natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Neregulované trhy: zlepšit transparentnost mimoburzovních trhů s ohledem na jejich likviditu, zabývat se hlavními zdroji systémového rizika (tj. rizika koncentrace u protistrany) a případně podněcovat účastníky trhu, aby obchody uzavřené na mimoburzovních trzích vypořádávali v clearingových institucích.
Unregulated markets: increase transparency of over-the-counter (OTC) markets with regard to their liquidity, address major sources of systemic risk (i.e. counterparty concentration risk), and, where appropriate, encourage market participants to clear OTC trades in clearing houses.
Opatření v oblasti správy a řízení:
Governance measures
Sekuritizace (přeměna pohledávek v cenné papíry): požadovat od emitentů, aby vyhodnocovali a monitorovali riziko a zajistit transparentnost dluhových cenných papírů nebo cenných papírů zajištěných hypotékami s cílem umožnit investorům, aby prováděli náležitou hloubkovou kontrolu;
Securitisation: require originators to assess and monitor risk and ensure transparency of the debt or mortgage backed securities in order to allow investors to perform adequate due diligence.
Systémy odměňování: zajistit, aby finanční instituce zveřejnily svou politiku odměňování, včetně opcí na akcie společnosti zaměstnancům (tzv. stock options), zejména pokud jde o odměny a náhrady vyplácené vedoucím pracovníkům; zajistit, aby se veškeré transakce, do nichž je zapojeno vedení, daly jednoznačně dohledat ve finančních výkazech; zajistit, aby pracovníci obezřetnostního dohledu zahrnuli do svého hodnocení řízení rizik také vliv odměňování, systému zvláštních odměn a zdanění s cílem zajistit, aby obsahovaly vyvážené pobídky a nepodněcovaly k přebírání nadměrných rizik;
Remuneration schemes: ensure financial institutions disclose their remuneration policy, including stock options, in particular the remuneration and compensation packages of directors; ensure that all transactions involving management can be clearly identified in the financial statements; ensure prudential supervisors include in their assessment of risk management the influence of remuneration, bonus schemes and taxation to ensure that they contain balanced incentives and do not encourage extreme risk taking.
Systém odpovědnosti právnických osob: zajistit, aby se zřídily systémy odpovědnosti stanovující přiměřené pokuty a jiné sankce za nesplnění povinností vyplývajících z právních předpisů o finančních službách, tak aby bylo možné výkonné pracovníky finančních institucí v případě nesplnění povinností nebo protiprávního obchodování zbavit funkce nebo možnosti dále působit ve všech příslušných částech finančního sektoru;
Corporate liability regime: ensure that liability regimes providing for appropriate fines and other penalties for failure to comply with financial services legislation are established, allowing executives in financial institutions to be suspended or disqualified from working in all or relevant parts of the financial sector in the event of a breach of duty or wrongful trading.
Agentury zabývající se hodnocením úvěrového rizika: přijmout opatření, jež by se zabývala např. řešením střetu zájmů, systémy zajištění kvality a kontroly, a to způsobem, který je v souladu s odbornými doporučeními, která v souvislosti s možným zdokonalením procesů hodnocení úvěrových rizik vydalo Fórum pro finanční stabilitu, Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry, Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry a Evropská skupina odborníků pro trhy cenných papírů, přičemž je třeba se v příslušných případech poučit z kontroly prováděné auditory; zvláštní pozornost věnovat tomu, aby ratingové metodiky, premisy a zátěžové testy byly transparentní, aby si orgány dohledu mohly vyžádat revizní záznam korespondence emitenta či agentury zabývající se hodnocením úvěrových rizik a aby byly ve zvláště znepokojujících případech informováni o modelech; zajistit, aby agentury zabývající se hodnocením úvěrových rizik poskytovaly rozsáhlejší informace o charakteristice složitých dluhových produktů, produktů zajištěných hypotékami a tradičních dluhových produktů a aby agentury zabývající se hodnocením úvěrových rizik používaly zvláštní symboly rozlišující složité dluhové produkty, produkty zajištěné hypotékami a tradiční dluhové produkty; podpořit transparentnost činnosti agentur zabývajících se hodnocením úvěrových rizik a zajistit větší transparentnost, pokud jde o metodiku a kritéria pro konkrétní hodnocení bonity složitých dluhových produktů, produktů zajištěných hypotékami a tradičních dluhových produktů.
