natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Protistrana si zvolí jeden systém z dostupného zdroje hodnocení úvěrového rizika. Výjimkou je hodnocení externí ratingovou institucí, kde mohou být využity všechny akceptované ratingové systémy.
A counterparty will select one system from an available credit assessment source, except in the case of ECAIs, where all accepted ECAI systems may be used.
Protistrany se musí držet zvoleného zdroje nejméně po dobu jednoho roku, aby se vyloučilo „přeskakování“ mezi hodnoceními úvěrového rizika (tj. hledání nejlepšího hodnocení, které zaručí způsobilost, ze všech dostupných zdrojů či systémů podle jednotlivých dlužníků).
Counterparties have to stick to the selected source for a minimum period of one year so as to preclude ‘hopping’ between credit assessments (i.e. looking for the best credit assessment that guarantees eligibility among all available sources or systems on a debtor-by-debtor basis).
Protistrany, které si přejí změnit zdroj hodnocení úvěrového rizika po minimální době jednoho roku, musí předložit odůvodněnou žádost příslušné národní centrální bance.
Counterparties wishing to change credit assessment sources after the minimum period of one year have to submit a reasoned request to the relevant NCB.
Protistranám může být po předložení odůvodněné žádosti umožněno využívání více než jednoho zdroje nebo systému.
Counterparties may be allowed to use more than one system or source upon submission of a reasoned request.
Zvolený hlavní zdroj hodnocení úvěrového rizika by měl pokrýt největší počet dlužníků navržených protistranou.
The main credit assessment source chosen is expected to cover the largest number of submitted debtors by the counterparty.
Využití více než jednoho zdroje nebo systému hodnocení úvěrového rizika by se mělo opírat o dostatečné odůvodnění.
The use of more than one credit assessment source or system should be supported by the existence of an adequate business case.
Toto odůvodnění by v zásadě mohlo vycházet z nedostatečného pokrytí hlavního zdroje nebo systému hodnocení úvěrového rizika.
In principle, such a case could stem from a lack of sufficient coverage of the primary credit assessment source or system.
Protistrany musí národní centrální banku bez prodlení uvědomit o jakékoli úvěrové události, včetně zpoždění plateb navrženými dlužníky, která je protistraně známá, a bude-li to nezbytné, stáhnout nebo nahradit aktiva.
Counterparties must inform the national central bank promptly of any credit event, including a delay of payments by the submitted debtors, that is known to the counterparty and, if necessary, withdraw or replace the assets.
Protistrany jsou dále povinny zajistit, že budou pro dlužníky či ručitele z předložených aktiv používat nejnovější aktualizace hodnocení úvěrového rizika ze zvoleného zdroje nebo systému hodnocení úvěrového rizika [72].
Furthermore, counterparties are responsible for ensuring that they use the most recent credit assessment updates available from their selected credit assessment system or source for the debtors [72] or guarantors of submitted assets.
Hodnocení úvěrového rizika dlužníků či ručitelů: Vysoké úvěrové standardy dlužníků či ručitelů v případě úvěrových pohledávek jsou stanoveny podle pravidel rozlišujících mezi dlužníky či ručiteli z veřejného sektoru a ze sektoru nefinančních podniků:
Credit assessments of debtors/guarantors: The high credit standards of the debtors or guarantors of credit claims are established according to rules differentiating between public sector and non-financial corporate debtors/guarantors:
Dlužníci či ručitelé z veřejného sektoru: Použijí se následující pravidla v tomto pořadí:
Public sector debtors or guarantors: The following rules are applied in a sequential order:
Hodnocení úvěrového rizika v systému nebo zdroji zvoleném protistranou existuje a je využito k určení, zda dlužník či ručitel splňuje práh úvěrové kvality.
A credit assessment from the system or source selected by the counterparty exists and is used to establish whether the public sector debtor or guarantor meets the credit quality threshold.
Není-li k dispozici hodnocení úvěrového rizika podle bodu (i), použije se hodnocení dlužníka nebo ručitele externí ratingovou institucí [73].
In the absence of a credit assessment under (i), an ECAI credit assessment of the debtor or guarantor is used [73].
Není-li k dispozici žádné hodnocení úvěrového rizika podle bodu (i) nebo (ii), použije se stejný postup jako pro obchodovatelná aktiva:
If no credit assessment is available under either (i) or (ii), the same procedure as for marketable assets applies:
Dlužník či ručitel je v souladu se směrnicí o kapitálové přiměřenosti [74] zařazen do jedné ze tří skupin, uvedených v tabulce 5.
