natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Обвързващото писмено споразумение определя последиците за клиринговите клиенти, които не се съобразяват с тези критерии.
The binding written agreement referred to in Article 17(6) of Directive 2014/65/EU shall contain those criteria and set out the frequency at which the clearing firm shall review its clearing clients' performance against those criteria, where this review is to be conducted more than once a year.
Член 26
The binding written agreement shall set out the consequences for clearing clients that do not comply with those criteria.
Клиринговият посредник определя и съобщава на своите клирингови клиенти съответните ограничения за търговията и позициите, за да ограничи и управлява рисковете, свързани с контрагенти и ликвидност, операционните и други рискове.
Article 26 Position limits
Клиринговият посредник наблюдава клиринговите позиции на клиентите по отношение на ограниченията, посочени в параграф 1, във възможно най-голяма степен в реално време преди и след сключването на сделките и разполага с подходящи процедури за управление на риска от нарушения на ограниченията за позициите чрез подходящи практики за обезпечение и други средства.
A clearing firm shall set out and communicate to its clearing clients appropriate trading and position limits to mitigate and manage its own counterparty, liquidity, operational and other risks.
Клиринговият посредник писмено документира посочените в параграф 2 процедури и отбелязва дали клиринговите клиенти спазват тези процедури.
A clearing firm shall monitor its clearing clients' positions against the limits referred to in paragraph 1 as close to real-time as possible and have appropriate pre-trade and post-trade procedures for managing the risk of breaches of the position limits, by way of appropriate margining practice and other appropriate means.
Член 27
A clearing firm shall document in writing the procedures referred to in paragraph 2 and record whether the clearing clients comply with those procedures.
Клиринговият посредник оповестява условията, при които предлага своите клирингови услуги.
Article 27 Disclosure of information about the services provided
Той предлага тези услуги при приемливи търговски условия.
A clearing firm shall publish the conditions under which it offers its clearing services.
Клиринговият посредник информира своите настоящи и потенциални клиенти относно предоставяните от него равнища на защита и относно разходите, свързани с различните нива на разделение.
It shall offer those services on reasonable commercial terms.
Информацията относно различните нива на разделение включва описание на основните правни последици от предлаганите нива на разделение, включително информация относно приложимото право в областта на несъстоятелността в съответните юрисдикции.
A clearing firm shall inform its prospective and existing clearing clients of the levels of protection and of the costs associated with the different levels of segregation it provides.
ГЛАВА V
Information on the different levels of segregation shall include a description of the main legal effects of the respective levels of segregation offered, including information on the insolvency law applicable in the relevant jurisdiction.
ВИСОКОЧЕСТОТЕН СПОСОБ ЗА АЛГОРИТМИЧНА ТЪРГОВИЯ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
CHAPTER V
Член 28
HIGH-FREQUENCY ALGORITHMIC TRADING TECHNIQUE AND FINAL PROVISIONS
(Член 17, параграф 2 от Директива 2014/65/ЕС)
Article 28 Content and format of order records
Веднага след подаването на нареждане инвестиционният посредник, който прилага високочестотен способ за алгоритмична търговия, записва данните за всяко подадено нареждане, като използва формата, посочен в таблици 2 и 3 от приложение II.
(Article 17(2) of Directive 2014/65/EU)
Всеки инвестиционен посредник, който прилага високочестотен способ за алгоритмична търговия, актуализира информацията по параграф 1 в стандартите и форматите, посочени в четвъртата колона на таблици 2 и 3 от приложение II.
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall immediately after order submission record the details of each submitted order using the format set out in tables 2 and 3 of Annex II.
Записите, посочени в параграфи 1 и 2, се съхраняват за срок от пет години, считано от датата на подаване на нареждане към мястото на търговия или към друг инвестиционен посредник за изпълнение.
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall update the information referred to in paragraph 1 in the standards and formats specified in the fourth column of tables 2 and 3 of Annex II.
