natgillin/translations-raw huggingface dataset:
pokud vypořádaní derivátu vyžaduje nebo umožňuje plnění formou předání podkladového cenného papíru nebo aktiva místo vypořádání v hotovosti, musí existovat přiměřené mechanismy, jež umožní účastníkům trhu získat informace o daném podkladovém cenném papíru, a stejně tak musí existovat přiměřené postupy pro vypořádání a předání podkladového cenného papíru.
where the settlement of the derivative requires or provides for the possibility of the delivery of an underlying security or asset rather than cash settlement, there must be adequate arrangements to enable market participants to obtain relevant information about that underlying as well as adequate settlement and delivery procedures for the underlying.
Pokud jsou dotčené finanční nástroje vyjmenované v bodech 5, 6, 7 nebo 10 oddílu C přílohy I směrnice 2004/39/ES, odst. 1 písm. b) se nepoužije, jestliže jsou splněny tyto podmínky:
Where the financial instruments concerned are of a kind listed in Sections C (5), (6), (7) or (10) of Annex I to Directive 2004/39/EC, point (b) of paragraph 1 shall not apply if the following conditions are satisfied:
smlouva představující daný nástroj musí pravděpodobně zajistit způsoby zveřejňování ceny nebo jiného hodnotového měřítka na trhu nebo prostředky, které trhu umožní zhodnotit cenu nebo jiné hodnotové měřítko podkladového cenného papíru, pokud tato cena či jiné hodnotové měřítko nejsou jinak veřejně dostupné;
the contract establishing that instrument must be likely to provide a means of disclosing to the market, or enabling the market to assess, the price or other value measure of the underlying, where the price or value measure is not otherwise publicly available;
regulovaný trh zajistí, aby existovaly odpovídající mechanismy dohledu ke sledování obchodování s takovými finančními nástroji a jejich vypořádání;
the regulated market must ensure that appropriate supervisory arrangements are in place to monitor trading and settlement in such financial instruments;
regulovaný trh zajistí, aby bylo možné provést vypořádání a předání, ať už fyzické předání nebo cestou vypořádání v hotovosti, podle smluvních podmínek těchto finančních nástrojů.
the regulated market must ensure that settlement and delivery, whether physical delivery or by cash settlement, can be effected in accordance with the contract terms and conditions of those financial instruments.
DERIVÁTOVÉ FINANČNÍ NÁSTROJE
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
4 odst. 1 bod 2 směrnice 2004/39/ES)
(Article 4(1)(2) of Directive 2004/39/EC)
Vlastnosti jiných derivátových finančních nástrojů
Characteristics of other derivative financial instruments
Pro účely oddílu C bodu 7 přílohy I směrnice 2004/39/ES se smlouva, která není spotovým kontraktem ve smyslu odstavce 2 tohoto článku, a která nespadá do působnosti odstavce 4, považuje za smlouvu, která má vlastnosti jiných derivátových finančních nástrojů a neslouží ke komerčním účelům, jestliže splňuje tyto podmínky:
For the purposes of Section C(7) of Annex I to Directive 2004/39/EC, a contract which is not a spot contract within the meaning of paragraph 2 of this Article and which is not covered by paragraph 4 shall be considered as having the characteristics of other derivative financial instruments and not being for commercial purposes if it satisfies the following conditions:
splňuje některé z těchto kritérií:
it meets one of the following sets of criteria:
smlouva je obchodována na trhu nebo v obchodním systému ve třetí zemi, který plní podobné funkce jako regulovaný trh nebo mnohostranný obchodní systém,
it is traded on a third country trading facility that performs a similar function to a regulated market or an MTF;
je výslovně uvedeno, že bude obchodována nebo že se na ni vztahují pravidla regulovaného trhu, mnohostranného obchodního systému nebo systému obchodování ve třetí zemi,
it is expressly stated to be traded on, or is subject to the rules of, a regulated market, an MTF or such a third country trading facility;
je výslovně uvedeno, že je rovnocenná kontraktu, s nímž se obchoduje na regulovaném trhu, v mnohostranném obchodním systému nebo v systému obchodování ve třetí zemi;
it is expressly stated to be equivalent to a contract traded on a regulated market, MTF or such a third country trading facility;
zúčtuje ji zúčtovací středisko či jiný subjekt vykonávající tytéž funkce jako centrální protistrana, anebo existují dohody o zaplacení nebo poskytnutí marže v souvislosti se smlouvou;
it is cleared by a clearing house or other entity carrying out the same functions as a central counterparty, or there are arrangements for the payment or provision of margin in relation to the contract;
má standardní formu, takže zejména cena, série, termín dodání či jiné podmínky se určují hlavně odkazem na pravidelně zveřejňované ceny, na standardní série či standardní termín dodání.
