natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Rozsah ztrát ÖVAG v roce 2011 si vyžádal další opatření podpory, a sice kapitálový vklad ze strany státu ve výši 250 milionů EUR v podobě kmenových akcií (dále jen „kapitálový vklad z roku 2012“) a záruku za aktiva, čímž se kapitál navýší o 100 milionů EUR (dále jen „záruka za aktiva“).
The magnitude of the losses reported by ÖVAG for 2011 will lead to further State aid measures, which consist of a EUR 250 million capital injection by the State in form of ordinary shares ("2012 recapitalisation") and an asset guarantee with the effect of increasing the capital by EUR 100 million ("asset guarantee").
Navýšení kapitálu o 250 milionů EUR
Capital increase by EUR 250 million
Navýšení kapitálu je třeba provést ve dvou fázích.
The capital increase is to be conducted in two steps.
Nejdříve se o 70 % sníží kapitál banky, aby se vyrovnaly kumulované ztráty.
First, the bank's capital is reduced by 70 % to offset the accumulated losses.
Tímto snížením kapitálu se poměrně sníží rovněž podílové listy, které poskytlo Rakousko v roce 2009.
That capital cut also reduces pro rata the PS which Austria injected in 2009.
Ve druhé fázi získá ÖVAG nový kapitál ve výši celkem 484 milionů EUR, z toho 250 milionů EUR poskytne Rakousko, zbývající část dají k dispozici Volksbanken.
In a second step, ÖVAG receives fresh capital totalling EUR 484 million. EUR 250 million thereof is to be subscribed by Austria, the rest by the Volksbanken.
Rakousko a Volksbanken upíší akcie v ceně 2,181 EUR na akcii.
Austria and the Volksbanken will subscribe the shares at the price of EUR 2,181 per share.
Stát tedy získá v bance podíl ve výši 43,4 % a bude po Volksbanken (50,2 %) druhým největším akcionářem.
As a result, the State will obtain a 43,4 % stake in the bank and become the second-biggest shareholder after the Volksbanken (50,2 %).
Podíly ostatních akcionářů, kteří se na kapitálovém vkladu nepodílí, budou rozděleny: DZ-Bank:
The stakes of the other shareholders, which do not participate in the capital injection, will be diluted:
3,8 %; ERGO: 1,5 %; RZB: 0,9 %;
DZ-Bank 3,8 %, ERGO 1,5 %, RZB 0,9 %, free float 0,1 %.
drobní akcionáři: 0,1 %. Záruka za aktiva
Asset guarantee
Toto opatření se od běžných opatření zaměřených na záchranu znehodnocených aktiv liší v tom, že záruka bude koncipována tak, že ovlivní rezervy na ztráty z poskytování úvěrů, které banka již vytvořila pro očekávané ztráty ze zajištěných aktiv.
The measure differs from standard impaired asset measures because the guarantee will be structured in such a manner that it will influence the loan-loss provisions the bank had already made for expected losses on the covered assets.
Záruka bude tedy poskytnuta na účetní ztráty, které již vznikly.
The guarantee will therefore be given for (book) losses that have already occurred.
ÖVAG může záruku využít a požádat stát (poskytovatele záruky) o pomoc, pokud prokáže, že dluh nelze vymáhat nebo dlužník je v platební neschopnosti; to však platí jen tehdy, je-li potřeba zabránit tomu, aby se poměr kmenového kapitálu tier 1 [13] (dále jen „poměr CET1“) skupiny ÖVAG [14] k 31. prosinci 2015 nesnížil pod 11 %.
ÖVAG will be able to draw the guarantee and request the recourse from the State (the guarantor) if it provides evidence that the debt is irrecoverable or that the debtor entered formal insolvency proceedings and only if and as far as the recourse is necessary to avoid that the Common Equity Tier 1 [13] ( "CET1") ratio of ÖVAG group [14] falls below a level of 11 % by 31 December 2015.
Tato prahová hodnota CET1 se sníží na 10 %, pokud ÖVAG k tomuto datu prodala všechny své podíly na Volksbank Romania S.A (dále jen „VBRO“) nebo na VB Leasing International Holding GmbH (dále jen „VBLI“).
