natgillin/translations-raw huggingface dataset:
následující údaje, podle významných druhů odvětví nebo protistran:i) expozice se sníženou hodnotou a expozice po splatnosti, uvedené zvlášť;
by significant industry or counterparty type, the amount of:(i) impaired exposures and past due exposures, provided separately;
Tyto informace musí obsahovat:i) popis druhu úprav ocenění a rezerv;
The information shall comprise:(i) a description of the type of value adjustments and provisions;
V případě úvěrových institucí, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s články 78 až 83, se musí pro každou třídu expozic uvedených v článku 79 zveřejňovat následující informace:a) názvy určených ratingových agentur a exportních úvěrových agentur a důvody pro případné změny;
For credit institutions calculating the risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83, the following information shall be disclosed for each of the exposure classes specified in Article 79:(a) the names of the nominated ECAIs and ECAs and the reasons for any changes;
Úvěrové instituce, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s přílohou VII částí 1 body 6 nebo 19 až 21, musí zveřejnit expozice přiřazené k jednotlivým kategoriím v tabulce v bodě 6 zmíněném výše nebo k jednotlivým rizikovým váhám zmíněným v bodech 19 až 21 výše.
The credit institutions calculating the risk‐weighted exposure amounts in accordance with Annex VII, Part 1, points 6 or 19 to 21 shall disclose the exposures assigned to each category in Table 1 in point 6 of Annex VII, Part 1, or to each risk weight mentioned in points 19 to 21 of Annex VII, Part 1.
Úvěrové instituce, které počítají kapitálové požadavky v souladu s čl. 75 písm. b) a c), musí zveřejnit tyto požadavky zvlášť pro jednotlivá rizika zmiňovaná v daných ustanoveních.
The credit institutions calculating their capital requirements in accordance with Article 75, points (b) and (c) shall disclose those requirements separately for each risk referred to in those provisions.
Jednotlivé úvěrové instituce, které počítají kapitálové požadavky v souladu s přílohou V směrnice 2006/49/ES, musí zveřejnit následující informace:a) pro každé subportfolio:i) charakteristiku používaných modelů;
The following information shall be disclosed by each credit institution which calculates its capital requirements in accordance with Annex V to Directive 2006/49/EC:(a) for each sub-portfolio covered:(i) the characteristics of the models used;
popis stupně souladu s požadavky stanovenými v příloze VII části B směrnice 2006/49/ES a metodice pro jeho zajištění.
a description of the extent and methodologies for compliance with the requirements set out in Annex VII, Part B to Directive 2006/49/EC.
V souvislosti s operačním rizikem musí úvěrové instituce zveřejnit následující informace:a) přístupy používané danou úvěrovou institucí pro hodnocení kapitálových požadavků k operačnímu riziku; a
The following information shall be disclosed by the credit institutions on operational risk:(a) the approaches for the assessment of own funds requirements for operational risk that the credit institution qualifies for; and
V souvislosti s expozicemi vůči akciím nezahrnutým do obchodního portfolia musí být zveřejněny následující informace:a) diferenciace expozic na základě jejich cílů, včetně realizace kapitálových zisků a strategických důvodů, a přehled používaných účetních technik a metodik oceňování, včetně hlavních předpokladů a postupů ovlivňujících oceňování a jakýchkoliv zásadních změn v těchto postupech;
The following information shall be disclosed regarding the exposures in equities not included in the trading book:(a) the differentiation between exposures based on their objectives, including for capital gains relationship and strategic reasons, and an overview of the accounting techniques and valuation methodologies used, including key assumptions and practices affecting valuation and any significant changes in these practices;
V souvislosti se svou expozicí vůči úrokovému riziku u pozic nezahrnutých do obchodního portfolia musí úvěrové instituce zveřejnit následující informace:a) povaha úrokového rizika a hlavní předpoklady (včetně předpokladů ohledně předčasného splacení pohledávek a vývoje vkladů splatných na požádání) a měření četnosti úrokového rizika; a
The following information shall be disclosed by credit institutions on their exposure to interest rate risk on positions not included in the trading book:(a) the nature of the interest rate risk and the key assumptions (including assumptions regarding loan prepayments and behaviour of non-maturity deposits), and frequency of measurement of the interest rate risk; and
V případě úvěrových institucí, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s články 94 až 101, se musí zveřejňovat následující informace:a) popis cílů úvěrové instituce v souvislosti se sekuritizační činností;
