natgillin/translations-raw huggingface dataset:
a) pokud částka, kterou se poskytovatel zajištění zavázal zaplatit, není vyšší než hodnota expozice, sníží se hodnota zajištění úvěrového rizika vypočítaná podle první věty tohoto odstavce o 40 %;
(a) where the amount that the protection provider has undertaken to pay is not higher than the exposure value, the value of the credit protection calculated under the first sentence of this paragraph shall be reduced by 40%;
Příloha VIII část 3 bod 84 písm. b) (nové)
Annex VIII, Part 3, paragraph 84, point (b) (new)
b) pokud částka, kterou se poskytovatel zajištění zavázal zaplatit, je vyšší než hodnota expozice, nebude hodnota zajištění úvěrového rizika vyšší než 60 % hodnoty expozice.
(b) where the amount that the protection provider has undertaken to pay is higher than the exposure value, the value of the credit protection shall be no higher than 60% of the exposure value.
Příloha VIII část 3 bod 90
Annex VIII, Part 3, paragraph 90
Příloha VIII část 3 položka 2.2.3. nadpis
Annex VIII, Part 3, subheading 2.2.3., Title
Příloha IX část 1 nadpis
Annex IX, Part 1, Title
část 1 - Definice pro účely přílohy X
part 1 - Definitions for purposes of Annex X
část 1 - Definice pro účely přílohy IX
part 1 - Definitions for purposes of Annex IX
Příloha IX část 2 bod 4
Annex IX, Part 2, paragraph 4
Pro upřesnění, odstavec 3 se týká celého portfolia expozic v dané sekuritizaci.
For clarity, paragraph 3 refers to the entire pool of exposures included in the securitisation.
S výhradou odstavců 5 až 8 musí úvěrová instituce vystupující v roli původce počítat hodnotu rizikově vážených expozic u všech tranší v sekuritizaci v souladu s ustanoveními části IV včetně těch, která se týkají uznávání nástrojů pro snižování úvěrového rizika.
Subject to paragraphs 5 to 8, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of part IV including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
Pokud je například tranše převedena na třetí stranu pomocí zajištění úvěrového rizika třetí stranou, použije se při výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic prováděném úvěrovou institucí vystupující v roli původce na tuto tranši riziková váha této třetí strany.
For example, where a tranche is transferred by means of unfunded credit protection to a third party, the risk weight of that third party shall be applied to the tranche in the calculation of the originator credit institution’s risk-weighted exposure amounts.
S výhradou odstavců 5 až 8 musí úvěrová instituce vystupující v roli původce počítat hodnotu rizikově vážených expozic u všech tranší v sekuritizaci v souladu s ustanoveními části 4 , včetně těch, která se týkají uznávání nástrojů pro snižování úvěrového rizika.
Subject to paragraphs 5 to 8, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of part 4 including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
Příloha IX část 2 bod 5
Annex IX, Part 2, paragraph 5
Pro účely výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic podle odstavce 3 se nesoulad splatností sekuritizovaných expozic a splatností zajištění úvěrového rizika, s jehož pomocí je provedeno rozdělení do tranší, zohlední v souladu s odstavci 6 až 8.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with paragraph 3, any maturity mismatch between the credit protection by which the tranching is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration in accordance with paragraphs 6 to 8.
Za splatnost sekuritizovaných expozic se považuje splatnost té z daných expozic, jejíž splatnost je nejdelší, maximálně však pět let.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
Příloha IX část 2 bod 6
Annex IX, Part 2, paragraph 6
Za splatnost sekuritizovaných expozic se považuje splatnost té z daných expozic, jejíž splatnost je nejdelší, maximálně však pět let.
The maturity of the securitied exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
Splatnost zajištění úvěrového rizika se stanoví v souladu s přílohou VIII.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Annex VIII .
Za splatnost sekuritizovaných expozic se považuje vážený přůměr splatnosti expozic, jejichž splatnost je maximálně pět let.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the weighted average maturity of those exposures subject to a maximum of five years.
See justification for amendment to Annex IX, part 2, paragraph 5.
See justification for amendment to Annex IX, part 2, paragraph 5.
