natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u způsobilých obchodovatelných dluhových nástrojů kategorie I až IV s inverzní proměnlivou sazbou
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable inverse floating rate debt instruments included in categories I to IV
Kupón s inverzní proměnlivou sazbou
Invrese floater coupon
Stupně 1 a 2 (AAA až A-)
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Stupeň 3 (BBB+ až BBB-)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Oddíl 6.4.3 se mění takto:
Section 6.4.3 is amended as follows:
V prvním odstavci se první a druhá odrážka nahrazují tímto:
The first two bullet points in the first paragraph are replaced by the following:
„Jednotlivé úvěrové pohledávky podléhají specifickým srážkám při ocenění.
‘Individual credit claims are subject to specific valuation haircuts.
Srážky se liší podle zbytkové splatnosti, typu úrokových plateb (pevné nebo proměnlivé), kategorie úvěrové kvality a metodiky oceňování uplatňované národní centrální bankou (viz oddíl 6.5), jak je popsáno v tabulce 9.
The haircuts differ according to the residual maturity, type of interest payment (fixed or variable), the credit quality category and the valuation methodology applied by the NCB (see Section 6.5), as described in Table 9.
U úvěrových pohledávek s proměnlivými úrokovými platbami se uplatňují srážky uplatňované na úvěrové pohledávky s pevnými úrokovými platbami se zbytkovou splatností do jednoho roku, které mají stejnou úvěrovou kvalitu a uplatňuje se u nich stejná metodika oceňování (ocenění na základě teoretické ceny přiřazené národní centrální bankou nebo na základě zůstatku přiřazeného národní centrální bankou).
The haircut applied to credit claims with variable rate interest payments is that applied to the credit claims with fixed interest payments classified in the zero-to-one-year maturity bucket corresponding to the same credit quality and the same valuation methodology (valuation based on a theoretical price assigned by the NCB or on the outstanding amount assigned by the NCB).
„Tabulka 9
‘Table 9
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u úvěrových pohledávek s úrokovými platbami při pevné sazbě
Levels of valuation haircuts applied to credit claims with fixed interest payments
Metodika oceňování
Valuation methodology
Pevná úroková platba a ocenění na základě teoretické ceny přiřazené národní centrální bankou
Fixed interest payment and valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Pevná úroková platba a ocenění na základě zůstatku přiřazeného národní centrální bankou
Fixed interest payment and valuation based on the outstanding amount assigned by the NCB
Stupně 1 a 2
Steps 1 and 2
(BBB+ až BBB-)
(BBB+ to BBB-)
„Na neobchodovatelné klientské dluhové nástroje kryté hypotékou s ratingem na úrovni stupně úvěrové kvality 2 harmonizované ratingové stupnice Eurosystému se uplatňuje srážka při ocenění ve výši 24 %.“
‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments are subject to a valuation haircut of 24 %.’
Definice „snížení ceny při ocenění“ se nahrazuje tímto:
The definition of ‘valuation markdown’ is replaced by the following:
„Snížení ceny při ocenění (Valuation markdown): opatření ke kontrole rizika uplatňované na podkladová aktiva využívaná při reverzních transakcích, při kterém centrální banka sníží teoretickou tržní cenu aktiv o určité procento předtím, než uplatní jakoukoli srážku při ocenění.“
‘Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.’
Harmonizovaná ratingová stupnice Eurosystému je zveřejněna na internetových stránkách ECB (www.ecb.europa.eu).
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).
Úvěrové hodnocení na úrovni stupně úvěrové kvality 3 znamená minimální dlouhodobý rating ‚BBB-‘ od agentury Fitch nebo Standard & Poor ' s, ‚Baa3‘ od agentury Moody’s nebo ‚BBB‘ od DBRS.
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of “BBB-” by Fitch or Standard & Poor’s, of “Baa3” by Moody’s, or of “BBB” by DBRS.
‚Triple A‘ znamená minimální dlouhodobý rating ‚AAA‘ od agentury Fitch, Standard & Poor’s nebo DBRS nebo ‚Aaa‘ od agentury Moody ' s, nebo není-li k dispozici, krátkodobý rating ‚F1+‘ od agentury Fitch nebo ‚A-1+‘ od agentury Standard & Poor’s nebo ‚R-1H‘ od DBRS.