That CET1-threshold is lowered to 10 % if by the same date ÖVAG has sold its shares in Volksbank Romania S.A ("VBRO") or in VB Leasing International Holding GmbH ("VBLI") completely.
Platební závazky státu plynoucí z využití záruky budou odloženy až do 31. července 2016, aniž by byly účtovány úroky za odložené platby.
The payment obligations of the State resulting from the guarantee being called will be deferred until 31 July 2016 without any interest charged for deferred payment.
Vyžádané částky se platí státu, jakmile to umožní finanční situace banky.
Any amounts drawn need to be repaid to the State as soon as the financial situation of the bank allows for it.
U vyžádaných částek bude toto protiplnění nahrazeno poplatkem ve výši 10 % ročně, který se hradí od okamžiku vyžádání částek až do okamžiku, kdy je vyžádaná částka státu plně splacena.
For the amounts called upon, that remuneration will be replaced by a fee of 10 % p.a. which will be paid from the moment the amounts are called upon until the amount called upon is fully repaid to the State.
Tento je vázán tím, dosáhne-li banka zisku a poměru CET1 ve výši 10 %. Poplatek není kumulativní.
The latter remuneration is linked to the bank making profits and complying with a CET1 ratio of 10 % and is not cumulative.
Ručení státem v rámci této záruky končí dnem 1. ledna 2016; to platí s výjimkou případných nároků, které byly uplatněny před tímto datem.
The liability of the State under that guarantee will expire on 1 January 2016 with the exception of any claim that has been raised before that date.
Nový obchodní model
The new business model
Podle nového plánu restrukturalizace usiluje ÖVAG o úzkou integraci s Volksbanken.
According to the new restructuring plan ÖVAG will integrate closely with the Volksbanken.
Mezi ÖVAG a Volksbanken bude zaveden model společné odpovědnosti (tzv. Verbundmodell, sdružení).
A system of joint liability ("Verbundmodell") will be established between ÖVAG and the Volksbanken.
ÖVAG bude vykonávat pouze funkce ústředního institutu rakouských Volksbanken.
ÖVAG is reduced to the functions of a central institute of the Volksbanken sector.
Soustředí se na poskytování služeb subjektu Volksbanken, a sice na sdružování likvidity, pomoc při poskytování objemnějších půjček a nabídku státních produktů Volksbanken a jejím klientům.
It will concentrate on providing services to the Volksbanken by pooling liquidity, assisting in the provision of larger-scale loans and offering treasury products for the Volksbanken and their clients.
Tím se významně sníží její bilanční suma i složitost jejího obchodního modelu.
Thereby, its balance sheet total as well as the complexity of its business model will be reduced significantly.
Činnosti v oblastech, které bance způsobily problémy, příp. oblasti nespadající do rozsahu působnosti ústředního institutu Volksbanken, budou ukončeny nebo odprodány.
The activities which created the bank's problems or do not fall within the scope of activities of a Volksbanken central institute are in run-down or will be divested.
Banka tyto oblasti spojí do interního segmentu zabývajícím se ukončením činností (segment vedlejších činností).
The bank bundles those activities in an internal non-core segment.
Bilanční suma se sníží z 91 miliard EUR, které byly k dispozici koncem září 2008 [16], na 19 miliard EUR v roce 2017, z čehož bude [12–15] [17] miliard EUR vyčleněno na nové hlavní činnosti (u zbývající části se jedná o vedlejší činnosti, které jsou v procesu ukončování).
The balance sheet will be reduced from EUR 91 billion at the end of September 2008 [16] to EUR 19 billion in 2017, of which EUR [12-15] [17] billion will belong to the new core business (the remainder being non-core business in run-down).
Rizikově vážená aktiva (dále jen „RVA“) se v základním scénáři sníží z 35,2 miliard EUR v roce 2008 na [9–12] miliard EUR v roce 2017.
The risk-weighted assets ("RWA") will decrease from EUR 35,2 billion in 2008 to EUR [9-12] billion in 2017 in the base case.
