natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Второ, технологията би могла много добре да представлява полезно средство за смекчаване и оптимизиране на някои рискове до ниво, което е стирктно необходимо за упражняването на дейност в Съюза.
In the first step, the TNMM was used to determine an arm's length return of [4-6] % on the operating expenses of LuxOpCo for its allegedly ‘routine functions’, while in a second step 100 % of the remaining profit was attributed to LuxSCS as a royalty payment for the use of Intangibles by LuxOpCo.
Например, технология за управление на материалните запаси би позволила на LuxOpCo да поддържа материалните запаси на нива достатъчни за посрещане на търсенето, като същевременно минимизира риска от това някои продукти да не са на разположение или да станат непродаваеми.
The use of the residual profit split method implies that, after the ‘routine functions’ of the intra-group transactions have been remunerated, the residual profit is split between the parties to the controlled transactions to remunerate their unique and valuable contributions.
При всички случаи, рискът от управлението на материални запаси присъщ на упражняването на търговия на дребно и не може да бъде напълно елиминиран, дори при използването на усъвършенстван софтуер.
However, in the present case, 100 % of the residual profit was attributed to LuxSCS without any justification in TP Report, since that report does not determine how contributions (taking into account the functions performed, assets used and risks assumed) by LuxSCS justify an attribution of the total residual profit to LuxSCS.
По същия начин, LuxOpCo поема риска присъщ за продажбата и риска от лоши дългове, както това се потвърждава от факта, че то формира резерви и поема корекциите на стойността за материалните запаси и лошите дългове.
The report simply states that the residual profit ‘may be considered to be attributable to the Intangibles licensed by LuxOpCo from LuxSCS’.
По време на своето разследване, Комисията не установи нито един механизъм, който да показва, че някое образувание възстановява на à LuxOpCo загубите, свързани с материалните запаси и с лошите дългове.
The absence of a split of the residual profit between the LuxSCS and LuxOpCo in the transfer pricing assessment of the TP Report indicates that only one of those parties to the License Agreement was considered to perform valuable and unique contributions, namely LuxSCS.
Трето, дори ако LuxOpCo е разчитало в известна степен на технологията за целите на управлението на търговските рискове, това е произтекло единствено от стратегическо решение от негова страна, тъй като то е в състояние да управлява и контролира резултата от тези автоматични процеси, като потенциално ограничава своите търговски рискове.
This means that, in reality, a one-sided transfer method, i.e. the TNMM, was applied to determine the arm's length range for that transaction.
Amazon препраща също така към декларация фигурираща в последващия доклад относно ТЦ от 2017 г., според която LuxOpCo на практика не е контролирало стратегическите, финансови и оперативен рискове, пред които се е изправяло в ежедневните си операции, „стриктни политики на управление са били прилагани на ниво група през разглеждания период“.
This has been confirmed by Luxembourg .
При все това, Amazon не предостави конкретна информация относно политиките на групата за управление на рисковете в подкрепа на това твърдение, и никаква конкретна стратегия за управление на рисковете не е спомената в годишния формуляр K-10, депозиран от него пред Комисията по ценните книжа и борсите на САЩ (Securities and Exchanges Commission) през 2013.
In light of the functional analysis conducted in Sections 9.2.1.1 and 9.2.1.2, the Commission agrees that only one of the parties to the License Agreement performs unique and valuable contributions, and accordingly, that the TNMM is the more appropriate transfer pricing method to assess the remuneration to be paid under the License Agreement.
При всички положения, дори такива политики да са били внедрени на ниво група през разглеждания период, LuxOpCo винаги би носило отговорност за решенията за стратегическо управление, които е взимало в рамките на упражняването на дейностите на Amazon в Европа, както и за кономическите последици от тези решения.
However, as evidenced above, the party performing unique and valuable functions in this transaction is LuxOpCo, not LuxSCS.
Освен това, макар да не е необичайно действия, отнасящи се до група от дружества да са централизирани в дружеството майка или в център за услуги на групата, фактът, че дъщерните дружества от тази група могат да получават някои инструкции от холдинговото дружество или от други предприятия от групата, в резултат на такава политика или стратегия, не означава, че въпросните дъщерни дружества не трябва повече да бъдат разглеждани като правни субекти отделни от тяхното дружество майка, нито че вече не носят отговорност за решенията, които взимат.
