natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Инвестиционните посредници, които търгуват извън правилата на място на търговия, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, организиращи място на търговия, оповестяват за всяка сделка подробните данни, посочени в таблици 1 и 2 от приложение II, и използват съответния приложим обозначителен знак от изброените в таблица 3 от приложение II.
Investment firms trading outside the rules of a trading venue and market operators and investment firms operating a trading venue shall make public by reference to each transaction the details set out in Tables 1 and 2 of Annex II and use each applicable flag listed in Table 3 of Annex II.
Когато публикуван по-рано отчет за сделки се отменя, инвестиционните посредници, които търгуват извън място на търговия, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, организиращи място на търговия, оповестяват нов отчет, който съдържа всички подробни данни от първоначалния отчет и обозначителния знак за отмяна, посочен в таблица 3 от приложение II.
Where a previously published trade report is cancelled, investment firms trading outside a trading venue and market operators and investment firms operating a trading venue shall make public a new trade report which contains all the details of the original trade report and the cancellation flag specified in Table 3 of Annex II.
Когато публикуван по-рано отчет за сделки се изменя, инвестиционните посредници, които търгуват извън място на търговия, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, организиращи място на търговия, оповестяват публично следната информация:
Where a previously published trade report is amended, investment firms trading outside a trading venue and market operators and investment firms operating a trading venue shall make the following information public:
нов отчет за сделки, който съдържа всички подробни данни от първоначалния отчет и обозначителния знак за отмяна, посочен в таблица 3 от приложение II;
a new trade report that contains all the details of the original trade report and the cancellation flag specified in Table 3 of Annex II;
нов отчет за сделки, който съдържа всички подробности от първоначалния отчет с всички необходими коригирани подробни данни и обозначителния знак за изменение, както е посочено в таблица 3 от приложение II.
a new trade report that contains all the details of the original trade report with all necessary details corrected and the amendment flag as specified in Table 3 of Annex II.
Информацията след сключването на сделките се оповестява възможно най-близо до реалното време в рамките на техническите възможности и във всеки случай:
Post-trade information shall be made available as close to real time as is technically possible and in any case:
за първите три години от прилагането на Регламент (ЕС) № 600/2014 — в рамките на 15 минути след извършването на съответната сделка;
for the first three years of application of Regulation (EU) No 600/2014, within 15 minutes after the execution of the relevant transaction;
след това — в рамките на 5 минути след извършването на съответната сделка.
thereafter, within 5 minutes after the execution of the relevant transaction.
Когато сделка между двама инвестиционни посредници е сключен извън правилата на място на търговия, било за собствена сметка или за сметка на клиенти, само инвестиционният посредник, който продава съответния финансов инструмент, оповестява публично сделката чрез ОМП.
Where a transaction between two investment firms is concluded outside the rules of a trading venue, either on own account or on behalf of clients, only the investment firm that sells the financial instrument concerned shall make the transaction public through an APA.
Чрез дерогация от параграф 5, когато само един от инвестиционните посредници, които са страна по сделката, е систематичен участник за даден финансов инструмент и е купуващият инвестиционен посредник, сделката се оповестява само от този посредник чрез ОМП, като той информира продавача за предприетите от него действия.
By way of derogation from paragraph 5, where only one of the investment firms party to the transaction is a systematic internaliser in the given financial instrument and it is acting as the buying firm, only that firm shall make the transaction public through an APA, informing the seller of the action taken.
Инвестиционните посредници предприемат всички разумни стъпки, за да се гарантира, че сделката се оповестява като единична сделка.
Investment firms shall take all reasonable steps to ensure that the transaction is made public as a single transaction.
За тази цел две съответстващи си сделки, сключени по едно и също време и на една и съща цена с посредничеството на една страна, следва да се публикуват като единична сделка.
For that purpose, two matching trades entered at the same time and for the same price with a single party interposed shall be considered to be a single transaction.
Информация, отнасяща се до пакетна сделка, се предоставя за всеки неин компонент възможно най-близо до реалното време в рамките на техническите възможности, като се вземе предвид необходимостта от разпределяне на цените за конкретни финансови инструменти, и включва обозначителния знак за пакетна сделка или за замяна за материален актив, както е посочено в таблица 3 от приложение II.
Information relating to a package transaction shall be made available with respect to each component as close to real-time as is technically possible, having regard to the need to allocate prices to particular financial instruments and shall include the package transaction flag or the exchange for physicals transaction flag as specified in Table 3 of Annex II.
Когато пакетната сделка отговаря на условията за отложено публикуване в съответствие с член 8, информацията за всички нейни компоненти се предоставя след изтичане на срока на отложеното публикуване.
Where the package transaction is eligible for deferred publication pursuant to Article 8, information on all components shall be made available after the deferral period for the transaction has lapsed.
Отложено публикуване на сделките
Deferred publication of transactions
(Член 11, параграфи 1 и 3 и член 21, параграфи 4 от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 11(1) and (3) and Article 21(4) of Regulation (EU) No 600/2014)
Когато компетентен орган дава разрешение за отложено публикуване на подробните данни за сделките в съответствие с член 11, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014, инвестиционните посредници, които търгуват извън място на търговия, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, организиращи място на търговия, оповестяват всяка сделка не по-късно от 19,00 ч. местно време на втория работен ден след датата на сделката, при условие че е изпълнено едно от следните условия:
Where a competent authority authorises the deferred publication of the details of transactions pursuant to Article 11(1) of Regulation (EU) No 600/2014, investment firms trading outside a trading venue and market operators and investment firms operating a trading venue shall make public each transaction no later than 19.00 local time on the second working day after the date of the transaction, provided one of the following conditions is satisfied:
сделката е голяма по размер в сравнение с нормалния пазарен размер, както е посочено в член 9;
the transaction is large in scale compared with the normal market size as specified in Article 9;
сделката е с финансов инструмент или клас финансови инструменти, за които няма ликвиден пазар, както е определено в съответствие с методиката по член 13;
the transaction is in a financial instrument or a class of financial instruments for which there is not a liquid market as specified in accordance with the methodology set out in Article 13;
сделката е изпълнена между инвестиционен посредник, който търгува за собствена сметка, но не на принципа на търговията за собствена сметка, опосредена чрез насрещни сделки, по член 4, параграф 1, точка 38 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета [6], и друг контрагент и надхвърля специфичния за инструмента размер, както е посочено в член 10;
the transaction is executed between an investment firm dealing on own account other than on a matched principal basis as per Article 4(1)(38) of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council [6] and another counterparty and is above a size specific to the instrument as specified in Article 10;
сделката е пакетна сделка, която изпълнява някой от следните критерии:
the transaction is a package transaction which meets one of the following criteria:
един или повече от нейните компоненти са сделки с финансови инструменти, за които няма ликвиден пазар;
one or more of its components are transactions in financial instruments which do not have a liquid market;
един или повече от нейните компоненти са сделки с финансови инструменти, които са големи по размер в сравнение с нормалния пазарен размер, както е посочено в член 9;
one or more of its components are transactions in financial instruments that are large in scale compared with the normal market size as determined by Article 9;
сделката е изпълнена между инвестиционен посредник, който търгува за собствена сметка, но не на принципа на търговията за собствена сметка, опосредена чрез насрещни сделки, по член 4, параграф 1, точка 38 от Директива 2014/65/ЕС, и друг контрагент и един или повече от нейните компоненти са сделки с финансови инструменти, които надхвърлят специфичния за финансовия инструмент размер, както е посочено в член 10;
the transaction is executed between an investment firm dealing on own account other than on a matched principal basis as per Article 4(1)(38) of Directive 2014/65/EU and another counterparty, and one or more of its components are transactions in financial instruments that are above the size specific to the instrument as determined by Article 10.
Когато срокът на отложено публикуване, определен в параграф 1, изтече, всички подробни данни за сделката се публикуват, освен ако е предоставен удължен срок или неопределен срок на отложено публикуване в съответствие с разпоредбите на член 11.
When the time limit of deferral set out in paragraph 1 has lapsed, all the details of the transaction shall be published unless an extended or an indefinite time period of deferral is granted in accordance with Article 11.
