natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dopisem ze dne 26. června a 23. října 2008 si Komise vyžádala doplňkové informace.
By letters dated 26 June and 23 October 2008 the Commission asked for additional information.
Německo odpovědělo dopisy ze dne 24. července a 21. listopadu 2008, které byly zaevidovány vždy téhož dne.
Germany responded by letters dated 24 July and 21 November 2008, registered on the same day.
Dopisem ze dne 22. srpna 2008, který Komise zaevidovala téhož dne, oznámilo Německo Komisi z důvodu právní jistoty třetí opatření týkající se daňových úlev pro soukromé investory (N 413/08).
By letter dated 22 August 2008, registered at the Commission on the same day, the German authorities notified the Commission of a third measure concerning tax benefits for private investors (N 413/08), for the purpose of legal certainty.
Dne 9. října 2008 se konala schůzka mezi zástupci Německa a Generálního ředitelství pro hospodářskou soutěž.
A meeting between the German authorities and DG COMP took place on 9 October 2008.
V návaznosti na tuto schůzku předalo Německo další informace dopisem ze dne 19. listopadu 2008, který byl zaevidován téhož dne.
Germany then submitted additional information by letter dated 19 November 2008, registered on the same day.
Dne 28. ledna 2009 zahájila Komise s ohledem na všechna tři opatření formální vyšetřovací řízení.
On 28 January 2009 the Commission initiated the formal investigation procedure for all three measures.
Třetí strany podaly připomínky dopisy ze dne 9. a 14. dubna 2009, které byly zaevidovány vždy téhož dne.
Third parties submitted their comments in letters dated 9 and 14 April 2009, registered on the same day.
Německo bylo informováno o těchto připomínkách dne 23. dubna 2009 a odpovědělo na ně dopisem ze dne 22. května 2009, který byl zaevidován téhož dne.
Germany was informed of these comments on 23 April 2009 and submitted its response thereto in a letter dated 22 May 2009, registered on the same day.
Cíl opatření a rozpočet
Objective of the measures and budget
Oznámení zahrnovala tři daňová opatření a obsahovala dvě definice příjemců podpory.
The notifications relate to three tax measures and include two definitions of beneficiaries.
Opatření byla přijata v zákoně o modernizaci rámcových podmínek pro kapitálové účasti (dále jen „zákon o kapitálové účasti“).
All measures have been incorporated into the Bill to Modernise the General Conditions for Capital Investments (Gesetz zur Modernisierung der Rahmenbedingungen für Kapitalbeteiligungen, hereinafter ‘MoRaKG’).
Společným cílem opatření je podpořit poskytování soukromého rizikového kapitálu určité skupině podniků, „cílovým společnostem“.
These measures have the common objective of facilitating the provision of private venture capital to a specific group of companies, defined as ‘target enterprises’ (hereinafter TE).
Cílem prvního opatření (zaevidováno pod č. N 221/08) je podpořit poskytování rizikového kapitálu prostřednictvím zvláštních kritérií způsobilosti s ohledem na povinnost k živnostenské dani v případě společností rizikového kapitálu.
The first measure (registered under N 221/08) aims to facilitate the provision of risk capital by applying specific eligibility criteria for ‘venture capital companies’ (hereinafter VCC) to be exempted from the liability for trade tax (Gewerbesteuerpflicht).
Německo předpokládá, že uplatňování tohoto opatření povede k snížení daňových příjmů o 90 milionů EUR ročně.
Germany estimates the annual tax loss from this measure at EUR 90 million.
Druhé opatření (zaevidováno rovněž pod č. N 221/08) zmírňuje přísné předpisy, jejichž cílem je zamezit zneužívání odpočtu ztrát, a umožňuje cílovým společnostem převádět ztráty, pokud jejich podíly získá společnost rizikového kapitálu.
The second measure (also registered under N 221/08) mitigates the restrictive anti-abuse rules on loss deduction, allowing TEs to carry forward the losses if a VCC acquires their shares.