Член 29
The records referred to in paragraphs 1 and 2 shall be kept for five years from the date of the submission of an order to a trading venue or to another investment firm for execution.
Влизане в сила и прилагане Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Article 29 Entry into force and application
Той се прилага от 3 януари 2018 г.
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
It shall apply from 3 January 2018.
Съставено в Брюксел на 19 юли 2016 година.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
За Комисията
Done at Brussels, 19 July 2016.
ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 349.
The President
Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр.
OJ L 173, 12.6.2014, p. 349.
1).
Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC (OJ L 173, 12.6.2014, p.
Регламент (ЕС) № 600/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 84).
1).
Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/77/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 84).
Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 173, 12.6.2014, p. 84).
Делегиран регламент (ЕС) 2017/565 на Комисията от 25 април 2016 г. за допълване на Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета по отношение на организационните изисквания и условията за извършване на дейност от инвестиционните посредници и за даването на определения за целите на посочената директива (вж. страница 1 от настоящия брой на Официален вестник).
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
ПРИЛОЖЕНИЕ I
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements and operating conditions for investment firms and defined terms for the purposes of that Directive (see page 1 of this Official Journal).
Критерии, които следва да бъдат отчетени в самооценката на инвестиционния посредник, както е посочено в член 9, параграф 1
ANNEX I
При анализа на естеството на стопанската дейност, инвестиционният посредник в зависимост от случая взема под внимание следното:
Criteria to be considered in the investment firm's self-assessment as referred to in Article 9(1)
регулаторния статут на посредника и, когато е приложимо, на неговите клиенти за ПЕД, включително регулаторните изисквания, които се прилагат към него като инвестиционен посредник съгласно Директива 2014/65/ЕС, и други приложими регулаторни изисквания;
When considering the nature of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
ролята на посредника на пазара, включително дали е маркет-мейкър и дали изпълнява нареждания на клиенти или по-скоро само сделки за собствена сметка;
the regulatory status of the firm and, where applicable, of its DEA clients, including the regulatory requirements to which it is subject as an investment firm under Directive 2014/65/EU, and other relevant regulatory requirements;
равнището на автоматизираност на търговията и на други процеси или дейности на предприятието;
the firm's roles in the market, including whether it is a market maker and whether it executes orders for clients or rather only trades on its own account;
видовете и регулаторния статут на инструментите, продуктите и класовете активи, с които посредникът търгува;
the level of automation of trading and of other processes or activities of the firm;
видовете стратегии, които използва посредникът, и рисковете, включени в тези стратегии за управление на собствения риск и за коректното и надлежното функциониране на пазарите; предприятието взема предвид по-специално естеството на тези стратегии, като например поддържане на пазара или арбитраж, и дали тези стратегии са дългосрочни или краткосрочни, насочени или ненасочени;
the types and regulatory status of the instruments, products and asset classes that the firm trades in;
чувствителността към латентност на фирмените стратегии и дейности по търгуване с финансови инструменти;
the types of strategies the firm employs and the risks contained in these strategies for the firm's own risk management and for the fair and orderly functioning of the markets; the firm shall consider in particular the nature of these strategies, such as market making or arbitrage, and whether those strategies are long-term, short-term, directional, or non-directional;
вида и регулаторния статус на местата на търговия и достъпа до пулове на ликвидност, както и по-специално дали търговската дейност на тези места на търговия и други пулове на ликвидност е „на светло“, „на тъмно“ или представлява част от извънборсовата търговия;
the latency sensitivity of the firm's strategies and trading activities;
решения за свързаност на посредника и дали той получава достъп до местата на търговия като член, като клиент на ПЕД или като доставчик на ПЕД;
the type and regulatory status of trading venues and other liquidity pools accessed and in particular whether the trading activity on those trading venues and other liquidity pools are lit, dark or over-the-counter trading;
степента, в която посредникът разчита на трети страни за разработването и поддръжката на неговите алгоритми или системи за търговия и дали тези алгоритми или системи за търговия са разработени от самия от него, съвместно с трета страна или са закупени от, или са възложени за разработване от трета страна;
the connectivity solutions of the firm and whether it accesses trading venues as a member, as a DEA client or as a DEA provider;
чия собственост е посредникът, неговата структура за управление, организационна и оперативна структура, дали посредникът е дъщерно дружество, събирателно дружество, публично дружество или друг тип дружество;
the extent to which the firm relies on third parties for the development and maintenance of its algorithms or trading systems and whether these algorithms or trading systems are self-developed, co-developed with a third party, or purchased from, or outsourced to, a third party;
управлението на риска от страна на посредника, спазването на правилата, одитната структура и организация;
the firm's ownership and governance structure, how it is structured organisationally and operationally, and whether it is a partnership, subsidiary, publicly traded company, or otherwise;
датата на учредяване на предприятието и нивото на опита и компетентността на персонала и дали то е създадено наскоро.
