natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Sesouhlasení portfolií zahrnuje klíčové obchodní podmínky, které identifikují každou konkrétní OTC derivátovou smlouvu, a obsahuje alespoň ocenění každé smlouvy v souladu s čl. 11 odst. 2 nařízení (EU) č. 648/2012.
The portfolio reconciliation shall cover key trade terms that identify each particular OTC derivative contract and shall include at least the valuation attributed to each contract in accordance with Article 11(2) of Regulation (EU) No 648/2012.
Aby byla v rané fázi identifikována jakákoli nesrovnalost týkající se podstatné podmínky OTC derivátové smlouvy, včetně jejího ocenění, provádí se sesouhlasení portfolia:
In order to identify at an early stage any discrepancy in a material term of the OTC derivative contract, including its valuation, the portfolio reconciliation shall be performed:
u finanční smluvní strany nebo nefinanční smluvní strany uvedené v článku 10 nařízení (EU) č. 648/2012:
for a financial counterparty or a non-financial counterparty referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
každý pracovní den, mají-li protistrany mezi sebou 500 nebo více nevypořádaných OTC derivátových smluv,
each business day when the counterparties have 500 or more OTC derivative contracts outstanding with each other;
jednou týdně, mají-li protistrany mezi sebou kdykoli v průběhu týdne mezi 51 a 499 nevypořádanými OTC derivátovými smlouvami,
once per week when the counterparties have between 51 and 499 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the week;
jednou za čtvrtletí, mají-li protistrany mezi sebou kdykoli v průběhu čtvrtletí 50 nebo méně nevypořádaných OTC derivátových smluv;
once per quarter when the counterparties have 50 or less OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
u nefinanční smluvní strany neuvedené v článku 10 nařízení (EU) č. 648/2012:
for a non-financial counterparty not referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
jednou za čtvrtletí, mají-li protistrany mezi sebou kdykoli v průběhu čtvrtletí více než 100 nevypořádaných OTC derivátových smluv,
once per quarter when the counterparties have more than 100 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
jednou ročně, mají-li protistrany mezi sebou 100 nebo méně nevypořádaných OTC derivátových smluv.
once per year when the counterparties have 100 or less OTC derivative contracts outstanding with each other.
Komprese portfolií
Portfolio compression
Finanční smluvní strany a nefinanční smluvní strany, které mají s určitou protistranou 500 nebo více nevypořádaných OTC derivátových smluv, jejichž clearing neprovádí ústřední protistrana, musí mít zavedené postupy, které jim umožní pravidelně a nejméně dvakrát ročně analyzovat možnost provedení komprese portfolií v zájmu snížení jejich úvěrového rizika protistrany a tuto kompresi portfolií uskutečnit.
Financial counterparties and non-financial counterparties with 500 or more OTC derivative contracts outstanding with a counterparty which are not centrally cleared shall have in place procedures to regularly, and at least twice a year, analyse the possibility to conduct a portfolio compression exercise in order to reduce their counterparty credit risk and engage in such a portfolio compression exercise.
Finanční smluvní strany a nefinanční smluvní strany zajistí, aby byly schopny relevantnímu příslušnému orgánu poskytnout přiměřené a důvodné vysvětlení závěru, že komprese portfolií není vhodná.
Financial counterparties and non-financial counterparties shall ensure that they are able to provide a reasonable and valid explanation to the relevant competent authority for concluding that a portfolio compression exercise is not appropriate.
Při vzájemném uzavírání OTC derivátových smluv musí mít finanční smluvní strany a nefinanční smluvní strany dohodnuté podrobné postupy a procesy ve vztahu k(e):
When concluding OTC derivative contracts with each other, financial counterparties and non-financial counterparties shall have agreed detailed procedures and processes in relation to:
identifikaci, zaznamenávání a sledování sporů týkajících se uznání nebo ocenění smlouvy a výměny zajištění mezi protistranami.
the identification, recording, and monitoring of disputes relating to the recognition or valuation of the contract and to the exchange of collateral between counterparties.
Tyto postupy musí zaznamenat alespoň dobu, po kterou zůstává spor nevyřešený, protistranu a spornou částku;
Those procedures shall at least record the length of time for which the dispute remains outstanding, the counterparty and the amount which is disputed;
včasnému řešení sporů, se specifickým procesem pro ty spory, jež nejsou vyřešeny do pěti pracovních dnů.
the resolution of disputes in a timely manner with a specific process for those disputes that are not resolved within five business days.
Finanční smluvní strany oznámí příslušnému orgánu určenému v souladu s článkem 48 směrnice 2004/39/ES veškeré spory mezi protistranami, které se týkají OTC derivátové smlouvy, jejího ocenění nebo výměny zajištění ve výši nebo v hodnotě vyšší než 15 milionů EUR, jež zůstávají nevyřešeny po dobu nejméně 15 pracovních dnů.
Financial counterparties shall report to the competent authority designated in accordance with Article 48 of Directive 2004/39/EC any disputes between counterparties relating to an OTC derivative contract, its valuation or the exchange of collateral for an amount or a value higher than EUR 15 million and outstanding for at least 15 business days.
(čl. 11 odst. 14 písm. b) nařízení (EU) č. 648/2012)
(Article 11(14)(b) of Regulation (EU) No 648/2012)
Tržní podmínky, které brání ocenění podle tržní hodnoty
Market conditions that prevent marking-to-market
V kterékoli z těchto situací se má za to, že tržní podmínky brání ocenění OTC derivátové smlouvy podle tržní hodnoty:
Market conditions that prevent marking-to market of an OTC derivative contract shall be considered to occur in either of the following situations:
pokud je trh neaktivní;
when the market is inactive;
pokud mají odhady přiměřené spravedlivé hodnoty velké rozpětí a pravděpodobnost různých odhadů nelze přiměřeně posoudit.
where the range of reasonable fair values estimates is significant and the probabilities of the various estimates cannot reasonably be assessed.
Trh pro OTC derivátovou smlouvu se považuje za neaktivní, pokud nejsou kotované ceny snadno a pravidelně dostupné a uvedené dostupné ceny nepředstavují skutečné a pravidelně se vyskytující tržní obchody za obvyklých tržních podmínek.
A market for an OTC derivative contract shall be considered inactive when quoted prices are not readily and regularly available and those prices available do not represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.
Kritéria pro používání ocenění podle modelu
Criteria for using marking-to-model
V případě použití oceňování podle modelu musí mít finanční a nefinanční smluvní strany model, který:
For using marking-to-model, financial and non-financial counterparties shall have a model that:
zahrnuje veškeré faktory, které by protistrany zohlednily při stanovení ceny, včetně využití co největšího množství informací pro oceňování podle tržní hodnoty;
incorporates all factors that counterparties would consider in setting a price, including using as much as possible marking-to-market information;
je v souladu s přijímanými ekonomickými metodikami pro oceňování finančních nástrojů;
is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments;
je nastaven a jeho platnost je odzkoušena za použití cen ze zjistitelných obchodů se stejným finančním nástrojem na aktuálním trhu nebo na základě dostupných zjistitelných tržních údajů;
is calibrated and tested for validity using prices from any observable current market transactions in the same financial instrument or based on any available observable market data;
je potvrzen a monitorován nezávisle jinou divizí než je divize, která přijímá riziko;
is validated and monitored independently, by another division than the division taking the risk;
je řádně zdokumentován a schvalován správní radou tak často, jak je třeba, po každé podstatné změně, nejméně však jednou ročně.
is duly documented and approved by the board of directors as frequently as necessary, following any material change and at least annually.
Tímto schválením lze pověřit výbor.
This approval may be delegated to a committee.