The credit institutions calculating risk weighted exposure amounts in accordance with Articles 94 to 101 shall disclose the following information:(a) a description of the credit institution's objectives in relation to securitisation activity;
shrnutí účetních metod úvěrové instituce v oblasti sekuritizace, včetně:i) skutečnosti, zda jsou transakce vykázány jako prodej nebo financování;
a summary of the credit institution's accounting policies for securitisation activities, including:(i) whether the transactions are treated as sales or financings;
Pozice, kterým byla přidělena riziková váha 1250 % nebo které byly odečteny, se musí zveřejnit zvlášť;
Positions that have been risk weighted at 1250 % or deducted shall be disclosed separately;
Kvalifikační požadavky pro používání určitých nástrojů nebo metodik
Qualifying requirements for the use of particular instruments or methodologies
V případě úvěrových institucí, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s články 84 až 89, se musí zveřejňovat následující informace:a) skutečnost, zda příslušný orgán přijal daný přístup nebo schválil přechod;
The credit institutions calculating the risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 84 to 89 shall disclose the following information:(a) the competent authority's acceptance of approach or approved transition;
vysvětlení a přezkum:i) struktury systémů interních ratingů a vztahu mezi interními a externími ratingy;
an explanation and review of:(i) the structure of internal rating systems and relation between internal and external ratings;
používání interních odhadů pro jiné účely, než je výpočet hodnoty rizikově vážených expozic v souladu s články 84 až 89;
the use of internal estimates other than for calculating risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 84 to 89;
popis procesu interních ratingů, a to zvlášť pro následující třídy expozic:i) centrální vlády a centrální banky;
a description of the internal ratings process, provided separately for the following exposure classes:(i) central governments and central banks;
akcie;
equities;
Expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám, institucím a podnikům, u nichž úvěrové instituce používají pro výpočet hodnoty rizikově vážených expozic vlastní odhady LGD nebo konverzních faktorů, musí být zveřejněny odděleně od expozic, pro které úvěrové instituce takové odhady nepoužívají;
Exposures to central governments and central banks, institutions and corporates where credit institutions use own estimates of LGDs or conversion factors for the calculation of risk‐weighted exposure amounts shall be disclosed separately from exposures for which the credit institutions do not use such estimates;
v případě tříd expozic „centrální vlády a centrální banky“, „instituce“, „podniky“ a „akcie“ a při dostatečném počtu ratingových stupňů dlužníků (včetně „selhání“), aby byla zajištěna dostatečná diferenciace úvěrového rizika, musí úvěrové instituce zveřejnit:i) celkové expozice (v případě tříd expozic „centrální vlády a centrální banky“, „instituce“ a „podniky“ součet nesplacených úvěrů a hodnoty expozice u nevyčerpaných příslibů; v případě „akcií“ nesplacenou částku);
for each of the exposure classes central governments and central banks, institutions, corporate and equity, and across a sufficient number of obligor grades (including default) to allow for a meaningful differentiation of credit risk, credit institutions shall disclose:(i) the total exposures (for the exposure classes central governments and central banks, institutions and corporate, the sum of outstanding loans and exposure values for undrawn commitments; for equities, the outstanding amount);
v případě úvěrových institucí, které pro výpočet hodnoty rizikově vážených expozic používají vlastní odhady LGD, expozicí váženou průměrnou hodnotu LGD vyjádřenou v procentech;
for the credit institutions using own LGD estimates for the calculation of risk‐weighted exposure amounts, the exposure-weighted average LGD in percentage;
v případě úvěrových institucí, které pro výpočet hodnoty rizikově vážených expozic používají vlastní odhady konverzních faktorů, objem nevyčerpaných příslibů a expozicí vážené průměrné hodnoty expozic pro každou třídu expozic;
for the credit institutions using own estimates of conversion factors for the calculation of risk‐weighted exposure amounts, the amount of undrawn commitments and exposure-weighted average exposure values for each exposure class;
Pro účely písmene c) výše musí popis obsahovat druhy expozic zahrnutých do dané třídy expozic, definice, metody a údaje pro odhad a validaci PD, a případně LGD a konverzních faktorů, včetně předpokladů použitých při odvozování těchto veličin, a popisy zásadních odchylek od definice pojmu „selhání“ uvedené v příloze VII části 4 bodech 44 až 48, včetně širokých segmentů ovlivněných těmito odchylkami.