Německo očekává, že toto opatření povede k snížení daňových příjmů o 385 milionů EUR ročně.
Germany estimates the annual tax loss from this measure at EUR 385 million.
Třetí opatření (zaevidováno pod č. N 413/08) předpokládá, že fyzické osoby investující do cílových společností (dále rovněž „soukromí investoři“) obdrží v případě zisku z prodeje úlevu na dani z příjmu.
Under the third measure (registered under N 413/08), natural persons investing in TEs (hereinafter also referred to as ‘private investors’) are entitled to income tax benefits in the case of capital gains on divestures.
Daňová úleva je sice poskytnuta přímo soukromým investorům, prostřednictvím tohoto opatření však mohou být nepřímo zvýhodněny rovněž cílové společnosti, jelikož získají více investic.
Although the tax advantage is granted directly to the private investors, TEs may benefit indirectly from this measure in that they receive more investment.
Německo odhaduje, že toto opatření povede k snížení daňových příjmů o 30 milionů EUR ročně.
Germany estimates the annual tax loss from this measure at EUR 30 million.
Příjemci podpory
Beneficiaries of the measures
Tři daňová opatření obsažená v zákoně o kapitálové účasti zvýhodňují společnosti rizikového kapitálu a cílové společnosti ve smyslu zákona o kapitálové účasti a rovněž soukromé investory, většinou majetné soukromé investory (dále jen „business angels“) následovně:
The beneficiaries of the three tax measures in the MoRaKG are VCCs and TEs as defined by the MoRaKG and private investors, mostly business angels, as follows:
Opatření týkající se živnostenské daně
Trade tax measure
Osvobození od zákazu převodu ztrát Úleva na dani z příjmu
Exemption from the prohibition on loss carry forward
přímo
Directly
nepřímo
Indirectly
Soukromí investoři
Individuals
Společnosti rizikového kapitálu jsou společnosti, jež byly uznány jako společnosti rizikového kapitálu Spolkovým úřadem pro finanční dohled (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (dále jen „BaFin“)) a nejsou současně zapsány jako investiční kapitálová společnost [3].
VCCs are companies which are recognised as such by the Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht — BaFin) and which are not simultaneously registered as an equity investment company [3] (Unternehmensbeteiligungsgesellschaft).
Za účelem uznání jako společnost rizikového kapitálu musí být mimoto splněny tyto podmínky.
Further criteria for qualification as a VCC are as follows:
Podle stanov společnosti rizikového kapitálu musí být předmětem podnikání nabývání, držení, správa a prodej účastí na rizikovém kapitálu.
their articles of association must have as their object the acquisition, holding, management and sale of venture capital participations.
70 % veškerých aktiv spravovaných společností rizikového kapitálu musí tvořit kapitálové účasti v cílových společnostech.
70 % of the total assets managed by VCCs must be equity holdings in TEs,
Společnost rizikového kapitálu musí mít své sídlo a vedení společnosti v Německu.
they must have their legal domicile (Sitz) and their corporate management (Geschäftsleitung) in Germany,
Základní kapitál společnosti rizikového kapitálu nebo příspěvky společníků podle společenské smlouvy musí činit nejméně 1 milion EUR.
their initial capital (Grundkapital) or the contributions made by their members under the company’s memorandum of association must amount to no less than EUR 1 million,
Společnost rizikového kapitálu musí mít nejméně dva jednatele, kteří jsou spolehliví a jsou odborně způsobilí řídit společnost rizikového kapitálu.
they must have at least two managers, who must be trustworthy and suitably qualified to manage a VCC.
Cílové společnosti musí být kapitálovými společnostmi a mimoto musí splňovat tyto podmínky.
