natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Správcovská společnost může vybrat jeden druh podílových jednotek nebo akcií, který bude zastupovat jeden nebo více jiných druhů podílových jednotek nebo akcií SKIPCP, pokud je tato volba provedena poctivě, jasně a neuvádí v omyl potenciální investory investující do těchto jiných druhů.
The management company may select a class to represent one or more other classes of the UCITS, provided the choice is fair, clear and not misleading to potential investors in those other classes.
V takových případech obsahuje část sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“ vysvětlení podstatného rizika souvisejícího s jakýmkoliv z těchto jiných zastoupených druhů.
In such cases the ‘Risk and reward profile’ section of the key investor information document shall contain the explanation of material risk applicable to any of the other classes being represented.
Sdělení klíčových informací o reprezentativním druhu může být poskytnuto investorům investujícím do těchto jiných druhů.
A key investor information document based on the representative class may be provided to investors in the other classes.
Odlišné druhy podílových jednotek nebo akcií nelze sloučit do jednoho souhrnného reprezentativního druhu ve smyslu odstavce 3.
Different classes shall not be combined into a composite representative class as referred to in paragraph 3.
Správcovská společnost vede záznamy o tom, které druhy jsou zastoupeny reprezentativním druhem podle odstavce 3, a o důvodech opodstatňujících tuto volbu.
The management company shall keep a record of which other classes are represented by the representative class referred to in paragraph 3 and the grounds justifying that choice.
Část „Praktické informace“
Practical information section
V části sdělení klíčových informací s názvem „Praktické informace“ je doplněna informace o tom, který druh byl zvolen jako reprezentativní, přičemž je použito označení totožné s jeho označením v prospektu SKIPCP.
If applicable, the ‘Practical information’ section of the key investor information document shall be supplemented by an indication of which class has been selected as representative, using the term by which it is designated in the UCITS’ prospectus.
Tato část rovněž uvádí, kde mohou investoři získat informace o ostatních druzích podílových jednotek nebo akcií SKIPCP, které jsou uvedeny na trh v jejich členském státě.
That section shall also indicate where investors can obtain information about the other classes of the UCITS that are marketed in their own Member State.
Fond fondů
Fund of funds
Část „Cíle a investiční politika“
Objectives and investment policy section
Pokud SKIPCP investuje významný podíl svého majetku do jiného SKIPCP nebo jiných subjektů kolektivního investování uvedených v čl. 50 odst. 1 písm. e) směrnice 2009/65/ES, popis cílů a investiční politiky tohoto SKIPCP ve sdělení klíčových informací obsahuje stručné vysvětlení způsobu průběžného výběru těchto jiných subjektů kolektivního investování.
Where the UCITS invests a substantial proportion of its assets in other UCITS or other collective investment undertakings as referred to in Article 50(1)(e) of Directive 2009/65/EC, the description of the objectives and investment policy of that UCITS in the key investor information document shall include a brief explanation of how the other collective undertakings are to be selected on an ongoing basis.
Ve slovním vysvětlení rizikových faktorů uvedených v čl. 8 odst. 1 písm. b) jsou zohledněna rizika plynoucí z každého podkladového subjektu kolektivního investování, pokud je pravděpodobné, že pro SKIPCP jako celek budou mít podstatný význam.
The narrative explanation of risk factors referred to in Article 8(1)(b) shall take account of the risks posed by each underlying collective undertaking, to the extent that these are likely to be material to the UCITS as a whole.
Část „Poplatky“
Charges section
V popisu poplatků jsou zohledněny poplatky, které hradí samotný SKIPCP jakožto investor do podkladového subjektu kolektivního investování.
The description of the charges shall take account of any charges that that UCITS will itself incur as an investor in the underlying collective undertakings.
Konkrétně se jakékoli vstupní a výstupní poplatky a poplatky za správu účtované podkladovým subjektem kolektivního investování odrazí ve výpočtu výše vlastních poplatků za správu SKIPCP.
Specifically, any entry and exit charges and ongoing charges levied by the underlying collective undertakings shall be reflected in the UCITS’ calculation of its own ongoing charges figure.
„Feeder“ SKIPCP
Feeder UCITS
Sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP definovaný v článku 58 směrnice 2009/65/ES obsahuje v popisu cílů a investiční politiky údaj o tom, jak velký podíl majetku „feeder“ SKIPCP je investován do „master“ SKIPCP.