For the purposes of point (c), the description shall include the types of exposure included in the exposure class, the definitions, methods and data for estimation and validation of PD and, if applicable, LGD and conversion factors, including assumptions employed in the derivation of these variables, and the descriptions of material deviations from the definition of default as set out in Annex VII, Part 4, points 44 to 48, including the broad segments affected by such deviations.
Úvěrové instituce, které používají techniky snižování úvěrového rizika, musí zveřejnit následující informace:a) zásady a postupy pro rozvahové a podrozvahové započtení a náznak rozsahu, v jakém jej subjekt používá;
The credit institutions applying credit risk mitigation techniques shall disclose the following information:(a) the policies and processes for, and an indication of the extent to which the entity makes use of, on- and off-balance sheet netting;
v případě úvěrových institucí, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s články 78 až 83 nebo 84 až 89, ale neposkytují vlastní odhady LGD nebo konverzních faktorů vzhledem k dané třídě expozic, zvlášť pro každou třídu expozic celkovou hodnotu expozic (případně po rozvahovém nebo podrozvahovém započtení), která je kryta – po použití koeficientů volatility – uznatelným finančním kolaterálem a jiným uznatelným kolaterálem; a
for credit institutions calculating risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, but not providing own estimates of LGDs or conversion factors in respect of the exposure class, separately for each exposure class, the total exposure value (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered — after the application of volatility adjustments — by eligible financial collateral, and other eligible collateral; and
v případě úvěrových institucí, které počítají hodnotu rizikově vážených expozic v souladu s články 78 až 83 nebo 84 až 89, zvlášť pro každou třídu expozic celkovou expozici (případně po rozvahovém nebo podrozvahovém započtení), která je kryta zárukami nebo úvěrovými deriváty.
for credit institutions calculating risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, separately for each exposure class, the total exposure (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered by guarantees or credit derivatives.
Zrušené směrnice a směrnice je pozměňující (uvedené v článku 158)
Repealed Directives Together With Their Successive Amendments (referred To In Article 158)
pouze čl. 29 bod 1 písm. a) a b), čl. 29 bod 2, čl. 29 bod 4 písm. a) a b), čl. 29 bod 5, čl. 29 bod 6, čl. 29 bod 7, čl. 29 bod 8, čl. 29 bod 9, čl. 29 bod 10, čl. 29 bod 11
Only Art. 29.1(a)(b), Art. 29.2, Art. 29.4(a)(b), Art. 29.5, Art. 29.6, Art. 29.7, Art. 29.8, Art. 29.9, Art. 29.10, Art. 29.11
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a směrnice Evropského parlamentu a Rady 2001/12/ES a zrušuje směrnice Rady 93/22/EHS
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC
Směrnice Komise 2004/69/ES ze dne 27. dubna 2004, kterou se mění směrnice Evropského parlamentu a Rady 2000/12/ES, pokud jde o definici „mezinárodních rozvojových bank“ (Text s významem pro EHP)
Commission Directive 2004/69/EC of 27 April 2004 amending Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council as regards the definition of ‘multilateral development banks’
Lhůty k provedení (uvedené v článku 158)
deadlines for transposition (referred to in Article 158)
Čl. 2 odst. 5 a 6
Article 2(5) and (6)
Čl. 3 odst. 1 třetí pododstavec
Article 3(1), third subparagraph
Čl. 3 bod 2
Article 3(2)
Čl. 1 bod 1
Article 1(1)
Čl. 4 odst. 2 až 5
Article 4(2) to (5)
Čl. 1 odst. 2 až 5
Article 1(2) to (5)
Čl. 4 odst. 7 až 9
Article 4(7) to (9)
Čl. 1 odst. 6 až 8
Article 1(6) to (8)
Čl. 4 odst. 10
Article 4(10)
Čl. 29 bod 1 písm. a)
Article 29(1)(a)
Čl. 4 odst. 11 až 14
Article 4(11) to (14)
Čl. 1 body 10, 12 a 13
Article 1(10), (12) and (13)
Čl. 4 odst. 21 a 22
Article 4(21) and 22)
Čl. 29 bod 1 písm. b)
Article 29(1)(b)
Čl. 4 odst. 23
Article 4(23)
Čl. 1 bod 23 Ćl.
Article 1(23)
4 odst. 45 až 47
Article 4(45) to (47)
Čl. 1 odst. 25 až 27
Article 1(25) to (27)
Článek 5 Článek 3
Article 5
Čl. 5 odst. 1 a čl. 1 odst. 11
Article 5(1) and 1(11)
Čl. 5 odst. 3 až 7
Article 5(3) to (7)
Čl. 15 odst. 2 a 3
Article 15(2) and (3)
Čl. 29 bod 2
Article 29(2)
Čl. 29 bod 3
Article 29(3)
Čl. 16 odst. 4 až 6
Article 16(4) to (6)
Čl. 19 první až třetí pododstavec
Article 19(1) to (3)
Čl. 19 šestý pododstavec
Article 19(6)
Čl. 24 odst. 3
Article 24(3)
Čl. 19 čtvrtý pododstavec
Article 19(4)
Čl. 25 odst. 1 až 3
Article 25(1) to (3)
Čl. 20 odst. 1 a 2 a odst. 3 první a druhý pododstavec
Article 20(1) to (3), first and second subparagraphs
Čl. 25 odst. 3
Article 25(3)
Čl. 19 pátý pododstavec
Article 19(5)
Čl. 25 odst. 4
Article 25(4)
Čl. 20 odst. 3 třetí pododstavec
Article 20(3) third subparagraph
Čl. 20 odst. 4 až 7
Article 20(4) to (7)
Čl. 1 bod 3 druhá věta
Article 1(3), second sentence
Čl. 22 odst. 2 až 4
Article 22(2) to (4)
Čl. 22 odst. 5
Article 22(5)
Čl. 22 odst. 6
Article 22(6)
Čl. 22 odst. 7
Article 22(7)
Čl. 22 odst. 8
Article 22(8)
Čl. 22 odst. 9
Article 22(9)
Čl. 22 odst. 10
Article 22(10)
Čl. 22 odst. 11
Article 22(11)
Čl. 39 odst. 1 a 2
Article 39(1) and (2)
Čl. 39 odst. 3
Article 39(3)
Čl. 3 bod 8
Article 3(8)
Čl. 30 odst. 1 až 3
Article 30(1) to (3)
Čl. 30 odst. 4
Article 30(4)
Čl. 30 odst. 3
Article 30(3)
Čl. 30 odst. 5
Article 30(5)
Čl. 30 odst. 6 a 7
Article 30(6) and (7)
Čl. 30 odst. 8
Article 30(8)
Čl. 30 odst. 9 první a druhý pododstavec
Article 30(9), first and second subparagraphs
Čl. 30 odst. 9 třetí pododstavec
Article 30(9), third subparagraph
Čl. 30 odst. 10
Article 30(10)
Čl. 34 odst. 2 první pododstavec
Article 34(2), first subparagraph; and
Čl. 34 odst. 2 bod 2 druhá věta
Article 34(2), point 2, second sentence
Čl. 29 bod 4 písm. a)
Article 29(4)(a)
Článek 58 Ćl.
