natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Сделките за къси продажби следва да бъдат специално обозначени като такива, независимо от това дали тези сделки представляват цялостни, или частични сделки за къси продажби.
Short Sale transactions should be specifically flagged as such regardless of whether these transactions constitute a full or partial short sale transaction.
Особено голямо предизвикателство представлява ефективното наблюдение на пазара в случай на сделка, включваща комбинация от финансови инструменти.
Effective market surveillance in the case of a transaction in a combination of financial instruments presents particular challenges for market surveillance.
Компетентният орган следва да може да придобие общ поглед върху сделката и да бъде в състояние да я разглежда самостоятелно по отношение на всеки финансов инструмент, който е част от сделка, включваща повече от един финансов инструмент.
The competent authority needs to have the global view and needs to be able to see separately the transaction in respect of each financial instrument that is part of a transaction in which more than one financial instrument is involved.
Поради това инвестиционните посредници, които изпълняват сделки, включващи комбинация от финансови инструменти, следва да докладват сделката поотделно за всеки финансов инструмент и да свържат съответните отчети посредством идентификационен код, който на нивото на посредника е уникален за групата отчети, отнасящи се до това изпълнение.
Therefore, investment firms which execute transactions in a combination of financial instruments should report the transaction for each financial instrument separately and link those reports by an identifier that is unique at the level of the firm to the group of transaction reports related to that execution.
С цел да се гарантира ефективността на наблюдението във връзка с пазарните злоупотреби от страна на юридически лица, държавите членки следва да осигурят разработването, предоставянето и поддържането на идентификационни кодове за юридически лица в съответствие с установените на международно ниво принципи, за да гарантират съгласуваното и еднозначно идентифициране на юридическите лица.
In order to safeguard the effectiveness of market abuse surveillance of legal persons, Member States should ensure that LEIs are developed, attributed and maintained in accordance with internationally established principles to ensure legal persons are consistently and uniquely identified.
Инвестиционните посредници следва да получават идентификационни кодове за юридически лица от своите клиенти, преди да предоставят услуги, които биха породили задължения за докладване по отношение на сделки, изпълнявани от името на въпросните клиенти, и да използват тези кодове в своите отчети за сделките.
Investment firms should obtain LEIs from their clients before providing services which would trigger reporting obligations in respect of transactions carried out on behalf of those clients and use those LEIs in their transaction reports.
С цел да се гарантира ефективно и ефикасно наблюдение на пазара, отчетите за сделките следва да се подават само веднъж и пред един компетентен орган, който може да ги препраща до други съответни компетентни органи.
In order to ensure efficient and effective market monitoring, transaction reports should be submitted only once and to a single competent authority that can route them to other relevant competent authorities.
Поради това когато изпълнява сделка, инвестиционният посредник следва да изпрати отчета до компетентния орган на държавата членка по произход на инвестиционния посредник, независимо дали в сделката е участвал клон, или не, или дали докладващият посредник е изпълнил сделката чрез клон в друга държава членка.
Therefore, where an investment firm executes a transaction, it should submit the report to the competent authority of the home Member State of the investment firm irrespective of whether or not a branch is involved, or whether the reporting firm executed the transaction through a branch in another Member State.
Освен това, когато сделката се изпълнява изцяло или частично чрез клон на инвестиционен посредник, който клон се намира в друга държава членка, отчетът следва да се подаде само веднъж пред компетентния орган на държавата членка по произход на инвестиционния посредник, освен ако между компетентните органи на държавата членка по произход и приемащата държава членка е договорено друго.
Moreover, where a transaction is executed wholly or partly through a branch of an investment firm located in another Member State, the report should be submitted only once to the competent authority of the home Member State of the investment firm unless otherwise agreed by the competent authorities of the home and the host Member State.
С цел да се гарантира, че компетентните органи на приемащата държава членка могат да упражняват надзор върху услугите, които се предоставят от клонове на тяхната територия, те следва да получават отчети за сделките, изпълнявани в рамките на дейността на клоновете.
In order to ensure that competent authorities of host Member State can supervise the services provided by branches within their territory, they need to receive transaction reports on the activities of branches.
По тази причина и за да се даде възможност за препращане на отчетите за сделките до всички съответни органи, компетентни по отношение на клоновете, които участват във въпросните сделки, е необходимо в отчетите да се включват подробни данни за дейността на клоновете.
For this reason, and to allow for the transaction reports to be routed to all the relevant competent authorities for the branches that take part in those transactions, it is necessary to include granular data on branch activity in the reports.
Изчерпателните и точни данни в рамките на докладването на сделките са от съществено значение за наблюдението във връзка с пазарните злоупотреби.
Complete and accurate transaction reporting data is essential to market abuse surveillance.
Поради това местата на търговия и инвестиционните посредници следва да разполагат с методи и механизми, за да се гарантира, че на компетентните органи се подават изчерпателни и точни отчети за сделките.
Trading venues and investment firms should therefore have methods and arrangements to ensure that complete and accurate transaction reports are submitted to competent authorities.
Одобрените механизми за докладване (ОМД) не следва да бъдат обхванати от настоящия регламент, тъй като те са предмет на специален режим, определен в Делегиран регламент (ЕС) 2017/571 на Комисията [3] за допълване на Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно лицензирането на доставчиците на услуги за докладване на данни, организационните изисквания към тях и публикуването на информация за сделките, и подлежат на аналогични изисквания да гарантират изчерпателността и точността на данните.
ARMs should not be covered by this regulation since they are subject to own specific regime specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/571 [3] and have analogous requirements to ensure the data completeness and accuracy.
За да може да проследява отмени или корекции, инвестиционният посредник следва да съхранява данните от корекциите и отмените, които му се предоставят чрез ОМД, ако в съответствие с инструкциите на инвестиционния посредник ОМД отмени или коригира отчет за сделка, подаден от името на инвестиционния посредник.
In order to be able to track the cancellations or corrections, the investment firm should retain the details of the corrections and cancellations provided to it by the ARM in the case where the ARM, in accordance with instructions from the investment firm, cancels or corrects a transaction report submitted on behalf of an investment firm.
Определянето на най-относимия пазар от гледна точка на ликвидността дава възможност за препращането на отчетите за сделките до други компетентни органи и позволява на инвеститорите да идентифицират компетентните органи, пред които съгласно членове 5, 7 и 8 от Регламент (ЕС) № 236/2012 на Европейския парламент и на Съвета [4] те следва да докладват своите къси позиции.
Determination of the most relevant market in terms of liquidity enables the routing of transaction reports to other competent authorities and enables investors to identify the competent authorities to whom they must report their short positions pursuant to Articles 5, 7 and 8 of Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council [4].
Правилата за определяне на съответния компетентен орган в съответствие с Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [5] са доказали своята ефективност за повечето финансови инструменти и поради това не следва да се изменят.
The rules for determining the relevant competent authority under Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [5] have worked effectively for most financial instruments and should therefore remain unchanged.
Следва обаче да бъдат въведени нови правила специално за онези инструменти, които не са обхванати от Директива 2004/39/ЕО, а именно за дълговите инструменти, емитирани от субекти от трети държави, квотите за емисии и дериватите, чийто непосредствен базов инструмент няма световен идентификационен код или е кошница или индекс извън ЕИП.
However, new rules should be introduced specifically for those instruments which are not covered by Directive 2004/39/EC, namely for debt instruments issued by a third-country entity, emission allowances and for derivatives for which the immediate underlying has no global identifier, or is a basket or a non-EEA index.
От съображения за съгласуваност и с оглед на осигуряването на безпроблемно функциониране на финансовите пазари, е необходимо разпоредбите на настоящия регламент и разпоредбите на Регламент (ЕС) № 600/2014 да се прилагат от една и съща дата.
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the provisions laid down in Regulation (EU) No 600/2014 apply from the same date.
Настоящият регламент се основава на проекта на регулаторни технически стандарти, представен на Комисията от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП).
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проекта на регулаторни технически стандарти, въз основа на който е изготвен настоящият регламент, анализира свързаните с тях потенциални разходи и ползи и поиска становището на Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета [6],
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [6],
Стандарти и формати на данните за докладването на сделки
Data standards and formats for transaction reporting
Отчетът за сделка включва всички данни, посочени в таблица 2 от приложение I, които се отнасят до съответните финансови инструменти.
A transaction report shall include all details referred to in Table 2 of Annex I that pertain to the financial instruments concerned.
Всички данни, които се включват в отчетите за сделките, се подават в съответствие със стандартите и форматите, посочени в таблица 2 от приложение I, в електронен и машинночитаем вид и по общ образец във формат XML в съответствие с методиката по ISO 20022.
All details to be included in transaction reports shall be submitted in accordance with the standards and formats specified in Table 2 of Annex I, in an electronic and machine-readable form and in a common XML template in accordance with the ISO 20022 methodology.
Значение на понятието „сделка“
Meaning of transaction
За целите на член 26 от Регламент (ЕС) № 600/2014 сделка представлява придобиването на или освобождаването от финансов инструмент, упоменат в член 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 600/2014.
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, the conclusion of an acquisition or disposal of a financial instrument referred to in Article 26(2) of Regulation (EU) No 600/2014 shall constitute a transaction.
Придобиването, посочено в параграф 1, включва следното:
An acquisition referred to in paragraph 1 shall include the following:
закупуване на финансов инструмент;
a purchase of a financial instrument;
сключване на договор за деривати;
entering into a derivative contract;
увеличение на номиналната стойност на договор за деривати.
an increase in the notional amount of a derivative contract.
Освобождаването, посочено в параграф 1, включва следното:
A disposal referred to in paragraph 1 shall include the following:
продажба на финансов инструмент;
sale of a financial instrument;
прекратяване на договор за деривати;
closing out of a derivative contract;
намаляване на номиналната стойност на договор за деривати.
a decrease in the notional amount of a derivative contract.
За целите на член 26 от Регламент (ЕС) № 600/2014 сделката включва също така едновременното придобиване на и освобождаване от финансов инструмент, когато няма промяна в собствеността на въпросния финансов инструмент, но съгласно членове 6, 10, 20 или 21 от Регламент (ЕС) № 600/2014 се изисква оповестяване на сделките след сключването им.
For the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014, transaction shall also include a simultaneous acquisition and disposal of a financial instrument where there is no change in the ownership of that financial instrument but post-trade publication is required under Articles 6, 10, 20 or 21 of Regulation (EU) No 600/2014.
За целите на член 26 от Регламент (ЕС) № 600/2014 сделката не включва:
A transaction for the purposes of Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014 shall not include the following:
сделки за финансиране с ценни книжа съгласно определението в член 3, точка 11 от Регламент (ЕС) 2015/2365 на Европейския парламент и на Съвета [7];
securities financing transactions as defined in Article 3(11) of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council [7];
договор, сключен единствено с цел клиринг или сетълмент;
a contract arising exclusively for clearing or settlement purposes;
сетълмент на взаимни задължения между страните, в рамките на който нетното задължение се пренася в следващ период;
a settlement of mutual obligations between parties where the net obligation is carried forward;
придобиване или освобождаване, което е резултат единствено от попечителска дейност;
an acquisition or disposal that is solely a result of custodial activity;
прехвърляне или новация на договор за деривати след сключване на сделката, при което една от страните по договора за деривати се заменя от трета страна;
a post-trade assignment or novation of a derivative contract where one of the parties to the derivative contract is replaced by a third party;
компресиране на портфейла;
a portfolio compression;
създаване или обратно изкупуване на дялове на предприятие за колективно инвестиране от страна на администратора на предприятието за колективно инвестиране;
the creation or redemption of units of a collective investment undertaking by the administrator of the collective investment undertaking;
упражняване на право, заложено във финансов инструмент, или конвертиране на конвертируема облигация и последвалата от това сделка с базовия финансов инструмент;
the exercise of a right embedded in a financial instrument, or the conversion of a convertible bond and the resultant transaction in the underlying financial instrument;
създаване, изтичане или обратно изкупуване на финансов инструмент в резултат на предварително определени договорни условия или в резултат на задължителни събития, които са извън контрола на инвеститора, когато към момента на създаването, изтичането или обратното изкупуване на финансовия инструмент инвеститорът не взема инвестиционно решение;
the creation, expiration or redemption of a financial instrument as a result of pre-determined contractual terms, or as a result of mandatory events which are beyond the control of the investor where no investment decision by the investor takes place at the point in time of the creation, expiration or redemption of the financial instrument;
намаляване или увеличаване на номиналната стойност на договор за деривати в резултат на предварително определени договорни условия или задължителни събития, когато към момента на промяна на номиналната стойност инвеститорът не взема инвестиционно решение;
a decrease or increase in the notional amount of a derivative contract as a result of pre-determined contractual terms or mandatory events where no investment decision by the investor takes place at the point in time of the change in the notional amount;
промяна в състава на даден индекс или кошница, която промяна е възникнала след изпълнението на дадена сделка;
a change in the composition of an index or a basket that occurs after the execution of a transaction;
придобиване съгласно план за реинвестиране на дивиденти;
an acquisition under a dividend re-investment plan;
придобиване или освобождаване съгласно план за стимулиране на служителите с акции или вследствие на администрирането на тръст за непотърсен актив или на остатъчни частични права върху акции след корпоративни събития или в рамките на програми за намаляване на акционерите, когато са изпълнени всички долупосочени критерии:
an acquisition or disposal under an employee share incentive plan, or arising from the administration of an unclaimed asset trust, or of residual fractional share entitlements following corporate events or as part of shareholder reduction programmes where all the following criteria are met:
датите на придобиването или освобождаването са определени и публикувани предварително;
the dates of acquisition or disposal are pre-determined and published in advance;
инвестиционното решение по отношение на придобиването или освобождаването, което се взема от инвеститора, се отнася до избор от страна на инвеститора да сключи сделката, без да може едностранно да променя условията ѝ;
the investment decision concerning the acquisition or disposal that is taken by the investor amounts to a choice by the investor to enter into the transaction with no ability to unilaterally vary the terms of the transaction;
между инвестиционното решение и момента на изпълнение е налице забавяне от поне десет работни дни;
there is a delay of at least ten business days between the investment decision and the moment of execution;
в случай на еднократна сделка за конкретния инвеститор и конкретния инструмент стойността на сделката е ограничена до равностойността на 1000 евро, или, в случай че механизмът води до повече от една сделка, кумулативната стойност на сделката за конкретния инвеститор и конкретния инструмент е ограничена до равностойността на 500 евро на календарен месец;
the value of the transaction is capped at the equivalent of EUR 1000 for a one-off transaction for the particular investor in the particular instrument or, where the arrangement results in transactions, the cumulative value of the transaction shall be capped at the equivalent of EUR 500 for the particular investor in the particular instrument per calendar month;
оферта за обмяна и изкупуване на облигации или друга форма на секюритизиран дълг, когато условията на офертата са предварително определени и публикувани и инвестиционното решение се отнася до избор от страна на инвеститора да сключи сделката, без да може едностранно да променя условията ѝ;
an exchange and tender offer on a bond or other form of securitised debt where the terms and conditions of the offer are pre-determined and published in advance and the investment decision amounts to a choice by the investor to enter into the transaction with no ability to unilaterally vary its terms;
придобиване или освобождаване, което е резултат единствено от прехвърляне на обезпечение.
an acquisition or disposal that is solely a result of a transfer of collateral.
Изключението, което е предвидено в буква а) от първата алинея, не се прилага за сделките за финансиране с ценни книжа, по които контрагент е член на Европейската система на централните банки.
The exclusion provided for in point (a) of the first subparagraph shall not apply to the securities financing transactions to which a member of the European System of Central Banks is a counterparty.
Изключението, което е предвидено в буква и) от първата алинея, не се прилага за първично публично предлагане, за вторично публично предлагане или пласиране, и за емитиране на дългови инструменти.
The exclusion provided for in point (i) of the first subparagraph shall not apply to initial public offerings or secondary public offerings or placings, or debt issuance.
Значение на понятието „изпълнение на сделка“
Meaning of execution of a transaction
Счита се, че инвестиционният посредник е изпълнил сделка по смисъла на член 2, когато предостави някоя от следните услуги или извърши някоя от следните дейности, водещи до сделка:
An investment firm shall be deemed to have executed a transaction within the meaning of Article 2, where it provides any of the following services or performs any of the following activities that result in a transaction:
приемане и предаване на нареждания във връзка с един или повече финансови инструменти;
reception and transmission of orders in relation to one or more financial instruments;
изпълнение на нареждания от името на клиенти;
execution of orders on behalf of clients;
търговия за собствена сметка;
dealing on own account;
вземане на инвестиционно решение в съответствие с дискреционен мандат, даден от клиент;
making an investment decision in accordance with a discretionary mandate given by a client;
прехвърляне на финансови инструменти към и от сметки.
transfer of financial instruments to or from accounts.
Ако инвестиционният посредник е предал нареждане съгласно член 4, не се счита, че е изпълнил сделка.
An investment firm shall not be deemed to have executed a transaction where it has transmitted an order in accordance with Article 4.
Предаване на нареждане
Transmission of an order
Счита се, че инвестиционният посредник, който предава нареждане съгласно член 26, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 600/2014 (предаващ посредник), е предал въпросното нареждане само ако са изпълнени следните условия:
An investment firm transmitting an order pursuant to Article 26(4) of Regulation (EU) No 600/2014 (transmitting firm) shall be deemed to have transmitted that order only if the following conditions are met:
нареждането е получено от неговия клиент или е резултат от неговото решение да придобие или да се освободи от конкретен финансов инструмент в съответствие с дискреционен мандат, който му е даден от един или повече клиенти;
the order was received from its client or results from its decision to acquire or dispose of a specific financial instrument in accordance with a discretionary mandate provided to it by one or more clients;
предаващият посредник е предал данните по нареждането, посочени в параграф 2, на друг инвестиционен посредник (получаващ посредник);
the transmitting firm has transmitted the order details referred to in paragraph 2 to another investment firm (receiving firm);
получаващият посредник попада под действието на член 26, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014 и е съгласен или да докладва сделката, сключена в резултат на въпросното нареждане, или да предаде данните по нареждането в съответствие с настоящия член на друг инвестиционен посредник.
the receiving firm is subject to Article 26(1) of Regulation (EU) No 600/2014 and agrees either to report the transaction resulting from the order concerned or to transmit the order details in accordance with this Article to another investment firm.