natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To je případ, kdy protistrana nepřevede dostatečné množství způsobilých podkladových aktiv nebo nepřevede dostatečnou výši hotovosti k vypořádání částky, která byla sjednána při dvoustranné transakci, nebo kdy nezajistí nevypořádanou dvoustrannou transakci kdykoli až do její splatnosti prostřednictvím odpovídajících výzev k dodatkové úhradě.“
This applies if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of eligible underlying assets or if it fails to transfer a sufficient amount of cash to settle the amount agreed in bilateral transactions, or if it fails to collateralise an outstanding bilateral transaction at any time until its maturity by means of corresponding margin calls.’
V oddíle 1 písmenu a) se třetí odstavec nahrazuje tímto:
The third paragraph of Section 1(a) is replaced by the following:
„V případě porušení pravidel týkajících se využití podkladových aktiv se finanční postihy vypočítají na základě částky nezpůsobilých aktiv (nebo aktiv, které protistrana nesmí využít), která: i) protistrana poskytla národní centrální bance nebo ECB, anebo která ii) protistrana neodstranila do dvaceti pracovních dní, které uplynou od okamžiku, ke kterému se způsobilá aktiva stala nezpůsobilými nebo nesmí být protistranou nadále používána, vynásobené koeficientem 1/360.c) V oddíle 2.1 se druhý odstavec nahrazuje tímto:
‘For infringements of rules related to the use of underlying assets, the financial penalties shall be calculated on the basis of the amount of ineligible assets (or assets that may not be used by the counterparty), which are either: (i) provided by the counterparty to an NCB or the ECB; or (ii) not removed by the counterparty after 20 working days following an event after which the eligible assets become ineligible or may no longer be used by the counterparty, multiplied by the coefficient 1/360.(c) The second paragraph of Section 2.1 is replaced by the following:
„Tyto finanční postihy a dočasná vyloučení se rovněž uplatní, aniž je tím dotčen oddíl 2.3, při jakémkoli dalším následném porušení, ke kterému dojde v průběhu každého dvanáctiměsíčního období.“
‘These financial penalties and suspension measures shall also apply, without prejudice to Section 2.3, to any other successive infringement during each 12-month period.’
V oddíle 2.2 se druhý odstavec nahrazuje tímto:
The second paragraph of Section 2.2 is replaced by the following:
Je nutné poznamenat, že národní centrální banky těch členských států, které v souladu se Smlouvou o fungování Evropské unie jednotnou měnu nepřijaly, si v oblasti měnové politiky zachovávají své pravomoci v souladu s vnitrostátními právními předpisy, a tudíž se neúčastní provádění jednotné měnové politiky.
It should be noted that the NCBs of those Member States which have not adopted the single currency in accordance with the Treaty on the Functioning of the European Union retain their powers in the field of monetary policy according to national law and are thus not involved in the conduct of the single monetary policy.
V tomto dokumentu se výrazem ‚národní centrální banky‘ rozumí národní centrální banky členských států, které v souladu se Smlouvou přijaly jednotnou měnu.
Throughout this document, the term “NCBs” refers to the NCBs of the Member States which have adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Na tyto informace se vztahuje povinnost zachovávat služební tajemství podle článku 37 statutu ESCB.
Such information is subject to the requirement concerning professional secrecy set out in Article 37 of the Statute of the ESCB.
V tomto dokumentu se výrazem ‚členský stát‘ rozumí členský stát, který v souladu se Smlouvou přijal jednotnou měnu.
Throughout this document, the term “Member State” refers to a Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Různé postupy pro provádění operací Eurosystému na volném trhu, tj. standardní nabídková řízení, rychlá nabídková řízení a dvoustranné postupy, jsou popsány v kapitole 5.
The different procedures for the execution of Eurosystem open market operations, i.e. standard tenders, quick tenders and bilateral procedures, are specified in Chapter 5.
V případě standardních nabídkových řízení uplyne od vyhlášení nabídkového řízení do potvrzení výsledků přidělení maximálně 24 hodin.
For standard tenders, a maximum of 24 hours elapses between the tender announcement and the certification of the allotment result.
Pojmem ‚dvoustranné postupy‘ se rozumí jakýkoli případ, ve kterém Eurosystém provádí transakci s jednou nebo několika protistranami bez použití postupů nabídkových řízení.
The term “bilateral procedures” refers to any case in which the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without using tender procedures.
Mezi dvoustranné postupy patří operace prováděné prostřednictvím burz cenných papírů nebo zprostředkovatelů.
Bilateral procedures include operations executed through stock exchanges or market agents.
Harmonizovaný dohled nad úvěrovými institucemi je založen směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2006/48/ES ze dne 14. června 2006 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu (přepracované znění) (Úř. věst. L 177, 30.6.2006, s. 1).“
Harmonised supervision of credit institutions is based on Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1).’
Přichází-li to v úvahu v případě výzev k dodatkové úhradě.“
When applicable, as regards margin calls.’
Termínované vklady jsou drženy na účtech u národních centrálních bank; tak by tomu bylo i v případě, kdy by takovéto operace prováděla centralizovaně ECB.“
Fixed-term deposits are held on accounts with the NCBs; this would be the case even if such operations were to be executed in a centralised manner by the ECB.’
Pokud jde o vydávání dluhových cenných papírů ECB, může ECB rozhodnout, že nabídky mají být vyjádřeny prostřednictvím ceny a ne prostřednictvím úrokové sazby.
With regard to the issuance of ECB debt certificates, the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate.
V takových případech musí být cena vyjádřena procentem jmenovité hodnoty.
In such cases, prices must be quoted as a percentage of the nominal amount.
Při měnových swapech s proměnlivou sazbou musí protistrana uvést pevně stanovenou částku měny, se kterou si přeje s Eurosystémem obchodovat, a odpovídající úroveň swapových bodů.“
In variable rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem and the relevant swap point level must be stated.’
Nebo vypořádat v hotovosti v případě operací na absorpci likvidity.“
Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations.’
Rada guvernérů ECB může rozhodnout, že za výjimečných okolností může tyto operace provádět sama ECB.“
The Governing Council of the ECB can decide that, under exceptional circumstances, these operations may also be executed by the ECB itself.’
Zúčtovacím dnem se rozumí obchodní dny Eurosystému.
The settlement date refers to Eurosystem business days.
Pokud běžný zúčtovací den hlavních nebo dlouhodobějších refinančních operací připadá na den pracovního klidu, může se ECB rozhodnout použít jiný zúčtovací den, avšak s možností vypořádání ve stejný den.
If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operations coincides with a bank holiday, the ECB may decide to apply a different settlement date, with the option of same-day settlement.
Zúčtovací dny hlavních a dlouhodobějších refinančních operací jsou stanoveny předem v kalendáři operací nabídkových řízení Eurosystému (viz bod 5.1.2).“
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem's tender operations calendar (see Section 5.1.2).’
Tento požadavek nevylučuje cenné papíry kryté aktivy v případě, že struktura emise zahrnuje dvě jednotky pro speciální účel a ve vztahu k těmto jednotkám pro speciální účel je splněn požadavek na ‚skutečný prodej‘, takže dluhové nástroje, které druhá jednotka pro speciální účel vydá, jsou přímo či nepřímo kryty původním souborem aktiv a veškeré peněžní toky z aktiv vytvářejících peněžní toky jsou převáděny z první jednotky pro speciální účel na druhou jednotku pro speciální účel.
This requirement does not exclude asset-backed securities where the issuance structure includes two special-purpose vehicles and the “true sale” requirement is met in respect of those special-purpose vehicles so that the debt instruments issued by the second special-purpose vehicle are directly or indirectly backed by the original pool of assets and all cash flows from the cash flow generating assets are transferred from the first to the second special-purpose vehicle.
Toto omezení nezahrnuje swapy, které jsou při transakcích s cennými papíry krytými aktivy používány výhradně za účelem hedgingu.
This restriction does not encompass swaps used in asset-backed securities transactions strictly for hedging purposes.
Cenné papíry kryté aktivy, které jsou na seznamu způsobilých obchodovatelných aktiv s platností od 10. října 2010, jsou z tohoto požadavku vyňaty a jsou způsobilé do 9. října 2011.
Asset-backed securities which are on the list of eligible marketable assets as of 10 October 2010 are exempted from this requirement and remain eligible until 9 October 2011.
Ve smyslu definice v ESA 95.“
As defined in the ESA 95.’
Strukturované kryté dluhopisy, které byly předloženy před 10. října 2010 a které nejsou v souladu s těmito kritérii, lze používat do 31. března 2011.“
Structured covered bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Další podrobnosti jsou uvedeny v oddíle 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Další podrobnosti jsou uvedeny v oddíle 6.2.2.
Further details are set out in Section 6.2.2.
V případě obchodovatelných dluhových nástrojů bez ratingu, emitovaných nebo zaručených nefinančními podniky, úvěrový standard závisí na hodnocení úvěrového rizika zdrojem, který zvolila příslušná protistrana v souladu s pravidly rámce hodnocení úvěrového rizika pro úvěrové pohledávky, která jsou uvedena v bodě 6.3.3.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the relevant counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
V případě těchto obchodovatelných dluhových nástrojů byla upravena následující kritéria způsobilosti pro obchodovatelná aktiva: místo usazení emitenta/ručitele: eurozóna; místo vydání: eurozóna.“
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.’
