natgillin/translations-raw huggingface dataset:
За целите на буква а) плащанията от трети страни, които инвестиционните посредници получават във връзка с инвестиционната услуга, предоставяна на клиент, се описват поединично и отделно и съвкупните разходи и такси се сборуват и представят както в стойностно, така и в процентно изражение.
Investments firms shall also inform about the arrangements for payment or other performance.
Когато дадена част от съвкупните разходи и такси трябва да се плати или представлява сума в чуждестранна валута, инвестиционните посредници указват съответната валута и приложимите обменни курсове и разходи.
In relation to the disclosure of product costs and charges that are not included in the UCITS KIID, the investment firms shall calculate and disclose these costs, for example, by liaising with UCITS management companies to obtain the relevant information.
Инвестиционните посредници предоставят също така информация за условията за плащане или друго изпълнение.
The obligation to provide in good time a full ex-ante disclosure of information about the aggregated costs and charges related to the financial instrument and to the investment or ancillary service provided shall apply to investment firms in the following situations:
Във връзка с оповестяването на разходи и такси за продукт, които не са включени в документа с ключова информация за инвеститорите (ДКИИ) на ПКИПЦК, инвестиционните посредници изчисляват и оповестяват тези разходи, например като се обърнат към управляващи дружества на ПКИПЦК за получаване на съответната информация.
where the investment firm recommends or markets financial instruments to clients; or
Задължението за своевременно и пълно предварително оповестяване на информация относно общите разходи и такси, свързани с финансовия инструмент и с предоставяната инвестиционна или допълнителна услуга, се прилага по отношение на инвестиционните посредници в следните случаи:
where the investment firm providing any investment services is required to provide clients with a UCITS KIID or PRIIPs KID in relation to the relevant financial instruments, in accordance with relevant Union legislation.
когато инвестиционният посредник препоръчва или рекламира финансови инструменти на клиенти; или
Investment firms that do not recommend or market a financial instrument to the client or are not obliged to provide the client with a KID/KIID in accordance with relevant Union legislation shall inform their clients about all costs and charges relating to the investment and/or ancillary service provided.
когато от инвестиционния посредник, предоставящ каквито и да било инвестиционни услуги, се изисква да предоставя на клиентите ДКИИ на ПКИПЦК или основен информационен документ (ОИД) на ПИПДОЗИП във връзка със съответните финансови инструменти в съответствие с приложимото законодателство на Съюза.
Where more than one investment firm provides investment or ancillary services to the client, each investment firm shall provide information about the costs of the investment or ancillary services it provides.
Инвестиционни посредници, които не препоръчват или рекламират финансов инструмент на клиента и не са длъжни да предоставят на клиента ОИД/ДКИИ в съответствие с приложимото законодателство на Съюза, информират своите клиенти за всички разходи и такси, свързани с предоставяната инвестиционна и/или допълнителна услуга.
An investment firm that recommends or markets to its clients the services provided by another firm, shall aggregate the cost and charges of its services together with the cost and charges of the services provided by the other firm.
Когато повече от един инвестиционен посредник предоставят инвестиционни или допълнителни услуги на клиента, всеки инвестиционен посредник предоставя информация относно разходите и таксите за инвестиционните или допълнителните услуги, които той предоставя.
An investment firm shall take into account the costs and charges associated to the provision of other investment or ancillary services by other firms where it has directed the client to these other firms.
Инвестиционен посредник, който препоръчва или рекламира на свои клиенти услугите, предоставяни от друг посредник, събира разходите и таксите за своите услуги с разходите и таксите за услугите, предоставяни от другия посредник.
Where calculating costs and charges on an ex-ante basis, investment firms shall use actually incurred costs as a proxy for the expected costs and charges.
Инвестиционният посредник взема предвид разходите и таксите, свързани с предоставянето на други финансови или допълнителни услуги от други посредници, ако е насочил клиента към тези други посредници.
Where actual costs are not available, the investment firm shall make reasonable estimations of these costs.
Когато изчисляват разходите и таксите на предварителна база, инвестиционните посредници използват реално извършените разходи като представителни за очакваните разходи и такси.
Investment firms shall review ex-ante assumptions based on the ex-post experience and shall make adjustment to these assumptions, where necessary.
Ако липсва информация за реалните разходи и такси, инвестиционният посредник извършва разумни оценки на тези разходи.
Investment firms shall provide annual ex-post information about all costs and charges related to both the financial instrument(s) and investment and ancillary service(s) where they have recommended or marketed the financial instrument(s) or where they have provided the client with the KID/KIID in relation to the financial instrument(s) and they have or have had an ongoing relationship with the client during the year.
Инвестиционните посредници извършват преглед на предварителните допускания въз основа на последващия опит и при необходимост внасят корекции в тези допускания.
Such information shall be based on costs incurred and shall be provided on a personalised basis.
Инвестиционните посредници предоставят на годишна база последваща информация за всички разходи и такси, свързани както с финансовите инструменти (един или повече), така и с инвестиционните и допълнителните услуги (една или повече), ако те са препоръчвали или рекламирали финансовия инструмент (финансовите инструменти) или ако са предоставяли на клиента ОИД/ДКИИ във връзка с финансовия инструмент (финансовите инструменти) и имат или са имали текущо взаимоотношение с клиента през годината.
Investment firms may choose to provide such aggregated information on costs and charges of the investment services and the financial instruments together with any existing periodic reporting to clients.
Тази информация се основава на извършените разходи и се предоставя персонализирано.
Investment firms shall provide their clients with an illustration showing the cumulative effect of costs on return when providing investment services.
Инвестиционните посредници могат да предоставят тази обобщена информация относно разходите и таксите за инвестиционните услуги и финансовите инструменти заедно с установеното периодично представяне на информация на клиентите.
Such an illustration shall be provided both on an ex-ante and ex-post basis.
Инвестиционните посредници предоставят на своите клиенти илюстрация, която показва кумулативния ефект на разходите при предоставянето на инвестиционни услуги върху възвращаемостта.
Investment firms shall ensure that the illustration meets the following requirements:
Тази илюстрация се предоставя на предварителна и последваща база.
the illustration shows the effect of the overall costs and charges on the return of the investment;
Инвестиционните посредници гарантират, че илюстрацията отговаря на следните изисквания:
the illustration shows any anticipated spikes or fluctuations in the costs; and
илюстрацията показва ефекта на общите разходи върху възвращаемостта на инвестицията;
the illustration is accompanied by a description of the illustration.
илюстрацията показва всички очаквани резки промени или колебания на разходите; и
Article 51
илюстрацията се придружава от описание на илюстрацията.
Information provided in accordance with Directive 2009/65/EU and Regulation (EU) No 1286/2014
Член 51
Investment firms distributing units in collective investment undertakings or PRIIPs shall additionally inform their clients about any other costs and associated charges related to the product which may have not been included in the UCITS KID or PRIIPs KID and about the costs and charges relating to their provision of investment services in relation to that financial instrument.
Информация, предоставяна в съответствие с Директива 2009/65/ЕО и Регламент (ЕС) № 1286/2014
Article 52
Инвестиционните посредници, които разпространяват дялове в предприятия за колективно инвестиране или ПИПДОЗИП, информират също така своите клиенти за всички други разходи и свързани такси, отнасящи се за продукт, който може да не е бил включен в ДКИИ на ПКИПЦК или ОИД на ПИПДОЗИП, и за разходите и таксите по предоставяните от тях инвестиционни услуги, свързани с този финансов инструмент.
Information about investment advice
Член 52
Investment firms shall explain in a clear and concise way whether and why investment advice qualifies as independent or non-independent and the type and nature of the restrictions that apply, including, when providing investment advice on an independent basis, the prohibition to receive and retain inducements.
Информация относно инвестиционните съвети
Where advice is offered or provided to the same client on both an independent and non-independent basis, investment firms shall explain the scope of both services to allow investors to understand the differences between them and not present itself f as an independent investment adviser for the overall activity.
Инвестиционните посредници обясняват по ясен и стегнат начин дали и защо даден инвестиционен съвет се класифицира като независим или като такъв, който не е независим, както и вида и естеството на приложимите ограничения, включително, когато инвестиционният съвет се предоставя на независима основа, забраната за получаване и задържане на стимули.
Firms shall not give undue prominence to their independent investment advice services over non-independent investment services in their communications with clients.
Когато съвет се предлага или предоставя на един и същ клиент едновременно по независим начин и по начин, който не е независим, инвестиционните посредници обясняват обхвата на двата вида услуги, за да позволят на инвеститорите да разберат разликата между тях, и не се представят като независими инвестиционни консултанти за дейността като цяло.
Investment firms providing investment advice, on an independent or non-independent basis, shall explain to the client the range of financial instruments that may be recommended, including the firm's relationship with the issuers or providers of the instruments.
В комуникацията си с клиентите инвестиционните посредници не изтъкват безпричинно своите услуги за независими инвестиционни съвети пред инвестиционните услуги, които не са независими.
Investment firms shall provide a description of the types of financial instruments considered, the range of financial instruments and providers analysed per each type of instrument according to the scope of the service, and, when providing independent advice, how the service provided satisfies the conditions for the provision of investment advice on an independent basis and the factors taken into consideration in the selection process used by the investment firm to recommend financial instruments, such as risks, costs and complexity of the financial instruments.
Инвестиционните посредници, които предоставят инвестиционни съвети по независим начин или по начин, който не е независим, обясняват на клиента гамата от финансови инструменти, които могат да бъдат препоръчвани, включително връзката на посредника с емитентите или доставчиците на инструментите.
When the range of financial instruments assessed by the investment firm providing investment advice on an independent basis includes the investment firm's own financial instruments or those issued or provided by entities having close links or any other close legal or economic relationship with the investment firm as well as other issuers or providers which are not linked or related, the investment firm shall distinguish, for each type of financial instrument, the range of the financial instruments issued or provided by entities not having any links with the investment firm.
Инвестиционните посредници предоставят описание на разглежданите видове финансови инструменти, гамата от финансови инструменти и анализираните доставчици за всеки вид инструмент съгласно обхвата на услугите и, когато предоставят независими съвети, на това как предоставяната услуга удовлетворява условията за предоставяне на инвестиционни съвети на независима основа и факторите, вземани предвид в процеса за подбор на препоръчваните финансови инструменти, използван от инвестиционния посредник, например рискове, разходи и сложност на финансовите инструменти.
Investments firms providing a periodic assessment of the suitability of the recommendations provided pursuant to Article 54(12) shall disclose all of the following:
Когато гамата от финансови инструменти, оценявани от инвестиционен посредник, предоставящ инвестиционни съвети на независима основа, включва собствени финансови инструменти на инвестиционния посредник или инструменти, емитирани или предоставяни от лица, имащи тесни връзки или други тесни правни или икономически отношения с инвестиционния посредник, както и на други емитенти или доставчици, с които няма връзка или отношения, инвестиционният посредник разграничава, за всеки вид финансов инструмент, гамата от финансови инструменти, които са емитирани или предоставяни от лица, нямащи никакви връзки с инвестиционния посредник.
the frequency and extent of the periodic suitability assessment and where relevant, the conditions that trigger that assessment;
Инвестиционните посредници, предоставящи периодични оценки за уместност на предоставените препоръки в съответствие с член 54, параграф 12, оповестяват всички следващи елементи:
the extent to which the information previously collected will be subject to reassessment; and
честотата и степента на периодичната оценка за уместност и когато е приложимо — условията, които задействат извършването на такава оценка;
the way in which an updated recommendation will be communicated to the client.
степента, в която събраната по-рано информация ще подлежи на преоценка, и
Article 53
начинът, по който актуализираната препоръка ще бъде съобщена на клиента.
Investment advice on an independent basis
Член 53
(Article 24(4) and 24(7) of Directive 2014/65/EU)
Инвестиционни съвети на независима основа
Investment firms providing investment advice on an independent basis shall define and implement a selection process to assess and compare a sufficient range of financial instruments available on the market in accordance with Article 24(7)(a) of Directive 2014/65/EU.
(член 24, параграфи 4 и 7 от Директива 2014/65/ЕС)
The selection process shall include the following elements:
Инвестиционните посредници, които предоставят инвестиционни съвети на независима основа, разработват и прилагат процес на подбор за оценяване и сравняване на достатъчна гама от налични на пазара финансови инструменти в съответствие с член 24, параграф 7, буква а) от Директива 2014/65/ЕС.
the number and variety of financial instruments considered is proportionate to the scope of investment advice services offered by the independent investment adviser;
Процесът на подбор включва следните елементи:
the number and variety of financial instruments considered is adequately representative of financial instruments available on the market;
броят и разновидностите на разглежданите финансови инструменти са пропорционални на обхвата на услугите за инвестиционни съвети, предлагани от независимия инвестиционен консултант;
the quantity of financial instruments issued by the investment firm itself or by entities closely linked to the investment firm itself is proportionate to the total amount of financial instruments considered; and
броят и разновидностите на разглежданите финансови инструменти са достатъчно представителни за тези, които са налични на пазара;
the criteria for selecting the various financial instruments shall include all relevant aspects such as risks, costs and complexity as well as the characteristics of the investment firm's clients, and shall ensure that the selection of the instruments that may be recommended is not biased.
количеството на финансовите инструменти, емитирани от инвестиционния посредник или от лица, тясно свързани с инвестиционния посредник, е пропорционално на общото количество на разглежданите финансови инструменти; и
Where such a comparison is not possible due to the business model or the specific scope of the service provided, the investment firm providing investment advice shall not present itself as independent.
критериите за подбор на различните видове финансови инструменти включват всички значими аспекти, например рискове, разходи и сложност, както и характеристиките на клиентите на инвестиционния посредник, и гарантират отсъствието на субективизъм при подбора на финансовите инструменти, които могат да бъдат препоръчвани.
An investment firm that provides investment advice on an independent basis and that focuses on certain categories or a specified range of financial instruments shall comply with the following requirements:
Когато такова сравнение не е възможно поради бизнес модела или специфичния обхват на предоставяните услуги, инвестиционният посредник, който предоставя инвестиционни съвети, не се представя като независим.
the firm shall market itself in a way that is intended only to attract clients with a preference for those categories or range of financial instruments;
Инвестиционен посредник, който предоставя инвестиционни съвети на независима основа и е специализиран в определени категории или в определена гама от финансови инструменти, спазва следните изисквания:
the firm shall require clients to indicate that they are only interested in investing in the specified category or range of financial instruments; and
инвестиционният посредник се рекламира по начин, предназначен да привлича единствено клиенти, които имат предпочитание към тези категории или гами от финансови инструменти;
prior to the provision of the service, the firm shall ensure that its service is appropriate for each new client on the basis that its business model matches the client's needs and objectives, and the range of financial instruments that are suitable for the client.
инвестиционният посредник изисква от клиентите да посочат, че се интересуват единствено от инвестиране в посочената категория или гама от финансови инструменти; и
Where this is not the case the firm shall not provide such a service to the client.
преди предоставянето на услугата инвестиционният посредник се уверява, че неговата услуга е подходяща за всеки нов клиент въз основа на това, че неговият бизнес модел съответства на потребностите и целите на клиента, и на гамата от финансови инструменти, които са подходящи за този клиент.
An investment firm offering investment advice on both an independent basis and on a non-independent basis shall comply with the following obligations:
Когато случаят не е такъв, инвестиционният посредник не предоставя тази услуга на клиента.
in good time before the provision of its services, the investment firm has informed its clients, in a durable medium, whether the advice will be independent or non-independent in accordance with Article 24(4)(a) of Directive 2014/65/EU and the relevant implementing measures;
Инвестиционен посредник, който предлага инвестиционни съвети както по независим начин, така и по начин, който не е независим, спазва следните изисквания:
the investment firm has presented itself as independent for the services for which it provides investment advice on an independent basis;
своевременно преди предоставянето на своите услуги инвестиционният посредник информира клиентите си на траен носител за това дали съветите са независими или не са независими в съответствие член 24, параграф 4, буква а) от Директива 2014/65/ЕС и съответните мерки за прилагане;
the investment firms has adequate organisational requirements and controls in place to ensure that both types of advice services and advisers are clearly separated from each other and that clients are not likely to be confused about the type of advice that they are receiving and are given the type of advice that is appropriate for them.
инвестиционният посредник се представя като независим по отношение на услугите, за които предоставя инвестиционни съвети на независима основа;
The investment firm shall not allow a natural person to provide both independent and non-independent advice.
инвестиционният посредник поддържа подходящи организационни изисквания и механизми за контрол, с които гарантира, че двата вида услуги за съвети и съответните консултанти са ясно обособени едни от други, няма вероятност сред клиентите да възникнат недоразумения относно вида на получаваните съвети, и на клиентите се предоставят видовете съвети, които са подходящи за тях.
Assessment of suitability and appropriateness
Инвестиционният посредник не допуска едно и също физическо лице да предоставя както независими съвети, така и съвети, които не са независими.
Article 54
Оценка на уместността и целесъобразността
Assessment of suitability and suitability reports
Член 54
(Article 25(2) of Directive 2014/65/EU)
Оценка за уместност и доклади за оценка на уместността
Investment firms shall not create any ambiguity or confusion about their responsibilities in the process when assessing the suitability of investment services or financial instruments in accordance with Article 25(2) of Directive 2014/65/EU.
(член 25, параграф 2 от Директива 2014/65/ЕС)
When undertaking the suitability assessment, the firm shall inform clients or potential clients, clearly and simply, that the reason for assessing suitability is to enable the firm to act in the client's best interest.
Инвестиционните посредници не създават каквото и да било двусмислие или объркване относно техните отговорности при оценяването на уместността на инвестиционни услуги или финансови инструменти в съответствие с член 25, алинея 2 от Директива 2014/65/ЕС.
Where investment advice or portfolio management services are provided in whole or in part through an automated or semi-automated system, the responsibility to undertake the suitability assessment shall lie with the investment firm providing the service and shall not be reduced by the use of an electronic system in making the personal recommendation or decision to trade.
Когато пристъпва към оценката за уместност, инвестиционният посредник уведомява клиентите или потенциалните клиенти, ясно и семпло, че причината за оценяването на уместността е посредникът да може да действа в най-добрия интерес на клиента.
Investment firms shall determine the extent of the information to be collected from clients in light of all the features of the investment advice or portfolio management services to be provided to those clients.
Когато инвестиционни съвети или услуги за управление на портфейл се предоставят изцяло или частично посредством автоматизирана или полуавтоматизирана система, отговорността за извършването на оценката за уместност се носи от инвестиционния посредник, който предоставя услугата, и тази отговорност не се ограничава от използването на електронна система за формулиране на персонални препоръки или за вземане на решения за търгуване.
Investment firms shall obtain from clients or potential clients such information as is necessary for the firm to understand the essential facts about the client and to have a reasonable basis for determining, giving due consideration to the nature and extent of the service provided, that the specific transaction to be recommended, or entered into in the course of providing a portfolio management service, satisfies the following criteria:
Инвестиционните посредници определят до каква степен следва да бъде събирана информация от клиентите в контекста на всички елементи на инвестиционните съвети или услугите за управление на портфейл, които се предвижда да бъдат предоставяни на тези клиенти.
it meets the investment objectives of the client in question, including client's risk tolerance;