritu trhu.
AIFMs shall apply policies and procedures for preventing malpractices, including those that might reasonably be expected to affect adversely the stability and integrity of the market.
Správci zajistí, aby alternativním investičním fondům nebo investorům do těchto fondů nebyly účtovány nepřiměřené náklady.
AIFMs shall ensure that the AIFs they manage or the investors in these AIFs are not charged undue costs.
Patřičná opatrnost
Due diligence
Správci uplatňují při výběru a průběžném sledování investic vysoký standard opatrnosti.
AIFMs shall apply a high standard of diligence in the selection and ongoing monitoring of investments.
Správci zajistí, aby měli řádné znalosti a porozumění aktivům, do nichž alternativní investiční fond investuje.
AIFMs shall ensure that they have adequate knowledge and understanding of the assets in which the AIF is invested.
Správci zřídí, provedou a uplatňují písemné postupy a procedury jednání s patřičnou opatrností a zavedou účinná opatření zajišťující, aby investiční rozhodnutí jménem alternativních investičních fondů byla prováděna v souladu s cíli, investiční strategií a případně omezeními rizik dotyčného fondu.
AIFMs shall establish, implement and apply written policies and procedures on due diligence and implement effective arrangements for ensuring that investment decisions on behalf of the AIFs are carried out in compliance with the objectives, the investment strategy and, where applicable, the risk limits of the AIF.
Postupy a procedury týkající se patřičné opatrnosti, uvedené v odstavci 3, se pravidelně přezkoumávají a aktualizují.
The policies and procedures on due diligence referred to in paragraph 3 shall be regularly reviewed and updated.
Patřičná opatrnost při investování do aktiv s omezenou likviditou
Due diligence when investing in assets of limited liquidity
Pokud správci investují do aktiv s omezenou likviditou a pokud takové investici předchází fáze vyjednávání, pak ve vztahu k fázi vyjednávání navíc k požadavkům stanoveným v článku 18:
Where AIFMs invest in assets of limited liquidity and where such investment is preceded by a negotiation phase, they shall, in relation to the negotiation phase, in addition to the requirements laid down in Article 18:
stanoví a pravidelně aktualizují obchodní plán odpovídající době trvání alternativního investičního fondu a tržním podmínkám;
set out and regularly update a business plan consistent with the duration of the AIF and market conditions;
vyhledávají a volí možné transakce v souladu s obchodním plánem uvedeným v písmenu a);
seek and select possible transactions consistent with the business plan referred to in point (a);
zvolené transakce posuzují se zvážením případných příležitostí a celkového souvisejícího rizika, veškerých relevantních právních, daňových, finančních nebo jiných faktorů s vlivem na hodnotu, lidských a materiálních zdrojů a strategií, včetně strategií ukončení;
assess the selected transactions in consideration of opportunities, if any, and overall related risks, all relevant legal, tax-related, financial or other value affecting factors, human and material resources, and strategies, including exit strategies;
před provedením transakce provádějí činnosti patřičné opatrnosti související s transakcemi;
perform due diligence activities related to the transactions prior to arranging execution;
sledují výsledky alternativního investičního fondu ve vztahu k obchodnímu plánu uvedenému v písmenu a).
monitor the performance of the AIF with respect to the business plan referred to in point (a).
Správci uchovávají záznamy o činnostech prováděných podle odstavce 1 po dobu nejméně pěti let.
AIFMs shall retain records of the activities carried out pursuant to paragraph 1 for at least five years.
Patřičná opatrnost při výběru a jmenování protistran a hlavních makléřů
Due diligence in the selection and appointment of counterparties and prime brokers
Správci při výběru a jmenování protistran a hlavních makléřů jednají s patřičnou dovedností, péčí a opatrností před uzavřením smlouvy a poté průběžně, se zohledněním plného rozsahu a kvality jejich služeb.
When selecting and appointing counterparties and prime brokers, AIFMs shall exercise due skill, care and diligence before entering into an agreement and on an ongoing basis thereafter taking into account the full range and quality of their services.
Při výběru hlavních makléřů nebo protistran správce nebo alternativního investičního fondu v transakci s OTC deriváty, při výpůjčce cenných papírů nebo repo obchodu správci zajistí, aby uvedení hlavní makléři a protistrany splňovali všechny tyto podmínky:
When selecting prime brokers or counterparties of an AIFM or an AIF in an OTC derivatives transaction, in a securities lending or in a repurchase agreement, AIFMs shall ensure that those prime brokers and counterparties fulfil all of the following conditions:
podléhají průběžnému dohledu veřejného orgánu;
they are subject to ongoing supervision by a public authority;
jsou finančně zdraví;
they are financially sound;
mají nezbytnou organizační strukturu a zdroje pro výkon služeb, které mají správci nebo alternativnímu investičnímu fondu poskytovat.
they have the necessary organisational structure and resources for performing the services which are to be provided by them to the AIFM or the AIF.