On that basis, the tested party for the application of the TNMM should be LuxSCS, not LuxOpCo, as further explained in Section 9.2.1.4.
Фактът, че Amazon е предоставяло на LuxOpCo вътрешногрупови услуги по отношение на управлението на понесените от него рискове, би бил потенциално относим само за целите на определяне на трансферните цени на тези услуги.
The application of the TNMM to the present case
Според Amazon, основните критични рискове, свързани с операциите, упражнявани в Европа са, на първо място, рискът от загуба на икономическа дейност в полза на конкурентите.
As explained in Recital 255, the application of the TNMM requires, first, the selection of the tested party and, second, the choice of an appropriate profit level indicator that examines the profits to be generated on the basis of the functions performed by the tested party in the controlled transaction, taking into account the assets used and the risks assumed by it.
Тези рискове варират в зависимост от местните пазари.
The tested party should be LuxSCS
Следователно, за Amazon е от ключово значение да продължава да прави нововъведения, за да не му се наложи да напусне пазара, какъвто е случая с няколко от неговите конкуренти във Франция и Обединеното кралство.
In the application of the TNMM, a ‘tested party’ must be chosen based on the functional analysis performed (including assets used and risk assumed) by all parties to the intra-group transaction.
Вторият критичен риск, посочен от Amazon е когато клиентите не се адаптират към новите оферти.
As a general rule, the tested party is the party to which the TNMM can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found.
Разработването на семейство продукти, въвеждането на нови услуги и стартирането на нова дейност водят до риск потребителите да не харесат новите продукти.
This will most often be the party that performs the less complex functions.
Подобно развитие, освен риска от прекратяване на услугата, включва и невъзможност за изпълнение на задълженията и други качествени проблеми.
The TNMM is considered as a well-suited method to test the arm's length remuneration of the party which does not make any unique or valuable contributions to the transaction subject to the transfer pricing analysis.
Както Amazon посочи в своя формуляр K-10 от 2013, рисковете, свързани с постоянната необходимост за Amazon да се разширява, за да бъде конкурентно, по-конкретно, „са източници на значителни ограничения за нашето управление, персонал, дейности, системи, технически резултати финансови ресурси, както и за вътрешнит функции по финансов контрол и отчетност, които изпълняваме.“ Трети критичен риск, определен от Amazon се отнася до местната икономическа и политическа ситуация, както и до промените в правната рамка.
For the transfer pricing arrangement endorsed by the contested tax ruling, LuxOpCo was selected as the tested party in the application of the TNMM.
Като пример, Amazon посочва националната разпоредба относно електронната търговия и други услуги или относно електронните устройства.
The TP Report justifies that choice by arguing that LuxOpCo performs the least complex functions in its relationship with LuxSCS on the grounds that, contrary to LuxSCS, it does not own valuable IP and does not incur meaningful business risks in the performance of its routine activities.
Всички тези критични рисков се управляват на местно ниво, като основно отговорно лице в Европа е LuxOpCo.
That line of reasoning demonstrates confusion between the complexity of assets held and the complexity of functions performed by the parties to the intra-group transaction being priced.
Както е обяснено в отчета [Advisor 3], необходимо е да с вземат под внимание местните особености на съответния пазар, за да се получат добри резултати на конкурентните европейски пазари.
As explained in Recital 430, there is no basis for the assumption that an associated group company that licenses an intangible asset to another group company performs more complex functions than that company merely because it legally owns a complex asset.
Местните екипи и мениджърите са в състояние да определят бъдещото поведение на конкурентите, те са в най-добра позиция да идентифицират нуждите и предпочитанията на потребителите и са по-близо до местните власти, следователно са най-много в състояние да изразят опасения по отношение на новите разпоредби и т.н.
For transfer pricing purposes, legal ownership of an intangible in itself does not confer any right to ultimately retain the returns derived from the exploitation of that intangible.
Значението на местните екипи и мениджъри е подкрепено и от показанията предоставени от служителите на Amazon в рамките на данъчната процедура в САЩ.
The remuneration of a party to an intra-group transaction depends on the functions it performs, the assets it uses, and the risks it assumes, on the one hand, and on the contributions made by the other related parties to the transaction through their functions performed, assets used, and risks assumed, on the other.
Например рискът, че Marketplace няма да се развие, когато стартира в Европа, беше смекчен от приноса на LuxOpCo и познанията му за местния пазар, благодарение на подкрепата, предоставена от европейските свързани дружества.
As explained in Section 9.2.1.1.3, any risks that might have been contractually attributed to LuxSCS, which were in fact of a very limited nature due to the License Agreement, does not correspond to the actual conduct of the parties.
Всичко това потвърждава, че заключението, според което LuxSCS, без своите служители, не разполага с необходимия оперативен капацитет да управлява и контролира тези рискове.
In the present case, the Luxembourg tax administration should not have accepted Amazon's claim that the mere legal ownership of the Intangibles constitutes a ‘unique contribution’ for which LuxSCS should receive a remuneration consisting of almost all profits derived from all LuxOpCo's business activities.
Другите рискове, посочени във формуляра K-10 от 2013 на Amazon, също се управляват и контролират от LuxOpCo.
Rather, it should have required a functional analysis demonstrating that LuxSCS performs unique and valuable functions in relation to that asset, which was entirely missing from the TP Report.
Така например, LuxOpCo поема репутационния риск по отношение на дейностите, упражнявани в Европа.
While it is undisputed that LuxOpCo should not receive the exclusive and irrevocable right to use and sublicense the Intangibles without reimbursing LuxSCS for the costs the latter bears in relation to the Buy-In Agreement and the CSA, whether LuxSCS should be remunerated in excess of that amount depends on the functions performed by LuxSCS and LuxOpCo respectively in relation to the Intangibles.
В случай на недостъпност на уебсайтовете, европейските свързани дружества търсят помощта на LuxOpCo.
Although it was the legal owner of the Intangibles during the relevant period, the functional analysis undertaken in Section 9.2.1.1 demonstrates that LuxSCS performed no active and critical functions in relation to the development, enhancement, management, or exploitation thereof which would justify attributing to it almost all of the profit generated by LuxOpCo in the operation of Amazon's European retail and service business.
Невъзможността да се удовлетвори търсенето и да се спазят сроковете за доставка по време на периода на новогодишните празници, което, в краткосрочен план, води до връщането на доставените прекалено късно артикули, а в по-дългосрочен план, до загуба на обем продажби и потенциални пазарни дялове, засяга основно самия продавач, т.е.LuxOpCo.
LuxSCS merely held the Intangibles for the purpose of the European operations carried out through the EU websites (i.e. the business activities carried out by LuxOpCo).
LuxOpCo поема също разходите и рисковете, свързан с продажбите, лошите дългове и материалните запаси, както и разходите, свързани с връщането на повредените артикули.
The functional analysis undertaken in Section 9.2.1.2 shows that all the effective legal rights related to the development, enhancement, management and exploitation of the Intangibles in the European territory had been exclusively and irrevocably granted to LuxOpCo for the entire lifetime thereof.
Формуляр K-10 от 2013, освен това, квалифицира рисковете, свързан с нарушенията на нематериалните активи като критични рискови фактори, дори и ако те изглеждат по-незначителни в сравнение с рисковете, свързани с необходимостта на Amazon да развива своите дейности, за да остане конкурентно.
Moreover, it was LuxOpCo, with the support of the EU Local Affiliates , that actually carried out all the relevant functions, used the relevant assets and assumed all relevant risks in relation not only to the exploitation of the Intangibles, but also to their development, enhancement, management and exploitation.
По силата на лицензионното споразумение, LuxOpCo е контролирало и управлявало и тези рискове, като е било оправомощено да действа на собствен риск и по своя инициатива, за да защити нематериалните активи.
LuxOpCo also performed headquarter functions and a range of unique and valuables functions relevant to the key values drivers of Amazon's business, namely selection, price and convenience.
Както се обяснява в съображение 419, LuxOpCo поемала сама отговорността за това съображение, въпреки, че, по силата на СПР, LuxSCS е трябвало да упражнява тази функция .
All this was apparent from the terms of the License Agreement, as well as from the functional analysis in the TP Report, which states that LuxSCS's only functions were the ones of a passive intangible holding company administering the intellectual property held by it.
Заключение от функционалния анализ на LuxOpCo
Notwithstanding that the ruling request and the TP Report explained that LuxSCS was expected to operate as an intangibles holding company and LuxOpCo was expected to act as the principal operator of the European operations, none of these functions were taken into account by the Luxembourg tax administration when it scrutinised that request and accepted the proposed transfer pricing arrangement.
Функционалният анализ на LuxOpCo показва, че по време на разглеждания период, то упражнявало активни и критични функции по отношение на разработването, подобряването, управлението и експлоатацията на нематериални активи, както и по отношение на функцията на централно управление и упражняването на дейности по продажба на дребно и по предоставяне на услуги от Amazon в Европа.
Rather, that administration relied on Amazon's unsubstantiated and inaccurate claim that LuxSCS would perform unique and valuable functions in relation to the Intangibles, whereas LuxOpCo would perform solely ‘routine’ management functions incurring limited risks.
LuxOpCo е използвало своя лиценз по отношение на нематериалните активи за целите на упражняването на дейностите по продажба на дребно и по предоставяне на услуги от Amazon в Европа е поемало окончателно разходите, свързани с разработването, подобряването, управлението и експлоатацията на тези активи.
However, in light of the functional analyses undertaken in Sections 9.2.1.1 and 9.2.1.2, it is LuxSCS and not LuxOpCo that is the less complex entity.
То е използвало също серия от материални активи и, най-общо, е поемало окончателно разходите, свързани с дейностите по продажба на дребно и по предоставяне на услуги от Amazon в Европа.
Consequently, LuxSCS should have been selected as the tested party for the application of the TNMM for the purposes of pricing the License Agreement.
Накрая, LuxOpCo е поемало и контролирало съществените рискове, свързани с нематериалните активи, както и всички търговски и предприемачески рискове, свързани с дейностите по продажба на дребно и по предоставяне на услуги от Amazon в Европа.
The profit level indicator
Избор на най-подходящия метод за определяне на трансферните цени
In applying the TNMM, the choice of profit level indicator must reflect the value of the functions performed by the tested party in the controlled transaction, taking into account the assets used and the risks assumed by it, be based on objective data, and be capable of being measured in a reasonably reliable and consistent manner.
След като вътрешногруповата сделка е определена и е осъществен функционален анализ на двете страни по сделката, следващият етап на всеки анализ на трансферните цени се състои в избора на подходящ метод за трансферно ценообразуване, който да позволи да се установи пазарната цена за определената вътрешногрупова сделка.
In applying the TNMM, the net profit is generally weighted to costs for manufacturing and service activities, to sales for sales activities, and to assets for asset-intensive activities .
За да се гарантира, че трансферната цена достига до надеждно приближение до дадена договорена цена на пазара според принципа за сделка между несвързани лица, необходимо да се избере най-надеждния метод в зависимост от обстоятелствата по случая.
Since LuxSCS does not record any sales, nor assume risks in relation to the Intangibles, the costs it incurs directly are the most reliable indicator of the value of the limited functions it performs (taking into account the assets used and risks assumed).
Както е обяснено в съображения 250—256, в насоките на ОИСР се описват пет метода, позволяващи определяне на пазарните цени за вътрешногруповите сделки.
The relevant profit level indicator in this case is therefore a mark-up on total relevant costs.
Тези принципи акцентират върху традиционните методи, основаващи се на сделките, такива като методът на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар, в сравнение с методите, базирани върху транзакционните печалби, като МТНП и методът на разделената остатъчна печалба, за да се определи дали трансферните цени съответстват на принципа за сделка между несвързани лица.
As regards the determination of the appropriate cost base to which a mark-up should be applied in the present case, LuxSCS did not perform any value-adding functions in relation to the development, enhancement, management, or exploitation of the Intangibles, nor did it use any assets or assume any substantial risks in this respect.
По-специално, параграф 2.14 от насоките на ОИСР от 2010 и параграф 2.7 от принципите на ОИСР от 1995 гласят следното „[к]огато е възможно да се идентифицират съпоставими сделки на свободния пазар, методът на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар представлява най-прякото най-надеждно средство за изпълнение на принципа за сделка между несвързани лица.
It merely fulfilled an intermediary function, passing on the Buy-In and CSA Costs to LuxOpCo and transferring a portion of the royalty payments (the License Fee) it receives from LuxOpCo under the License Agreement to A9 and ATI in the amount of those costs.
В следствие на това, в конкретния случай този метод трябва да бъде предпочитан пред всеки друг.“ По този начин, за да може да се избере подходящ метод за трансферна цена, необходимо е да се види дали дали на свободния пазар има съпоставими сделки, които да могат да бъдат използвани за определяне на цената на разглежданата вътрешногрупова сделка.
Moreover, LuxSCS was only entitled to the benefits of the CSA because LuxOpCo performed the functions and assumed the risks assigned to LuxSCS under that agreement during the relevant period by way of the License Agreement.
Методът на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар
Any remuneration of LuxSCS under the Licencing Agreement should therefore reflect that those contributions were provided by LuxOpCo .
Amazon твърди, че с изключение на споразумението [A], нито едно от споразуменията за ИС, които е сключило с несвързани изпълнители, а именно споразуменията M.com, не представлява директно съпоставима сделка на пазара за целите на определянето цената на лицензионното споразумение.
Despite what Amazon claims, the License Fee, as endorsed by the contested ruling, was not reduced corresponding to the functions of development, enhancement, management and exploitation of the Intangibles carried out by LuxOpCo.
Комисията се съгласява, че нито едно от споразуменията за ИС, сключени от Amazon с несвързани страни, такива каквито ѝ бяха представени по време на разследването, по-конкретно споразуменията M.com, не представлява достатъчно съпоставима сделка на свободния пазар, за да се приложи метода на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар.
Paragraph 3.1 of the License Agreement, which arranges for LuxOpCo to provide corporate services to LuxSCS, explicitly stipulates in this regard that ‘the parties agree that the License Fee set forth in exhibit A shall be the sole consideration for the licenses granted and services provided under this Agreement’.
Освен това, споразумението [A] не представлява за Комисията пряко съпоставима сделка.
In fact, LuxSCS incurred no direct or indirect costs related to the Intangibles, with the exception of some limited costs related to the administration of its legal ownership of the Intangibles.
Насоките на ОИСР формулират пет критерия на съпоставимост, които трябва да бъдат спазвани, за да могат контролираните сделки и сделките на свободния пазар да бъдат считани за съпоставими, а именно i) характеристиките на прехвърлената стока или на предоставената услуга, ii) функциите, упражнявани от страните (предвид използваните актив и поетите рискове), iii) договорните разпоредби, iv) икономическите обстоятелства на страните, и v) преследваните от компаниите икономически стратегии.
Accordingly, the Buy-In and CSA Costs should be excluded from the cost base as pass through costs, i.e. no mark-up should be applied on those costs when determining LuxSCS's arm's length remuneration under the License Agreement.
Споразуменията M.com, сред които споразумение [A], явно не отговарят на нито един от тези пет критерия.
Since LuxSCS does not carry out any functions, use any assets or assume any risks in relation to the development, enhancement, management, and exploitation of the Intangibles, an independent party would not be expected to pay LuxSCS a mark-up on those costs.
По отношение на първия и третия критерии, а именно характеристиките на стоките или услугите и договорните разпоредби, LuxOpCo е получило изключителен и неотменим лиценз за експлоатацията на материалните активи в Европа, както и правото да продължава да разработва, подобрява и управлява нематериалните активи по време на целия им полезен живот по силата на лицензионното споразумение.
Similarly, the costs related to the intercompany sale of inventory in 2006 should be excluded from the cost base as this seems to be a one-off cost that does not relate to the provision of the Intangibles but to the restructuring of the European operations, where LuxSCS was re-organising the activities of its subsidiaries.
Обратното, нито едно от споразуменията, сключени от Amazon US не се отнася до подобен лиценз и не засяга същото ИС.
That can be qualified as a shareholder activity and should not be subject to any mark-up .
Както е обяснено в съображение 220, характеристиките на споразуменията M.com са много по-различни от тези на лицензионното споразумение.
As regards the functions performed by LuxSCS during the relevant period, the general administrative services described in Recital 429 were acquired externally and did not entail any substantial risks.