(čl. 11 odst. 14 písm. c) nařízení (EU) č. 648/2012)
(Article 11(14)(c) of Regulation (EU) No 648/2012)
Podrobnosti týkající se oznámení o obchodech uvnitř skupiny příslušnému orgánu
Details of the intragroup transaction notification to the competent authority
Žádost nebo oznámení týkající se obchodů uvnitř skupiny, určené příslušnému orgánu, musí být písemné a musí obsahovat:
The application or notification to the competent authority of the details of the intragroup transaction shall be in writing and shall include:
právní protistrany obchodů, včetně jejich identifikačních kódů v souladu s článkem 3 prováděcího nařízení (EU) č. 1247/2012;
the legal counterparties to the transactions including their identifiers in accordance with Article 3 of Implementing Regulation (EU) No 1247/2012;
vztah mezi protistranami v rámci společnosti;
the corporate relationship between the counterparties;
podrobnosti o podpůrných smluvních vztazích mezi stranami;
details of the supporting contractual relationships between the parties;
kategorii obchodu uvnitř skupiny podle čl. 3 odst. 1 a odst. 2 písm. a) až d) nařízení (EU) č. 648/2012;
the category of intragroup transaction as specified under paragraph 1 and points (a) to (d) of paragraph 2 of Article 3 of Regulation (EU) No 648/2012;
údaje o obchodech, u nichž protistrana žádá o osvobození, včetně:
details of the transactions for which the counterparty is seeking the exemption, including:
druhu podkladových nástrojů,
the type of underlyings;
jmenovité a vypořádací měny,
the notional and settlement currencies;
rozsahu trvání smluv,
the range of contract tenors;
druhu vypořádání,
the settlement type;
předpokládané velikosti, objemů a četnosti OTC derivátových smluv za rok.
the anticipated size, volumes and frequency of OTC derivative contracts per annum.
Protistrana v rámci své žádosti nebo oznámení relevantnímu příslušnému orgánu rovněž předloží podpůrné informace dokládající, že jsou splněny podmínky čl. 11 odst. 6 až 10 nařízení (EU) č. 648/2012.
As part of its application or notification to the relevant competent authority, a counterparty shall also submit supporting information evidencing that the conditions of Article 11(6) to (10) of Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
Podklady musí zahrnovat kopie zdokumentovaných postupů řízení rizik, informace o minulých obchodech a kopie příslušných smluv mezi stranami a na žádost příslušného orgánu mohou zahrnovat právní stanovisko.
The supporting documents shall include copies of documented risk management procedures, historical transaction information, copies of the relevant contracts between the parties and may include a legal opinion upon request from the competent authority.
(čl. 11 odst. 14 písm. d) nařízení (EU) č. 648/2012)
(Article 11(14)(d) of Regulation (EU) No 648/2012)
Podrobnosti týkající se oznámení o obchodu uvnitř skupiny pro Evropský orgán pro cenné papíry a trhy
Details of the intragroup transaction notification to ESMA
Oznámení příslušného orgánu týkající se obchodu uvnitř skupiny se Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy předloží písemně:
The notification by a competent authority of the details of the intragroup transaction shall be submitted to ESMA in writing:
do jednoho měsíce od obdržení oznámení, pokud jde o oznámení podle čl. 11 odst. 7 nebo 9 nařízení (EU) č. 648/2012;
within one month of the receipt of the notification with respect to a notification under Article 11(7) or (9) of Regulation (EU) No 648/2012;
do jednoho měsíce od předání rozhodnutí protistraně, pokud jde o rozhodnutí příslušného orgánu podle čl. 11 odst. 6, 8 nebo 10 nařízení (EU) č. 648/2012.
within one month from the decision being submitted to the counterparty with respect to a decision of the competent authority under Article 11(6), (8) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012.
Oznámení Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy obsahuje:
The notification to ESMA shall include:
informace uvedené v článku 18;
the information listed in Article 18;
informaci o tom, zda došlo ke kladnému nebo zápornému rozhodnutí;
whether there is a positive or a negative decision;
v případě kladného rozhodnutí:
in the case of a positive decision:
souhrn důvodů pro závěr, že jsou splněny podmínky uvedené v čl. 11 odst. 6, 7, 8, 9 nebo 10 nařízení (EU) č. 648/2012,
a summary of the reason for considering that the conditions set in Article 11(6), (7), (8), (9) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012 as applicable are fulfilled;
zda se jedná o úplné osvobození nebo částečné osvobození, pokud jde o oznámení týkající se čl. 11 odst. 6, 8 nebo 10 nařízení (EU) č. 648/2012;
whether the exemption is a full exemption or a partial exemption with respect to of a notification related to Article 11(6), (8) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012;
v případě záporného rozhodnutí:
in the case of a negative decision:
uvedení podmínek čl. 11 odst. 6, 7, 8, 9 nebo 10 nařízení (EU) č. 648/2012, které nejsou splněny,
the identification of the conditions of Article 11(6), (7), (8), (9) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012 as applicable that are not fulfilled;
souhrn důvodů pro závěr, že tyto podmínky nejsou splněny.
a summary of the reason for considering that such conditions are not fulfilled.
Podrobnosti o osvobození v rámci skupiny, které mají být zveřejněny
Information on the intragroup exemption to be publicly disclosed
Informace o osvobození v rámci skupiny, které mají být zveřejněny, obsahují:
The information on an intragroup exemption to be disclosed publicly shall include:
vztah mezi protistranami;
the relationship between the counterparties;
informaci o tom, zda se jedná o úplné osvobození nebo částečné osvobození;
whether the exemption is a full exemption or a partial exemption;
jmenovitou celkovou výši OTC derivátových smluv, na něž se osvobození v rámci skupiny vztahuje.
the notional aggregate amount of the OTC derivative contracts for which the intragroup exemption applies.
Články 13, 14 a 15 se použijí po uplynutí 6 měsíců po vstupu tohoto nařízení v platnost.
Articles 13, 14 and 15 shall apply six months after the date of entry into force of this Regulation.
Úř. věst. L 352, 21.12.2012, s. 20.
OJ L 352, 21.12.2012, p. 20.
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 150/2013
Commission Delegated Regulation (EU) No 150/2013
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů, pokud jde o regulační technické normy blíže určující náležitosti žádosti o registraci registru obchodních údajů
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories with regard to regulatory technical standards specifying the details of the application for registration as a trade repository
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 ze dne 4. července 2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů [2], a zejména na čl. 56 odst. 3 uvedeného nařízení,
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 56(3) thereof,
Je třeba stanovit pravidla uvádějící, které informace se mají poskytnout Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy v rámci žádosti o registraci registru obchodních údajů.
Rules should be laid down specifying the information to be provided to the European Securities and Markets Authority (ESMA) as part of an application for registration as a trade repository.
Jakákoli osoba žádající o registraci registru obchodních údajů by měla poskytnout informace o struktuře svých vnitřních kontrol a nezávislosti svých řídících orgánů, aby Evropský orgán pro cenné papíry a trhy mohl posoudit, zda struktura správy a řízení společnosti zajišťuje nezávislost registru obchodních údajů a zda uvedená struktura a její postupy pro podávání zpráv jsou přiměřené.
Any person applying for registration as a trade repository should provide information on the structure of its internal controls and the independence of its governing bodies, in order to enable ESMA to assess whether the corporate governance structure ensures the independence of the trade repository and whether that structure and its reporting routines are adequate.
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy, zřízený nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2012 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy) [3], odpovídá za registraci registrů obchodních údajů podle hlavy VI nařízení (EU) č. 648/2012 a dohled nad nimi.
ESMA, as established by Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) [3], is responsible for the registration and supervision of trade repositories under Title VI of Regulation (EU) No 648/2012.
Aby Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy umožnil posoudit dobrou pověst, jakož i zkušenosti a znalosti vrcholného vedení budoucího registru obchodních údajů, měl by žádající registr obchodních údajů poskytnout příslušné informace k provedení takového posouzení.
For the purpose of enabling ESMA to assess the good repute, as well as the experience and skills of the prospective trade repository senior management, an applicant trade repository should provide the relevant information to perform such an assessment.
Registr obchodních údajů, který podává žádost, by měl Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy poskytnout informace prokazující, že má průběžně k dispozici nezbytné finanční zdroje k výkonu svých funkcí a odpovídající opatření pro zachování provozu.
The applicant trade repository should provide information to ESMA to demonstrate that it has the necessary financial resources at its disposal for the performance of its functions on an on-going basis and adequate business continuity arrangements.
Přestože pokud registr obchodních údajů provozuje činnost prostřednictvím poboček, nejedná se o samostatné právnické osoby, je třeba poskytnout informace o pobočkách samostatně, aby Evropský orgán pro cenné papíry a trhy mohl jasně identifikovat postavení poboček v organizační struktuře registru obchodních údajů, posoudit připravenost a způsobilost vrcholného vedení pobočky k výkonu funkce a vyhodnotit, zda zavedené kontrolní mechanismy, útvar compliance a další funkce lze považovat za dostatečně široce koncipované, aby vhodným způsobem identifikovaly, hodnotily a řídily riziko v pobočkách.
