natgillin/translations-raw huggingface dataset:
като взе предвид Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2016 г. относно индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и на Регламент (ЕС) № 596/2014, и по-специално член 16, параграф 5, четвърта алинея от него,
Having regard to Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014, and in particular the fourth subparagraph of Article 16(5) thereof,
Член 16 от Регламент (ЕС) 2016/1011 налага определени изисквания за управлението и контрола на поднадзорните доставчици на входящи данни, включително изискване да въведат механизми за контрол, които гарантират достоверността, точността и надеждността на входящите данни, както и изискване да въведат ефективни системи и механизми за контрол, с които да се гарантира достоверността и надеждността на всички предоставени входящи данни.
Article 16 of Regulation (EU) 2016/1011 imposes certain governance and control requirements on supervised contributors, including a requirement to have in place a control framework to ensure the integrity, accuracy and reliability of input data and a requirement to have in place effective systems and controls to ensure the integrity and reliability of all contributions of input data.
Някои от тези изисквания бяха вече разгледани в член 11 и член 15 от Регламент (ЕС) 2016/1011 и съответните делегирани регламенти.
Some of these requirements are already addressed in Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and the corresponding delegated regulations.
Някои аспекти на разпоредбите на настоящия делегиран регламент на Комисията обаче надхвърлят обхвата на членове 11 и 15 от Регламент (ЕС) 2016/1011, а определени поднадзорни доставчици на входящи данни може да не са обект на разпоредбите на членове 11 и 15, тъй като предоставят данни за бенчмаркове, чиито администратори са освободени от приложното поле на Регламент (ЕС) 2016/1011.
However, in certain respects the provision of this Commission Delegated Regulation go beyond those in Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and certain supervised contributors might not be subject to the provisions of Articles 11 and 15 because they are contributing data to benchmarks provided by administrators who are exempted from the scope of Regulation (EU) 2016/1011.
За да се избегне правната несигурност, изискванията, предвидени в настоящия делегиран регламент на Комисията, не засягат членове 11 и 15 от Регламент (ЕС) 2016/1011 и съответните делегирани регламенти и следователно са приложими само доколкото допълват гореспоменатите разпоредби.
In order to avoid legal uncertainty, the requirements set forth by this Commission Delegated Regulation are without prejudice to Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and the corresponding delegated regulations and are therefore applicable only to the extent they complement the aforementioned provisions.
Механизмът за контрол, създаден от поднадзорен доставчик на входящи данни, следва да включва процедура за откриване и управление на нарушения на Регламент (ЕС) 2016/1011 и нарушения на приложимия кодекс за поведение, както и политики относно подаването на сигнали за нередности, наблюдението и периодичния преглед на процеса за предоставяне на входящи данни.
The control framework established by a supervised contributor should include a procedure for detecting and managing breaches of Regulation (EU) 2016/1011 and breaches of the applicable code of conduct, and policies on whistle-blowing, oversight and periodic review of the process for contributing input data.
С това се цели да се гарантира, че поднадзорните доставчици на входящи данни действат законосъобразно и подаваните входящи данни са точни и надеждни.
This is so that supervised contributors can ensure that they are acting lawfully and submitting input data that is accurate and reliable.
Обучението, което наетите от поднадзорния доставчик на входящи данни вносители трябва да преминат съгласно член 16, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) 2016/1011, следва да включва също обучение за това как бенчмарковете измерват базовия пазар или икономическата действителност, както и обучение за всички елементи на кодекса за поведение, които са приложими за предоставянето на входящи данни.
The training that submitters employed by a supervised contributor are required to have pursuant to Article 16(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 should also include training in how the benchmark is intended to measure the underlying market or economic reality and training in all the elements of the code of conduct applicable to the contribution of input data.
Това е основен инструмент, с който се гарантира, че вносителите действат целесъобразно и в съответствие с методиката на бенчмарка.
This is an essential tool in ensuring that submitters act appropriately and in line with the methodology of the benchmark.
Мерките за управление на конфликти на интереси, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да е въвел съгласно член 16, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) 2016/1011, следва да включват мерки за отделяне на вносителите от другите служители на доставчика на входящи данни и мерки във връзка с политиката на доставчика на входящи данни относно възнагражденията на вносителите, за да се сведат до минимум стимулите за вносителите да манипулират предоставянето на входящи данни.
The measures for the management of conflicts of interest that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(c) of Regulation (EU) 2016/1011 should include measures for the separation of submitters from other employees of the contributor and measures on the contributor's remuneration policy for submitters in order to minimise the incentives on submitters to manipulate the contribution of input data.