it is standardised so that, in particular, the price, the lot, the delivery date or other terms are determined principally by reference to regularly published prices, standard lots or standard delivery dates.
Spotovým kontraktem se pro účely odstavce 1 rozumí smlouva o prodeji komodity, aktiva nebo práva, podle jejichž podmínek je dodání naplánováno na pozdější z těchto termínů:
A spot contract for the purposes of paragraph 1 means a contract for the sale of a commodity, asset or right, under the terms of which delivery is scheduled to be made within the longer of the following periods:
dva obchodní dny;
two trading days;
termín, který je u dané komodity, aktiva či práva na trhu všeobecně akceptován jako standardní dodací lhůta.
the period generally accepted in the market for that commodity, asset or right as the standard delivery period.
Smlouva však není spotovým kontraktem, jestliže se smluvní strany bez ohledu na výslovné podmínky smlouvy shodly na tom, že dodávka podkladového aktiva se odkládá a neuskuteční se ve lhůtě uvedené v prvním pododstavci.
However, a contract is not a spot contract if, irrespective of its explicit terms, there is an understanding between the parties to the contract that delivery of the underlying is to be postponed and not to be performed within the period mentioned in the first subparagraph.
Pro účely oddílu C bodu 10 přílohy I směrnice 2004/39/ES se má za to, že derivátová smlouva odvozená od podkladového aktiva, o němž se zmiňuje citovaný oddíl nebo článek 39, má vlastnosti jiného derivátového finančního nástroje, jestliže je splněna jedna z těchto podmínek:
For the purposes of Section C(10) of Annex I to Directive 2004/39/EC, a derivative contract relating to an underlying referred to in that Section or in Article 39 shall be considered to have the characteristics of other derivative financial instruments if one of the following conditions is satisfied:
její vypořádání se provede v hotovosti nebo může být provedeno v hotovosti, pokud si tuto možnost vybere jedna nebo více stran jinak než z důvodu neplnění nebo jiného důvodu k vypovězení;
that contract is settled in cash or may be settled in cash at the option of one or more of the parties, otherwise than by reason of a default or other termination event;
tato smlouva je obchodována na regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému;
that contract is traded on a regulated market or an MTF;
v souvislosti s danou smlouvou jsou splněny podmínky uvedené v odstavci 1.
the conditions laid down in paragraph 1 are satisfied in relation to that contract.
Pro účely oddílu C bodu 7 přílohy I směrnice 2004/39/ES se na smlouvu pohlíží jako na smlouvu sloužící ke komerčním účelům a jako na smlouvu, která nemá znaky jiných derivátových finančních nástrojů pro účely oddílu C bodů 7 a 10 uvedené přílohy, jestliže ji uzavřel provozovatel či správce energetické rozvodné sítě, mechanismu na vyrovnávání oběhu energie či sítě ropovodů a v daném čase je nutno udržovat rovnováhu mezi dodávkami a spotřebou energie.
A contract shall be considered to be for commercial purposes for the purposes of Section C(7) of Annex I to Directive 2004/39/EC, and as not having the characteristics of other derivative financial instruments for the purposes of Sections C(7) and (10) of that Annex, if it is entered into with or by an operator or administrator of an energy transmission grid, energy balancing mechanism or pipeline network, and it is necessary to keep in balance the supplies and uses of energy at a given time.
Deriváty spadající do oddílu C bodu 10 přílohy I směrnice 2004/39/ES
Derivatives within Section C(10) of Annex I to Directive 2004/39/EC
Kromě derivátových smluv toho typu, který je uveden v oddílu C bodu 10 přílohy I směrnice 2004/39/ES, spadá do tohoto oddílu i derivátová smlouva, která se týká některé z následujících možností, jestliže splňuje kritéria obsažená v uvedeném oddílu a v čl. 38 odst. 3:
In addition to derivative contracts of a kind referred to in Section C(10) of Annex I to Directive 2004/39/EC, a derivative contract relating to any of the following shall fall within that Section if it meets the criteria set out in that Section and in Article 38(3):
přenosová kapacita telekomunikačních sítí;
telecommunications bandwidth;
skladovací kapacita pro komoditu;
commodity storage capacity;
přenosová nebo dopravní kapacita pro komodity, ať už tuto kapacitu představují kabely, potrubí nebo jiné prostředky;
transmission or transportation capacity relating to commodities, whether cable, pipeline or other means;
podpora, úvěr, povolenka, právo nebo podobné aktivum přímo související s dodávkami, rozvodem či spotřebou energie získané z obnovitelných zdrojů;
an allowance, credit, permit, right or similar asset which is directly linked to the supply, distribution or consumption of energy derived from renewable resources;
geologická, environmentální nebo jiná fyzikální veličina;
a geological, environmental or other physical variable;
jakékoli jiné aktivum nebo právo zaměnitelné povahy, kromě práva být příjemcem služby, kterou lze převádět;
any other asset or right of a fungible nature, other than a right to receive a service, that is capable of being transferred;
index nebo míra týkající se ceny, hodnoty nebo objemu obchodů s libovolnými aktivy, právy, službami či závazky.
an index or measure related to the price or value of, or volume of transactions in any asset, right, service or obligation.
Přezkum
Re-examinations
Nejméně každé dva roky Komise po konzultaci s Evropským výborem regulátorů trhů s cennými papíry přezkoumá definici „obchodu“ pro účely tohoto nařízení, tabulek uvedených v příloze II, jakož i kritéria určování likvidních akcií obsažené v článku 22.
At least once every two years, and after consulting the Committee of European Securities Regulators, the Commission shall re-examine the definition of ‘transaction’ for the purposes of this Regulation, the Tables included in Annex II, as well as the criteria for determination of liquid shares contained in Article 22.
Komise po konzultaci s Evropským výborem regulátorů trhů s cennými papíry přezkoumá ustanovení článků 38 a 39 upravujících kritéria určování, které nástroje mají vlastnosti jiných derivátových finančních nástrojů, anebo které slouží ke komerčním účelům, anebo které spadají pod oddíl C bod 10 přílohy I směrnice 2004/39/ES, jestliže jsou ve vztahu k nim splněna další kritéria uvedená v citovaném oddíle.
The Commission shall, after consulting the Committee of European Securities Regulators, re-examine the provisions of Articles 38 and 39 relating to criteria for determining which instruments are to be treated as having the characteristics of other derivative financial instruments, or as being for commercial purposes, or which fall within Section C(10) of Annex I to Directive 2004/39/EC if the other criteria set out in that Section are satisfied in relation to them.
Současně se zprávou, kterou podává podle čl. 65 odst. 3 písm. a) a d) směrnice 2004/39/ES, podá Komise zprávu Evropskému parlamentu a Radě.
The Commission shall report to the European Parliament and to the Council at the same time that it makes its reports under Article 65(3)(a) and (d) of Directive 2004/39/EC.