Model společné odpovědnosti
The Verbundmodell
Model společné odpovědnosti předpokládá společné ručení, jakož i řádně regulovaný transfer likvidity mezi jeho členy („společná odpovědnost za likviditu“), ve spojení se společnou finanční ochranou věřitelů všech členů („společná odpovědnost za ručení“).
The "Verbundmodell" is a system of joint liability with a well-regulated transfer of liquidity between its members ("Liquiditätsverbund"), combined with a joint financial protection of the creditors of all members ("Haftungsverbund").
V rámci modelu společné odpovědnosti je právní nezávislost přidružených bank i nadále zaručena a členové mohou využívat společnou organizační strukturu „sítě“.
At the same time the Verbundmodell provides for the maintenance of the legal independence of the associated banks while allowing its members to make use of the shared organisational infrastructure of the "network".
V této souvislosti má ÖVAG jako ústřední institut úlohu zaručit a kontrolovat na základě konsolidované účetní uzávěrky solventnost a likviditu Volksbanken, které jsou do modelu společné odpovědnosti zapojeny.
In that context, ÖVAG as the central institute is to ensure and to control the solvability and the liquidity of the co-operative banks which are part of the "Verbund" on the basis of consolidated accounts.
Dále je ÖVAG odpovědná mj. za zastupování zájmů skupiny jako celku, vztahy s veřejností na úrovni skupiny a podporu některých úkolů souvisejících s oblastí back office, např. u transakcí s cennými papíry, v logistice, tvorbě skupinových standardů upravujících dodržování předpisů a boj proti praní peněz.
Furthermore, ÖVAG is, amongst others, responsible for the representation of the interest of the group as a whole, for public relations on a group level and for support in certain back-office functions as for instance transactions in securities, logistics, setting of group standards for compliance and anti-money laundering.
Dále budou bance přiděleny další funkce („funkce související s modelem společné odpovědnosti“), které jsou nutné z regulačního hlediska, příp. jsou z důvodu efektivnosti lépe plněny na centrální úrovni.
In addition, the bank will be assigned further functions ("Verbundfunktionen") that seem necessary from a regulatory point of view for the group as a whole or for efficiency reasons.
Sem patří zejména odpovědnost za dodržování společných regulačních požadavků (např. solventnost, likvidita, interní postup pro hodnocení kapitálové přiměřenosti pro model společné odpovědnosti, vnitřní revize).
They include in particular responsibility for compliance with those regulatory requirements which have to be respected collectively (for instance solvability, liquidity, internal capital adequacy process for the "Verbund", internal audit).
Dále sem patří poskytování podpory při prodeji a uvádění (individualizovaných) produktů na trh.
They also include provision of support for the sales and marketing of (individualised) products.
Podle rakouského zákona o bankovnictví [18] ručí ÖVAG ve své funkci jako ústřední institut v rámci modelu společné odpovědnosti za všechny jeho povinnosti, zatímco ručení jednotlivých Volksbanken za model společné odpovědnosti je omezeno na tu část jejich vlastního kapitálu, která přesahuje regulační minimum vyžadované pro pokrytí jejích vlastních rizikově vážených aktiv.
Pursuant to the Austrian Banking Act [18] the system of joint liability means that ÖVAG in its role as central institute is assuming liability for the entirety of obligations of the "Verbund" whereas the liability of the individual co-operative banks for the Verbund is limited to the part of their own funds exceeding the regulatory minimum required for the coverage of their own RWA.
„Přebytečný kapitál“ všech Volksbanken zapojených do modelu společné odpovědnosti činí k 31. prosinci 2011 [450–500] milionů EUR, počítá-li se na základě 8% poměru CET1, a [600–650] milionů EUR, počítá-li se na základě 7% poměru CET1.
That "excess capital" of all co-operative banks of the "Verbund" by 31 December 2011 amounts to EUR [450-500] million if calculated on the basis of a ratio of 8 % CET1 and to EUR [600-650] million if calculated on the basis of 7 % CET1.
Dalším důležitým rysem tohoto modelu společné odpovědnosti je spolupráce v oblasti likvidity.
Another important feature of the Verbundmodell is that of liquidity cooperation.
Podle rakouského práva znamená tato spolupráce mj. i to, že Volksbanken jsou povinny udržovat 14 % svých vkladů u ÖVAG jako minimální rezervu.
That liquidity cooperation under the terms of the Austrian law means among others that the co-operative banks are obliged to keep 14 % of their deposits with ÖVAG as a minimum reserve.
Vedle toho může ÖVAG shromáždit jistoty pocházející od Volksbanken (úvěry na nemovitosti), které pak lze použít na refinancování zástavních listů.
In addition, ÖVAG can pool collateral coming from the Volksbanken (mortgage loans) which then can be used for covered bond funding.
V současnosti mají Volksbanken aktiva ve výši [2–5] miliard EUR, které mohou být v případě nutnosti jako takové jistoty použity.
Currently, the co-operative banks hold EUR [2,5-5] billion of assets which can potentially be used as such collateral.
Za druhé to umožní centralizované zapojení odvětví Volksbanken do online bankovnictví, což je v souladu s modelem společné odpovědnosti.
On the other hand it will allow for a centralised online banking appearance of the Volksbanken sector, in line with the Verbundmodell.
Segment hlavních činností
The core segment
Segment hlavních činností sestává se tří dílčích segmentů:
The core segment consists of three divisions:
úvěry / konsorciální činnosti, finanční trhy a bankovní portfolio / jiné operace.
Credit/Underwriting business, Financial Markets and Banking book/Other items.
ÖVAG odhaduje celková aktiva segmentu hlavních činností celkem na [12–15] miliard EUR v roce 2017 (16,8 miliard EUR koncem roku 2012) a rizikově vážená aktiva na [4–6] miliard EUR koncem roku 2017.
ÖVAG expects the total assets of the core segment to total EUR [12-15] billion in 2017 (EUR 16,8 billion at the end of 2012) and RWA of [4-6] billion by the end of 2017.
Segment s úvěry / konsorciálními činnostmi zahrnuje tři subjekty, a sice Kredit Verbundbank, VB Factoring a Mobilienleasing Österreich (dále jen „VBLF“).
The segment Credit/Underwriting Business comprises three units Credit Verbundbank, VB Factoring and Product Leasing ("Mobilienleasing") Austria ("VBLF").
ÖVAG považuje tyto činnosti za součást svých hlavních činností s Volksbanken.
ÖVAG considers that business part of its core business with the co-operative banks.
Obchodní činnosti se soustředí na Rakousko.
The business activities are focused on Austria.
Subjekt Kredit Verbundbank zahrnuje úvěrové a konsorciální činnosti s bankami zapojenými do modelu společné odpovědnosti [19].
Credit Verbundbank comprises the credit and syndicated loans business with the Verbundbanken [19].
Rovněž služby poskytované oběma dceřinými společnostmi VB Factoring a VBLF se považují za hlavní funkce související s modelem společné odpovědnosti.
The services provided by the two subsidiaries VB Factoring and VBLF are considered as central functions for the "Verbund" as well.
VBLF patří v Rakousku k největším poskytovatelům leasingových služeb v oblasti osobních a nákladních automobilů a automatizace kanceláří.
VBLF is one of the major providers of leasing services in the field of cars, trucks and office automation in Austria.
Propojením s Volksbanken bude VBLF také v budoucnu součástí obchodní strategie ÖVAG.
Due to its inter-linkage with the co-operative banks VBLF will be part of ÖVAG's future business strategy.
VB Factoring, 100% dceřiná společnost ÖVAG, pokrývá největší část faktoringových služeb poskytovaných subjektem Volksbanken.
VB Factoring, a wholly-owned subsidiary of ÖVAG, provides services for the major part of the factoring business carried out by the co-operative banks.
Segment finanční trhy zahrnuje zejména subjekty Profit-Center Group Treasury, Volksbank Investments, Immo KAG a Online Banking (Live Bank).
The division Financial Markets comprises in particular the units Group treasury, Volksbank investments, Immo KAG and Online Banking (Livebank).
