natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Commission’s proposal would severely restrict the use of the Advanced IRB approach and would not be in keeping with the Basel Framework; the suggested changes bring them back in line.
The Commission’s proposal would severely restrict the use of the Advanced IRB approach and would not be in keeping with the Basel Framework; the suggested changes bring them back in line.
The draft proposed by the Commission might imply that if purchased credit risk mitigation does not meet all the requirements throughout Příloha VIII, then own-LGD estimates cannot reflect the degree of credit risk mitigation obtained.
The draft proposed by the Commission might imply that if purchased credit risk mitigation does not meet all the requirements throughout Annex VIII, then own-LGD estimates cannot reflect the degree of credit risk mitigation obtained.
This is impractical because it will require firms with relatively complex collateralised transactions to distinguish, within the estimated LGD, the cash collected from risk mitigation meeting the requirements and that collected from mitigation that does not meet the requirements.
This is impractical because it will require firms with relatively complex collateralised transactions to distinguish, within the estimated LGD, the cash collected from risk mitigation meeting the requirements and that collected from mitigation that does not meet the requirements.
It is also unnecessary because own-LGD estimates must take into consideration any available relevant information, including any instrument that historically can be demonstrated to have an effect on LGD.
It is also unnecessary because own-LGD estimates must take into consideration any available relevant information, including any instrument that historically can be demonstrated to have an effect on LGD.
Moreover, advanced IRB banks started developing their LGD methodologies in the understanding that they could bring in their own internal operational and eligibility requirements for collateral as long as they could base their LGD ratings on historical evidence, i.e. validate them, and as long as those methodologies would be validated by their supervisors.
Moreover, advanced IRB banks started developing their LGD methodologies in the understanding that they could bring in their own internal operational and eligibility requirements for collateral as long as they could base their LGD ratings on historical evidence, i.e. validate them, and as long as those methodologies would be validated by their supervisors.
It would oblige banks to rebuild their models that they have been so far developing to calculate LGD estimates and will not provide any incentives to go for the most advanced approach.
It would oblige banks to rebuild their models that they have been so far developing to calculate LGD estimates and will not provide any incentives to go for the most advanced approach.
Příloha VII část 4 odst.
Annex VII, Part 4, paragraph 79
Ve specifickém případě expozic, u nichž již došlo k selhání, musí úvěrová instituce použít takové celkové odhady očekávané ztráty pro každou expozici, jaké jsou nejvhodnější vzhledem k daným ekonomickým okolnostem a stavu expozice a možnosti dalších neočekávaných ztrát v průběhu splácení dlužných částek.
For the specific case of exposures already in default, the credit institution shall use the sum of its best estimate of expected loss for each exposure given current economic circumstances and exposure status and the possibility of additional unexpected losses during the recovery period .
Příloha VII část 4 odst.
Annex VII, Part 4, paragraph 81
The aim is to prevent excessive divergence of exposures between the basic approach and the progressive IRB approach.
The aim is to prevent excessive divergence of exposures between the basic approach and the progressive IRB approach.
Příloha VII část 4 bod 85
Annex VII, Part 4, paragraph 85
Odhady LGD musí být založeny na datech za období minimálně pěti let.
Estimates of LGD shall be based on data over a minimum of five years.
Odchylně od odstavce 73 nemusí úvěrová instituce přikládat historickým datům stejný význam, přesvědčí-li příslušný orgán, že prostřednictvím novějších dat lze lépe předpovědět ztrátovost.
Notwithstanding paragraph 73, a credit institution needs not give equal importance to historic data if it can demonstrate to its competent authority that more recent data is a better predictor of loss rates.
See amendment to Article 154(5).
See Amendment to Article 154(5).
Příloha VII část 4 bod 86
Annex VII, Part 4, paragraph 86
Úvěrové instituce musí odhadovat konverzní faktory pro jednotlivé stupně nebo seskupení transakcí na základě průměrných skutečných konverzních faktorů v jednotlivých stupních nebo seskupeních transakcí za použití všech selhání zjištěných ve zdrojích dat (průměr vážený počty selhání).
Credit institutions shall estimate conversion factors by facility grade or pool on the basis of the average realised conversion factors by facility grade or pool using all observed defaults within the data sources (default weighted average).
Úvěrové instituce musí odhadovat konverzní faktory pro jednotlivé stupně nebo seskupení transakcí na základě průměrných očekávaných skutečných konverzních faktorů v jednotlivých stupních nebo seskupeních transakcí za použití všech selhání zjištěných ve zdrojích dat (průměr vážený počty selhání).
Credit institutions shall estimate conversion factors by facility grade or pool on the basis of the average expected realised conversion factors by facility grade or pool using all observed defaults within the data sources (default weighted average).
Příloha VII část 4 bod 92
Annex VII, Part 4, paragraph 92
Příloha VII část 4 bod 94
Annex VII, Part 4, paragraph 94
Odhady konverzních faktorů musí být založeny na datech za období minimálně pěti let.
Estimates of conversion factors shall be based on data over a minimum of five years.
Odchylně od odstavce 86 nemusí úvěrová instituce přikládat historickým datům stejný význam, přesvědčí-li příslušný orgán, že prostřednictvím novějších dat lze lépe předpovědět čerpání.
Notwithstanding paragraph 86, a credit institution need not give equal importance to historic data if it can demonstrate to its competent authority that more recent data is a better predictor of draw downs.
Období, jež musí být zahrnuto, bude každoročně prodlouženo o jeden rok do doby, než příslušná data zahrnou období pěti let..
The period to be covered shall increase by one year each year until relevant data cover a period of five years.
Příloha VII část 4 bod 97
Annex VII, Part 4, paragraph 97
Úvěrové instituce musí mít jasně stanovená kritéria pro typy ručitelů, které uznávají pro výpočet rizikově vážených expozic .
Credit institutions shall have clearly specified criteria for the types of guarantors they recognise for the calculation of risk weighted exposures .
Úvěrové instituce musí mít jasně stanovená kritéria pro typy ručitelů, které uznávají pro výpočet částky rizikově vážených expozic .
Credit institutions shall have clearly specified criteria for the types of guarantors they recognise for the calculation of risk weighted exposure amounts .
Příloha VII část 4 bod 100
Annex VII, Part 4, paragraph 100
Úvěrová instituce musí mít jasně stanovená kritéria pro úpravy ratingových stupňů, seskupení nebo odhadů LGD, a v případě retailových expozic a uznatelných nakoupených pohledávek také pro proces zařazování expozic do stupňů nebo seskupení, aby tak byl zohledněn vliv záruk na výpočet rizikově vážených aktiv .
A credit institution shall have clearly specified criteria for adjusting grades, pools or LGD estimates, and in the case of retail and eligible purchased receivables, the process of allocating exposures to grades or pools, to reflect the impact of guarantees for the calculation of risk weighted assets .
Tato kritéria musí splňovat minimální požadavky uvedené v odstavcích 18 až 30.
These criteria shall comply with the minimum requirements set out in paragraphs 18 to 30.
Úvěrová instituce musí mít jasně stanovená kritéria pro úpravy ratingových stupňů, seskupení nebo odhadů LGD, a v případě retailových expozic a uznatelných nakoupených pohledávek také pro proces zařazování expozic do stupňů nebo seskupení, aby tak byl zohledněn vliv záruk na výpočet částky rizikově vážených expozic .
A credit institution shall have clearly specified criteria for adjusting grades, pools or LGD estimates, and in the case of retail and eligible purchased receivables, the process of allocating exposures to grades or pools, to reflect the impact of guarantees for the calculation of risk weighted exposure amounts .
Příloha VII část 4 bod 123
Annex VII, Part 4, paragraph 123
Všechny podstatné aspekty ratingových procesů a procesů odhadu musí být schváleny představenstvem úvěrové instituce nebo jím jmenovaným výborem a vrcholovým vedením instituce.
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution’s board of directors or a designated committee thereof and senior management.
Tyto strany musí obecně rozumět ratingovým systémům dané úvěrové instituce a dobře chápat související zprávy pro vedení.
These parties shall possess a general understanding of the credit institution’s rating systems and detailed comprehension of its associated management reports.
Všechny podstatné aspekty ratingových procesů a procesů odhadu musí být schváleny orgánem vedení úvěrové instituce uvedeným v článku 11 nebo jím jmenovaným výborem a vrcholovým vedením instituce.
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution’s management body referred to in Article 11 or a designated committee thereof and senior management.
The Council’s Pozměňovací návrh, to improve consistency in the text, is hereby endorsed.
The Council’s amendment, to improve consistency in the text, is hereby endorsed.
Příloha VII část 4 bod 124
Annex VII, Part 4, paragraph 124
Vrcholové vedení musí upozornit představenstvo nebo jím jmenovaný výbor na významné změny nebo výjimky v zavedených zásadách, které podstatným způsobem ovlivní fungování ratingových systémů úvěrové instituce.
Senior management shall provide notice to the board of directors or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution’s rating systems.
Vrcholové vedení musí upozornit orgán vedení uvedený v článku 11 nebo jím jmenovaný výbor na významné změny nebo výjimky v zavedených zásadách, které podstatným způsobem ovlivní fungování ratingových systémů úvěrové instituce.
Senior management shall provide notice to the management body referred to in Article 11 or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution’s rating systems.
Příloha VII část 4 bod 130
Annex VII, Part 4, paragraph 130
Vnitřní audit musí alespoň jednou ročně zkontrolovat ratingové systémy úvěrové instituce a její fungování, včetně provádění úvěrových obchodů a odhadů PD, LGD, EL a konverzních faktorů.
Internal audit shall review at least annually the credit institution’s rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors.
Kontrola se musí týkat i dodržování všech příslušných minimálních požadavků.
Areas of review shall include adherence to all applicable minimum requirements.
Vnitřní audit nebo jiná srovnatelná nezávislá auditorská organizace musí alespoň jednou ročně zkontrolovat ratingové systémy úvěrové instituce a její fungování, včetně provádění úvěrových obchodů a odhadů PD, LGD, EL a konverzních faktorů.
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the credit institution’s rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors.
The possibility of authorising an auditing unit other than the internal audit to carry out the review should be provided for, to allow for the eventuality of the internal audit’s not possessing the necessary capabilities to review the credit institution’s rating systems.
The possibility of authorising an auditing unit other than the internal audit to carry out the review should be provided for, to allow for the eventuality of the internal audit’s not possessing the necessary capabilities to review the credit institution’s rating systems.
Příloha VIII část 1 bod 7 pododstavec 1 písm. ca) (nové)
Annex VIII, Part 1, paragraph 7, subparagraph 1, point (c a) (new)
ca) Příslušné orgány mohou jako kolaterál uznat jiné druhy hmotného kolaterálu než ty, které jsou výše uvedeny, jsou-li splněny následující podmínky :
(ca) The competent authorities may recognise as eligible collateral physical items of a type other than those types indicated above if satisfied as to the following:
i) existují likvidní trhy pro rychlou a ekonomicky efektivní realizaci kolaterálu;
(i) the existence of liquid markets for disposal of the collateral in an expeditious and economically efficient manner;
ii) existují zavedené, veřejně dostupné tržní ceny daného kolaterálu.
(ii) the existence of well-established, publicly available market prices for the collateral.
Instituce musí být schopna doložit, že neexistují důkazy, které by naznačovaly, že čistá cena získaná v případě realizace kolaterálu by se významně odlišovala od těchto tržních cen.
The institution must be able to demonstrate that there is no evidence that the net prices it receives when collateral is realised deviates significantly from these market prices.
The category “other collateral” includes liens on ships and aircraft.
The category “other collateral” includes liens on ships and aircraft.
The market values of these collateral assets are readily determined, producing effective reduction of risk.
The market values of these collateral assets are readily determined, producing effective reduction of risk.
But their credit risk mitigation effect is recognised only in the IRB approach.
But their credit risk mitigation effect is recognised only in the IRB approach.
Our hope is that these types of collateral, which are quite widely used in the credit market, can go towards reducing capital charges for banks adopting the Standardised approach as well.
Our hope is that these types of collateral, which are quite widely used in the credit market, can go towards reducing capital charges for banks adopting the Standardised approach as well.
Příloha VIII část 1 bod 7 pododstavec 2 písm. i)
Annex VIII, Part 1, paragraph 7, subparagraph 2, point (i)
i) dluhové cenné papíry vydané regionální nebo místní správou, pokud se s expozicemi vůči této správě podle přílohy VI zachází jako s expozicemi vůči centrální vládě, na jejímž území sídlí;
(i) debt securities issued by regional governments or local authorities exposures to which are treated as exposures to the central government in whose jurisdiction they are established under Annex VI ;
i) dluhové cenné papíry vydané regionální nebo místní správou, pokud se s expozicemi vůči této správě podle článků 78 až 83 zachází jako s expozicemi vůči centrální vládě, na jejímž území sídlí;
(i) debt securities issued by regional governments or local authorities exposures to which are treated as exposures to the central government in whose jurisdiction they are established under Articles 78 to 83 ;
Příloha VIII část 1 bod 7 pododstavec 2 písm. ia) (nové)
Annex VIII, Part 1, paragraph 7, subparagraph 2, point (i a) (new)
ia) dluhové cenné papíry vydané subjekty veřejného sektoru, které jsou posuzovány jako expozice vůči centrálním vládám podle bodu 15a, části 1 přílohy VI.
(ia) debt securities issued by public sector entities which are treated as exposures to central governments in accordance with paragraph 15a of part 1 of Annex VI.
Follows from Pozměňovací návrh 111 of the Radwan draft report.
Follows from amendment 111 of the Radwan draft report.
Příloha VIII část 1 bod 7 pododstavec 3 písm. iii)
Annex VIII, Part 1, paragraph 7, subparagraph 3, point (iii)
iii) dluhové cenné papíry vydané mezinárodními rozvojovými bankami, kterým je přidělena riziková váha 0 %;
(iii) debt securities issued by multilateral development banks other than those to which a 0% risk weight is applied under;
iii) dluhové cenné papíry vydané mezinárodními rozvojovými bankami, kterým je přidělena riziková váha 0 % podle článků 78 až 83 ;
(iii) debt securities issued by multilateral development banks other than those to which a 0% risk weight is applied under Articles 78 to 83 ;
Příloha VIII část 1 bod 10a (nový)
Annex VIII, Part 1, paragraph 10a (new)
Příslušné orgány mohou požadavky, které souvisejí s obchodními transakcemi nebo s transakcemi s původní dobou splatnosti méně než 1 rok nebo 1 rok, uznat jako kolaterál.
The competent authorities may recognise as eligible collateral amounts receivable linked to a commercial transaction or transactions with an original maturity of less than or equal to one year.
Ze záruky jsou vyloučeny ty požadavky, které se týkají přeměny pohledávek na cenné papíry, zřízení dalších podílů nebo úvěrových derivátů, nebo částky, které dluží přidružené společnosti.
Eligible receivables do not include those associated with securitisations, sub-participations or credit derivatives or amounts owed by affiliated parties.
See justification to Amendment to Annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).
See justification to Amendment to Annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).
Příloha VIII část 1 bod 10b (nový)
Annex VIII, Part 1, paragraph 10b (new)
Jiný věcný kolaterál
Other physical collateral
Příslušné orgány mohou jako kolaterál uznat jiné druhy hmotného kolaterálu než ty, které jsou uvedeny v odstavcích 11 až 17, jsou-li splněny následující podmínky:
The competent authorities may recognise as eligible collateral physical items of a type other than those types indicated in paragraphs 11 to 17 if they are satisfied as to the following:
a) existují likvidní trhy pro rychlou a ekonomicky efektivní realizaci kolaterálu a
a) the existence of liquid markets for disposal of the collateral in an expeditious and economically efficient manner; and
b) existují zavedené, veřejně dostupné tržní ceny daného kolaterálu.
b) the existence of well-established, publicly available market prices for the collateral.
See justification to Amendment to Annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new)..
See justification to Amendment to Annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).
Příloha VIII část 1 bod 13 úvodní část
Annex VIII, Part 1, paragraph 13, introductory part
Obytné nemovitosti, které obývá nebo bude obývat, nebo které pronajímá nebo bude pronajímat majitel, a obchodní nemovitosti, tj. kanceláře nebo jiné podnikatelské prostory, lze uznat jako kolaterál, pokud jsou splněny následující podmínky:
Residential real estate property which is or will be occupied or let by the owner and commercial real estate i.e. offices and other commercial premises may be recognised as eligible collateral where the following conditions are met:
Obytné nemovitosti, které obývá nebo bude obývat, nebo které pronajímá nebo bude pronajímat majitel či v případě individuálních investičních společností bezprostřední vlastník a obchodní nemovitosti, tj. kanceláře nebo jiné podnikatelské prostory, lze uznat jako kolaterál, pokud jsou splněny následující podmínky:
Residential real estate property which is or will be occupied or let by the owner or the beneficial owner in the case of personal investment companies and commercial real estate i.e. offices and other commercial premises may be recognised as eligible collateral where the following conditions are met:
In the high net worth market many individuals purchase their properties through Special Purpose Vehicles for a number of reasons.
In the high net worth market many individuals purchase their properties through Special Purpose Vehicles for a number of reasons.
Failure to allow these SPVs to be treated as retail exposures penalises credit institutions (i.e. requires higher capital) especially small banks who tend to specialise in the high net worth market.
Failure to allow these SPVs to be treated as retail exposures penalises credit institutions (i.e. requires higher capital) especially small banks who tend to specialise in the high net worth market.
Příloha VIII část 1 bod 13 písm. a)
Annex VIII, Part 1, paragraph 13, point (a)
a) Hodnota nemovitosti výrazně nezávisí na úvěrové kvalitě dlužníka.
(a) The value of the property does not materially depend upon the credit quality of the obligor.
Tento požadavek nemá za cíl předem vyloučit situace, kdy čistě makroekonomické faktory ovlivní hodnotu nemovitosti i plnění ze strany dlužníka.
This requirement is not intended to preclude situations where purely macro-economic factors affect both the value of the property and the performance of the borrower.
Tento požadavek nevylučuje předem situace, kdy čistě makroekonomické faktory ovlivní hodnotu nemovitosti i plnění ze strany dlužníka.
This requirement does not preclude situations where purely macro-economic factors affect both the value of the property and the performance of the borrower.
Příloha VIII část 1 bod 13 písm. b)
Annex VIII, Part 1, paragraph 13, point (b)
b) Riziko dlužníka výrazně nezávisí na výnosech z dané nemovitosti či projektu, ale spíše na základní schopnosti dlužníka splatit dluh z jiných zdrojů.
(b) The risk of the borrower does not materially depend upon the performance of the underlying property or project, but rather on the underlying capacity of the borrower to repay the debt from other sources.
Splacení dluhu tak výrazně nezávisí na jakémkoliv peněžním toku vytvořeném danou nemovitostí, která slouží jako kolaterál.
As such, repayment of the facility does not materially depend on any cash flow generated by the underlying property serving as collateral.
b) Riziko dlužníka výrazně nezávisí na výnosech z dané nemovitosti či projektu, ale spíše na základní schopnosti dlužníka splatit dluh vedle pohotových prostředků pocházejících z dané nemovitosti také z jiných zdrojů.
(b) The risk of the borrower does not materially depend upon the performance of the underlying property or project, but rather on the underlying capacity of the borrower to repay the debt from other sources in addition to the real estate cash flow .
Persons with substantial own funds often purchase property via personal investment companies although these are not really undertakings.
Persons with substantial own funds often purchase property via personal investment companies although these are not really undertakings.
Private property loans are often based on the property cash-flow as a source of redemption.
Private property loans are often based on the property cash-flow as a source of redemption.
This must continue to be possible under the IRB approach.
This must continue to be possible under the IRB approach.
Příloha VIII část 1 bod 17
Annex VIII, Part 1, paragraph 17
a) 50 % tržní hodnoty (nebo případně 60 % hypotekární hodnoty, pokud je tato hodnota stanovena a je nižší) nepřekračuje v kterémkoliv roce 0,3 % nesplacených úvěrů chráněných obchodní nemovitostí;
(a) up to 50 % of the market value (or where applicable and if lower 60 % of the mortgage-lending-value) does not exceed 0.3 % of the outstanding loans secured by commercial real estate property in any given year;
a) ztráty z úvěrů zajištěných obchodními nemovitostmi až do 50 % tržní hodnoty (nebo případně 60 % hypotekární hodnoty, pokud je tato hodnota stanovena a je nižší) nepřekračuje v kterémkoliv roce 0,3 % nesplacených úvěrů zajištěných obchodní nemovitostí;
(a) losses stemming from lending collateralised by commercial real estate property up to 50 % of the market value (or where applicable and if lower 60 % of the mortgage-lending-value) do not exceed 0.3 % of the outstanding loans collateralised by commercial real estate property in any given year;
b) celkové ztráty z úvěrů chráněných obchodními nemovitostmi nepřekračují v kterémkoliv roce 0,5 % nesplacených úvěrů.
(b) overall losses stemming from lending secured by commercial real estate does not exceed 0.5 % of the outstanding loans in any given year.