“Triple A” means a minimum long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
‚Single A‘ znamená minimální dlouhodobý rating ‚A-‘ od agentury Fitch nebo Standard & Poor ' s, ‚A3‘ od agentury Moody’s nebo ‚AL‘ od DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
Podle harmonizované ratingové stupnice Eurosystému zveřejněné na internetových stránkách ECB (www.ecb.europa.eu).“
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
PS(i,t) označuje pravděpodobnost selhání, kterou systém hodnocení úvěrového rizika přiřadil dlužníkovi i v okamžiku t.
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
Veškeré cenné papíry kryté aktivy se však zařazují do kategorie V, a to bez ohledu na klasifikaci emitenta. Zajištěné bankovní dluhopisy typu Jumbo patří do kategorie II, na rozdíl od tradičních zajištěných bankovních dluhopisů a ostatních dluhových nástrojů úvěrových institucí, které patří do kategorií III a IV.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Dluhové cenné papíry vydané ECB a dluhové nástroje vydané národními centrálními bankami před přijetím eura příslušným členským státem jsou zahrnuty do kategorie likvidity I.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Do kategorie zajištěných bankovních dluhopisů typu Jumbo patří pouze dluhové nástroje s objemem emise alespoň 1 mld. EUR, pro které nabídnou alespoň tři tvůrci trhu řádnou kupní a prodejní cenu.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of jumbo covered bank bonds.
Obchodovatelná aktiva vydaná jinými agenturami spadají do kategorie likvidity III nebo IV v závislosti na typu emitenta a typu aktiva.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III or IV, depending on the issuer and asset type.
Kryté dluhopisy jiné než ty vydané v souladu se SKIPCP, včetně strukturovaných krytých dluhopisů a krytých dluhopisů vydaných více emitenty, patří do kategorie III.“
Non-UCITS compliant covered bonds, including both structured covered bonds and multi-issuer covered bonds are included in liquidity category III.’
Kupónové platby se lhůtou nastavení delší než jeden rok se považují za platby při pevné sazbě a příslušnou splatností pro účely srážky je zbytková splatnost dluhového nástroje.“
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.’
Na jednotlivé cenné papíry kryté aktivy, zajištěné bankovní dluhopisy (zajištěné bankovní dluhopisy typu Jumbo, tradiční zajištěné bankovní dluhopisy a ostatní zajištěné bankovní dluhopisy) a nezajištěné bankovní dluhopisy, které jsou teoreticky oceněny podle oddílu 6.5, se vztahuje dodatečná srážka při ocenění.
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and uncovered bank bonds that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Tato srážka je aplikována přímo na teoretické ocenění dluhového nástroje v podobě snížení ceny o 5 %.
This haircut is directly applied at the level of the theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Rating podle harmonizované ratingové stupnice Eurosystému zveřejněné na internetových stránkách ECB (www.ecb.europa.eu).“
Ratings as specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Srážky při ocenění uplatňované u úvěrových pohledávek s úrokovými platbami při pevné sazbě se rovněž uplatní na úvěrové pohledávky, jejichž úrokové platby jsou vázány na míru inflace.“
The valuation haircuts applied to credit claims with fixed rate interest payments are also applicable to credit claims, the interest payments of which are linked to the inflation rate.’
V bodě 6 se písmeno p) nahrazuje tímto:
Point 6(p) is replaced by the following:
„vůči protistraně byla Unií podle článku 75 Smlouvy zavedena opatření spočívající ve zmrazení peněžních prostředků nebo jiná opatření, která omezují používání jejích peněžních prostředků, nebo“.
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by the EU under Article 75 of the Treaty restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
V bodě 6 se písmeno q) nahrazuje tímto:
Point 6(q) is replaced by the following:
„vůči protistraně byla členským státem zavedena opatření spočívající ve zmrazení peněžních prostředků nebo jiná opatření, která omezují používání jejích peněžních prostředků, nebo“.