Segment finanční trhy odpovídá za krátkodobou a dlouhodobou likviditu, obchod s cennými papíry a devizemi a řízení rizik souvisejících s likviditou a tržními cenami.
Financial Markets is responsible for the management of short- and long-term liquidity, trading of securities and foreign exchange trading as well as for controlling of liquidity and market price risks.
Vedle toho dodává tento segment produkty sektoru Volksbanken, jakož i institucionálním klientům v Rakousku a zahraničí.
In addition, it is a provider of products for the co-operative banks and for domestic and foreign institutional clients.
Segment bankovní portfolio / jiné operace sestává z oblastí kapitálových trhů a řízení aktiv a závazků.
The division Banking book/Other items consists of the units Capital Markets and Asset Liability Management.
Rovněž mu byly přiděleny činnosti subjektu VB Services für Banken GesmbH (externí poskytovatel služeb) a různých holdingových společností.
In addition, the activities of the company VB Services für Banken GesmbH (an outsourced service provider) and of various holding companies have been assigned to that segment.
Segment vedlejších činností
The non-core segment
Segment vedlejších činností zahrnuje veškeré podíly a bývalé oblasti působnosti, které v budoucnu už nebudou součástí hlavních činností ÖVAG.
The non-core segment comprises the entirety of participations and former business areas which are no longer part of ÖVAG's core business.
Činnosti, které mají být ukončeny, zahrnují zejména financování podniků, které se týká značné části současných obchodních činností v oblasti půjček poskytovaných podnikům ve střední a východní Evropě, veškerých obchodních činností v oblasti pákového financování v Rakousku, střední a východní Evropě, mezinárodního financování projektů a komerčního bankovnictví, pokud se netýká konsorciálních činností s Volksbanken.
The run-down part of the non-core segment includes in particular the corporate finance portfolio comprising considerable parts of the current Corporate Lending business CEE, the entirety of the Leveraged Finance divisions in Austria and CEE and the business lines International Project Financing and Corporate Banking as far as the latter is not related to the underwriting business with the co-operative banks.
Pobočka Frankfurt již nebude součástí hlavního portfolia ÖVAG.
The Frankfurt branch will no longer be part of ÖVAG's core portfolio.
Dále se zlikviduje veškeré portfolio s nemovitostmi a v budoucnu již nebude součástí obchodního modelu banky.
Moreover, the real estate portfolio as a whole has been put into run-down and will cease to be part of the bank's business model.
Portfolio s nemovitostmi společnosti Europolis (společnost pro řízení aktiv činná v oblasti nemovitostí) bylo odprodáno již v roce 2010.
The real estate portfolio of Europolis, an asset management company active in the field of real estate, was already sold in 2010.
Další částí tohoto segmentu je VBLI, leasingová dceřiná společnost, která je z 50 % ve vlastnictví ÖVAG [20].
Another part of that segment is VBLI, a leasing subsidiary which is 50 % owned by ÖVAG.
Skupina VBLI poskytuje leasingové služby v osmi středo- a východoevropských zemích, jakož i v zemích jihovýchodní Evropy.
VBLI group conducts leasing business in eight CEE and South-East European countries.
Dále je menšinovým podílníkem (zhruba 8 %) v leasingové společnosti v Maďarsku, jejíž hlavním společníkem je VR-Leasing.
It also holds a minority stake of about 8 % in a leasing company in Hungary whose main stake holder is VR-Leasing.
Činnosti skupiny VBLI byly doplňkovými činnostmi mezinárodních úvěrových činností společnosti VBI.
VBLI was a complementary business to the international credit business conducted by VBI.
Vzhledem k ukončení mezinárodních bankovních činností plánuje banka odprodat svůj podíl na VBLI k 31. prosinci [2013–2017].
Due to the discontinuation of the international banking activities the bank intends to sell its participation in VBLI by 31 December [2013-2017].
