natgillin/translations-raw huggingface dataset:
KSA се представя в десетичен вид със стойност между нула и единица.
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
За целите на настоящия параграф институциите изчисляват стойността на експозицията на базисните експозиции, без да нетират евентуалните специфични корекции за кредитен риск и специфичните допълнителни корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 110 и други намаления на собствения капитал.
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
За целите на параграфи 1—6, когато дадена секюритизационна структура включва използването на ДСЦС, всички свързани със секюритизацията експозиции на ДСЦС се третират като базисни експозиции.
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
Без да се засяга предходната разпоредба, институцията може да изключи експозициите на ДСЦС от групата на базисните експозиции за целите на изчисляването на KIRB или KSA, ако рискът, произтичащ от експозициите на ДСЦС, е несъществен или не засяга секюритизиращата позиция на институцията.
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
По отношение на обезпечените синтетични секюритизации всички съществени постъпления от емитирането на дългови ценни книжа, обвързани със заеми или други обезпечени задължения на ДСЦС, които служат като обезпечение за изплащането на секюритизиращите позиции, се включват при изчисляването на KIRB или KSA, ако към кредитния риск на обезпечението се прилага разпределение на загубите по траншове.
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
За целите на трета алинея на параграф 5 от настоящия член ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 относно подходящите методи за комбиниране на KIRB за риска от разсейване и кредитния риск, когато тези рискове не се третират общо в рамките на секюритизацията.
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти с цел по-нататъшно определяне на условията, при които институциите да могат да изчисляват KIRB за групи от базисни експозиции в съответствие с параграф 4, по-специално по отношение на:
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
вътрешните кредитни политики и модели за изчисляване на KIRB за секюритизации;
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
използването на различни рискови фактори по отношение на групата от базисни експозиции и, когато няма на разположение достатъчно точни или надеждни данни за нея, използването на косвени данни за оценка на вероятността от неизпълнение и загубата при неизпълнение; и
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
изискванията за комплексна проверка за наблюдение на действията и политиките на продавачите на вземанията или на другите инициатори.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
На Комисията се предоставя правомощието да допълни настоящия регламент като приеме посочените във втора алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Article 256
Член 256
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
Определяне на началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D)
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
За целите на подраздел 3 институциите определят началната точка на загуба (A) на границата, от която загубите в рамките на групата от базисни експозиции биха започнали да се разпределят към съответната секюритизираща позиция.
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Началната точка на загуба (A) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности – нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни или равностойни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, включително самата експозиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
За целите на подраздел 3 институциите определят крайната точка на загуба (D) на границата, от която загубите в рамките на групата от базисни експозиции биха довели до пълна загуба на главницата за транша, който съдържа съответната секюритизираща позиция.
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Крайната точка на загуба (D) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности — нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
За целите на параграфи 1 и 2 институциите третират свръхобезпечаването и резервните сметки с финансиране като траншове, а активите, обхващащи такива резервни сметки — като базисни експозиции.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
За целите на параграфи 1 и 2 институциите не вземат предвид резервните сметки без финансиране и активите, които не предоставят кредитни подобрения, например предоставящите само ликвидна подкрепа, валутни или лихвени суапове и сметки за парични обезпечения, свързани с тези позиции в секюритизацията.
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
По отношение на резервните сметки с финансиране и активите, предоставящи кредитни подобрения, институцията третира като секюритизираща позиция само частите от тези сметки или активи, с които се покриват загуби.
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
Когато две или повече първостепенни позиции в рамките на една и съща сделка имат различен падеж, но споделят пропорционално разпределение на загубите, изчисляването на началните точки на загуба (A) и крайните точки на загуба (D) трябва да се основава на сумираното салдо от тези позиции, като получените в резултат на това начални точки на загуба (A) и крайни точки на загуба (D) са едни и същи.
Article 257
Член 257
Determination of tranche maturity (MT)
Определяне на падеж на транша (MT)
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
За целите на подраздел 3 и при спазване на разпоредбите на параграф 2 институциите могат да определят падежа на транша (MT) по един от следните начини:
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
като среднопретегления падеж на договорните плащания, дължими по транша, в съответствие със следната формула:
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
където CFt са всички договорни плащания (главници, лихви и такси), дължими от заемополучателя по време на периода t; или
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
като окончателния задължителен падеж на транша в съответствие със следната формула:
where ML is the final legal maturity of the tranche.
където ML е окончателният задължителен падеж на транша.
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
За целите на параграф 1 при определянето на падеж (MT) на даден транш във всички случаи се прилага долна граница от една година и горна граница от пет години.
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
Когато дадена институция може да бъде изложена на потенциални загуби от базисните експозиции по силата на договор, институцията определя падежа на секюритизиращата позиция, като вземе предвид падежа на договора плюс най-дългия падеж на базисните експозиции.
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
За револвиращите експозиции се прилага възможно най-дългият съгласно договора остатъчен срок до падежа на експозицията, който може да бъде добавен по време на револвиращия период.
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
ЕБО следи различните практики в тази област, като отделя по-специално внимание на прилагането на параграф 1, буква а) от настоящия член, и изготвя в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 насоки до 31 декември 2019 г.
Subsection 3
Подраздел 3
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
Методи за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
Article 258
Член 258
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
Условия за използването на вътрешнорейтинговия подход (SEC-IRBA)
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
Институциите използват SEC-IRBA, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции по отношение на дадена секюритизираща позиция, когато са изпълнени следните условия:
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;
позицията е покрита чрез група по вътрешнорейтинговия подход или чрез смесена група, при условие че във втория случай институцията може да изчисли KIRB в съответствие с раздел 3 въз основа на най-малко 95 % от размера на базисната експозиция;
there is sufficient information available in relation to the underlying exposures of the securitisation for the institution to be able to calculate KIRB; and
налице е достатъчна информация по отношение на базисните експозиции на секюритизацията, която да позволи на институцията да изчисли KIRB; и
the institution has not been precluded from using the SEC-IRBA in relation to a specified securitisation position in accordance with paragraph 2.
институцията не е лишена от възможността да използва SEC-IRBA по отношение на конкретна секюритизираща позиция в съответствие с параграф 2.
Competent authorities may on a case-by-case basis preclude the use of the SEC-IRBA where securitisations have highly complex or risky features.
В зависимост от конкретния случай компетентните органи могат да отнемат възможността за използването на SEC-IRBA, когато секюритизациите са с много сложни или високорискови характеристики.
For these purposes, the following may be regarded as highly complex or risky features:
За целта следните обстоятелства могат да се считат за много сложни или високорискови характеристики:
credit enhancement that can be eroded for reasons other than portfolio losses;
кредитно подобрение, чието действие може да бъде отслабено поради причини, различни от загуби от портфейла;
pools of underlying exposures with a high degree of internal correlation as a result of concentrated exposures to single sectors or geographical areas;
групи от базисни експозиции с висока степен на вътрешна корелация в резултат на експозиции, концентрирани към отделни сектори или географски области;
transactions where the repayment of the securitisation positions is highly dependent on risk drivers not reflected in KIRB; or
сделки, при които изплащането на секюритизиращите позиции е в силна зависимост от рискови фактори, които не са отразени в KIRB; или
highly complex loss allocations between tranches.
много сложно разпределение на загубите между траншовете.
Article 259
Член 259
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the SEC-IRBA
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез SEC-IRBA
Under the SEC-IRBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
Съгласно SEC-IRBA размерът на рисково претеглената експозиция за дадена секюритизираща позиция се изчислява, като се умножи стойността на експозицията на позицията, изчислена в съответствие с член 248, по приложимото рисково тегло, определено по долупосочения метод, като при всички случаи то не може да бъде по-ниско от 15 %:
when D ≤ KIRB
когато D ≤ KIRB
RW = 12,5 · KSSFA(KIRB)
RW = 12.5 · KSSFA(KIRB)
when A ≥ KIRB
когато A ≥ KIRB
when A < KIRB < D
когато A < KIRB < D
is the capital charge of the pool of underlying exposures as defined in Article 255
е капиталовото изискване по отношение на групата базисни експозиции съгласно определението в член 255
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256
D е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256
A е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256
a – (1/(p * KIRB))
a – (1/(p * KIRB))
N is the effective number of exposures in the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 4;
N е действителният брой на експозициите в групата от базисни експозиции, изчислен в съответствие с параграф 4;
LGD is the exposure-weighted average loss-given-default of the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 5;
LGD е претеглената според експозициите средна загуба при неизпълнение на групата от базисните експозиции, изчислена в съответствие с параграф 5;
is the maturity of the tranche as determined in accordance with Article 257.
е срокът до падежа на транша, определен в съответствие с член 257.
The parameters A, B, C, D, and E shall be determined according to the following look-up table:
Параметрите A, B, C, D и E се определят съгласно следната таблица:
Non-retail
Експозиции, различни от експозициите на дребно
Senior, granular (N ≥ 25)
Първостепенни, нееднородни (n ≥ 25)
Senior, non-granular (N < 25)
Първостепенни, еднородни (N < 25)
Non-senior, granular (N ≥ 25)
Подчинени, нееднородни (n ≥ 25)
Non-senior, non-granular (N < 25)
Подчинени, еднородни (N < 25)
Retail
Експозиции на дребно
Senior
Първостепенни
Non-senior
Подчинени
If the underlying IRB pool comprises both retail and non-retail exposures, the pool shall be divided into one retail and one non-retail subpool and, for each subpool, a separate p-parameter (and the corresponding input parameters N, KIRB and LGD) shall be estimated.
Ако съответната базисна група по вътрешнорейтинговия подход обхваща както експозиции на дребно, така и експозиции, различни от експозициите на дребно, групата от експозиции се разделя на две подгрупи — съответно експозиции на дребно и експозиции, различни от експозициите на дребно, а за всяка подгрупа се изчислява отделен р-параметър (и съответните изходни параметри N, KIRB и LGD).
Subsequently, a weighted average p-parameter for the transaction shall be calculated on the basis of the p-parameters of each subpool and the nominal size of the exposures in each subpool.
След това за съответната сделка се изчислява среднопретеглената стойност на р-параметъра въз основа на p-параметрите на всяка подгрупа и номиналния размер на експозициите във всяка подгрупа.
Where an institution applies the SEC-IRBA to a mixed pool, the calculation of the p-parameter shall be based on the underlying exposures subject to the IRB Approach only.
Когато дадена институция прилага SEC-IRBA по отношение на смесена група, изчислението на p-параметъра се основава само на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход.
The underlying exposures subject to the Standardised Approach shall be ignored for these purposes.
Базисните експозиции, за които се прилага стандартизираният подход, не се вземат предвид за тази цел.
The effective number of exposures (N) shall be calculated as follows:
Действителният брой на експозициите се изчислява по следния начин:
where EADi represents the exposure value associated with the ith exposure in the pool.
където EADi представлява стойността на експозицията, свързана с i-тата експозиция в групата.
Multiple exposures to the same obligor shall be consolidated and treated as a single exposure.
Когато са налице няколко на брой експозиции към един и същи длъжник, те се консолидират и се третират като една експозиция.
The exposure-weighted average LGD shall be calculated as follows:
Средната LGD, претеглена спрямо експозициите, се изчислява по следния начин:
where LGDi represents the average LGD associated with all exposures to the ith obligor.
където LGDi представлява средната LGD, свързана с всички експозиции към i-тия длъжник.
Where credit and dilution risks for purchased receivables are managed in an aggregate manner in a securitisation, the LGD input shall be construed as a weighted average of the LGD for credit risk and 100 % LGD for dilution risk.
Когато кредитният риск и рискът от разсейване за закупени вземания се третират общо в рамките на секюритизацията, стойността на параметъра LGD се изчислява като среднопретеглената стойност на параметъра LGD за кредитния риск и стойността в размер на 100 % на параметъра LGD за риска от разсейване.
The weights shall be the stand-alone IRB Approach capital requirements for credit risk and dilution risk, respectively.
Теглата представляват капиталовите изисквания съгласно вътрешнорейтинговия подход, изчислени поотделно съответно за кредитния риск и риска от разсейване.
For these purposes, the presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are managed in an aggregate manner.
За тази цел наличието на общ резервен фонд или на свръхобезпечаване с цел покриването на загуби от кредитен риск или риск от разсейване може да се счита за указание, че тези рискове се управляват общо.
Where the share of the largest underlying exposure in the pool (C1) is no more than 3 %, institutions may use the following simplified method to calculate N and the exposure-weighted average LGDs:
Когато делът на най-голямата базисна експозиция в групата (C1) е не повече от 3 %, при изчисляването на N и на претеглените според експозициите средни загуби при неизпълнение институциите могат да използват опростения метод, посочен по-долу.
LGD = 0,50
LGD = 0,50,
where
където
denotes the share of the pool corresponding to the sum of the largest m exposures; and
означава делът от групата, съответстващ на сумата от най-големите m експозиции; и
m is set by the institution.
m се определя от институцията.
If only C1 is available and this amount is no more than 0,03, then the institution may set LGD as 0,50 and N as 1/C1.
Ако е на разположение само C1 и тази стойност е не повече от 0,03, тогава институцията може да определи, че LGD е 0,50, а N е 1/C1.
Where the position is backed by a mixed pool and the institution is able to calculate KIRB on at least 95 % of the underlying exposure amounts in accordance with point (a) of Article 258(1), the institution shall calculate the capital charge for the pool of underlying exposures as:
Когато позицията е покрита от смесена група и институцията може да изчисли KIRB въз основа най-малко на 95 % от размера на базисните експозиции в съответствие с член 258, параграф 1, буква а), институцията изчислява капиталовото изискване за групата от базисни експозиции като:
d is the share of the exposure amount of underlying exposures for which the institution can calculate KIRB over the exposure amount of all underlying exposures.
d е делът от стойността на базисните експозиции, за които институцията може да изчисли KIRB, чиято стойност е над размера на всички базисни експозиции;
Where an institution has a securitisation position in the form of a derivative to hedge market risks, including interest rate or currency risks, the institution may attribute to that derivative an inferred risk weight equivalent to the risk weight of the reference position calculated in accordance with this Article.