Nejpozději dva roky po datu uplatnění tohoto nařízení a po poradě s Evropským výborem regulátorů trhů s cennými papíry přezkoumá Komise tabulku 4 přílohy II a o výsledcích přezkoumání podá zprávu Evropskému parlamentu a Radě.
The Commission shall, no later than two years after the date of application of this Regulation, after consulting the Committee of European Securities Regulators, re-examine Table 4 of Annex II and report on the results of this re-examination to the European Parliament and the Council.
Toto nařízení je použitelné ode dne 1. listopadu 2007, s výjimkou článku 11 a čl. 34 odst. 5 a 6, které jsou použitelné ode dne 1. června 2007.
This Regulation shall apply from 1 November 2007, except Article 11 and Article 34(5) and (6), which shall apply from 1 June 2007.
Směrnice ve znění směrnice 2006/31/ES (Úř. věst. L 14, 27.4.2006, s. 60).
Directive as amended by Directive 2006/31/EC (OJ L 114, 27.4.2006, p. 60).
Úř. věst. L 193, 18.7.1983, s. 1.
OJ L 193, 18. 7.1983, p. 1.
Viz strana 26 v tomto čísle Úředního věstníku.
See page 26 of this Official Journal. [7] OJ L 184, 6.7.2001, p. 1.
Seznam polí pro účely podávání hlášení
List of fields for reporting purposes
Identifikátor pole
Field Identifier
Identifikace ohlašujícího podniku
Reporting firm identification
Jedinečný identifikační kód podniku, který provedl obchod.
A unique code to identify the firm which executed the transaction.
Den uskutečnění obchodu
Trading day
Den uskutečnění obchodu, kdy byl obchod proveden.
The trading day on which the transaction was executed.
Čas uskutečnění obchodu
Trading time
Čas, kdy byl obchod proveden, nahlášený v místním čase příslušného orgánu, jemuž se obchod hlásí, přičemž časové pásmo místa, kde byl obchod proveden, je vyjádřeno ve tvaru koordinovaný univerzální čas (UTC) +/– hodin.
The time at which the transaction was executed, reported in the local time of the competent authority to which the transaction will be reported, and the basis in which the transaction is reported expressed as Coordinated Universal Time (UTC) +/- hours.
Ukazatel nákupu/prodeje
Buy/sell indicator
Označuje, zda se jednalo o nákup nebo prodej z pohledu ohlašujícího investičního podniku, nebo z pohledu zákazníka, v případě ohlašování zákazníkovi.
Identifies whether the transaction was a buy or sell from the perspective of the reporting investment firm or, in the case of a report to a client, of the client.
Postavení
Trading capacity
Označuje, zda podnik provedl obchod:
Identifies whether the firm executed the transaction:
na vlastní účet (buď pod svým jménem, nebo jménem zákazníka),
on its own account (either on its own behalf or on behalf of a client),
na účet a jménem zákazníka.
for the account, and on behalf, of a client.
Identifikace nástroje
Instrument identification
Skládá se z:
This shall consist of:
jedinečného kódu, který určí případný příslušný orgán, jemuž se podává hlášení, a který identifikuje finanční nástroj, jenž je předmětem obchodu,
a unique code, to be decided by the competent authority (if any) to which the report is made identifying the financial instrument which is the subject of the transaction,
pokud předmětný finanční nástroj nemá jedinečný identifikační kód, musí hlášení uvádět název nástroje nebo, v případě derivátové smlouvy, znaky smlouvy.
if the financial instrument in question does not have a unique identification code, the report must include the name of the instrument or, in the case of a derivative contract, the characteristics of the contract.
Typ kódu nástroje
Instrument code type
Typ kódu, který slouží k ohlašování nástroje.
The code type used to report the instrument.
Identifikace podkladového nástroje
Underlying instrument identification
Identifikační údaje o nástroji vztahující se na cenný papír, který je podkladovým aktivem v derivátové smlouvě, jakož i na převoditelný cenný papír spadající pod čl. 4 odst. 1 bod 18 písm. c) směrnice 2004/39/ES.
The instrument identification applicable to the security that is the underlying asset in a derivative contract as well as the transferable security falling within Article 4(1)(18)(c) of Directive 2004/39/EC.
Typ identifikačního kódu podkladového nástroje
Underlying instrument identification code type
Typ kódu, který slouží k ohlašování podkladového nástroje.
The code type used to report the underlying instrument.
Druh finančního nástroje
Instrument type
Harmonizované zařazení finančního nástroje, který je předmětem obchodu.
The harmonised classification of the financial instrument that is the subject of the transaction.
V popisu se musí přinejmenším uvádět, zda nástroj patří do některé z nejvyšších kategorií podle jednotného a mezinárodně uznávaného standardu pro klasifikaci finančních nástrojů.
The description must at least indicate whether the instrument belongs to one of the top level categories as provided by a uniform internationally accepted standard for financial instrument classification.
Datum splatnosti dluhopisu či jiné formy dluhového cenného papíru nebo datum realizace smlouvy/datum splatnosti derivátové smlouvy.
The maturity date of a bond or other form of securitised debt, or the exercise date/maturity date of a derivative contract.
Druh derivátu
Derivative type
Harmonizovaný popis typu derivátu by se měl pořídit podle některé z nejvyšších kategorií podle jednotného a mezinárodně uznávaného standardu pro klasifikaci finančních nástrojů.
The harmonised description of the derivative type should be done according to one of the top level categories as provided by a uniform internationally accepted standard for financial instrument classification.
Opce k prodeji/nákupu
Put/call
Upřesnění, zda opce či jiný finanční nástroj počítá s prodejem anebo nákupem.
Specification whether an option or any other financial instrument is a put or a call.
Realizační cena
Strike price
Realizační cena opce či jiného finančního nástroje.
The strike price of an option or other financial instrument.
Cenový multiplikátor
Price multiplier
Počet jednotek daného finančního nástroje v obchodovaném balíku; například počet derivátů či cenných papírů, které představují jeden kontrakt.
The number of units of the financial instrument in question which are contained in a trading lot; for example, the number of derivatives or securities represented by one contract.
Cena jednoho cenného papíru nebo derivátové smlouvy bez provize a naběhlých úroků.
The price per security or derivative contract excluding commission and (where relevant) accrued interest.
V případě dluhového nástroje může být cena vyjádřena buď absolutně (v jednotkách měny) nebo relativně (v procentech).
In the case of a debt instrument, the price may be expressed either in terms of currency or as a percentage.
Cenová notace
Price notation
Měna, v níž je vyjádřena cena.
The currency in which the price is expressed.
Pokud, jak je tomu v případě dluhopisu nebo jiné formy dluhového cenného papíru, je cena vyjádřena v procentech, je toto procento součástí hlášení.
If, in the case of a bond or other form of securitised debt, the price is expressed as a percentage, that percentage shall be included.
Počet jednotek finančních nástrojů, nominální hodnota dluhopisů nebo počet derivátových smluv, které jsou součástí obchodu.
The number of units of the financial instruments, the nominal value of bonds, or the number of derivative contracts included in the transaction.
Notace množství
Quantity notation
Údaj, zda je množství vyjádřeno počtem jednotek finančních nástrojů, nominální hodnotou dluhopisů nebo počtem derivátových smluv.
An indication as to whether the quantity is the number of units of financial instruments, the nominal value of bonds or the number of derivative contracts.
Identifikační údaje protistrany v obchodě.
Identification of the counterparty to the transaction.
Součástí identifikačních údajů musí být:
That identification shall consist of:
pokud je protistrana investičním podnikem, jedinečný kód tohoto podniku, který mu přidělil příslušný orgán, jemuž se hlášení podává,
where the counterparty is an investment firm, a unique code for that firm, to be determined by the competent authority (if any) to which the report is made,
pokud je protistrana regulovaným trhem nebo mnohostranným obchodním systémem nebo subjektem, který vystupuje jako ústřední protistrana, musí být součástí údajů jedinečný harmonizovaný identifikační kód tohoto trhu, mnohostranného obchodního systému či subjektu vystupujícího jako ústřední protistrana podle seznamu zveřejněného příslušným orgánem domovského členského státu tohoto subjektu podle čl. 13 odst. 2,
where the counterparty is a regulated market or MTF or an entity acting as its central counterparty, the unique harmonised identification code for that market, MTF or entity acting as central counterparty, as specified in the list published by the competent authority of the home Member State of that entity in accordance with Article 13(2),
pokud protistrana není investičním podnikem, regulovaným trhem, ani mnohostranným obchodním systémem, ani subjektem vystupujícím v roli ústřední protistrany, měla by se nazývat „zákazník či klient“ investičního podniku, který obchod provedl.
where the counterparty is not an investment firm, a regulated market, an MTF or an entity acting as central counterparty, it should be identified as ‘customer/client’ of the investment firm which executed the transaction.
Identifikace místa
Venue identification
Identifikace místa, kde byl obchod realizován.
Identification of the venue where the transaction was executed.
Součástí identifikačních údajů musí být:
That identification shall consist in:
pokud je tímto místem obchodní systém: jeho jedinečný harmonizovaný identifikační kód,
where the venue is a trading venue: its unique harmonised identification code,
v ostatních případech: kód „OTC“.
otherwise: the code ‘OTC’.
Referenční číslo obchodu
Transaction reference number
Jedinečné identifikační číslo obchodu, které jí přidělil investiční podnik nebo třetí strana, podávající hlášení jeho jménem.
A unique identification number for the transaction provided by the investment firm or a third party reporting on its behalf.
Indikátor storna
Cancellation flag
Ukazatel, zda byl obchod stornován.
An indication as to whether the transaction was cancelled.
Další údaje pro potřeby příslušných orgánů
Further details for use of competent authorities
Nestačí-li k identifikaci protistrany jedinečný kód, který je uveden v tabulce 1 přílohy 1, příslušné orgány by měly vypracovat odpovídající opatření, která zajistí identifikaci protistrany.
If a unique code as referred to in Table 1 of Annex I is not sufficient to identify the counterparty, competent authorities should develop adequate measures that ensure the identification of the counterparty.
Musí se použít jedinečný kód, který mezi sebou dohodnou všechny příslušné orgány a který bude použitelný na dotyčný finanční nástroj.
The unique code, agreed between all the competent authorities, applicable to the financial instrument in question shall be used.
Nestačí-li k identifikaci protistrany jedinečný kód nebo jedinečný harmonizovaný identifikační kód, který je uveden v tabulce 1 přílohy 1, příslušné orgány by měly vypracovat odpovídající opatření, která zajistí identifikaci protistrany.
If a unique code, or unique harmonised identification code as referred to in Table 1 of Annex 1 is not sufficient to identify the counterparty, competent authorities should develop adequate measures that ensure the identification of the counterparty.
Informace určené ke zveřejnění podle článku 17
Information to be made public in accordance with Article 17
Typ systému
Type of system
Popis systému
Description of system
Přehled informací určených ke zveřejnění podle článku 17
Summary of information to be made public, in accordance with Article 17
Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek
Continuous auction order book trading system
Systém, který na základě knihy objednávek a obchodních algoritmů páruje bez zásahu člověka a průběžně pokyny k prodeji s pokyny ke koupi podle nejlepší dostupné ceny.
A system that by means of an order book and a trading algorithm operated without human intervention matches sell orders with matching buy orders on the basis of the best available price on a continuous basis.