‚Single A‘ znamená minimální dlouhodobý rating ‚A-‘ od agentury Fitch nebo Standard & Poor ' s, ‚A3‘ od agentury Moody’s nebo ‚AL‘ od DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor ' s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
Jedná se o směrnici Evropského parlamentu a Rady 2006/48/ES ze dne 14. června 2006 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu (přepracované znění) (Úř. věst. L 177, 30.6.2006, s. 1) a směrnici Evropského parlamentu a Rady 2006/49/ES ze dne 14. června 2006 o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových institucí (přepracované znění) (Úř. věst. L 177, 30.6.2006, s. 201).
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
‚Triple A‘ znamená dlouhodobý rating ‚AAA‘ od agentury Fitch, Standard & Poor’s nebo DBRS nebo ‚Aaa‘ od agentury Moody ' s, nebo není-li k dispozici, krátkodobý rating ‚F1+‘ od agentury Fitch nebo ‚A-1+‘ od agentury Standard & Poor’s nebo ‚R-1H‘ od DBRS.
“Triple A” means a long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
Pokud jde o druhé hodnocení ze strany akceptované externí ratingové instituce, znamená hodnocení úvěrového rizika při emisi hodnocení v okamžiku, kdy jej externí ratingová instituce poprvé vydala nebo zveřejnila.“
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.’
Viz poznámka pod čarou 12 v této kapitole.“
See footnote 12 in this chapter.’
Kritéria přijatelnosti jsou zveřejněna na internetových stránkách ECB (www.ecb.europa.eu).“
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Seznamy jsou veřejnosti přístupné na internetových stránkách ECB (www.ecb.europa.eu).“
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Pokud instituce nemá ústředí v členském státě, ve kterém je usazena, musí určit hlavní pobočku, která bude odpovídat za plnění úhrnné povinnosti minimálních rezerv všech provozoven instituce v příslušném členském státě.“
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
Úř. věst. L 15, 20.1.2009, s. 14.“
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
Pole označená ‚*‘ se používají při výpočtu základu pro stanovení minimálních rezerv.
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
Viz též zvláštní pravidla o uplatňování minimálních rezerv v příloze III nařízení ECB/2008/32.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Údaje v této položce je možné shromáždit různými statistickými postupy, které stanoví národní centrální banky v souladu s pravidly obsaženými v části 2 přílohy I nařízení ECB/2008/32.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Centrální protistrany.
Central counterparties
Podnikatelské subjekty s jediným vlastníkem/neregistrovaná společenství.“
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Následující ustanovení se použijí též v případě, kdy a) protistrana použije nezpůsobilá aktiva nebo poskytne informace, které nepříznivě ovlivní hodnotu zajištění, například nesprávné nebo neaktuální informace o zůstatku použité úvěrové pohledávky, nebo b) protistrana použije aktiva, která jsou nezpůsobilá v důsledku existence úzkého propojení mezi emitentem/dlužníkem a protistranou.“
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Oddíly 6.3 a 6.4 a dodatek 2 k příloze I obecných zásad ECB/2000/7 příloze se mění takto:
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
V oddíle 6.3.1 se pátý odstavec nahrazuje tímto:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
„Referenční hodnota Eurosystému pro stanovení minimálního požadavku na vysoké úvěrové standardy (jeho ‚práh úvěrové kvality‘) odpovídá ratingu na úrovni stupně úvěrové kvality 3 harmonizované ratingové stupnice Eurosystému.
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
Eurosystém považuje pravděpodobnost selhání v horizontu jednoho roku ve výši 0,40 % za odpovídající ratingu na úrovni stupně úvěrové kvality 3, přičemž tato hodnota podléhá pravidelnému přezkoumání.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Rámec hodnocení úvěrového rizika vychází z definice selhání podle směrnice o kapitálové přiměřenosti .
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
Pokud jde o cenné papíry kryté aktivy, je referenční hodnota Eurosystému pro stanovení minimálních požadavků na vysoké úvěrové standardy definována ratingem ‚triple A‘ při emisi.
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
Po dobu životnosti cenného papíru krytého aktivy musí být zachován Eurosystémem stanovený minimální práh úvěrové kvality na úrovni stupně úvěrové kvality 2 harmonizované ratingové stupnice Eurosystému ( ‚single A‘).
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
Pokud jde o klientské dluhové nástroje kryté hypotékou, referenční hodnota Eurosystému pro stanovení minimálního požadavku na vysoké úvěrové standardy odpovídá ratingu na úrovni stupně úvěrové kvality 2 harmonizované ratingové stupnice Eurosystému ( ‚single A‘).
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
Eurosystém považuje pravděpodobnost selhání v horizontu jednoho roku ve výši 0,10 % za odpovídající ratingu na úrovni stupně úvěrové kvality 2, přičemž tato hodnota podléhá pravidelnému přezkoumání.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
V oddílu 6.3.3 se sedmý odstavec (jediný odstavec pod nadpisem „Neobchodovatelné klientské dluhové nástroje kryté hypotékou“) nahrazuje tímto:
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
„Vysoké úvěrové standardy pro neobchodovatelné klientské dluhové nástroje kryté hypotékou musí odpovídat stupni úvěrové kvality 2 harmonizované ratingové stupnice Eurosystému.
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
„První součástí procesu je každoroční sestavení statických souborů způsobilých dlužníků poskytovatelem systému hodnocení úvěrového rizika. Jedná se o soubory zahrnující všechny dlužníky z podnikového i veřejného sektoru, kteří v systému obdrželi hodnocení úvěrového rizika vyhovující jedné z těchto podmínek:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
Statický soubor
Static pool
Statický soubor pro stupně úvěrové kvality 1 a 2
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
PS(i,t) [6] ≤ 0,10 %
PD(i,t) [6] ≤ 0,10 %
Statický soubor pro stupeň úvěrové kvality 3
Static Pool for credit quality step 3
0,10 % < PS(i,t) ≤ 0,40 %
0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %
Všichni dlužníci, kteří na začátku období t splňují jednu z těchto podmínek, tvoří odpovídající statický soubor v okamžiku t. Na konci dvanáctiměsíčního období se vypočítá skutečná míra selhání pro statické soubory dlužníků v okamžiku t. Poskytovatel ratingového systému musí souhlasit s tím, že každoročně předloží Eurosystému počet způsobilých dlužníků v rámci statických souborů v okamžiku t a počet dlužníků ze statického souboru (t), u nichž v následujícím dvanáctiměsíčním období došlo k selhání.“
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed. On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Čtvrtá odrážka se nahrazuje tímto:
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
„Na jednotlivé dluhové nástroje kategorie V se uplatňuje srážka ve výši 16 % bez ohledu na jejich splatnost či kupónovou strukturu.“
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
Pátá odrážka se nahrazuje tímto:
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
„Na jednotlivé cenné papíry kryté aktivy, zajištěné bankovní dluhopisy (zajištěné bankovní dluhopisy typu Jumbo, tradiční zajištěné bankovní dluhopisy a ostatní zajištěné bankovní dluhopisy) a nezajištěné dluhové nástroje úvěrových institucí, které jsou teoreticky oceněny podle oddílu 6.5, se vztahuje dodatečná srážka při ocenění.
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Tato srážka je aplikována přímo na teoretické ocenění dluhového nástroje v podobě snížení ceny o 5 %.“
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
„Tabulka 6
‘Table 6
Kategorie obchodovatelných aktiv podle likvidity [7]Kategorie I
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Dluhové nástroje vydané centrálními bankami [8]
Debt instruments issued by central banks [8]
Zajištěné bankovní dluhopisy typu Jumbo [9]
Jumbo covered bank bonds [9]
Dluhové nástroje vydané nefinančními podniky a jinými emitenty [10]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Dluhové nástroje vydané finančními podniky vyjma úvěrových institucí (nezajištěné)
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Dluhové nástroje agentur [10]
Agency debt instruments [10]
Ostatní zajištěné bankovní dluhopisy [11]
Other covered bank bonds [11]
Sedmá odrážka se nahrazuje tímto:
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
„U obchodovatelných dluhových nástrojů kategorie likvidity I až IV s kupóny s proměnlivou sazbou se uplatňují srážky uplatňované na nástroje s pevným kupónem se zbytkovou splatností do jednoho roku v té kategorii likvidity a úvěrové kvality, do níž byl nástroj zařazen.e) Tabulka 7 se nahrazuje tímto:
‘The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate coupons is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category and credit quality category to which the instrument is assigned.(e) Table 7 is replaced by the following:
Úvěrová kvalita
Credit quality
Kategorie II [13]
Category II [13]
Kategorie III [13]
Category III [13]
Kategorie IV [13]
Category IV [13]
Kategorie V [13]
Category V [13]
Stupně 1 a 2 (AAA až A-) [14]
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [14]
Stupeň 3 (BBB+ až BBB-) [14]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [14]
Nezpůsobilé
Not eligible
Tabulka 8 se nahrazuje tímto:
Table 8 is replaced by the following:
„Tabulka 8
‘Table 8