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by a Member State restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
„Příslušná smluvní či veřejnoprávní úprava uplatňovaná národní centrální bankou by měla zajistit, že v případě neplnění je národní centrální banka oprávněna využít následující prostředky: a) dočasně nebo úplně vyloučit anebo omezit přístup protistrany k operacím na volném trhu; b) dočasně nebo úplně vyloučit anebo omezit přístup protistrany ke stálým facilitám Eurosystému; c) ukončit všechny probíhající smlouvy a transakce, nebo d) požadovat urychlenou realizaci pohledávek, které nejsou dosud splatné nebo jsou podmíněné.
‘The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that if an event of default occurs, the NCB is entitled to exercise the following remedies: (a) suspension, limitation or exclusion of the Counterparty from access to open market operations; (b) suspension, limitation or exclusion of the Counterparty from access to the Eurosystem's standing facilities; (c) terminating all outstanding agreements and transactions; or (d) demanding accelerated performance of claims that have not yet matured or are contingent.
Dále může být národní centrální banka oprávněna využít následující prostředky: a) použít vklady protistrany u národní centrální banky k vyrovnání pohledávek za touto protistranou; b) pozastavit plnění povinností vůči této protistraně až do vyrovnání jejího dluhu; c) požadovat úroky z prodlení, nebo d) požadovat odškodnění za ztráty vzniklé v důsledku neplnění protistrany.
In addition, the NCB may be entitled to exercise the following remedies: (a) using deposits of the Counterparty placed with the NCB to set off claims against that Counterparty; (b) suspending the performance of obligations against the Counterparty until the claim on the Counterparty has been satisfied; (c) claiming default interest; or (d) claiming an indemnity for any losses sustained as a consequence of a default by the Counterparty.
Příslušná smluvní či veřejnoprávní úprava uplatňovaná národní centrální bankou by měla zajistit, že v případě neplnění je taková národní centrální banka oprávněna bez zbytečného prodlení realizovat veškerá aktiva přijatá jako zajištění, aby mohla pokrýt výši poskytnutého úvěru, pokud protistrana urychleně nevyrovná záporný zůstatek.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that if an event of default occurs, such NCB shall be in a legal position to realise all assets provided as collateral without undue delay and in such a way as to entitle the NCB to realise value for the credit provided, if the Counterparty does not settle its negative balance promptly.
S cílem zajistit jednotné provádění přijatých opatření může Rada guvernérů ECB rozhodnout o opatřeních k nápravě včetně dočasného nebo úplného vyloučení anebo omezení přístupu k operacím na volném trhu či stálým facilitám Eurosystému.“
In order to ensure the uniform implementation of the measures imposed, the ECB’s Governing Council may decide on the remedies, including suspension, limitation or exclusion from access to open market operations or the Eurosystem’s standing facilities.’
Mezinárodní jednotlivě vydávané dluhové cenné papíry (individual note form debt securities) jsou nezpůsobilé, pokud jsou vydány po 30. září 2010.
International debt securities in individual note form will cease to be eligible if issued after 30 September 2010.
Mezinárodní jednotlivě vydávané dluhové cenné papíry vydané do 30. září 2010 včetně zůstávají způsobilé do dne splatnosti.“
International debt securities in individual note form issued before or on that date remain eligible until their maturity.’
(Netýká se českého znění.)
The fourth bullet point of the third paragraph (the first paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following: ‘Place of establishment of the issuer: The issuer must be established in the euro area.’
Mají-li cenné papíry kryté aktivy vydané před 1. březnem 2010 pouze jedno hodnocení úvěrového rizika, musí do 1. března 2011 získat druhé hodnocení úvěrového rizika.
Concerning asset-backed securities issued before 1 March 2010 that have only one credit assessment, a second assessment must be obtained before 1 March 2011.
V případě cenných papírů krytých aktivy vydaných před 1. březnem 2009 musí být obě hodnocení úvěrového rizika na úrovni ‚single A‘ po dobu životnosti cenného papíru.
For asset-backed securities issued before 1 March 2009 both credit assessments must comply with the “single A” level over the life of the security.
(Netýká se českého znění.)