The key investor information document for a feeder UCITS, as defined in Article 58 of Directive 2009/65/EC, shall contain, in the description of objectives and investment policy, information about the proportion of the feeder UCITS’ assets which is invested in the master UCITS.
Rovněž je uveden popis cílů a investiční politiky „master“ SKIPCP doplněný podle situace buď:
There shall also be a description of the master UCITS’ objectives and investment policy, supplemented as appropriate by either of the following:
informací, zda výnosnost investic „feeder“ SKIPCP bude velmi podobná výnosnosti „master“ SKIPCP, nebo
an indication that the feeder UCITS’ investment returns will be very similar to those of the master UCITS; or
vysvětlením, jak a proč se výnosnost investic „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP mohou lišit.
an explanation of how and why the investment returns of the feeder and master UCITS may differ.
Část „Poměr rizika a výnosů“
Risk and reward profile section
Pokud se poměr rizika a výnosů „feeder“ SKIPCP liší v jakémkoli podstatném směru od poměru rizika a výnosů „master“ SKIPCP, je tato skutečnost uvedena a její důvody vysvětleny v části sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“.
Where the risk and reward profile of the feeder UCITS differs in any material respect from that of the master, this fact and the reason for it shall be explained in the ‘Risk and reward profile’ section of the key investor information document.
Případné riziko likvidity a vztah mezi mechanismy nákupu a vyplácení mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP jsou vysvětleny v části sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“.
Any liquidity risk and the relationship between purchase and redemption arrangements for the master and feeder UCITS shall be explained in the ‘Risk and reward profile’ section of the key investor information document.
V části sdělení klíčových informací s názvem „Poplatky“ jsou uvedeny jak náklady investování do „feeder“ SKIPCP, tak jakékoli náklady a výdaje, které po „feeder“ SKIPCP požaduje „master“ SKIPCP.
The ‘Charges’ section of the key investor information document shall cover both the costs of investing in the feeder UCITS and any costs and expenses that the master UCITS may charge to the feeder UCITS.
Dále jsou zde sloučeny náklady „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP do poplatku za správu „feeder“ SKIPCP.
In addition, it shall combine the costs of both the feeder and the master UCITS in the ongoing charges figure for the feeder UCITS.
Sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP obsahuje v části „Praktické informace“ údaje týkající se „feeder“ SKIPCP.
The key investor information document for a feeder UCITS shall contain in the ‘Practical information’ section information specific to the feeder UCITS.
Informace podle odstavce 1 zahrnují:
The information referred to in paragraph 1 shall include:
sdělení, že prospekt, sdělení klíčových informací a pravidelné zprávy a výkazy „master“ SKIPCP jsou zpřístupněny investorům „feeder“ SKIPCP na jejich žádost, jakým způsobem je lze získat a v jakém jazyce či jazycích jsou k dispozici;
a statement that the master UCITS’ prospectus, key investor information document, and periodic reports and accounts are available to investors of the feeder UCITS upon request, how they may be obtained, and in which language(s);
sdělení, zda jsou dokumenty uvedené v písmenu a) k dispozici pouze v papírové kopii nebo na jiných trvalých nosičích a zda se účtuje poplatek za dokumenty, které nejsou povinně poskytovány bezplatně v souladu s čl. 63 odst. 5 směrnice 2009/65/ES;
whether the items listed in point (a) are available in paper copies only or in other durable media, and whether any fee is payable for items not subject to free delivery in accordance with Article 63(5) of Directive 2009/65/EC;
je-li „master“ SKIPCP usazen v jiném členském státě než „feeder“ SKIPCP a tato skutečnost může ovlivnit daňové zatížení „feeder“ SKIPCP, uvedení této informace.
where the master UCITS is established in a different Member State to the feeder UCITS, and this may affect the feeder’s tax treatment, a statement to this effect.
Prezentace dosavadní výkonnosti ve sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP poskytuje konkrétní údaje za „feeder“ SKIPCP, nikoli převzaté údaje o výkonnosti „master“ SKIPCP.
