natgillin/translations-raw huggingface dataset:
„Форуърд“ или „форуърден договор“ е частно споразумение между две страни за покупка или продажба на стока или финансов инструмент на определена бъдеща дата на цена, договорена между продавача и купувача при сключването на договора.
‘Swaption’ means a contract that gives the owner the right, but not the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date or exercise date.
„Суапция“ е договор, който дава на собственика правото, но не и задължението да сключи договор за суап на или до определена бъдеща дата (дата на упражняване).
‘Future on a swap’ means a future contract that gives the owner the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date.
„Фючърс върху суап“ е фючърсен договор, който създава задължение за собственика да сключи договор за суап на или до определена бъдеща дата.
‘Forward on a swap’ means a forward contract that gives the owner the obligation, to enter a swap at or up to a certain future date.
„Форуърд върху суап“ е форуърден договор, който създава задължение за собственика да сключи договор за суап на или до определена бъдеща дата.
Bonds
Облигации
Table 2.1
Таблица 2.1
Bonds (all bond types except ETCs and ETNs) — classes not having a liquid market
Облигации (всички видове облигации, с изключение на борсово търгуваните стоки и борсово търгуваните облигации) — класове, за които няма ликвиден пазар
Asset class — Bonds (all bond types except ETCs and ETNs)
Клас активи — Облигации (всички видове облигации, с изключение на борсово търгуваните стоки и борсово търгуваните облигации)
Each individual financial instrument shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria on a cumulative basis
За отделен финансов инструмент се счита, че няма ликвиден пазар по смисъла на член 6 и член 8, параграф 1, буква б), ако той не покрива един или всички от посочените по-долу прагове на количествените критерии за ликвидност на кумулативна основа
Average daily notional amount
Среднодневна условна стойност
[quantitative liquidity criteria 1]
[количествен критерий за ликвидност 1]
Average daily number of trades
Среднодневен брой сделки
[quantitative liquidity criteria 2]
[количествен критерий за ликвидност 2]
Percentage of days traded over the period considered
Дял на дните за търговия в рамките на разглеждания период
[quantitative liquidity criteria 3]
[количествен критерий за ликвидност 3]
EUR 100000
100000 EUR
Table 2.2
Таблица 2.2
Each individual bond shall be determined not to have a liquid market as per Article 13(18) if it is characterised by a specific combination of bond type and issuance size as specified in each row of the table.
За отделна облигация се счита, че няма ликвиден пазар по смисъла на член 13, параграф 18, ако се характеризира със специфична комбинация между вида на облигацията и размера на емисията, както е посочено във всеки от редовете на таблицата.
Bond Type
Вид на облигацията
Issuance size
Размер на емисията
Sovereign Bond
Държавни облигации
means a bond issued by a sovereign issuer which is either:
е облигация, емитирана от емитент на държавни дългови инструменти, който е:
the Union;
Съюзът;
a Member State including a government department, an agency or a special purpose vehicle of a Member State;
държава членка, включително министерство, агенция или дружество със специално предназначение на държава членка;
a sovereign entity which is not listed under points (a) and (b).
друг държавен субект, който не е посочен в букви а) и б).
smaller than (in EUR)
по-малък от (в евро)
Other Public Bond
Други публични облигации
means a bond issued by any of the following public issuers:
е облигация, емитирана от който и да е от следните публични емитенти:
in the case of a federal Member State, a member of that federation;
в случая на федерална държава членка — член на федерацията;
a special purpose vehicle for several Member States;
дружество със специално предназначение за няколко държави членки;
an international financial institution established by two or more Member States which have the purpose of mobilising funding and providing financial assistance to the benefit of its members that are experiencing or are threatened by severe financial problems;
международна финансова институция, учредена от две или повече държави членки, която има за цел да мобилизира финансиране и да предоставя финансова помощ в полза на членовете си, които изпитват или са застрашени от сериозни финансови проблеми;
the European Investment Bank;
Европейската инвестиционна банка;
a public entity which is not an issuer of a sovereign bond as specified in the previous row.
публичен субект, който не е емитент на държавни облигации, както е посочено в предишния ред.
Convertible Bond
Конвертируеми облигации
means an instrument consisting of a bond or a securitised debt instrument with an embedded derivative, such as an option to buy the underlying equity
е инструмент, състоящ се от облигация или секюритизиран дългов инструмент с внедрен дериват, като например опция за закупуване на базисния дялов инструмент
Covered Bond
Обезпечени облигации
means bonds as referred to in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC
е облигацията, посочена в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО;
during stages S1 and S2
в рамките на етапи S1 и S2
during stages S3 and S4
в рамките на етапи S3 и S4
Corporate Bond
Корпоративни облигации
means a bond that is issued by a Societas Europaea established in accordance with Council Regulation (EC) No 2157/2001 [1] or a type of company listed in Article 1 of Directive 2009/101/EC of the European Parliament and of the Council [2] or equivalent in third countries
е облигация, която е емитирана от европейско дружество (Societas Europaea), създадено в съответствие с Регламент (ЕО) № 2157/2001 [1], или от дружествата, изброени в член 1 от Директива 2009/101/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [2], или техните еквиваленти в трети държави
For the purpose of the determination of the financial instruments considered not to have a liquid market as per Article 13(18), the following methodology shall be applied
За целите на определянето на финансовите инструменти, за които се счита, че няма ликвиден пазар в съответствие с член 13, параграф 18, се прилага следната методика
Other Bond
Друга облигация
A bond that does not belong to any of the above bond types is considered not to have a liquid market
За облигация, която не принадлежи към никой от изброените по-горе видове облигации, се счита, че няма ликвиден пазар
Table 2.3
Таблица 2.3
Bonds (all bond types except ETCs and ETNs) — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Облигации (всички видове облигации, с изключение на борсово търгуваните стоки и борсово търгуваните облигации) — прагове за ГР сделки и сделки със СФИР преди и след сключването на сделките
Transactions to be considered for the calculation of the thresholds per bond type
Сделки, които се вземат предвид за изчисляването на праговете за различните видове облигации
Percentiles to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each bond type
Процентили, приложими за изчисляването на праговете за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките за всеки вид облигация
SSTI pre-trade
Преди сключване на сделки със СФИР
LIS pre-trade
Преди сключване на ГР сделки
SSTI post-trade
След сключване на сделки със СФИР
LIS post-trade
След сключване на ГР сделки
Trade — percentile
Сделка — процентил
threshold floor
минимален праг
transactions executed on Sovereign Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с държавни облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
EUR 300000
300000 EUR
transactions executed on Other Public Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с други публични облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
transactions executed on Convertible Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с конвертируеми облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
EUR 200000
200000 EUR
transactions executed on Covered Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с обезпечени облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
transactions executed on Corporate Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с корпоративни облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
Other Bonds
Други облигации
transactions executed on Other Bonds following the exclusion of transactions as specified in Article 13(10)
сделки, извършени с други облигации, с изключение на сделките, посочени в член 13, параграф 10
Table 2.4
Таблица 2.4
Bonds (ETC and ETN bond types) — classes not having a liquid market
Облигации (борсово търгувани стоки и борсово търгувани облигации) — класове, за които няма ликвиден пазар
Asset class — Bonds (ETC and ETN bond types)
Клас активи — Облигации (борсово търгувани стоки и борсово търгувани облигации)
Bond type
Вид на облигацията
Each individual financial instrument shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
За отделен финансов инструмент се счита, че няма ликвиден пазар по смисъла на член 6 и член 8, параграф 1, буква б), ако той не покрива един или всички от посочените по-долу прагове на количествените критерии за ликвидност
Average daily turnover (ADT)
Среден дневен оборот (СДО)
[quantitative liquidity criterion 1]
[количествен критерий за ликвидност 1]
[quantitative liquidity criterion 2]
[количествен критерий за ликвидност 2]
Exchange Traded Commodities (ETCs)
Борсово търгувани стоки (ETC)
a debt instrument issued against a direct investment by the issuer in commodities or commodities derivative contracts.
дългов инструмент, емитиран срещу пряка инвестиция на емитента в договори за стоки или за деривати върху стоки.
The price of an ETC is directly or indirectly linked to the performance of the underlying.
Цената на ETC е пряко или непряко свързана с представянето на базисния актив.
An ETC passively tracks the performance of the commodity or commodity indices to which it refers.
ETC пасивно отразява представянето на стоката или стоковия индекс, за който се отнася.
EUR 500000
500000 EUR
Exchange Traded Notes (ETNs)
Борсово търгувани облигации (ETN)
a debt instrument issued against a direct investment by the issuer in the underlying or underlying derivative contracts.
дългов инструмент, емитиран срещу пряка инвестиция на емитент в базисен актив или базисни договори за деривати.
The price of an ETN is directly or indirectly linked to the performance of the underlying.
Цената на ETN е пряко или непряко свързана с представянето на базисния актив.
An ETN passively tracks the performance of the underlying to which it refers.
ETN пасивно отразява представянето на базисния актив, за който се отнася.
Table 2.5
Таблица 2.5
Bonds (ETC and ETN bond types) — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Облигации (борсово търгувани стоки и борсово търгувани облигации) — прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each individual instrument determined to have a liquid market
Прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките за всеки отделен инструмент, за който има ликвиден пазар
Threshold value
Прагова стойност
ETCs
Борсово търгувани стоки
EUR 1000000
1000000 EUR
EUR 50000000
50000000 EUR
ETNs
Борсово търгувани облигации
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each individual instrument determined not to have a liquid market
Прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките за всеки отделен инструмент, за който няма ликвиден пазар
EUR 900000
900000 EUR
EUR 45000000
45000000 EUR
Structured Finance Products (SFPs)
Структурирани финансови продукти (СФП)
Table 3.1
Таблица 3.1
SFPs — classes not having a liquid market
СФП — класове, за които няма ликвиден пазар
Asset class — Structured Finance Products (SFPs)
Клас активи — Структурирани финансови продукти (СФП)
Test 1 — SFPs asset-class assessment
Тест 1 — Оценка на класа активи на СФП
SFPs asset-class assessment for the purpose of the determination of the financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b)
Оценка на класа активи на СФП за целите на определянето на финансовите инструменти, за които се счита, че няма ликвиден пазар в съответствие с член 6 и член 8, параграф 1, буква б).
Transactions to be considered for the calculations of the values related to the quantitative liquidity criteria for the purpose of the SFPs asset-class assessment
Сделки, които се вземат предвид за изчисляването на стойностите, свързани с количествените критерии за ликвидност, за целите на оценката на класа активи на СФП
The SFPs asset-class shall be assessed by application of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
Класът активи на СФП се оценява чрез прилагане на следните прагове на количествените критерии за ликвидност
Average daily notional amount (ADNA)
Среднодневна условна стойност (СДУС)
Transactions executed in all SFPs
Сделки, извършени с всички СФП
EUR 300000000
300000000 EUR
Test 2 — SFPs not having a liquid market
Тест 2 — СФП, за които няма ликвиден пазар
If the values related to the quantitative liquidity criteria are both above the quantitative liquidity thresholds set for the purpose of the SFPs asset-class assessment, then Test 1 is passed and Test-2 shall be performed.
Ако и двете стойности, свързани с количествените критерии за ликвидност, са над количествените прагове за ликвидност, определени за целите на оценката на класа активи на СФП, се счита, че тест 1 е преминал успешно, и се преминава към изпълнение на тест 2.
Table 3.2
Таблица 3.2
SFPs — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds if Test 1 is not passed
СФП — прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките при непреминат тест 1
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for all SFPs if Test 1 is not passed
Прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделката за всички СФП при непреминат тест 1
EUR 250000
250000 EUR
Table 3.3
Таблица 3.3
SFPs — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds if Test 1 is passed
СФП — прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките при преминат тест 1
Transactions to be considered for the calculation of the thresholds
Сделки, които се вземат предвид за изчисляването на праговете
Percentiles and threshold floors to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for SFPs determined to have a liquid market if Test 1 is passed
Процентили и минимални прагове, които да се използват за изчисляването на праговете за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките за СФП, за които има ликвиден пазар при преминат тест 1
Threshold floor
Минимален праг
Transactions executed in all SFPs determined to have a liquid market
Сделки, извършени с всички СФП, за които има ликвиден пазар
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for SFPs determined not to have a liquid market if Test 1 is passed
Прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките за СФП, за които няма ликвиден пазар, при преминат тест 1
Table 4.1
Таблица 4.1
Securitised derivatives — classes not having a liquid market
Секюритизирани деривати — класове, за които няма ликвиден пазар
Asset class — Securitised Derivatives
Клас активи — Секюритизирани деривати
means a transferable security as defined in Article 4(1)(44)(c) of Directive 2014/65/EU different from structured finance products and should include at least:
са прехвърлими ценни книжа, в съответствие с определението в член 4, параграф 1, точка 44, буква в) от Директива 2014/65/ЕС, различни от структурирани финансови продукти, и следва да включват най-малко:
plain vanilla covered warrants means securities giving the holder the right, but not the obligation, to purchase (sell), at or by the expiry date, a specific amount of the underlying asset at a predetermined strike price or, in case cash settlement has been fixed, the payment of the positive difference between the current market price (the strike price) and the strike price (the current market price);
стандартно обезпечен варант е ценна книга, която дава на притежателя правото, но не и задължението да купува (продава), на или до крайния срок определено количество от базисните активи на предварително определена цена на упражняване или, в случай на паричен сетълмент — заплащане на положителната разлика между настоящата пазарна цена (цена на упражняване) и цената на упражняван (настоящата пазарна цена).
leverage certificates means certificates that track the performance of the underlying asset with leverage effect;
ливъридж сертификати са сертификати, които проследяват представянето на базисния актив с ефект на ливъридж;
exotic covered warrants means covered warrants whose main component is a combination of options;
варанти с екзотично обезпечение са обезпечени варанти, чийто основен компонент е комбинация от опции;
negotiable rights;
търгуеми права;
investment certificates means certificates that track the performance of the underlying asset without leverage effect.
инвестиционни сертификати са сертификати, които следят представянето на базисния актив без ефект на ливъридж;
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) the following methodology shall be applied
За целите на определянето на класовете финансови инструменти, за които се счита, че няма ликвиден пазар в съответствие с член 6 и член 8, параграф 1, буква б), се прилага следната методика
all securitised derivatives are considered to have a liquid market
счита се, че за всички секюритизирани деривати има ликвиден пазар
Table 4.2
Таблица 4.2
Securitised derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Секюритизирани деривати — прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds
Прагове за сделки със СФИР и ГР сделки преди и след сключването на сделките
EUR 50000
50000 EUR
EUR 60000
60000 EUR
EUR 90000
90000 EUR
Table 5.1
Таблица 5.1
Interest rate derivatives — classes not having a liquid market
Деривати върху лихвени проценти — класове, за които няма ликвиден пазар
Asset class — Interest Rate Derivatives
Клас активи — Деривати върху лихвени проценти
any contract as defined in Annex I, Section C(4) of Directive 2014/65/EU whose ultimate underlying is an interest rate, a bond, a loan, any basket, portfolio or index including an interest rate, a bond, a loan or any other product representing the performance of an interest rate, a bond, a loan.
всеки договор, както е посочено в раздел В, точка 4 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, чийто краен базисен актив е лихвен процент, облигация, заем, всякакъв вид кошница, портфейл или индекс, включително лихвен процент, облигация, заем или всеки друг продукт, отразяващ представянето на лихвен процент, облигация, заем.
Sub-asset class
Подклас активи
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b), each sub-asset class shall be further segmented into sub-classes as defined below
За целите на определянето на класовете финансови инструменти, за които се счита, че няма ликвиден пазар в съответствие с член 6 и член 8, параграф 1, буква б), всеки подклас активи е разбит допълнително на подкласове, както е посочено по-долу
Each sub-class shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria.
За даден подклас се счита, че няма ликвиден пазар по смисъла на член 6 и член 8, параграф 1, буква б), ако той не покрива един или всички от посочените по-долу прагове на количествените критерии за ликвидност.
For sub-classes determined to have a liquid market the additional qualitative liquidity criterion, where applicable, shall be applied
За подкласове, за които има ликвиден пазар, се прилагат допълнителните количествени критерии за ликвидност, когато е целесъобразно
Additional qualitative liquidity criterion
Допълнителни качествени критерии за ликвидност
Bond futures/forwards
Фючърси/форуърди върху облигации
a bond future/forward sub-class is defined by the following segmentation criteria:
подклас „фючърси/форуърди върху облигации“ се определя въз основа на следните разделителни критерии:
Segmentation criterion 1 — issuer of the underlying
Разделителен критерий 1 — емитент на базисния актив
Segmentation criterion 2 — term of the underlying deliverable bond defined as follows:
Разделителен критерий 2 — срок на базисната облигация с доставка, определен, както следва:
Short-term: the underlying deliverable bond with a term between 1 and 4 years shall be considered to have a short-term
Краткосрочни: базисна облигация с доставка, чийто срок е между 1 и 4 години, се счита за краткосрочна
Medium-term: the underlying deliverable bond with a term between 4 and 8 years shall be considered to have a medium-term
Средносрочни: базисна облигация с доставка, чийто срок е между 4 и 8 години, счита за средносрочна
Long-term: the underlying deliverable bond with a term between 8 and 15 years shall be considered to have a long-term
Дългосрочни: базисна облигация с доставка, чийто срок е между 8 и 15 години, се счита за дългосрочна
Ultra-long-term: the underlying deliverable bond with a term longer than 15 years shall be considered to have an ultra-long-term
Супер дългосрочни: базисна облигация с доставка, чийто срок е над 15 години, се счита за супер дългосрочна
Segmentation criterion 3 — time to maturity bucket of the future defined as follows:
Разделителен критерий 3 — клас според срока до падежа на фючърса, както следва:
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 3 months
Падежен клас 1: 0 < срок до падежа ≤ 3 месеца
Maturity bucket 2: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Падежен клас 2: 3 месеца < срок до падежа ≤ 6 месеца
Maturity bucket 3: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Падежен клас 3: 6 месеца < срок до падежа ≤ 1 година
Maturity bucket 4: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Падежен клас 4: 1 година < срок до падежа ≤ 2 години
Maturity bucket 5: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Падежен клас 5: 2 години < срок до падежа ≤ 3 години
Maturity bucket m: (n-1) years < time to maturity ≤ n years
Падежен клас m: (n-1) години < срок до падежа ≤ n години
EUR 5000000
5000000 EUR
whenever a sub-class is determined to have a liquid market with respect to a specific time to maturity bucket and the sub-class defined by the next time to maturity bucket is determined not to have a liquid market, the first back month contract is determined to have a liquid market 2 weeks before expiration of the front month
когато за даден подклас има ликвиден пазар за определен клас според срока до падежа, а за подкласа, определен въз основа на следващия клас според срока до падежа, няма ликвиден пазар, за първия договор с падеж след най-близкия месец се приема, че има ликвиден пазар до 2 седмици преди изтичане на най-близкия месец
Bond options
Опции върху облигации
a bond option sub-class is defined by the following segmentation criteria:
подклас „опции върху облигации“ се определя въз основа на следните разделителни критерии:
Segmentation criterion 1 — underlying bond or underlying bond future/forward
Разделителен критерий 1 — базисна облигация или базисен фючърс/форуърд върху облигация
Segmentation criterion 2 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Разделителен критерий 2 — клас според срока до падежа на опцията, определен, както следва:
IR futures and FRA
Лихвени фючърси и форуърдни лихвени споразумение
an interest rate future sub-class is defined by the following segmentation criteria: