natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Zároveň se společnost France Télécom zřekla nároků na splácení svých půjček společníkům ve výši přibližně 1,009 miliard EUR. Zřeknutí se pohledávek a převzetí závazků se celkově pohybovalo kolem 6,9 miliard EUR s připočtením úroků připadajících do okamžiku převzetí.
At the same time, it waived repayment of its shareholder's loans totalling around EUR 1,009 billion. The claims waived and liabilities assumed came to a total of EUR 6,9 billion, plus the interest that had accrued up to the time of the transfer.
Společnost France Télécom dále přislíbila, že poskytne prostředky pro stažení z obchodu UMTS, ovšem s časovým omezením až do 31. prosince 2003 a ve výši do celkové částky 370 milionů EUR. V ostatním se strany vzájemně zřekly všech nároků ze svého obchodního vztahu.
France Télécom also undertook to provide funds for the withdrawal from the UMTS business, albeit only up to 31 December 2003 and for a total amount of EUR 370 million. The parties also waived all reciprocal claims arising from their business relationship.
Odstoupení společnosti France Télécom ze spolupráce v obchodě UMTS však nemělo účinky jen na obchodní oblast UMTS společnosti MobilCom, ale vyžádalo si navíc i restrukturalizaci jiných obchodních oblastí, zvláště ztrátové klíčové obchodní oblasti mobilního telefonování/Service Provider.
However, France Télécom's withdrawal from cooperation in the UMTS business not only had an impact on MobilCom's UMTS operations but also made restructuring necessary in other business areas, in particular the loss‐making core business of mobile telephony/service provision.
Společnost France Télécom v souvislosti s projednáváními vyrovnání výslovně odmítla dát k dispozici i prostředky na reorganizaci obchodní oblasti mobilní telefonování/Service Provider.
France Télécom had expressly refused, during the negotiations on the settlement, to provide funds for reorganising the mobile telephony/service provider business as well.
Aby bylo možné zajistit další potřebu financování, která existovala, aby bylo možné financovat potřebná opatření na reorganizaci v této obchodní oblasti, poskytlo Německo a země Šlesvicko-Holštýnsko dne 20. září 2002 další 80procentní záruku deficitu za půjčku ve výši 112 milionů EUR.
On 20 September 2002, in order to ensure the additional funding needed to finance the requisite reorganisation measures in this sector, Germany and the Land of Schleswig‐Holstein granted a further 80 % deficiency guarantee for a loan amounting to EUR 112 million.
Popis plánu restrukturalizace
Description of the restructuring plan
Německo předložilo rozsáhlý plán na restrukturalizaci skupiny MobilCom, který se zabýval příčinami krize a který představoval koncept pro obnovení dlouhodobé rentability.
Germany submitted a comprehensive restructuring plan for the MobilCom group which examined the causes of the crisis and set out how long‐term profitability might be restored.
Podle tohoto plánu spočívaly podstatné příčiny setrvalých hospodářských potíží skupiny MobilCom v klíčové obchodní oblasti mobilní telefonování/Service Provider a v dosavadní obchodní oblasti UMTS.
According to the plan, the fundamental causes of the continuing economic difficulties of the MobilCom group were to be found in the core business segment of mobile telephony/service provision and the former UMTS business segment.
V oblasti UMTS se podle plánu na restrukturalizaci vyvíjely externí rámcové podmínky hůře, než bylo plánováno.
According to the restructuring plan, the external situation in the UMTS sector was worse than planned.
Původní očekávání zisku v souvislosti s obchodem UMTS musela být korigována.
The original profits expected from the UMTS business had to be corrected.
Posledním spouštěčem krize bylo odstoupení společnosti France Télécom od výstavby obchodů UMTS, které koncern MobilCom zasáhlo neočekávaně, což vzhledem ke značné potřebě financí na vývoj obchodu UMTS ohrozilo likviditu skupiny MobilCom.
In the end, the trigger for the crisis was France Télécom's withdrawal (which the MobilCom group had not expected) from the expansion of the UMTS business; in view of the considerable finance required to develop the UMTS business, this had threatened the liquidity of the MobilCom group.