TEs must be incorporated enterprises (Kapitalgesellschaft) and fulfil the following conditions:
Musí mít své sídlo a vedení společnosti v jednom ze smluvních států Dohody o Evropském hospodářském prostoru.
they must have their legal domicile and corporate management in a State that is a contracting party to the Agreement on the European Economic Area,
V okamžiku nabytí účasti společností rizikového kapitálu nesmí vlastní kapitál cílové společnosti činit více než 20 milionů EUR.
at the time when the participation is acquired by a VCC, they must have owner’s equity of not more than EUR 20 million,
Cílová společnost smí být založena nejvýše deset let před nabytím účasti společností rizikového kapitálu.
they must have been set up not more than ten years before the time when the participation is acquired by a VCC,
V okamžiku nabytí účasti společností rizikového kapitálu nesmí být cenné papíry cílové společnosti připuštěny k obchodování nebo obchodovány na organizovaném trhu nebo rovnocenném trhu.
at the time when the participation is acquired by a VCC, they must not have had any securities (Wertpapiere) admitted to or traded on an organised market or an equivalent market.
Opatření neobsahuje žádné údaje o definici cílové společnosti s ohledem na definici podniků v obtížích [4].
The measure does not elaborate on the definition of a TE as regards the definition of firms in difficulty [4].
Živnostenská daň
Trade tax
Německá živnostenská daň je příslušnými místními úřady vybírána z obchodních činností vykonávaných stálou provozovnou v rámci určité obce.
German trade tax (Gewerbesteuer) is raised by local authorities with respect to economic activities carried out by permanent business establishments on the territory of a community/municipality.
To je založeno na myšlence, že by se stálé provozovny měly podílet na nákladech na jimi používanou místní infrastrukturu.
The idea is that these permanent business establishments should contribute to the cost of the local infrastructure they use.
Živnostenskou daň musí hradit všechny podniky vykonávající obchodní činnost ve smyslu zákona o živnostenské dani a o dani z příjmu bez ohledu na svou právní formu.
Trade tax has to be paid by all undertakings, irrespective of their legal status, if they are engaged in trading activities (gewerblich tätig) in the sense of trade tax and income tax law.
U kapitálových společností se má v zásadě za to, že vykonávají obchodní činnost.
Incorporated firms (Kapitalgesellschaften) are always considered to be engaged in trading activities.
U osobních společností se rozlišuje podle činnosti: podniky s právní formou osobní společnosti, které vykonávají výhradně činnosti v oblasti správy majetku, nepodléhají živnostenské dani.
For partnerships (Personengesellschaft), a distinction is made with regard to their activity: if an undertaking is a partnership and it carries out exclusively asset management activities (vermögensverwaltend), it is not subject to trade tax.
Osobní společnosti, které vykonávají obchodní činnost, však musí živnostenskou daň hradit.
On the other hand, partnerships which are engaged in trading activities are subject to trade tax.
Spolkové ministerstvo financí vydalo dopis [5] (dále jen „dopis z roku 2003“) týkající se rozlišování mezi činností v oblasti správy majetku a obchodní činností vykonávanou rizikovými kapitálovými fondy a soukromými kapitálovými fondy.
The Federal Ministry of Finance issued a letter [5] (hereinafter letter of 2003) on the distinction between trading activities and asset management activities of venture capital funds and private equity funds (hereinafter VCF/PEF).
Podle tohoto dopisu podléhají rizikové kapitálové fondy/soukromé kapitálové fondy živnostenské dani, je-li jejich činnost hodnocena jako obchodní.
On the basis of this letter, VCFs/PEFs are subject to trade tax if their activity is considered to be a trading activity.
Vykonávají-li činnost pouze v oblasti správy majetku, živnostenské dani nepodléhají.
However, if they pursue only asset management, they are not subject to trade tax.
