natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Úvěrové instituce musí pravidelně porovnávat skutečné podíly selhání s odhadovanými PD pro každý ratingový stupeň a jsou-li skutečné podíly selhání mimo očekávané rozmezí pro daný stupeň, musí úvěrové instituce analyzovat konkrétní důvody této odchylky.
Credit institutions shall regularly compare realised default rates with estimated PDs for each grade and, where realised default rates are outside the expected range for that grade, credit institutions shall specifically analyse the reasons for the deviation.
Úvěrové instituce, které používají vlastní odhady LGD nebo konverzních faktorů, musí také provádět analogickou analýzu těchto odhadů.
Credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall also perform analogous analysis for these estimates.
Tato srovnání musí vycházet z historických dat, která pokrývají časový úsek maximální možné délky.
Such comparisons shall make use of historical data that cover as long a period as possible.
Úvěrová instituce musí zdokumentovat metody a data užívaná pro tato srovnání.
The credit institution shall document the methods and data used in such comparisons.
Tato analýza a dokumentace musí být aktualizována minimálně jednou ročně.
This analysis and documentation shall be updated at least annually.
Vnitřní hodnocení fungování ratingových systémů úvěrových institucí musí být založeno na časovém úseku maximální možné délky.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their rating systems shall be based on as long a period as possible.
Metody a data pro kvantitativní validaci se musí po celé období používat konzistentně.
The methods and data used for quantitative validation shall be consistent through time.
Změny v datech (týkající se jak zdrojů dat, tak období) a metodách odhadování a validace musí být zdokumentovány.
Changes in estimation and validation methods and data (both data sources and periods covered) shall be documented.
Úvěrové instituce musí mít řádné vnitřní standardy pro případy, kdy odchylky od očekávaných hodnot jsou ve skutečných hodnotách PD, LGD, konverzních faktorů a celkových ztrát (při použití EL) natolik výrazné, aby zpochybnily platnost odhadů.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where deviations in realised PDs, LGDs, conversion factors and total losses, where EL is used, from expectations, become significant enough to call the validity of the estimates into question.
Tyto standardy musí brát v úvahu ekonomické cykly a podobnou systematickou proměnlivost v historických datech o selhání.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in default experience.
Jsou-li skutečné hodnoty stále vyšší než očekávané hodnoty, musí úvěrové instituce upravit odhady směrem nahoru, aby odrážely historická data o selháních a o ztrátách.
Where realised values continue to be higher than expected values, credit institutions shall revise estimates upward to reflect their default and loss experience.
VÝPOČET HODNOTY RIZIKOVĚ VÁŽENÝCH EXPOZIC U AKCIOVÝCH EXPOZIC PODLE METODY INTERNÍCH MODELŮ
CALCULATION OF RISK WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EQUITY EXPOSURES UNDER THE INTERNAL MODELS APPROACH
Kapitálové požadavky a kvantifikace rizika
Capital requirement and risk quantification
Pro účely výpočtu kapitálových požadavků musí úvěrové instituce splňovat následující standardy:
For the purpose of calculating capital requirements credit institutions shall meet the following standards:
odhad potenciální ztráty musí být dostatečně stabilní vůči nepříznivým pohybům trhu souvisejícím s dlouhodobým rizikovým profilem specifických pozic úvěrové instituce.
the estimate of potential loss shall be robust to adverse market movements relevant to the long-term risk profile of the credit institution's specific holdings.
Data, jež zachycují rozdělení výnosů, musí odrážet co nejdelší časový úsek, pro nějž jsou data k dispozici a věrohodně odrážejí rizikový profil specifických akciových expozic úvěrové instituce.
The data used to represent return distributions shall reflect the longest sample period for which data is available and meaningful in representing the risk profile of the credit institution's specific equity exposures.
Používaná data musí být dostačující na to, aby poskytovala konzervativní, statisticky spolehlivé a důkladné odhady ztráty, které nejsou založeny pouze na subjektivním nebo expertním rozhodování.