Article 58
Čl. 29 bod 4 písm. b)
Article 29(4)(b)
Čl. 34 odst. 3 a 4
Article 34(3) and (4)
Čl. 66 odst. 1 a 2
Article 66(1) and (2)
Čl. 38 odst. 1 a 2
Article 38(1) and (2)
Čl. 1 bod 24
Article 1(24)
Čl. 1 bod 1 třetí pododstavec
Article 1(1), third subparagraph
Čl. 48 odst. 1
Article 48(1)
Čl. 48 odst. 4 první pododstavec
Article 48(4), first subparagraph
Čl. 48 odst. 2 a 3 a odst. 4 druhý pododstavec
Article 48(2) to (4), second subparagraph
Čl. 49 odst. 1 až 5
Article 49(1) to (5)
Čl. 49 odst. 4, 6 a 7
Article 49(4), (6) and (7)
Čl. 49 odst. 8 a 9
Article 49(8) and (9)
Čl. 49 odst. 10
Article 49(10)
Čl. 49 odst. 11
Article 49(11)
Čl. 51 odst. 1, 2 a 5
Article 51(1), (2) and (5)
Článek 122
Article 122(1) and (2)
Čl. 51 odst. 6
Article 51(6)
Čl. 29 bod 5
Article 29(5)
Čl. 53 odst. 1 a 2
Article 53(1) and (2)
Čl. 53 odst. 5
Article 53(5)
Čl. 133 odst. 1
Article 133(1)
Čl. 29 bod 7 písm. a)
Article 29(7)(a)
Čl. 133 odst. 2 a 3
Article 133(2) and (3)
Čl. 54 odst. 2 a 3
Article 54(2) and (3)
Čl. 134 odst. 1
Article 134(1)
Čl. 54 odst. 4 první pododstavec
Article 54(4), first subparagraph
Čl. 134 odst. 2
Article 134(2)
Čl. 54 odst. 4 druhý pododstavec
Article 54(4), second subparagraph
Čl. 29 bod 8
Article 29(8)
Čl. 29 bod 9
Article 29(9)
Čl. 56 odst. 1 až 3
Article 56(1) to (3)
Čl. 56 odst. 4 až 6
Article 56(4) to (6)
Čl. 56 odst. 7
Article 56(7)
Čl. 29 bod 10
Article 29(10)
Čl. 56 odst. 8
Article 56(8)
Čl. 29 bod 11
Article 29(11)
Čl. 3 bod 10
Article 3(10)
Čl. 60 odst. 1
Article 60(1)
Čl. 60 odst. 2
Article 60(2)
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/49/ES
Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council
o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových institucí
on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast)
(přepracované znění) EVROPSKÝ PARLAMENT A RADA EVROPSKÉ UNIE,
THE EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION,
s ohledem na stanovisko Evropské centrální banky
Having regard to the Opinion of the European Central Bank,
Směrnice Rady 93/6/EHS ze dne 15. března 1993 o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových institucí byla několikrát podstatně změněna.
Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions has been significantly amended on several occasions.
Jedním z cílů směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů je umožnit investičním podnikům povoleným příslušnými orgány v jejich domovském členském státě a kontrolovaným těmito orgány, aby zřizovaly své pobočky a volně poskytovaly služby v jiných členských státech.
One of the objectives of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments is to allow investment firms authorised by the competent authorities of their home Member State and supervised by the same authorities to establish branches and provide services freely in other Member States.
Uvedená směrnice v souladu s tím koordinuje právní předpisy, jimiž se řídí povolování a vykonávání činnosti investičních podniků.
That Directive accordingly provides for the coordination of the rules governing the authorisation and pursuit of the business of investment firms.
Je vhodné učinit pouze základní harmonizaci, jak je to nezbytné a dostačující k zajištění vzájemného uznávání povolení a systémů obezřetnostního dohledu. S cílem dosáhnout vzájemného uznávání v rámci vnitřního finančního trhu by měla být stanovena opatření pro koordinaci definice kapitálu investičních podniků, stanovení výše jejich počátečního kapitálu a stanovení společného rámce pro sledování rizik, jimž jsou investiční podniky vystaveny.
It is appropriate to effect only the essential harmonisation that is necessary and sufficient to secure the mutual recognition of authorisation and of prudential supervision systems; in order to achieve mutual recognition within the framework of the internal financial market, measures should be laid down to coordinate the definition of the own funds of investment firms, the establishment of the amounts of their initial capital and the establishment of a common framework for monitoring the risks incurred by investment firms.
Je vhodné stanovit různou výši počátečního kapitálu podle rozsahu činností, které jsou investiční podniky oprávněny provádět.
It is appropriate to establish different amounts of initial capital depending on the range of activities that investment firms are authorised to undertake.
Stávajícím investičním podnikům by za určitých podmínek mělo být povoleno pokračovat v činnosti i tehdy, jestliže nesplňují minimální výši počátečního kapitálu stanovenou pro nové investiční podniky.
Existing investment firms should be permitted, under certain conditions, to continue their business even if they do not comply with the minimum amount of initial capital fixed for new investment firms.
Ve sdělení Komise ze dne 11. května 1999 nazvaném „Provádění rámce pro finanční trh: akční plán“ jsou uvedeny různé cíle, které musí být uskutečněny, aby byl dokončen vnitřní trh finančních služeb.
The Commission Communication of 11 May 1999 entitled ‘Implementing the framework for financial markets: Action Plan’ listed a number of goals that need to be achieved in order to complete the internal market in financial services.
Protože investiční podniky čelí, pokud jde o obchody zahrnuté v obchodním portfoliu, stejným rizikům jako úvěrové instituce, je vhodné, aby se související ustanovení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/48/ES ze dne 14. června 2006 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu použila rovnocenným způsobem i na investiční podniky.
Since investment firms face in respect of their trading book business the same risks as credit institutions, it is appropriate for the pertinent provisions of Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions to apply equally to investment firms.
Kapitál investičních podniků nebo úvěrových institucí (dále společně jen „instituce“) může sloužit k absorpci ztrát, jež nejsou kryty dostatečnými zisky, aby se zajistila kontinuita institucí a ochránili investoři.
The own funds of investment firms or credit institutions (hereinafter referred to collectively as ‘institutions’) can serve to absorb losses which are not matched by a sufficient volume of profits, to ensure the continuity of institutions and to protect investors.
Pro účely 12. bodu odůvodnění je vhodné, aby definice kapitálu stanovená ve směrnici 2006/48/ES sloužila jako základ a aby byla stanovena doplňková zvláštní pravidla, která berou ohled na různý rozsah kapitálových požadavků souvisejících s tržním rizikem.
For the purposes of recital (12), it is appropriate for the definition of own funds as laid down in Directive 2006/48/EC to serve as a basis, and to provide for supplementary specific rules which take into account the different scope of market risk related capital requirements.
Pokud jde o úvěrové instituce, byly již společné normy pro dohled nad různými druhy rizik a jejich sledování stanoveny směrnicí 2000/12/ES.
As regards credit institutions, common standards have already been established for the supervision and monitoring of different types of risks by Directive 2000/12/EC.
Je nezbytné vytvořit společné normy pro tržní rizika, jimž jsou vystaveny úvěrové instituce, a poskytnout doplňující rámec pro dohled nad riziky, jimž jsou vystaveny instituce, zejména pak pro dohled nad tržními riziky, a ještě více nad pozičními riziky, riziky protistrany nebo vypořádacími riziky a devizovými riziky.
It is necessary to develop common standards for market risks incurred by credit institutions and provide a complementary framework for the supervision of the risks incurred by institutions, in particular market risks, and more especially position risks, counterparty/settlement risks and foreign-exchange risks.