Příloha IX část 2 bod 7 úvodní část
Annex IX, Part 2, paragraph 7, introductory part
V případě všech ostatních tranší se použije zacházení pro případ nesouladu splatností uvedené v příloze VIII v souladu s následujícím vzorcem:
For all other tranches the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the following formula:
As a result, tranches rated below investment grade are no longer automatically provided with a risk weighting of 1 250 % .
As a result, tranches rated below investment grade are no longer automatically provided with a risk weighting of 1 250 % .
Hence the question of the need for calculating a maturity mismatch should cease to depend on the investment grade criterion.
Hence the question of the need for calculating a maturity mismatch should cease to depend on the investment grade criterion.
Instead, the (more stringent) exception should, in the spirit of the original intention and by analogy to treatment in the IRB approach, only apply to tranches with a risk weighting of 1 250 %.
Instead, the (more stringent) exception should, in the spirit of the original intention and by analogy to treatment in the IRB approach, only apply to tranches with a risk weighting of 1 250 %.
Amending the first sentence enables securitisation to be treated equally in the Standard approach and the IRB approach.
Amending the first sentence enables securitisation to be treated equally in the Standard approach and the IRB approach.
The German translation of ‘shall’ is ‘hat ... zu’ and not ‘kann’.
The German translation of ‘shall’ is ‘hat ... zu’ and not ‘kann’.
Příloha IX část 2 bod 8
Annex IX, Part 2, paragraph 8
V případě všech ostatních tranší nebo částí tranší se použije zacházení jako v případě nesouladu splatností, jak je uvedeno v příloze VIII, v souladu se vzorcem uvedeným v odstavci 7.
For all other tranches or parts of tranches the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the formula in paragraph 7.
As a result of the amendment to Annex IX, Part 2, point 7 the requirements in point 8 can be included in point 7, so point 8 can be deleted.
As a result of the amendment to Annex IX, Part 2, point 7 the requirements in point 8 can be included in point 7, so point 8 can be deleted.
Příloha IX část 3 bod 1 písm. b)
Annex IX, Part 3, paragraph 1, point (b)
b) Rating by měl být na trhu veřejně dostupný .
(b) It shall be available publicly to the market.
Externí ratingy jsou považovány za veřejně dostupné, pouze pokud byly zveřejněny na veřejně přístupném fóru a jsou zahrnuty do migrační matice příslušné ratingové agentury.
Credit assessments are considered to be publicly available only if they have been published in a publicly accessible forum and they are included in the ECAI’s transition matrix.
Externí ratingy, které jsou zpřístupněny pouze omezenému počtu subjektů, nelze považovat za veřejně dostupné.
Credit assessments that are made available only to a limited number of entities shall not be considered to be publicly available.
b) Pokud probíhá přeměna pohledávek na cenné papíry prostřednictvím veřejné nabídky cenných papírů, má být posouzení bonity provedené příslušnou ratingovou agenturou veřejně dostupné.
(b) If the securitisation takes place by means of a public securities offering, the ECAI credit quality assessment shall be publicly available.
Externí ratingy, které byly vypracovány jako součást soukromých investic a které jsou zpřístupněny pouze omezenému počtu subjektů, lze považovat za veřejně dostupné jen tehdy, pokud externí ratingy provedené a zkontrolované příslušnou ratingovou agenturou jednotnou metodou jsou srovnatelné se zveřejňovanými informacemi o obchodech.
Credit assessments that are issued as part of a private placement and made available only to a limited number of entities shall only be considered to be publicly available if ECAI credit assessments have been issued and checked in a way which is comparable with publicly disclosed transactions .
If the securitisation does not take place via a public offering there is a need to ensure that the credit quality assessment is publicly disclosed.
If the securitisation does not take place via a public offering there is a need to ensure that the credit quality assessment is publicly disclosed.
But the wording safeguards the necessary transparency and reliability of the credit quality assessment for investors.
But the wording safeguards the necessary transparency and reliability of the credit quality assessment for investors.
Příloha IX část 3 bod 5
Annex IX, Part 3, paragraph 5
V případech, kdy pro pozici existuje externí rating od dvou určených ratingových agentur, použije úvěrová instituce méně příznivý z obou ratingů.
In cases where a position has two credit assessments by nominated ECAIs, the credit institution shall use the less favourable credit assessment.
V případech, kdy pro tranši existuje externí rating od dvou určených ratingových agentur, použije úvěrová instituce méně příznivý z obou ratingů.
In cases where a tranche has two credit assessments by nominated ECAIs, the credit institution shall use the less favourable credit assessment.
This requirement may have the unintended consequence of reducing the competitive landscape of the ECAI market.
This requirement may have the unintended consequence of reducing the competitive landscape of the ECAI market.
Competition adds depth to market expertise and helps enhance best practice standards.
Competition adds depth to market expertise and helps enhance best practice standards.
The use of different ECAIs for different tranches should not be construed as evidence of cherry picking, rather reflective of the economics of transactions, the dynamic nature of the securitisation market and differentiated expertise of ECAIs.
The use of different ECAIs for different tranches should not be construed as evidence of cherry picking, rather reflective of the economics of transactions, the dynamic nature of the securitisation market and differentiated expertise of ECAIs.
Příloha IX část 3 bod 6
Annex IX, Part 3, paragraph 6
V případech, kdy pro pozici existuje externí rating od více než dvou určených ratingových agentur, použijí se dva nejpříznivější z těchto ratingů.
In cases where a position has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used.
Pokud se tyto dva nejpříznivější ratingy liší, použije se ten, který je méně příznivý.
If the two most favourable assessments are different, the least favourable of the two shall be used.
V případech, kdy pro tranši existuje externí rating od více než dvou určených ratingových agentur, použijí se dva nejpříznivější z těchto ratingů.
In cases where a tranche has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used.
Příloha IX část 4 bod 6
Annex IX, Part 4, paragraph 6
S výhradou odstavců 8 a 9 se hodnota rizikově vážené expozice u sekuritizované pozice s ratingem vypočítá tak, že na hodnotu expozice se použije riziková váha spojená se stupněm externího ratingu, který byl danému ratingu přiřazen příslušnými orgány v souladu s článkem 98, jak je stanoveno v následujících tabulkách č. 1 a 2.
Subject to paragraph 8 and 9, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in the following tables 1 and 2.
S výhradou odstavce 9 se hodnota rizikově vážené expozice u sekuritizované pozice s ratingem vypočítá tak, že na hodnotu expozice se použije riziková váha spojená se stupněm externího ratingu, který byl danému ratingu přiřazen příslušnými orgány v souladu s článkem 98, jak je stanoveno v následujících tabulkách č. 1 a 2.
Subject to paragraph 9, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in the following tables 1 and 2.
The Council amendment correcting the cross-reference is hereby endorsed
The Council amendment correcting the cross-reference is hereby endorsed
Příloha IX část 4 bod 8
Annex IX, Part 4, paragraph 8
Úvěrové instituce vystupující v roli původce či sponzora použijí rizikovou váhu 1250 % na všechny nepřevedené a odkoupené sekuritizované pozice, které mají externí rating vypracovaný určenou ratingovou agenturou a tomuto ratingu byl příslušnými orgány přiřazen stupeň externího ratingu nižší než stupeň 3.
Originator credit institutions and sponsor credit institutions shall apply a risk weight of 1250% to all retained and repurchased securitisation positions which have a credit assessment by a nominated ECAI which has been determined by the competent authorities to be associated with a credit quality step below credit quality step 3.
Při určování, zda má pozice takový externí rating, se použijí ustanovení bod 2 až 7 části 3.
In determining whether a position has such a credit assessment the provisions of Part 3, paragraphs 2 to 7 shall apply.
The Council Pozměňovací návrh aimed at the equal treatment of originator credit institutions under the Standard Approach and the IRB Approach in connection with securitisation is hereby endorsed.
The Council amendment aimed at the equal treatment of originator credit institutions under the Standard Approach and the IRB Approach in connection with securitisation is hereby endorsed.
Příloha IX část 4 bod 10
Annex IX, Part 4, paragraph 10
Příslušné orgány mohou úvěrové instituci, která má sekuritizovanou pozici bez ratingu, povolit, aby použila zacházení uvedené v odstavci 11 pro výpočet hodnoty rizikově vážené expozice pro tuto pozici za předpokladu, že složení portfolia sekuritizovaných expozic je vždy známé.
Competent authorities may permit a c redit institution having an unrated securitisation position to apply the treatment set out in paragraph 11 for calculating the risk-weighted exposure amount for that position provided the composition of the pool of exposures securitised is known at all times.
Úvěrové instituce, které mají sekuritizovanou pozici bez ratingu, mohou použít zacházení uvedené v odstavci 11 pro výpočet hodnoty rizikově vážené expozice pro tuto pozici za předpokladu, že složení portfolia sekuritizovaných expozic je vždy známé.
C redit institution s having an unrated securitisation position may apply the treatment set out in paragraph 11 for calculating the risk-weighted exposure amount for that position provided the composition of the pool of exposures securitised is known at all times.
The Council’s amendment seeking to abolish this national discretionary power is welcomed.
The Council’s amendment seeking to abolish this national discretionary power is welcomed.
Příloha IX, část 4 bod 16
Annex IX, Part 4, paragraph 16
Pro účely stanovení hodnoty expozice lze použít konverzní faktor 0 % na nominální hodnotu likviditní facility, kterou lze bezpodmínečně zrušit, za předpokladu, že jsou splněny podmínky uvedené v odstavci 14 a že splátky dané facility nejsou podřízeny žádným dalším pohledávkám na peněžní toky vyplývající ze sekuritizovaných expozic.
To determine its exposure value, a conversion figure of 0% may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that the conditions set out at paragraph 14 are satisfied and that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the securitised exposures.
Pro účely stanovení hodnoty expozice lze použít konverzní faktor 0 % na nominální hodnotu likviditní facility, kterou lze bezpodmínečně zrušit, za předpokladu, že splátky dané facility nejsou podřízeny žádným dalším pohledávkám na peněžní toky vyplývající ze sekuritizovaných expozic.
To determine its exposure value, a conversion figure of 0% may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the securitised exposures.
The Commission proposal requires cash advance facilities to meet all the requirements of eligible liquidity facilities.
The Commission proposal requires cash advance facilities to meet all the requirements of eligible liquidity facilities.
Příloha IX část 4 bod 20
Annex IX, Part 4, paragraph 20
Pro tyto účely se „podílem původce“ rozumí nominální hodnota pomyslného objemu portfolia čerpaných částí prodaných do sekuritizace, jejíž poměr vzhledem k hodnotě celého portfolia prodaného do sekuritizační struktury určuje poměr peněžních toků vytvářených jistinou, úroky a dalšími platbami, které nemohou sloužit k zaplacení držitelům sekuritizovaných pozic v rámci sekuritizace.
For these purposes, ‘originator’s interest’ means the nominal amount of that notional part of a pool of drawn amounts sold into a securitisation, the proportion of which in relation to the amount of the total pool sold into the structure determines the proportion of the cashflows generated by principal and interest collections and other associated amounts which are not available to make payments to those having securitisation positions in the securitisation.
Pro tyto účely se „podílem původce“ rozumí hodnota expozice pomyslného objemu portfolia čerpaných částí prodaných do sekuritizace, jejíž poměr vzhledem k hodnotě celého portfolia prodaného do sekuritizační struktury určuje poměr peněžních toků vytvářených jistinou, úroky a dalšími platbami, které nemohou sloužit k zaplacení držitelům sekuritizovaných pozic v rámci sekuritizace.
For these purposes, ‘originator’s interest’ means the exposure value of that notional part of a pool of drawn amounts sold into a securitisation, the proportion of which in relation to the amount of the total pool sold into the structure determines the proportion of the cashflows generated by principal and interest collections and other associated amounts which are not available to make payments to those having securitisation positions in the securitisation.
Aby splnil podmínky výše uvedené definice, nesmí být podíl původce podřízen podílu investorů.
To qualify as such the originator’s interest may not be subordinate to the investors’ interest.
„Podílem investorů“ se rozumí nominální hodnota zbylého pomyslného objemu portfolia podkladových expozic.
‘Investors’ interest’ means the nominal amount of the remaining notional part of the pool of drawn amounts.
„Podílem investorů“ se rozumí hodnota expozice zbylého pomyslného objemu portfolia podkladových expozic
‘Investors’ interest’ means the exposure value of the remaining notional part of the pool of drawn amounts.
Alignment with amendment of Annex IX, part 4, para 68
Alignment with amendment of Annex IX, part 4, para 68
Příloha IX část 4 bod 22 písm. a)
Annex IX, Part 4, paragraph 22, point (a)
a) Pro sekuritizace revolvingových expozic, při nichž investoři zůstávají plně vystaveni všem budoucím čerpáním ze strany dlužníků, takže riziko podkladových facilit se nevrací původci ani po předčasném splacení, neplatí zacházení týkající se možnosti předčasného splacení , a
(a) Securitisations of revolving exposures whereby investors remain fully exposed to all future draws by borrowers so that the risk on the underlying facilities does not return to the originator credit institution even after an early amortisation event has occurred are exempt from the early amortisation treatment , and
a) Sekuritizace revolvingových expozic, při nichž investoři zůstávají plně vystaveni všem budoucím čerpáním ze strany dlužníků, takže riziko podkladových facilit se nevrací původci ani po předčasném splacení, a
(a) Securitisations of revolving exposures whereby investors remain fully exposed to all future draws by borrowers so that the risk on the underlying facilities does not return to the originator credit institution even after an early amortisation event has occurred, and
Příloha IX část 4 bod 26 písm. b)
Annex IX, Part 4, paragraph 26, point (b)
b) V průběhu transakce musí být platby úroků a jistiny, výdaje, ztráty a výtěžky poměrně rozdělovány mezi podíl původce a podíl investorů na základě počáteční měsíční bilance podkladových pohledávek.
(b) Throughout the duration of the transaction there is pro-rata sharing between the originator’s interest and the investor’s interest of payments of interest and principal, expenses, losses and recoveries based on the beginning of the month balance of receivables outstanding.
b) V průběhu transakce musí být platby úroků a jistiny, výdaje, ztráty a výtěžky poměrně rozdělovány mezi podíl původce a podíl investorů na základě podkladových pohledávek jednoho nebo více referenčních bodů v průběhu každého měsíce.
(b) Throughout the duration of the transaction there is pro-rata sharing between the originator’s interest and the investor’s interest of payments of interest and principal, expenses, losses and recoveries based on the balance of receivables outstanding at one or more reference points during each month .
Sharing between originator and investor is based on the balance of receivables outstanding each month, but not necessarily at the beginning of each month.
Sharing between originator and investor is based on the balance of receivables outstanding each month, but not necessarily at the beginning of each month.
The proposed change is more in line with general market practice.
The proposed change is more in line with general market practice.
Příloha IX část 4 bod 30a (nový)
Annex IX, Part 4, paragraph 30 a (new)
V případě sekuritizací, které se řídí opatřeními předčasného splácení retailových expozic, jež jsou nepřidělené a bezpodmínečně zrušitelné bez předchozího oznámení, a pokud je předčasné splácení zahájeno kvantitativní hodnotou v souvislosti s jiným opatřením, než je průměrná tříměsíční překlenovací doba, mohou příslušné orgány ke stanovení označeného konverzního faktoru použít postup, který je přibližně stejný jako postup popsaný v bodech 27 až 30.
In the case of securitisations subject to an early amortisation provision of retail exposures which are uncommitted and unconditionally cancellable without prior notice and where the early amortisation is triggered by a quantitative value in respect of something other than the three months average excess spread, the competent authorities may apply a treatment which approximates closely to that prescribed in paragraphs 27 to 30 for determining the conversion figure indicated.
The Council amendment, transferring this provision from Article 100(3) to Annex IX, Part 4, paragraph 30a (new), is hereby endorsed.
The Council amendment, transferring this provision from Article 100(3) to Annex IX, Part 4, paragraph 30a (new), is hereby endorsed.
Příloha IX část 4 bod 30b (nový)
Annex IX, Part 4, paragraph 30 b (new)
Pokud chce příslušný orgán použít postup podle bodu 3 v souvislosti se zvláštní sekuritizací, musí nejprve informovat odpovídající příslušné orgány všech ostaních členských států.
Where a competent authority intends to apply a treatment in accordance with paragraph 3 in respect of a particular securitisation, it shall first inform the relevant competent authorities of all the other Member States.