The data used shall be sufficient to provide conservative, statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on subjective or judgmental considerations.
Úvěrové instituce musí příslušným orgánům prokázat, že použitý šok zajišťuje konzervativní odhad potenciálních ztrát pro příslušný dlouhodobý tržní nebo hospodářský cyklus.
Credit institutions shall demonstrate to competent authorities that the shock employed provides a conservative estimate of potential losses over a relevant long-term market or business cycle.
Úvěrová instituce musí spojit empirickou analýzu dostupných dat s úpravami založenými na řadě faktorů, aby tak získala přiměřeně realistické a konzervativní výstupy modelu.
The credit institution shall combine empirical analysis of available data with adjustments based on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate realism and conservatism.
Při vytváření modelů rizikového potenciálu (value-at-risk, VaR) pro odhad potenciálních čtvrtletních ztrát mohou úvěrové instituce použít čtvrtletní data nebo převést data z kratšího období na čtvrtletní ekvivalent za použití vhodné analytické metody podpořené empirickými důkazy a rozvinutého a zdokumentovaného myšlenkového procesu a analýzy.
In constructing Value at Risk (VaR) models estimating potential quarterly losses, credit institutions may use quarterly data or convert shorter horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate method supported by empirical evidence and through a well-developed and documented thought process and analysis.
Takovýto přístup musí být používán konzervativně a konzistentně po delší dobu.
Such an approach shall be applied conservatively and consistently over time.
Je-li k dispozici jen omezený objem relevantních dat, musí úvěrová instituce počítat s příslušnou rezervou;
Where only limited relevant data is available the credit institution shall add appropriate margins of conservatism;
používané modely musí být schopny odpovídajícím způsobem zachytit všechna významná rizika zahrnutá ve výnosech akcií, včetně obecného tržního rizika a specifického rizika akciového portfolia úvěrové instituce.
the models used shall be able to capture adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the general market risk and specific risk exposure of the credit institution's equity portfolio.
Interní modely musí adekvátně vysvětlovat cenové změny v průběhu času, zachycovat rozsah a změny ve složení potenciálních koncentrací a musí být stabilní vůči nepříznivému tržnímu prostředí.
The internal models shall adequately explain historical price variation, capture both the magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be robust to adverse market environments.
Soubor rizikových expozic, z něhož pochází vzorek dat použitý k vypracování odhadů, se musí shodovat se soubory akciových expozic úvěrové instituce nebo s nimi být aspoň srovnatelný;
The population of risk exposures represented in the data used for estimation shall be closely matched to or at least comparable with those of the credit institution's equity exposures;
interní model musí být vhodný pro rizikový profil a složitost akciového portfolia úvěrové instituce.
the internal model shall be appropriate for the risk profile and complexity of a credit institution's equity portfolio.
Vlastní-li úvěrová instituce významné podíly, jejichž hodnoty jsou ze své podstaty vysoce nelineární, musí být interní modely navrženy tak, aby přiměřeně zachycovaly rizika spojená s takovými nástroji;
Where a credit institution has material holdings with values that are highly non-linear in nature the internal models shall be designed to capture appropriately the risks associated with such instruments;
přiřazování jednotlivých pozic k odhadům, tržním indexům a rizikovým faktorům musí být přesvědčivé, intuitivní a koncepčně správné;
mapping of individual positions to proxies, market indices, and risk factors shall be plausible, intuitive, and conceptually sound;
úvěrové instituce musí pomocí empirických analýz prokázat vhodnost rizikových faktorů, včetně jejich schopnosti odrážet obecné i specifické riziko;
credit institutions shall demonstrate through empirical analyses the appropriateness of risk factors, including their ability to cover both general and specific risk;
odhady volatility výnosu u akciových expozic musí zahrnovat relevantní a dostupná data, informace a metody.
the estimates of the return volatility of equity exposures shall incorporate relevant and available data, information, and methods.
Používají se jak interní data podrobená nezávislému hodnocení, tak data z externích zdrojů (včetně sdílených dat); a
Independently reviewed internal data or data from external sources (including pooled data) shall be used; and
úvěrové instituce musí mít k dispozici přísný a komplexní program stresového testování.
a rigorous and comprehensive stress-testing programme shall be in place;
Proces a kontroly řízení rizika
Risk management process and controls
S ohledem na vývoj a použití interních modelů pro účely kapitálových požadavků, musí úvěrové instituce zavést zásady, postupy a kontroly, aby zajistily celistvost modelu a modelovacího procesu.
With regard to the development and use of internal models for capital requirement purposes, credit institutions shall establish policies, procedures, and controls to ensure the integrity of the model and modelling process.
Tyto zásady, postupy a kontroly musí zahrnovat:
These policies, procedures, and controls shall include the following:
plnou integraci interního modelu do celkových informačních systémů pro vedení dané úvěrové instituce a do řízení akciového neobchodního portfolia.
full integration of the internal model into the overall management information systems of the credit institution and in the management of the non-trading book equity portfolio.
Interní modely musí být plně integrovány do infrastruktury řízení rizik úvěrové instituce, jsou-li užívány zejména pro měření a hodnocení výkonnosti akciového portfolia (včetně rizikově upravené výkonnosti), přiřazování ekonomického kapitálu k akciovým expozicím a hodnocení celkové kapitálové přiměřenosti a procesu řízení investic;
Internal models shall be fully integrated into the credit institution's risk management infrastructure if they are particularly used inmeasuring and assessing equity portfolio performance (including the risk-adjusted performance), allocating economic capital to equity exposures and evaluating overall capital adequacy and the investment management process;
zavedené systémy řízení, postupy a kontrolní funkce, aby se zajistil pravidelný a nezávislý přezkum všech prvků interního procesu modelování, včetně schvalování revizí modelu, prověřování vstupů modelu a přezkum výsledků modelu, jako například přímé ověření výpočtů rizika.
established management systems, procedures, and control functions for ensuring the periodic and independent review of all elements of the internal modelling process, including approval of model revisions, vetting of model inputs, and review of model results, such as direct verification of risk computations.
Tyto přezkumy musí hodnotit přesnost, úplnost a vhodnost vstupů modelu a musí vést jak k nalezení a omezení potenciálních chyb spojených se známými slabinami modelu, tak i k odhalení slabin neznámých.
These reviews shall assess the accuracy, completeness, and appropriateness of model inputs and results and focus on both finding and limiting potential errors associated with known weaknesses and identifying unknown model weaknesses.
Tyto přezkumy může provádět nezávislý interní útvar nebo nezávislá externí třetí strana;
Such reviews may be conducted by an internal independent unit, or by an independent external third party;
odpovídající systémy a postupy pro sledování investičních limitů a rizikových expozic u akcií;
adequate systems and procedures for monitoring investment limits and the risk exposures of equity exposures;
útvary odpovědné za tvorbu a použití modelu musí být provozně nezávislé na útvarech odpovědných za řízení jednotlivých investic; a
the units responsible for the design and application of the model shall be functionally independent from the units responsible for managing individual investments; and
strany odpovědné za některou část procesu modelování musí mít odpovídající kvalifikaci.
parties responsible for any aspect of the modelling process shall be adequately qualified.
Vedení musí útvaru odpovědnému za modelování přidělit dostatečně schopné a kvalifikované zaměstnance.
Management shall allocate sufficient skilled and competent resources to the modelling function.
Validace a dokumentace
Validation and documentation
Úvěrové instituce musí mít důkladný systém pro validaci přesnosti a konzistentnosti interních modelů a procesů modelování.
Credit institutions shall have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of their internal models and modelling processes.
Veškeré podstatné prvky interních modelů, procesů modelování a validace musí být zdokumentovány.
All material elements of the internal models and the modelling process and validation shall be documented.