V obchodní oblasti Service Provider/mobilní telefonování plán na restrukturalizaci uvádí jako hlavní příčinu krize výlučnou orientaci na růst na úkor rentability.
In the mobile telephony/service provider business segment, the chief cause of the crisis according to the restructuring plan was the exclusive concentration on growth at the expense of profitability.
Pozornost byla v této obchodní oblasti, také z důvodů získávání zákazníků pro budoucí obchod UMTS, v minulosti příliš orientována na růst podílu na trhu.
In the desire to win customers for the future UMTS business, too much emphasis had been placed in the past on increasing market share.
Protože nové zákazníky bylo v minulosti často možné získat pouze s neúměrně vysokými akvizičními náklady a primárně v cenově výhodných tarifech při současně nízkých obratech, byly hrubé výnosové marže nízké.
Since, in the past, new customers could frequently be gained only at disproportionately high acquisition costs and primarily in cheap price‐ranges and since, at the same time, only small turnovers were generated, gross yield margins were small.
Neuspokojivá platební disciplína mnohých zákazníků způsobila značně vysoké zatížení a související oprávky.
In addition, the unsatisfactory payment behaviour of many customers and the consequent provisions for bad debt resulted in significantly high charges.
Obchodní oblast mobilní telefonování/Service Provider dosahovala v tehdejší době trvale ztráty.
The mobile telephony/service provider business segment recorded continual losses at that time.
Zaměřením se na obchod UMTS se navíc zanedbaly potřebné úpravy v ostatních obchodních oblastech.
Concentration on the UMTS business also meant that necessary adjustments in the other business segments were neglected.
Základem strategie na obnovení rentability podniku stanovené v plánu restrukturalizace bylo striktní zaměření se na původní klíčové kompetence Service Provider v oblasti mobilních telefonů.
The basis of the strategy for restoring the firm's profitability set out in the restructuring plan was to concentrate strictly on the original core business as a service provider in the mobile telephony sector.
Nerentabilní provoz UMTS měl být úplně zrušen.
The unprofitable UMTS business was to be completely discontinued.
Náklady na odchod z obchodu UMTS, tedy prodej, popř. odstranění všech majetkových předmětů UMTS, jakož i zrušení 1000 pracovních míst na plný úvazek v UMTS, byly v plánu restrukturalizace vypočteny maximálně na 370 milionů EUR. Podle plánu restrukturalizace tak v oblasti UMTS neexistovala kromě částky ve výši 370 milionů EUR přislíbené společností France Télécom v rámci MC Settlement Agreements žádná jiná potřeba financování.
The cost of withdrawing from the UMTS business, i.e. selling or cutting back all UMTS assets and shedding 1000 UMTS full‐time jobs, was estimated in the restructuring plan at a maximum of EUR 370 million. According to the plan, no further funds were needed in the UMTS sector besides the EUR 370 million promised by France Télécom as part of the MC Settlement Agreement.
Dále bylo stanoveno, že se společnost MobilCom stáhne z oblasti internetu/pevné sítě.
It was also planned that MobilCom would withdraw from the Internet/landline sector.
K tomuto účelu se měla divize pevné sítě začlenit do společnosti Freenet.de AG a později se měl podíl ve společnosti Freenet.de AG (částečně) prodat.
To this end, the landline division was to be integrated into freenet.de AG and the stake in freenet.de AG subsequently sold (in part).
Strategie reorganizace pro ztrátovou oblast mobilní telefonování/Service Provider vytýčila jako klíčové prvky zrušení 850 pracovních míst na plný úvazek, koncentraci aktivit spojených s prodejem a zákaznickými službami rozdělených dosud do ústředí v Büdeldorfu a pracoviště v Erfurtu, jakož i pokles nákladů na získávání zákazníků (mimo jiné také zavřením obchodů MobilCom) a očištění zákaznického portfolia.
The key components of the reorganisation strategy for the loss‐making mobile telephony/service provider business were to cut 850 full‐time jobs, to concentrate sales and customer‐services activities, which had previously been scattered over several sites, at the Büdelsdorf group headquarters and the Erfurt site, to reduce customer acquisition costs (among other things, by closing MobilCom shops) and to streamline customer portfolios.
Celkově by měla být v popředí konsolidace na nižší, ale výnosnější úrovni zákazníků a obratů.
Overall, the emphasis would be on consolidation at lower but more profitable customer and turnover levels.
Tato opatření měla být financována úvěrem zaručeným státem do 80 %.
The measures were to be financed by the loan with an 80 % State guarantee.
Původně se odhadovalo, že na financování je potřeba částka výši 112 milionů EUR. Nakonec byla zapotřebí pouze částka ve výši 88,3 milionů EUR, která je v plánu restrukturalizace rozdělena následovně:opatření zaměřená na zákazníky/udržení zákazníků pro optimalizaci struktury tarifů: […]* mil. EUR
It was originally estimated that EUR 112 million would be needed. In the end, the amount required was only EUR 88,3 million, which in the restructuring plan is broken down as follows:customer/loyalty measures to optimise price structure: EUR […]* million,
uzavření neziskových obchodů MobilCom: […]* mil. EUR
closure of unprofitable MobilCom shops: EUR […]* million,
zrušení pracovních míst v oblasti Service Provider: […]* mil. EUR
job cuts in service provider sector: EUR […]* million,
externí poradenství do března 2003: […]* mil. EUR
external consultancy, to March 2003: EUR […]* million,
uzavření Karlštejn/Hallbergmoos a přeložení infrastruktury: […]* mil. EUR
closure of Karlstein and Hallbergmoos and relocation of infrastructure: EUR […]* million,
hrozící platební závazky, zvláště z leasingových závazků pro investiční majetek, který se dále nepoužívá kvůli strategické nové orientaci: […]* mil. EUR
impending financial obligations, in particular from leasing commitments for business assets no longer used on account of change in strategy: EUR […]* million,
složení hotovosti […]*: […]* mil. EUR
cash deposits […]*: EUR […]* million.
Podle obchodního plánu přiloženého k plánu restrukturalizace, jakož i podle výkazu zisků a ztrát do roku 2007 by měla společnost MobilCom v roce 2005 dosáhnout v oblasti Service Provider ziskového pásma.
According to a business plan attached to the restructuring plan and to a profit and loss account for the period up to 2007, MobilCom would return to profit in the service provider sector in 2005.
K repatriaci státem ručených úvěrů dospěla analýza likvidity na základě tří požadovaných scénářů — příznivý vývoj, střední nebo „realistický“ vývoj, jakož i nepříznivý vývoj, k výsledku, že i v případě vývoje obratu podle nejhoršího scénáře je možná repatriace půjček do konce roku 2007.
As regards repayment of the loans guaranteed by the State, a liquidity analysis concluded on the basis of the three scenarios put forward, favourable outcome, medium or ‘realistic’ outcome and unfavourable outcome, that, even if turnover was as posited in the worst‐case scenario, the loans could be repaid by the end of 2007.
Rychlejší repatriace by však podle plánu restrukturalizace byla možná, pokud by byl úspěšný prodej podílů ve společnosti Freenet.de AG.
According to the restructuring plan, earlier repayment would be possible, though, if the shares in freenet.de AG were successfully sold.
Implementace plánu restrukturalizace
Implementation of the restructuring plan
Společnost MobilCom již v listopadu 2002 začala realizovat opatření stanovená v plánu restrukturalizace.
MobilCom began implementing the measures set out in the restructuring plan back in November 2002.
Oblast UMTS byla plánovitě zmražena a připravena na prodej.
The UMTS sector was frozen in accordance with the plan and prepared for sale.
Předpokládané zrušení celkem 1850 pracovních míst na plný úvazek v oblastech UMTS a Service Provider bylo ukončeno již v březnu 2003.
The planned shedding of a total of 1850 full‐time jobs in the UMTS and service provider sectors was already concluded in March 2003.
Také další opatření k sanaci klíčového obchodu Service Provider, jako například zrušení stanovišť Karlstein a Hallbergmoos, uzavření nerentabilních obchodů, jakož i zavedení nové organizační struktury, byla plně realizována ve 4. čtvrtletí 2002 a v 1. čtvrtletí 2003.
The additional measures relating to the reorganisation of the service provider core business, such as the shutdown of the Karlstein and Hallbergmoos sites, the closure of unprofitable shops and the introduction of a new organisational structure, were also fully implemented in the fourth quarter of 2002 and the first quarter of 2003.
Dále byly veškeré aktivity pevné sítě společnosti MobilCom AG sloučeny ve společnosti mobilcom CityLine GmbH (MCL) a dne 10. dubna 2003 v kupní smlouvě mezi společností Freenet.de AG a společností MobilCom AG převedeny na společnost Freenet.de AG.
In addition, all MobilCom's landline activities were grouped together in mobilcom CityLine GmbH (MCL) and transferred on 10 April 2003 by way of a purchase contract from MobilCom to freenet.de AG.
Obě první splátky ve výši 10 milionů EUR a 8,5 milionů EUR z kupní ceny v celkové výši 35 milionů EUR, která má být zaplacena společnosti MobilCom, které byly splatné již v květnu a v srpnu 2003, byly podle plánu použity k repatriaci druhého úvěru, za který se zaručoval stát.
The first two instalments, EUR 10 million and EUR 8,5 million, of the total purchase price of EUR 35 million to be paid to MobilCom, which were due in May and August 2003, were used in accordance with the plan to repay the second loan guaranteed by the State.
Síť UMTS byla prodána v květnu 2003 společnosti E-Plus a licence UMTS byla v prosinci 2003 vrácena RegTP.
The UMTS network was sold to E‐Plus in May 2003 and the UMTS licence returned to RegTP in December 2003.
Tímto mohla společnost MobilCom jako Service-Provider nabízet i služby UMTS a podílet se na vznikajícím trhu.
This left MobilCom free as a service provider to offer UMTS services as well and to take part in the emerging market.
Dne 17. září 2003 představenstvo a dozorčí rada rozhodly o prodeji až 20 % podílů ve společnosti Freenet.de AG.
On 17 September 2003 the management board and the supervisory board decided to sell up to 20 % of the shares in freenet.de AG.
V rámci postupu „accelerated bookbuilding“ bylo prodáno 20 % podílů (3,75 milionů akcií) různým tuzemským i zahraničním investorům.
Under an accelerated bookbuilding procedure, 20 % of the shares (3,75 million) were sold to various domestic and foreign investors.
Hrubý výnos z prodeje akcií činil 176,1 milionů EUR (47 EUR za akcii).
The gross yield from the sale was EUR 176,1 million (EUR 47 per share).
Společnost MobilCom má tedy již jen 52,89 % podílů ve společnosti Freenet.de AG.
This left MobilCom with 52,89 % of the shares in freenet.de AG.
Dosaženým výnosem společnost MobilCom dne 22. září 2003 uhradila nezaplacené úvěrové linky z obou státem zaručených půjček a tím se zbavila dluhů.
With the proceeds, MobilCom repaid the outstanding credit lines from the two State‐guaranteed loans on 22 September 2003 and was thus free from debt.
Záruční listiny se vrátily Spolku a zemi Šlesvicko-Holštýnsko.
The guarantee bonds were returned to the Federal Government and the Land of Schleswig‐Holstein.
Společnosti MobilCom zůstal po úhradě půjček z prodeje akcií Freenet výnos ve výši téměř 60 milionů EUR.
After repaying the loans, MobilCom was left with proceeds of nearly EUR 60 million from the sale of the freenet shares.
Prodej dalších podílů ve společnosti Freenet.de AG není podle informací Německa plánován.
According to Germany, the sale of further shares in freenet.de AG is not planned.
Podíl společnosti MobilCom ve společnosti Freenet.de AG se mezitím ze strategického podíl změnil ve finanční účast, i když společnost MobilCom stejně jako předtím vlastní 52,89 % akcií.
MobilCom's stake in freenet.de AG had, it said, in the meantime been transformed from a strategic into a purely financial holding, even though MobilCom retained 52,89 % of the shares.
Podle informací Německa existují mezi dílčím koncernem Freenet a dílčím koncernem MobilCom pouze nepatrná operativní propojení.
Germany described the surviving operational links between the freenet subgroup and the MobilCom subgroup as insignificant.
Mezi společností MobilCom a společností Freenet.de AG neexistuje žádná ovládací smlouva a smlouva o odvodu zisku.
There was no control- and profit‐transfer agreement between MobilCom and freenet.de AG.
V říjnu 2003 přibyly společnosti MobilCom další mimořádné výnosy z úspěšného prodeje akcií MobilCom zakladatele a bývalého šéfa firmy MobilCom prostřednictvím jeho pověřence Prof. Helmuta Thoma.
In October 2003 further extraordinary receipts flowed to MobilCom from the successful sale by the trustee Prof. Helmut Thoma of the shares held by the founder and former head of MobilCom.
Koncern MobilCom se v obou obchodních oblastech mobilní telefonování/Service Provider a pevná síť/internet vrátil do pásma zisku.
The MobilCom group returned to profit in both the mobile telephony/service provider and landline/Internet businesses.
V oblasti Service Provider společnost MobilCom ve 2. čtvrtletí a ve 3. čtvrtletí 2003 dosáhla pozitivního výsledku a poprvé po jedenácti čtvrtletích zaznamenala opět zisky.
In the service provider sector, MobilCom achieved a positive result in the second and third quarters of 2003, recording a profit for the first time in eleven quarters.
EBITDA (výsledek před odečtením úroků, daní a odpisů) stoupl v obchodním roce 2003 v obou obchodních oblastech mobilní telefonování/Service-Provider a pevná síť/internet při obratu 1,837 miliard EUR souhrnně na 103,6 mil. EUR. EBIT (výsledek před odečtením úroků a daní) se zlepšil na 22,3 mil. EUR (pro srovnání rok 2002: —372,9 milionů EUR).
Its EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation) rose to EUR 103,6 million in the financial year 2003 in both the mobile telephony/service provider and landline/Internet sectors combined on a turnover of EUR 1,837 billion. EBIT (earnings before interest and taxes) rose to EUR 22,3 million (compared with EUR - 372,9 million in 2002).
Vývoj segmentu Service Provider byl během fáze restrukturalizace následovný:
The trend of the service provider segment during the restructuring phase was as follows:
Výsledek
Results
Obrat v milionech EUR
Turnover (EUR million)
EBITDA v milionech EUR
EBITDA (EUR million)
EBITDA z obratu
EBITDA to turnover
EBIT v milionech EUR
EBIT (EUR million)
EBIT z obratu
EBIT to turnover
Zákazníci mobilního telefonování v mil.
Mobile telephony customers (million)
z toho smluvní zákazníci v mil.
of which subscribers (million)
z toho zákazníci Prepaid v mil.
of which pre‐paid customers (million)
noví zákazníci brutto v mil.
Gross new customers (million)
Při zohlednění zisku z prodeje z umístění 3,75 milionů akcií Freenet vzrostl výsledek koncernu v roce 2003 na 160,4 milionů EUR. Podle vlastní výpovědi stojí tedy společnost Mobilcom opět na solidním základu.
If the capital gain from the placing of 3,75 million freenet shares is taken into account, group earnings in 2003 rose to EUR 160,4 million. According to the firm itself, MobilCom now has a solid basis.
Podrobnosti k poskytnutým státním zárukám
Details of State guarantees granted
Úvěr poskytnutý kreditním ústavem KfW dne 19. září 2002 na 50 milionů EUR, který byl ze 100 % zajišťován spolkovou zárukou, byl nejprve omezen časově do 15. března 2003 a mohl být prodloužen do 15. září 2003.
The loan of EUR 50 million granted by KfW on 19 September 2002, which was fully secured by a Federal Government guarantee, was due to expire on 15 March 2003 but could be extended until 15 September 2003.
Půjčka byla nejprve prodloužena až do 21. července 2003.
It was initially extended until 21 July 2003.
V červenci 2003 ale KfW prodloužil platnost této půjčky ještě jednou až do rozhodnutí Komise o předloženém plánu restrukturalizace, nejpozději ale do 20. května 2004.
In July 2003 KfW again extended the term of the loan, pending a decision by the Commission on the restructuring plan submitted, to 20 May 2004 at the latest.
Úroková sazba půjčky činila 6,814 %.
The interest rate for the loan was 6,814 %.
Tato úroková sazba se skládala z Euro Interbank Offered Rate (Euribor) pro příslušné úrokové období s připočtením marže ve výši 3,50 % p.a.
It consisted of the Euro Interbank Offered Rate (Euribor) for the interest period in question plus 3,50 % per annum.
Druhou záruku za půjčku poskytnutou společnosti MobilCom AG a společnosti MobilCom Holding GmbH ve výši 112 milionů EUR od bankovního konsorcia sestávajícího z Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG, KfW a der Landesbank Schleswig-Holstein pod vedením KfW převzal Spolek a země Šlesvicko-Holštýnsko společně.
The second guarantee, for the EUR 112 million loan granted to MobilCom AG and MobilCom Holding GmbH by the consortium of banks consisting of Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG, KfW and Landesbank Schleswig-Holstein, with KfW as lead bank, was assumed by the Federal Government and the Land of Schleswig‐Holstein together.
Půjčka, která byla poskytnuta 20. listopadu 2002, měla platnost 18 měsíců až do 20. května 2004.
The loan, which was granted on 20 November 2002, had a term of 18 months until 20 May 2004.
Výplata úvěru se měla uskutečnit v několika tranžích.
It was to be paid in several instalments.
Úrok se skládal z Euro Interbank Offered Rate (Euribor) pro příslušné úrokové období jedné každé tranže a z marže ve výši 2,50 % p.a.. Záruka Spolku a země Šlesvicko-Holštýnsko zajišťovala dohromady 80 % částky úvěru.
The interest rate consisted of the Euro Interbank Offered Rate (Euribor) for the relevant interest period for each instalment plus 2,50 % per annum. The guarantee provided by the Federal Government and the Land of Schleswig‐Holstein covered 80 % of the loan.
Spolek ručil za 48 % částky a země za 32 % částky.
The Federal Government underwrote 48 % of the amount, and the Land 32 %.
Záruka byla podle rozhodnutí o záruce ze dne 20. listopadu 2002 časově omezena do 15. března 2003.
Under the guarantee agreement of 20 November 2002, the guarantee was due to expire on 15 March 2003.
Při předložení plánu restrukturalizace Komisi před uplynutím této lhůty se ale mělo toto časové období automaticky prodloužit až do okamžiku rozhodnutí Komise o příspěvku na základě tohoto plánu.
However, if a restructuring plan was submitted to the Commission before the expiry date, this period was to be extended automatically until such time as the Commission adopted a decision on the aid on the basis of the restructuring plan in question.
Předložením plánu restrukturalizace v březnu 2003 se tímto rozšířila druhá záruka na celou dobu platnosti úvěru až do okamžiku rozhodnutí Komise na základě plánu.
With the submission of the restructuring plan in March 2003, the second guarantee was extended to cover the entire duration of the loan up to the time of the Commission's decision on the basis of the plan.
Německo oznámilo, že poplatek, který měla společnost MobilCom uhradit Spolku ze záruky za 50 milionů EUR, jakož i z úvěru 112 milionů EUR, činil vždy 0,8 % p.a.. Dále bylo nutné splnit vždy úhradu podání žádosti ve výši 25000 EUR. Zemi Šlesvicko-Holštýnsko se měla uhradit poplatek ze záruky ve výši 1 % p.a. a poplatek za zpracování ve výši 25564 EUR.
Germany informed the Commission that the premium which MobilCom had to pay the Federal Government for the guarantees on the loans of EUR 50 million and EUR 112 million was 0,8 % per annum in each case. An application fee of EUR 25000 was also due. The Land of Schleswig‐Holstein was entitled to a guarantee premium of 1 % per annum and a processing fee of EUR 25564.