The past performance presentation in the key investor information document of the feeder UCITS shall be specific to the feeder UCITS, and shall not reproduce the performance record of the master UCITS.
jestliže „feeder“ SKIPCP zobrazuje dosavadní výkonnost svého „master“ SKIPCP jako referenční hodnotu, nebo
where a feeder UCITS shows the past performance of its master UCITS as a benchmark; or
jestliže byl „feeder“ SKIPCP spuštěn jako „feeder“ SKIPCP později než „master“ SKIPCP, jsou splněny podmínky článku 19 a za roky před tím, než „feeder“ SKIPCP začal existovat, je zobrazena simulovaná výkonnost založená na dosavadní výkonnosti „master“ SKIPCP, nebo
where the feeder was launched as a feeder UCITS at a later date than the master UCITS, and where the conditions of Article 19 are satisfied, and where a simulated performance is shown for the years before the feeder existed, based on the past performance of the master UCITS; or
jestliže má „feeder“ SKIPCP údaje o dosavadní výkonnosti z doby před tím, než začal fungovat jako „feeder“ SKIPCP, zachycuje své vlastní údaje za příslušné roky v podobě sloupcového grafu a příslušná podstatná změna je vyznačena podle požadavků čl. 17 odst. 2.
where the feeder UCITS has a past performance record from before the date on which it began to operate as a feeder, its own record being retained in the bar chart for the relevant years, with the material change labelled as required by Article 17(2).
Strukturované SKIPCP
Structured UCITS
Scénáře výkonnosti
Performance scenarios
Sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP neobsahuje část „Praktické informace“.
The key investor information document for structured UCITS shall not contain the ‘Past performance’ section.
Pro účely tohoto oddílu se strukturovanými SKIPCP rozumí SKIPCP, které investorům k určitému předem stanovenému datu poskytují výplatu založenou na určitém algoritmu, která je vztažena k výkonnosti nebo realizaci změn ceny či jiných podmínek finančních aktiv, indexů nebo referenčních portfolií nebo SKIPCP s podobnými rysy.
For the purposes of this Section, structured UCITS shall be understood as UCITS which provide investors, at certain predetermined dates, with algorithm-based payoffs that are linked to the performance, or to the realisation of price changes or other conditions, of financial assets, indices or reference portfolios or UCITS with similar features.
Část sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP nazvaná „Cíle a investiční politika“ obsahuje vysvětlení, jak vzorec funguje a jak se počítá částka k výplatě.
For structured UCITS, the ‘Objectives and investment policy’ section of the key investor information document shall include an explanation of how the formula works or how the pay-off is calculated.
Vysvětlení podle odstavce 2 doprovází názorný příklad nejméně tří scénářů možné výkonnosti SKIPCP.
The explanation referred to in paragraph 2 shall be accompanied by an illustration, showing at least three scenarios of the UCITS’ potential performance.
Jsou zvoleny vhodné scénáře, které zachycují okolnosti, za nichž bude na základě vzorce dosaženo nízké, střední nebo vysoké výnosnosti, případně záporné výnosnosti pro investory.
Appropriate scenarios shall be chosen to show the circumstances in which the formula may generate a low, a medium or a high return, including, where applicable, a negative return for the investor.
Scénáře podle odstavce 3 umožňují investorovi pochopit v plné šíři všechny dopady mechanismu výpočtu podle daného vzorce.
The scenarios referred to in paragraph 3 shall enable the investor to understand fully all the effects of the calculation mechanism embedded in the formula.
Jsou prezentovány poctivým, jasným a nezavádějícím způsobem, při němž je pravděpodobné, že jim porozumí průměrný neprofesionální investor.
They shall be presented in a way that is fair, clear and not misleading, and that is likely to be understood by the average retail investor.
Zejména uměle nezveličují význam výsledné výkonnosti SKIPCP.
In particular, they shall not artificially magnify the importance of the final performance of the UCITS.
Scénáře podle odstavce 3 jsou založeny na rozumných a konzervativních předpokladech o budoucích podmínkách na trhu a pohybu cen.
The scenarios referred to in paragraph 3 shall be based on reasonable and conservative assumptions about future market conditions and price movements.
Avšak ve všech případech, kdy na základě vzorce vzniká možnost významných ztrát pro investory, například když zajištění návratnosti investice platí pouze za určitých okolností, jsou tyto ztráty patřičným způsobem ilustrovány, i když je pravděpodobnost výskytu odpovídajících tržních podmínek nízká.
However, whenever the formula exposes investors to the possibility of substantial losses, such as a capital guarantee that functions only under certain circumstances, these losses shall be appropriately illustrated, even if the probability of the corresponding market conditions is low.
Scénáře podle odstavce 3 jsou doplněny vysvětlením, že se jedná o příklady ilustrující daný vzorec, a nikoliv předpověď toho, co se může stát.
The scenarios referred to in paragraph 3 shall be accompanied by a statement that they are examples that are included to illustrate the formula, and do not represent a forecast of what might happen.
Rovněž je jasně uvedeno, že zobrazené scénáře nemusí mít stejnou pravděpodobnost naplnění.
It shall be made clear that the scenarios shown may not have an equal probability of occurrence.
Sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP svým rozsahem při vytištění nepřesahuje tři strany formátu A-4.
The key investor information document for structured UCITS shall not exceed three pages of A4-sized paper when printed.
TRVALÝ NOSIČ
DURABLE MEDIUM
Podmínky poskytování klíčových informací nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek
Conditions applying to the provision of a key investor information document or a prospectus in a durable medium other than paper or by means of a website
Pokud se pro účely směrnice 2009/65/ES sdělení klíčových informací nebo prospekt mají investorům poskytnout na jiném trvalém nosiči, než je papír, musí být splněny tyto podmínky:
Where, for the purposes of Directive 2009/65/EC, the key investor information document or prospectus is to be provided to investors using a durable medium other than paper the following conditions shall be met:
poskytnutí sdělení klíčových informací nebo prospektu na takovém trvalém nosiči je vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem, a
the provision of the key investor information document or the prospectus using such a durable medium is appropriate to the context in which the business between the management company and the investor is, or is to be, carried on; and
osoba, jíž má být poskytnuto sdělení klíčových informací nebo prospekt, si při možnosti volby mezi informacemi na papíře nebo na daném jiném trvalém nosiči výslovně zvolí uvedený jiný nosič.
the person to whom the key investor information document or the prospectus is to be provided, when offered the choice between information on paper or in that other durable medium, specifically chooses that other medium.
Pokud se sdělení klíčových informací nebo prospekt mají poskytnout prostřednictvím internetových stránek a tyto informace nejsou určeny osobně investorovi, musí být rovněž splněny tyto podmínky:
Where the key investor information document or the prospectus is to be provided by means of a website and that information is not addressed personally to the investor, the following conditions shall also be satisfied:
poskytnutí těchto informací na uvedeném nosiči je vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem;
the provision of that information in that medium is appropriate to the context in which the business between the management company and the investor is, or is to be, carried on;
investor musí výslovně souhlasit s poskytnutím těchto informací v uvedené formě;
the investor must specifically consent to the provision of that information in that form;
investor musí být elektronicky informován o adrese internetové stránky a o místě, kde na ní lze informace nalézt;
the investor must be notified electronically of the address of the website, and the place on the website where the information may be accessed;
přístup k informacím na těchto internetových stránkách musí být nepřetržitý po tak dlouhou dobu, jakou klient přiměřeně potřebuje k jejich prohlédnutí.
the information must be accessible continuously by means of that website for such period of time as the client may reasonably need to inspect it.
Pro účely tohoto článku platí, že poskytnutí informací prostřednictvím elektronických komunikačních prostředků se považuje za vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem, jestliže existuje důkaz, že investor má pravidelný přístup na Internet.
For the purposes of this Article, the provision of information by means of electronic communications shall be treated as appropriate to the context in which the business between the management company and the investor is, or is to be, carried on if there is evidence that the investor has regular access to the Internet.
Za takový důkaz se považuje e-mailová adresa, kterou investor poskytne pro účely realizace daného obchodu.
The provision by the investor of an e-mail address for the purposes of the carrying on of that business shall be treated as such evidence.
Toto nařízení se použije ode dne 1. července 2011.
This Regulation shall apply from 1 July 2011.
POŽADAVKY TÝKAJÍCÍ SE PREZENTACE SYNTETICKÉHO UKAZATELE
REQUIREMENTS RELATED TO THE PRESENTATION OF THE SYNTHETIC INDICATOR
Podle syntetického ukazatele je fond na základě své historické volatility zařazen na stupnici od 1 do 7.
The synthetic indicator shall rank the fund on a scale from 1 to 7 on the basis of its volatility record.
Stupnici tvoří řada kategorií označených celými čísly ve vzestupném pořadí od 1 do 7 zleva doprava. Každá kategorie představuje míru rizika a výnosů.
The scale shall be shown as a sequence of categories denoted by the whole numbers in ascending order from 1 to 7 running from left to right, representing levels of risk and reward, from lowest to highest.
Na stupnici musí být jasně uvedeno, že nižší riziko znamená potenciálně nižší výnosy a vyšší riziko znamená potenciálně výnosy vyšší.
It shall be made clear on the scale that lower risk entails potentially lower reward and that higher risk entails potentially higher rewards.
Kategorie, do níž je zařazen SKIPCP, je výrazně vyznačena.
The category into which the UCITS falls shall be prominently indicated.
Pro odlišení položek na stupnici nelze použít barev.
No colours shall be used for distinguishing between items on the scale.
PREZENTACE POPLATKŮ
PRESENTATION OF CHARGES
Poplatky jsou prezentovány v tabulce s touto strukturou:
The charges shall be presented in a table structured in the following way:
Jednorázové poplatky účtované před nebo po uskutečnění investice
One-off charges taken before or after you invest
Vstupní poplatek
Entry charge
Výstupní poplatek
Exit charge
Jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována [před uskutečněním investice] [před vyplacením investice]
This is the maximum that might be taken out of your money [before it is invested] [before the proceeds of your investment are paid out]
Poplatky hrazené z majetku fondu v průběhu roku
Charges taken from the fund over a year
Poplatek za správu
Ongoing charge
Poplatky hrazené z majetku fondu za zvláštních podmínek
Charges taken from the fund under certain specific conditions
Výkonnostní poplatek
Performance fee
[] % ročně z výnosů, jež fond dosáhne nad rámec referenční hodnoty pro tento poplatek, kterou je [uveďte název referenční hodnoty]
[] % a year of any returns the fund achieves above the benchmark for these fees, the [insert name of benchmark]
U každého z těchto poplatků se uvádí procentuální výše.
A percentage amount shall be indicated for each of these charges.
V případě výkonnostního poplatku se uvede částka účtovaná v posledním účetním období fondu v procentním vyjádření.
In the case of a performance fee, the amount charged in the fund’s last financial year shall be included as a percentage figure.
PREZENTACE DOSAVADNÍ VÝKONNOSTI
PRESENTATION OF THE PAST PERFORMANCE INFORMATION
Sloupcový graf zobrazující dosavadní výkonnost splňuje tato kritéria:
The bar chart presenting past performance shall comply with the following criteria:
stupnice osy Y sloupcového grafu je lineární, nikoli logaritmická;
the scale of the Y-axis of the bar chart shall be linear, not logarithmic;
stupnice je přizpůsobena rozsahu zobrazených sloupců, přičemž sloupce nejsou stlačené, aby možnost rozpoznat výkyvy ve výnosnosti nebyla ztížena;
the scale shall be adapted to the span of the bars shown and shall not compress the bars so as to make fluctuations in returns harder to distinguish;
osa X je umístěna na úrovni 0 % míry výnosnosti;
the X-axis shall be set at the level of 0 % performance;
u každého sloupce je vyznačena dosažená výnosnost v procentním vyjádření;
a label shall be added to each bar indicating the return in percentage that was achieved;
hodnoty dosavadní výkonnosti jsou zaokrouhleny na jedno desetinné místo.
past performance figures shall be rounded to one decimal place.
Přímo pod názvem je umístěna vysvětlivka tohoto znění:
An explanatory statement shall appear directly underneath the title. It shall read:
Nařízení Komise (EU) č. 584/2010
Commission Regulation (EU) No 584/2010
kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o formu a obsah standardního oznámení a osvědčení SKIPCP, využívání elektronické komunikace mezi příslušnými orgány pro účely oznamování a postupy pro ověřování na místě a šetření a výměnu informací mezi příslušnými orgány
implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards the form and content of the standard notification letter and UCITS attestation, the use of electronic communication between competent authorities for the purpose of notification, and procedures for on-the-spot verifications and investigations and the exchange of information between competent authorities
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) [1], a zejména na čl. 95 odst. 2 písm. a), b) a c), na čl. 101 odst. 9 a na článek 105 uvedené směrnice,
Having regard to Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) [1], and in particular Article 95(2)(a), (b) and (c), Article 101(9) and Article 105 thereof,