natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Směrnice Rady 85/611/EHS ze dne 20. prosince 1985 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP), Úř. věst. L 375, 31.12.1985, s. 3, ve znění směrnice 2005/1/ES, Úř. věst. L 79, 24.3.2005, s. 9.
Council Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (OJ L 375 of 31 December 1985, page 3), as last amended by Directive 2005/1/EC (OJ L 79 of 24 March 2005, page 9).
Mají-li být způsobilé, musí být mezinárodní dluhové cenné papíry na doručitele v globální podobě od 1. ledna 2007 emitovány jako „New Global Notes“ (NGN) a musí být uloženy u společného uschovatele, který je mezinárodním střediskem evidence cenných papírů, případně střediskem evidence cenných papírů, které splňuje minimální požadavky stanovené ECB.
From 1 January 2007, international debt securities in global bearer form must, in order to be eligible, be issued in the form of New Global Notes (NGNs) and must be deposited with a Common Safekeeper (CSK) which is an ICSD or, if applicable, a CSD that fulfils the minimum standards established by the ECB.
Mezinárodní dluhové cenné papíry na doručitele v globální podobě, které byly emitovány jako „Classical Global Notes“ před 1. lednem 2007 a zastupitelné cenné papíry emitované pod stejným kódem ISIN od tohoto dne dále zůstanou způsobilé do dne splatnosti.
International debt securities in global bearer form that were issued in the form of Classical Global Notes (CGNs) prior to 1 January 2007 and fungible securities issued under the same ISIN code on or after that date will remain eligible until maturity.
Nefinanční podniky jsou definovány v Evropském systému účtů 1995 (ESA 95).
Non-financial corporations are defined as in the European System of Accounts 1995 (ESA 95).
Úř. věst. L 145, 30.4.2004, s. 1.
OJ L 145 of 30 April 2004, page 1.
Seznam způsobilých neregulovaných trhů je zveřejňován na internetových stránkách ECB (www.ecb.int) a aktualizován nejméně jednou ročně.
A list of acceptable non-regulated markets is published on the ECB’s website (www.ecb.int) and updated at least once a year.
„Bezpečnost“, „transparentnost“ a „dostupnost“ jsou Eurosystémem definovány výlučně s ohledem na vykonávání funkce správy zajištění.
‘Safety’, ‘transparency’ and ‘accessibility’ are defined by the Eurosystem exclusively in terms of the performance of the Eurosystem’s collateral management function.
Cílem výběru není hodnotit skutečnou kvalitu trhů.
The selection process is not aimed at assessing the intrinsic quality of the various markets.
Význam těchto principů je následující: Bezpečnost znamená jistotu ohledně transakcí, zejména jistotu platnosti a vynutitelnosti transakcí.
The principles are to be understood as follows. Safety is taken to mean certainty with regard to transactions, in particular certainty on the validity and enforceability of transactions.
Transparentností se rozumí volný přístup k informacím o procedurálních a provozních pravidlech trhu, finančních vlastnostech aktiv, mechanismu tvorby cen a relevantních cenách a množstvích (kotacích, úrokových sazbách, objemech obchodování, zůstatcích atd.).
Transparency is taken to mean unimpeded access to information on the market’s rules of procedure and operation, the financial features of the assets, the price formation mechanism, and the relevant prices and quantities (quotes, interest rates, trading volumes, outstanding amounts, etc.).
Dostupnost označuje schopnost Eurosystému účastnit se trhu a mít k němu přístup. Trh je dostupný pro účely správy zajištění, jestliže jeho procedurální a provozní pravidla umožňují Eurosystému podle potřeby za těmito účely získávat informace a provádět transakce.
Accessibility refers to the Eurosystem’s ability to take part in and have access to the market; a market is accessible for collateral management purposes if its rules of procedure and operation allow the Eurosystem to obtain information and conduct transactions when needed for these purposes.
Mezi země skupiny G10, jež nejsou součástí EHP, v současnosti patří Spojené státy, Kanada, Japonsko a Švýcarsko.
Non-EEA G10 countries currently include the United States, Canada, Japan and Switzerland.
V eurech nebo jeho národních denominacích.
Expressed as such or in the national denominations of the euro.
