natgillin/translations-raw huggingface dataset:
u sekuritizovaných pozic, na které by se v investičním portfoliu stejné instituce vztahoval přístup IRB, 8 % rizikové váhy podle přístupu IRB stanoveného v hlavě II kapitole 5 oddílu 3.
for securitisation positions that would be subject to the Internal Ratings Based Approach in the same institution's non-trading book, 8 % of the risk weight under the Internal Ratings Based Approach as set out in Title II, Chapter 5, Section 3.
Metoda regulatorního vzorce uvedená v článku 262 se může použít, pokud instituce může vypracovat odhady PD, popřípadě hodnotu expozice a LGD, jako vstupy pro metodu regulatorního vzorce v souladu s požadavky pro odhad těchto parametrů v rámci IRB přístupu podle hlavy II kapitoly 3.
The Supervisory Formula Method set out in Article 262 may be used where the institution can produce estimates of PD, and where applicable exposure value and LGD as inputs into the Supervisory Formula Method in accordance with the requirements for the estimation of those parameters under the Internal Ratings Based Approach in accordance with Title II, Chapter 3.
Jiná instituce než instituce, která je původcem, jež může použít tuto metodu pro stejnou sekuritizovanou pozici ve svém investičním portfoliu, může tuto metodu využívat pouze se svolením příslušných orgánů, které je uděleno v případě, že instituce splňuje podmínku uvedenou v prvním pododstavci.
An institution other than an originator institution that could apply it for the same securitisation position in its non-trading book may only use that method subject to permission by the competent authorities, which shall be granted where the institution fulfils the condition in the first subparagraph.
Odhady PD a LGD jako vstupy pro metodu regulačního vzorce mohou být případně rovněž založené na odhadech, jež jsou odvozené z přístupu IRC u instituce, které bylo uděleno svolení používat interní model pro specifické riziko u dluhových nástrojů.
Estimates of PD and LGD as inputs to the Supervisory Formula Method may alternatively also be determined based on estimates that are derived from an IRC approach of an institution that has been granted permission to use an internal model for specific risk of debt instruments.
Této alternativy lze využít pouze se svolením příslušných orgánů, které bude uděleno, jestliže tyto odhady splňují kvantitativní požadavky pro přístup IRB stanovený v hlavě II kapitole 3.
The latter alternative may be used only subject to permission by the competent authorities, which shall be granted if those estimates meet the quantitative requirements for the Internal Ratings Based Approach set out in Title II, Chapter 3.
V souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1093/2010 vydá EBA pokyny o použití odhadů PD a LGD jako vstupů v případech, kdy jsou tyto odhady založeny na přístupu IRC.
In accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, EBA shall issue guidelines on the use of estimates of PD and LGD as inputs when those estimates are based on an IRC approach.
U sekuritizovaných pozic, které jsou předmětem dodatečné rizikové váhy v souladu s článkem 407, se použije 8 % celkové rizikové váhy.
For securitisation positions that are subject to an additional risk weight in accordance with Article 407, 8 % of the total risk weight shall be applied.
Jako kapitálový požadavek ke specifickému riziku pro portfolio obchodování s korelací stanoví instituce vyšší z těchto částek:
An institution shall determine the larger of the following amounts as the specific risk own funds requirement for the correlation trading portfolio:
celkový kapitálový požadavek ke specifickému riziku, který by se vztahoval pouze na čisté dlouhé pozice portfolia obchodování s korelací;
the total specific risk own funds requirement that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio;
celkový kapitálový požadavek ke specifickému riziku, který by se vztahoval pouze na čisté krátké pozice portfolia obchodování s korelací.
the total specific risk own funds requirement that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio.
Výpočet obecného rizika založený na splatnosti
Maturity-based calculation of general risk
Pro výpočet kapitálových požadavků k obecnému riziku se všechny pozice váží podle splatnosti, jak je vysvětleno v odstavci 2, aby se vypočetla výše kapitálu potřebného na jejich krytí.
In order to calculate own funds requirements against general risk all positions shall be weighted according to maturity as explained in paragraph 2 in order to compute the amount of own funds required against them.
Tento požadavek se sníží, když je držena vážená pozice současně s opačnou váženou pozicí ve stejném pásmu splatnosti.
This requirement shall be reduced when a weighted position is held alongside an opposite weighted position within the same maturity band.
Kapitálový požadavek se sníží také v případě, že opačné vážené pozice spadají do různých pásem splatnosti, přičemž velikost snížení závisí jak na tom, zda obě pozice spadají nebo nespadají do stejné zóny, tak na tom, do které zóny spadají.
A reduction in the requirement shall also be made when the opposite weighted positions fall into different maturity bands, with the size of this reduction depending both on whether the two positions fall into the same zone, or not, and on the particular zones they fall into.
Instituce přiřadí své čisté pozice do příslušných pásem splatnosti v odstavci 4 tabulce č. 2 sloupci 2 nebo 3.
The institution shall assign its net positions to the appropriate maturity bands in column 2 or 3, as appropriate, in Table 2 in paragraph 4.
Instituce vypočte součet nekompenzovaných vážených dlouhých pozic za jednotlivá pásma zahrnutá v každé ze zón v tabulce č. 2, a odvodí tak nekompenzovanou váženou dlouhou pozici pro každou zónu.
The institution shall compute the totals of the unmatched weighted long positions for the bands included in each of the zones in Table 2 in order to derive the unmatched weighted long position for each zone.
Podobně se provede součet nekompenzovaných vážených krátkých pozic za každé pásmo v dané zóně, a vypočítá se tak nekompenzovaná vážená krátká pozice pro tuto zónu.
Similarly, the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
Ta část nekompenzované vážené dlouhé pozice pro danou zónu, která se kompenzuje s nekompenzovanou váženou krátkou pozicí pro stejnou zónu, je kompenzovaná vážená pozice pro tuto zónu.
That part of the unmatched weighted long position for a given zone that is matched by the unmatched weighted short position for the same zone shall be the matched weighted position for that zone.
Ta část nekompenzované vážené dlouhé pozice nebo nekompenzované vážené krátké pozice pro určitou zónu, kterou nelze dále kompenzovat, je nekompenzovaná vážená pozice pro tuto zónu.
That part of the unmatched weighted long or unmatched weighted short position for a zone that cannot be thus matched shall be the unmatched weighted position for that zone.
Pásmo splatnosti
Maturity band
Kupon méně než 3 %
Coupon of less than 3 %
> 1,0 ≤ 1,9 let
> 1,0 ≤ 1,9 years
> 1,9 ≤ 2,8 let
> 1,9 ≤ 2,8 years
> 2,8 ≤ 3,6 let
> 2,8 ≤ 3,6 years
> 3,6 ≤ 4,3 let
> 3,6 ≤ 4,3 years
> 4,3 ≤ 5,7 let
> 4,3 ≤ 5,7 years
> 5,7 ≤ 7,3 let
> 5,7 ≤ 7,3 years
> 7,3 ≤ 9,3 let
> 7,3 ≤ 9,3 years
> 9,3 ≤ 10,6 let
> 9,3 ≤ 10,6 years
> 10,6 ≤ 12,0 let
> 10,6 ≤ 12,0 years
> 12,0 ≤ 20,0 let
> 12,0 ≤ 20,0 years
Částka nekompenzované vážené dlouhé nebo krátké pozice v zóně jedna, která se kompenzuje s nekompenzovanou váženou krátkou nebo dlouhou pozicí v zóně dva, pak bude kompenzovanou váženou pozicí mezi zónami jedna a dvě.
The amount of the unmatched weighted long or short position in zone one which is matched by the unmatched weighted short or long position in zone two shall then be the matched weighted position between zones one and two.
Stejný výpočet se pak provede u té části nekompenzované vážené pozice v zóně dvě, která zbývá, a nekompenzované vážené pozice v zóně tři, a vypočítá se tak kompenzovaná vážená pozice mezi zónami dvě a tři.
The same calculation shall then be undertaken with regard to that part of the unmatched weighted position in zone two which is left over and the unmatched weighted position in zone three in order to calculate the matched weighted position between zones two and three.
Instituce může změnit sled v odstavci 5 tak, že vypočítá kompenzovanou váženou pozici mezi zónami dvě a tři před výpočtem uvedené pozice mezi zónami jedna a dvě.
The institution may reverse the order in paragraph 5 so as to calculate the matched weighted position between zones two and three before calculating that position between zones one and two.
Zbytek nekompenzované vážené pozice v zóně jedna se pak kompenzuje s tím, co zbývá v zóně tři po kompenzaci se zónou dvě, a odvodí se tak kompenzovaná vážená pozice mezi zónami jedna a tři.
The remainder of the unmatched weighted position in zone one shall then be matched with what remains of that for zone three after the latter's matching with zone two in order to derive the matched weighted position between zones one and three.
Po provedení tří oddělených kompenzačních výpočtů v odstavcích 5, 6 a 7 se zbývající pozice sečtou.
Residual positions, following the three separate matching calculations in paragraphs 5, 6 and 7 shall be summed.
Kapitálový požadavek instituce se pak vypočítá jako součet
The institution's own funds requirement shall be calculated as the sum of:
10 % součtu kompenzovaných vážených pozic ve všech pásmech splatnosti;
10 % of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
40 % kompenzované vážené pozice v zóně jedna;
40 % of the matched weighted position in zone one;
30 % kompenzované vážené pozice v zóně dvě;
30 % of the matched weighted position in zone two;
30 % kompenzované vážené pozice v zóně tři;
30 % of the matched weighted position in zone three;
40 % kompenzovaných vážených pozic mezi zónami jedna a dvě a mezi zónami dvě a tři;
40 % of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three;
150 % kompenzované vážené pozice mezi zónami jedna a tři;
150 % of the matched weighted position between zones one and three;
100 % zbylých nekompenzovaných vážených pozic.
100 % of the residual unmatched weighted positions.
Výpočet obecného rizika založený na duraci
Duration-based calculation of general risk
Místo přístupu stanoveného v článku 339 mohou instituce pro výpočet kapitálového požadavku k obecnému riziku u dluhových nástrojů využívat přístup, který využívá duraci, za předpokladu, že jej využívají soustavně.
Institutions may use an approach for calculating the own funds requirement for the general risk on debt instruments which reflects duration, instead of the approach set out in Article 339, provided that the institution does so on a consistent basis.
V rámci přístupu založeného na duraci uvedeného v odstavci 1 instituce vypočítá z tržní hodnoty každého dluhového nástroje s pevnou úrokovou sazbou jeho výnos do doby splatnosti, což je implicitní diskontní sazba pro tento nástroj.
Under the duration-based approach referred to in paragraph 1, the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and hence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
V případě nástrojů s pohyblivou úrokovou sazbou instituce vypočítá z tržní hodnoty každého nástroje jeho výnos za předpokladu, že jistina je splatná v době, kdy může dojít k příští změně úrokové sazby.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and hence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
Instituce poté vypočítá modifikovanou duraci každého dluhového nástroje podle následujícího vzorce:
The institution shall then calculate the modified duration of each debt instrument on the basis of the following formula:
modifikovaná dova trvání = D
modified duration = D
D durace vypočítaná podle následujícího vzorce:
D duration calculated according to the following formula:
R výnos do doby splatnosti;
R yield to maturity;
platba v hotovosti v době t;
cash payment in time t;
M celková doba splatnosti.
M total maturity.
Při výpočtu modifikované durace pro dluhové nástroje, u nichž je riziko, že budou předčasně splaceny, je třeba provést opravu.
Correction shall be made to the calculation of the modified duration for debt instruments which are subject to prepayment risk.
EBA v souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1093/2010 vydá pokyny, jak provádět tyto opravy.
EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines about how to apply such corrections.
Instituce pak zařadí každý dluhový nástroj do příslušné zóny v tabulce č. 3.
The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3.
Zařazení provede na základě modifikované durace každého nástroje.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Instituce pak vypočítá pozici váženou duraci pro každý nástroj tak, že vynásobí jeho tržní cenu jeho modifikovanou durací a předpokládanou změnou úrokové sazby pro nástroj s příslušnou modifikovanou durací (viz sloupec 3 v tabulce č. 3).
The institution shall then calculate the duration-weighted position for each instrument by multiplying its market price by its modified duration and by the assumed interest-rate change for an instrument with that particular modified duration (see column 3 in Table 3).
Instituce vypočítá své dlouhé pozice vážené durace a krátké pozice vážené durace v každé zóně.
The institution shall calculate its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Částka jejích dlouhých pozic vážených durací kompenzovaná s částkou krátkých pozic vážených durací v každé zóně pak bude kompenzovanou pozicí váženou durací pro tuto zónu.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Instituce pak vypočítá nekompenzované pozice vážené durace pro každou zónu.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Poté použije postup pro nekompenzované vážené pozice uvedený v čl. 339 odst. 5 až 8.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in Article 339(5) to (8).
Kapitálový požadavek instituce se pak vypočítá jako součet následujícího:
The institution's own funds requirement shall then be calculated as the sum of the following:
2 % kompenzované pozice vážené durací pro každou zónu;
2 % of the matched duration-weighted position for each zone;
40 % kompenzovaných pozic vážených durací mezi zónami jedna a dvě a mezi zónami dvě a tři;
40 % of the matched duration-weighted positions between zones one and two and between zones two and three;
150 % kompenzované pozice vážené durací mezi zónami jedna a tři;
150 % of the matched duration-weighted position between zones one and three;
100 % zbylých nekompenzovaných pozic vážených durací.
100 % of the residual unmatched duration-weighted positions.
Akcie
Equities
Čisté pozice v akciových nástrojích
Net positions in equity instruments
Instituce sečte odděleně veškeré své čisté dlouhé pozice a veškeré své čisté krátké pozice podle článku 327.
The institution shall separately sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with Article 327.
Součet absolutních hodnot těchto dvou čísel je její celková hrubá pozice.
The sum of the absolute values of the two figures shall be its overall gross position.
Instituce vypočítá zvlášť pro každý trh rozdíl mezi součtem čistých dlouhých a čistých krátkých pozic.
The institution shall calculate, separately for each market, the difference between the sum of the net long and the net short positions.
Součet absolutních hodnot těchto rozdílů je její celková čistá pozice.
The sum of the absolute values of those differences shall be its overall net position.
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem, které definují termín „trh“ uvedený v odstavci 2.
EBA shall develop draft regulatory technical standards defining the term market referred to in paragraph 2.
EBA předloží tyto návrhy regulačních technických norem Komisi do 31. ledna 2014.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 31 January 2014.
Specifické riziko akciových nástrojů
Specific risk of equity instruments
Pro výpočet kapitálového požadavku ke specifickému riziku vynásobí instituce svou celkovou hrubou pozici 8 %.
The institution shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its own funds requirement against specific risk.
Obecné riziko akciových nástrojů
General risk of equity instruments
Kapitálový požadavek k obecnému riziku je celková čistá pozice instituce vynásobená 8 %.
The own funds requirement against general risk shall be the institution's overall net position multiplied by 8 %.
Akciové indexy
Stock indices
EBA vypracuje návrhy prováděcích technických norem, které budou obsahovat seznam akciových indexů, pro něž jsou k dispozici postupy stanovené v druhé větě odst. 4.
EBA shall develop draft implementing technical standards listing the stock indices for which the treatments set out in the second sentence of paragraph 4 is available.
EBA předloží tyto návrhy prováděcích technických norem Komisi do 1. ledna 2014.
EBA shall submit those draft implementing technical standards to the Commission by 1 January 2014.
Než technické normy uvedené v odstavci 1 vstoupí v platnost, mohou instituce nadále používat postup uvedený v odstavcích 3 a 4, pokud příslušné orgány uplatňovaly tento postup před 1. lednem 2014.
Before the entry into force of the technical standards referred to in paragraph 1, institutions may continue to apply the treatment set out in paragraphs 3 and 4, where the competent authorities have applied that treatment before 1 January 2014.
Futures na akciové indexy, delta ekvivalenty opcí na futures na akciové indexy a opcí na akciové indexy, dále souhrnně jen „futures na akciové indexy“, lze rozložit na pozice v jednotlivých akciích, které je tvoří.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as 'stock-index futures', may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Tyto pozice lze posuzovat jako podkladové pozice v příslušných akciích a lze je odečíst od opačných pozic přímo v podkladových akciích.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Instituce uvědomí příslušný orgán o využití tohoto postupu.
Institutions shall notify the competent authority of the use they make of that treatment.
Jestliže se future na akciový index nerozloží na své podkladové pozice, posuzuje se tak, jako by to byla jednotlivá akcie.
Where a stock-index future is not broken down into its underlying positions, it shall be treated as if it were an individual equity.
Specifické riziko u této individuální akcie lze však pominout, pokud je dotyčný future na akciový index obchodován na burze a pokud představuje relevantní vhodně diverzifikovaný index.
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and represents a relevant appropriately diversified index.
Upisování
Underwriting
Snížení čistých pozic
Reduction of net positions
V případě upisování dluhových nebo akciových nástrojů mohou instituce pro výpočet svých kapitálových požadavků použít následující postup.
In the case of the underwriting of debt and equity instruments, an institution may use the following procedure in calculating its own funds requirements.
Instituce nejprve vypočítá čisté pozice odečtením upsaných pozic, které upsaly nebo za které spoluručí třetí strany na základě formálních dohod.
The institution shall first calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
Čisté pozice pak instituce sníží pomocí koeficientů v tabulce č. 4 a vypočte své kapitálové požadavky za použití snížených upsaných pozic.
The institution shall then reduce the net positions by the reduction factors in Table 4 and calculate its own funds requirements using the reduced underwriting positions.
„Pracovní den 0“ je pracovní den, kdy se instituce bezpodmínečně zaváže přijmout známé množství cenných papírů za dohodnutou cenu.
'Working day zero' shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
Instituce informují příslušné orgány o využití odstavce 1.
The institutions shall notify to the competent authorities the use they make of paragraph 1.
Kapitálové požadavky ke specifickému riziku pozic, které jsou zajištěny úvěrovými deriváty
Specific risk own funds requirements for positions hedged by credit derivatives
Kompenzace při zajištění úvěrovými deriváty
Allowance for hedges by credit derivatives
V souladu se zásadami uvedenými v odstavcích 2 až 6 lze provádět kompenzace při zajištění úvěrovými deriváty.
An allowance shall be given for hedges provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in paragraphs 2 to 6.
Instituce zachází s pozicí v úvěrovém derivátu jako s jednou „částí (leg)“ a se zajištěnou pozicí, která má stejnou nominální, případně pomyslnou hodnotu, jako s druhou „částí (leg)“.
Institutions shall treat the position in the credit derivative as one 'leg' and the hedged position that has the same nominal, or, where applicable, notional amount, as the other 'leg'.
Plnou kompenzaci lze provést, pokud se hodnota obou částí vždy pohybuje v opačném směru a zhruba ve stejné míře.
Full allowance shall be given when the values of the two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
To nastává v těchto případech:
This will be the case in the following situations:
obě části se skládají ze zcela identických nástrojů;
the two legs consist of completely identical instruments;
dlouhá hotovostní pozice je zajišťována swapem veškerých výnosů (nebo obráceně) a existuje přesný soulad mezi referenčním závazkem a podkladovou expozicí (tj. hotovostní pozicí).
a long cash position is hedged by a total rate of return swap (or vice versa) and there is an exact match between the reference obligation and the underlying exposure (i.e., the cash position).
V těchto situacích se na žádnou část pozice nevztahuje kapitálový požadavek ke specifickému riziku.
In these situations, a specific risk own funds requirement shall not be applied to either side of the position.
Pokud se hodnota obou částí vždy pohybuje v opačném směru a pokud existuje přesný soulad mezi referenčním závazkem, splatností referenčního závazku i úvěrového derivátu a měnou podkladové expozice, uplatní se kompenzace ve výši 80 %.
An 80 % offset will be applied when the values of the two legs always move in the opposite direction and where there is an exact match in terms of the reference obligation, the maturity of both the reference obligation and the credit derivative, and the currency of the underlying exposure.
Kromě toho nesmí klíčové prvky smlouvy o úvěrovém derivátu vést k tomu, aby se cenový pohyb úvěrového derivátu podstatně lišil od cenových pohybů hotovostní pozice.
In addition, key features of the credit derivative contract shall not cause the price movement of the credit derivative to materially deviate from the price movements of the cash position.
S ohledem na míru, ve které transakce uskutečňuje přenos rizika, se kompenzace ve výši 80 % pro účely specifického rizika použije na tu stranu transakce, která má vyšší kapitálový požadavek, zatímco kapitálový požadavek ke specifickému riziku druhé strany transakce je nulový.
To the extent that the transaction transfers risk, an 80 % specific risk offset will be applied to the side of the transaction with the higher own funds requirement, while the specific risk requirements on the other side shall be zero.