The debtor or guarantor is allocated to one of three classes in accordance with the CRD [74] as explained in Table 5.
Implicitní hodnocení úvěrového rizika pro dlužníky či ručitele ze skupin 1 a 2 je odvozeno od hodnocení ústřední vlády země, kde je dlužník či ručitel usazen, externí ratingovou institucí.
An implicit credit assessment for debtors or guarantors belonging to classes 1 and 2 is derived from the ECAI credit assessment of the central government of the country where the debtor or guarantor is established.
Toto implicitní hodnocení úvěrového rizika musí splňovat práh úvěrové kvality stanovený Eurosystémem.
This implicit assessment has to meet the Eurosystem credit quality threshold.
Jestliže hodnocení úvěrového rizika ze systému nebo zdroje zvoleného protistranou (nebo od externí ratingové instituce v případě (ii) pro dlužníky a ručitele z veřejného sektoru) existuje, ale je nižší než práh úvěrové kvality, dlužník či ručitel je nezpůsobilý.
If a credit assessment from the system or source selected by the counterparty (or from an ECAI in case (ii) for public sector debtors or guarantors) exists but is below the credit quality threshold, the debtor or guarantor is ineligible.
Emitenti či ručitelé ze sektoru nefinančních podniků: Jestliže protistranou zvolený zdroj udává stejné nebo vyšší hodnocení úvěrového rizika ve srovnání s prahem úvěrové kvality, dlužník či ručitel je způsobilý [75] [76].
Non-financial corporate debtors or guarantors: If the source selected by the counterparty provides a credit assessment equal to or exceeding the credit quality threshold, the debtor or guarantor is eligible [75] [76].
Jestliže hodnocení úvěrového rizika z protistranou zvoleného systému nebo zdroje existuje, ale je nižší než práh úvěrové kvality, dlužník či ručitel je nezpůsobilý.
If a credit assessment from the system or source selected by the counterparty exists but is below the credit quality threshold, the debtor or guarantor is ineligible.
Jestliže není k dispozici žádné hodnocení úvěrového rizika, podle něhož by mohly být stanoveny vysoké úvěrové standardy, dlužník či ručitel je považován za nezpůsobilého.
If no credit assessment is available to establish the credit standards, the debtor or guarantor is considered ineligible.
Záruky: Záruka musí splňovat tyto podmínky:
Guarantees: A guarantee must meet the following requirements:
Záruka je považována za přijatelnou, pokud ručitel poskytne bezpodmínečnou a neodvolatelnou záruku za závazky dlužníka, které se týkají splacení jistiny, úroků a jakýchkoli dalších částek splatných v souvislosti s úvěrovými pohledávkami jejich držitelům, dokud tyto závazky zcela nezaniknou.
A guarantee is deemed acceptable if the guarantor has unconditionally and irrevocably guaranteed the obligations of the debtor in relation to the payment of principal, interest and any other amounts due under the credit claim to the holder thereof until they are discharged in full.
V tomto smyslu se nemusí přijatelná záruka týkat konkrétní úvěrové pohledávky, ale může se týkat pouze dlužníka, jestliže zahrnuje i příslušnou úvěrovou pohledávku.
In this regard, a guarantee deemed acceptable does not need to be specific to the credit claim but might apply to the debtor only, provided that it also covers the credit claim in question.
Záruka musí být splatná na první výzvu (nezávisle na zajištěné úvěrové pohledávce).
The guarantee has to be payable on first demand (independently from the underlying credit claim).
V potvrzení by také mělo být uvedeno, že záruka není osobní zárukou, vymahatelnou pouze věřitelem úvěrové pohledávky.
The legal confirmation should also state that the guarantee is not a personal one, only enforceable by the creditor of the credit claim.
Potvrzení by mělo být předloženo k přezkoumání národní centrální bance v právním systému, jehož předpisy upravují danou úvěrovou pohledávku.
The legal confirmation should be submitted for review to the national central bank in the jurisdiction of the law governing the credit claim.
Potřeba právního potvrzení se nevztahuje na záruky poskytnuté veřejnoprávními subjekty oprávněnými vybírat daně.
The need for a legal confirmation does not apply to guarantees given by public entities entitled to levy taxes.
Požadavek vymahatelnosti se řídí úpadkovým a konkurzním právem, obecnými zásadami spravedlnosti a dalšími obdobnými právními předpisy a zásadami, které se vztahují na ručitele a které obecně ovlivňují práva věřitele vůči ručiteli.