Although when a trade repository operates through branches, these are not separate legal persons, separate information on branches should be provided in order to enable ESMA to clearly identify the position of the branches in the organisational structure of the trade repository, assess the fitness for duty and appropriateness of the senior management of the branches, and evaluate whether the control mechanisms, compliance and other functions in place are considered to be robust and enough to identify, evaluate and manage the branches’ risks in an appropriate manner.
Je důležité, aby žadatel poskytl Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy informace o doplňkových službách, jiných liniích podnikání, které registr obchodních údajů nabízí mimo svou hlavní činnost podávání zpráv o derivátech, zejména pokud jde o jeho hlavní činnost regulatorního výkaznictví.
It is important for an applicant to provide ESMA with information on ancillary services, or other business lines that the trade repository offers outside its core activity of derivatives reporting, particularly as regards its central core activity of regulatory reporting.
Aby mohl Evropský orgán pro cenné papíry a trhy posoudit kontinuitu a řádnou funkci technologických systémů registru obchodních údajů, který podává žádost, měl by mu uvedený žadatel poskytnout popis příslušných technologických systémů a toho, jak jsou řízeny.
In order for ESMA to assess the continuity and orderly function of an applicant trade repository’s technological systems, that applicant should provide ESMA with descriptions of those relevant technological systems and how they are managed.
Žadatel by měl rovněž popsat veškeré dohody o outsourcingu, které jsou relevantní pro jeho služby.
The applicant should also describe any outsourcing arrangements that are relevant for its services.
Poplatky spojené se službami poskytovanými registry obchodních údajů představují významnou informaci, která účastníkům trhu umožňuje informovanou volbu, a měly by proto být součástí žádosti o registraci registru obchodních údajů.
The fees associated with the services provided by trade repositories are important information for enabling market participants to make an informed choice and should therefore form part of the application for registration as trade repository.
Vzhledem k tomu, že se na údaje uchovávané registry obchodních údajů spoléhají účastníci trhu a regulační orgány, měly by být v žádosti o registraci registru obchodních údajů zřetelně rozpoznatelné přísné požadavky na fungování a vedení záznamů.
Given that market participants and regulators rely on the data maintained by trade repositories, strict operational and record-keeping requirements should be clearly distinguishable in a trade repository’s application for registration.
Nezbytným prvkem žádosti o registraci registru obchodních údajů jsou modely řízení rizik spojené s jím poskytovanými službami, aby mohli účastníci trhu provést informovanou volbu.
The risk management models associated with the services provided by a trade repository are a necessary item in its application for registration so as to enable market participants to make an informed choice.
Za účelem zajištění plného přístupu k registru obchodních údajů je třetím poskytovatelům služeb udělen nediskriminační přístup k informacím uchovávaným registrem obchodních údajů za podmínky, že k tomu subjekt, od něhož údaje pochází, a příslušné protistrany daly souhlas.
In order to secure full access to the trade repository, third party service providers are granted non-discriminatory access to information maintained by the trade repository, on the condition that the entity providing the data and the relevant counterparties have provided their consent.
Žádající registr obchodních údajů by proto měl Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy poskytnout informace o svých strategiích a postupech ohledně přístupu.
An applicant trade repository should therefore provide ESMA with information about its access policies and procedures.
Aby mohl účinně plnit své povinnosti týkající se povolování, měl by Evropský orgán pro cenné papíry a trhy obdržet veškeré informace od registrů obchodních údajů, spřízněných třetích osob a třetích osob, které registry obchodních údajů využívají v rámci outsourcingu provozních funkcí nebo činností.
In order to carry out its authorisation duties effectively, ESMA should receive all information from trade repositories, related third parties and third parties to whom the trade repositories have outsourced operational functions and activities.
Tyto informace jsou nezbytné k posouzení nebo dokončení posouzení žádosti o registraci a v ní obsažené dokumentace.
Such information is necessary to assess or complete the assessment of the application for registration and the documentation therein.
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the Commission.