Tento dopis z roku 2003 vychází z rozsudku Spolkového finančního dvora (BFH) ze dne 25. července 2001 [6]. Podle tohoto rozsudku se předpokládá, že rizikové kapitálové fondy/soukromé kapitálové fondy nevykonávají obchodní činnost, jsou-li splněna tato kritéria:
This letter of 2003 is based on a judgment of the Federal Financial Court (BFH) of 25 July 2001 [6], according to which VCFs/PEFs do not pursue a trading activity where the following criteria are complied with:
nevyužívání bankovních úvěrů/nepřebírání zajištění,
no use of bank loans/no acceptance of collateral,
žádná rozsáhlá vlastní organizace pro správu majetku fondu, využívání kanceláře nepřesahuje míru, která je běžná u velkého soukromého majetku [7],
no extensive separate organisation to manage the fund portfolio, office use not more than what a large private fortune would require [7],
nevyužívání trhu s pomocí odborných zkušeností,
no market exploitation using professional experience,
žádné krátkodobé účasti,
no reinvestment of the proceeds of sale,
žádné reinvestice výnosů z prodeje, žádná vlastní podnikatelská činnost v portfoliových společnostech,
no own commercial activity in portfolio companies (eigenes unternehmerisches Tätigwerden in den Protfoliogesellschaften),
žádný obchodní charakter případně obchodní „nákaza“ [8]. (14) Tato kritéria slouží v zásadě k objasnění tradičního rozlišování mezi obchodní a neobchodní činností rizikových kapitálových fondů/soukromých kapitálových fondů, které je zakotveno v německém daňovém právu.
no commercial character or ‘commercial infection’ (gewerbliche Infektion) [8].(14) In substance, these criteria are intended to clarify the traditional distinction enshrined in German tax law between trading and non-trading activities of VCFs/PEFs.
Správa majetku se považuje za neobchodní činnost.
Asset management is seen as a non-trading activity.
Rozlišování mezi obchodní a neobchodní činností je však složité a je předmětem četných soudních rozsudků, mimo jiné Spolkového finančního dvora.
The distinction between trading and non-trading activities is very fine and the subject of numerous court decisions, inter alia, by the Federal Financial Court.
Rizikové kapitálové fondy nebo soukromé kapitálové fondy obvykle vykonávají obchodní činnost, pokud obchod s aktivy (krátká doba mezi nabytím a prodejem aktiv jako cenné papíry) představuje značnou část jejich činnosti [9].
As a general rule, VCFs or PEFs are engaged in trading activities whenever the trading of assets (short periods between purchasing and selling assets, such as securities) represents a significant part of their activities [9].
Objasnění živnostenské daně v zákoně o kapitálové účasti
Clarification on trade tax under the MoRaKG
Podle oznámení obsahuje § 1 odst. 19 zákona o kapitálové účasti „objasnění“ dopisu z roku 2003 a mezi zákonem a dopisem údajně neexistují žádné podstatné rozdíly.
According to the notification, Article 1 Section 19 of the MoRaKG includes a ‘clarification’ of the letter of 2003, and allegedly there is no substantial difference between the two.
Podle tohoto ustanovení jsou společnosti rizikového kapitálu s právní formou osobní společnosti, které jsou činné výhradně v oblasti nabývání, držení, správy a prodeje účastí na rizikovém kapitálu a drží výhradně účasti v kapitálových společnostech, pro účely daně z příjmu považovány za společnosti působící v oblasti správy majetku.
Under the above provision, VCCs in the legal form of a partnership which are engaged only in the acquisition, holding, management and sale of venture capital holdings and which have holdings only in incorporated companies shall be treated for income tax purposes as companies carrying out asset management activities.
Společnosti rizikového kapitálu nepůsobí v oblasti správy majetku zejména v případě, jsou-li vykonávány níže uvedené činnosti nebo srovnatelné činnosti:
VCCs shall be deprived of their non-trading status especially where they engage in any of the following or similar activities:
krátkodobý prodej účastí na rizikovém kapitálu a jiných účastí ve společnostech se sídlem a vedením společnosti ve smluvním státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru,
short-term sale of venture capital holdings and other holdings in companies with their legal domicile and corporate management in a State that is a contracting party to the Agreement on the European Economic Area,
obchody s nástroji peněžního trhu [10]; obchody s bankovními aktivy u úvěrových institucí se sídlem ve smluvním státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru; obchody s podíly na investičním fondu [11],
transactions involving money market instruments [10]; transactions involving bank deposits with credit institutions having their legal domicile in a State that is a contracting party to the Agreement on the European Economic Area; transactions involving investment participations [11],
poradenství poskytované cílovým společnostem, v nichž má společnost rizikového kapitálu podíl; poskytování půjček a záruk ve prospěch cílových společností, v nichž má společnost rizikového kapitálu podíl, přijímání úvěrů a vydávání požitkových práv a obligací,
advising a TE in which a VCC has a holding, granting loans and guarantees to a TE in which a VCC has a holding, taking out loans and issuing profit participation rights (Genussrechte) and bonds,
reinvestování výnosů z prodeje účastí na rizikovém kapitálu a ostatních účastí ve společnostech se sídlem a vedením společnosti ve smluvním státě Dohody o Evropském hospodářském prostoru,
reinvestment of proceeds from the sale of venture capital holdings and other holdings in companies having their legal domicile and centre of management in a State that is a contracting party to the Agreement on the European Economic Area,
využívání trhu s pomocí odborných zkušeností.
exploitation of a market using its professional experience.
Pořízení a udržování vlastních obchodních prostor a obchodní organizace nebrání tomu, aby byla činnost považována za činnost v oblasti správy majetku.
Acquiring and maintaining its own business premises and a proper business organisation shall not prevent a VCC from being considered to conduct asset management activities.
Činnosti uvedené v 16. bodě odůvodnění však mohou být vykonávány dceřinou společností, jejíž veškeré podíly jsou ve vlastnictví společnosti rizikového kapitálu.
The activities under recital 16 above may, however, be carried out by a subsidiary which is wholly owned by the VCC.
Převod ztrát
Loss carry forward
Prostřednictvím převodu ztrát mohou být ztráty zohledněny během celé doby existence podniku.
Loss carry forward enables those losses to be taken into account over the life cycle of a company.
To však umožňuje rovněž zneužívání ve formě tzv. zastřešujících společností, které sice nevykonávají žádnou obchodní činnost, jsou však odprodány, jelikož převody jejich ztrát představují reálnou hodnotu: nabyvatel takovéto zastřešující společnosti s převody ztrát má prospěch z toho, že své budoucí zdanitelné zisky započte proti ztrátám, a v závislosti na platné sazbě daně tudíž hradí nižší daň.
However, this can also lead to abuse in the form of ‘shell companies’ which are companies that have ceased their activities but are nevertheless sold since their loss carry forward represents a real value: purchasers of such shell companies benefit from an offsetting of future taxable profits and thus pay less tax depending on the applicable tax rate.
Německo přijalo v zákoně o dani z příjmu právnických osob opatření s cílem zamezit tomuto zneužívání prostřednictvím obchodu se ztrátami.
Germany introduced anti-abuse measures regarding the trafficking of losses in the German Corporate Income Tax Act (hereinafter: CITA).
Zákonem o pokračování reformy podnikových daní z roku 1997 bylo znemožněno obchodování se ztrátami v podobě zastřešujících společností.
The Company Tax Reform Continuation Law of 1997 stopped the trafficking of losses in the form of shell companies.
Prostřednictvím zákona o reformě podnikových daní z roku 2008 zpřísnilo Německo opatření, která mají zamezit tomuto zneužívání.
Germany tightened the anti-abuse measures by means of the 2008 Company Taxation Reform Act (Unternehmenssteuerreformgesetz 2008).
Zákon má dopad na všechny změny přímého nebo nepřímého vlastnictví podílů ve výši více než 25 % během pětiletého období.
This Act has an impact on all changes in direct and indirect shareholding of more than 25 % within five years.