Od 1. ledna 2007 do 31. prosince 2011 bude pro úvěrové pohledávky platit přechodný režim, který umožní národním centrálním bankám zvolit minimální výši úvěrové pohledávky způsobilé pro účely zajištění (kromě přeshraničního užití) a určit, zda bude účtován poplatek za vyřízení.
Between 1 January 2007 and 31 December 2011, an intermediate regime will be in place for credit claims, allowing each national central bank to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes (apart from cross-border use) and whether a handling fee should be applied.
K 1. lednu 2012 bude zaveden jednotný režim.
As from 1 January 2012, a unified regime will be in place.
Úvěrové pohledávky se také označují jako bankovní úvěry.
Credit claims are also referred to as bank loans.
Schuldscheindarlehen a nizozemské registrované soukromé pohledávky za vládou či jinými způsobilými dlužníky (např. bytovými družstvy), které jsou kryty vládní zárukou, jsou považovány za ekvivalenty úvěrových pohledávek.
Schuldscheindarlehen and Dutch registered private claims on the government or other eligible debtors that are covered by a government guarantee (e.g. housing associations) are deemed to be equivalent to credit claims.
Podle definice v ESA 95.
As defined in the ESA 95.
Banque centrale du Luxembourg bude uplatňovat společnou minimální výši pro přeshraniční použití nejpozději od 1. ledna 2008.
The Banque centrale du Luxembourg (BcL) will apply the common minimum threshold for cross-border use as from 1 January 2008 at the latest.
Do té doby bude uplatňovat minimální výši 1000000 EUR.
Until then, BcL will apply a minimum threshold of EUR 1000000.
Viz poznámka pod čarou 13 v této kapitole.
See footnote 13 in this chapter.
V současné době jsou jediným nástrojem v této třídě aktiv irské vlastní směnky kryté hypotékou.
Irish mortgage-backed promissory notes are currently the only instruments in this asset class.
Pokud protistrana využívá aktiva, která nesmí využívat nebo pokračovat v jejich využívání k zajištění nesplaceného úvěru z důvodu totožnosti jejich emitenta/dlužníka/ručitele nebo existence úzkého propojení mezi nimi, je povinna o tom okamžitě uvědomit příslušnou národní centrální banku.
In the event of a counterparty using assets that, owing to an identity with the issuer/debtor/guarantor or the existence of close links, it may not or no longer use to secure an outstanding credit, it is obliged to immediately notify the relevant national central bank thereof.
Tato aktiva se při následujícím dni oceňování ocení nulovou hodnotou a může dojít k výzvě k dodatkové úhradě (viz příloha 6).
The assets are valued at zero on the next valuation date and a margin call may be triggered (see also Annex 6).
Kromě toho musí protistrana tato aktiva co nejdříve odstranit.
In addition, the counterparty has to remove the asset on the earliest possible date.
Pokud by měly národní centrální banky umožnit využití nástrojů se splatností kratší, než je splatnost operací měnové politiky, pro které slouží jako podkladová aktiva, budou protistrany vyzvány k nahrazení takovýchto aktiv ke dni splatnosti nebo před jejím uplynutím.
If the national central banks were to allow the use of instruments with a maturity shorter than the monetary policy operations for which they serve as underlying assets, counterparties would be required to replace such assets at, or prior to, maturity.
Další podrobnosti jsou uvedeny v bodu 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Další podrobnosti jsou uvedeny v bodu 6.2.2.
Further details are set out in Section 6.2.2.
V případě obchodovatelných dluhových nástrojů bez ratingu, emitovaných nebo zaručených nefinančními podniky, úvěrový standard závisí na hodnocení úvěrového rizika zdrojem, který zvolila příslušná protistrana v souladu s pravidly rámce hodnocení úvěrového rizika pro úvěrové pohledávky, která jsou uvedena v bodě 6.3.3.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the respective counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
V případě těchto obchodovatelných dluhových nástrojů byla upravena následující kritéria způsobilosti pro obchodovatelná aktiva: místo usazení emitenta/ručitele: eurozóna; místo vydání: eurozóna.
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.
„Single A“ znamená dlouhodobý rating nejméně „A-“ u agentur Fitch a Standard & Poor’s, nebo „A3“ u Moody’s.
‘Single A’ means a minimum long-term rating of ‘A-’ by Fitch or Standard & Poor’s, or ‘A3’ by Moody’s.
Jedná se o směrnici Evropského parlamentu a Rady 2006/48/ES ze dne 14. června 2006 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu, Úř. věst. L 177, 30.6.2006, s. 1 a směrnici Evropského parlamentu a Rady 2006/49/ES ze dne 14. června 2006 o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových institucí, Úř. věst. L 177, 30.6.2006, s. 201.
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L177 of 30 June 2006, page 201).
Jestliže pro tutéž emisi/dlužníka či ručitele existuje více ratingových hodnocení, která se mohou lišit, použije se nejlepší dostupné ratingové hodnocení.
If multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment) is applied.
V případě zajištěných bankovních dluhopisů se má za to, že splňují vysoké úvěrové standardy bez ohledu na pravidla stanovená v kritériích pro hodnocení úvěrového rizika externími ratingovými institucemi, jestliže přesně odpovídají kritériím stanoveným v čl. 22 odst. 4 směrnice o SKIPCP.
Covered bank bonds are deemed to fulfil high credit standards irrespective of the rules set out in the criteria on ECAI credit assessment if they comply strictly with the criteria set out in Article 22 (4) of the UCITS Directive.
Tyto informace jsou zveřejňovány na internetové stránce ECB (www.ecb.int).
This information is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Národní centrální bankou, která ohlašuje aktivum, je zpravidla národní centrální banka země, kde aktivum bude přijato k obchodování/obchodováno na způsobilém trhu.
The national central bank reporting a certain asset is normally the national central bank of the country in which the asset will be admitted to trading/traded on an acceptable market.
Je-li aktivum přijato k obchodování/obchodováno na více trzích, případné dotazy zodpoví ECB na adrese eligible-assets.hotline@ecb.int.
In the event that an asset is admitted to trading/traded on multiple markets, any queries should be addressed to the ECB’s Eligible Assets Hotline (Eligible-Assets.hotline@ecb.int).
Očekává se, že seznam subjektů zařazených do těchto tří skupin a kritéria pro klasifikaci emitentů, dlužníků či ručitelů do těchto tří skupin budou společně s odkazy na relevantní internetové stránky národních orgánů dohledu k dispozici na internetové stránce Výboru evropských orgánů bankovního dohledu (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes, are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, on the website of the Committee of European Banking Supervisors (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
Viz poznámka pod čarou 7 v této kapitole.
See footnote 7 in this chapter.
Informace o stupních úvěrové kvality jsou zveřejňovány na internetové stránce ECB (www.ecb.int).
Information on the credit quality steps is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
V případě obchodovatelných aktiv emitovaných nefinančními podniky, které nejsou hodnoceny akceptovanou externí ratingovou institucí, se tento požadavek vztahuje na hodnocení úvěrového rizika emitentů.
In the case of marketable assets issued by non-financial corporations but not rated by an accepted ECAI, this requirement applies to the credit assessment of issuers.
Viz poznámka pod čarou 25 v této kapitole.
See footnote 25 in this chapter.
Viz poznámka pod čarou 29 v této kapitole.
See footnote 29 in this chapter.
Jestliže protistrana zvolila jako zdroj hodnocení úvěrového rizika externí ratingovou instituci, může použít nejlepší rating (viz poznámka pod čarou 25 v této kapitole).
If the counterparty has chosen an ECAI as a credit assessment source, it may use the first-best rule (see footnote 25 in this chapter).
V případě specifických systémů hodnocení úvěrového rizika může být práh úvěrové kvality upraven po provedení monitorovacího procesu (viz bod 6.3.5).
For specific credit assessment systems, the credit quality threshold can be adjusted following the performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Eurosystém tyto informace zveřejňuje pouze v souvislosti se svými úvěrovými operacemi a nepřebírá jakoukoli odpovědnost za svoje hodnocení přijatelných systémů hodnocení úvěrového rizika.
The Eurosystem only publishes the information in conjunction with its Eurosystem credit operations and does not assume any responsibility for its evaluation of the accepted credit assessment systems.
