natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dne 30. března 2010 dále irský ministr financí oznámil, že vzhledem ke snížení bilanční sumy INBS v důsledku převodů na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) nemá tato instituce vyhlídky na existenci jako nezávislý samostatný subjekt.
Furthermore, on 30 March 2010, the Irish Minister of Finance announced that, in the light of the reduction of INBS’s balance sheet resulting from transfers to the National Asset Management Agency (hereinafter referred to as ‘NAMA’), that institution did not have a future as an independent stand-alone entity.
Dne 22. června 2010 oznámilo Irsko Komisi plán restrukturalizace INBS (dále jen „plán restrukturalizace INBS“).
On 22 June 2010, Ireland notified a restructuring plan for INBS to the Commission (hereinafter referred to as ‘the INBS restructuring plan’).
Uvedený plán předpokládá zachování společnosti jako fungujícího podniku do doby jejího prodeje.
That plan envisages the continued management of the society as a going concern in anticipation of a sale to a trade buyer.
V následujících týdnech Irsko Komisi neoficiálně informovalo, že s ohledem na budoucnost INBS posuzuje další možnosti.
In the following weeks, Ireland informally informed the Commission that it was assessing other options for the future of INBS.
Irsko zejména hodlalo ověřit zájem trhu o získání částí INBS.
In particular, Ireland was planning to test the market appetite for acquiring parts of INBS.
Dne 30. září 2010 zveřejnil irský ministr financí prohlášení o situaci irského bankovního sektoru a oznámil, že INBS vyžaduje další rekapitalizaci ve výši 2,7 miliardy EUR (což znamená celkovou rekapitalizaci ve výši 5,4 miliardy EUR).
On 30 September 2010, the Irish Minister of Finance made a public statement on the situation of the Irish banking sector and announced that INBS needed an additional recapitalisation of EUR 2,7 billion (leading to a total recapitalisation of EUR 5,4 billion).
Tento kapitálový vklad (dále jen „druhá rekapitalizace INBS“) byl Komisi oznámen dne 12. října 2010.
That capital injection (hereinafter referred to as ‘the second INBS recapitalisation’) was notified to the Commission on 12 October 2010.
Tuto druhou rekapitalizaci INBS Komise rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 dočasně schválila na dobu šesti měsíců, nebo – pokud by Irsko před 31. lednem 2011 předložilo plán restrukturalizace – dokud Komise nepřijme o plánu restrukturalizace této banky konečné rozhodnutí [11].
By Decision of 21 December 2010, the Commission temporarily approved the second INBS recapitalisation for a period of six months or, if Ireland submitted a restructuring plan before 31 January 2011, until the Commission had adopted a final decision on the restructuring plan of that bank [11].
Společný postup
Joint procedure
Dne 28. listopadu 2010 bylo mezi Irskem a Evropskou unií, Evropskou centrální bankou (dále jen „ECB“) a Mezinárodním měnovým fondem dosaženo dohody ohledně programu podpory pro Irsko (dále jen „program podpory“).
On 28 November 2010, an agreement was reached between Ireland and the European Union, the European Central Bank (hereinafter referred to as ‘ECB’) and the International Monetary Fund on a Programme for Support for Ireland (hereinafter referred to as ‘the Programme for Support’).
V rámci tohoto programu Irsko souhlasilo s provedením určitých opatření v oblasti rekapitalizace a reorganizace bank na základě programu obnovy bankovního systému (dále jen „program pro bankovní systém“).
As part of the Programme for Support, Ireland agreed to undertake certain bank recapitalisation and reorganisation measures under a Programme for the Recovery of the Banking System (hereinafter referred to as ‘the Banking System Programme’).
V rámci programu pro bankovní systém stanoví memorandum o hospodářské a finanční politice opatření, která jsou nezbytná k obnovení životaschopnosti finančního odvětví v Irsku [12].
In the context of the Banking System Programme, the Memorandum of Economic and Financial Policies (hereinafter referred to as ‘MEFP’) sets out measures which are necessary to restore the viability of the financial sector in Ireland [12].
V bodu 10 tohoto memoranda se uvádí, že „budou přijata rychlá a rozhodná opatření k vyřešení situace Anglo Irish Bank (Anglo) a Irish Nationwide Building Society (INBS) způsobem, který ochrání vkladatele a posílí bankovní systém. Za tímto účelem bude Evropské komisi předložen do konce ledna 2011 revidovaný návrh na řešení situace Anglo a INBS vypracovaný ve spolupráci s MMF“ [13].
Point 10 of the MEFP states that: ‘swift and decisive action will be taken to resolve the position of Anglo Irish Bank (Anglo) and Irish Nationwide Building Society (INBS) in a way that protects depositors and strengthens the banking system. To this end, by end-January 2011, we will submit to the European Commission a revised proposal developed in collaboration with IMF to resolve Anglo and INBS’ [13].
Dne 12. ledna 2011 poskytlo Irsko Komisi informace o plánovaném odprodeji vkladů ze strany Anglo a INBS.
On 12 January 2011, Ireland provided information to the Commission regarding the planned sale of deposits by Anglo and INBS.
Další informace o procesu prodeje byly poskytnuty dne 2. února 2011 a 21. února 2011.
Further information regarding the sales process was submitted on 2 February 2011 and 21 February 2011.
Dne 16. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi informace ohledně zamýšleného způsobu řešení situace společností Anglo a INBS.
On 16 January 2011, Ireland submitted information to the Commission regarding the contemplated resolution of the businesses of Anglo and INBS.
Dne 31. ledna 2011 oznámilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy společností Anglo a INBS (dále jen „společný plán restrukturalizace“).
On 31 January 2011, Ireland notified the Commission of a joint restructuring and work-out plan for Anglo and INBS (hereinafter referred to as ‘the joint restructuring plan’).
Dne 5. dubna 2011 Irsko tento společný plán restrukturalizace aktualizovalo, přičemž zohlednilo dopad převodů vkladů a dluhopisů agentury NAMA, k nimž mezitím došlo, a nahradilo odhady výsledků a rozvah Anglo a INBS za rok 2010 skutečnými výsledky a rozvahami, které již byly mezitím k dispozici.
On 5 April 2011, Ireland updated the joint restructuring plan by including the impact of the deposits and NAMA bond transfers which had taken place in the meantime and by replacing the forecast results and balance sheets of Anglo and INBS for 2010 by the actual ones, which had become known in the meantime.
Další aktualizované údaje byly doručeny dne 21. dubna 2010.
A further update was received on 21 April 2010.
Příjemci a jejich potíže
The beneficiaries and their difficulties
Anglo je co do výše své bilanční sumy jednou z největších bank v Irsku.
Measured by balance sheet size, Anglo is one of the largest banks operating in Ireland.
Od počátku finanční krize zaznamenala Anglo značné ztráty, jejichž důvodem bylo zejména znehodnocení portfolia komerčních úvěrů.
Since the beginning of the financial crisis, Anglo registered heavy losses mainly driven by impairment charges on its commercial loan book.
Dne […] 2009 Irsko Anglo znárodnilo.
Anglo was nationalised by Ireland on […] 2009.
Podrobný popis banky Anglo a jejích potíží byl uveden v oddílech 2.2 a 2.3 rozhodnutí o zahájení řízení ze dne 31. března 2010.
A detailed description of Anglo and its difficulties was provided in Sections 2.2 and 2.3 of the opening decision of 31 March 2010.
Ukázalo se, že obchodní model Anglo je neudržitelný a v současné světové finanční krizi vede k nebývalým finančním potížím a ztrátám.
Anglo’s business model proved to be unsustainable and led to unprecedented financial difficulties and losses in the context of the global financial crisis.
Tento model byl příliš soustředěný na úvěrování komerčních nemovitostí a vedl k nadměrné expozici vůči tomuto hospodářskému odvětví, jež bylo během finanční krize zasaženo obzvláště těžce: ceny komerčních nemovitostí v Irsku klesly, přičemž rozdíl mezi maximální a minimální hodnotou zde činil více než 62 %, ve Spojeném království 37 % a v USA 45 % [16].
Anglo’s business model was overly concentrated on commercial property lending and led to excessive exposures to that sector of the economy which was particularly hard-hit during the financial crisis: commercial property prices decreased peak-to-trough by more than 62 % in Ireland, 37 % in the United Kingdom and 45 % in the United States [16].
Úvěry Anglo byly mimoto částečně financovány z jiných zdrojů než klientských vkladů („wholesale funding“, dále jen „velkoobchodní komerční financování“) – a tento jeho zdroj financování v důsledku finanční krize vyschl.
In addition, Anglo’s lending was partly financed by wholesale funding, a source of funding which dried up as a result of the financial crisis.
Řízení rizik v Anglo nebylo dostatečně rozvinuté a umožňovalo nekontrolovaný růst bilanční sumy a používání riskantních úvěrových praktik (jako jsou úvěry s vysokým poměrem mezi úvěrem a hodnotou a úvěry, kdy se platí pouze úroky), zejména v letech boomu na irském trhu nemovitostí.
Risk management in Anglo was not sufficiently developed and allowed uncontrolled balance sheet growth combined with risky lending practices (such as high loan-to-value lending and interest-only lending), in particular during the years of the Irish property boom.
Ve prospěch Anglo byly provedeny čtyři rekapitalizace a opatření na záchranu aktiv, jež jí umožnilo převést na agenturu NAMA znehodnocené úvěry ve výši přibližně 35 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (66). bod odůvodnění).
Anglo benefited from four recapitalisations, an asset relief measure which allowed it to transfer around EUR 35 billion of impaired loans to the NAMA and State guarantees on most of its liabilities (see recital 66).
Podrobný popis INBS byl uveden v oddíle 2.1 rozhodnutí Komise ze dne 30. března 2010 ve věci první rekapitalizace INBS.
A detailed description of INBS was provided in Section 2.1 of the Commission Decision of 30 March 2010 concerning the first recapitalisation of INBS.
V tomto oddíle je proto uvedeno pouze stručné shrnutí.
A short summary is therefore provided in this Section.
Svým členům nabízela tradiční produkty retailového bankovnictví (tj. spoření a hypotéky).
It offered traditional retail banking products to its members (namely, savings and mortgages).
V letech předcházejících finanční krizi INBS agresivně rozšiřovala svou činnost v oblasti rizikových úvěrů na obchodní nemovitosti, která se stala její hlavní činností.
In the years preceding the financial crisis, INBS aggressively increased its activities in risky commercial property lending, which became its main activity.
INBS působila převážně v Irsku, kde měla síť 50 poboček a 40 obchodních zástupců, a ve Spojeném království, kde neměla žádné pobočky.
INBS was predominantly active in Ireland, where it had a branch network of 50 branch offices and 40 branch agents, and in the United Kingdom where it had no branch offices.
Potíže INBS byly způsobeny její nadměrnou expozicí z úvěrů na obchodní nemovitosti v Irsku, které nebyly dostatečně zajištěny (přibližně 80 % celkového úvěrového portfolia INBS).
INBS’s difficulties were caused by its overexposure to poorly underwritten Irish commercial property loans (approximately 80 % of INBS’s total loan book).
Když vypukla finanční krize a ceny nemovitostí, zejména obchodních, výrazně klesly jak v Irsku, tak ve Spojeném království, byla INBS příliš vystavena ztrátám v úvěrovém portfoliu.
Consequently, when the financial crisis hit and property prices, especially commercial property prices, fell dramatically in both Ireland and the United Kingdom, INBS was highly exposed to losses in its loan book.
Tyto ztráty vedly v letech 2009 a 2010 k významnému znehodnocení.
Those losses have forced it to take significant impairments in 2009 and 2010.
Ve prospěch INBS byly provedeny dvě rekapitalizace, opatření na záchranu aktiv, které společnosti umožnilo převést na NAMA znehodnocené úvěry na komerční nemovitosti ve výši přibližně 8,9 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (67). bod odůvodnění).
INBS benefited from two recapitalisations, an asset relief measure which enabled it to transfer around EUR 8,9 billion of impaired commercial property loans to NAMA and State guarantees on most of its liabilities (see recital 67).
Před první rekapitalizací, kterou Irsko provedlo, vlastnili INBS její členové.
Prior to the first recapitalisation by Ireland, INBS was owned by its members.
V důsledku této první rekapitalizace převzal stát nad bankou úplnou kontrolu.
As a result of the first recapitalisation of INBS, the State has taken full control of the bank.
Členové proto kontrolu nad INBS ztratili a přišli o veškerá práva ekonomického vlastnictví.
The members have thus lost control of INBS and have lost all economic ownership rights.
Jednotlivé plány restrukturalizace
The individual restructuring plans
Původní plán restrukturalizace Anglo
The initial Anglo restructuring plan
Komise měla zejména pochybnosti, zda plán povede k obnově dlouhodobé životaschopnosti Anglo, sníží restrukturalizační náklady na minimum a omezí narušení hospodářské soutěže.
In particular, the Commission questioned whether the plan would lead to a restoration of the long-term viability of Anglo, would limit the restructuring costs to a minimum and would limit distortions of competition.
Komise proto ve věci uvedeného plánu zahájila řízení podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy.
Therefore, the Commission initiated the procedure laid down in Article 108(2) of the Treaty with regard to that plan.
Požádala současně, aby jí byl do 31. května 2010 předložen revidovaný plán restrukturalizace.
At the same time, the Commission requested the submission of a revised restructuring plan by 31 May 2010.
Druhý plán restrukturalizace Anglo
The second Anglo restructuring plan
Dne 31. května 2010 předložilo Irsko revidovaný plán restrukturalizace, který popisoval podstatně revidovaný přístup k restrukturalizaci Anglo.
On 31 May 2010, Ireland submitted a revised restructuring plan which set out a significantly revised approach to restructuring Anglo.
V souladu s požadavkem v rozhodnutí o zahájení řízení prezentoval druhý plán restrukturalizace Anglo řadu možných scénářů: i) úplnou likvidaci Anglo během 12 měsíců; ii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 10 let; iii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 20 let; iv) stabilizaci celé Anglo a její zachování jako fungujícího podniku a v) rozdělení, které počítalo s postupnou likvidací 80 % Anglo při současném založení společnosti pro správu aktiv a s pokračováním činnosti zbytku společnosti (jako dobrá banka).
As requested in the opening decision, the second Anglo restructuring plan presented a number of possible restructuring scenarios: (i) liquidate 100 % of Anglo over 12 months; (ii) wind-down 100 % of Anglo over 10 years; (iii) wind-down 100 % of Anglo over 20 years; (iv) stabilise the whole of Anglo and keep it as a going concern; and (v) a split which included the wind-down of 80 % of Anglo through the creation of an asset management company while the remainder would continue to do business (a good bank).
Scénář rozdělení banky, na nějž odkazuje bod v) v 39. bodě odůvodnění, předložily irské orgány jako upřednostňovanou možnost.
The split scenario, referred to in (v) of recital 39, was presented as the preferred option of the Irish authorities.
Podle tohoto scénáře by společnost pro správu aktiv držela „méně kvalitní aktiva“, která by nebyla převáděna na agenturu NAMA ani na dobrou banku (portfolio v hodnotě 13,6 miliard EUR v okamžiku rozdělení). Tato aktiva by byla spravována s cílem maximalizovat zpětně získanou hodnotu aktiv a současně omezit financování státem na nejnižší možnou míru.
In that scenario, the asset management company would hold ‘lower quality assets’ that would not be transferred to NAMA or the good bank (book of EUR 13,6 billion at split), and would be managed to maximise asset recovery values while minimising State funding.
Společnost pro správu aktiv by nevykonávala žádnou novou činnost a v roce 2020 by byla zlikvidována.
The asset management company would not conduct any new business and would be liquidated in 2020.
Dobrá banka by byla podstatně menší obchodní bankou ve vlastnictví státu, která by mohla dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti, měla by výrazně omezenou bilanční sumu a nižší rizikový profil.
The good bank would become a significantly smaller State-owned commercial bank which could deliver long-term viability with a sharply reduced balance sheet having a lower risk profile.
Předpokládalo se, že dobrá banka bude v pětiletém horizontu zprivatizována, což zajistí částečnou návratnost investice státu do Anglo.
It was envisaged to privatise the good bank within a five-year timeframe, providing a partial return to the State of its investment in Anglo.
Třetí plán restrukturalizace Anglo
The third Anglo restructuring plan
Dne 26. října 2010 předložilo Irsko na základě svého podání ze dne 31. srpna 2010 podstatně revidovaný návrh na restrukturalizaci Anglo.
On 26 October 2010, elaborating on its submission of 31 August 2010, Ireland submitted a substantially revised proposal on the restructuring of Anglo.
Tento třetí plán restrukturalizace stanoví obecné linie rozdělení banky na dva právně nezávislé subjekty ve vlastnictví státu, a to banku pro financování a banku pro realizaci aktiv, což by vedlo k postupné likvidaci Anglo v horizontu přibližně deseti let.
The third Anglo restructuring plan sets out the broad lines of a split of Anglo into two legally independent State-owned entities, namely a Funding Bank and a Recovery Bank, which would result in the wind-down of Anglo over a period of approximately 10 years.
Po dobu existence obou bank by byla zapotřebí další státní podpora ve formě kapitálových vkladů, trvalého financování ze strany centrální banky a ucelené struktury státních záruk.
Further State aid would be needed in the form of capital injections, persistent Central Bank funding and a comprehensive structure of State guarantees over the lifetime of the two Banks.
Potřebný kapitál by podle plánu činil 29,3 miliard EUR v případě základního a 34 miliard EUR v případě zátěžového scénáře.
The plan forecast a capital requirement of EUR 29,3 billion in the base case and EUR 34 billion in stress case.
Irsko uvedlo, že nový přístup k restrukturalizaci Anglo, podle nějž banka přestane poskytovat úvěry, byl přijat kvůli zhoršení situace na trhu.
Ireland indicated that the new approach to the restructuring of Anglo, which foresees that it would cease to operate as a lender, was triggered by deteriorating market circumstances.
Tvrdilo, že podmínky financování Anglo a postoj vůči státu (nejvyšší moci) se od předložení druhého plánu restrukturalizace Anglo zhoršily, zatímco srážky u úvěrů převedených na agenturu NAMA a ztráty u úvěrového portfolia, které nebylo na NAMA převedeno, byly oproti očekáváním vyšší.
It argued that funding conditions for Anglo and sentiment towards the State (Sovereign) had worsened since the submission of the second Anglo restructuring plan, while the discounts on loans transferred to NAMA and the losses on the non-NAMA loan book were higher than expected.
Plán restrukturalizace INBS
The INBS restructuring plan
Při přípravě na prodej se předpokládalo, že se INBS stane malou spořitelní a úvěrovou institucí.
In the preparation for the sale, INBS was supposed to become a small savings and loan institution.
Značná část jejího stávajícího portfolia komerčních úvěrů by byla převedena na NAMA s tím, že by INBS přestala komerční úvěry poskytovat a svým zákazníkům by nabízela pouze hypotéky na bydlení a spořicí účty.
It would transfer a significant portion of its existing commercial loan portfolio to NAMA and cease commercial lending, and provide only residential mortgage lending and savings accounts to its customers.
Plán restrukturalizace INBS nepředpokládal žádná zvláštní opatření, která by měla omezit narušení hospodářské soutěže způsobené podporou.
The INBS restructuring plan did not envisage any particular measures aimed at limiting the distortion of competition created by the aid.
Společný plán restrukturalizace Anglo a INBS
The joint restructuring plan for Anglo and INBS
Popis společného plánu restrukturalizace
Description of the joint restructuring plan
Dne 31. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy Anglo a INBS.
On 31 January 2011, Ireland submitted to the Commission the joint restructuring and work-out plan for Anglo and INBS.
Tento společný plán restrukturalizace předpokládá, že Anglo a INBS budou po odprodeji vkladových portfolií spojeny do jednoho subjektu (dále jen „subjekt vzniklý spojením“), který získá licenci, bude plně regulován a ve 100 % vlastnictví státu.
The joint restructuring plan foresees the merger of Anglo and INBS, after the sales of their respective deposit books, into one single entity (hereinafter referred to as ‘the merged entity’) which will be licensed, fully regulated and 100 % State-owned.
Společná počáteční rozvaha po spojení bude činit [60–70] miliard EUR.
The joint opening balance sheet after the merger will amount to EUR [60-70] billion.
Subjekt vzniklý spojením: i) ukončí během deseti let účelovou správu zděděného portfolia úvěrů na obchodní nemovitosti Anglo prostřednictvím splacení a prodejů; ii) během […] let ukončí účelovou správu hypotečního portfolia INBS v rámci retailového bankovnictví […] a iii) bude se opírat o […].
The merged entity will: (i) work out the legacy commercial property loan book of Anglo over a period of 10 years through redemptions and sales; (ii) work out the retail mortgage book of INBS over a period of […] years […]; and (iii) rely […].
Subjekt vzniklý spojením bude spravovat jen omezený počet vkladů a nebude poskytovat nové úvěry ani vyvíjet další činnosti.
The merged bank will only hold a small amount of deposits and will not engage in any new lending or other activities.
Subjekt vzniklý spojením bude držet vlastní směnky, jež byly použity k rekapitalizaci Anglo i INBS.
The merged entity will hold the various promissory notes which have been used to recapitalise both Anglo and INBS.
Všechny tyto směnky budou vyplaceny podle platebního kalendáře [19].
All the promissory notes will be settled in accordance with their payment schedule [19].
Subjekt vzniklý spojením bude mít rovněž podřízený dluh, jehož omezená výše bude odpovídat částce, kterou se mu nepodaří odkoupit zpět v rámci následných opatření v rámci řízení závazků („Liability Management Exercises“).
The merged entity also have a small amount of subordinated debt, which will correspond to the amount which it does not manage to buy back in the framework of successive liability management exercises.
Cílem navrhovaného společného plánu restrukturalizace je zamezit riziku dalších ztrát z nových úvěrů, zajistit efektivní účelovou správu úvěrových portfolií a omezit požadavky na státní podporu na nejnižší možnou míru.
The objective of the proposed joint restructuring plan is to avoid the risk of further losses from new lending, manage the work-out of the loan books efficiently and keep State aid requirements to a minimum.
Účelová správa obou úvěrových portfolií, kterou vykonává jeden subjekt vzniklý spojením, umožňuje synergie, pokud jde o kapacity, infrastrukturu a procesy.
Working out the two loan books in one merged entity enables synergies with regard to capabilities, infrastructure and processes.
V souladu s programem podpory se Irsko zavázalo, že před uskutečněním plánovaného spojení převede vklady (které jsou v rozvaze zaúčtovány na straně pasiv) a dluhopisy NAMA (zaúčtované v rozvaze na straně aktiv), jež držely společnosti Anglo a INBS, na životaschopné instituce, a to v otevřeném řízení.
In conformity with the Programme for Support, Ireland committed to transfer, before the merger, the deposits (which are recorded on the liability side of the balance sheet) and NAMA bonds (which are recorded on the asset side of the balance sheet) of Anglo and INBS to viable institutions in an open process.
Na převzetí balíčku těchto dluhopisů NAMA a vkladů byla zveřejněna výzva k předkládání nabídek.
Bids were invited on the package of NAMA bonds and deposits.