the firm's risk management, compliance, audit structure and organisation;
При анализа на мащаба на стопанската дейност, инвестиционният посредник в зависимост от случая взема под внимание следното:
the date of establishment of the firm and level of experience and competency of its personnel and whether it is recently established.
броя на алгоритмите и стратегиите, които се прилагат успоредно;
When considering the scale of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
броя на търгуваните отделни инструменти, продукти и класове активи;
the number of algorithms and strategies running in parallel;
броя на търговските секции и отделни търговски идентификатори на физическите лица и алгоритми, отговарящи за изпълнението;
the number of individual instruments, products, and asset classes traded;
капацитета на обема на съобщенията и по-специално броя на нарежданията, които са били подадени, коригирани, анулирани и изпълнени;
the number of trading desks operated and individual trading identifiers of the natural persons and algorithms responsible for order execution used;
паричната стойност на брутните и нетните си позиции в рамките на деня и овърнайт;
the messaging volume capacities and in particular the number of orders submitted, adjusted, cancelled and executed;
броя на пазарите, до които е осъществен достъп в качеството на член или участник или чрез ПЕД;
the monetary value of its gross and net positions intraday and overnight;
брой и размер на клиентите на посредника и по-специално на клиентите на посредника във връзка с ПЕД;
the number of markets accessed either as a member or participant or via DEA;
броя на съвместно ползваните сайтове или хостинг сайтове в тясна връзка с борсовия сървър, с които посредникът има връзка;
the number and size of the firm's clients and notably the firm's DEA clients;
капацитета на инфраструктурата за свързаността на посредника;
the number of co-location or proximity hosting sites to which the firm has connectivity;
броя на клиринговите членове или членството на посредника в ЦК;
the throughput size of connectivity infrastructure of the firm;
размер на посредника от гледна точка на броя на търговците и служителите във фронт-офис, бек-офис и мидъл-офис, наети на работа като еквивалент на пълно работно време;
the number of clearing members or CCP memberships of the firm;
броя на офисите на посредника;
the firm's size in terms of number of traders and front-office, middle-office and back-office staff employed as full-time equivalent;
брой на държавите и регионите, в които предприятието извършва дейности по търгуване с финансови инструменти;
the number of the firm's physical locations;
годишни доходи от заплати и печалби.
the number of countries and regions in which the firm is undertaking trading activities;
При анализа на сложността на стопанската дейност, инвестиционният посредник в зависимост от случая взема под внимание следното:
the firm's annual earnings and profits.
естеството на стратегиите, следвани от посредника или от неговите клиенти, доколкото тези стратегии са известни на посредника, и по-специално, дали тези стратегии предполагат алгоритми за иницииране на нареждания, свързани с корелирани инструменти или с няколко места на търговия или с пулове за ликвидност;
When considering the complexity of its business, an investment firm shall consider the following, where applicable:
алгоритми на посредника по отношение на кодирането, ресурсите, от които зависят алгоритмите, взаимозависимостта, и изключенията от правилата, съдържащи се в алгоритмите или по друг начин;
the nature of the strategies carried out by the firm or by its clients, to the extent that these strategies are known by the firm and, in particular, whether these strategies imply algorithms initiating orders related to correlated instruments or on several trading venues or liquidity pools;
системите за търговия на инвестиционния посредник на фона на разнообразието от системи за търговия и степента, в която посредникът упражнява контрол, адаптира, изпитва, настройва и прави преглед на системите за търговия;
the firm's algorithms, in terms of coding, inputs upon which the algorithms are reliant, interdependencies, and the rule exceptions contained in the algorithms, or otherwise;
структурата на дружеството по отношение на собствеността и управлението и неговата организационна, експлоатационна, техническа, физическа или географска структура;
the firm's trading systems in terms of diversity of trading systems employed, and the extent to which the firm has control over setting, adjusting, testing, and reviewing its trading systems;
разнообразието на свързаността на посредника, технологиите или клиринговите решения;
the structure of the firm in terms of ownership and governance and its organisational, operational, technical, physical, or geographical set up;
разнообразие на физическата инфраструктура за търговия;
the diversity of the firm's connectivity, technology or clearing solutions;
степента на възлагане на дейности на външни изпълнители, предприети или предлагани от посредника, и по-специално, когато основни функции се възлагат на подизпълнители;
the diversity of the firm's physical trading infrastructures;
доставянето или използването на ПЕД от страна на посредника, дали става въпрос за спонсориран достъп, както и условията, при които ПЕД се предлага на клиентите; както и
the level of outsourcing undertaken or offered by the firm and in particular where key functions are being outsourced;
скоростта на търговия на посредника или неговите клиенти.
the firm's provision or usage of DEA, whether it is DMA or sponsored access, and the conditions under which DEA is offered to clients; and,
ПРИЛОЖЕНИE II
the speed of trading by the firm or its clients.
Съдържание и формат на записите на нареждания, както е посочено в член 28
ANNEX II
Таблица 1
Content and format of order records as referred to in Article 28
Легенда за таблици 2 и 3
Table 1
ОЗНАЧЕНИЕ
Legend for Tables 2 and 3
ВИД ДАННИ
SYMBOL
До n буквено-цифрови символа
DEFINITION
3 буквено-цифрови знака
Free text field.
уквен код на валутата (код на валута по ISO 4217).
3 alphanumerical characters
Формат на датата и часа по ISO 8601
3 letter currency code, as defined by ISO 4217 currency codes
Датата и часът са в следния формат:
ISO 8601 date and time format
„YYYY“ е годината;
Date and time in the following format:
„MM“ е месецът;
‘YYYY’ is the year;
„DD“ е денят;
‘MM’ is the month;
„T“ — означава, че се използва буквата „Т“
‘DD’ is the day;
„hh“ е часът;
‘T’ — means that the letter ‘T’ shall be used
„mm“ е минутата;
‘hh’ is the hour;
„ss.dddddd“ е секундата и частицата от секунда;
‘mm’ is the minute;
Z е координираното универсално време (UTC).
‘ss.dddddd’ is the second and its fraction of a second;
Датите и часовете се докладват по UTC.
Z is UTC time.
Десетично число с общо до n цифри, от които до m цифри могат да бъдат цифри след десетичната запетая
Dates and times shall be reported in UTC.
Цифрово поле както за положителни, така и за отрицателни стойности.
Decimal number of up to n digits in total of which up to m digits can be fraction digits
десетичният разделител е „.“ (точка);
Numerical field for both positive and negative values.
пред отрицателните стойности се поставя „–“ (минус);
decimal separator is ‘.’ (full stop);
стойностите са закръглени и пълни.
negative numbers are prefixed with ‘–’ (minus);
Цяло число до общо n знака
values are rounded and not truncated.
Цифрово поле както за положителни, така и за отрицателни цели стойности.
Integer number of up to n digits in total
12 буквено-цифрови знака
Numerical field for both positive and negative integer values.
ISIN код по ISO 6166.
12 alphanumerical characters
20 буквено-цифрови знака
ISIN code as defined in ISO 6166.
Идентификационен код на правния субект по ISO 17442.
20 alphanumerical characters
4 буквено-цифрови знака
Legal entity identifier as defined in ISO 17442.
Идентификационен код на пазара по ISO 10383.
4 alphanumerical characters
35 буквено-цифрови знака
Market identifier as defined in ISO 10383.
Идентификационният код е кодът, определен в член 6 и ПРИЛОЖЕНИЕ II към [РТС 22 относно задълженията за докладване съгласно член 26 от Регламент (ЕС) № 600/2014].
35 alphanumerical characters
Таблица 2
The identifier is that set out in Article 6 and ANNEX II to [RTS 22 on transaction reporting obligations under Article 26 of Regulation (EU) No 600/2014].
Информация, отнасяща се до всяко първоначално решение за търгуване и пристигащите поръчки от клиенти
Table 2
Поле
Information relating to every initial decision to deal and incoming orders from clients
Описание
Field
Стандарти и формат
Description
Собствено име (имена) на клиента
Standards and Format
Пълно собствено име (имена) на клиента.
Client first name(s)
Когато има повече от едно собствено име, в полето се вписват всички имена, като се разделят със запетая.
Full first name(s) of the client.
Това поле се оставя празно, ако става въпрос за обхвата на идентификационния код на правния субект (ИКПС).
Where there is more than one first name, all names shall be included in this field and be separated by a comma.
Фамилно име (имена) на клиента
This field shall be left blank in case of coverage by the Legal Entity Identifier (LEI).
Пълно фамилно име (имена) на клиента.
Client surname(s)
Когато има повече от едно фамилно име, в полето се вписват всички имена, като се разделят със запетая.
Full surname(s) of the client.
Това поле се оставя празно, ако става въпрос за обхвата на ИКПС.
Where there is more than one surname, all surnames shall be included in this field and be separated by a comma.
Идентификационен код на клиента
This field shall be left blank in case of coverage by the LEI
Код, използван за идентифициране на клиента на инвестиционния посредник.
Client identification code
Ако има ПЕД, се използва кодът на ползвателя на ПЕД.
Code used to identify the client of the investment firm.
Когато клиентът е юридическо лице, се използва ИКПС (LEI) на клиента.
In case there is DEA, the code of the DEA user shall be used.
Когато клиентът не е юридическо лице, се използва NATIONAL_ID.
Where the client is a legal entity, the LEI code of the client shall be used.
Когато става въпрос за групирани поръчки, се използва обозначението AGGR, както е посочено в член 2, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2017/580 на Комисията [1]Когато става въпрос за предстоящи разпределения, се използва обозначението PNAL, както е посочено в член 2, параграф 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2017/580
Where the client is not a legal entity, the NATIONAL_ID shall be used.
Това поле се оставя празно само ако инвестиционният посредник няма клиент.
In the case of aggregated orders, the flag AGGR as specified in Article 2(3) of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/580 [1] shall be used.
„AGGR“ — групирани нареждания
In the case of pending allocations, the flag PNAL as specified in Article 2(2) of Delegated Regulation (EU) 2017/580 shall be used.
„PNAL“ — предстоящи разпределяния
This field shall be left blank only if the investment firm has no client.
Име(имена) на лице, действащо от името на клиента
‘AGGR’ — aggregated orders
В това поле се попълва пълното собствено (и) име (на) на лицето, действащо от името на клиента.
‘PNAL’ — pending allocations
Когато има повече от едно собствено име, в полето се вписват всички имена, като се разделят със запетая.
Name(s) of person acting on behalf of the client
Фамилно име (фамилни имена) на лице, действащо от името на клиента
This field shall contain the full first name(s) of the person acting on behalf of the client.
В това поле се попълва пълното фамилно име (имена) на лицето, действащо от името на клиента.
Where there is more than one first name, all names shall be included in this field separated by a comma.
Когато има повече от едно фамилно име, в полето се вписват всички имена, като се разделят със запетая.
Surname(s) of person acting on behalf of the client