natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Toto nařízení stanoví prováděcí pravidla k čl. 75 odst. 2, čl. 78 odst. 2 až 5 a čl. 81 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
This Regulation lays down the detailed rules for the implementation of Articles 75(2), 78(2) to (5) and 81(1) of Directive 2009/65/EC.
Požadavky stanovené tímto nařízením se vztahují na správcovskou společnost s ohledem na každý SKIPCP, který spravuje.
Requirements laid down in this Regulation shall apply to any management company with regard to each UCITS it manages.
Toto nařízení se vztahuje na každou investiční společnost, která nestanovila správcovskou společnost povolenou podle směrnice 2009/65/ES.
This Regulation shall apply to any investment company which has not designated a management company authorised pursuant to Directive 2009/65/EC.
Zásady týkající se sdělení klíčových informací
Principles regarding the key investor information document
Toto nařízení taxativním způsobem vymezuje formu a obsah dokumentu obsahujícího klíčové informace pro investory (dále jen „sdělení klíčových informací“).
This Regulation specifies in an exhaustive manner the form and content of the document containing key investor information (hereinafter referred to as key investor information document).
Nestanoví-li toto nařízení jinak, neobsahuje sdělení klíčových informací žádné jiné informace nebo vyjádření.
No other information or statements shall be included except where this Regulation states otherwise.
Klíčové informace pro investory jsou pravdivé, jasné a nezavádějící.
The key investor information shall be fair, clear and not misleading.
Sdělení klíčových informací je poskytováno tak, aby ho investoři byli schopni odlišit od jiných materiálů.
The key investor information document shall be provided in such a way as to ensure that investors are able to distinguish it from other material.
Zejména není prezentováno nebo předáváno způsobem, na jehož základě by ho investor pravděpodobně považoval za méně důležité než jiné informace o SKIPCP a jeho rizicích a výhodách.
In particular, it shall not be presented or delivered in a way that is likely to lead investors to consider it less important than other information about the UCITS and its risks and benefits.
FORMA A PREZENTACE KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY
FORM AND PRESENTATION OF KEY INVESTOR INFORMATION
Název dokumentu, pořadí položek a nadpisy částí
Title of document, order of contents and headings of sections
Název a obsah dokumentu
Title and content of document
Obsah sdělení klíčových informací je uspořádán v pořadí stanoveném v odstavcích 2 až 13.
The content of the key investor information document shall be presented in the order as set out in paragraphs 2 to 13.
Název „Klíčové informace pro investory“ je umístěn výrazně viditelně nahoře na první straně sdělení klíčových informací.
The title ‘Key investor information’ shall appear prominently at the top of the first page of the key investor information document.
„V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o tomto fondu.
‘This document provides you with key investor information about this fund.
Nejde o propagační materiál; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon.
It is not marketing material.
Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená.
The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund.
Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje seznámit se s tímto sdělením.“
You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest’.
Výrazně je uvedeno označení SKIPCP včetně druhu akcií nebo podfondu SKIPCP.
The identification of the UCITS, including the share class or investment compartment thereof, shall be stated prominently.
Za názvem podfondu nebo druhu akcií následuje název SKIPCP.
In the case of an investment compartment or share class, the name of the UCITS shall follow the compartment or share class name.
Má-li SKIPCP, podfond nebo druh akcií identifikační kód, je uveden jako součást označení SKIPCP.
Where a code number identifying the UCITS, investment compartment or share class exists, it shall form part of the identification of the UCITS.
Uvede se jméno správcovské společnosti.
The name of the management company shall be stated.
Je-li správcovská společnost pro právní nebo administrativní účely nebo účely uvádění na trh součástí skupiny společností, je možné navíc uvést název dané skupiny.
In addition, in cases where the management company forms part of a group of companies for legal, administrative or marketing purposes, the name of that group may be stated.
Může být připojena značka společnosti, pokud investorovi neztíží pochopení klíčových rysů investice ani neomezí jeho schopnost porovnat investiční produkty.
Corporate branding may be included provided it does not hinder an investor in understanding the key elements of the investment or diminish his ability to compare investment products.
Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Cíle a investiční politika“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 1 tohoto nařízení.
The section of the key investor information document entitled ‘Objectives and investment policy’ shall contain the information set out in Section 1 of Chapter III of this Regulation.
Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Poměr rizika a výnosů“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 2 tohoto nařízení.
The section of the key investor information document entitled ‘Risk and reward profile’ shall contain the information set out in Section 2 of Chapter III of this Regulation.
Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Poplatky“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 3 tohoto nařízení.
The section of the key investor information document entitled ‘Charges’ shall contain the information set out in Section 3 of Chapter III of this Regulation.
Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Dosavadní výkonnost“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 4 tohoto nařízení.
The section of the key investor information document entitled ‘Past performance’ shall contain the information set out in Section 4 of Chapter III of this Regulation.
Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Praktické informace“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 5 tohoto nařízení.
The section of the key investor information document entitled ‘Practical information’ shall contain the information set out in Section 5 of Chapter III of this Regulation.
Údaje o povolení jsou uvedeny formou tohoto prohlášení:
Authorisation details shall consist of the following statement:
„Tomuto fondu bylo uděleno povolení v [jméno členského státu] a podléhá dohledu [označení příslušného orgánu].“
‘This fund is authorised in [name of Member State] and regulated by [identity of competent authority]’.
Spravuje-li SKIPCP správcovská společnost vykonávající práva podle článku 16 směrnice 2009/65/ES, připojí se doplňkové prohlášení:
In cases where the UCITS is managed by a management company exercising rights under Article 16 of Directive 2009/65/EC, an additional statement shall be included:
„[Název správcovské společnosti] bylo uděleno povolení v [jméno členského státu] a podléhá dohledu [označení příslušného orgánu].“
‘[Name of management company] is authorised in [name of Member State] and regulated by [identity of competent authority]’.
Informace o zveřejnění je uvedena formou tohoto prohlášení:
Information on publication shall consist of the following statement:
„Tyto klíčové informace pro investory jsou platné ke dni [datum zveřejnění].“
‘This key investor information is accurate as at [the date of publication]’.
Jazyk, délka a prezentace
Language, length and presentation
Prezentace a jazyk
Presentation and language
Sdělení klíčových informací je:
A key investor information document shall be:
prezentováno a uspořádáno tak, aby se snadno četlo, přičemž je použito písmo čitelné velikosti;
presented and laid out in a way that is easy to read, using characters of readable size;
jasně formulováno a napsáno jazykem, který investorovi usnadňuje pochopení sdělovaných informací, přičemž především:
clearly expressed and written in language that communicates in a way that facilitates the investor's understanding of the information being communicated, in particular where:
použitý jazyk je jasný, stručný a srozumitelný,
the language used is clear, succinct and comprehensible;
vyhýbá se používání žargonu,
the use of jargon is avoided;
vyhýbá se odborným pojmům tam, kde je možné místo nich použít každodenní slova;
technical terms are avoided when everyday words can be used instead;
zaměřeno na klíčové informace, které investoři potřebují.
focused on the key information that investors need.
Pokud jsou použity barvy, neomezují srozumitelnost informací v případě, že sdělení klíčových informací bude vytištěno nebo kopírováno černobíle.
Where colours are used, they shall not diminish the comprehensibility of the information in the event that the key investor information document is printed or photocopied in black and white.
Pokud je použito logo značky správcovské společnosti nebo skupiny, jíž je členem, neodvádí pozornost investora ani nezakrývá text.
Where the design of the corporate branding of the management company or the group to which it belongs is used, it shall not distract the investor or obscure the text.
Sdělení klíčových informací svým rozsahem při vytištění nepřesahuje dvě strany formátu A-4.
The key investor information document shall not exceed two pages of A4-sized paper when printed.
OBSAH ČÁSTÍ SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ
CONTENT OF SECTIONS OF THE KEY INVESTOR INFORMATION DOCUMENT
Cíle a investiční politika
Objectives and investment policy
Konkrétní obsah popisu
Specific contents of the description
Popis uvedený v části sdělení klíčových informací s názvem „Cíle a investiční politika“ se věnuje těm základním charakteristikám SKIPCP, o nichž by investor měl být informován, přestože tyto charakteristiky nejsou součástí popisu cílů a investiční politiky v prospektu, přičemž mezi ně patří:
The description contained in the ‘Objectives and investment policy’ section of the key investor information document shall cover those essential features of the UCITS about which an investor should be informed, even if these features do not form part of the description of objectives and investment policy in the prospectus, including:
hlavní kategorie přípustných finančních nástrojů, jež jsou předmětem investování;
the main categories of eligible financial instruments that are the object of investment;
možnost vyplacení podílových jednotek SKIPCP na žádost investora s upřesněním frekvence vydávání a odkupu podílových jednotek;
the possibility that the investor may redeem units of UCITS on demand, qualifying that statement with an indication as to the frequency of dealing in units;
informace o tom, zda má SKIPCP zvláštní cíl ve vztahu k nějakému průmyslovému, zeměpisnému nebo jinému sektoru trhu nebo konkrétním druhům majetku;
whether the UCITS has a particular target in relation to any industrial, geographic or other market sectors or specific classes of assets;
informace o tom, zda SKIPCP umožňuje volbu podle vlastního uvážení v případě určitých zamýšlených investic a zda tento přístup zahrnuje nebo předpokládá odkaz na referenční hodnotu, a pokud ano, na jakou;
whether the UCITS allows for discretionary choices in regards to the particular investments that are to be made, and whether this approach includes or implies a reference to a benchmark and if so, which one;
informace o tom, zda se dividendy rozdělují nebo reinvestují.
whether dividend income is distributed or reinvested.
Pro účely písmene d) se v případě, že se předpokládá odkaz na referenční hodnotu, uvede přípustná míra odchýlení od této referenční hodnoty, a pokud je cílem SKIPCP sledování indexu, pak i tato informace.
For the purposes of point (d), where a reference to a benchmark is implied, the degree of freedom available in relation to this benchmark shall be indicated, and where the UCITS has an index-tracking objective, this shall be stated.
Popis podle odstavce 1 zahrnuje relevantní informace z tohoto seznamu:
The description referred to in paragraph 1 shall include the following information, so long as it is relevant:
investuje-li SKIPCP do dluhových cenných papírů, údaj, zda jsou emitentem obchodní společnosti, státní orgány nebo jiná osoba, a případné minimální požadavky na rating, jsou-li stanoveny;
where the UCITS invests in debt securities, an indication of whether they are issued by corporate bodies, governments or other entities, and, if applicable, any minimum rating requirements;
je-li SKIPCP strukturovaným fondem, jednoduché vysvětlení všech charakteristik nezbytných ke správnému pochopení systému vyplácení a faktorů, od nichž se očekává, že předurčí výkonnost, v případě potřeby včetně odkazů na podrobnější informace o algoritmu a jeho fungování, které jsou uvedeny v prospektu;
where the UCITS is a structured fund, an explanation in simple terms of all elements necessary for a correct understanding of the pay-off and the factors that are expected to determine performance, including references, if necessary, to the details on the algorithm and its workings which appear in the prospectus;
řídí-li se volba majetku zvláštními kritérii, vysvětlení těchto kritérií, například slovy „růst“, „hodnota“ nebo „vysoké dividendy“;
where the choice of assets is guided by specific criteria, an explanation of those criteria, such as ‘growth’, ‘value’ or ‘high dividends’;
používají-li se zvláštní metody správy majetku, jež mohou zahrnovat obchodování za účelem snížení rizika („hedging“), cenovou arbitráž nebo pákový efekt, jednoduché vysvětlení faktorů, od nichž se očekává, že předurčí výkonnost SKIPCP;
where specific asset management techniques are used, which may include hedging, arbitrage or leverage, an explanation in simple terms of the factors that are expected to determine the performance of the UCITS;
je-li pravděpodobné, že náklady portfoliových obchodů budou mít podstatný dopad na výnosy v důsledku strategie, kterou SKIPCP přijal, uvedení této informace včetně objasnění, že náklady portfoliových obchodů jsou hrazeny z majetku fondu vedle poplatků stanovených v oddílu 3 této kapitoly;
where the impact of portfolio transaction costs on returns is likely to be material due to the strategy adopted by the UCITS, a statement that this is the case, making it also clear that portfolio transaction costs are paid from the assets of the fund in addition to the charges set out in Section 3 of this Chapter;
je-li v prospektu, nebo marketingových dokumentech uvedena minimální doporučená doba držení podílových jednotek SKIPCP nebo je-li uvedeno, že minimální doba držení podílových jednotek je základním rysem investiční strategie, prohlášení tohoto znění:
where a minimum recommended term for holding units in the UCITS is stated either in the prospectus or in any marketing documents, or where it is stated that a minimum holding period is an essential element of the investment strategy, a statement with the following wording:
„Doporučení: tento fond nemusí být vhodný pro investory, kteří plánují získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než [časové období].“
‘Recommendation: this fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within [period of time]’.
Při uvádění informací podle odstavců 1 a 2 je třeba rozlišovat mezi obecnými kategoriemi investic uvedenými v odst. 1 písm. a) a c) a odst. 2 písm. a) a přístupem k těmto investicím, který má správcovská společnost přijmout, uvedeným v odst. 1 písm. d) a odst. 2 písm. b), c) a d).
Information included under paragraphs 1 and 2 shall distinguish between the broad categories of investments as specified under paragraphs 1(a), (c) and 2(a) and the approach to these investments to be adopted by a management company as specified under paragraphs 1(d) and 2 (b), (c) and (d).
Část sdělení klíčových informací s názvem „Cíle a investiční politika“ může obsahovat jiné údaje, než jaké jsou uvedeny v odstavci 2, včetně popisu investiční strategie SKIPCP, je-li jejich uvedení nutné k náležitému popisu cílů a investiční politiky SKIPCP.
The ‘Objectives and investment policy’ section of the key investor information document may contain elements other than those listed in paragraph 2, including the description of the UCITS’ investment strategy, where these elements are necessary to adequately describe the objectives and investment policy of the UCITS.
Poměr rizika a výnosů
Risk and reward profile
Vysvětlení možných rizik a výnosů včetně použití ukazatele
Explanation of potential risks and rewards, including the use of an indicator
Část sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“ obsahuje syntetický ukazatel doplněný:
The ‘Risk and reward profile’ section of the key investor information document shall contain a synthetic indicator, supplemented by:
slovním vysvětlením ukazatele a jeho hlavních omezení;
a narrative explanation of the indicator and its main limitations;
slovním vysvětlením rizik, která mají pro SKIPCP podstatný význam a která nejsou syntetickým ukazatelem náležitě podchycena.
a narrative explanation of risks which are materially relevant to the UCITS and which are not adequately captured by the synthetic indicator.
Syntetický ukazatel podle odstavce 1 má podobu souboru kategorií uspořádaných na číselné stupnici, přičemž SKIPCP je přiřazen k jedné z těchto kategorií.
The synthetic indicator referred to in paragraph 1 shall take the form of a series of categories on a numerical scale with the UCITS assigned to one of the categories.
Prezentace syntetického ukazatele odpovídá požadavkům stanoveným v příloze I.
The presentation of the synthetic indicator shall comply with the requirements laid down in Annex I.
Výpočet syntetického ukazatele podle odstavce 1, jakož i jeho případné následné revize, jsou náležitě zdokumentovány.
The computation of the synthetic indicator referred to in paragraph 1, as well as any of its subsequent revisions, shall be adequately documented.
Správcovské společnosti vedou evidenci s těmito výpočty nejméně po dobu pěti let.
Management companies shall keep records of these computations for a period of not less than five years.
V případě strukturovaných fondů se tato doba prodlužuje na pět let po splatnosti.
This period shall be extended to five years after maturity for the case of structured funds.
Slovní vysvětlení podle odst. 1 písm. a) obsahuje tyto informace:
The narrative explanation referred to in paragraph 1(a) shall include the following information:
upozornění, že historické údaje jako například údaje použité při výpočtu syntetického ukazatele nemusí být spolehlivým vodítkem, pokud jde o rizikový profil SKIPCP do budoucna;
a statement that historical data, such as is used in calculating the synthetic indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of the UCITS;
upozornění, že není garantováno, že udaná rizikově-výnosová kategorie se nezmění, a že SKIPCP může být postupem času přeřazen do jiné kategorie;
a statement that the risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and that the categorisation of the UCITS may shift over time;
upozornění, že nejnižší kategorie neznamená investici bez rizika;
a statement that the lowest category does not mean a risk-free investment;
stručné vysvětlení důvodů pro zařazení SKIPCP do konkrétní kategorie;
a brief explanation as to why the UCITS is in a specific category;
údaje o povaze, trvání a rozsahu případného zajištění návratnosti investice nebo kapitálového krytí, které SKIPCP nabízí, včetně možných dopadů vyplacení podílových jednotek mimo časový rámec zajištění návratnosti nebo kapitálového krytí.
details of the nature, timing and extent of any capital guarantee or protection offered by the UCITS, including the potential effects of redeeming units outside of the guaranteed or protected period.
Slovní vysvětlení podle odst. 1 písm. b) obsahuje kategorie rizik, jedná-li se o rizika podstatná:
The narrative explanation referred to in paragraph 1(b) shall include the following categories of risks, where these are material:
úvěrové riziko, jestliže je významný objem investic umístěn v dluhových cenných papírech;
credit risk, where a significant level of investment is made in debt securities;
riziko likvidity, jestliže je významný objem investic umístěn ve finančních nástrojích, jež jsou svou povahou dostatečně likvidní, avšak za určitých okolností může být jejich stupeň likvidity relativně nízký, a to natolik, že ovlivní stupeň rizika likvidity SKIPCP jako celku;
liquidity risk, where a significant level of investment is made in financial instruments, which are by their nature sufficiently liquid, yet which may under certain circumstances have a relatively low level of liquidity, so as to have an impact on the level of liquidity risk of the UCITS as a whole;
riziko selhání protistrany, jestliže je fond podložen zárukou od třetí strany nebo jeho investiční expozice plyne v podstatné míře z jedné či více smluv s protistranou;
counterparty risk, where a fund is backed by a guarantee from a third party, or where its investment exposure is obtained to a material degree through one or more contracts with a counterparty;
provozní rizika a rizika související s opatrováním majetku;
operational risks and risks related to safekeeping of assets;
dopad finančních nástrojů uvedených v čl. 50 odst. 1 písm. g) směrnice 2009/65/ES, například derivátových smluv, na rizikový profil SKIPCP, jsou-li tyto nástroje používány za účelem získání, zvýšení nebo snížení expozice vůči podkladovým aktivům.
impact of financial techniques as referred to in Article 50(1)(g) of Directive 2009/65/EC such as derivative contracts on the UCITS’ risk profile where such techniques are used to obtain, increase or reduce exposure to underlying assets.
Zásady pro označení, vysvětlení a prezentaci rizik
Principles governing the identification, explanation and presentation of risks
Označení a vysvětlení rizik podle čl. 8 odst. 1 písm. b) odpovídá vnitřním postupům pro zjišťování, měření a sledování rizik, které správcovská společnost SKIPCP přijala podle směrnice 2010/43/EU.
The identification and explanation of risks referred to in Article 8(1)(b) shall be consistent with the internal process for identifying, measuring and monitoring risk adopted by the UCITS’ management company as laid down in Directive 2010/43/EU.
Jestliže správcovská společnost spravuje více než jeden SKIPCP, je označování a vysvětlování rizik sladěno.
Where a management company manages more than one UCITS, the risks shall be identified and explained in a consistent fashion.
Prezentace poplatků
Presentation of charges
Část sdělení klíčových informací s názvem „Poplatky“ prezentuje poplatky formou tabulky stanovené v příloze II.
The ‘Charges’ section of the key investor information document shall contain a presentation of charges in the form of a table as laid down in Annex II.
Tabulka uvedená v odstavci 1 je vyplněna v souladu s těmito požadavky:
The table referred to in paragraph 1 shall be completed in accordance with the following requirements:
vstupní i výstupní poplatek udávají nejvyšší procento, které může být odečteno z kapitálového závazku investora vůči SKIPCP;
entry and exit charges shall each be the maximum percentage which might be deducted from the investor’s capital commitment to the UCITS;
poplatky vybírané od SKIPCP v průběhu roku jsou označeny jako „poplatek za správu“ a jsou vyjádřeny jediným číslem, které zahrnuje veškeré roční náklady a jiné platby hrazené z majetku SKIPCP během stanoveného období a které vychází z hodnot za předchozí rok;
a single figure shall be shown for charges taken from the UCITS over a year, to be known as the ‘ongoing charges,’ representing all annual charges and other payments taken from the assets of the UCITS over the defined period, and based on the figures for the preceding year;
v tabulce je uveden seznam a vysvětlení poplatků vybíraných od SKIPCP za určitých zvláštních podmínek, základ pro výpočet takového poplatku a údaj o tom, kdy se poplatek vybírá.
the table shall list and explain any charges taken from the UCITS under certain specific conditions, the basis on which the charge is calculated, and when the charge applies.