The introductory part of the first bullet point of the second paragraph is replaced by the following: ‘Euro area public sector issuers or guarantors: If a marketable asset is issued or guaranteed by a regional government, local authority or public sector entity (PSE) established in the euro area as defined in the CRD, the following procedure applies:’
Toto omezení neplatí v případě aktiv, za které ručí subjekt veřejného sektoru, který je oprávněn vybírat daně, nebo nepřesahuje-li hodnota aktiv po uplatnění srážek 50 milionů EUR. V případě fúze dvou či více emitentů takových aktiv nebo v případě vzniku úzkého propojení mezi nimi se tito emitenti považují v souvislosti s uvedeným omezením za jednu skupinu emitentů jen po dobu jednoho roku od uskutečnění fúze či vzniku úzkého propojení.“
This limit does not apply to such assets that are guaranteed by a public sector entity which has the right to levy taxes, or if the value after haircuts of the assets does not exceed EUR 50 million. In the event of a merger between two or more issuers of such assets or the establishment of a close link between such issuers, these issuers are treated as one issuer group, in the context of this limitation, only up until one year after the date of the merger or the establishment of the close link.’
Standardních nabídkových řízení se mohou zúčastnit všechny protistrany, které splňují obecná kritéria způsobilosti uvedená v oddílu 2.1 Rychlá nabídková řízení se obvykle provádějí v časovém rámci 90 minut.
All counterparties fulfilling the general eligibility criteria specified in Section 2.1 may participate in standard tenders. Quick tenders are normally executed within a time frame of 90 minutes.
V případě těchto dluhových nástrojů bude rámec hodnocení úvěrového rizika specifický pro daný právní systém uveden národní centrální bankou v příslušné národní dokumentaci.3) V oddíle 6.3.5 se druhý a třetí odstavec nahrazují tímto:
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3. The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
(AAA až A-)
(AAA to A-)
s ohledem na příspěvek Generální rady Evropské centrální banky (ECB) podle článku 46.2 druhé a třetí odrážky statutu ESCB,
Having regard to the contribution of the General Council of the European Central Bank (ECB) pursuant to the second and third indents of Article 46.2 of the Statute of the ESCB,
Obecné zásady ECB/2006/16 ze dne 10. listopadu 2006 o právním rámci pro účetnictví a finanční vykazování v Evropském systému centrálních bank [1] byly několikrát zásadním způsobem změněny.
Guideline ECB/2006/16 of 10 November 2006 on the legal framework for accounting and financial reporting in the European System of Central Banks [1] has been substantially amended several times.
Jelikož je v nich třeba provést další změny, zejména pokud jde o zajištění proti úrokovému riziku a o přecenění stavů zvláštních práv čerpání, měly by být obecné zásady v zájmu jasnosti přepracovány.
Since further amendments are to be made, in particular with regard to the hedging of interest rate risk and the revaluation of SDR holdings, it should be recast in the interests of clarity.
Evropský systém centrálních bank (ESCB) je povinen předkládat zprávy podle článku 15 statutu ESCB.
The European System of Central Banks (ESCB) is subject to reporting requirements under Article 15 of the Statute of the ESCB.
Podle článku 26.3 statutu ESCB sestavuje Výkonná rada konsolidovanou rozvahu ESCB pro analytické a provozní účely.
Pursuant to Article 26.3 of the Statute of the ESCB, the Executive Board draws up a consolidated balance sheet of the ESCB for analytical and operational purposes.
Podle článku 26.4 statutu ESCB stanoví Rada guvernérů ECB k provedení článku 26 statutu ESCB pravidla nezbytná pro standardizaci účtování a finančního vykazování operací národních centrálních bank.
Pursuant to Article 26.4 of the Statute of the ESCB, for the application of Article 26 the Governing Council establishes the necessary rules for standardising the accounting and financial reporting of operations undertaken by the NCBs.
Pravidla pro zveřejňování informací o eurobankovkách v oběhu, o úrocích z čistých pohledávek nebo závazků uvnitř Eurosystému vyplývajících z přidělování eurobankovek v rámci Eurosystému a o měnových příjmech by ve zveřejňovaných ročních účetních závěrkách národních centrálních bank měla být harmonizována.