Системите за съхраняване на данни, чието въвеждане се изисква от поднадзорния доставчик на данни съгласно член 16, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕС) 2016/1011, следва да включват изискването за съхраняване на данни за съобщения във връзка с предоставянето на входящи данни, включително имената на вносителите.
The record-keeping systems that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 should include the requirement to keep records of communications in relation to the provision of input data, including the names of the submitters.
С това се цели осигуряване на адекватно равнище на прозрачност.
This is in order to provide an adequate level of transparency.
Упражняването на правото на преценка на доставчиците на входящи данни крие риск от разминаване между преценките на различните експерти или дори между тези на един и същи експерт в течение на времето.
Allowing contributors to use discretion creates a risk that different experts use it differently or that even the same expert uses it differently over time.
Също така, преценката повишава уязвимостта на съответния бенчмарк към манипулации.
Discretion also increases the vulnerability of the relevant benchmark to manipulation.
Ето защо е необходимо политиките, установени с член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2016/1011, да включват механизми, с които да се гарантира последователност при използването на мнение или упражняването на правото на преценка и намаляване на риска от манипулации.
It is therefore necessary that the policies established pursuant to Article 16(3) of Regulation (EU) 2016/1011 include a framework to ensure consistency in the use of judgement or the exercise of discretion and to reduce the risk of manipulation.
Тези механизми следва да наложат задължение за извършване на регулярен вътрешен преглед на прилагането на експертно мнение.
Such a framework should impose an obligation to conduct regular internal reviews of the application of expert judgement.
С тях също така следва да се определят видовете информация, които следва да се вземат или да не се вземат предвид, за да се ограничи по подходящ начин свободата на преценка.
It should also identify types of information to be considered or not to be considered in order to frame the margin for discretion appropriately.
ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена с член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета,
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Настоящият регламент не обхваща и не се прилага по отношение на поднадзорните доставчици на входящи данни, които предоставят данни само за бенчмаркове с малка значимост.
This Regulation does not cover or apply to supervised contributors which contribute data only for non-significant benchmarks.
Изискванията, които настоящият регламент налага, не засягат изискванията, наложени с членове 11 и 15 от Регламент (ЕС) 2016/1011 и регулаторните технически стандарти, приети с член 11, параграф 5 и член 15, параграф 6 от Регламент (ЕС) 2016/1011.
The requirements imposed under this Regulation are without prejudice to those imposed under Articles 11 and 15 of the Regulation (EU) 2016/1011 and the regulatory technical standards adopted under Article 11(5) and Article 15(6) of Regulation (EU) 2016/1011.
Механизми за контрол
Control framework
Механизмите за контрол, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да въведе съгласно член 16, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2016/1011, включват установяване и поддържане на най-малко следните елементи:
The control framework that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(1) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include the establishment and maintenance of at least the following controls:
ефективен механизъм за наблюдение на процеса на предоставяне на входящи данни, който да включва система за управление на риска, идентифициране на ръководните служители, които отговарят за процеса по предоставяне на данни, и включването на всички функции по осигуряване на съответствието и вътрешна проверка в рамките на организацията на доставчика на входящи данни;
an effective oversight mechanism for overseeing the process for contributing input data that includes a risk management system, the identification of senior personnel who are responsible for the data contribution process and the involvement of any compliance and internal audit functions within the contributor's organisation;
политика относно подаването на сигнали за нередности, включително подходящи гаранции за хората, които подават сигналите;
a policy on whistle-blowing, including appropriate safeguards for whistle-blowers;
процедура за откриване и управление на нарушения на Регламент (ЕС) 2016/1011 и нарушения на приложимия кодекс за поведение, разработен съгласно член 15 от същия регламент, включително процедура за разследване на всяко установено нарушение и регистриране на предприетите в последствие действия;
a procedure for detecting and managing breaches of Regulation (EU) 2016/1011 and breaches of the applicable code of conduct developed under Article 15 of that Regulation, including a procedure for investigating any detected breach and recording the actions taken as a consequence;
периодични прегледи на процеса за предоставяне на данни, които да се извършват най-малко веднъж годишно, както и при промяна в приложимия кодекс за поведение.
periodic reviews of the process for contributing data, to be conducted at least annually and whenever there is a change in the applicable code of conduct.
Механизми за контрол на вносителите
Controls on submitters
Системите и механизмите за контрол, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да въведе съгласно член 16, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) 2016/1011, включват документиран и ефективен процес за предоставяне на данни, в т.ч. най-малко следното:
The systems and controls that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(a) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include a documented and effective process for contributing data, and shall include at least the following:
процес за определяне на вносителите и процедури за предоставяне на данни, когато даден вносител неочаквано не изпълни задълженията си, включително определяне на заместници;
a process for the designation of submitters and procedures for making contributions when a submitter is unexpectedly unavailable, including the designation of alternates;
процедури и системи за наблюдение на данните, които се използват за предоставянето, както и самото предоставяне на данни, които процедури и системи да са способни да генерират предупредителни сигнали в съответствие с параметрите, предварително зададени от доставчика на входящи данни.
procedures and systems for monitoring the data used for the contributions, and the contributions themselves, that are capable of producing alerts in line with parameters predefined by the contributor.
Без да се засяга никое от изискванията, наложени съгласно член 15 от Регламент (ЕС) 2016/1011, доставчикът на входящи данни взема предвид следните критерии, когато за целите на член 16, параграф 2, буква а) от същия регламент преценява дали е пропорционално да прилага процедура за заверка от физическо лице, което заема по-старша длъжност от тази на вносителя:
Without prejudice to any requirement imposed under Article 15 of Regulation (EU) 2016/1011, the contributor shall have regard to the following criteria in determining for the purposes of Article 16(2)(a) of that Regulation whether it is proportionate to have in place a process for sign-off by a natural person holding a position senior to that of the submitter:
свободата на преценка при процеса на предоставяне на данни;
the level of discretion involved in the process of contribution;
характера, мащаба и сложността на дейностите на поднадзорния доставчик на входящи данни;
the nature, scale and complexity of the supervised contributor's activities;
дали е вероятно да възникнат конфликти на интереси между предоставянето на входящи данни за бенчмарка и останалите дейности, осъществявани от доставчика на входящи данни с търговска или друга цел.
whether conflicts of interest may rise between the contribution of input data to the benchmark and any trading or other activities performed by the contributor.
Когато въведените от даден доставчик на входящи данни механизми за контрол включват процедура за заверка от физическо лице, което заема по-старша длъжност от тази на вносителя, тези механизми за контрол включват ясни правила относно момента на заверка и, ако включват възможност за заверка след предоставянето на входящите данни, се посочват обстоятелствата, при които е позволено заверката да става след предоставянето, както и максималният срок за извършването на такава заверка.
Where the controls put in place by a supervised contributor include a process for sign-off by a natural person holding a position senior to that of the submitter, those controls shall include clear rules about the timing of the sign-off and, if they include the possibility of sign-off after submission of the input data, they shall specify the circumstances in which sign-off after submission is permitted and the maximum time-period within which such sign-off is to occur.
Обучения за вносителите
Training for submitters
Системите и механизмите за контрол, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да въведе съгласно член 16, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) 2016/1011, включват програми за обучение, с които се гарантира, че всеки вносител има:
The systems and controls that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include training programmes to ensure that each submitter has:
подходящи знания и опит за начина, по който бенчмарковете измерват базовия пазар или икономическата действителност;
adequate knowledge and experience of how the benchmark is intended to measure the underlying market or economic reality;
подходящи знания за всички елементи на приложимия кодекс за поведение, ако такъв е разработен съгласно член 15, параграф 1 от посочения регламент.
adequate knowledge of all the elements of the applicable code of conduct developed under Article 15(1) of that Regulation, if any.
Посочените в букви а) и б) от параграф 1 знания на вносителите, както и техните познания относно изискванията на Регламент (ЕС) 2016/1011 и на Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на задачите на вносителите се подлагат на нова оценка периодично и най-малко веднъж годишно, за да се провери дали все още е целесъобразно те да действат като вносители.
The knowledge of submitters referred to in points (a) and (b) of paragraph 1 and of the requirements of Regulation (EU) 2016/1011 as well as Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council, to the extent applicable to the tasks of the submitters, shall be re-assessed periodically, and in any event at least annually, to verify that it is still appropriate for each of them to act as submitters.
Параграф 2 няма да се прилага за поднадзорни доставчици на входящи данни за значими бенчмаркове.
Paragraph 2 shall not apply in the case of supervised contributors of significant benchmarks.
Мерките за управление на конфликти на интереси, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да въведе съгласно член 16, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) 2016/1011, включват най-малко следното:
The measures for the management of conflicts of interest that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(c) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include at least the following measures:
регистър на конфликтите на интереси, който редовно се актуализира и се използва за описване на всички установени конфликти на интереси и на всички мерки, предприети за управлението им.
a register of conflicts of interest, that shall be kept up to date and used to record any conflicts of interest identified and any measures taken to manage them.
Регистърът е достъпен за вътрешни и външни одитори;
The register shall be accessible to internal or external auditors;
физическо отделяне на вносителите от другите служители на доставчика на входящи данни, когато такова отделяне е целесъобразно предвид свободата на преценка при процеса на предоставяне на данни, характера, мащаба и сложността на дейностите на доставчика на входящи данни и дали е вероятно да възникнат конфликти на интереси между предоставянето на входящи данни за бенчмарка и останалите дейности, осъществявани от доставчика на входящи данни с търговска или друга цел;
physical separation of submitters from other employees of the contributor, where such separation is appropriate taking into account the level of discretion involved in the process of contribution, the nature, scale and complexity of the contributor's activities and whether conflicts of interest may arise between the contribution of input data to the benchmark and any trading or other activities performed by the contributor;
подходящи вътрешни процедури за наблюдение, включително, ако не се прилага организационно или физическо отделяне на служителите, правила за управление на взаимодействието между вносителите и служителите от фронт-офиса.
appropriate internal oversight procedures including, in a case where there is no organisational or physical separation of employees, rules governing the interaction of submitters with front office employees.
Мерките за управление на конфликти на интереси също така включват политики за възнагражденията на вносителите, които да гарантират, че възнаграждението на вносителите не е обвързано с никой от изброените по-долу фактори:
The measures for the management of conflict of interest shall also include remuneration policies in relation to submitters that ensure that the remuneration of a submitter is not linked to any of the following:
стойността на бенчмарка;
the value of the benchmark;
конкретните стойности на внесените данни; както и
the specific values of the submissions made; and
изпълнението на която и да било конкретна дейност на поднадзорния доставчик на входящи данни, която може да породи конфликт на интереси с предоставянето на входящи данни за бенчмарка.
the performance of any specific activity of the supervised contributor that may give rise to a conflict of interest with the contribution of input data to the benchmark.
Съхраняваните съгласно член 16, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕС) 2016/1011 данни относно съобщенията във връзка с предоставянето на входящи данни включват записи на конкретните подадени данни и имената на вносителите.
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 of communications in relation to provision of input data shall include records of the contributions made and the names of the submitters.
Съхраняваните съгласно член 16, параграф 2, буква г) от Регламент (ЕС) 2016/1011 данни относно експозицията на доставчика на входящи данни към финансови инструменти, които използват бенчмарка като референтен показател, включват записи на вида на извършваната от поднадзорния доставчик на входящи данни дейност, която поражда експозицията.
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 of the contributor's exposure to financial instruments that use the benchmark as a reference shall include records of the type of activity carried on by the supervised contributor that gives rise to the exposure.
Съхраняваните съгласно член 16, параграф 2, буква д) от Регламент (ЕС) 2016/1011 данни относно вътрешните и външните одити включват записи на резюмето от одита, одиторския доклад и всички действия, предприети в резултат на одита.
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(e) of Regulation (EU) 2016/1011 of internal and external audits shall include records of the audit brief, the audit report and any actions taken in response to each audit.
Параграф 3 няма да се прилага за поднадзорни доставчици на входящи данни за значими бенчмаркове.
Paragraph 3 shall not apply in the case of supervised contributors of significant benchmarks.
Експертно мнение
Expert judgement
Политиките, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да установи съгласно член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато входящите данни се основават на експертно мнение, включват най-малко следните елементи:
The policies that a supervised contributor is required to establish pursuant to Article 16(3) of Regulation (EU) 2016/1011 where the input data relies on expert judgement shall include at least the following elements:
механизъм, гарантиращ приемственост между различните вносители и приемственост във времето при използването на мнение или упражняването на правото на преценка;
a framework for ensuring consistency between different submitters, and consistency over time, in relation to the use of judgement or the exercise of discretion;
посочване на видовете информация, която може или не може да бъде взета предвид при използването на мнение или упражняването на правото на преценка;
identification of the types of information that can, or cannot, be taken into account in the use of judgement or the exercise of discretion;
процедури за преглед на случаите на използване на мнение или упражняване на правото на преценка.
procedures for the review of any use of judgement or exercise of discretion.