natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския орган за ценни книжа и пазари.
In order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that this Regulation enters into force as a matter of urgency and that the provisions laid down in this Regulation apply from the same date as those laid down in Regulation (EU) No 596/2014,
Европейският орган за ценни книжа и пазари проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на застраховането, създадена с член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета [4].
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
С цел да се гарантира безпрепятственото функциониране на финансовите пазари, е необходимо настоящият регламент да влезе в сила неотложно, а неговите разпоредби да се прилагат от същата дата, от която се прилагат и разпоредбите на Регламент (ЕС) № 596/2014,
Article 1
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Definitions
Определения
‘suspicious transaction and order report’ (STOR) means the report on suspicious orders and transactions, including any cancellation or modification thereof, that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation to be made pursuant to Article 16(1) and (2) of Regulation (EU) No 596/2014.
За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:
‘electronic means’ are means of electronic equipment for the processing (including digital compression), storage and transmission of data, employing wires, radio, optical technologies, or any other electromagnetic means;
„доклад за подозрителна сделка и нареждане“ (ДПСН) означава доклад за подозрителни нареждания и сделки, включително всяка тяхна отмяна или изменение, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара, който следва да се предостави съгласно член 16, параграфи 1 и 2 от Регламент (ЕС) № 596/2014.
‘group’ means a group as defined in Article 2(11) of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council [5];
„електронни средства“ са средствата от електронното оборудване, предназначени за обработка (включително дигитална компресия), съхранение и предаване на данни, използващи кабели, радиотехнологии, оптични технологии или други електромагнитни средства;
‘order’ means each and every order, including each and every quote, irrespective of whether its purpose is initial submission, modification, update or cancellation of an order and irrespective of its type.
„група“ означава група съгласно определението по член 2, точка 11 от Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета [5];
Article 2
„нареждане“ означава всяко нареждане, включително всяка котировка, независимо дали неговата цел е първоначално представяне, изменение, актуализиране или отмяна на нареждане и независимо от неговия вид.
General requirements
Член 2
Persons professionally arranging or executing transactions shall establish and maintain arrangements, systems and procedures that ensure:
Общи изисквания
effective and ongoing monitoring, for the purposes of detecting and identifying orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation, of all orders received and transmitted and all transactions executed;
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки с финансови инструменти, установяват и съблюдават правила, системи и процедури, които осигуряват:
the transmission of STORs to competent authorities in accordance with the requirements set out in this Regulation and using the template set out in the Annex.
ефективно и редовно проследяване — за целите на откриването и идентифицирането на нарежданията и сделките, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара — на всички получени и предадени нареждания и на всички извършени сделки;
The obligations referred to in paragraph 1 shall apply to orders and transactions relating to any financial instrument and shall apply irrespective of:
предаването на ДПСН на компетентните органи в съответствие с изискванията, посочени в настоящия регламент, като се използва образецът, поместен в приложението.
the capacity in which the order is placed or the transaction is executed;
Задълженията, посочени в параграф 1, се прилагат по отношение на нарежданията и сделките, свързани с какъвто и да било финансов инструмент, и независимо от:
the types of clients concerned;
качеството, в което е направено нареждането или извършена сделката;
whether the orders were placed or transactions executed on or outside a trading venue.
видовете засегнати клиенти;
Market operators and investment firms operating a trading venue shall establish and maintain arrangements, systems and procedures that ensure:
дали нарежданията или сделките са били извършени на или извън мястото за търговия.
effective and ongoing monitoring, for the purposes of preventing, detecting and identifying insider dealing, market manipulation and attempted insider dealing and market manipulation, of all orders received and all transactions executed;
Пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, въвеждат и съблюдават правила, системи и процедури, които осигуряват:
The obligations referred to in paragraph 3 shall apply to orders and transactions relating to any financial instrument and shall apply irrespective of:
ефективно и редовно проследяване — за целите на предотвратяването, откриването и идентифицирането на злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара и опит за злоупотреба с вътрешна информация и манипулиране на пазара — на всички получени нареждания и на всички извършени сделки;
the types of clients concerned.
Задълженията, посочени в параграф 3, се прилагат по отношение на нарежданията и сделките, свързани с какъвто и да било финансов инструмент, и независимо от:
Persons professionally arranging or executing transactions, market operators and investment firms operating a trading venue shall ensure that the arrangements, systems and procedures referred to in paragraphs 1 and 3:
видовете засегнати клиенти;
are appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of their business activity;
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки, пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, се уверяват, че правилата, системите и процедурите, посочени в параграфи 1 и 3:
are regularly assessed, at least through an annually conducted audit and internal review, and updated when necessary;
са подходящи и съразмерни спрямо мащаба, големината и естеството на тяхната стопанска дейност;
are clearly documented in writing, including any changes or updates to them, for the purposes of complying with this Regulation, and that the documented information is maintained for a period of five years.
редовно биват оценявани най-малко чрез годишен одит и вътрешен преглед и при необходимост се актуализират;
The persons referred to in the first subparagraph shall, upon request, provide the competent authority with the information referred to in point (b) and (c) of that subparagraph.
са добре документирани в писмена форма, включително всички техни промени и актуализации, за целите на спазването на настоящия регламент и че документираната информация се съхранява за срок от пет години.
Article 3
Лицата, посочени в първа алинея, при поискване предоставят на компетентния орган информацията, посочена в букви б) и в) от посочената алинея.
Prevention, monitoring and detection
Член 3
The arrangements, systems and procedures referred to in Article 2(1) and (3) shall:
Предотвратяване, наблюдение и откриване
allow for the analysis, individually and comparatively, of each and every transaction executed and order placed, modified, cancelled or rejected in the systems of the trading venue and, in the case of persons professionally arranging or executing transactions, also outside a trading venue;
Правилата, системите и процедурите по член 2, параграфи 1 и 3:
produce alerts indicating activities requiring further analysis for the purposes of detecting potential insider dealing or market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation;
позволяват да се анализира индивидуално и в съпоставителен план всяка извършена сделка и нареждане, които са били изменени, прекратени или отхвърлени в системите на мястото на търговия, а при лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки — извън мястото за търговия;
cover the full range of trading activities undertaken by the persons concerned.
сигнализират за действия, изискващи допълнителен анализ за целите на откриването на потенциални злоупотреби с вътрешна информация или манипулиране на пазара, или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара;
Persons professionally executing or arranging transactions and market operators and investment firms operating trading venues shall, upon request, provide the competent authority with the information to demonstrate the appropriateness and proportionality of their systems in relation to the scale, size and nature of their business activity, including the information on the level of automation put in place in such systems.
покриват целия диапазон от действия във връзка с търгуването, предприети от съответните лица.
Market operators and investment firms operating trading venues shall, to a degree which is appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of their business activity, employ software systems and have in place procedures which assist the prevention and detection of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки и пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи местата за търговия, при поискване предоставят на компетентния орган информация, доказваща целесъобразността и пропорционалността на техните системи по отношение на мащаба, големината и естеството на тяхната стопанска дейност, включително информация за нивото на автоматизация на тези системи.
The systems and procedures referred to in the first subparagraph shall include software capable of deferred automated reading, replaying and analysis of order book data, and such software shall have sufficient capacity to operate in an algorithmic trading environment.
В степен, която е уместна и съразмерна спрямо мащаба, големината и естеството на тяхната стопанска дейност, пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, използват софтуерни системи и прилагат процедури, които спомагат за предотвратяването и разкриването на злоупотребите с вътрешна информация, манипулирането на пазара или опитите за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall put in place and maintain arrangements and procedures that ensure an appropriate level of human analysis in the monitoring, detection and identification of transactions and orders that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Системите и процедурите, посочени в първа алинея включват софтуер, позволяващ отложено автоматизирано четене, повторно възпроизвеждане и анализ на данните от постъпилите нареждания, и разполагат с достатъчен капацитет да работят в среда за алгоритмична търговия.
