natgillin/translations-raw huggingface dataset:
За да се гарантира безпроблемното функциониране на управляваните от ЦДЦК системи за сетълмент на ценни книжа, както и сигурността на графика за процеса на изкупуване и за плащането на парични санкции за неуспешен сетълмент, неизпълнените инструкции за сетълмент следва да бъдат отменени при доставката на финансовите инструменти, или, ако последните не бъдат доставени, при плащането на паричното обезщетение или най-късно на втория работен ден след уведомяването за размера на дължимото парично обезщетение.
To ensure a smooth functioning of the securities settlement systems operated by CSDs, and to ensure the certainty of the timeline for the buy-in process and for the payment of the cash penalties for settlement fails, failing settlement instructions should be cancelled upon delivery of the financial instruments or, if they are not delivered, upon the payment of the cash compensation, or at the latest on the second business day after the notification of the amount of cash compensation due.
Когато цената на финансовите инструменти, която е договорена към момента на сключване на сделката, е по-ниска от цената, заплатена при изкупуването, разликата в цената следва да бъде платена от неизправния клирингов член, член на място за търговия или търгуваща страна, според случая, за да се защитят интересите на получаващите страни.
Where the price of the financial instruments agreed at the time of the trade is lower than the price paid at the execution of the buy-in, the price difference should be paid by the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, to protect the interests of the receiving parties.
Когато цената на финансовите инструменти, която е договорена към момента на сключване на сделката, е по-висока от цената, заплатена при изкупуването, задължението на неизправния участник, посочено в член 7, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 909/2014, следва да се счита за изпълнено, като се има предвид, че в действителност получаващите клирингови членове, членове на място за търговия или търгуващи страни плащат за изкупените финансови инструменти.
Where the price of the financial instruments agreed at the time of the trade is higher than the price paid at the execution of that buy-in, the failing participant's obligation referred to in Article 7(6) of Regulation (EU) No 909/2014 should be deemed fulfilled given that receiving clearing members, trading venue members or trading parties are effectively paying for the bought-in financial instruments.
За ефикасен процес на сетълмент е необходимо удълженият срок, който тече преди стартирането на процеса на изкупуване, да бъде съобразен с вида на активите и с ликвидността на финансовите инструменти.
An efficient settlement process requires that the extension period, which takes place before the launch of the buy-in process, is adapted to the asset types and to the liquidity of the financial instruments.
Когато пазарът на акции е достатъчно ликвиден, за да се получават лесно, удълженият срок преди стартирането на процеса на изкупуване не следва да бъде удължаван, за да имат стимул съответните страни да извършат навременно сетълмента на неуспешните сделки.
Where the market for shares is sufficiently liquid to be easily sourced, the extension period before the launch of the buy-in process should not be extended so that the relevant parties are incentivised to settle failed transactions in a timely manner.
За акциите, за които няма ликвиден пазар, следва обаче да се предвиди по-дълъг удължен срок.
Shares that do not have a liquid market however should benefit from a longer extension period.
За дългови инструменти също следва да се ползва по-дълъг удължен срок, като се има предвид по-широкото им трансгранично измерение и тяхното значение за гладкото и правилно функциониране на финансовите пазари.
Debt instruments should also benefit from a longer extension period, given their greater cross-border dimension and their importance for the smooth and orderly functioning of the financial markets.
Мерките за справяне със случаите на неуспешен сетълмент, свързани с изкупуване и санкции, може да наложат значителни промени в информационно технологичните системи, пазарни тестове и изменения на правните договорености между съответните страни, включително ЦДЦК и други пазарни участници.
The measures to address settlement fails related to buy-in and penalties may require significant IT system changes, market testing and adjustments to legal arrangements between the parties concerned, including CSDs and other market participants.
Затова за прилагането на тези мерки следва да се предвиди достатъчно време, за да се гарантира, че съответните страни ще могат да изпълнят необходимите изисквания.
Sufficient time should therefore be allowed for the application of those measures, to ensure that the parties concerned can meet the necessary requirements.
Настоящият регламент се основава на проектите на регулаторни технически стандарти, представени от ЕОЦКП на Европейската комисия в съответствие с процедурата по член 10 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the European Commission pursuant to the procedure in Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council.
ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по тези проекти на регулаторни технически стандарти, анализира свързаните с тях потенциални разходи и ползи и поиска становището на Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
ESMA has conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
При разработването на проектите на регулаторни технически стандарти ЕОЦКП работи в тясно сътрудничество и с членовете на Европейската система на централните банки,
In developing the draft regulatory technical standards, ESMA has also worked in close cooperation with the members of the European System of Central Banks,
„клирингов член“ означава предприятие съгласно определеното в член 2, точка 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета;
‘clearing member’ means an undertaking as defined in point (14) of Article 2 of Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council;
„борсово търгуван фонд (БТФ)“ означава фонд съгласно определеното в член 4, параграф 1, точка 46 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета;
‘exchange-traded fund (ETF)’ means a fund as defined in point (46) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council;
„изпълнение на нареждания“ означава „изпълнение на нареждания от името на клиенти“ съгласно определеното в член 4, параграф 1, точка 5 от Директива 2014/65/ЕС;
‘execution of orders’ means ‘execution of orders on behalf of clients’ as defined in point (5) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU;
„непрофесионален клиент“ означава непрофесионален клиент съгласно определеното в член 4, параграф 1, точка 11 от Директива 2014/65/ЕС;
‘retail client’ means a retail client as defined in point (11) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU;
„инструкция за сетълмент“ означава нареждане за превод съгласно определеното в член 2, подточка i) от Директива 98/26/ЕО на Европейския парламент и на Съвета;
‘settlement instruction’ means a transfer order as defined in point (i) of Article 2 of Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council;
„търгуваща страна“ означава страна, която действа като принципал в сделка с ценни книжа по смисъла на член 7, параграф 10, буква в), първа алинея от Регламент (ЕС) № 909/2014;
‘trading party’ means a party acting as principal in a securities transaction referred to in point (c) of the first subparagraph of Article 7(10) of Regulation (EU) No 909/2014;
„член на място за търговия“ означава член или участник на място за търговия.
‘trading venue member’ means a member of, or a participant to, a trading venue.
Мерки за предотвратяване на неуспешен сетълмент
Measures to prevent settlement fails
Мерки по отношение на професионалните клиенти
Measures concerning professional clients
Инвестиционните посредници изискват от своите професионални клиенти да им изпращат писмено разпределяне на ценните книжа или на паричните средства по сделките, посочени в член 5, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 909/2014, като посочват сметките, които да бъдат съответно заверени или задължени.
Investment firms shall require their professional clients to send them written allocations of securities or of cash to the transactions referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014, identifying the accounts to be credited or debited.
В писмените разпределяния се указва следното:
Those written allocations shall specify the following:
един от следните видове сделки:
one of the following types of transaction:
операции по предоставяне/вземане в заем на ценни книжа;
securities lending/borrowing operations;
други сделки, които могат да бъдат идентифицирани с по-конкретни кодове по ISO;
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes;
международния идентификационен номер на ценните книжа (ISIN номер) на финансовия инструмент или, ако ISIN номерът не е на разположение, някакъв друг код за идентифициране на финансовия инструмент;
the International Securities Identification Number (ISIN) of the financial instrument or where the ISIN is not available, some other identifier of the financial instrument;
доставката или получаването на финансови инструменти или парични средства;
the delivery or the receipt of financial instruments or cash;
номиналната стойност за дългови инструменти и количеството за други финансови инструменти;
the nominal value for debt instruments, and the quantity for other financial instruments;
датата на сключване на сделката;
the trade date;
цената на финансовия инструмент при сключването на сделката;
the trade price of the financial instrument;
валутата, в която е обявена сделката;
the currency in which the transaction is expressed;
предвидената дата за сетълмент на сделката;
the intended settlement date of the transaction;
общата сума на паричните средства за предоставяне или получаване;
the total amount of cash that is to be delivered or received;
кода за идентифициране на субекта, в който се държат ценните книжа;
the identifier of the entity where the securities are held;
кода за идентифициране на субекта, в който се държат паричните средства;
the identifier of the entity where the cash is held;
наименованията и номерата на ценните книжа или паричните сметки, които да бъдат заверени или задължени.
the names and numbers of the securities or cash accounts to be credited or debited.
Писмените разпределяния включват всяка друга информация, която се изисква от инвестиционния посредник с цел улесняване на сетълмента на сделката.
Written allocations shall include all other information required by the investment firm for facilitating the settlement of the transaction.
Инвестиционните посредници, които са получили потвърждение за изпълнение на нареждане за сделка, подадено от професионален клиент, гарантират чрез договорните споразумения, че професионалният клиент потвърждава в писмен вид, че приема условията на сделката в рамките на определените в параграф 2 срокове.
Investment firms that have received confirmation of the execution of a transaction order placed by a professional client shall ensure through contractual arrangements that the professional client confirms its acceptance of the terms of the transaction in writing, within the timeframes set out in paragraph 2.
Това писмено потвърждение може също да бъде включено в писменото разпределяне.
That written confirmation may also be included in the written allocation.
Инвестиционните посредници предоставят на своите професионални клиенти възможност да изпращат писменото разпределяне и писменото потвърждение по електронен път, чрез международните процедури и стандарти за открита комуникация за изпращане на съобщения и референтни данни, посочени в член 35 от Регламент (ЕС) № 909/2014.
Investment firms shall provide their professional clients with the option of sending the written allocation and the written confirmation electronically, through the international open communication procedures and standards for messaging and reference data referred to in Article 35 of Regulation (EU) No 909/2014.
Професионалните клиенти гарантират, че писмените разпределяния и писмените потвърждения, посочени в параграф 1, са получени от инвестиционния посредник в рамките на един от следните крайни срокове:
Professional clients shall ensure that written allocations and written confirmations referred to in paragraph 1 are received by the investment firm by one of the following deadlines:
до прекратяване на операциите в работния ден, в който е сключена сделката, когато инвестиционният посредник и съответният професионален клиент се намират в една и съща часова зона;
by close of business on the business day on which the transaction has taken place where the investment firm and the relevant professional client are within the same time zone;
до 12:00 ч. централноевропейско време (CET) на работния ден, следващ деня, в който е сключена сделката, при настъпване на един от следните случаи:
by 12.00 CET on the business day following that on which the transaction has taken place where one of the following occurs:
има разлика от повече от два часа между часовата зона на инвестиционния посредник и часовата зона на съответния професионален клиент;
there is a difference of more than two hours between the time zone of the investment firm and the time zone of the relevant professional client;
нарежданията са изпълнени след 16:00 ч.
the orders have been executed after 16.00 CET of the business day within the time zone of the investment firm.
CET в работния ден в рамките на часовата зона на инвестиционния посредник.
Investment firms shall confirm receipt of the written allocation and of the written confirmation within two hours of that receipt.
Инвестиционните посредници потвърждават получаването на писменото разпределяне и на писменото потвърждение в рамките на два часа от въпросното получаване.
Where the written allocation and the written confirmation is received by an investment firm within less than one hour before its close of business, that investment firm shall confirm receipt of the written allocation and of the written confirmation within one hour after the start of business on the next business day.
Когато писменото разпределяне и писменото потвърждение са получени от инвестиционен посредник в рамките на по-малко от един час преди прекратяването на неговите операции, въпросният инвестиционен посредник потвърждава получаването на писменото разпределяне и на писменото потвърждение в рамките на един час след началото на операциите на следващия работен ден.
Where investment firms receive the necessary settlement information referred to in paragraph 1 in advance of the timeframes referred to in paragraph 2, they may agree in writing with their professional clients that the relevant written allocations and written confirmations are not to be sent.
Когато инвестиционните посредници получат необходимата информация за сетълмента, посочена в параграф 1, преди сроковете, указани в параграф 2, те могат да се договорят в писмен вид със своите професионални клиенти, че не е необходимо да се изпращат съответните писмени разпределяния и писмени потвърждения.
Paragraphs 1, 2 and 3 shall not apply to professional clients holding, at the same investment firm, the securities and cash relevant for the settlement.
Параграфи 1, 2 и 3 не се прилагат за професионални клиенти, които държат при един и същ инвестиционен посредник ценните книжа и паричните средства, нужни за сетълмента.
Article 3
Член 3
Measures concerning retail clients
Мерки по отношение на непрофесионални клиенти
Investment firms shall require their retail clients to send them all the relevant settlement information for transactions referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014 by 12.00 CET on the business day after that on which the transaction has taken place within the time zone of the investment firm, unless that client holds the relevant financial instruments and cash at the same investment firm.
Инвестиционните посредници изискват от своите непрофесионални клиенти да им изпращат цялата информация, свързана със сетълмента на сделките, посочени в член 5, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 909/2014, до 12:00 ч.
Article 4
CET в работния ден, следващ деня, в който е сключена сделката, в рамките на часовата зона на инвестиционния посредник, освен когато даден клиент държи съответните финансови инструменти и парични средства при един и същ инвестиционен посредник.
Settlement facilitation and processing
Член 4
CSDs shall process all the settlement instructions on an automated basis.
Улесняване и обработване на сетълмент
CSDs that have intervened manually in the automated settlement process in the manner referred to in either point (a) or point (b) of paragraph 3 shall notify the competent authority of the reason for that intervention within 30 days of its occurrence, unless the same reason has already been notified for previous interventions.
ЦДЦК обработва автоматично всички инструкции за сетълмент.
A manual intervention in the automated settlement process shall occur in the following circumstances:
ЦДЦК, които са извършили ръчна интервенция в автоматичния процес на сетълмент по начина, посочен в параграф 3, буква а) или буква б), уведомяват компетентния орган за причината за тази интервенция в рамките на 30 дни от настъпването на събитието, освен ако вече е изпращано уведомление за същата причина при предходни интервенции.
where the feed of a received settlement instruction into the securities settlement system has been delayed or modified or where that settlement instruction itself has been modified outside of the automated procedures;
Ръчна интервенция в автоматичния процес на сетълмент се извършва при следните обстоятелства:
where in the processing of received settlement instructions in the settlement engine, an intervention takes place outside of the automated procedures, including the management of IT incidents.
когато подаването на получена инструкция за сетълмент в системата за сетълмент на ценни книжа е било забавено или модифицирано или когато самата инструкция за сетълмент е била модифицирана извън автоматичните процедури;
Competent authorities may inform CSDs at any time that a particular reason does not justify manual interventions in the automated settlement process.
когато при обработването на получени инструкции за сетълмент в инструмента за сетълмент бъде осъществена интервенция извън рамките на автоматичните процедури, в това число решаването на проблеми от информационни технологично естество.
CSDs shall not intervene manually in the automated settlement process thereafter on the basis of that reason.
Компетентните органи могат да уведомят ЦДЦК по всяко време, че посочената причина не оправдава ръчната интервенция в автоматизирания процес на сетълмент.
Article 5
Поради това ЦДЦК не извършват впоследствие ръчна интервенция в автоматизиран процес за сетълмент въз основа на тази причина.
Matching and population of settlement instructions
Член 5
CSDs shall provide to participants a functionality that supports fully automated, continuous real-time matching of settlement instructions throughout each business day.
Съгласуване и попълване на инструкциите за сетълмент
CSDs shall require participants to match their settlement instructions through the functionality referred to in paragraph 1 prior to their settlement, except in the following circumstances:
ЦДЦК предоставят на участниците функционална възможност, с която се поддържа напълно автоматично и непрекъснато съгласуване на инструкции за сетълмент в реално време през целия работен ден.
where the CSD has accepted that the settlement instructions have already been matched by trading venues, CCPs or other entities;
ЦДЦК изискват от участниците да съгласуват инструкциите си за сетълмент с помощта на посочената в параграф 1 функционална възможност преди техния сетълмент, освен при следните обстоятелства:
where the CSD itself has matched the settlement instructions;
когато ЦДЦК е приел, че инструкциите за сетълмент вече са съгласувани от местата за търговия, ЦК или други субекти;
in the case of free of payment (‘FoP’) settlement instructions, referred to in point (g)(i) of Article 13(1), which consist of orders for transfers of financial instruments between different accounts opened in the name of the same participant or managed by the same account operator.
когато самият ЦДЦК е съгласувал инструкциите за сетълмент;
Account operators referred to in point (c) shall include entities that have a contractual relationship with a CSD and that operate securities accounts maintained by that CSD by means of recording book entries into those securities accounts.
в случай на инструкции за сетълмент без плащане (FoP), посочени в член 13, параграф 1, буква ж), подточка i), които съдържат нареждания за преводи на финансови инструменти между различни сметки, открити на името на същия участник или управлявани от същия оператор на сметки.
CSDs shall require participants to use the following matching fields in their settlement instructions for the matching of settlement instructions:
Операторите на сметки, посочени в буква в), включват субекти, които имат договорни отношения с ЦДЦК и които управляват сметки за ценни книжа, поддържани от същия ЦДЦК, чрез вписването на записи във въпросните сметки за ценни книжа.
the type of settlement instruction, as referred to in point (g) of Article 13(1);
ЦДЦК изискват от участниците да използват следните полета за съгласуване в техните инструкции за сетълмент с оглед на съгласуването на инструкциите за сетълмент:
the intended settlement date of the settlement instruction;
вида на инструкцията за сетълмент според посоченото в член 13, параграф 1, буква ж);
the currency, except in the case of FoP settlement instructions;
предвидената дата за сетълмент на инструкцията за сетълмент;
the settlement amount, except in the case of FoP settlement instructions;
валутата, освен в случай на инструкции за сетълмент FoP;
the nominal value for debt instruments, or the quantity for other financial instruments;
сумата на сетълмента, освен в случай на инструкции за сетълмент FoP;
the delivery or receipt of the financial instruments or cash;
номиналната стойност за дългови инструменти или количеството за други финансови инструменти;
the ISIN of the financial instrument;
доставката или получаването на финансови инструменти или парични средства;
the identifier of the participant that delivers the financial instruments or cash;
ISIN номера на финансовия инструмент;
the identifier of the participant that receives the financial instruments or cash;
идентификационните данни на участника, който доставя финансовите инструменти или паричните средства;
the identifier of the CSD of the participant's counterparty, in the case of CSDs that use a common settlement infrastructure, including in the circumstances referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014;
идентификационните данни на участника, който получава финансовите инструменти или паричните средства;
other matching fields required by the CSD for facilitating the settlement of transactions.
кода за идентифициране на ЦДЦК на контрагента на участника, ако ЦДЦК използват обща инфраструктура за сетълмент, включително при обстоятелствата, посочени в член 30, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 909/2014;
In addition to the fields referred to in paragraph 3, CSDs shall require their participants to use a field indicating the transaction type in their settlement instructions based on the following taxonomy:
други полета за съгласуване, изисквани от ЦДЦК за улесняване на сетълмента на сделките.
other transactions (which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD).
В допълнение към посочените в параграф 3 полета ЦДЦК изискват от своите участници да използват в инструкциите за сетълмент поле, указващо вида на сделката въз основа на следната таксономия:
Article 6