natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Тези банки е трябвало да плащат по-високи лихвени проценти, за да се опитат да задържат депозитите.
On 30 September 2012, the Bank employed a total of 37831 people [28], of which around one-third were employed in Greece, and one-third in Turkey, while the remaining third were employed in other countries, mainly in South-Eastern Europe.
Разходите по депозитите са се увеличили, което е намалило нетния лихвен марж на банките.
The Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs and State-related loans with a face value of EUR 14749 million.
Тъй като гръцките банки не са имали достъп до пазарите за финансиране на едро, те са станали изцяло зависими от финансирането от Евросистемата [21], все по-голяма част от което е било под формата на СПОЛ (спешна помощ за осигуряване на ликвидност), предоставена от Банката на Гърция.
Its total PSI-related charge amounted to around EUR 11735 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts [29].
На 3 декември 2012 г.
During the buy-back programme of December 2012, the Bank sold the new GGBs it had received in the framework of the PSI at a deep discount to nominal value.
Гърция е стартирала програма за обратно изкупуване на новите GGB, получени от инвеститорите в рамките на програмата за PSI, по цени в диапазона 30,2—40,1 % от тяхната номинална стойност [22].
That sale crystallised its losses on the new GGBs.
Гръцките банки са участвали в тази програма за обратно изкупуване, което е довело до допълнителни загуби по техните счетоводни баланси, тъй като по-голямата част от счетоводната загуба (т.е. разликата между пазарната стойност и номиналната стойност), записана по тези нови GGB по времето на програмата за PSI, е станала окончателна и необратима [23].
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data as per annual financial statements) are presented in Table 5.
През месец декември 2012 г. четирите най-големи гръцки банки са получили втора междинна рекапитализация от HFSF.
Table 5
През пролетта на 2013 г. междинните рекапитализации на четирите банки са преобразувани в постоянни рекапитализации в обикновени акции, като HFSF е притежавал повече от 80 % от дяловото участие във всяка от четирите банки.
National Bank of Greece key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013 [30]Profit and loss (EUR million)
За банките, които са успели да привлекат предварително определена сума частен капитал, HFSF е получил акции без право на глас, а на частните инвеститори, които са инвестирали нови средства успоредно с HFSF, са били предоставени варанти върху акциите, придобити от HFSF.
Net Interest Income
През месец юли 2013 г.
Total Operating Income
Банката на Гърция е възложила на консултант да извърши диагностично проучване на кредитните портфейли на всички гръцки банки.
Total Operating Expenses
Въпросният консултант е направил прогнози за загубите по кредити (ПЗК) по всички национални кредитни портфейли на гръцките банки, както и по кредитите, изложени на гръцки риск, в чуждестранните клонове и дъщерни дружества за период от над три и половина години и за целия срок на кредитите.
Pre Provision Income
След анализа са били направени ПЗК при два макроикономически сценария — базов и неблагоприятен.
Impairment Losses to cover credit risk
Банката на Гърция е направила ПЗК за чуждестранните кредитни портфейли въз основа на сведения от консултанта.
Impairment losses on GGBs and loans eligible to PSI
Въз основа на ПЗК на консултанта през есента на 2013 г.
profit/loss
Банката на Гърция е извършила нов стрес-тест („стрес-тестът от 2013 г.“), за да прецени стабилността на капиталовата позиция на гръцките банки при базов и при неблагоприятен сценарий.
Selective Volume figures (EUR million)
Банката на Гърция е извършила оценка на капиталовите нужди с техническата помощ на втори консултант.
31 December 2010
Основните компоненти на оценката на капиталовите нужди по стрес-теста от 2013 г. са били: i) ПЗК [24] по кредитните портфейли на банките на консолидирана база за гръцки риск и чуждестранен риск, без съществуващи резерви за заеми, и ii) прогнозната доходност от дейността на банките за периода от месец юни 2013 г. до месец декември 2016 г. въз основа на консервативна корекция на плановете за преструктуриране, които са били представени на Банката на Гърция през четвъртото тримесечие на 2013 г.
31 December 2011
В таблица 4 е обобщено изчислението на капиталовите нужди на основните гръцки банки на консолидирана база при базовия сценарий за въпросния стрес-тест от 2013 г.