Credit rating agencies: measures addressing e.g. conflicts of interests, quality assurance systems and oversight in a manner consistent with the considered recommendations of the Financial Stability Forum, the International Organisation of Securities Commissions, the Committee of European Securities Regulators and the European Securities Markets Expert Group relating to potential enhancement of credit rating processes, drawing lessons where appropriate from the oversight of auditors; give particular consideration to: transparency on rating methodologies, assumptions and stress tests; for supervisors to be able to call for an 'audit trail' of the originator/credit rating agency correspondence and to be notified in the event of significant concerns over models; ensure that credit rating agencies provide enhanced information as to the particular characteristics of complex debt products, mortgage related products and traditional debt, and that the rating agencies apply differentiated symbols for the rating of complex debt products, mortgage related products and traditional debt; foster transparency of credit rating agencies, provide enhanced transparency as to the methodology and criteria relevant to particular ratings of complex debt products, mortgage related products and traditional debt.
Doporučení č. 2 – Finanční stabilita a opatření v oblasti systémového rizika
Recommendation 2 - Financial stability and systemic risk measures
Finanční stabilita a systémová rizika: vytvořit databáze, výhledové scénáře, politiky v oblasti obezřetnostního dohledu a finanční stability na makroúrovni, jakož i systém včasného varování a zajistit, aby Evropská centrální banka (ECB), Evropský systém centrálních bank (ESCB) a Výbor pro bankovní dohled Evropského systému centrálních bank (BSC) sehrály aktivní roli při jejich spuštění, zdokonalování i provozu; zajistit, aby orgány dohledu a centrální banky členských států EU poskytly ECB prostřednictvím BSC souhrn relevantních neveřejných a důvěrných aktualizovaných informací/údajů týkajících se obezřetnostního dohledu na mikroúrovni, aby tato instituce mohla plnit svou funkci a předcházet systémovému riziku;
Financial stability and systemic risks: establish databases, forward-looking scenarios, policies on macro prudential supervision and financial stability, as well as an early-warning system and ensure that the European Central Bank (ECB), the European System of Central Banks (ESCB) and the Banking Supervisory Committee of the ESCB (BSC) take an active role in their initiation, elaboration and operation; ensure that EU supervisors and central banks provide the ECB, via the BSC, with relevant non-public and confidential up-to-date aggregate micro-prudential information/data to allow it to fulfil this function and prevent systemic risk;
Prevence krize v EU, opatření v oblasti řízení a řešení krize: Zejména:
EU crisis prevention, management and resolution arrangements: In particular:
rozsáhlejší prevence krizí a opatření na jejich řízení na úrovni EU, včetně případného:
enhancing crisis prevention and management arrangements at EU level, where necessary, including:
monitorování a posuzování systémových finančních rizik na úrovni EU;
monitoring and assessing systemic financial risks at EU level;
zavedení systému včasného varování a mechanismu včasné reakce na úrovni EU, které budou řešit problémy slabých subjektů a subjektů na pokraji úpadku v případech, kdy se jedná o přeshraniční finanční skupinu EU, nebo v případech, kdy dojde k ohrožení finanční stability EU; takový mechanismus by měl být přesně definován, měl by být jednoznačný a akceschopný a měl by být v souladu s pravidly EU o poskytování státní podpory;
setting up an EU early-warning system and early-intervention mechanism for dealing with weak and failing entities, when an EU cross-border financial group is concerned or when the EU financial stability is threatened; such a mechanism should be well-defined, clear, able to prompt action and comply with EU State aid rules;
usnadnění přeshraničních převodů finančních prostředků v rámci skupiny v mimořádných situacích při zohlednění zájmů věřitelů jednotlivých subjektů této skupiny a s ohledem na ustanovení směrnice 2001/24/ES;
facilitating the cross-border transfer of funds within a group in extreme situations by taking into account the interests of the creditors of the group's individual entities and having regard to Directive 2001/24/EC;
řízení přeshraničních krizí a objasnění pravidel pro poskytování státní podpory v případech přeshraničních krizí;
cross-border crisis management and clarifying State aid rules in cases of cross-border crisis;
rozsáhlejší opatření pro řízení krizí na základě zdokonalení pravidel EU týkajících se ukončení činnosti a stanovení opatření týkajících se rozdělení zátěže mezi členské státy v případě platební neschopnosti přeshraničních finančních skupin;
enhancing crisis resolution arrangements by improving the EU rules on winding up and setting up arrangements of burden sharing among relevant Member States in cases of insolvency within cross-border financial groups;
zajistit, aby pravidla EU o zárukách za vklady byly neprodleně přezkoumány, aby se zamezilo rozdílům mezi úrovní záruk za vklady v členských státech, což by mohlo dále zvýšit volatilitu a podlomit finanční stabilitu místo zvýšení bezpečnosti a důvěry vkladatelů, a aby se pro finanční instituce zaručily stejné podmínky; pravidla EU o zárukách za vklady by se měla změnit tak, aby podporovala další rozvoj systémů ex-ante financovaných z příspěvků finančních institucí; kompenzace by se měly výrazně zvýšit, přičemž kompenzace poskytované drobné klientele v případě, že se finanční instituce ocitne na pokraji úpadku, by měly být i v přeshraničních situacích dostupné v přiměřeném časovém rozmezí;
ensure that EU rules on deposit guarantees are urgently revised to avoid arbitrage between guarantee levels in Member States that may further increase volatility and undermine financial stability instead of increasing security and depositors' confidence; they should also guarantee a level playing field for financial institutions; EU rules on deposit guarantees should be amended to support further development of ex-ante schemes financed by contributions from financial institutions; the level of refund should be significantly increased and the availability of refunds to retail clients in case of failing financial institution should be ensured within a reasonable timeframe including in cases of cross-border situations;
podporovat obdobná pravidla o zárukách za pojištění, přičemž by se měla zohlednit rozdílná povaha pojišťovnictví a bankovnictví;
promote similar rules for insurance guarantees, whilst recognising the different nature of insurance and banking;
diverzifikovat trh a podněcovat instituce s dlouhodobým způsobem financování nebo dlouhodobými finančními závazky, aby diverzifikovaly rizika trhu a rizika snížení likvidity.
ensure market diversity and encourage institutions that have long-term funding or liabilities to diversify market and liquidity risks.
Doporučení č. 3 – Rámec dohledu
Recommendation 3 - Supervisory framework
Evropský parlament se domnívá, že legislativní akt nebo akty, které se budou přijímat, by se měly zaměřit na regulaci, racionalizaci, integraci a dokončení stávajícího systému dohledu prostřednictvím těchto opatření:
The European Parliament considers that the legislative act(s) to be adopted should aim to regulate, streamline, integrate and complete the present supervisory system by means of the following:
Dohled nad velkými přeshraničními finančními skupinami:
Supervision of large cross-border financial groups:
Do 31. prosince 2008 bude regulace vyžadovat, aby u největších přeshraničních finančních skupin nebo holdingových společností působících v EU byla vytvořena kolegia orgánů dohledu.
by 31 December 2008, a regulation will require colleges of supervisors for the largest cross-border financial groups or holdings operating in the EU.
Tato regulace by měla stanovit jasně formulovaná kritéria pro identifikaci přeshraničních finančních skupin nebo holdingových společností, u nichž bude vytvoření takových kolegií povinné.
The regulation should contain clear criteria for identifying the cross-border financial groups or holdings for which such colleges will be mandatory.
V případech podstatného zapojení třetí země je třeba zabránit vzniku samostatných paralelních struktur, přičemž, bude-li to vhodné a proveditelné, lze přizvat k provádění dohledu nad přeshraniční skupinou i orgány dohledu této třetí země.
In cases of substantial third-country involvement, separate parallel structures should be avoided, and third country supervisors could be invited to be involved as far as reasonable and practicable;
Kolegia budou složena ze zástupců vnitrostátních orgánů dohledu, jež se zabývají obezřetnostním dohledem.
the colleges will be composed of representatives of the national supervisory authorities dealing with prudential supervision.
V zájmu dosažení operační jednoty musí mít konsolidační orgán dohledu v rámci kolegia svrchované řídící pravomoci, tj. musí představovat kontaktní ústředí pro danou finanční skupinu a zajišťovat vhodné rozdělování úkolů a odpovědnosti uvnitř kolegia.
To achieve operational integration, the consolidating supervisor must have full process-leadership within the college, i.e. the consolidating supervisor must be the central point of contact for the financial group, ensuring appropriate delegation of tasks and responsibilities within the college;
Kolegiím bude za normálních okolností předsedat konsolidační orgán dohledu z toho členského státu, v němž má sídlo ústřední správní orgán nebo centrála přeshraničních finančních skupin nebo holdingových společností v EU.
the colleges will normally be chaired by the consolidating supervisor from the Member State where the central administration or the main EU office of the cross-border financial groups or holdings is established.
Konsolidační orgán dohledu poskytne prostory pro sekretariát a hlavně jej zajistí po personální stránce.
The consolidating supervisor will host and primarily staff the secretariat;
Kolegia budou v příslušných případech přijímat rozhodnutí kvalifikovanou většinou hlasů na základě zásad a cílů, které zajistí důslednost, spravedlivé a přiměřené zacházení a stejné podmínky pro všechny.
the colleges will decide, where appropriate, on the basis of a qualified majority voting (QMV) system based on principles and objectives that will ensure consistency, fair and appropriate treatment and a level playing field.
Struktura dohledu EU: výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu:
Configuration of EU supervision: Lamfalussy Level 3 Committees:
Do 31. prosince 2008 regulace posílí a objasní status a odpovědnost výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu s cílem přiřknout těmto výborům právní postavení odpovídající jejich povinnostem a bude koordinována a racionalizována činnost různých odvětvových orgánů dohledu, jejichž činnost bude rozšířena a bude pro ni zajištěn dostatek personálních i finančních zdrojů.
by 31 December 2008 a regulation will strengthen and clarify the status and accountability of the Lamfalussy Level 3 Committees, giving the Level 3 Committees legal status commensurate with their duties, and coordinate and streamline the action of the different sector supervisory authorities, reinforce their tasks and ensure appropriate staffing and resources;
Kromě úkolů v oblasti poradenské činnosti dostanou výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu (spolu s nástroji a zdroji) za úkol zajistit a aktivně prosazovat sbližování v oblasti dohledu a rovné podmínky při provádění a uplatňování právních předpisů EU.
in addition to advisory tasks, the Lamfalussy Level 3 Committees will be given the task (and the tools and resources) to ensure and actively promote supervisory convergence and a level playing field in the implementation and enforcement of EU legislation.
Tato skutečnost by měla být zahrnuta do mandátů vnitrostátních orgánů dohledu, přičemž jejich mandáty je nutné vzájemně lépe sladit.
This should be included in the mandates of the national supervisors and their mandates must be brought better in line with each other;
Výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu by měly předkládat své roční pracovní plány.
the Lamfalussy Level 3 Committees should present an annual work plan.
Tyto plány spolu se zprávami těchto výborů by měl schvalovat Parlament, Rada a Komise.
Parliament, the Council and the Commission should approve the Committees' annual work plans and reports;
Výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu by měly:
the Lamfalussy Level 3 Committees should:
vypracovat postupy pro poskytování údajů v přeshraničních situacích;
develop procedures for data provision in cross-border situations;
vydávat doporučení ke specifické problematice v oblasti provádění (makro)dohledu;
issue recommendations on specific (macro) supervisory practice issues;
vydávat pokyny s cílem zajistit koherenci a racionalizovat praxi kolegií při provádění dohledu;
issue guidelines to ensure coherence and streamline the supervisory practices of the colleges;
vypracovat postupy pro urovnání sporů, k nimž může mezi členy kolegia dojít;
develop procedures to mediate conflicts that may arise between members of a college;
navrhnout pro skupiny společné standardy účetního výkaznictví a požadavky na poskytování údajů, pokud možno ve víceúčelovém formátu, např. XBRL (Extensible Business Reporting Language);
design common reporting standards and data provision requirements for groups, preferably in a multi purpose format such as Extensible Business Reporting Language (XBRL);
zastupovat EU v mezinárodních organizacích sdružujících orgány dohledu, jako např. v Mezinárodní organizaci komisí pro cenné papíry;
represent the EU in international sector bodies of supervisors such as the International Organisation of Securities Commissions;
stanovit pravidelný přezkum každého z kolegií skupinou odborníků s cílem zajistit sbližování postupů kolegií.
establish a periodical panel review process for each of the colleges to ensure convergence on college processes.
Tato odborná revizní skupina by měla být zřízena jako společná skupina výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu a BSC, přičemž BSC by do její práce vnesl makroobezřetností hledisko, které je velmi důležité pro zajištění úzké spolupráce mezi orgány dohledu a centrálními bankami a pro účinné zvládání krizových situací.
The review panel should be set up as a joint group of the Lamfalussy Level 3 Committees and the BSC, the latter bringing in the macro-prudential perspective which is crucial to ensure close cooperation between supervisors and central banks and to effectively manage crisis situations;
V zájmu posílení meziodvětvové spolupráce a soudržnosti tří výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu by se měli jejich předsedové pravidelně scházet.
the chairs of the Lamfalussy Level 3 Committees should meet on a regular basis to reinforce cross-sector cooperation and coherence between the three Lamfalussy Level 3 Committees.