Zákon o dani z příjmu právnických osob předpokládá poměrný odpočet ztrát, bylo-li během pětiletého období převedeno na nabyvatele přímo nebo nepřímo více než 25 % upsaného kapitálu, členských práv, podílnických práv nebo hlasovacích práv.
The CITA provides for a pro-rata deduction of losses if, within a period of five years, more than 25 % of the subscribed capital, membership rights, participation rights or the right to vote directly or indirectly is transferred to an acquirer.
Nevyužité ztráty nejsou vůbec odpočitatelné, bylo-li během pětiletého období přímo nebo nepřímo převedeno na nabyvatele více než 50 % upsaného kapitálu nebo výše uvedených práv.
Unused losses are not deductible at all if within five years more than 50 % of the subscribed capital or of the above rights are transferred directly or indirectly to an acquirer.
Zákon o kapitálové účasti
The MoRaKG
Zákon o kapitálové účasti by zmírnil ustanovení o převodu ztrát u cílových společností nabytých společnostmi rizikového kapitálu, jelikož cílovým společnostem s podstatně změněnou vlastnickou strukturou umožňuje daňový převod ztrát, jež by podle základního pravidla nebylo možno jinak uplatnit.
The MoRaKG would relax the loss carry forward rules for TEs acquired by VCCs, as it would enable TEs with a significantly modified ownership structure to carry forward losses which would otherwise lapse under the basic rule.
Podle § 4 zákona o kapitálové účasti mohou být v případě přímého nabytí účastí v cílové společnosti společností rizikového kapitálu ztráty cílové společnosti nadále odečteny, pokud připadají na skryté rezervy zdanitelného tuzemského provozního kapitálu cílové společnosti.
According to Article 4 of the MoRaKG, in the event of a direct acquisition by a VCC of a participation in a TE, the losses of the TE continue to be deductible to the extent of the hidden reserves of the TE taxable domestic assets.
Totéž platí v případě přímého nabytí účastí v cílové společnosti společností rizikového kapitálu prostřednictvím nabyvatele, který není společností rizikového kapitálu, pokud
The same applies in the event of a direct acquisition from a non-VCC of a participation in a TE from a VCC, if:
cílová společnost při nabytí účasti nevykazuje vlastní kapitál vyšší než 20 milionů EUR nebo
when the participation is acquired, the TE has equity of no more than EUR 20 million, or
cílová společnost při nabytí účasti nevykazuje vlastní kapitál vyšší než 100 milionů EUR a navýšení vlastního kapitálu přesahující částku ve výši 20 milionů EUR vyplývá z ročních zisků ve čtyřech obchodních letech předcházejících prodeji,
when the participation is acquired, the TE has equity of no more than EUR 100 million and the increase in equity in excess of EUR 20 million derives from annual profits in the four financial years preceding the sale,
období mezi nákupem a prodejem účasti v cílové společnosti společností rizikového kapitálu činí nejméně čtyři roky.
the period between the purchase and sale of the participation in the TE by the VCC is at least four years.
Odpočitatelné ztráty lze v roce nabytí účasti odečíst v rámci odpočtu ztrát podle ustanovení zákona o dani z příjmu do výše jedné pětiny; tato částka se v následujících čtyřech letech zvyšuje vždy o jednu pětinu odpočitatelných ztrát.
Up to one fifth of the loss deductible may be deducted under the arrangements for the deduction of losses of the Income Tax Act in the year of acquisition; in each of the following four years this figure shall increase by a further fifth of the deductible loss.
Daňové úlevy pro soukromé investory
Tax benefits for private investors
Zákon o kapitálové účasti má prostřednictvím daňových úlev pro zisky dosažené investicemi přispět k tomu, aby do cílových společností investovali soukromí investoři jako například business angels.
The MoRaKG aims to encourage private investors such as business angels to invest in TEs by offering tax advantages for the profits derived from their investment.