31 December 2012
Таблица 4
31 December 2013
Стрес-тест от 2013 г.: капиталови нужди на гръцките банки на консолидирана база при базовия сценарий (в млн. евро)
Total Net Loans and Advances to Customers
Източник: Банка на Гърция, 2013 Stress Test of the Greek Banking Sector (Стрес-тест от 2013 г. на гръцкия банков сектор), март 2014 г., стр. 42.
Deposits
(юни 2013 г.) (1)
Total Assets
Резерви за загуби от кредити
Total Equity [31]
(юни 2013 г.) (2)
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 11735 million [32]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad.
ПЗК за гръцки риск (3)
The liquidity position of the Bank was hit by deposit outflows but its net loan-to-deposit ratio remained relatively low compared to other Greek banks (118 % at 31 December 2012 [33]).
ПЗК за чуждестранен риск [25] (4)
Following the stress test of 2013, according to which the capital needs of the Bank were estimated at EUR 2183 million in the baseline scenario, the Bank sought to raise EUR 2,5 billion of capital on the market.
Вътрешно генериране на капитал (5)
On 6 May 2014, the Bank announced the launch of the book-building exercise [34] for an amount of EUR 2,5 billion [35].
Съотношение на основния капитал от първи ред при стрес-теста
On 9 May 2014, the Bank announced the issue and placement of 1136,4 million new ordinary shares, at a price of EUR 2,20 per share, for total gross proceeds of EUR 2,5 billion [36].
(декември 2016 г.) (6)
The share capital increase was carried out through the cancellation of pre-emption rights for existing shareholders, as decided by the general meeting of shareholders held in Athens on 10 May 2014 [37].
На 6 март 2014 г.
The HFSF approved the share capital increase on the basis of two valuations reports carried out by independent experts as per law 3864 [38].
Банката на Гърция обяви резултатите от стрес-теста от 2013 г. и поиска от банките да представят своите планове за набиране на капитал до средата на месец април 2014 г. с оглед на покриването на капиталовите нужди при базовия сценарий.
THE BANK'S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
В периода от края на март 2013 г. до началото на май 2014 г. четирите банки пристъпиха към увеличения на капитала.
Acquisition of selected liabilities of the three Cooperative Banks
Получател на помощта
On 18 March 2012, the Bank of Greece noted that the three Cooperative Banks did not meet the capital adequacy requirements and concluded that they would not be able to increase their capital.
Банката предоставя универсални банкови услуги главно в Гърция, Турция и други държави от Централна, Източна и Югоизточна Европа (Кипър, Румъния, България, Сърбия, Албания и бившата югославска република Македония).
Therefore, the Bank of Greece decided to withdraw their licenses and put them into liquidation.
Тя предлага пълната гама от банкови и финансови продукти и услуги за домакинства и за фирми.
The Bank of Greece considered that taking resolution measures and in particular the auctioning of the deposits in the context of the resolution framework (Article 63(D) of law 3601/2007) and the financing of the relevant funding gap was crucial to maintain the increases in depositors' confidence that had occurred in the aftermath of the successful conclusions of the PSI and the Second Adjustment Programme and that, despite the recent turnaround of the market sentiment, such sentiment was fragile.
Банката осъществява банкиране на дребно, корпоративно и частно банкиране, управление на активи, застраховане, трезор, капиталови пазари и други услуги.
The Bank of Greece estimated that on 19 March 2012 the total amount of customer deposits (based on unaudited data at 30 September 2013) in those three Cooperative Banks amounted to approximately EUR 325 million.
Банката е учредена в Гърция и акциите ѝ са допуснати до търговия на Атинската фондова борса.
The Bank of Greece proceeded with a Purchase & Assumption procedure whereby all deposits, including interbank deposits, and the claims and liabilities towards the Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (‘HDIGF’) but no loans would be transferred to an acquirer.
Към 30 септември 2012 г.
On 20 March 2012, the Bank of Greece invited the five largest Greek credit institutions at that time to submit their offers.
Банката е имала общо 37831 служители [28], от които около една трета в Гърция и една трета в Турция, а останалата една трета — в други държави, основно от Югоизточна Европа.
The Bank and three other banks submitted binding offers.
Банката е взела участие в програмата за PSI, като е обменила GGB и свързани с държавата кредити с номинална стойност от 14749 млн. евро.
The Bank's offer was the preferred one, in terms of consideration and time required for the conclusion of the transfer.
Общата начислена сума, свързана с PSI, е била в размер на около 11735 млн. евро преди данъчно облагане и е била изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
The Bank offered to pay as consideration an amount equal to […] [39] % of the transferred deposits and estimated that the transfer could be completed within one working day.
[29].
Cooperative Bank of Lesvos-Limnos (‘Lesvos-Limnos Bank’)
В рамките на програмата за обратно изкупуване от месец декември 2012 г.
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Lesvos-Limnos Bank towards the HDIGF were to be transferred to the Bank [40].
Банката е продала новите GGB, които е получила по линия на програмата за PSI, с голяма отстъпка от номиналната стойност.
According to the Bank of Greece [41], the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Вследствие на тази продажба са станали ясни загубите ѝ по новите GGB.
The consideration was calculated [42] at EUR […] million, that is to say, […] % of the transferred deposits.
Основните цифри за Банката към месец декември 2010 г., декември 2011 г., декември 2012 г. и декември 2013 г. (консолидирани данни от годишните финансови отчети) са представени в таблица 5.
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007.
Таблица 5
On 10 April 2012, the HFSF disbursed two-thirds of the total funding gap in EFSF Notes while it committed that the remaining amount would be paid upon the final determination of the funding gap.
Основни цифри на Националната банка на Гърция за 2010 г., 2011 г., 2012 г. и 2013 г.
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Lesvos-Limnos Bank amounted to EUR 56,6 million.
[30]Печалба и загуба (в милиони евро)
The HFSF covered the undisbursed part of the funding gap on 20 July 2012.
Нетни приходи от лихви
At the time of its resolution, Lesvos-Limnos Bank employed 37 people and had 3 branches.
Общо приходи от дейността
The Bank took over no branches of Lesvos-Limnos Bank and its employees were laid off.
Общо разходи от дейността
Cooperative Bank of Achaia (‘Achaia Bank’)
Приходи преди провизии
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Achaia Bank towards the HDIGF were to be transferred to the Bank [43].
Загуби от обезценка за покриване на кредитния риск
According to the Bank of Greece [44], the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Загуби от обезценка по GGB и кредити, отговарящи на условията за PSI
The consideration was calculated [45] at EUR […] million, that is to say, […] % of the capital of the transferred deposits.
печалба/загуба
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63(D)(13) of law 3601/2007.
Селективни цифри за обемите (в млн. евро)
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Achaia Bank amounted to EUR 212,9 million.
31 декември 2010 г.
At the time of its resolution, Achaia Bank employed 103 people and had 13 branches.
31 декември 2011 г.
The Bank took over no branches of Achaia Bank and its employees were laid off.
31 декември 2012 г.
Cooperative Bank of Lamia (‘Lamia Bank’)
31 декември 2013 г.
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Lamia Bank towards the HDIGF were transferred to the Bank [46].
Общо нетни кредити и авансови плащания към клиенти
According to the Bank of Greece, the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Депозити
The consideration was calculated [47] at EUR […] million, that is to say, […] % of the capital of the transferred deposits.
Общо активи
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Lamia Bank amounted to EUR 56,3 million.
Общо собствен капитал [31]
At the time of its resolution, Lamia Bank employed 47 people and had 5 branches.
От таблица 5 е видно, че освен огромните загуби, които е записала през 2011 г. вследствие на програмата за PSI (11735 млн. евро [32]), приходите на Банката непрекъснато са се понижавали (наред с други причини, също и вследствие на по-високите разходи по депозитите) и тя е регистрирала големи и нарастващи загуби от обезценка по нейните кредитни портфейли в Гърция и в чужбина.
The Bank took over no branches of Lamia Bank and its employees were laid off.
Ликвидността на Банката е била засегната от отлива на депозити, като нейното нетно съотношение на кредитите към депозитите е останало сравнително ниско в сравнение с други гръцки банки (118 % към 31 декември 2012 г.
The amounts of the funding gaps of the three Cooperative Banks are set out in Table 6.
[33]).
Table 6
След стрес-теста от 2013 г., съгласно който капиталовите нужди на Банката са оценени на 2183 млн. евро при базовия сценарий, Банката поиска да набере капитал в размер на 2,5 млрд. евро на пазара.
Final funding gaps of the three Cooperative Banks
На 6 май 2014 г.
Sources: Decisions 3/1/EC, 3/2/EC, 3/3 of 22 June 2012 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Банката обяви началото на набирането на инвеститори [34] за сумата от 2,5 млрд. евро [35].
Final funding gap
На 9 май 2014 г.
(in EUR million)
Банката обяви емитирането и пласирането на 1136,4 милиона нови обикновени акции на цена от 2,20 EUR на акция за брутни постъпления в общ размер на 2,5 млрд. евро [36].
Total
Увеличението на акционерния капитал беше извършено чрез отменяне на правата на преференциално изкупуване на съществуващи акционери съгласно решението на общото събрание на акционерите, проведено в Атина на 10 май 2014 г.
Acquisition of selected assets and liabilities of First Business Bank
[37].
FB Bank was a small bank with a total balance sheet of EUR 1,4 billion at the time of its resolution, and a market share of less than 1 % in loans and in deposits.
HFSF одобри увеличението на акционерния капитал въз основа на два доклада за оценки, извършени от независими експерти съгласно Закон 3864 [38].
FB Bank had 19 branches across Greece and employed 260 employees at 31 December 2012.
ПРИДОБИВАНИЯ ОТ БАНКАТА НА БАНКОВИ ДЕЙНОСТИ В ГЪРЦИЯ
Under the Greek bank Support Scheme FB Bank received (i) a capital injection of EUR 50 million from the Greek State in July 2009, (ii) Greek Government Securities amounting to EUR 60 million in May 2012 [48] and (iii) a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million in March 2011.
Придобиване на подбрани пасиви на трите кооперативни банки
FB Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 70 million.
На 18 март 2012 г.
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 49 million before tax.
Банката на Гърция отбеляза, че трите кооперативни банки не са отговаряли на изискванията за капиталова адекватност, и стигна до заключението, че те не биха били в състояние да увеличат капитала си.
As illustrated in Table 3, the capital needs of FB Bank were estimated at EUR 168 million in the stress test of 2012.
Поради това Банката на Гърция реши да отнеме лицензите им и да открие процедура по тяхната ликвидация.
Acquisition of First Business Bank
Банката на Гърция счете, че предприемането на мерки за оздравяване, и по-специално продажбата чрез търг на депозитите в контекста на рамката за оздравяване (член 63Г) от Закон 3601/2007) и покриването на съответния недостиг на финансиране, е от решаващо значение за запазване на увеличеното доверие на вложителите, настъпило в резултат на успешното приключване на програмата за PSI и на Втората програма за икономически корекции, и че въпреки неотдавнашния обрат на пазарните нагласи, тези нагласи са нещо несигурно.
On 8 November 2012, the Bank of Greece requested FB Bank to complete the capital increase by 30 April 2013 in order to restore its Core Tier 1 ratio.
Банката на Гърция изчисли, че на 19 март 2012 г. общият размер на депозитите от клиенти (въз основа на неодитирани данни към 30 септември 2013 г.) в тези три кооперативни банки е възлизал приблизително на 325 млн. евро.
As FB Bank failed to raise the required capital by 30 April 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of the license of FB Bank and put it into liquidation.
Банката на Гърция пристъпи към процедура за закупуване и поемане, при която всички депозити, включително междубанковите депозити, и вземанията и пасивите към Гръцкия фонд за гарантиране на депозитите и инвестициите (HDIGF), но без заемите, да бъдат прехвърлени на приобретателя.
The Bank of Greece considered that taking resolution measures through a Purchase & Assumption procedure, in particular the financing of the relevant funding gap and the associated coverage of the capital needs related to the transferred assets, was crucial to maintain the depositors' confidence in the Greek banking system and thus to preserve financial stability.
На 20 март 2012 г.
The Bank of Greece estimated that on 31 December 2012 the total amount of customer deposits in FB Bank amounted to approximately EUR 1278 million, of which only EUR 830 million were guaranteed by the HDIGF.
Банката на Гърция прикани петте най-големи гръцки кредитни институции по това време да представят своите оферти.
Therefore, if FB Bank had been put into liquidation without the application of resolution measures, around EUR 448 million of deposits would not have been covered.
Банката и три други банки представиха обвързващи оферти.
For those financial stability considerations, the Bank of Greece proceeded with the auction of the selected assets and liabilities of FB Bank, including deposits.
Офертата на Банката беше предпочетената оферта от гледна точка на паричното възнаграждение и времето, необходимо за приключване на прехвърлянето.
However, the acquisition of FB Bank's assets could have created further capital needs for the acquirer and hence no bank would accept to acquire the selected assets and liabilities.
Банката е предложила да плати като възнаграждение сума, равна на […] [39] % от прехвърлените депозити, и е изчислила, че прехвърлянето може да бъде извършено в рамките на един работен ден.
The Bank of Greece, in its letter to the HFSF dated 8 May 2013, indicated that it considered it to be appropriate that the HFSF should cover those capital needs as part of the resolution costs.
Cooperative Bank of Lesvos-Limnos (Lesvos-Limnos Bank)
In its final binding bid dated 10 May 2013, the Bank requested that the capital needs created by the acquisition of the assets transferred from FB Bank be covered by the HFSF.
На 23 март 2012 г.
The amount of those capital needs was estimated at around EUR 100 million by the Bank of Greece at the time of the resolution [49].
Банката на Гърция реши, че депозитите, както и вземанията и пасивите на Lesvos-Limnos Bank към HDIGF трябва да бъдат прехвърлени към Банката [40].
On 8 May 2013, only the Bank and another bank submitted non-binding offers.
Според Банката на Гърция [41] справедливата стойност на прехвърлените пасиви е била […] млн. евро, като не са били прехвърлени активи.
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs related to the transferred assets.
Паричното възнаграждение е било изчислено [42] на […] млн. евро, т.е. […] % от прехвърлените депозити.
On 10 May 2013, the Bank submitted its final offer.
Недостигът на финансиране беше покрит от HFSF съгласно член 63Г, параграф 13 от Закон 3601/2007.
The Bank of Greece decided to transfer the assets and liabilities of FB Bank to the Bank, whose offer was considered to be the preferred one.
На 10 април 2012 г.
Customer loans (other than those permanently in arrears) and most cash balances, as well as intangible assets and goodwill, property rights, contracts related to the lease or purchase of property, interbank liabilities and customer deposits were transferred to the Bank.
HFSF изплати две трети от общия недостиг на финансиране под формата на известия на EFSF, като същевременно пое ангажимента останалата сума да бъде изплатена при окончателното определяне на недостига на финансиране.
According to the initial assessment of the Bank of Greece at the time of the resolution [50], the value of the liabilities transferred from FB Bank to the Bank was estimated at EUR 1402 million while the value of the transferred assets was estimated at EUR 878 million, the difference being the funding gap of EUR 524 million.
На 22 юни 2012 г.
The funding gap was covered pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007 by the HFSF, which on 28 June 2013 disbursed the two-thirds of the estimated funding gap, meaning EUR 349,6 million.
Банката на Гърция определи, че окончателният размер на недостига на финансиране на Lesvos-Limnos Bank е 56,6 млн. евро.
After the finalisation of the calculation of the funding gap by the Bank of Greece on 7 November 2013 [51] at EUR 457 million, on 13 November 2013 [52] the HFSF paid to the Bank the balance of EUR 107,4 million.
HFSF покри неизплатената част от недостига на финансиране на 20 юли 2012 г.
Acquisition of selected assets and liabilities of Probank
Към момента на оздравяването ѝ в Lesvos-Limnos Bank са били наети 37 души и тя е имала 3 клона.
Probank had a network of 112 branches across Greece and employed 1087 people [53] at 31 March 2013.
Банката не пое клоновете на Lesvos-Limnos Bank и нейните служители бяха съкратени.
The balance sheet of Probank was around EUR 3,2 billion at 30 June 2013 [54].
Cooperative Bank of Achaia (Achaia Bank)
Probank had a market share of 1,1 % in loans and a market share of 1,7 % in deposits at 31 March 2013.
На 23 март 2012 г.
Probank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 415 million.
Банката на Гърция реши, че депозитите, както и вземанията и пасивите на Achaia Bank към HDIGF ще бъдат прехвърлени към Банката [43].
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 295 million before tax.
Според Банката на Гърция [44] справедливата стойност на прехвърлените пасиви е била […] млн. евро, като не са били прехвърлени активи.
As illustrated in Table 3, the capital needs of Probank were estimated at EUR 282 million in the stress test of 2012.
Паричното възнаграждение е било изчислено [45] на […] млн. евро, т.е. […] % от капитала на прехвърлените депозити.
Acquisition of Probank
Недостигът на финансиране беше покрит от HFSF съгласно член 63Г, параграф 13 от Закон 3601/2007.
On 26 October 2012, the Bank of Greece requested Probank to increase its capital by EUR 282 million.
На 22 юни 2012 г.
As Probank failed to increase its capital, in July 2013 the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of its license and put it into liquidation [55].