Je-li to možné, mělo by být pro řešení sporů v první instanci využíváno zprostředkování, přičemž prostředníka či prostředníky by vybíraly strany sporu.
Where possible, mediation should be used to resolve disputes in the first instance with the mediator(s) agreed by the parties to the dispute in issue.
Pokud by pokus o zprostředkování nebyl úspěšný, zprostředkovatelské pravomoci by měly být uděleny skupině složené z předsedů výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu společně s nezávislým předsedou a místopředsedou, přičemž v nezbytných případech by tato skupina měla být pověřena pravomocí zasáhnout s cílem vyřešit konflikty mezi orgány dohledu v rámci struktury kolegií a odvětvových výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu.
Failing that, a group, made up of the chairs of the Lamfalussy Level 3 Committees, together with an independent chair and vice chair, should be given the legal powers to mediate and, where necessary, intervene to resolve conflicts between supervisors within the structure of colleges and sectoral Lamfalussy Level 3 Committees.
Předsedu a místopředsedu této koordinační skupiny výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu by na období pěti let nominovala Komise a schvaloval Parlament.
The chair and vice chair for that Lamfalussy Level 3 Committee coordinating group should be nominated by the Commission and approved by the Parliament for a five year term;
Společně by měli:
together they should:
koordinovat činnost výborů 3. úrovně Lamfalussyho procesu:
coordinate between the Lamfalussy Level 3 Committees;
zajistit společné údaje a statistiky;
provide for common data and statistics;
spolupracovat s BSC a ECB za účelem koordinace řešení otázek týkajících se finanční stability;
cooperate with the BSC and the ECB for the purpose of coordinating financial stability issues;
v případě nutnosti stanovit vhodná opatření pro řešení sporů, k nimž může dojít mezi vnitrostátními anebo odvětvovými orgány dohledu, které jsou členy kolegií, nebo mezi výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu;
where necessary, establish appropriate arrangements for dealing with conflicts that may arise between the national and/or sectoral supervisors that participate in colleges, or between the Lamfalussy Level 3 Committees;
zasadit se do budoucnosti o to, aby evropská kultura dohledu byla vybudována na pevných základech, aby byla udržitelná a aby umožňovala lepší meziodvětvovou a přeshraniční integraci a koordinaci.
promote a European supervisory culture for the future that is solid and sustainable and provides for a better cross-sector and cross-border integration and coordination;
Vypracovat takový systém dohledu, který stojí na pevných základech, který je udržitelný a umožňuje lepší meziodvětvovou a přeshraniční integraci a koordinaci.
elaborate a supervisory architecture that is solid and sustainable and which provides for a better cross-sector and cross-border integration and coordination.
Opatření na podporu finanční stability EU:
EU financial stability arrangements:
Do 31. prosince 2008 bude v návrhu požadováno, aby byla na úrovni EU přijata opatření na podporu dohledu nad finanční stabilitou.
by 31 December 2008, a proposal will require arrangements for financial stability oversight at EU level.
Tato opatření by měla umožnit orgánům dohledu EU a centrálním bankám pohotově reagovat a vytvořit mechanismy "rychlého nasazení" pro krizové situace, které mají na Evropskou unii systémový dopad.
Those arrangements should enable EU supervisors and central banks to react promptly and develop a rapid reaction force for crisis situations with a systemic impact for the European Union;
Opatření v oblasti dohledu by se měla zaměřit především na posílení horizontálního propojení mezi makroekonomickým dohledem a dohledem nad finančními trhy.
the oversight arrangements should, most importantly, aim to strengthen horizontal links between macro-economic and financial market supervision.
Měly by se rozvíjet postupy pro spolupráci a sdílení informací mezi výbory 3. úrovně Lamfalussyho procesu a ESCB/BSC.
Procedures for cooperation and information-sharing between the Lamfalussy Level 3 Committees and ESCB/BSC should be developed;
Mezi specifické otázky, které je nutno řešit, by mělo patřit:
specific issues to be addressed should include:
zřízení vhodného systému shromažďování a výměny údajů v oblasti dohledu;
establishing a proper system of supervisory data collection and exchange;
analyzování a zpracovávání těchto údajů;
analysing and elaborate those data;
vypracování postupů pro poskytování a shromažďování důvěrných údajů;
developing procedures for the provision and collection of confidential data;
vydávání signálů včasného varování o trendech, které mohou ohrozit stabilitu finančního systému;
providing early-warning signals about dynamics that can endanger the stability of the financial system;