natgillin/translations-raw huggingface dataset:
В качеството си на оператор на дейностите по предоставяне на услуги LuxOpCo е щяло също така да „отговаря за стратегическите решения относно подбора на търговците трети страни и на категориите продукти, както и за маркетинга по отношение на търговците трети страни и преговорите с тях“.
Thereof
За целите на експлоатацията на европейските уебсайтове LuxOpCo е трябвало да използва нематериалните активи, които са му били предоставени под лиценз от LuxSCS.
Expenses applicable to mark-up
Било е предвидено LuxOpCo да е законният притежател на правото на собственост върху всички материални запаси.
[2500 – 3000]
LuxOpCo е трябвало също така да поеме всички рискове, свързани с притежанието на материалните запаси и продажбата на продукти посредством европейските уебсайтове.
LuxOpCo - OpEx
Съгласно писмото на Amazon от 23 октомври 2003 г.
[800 – 900]
LuxOpCo е трябвало да притежава и използва намиращите се в Люксембург сървъри, предназначени за обработка на сделки, за да обработва сделките на клиентите и на продавачите трети страни и да разрешава плащанията за тях, по-специално плащанията към търговците трети страни.
LuxOpCo - Intercompany
LuxOpCo е трябвало да сключи договор с дружеството ASE, което да встъпи като комисионер за предоставянето на услуги от собствено име, но в полза на LuxOpCo, в рамките на програмите за продавачи трети страни на Amazon в Европа.
[1500 – 2000]
ASE е трябвало да предоставя основно някои услуги за обработка на поръчки, свързани с дейностите по предоставяне на услуги.
Expenses excluded from mark-up (Mngt and RSU)
Европейските свързани дружества, намиращи се в Германия, Франция и Обединеното кралство, е трябвало да предоставят различни услуги за европейските уебсайтове, по-специално определени услуги за клиентска поддръжка, препращане на клиенти, маркетинг и обработка на поръчки.
[200 – 300]
Според прогнозите на ръководството на Amazon, представени за целите на доклада относно ТЦ, от LuxOpCo се е очаквало да увеличи оборота си в хода на дейността от около 3,2 милиарда евро през 2005 г. на около 8,3 милиарда евро през 2010 г. и да понесе следните разходи: съгласно прогнозите стойността на продадената стока, изчислена като процент от оборота, е трябвало да възлиза средно на около 77,5 %, а брутният марж се е движел около 22,5 %.
Resulting operating profit
След преструктурирането през 2006 г.
[600 – 700]
LuxOpCo е трябвало да поема текущите разходи, свързани с управлението и експлоатацията на платформата на Amazon в Европа, по-специално разходите за обработка на плащанията и за събиране на вземанията, несъбираемите кредити, някои разходи за поддръжка на системата, както и разходите за възнаграждения на ръководството, на персонала, работещ по технологиите, и на други членове на персонала, натоварен със задачата да поддържа експлоатацията на платформата на Amazon в региона.
Estimated Total Return to Lux Fiscal Unity Group at [4-6] % of adjusted OpEx
Хипотезите, на които се основават прогнозите на ръководството, не са оповестени, нито анализирани в доклада относно ТЦ.
[100 – 200]
Избор на най-подходящия метод за определяне на трансферните цени
Ceiling/floor analysis
В раздел 5 от доклада относно ТЦ се разглежда въпросът за избора на най-подходящия метод за определяне на трансферните цени за целите на оценката на съответствието на ставката на лицензионното възнаграждение с принципа за сделка между несвързани лица.
Profit ceiling (0,55 % of revenue)
За да се определят възнаграждението, което следва да се изплаща на LuxOpCo, и отговарящата на принципа на сделка между несвързани лица ставка на лицензионното възнаграждение, което LuxOpCo трябва да плаща на LuxSCS по силата на лицензионното споразумение, в доклада относно ТЦ се предлагат алтернативни методи за определяне на трансферните цени: единият се основава на метода на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар, а другият — на метода на разпределяне на остатъчната печалба.
[80 – 90]
Анализ на трансферното ценообразуване по метода на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар
Profit floor (0,45 % of revenue)
В раздел 6.1 от доклада относно ТЦ е изчислен пазарен диапазон за лицензионното възнаграждение въз основа на метода на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар.
[60 – 70]
Авторите на доклада относно ТЦ най-напред са потърсили сравними сделки във вътрешната база данни с лицензионни споразумения на Amazon, а на външна агенция е било възложено да проучи лицензионни споразумения във връзка с нематериални активи, които са сходни с тези на Amazon.
Luxembourg consolidated Profit - per Ceiling/Floor and Return
Откритите в резултат от проучванията сделки не са били счетени за достатъчно сравними, поради което са били отхвърлени за целите на анализа на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар.
Royalty payment (Lux fiscal unity group to LuxSCS)
На следващо място в доклада относно ТЦ се представя списък с относимите споразумения (изброени по-долу), които Amazon е сключило от 2000 г. нататък с търговци на дребно трети страни и с които е предоставило технологичната си платформа на разположение на тези търговци: споразумението за стратегически съюз между Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC и Target Corporation (наричано по-нататък „споразумението Target“), споразумението за стратегически съюз между Rock-Bound, Inc. и ToysRUs.com LLC (наричано по-нататък „споразумението ToysRUs“); споразумението за листване на продукти между Amazon.com Payments, Inc. и Circuit City Stores, Inc. (наричано по-нататък „споразумението Circuit City“); споразумението за хостване на огледален сайт между Frontier.zeta, Inc. и Borders Online LLC (наричано по-нататък „споразумението Borders“); и споразумението за хостване на огледален сайт между Amazon.com International Sales, Inc. и Waterstone's Bookseller Ltd. (наричано по-нататък „споразумението Waterstones“).
[500 – 600]
Amazon нарича тези споразумения „споразуменията M.com“.
According to the calculation of the License Fee to LuxSCS, the cost base used to determine LuxOpCo's taxable basis for Luxembourg tax purposes are its operating expenses and the costs incurred by the EU Local Affiliates which are subsequently reimbursed by LuxOpCo (specified in Table 2 as ‘LuxOpCo — Intercompany’).
След проучване на тези споразумения авторите на доклада относно ТЦ стигат до заключението, че споразумение [A] е сравнимо, докато останалите „не включват предоставянето на разположение на технологичната платформа за електронна търговия“.
The costs of goods sold and certain other costs, referred to as ‘expenses excluded from the mark-up (Mngt and RSU)’ in Table 2, are excluded from the calculation of LuxOpCo's taxable profit.
В споразумението [A] Amazon приема да създаде, развие, хоства и осигурява функционирането на нов сайт на [A] и магазин на [A] на уебсайтовете на Amazon, които е трябвало да заменят съществуващия уебсайт за електронна търговия на [A].
The latter category of expenses comprises the following costs: (i) as from 2008, charges by US affiliates of Amazon.com, Inc. for support services, which were not foreseen at the time of the contested tax ruling; (ii) beginning in 2010, Amazon.com, Inc. charged LuxOpCo for the shares awarded as stock compensation to employees of LuxOpCo and certain of its direct and indirect European subsidiaries.
Функционалностите, които е трябвало да съдържа уебсайтът на [A], са щели да бъдат по същество равностойни на тези, които се съдържат по принцип на уебсайтовете на Amazon.
Amazon claims that those charges did not change the functions and risks of LuxOpCo.
В замяна на това [A] е трябвало да плати на Amazon възнаграждение, което се състои по-специално от такси за създаване, базови такси и търговски комисиони.
The application of the [4-6] % mark-up on the sum of LuxOpCo's operating expenses and intercompany expenses produces the Estimated Total Return To Lux Fiscal Unity Group.
За да може да се направи сравнение между това възнаграждение и лицензионното възнаграждение (наречено на английски език „Royalty Rate“, т.е. „ставката на лицензионното възнаграждение“ в доклада относно ТЦ), таксите за създаване са амортизирани и разпределени за всеки от четирите посочени в споразумението периода и по същия начин като годишните базови такси са преобразувани в процент от продажбите (вариращи от 3,4 % до 7,2 %).
This result is then tested against the ceiling and the floor criteria (0,55 % and 0,45 % of revenues respectively).
Тъй като предвидените в споразумението [A] комисиони са варирали между 4 % и 5 % от продажбите, авторите на доклада относно ТЦ първоначално са извели заключението, че имплицитната ставка на възнаграждението, предвидена в споразумението [A], е в диапазона между 8,4 % и 11,7 % от продажбите.
In cases where the Estimated Total Return was higher than 0,55 % of the revenues (as in years 2006, 2007, 2011, 2012 and 2013), the application of the ceiling was determinant for assessing LuxOpCo's taxable income in Luxembourg, referred to in Table 2 as the ‘Luxembourg consolidated Profit – per Ceiling/Floor and Return’.
обаче се е ангажирало също така да плаща на Amazon някои такси за компенсиране както на свръхкапацитета на поръчките, така и на излишъците от материални запаси.
Finally, the Luxembourg consolidated Profit (referred to as the LuxOpCo return in the ruling request) is subtracted from the operating profit (referred to as the ‘EU Operating profit’ in the ruling request) to determine the License Fee due to LuxSCS.
Тези споменати в споразумението такси също са преобразувани в процент от продажбите, вариращ от 1,2 % до 0,7 %.
ADDITIONAL INFORMATION SUBMITTED IN THE COURSE OF THE FORMAL INVESTIGATION
Вследствие на това първоначално изчисленият пазарен диапазон за ставката на лицензионното възнаграждение е от 9,6 % до 12,6 % от продажбите.
During the course of the investigation, Amazon provided information on the European online retail market, on its business model in general and on its European operations in particular, on the IP licensing agreements it concluded with unrelated entities, and on its new corporate and tax structure in Luxembourg with effect from June 2014.
Накрая, тъй като със споразумението [A] не се дава достъп на [A] до данните на клиентите на Amazon, авторите на доклада относно ТЦ са коригирали съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар, за да отчетат факта, че LuxSCS е предоставяло на LuxOpCo достъп до данните на клиентите на Amazon.
That information complements the information already presented in Sections 2.1 and 2.2.
Вследствие на това и с оглед на информацията в споразумение [B] е предложена корекция от 1 % нагоре, като така пазарният диапазон за ставката на лицензионното възнаграждение става между 10,6 % и 13,6 % от продажбите на LuxOpCo.
INFORMATION ON THE EUROPEAN ONLINE RETAIL MARKET
Анализ на трансферното ценообразуване по метода на разпределяне на остатъчната печалба
The European online retail market was the subject of a report commissioned by Amazon from [Advisor 3], a consultancy company, which contains an analysis of the economic trends of the e-commerce sector in Europe (‘the [Advisor 3] Report’).
В раздел 6.2 от доклада относно ТЦ е представено изчисление на пазарния диапазон за лицензионното възнаграждение (наречено „ставка на лицензионното възнаграждение“ в доклада относно ТЦ) по метода на разпределяне на остатъчната печалба.
The [Advisor 3] Report describes ‘online retail’ as the online sales of physical goods by online retailers, i.e. operators purchasing goods, holding them in their inventory and selling them online.
Прилагайки този метод авторите на доклада относно ТЦ са направили приблизителна оценка на възвръщаемостта, свързана с „текущите функции [на LuxOpCo] в ролята му на европейско оперативно дружество“, въз основа на надбавката върху разходите, понасяни от LuxOpCo.
According to that report, the activities of online retailers are more similar to the activities of physical retailers, than to that of digital service providers.
За да определят пазарен диапазон за тази надбавка, авторите на доклада относно ТЦ са направили проучвания с цел откриване на сравними дружества, които общо са описани като дружества, натоварени с управлението и функционирането на основани на софтуер дейности.
The main difference between physical retailers and online retailers lies in the product distribution channel used.
След търсене на сравними дружества в базата данни Amadeus с помощта на критерии за подбор, свързани с географската зона, и търсения по ключова дума в описанията на дейностите и в номенклатурата на икономическите дейности, съчетани с ръчно сортиране, бяха определени седем дружества, за които се счита, че са сравними с Amazon.
The study also indicates that online retailers are structurally less profitable than digital service providers, since online retailers have an essentially variable costs basis.
На тази основа терминът „надбавка върху нетните разходи“ (на английски език „net cost plus mark-up“) е посочен в доклада относно ТЦ като показателя за печалба, позволяващ да се определи възнаграждението, съответстващо на принципа за сделка между несвързани лица, за предвидените за LuxOpCo функции, което е определено като равностойността на оперативната печалба, разделена на сбора от стойността на продадената стока и оперативните разходи.
The costs structure of digital service providers is more fixed than that of retailers, which allows for economies of scale and higher margins once a company has reached a critical size .
Въз основа на базата данни за седемте сравними сделки е изчислен средният интерквартилен размах за три години (от 1999 г. до 2001 г.): долният квартил е 2,3 %; медианата е 4,2 %, а горният квартил е 6,7 %.
For retailers, be it physical or online, the impact of economies of scale on the profitability is limited, since the vast majority of costs are variable.
Таблицата с резултатите показва, че данните са изразени като проценти от нетните продажби.
Changes in the cost of goods sold, discounts and logistics costs, which are a major share of the total costs, are strongly linked to business volumes.
Вследствие на това надбавка от [4—6] % е избрана и приложена спрямо оперативните разходи на LuxOpCo, за да се определи „текущата рентабилност, която може да се припише на функциите на LuxOpCo“.
This factor, together with the intense competition characteristic to the online retail sector, resulted in negative average EBIT margins on the European online retail market.
След това тази възвръщаемост е приспадната от оперативната печалба на LuxOpCo.
In the period 2006-2013, the relation of the average EBIT margin to sales was – 0,5 %.
В доклада относно ТЦ е счетено, че така получената разлика между тази възвръщаемост и счетоводната печалба на LuxOpCo, т.е. остатъчната печалба, може изцяло да се припише на използването на нематериалните активи, предоставени под лиценз от LuxSCS.
The [Advisor 3] report's analysis of the market dynamics in the five most populated countries in Europe shows that ‘the online retail segment experienced a strong growth and was subject to intense competition between 2006 and 2013’.
Накрая, в доклада относно ТЦ прогнозната остатъчна печалба за всяка година е разделена на прогнозните нетни продажби на LuxOpCo, за да се получи приблизителна представа за ставката на лицензионното възнаграждение.
In particular, ‘[t]he intensity of competition required online retailers to invest heavily to sustain the market segment growth and keep up with the competition, thus putting margins under pressure when not pushing them into negative territory.
На тази основа авторите на доклада относно ТЦ са извели заключението, че „ставка на лицензионно възнаграждение между 10,1 и 12,3 процента от нетния оборот, приложена върху LuxOpCo от LuxSCS, би отговаряла на критерия за сделка между несвързани лица в съответствие с насоките на ОИСР“.
Online retailers were willing to sacrifice short-term profitability, with the hope that investments undertaken would generate profit in the long run’.
Изчисленията в доклада относно ТЦ са обобщени и показани в таблица 1.
The report concludes that in order to succeed on competitive European retail markets, it is necessary to consider the specific local features of these markets.
Графи 1—3 са добавени от Комисията с цел разяснение на изчисленията.
INFORMATION ON AMAZON'S BUSINESS MODEL
Таблица 1
The ‘three pillars’ of Amazon's retail business model
Изчисления, посочени в доклада относно ТЦ, вж. стр. 32 от доклада относно ТЦ (графи 1—3 са добавени от Комисията)
According to Amazon, the key drivers of its retail business are selection (product/merchandise offerings ), price, and convenience (easy-to-use functionality, fast and reliable fulfilment, timely customer service, feature-rich and authoritative content, as well as a secure transaction environment), whereby selection comes first, then price, and then convenience .
(В млн. евро)
These key drivers are referred to by Amazon as the ‘three pillars’, and are traditional retail objectives.
Оборот
According to Amazon, executing the three pillars is critical and requires uniqueness and innovation in product offering, technology, business line, geography etc., depending mainly on human intervention.
Стойност на продадената стока, суровини и консумативи
The three pillars must be adapted to each local market where Amazon operates.
Брутна печалба
Selection: According to Amazon, selection is one of the key drivers of its success.
a – б
Amazon employees define it as offering customers everything they may want to buy, which requires identification of customers' tastes and buying preferences in a given market, recruiting relevant suppliers and ensuring that the products are in stock.
Оперативни разходи
According to Amazon, there is a tightly linked correlation between selection and revenue.
Междуфирмени (co.uk, .de, .fr)
Amazon strives to have the widest selection possible and to continuously grow the number of products offered .
Разходи — комисионер, Люксембург
Amazon continuously expands its selection, because the broader the selection, the better the customer experience.
Оперативни разходи (от които междуфирмени)
Since preferences are local and category and vendor preferences differ by geography, selection is also local, as tastes and cultures are locally different.
г + д + е
This can be seen from comparing Amazon's top selling items, which are different in each country.
Оценка на нетната оперативна печалба (на нетната загуба) преди стандартна възвръщаемост
The goal and main responsibility on country level is to build a business mainly focused on physical retail and to create a relevant selection for the customer .
в – ж
The creation of such a relevant selection happens through personal negotiation (humans with humans).
Стандартна възвръщаемост, причислена на LuxASE
Within Amazon, selection is created in three ways: (i) through the acquisition of companies, (ii) partnerships with suppliers, and (iii) third-party programmes, such as Marketplace.
Стандартна възвръщаемост, причислена на LuxOpCo
For instance, Amazon started its tool business in the US by acquiring an existing company that already sold tools to access the existing vendor relationships and the selection that Amazon wanted to add to its retail business.
[4 – 6] % × g
Partnering with suppliers requires specific market know-how and building trust with suppliers.
Оценка на остатъчната печалба, платима на LuxSCS
Once a partnership is established with a supplier, local vendor managers have to maintain that relationship, respecting the conditions of the suppliers and knowing the local market.
з – и – й
Amazon's Marketplace offers other retailers the use of Amazon's platform for their e-commerce business, even if they are direct competitors of Amazon.
Действителна ставка на лицензионното възнаграждение (в % от оборота)
Amazon created the technical account management (‘TAM’), which is the contact point for technical questions of Marketplace sellers after their launch on the Amazon websites.
к/а
Amazon also developed its technology to allow self-service sign up for potential sellers on the Marketplace and, by 2010/2012, self-service sign up became more important for Amazon's Marketplace business.
Приравняване на двата анализа на трансферните цени
Price: According to Amazon, price is its second most important business driver.
След като са обобщили резултатите от анализа на трансферната цена в лицензионното споразумение по метода на съпоставимата неконтролирана цена на свободния пазар и по метода на разпределяне на остатъчната печалба, авторите на доклада относно ТЦ са счели, че резултатите са близки и показват пазарен диапазон за ставката на лицензионното възнаграждение, дължимо от LuxOpCo на LuxSCS по силата на лицензионното споразумение, между 10,1 % и 12,3 % от продажбите на LuxOpCo.
Amazon endeavours to keep prices as low as possible.
В доклада относно ТЦ се извежда и заключението, че „макар да е основателно да се заключи, че изборът на ставка за лицензионното възнаграждение в диапазона на ставките, получени по тези два метода, би бил в съответствие с принципа за сделка между несвързани лица, е възможно да съществуват леки разлики по отношение на бъдещите нематериални активи, прехвърлени по силата на споразумение [A], които биха довели до леки разлики в резултатите, получени по единия и по другия метод. […] основателно е да се заключи […], че вероятността анализът на разпределянето на остатъчната печалба да предизвика неточни преценки е по-малка, поради което този метод може да се счита за по-надежден измерител за ставката на възнаграждението, която отговаря на принципа за сделка между несвързани лица“.
While manual pricing was predominantly used at Amazon until 2009, prices have since been set by a pricing algorithm.
ПОСЛЕДИЦИ ОТ РАЗГЛЕЖДАНОТО ДС
Convenience: According to Amazon, its third business driver is convenience.
С разглежданото ДС люксембургската данъчна администрация е одобрила съдържанието на писмата на Amazon от 23 и 31 октомври 2003 г.
Convenience consists of several goals aimed at facilitating and improving the customer experience, such as (i) helping customers find what they are searching for, while ensuring complete product information for the customer, and (ii) delivering purchased products as quickly and accurately as possible.
По-специално тя е потвърдила, че методът за определяне на трансферните цени за целите на определянето на ставката на годишното лицензионно възнаграждение, което LuxOpCo трябва да плаща на LuxSCS по силата на лицензионното споразумение, която на свой ред определя годишните облагаеми доходи на LuxOpCo в Люксембург, е в съответствие с принципа за сделка между несвързани лица.
Online marketing efforts
Това споразумение е обобщено на фигура 2:
In addition to selection, price and convenience, Amazon's online marketing efforts are a key driver to bring traffic to Amazon websites and increase retail sales.
Фигура 2
Prior to 2003, Amazon cooperated with international advertising agencies to support its marketing efforts.
Структура на европейските образувания на Amazon в периода 2006—2014 г., включително споразумението за плащане на лицензионно възнаграждение
This changed in 2003, when Amazon started to pursue its own online marketing efforts.
Продажби в ЕС, фактурирани и отчетени в Люксембург
One of Amazon's main online marketing tools is its ‘Associates Program’, which is a key traffic driving initiative.
Отчетената печалба над облагаемата печалба, договорена в оспорваното данъчно становище, се изплаща на LuxSCS от LuxOpCo под формата на лицензионно възнаграждение.
Amazon developed the Associates Program to establish marketing partnerships with so-called ‘associated websites’ that advertise Amazon or its products to channel internet traffic to Amazon websites.
[4—6] % върху оперативните разходи
Once the technology for the Associates Program was developed, it had to be integrated in each country with local associate websites.
0,45 % върху продажбите
Consequently, the implementation of the Associates Program could only be done locally.
0,55 % върху продажбите
Therefore, Amazon's Associates Program team was split in a ‘software team’ and a ‘recruitment team’ (i.e. a business development team).
Дъщерни дружества в ЕС
While the software team was based entirely in Seattle, the recruitment teams were established locally in countries where Amazon operated a website, such as Germany, the UK, and Japan.