natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Това води до повече прозрачност, по-специално за надзорните органи, банковите анализатори и други читатели експерти. 
This results in greater transparency, in particular for supervisors, bank analysts and other expert readers.
88 За да се прецени информативната стойност на публикуваните от ЕБО данни, Сметната палата провери дали информацията, която той е публикувал, е предоставила отговори на следните въпроси: а) Кои са били факторите за получените резултати? б) Съпоставими ли са резултатите? в) Ясно ли е дали банките в ЕС и финансовата система на ЕС са устойчиви на стрес? 
88 In order to assess the informative value of the data published by the EBA, we examined whether the information it did publish provided answers to the following questions: (a) What were the drivers of the results? (b) Are the results comparable? (c) Is it clear whether EU banks and the EU financial system are resilient to stress?
Информация за факторите 89 На обобщено ниво в доклада на ЕБО се анализират основните фактори на въздействието по видове риск (кредитен риск, пазарен риск, оперативен риск) и въздействията върху основните балансови позиции. 
Information on the drivers 89 On an aggregate level, the EBA report analyses the main drivers of the impact by risk type (credit risk, market risk, operational risk) and the impacts on main balance sheet items.
В допълнение, съществува по-подробно описание на въздействието на конкретни видове риск и методологични допускания (например в него се посочва, че загубите поради кредитен риск участват в най-голяма степен във въздействието от стреса). 
In addition, there is a more detailed description of the impact of specific risk types and methodological assumptions (e.g. it states that credit risk losses are the main contributor to the stress impact). 38
90 В доклада на ЕБО относно резултатите липсва следната важна информация: — До каква степен кредитните загуби – определено най-големият фактор за отрицателните резултати – са причинени от нови неизпълнения или от стари наличности от активи в неизпълнение46. — До каква степен методологията на ЕБО, включваща допусканията и ограниченията на ЕБО (вж. точка 64), или използването на референтните показатели за кредитен риск на ЕЦБ (вж. точки 60 – 63) са оказали въздействие върху резултатите. 
90 The following important information is missing from the EBA report on results: - To what extent credit losses, by far the largest driver of negative results, were driven by new defaults or by the old stock of defaulted assets46. - To what extent the EBA methodology including the EBA assumptions and constraints (see paragraph 64) or the use of the ECB credit risk benchmarks (see paragraphs 60-63) had an impact on the results.
Понастоящем самият ЕБО не е оценил тези аспекти. 
Currently, the EBA itself has not evaluated these aspects.
Сравнение на резултатите 91 В доклада на ЕБО се посочва фактът, че между банките има големи различия. 
Comparison of results 91 The EBA report refers to the fact that there are large variations between banks.
Наистина резултатите за отделните банки не са лесно сравними поради редица причини, например: — съдържащото се в методологията допускане за статичен счетоводен баланс (вж. точки 65 – 66) и други елементи, имащи характер на задължителни предписания (вж. точка 64) имат различни въздействия върху отделните банки; — върху резултатите на банките (т.е. промяната в съотношението на базовия собствен капитал от първи ред) влияе подходът, който те използват за изчисляване на своите регулаторни капиталови изисквания, т.е. той засяга знаменателя на съотношението47 (вж. точка 59); — всяка банка превръща параметрите на основния и неблагоприятния сценарий по свой собствен начин (предимно чрез специални модели) (вж. точки 59 – 60); — КО не са използвали еднакъв подход за осигуряване на качеството (вж. точки 73 – 83). 
Indeed, the results for individual banks are not easily comparable for a number of reasons, for example: - the static balance sheet assumption (see paragraphs 65-66) and other prescriptive elements (see paragraph 64) of the methodology have varying impacts on individual banks; - banks’ results (i.e. variation in the CET 1 capital ratio) are affected by the approach they use to calculate their regulatory capital requirements, i.e. it affects the denominator of the ratio47 (see paragraph 59); - each bank translates the parameters of the baseline and adverse scenario in its own way (mostly via bespoke models) (see paragraphs 59-60); - there was no homogeneous quality assurance approach across CAs (see paragraphs 73-83).
92 Както е отбелязано в точка 87, ЕБО публикува най-различни полезни данни, които иначе не биха били известни. 
92 As acknowledged in paragraph 87, the EBA publishes a wide array of useful information which would not be available otherwise.
В доклада на ЕБО обаче не са дадени определени обяснения, които да помогнат на читателя да види данните в по-широк план. 
However, the EBA report did not provide certain explanations to help the reader to put figures into perspective.
43 с който да се сравняват резултатите на банките спрямо тежестта на неблагоприятния сценарий за тяхната държава. 
For example, the report did not present banks-per-country analysis48 comparing the results of banks to the relative severity of the adverse scenario for their country.
Примерите за липсващи обяснения се отнасят до: — до каква степен се различават равнищата на стрес за отделните държави; — до каква степен се различават равнищата на стрес спрямо финансовата криза (подобно сравнение е направено от Централната банка на Обединеното кралство); — подхода, използван от всяка банка за изчисляване на нейните капиталови изисквания, и как той се е отразил на резултатите49. 
Examples of missing explanations concern: - the extent to which stress levels differed from country to country; - the extent to which the stress levels differed from the financial crisis (a similar comparison was made by the Bank of England); - the approach used by each bank for calculating its capital requirements and how it affected the results49.
93 В каре 5 са дадени примери на анализи, които Сметната палата извърши, за да се разгледат резултатите от 2018 г. в по-широк контекст. 
93 Box 5 provides examples of analyses that we performed to put the 2018 results into perspective.
Такава информация и последиците за устойчивостта обаче не са били включени в публикациите на ЕБО. 
However, such information and the implications for resilience were not included in the EBA publications.
45 Каре 5 Резултати от 2018 г. – примери за това, което ЕБО е следвало да обясни През 2018 г. банките от Швеция и Белгия са повлияни най-малко по отношение на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред, независимо от сътресенията на БВП, които са били значително над средните и два пъти по-високи от тези по време на финансовата криза. 
40 Box 5 2018 results – examples of what the EBA should have explained In 2018, banks from Sweden and Belgium had some of the lowest impacts in terms of the CET 1 ratio, despite GDP shocks that were well above the average and twice as high as during the financial crisis.
Участващата банка от Унгария е с трето най-ниско въздействие, като спадът на БВП е значително под средния и по-малко от една трета от този по време на финансовата криза. 
The participating bank from Hungary had the third lowest impact, facing a GDP decline well below the average and less than a third of that of the financial crisis.
Полските банки са с най-ниско равнище на въздействие. 
Polish banks had by far the lowest impacts.
За Полша обаче почти няма спад на БВП (-0,2 %). 
However, there was almost no GDP decline for Poland (-0.2 %).
Най-забележим е резултатът за участващите банки от Ирландия: въздействието при тях е значително над средното, като спадът на БВП е вторият най-нисък (дори не достига 20 % от този по време на финансовата криза). 
41 The most notable result was for the participating banks from Ireland: they had impacts well above the average while having the second lowest GDP decline (not even 20 % of the financial crisis).
Екстремните банки, т.е. тези с изключително съществено въздействие върху съотношението на базовия собствен капитал от първи ред, са една банка от Нидерландия (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) и една от Италия (Banco BPM). 
The outliers, i.e. banks with a very significant impact on the CET 1 ratio, are one bank from the Netherlands (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) and one from Italy (Banco BPM).
Подробности за всички държави са показани на фигура 4 и в таблица 2. 
Details for all countries are shown in Figure 4 and Table 2.
Фигура 4 – Капиталова загуба по банки в сравнение със спада на БВП по време на финансовата криза и при неблагоприятния сценарий Източник: ЕСП, по данни на ЕБО. 
Figure 4 – Capital loss by bank compared to the GDP decline experienced during the financial crisis and under the adverse scenario Source: ECA, based on EBA data.
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 Капиталова загуба по банки в сравнение с БВП по време на финансовата криза и при сценария на ЕБО за 2018 г. ВЪЗДЕЙСТВИЕ ВЪХРУ КАПИТАЛА ОТ СЦЕНАРИЯ ЗА СТРЕС ТЕСТА ПРЕЗ 2018 Г., ИНВЕРТИРАНО Разлика междумаксималнатаиминималната стойностна БВП,ЕБО2018 г. Разлика междумаксималната иминималната стойност на БВПприфинансовата криза Банка и местоположение Swedbank – група Skandinaviska Enskilda Banken – група Svenska Handelsbanken–група Nordea Bank – група Jyske Bank Danske Bank Nykredit Realkredit HSBC Holdings Plc Lloyds Banking Group Plc Barclays Plc The Royal Bank of Scotland Group Plc Commerzbank AG DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Landesbank Baden-Württemberg Bayerische Landesbank Norddeutsche Landesbank - Girozentrale - Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale AdöR Deutsche Bank AG NRW.BANK KBC Group NV Belfius Banque SA Raiffeisen Bank International AG Erste Group Bank AG OP Financial Group Intesa Sanpaolo S.p.A. Unione di Banche Italiane Società Per Azioni UniCredit S.p.A. Banco BPM S.p.A. ABN AMRO Group N.V. ING Groep N.V. Coöperatieve Rabobank U.A. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten OTP Bank Nyrt. 
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 Capital loss by bank compared to GDP in financial crisis and EBA 2018 scenario IMPACT OF 2018 STRESS SCENARIO ON CAPITAL (INVERTED) GDP PTT EBA 2018 Bank and location GDP PTT financial crisis Swedbank - group Skandinaviska Enskilda Banken - group Svenska Handelsbanken - group Nordea Bank - group Jyske Bank Danske Bank Nykredit Realkredit HSBC Holdings Plc Lloyds Banking Group Plc Barclays Plc The Royal Bank of Scotland Group Plc Commerzbank AG DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Landesbank Baden-Württemberg Bayerische Landesbank Norddeutsche Landesbank - Girozentrale - Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale AdöR Deutsche Bank AG NRW.BANK KBC Group NV Belfius Banque SA Raiffeisen Bank International AG Erste Group Bank AG OP Financial Group Intesa Sanpaolo S.p.A. Unione di Banche Italiane Società Per Azioni UniCredit S.p.A. Banco BPM S.p.A. ABN AMRO Group N.V. ING Groep N.V. Coöperatieve Rabobank U.A. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten OTP Bank Nyrt.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banco Santander S.A. CaixaBank, S.A. Banco de Sabadell S.A. BNP Paribas Société Générale S.A. Group Crédit Mutuel Groupe Crédit Agricole Groupe BPCE La BanquePostale Bank of Ireland Group plc Allied Irish Banks Group plc Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Polska Kasa Opieki SA DNB Bank Group 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banco Santander S.A. CaixaBank, S.A. Banco de Sabadell S.A. BNP Paribas Société Générale S.A. Group Crédit Mutuel Groupe Crédit Agricole Groupe BPCE La Banque Postale Bank of Ireland Group plc Allied Irish Banks Group plc Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Polska Kasa Opieki SA DNB Bank Group
Устойчивост на банките и финансовата система 94 В доклада на ЕБО за всяка банка е представено развитието на няколко капиталови съотношения (като например съотношението на базовия собствен капитал от първи ред и коефициента на лоста), т.е. в него са дадени стойността за 2017 г., стойността след стреса (през 2020 г.) и разликата между двете. 
Resilience of banks and the financial system 94 For each bank, the EBA report presents the evolution of several capital ratios (such as the CET 1 capital and leverage ratio), i.e. it gives the value for 2017, the value after the stress (in 2020) and the difference between the two.
Едно подобрение в сравнение с миналото е фактът, че за първи път в доклада за 2018 г. банките са подредени според размера на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред. 
One improvement when compared with the past was the fact that the 2018 report ordered banks for the first time according to the size of the CET 1 capital ratio.
95 За да се установи устойчивостта на една банка, т.е. дали тя продължава да отговаря на специфичните за нея капиталови изисквания при неблагоприятни условия, в доклада на ЕБО липсва изключително важна информация: капиталовите изисквания за всяка от банките (т.е. стълб 1, стълб 2 и комбинираното изискване за буфер). 
95 To get a grasp of a bank’s resilience, i.e. to understand whether a bank would respect or fail to respect its capital requirements under adverse conditions, a crucial piece of information is lacking from the EBA report: the capital requirements for each of the banks (i.e. pillar 1, pillar 2 and the combined buffer requirements).
96 Въпреки че служителите на ЕБО са предложили капиталовите изисквания да бъдат публикувани, това предложение е било отхвърлено от Съвета на надзорниците. 
96 While EBA staff had proposed publishing the capital requirements, this proposal was rejected by the Board of Supervisors.
В становището си от 2015 г. обаче ЕБО е представил сериозни аргументи за публикуване на капиталовите изисквания. 
However, in its opinion from 2015, the EBA made a strong case for publishing own funds requirements.
Той е отбелязал също, че Директивата относно пазарната злоупотреба50 изисква публикуване на капиталовите изисквания за институции с публично търгувани ценни книжа51. 
It also pointed out that the Market Abuse Directive50 requires publication of capital requirements for institutions 50 Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council of 28 January 2003 on insider dealing and market manipulation (market abuse), (OJ L 96, 12.4.2003, p.
Тогавашният председател на Съвета на надзорниците на ЕБО нееднократно е заявявал публично, че КО следва да публикуват тази информация. 
The then-Chairperson of the EBA Board of Supervisors has repeatedly made public claims that CAs should publish this information.
За сравнение, Централната банка на Обединеното кралство включва тази информация при публикуването на резултатите от своите стрес тестове52. 
By comparison, the Bank of England includes this information in the publication of its own stress-test results52.
Практиката в тази област е различна за отделните КО (които имат правото да публикуват тези изисквания) и банките (които могат да ги публикуват по собствена инициатива). 
Practice in this area varies between CAs (which have the authority to publish these requirements) and banks (which can publish them at their own initiative).
97 Тъй като ЕБО не е публикувал капиталовите изисквания на банките, читателите са задължени да получат тази информация от други публични източници, които често оповестяват данните непоследователно и под различни форми. 
97 As the EBA did not publish the banks’ capital requirements, readers are obliged to obtain this information from other public sources, which often disclose data inconsistently and in different forms.
По отношение на стрес теста от 2016 г. Сметната палата потърси тази информация за извадка от осем банки и установи, че те биха нарушили не само комбинираното изискване за буфер, но и минималните капиталови изисквания (т.е. стълб 1 и стълб 2). 
With regard to the 2016 stress test, we searched for this information for a sample of eight banks and found that they would have breached not only the combined buffer requirements but also the minimum capital requirements (i.e. pillar 1 and pillar 2).
В доклада на ЕБО за 2016 г. тази важна информация липсва. 
The EBA 2016 report remained silent on this important information.
98 За 2018 г. въз основа на информацията, с която ЕБО разполага, заключаваме, че нито една банка не би нарушила минималните изисквания (стълб 1 и стълб 2 на база CET 1). 
98 For 2018, based on the information at the EBA’s disposal, we conclude that no bank would have breached the minimum requirements (pillar 1 and pillar 2 on a CET 1 basis).
51 ЕБО, становище относно взаимодействието на стълб 1, стълб 2, комбинираното изискване за буфер и ограниченията по отношение на разпределението, 16.12.2015 г., точки 10—13, 15: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/983359/EBA-Op-2015-24+Opinion+on+MDA.pdf. 
51 EBA, opinion on interaction of pillar 1, pillar 2, combined buffer requirements and restrictions on distributions, 16.12.2015, paragraphs 10-13, 15: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/983359/EBA-Op-2015-24+Opinion+on+MDA.pdf.
52 Провеждане на стрес тест на банковата система в Обединеното кралство: резултати за 2017 г. както в обобщен вид, така и по банки, стр. 
52 Stress testing the UK banking system: 2017 results, both on an aggregate and a bank-by-bank basis, p.
53 Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 
53 Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council, (OJ L 173, 12.6.2014, p.
190). 
190).
100 Като се има предвид, че при стрес теста се използва допускането за статичен счетоводен баланс, това означава, че ЕБО не събира информация относно действията на ръководството, които банките предприемат, по-специално вариантите им за възстановяване, и следователно не е в състояние да публикува информация за това. 
100 Bearing in mind that the stress test uses a static balance sheet assumption, this means that the EBA does not collect information on management actions which banks could take, in particular their options for recovery, and is therefore not in a position to publish such information.
Без тази допълнителна информация не може да бъде оценен капацитетът на банките за намаляване на отрицателните въздействия на неблагоприятния сценарий и следователно тяхната устойчивост55. 
Without this additional information, the capacity of banks to mitigate the negative impacts of the adverse scenario – and thus their resilience – cannot be assessed55.
101 Неблагоприятните сценарии се различават във всеки следващ стрес тест по тежест на стресовата ситуация и обхванати рискове. 
101 The adverse scenarios change from exercise to exercise in terms of severity and risks covered.
Това затруднява преценката дали устойчивостта на банките се е повишила или се е понижила с течение на времето. 
This makes it hard to assess whether banks’ resilience has improved or worsened over time.
102 Заключение на ЕБО през 2016 г. като цяло е, че банковата система в ЕС е устойчива. 
102 The EBA’s overall conclusion in 2016 was that the EU banking system was resilient.
В доклада от 2018 г. органът не прави същото изрично заключение, но редица КО твърдят, че резултатите демонстрират стабилността на банките, които те са наблюдавали. 
The EBA did not make the same explicit statement in its 2018 report, but a number of CAs claimed that the results demonstrated the resilience of the banks they supervised.
Освен това гаранция за добро здравословно състояние не може да се даде нито за всички отделни банки, нито за финансовите системи във всички държави: — 54 55 сравнение с финансовата криза от 2008 г. би показало дали банките в ЕС са по-добре подготвени да устоят на сериозен стрес, отколкото преди десет години. 
Furthermore, a clean bill of health cannot be given either for all individual banks or for the financial systems in all countries: - a comparison with the 2008 financial crisis would show whether EU banks are better equipped than ten years ago to withstand such a severe stress.
48 — за отделните банки е имало нарушения или почти нарушения на регулаторните минимални изисквания (вж. точки 97 – 98), а за системата като цяло не е извършен анализ (включващ засилващи ефекти, общи модели и т.н.); — има някои примери за банки, които скоро след публикуването на стрес теста, са се сблъскали със значителен недостиг на капитал. 
However, as already explained, the adverse scenario was less severe than the financial crisis; - for individual banks, there were breaches or near-breaches of the regulatory minimum requirements (see paragraphs 97-98), and for the system as a whole no analysis (including amplification effects, common patterns, etc.) was performed; - there are a few examples of banks which, shortly after the publication of a stress test, faced a significant capital gap.
103 На последно място, ЕСП отбелязва, че бившият ръководител на Надзорния съвет на ЕЦБ многократно е заявявал, че с изготвянето на задълбочен преглед на счетоводния баланс, наред с провеждането на стрес тест, [ЕЦБ] значително е повишила осведомеността си относно действителното финансово състояние на банките56. 
103 Lastly, we note that the former head of the ECB’s Supervisory Board repeatedly highlighted that “in conducting the rigorous balance sheet review in combination with a stress test, [the ECB] substantially enriched [its] knowledge of the actual financial situation of the banks.”56.
Във връзка със стрес теста от 2018 година тя отбелязва, че стрес тестът е свързан с много разходи за финансовия надзорен орган, а не осигурява достатъчно нова информация57. 
Having regard to the 2018 stress test, she noted that it is 55 Assessing the credibility and feasibility of these recovery options is part of ongoing supervision.
104 Тогавашният председател на ЕБО подчертава положителната роля на значителния надзорен натиск, координиран от ЕБО чрез няколко стрес теста и тестове за рекапитализация58, за укрепването на капиталите съотношения на банките и че подробното оповестяване на резултатите е засилило също пазарната дисциплина и е допринесло за възстановяване на доверието59. 
104 The then-Chairperson of the EBA emphasised the positive role played by the “significant supervisory pressure coordinated by the EBA via several stress tests and recapitalisation exercises”58 in strengthening banks’ capital ratios and that “detailed disclosure of the results had also reinforced market discipline and contributed to restore confidence”59.
Но той също заявява, че60 независимо от количеството данни, които се публикуват, информативната стойност на резултатите е ограничена поради разделянето на резултатите от стрес теста от надзорните действия и несъответствието между прозрачността на първите и непрозрачността на вторите. 
But he also stated that60 “regardless of the amount of data we publish [...] the informative value of the results [is] limited” due to the “decoupling of stress test results and supervisory actions and the inconsistency between the transparency of the former and the opaqueness of the latter”.
Съобщенията от някои компетентни органи и банки дават прекалено положителна представа 105 Преди публикуването Съветът на надзорниците е одобрил протокол за комуникацията относно стрес тестването в рамките на ЕС, предназначен да насърчава координацията, последователността и съгласуваността при външните комуникации. 
Communication by some CAs and banks paints an overly positive picture 105 In advance of publication, the Board of Supervisors had approved an EU-wide stress test communication protocol which was designed to promote coordination, consistency and coherence in external communication.
Той е насочен към взаимодействието с КО и външната комуникация от тяхна страна и определя минимални стандарти за публикациите на КО и банките. 
It focuses on the interaction with and external communication by CAs, and sets minimum standards for publications by CAs and banks.
106 Въпреки това, публикуваните от КО и участващите банки съобщения за пресата относно стрес теста се различават по отношение както на количеството, така и на съдържанието. 
106 Nevertheless, the stress-test press releases published by CAs and participating banks differ, in terms of both quantity and substance.
В своето съобщение ЕЦБ се позовава на доклада на ЕБО. 
The ECB referred in its communication to the EBA report.