Pro usnadnění odprodeje odepsala ÖVAG svůj podíl ve svém účetnictví podle IFRS již o [30–60] % na [50–70] milionů EUR. Pokud se ukáže, že odprodej do konce období [2013–2017] není realistický, bude veškerá nová obchodní činnost ukončena k 31. prosinci [2013–2017] a VBLI bude zlikvidována v souladu s příslušnými právními předpisy [21].
In order to facilitate the sale, ÖVAG has already written down its participation in its IFRS accounts by [30-60] % to EUR [50-70] million. If a sale of VBLI by the end of 2014 does not seem realistic, all new business will be ceased by 31 December [2013-2017] and VBLI will be liquidated in compliance with the relevant legal framework. [21]
Další částí segmentu vedlejších činností je VBRO, která byla v roce 2010 z odprodeje VBI vyňata.
Another part of the non-core segment is VBRO, which was excluded from the sale of VBI in 2010.
VBRO je podle bilanční sumy sedmou největší bankou v Rumunsku.
Based on its total assets VBRO is the seventh-largest bank in Romania.
Banka se na rumunském trhu zaměřovala hlavně na úvěry jištěné nemovitostmi, zejména úvěry v cizí měně poskytované soukromým osobám a menším firmám.
The bank has been active on the Romanian market with a strong focus on mortgage related credits for retail and smaller business clients, mainly denominated in foreign currencies.
ÖVAG v současnosti provádí restrukturalizaci VBRO.
VBRO is currently being restructured by ÖVAG.
V roce 2011 byla restrukturalizována struktura poboček, což vedlo ke značnému snížení jejich počtu.
In 2011, the branch structure was reorganised leading to a significant reduction in branches.
Počet zaměstnanců poboček byl snížen o 25 %.
The number of employees in the branch network was cut by 25 %.
Vzhledem k součastným rámcovým podmínkám bude upřednostněna akvizice vkladů a platebních služeb, zatímco objem nových úvěrových činností bude značně snížen.
In the current environment, the acquisition of deposits and payment transaction services is prioritised, while new lending business is strongly reduced.
Nová obchodní strategie spočívá v další přeměně VBRO na všeobecnou banku s vyváženější nabídkou produktů a snížením poměrně vysokého procentuálního podílu úvěrů jištěných nemovitostmi poskytovaných v cizích měnách.
The new business strategy aims at developing VBRO into a universal bank with a more balanced product mix and a reduction of the comparatively high percentage of mortgage loans in foreign currencies.
Závislost VBRO na finančních prostředcích jejích podílníků je třeba snížit a rovněž je třeba zlepšit poměr mezi úvěry a vklady.
It is planned to reduce VBRO's dependence on funding by its shareholders and improve the loan-to-deposit ratio.
Plán obsahuje rovněž určité nápravné strategie pro nesplácené úvěry.
The plan also includes a determined work-out strategy for the non-performing loans.
Ačkoliv VBRO počítá s tím, že během celé doby vyhrazené na restrukturalizaci bude dosahovat pozitivních výsledků, vychází se v plánu restrukturalizace opatrněji z neutrálních výsledků.
Although VBRO is planning to generate positive results throughout the restructuring period, the restructuring plan assumes more cautiously neutral results.
ÖVAG hodlá VBRO odprodat do konce období [2013–2017].
ÖVAG plans to divest VBRO by the end of [2013-2017].
Pro usnadnění odprodeje odepsala ÖVAG svůj podíl ve svém účetnictví podle IFRS již na [0–50] milionů EUR. Pokud se ukáže, že odprodej VBRO do konce období [2013–2017] není realistický, bude veškerá nová obchodní činnost ukončena k 31. prosinci [2013–2017] a VBRO bude zlikvidována v souladu s příslušnými právními předpisy [22].
In order to facilitate the sale, ÖVAG has already written down its participation in its IFRS accounts to EUR [0-50]. If a sale of VBRO by the end of [2013-2017] should not seem realistic, all new business will be ceased by 31 December [2013-2017] and VBRO will be liquidated in compliance with the relevant legal framework.
Rovněž je třeba do konce období [2013–2017] odprodat bankovní činnosti na Maltě.
Finally, the banking activities in Malta are to be divested by the end of [2013-2017].