natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Vyhodnocování metodiky pro vydávání ratingu je strukturováno tak, aby:
The validation of a credit rating methodology shall be designed to:
posuzovalo citlivost metodiky pro vydávání ratingů na změny veškerých jejích základních předpokladů, včetně kvalitativních nebo kvantitativních faktorů;
examine the sensitivity of a credit rating methodology to changes in any of its underlying assumptions, including qualitative or quantitative factors;
provádělo přiměřené a vhodné posouzení ratingů vypracovaných v minulosti pomocí uvedené metodiky pro vydávání ratingů;
perform an adequate and appropriate assessment of historic credit ratings produced by means of that credit rating methodology;
používalo spolehlivé vstupní údaje, včetně vhodné velikosti vzorků údajů;
use reliable inputs, including appropriate size of the data samples;
náležitě přihlíželo k hlavním geografickým oblastem hodnocených subjektů nebo finančních nástrojů u všech hodnocených ratingových kategorií, jako jsou strukturované financování, stát, podniky, finanční instituce, pojišťovny, veřejné finance.
take appropriate account of the main geographical areas of the rated entities or financial instruments for each of the credit rating categories rated such as structured finance, sovereign, corporates, financial institutions, insurances, public finance.
Ratingová agentura zavádí postupy, kterými zajistí, že systémové ratingové nesrovnalosti, na něž upozornilo zpětné testování, jsou identifikovány a náležitě řešeny.
A credit rating agency shall have processes in place to ensure that systemic credit rating anomalies highlighted by back-testing are identified and are appropriately addressed.
Do postupu přezkumu metodik pro vydávání ratingů ratingová agentura zahrne:
In the process of reviewing credit rating methodologies, a credit rating agency shall include:
pravidelné přezkumy ratingu a výkonnosti hodnocených subjektů a finančních nástrojů;
regular credit rating and performance reviews on rated entities and financial instruments;
testování modelu a testování mimo model;
in-sample and out-of-sample testing;
informace o vyhodnocování či zpětném testování v minulosti.
historic information on validation or back-testing.
V případech, kdy existují omezené kvantitativní důkazy, o které by se mohla schopnost předpovědi metodiky pro vydávání ratingů opřít, je ratingová agentura osvobozena od plnění článku 7 tohoto nařízení, pokud:
In cases where there is limited quantitative evidence to support the predictive power of a credit rating methodology, a credit rating agency shall be exempt from complying with Article 7 of this Regulation if it:
zajistí, aby metodiky pro vydávání ratingů citlivě předpovídaly úvěruschopnost;
ensures that credit rating methodologies are sensible predictors of credit worthiness;
používá interní postupy soustavně v čase i v různých segmentech trhu;
applies internal procedures in a consistent way and over time and across different market segments;
má zavedené postupy, pomocí kterých zajistí, že systémové nesrovnalosti ratingů, jež odhalilo zpětné testování, jsou identifikovány a náležitě řešeny.
has processes in place to ensure that systemic credit rating anomalies highlighted by back-testing are identified and are appropriately addressed.
Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 1.
OJ L 331, 15.12.2010, p. 84.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 448/2012
Commission Delegated Regulation (EU) No 448/2012
kterým se doplňuje nařízení (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu a Rady, pokud jde o regulační technické standardy pro předkládání informací, které ratingové agentury poskytují do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy
supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the presentation of the information that credit rating agencies shall make available in a central repository established by the European Securities and Markets Authority
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách [1], a zejména na čl. 21 odst. 4 písm. c) uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies [1] and in particular Article 21(4)(c) thereof,
Ustanovení čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009 vyžaduje, aby ratingové agentury poskytly do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (dále jen „orgán ESMA“) určité informace o historické výkonnosti.
Article 11(2) of Regulation (EC) No 1060/2009 requires credit rating agencies to make certain information on historical performance data available in the central repository established by the European Securities and Markets Authority (hereinafter ‘ESMA’).
Tyto informace mají být poskytnuty ve standardním formátu stanoveném orgánem ESMA, přičemž orgán ESMA je zpřístupní veřejnosti a rovněž zveřejní souhrnné informace o celkovém vývoji.
This information is required to be provided in a standard form as provided for by ESMA and made available by ESMA to the public which shall also publish summary information on the main developments observed.
Tyto požadavky je třeba doplnit, pokud jde o předkládání poskytovaných informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování.
These requirements need to be supplemented as regards the presentation of the information provided, including structure, format, method and period of reporting.
Ratingové agentury, které patří ke skupině ratingových agentur umístěné v Unii, mohou údaje do centrálního archivu předkládat samostatně.
Credit rating agencies belonging to a group of credit rating agencies located in the Union may report separately to the central repository.
Avšak kvůli vysoce integrované funkční organizaci ratingových agentur v Unii a v zájmu usnadnění pochopení statistiky by ratingové agentury měly být motivovány, aby do centrálního archivu vykazovaly celosvětové údaje za celou skupinu.
However, due to the credit rating agencies’ highly integrated functional organisation at Union level and in order to facilitate the understanding of statistics, credit rating agencies should be encouraged to report to the central repository on a global basis for the whole group.
Centrální archiv shromažďuje údaje týkající se ratingů a centrálně je uchovává.
The central repository system collects data on credit ratings and stores them centrally.
S cílem pomoci účastníkům trhu lépe posoudit spolehlivost ratingů ratingových agentur, a tím usnadnit jejich investiční rozhodování, by centrální archiv měl také dobrovolně přijímat ratingy vydávané ratingovými agenturami třetích zemí patřícími ke stejné skupině ratingových agentur, ale které nebyly v Unii převzaty.
In order to help market participants to better assess the reliability of credit ratings and thereby assist them in taking investment decisions, the central repository should also accept on a voluntary basis credit ratings issued by third country credit rating agencies belonging to the same group of credit rating agencies but not endorsed in the Union.
V zájmu snazšího porozumění vypracovaným statistikám by vykazované údaje, pokud jde o ratingy, měly zahrnovat veškeré údaje týkající se nejméně posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost.
To further facilitate the understanding of the statistics produced, the reporting of data on credit ratings should include any data relating to at least the last 10 years before the entry into force of Regulation (EC) No 1060/2009.
Ratingová agentura by neměla mít povinnost tyto údaje předkládat, pokud může prokázat, že by to by nebylo přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
A credit rating agency should not be required to report these data if it can demonstrate that this would not be proportionate in view of their scale and complexity.
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem ESMA v souladu s článkem 10 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1095/2010 [2].
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the Commission for endorsement by the Commission pursuant to the procedure laid down in Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [2].
Orgán ESMA uskutečnil otevřenou veřejnou konzultaci o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené podle článku 37 nařízení (EU) č. 1095/2010.
ESMA has conducted an open public consultation on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Orgán ESMA však neprovedl analýzu nákladů a přínosů, neboť ji považoval za neúměrnou dopadu návrhů regulačních technických norem vzhledem k tomu, že Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR) zřídil centrální archiv od roku 2010 a návrhy technických norem odráží fungování stávajícího systému spíše než uplatnění skutečně nových požadavků, a proto se neočekává, že budou představovat významné dodatečné náklady pro orgán ESMA nebo ratingové agentury,
However, ESMA did not conduct a cost-benefit analysis since it considered this disproportionate to the impact of the draft regulatory technical standards given that the Committee of European Securities Regulators (CESR) had been establishing the central repository since 2010 and the draft technical standards reflected the operation of the existing system rather than applying material new requirements and was therefore not expected to impose significant additional costs on ESMA or credit rating agencies,
Toto nařízení stanoví pravidla pro předkládání informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování informací, které jsou ratingové agentury povinny zpřístupnit v centrálním archivu v souladu s
This Regulation specifies the rules for the presentation of the information, including structure, format, method and period of reporting, that credit rating agencies are required to make available in a central repository in accordance with:
ustanovením čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009;
Article 11(2) of Regulation (EC) No 1060/2009;
bodem 1 části II oddílu E přílohy I nařízení (ES) č. 1060/2009.
point 1 of Part II of Section E of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009.
STRUKTURA VYKAZOVÁNÍ
REPORTING STRUCTURE
Zásady vykazování
Reporting principles
Ratingová agentura předloží do centrálního archivu zřízeného orgánem ESMA tyto druhy zpráv:
A credit rating agency shall submit the following types of report to the central repository established by ESMA:
zprávy obsahující kvalitativní údaje, jak je stanoveno v článku 7 a článku 9 a
qualitative data reports as set out in Article 7 and Article 9; and
zprávy obsahující ratingové údaje, jak je stanoveno v článku 8 a 10.
rating data reports as set out in Article 8 and Article 10.
Ratingová agentura odpovídá za přesnost, úplnost a dostupnost svých vykazovaných údajů.
A credit rating agency shall be responsible for the accuracy, completeness and availability of its reported data.
Zajistí, aby byly zprávy předkládány včas pomocí způsobů vykazování uvedených v článku 11 a podle postupu vykazování uvedeného v článku 13.
It shall ensure that the reports are provided in due time using the reporting channels in Article 11 and according to the reporting procedure in Article 13.
Pokud ratingová agentura patří do skupiny ratingových agentur, členové skupiny mohou pověřit jednoho ze svých členů, aby požadované informace předkládal jménem skupiny.
Where a credit rating agency belongs to a group of credit rating agencies the members of the group may mandate one of their members to report the required information on behalf of the group.
Pokud pověřený člen skupiny vykazuje informace jménem skupiny, identifikuje sebe i členy skupiny, jejímž jménem informace předkládá.
When the mandated group member reports information on behalf of the group it shall identify both itself and the group members on whose behalf it is reporting the information.
Vykazované ratingy
Ratings to be reported
Ratingová agentura předloží údaje o ratingu za každé vykazované období, dokud není tento rating odebrán.
A credit rating agency shall report data on a credit rating for each reporting period until this credit rating is withdrawn.
Ratingová agentura vykazuje vyžádané i nevyžádané ratingy.
A credit rating agency shall report both solicited and unsolicited ratings.
Uvede, zda se jedná o rating vyžádaný, či nevyžádaný.
It shall indicate whether a rating is solicited or unsolicited.
Ratingová agentura, jež předkládá údaje jménem skupiny ratingových agentur, může zahrnout údaje za ratingové agentury ze třetích zemí náležící do stejné přidružené skupiny, které však nejsou v Unii formou převzetí používány.
A credit rating agency reporting on behalf of a group of credit rating agencies may include data of third country credit rating agencies belonging to the same affiliated group which are not used in the Union by means of endorsement.
Pokud ratingová agentura nepředkládá takové údaje, podá vysvětlení ve své zprávě týkající se kvalitativních údajů.
Where a credit rating agency does not report such data it shall give an explanation in its qualitative data report.
Ratingová agentura předloží údaje za ratingy, které se týkají alespoň posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost.
A credit rating agency shall report data on credit ratings covering at least the last 10 years before the entry into force of Regulation (EC) No 1060/2009.
Ratingová agentura, která nevydávala ratingy před 7. prosincem 1999, předloží údaje za vykazovaná období, která následují po prvním dni, kdy vydala rating.
A credit rating agency that did not issue credit ratings prior to 7 December 1999 shall report data for the reporting periods following the first date on which it issued a credit rating.
Ratingová agentura nemusí předkládat údaje za období vydávání ratingů, která předcházela její registraci nebo certifikaci podle nařízení (ES) č. 1060/2009, pokud prokáže, že vykazování takových údajů není přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
A credit rating agency is not required to report in respect of rating periods that predate its registration or certification under Regulation (EC) No 1060/2009 if it can demonstrate that reporting such data is not proportionate in view of its scale and complexity.
Ratingová agentura vykazuje tyto druhy ratingů:
A credit rating agency shall report the following types of ratings:
ratingy států a veřejných financí.
sovereign and public finance ratings.
Ratingy podniků
Corporate ratings
Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy podniků podle emitentů.
A credit rating agency shall report data concerning corporate ratings on an issuer basis.
Ratingová agentura může považovat rating dceřiné společnosti buď za individuální rating, či nikoli.
A credit rating agency may treat ratings of a subsidiary of an undertaking either as an individual rating or not.
Ratingová agentura vysvětlí zvolený postup.
That credit rating agency shall explain the policy chosen.
Při vykazování ratingů podniků klasifikuje ratingová agentura ratingy v rámci jednoho odvětvového segmentu uvedeného v poli 18 tabulky 1 přílohy II.
When reporting corporate ratings a credit rating agency shall classify the ratings within one of the industry segments specified in field 18 of Table 1 of Annex II.
Pokud jsou k dispozici, předloží se krátkodobé i dlouhodobé ratingy podniků.
Corporate ratings data for short-term ratings and long-term ratings shall both be reported where available.
U dlouhodobého ratingu se předloží rating emitenta.
For the long-term ratings the issuer rating shall be reported.
Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého nezajištěného dluhu.
Where an issuer rating is not available, the long-term unsecured debt rating shall be reported.
Pokud je k dispozici rating v zahraniční a domácí měně, předloží se pouze rating v zahraniční měně.
Where foreign and local currency ratings are available, only the foreign currency rating shall be reported.
Ratingy strukturovaného financování
Structured finance ratings
S ohledem na konkrétní charakteristiky stanovené v odstavcích 2 a 3 předloží ratingová agentura dlouhodobé ratingy nástrojů strukturovaného financování podle emise.
Subject to the specific characteristics set out in paragraph 2 and 3, a credit rating agency shall report long-term ratings on an issue basis for structured finance instruments.
Ratingová agentura předloží dlouhodobé ratingy jednotek pro strukturované investice a podobných nástrojů podle emitenta.
A credit rating agency shall report long-term ratings on an issuer basis for structured investment vehicles and similar structures.
Ratingová agentura předloží krátkodobé ratingy komerčních papírů zajištěných aktivy podle emise.
A credit rating agency shall report short-term ratings on an issue basis for asset-backed commercial papers.
Při vykazování ratingů strukturovaného financování zařadí ratingová agentura ratingy do jedné z těchto kategorií aktiv:
When reporting structured finance ratings, a credit rating agency shall classify the ratings within one of the following asset classes:
cenné papíry zajištěné aktivy.
Asset-backed securities.
Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na pořízení auta/lodě/letadla, studentské půjčky, spotřebitelské úvěry, úvěry v oblasti zdravotní péče, úvěry na bytovou výstavbu, filmové úvěry, úvěry podnikům poskytujícím regulované výrobky a/nebo služby, pronájem vybavení, pohledávky z kreditních karet, daňové pohledávky, nesplacené úvěry, úvěrové dluhopisy, úvěry na rekreační vozidla a pohledávky z obchodního styku;
This asset class includes the sub-asset classes auto/boat/airplane loans, student loans, consumer loans, health care loans, manufactured housing loans, film loans, utility loans, equipment leases, credit card receivables, tax liens, non-performing loans, credit-linked notes, recreational vehicle loans, and trade receivables;
cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení.
Residential mortgage-backed securities.
Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou bonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a nebonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a domácí kapitálové úvěry;
This asset class includes the sub-asset classes prime residential mortgage-backed securities and non-prime residential mortgage-backed securities and home equity loans;
cenné papíry zajištěné hypotékami na obchodní nemovitosti.
Commercial mortgage-backed securities.
Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na nemovitosti pro maloobchod nebo na vybavení kanceláře, úvěry nemocnicím, úvěry na domy s pečovatelskou službou, na skladovací zařízení, hotelové úvěry, úvěry na ošetřovatelská zařízení, průmyslové úvěry a vícegenerační nemovitosti;
This asset class includes the sub-asset classes retail or office property loans, hospital loans, care residences, storage facilities, hotel loans, nursing facilities, industrial loans, and multifamily properties;
zajištěné dluhové obligace.
Collateralised debt obligations.
Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou zajištěné úvěrové obligace, zajištěné dluhopisy, syntetické zajištěné dluhové obligace, jednotlivé tranše zajištěných dluhových obligací, zajištěné obligace fondů, zajištěné dluhové obligace cenných papírů krytých aktivy a zajištěné dluhové obligace zajištěných dluhových obligací;
This asset class includes the sub-asset classes collateralised loan obligations, collateralised bond obligations, collateralised synthetic obligations, single-tranche collateralised debt obligations, collateralised fund obligations, collateralised debt obligations of asset-backed securities, and collateralised debt obligations of collateralised debt obligations;
komerční papíry zajištěné aktivy;
Asset-backed commercial papers;
jiné strukturované finanční nástroje, které nejsou zahrnuty v předchozích kategoriích aktiv, včetně strukturovaných krytých dluhopisů, jednotek pro strukturované investice, cenných papírů navázaných na pojistné smlouvy a společností obchodujících s deriváty.
Other structured finance instruments that are not included in the preceding asset classes, including structured covered bonds, structured investment vehicles, insurance-linked securities and derivative product companies.
Ratingová agentura uvede, do které kategorie aktiv a (případně) podkategorie aktiv každý hodnocený nástroj patří.
A credit rating agency shall specify which asset class and sub-asset class (where applicable) each rated instrument belongs to.
Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II je kódem země, který se použije pro nástroj, domicil většiny podkladových aktiv.
For the purpose of field 17 of Table 1 of Annex II, the country code used for an instrument shall be that of the country of domicile of the majority of the underlying assets.
Pokud není možné určit domicil většiny podkladových aktiv, hodnocený nástroj se klasifikuje jako „mezinárodní“.
Where it is not possible to identify the domicile of the majority of the underlying assets, the rated instrument shall be classified as ‘International.’
Ratingy států a veřejných financí
Sovereign and public finance ratings
Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy států a veřejných financí podle emitenta.
A credit rating agency shall report data concerning sovereign and public finance ratings on an issuer basis.
Ratingová agentura klasifikuje ratingy v rámci jednoho z těchto sektorů:
The credit rating agency shall classify the ratings within one of the following sectors:
ratingy států v domácí měně;
local currency sovereign ratings;
ratingy států v zahraniční měně;
foreign currency sovereign ratings;
ratingy jednotek menších než stát a obcí jako samosprávných a místních orgánů;
sub-sovereign and municipalities ratings such as states and local governments;
ratingy nadnárodních organizací jako jsou instituce zřízené, vlastněné a ovládané více než jedním akcionářem svrchované vlády státu, včetně organizací, na které se vztahuje kód U (Činnosti extrateritoriálních organizací a orgánů) podle statistické klasifikace ekonomických činností v Evropském společenství (dále jen „NACE“); [3]
supranational organisations’ ratings such as those of institutions established, owned and controlled by more than one sovereign government shareholder including organisations covered by code U (Activities of extraterritorial organisations and bodies) according to the statistical classification of economic activities in the European Communities (hereinafter ‘NACE’) [3];
subjekty veřejného sektoru, včetně těch, které spadají v rámci klasifikace NACE pod kód O (Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení), kód P (Vzdělávání) a kód Q (Zdravotní a sociální péče).
public entities ratings including those covered by NACE codes O (Public administration and defence; compulsory social security), P (Education) and Q (Human health and social work activities).
Za každý sektor se předloží krátkodobé a dlouhodobé ratingy emitenta.
Within each sector the short-term and the long-term issuer ratings shall be reported.
Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého dluhu.
Where an issuer rating is not available, the long-term debt rating shall be reported.
Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II, pokud v případě nadnárodních organizací nelze identifikovat žádnou konkrétní zemi jako zemi emise, jak je uvedeno v odst. 1 písm. d), se hodnocený emitent klasifikuje jako „mezinárodní“.
For the purpose of field 17 of Table 1 of Annex II, where no specific country can be identified as the country of issuance in the case of supranational organisations as specified in point (d) of paragraph (1), the rated issuer shall be classified as ‘International.’
FORMÁT VYKAZOVÁNÍ
FORMAT OF REPORTING
Kvalitativní údaje
Qualitative data