Na finančních trzích jsou tyto instituce běžně označovány jako ratingové agentury.
ECAIs are commonly referred to as rating agencies in financial markets.
Je-li to nezbytné, uvedená dokumentace by měla být přeložena do úředního jazyka domácí národní centrální banky.
If necessary, the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank.
Kritéria přijatelnosti jsou zveřejněna na internetových stránkách ECB (www.ecb.int).
The acceptance criteria are listed on the ECB’s website (www.ecb.int).
Protistrana musí poskytovatele ratingového nástroje bez prodlení informovat o jakékoli úvěrové události, která by mohla naznačovat zhoršení úvěrové kvality.
The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality.
V důsledku provozních rozdílů mezi členskými státy mohou v oblasti opatření ke kontrole rizik přetrvávat určité odlišnosti.
Owing to operational differences across Member States, some differences in terms of risk control measures may prevail.
Například v souvislosti s postupy dodávání podkladových aktiv protistranami národním centrálním bankám (ve formě sdružení cenných papírů sloužících k zajištění a vázaných u národní centrální banky nebo jako dohody o zpětném odkupu založené na jednotlivých aktivech stanovených pro každou transakci) se mohou objevit mírné rozdíly v čase ocenění a v jiných provozních charakteristikách rámce pro kontrolu rizik.
For instance, in respect of the procedures for counterparties’ delivery of underlying assets to the national central banks (in the form of a pool of collateral pledged with the national central bank or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction), minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework.
Dále se v případě neobchodovatelných aktiv může lišit přesnost oceňovacích technik, která se promítá do celkové výše srážek (viz bod 6.4.3).
Furthermore, in the case of non-marketable assets, the precision of valuation techniques may differ, which is reflected in the overall level of haircuts (see Section 6.4.3).
Kategorii likvidity obecně určuje klasifikace emitenta.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Veškeré cenné papíry zajištěné aktivy se však zařazují do kategorie IV, a to bez ohledu na klasifikaci emitenta, zajištěné bankovní dluhopisy typu Jumbo patří do kategorie II, na rozdíl od ostatních dluhových nástrojů úvěrových institucí, které patří do kategorie III.
However, all asset-backed securities are included in category IV, regardless of the classification of the issuer, and Jumbo covered bank bonds are included in category II, in contrast to other debt instruments issued by credit institutions, which are included in category III.
Dluhové cenné papíry vydané ECB a dluhové nástroje vydané národními centrálními bankami před přijetím eura příslušným členským státem jsou zahrnuty do kategorie likvidity I.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Do kategorie zajištěných bankovních dluhopisů typu Jumbo patří pouze dluhové nástroje s objemem emise alespoň 1 mld. EUR, pro které nabídnou alespoň tři tvůrci trhu řádnou kupní a prodejní cenu.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of Jumbo covered bank bonds.
Do kategorie likvidity II patří pouze obchodovatelná aktiva vydaná emitenty, kteří byli ECB označeny za agentury.
Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II.
Obchodovatelná aktiva vydaná jinými agenturami spadají do kategorie likvidity III.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III.
Úrovně srážek při ocenění uplatňované u dluhových nástrojů s kupónem s pevnou sazbou se rovněž uplatní na dluhové nástroje, jejichž kupón závisí na změně hodnocení samotného emitenta nebo na dluhopisech vázaných na inflaci.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments are also applicable to debt instruments, the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds.
Kupónová platba se považuje za platbu při proměnlivé sazbě, pokud je kupón vázán na referenční úrokovou sazbu a pokud se další nastavení kupónu uskuteční do jednoho roku.
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year.
Kupónové platby se lhůtou nastavení delší než jeden rok se považují za platby při pevné sazbě a příslušnou splatností pro účely srážky je zbytková splatnost dluhového nástroje.
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.
Jestliže je v okamžiku vyloučení ze seznamu způsobilých obchodovatelných aktiv dluhový nástroj využíván při úvěrové operaci Eurosystému, musí být co nejdříve stažen.
If, at the time of exclusion from the list of eligible marketable assets, a debt instrument is being used in a Eurosystem credit operation, it will have to be removed as soon as possible.