Při posuzování finančního zdraví podle odst. 2 písm. b) správci berou v úvahu, zda hlavní makléř či protistrana podléhá obezřetnostní regulaci včetně dostatečných kapitálových požadavků a účinnému dohledu, či nikoli.
When appraising the financial soundness referred to in paragraph 2(b), the AIFM shall take into account whether or not the prime broker or counterparty is subject to prudential regulation, including sufficient capital requirements, and effective supervision.
Seznam vybraných hlavních makléřů schválí vrcholné vedení správce.
The list of selected prime brokers shall be approved by the AIFM’s senior management.
Ve výjimečných případech mohou být jmenováni hlavní makléři neuvedení na seznamu, pokud splňují požadavky stanovené v odstavci 2 a pokud to schválí vrcholné vedení.
In exceptional cases prime brokers not included in the list may be appointed provided that they fulfil the requirements laid down in paragraph 2 and subject to approval by senior management.
Správce musí být schopen prokázat důvody takového výběru a to, že při výběru a sledování hlavních makléřů, kteří nejsou na seznamu, jednal s patřičnou opatrností.
The AIFM shall be able to demonstrate the reasons for such a choice and the due diligence that it exercised in selecting and monitoring the prime brokers which had not been listed.
Čestné a spravedlivé jednání s patřičnou dovedností
Acting honestly, fairly and with due skills
Při stanovení toho, zda správce provozuje svou činnost čestně, spravedlivě a s patřičnou dovedností, příslušné orgány posuzují, zda jsou splněny alespoň tyto podmínky:
In order to establish whether an AIFM conducts its activities honestly, fairly and with due skills, competent authorities shall assess, at least, whether the following conditions are met:
řídící orgán správce disponuje řádnými kolektivními znalostmi, dovednostmi a zkušenostmi, aby byl schopen porozumět činnostem správce, zejména hlavním rizikům přítomným v těchto činnostech a v aktivech, do nichž alternativní investiční fond investuje;
the governing body of the AIFM possesses adequate collective knowledge, skills and experience to be able to understand the AIFM’s activities, in particular the main risks involved in those activities and the assets in which the AIF is invested;
členové řídícího orgánu věnují dostatečný čas řádnému výkonu svých úkolů ve správci;
the members of the governing body commit sufficient time to properly perform their functions in the AIFM;
každý člen řídícího orgánu jedná čestně, bezúhonně a nezávisle;
each member of the governing body acts with honesty, integrity and independence of mind;
správce věnuje odpovídající zdroje na zaškolení a odbornou přípravu členů řídícího orgánu.
the AIFM devotes adequate resources to the induction and training of members of the governing body.
Správce zaměstnává dostatečný počet personálu s takovými dovednostmi, vědomostmi a odbornými znalostmi, jaké jsou potřebné ke splnění přidělených povinností.
AIFMs shall employ sufficient personnel with the skills, knowledge and expertise necessary for discharging the responsibilities allocated to them.
Pro účely odstavce 1 správci zohlední povahu, rozsah a složitost své podnikatelské činnosti, jakož i povahu a škálu služeb a aktivit poskytovaných a vykonávaných v rámci uvedené činnosti.
For the purposes of paragraph 1, AIFMs shall take into account the nature, scale and complexity of their business and the nature and range of services and activities undertaken in the course of that business.
Spravedlivé zacházení s investory do alternativního investičního fondu
Fair treatment of investors in the AIF
Správce zajistí, aby jeho rozhodovací postupy a jeho organizační struktura uvedená v článku 57 zajišťovaly spravedlivé zacházení s investory.
The AIFM shall ensure that its decision-making procedures and its organisational structure, referred to in Article 57, ensure fair treatment of investors.
Zvláštní výhody, které správce přizná jednomu nebo více investorům, nesmí mít za následek celkové podstatné znevýhodnění ostatních investorů.
Any preferential treatment accorded by an AIFM to one or more investors shall not result in an overall material disadvantage to other investors.
Má se za to, že správci nejednají čestně, spravedlivě a v souladu s nejlepšími zájmy alternativních investičních fondů, které spravují, nebo investorů do těchto fondů, pokud v souvislosti s výkonem činností uvedených v příloze I směrnice 2011/61/EU platí nebo obdrží jakýkoli poplatek nebo provizi, nebo poskytují nebo obdrží jakékoli nepeněžní plnění, s výjimkou následujícího:
AIFMs shall not be regarded as acting honestly, fairly and in accordance with the best interests of the AIFs they manage or the investors in these AIFs if, in relation to the activities performed when carrying out the functions referred to in Annex I to Directive 2011/61/EU, they pay or are paid any fee or commission, or provide or are provided with any non-monetary benefit, other than the following:
poplatku, provize či nepeněžního plnění placeného či poskytnutého alternativnímu investičnímu fondu nebo osobě, která fond zastupuje, nebo placeného či poskytnutého alternativním investičním fondem nebo osobou, která fond zastupuje;
a fee, commission or non-monetary benefit paid or provided to or by the AIF or a person on behalf of the AIF;