The requirement of enforceability is subject to any insolvency or bankruptcy laws, general principles of equity and other similar laws and principles applicable to the guarantor and generally affecting creditors’ rights against the guarantor.
Vysoké úvěrové standardy pro neobchodovatelné klientské dluhové nástroje kryté hypotékou musí odpovídat prahu úvěrové kvality stanovenému Eurosystémem.
The high credit standards for non-marketable RMBDs must meet the Eurosystem’s credit quality threshold.
V případě těchto dluhových nástrojů bude rámec hodnocení úvěrového rizika specifický pro dané právní systém uveden národní centrální bankou v příslušné národní dokumentaci.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the national central banks.
Rámec hodnocení úvěrového rizika je postaven na informacích ze čtyř zdrojů.
The ECAF builds on credit assessment information from four sources.
Pro každý zdroj může existovat více systémů hodnocení úvěrového rizika.
Under each source, there might be a set of credit assessment systems.
Seznam přijatelných externích ratingových institucí, interních systémů hodnocení úvěrového rizika národních centrálních bank a ratingových nástrojů třetích stran a jejich poskytovatelů je k dispozici na interentové stránce ECB (www.ecb.int) [77].
The accepted ECAIs, ICASs and third-party RTs and their providers are listed on the ECB’s website (www.ecb.int) [77].
Externí ratingové instituce
External credit assessment institution source
Tento zdroj zahrnuje instituce, jejichž hodnocení úvěrového rizika může být použito úvěrovými institucemi při stanovení rizikově vážených expozic v souladu se směrnicí o kapitálové přiměřenosti [78].
The ECAI source encompasses those institutions whose credit assessments may be used by credit institutions for determining the risk weight of exposures according to the CRD [78].
Pro účely rámce hodnocení úvěrového rizika jsou obecná kritéria přijatelnosti externích ratingových institucí následující: Externí ratingové instituce musí být formálně uznány příslušným orgánem dohledu EU pro eurozónu, kde budou využívány v souladu se směrnicí o kapitálové přiměřenosti.
For the purposes of the ECAF, the general acceptance criteria for ECAIs are the following:
Externí ratingové instituce musí splňovat provozní kritéria, aby byla zajištěna účinná implementace rámce hodnocení úvěrového rizika. Zejména využití jejich hodnocení úvěrového rizika je závislé na dostupnosti informací o tomto hodnocení Eurosystému.
ECAIs must be formally recognised by the relevant EU supervisory authority for the euro area countries in which they will be used, in line with the CRD.
Totéž se týká informací o srovnání a přidělení (promítnutí) hodnocení ve vztahu ke stupňům úvěrové kvality a prahu úvěrové kvality a informací o provedení monitorovacího procesu (viz bod 6.3.5). Eurosystém si vyhrazuje právo rozhodnout, zda akceptuje externí ratingovou instituci pro účely svých úvěrových operací, přičemž využije mimo jiné svůj monitorovací proces. Interní systémy hodnocení úvěrového rizika národních centrálních bank Tento zdroj v současné době zahrnuje čtyři systémy hodnocení úvěrového rizika, které provozují Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France a Oesterreichische Nationalbank. Národní centrální banky, které by se rozhodly vyvinout vlastní systém, by musely získat souhlas Eurosystému.
ECAIs must fulfil operational criteria so as to ensure the efficient implementation of the ECAF.
Interní systémy hodnocení úvěrového rizika národních centrálních bank podléhají monitorovacímu procesu Eurosystému (viz bod 6.3.5). Protistrana také musí příslušnou národní centrální banku bez prodlení uvědomit o jakékoli úvěrové události, která je známá pouze protistraně, včetně zpoždění plateb navrženými dlužníky.
In particular, the use of their credit assessments is subject to the availability to the Eurosystem of information on these assessments, as well as information for the comparison and the assignment (mapping) of the assessments with the ECAF credit quality steps and the credit quality threshold and for the implementation of performance monitoring (see Section 6.3.5).
V zemích, kde existují mobilizované klientské dluhové nástroje kryté hypotékou, příslušná národní centrální banka navíc implementuje rámec hodnocení úvěrového rizika pro tento druh aktiva v souladu s obecným rámcem hodnocení úvěrového rizika.
The Eurosystem reserves the right to decide whether it accepts an ECAI for its lending operations, making use, among other factors, of its performance monitoring process.
Takové rámce podléhají každoročnímu provádění monitorovacího procesu.
NCB in-house credit assessment system source
Interní systémy na bázi ratingů
The ICAS source currently consists of the four credit assessment systems operated by the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Oesterreichische Nationalbank.
Protistrana, která má v úmyslu k hodnocení úvěrové kvality dlužníků, emitentů nebo ručitelů způsobilých dluhových nástrojů využít interní systém na bázi ratingů, musí získat povolení domácí národní centrální banky.
National central banks deciding to develop their own ICAS would be subject to a validation procedure by the Eurosystem.
Za tímto účelem musí podat žádost spolu s následujícími dokumenty [79]:
ICASs are subject to the Eurosystem performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Kopií rozhodnutí příslušného orgánu bankovního dohledu v rámci EU, které opravňuje protistranu k využívání jejího interního systému na bázi ratingů pro účely kapitálové přiměřenosti na konsolidovaném nebo individuálním základě, včetně veškerých specifických podmínek pro jeho využívání.
Furthermore, the counterparty must inform the ICAS NCB promptly about any credit event that is known only to the counterparty, including a delay of payments by the submitted debtors. Moreover, in countries in which RMBDs are mobilised, the respective national central bank implements a credit assessment framework for this type of asset in accordance with the ECAF.
Taková kopie není vyžadována, jsou-li tyto informace přímo poskytnuty příslušným orgánem dohledu příslušné národní centrální bance.
Such frameworks are subject to a yearly performance monitoring process. Internal ratings-based system source
Informacemi o přístupu k přiřazování pravděpodobnosti selhání dlužníkům, včetně údajů o ratingových stupních a souvisejících ročních pravděpodobnostech selhání, které jsou k určování ratingových stupňů používány.
A counterparty intending to use an IRB system to assess the credit quality of the debtors, issuers or guarantors of eligible debt instruments has to obtain the permission of its home national central bank.
Kopií informací spadajících pod 3. pilíř (tržní disciplína), které protistrana musí pravidelně zveřejňovat v souladu s požadavky na tržní disciplínu podle 3. pilíře rámce Basel II a směrnice o kapitálové přiměřenosti.
For that purpose, it must file a request, together with the following documents [79]:
Názvem a sídlem příslušného orgánu bankovního dohledu a externího auditora. Žádost musí být za protistranu podepsána jejím výkonným ředitelem, finančním ředitelem nebo manažerem obdobného postavení, případně osobou oprávněnou podepisovat za jednu z těchto osob.
A copy of the decision of the relevant banking supervisory authority within the EU authorising the counterparty to use its IRB system for capital requirements purposes on a consolidated or unconsolidated basis, together with any specific conditions for such use.
Výše uvedená ustanovení platí pro všechny protistrany bez ohledu na jejich postavení – mateřská společnost, dceřiná společnost nebo pobočka – a bez ohledu na to, zda povolení k využívání interního systému uděluje orgán dohledu v téže zemi (pro mateřskou společnost, případně pro pobočky) nebo orgán dohledu v domovské zemi mateřské společnosti (pro pobočky, případně pro dceřiné společnosti).
Such a copy is not requested when such information is transmitted directly by the relevant supervisory authority to the relevant national central bank.
Pobočka nebo dceřiná společnost protistrany může využívat interní systém na bázi ratingů své mateřské společnosti, jestliže Eurosystém schválil využívání takového systému pro účely rámce hodnocení úvěrového rizika.
Information on its approach to assigning probabilities of default to debtors, as well as data on the rating grades and associated one-year probabilities of default used to determine eligible rating grades.
Protistrany využívající interní systém na bázi ratingů, jak je popsán výše, také podléhají monitorovacímu procesu Eurosystému (viz bod 6.3.5).
A copy of the Pillar 3 (market discipline) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements on market discipline under Pillar 3 of the Basel II framework and the CRD.
Kromě požadavků na informace vztahujících se k tomuto procesu musí protistrana každoročně (nebo podle požadavků příslušné národní centrální banky) poskytovat následující informace, pakliže nejsou příslušné národní centrální bance poskytnuty přímo příslušným orgánem dohledu:
The name and the address of both the competent banking supervisor and the external auditor. The request has to be signed by the counterparty’s chief executive officer (CEO), chief financial officer (CFO) or a manager of similar seniority, or by an authorised signatory on behalf of one of them.
kopii nejaktuálnějšího hodnocení interního systému protistrany na bázi ratingů ze strany orgánu dohledu, pod který protistrana spadá, přeloženou do úředního jazyka domácí národní centrální banky,
The above provisions apply to all counterparties regardless of their status – parent, subsidiary or branch – and regardless of whether the endorsement of the IRB system comes from the supervisor in the same country (for a parent company and possibly for subsidiaries) or from a supervisor in the home country of the parent (for branches and possibly for subsidiaries).
jakékoli změny interního systému protistrany na bázi ratingů, doporučené nebo vyžadované orgánem dohledu, společně s termínem, do kterého změny musí být zapracovány,
Any branch or subsidiary of a counterparty may rely on the IRB system of its parent if the Eurosystem has accepted the use of the IRB system for ECAF purposes.
výroční aktualizaci informací spadajících pod 3. pilíř (tržní disciplína), které protistrana musí pravidelně zveřejňovat v souladu s požadavky podle 3. pilíře rámce Basel II a směrnice o kapitálové přiměřenosti.
Counterparties using an IRB system as described above are also subject to the Eurosystem performance monitoring process (see Section 6.3.5). In addition to the information requirements for this process, the counterparty is under an obligation to communicate the following information on an annual basis (or as and when required by the relevant national central bank) unless such information is transmitted directly by the relevant supervisory authority to the relevant national central bank:
informace o příslušném orgánu bankovního dohledu a externím auditorovi.
a copy of the most up-to-date assessment of the counterparty’s IRB system by the counterparty’s supervisor translated in a working language of the home national central bank;
Tyto každoročně poskytované informace musí být za protistranu podepsány jejím výkonným ředitelem, finančním ředitelem nebo manažerem obdobného postavení, případně osobou oprávněnou podepisovat za jednu z těchto osob.
any changes to the counterparty’s IRB system recommended or required by the supervisor, together with the deadline by which such changes must be implemented; the annual update of the Pillar 3 (market discipline) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements of the Basel II framework and the CRD.
Kopii těchto informací od Eurosystému obdrží příslušný orgán dohledu a dle potřeby také externí auditor protistrany.
information on the competent banking supervisor and the external auditor.
Ratingové nástroje třetích stran
This yearly communication has to be signed by the counterparty’s CEO, CFO or a manager of similar seniority, or by an authorised signatory on behalf of one of them.
Tento zdroj zahrnuje aplikace třetích stran, které vyhodnocují úvěrovou kvalitu dlužníků, mimo jiné s využitím auditů účetnictví.
The relevant supervisor and, where applicable, the external auditor of the counterparty receive a copy of this letter from the Eurosystem. Third-party rating tool source
Ratingové nástroje třetích stran musí být provozovány jejich poskytovateli.
The RT source consists of third-party applications that assess the credit quality of debtors using, among other information, audited accounts.
Protistrany, které mají v úmyslu využívat konkrétní ratingový nástroj pro účely rámce hodnocení úvěrového rizika, musí příslušné národní centrální bance předložit žádost na bázi šablony poskytnuté Eurosystémem, doplněnou o dokumentaci ratingového nástroje podle formuláře žádosti.
The tools have to be operated by the RT providers.
O přijetí navrhovaného ratingového nástroje rozhoduje Eurosystém.
Counterparties wishing to use a specific RT for ECAF purposes have to submit a request to their respective national central bank, using the appropriate template provided by the Eurosystem, complemented by additional documentation of the RT as specified in the application form.
Rozhodnutí vychází z hodnocení souladu s kritérii přijatelnosti stanovenými Eurosystémem [80].
The Eurosystem decides on the acceptance of the proposed RT. The decision is based upon the evaluation of the compliance with the acceptance criteria set by the Eurosystem [80].
Protistrana také musí poskytovatele ratingového nástroje bez prodlení uvědomit o jakékoli úvěrové události, která je známá pouze protistraně, včetně zpoždění plateb navrženými dlužníky.
Furthermore, the counterparty must inform the RT provider of any credit event that is known only to the counterparty, including a delay of payments by the submitted debtors.
Poskytovatel ratingového nástroje, který se účastní rámce hodnocení úvěrového rizika, se musí podřídit monitorovacímu procesu Eurosystému [81] (viz bod 6.3.5).
The RT provider participating in the ECAF needs to subject itself by agreement to the Eurosystem performance monitoring process [81] (see Section 6.3.5).
Poskytovatel ratingového nástroje musí vytvořit a udržovat infrastrukturu nezbytnou k monitorování tzv. statického souboru.
The RT provider is obliged to set up and maintain the necessary infrastructure for monitoring the so-called static pool.
Sestavení a hodnocení statického souboru musí odpovídat obecným požadavkům na monitorování v rámci hodnocení úvěrového rizika.
Construction and evaluation of the static pool have to be in line with the general requirements on performance monitoring under the ECAF.