natgillin/translations-raw huggingface dataset:
S cílem zohlednit tyto skutečnosti předpokládá navrhované nařízení opětovné spuštění 5letého přechodného období, které bylo zahájeno v roce 2018, a to pouze pro dynamickou složku.
To reflect these considerations the proposed regulation envisages resetting the 5-year transition period which started in 2018 for the dynamic component only.
Přechodná opatření ke zmírnění dopadu ustanovení IFRS 9 na regulatorní kapitál
Transitional arrangements for mitigating the impact of IFRS 9 provisions on regulatory capital
ECB tedy považuje za důležité, aby byla v plném rozsahu zachována úloha pákového poměru jako důvěryhodné pojistky, která se nezakládá na riziku, a aby nebyly vylučovány jeho hlavní složky.
The ECB therefore considers it important to fully preserve the role of the leverage ratio as a credible non-risk based backstop and to avoid exclusion of its major components.
ECB podporuje rozhodnutí využít posunu harmonogramu, který byl na mezinárodní úrovni ujednán za účelem dokončení reforem rámce Basel III, pro účely jejich provedení do práva Unie.
The ECB supports the decision to make use of the extended timeline agreed at international level for the finalisation of the Basel III reforms for the purposes of their transposition into Union law.
Změna rekalibračního mechanismu se použije od 28. června 2021.
The change to the recalibration mechanism applies from 28 June 2021.
S ohledem na tyto skutečnosti ECB v plném rozsahu podporuje iniciativu Komise zvýšit schopnost úvěrových institucí poskytovat úvěry a absorbovat ztráty související s pandemií COVID-19 a zároveň zajistit jejich trvalou odolnost (8) .
Against this backdrop, the ECB fully supports the Commission's initiative to increase the capacity of credit institutions to lend and to absorb losses related to the COVID-19 pandemic, while still ensuring their continued resilience (8) .
To úvěrovým institucím umožní, aby svou provozní kapacitu soustředily na opatření nezbytná k řešení stávající krize a k podpoře hospodářského oživení.
This will enable credit institutions to focus their operational capacity on the necessary measures to address the current crisis and foster economic recovery.
Očekává se, že narušení trhu způsobená pandemií COVID-19 ovlivní počet hypotetických překročení obdobně jako počet skutečných překročení.
Market disruptions caused by COVID-19 are expected to influence the number of hypothetical overshootings, in a manner similar to the number of actual overshootings.
Aby bylo vyloučení v plném rozsahu účinné, navrhuje ECB provést níže uvedené úpravy.
In order for the exclusion to be fully effective the ECB suggests the following modifications.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 20. května 2020.
Done at Frankfurt am Main, 20 May 2020.
V tomto směru ECB poskytla dočasnou kapitálovou a provozní úlevu (3) a oznámila větší flexibilitu, pokud jde o obezřetnostní zacházení s úvěry krytými veřejnými zárukami (4) .
In this regard the ECB provided temporary capital and operational relief (3) and announced further flexibility in the prudential treatment of loans backed by public guarantees (4) .
Určité kroky podnikly i jiné orgány, zejména Basilejský výbor pro bankovní dohled a Evropský orgán pro bankovnictví (EBA), a to tak, že za pomoci mezinárodní koordinace přijaly obezřetnostní opatření doplňkové povahy.
Other authorities have also taken action, notably the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) and the European Banking Authority (EBA), through prudential measures of a complementary nature which have benefitted from international coordination.
To by příslušným orgánům umožnilo, aby po konzultaci s centrálními bankami zvolily datum, jež označuje začátek období, po které trvají výjimečné okolnosti, což bude podloženo klíčovými rozhodnutími měnové politiky (20) .
This would allow competent authorities, in consultation with central banks, to choose a date which marks the beginning of the period of exceptional circumstances, as evidenced by key monetary policy decisions (20) .
Tato opatření představují velmi významnou podporu při řešení stávající krize, přičemž se uplatňují důležité synergie mezi opatřeními, která ECB přijímá jakožto orgán bankovního dohledu, a opatřeními měnové politiky, která ECB přijímá jako centrální banka.
These measures have represented a very significant support in addressing the current crisis, with important synergies between the ECB's measures as a banking supervisor and its monetary policy actions as a central bank.
Žádné další změny navrhovaného nařízení by neměly zásadně měnit obezřetnostní rámec, který by měl být i nadále v souladu s dohodnutými basilejskými standardy a neměl by připustit další fragmentaci jednotného evropského souboru pravidel.
Any further adjustments to the proposed regulation should not fundamentally alter the prudential framework, which should continue to respect agreed Basel standards and avoid further fragmentation of the European single rulebook.
ECB poukazuje na skutečnost, že zvýšení likvidity centrální banky, k němuž dochází v důsledku provádění měnové politiky, povede ke zvýšení objemu rezerv v držbě bankovního systému, stejně jako je tomu v případě nedávno oznámených opatření měnové politiky v souvislosti s krizí COVID-19.
The ECB notes that an increase in central bank liquidity resulting from the conduct of monetary policy will lead to an increase in the quantity of reserves held by the banking system, as is the case for the recently announced monetary policy measures in relation to the COVID-19 crisis.
Standard Basilejského výboru pro bankovní dohled zejména uznává, že i ty nejlépe vytvořené modely mohou selhat při prognóze neočekávaně vysoké tržní volatility.
In particular, the BCBS standard acknowledges that even well-designed models might fail to predict unexpected high market volatility.
Do doby, než příslušný orgán uplatní svou diskreční pravomoc, což může být 28. června 2021 nebo později, se však objem rezerv úvěrové instituce u centrální banky již mohl z důvodu opatření měnové politiky podstatně zvýšit.
However, by the time a competent authority exercises its discretion, which could be on 28 June 2021 or a date thereafter, the amount of central bank reserves held by a credit institution could already have increased significantly owing to monetary policy measures.
Kromě toho je třeba uvést, že pokud by bylo třeba vyloučení obnovit na konci období, po které se diskreční pravomoc uplatňuje (původně období maximálně jednoho roku), rekalibrace by vycházela z objemu rezerv držených k datu obnovy, přičemž tento objem se mohl v mezidobí dále zvýšit.
Furthermore, should there be a need to renew the exclusion at the end of the period during which the discretion is exercised (initially a maximum one-year period), the recalibration would be based on the amount of the reserves held at the renewal date, which may have further increased in the meantime.
Nadměrné zvýšení kapitálových požadavků pro tržní riziko by kromě toho ohrozilo cíl spočívající v uvolnění kapitálu za účelem podpory poskytování úvěrů do reálné ekonomiky.
Moreover, an excessive increase of capital requirements for market risk would impede the objective to free up capital to support lending to the real economy.
Upravený pákový poměr se použije po celou dobu, během níž je vykonávána diskreční pravomoc, a nebude se na rozdíl od stávajícího rekalibračního mechanismu měnit.
The adjusted leverage ratio will apply throughout the full period during which the discretion is exercised and will not change, unlike under the recalibration mechanism currently in force.
Pokud poměr kmenového kapitálu tier 1 úvěrových institucí poklesne pod úroveň požadavku kombinovaných kapitálových rezerv, mohou úvěrové instituce zdroje rozdělit pouze do výše nejvyšší rozdělitelné částky (10) .
If the Common Equity Tier 1 (CET1) ratio of credit institutions falls below the level of the combined buffer requirement, credit institutions can distribute resources only within the limits of the maximum distributable amount (10) .
V případě všech dalších nevýkonných expozic, které jsou zcela či zčásti zajištěny kvalifikovaným zajištěním, se požadavky na minimální odpočty postupně zvyšují až do doby, kdy jsou příslušné nevýkonné expozice plně pokryty.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered.
Je-li hospodářský výsledek záporný, k rozdělení nedojde bez ohledu na míru porušení.
If earnings turn negative, distributions are cancelled, irrespective of the size of the breach.
Vyloučení rezerv u centrální banky vypočtených k tomuto datu tak vytvoří menší kapacitu bank pro potenciální zvýšení poskytování úvěrů reálné ekonomice.
Therefore the exclusion of central bank reserves calculated at that date will create less capacity for banks for a potential increase in lending to the real economy.
ECB využila flexibilitu dohledu, kterou jí stávající právní rámec umožňuje, k tomu, aby úvěrové instituce podpořila v tom, aby i nadále poskytovaly úvěry domácnostem, životaschopným podnikům a společnostem, na které nejvíce dopadají ekonomické důsledky stávající pandemie (2) .
The ECB has made use of the supervisory flexibility permitted by the current legal framework to support credit institutions to keep providing credit to households, viable businesses and corporates hardest hit by the current economic fallout (2) .
Basilejský výbor pro bankovní dohled rovněž objasnil, že jurisdikce, které již přechodná opatření provedly (včetně Evropské unie), mohou zejména rozhodnout, že během roku 2020 a 2021 zpětně připočtou méně než 100 % nebo že přijmou jiná opatření, která zabrání zpětnému připočtení částek očekávaných úvěrových ztrát stanovených před vypuknutím pandemie COVID-19 (13) .
The BCBS also clarified that jurisdictions which have already implemented the transitional arrangements (including the European Union) may choose in particular to add back less than 100 % during 2020 and 2021, or take other measures to prevent the add-back from including ECL amounts established before the outbreak of COVID-19 (13) .
Úvěrová instituce bude zejména povinna vypočítat upravený pákový poměr pouze jednou, přičemž bude vycházet z hodnoty způsobilých rezerv instituce u centrální banky a celkové míry expozic v den, kdy příslušný orgán instituce prohlásí, že nastaly výjimečné okolnosti, které odůvodňují uplatnění diskreční pravomoci.
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion.
Skupina guvernérů centrálních bank a vedoucích orgánů dohledu (GHOS), která vykonává dohled nad činností Basilejského výboru pro bankovní dohled, dne 27. března 2020 rozhodla, že harmonogram provádění konečných prvků reformy rámce Basel III se odloží o jeden rok, včetně kapitálové rezervy k pákovému poměru pro globální systémově významné banky, která bude v Unii použitelná od 1. ledna 2022.
The Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision (GHoS) which oversees the BCBS endorsed on 27 March 2020 that the timeline for implementing the final elements of the Basel III reform be postponed by one year, including the leverage ratio buffer for global systemically important banks, which will become applicable in the Union on 1 January 2022.
Mimořádné míry volatility zaznamenané na finančních trzích od vypuknutí pandemie COVID-19 ovlivňují kapitálové požadavky pro tržní riziko, které jsou uloženy institucím, jež používají přístup interního modelu pro tržní riziko, ve dvou směrech: a) hodnoty v riziku se v důsledku identifikované vyšší volatility zvyšují a b) kvantitativní multiplikátory tržního rizika, které odrážejí počet překročení na základě zpětného testování, se zvyšují (21) .
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) .
ECB vítá cílené úpravy nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 (9) (nařízení o kapitálových požadavcích), neboť dále zvyšují schopnost bankovního systému zmírnit ekonomický dopad pandemie a podpořit oživení, přičemž zachovávají klíčové prvky obezřetnostního rámce.
The targeted adjustments to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (9) (CRR) are welcomed, as they further increase the capacity of the banking system to mitigate the economic impact of the pandemic and support recovery, while preserving the key elements of the prudential framework.
ECB vítá skutečnost, že navrhované nařízení zavádí cílené vyloučení zvýšení rezerv u centrální banky, což může podpořit plynulé provádění a transmisi opatření měnové politiky.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures.
Standard Basilejského výboru pro bankovní dohled o interních modelech pro tržní riziko umožňuje příslušným orgánům dostatečnou flexibilitu, pokud se týká zacházení s překročeními na základě zpětného testování za mimořádných okolností (22) .
The BCBS standard on market risk internal models contains sufficient flexibility for competent authorities with regard to the treatment of back-testing overshootings in extraordinary circumstances (22) .
(15) Viz navrhovaný nový článek 500a nařízení o kapitálových požadavcích.
(15) See the proposed new Article 500a of CRR.
Je tomu tak proto, že se očekává, že ke zvýšení rezerv u centrální banky, které tato opatření obnáší, ve velké míře došlo do tohoto data.
This is because the increase in central bank reserves that these measures imply is expected to have largely occurred by that date.
S ohledem na nejistotu, pokud jde o dobu trvání výjimečných okolností, může rekalibrační mechanismus podstatným způsobem bránit účinnosti opatření k podpoře řádného provádění a transmise měnové politiky.
Given uncertainty over the duration of the exceptional circumstances, the recalibration mechanism may substantially impede the effectiveness of the measure in facilitating the proper implementation and transmission of monetary policy.
Konečný standard pro pákový poměr, který Basilejský výbor pro bankovní dohled zveřejnil v prosinci 2017 (18) , stanoví, že s cílem usnadnit provádění měnové politiky může příslušná jurisdikce za výjimečných makroekonomických okolností dočasně vyloučit rezervy u centrální banky z míry expozice pákového poměru.
The final leverage ratio standard published by the BCBS in December 2017 (18) provides that, in order to facilitate the implementation of monetary policies, a jurisdiction may temporarily exempt central bank reserves from the leverage ratio exposure measure in exceptional macroeconomic circumstances.
Zatímco jednotlivé úvěrové instituce jsou schopny tyto rezervy určitým způsobem přesunout, bankovní systém se držbě těchto dodatečných rezerv a souvisejícímu zvýšení míry celkové expozice pákového poměru nedokáže vyhnout.
While individual credit institutions are able to shift these reserves around, the banking system will not be able to avoid holding these additional reserves and the accompanying increase in the leverage ratio total exposure measure.
Úvěrové instituce nemusí být ochotny své rezervy použít na další poskytování úvěrů, neboť se mohou obávat toho, že budou muset zrušit kupóny v souvislosti s vedlejším kapitálem tier 1 a čelit potenciálně negativním reakcím účastníků trhu.
Credit institutions might not be willing to use their buffers for additional lending due to concerns of being obliged to cancel Additional Tier 1 coupons and face the potentially negative reactions of market participants.
Kromě toho je třeba uvést, že příslušné orgány by měly být schopny rekalibraci provést na základě referenčního období, a nikoli rozhodného dne.
In addition, competent authorities should be able to recalibrate on the basis of a reference period, rather than a reference date.
ECB rovněž vyzvala instituce, aby při uplatňování Mezinárodního standardu účetního výkaznictví (IFRS) 9 zabránily nadměrným procyklickým účinkům (5) , dočasně snížila kvalitativní multiplikátor tržního rizika s cílem zohlednit mimořádnou míru volatility trhu (6) a vydala doporučení o vyplácení dividend, jehož cílem je uchování kapitálových zdrojů v rámci bankovního systému s cílem zvýšit jeho schopnost podporovat reálnou ekonomiku (7) .
The ECB has also encouraged institutions to avoid excessive procyclical effects in the application of the International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 (5) , reduced temporarily the qualitative market risk multiplier to cater for the extraordinary levels of market volatility (6) and issued a recommendation on dividend distributions aimed at preserving capital resources within the banking system to enhance its capacity to support the real economy (7) .
Bezprecedentní dopady globální krize způsobené pandemií COVID-19 přiměly veřejné orgány na celém světě k rychlému přijetí rozhodných opatření, jejichž cílem je zajistit, aby úvěrové instituce i nadále plnily svou roli při financování reálné ekonomiky a aby byly schopny podporovat hospodářské oživení, a to bez ohledu na pravděpodobné vyšší ztráty, kterým budou z důvodu krize čelit.
The unprecedented implications of the global crisis triggered by the coronavirus (COVID-19) pandemic have prompted public authorities globally to take swift and decisive actions aimed at ensuring that credit institutions can continue to fulfil their role in funding the real economy and are able to support economic recovery, notwithstanding the likely increasing losses they will face due to the crisis.
1 nařízení o kapitálových požadavcích uvádějí a) ústřední vlády a centrální banky; b) orgány regionální nebo místní správy; c) mezinárodní rozvojové banky; d) mezinárodní organizace, pokud expozicím vůči nim je podle článku 117 přidělena riziková váha 0 %; e) subjekty veřejného sektoru, pokud se s pohledávkami vůči nim zachází podle článku 116.
(14) Letters (a) to (e) of Article 201(1) of CRR refer to (a) central governments and central banks; (b) regional governments or local authorities; (c) multilateral development banks; (d) international organisations exposures to which a 0 % risk weight under Article 117 is assigned; (e) public sector entities, claims on which are treated in accordance with Article 116.
Odložení použitelnosti kapitálové rezervy k pákovému poměru pro globální systémově významné banky umožní, aby se úvěrové instituce snadněji přizpůsobily a současně i nadále postupovaly zcela v souladu s obsahem a harmonogramem sjednaným na mezinárodní úrovni.
Postponing the application of the leverage ratio buffer for global systemically important banks will allow credit institutions a smoother adjustment, while remaining fully consistent with the substance and timeline agreed at international level.
(8) Viz oddíl 1 důvodové zprávy k navrhovanému nařízení.
(8) See section 1 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation.
Při rekalibraci by se pak zohlednil průměrný objem způsobilých rezerv u centrální banky v průběhu tohoto období.
The average amount of eligible central bank reserves over the period would then be taken into account in the recalibration.
To by příslušným orgánům umožnilo, aby při nastavení nových minimálních požadavků pro jednotlivé instituce ignorovaly každodenní odchylky v rezervách u centrální banky.
This would allow competent authorities to disregard any day-to-day variation of central bank reserves when setting the new minimum requirement for each institution.
Příslušné orgány by tedy měly mít právo stanovit rozhodný den pro rekalibraci, aby tato rekalibrace byla stabilní i po dobu trvání výjimečných okolností.
Competent authorities should therefore be able to set the reference date for the recalibration so that the recalibration remains stable for the period of the exceptional circumstances.
Díky tomu by účastníci trhu získali jistotu, přičemž tento postup by podpořil plynulé provádění a transmisi měnové politiky.
This would provide certainty and clarity to market participants, and would support the smooth implementation and transmission of monetary policy.
Ačkoli nařízení o kapitálových požadavcích neobsahuje žádný výslovný odkaz na mimořádné okolnosti uvedené v textu Basilejského výboru pro bankovní dohled, je příslušnému orgánu dovolena určitá flexibilita při hodnocení výsledků zpětného testování.
While CRR does not contain an explicit reference to the extraordinary circumstances described in the BCBS text, some flexibility for the competent authority in assessing the results of the back-testing is allowed.
(22) Basilejský výbor pro bankovní dohled, „MAR Calculation of RWA for market risk", odstavce 99.65 až 99.69, k dispozici na https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm.
(22) BCBS, MAR Calculation of RWA for market risk, paragraphs 99.65 to 99.69, available at https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm
(11) Viz oddíl 5 důvodové zprávy k navrhovanému nařízení.
(11) See section 5 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation.
Navrhované nařízení předpokládá změnu rekalibračního mechanismu, který je v současné době vymezen v nařízení o kapitálových požadavcích.
The proposed regulation envisages a change to the recalibration mechanism as currently set out in CRR.
Všeobecně se uznává, že výchozí příčinou globální finanční krize bylo vytvoření nadměrné páky v bankovním systému.
It is widely recognised that the build-up of excessive leverage in the banking system was an underlying cause of the global financial crisis.
Nařízení o kapitálových požadavcích by tedy mělo být pozměněno tak, aby zajišťovalo, že příslušné orgány budou za mimořádných okolností schopny přijmout vhodná opatření, která budou v souladu se standardem Basilejského výboru pro bankovní dohled.
Hence, CRR should be amended to ensure that, in extraordinary circumstances, competent authorities can take appropriate action, in line with the BCBS standard.
Některé prvky navrhovaného nařízení kromě toho doplňují zmírňující opatření, která ECB přijala v oblasti dohledu, a předpokladem pro účinnost určitých opatření, na nichž se nedávno dohodl Basilejský výbor pro bankovní dohled, je provedení určitých změn unijního právního rámce.
Furthermore, some elements of the proposed regulation are complementary to the mitigating supervisory measures taken by the ECB and certain measures agreed recently by the BCBS require amendments to the Union legal framework to become operational.
Pokud se týká nevýkonných expozic zaručených státními vývozními úvěrovými agenturami, část expozice, která je kryta touto zárukou, musí být v plném rozsahu odečtena až po sedmi letech, kdy má status nevýkonné expozice, s tím, že do té doby se odpočet nevyžaduje.
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that.
Zacházení s veřejně zajištěnými úvěry v rámci obezřetnostní pojistky pro nevýkonné expozice
Treatment of publicly guaranteed loans under the NPE prudential backstop
Tento vývoj má dopad na poměr kmenového kapitálu tier 1 úvěrových institucí a mohl by rovněž ovlivnit schopnost úvěrových institucí nadále vyvíjet činnost tvorby trhu a poskytovat tržní likviditu, což by mělo nepříznivý dopad na řádné fungování trhu.
These developments impact the CET1 ratios of credit institutions and might also impact credit institutions' capacity to continue market making activities and provide market liquidity, adversely affecting the orderly functioning of the market.