natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Макар че отделните кредитни институции могат да местят тези резерви, банковата система няма да е в състояние да избегне държането на тези допълнителни резерви и съпътстващото увеличение на мярката за общата експозиция при определянето на отношението на ливъридж.
While individual credit institutions are able to shift these reserves around, the banking system will not be able to avoid holding these additional reserves and the accompanying increase in the leverage ratio total exposure measure.
Безпрецедентните последици от глобалната криза, предизвикана от пандемията от коронавирус (COVID-19), накараха органите на публична власт по света да предприемат бързи и решителни действия с цел да гарантират, че кредитните институции могат да продължат да изпълняват ролята си да финансират реалната икономика и да поддържат икономическото възстановяване независимо от вероятно покачващите се загуби, които ще понесат поради кризата.
The unprecedented implications of the global crisis triggered by the coronavirus (COVID-19) pandemic have prompted public authorities globally to take swift and decisive actions aimed at ensuring that credit institutions can continue to fulfil their role in funding the real economy and are able to support economic recovery, notwithstanding the likely increasing losses they will face due to the crisis.
Това е така, защото се очаква увеличението на резервите в централната банка, заложено в тези мерки, вече да е настъпило в голяма степен до тази дата.
This is because the increase in central bank reserves that these measures imply is expected to have largely occurred by that date.
Кредитните институции може да не искат да използват буферите си за допълнително кредитиране поради опасения, че ще бъдат задължени да отменят купоните на допълнителния капитал от първи ред и ще получат евентуално негативни реакции от участниците на пазара.
Credit institutions might not be willing to use their buffers for additional lending due to concerns of being obliged to cancel Additional Tier 1 coupons and face the potentially negative reactions of market participants.
За всички други необслужвани експозиции, които са обезпечени изцяло или отчасти с приемливо обезпечение, минималните изисквания за приспадане се увеличават постепенно във времето до момента, в който съответната необслужвана експозиция е изцяло обезпечена.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered.
ЕЦБ е компетентна да даде становище на основание член 127, параграф 4 и член 282, параграф 5 от Договора за функционирането на Европейския съюз, тъй като предложеният регламент съдържа разпоредби, които засягат: 1) основната задача на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ) да определя и осъществява паричната политика съгласно член 127, параграф 2, първо тире от Договора; 2) задачите на ЕЦБ относно политиките, свързани с пруденциалния надзор над кредитните институции съгласно член 127, параграф 6 от Договора; и 3) приноса на ЕСЦБ за гладкото провеждане на следваните от компетентните органи политики, свързани със стабилността на финансовата система, както е посочено в член 127, параграф 5 от Договора.
The ECB's competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the proposed regulation contains provisions affecting (1) the task of the European System of Central Banks (ESCB) to define and implement monetary policy in accordance with the first indent of Article 127(2) of the Treaty, (2) the ECB's tasks concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions in accordance with Article 127(6) of the Treaty and (3) the ESCB's contribution to the smooth conduct of policies pursued by the competent authorities relating to the stability of the financial system, as referred to in Article 127(5) of the Treaty.
Предвид несигурността по отношение на продължителността на извънредните обстоятелства механизмът за рекалибриране може съществено да затрудни ефективността на мярката да осигури правилното осъществяване и трансмисия на паричната политика.
Given uncertainty over the duration of the exceptional circumstances, the recalibration mechanism may substantially impede the effectiveness of the measure in facilitating the proper implementation and transmission of monetary policy.
Макар че РКИ не посочва изрично извънредните обстоятелства, описани в текста на БКБН, се допуска известна гъвкавост на компетентния орган при оценяването на резултатите от бек-тестовете.
While CRR does not contain an explicit reference to the extraordinary circumstances described in the BCBS text, some flexibility for the competent authority in assessing the results of the back-testing is allowed.
Необичайните равнища на колебливост, отчетени на финансовите пазари след избухването на COVID-19, оказват въздействие по два начина върху капиталовите изисквания за пазарен риск на институциите, използващи вътрешнорейтинговия подход за пазарен риск: а) стойностите под риск се увеличават като последица от наблюдаваната по-висока колебливост; и б) количествените множители за пазарен риск, отразяващи броя на превишенията, установени посредством извършените бек-тестове, се увеличават (21)
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) .
Отлагането на прилагането на буфера на отношението на ливъридж за глобалните системно значими банки ще даде възможност за по-безпрепятствена адаптация на кредитните институции, като същевременно те ще продължат да се съобразяват изцяло със същността и сроковете на договореното на международно равнище.
Postponing the application of the leverage ratio buffer for global systemically important banks will allow credit institutions a smoother adjustment, while remaining fully consistent with the substance and timeline agreed at international level.
РКИ обаче не допуска компетентният орган да прилага сходен режим за хипотетичните превишения и ги игнорира при изчисляването на надбавката в резултат от бек-тестовете.
However, CRR does not allow the competent authority to apply a similar treatment to hypothetical overshootings and disregard them for the purposes of calculating the back-testing addend.
Предложеният регламент предвижда промяна на сега действащия механизъм за рекалибриране, предвиден в РКИ.
The proposed regulation envisages a change to the recalibration mechanism as currently set out in CRR.
Стандартът на БКБН за вътрешните модели за пазарен риск предоставя достатъчна гъвкавост на компетентните органи във връзка с третирането при извънредни обстоятелства на превишенията, установени посредством извършените бек-тестове (22) .
The BCBS standard on market risk internal models contains sufficient flexibility for competent authorities with regard to the treatment of back-testing overshootings in extraordinary circumstances (22) .
Динамичният компонент позволява на кредитните институции частично да неутрализират въздействието на допълнителното (т.е. след непосредственото) увеличение на провизиите за експозиции, които не са с кредитна обезценка.
The dynamic component allows credit institutions to partially neutralise the impact of the additional (i.e. post-day-one) increase in provisions for exposures that are not credit-impaired.
Ако тази възможност бъде използвана, базелските стандарти изискват рекалибриране (т.е. увеличение) на изискването за отношението на ливъридж, за да се компенсира невключването на резервите в централната банка.
If this discretion is exercised, the Basel standards require a recalibration (i.e. an increase) of the leverage ratio requirement to offset the exclusion of central bank reserves.
В член 201, параграф 1, букви а)-д) от РКИ се посочват: а) централни правителства и централни банки; б) регионални правителства или местни органи на власт; в) многостранни банки за развитие; г) международни организации, експозициите към които са с присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117; д) субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират в съответствие с член 116.
(14) Letters (a) to (e) of Article 201(1) of CRR refer to (a) central governments and central banks; (b) regional governments or local authorities; (c) multilateral development banks; (d) international organisations exposures to which a 0 % risk weight under Article 117 is assigned; (e) public sector entities, claims on which are treated in accordance with Article 116.
Групата на управители на централни банки и ръководители на надзорни органи, която упражнява надзор върху БКБН, одобри отлагането с една година на срока за въвеждането на последните елементи от пакета реформи „Базел III", включително буфера на отношението на ливъридж за глобалните системно значими банки, който ще започне да се прилага в Съюза на 1 януари 2022 г.
The Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision (GHoS) which oversees the BCBS endorsed on 27 March 2020 that the timeline for implementing the final elements of the Basel III reform be postponed by one year, including the leverage ratio buffer for global systemically important banks, which will become applicable in the Union on 1 January 2022.
Коригираното отношение на ливъридж ще се прилага през целия период, през който се упражнява свободата на преценка, и няма да се променя за разлика от сега действащия механизъм за рекалибриране.
The adjusted leverage ratio will apply throughout the full period during which the discretion is exercised and will not change, unlike under the recalibration mechanism currently in force.
БКБН също така изясни, че юрисдикциите (вкл. Европейският съюз), които вече са приложили преходните разпоредби, могат да изберат да добавят обратно по-малко от 100 % през 2020 и 2021 г. или да вземат други мерки, за да предотвратят включването на размера на очакваните кредитни загуби, установени преди избухването на COVID-19, в сумата, която се добавя обратно към базовия собствен капитал от първи ред (13)
The BCBS also clarified that jurisdictions which have already implemented the transitional arrangements (including the European Union) may choose in particular to add back less than 100 % during 2020 and 2021, or take other measures to prevent the add-back from including ECL amounts established before the outbreak of COVID-19 (13) .
Препоръка на Европейската централна банка от 27 март 2020 г. относно политиките за разпределяне на дивиденти по време на пандемията COVID-19 и за отмяна на Препоръка ЕЦБ/2020/1 (ЕЦБ/2020/19) ( ОВ C 102 I, 30.3.2020 г., стр. 1 ).
(7) Recommendation of the European Central Bank of 27 March 2020 on dividend distributions during the COVID-19 pandemic and repealing Recommendation ECB/2020/1 (ECB/2020/19) ( OJ C 102 I, 30.3.2020, p. 1 ).
ЕЦБ приветства обстоятелството, че с предложения регламент се прилага целево изключване на увеличението на резервите в централната банка, което може да подпомогне безпрепятственото изпълнение на мерките на паричната политика и трансмисията им.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures.
(19) Вж. разпоредбите на член 429а, параграф 1, буква н) и параграф 7 от РКИ, въведени с Регламент (ЕС) 2019/876.
(19) See paragraphs 1(n) and 7 of Article 429a of CRR as amended by Regulation (EU) 2019/876.
По-специално, кредитната институция ще трябва да изчисли коригираното отношение на ливъридж само веднъж въз основа на стойността на приемливите резерви на тази институция в централната банка и мярката за общата експозиция на институцията на датата, на която компетентният за институцията орган обявява, че съществуват извънредни обстоятелства, които оправдават упражняването на свободата на преценка.
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion.
В случай на необслужвани експозиции, гарантирани от агенции за експортно кредитиране, частта от експозицията, покрита от гаранцията, трябва да бъде изцяло приспадната само след като са изминали седем години, през които тя е била необслужвана експозиция, докато преди това няма изискване за приспадане.
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that.
В резултат от това, в сравнение с международните стандарти, когато предприемат надзорните мерки, с които разполагат, компетентните органи са ограничени при постигането на целта си да поддържат капацитета на кредитните институции да предоставят ликвидност на пазара и капацитета им да продължат дейностите по поддържане на пазара при извънредни обстоятелства, като и двата капацитета играят първостепенна роля при подпомагането на реалната икономика.
As a result, compared to international standards, competent authorities are restricted in their available supervisory measures from achieving their objective of maintaining credit institutions' ability to provide market liquidity and to continue market-making activities in extraordinary circumstances, which play a critical role in supporting the real economy.
(13) БКБН, „Мерки, отразяващи въздействието на COVID-19", https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf.
(13) BCBS, Measures to reflect the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf
Първо, това решение би дало възможност да се адаптира обхватът на допълнителните мерки за овладяването на последиците от COVID-19, като те се разграничат от непосредственото въздействие, което увеличението на провизиите е имало върху базовия собствен капитал от първи ред поради въвеждането на МСФО 9.
Firstly, this solution would allow tailoring the scope of the additional measures to address the effects related to COVID-19, distinguishing them from the day-one impact that the increase in provisions had on CET1 capital due to the introduction of IFRS 9.
Рекалибрирането, извършено въз основа на държаните от кредитната институция резерви в централната банка на датата, на която компетентният орган упражнява свободата си на преценка, може да не съдейства напълно за изпълнението на мерките на паричната политика и ефективната им трансмисия.
A recalibration based on the central bank reserves held by a credit institution on the date a competent authority exercises its discretion might not fully facilitate the implementation and effective transmission of monetary policy measures.
Третиране на публично гарантираните заеми съгласно пруденциалния предпазен механизъм за необслужваните експозиции
Treatment of publicly guaranteed loans under the NPE prudential backstop
Европейската централна банка (ЕЦБ) получи искане съответно от Съвета на Европейския съюз и от Европейския парламент за становище относно предложение за регламент на Европейския парламент и на Съвета за изменение на регламенти (ЕС) № 575/2013 и (ЕС) 2019/876 относно корекции в отговор на пандемията от COVID-19 (1) (наричан по-нататък „предложеният регламент").
On 6 and 12 May 2020 the European Central Bank (ECB) received a request from the Council of the European Union and the European Parliament, respectively, for an opinion on a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic (1) (hereinafter the ‘proposed regulation').
ЕЦБ подкрепя изменение на член 473а от РКИ, за да се позволи на кредитните институции да добавят обратно към базовия си собствен капитал от първи ред сума, не по-голяма от увеличението, дължащо се на динамичния компонент на провизиите за очаквани кредитни загуби след 31 декември 2019 г.
The ECB supports an amendment of Article 473a of CRR in order to allow credit institutions to add back to their CET1 capital an amount limited to the increase attributable to the dynamic component of the ECL provisions after 31 December 2019.
Предложеният регламент предвижда съгласуване на срока по РКИ с новия срок, одобрен от Групата на управители на централни банки и ръководители на надзорни органи, т.е. 1 януари 2023 г. вместо 1 януари 2022 г. (17)
The proposed regulation envisages an alignment of the applicable timeline in CRR with the new timeline endorsed by the GHoS i.e. 1 January 2023 rather than 1 January 2022 (17) .
(17) Вж. предложеното изменение на член 3, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2019/876 на Европейския парламент и на Съвета от 20 май 2019 г. за изменение на Регламент (ЕС) № 575/2013 по отношение на отношението на ливъридж, отношението на нетното стабилно финансиране, капиталовите изисквания и изискванията за приемливи задължения, кредитния риск от контрагента, пазарния риск, експозициите към централни контрагенти, експозициите към предприятия за колективно инвестиране, големите експозиции, изискванията за отчетност и оповестяване и на Регламент (ЕС) № 648/2012 ( ОВ L 150, 7.6.2019 г, стр. 1 ).
(17) See proposed amendment to Article 3(5) of Regulation (EU) 2019/876 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements, and Regulation (EU) No 648/2012 ( OJ L 150, 7.6.2019, p. 1 ).
Съгласно член 47в, параграф 4 от РКИ необслужваните експозиции, гарантирани от официални агенции за експортно кредитиране, се ползват с преференциален режим по отношение на изискванията за приспадане по член 47в, параграф 3 от РКИ (т.нар. пруденциален предпазен механизъм за необслужваните експозиции).
According to Article 47c(4) of CRR, non-performing exposures (NPEs) guaranteed by official export credit agencies (ECAs) receive a preferential treatment in relation to deduction requirements under Article 47c(3) of CRR (the so-called prudential NPE backstop).
(10) Вж. член 141 от Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно достъпа до осъществяването на дейност от кредитните институции и относно пруденциалния надзор върху кредитните институции и инвестиционните посредници, за изменение на Директива 2002/87/ЕО и за отмяна на директиви 2006/48/ЕО и 2006/49/ЕО ( ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 338 ).
(10) See Article 141 of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC ( OJ L 176, 27.6.2013, p. 338 ).
Тези промени оказват влияние върху съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на кредитните институции и може също да повлияят върху капацитета на кредитните институции да продължат дейностите по поддържане на пазара и върху капацитета им да предоставят ликвидност на пазара, като така засягат неблагоприятно правилното функциониране на пазара.
These developments impact the CET1 ratios of credit institutions and might also impact credit institutions' capacity to continue market making activities and provide market liquidity, adversely affecting the orderly functioning of the market.
Дата на прилагане на буфера на отношението на ливъридж
Date of application of the leverage ratio buffer
(12) Вж. прессъобщение на Банката за международни разплащания от 3 април 2020 г.„Базелският комитет определя допълнителни мерки за смекчаване на въздействието на Covid-19", https://www.bis.org/press/p200403.htm.
(12) See BIS press release of 3 April 2020, Basel Committee sets out additional measures to alleviate the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/press/p200403.htm
БКБН постигна съгласие за изменения (12) на съществуващите преходни разпоредби за регулаторния режим на очакваните кредитни загуби предвид кризата, предизвикана от COVID-19.
On 3 April 2020, the BCBS agreed on amendments (12) to the existing transitional arrangements for the regulatory treatment of ECL in light of the COVID-19 crisis.
Член 473а от РКИ съдържа преходни разпоредби, които позволяват на институциите да добавят обратно към своя базов собствен капитал от първи ред част от всяко увеличение на провизиите в резултат от счетоводното отчитане по МСФО 9 на очакваните кредитни загуби.
Article 473a of CRR contains transitional arrangements allowing institutions to add back to their CET1 capital a portion of any increase in provisions due to the introduction of expected credit losses (ECL) accounting under IFRS 9.
Статичният компонент позволява на кредитните институции да неутрализират частично „непосредственото въздействие" върху базовия собствен капитал от първи ред на увеличението на счетоводните провизии вследствие на въвеждането на МСФО 9.
The static component allows credit institutions to partially neutralise the ‘day-one impact' on CET1 capital of the increase in accounting provisions due to the introduction of IFRS 9.
ЕЦБ представя следния допълнителен общ коментар във връзка с готовността за предоставяне на кредити на икономиката.
As a further general observation regarding the readiness to provide loans to the economy, the ECB points to the following.
(21) Вж. също Декларация на ЕБО от 22 април 2020 г. относно прилагането на пруденциалната нормативна уредба по отношение на целеви аспекти в областта на пазарния риск по време на епидемията от COVID-19 [Statement on the application of the prudential framework on targeted aspects in the area of market risk in the COVID-19 outbreak], достъпна на уебсайта на ЕБО www.eba.europa.eu.
(21) See also EBA statement on the application of the prudential framework on targeted aspects in the area of market risk in the COVID-19 outbreak of 22 April 2020, available at the EBA's website at www.eba.europa.eu
Тази цел ще се постигне по по-задоволителен начин с допълнителни мерки, като например игнориране на превишенията (които произтичат както от действителни, така и от хипотетични загуби) при извънредни обстоятелства.
Additional measures, such as disregarding overshootings (resulting from both actual and hypothetical losses) in extraordinary circumstances, would better achieve this objective.
(9) Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 ( ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 1 ).
(9) Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 ( OJ L 176, 27.6.2013, p. 1 ).
В такъв случай при рекалибрирането ще се вземе предвид средният размер на приемливите резерви в централната банка.
The average amount of eligible central bank reserves over the period would then be taken into account in the recalibration.
(20) Вж. прессъобщението на ЕЦБ от 12 март 2020 г.„Решения, свързани с паричната политика", достъпно на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
(20) See ECB press release of 12 March 2020, Monetary policy decisions, available at the ECB's website at www.ecb.europa.eu