Market operators and investment firms operating a trading venue shall put in place and maintain arrangements and procedures that ensure an appropriate level of human analysis also in the prevention of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, въвеждат и съблюдават правила и процедури, подсигуряващи подходящо ниво на анализ с участие на хора при наблюдението, откриването и идентифицирането на сделки и нареждания, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
A person professionally arranging or executing transactions shall have the right, by a written agreement, to delegate to a legal person forming part of the same group the performance of the functions of monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
При предотвратяването на злоупотребите с вътрешна информация, манипулирането на пазара или опитите за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, също така въвеждат и прилагат организационни правила и процедури, осигуряващи подходящо ниво на анализ от хора.
The person delegating those functions shall remain fully responsible for discharging all of its obligations under this Regulation and Article 16 of Regulation (EU) No 596/2014 and shall ensure the arrangement is clearly documented and the tasks and responsibilities are assigned and agreed, including the duration of the delegation.
Лице, натоварено с професионално организиране или извършване на сделки, има право, въз основа на писмен договор, да делегира на юридическо лице, което е част от същата група, изпълнението на функциите по наблюдение, откриване и идентифициране на нарежданията и сделките, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
A person professionally arranging or executing transactions may, by written agreement, delegate the performance of data analysis, including order and transaction data, and the generation of alerts necessary for such person to conduct monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation to a third party (‘provider’).
Лицето, което делегира тези функции, остава изцяло отговорно за изпълнението на всички свои задължения съгласно настоящия регламент и член 16 от Регламент (ЕС) № 596/2014 и гарантира, че изпълнението ще бъде ясно документирано, а задачите и отговорностите са разпределени и договорени, включително продължителността на делегирането.
The person delegating those functions shall remain fully responsible for discharging all of its obligations under this Regulation and Article 16 of Regulation (EU) No 596/2014 and shall comply at all times with the following conditions:
Лице, натоварено професионално с организиране или извършване на сделки, може чрез писмен договор да делегира на трета страна („доставчик“) извършването на анализ на данните, включително на данните за сделки и нареждания, както и генерирането на предупреждения, необходими на лицето за целите на наблюдението, откриването и идентифицирането на подозрителни нареждания и сделки, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
it shall retain the expertise and resources necessary for evaluating the quality of the services provided and the organisational adequacy of the providers, for supervising the delegated services and for the management of the risks associated with the delegation of those functions on an ongoing basis;
Лицето, което делегира тези функции, остава изцяло отговорно за изпълнението на всички свои задължения съгласно настоящия регламент и член 16 от Регламент (ЕС) № 596/2014 и спазва във всеки един момент следните условия:
it shall have direct access to all the relevant information regarding the data analysis and the generation of alerts.
запазва експертните познания и средства, необходими за оценката на качеството на предоставяните услуги и на организационната адекватност на доставчиците, за надзора на делегираните услуги и управлението на рисковете, свързани с текущото делегиране на тези функции;
The written agreement shall contain the description of the rights and obligations of the person delegating the functions referred to in the first subparagraph and those of the provider.
разполага с пряк достъп до цялата съответна информация във връзка с анализа на данните и генерирането на сигнали.
It shall also set out the grounds that allow the person delegating the functions to terminate such agreement.
Писменият договор съдържа описание на правата и задълженията на лицето, делегиращо функциите, посочени в първа алинея, както и тези на доставчика.
As part of the arrangements and procedures referred to in Article 2(1) and (3), persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall maintain for a period of five years the information documenting the analysis carried out with regard to orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation which have been examined and the reasons for submitting or not submitting a STOR.
В него също така се определят основанията, които дават възможност на делегиращото функциите лице да прекрати този договор.
That information shall be provided to the competent authority upon request.
В правилата и процедурите, посочени в член 2, параграфи 1 и 3, лицата, които професионално уреждат или изпълняват сделки, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, съхраняват за срок от пет години информацията, документираща извършения анализ на нарежданията и сделките, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара, които са били разгледани, както и причините за предоставяне или не на ДПСН.
The persons referred to in the first subparagraph shall ensure that the arrangements and procedures referred to in Article 2(1) and (3) guarantee and maintain the confidentiality of the information referred to in the first subparagraph.
При поискване тази информация се предоставя на компетентните органи.
Article 4
Лицата, посочени в първа алинея, се уверяват, че правилата и процедурите, посочени в член 2, параграфи 1 и 3, гарантират запазване на поверителния характер на информацията, посочена в първата алинея.
Training
Член 4
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall organise and provide effective and comprehensive training to the staff involved in the monitoring, detection and identification of orders and transactions that could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation, including the staff involved in the processing of orders and transactions.
Обучение
Such training shall take place on a regular basis and shall be appropriate and proportionate in relation to the scale, size and nature of the business.
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, организират и предоставят ефективно и цялостно обучение на служителите, участващи в наблюдението, откриването и идентифицирането на нарежданията и сделките, които биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара, включително на служителите, участващи в обработването на такива нареждания и сделки.
Market operators and investment firms operating a trading venue shall in addition provide the training referred to in paragraph 1 to staff involved in the prevention of insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Такова обучение се провежда редовно и е подходящо и съответстващо на мащаба, размера и естеството на стопанската дейност.
Article 5
Пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, също така осигуряват обучението, посочено в параграф 1, на служителите, заети с предотвратяването на злоупотребите с вътрешна информация, манипулирането на пазара или опитите за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
Reporting obligations
Член 5
Persons professionally arranging or executing transactions and market operators and investment firms operating a trading venue shall establish and maintain effective arrangements, systems and procedures that enable them to assess, for the purpose of submitting a STOR, whether an order or transaction could constitute insider dealing, market manipulation or attempted insider dealing or market manipulation.
Задължения за докладване
Those arrangements, systems and procedures shall take due account of the elements constituting the actual or attempted insider dealing or market manipulation under Articles 8 and 12 of Regulation (EU) No 596/2014 and of the non-exhaustive indicators of market manipulation referred to in Annex I to that Regulation, as further specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/522 [6].
Лицата, натоварени професионално с организирането или извършването на сделки, и пазарните оператори и инвестиционните посредници, управляващи място за търговия, въвеждат и прилагат ефективни правила, системи и процедури, позволяващи да се прецени — за целите на ДПСН — дали дадена сделка или нареждане биха могли да представляват злоупотреба с вътрешна информация, манипулиране на пазара или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара.
All persons referred to in paragraph 1 and involved in the processing of the same order or transaction shall be responsible for assessing whether to submit a STOR.
При определянето на правилата, системите и процедурите се вземат предвид елементите, съставляващи реална злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара, или опит за злоупотреба с вътрешна информация или манипулиране на пазара съгласно членове 8 и 12 от Регламент (ЕС) № 596/2014, както и неизчерпателният списък на възможностите за манипулиране на пазара, съдържащ се в приложение I към същия регламент, както е посочено по-подробно в Делегиран регламент (ЕС) 2016/522 на Комисията [6].
Persons referred to in paragraph 1 shall ensure that information submitted as part of a STOR is based on facts and analysis, taking into account all information available to them.
Всички лица, посочени в параграф 1, и включени в обработката на същото нареждане или сделка, носят отговорност за преценката си дали да внесат ДПСН.
Persons referred to in paragraph 1 shall have in place procedures to ensure that the person in respect of which the STOR was submitted and anyone who is not required to know about the submission of a STOR by virtue of their function or position within the reporting person, is not informed of the fact that a STOR has been or will or is intended to be submitted to the competent authority.
Лицата, посочени в параграф 1, се уверяват, че информацията, подадена в рамките на ДПСН, се основава на факти и анализ, като се вземат предвид всички налични данни.
The persons referred to in paragraph 1 shall complete the STOR without informing the person in respect of which the STOR was submitted, or anyone who is not required to know, that a STOR will be submitted, including through requests of information relating to the person in respect of which the STOR was submitted in order to complete certain fields.