natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Председател
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).
ОВ L 335, 17.12.2009 г., стр. 1.
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1799 of 7 October 2016 laying down implementing technical standards with regard to the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions for credit risk in accordance with Articles 136(1) and 136(3) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (see page 3 of this Official Journal).
Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 1).
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 of 10 October 2014 supplementing Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II) (OJ L 12, 17.1.2015, p. 1).
Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799 на Комисията от 7 октомври 2016 г. за определяне на технически стандарти за изпълнение по отношение на съотнасянето на кредитните оценки на агенциите за външна кредитна оценка за кредитния риск в съответствие с член 136, параграф 1 и член 136, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета (вж. стр.
Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies (OJ L 302, 17.11.2009, p. 1).
3 от настоящия брой на Официален вестник).
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 на Комисията от 10 октомври 2014 г. за допълнение на Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно започването и упражняването на застрахователна и презастрахователна дейност (Платежоспособност II) (ОВ L 12, 17.1.2015 г., стр. 1).
Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/79/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 48).
Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1).
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски банков орган), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/78/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 12).
ANNEX
Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/79/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 48).
Allocation of credit assessments of external credit assessment institutions to an objective scale of credit quality steps
Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/77/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 84).
Credit quality step
ПРИЛОЖЕНИЕ
AM Best Europe-Rating Services Ltd
Разпределение на кредитните оценки на агенциите за външна кредитна оценка по обективна скала на степените на кредитно качество
Long-term issuer credit ratings scale
Степен на кредитно качество
Long-term debt ratings scale
AM Best Europe-Rating Services Ltd.
Financial strength ratings scale
Скала на дългосрочни кредитни рейтинги на емитенти
Short-term ratings scale
Скала на дългосрочни рейтинги на дългови инструменти
ARC Ratings SA
Скала на рейтинги за финансова стабилност
Medium- and long-term issuers rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги
Medium and long-term issues rating scale
ARC Ratings S.A.
Short-term issuers rating scale
Скала на средносрочни и дългосрочни рейтинги на емитенти
Short-term issues rating scale
Скала на средносрочни и дългосрочни рейтинги на емисии
Long-term credit rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги на емитенти
Short-term corporate rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги на емисии
Global rating scale
Скала на дългосрочни кредитни рейтинги
Bank long-term ratings scale
Скала на краткосрочни рейтинги на предприятия
Insurance long-term ratings scale
Глобална рейтингова скала
Corporate long-term ratings scale
Скала на банкови дългосрочни рейтинги
Municipality long-term ratings scale
Скала на застрахователни дългосрочни рейтинги
Issue long-term ratings scale
Скала на дългосрочни рейтинги на предприятия
Bank short-term ratings scale
Скала на общински дългосрочни рейтинги
Corporate short-term ratings scale
Скала на дългосрочни рейтинги на емисии
Municipality short-term ratings scale
Скала на банкови краткосрочни рейтинги
Issue short-term rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги на предприятия
Global long-term issuer credit ratings scale
Скала на общински краткосрочни рейтинги
International long-term issuer rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги на емисии
International long-term issue rating scale
Глобална скала на дългосрочни кредитни рейтинги на емитенти
International short-term issuer rating scale
Международна скала на дългосрочни рейтинги на емитенти
International short-term issue rating scale
Международна скала на дългосрочни рейтинги на емисии
Cerved Rating Agency SpA.
Международна скала на краткосрочни рейтинги на емитенти
Corporate long-term rating scale
Международна скала на краткосрочни рейтинги на емисии
Long-term rating scale
Cerved Rating Agency S.p.A.
Global long-term rating scale
Скала на дългосрочни рейтинги на предприятия
Short-term credit rating scale
Скала на дългосрочни рейтинги
Long-term obligations rating scale
Глобална скала на дългосрочни рейтинги
Commercial paper and short-term debt rating scale
Скала на краткосрочни кредитни рейтинги
Claims paying ability rating scale
Скала на дългосрочни рейтинги на задължения
Short-term rating scale
Скала на краткосрочни рейтинги за дългови инструменти и за ценни книжа
FERI EuroRating rating scale
Скала на рейтинги на способността за изплащане на искове на застрахователни дружества
Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia SpA, Fitch Polska SA, Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited
Скала на краткосрочни рейтинги
Corporate finance obligations — Long-term ratings scale
Рейтингова скала FERI EuroRating
Long-term international IFS ratings scale
Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia S.p.A., Fitch Polska S.A., Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited
Short-term IFS ratings scale
Корпоративни финансови задължения — скала на дългосрочни рейтинги
Long-term issuer ratings scale
Международна скала на дългосрочни рейтинги за финансова стабилност на застрахователи
Long-term issue ratings scale
Скала на краткосрочни рейтинги за финансова стабилност на застрахователи
Short-term issuer ratings scale
Скала на дългосрочни рейтинги на емитенти
Short-term issue credit ratings scale
Скала на дългосрочни рейтинги на емисии
Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España SA, Moody's Investors Service Ltd
Скала на краткосрочни рейтинги на емитенти
Bond fund rating scale
Скала на краткосрочни кредитни рейтинги на емисии
Global short-term rating scale
Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España S.A., Moody's Investors Service Ltd
Long-term issue credit ratings scale
Скала на рейтинги на облигационни фондове
Insurer financial strength ratings scale
Глобална скала на краткосрочни рейтинги
Fund credit quality ratings scale
Скала на дългосрочни кредитни рейтинги на емисии
Mid market evaluation ratings scale
Скала на рейтинги за финансова стабилност на застрахователи
Short-term issuer credit ratings scale
Скала на рейтинги за кредитно качество на фондове
International long-term rating scale
Скала на рейтинги за средна пазарна оценка
Sovereign rating band scale
Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1801 на Комисията
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1801
относно определяне на технически стандарти за изпълнение по отношение на съотнасянето на кредитните оценки на агенциите за външна кредитна оценка във връзка със секюритизацията в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета
on laying down implementing technical standards with regard to the mapping of credit assessments of external credit assessment institutions for securitisation in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council
Като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 [1], и по-специално член 270, трета алинея от него,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 270 thereof,
В член 270 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се изисква за всички агенции за външна кредитна оценка (АВКО) да се посочи съответствието на кредитните оценки, присъдени от АВКО, на степените на кредитно качество, посочени в глава 5 от същия регламент („съотнасяне“).
Article 270 of Regulation (EU) No 575/2013 requires the specification for all external credit assessment institutions (ECAIs), of the correspondence of the relevant credit assessments issued by an ECAI to the credit quality steps set out in Chapter 5 of that Regulation (‘mapping’).
АВКО представляват агенции за кредитен рейтинг, регистрирани или сертифицирани в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета [2], или централна банка, присъждаща кредитни рейтинги, към които не се прилагат разпоредбите на посочения регламент.
ECAIs are credit rating agencies that are registered or certified in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council [2] or a central bank issuing credit ratings which are exempt from the application of that Regulation.
Може да възникне объркване между някои сходни термини и понятия, използвани в Регламент (ЕО) № 1060/2009 и в Регламент (ЕС) № 575/2013.
Certain similar terms and concepts used in Regulation (EC) No 1060/2009 and in Regulation (EU) No 575/2013 can be the subject of confusion.
„Кредитна оценка“ е термин, използван в Регламент (ЕС) № 575/2013, който се отнася както до „обозначенията“ на различните категории рейтинги, присъждани от АВКО, така и до самото присъждане на рейтинг за даден елемент.
‘Credit assessment’ is a term used under Regulation (EU) No 575/2013 to refer both to the ‘labels’ of the different categories of ratings by ECAIs, and to the assignment of one such rating to a particular item.
В член 3, параграф 1, буква з) и буква а) от Регламент (ЕО) № 1060/2009 обаче се прави ясно разграничение между тези две понятия, като се използват съответно термините „рейтингова категория“ и „кредитен рейтинг“.
However, points (h) and (a) of Article 3(1) of Regulation (EC) No 1060/2009 clearly distinguish between these two concepts with the use of the terms ‘rating category’ and ‘credit rating’, respectively.
С цел да се избегне объркване, като се има предвид необходимостта от разграничаване на тези две понятия и фактът, че двата регламента се допълват взаимно, в настоящия регламент е по-подходящо да се използва терминологията на Регламент (ЕО) № 1060/2009.
To avoid confusion and given the need to refer to these two particular concepts separately and given the complementarity of the two Regulations, those terms should be applied in this Regulation within the meaning of Regulation (EC) No 1060/2009.
В член 267 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се разрешава използването на кредитни рейтинги за определяне на рисковото тегло на дадена секюритизираща позиция само когато тези кредитни рейтинги са били присъдени или одобрени от АВКО в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Article 267 of Regulation (EU) No 575/2013 permits the use of credit ratings to determine the risk weight of a securitisation position only where that credit rating has been issued or has been endorsed by an ECAI in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
Освен това в член 268, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013 се предвижда използването на кредитни рейтинги от АВКО да бъде обвързано с оповестяването от страна на АВКО на процедурите, методологиите, допусканията и ключовите елементи, които стоят в основата на оценките в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Further, point (b) of Article 268 of Regulation (EU) No 575/2013 makes use of a credit rating of an ECAI conditional on the ECAI having published the procedures, methodologies, assumptions and the key elements underpinning the assessments, in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
В допълнение на това в член 10, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 се предвижда рейтинговите категории, определяни за структурирани финансови инструменти, да се разграничават ясно от рейтинговите категории, използвани за всякакви други субекти и структури.
In addition, Article 10(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 provides that rating categories that are attributed to structured finance instruments are clearly differentiated from rating categories used for any other entities.
Поради това е целесъобразно да се посочи само съответствието на кредитните оценки на АВКО със степените на кредитно качество, посочени в глава 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за рейтинговите категории за секюритизиращи позиции, които отговарят на всички тези условия.
Therefore, it is appropriate to specify only the correspondence of the credit assessments of ECAIs to the credit quality steps set out in Chapter 5 of Regulation (EU) No 575/2013 for those rating categories to securitisation positions that meet all of those conditions.
При съотнасянето на кредитните рейтинги за секюритизиращи позиции следва да се вземат предвид такива количествени показатели, като процента на неизпълнение и загуба, както и данни от минали периоди за кредитните рейтинги, а също и качествени показатели, като например обхват на сделките, методологии и значение на рейтинговите категории.
Mappings of credit ratings for securitisation positions should give consideration to quantitative factors such as default and loss rates and the historical performance of credit ratings, as well as qualitative factor such as range of transactions, methodologies and meaning of rating categories.
Следва обаче да се отбележи, че кредитните рейтинги за секюритизация се прилагат по отношение на широк набор от операции, които в исторически план са били извършвани по съществено разнороден начин в хода на финансовата криза през 2007—2009 г.
Nevertheless, it should be noted that the securitisation credit ratings apply to a wide range of transactions, which have historically performed in a materially heterogeneous manner during the 2007-2009 financial crisis.
Освен това в резултат на кризата както методологиите на АВКО, така и регулаторният подход на Съюза към секюритизацията, са в процес на промени, а рамката за секюритизация също е обект на дискусии на международно равнище.
Further, as a result of the crisis, both ECAIs' methodologies and the Union regulatory approach to securitisation are undergoing changes and the securitisation framework is also the object of discussions at international level .
С цел да бъдат взети под внимание тези промени в регулаторната рамка и разнородните резултати от кредитните рейтинги за секюритизация, както и за да се избегнат смущения на пазара на секюритизация, е необходимо да се наблегне на качествените аспекти на анализа на наличните количествени данни.
In order to take into account these developments in the regulatory framework and the heterogeneous performance of securitisation credit ratings and to avoid disruption to the securitisation market, it is necessary to emphasise the qualitative aspects of the analysis of available quantitative data.
В контекста на качествения анализ с цел да се гарантира обективно и последователно определяне на обхвата на съотнасянето, както и за да се подсигури плавен преход за пазара, е необходимо да се разчита на съотнасянето на кредитните оценки със степените на кредитно качество, присъдени през 2006 г. въз основа на член 97 от Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [3].
Within the context of a qualitative analysis, in order to ensure an objective and consistent determination of the mapping, and with a view to ensuring a smooth transition for the market, it is necessary to rely on the mapping of credit assessments to credit quality steps that were issued in 2006 on the basis of Article 97 of Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council [3].
Съотнасянията, приложими към АВКО, които са присъждали рейтинги за секюритизация по това време, са се основавали не само на количествени методологии, но също така и на данни от минали периоди, свързани с кредитните рейтинги преди финансовата криза.
Those mappings applied to ECAIs issuing securitisation ratings at that time were not only based on a quantitative mapping methodology but also on historical evidence relating to the performance of credit ratings prior to the financial crisis.
Тези съотнасяния като цяло са били определени така, че да се гарантира обективността и съгласуваността между различните степени на риск, изразени от различни рейтингови класове, използвани за определяне на кредитни рейтинги от АВКО, работещи в този момент на пазара за секюритизация.
Those mappings had been designed to ensure overall objectiveness and consistency among the relative degrees of risks expressed by the different rating grades used to assign credit ratings by the ECAIs operating at that point in time in the securitisation market.
Новите АВКО, които са навлезли на пазара на секюритизации след разработването на съотнасянията през 2006 г. въз основа на член 97 от Директива 2006/48/ЕО, не са присъдили достатъчен брой рейтинги за минали периоди, за да може тези рейтинги да бъдат оценени с подходяща статистическата достоверност.
New ECAIs that have entered the securitisation market after the development of the mappings in 2006 on the basis of Article 97 of Directive 2006/48/EC have not assigned a sufficient number of ratings for the historical performance of those ratings to be assessed with statistical confidence.
Необходимо е обаче съотнасянето на кредитните оценки да се разшири със степените на кредитно качество, определени за вече утвърдени на пазара АВКО, за да обхване нови АВКО в търсене на правилния баланс между развитието на разумно съотнасяне за всички АВКО и избягването на сериозни неблагоприятни последици за конкуренцията.
Nevertheless, it is necessary to extend the mapping of credit assessments to credit quality steps that is assigned to long-established ECAIs to new ECAIs, in order to strike the right balance between developing a prudent mapping for all ECAIs and avoiding causing substantial competitive disadvantages.
Като се има предвид, че се прилагат различни степени на кредитно качество за изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции съобразно стандартизирания подход при секюритизация съгласно член 251 от Регламент (ЕС) № 575/2013, които са различни от приложимите за секюритизиращи позиции съгласно рейтинговия метод, посочен в член 261 от същия регламент, следва да бъдат установени отделни съотнасяния за стандартизирания подход и рейтинговия метод.
Given that separate credit quality steps apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under the standardised approach for securitisation under Article 251 of Regulation (EU) No 575/2013, which are different from those applying to securitisation positions under the ratings-based method referred to in Article 261 of that Regulation, separate mappings for the standardised approach and the ratings-based method should be provided.
Както член 251, така и член 261 от Регламент (ЕС) № 575/2013 съдържат препратки към степените на кредитно качество за пресекюритизиращи позиции.
Both Article 251 and Article 261 of Regulation (EU) No 575/2013 include references to credit quality steps for re-securitisation positions.
В резултат на това уредбата за секюритизацията в Регламент (ЕС) № 575/2013 обхваща и пресекюритизиращите позиции.
As a result, the securitisation framework of Regulation (EU) No 575/2013 also covers re-securitisation positions.
Следователно съотнасянето следва да обхваща както кредитните рейтинги на секюритизиращите, така и на пресекюритизиращите позиции.
Therefore the mappings should cover credit ratings assigned to both securitisation and re-securitisation positions.
След приключването на текущите регулаторни реформи, свързани с капиталовите изисквания за секюритизация, с цел да бъдат взети под внимание нови данни за минали периоди, които обхващат данни за достатъчно дълъг следкризисен период, съотнасянето следва да се актуализира, когато е наличната информация може да допринесе за подобряване на проектирането на изцяло последователна и обективна количествена методология за съотнасяне в съответствие с член 270, букви б) и в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, като се отдава все по-голямо значение на количествените данни.
Following the completion of the ongoing regulatory reforms relating to capital requirements applicable to securitisations, and with the aim of considering new historical evidence covering a sufficiently long post-crisis data history, the mappings should be updated where available information could contribute to an improved design of a fully consistent and objective quantitative mapping methodology, in accordance with points (b) and (c) of Article 270 of Regulation (EU) No 575/2013, and with increasing consideration of quantitative evidence.
Като се има предвид, че акцентът е върху качествените аспекти от анализа на показателите на рейтингите за секюритизация, е необходимо редовно да се следят отчетените данни, за да се прецени необходимостта от преразглеждане на определените съотнасяния в случаите на неизпълнение на секюритизиращи позиции и да се прецени дали е необходимо изменение на начина на определяне на съотнасянето, в зависимост от случая, в съответствие с член 270, буква г) от Регламент (ЕС) № 575/2013.
Given the emphasis on the qualitative aspects of the analysis of the performance of securitisation ratings, it is necessary to regularly monitor the data reported in order to consider the merit of reviewing the mappings assigned, where default of securitisation positions are observed, and to consider amending the determination of the mappings, as appropriate, in accordance with point (d) of Article 270 of Regulation (EU) No 575/2013.
Настоящият регламент се основава на проектите на техническите стандарти за изпълнение, представени на Комисията от Европейския надзорен орган (Европейския банков орган).
This Regulation is based on the draft implementing technical standards submitted by the European supervisory authority (European Banking Authority) to the Commission.