Úvěrové instituce musí interní proces validace používat k hodnocení výkonnosti svých interních modelů a procesů konzistentním a věrohodným způsobem.
Credit institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way.
Úvěrové instituce musí pravidelně porovnávat skutečné výnosy akcií (vypočtené za použití realizovaných a nerealizovaných zisků a ztrát) s modelovanými odhady.
Credit institutions shall regularly compare actual equity returns (computed using realised and unrealised gains and losses) with modelled estimates.
Vnitřní hodnocení výkonnosti modelů prováděné úvěrovými institucemi musí být založeno na časovém úseku maximální možné délky.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible.
Úvěrové instituce musí mít řádné vnitřní standardy pro případy, kdy srovnání skutečných výnosů akcií s odhady modelů zpochybňuje platnost odhadů nebo modelů.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question.
Tyto standardy musí brát v úvahu ekonomické cykly a podobnou systematickou proměnlivost ve výnosech akcií.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns.
Veškeré úpravy interních modelů provedené na základě revizí modelů musí být zdokumentovány a musí být konzistentní se standardy pro revizi modelů dané úvěrové instituce.
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the credit institution's model review standards.
Interní model a proces modelování musí být zdokumentován, a to včetně povinností stran účastnících se modelování a procesů schvalování a přezkumu modelů.
The internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes.
Správa a řízení společnosti a dohled
CORPORATE GOVERNANCE AND OVERSIGHT
Správa a řízení společnosti
Corporate Governance
Všechny podstatné aspekty ratingových procesů a procesů odhadu musí být schváleny řídícím orgánem úvěrové instituce uvedeným v článku 11 nebo jím jmenovaným výborem a vrcholovým vedením instituce.
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution's management body described in Article 11 or a designated committee thereof and senior management.
Tyto strany musí obecně rozumět ratingovým systémům dané úvěrové instituce a dobře chápat související zprávy pro vedení.
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports.
Vrcholové vedení musí upozornit řídící orgán uvedený v článku 11 nebo jím jmenovaný výbor na významné změny nebo výjimky v zavedených zásadách, které podstatným způsobem ovlivní fungování ratingových systémů úvěrové instituce.
Senior management shall provide notice to the management body described in Article 11 or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution's rating systems.
Vrcholové vedení musí dobře rozumět koncepci a fungování ratingových systémů.
Senior management shall have a good understanding of the rating systems designs and operations.
Vrcholové vedení musí trvale zajišťovat řádné fungování ratingových systémů.
Senior management shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly.
Útvary řízení úvěrového rizika musí pravidelně informovat vrcholové vedení o fungování ratingového procesu, oblastech vyžadujících zlepšení a krocích směřujících k nápravě dříve zjištěných nedostatků.
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies.
Analýza profilu úvěrového rizika dané úvěrové instituce založená na interních ratinzích musí být důležitou součástí zpráv pro vrcholové vedení.
Internal ratings-based analysis of the credit institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties.
Zprávy musí obsahovat alespoň rizikové profily jednotlivých stupňů, přechody mezi stupni, odhad příslušných parametrů pro jednotlivé stupně a srovnání skutečných podílů selhání a vlastních odhadů skutečné LGD a skutečných konverzních faktorů s očekáváními a výsledky stresových testů.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results.
Četnost zpráv závisí na významu a typu informací a na postavení příjemce v organizační struktuře.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient.
Řízení úvěrového rizika
Credit risk control
Útvar řízení úvěrového rizika musí být nezávislý na zaměstnancích a členech vedení odpovědných za vznik a obnovu expozic a musí se zodpovídat přímo vrcholovému vedení.
The credit risk control unit shall be independent from the personnel and management functions responsible for originating or renewing exposures and report directly to senior management.
Útvar musí být odpovědný za koncepci nebo výběr, provádění, dohled a fungování ratingových systémů.
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems.
Musí pravidelně vydávat a analyzovat zprávy o výstupech ratingových systémů.
It shall regularly produce and analyse reports on the output of the rating systems.
Útvar řízení úvěrového rizika je odpovědný za:
The areas of responsibility for the credit risk control unit(s) shall include:
testování a sledování ratingových stupňů a seskupení;
testing and monitoring grades and pools;
vydávání a analyzování souhrnných zpráv o ratingových systémech úvěrové instituce;
production and analysis of summary reports from the credit institution's rating systems;
provádění postupů sloužících k ověření, zda definice stupňů a seskupení jsou konzistentně používány všemi odděleními a pro všechny zeměpisné oblasti;
implementing procedures to verify that grade and pool definitions are consistently applied across departments and geographic areas;
přehodnocování a zaznamenávání jakýchkoliv změn v ratingovém procesu, včetně důvodů, které k těmto změnám vedly;
reviewing and documenting any changes to the rating process, including the reasons for the changes;
přehodnocování ratingových kritérií za účelem zjištění, zda zůstávají vhodné pro předpověď rizika.
reviewing the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk.
Změny v ratingovém procesu, kritériích nebo jednotlivých ratingových parametrech musí být zdokumentovány a uchovány;
Changes to the rating process, criteria or individual rating parameters shall be documented and retained;
aktivní účast na tvorbě či výběru, zavádění a validaci modelů používaných v ratingovém procesu;
active participation in the design or selection, implementation and validation of models used in the rating process;
dohled nad modely používanými v ratingovém procesu;
oversight and supervision of models used in the rating process; and
průběžná kontrola a upravování modelů používaných v ratingovém procesu.
ongoing review and alterations to models used in the rating process.
Odchylně od bodu 129 mohou úvěrové instituce, které používají sdílená data v souladu s body 57 a 58, zadat externím subjektům následující úkoly:
Notwithstanding point 129, credit institutions using pooled data according to points 57 and 58 may outsource the following tasks:
zpracování informací týkajících se testování a sledování ratingových stupňů a seskupení;
production of information relevant to testing and monitoring grades and pools;
vydávání souhrnných zpráv o ratingových systémech úvěrové instituce;
production of summary reports from the credit institution's rating systems;
zpracování informací týkajících se přehodnocování ratingových kritérií za účelem zjištění, zda zůstávají vhodné pro předpověď rizika;
production of information relevant to review of the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk;
zdokumentování změn ratingového procesu, kritérií či jednotlivých ratingových parametrů;
documentation of changes to the rating process, criteria or individual rating parameters; and
zpracování informací týkajících se průběžné kontroly a upravování modelů používaných v ratingovém procesu.
production of information relevant to ongoing review and alterations to models used in the rating process.
Úvěrové instituce, které tohoto bodu využijí, musí zajistit, aby příslušné orgány měly přístup ke všem relevantním informacím od třetí strany, které jsou nezbytné ke kontrole splnění minimálních požadavků, a aby mohly příslušné orgány provádět kontroly na místě ve stejném rozsahu jako v úvěrové instituci.
Credit institutions making use of this point shall ensure that the competent authorities have access to all relevant information from the third party that is necessary for examining compliance with the minimum requirements and that the competent authorities may perform on-site examinations to the same extent as within the credit institution.
Vnitřní audit
Internal Audit
Vnitřní audit nebo jiná srovnatelná nezávislá auditorská jednotka musí alespoň jednou ročně zkontrolovat ratingové systémy úvěrové instituce a její fungování, včetně provádění úvěrových obchodů a odhadů PD, LGD, EL a konverzních faktorů.
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the credit institution's rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors.
SNIŽOVÁNÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Část 1 - Uznatelnost
CREDIT RISK MITIGATION Part 1- Eligibility
Tato část stanoví uznatelné formy snižování úvěrového rizika pro účely článku 92.
This part sets out eligible forms of credit risk mitigation for the purposes of Article 92.
Pro účely této přílohy:
For the purposes of this Annex: