natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Správce AIF, který zamýšlí pověřit třetí osobu, aby jeho jménem vykonávala jeden nebo více jeho úkolů, předem informuje o každém případu pověření příslušné orgány domovského členského státu.
AIFM which intend to delegate to third parties the task of carrying out on their behalf one or more of their functions shall inform the competent authorities of the home Member State in advance for each delegation.
Příslušné orgány mohou toto pověření do jednoho měsíce zamítnout.
The competent authorities may reject such delegation within one month.
Musí být splněny následující podmínky:
The following conditions shall be complied with:
a) třetí strana musí být úvěruschopná a osoby, které prakticky vykonávají činnost musí mít dostatečně dobrou pověst a dostatečné zkušenosti;
(a) the third party must be creditworthy and the persons who effectively conduct the business must be of sufficiently good repute and sufficiently experienced;
b) pokud se pověření týká správy portfolia nebo řízení rizik nebo řízení likvidity , musí mít třetí osoba také povolení jako správce AIF ke správě AIF stejného druhu;
(b) where the delegation concerns the portfolio management or the risk management or liquidity management , the third party must also be authorised as an AIFM to manage an AIF of the same type;
c) pověření nesmí bránit účinnému dohledu nad správcem AIF, a zejména nesmí bránit správci AIF v jednání a spravování AIF v nejlepším zájmu jeho investorů;
(c) the delegation must not prevent the effectiveness of supervision of the AIFM, and in particular it must not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors;
d) správce AIF musí být schopen prokázat, že třetí osoba je odborně kvalifikovaná a způsobilá k výkonu předmětných úkolů, že byla vybrána s náležitou péčí a že správce AIF je schopen kdykoli účinně zkontrolovat svěřenou činnost, kdykoli vydat třetí osobě další pokyny a s okamžitou účinností pověření odejmout, je-li to v zájmu investorů.
(d) the AIFM must be able to demonstrate that the third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the delegated activity, to give at any time further instructions to the third party and to withdraw the delegation with immediate effect where this is in the interest of investors;
da) správce AIF musí informovat investory o tom, kterými funkcemi byl kdo pověřen;
(da) the AIFM must inform investors of which functions have been delegated and to whom;
Správce AIF může kdykoli vydat další pokyny straně, na niž byly převedeny funkce, a může mandát s okamžitou platností odebrat, jestliže je odebrání v nejlepším zájmu investorů.
AIFM shall be able to give further instructions to the undertaking to which functions are delegated at any time and shall be able to withdraw the mandate with immediate effect where such withdrawal is in the best interests of investors.
Pověření nelze udělit depozitáři, oceňovateli nebo jinému podniku, jehož zájmy se mohou dostat do střetu se zájmy AIF nebo jeho investorů.
No delegation shall be given to the depositary, the valuator, or to any other undertaking whose interests may conflict with those of the AIF or its investors.
Správce AIF průběžně hodnotí služby, které poskytuje třetí osoba.
▌ AIFM shall review the services provided by each third party on an ongoing basis.
2. ▌Odpovědnost správce AIF není dotčena skutečností, že pověřil svými úkoly třetí osobu, ani nesmí pověřit svými úkoly třetí osobu v takovém rozsahu, že ho nelze nadále považovat za správce AIF a že se stane subjektem typu „poštovní schránka“ .
2. ▌ The liability of AIFM shall not be affected by the fact that they have delegated functions to a third party, nor shall the AIFM delegate its functions to the extent that, in essence, it can no longer be considered to be the manager of the AIF or to the extent that it becomes a letter-box entity.
Třetí osoba nesmí žádnými jí svěřenými úkoly pověřit jinou osobu.
The third party may not sub-delegate any of the functions delegated to it.
Požadavky na průhlednost
Transparency requirements
Výroční zpráva
Annual report
Výroční zpráva je zpřístupněna investorům a příslušným orgánům nejpozději čtyři měsíce po skončení účetního období nebo v případě, kdy jsou od třetích osob vyžadovány údaje, jako je audit jakýchkoli podkladových investic AIF, nejpozději šest měsíců po skončení účetního období .
The annual report shall be made available to investors and the competent authorities no later than four months following the end of the financial year, or, in circumstances where information is required from third parties, such as the audit of any underlying investments of the AIF, no later than six months following the end of the financial year .
Výroční zpráva obsahuje alespoň následující informace:
The annual report shall at least contain the following:
a) rozvahu nebo výkaz majetku a závazků;
(a) a balance-sheet or a statement of assets and liabilities;
b) výkaz nákladů a výnosů v účetním období;
(b) an income and expenditure account for the financial year;
c) zprávu o činnosti v účetním období;
(c) a report on the activities of the financial year;
ca) informace uvedené v článku 20 v míře, do jaké byly změněny v průběhu účetního období, ke kterému se zpráva vztahuje;
(ca) the information listed in Article 20, to the extent it has changed during the financial year covered by the report;
cb) částky vydané na odměny, rozdělené na fixní a variabilní odměnu, vyplacenou správcem AIF, případně AIF.
(cb) the amounts of remuneration, split into fixed and variable remuneration, paid by the AIFM and, where relevant, by the AIF .
Účetní údaje uvedené ve výroční zprávě jsou vypracovány v souladu s účetními standardy nebo zásadami požadovanými podle platných pravidel AIF nebo podle zakládacích či zřizovacích dokumentů a jsou podrobeny auditu, který provádí jedna nebo více osob zákonem oprávněných k provádění auditu v souladu se směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES ze dne 17. května 2006 o povinném auditu ročních a konsolidovaných účetních závěrek
The accounting information given in the annual report shall be prepared in accordance with the accounting standards or principles required by the applicable AIF rules or instruments of incorporation or formation and audited by one or more persons empowered by law to audit accounts in accordance with Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts
Zpráva auditora včetně případných výhrad se v plném znění přetiskuje ve výroční zprávě.
The auditor's report, including any qualifications, shall be reproduced in full in the annual report.
Komise přijme v souladu s články 49a, 49b a 49c akty v přenesené pravomoci , jimiž se podrobněji stanoví obsah a formát výroční zprávy.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the content and format of the annual report.
Tyto akty jsou přiměřené a úměrné a jsou upraveny podle druhů správců AIF, na něž se vztahují, a druhů AIF, na něž se zpráva vztahuje .
Those acts shall be appropriate and proportionate and shall be adapted to the type of AIFM to which they apply and the AIF to which the report relates .
Článek 20 Informační povinnost k investorům
Article 20 Disclosure to investors
Správce AIF zajistí, aby investoři AIF obdrželi před investováním do AIF následující informace, jakož i jejich případné změny:
AIFM shall ensure that AIF investors receive the following information before they invest in the AIF, as well as any changes thereof:
a) popis investiční strategie a cílů AIF, typů aktiv, do nichž může AIF investovat, postupů, které může používat, všech souvisejících rizik, opatření pro opětovné použití aktiv a pro jejich převod, případných opatření pro úschovu, případných platných omezení pro investování, okolností, za nichž může AIF využívat pákový efekt, povolených typů pákového efektu a jeho zdrojů, maximální úrovně pákového efektu, jakož i souvisejících rizik a omezení využití této metody a celkové výše pákového efektu, a to pravidelně ;
(a) a description of the investment strategy and objectives of the AIF, the type of assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of all associated risks, of any asset re-use and transfer arrangements and of custody arrangements if appropriate, any applicable investment restrictions, the circumstances in which the AIF may use leverage, the types and sources of leverage permitted , the maximum level of leverage and the associated risks and of any restrictions to the use of leverage as well as the total amount of leverage, on a periodic basis ;
aa) informace o sídle podkladových fondů, pokud je AIF fond fondů;
(aa) information about where the underlying funds are established if such AIF is a fund of funds;
ab) informace o sídle fondu typu master;
(ab) information about where the master fund is established;
b) popis postupů, kterými může AIF změnit investiční strategii nebo investiční politiku nebo obojí;
(b) a description of the procedures by which the AIF may change its investment strategy or investment policy, or both;
c) popis právních důsledků smluvního vztahu uzavřeného za účelem investice, včetně informace o soudní příslušnosti, rozhodném právu a existenci či neexistenci právních nástrojů upravujících uznání a výkon soudních rozhodnutí na území, kde má fond sídlo ;
(c) a description of the legal implications of the contractual relationship entered into for the purpose of investment, including information on jurisdiction, applicable law and on the existence, or not, of any legal instruments providing for the recognition and enforcement of judgments on the territory where the fund is established ;
d) totožnost depozitáře, oceňovatele, auditora a jiných subjektů, které AIF poskytují služby, a popis jejich povinností, jakož i práv investorů v případě selhání;
(d) the identity of the AIF's depositary, valuator, auditor and any other service providers and a description of their duties and the investors' rights should any failure arise;
e) popis případného pověření třetí osoby výkonem správy nebo funkce oceňování nebo úkolů depozitáře a totožnost třetí osoby, jež byla výkonem pověřena , včetně pověřených uschovatelů AIF a hlavních makléřů, popis jejich úkolů a povinností a popis přetrvávajících rizik, kterým by investoři mohli být vystaveni za výjimečných okolností souvisejících s nepředvídatelnými událostmi, jež depozitář ani správce AIF nemohou ovlivnit;
(e) a description of any delegated management or valuation function or depositary task and the identity of the third party to whom that function or task has been delegated , including AIF's sub-custodians and prime brokers , a description of their duties and responsibilities and a description of residual risks that investors may be exposed to in exceptional circumstances related to unforeseeable events out of the control of the depositary and of the AIFM ;
f) popis postupu oceňování AIF, případně modelů oceňování aktiv včetně metod používaných k oceňování těžko ocenitelných aktiv;
(f) a description of the AIF's valuation procedure and, where applicable, of the pricing models for valuing assets, including the methods used in valuing hard-to-value assets;
g) popis řízení likvidního rizika AIF včetně práv na vyplacení za běžných a mimořádných okolností, stávajících ujednání s investory o vyplácení a popis toho, jak správce AIF zajišťuje korektní zacházení s investory;
(g) a description of the AIF's liquidity risk management, including the redemption rights both in normal and exceptional circumstances, existing redemption arrangements with investors, and how the AIFM ensures a fair treatment of investors;
h) popis všech poplatků, výdajů a nákladů, které přímo či nepřímo hradí investoři, a jejich maximální výše;
(h) a description of all fees, charges and expenses and of the maximum amounts thereof which are directly or indirectly borne by investors;
i) totožnost investora, kdykoli získá zvláštní výhody nebo právo na zvláštní výhody, a popis těchto zvláštních výhod a informaci o tom, zda mezi správcem AIF a tímto investorem existuje nějaké spojení ;
(i) whenever an investor obtains a preferential treatment or the right to obtain preferential treatment, the identity of the investor and a description of that preferential treatment, and whether there is any connection between the AIFM and that investor;
j) poslední výroční zprávu;
(j) the latest annual report;
ja) přehled dosavadní výkonnosti AIF od jeho vzniku až po nejnovější hodnocení;
(ja) a description of the past performance of the AIF from its inception to the most recent assessment;
jb) informace o vzájemném vztahu použitého investičního přístupu a tradičních investičních strategií (jako např. akcií či obligací);
(jb) information about the correlation of the applied investment approach vis-à-vis traditional investment strategies (such as stocks or bonds);
jd) podrobný popis zdroje, splatnosti a výše fondů nabytých AIF, včetně podílu, kterým přímo nebo nepřímo přispěli správce AIF spravující portfolia AIF, jeho zástupci, členové správních orgánů a zaměstnanci;
(jd) a detailed description of the source, maturity and amount of funds raised by the AIF, including the share directly or indirectly contributed by the AIFM managing the AIF and its representatives, directors and employees.
Správce AIF pravidelně investorům poskytuje následující informace za každý AIF, který spravuje:
For each AIF an AIFM manages, it shall periodically disclose to investors:
a) procentní podíl aktiv AIF, která podléhají zvláštním opatřením v důsledku jejich nelikvidnosti;
(a) the percentage of the AIF's assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature;
b) jakákoli nová opatření k řízení likvidity AIF;
(b) any new arrangements for managing the liquidity of the AIF;
c) současný rizikový profil AIF a systémy řízení rizik, které správce AIF k řízení uvedených rizik používá.
(c) the current risk profile of the AIF and the risk management systems employed by the AIFM to manage these risks.
Článek 21 Informační povinnost vůči příslušným orgánům
Article 21 Reporting obligations to competent authorities
Správce AIF pravidelně podává zprávy příslušným orgánům svého domovského členského státu o hlavních trzích a nástrojích, s nimiž obchoduje jménem každého AIF, který spravuje.
AIFM shall regularly report to the competent authorities of its home Member State on the principal markets and instruments in which it trades on behalf of each of the AIF it manages.
Poskytuje souhrnné informace o hlavních nástrojích, s nimiž obchoduje, o trzích, jichž je členem nebo na nichž aktivně obchoduje, a o hlavních investicích nesoucích riziko a nejvýznamnějších soustředěních rizik za každý jím spravovaný AIF.
It shall provide information on the main instruments in which it is trading, markets of which it is a member or where it actively trades, and on the principal exposures and most important concentrations of each of the AIF it manages.
Správce AIF pravidelně poskytuje příslušným orgánům svého domovského členského státu následující informace za každý AIF, který spravuje:
For each AIF an AIFM manages, it shall periodically report the following to the competent authorities of its home Member State:
c) současný rizikový profil AIF a nástroje řízení rizik, které správce AIF k řízení uvedených rizik používá;
(c) the actual risk profile of the AIF, and the risk management tools employed by the AIFM to manage these risks;
ca) celková míra pákového efektu, kterou každý jím spravovaný AIF využívá, a rozlišení podle toho, jakou část představuje pákový efekt z výpůjčky hotovosti nebo cenných papírů a pákový efekt spočívající ve finančních derivátech, a – pokud je to známo – do jaké míry byla aktiva AIF v rámci využití pákového efektu znovu použita.
(ca) the overall level of leverage employed by each AIF it manages, a breakdown between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives and , where known, the extent to which the assets of the AIF have been re-used under leveraging arrangements.
Uvedené informace zahrnují údaje o totožnosti pěti největších zdrojů vypůjčené hotovosti nebo cenných papírů za každý AIF, který správce AIF spravuje, a míře pákového efektu získaného od každého z daných subjektů za každý AIF, který správce AIF spravuje;
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM, and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM;
d) hlavní kategorie aktiv, do nichž AIF investoval;
(d) the main categories of assets in which the AIF invested;
e) případné provádění krátkého prodeje během sledovaného období;
(e) where relevant, the use of short selling during the reporting period;
ea) struktura poplatků a částky zaplacené správci AIF;
(ea) the structure of fees and the amounts paid to the AIFM;
eb) údaje o výkonnosti AIF, včetně ocenění aktiv.
(eb) performance data of the AIF, including valuation of assets.
V souladu se zásadou proporcionality mohou příslušné orgány správce AIF, v jehož případě se domnívají, že by mohl představovat systémové riziko, požádat o dodatečné informace.
In accordance with the principle of proportionality, the competent authorities may ask AIFM for additional information which they consider may pose systemic risk.
Za mimořádných okolností a je-li to v zájmu zajištění stability a integrity finančního systému nebo podpory dlouhodobého udržitelného růstu, může orgán ESMA uložit dodatečné požadavky na podávání zpráv.
In exceptional circumstances and where required in order to ensure the stability and integrity of the financial system, or to promote long-term sustainable growth, ESMA may impose additional reporting requirements.
Správce AIF předkládá příslušným orgánům svého domovského členského státu následující dokumenty za každý AIF, který spravuje:
For each of the AIF it manages the AIFM shall submit the following documents to the competent authorities of its home Member State:
a) výroční zprávu každého jím spravovaného AIF za každé účetní období, a to do čtyř měsíců po skončení příslušného období, nebo v případě, kdy jsou požadovány informace od třetích stran (např. audit jakékoli podkladové investice AIF), nejpozději šest měsíců po skončení tohoto období ;
(a) an annual report of each AIF managed by the AIFM for each financial year, within four months from the end of the periods to which it relates or, in circumstances where information is required from third parties (such as the audit of any underlying investments of the AIF), no later than six months from the end of that period ;
b) podrobný seznam všech jím spravovaných AIF ke konci každého čtvrtletí.
(b) a detailed list of all AIF which the AIFM manages for the end of each quarter.
Příslušné orgány domovského členského státu poskytnou orgánům ESMA a výboru ESRB všechny relevantní informace nezbytné pro dohled nad systémovým rizikem včetně souhrnu všech informací stanovených v odstavcích 2 a 3.