The disclosure relating to euro banknotes in circulation, remuneration of net intra-Eurosystem claims/liabilities resulting from the allocation of euro banknotes within the Eurosystem, and monetary income should be harmonised in the NCBs’ published annual financial statements,
„účely účetnictví a finančního vykazování v Eurosystému“ účely, ke kterým ECB sestavuje finanční výkazy uvedené v příloze I podle článků 15 a 26 statutu ESCB;
‘Eurosystem accounting and financial reporting purposes’ means the purposes for which the ECB produces the financial statements listed in Annex I in accordance with Articles 15 and 26 of the Statute of the ESCB;
„vykazujícím subjektem“ ECB nebo národní centrální banka;
‘reporting entity’ means the ECB or an NCB;
„rokem přechodu na hotovostní euro“ období 12 měsíců ode dne, kdy eurobankovky a euromince získají v členském státě, jehož měnou je euro, status zákonného platidla;
‘cash changeover year’ means a period of 12 months from the date on which euro banknotes and coins acquire the status of legal tender in a Member State whose currency is the euro;
„klíčem pro přidělování bankovek“ procentní podíly, které vyplývají ze zohlednění podílu ECB na celkové emisi eurobankovek a z použití klíče upsaného základního kapitálu na podíl národních centrálních bank na této celkové emisi, podle rozhodnutí ECB/2010/29 ze dne 13. prosince 2010 o vydávání eurobankovek [2];
‘banknote allocation key’ means the percentages that result from taking into account the ECB’s share in the total euro banknote issue and applying the subscribed capital key to the NCBs’ share in such total, under Decision ECB/2010/29 of 13 December 2010 on the issue of euro banknotes [2];
„úvěrovou institucí“ buď a) úvěrová instituce ve smyslu článku 2 a čl. 4 odst. 1 písm. a) směrnice Evropského o jejím parlamentu a Rady 2006/48/ES ze dne 14. června 2006 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu [3], jak jsou provedeny ve vnitrostátním právu, která podléhá dohledu ze strany příslušného orgánu, nebo b) jiná úvěrová instituce ve smyslu čl. 123 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie, která podléhá kontrole, jež je srovnatelná s dohledem ze strany příslušného orgánu.
‘credit institution’ means either: (a) a credit institution within the meaning of Article 2 and Article 4(1)(a) of Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions [3], as implemented in national law, that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority.
Do oblasti působnosti těchto obecných zásad spadá pouze účetní systém a systém finančního vykazování v Eurosystému stanovený ve statutu ESCB.
This Guideline’s scope of application shall be limited to the Eurosystem accounting and financial reporting regime laid down by the Statute of the ESCB.
Obecné zásady se tedy nevztahují na národní výkazy a finanční výkazy národních centrálních bank.
As a consequence, it shall not apply to NCBs’ national reports and financial accounts.
K dosažení konzistence a srovnatelnosti mezi systémem Eurosystému a vnitrostátními systémy se doporučuje, aby národní centrální banky ve svých národních výkazech a finančních účtech pokud možno dodržovaly pravidla stanovená v těchto obecných zásadách.
In order to achieve consistency and comparability between the Eurosystem and national regimes, it is recommended that NCBs should, to the extent possible, follow the rules set out in this Guideline for their national reports and financial accounts.
ekonomická skutečnost a transparentnost účetní metody a finanční vykazování odrážejí ekonomickou skutečnost, jsou transparentní a vyhovují kvalitativním požadavkům na srozumitelnost, relevanci, spolehlivost a srovnatelnost.
economic reality and transparency the accounting methods and financial reporting shall reflect economic reality, be transparent and respect the qualitative characteristics of understandability, relevance, reliability and comparability.
obezřetnost oceňování aktiv a pasiv a zachycování výnosů se provádí obezřetně.
prudence the valuation of assets and liabilities and income recognition shall be carried out prudently.
Se zásadou obezřetnosti je neslučitelné vytváření skrytých rezerv nebo úmyslné nesprávné vykázání položek v rozvaze a ve výkazu zisku a ztráty;
Hidden reserves or the deliberate misstatement of items on the balance sheet and in the profit and loss account shall be inconsistent with the assumption of prudence;
události po rozvahovém dnu při oceňování aktiv a pasiv se zohlední události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem, kdy příslušné orgány schválily finanční výkazy, pokud ovlivňují stav aktiv nebo pasiv k rozvahovému dni.
post-balance sheet events assets and liabilities shall be adjusted for events that occur between the annual balance sheet date and the date on which the financial statements are approved by the relevant bodies if they affect the condition of assets or liabilities at the balance sheet date.