Národní centrální banky mohou rozhodnout o tom, že nebudou jako podkladová aktiva pro reverzní transakce přijímat dluhové nástroje s příjmovým tokem (např. kupónovou platbou), které spadají do období do dne splatnosti operace měnové politiky (viz bod 6.2.3).
National central banks may decide not to accept debt instruments with an income flow (e.g. a coupon payment) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation as underlying assets in reverse transactions (see Section 6.2.3).
Viz poznámka pod čarou 46 v této kapitole.
Details are provided in the brochure entitled ‘Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties’, which is available on the ECB’s website (www.ecb.int).
Způsobilá aktiva mohou být využita prostřednictvím účtu centrální banky v systému vypořádání obchodů s cennými papíry nacházejícího se v jiné zemi, než ve které se nalézá příslušná centrální banka, pokud Eurosystém využití takového účtu schválil.
Eligible assets may be used through an account of a central bank in an SSS located in a country other than that of the central bank in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
Od roku 1999 má De Nederlandsche Bank oprávnění používat svůj účet u Euroclear Belgium k vypořádání zajištěných transakcí s euroobligacemi emitovanými v tomto mezinárodním středisku evidence cenných papírů.
Since 1999, De Nederlandsche Bank has been authorised to use its account with Euroclear Belgium to settle collateral transactions in the Eurobonds issued in that ICSD.
Central Bank and Financial Service Authority of Ireland je od srpna roku 2000 oprávněna otevřít takovýto účet u Euroclear.
Since August 2000, the Central Bank and Financial Services Authority of Ireland has been authorised to open such an account with Euroclear.
Tento účet může být využíván pro všechna způsobilá aktiva držená v Euroclear, tj. včetně způsobilých aktiv převedených do Euroclear prostřednictvím způsobilých spojení.
This account can be used for all eligible assets held in Euroclear, i.e. including eligible assets transferred to Euroclear through eligible links.
Podrobnější vysvětlení viz brožura s názvem „Model korespondentské centrální banky“, ECB, květen 2005.
See footnote 46 in this chapter.
Postupy MKCB se zabývají pouze případy, kdy dlužník je usazen v zemi, jejímž právním systémem se úvěrová pohledávka řídí.
CCBM procedures deal only with those cases where the debtor is located in the country of the law governing the credit claim.
Spojení mezi dvěma systémy vypořádání obchodů s cennými papíry se skládá ze sady postupů a mechanismů pro přeshraniční převod cenných papírů prostřednictvím procesu zaknihování.
A link between two SSSs consists of a set of procedures and arrangements for the cross-border transfer of securities through a book-entry process.
Spojení má podobu souhrnného společného účtu otevřeného systémem vypořádání obchodů s cennými papíry (systém investora) u jiného systému vypořádání obchodů s cennými papíry (systém emitenta).
A link takes the form of an omnibus account opened by an SSS (the investor SSS) in another SSS (the issuer SSS).
Přímé spojení znamená, že mezi těmito dvěma systémy nestojí žádný prostředník.
A direct link implies that no intermediary exists between the two SSSs.
K přeshraničním převodům cenných papírů Eurosystému je možné využít také zprostředkované spojení mezi systémy vypořádání obchodů s cennými papíry.
Relayed links between SSSs may also be used for the cross-border transfer of securities to the Eurosystem.
Zprostředkované spojení je smluvní a technický mechanismus, který umožňuje dvěma systémům, které spolu nejsou přímo spojeny, výměnu transakcí s cennými papíry prostřednictvím třetího systému, který plní funkci prostředníka.
A relayed link is a contractual and technical arrangement that allows two SSSs not directly connected to each other to exchange securities transactions or transfers through a third SSS acting as the intermediary.
Aktualizovaný seznam způsobilých spojení lze najít na internetové stránce ECB (www.ecb.int).
The updated list of eligible links can be found on the ECB’s website (www.ecb.int).
Viz publikace s názvem „Normy pro použití systémů vypořádávání obchodů s cennými papíry Evropské unie při úvěrových operacích ESCB“, Evropský měnový institut, leden 1998, na internetových stránkách ECB (www.ecb.int).
See the publication entitled ‘Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations’, European Monetary Institute, January 1998, on the ECB’s website (www.ecb.int).