The competent authorities of the home Member State shall forward any relevant information necessary for systemic risk supervision including a synthesis of all information referred to in paragraphs 2 and 3 , to ESMA and the ESRB.
Komise přijme v souladu s články 49a, 49b a 49c akty v přenesené pravomoci , jimiž se podrobněji stanoví informační povinnosti uvedené v odstavci 1, 2 a 3 a četnost poskytování informací.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the reporting obligations referred to in paragraphs 1, 2 and 3 and their frequency.
Povinnosti správců zvláštních druhů AIF
Obligations regarding AIFM managing specific types of AIF
ODDÍL 1: POVINNOSTI SPRÁVCŮ AIF VYUŽÍVAJÍCÍCH PÁKOVÝ EFEKT
SECTION 1: OBLIGATIONS FOR AIFM MANAGING LEVERAGED AIF
Tento oddíl se vztahuje pouze na správce AIF, kteří spravují jeden nebo více AIF, jež ▌ využívají pákový efekt.
This section shall apply only to AIFM which manage one or more AIF employing ▌ leverage ▌ .
Informační povinnost k investorům
Disclosure to investors
Správce AIF, který spravuje jeden nebo více AIF, jež ▌ využívají pákový efekt, za každý takový AIF:
AIFM managing one or more AIF employing ▌leverage ▌shall for each such AIF:
a) poskytuje investorům informace o maximální míře pákového efektu, který správce AIF jménem AIF využívá, jakož i o právu na opětovné použití zajištění nebo o případných zárukách poskytnutých v rámci využití pákového efektu;
(a) disclose to investors the maximum level of leverage which the AIFM may employ on behalf of the AIF as well as any right of re-use of collateral or any guarantee granted under the leveraging arrangement;
b) na čtvrtletním základě poskytuje investorům informace o celkovém rozsahu pákového efektu využívaného každým AIF v uplynulém čtvrtletí.
(b) ▌ disclose to investors the total amount of leverage employed by each AIF in the preceding quarter on a quarterly basis .
Informační povinnost k příslušným orgánům
Reporting to competent authorities
▌ Správce AIF spravující jeden nebo více AIF využívajících ▌pákový efekt pravidelně poskytuje příslušným orgánům svého domovského členského státu informace o celkové míře pákového efektu, kterou každý jím spravovaný AIF využívá, a rozlišení podle toho, jakou část představuje pákový efekt z výpůjčky hotovosti nebo cenných papírů a pákový efekt spočívající ve finančních derivátech.
▌ AIFM managing one or more AIF employing ▌ leverage ▌ shall regularly provide, to the competent authorities of its home Member State, information about the overall level of leverage employed by each AIF it manages, and a break-down between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives.
Uvedené informace zahrnují údaje o totožnosti pěti největších zdrojů vypůjčené hotovosti nebo cenných papírů za každý AIF, který správce AIF spravuje, a objem výpůjčky od každého z daných subjektů za každý AIF, který správce AIF spravuje.
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM, and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM.
Použití informací příslušnými orgány, spolupráce v oblasti dohledu a omezení využití pákového efektu
Use of information by competent authorities, supervisory cooperation and limits to leverage
Členské státy zajistí, aby příslušné orgány domovského členského státu používaly informace předávané podle článku 24 pro účely stanovení rozsahu, v jakém využívání pákového efektu přispívá k růstu systémového rizika ve finančním systému , rizik chaotických trhů nebo rizik pro dlouhodobý růst hospodářství .
Member States shall ensure that the competent authorities of the home Member State use the information to be reported under Article 24 for the purposes of identifying the extent to which the use of leverage contributes to the build-up of systemic risk in the financial system, risks of disorderly markets or risks to the long term growth of the economy .
Domovský členský stát zajistí, aby veškeré informace obdržené podle článku 24 byly souhrnně za všechny správce AIF, nad nimiž vykonává dohled, zpřístupněny dalším příslušným orgánům a orgánu ESMA postupem podle článku 46 ▌.
Home Member States shall ensure that all information received under Article 24, in respect of all AIFM that it supervises, are made available to other competent authorities and ESMA through the procedure set out in Article 46▌.