Когато една сделка между двама инвестиционни посредници, търгуващи за собствена сметка или за сметка на клиенти, се извършва извън правилата на мястото на търговия, съответният компетентен орган за целите на определянето на приложимия режим на отложено публикуване е компетентният орган на инвестиционния посредник, отговорен за оповестяването на сделката чрез ОМП в съответствие с член 7, параграфи 5, 6 и 7.
Where a transaction between two investment firms, either on own account or on behalf of clients, is executed outside the rules of a trading venue, the relevant competent authority for the purposes of determining the applicable deferral regime shall be the competent authority of the investment firm responsible for making the trade public through an APA in accordance with paragraphs 5, 6 and 7 of Article 7.
Сделки, които са големи по размер
Transactions which are large in scale
(Член 11, параграф 1, буква a) от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 11(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014)
Сделката се счита за голяма по размер в сравнение с нормалния пазарен размер, когато е равна на или по-голяма от минималния размер за сделка, изчислен в съответствие с методиката по член 13.
A transaction shall be considered large in scale compared with normal market size where it is equal to or larger than the minimum size of transaction, which shall be calculated in accordance with the methodology set out in Article 13.
Специфичен за финансовия инструмент размер
The size specific to the financial instrument
(Член 11, параграф 1, буква в) от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 11(1)(c) of Regulation (EU) No 600/2014)
Сделката се счита за по-голяма от специфичния за финансовия инструмент размер, когато е равна на или по-голяма от минималния размер за сделка, изчислен в съответствие с методиката по член 13.
A transaction shall be considered above a size specific to the financial instrument where it is equal to or larger than the minimum size of transaction, which shall be calculated in accordance with the methodology set out in Article 13.
Изисквания за прозрачност във връзка с отложено публикуване по преценка на компетентните органи
Transparency requirements in conjunction with deferred publication at the discretion of the competent authorities
(Член 11, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 11(3) of Regulation (EU) No 600/2014)
Когато компетентните органи упражняват правомощията си във връзка с издаването на разрешение за отложено публикуване в съответствие член 11, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 600/2014, се прилага следното:
Where competent authorities exercise their powers in conjunction with an authorisation of deferred publication pursuant to Article 11(3) of Regulation (EU) No 600/2014, the following shall apply:
когато се прилагат разпоредбите на член 11, параграф 3, буква а) от Регламент (ЕС) № 600/2014, компетентните органи изискват публикуването на един от следните видове данни по време на целия срок на отложено публикуване, както е посочено в член 8:
where Article 11(3)(a) of Regulation (EU) No 600/2014 applies, competent authorities shall request the publication of either of the following information during the full period of deferral as set out in Article 8:
всички подробни данни за дадена сделка, определени в таблици 1 и 2 от приложение II, с изключение на данните, отнасящи се до обема;
all the details of a transaction laid down in Tables 1 and 2 of Annex II with the exception of details relating to volume;
обобщена дневна информация за минимум 5 сделки, извършени в един и същи ден, които подлежат на оповестяване на следващия работен ден преди 9,00 ч. местно време;
transactions in a daily aggregated form for a minimum number of 5 transactions executed on the same day, to be made public the following working day before 9.00 local time;
когато се прилагат разпоредбите на член 11, параграф 3, бука б) от Регламент (ЕС) № 600/2014, компетентните органи разрешават информацията за обема на отделни сделки да не се публикува по време на удължен срок на отложено публикуване от четири седмици;
where Article 11(3)(b) of Regulation (EU) No 600/2014 applies, competent authorities shall allow the omission of the publication of the volume of an individual transaction for an extended time period of four weeks;
по отношение на недяловите инструменти, които не са държавни дългови инструменти, и когато се прилагат разпоредбите на член 11, параграф 3, буква в) от Регламент (ЕС) № 600/2014, компетентните органи разрешават за удължен срок на отложено публикуване от четири седмици обобщените данни за няколко сделки, извършени в течение на една календарна седмица, да се публикуват във вторник на следващата седмица преди 9,00 ч. местно време;
in respect of non-equity instruments that are not sovereign debt and where Article 11(3)(c) of Regulation (EU) No 600/2014 applies, competent authorities shall allow, for an extended time period of deferral of four weeks, the publication of the aggregation of several transactions executed over the course of one calendar week on the following Tuesday before 9.00 local time;
по отношение на държавните дългови инструменти и когато се прилагат разпоредбите на член 11, параграф 3, буква г) от Регламент (ЕС) № 600/2014, компетентните органи разрешават за неопределен срок обобщените данни за няколко сделки, извършени в течение на една календарна седмица, да се публикуват във вторник на следващата седмица преди 9,00 ч. местно време.
in respect of sovereign debt instruments and where Article 11(3)(d) of Regulation (EU) No 600/2014 applies, competent authorities shall allow, for an indefinite period of time, the publication of the aggregation of several transactions executed over the course of one calendar week on the following Tuesday before 9.00 local time.
След изтичане на удължения срок на отложено публикуване, посочен в параграф 1, буква б), се прилагат следните изисквания:
Where the extended period of deferral set out in paragraph 1(b) has lapsed, the following requirements shall apply:
по отношение на всички инструменти, различни от държавните дългови инструменти — публикуването на всички данни за всички отделни сделки на следващия работен ден преди 9,00 ч. местно време;
in respect of all instruments that are not sovereign debt, the publication of the full details of all individual transactions, on the next working day before 9.00 local time;
по отношение на държавните дългови инструменти, когато компетентните органи решат да не използват последователно възможностите, предвидени в член 11, параграф 3, букви б) и г) от Регламент (ЕС) № 600/2014, в съответствие с член 11, параграф 3, втора алинея от Регламент (ЕС) № 600/2014 — публикуването на всички данни за всички отделни сделки на следващия работен ден преди 9,00 ч. местно време;
in respect of sovereign debt instruments where competent authorities decide not to use the options provided for in Article 11(3)(b) and (d) of Regulation (EU) No 600/2014 consecutively, pursuant to the second subparagraph of Article 11(3) of Regulation (EU) No 600/2014, the publication of the full details of all individual transactions on the next working day before 9.00 local time;
по отношение на държавните дългови инструменти, когато компетентните органи прилагат възможностите, предвидени в член 11, параграф 3, букви б) и г) от Регламент (ЕС) № 600/2014, последователно в съответствие с член 11, параграф 3, втора алинея от Регламент (ЕС) № 600/2014 — публикуването в обобщен вида на данните за няколко сделки, извършени в рамките на същата календарна седмица, във вторника след изтичането на удължения срок на отложено публикуване от четири седмици, считано от последния ден на тази календарна седмица, преди 9,00 ч. местно време.
in respect of sovereign debt instruments, where competent authorities apply the options provided for in Article 11(3)(b) and (d) of Regulation (EU) No 600/2014 consecutively pursuant to the second subparagraph of Article 11(3) of Regulation (EU) No 600/2014, the publication of several transactions executed in the same calendar week in an aggregated form on the Tuesday following the expiry of the extended period of deferral of four weeks counting from the last day of that calendar week before 9.00 local time.
По отношение на всички инструменти, различни от държавните дългови инструменти, всички подробни данни за сделките на индивидуална основа се публикуват четири седмици след публикуването на обобщените данни в съответствие с параграф 1, буква в), преди 9,00 ч. местно време.
In respect of all instruments that are not sovereign debt, all the details of the transactions on an individual basis shall be published four weeks after the publication of the aggregated details in accordance with paragraph 1(c) before 9.00 local time.
Обобщените дневни или седмични данни, посочени в параграфи 1 и 2, трябва да съдържат следната информация относно облигациите, структурираните финансови продукти, дериватите и квотите за емисии за всеки ден или седмица на съответния календарен период:
The aggregated daily or weekly data referred to in paragraphs 1 and 2 shall contain the following information for bonds, structured finance products, derivatives and emission allowances in respect of each day or week of the calendar period concerned:
среднопретеглената цена;
the weighted average price;
общия обем на сделките, както е посочено в таблица 4 от приложение II;
the total volume traded as referred to in Table 4 of Annex II;
общия брой на сделките.
the total number of transactions.
Сделките се обобщават по ISIN код.
Transactions shall be aggregated per ISIN-code.
Когато липсва ISIN код, сделките се обобщават на равнището на класа финансови инструменти, за които се прилага тестът за ликвидност, предвиден в член 13.
Where the ISIN code is not available, transactions shall be aggregated at the level of the class of financial instruments to which the liquidity test set out in Article 13 applies.
Когато делничен ден, предвиден за публикуване, както е посочено в параграф 1, букви в) и г) и в параграфи 2 и 3, е неработен ден, публикуването се извършва на следващия работен ден преди 9,00 ч. местно време.
Where the weekday foreseen for the publications set out in points (c) and (d) of paragraph 1, and paragraphs 2 and 3, is not a working day, the publications shall be effected on the following working day before 9.00 local time.
Прилагане на изискванията за прозрачност след сключването на сделките за някои сделки, извършени извън място на търговия
Application of post-trade transparency to certain transactions executed outside a trading venue
(Член 21, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 21(1) of Regulation (EU) No 600/2014)
Задължението за оповестяване на обема и цената на сделките и на часа, в който са били сключени, както е посочено в член 21, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014, не се прилагат за която и да е от следните сделки:
The obligation to make public the volume and price of transactions and the time at which they were concluded as set out in Article 21(1) of Regulation (EU) No 600/2014 shall not apply to any of the following:
сделките, изброени в член 2, параграф 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2017/590 на Комисията [7];
transactions listed in Article 2(5) of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/590 [7];
сделките, извършени от управляващо дружество, както е определено в член 2, параграф 1, буква б) от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [8], или от лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, както е определено в член 4, параграф 1, буква б) от Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета [9], за прехвърляне на ефективната собственост върху финансови инструменти от едно предприятие за колективно инвестиране на друго, и когато страна по сделката не е инвестиционен посредник;
transactions executed by a management company as defined in Article 2(1)(b) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council [8] or an alternative investment fund manager as defined in Article 4(1)(b) of Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council [9] which transfer the beneficial ownership of financial instruments from one collective investment undertaking to another and where no investment firm is a party to the transaction;
„прехвърляне на клиентска сделка“ или „получаване на клиентска сделка“,което представлява сделка за прехвърляне или приемане на клиентска сделка от един инвестиционен посредник на друг инвестиционен посредник за целите на обработката след сключването на сделките;
‘give-up transaction’ or ‘give-in transaction’ which is a transaction where an investment firm passes a client trade to, or receives a client trade from, another investment firm for the purpose of post-trade processing;
прехвърляне на финансови инструменти като обезпечение в двустранни сделки или в контекста на изискванията за марж или обезпечение от страна на централен контрагент (ЦК), или като част от процедурата на ЦК по управление на неизпълнението.
transfers of financial instruments such as collateral in bilateral transactions or in the context of a central counterparty (CCP) margin or collateral requirements or as part of the default management process of a CCP.
ОБЩИ РАЗПОРЕДБИ ЗА ПРОЗРАЧНОСТ ПРЕДИ И СЛЕД СКЛЮЧВАНЕТО НА СДЕЛКИТЕ
PROVISIONS COMMON TO PRE-TRADE AND POST-TRADE TRANSPARENCY
Методика за извършване на изчисленията за целите на прозрачността
Methodology to perform the transparency calculations
(Член 9, параграфи 1 и 2, член 11, параграф 1 и член 22, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014)
(Article 9(1) and (2), Article 11(1) and Article 22(1) of Regulation (EU) No 600/2014)
За определяне на финансовите инструменти или класовете финансови инструменти, за които няма ликвиден пазар, за целите на член 6 и член 8, параграф 1, буква б), се прилагат следните методики за всички класове активи:
For determining financial instruments or classes of financial instruments for which there is not a liquid market for the purposes of Article 6 and point (b) of paragraph 1 of Article 8, the following methodologies shall be applied across asset classes: