natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ÖVAG да създаде вътрешен сегмент за преструктуриране, в който трябва да бъдат преструктурирани определени активи — така нареченият неосновен сегмент;
The Verbund was one of the 25 banks that failed to meet the minimum own funds requirements in the projected scenarios.
балансовото число и рисково претеглените активи на ÖVAG да намалеят съответно на 18,4 милиарда евро и 10,1 милиарда евро към 31 декември 2017 г.
Its CET1 ratio for 2016 was 7,2 % (threshold: 8 %) in the baseline scenario and 2,1 % (threshold: 5,5 %) in the stress scenario.
Най-същественото намаление следва да бъде извършено в неосновния сегмент, докато балансовото число и рисково претеглените активи на основния сегмент следва само слабо да намалеят (целеви стойности от 5,4 милиарда евро, съответно 4,5 милиарда евро към 31 декември 2017 г.);
The maximum difference between the test result and the threshold corresponds to an additional CET1 capital requirement of EUR 865 million.
в рамките на основния сегмент ÖVAG да изпълнява единствено своите функции на централна организация на обединението и да предлага продукти и услуги за първичните банки и техните клиенти.
The ECB gave the Verbund until 26 July 2015 to cover that capital requirement and reach a CET1 ratio of 14,63 %.
Кредитните сделки с трети страни за собствена сметка вече не бяха разрешени на ÖVAG;
THE NOTIFIED NEW RESTRUCTURING PLAN 2015
ÖVAG да се оттегли от определени области на дейност, по-специално от областите възобновяема енергия и моделно финансиране;
As a result of the difficulties outlined above, the Verbund has embarked on a fundamental transformation, in agreement with the Austrian State.
ÖVAG да продаде участията си в предприятията VBLI, Malta/IK Malta Volksbank, Volksbank Romania и RZB на обединението и на независими от Република Австрия страни;
That transformation plan is underpinned by the following principles:
съдружниците DZ Bank, Ergo Gruppe и RZB да допринесат с определени мерки за укрепването на собствения капитал на ÖVAG;
The central organisational function will be transferred from ÖVAG to VBWB.
до края на периода на преструктуриране на 31 декември 2017 г.
Once the central organisation has been transferred, ÖVAG will be deconsolidated from the Verbund.
ÖVAG да не извършва придобивания, да не изплаща дивиденти, да не заема лидерска позиция по отношение на цените в сегмента за онлайн банкиране (Live Bank), да не използва получаването на държавната помощ за рекламни цели и да заплаща ръководния си персонал при спазването на определени правила;
The deconsolidated ÖVAG will go into liquidation, and will relinquish its banking licence, so that it no longer has to meet the own funds requirements for banks.
ÖVAG да изплати изцяло оставащото държавно капиталово участие в размер на 300 милиона евро до 31 декември 2017 г., като поне 150 милиона евро да бъдат изплатени до средата на 2017 г.
The 51 primary banks in the Verbund will be merged into 10 bigger institutions and will cooperate to a greater extent than in the past.
Беше предвидено първичните банки да се включат в това изплащане доколкото им позволяваха регулаторните минимални изисквания за собствения капитал.
The primary banks will henceforth have unlimited liability for the obligations of the Verbund and the central organisation.
В периода 2012—2014 г.
Until now they have been liable only insofar as this did not prevent them from meeting the regulatory requirements on minimum own funds.
ÖVAG успя да намали балансовото си число и своите рисково претеглени активи както в неосновния сегмент, така и в основния сегмент по-бързо, отколкото се изискваше в решението от 2012 г.
The measures set out in the transformation plan, in particular the liquidation of ÖVAG, the relinquishing of its banking licence and its deconsolidation from the Verbund, will enable the Verbund to achieve a CET1 ratio of [9-11] [15] % immediately.
Към 31 декември 2014 г. балансовото число на ÖVAG възлизаше на 15,1 милиарда евро, а рисково претеглените активи — на 8,7 милиарда евро.
Furthermore, the Verbund has set in motion a number of additional measures to free up capital.
Коефициентът на собствен капитал на ÖVAG към 31 декември 2014 г. възлизаше на 6,21 %.
They include reducing its exposure in the corporate and real estate sector (with a cumulative effect on CET1 of EUR [100-200] million from January 2014 to December 2017), selling off product companies (EUR [100-200] million), and selling off securities (EUR [50-100] million).
ЦЯЛОСТНАТА ОЦЕНКА НА ЕЦБ И ЕБО
However, for the period up to the end of 2017 those measures will release capital of only EUR [450-550] million, which is not enough to offset a capital shortfall of EUR 865 million.
През 2014 г.
Transfer of the central organisational function
Европейската централа банка (ЕЦБ) и Европейският банков орган (ЕБО) извършиха цялостна оценка, в рамките на която се проведоха проверки на качеството на баланса и финансовата устойчивост на 130 от най-големите банки в еврозоната.
VBWB will take over the central organisational function of the Verbund, which has so far been performed by ÖVAG.
Резултатите от тази оценка бяха публикувани на 26 октомври 2014 г.
The assets required for that function will be transferred to VBWB, together with the corresponding liabilities of ÖVAG, on 30 June 2015, with retroactive effect from 1 January 2015.
В този контекст обединението беше предмет на проверка на консолидирана основа (в това число ÖVAG) в съответствие с член 10 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета [13] и член 30 от австрийския Закон за банките [14].
The total assets and liabilities to be transferred each amount to just under EUR 8,6 billion.
Обединението беше сред 25-те банки, които не изпълняваха изискванията за минимални коефициенти на собствения капитал при проверените сценарии.
That sum encompasses all the activities assigned to the core segment in the 2012 Decision, except for three smaller subsidiaries — VB Factoring, VB Mobilienleasing and VB Investments — which will remain in ÖVAG making up less than 10 % of the overall sum.
Така например изчисленият коефициент на базовия собствен капитал от първи ред ( „CET1“) на обединението за 2016 г. при базовия сценарий беше 7,2 % (праг: 8 %), а при стрес сценария — 2,1 % (праг: 5,5 %).
Deconsolidation and liquidation of ÖVAG
Максималната разлика между тестовия резултат и определения праг съответства на допълнителна нужда от базов собствен капитал от първи ред в размер на 865 милиона евро.
After the central organisation and the relevant assets and liabilities have been transferred, ÖVAG will on 4 July 2015 be placed in liquidation and converted into a wind-down entity (‘Abbaugesellschaft’) under Section 162 of BaSAG.
ЕЦБ предостави на обединението време до 26 юли 2015 г. да запълни този недостиг на капитал и да постигне коефициент на базовия собствен капитал от първи ред от 14,63 %.
The name of the institution will be changed to immigon portfolioabbau ag (‘Immigon’).
НОВИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ ОТ 2015 Г., ЗА КОЙТО БЕШЕ ПОЛУЧЕНО УВЕДОМЛЕНИЕ
The remaining assets of EUR 7,4 billion will be liquidated by 31 December 2017.
Вследствие на така изложените затруднения със съгласието на Република Австрия обединението започна широкомащабни промени.
They include all the activities assigned to the non-core segment in the 2012 Decision and the holdings in VB Factoring, VB Mobilienleasing and VB Investments mentioned in recital 37.
Този план за преструктуриране се основава на следните основни принципи:
Under the current plan, the revenue from liquidating the assets will be sufficient to fully cover the remaining liabilities.
функцията на централна организация (ЦО) се прехвърля от ÖVAG на Volksbank Wien-Baden;
In the process, ÖVAG's equity capital and the participation capital will be reduced by 96,65 %.
след като ѝ бъде иззета ролята на ЦО, ÖVAG се изважда от обединението;
That reduction also applies to the remaining State participation capital of EUR 300 million.
деконсолидираната ÖVAG ще бъде преструктурирана и ще върне своя банков лиценз, вследствие на което вече не е задължена да изпълнява капиталовите изисквания за банките;
The existing asset guarantee will remain in ÖVAG/Immigon but will be modified.
е първични банки в обединението се сливат в 10 по-големи институции и ще си сътрудничат по-интензивно отколкото до този момент;
Currently, all assets giving rise to a claim under the guarantee need to be registered by 31 December 2015 and the sum of these claims will be settled by 31 July 2016.
в бъдеще първичните банки ще носят неограничена отговорност за задълженията на обединението, съответно на централната организации, вместо както досега само доколкото те отговарят на регулаторните минимални капиталови изисквания.
Under the modified guarantee agreement, the date for registering claims under the guarantee remains on 31 December 2015.
Мерките в плана за преобразуване, преди всичко преструктурирането на ÖVAG, връщането на банковия ѝ лиценз и нейното изваждане от обединението ще дадат възможност на обединението да постигне незабавно съотношение на базовия собствен капитал от първи ред от [9—11] [15] %.
However, settlement of the sum of these claims can be requested at any time between 31 December 2015 and the end of the wind-down period in 2017.
В допълнение обединението приведе в действие допълващи мерки, които имат за цел освобождаването на собствен капитал.
At the same time, the capital threshold below which settlement can be requested will be reduced from below 10 % CET ratio to below zero capital, i.e. guarantee claims can only be settled if ÖVAG/Immigon would otherwise become insolvent during the wind-down process.
Сред тях са закриването на рискови експозиции в сегмента корпоративни клиенти и недвижими имоти (кумулиран ефект на базовия собствен капитал от първи ред от януари 2014 г. до декември 2017 г. в размер на [100—200] милиона евро), продажбата на продуктови дружества ([100—200] милиона евро) и продажбата на ценни книжа ([50—100] милиона евро).
The fee for the extended settlement period of the guarantee remains at 10 % per annum.
Въпреки това чрез тези мерки до края на 2017 г. може да се постигне облекчение на собствения капитал само от [450—550] милиона евро, което не е достатъчно, за да запълни недостига на капитал от 865 милиона евро.
In order to realise a capital benefit from that transformation, the Verbund needs to implement two major steps:
Прехвърляне на функцията на централна организация
The return of the banking licence by ÖVAG/Immigon in order to free the company from the obligation to fulfil the applicable capital requirements on a stand-alone basis.
VBWB поема функцията на централна организация (ЦО) на обединението, изпълнявана до този момент от ÖVAG.
The deconsolidation of ÖVAG/Immigon from the Verbund in order to ensure that the Verbund will not have to fulfil capital requirements for ÖVAG/Immigon on a consolidated basis.
Необходимите за тази функция активи се прехвърлят заедно със съответните пасиви от ÖVAG на VBWB на 30 юни 2015 г. с обратно действие към 1 януари 2015 г.
On 10 December 2014, ÖVAG signed a contract with the Romanian bank Banca Transilvania for the sale of its 51 % stake in Volksbank Romania SA, which removed the major obstacle to a return of its banking licence.
Общо се прехвърлят активи и пасиви в размер на почти 8,6 милиарда евро.
The transaction was completed on 7 April 2015.
Тази сума включва дейностите, които в решението от 2012 г. бяха зачислени към основния сегмент, с изключение на три малки участия (VB Factoring, VB Mobilienleasing и VB Investments), които остават притежание на ÖVAG и съставляват под 10 % от общата сума.
That transaction also allowed ÖVAG to meet one of the conditions of the 2012 restructuring plan.
Деконсолидиране и преструктуриране на ÖVAG
In addition, ÖVAG has closed the sale of VB Malta in September 2014, and decided to wind down IK Malta, fulfilling the corresponding requirements of the 2012 Decision.
След прехвърлянето на функцията на централна организация и на съответните активи и пасиви, на 4 юли 2015 г. започна ликвидацията на ÖVAG, която се преобразува в дружество за ликвидация в съответствие с член 162 от BaSAG.
In order to deconsolidate Immigon, the Verbund must reduce its share in Immigon to a minority holding.
Името на институцията се променя на immigon portfolioabbau AG (наричано по-нататък „Immigon“).
It will do so by transferring 8,5 % of the share capital of 51,6 % held by the Volksbanken Holding to an independent third party, GPVAUBEOE Beteiligungen GmbH, a special-purpose vehicle.
Оставащите активи в размер на 7,4 милиарда евро ще бъдат преструктурирани до 31 декември 2017 г.
With the transfer of the central organisation, a substantial part of ÖVAG's liabilities to the Verbund will be transferred to VBWB.
Те обхващат всички дейности, зачислени към неосновния сегмент в решението от 2012 г., както и участията в VB Factoring, VB Mobilienleasing и VB Investments, посочени в съображение 37.
Nevertheless, after the break-up, the Verbund will retain an exposure to Immigon amounting to EUR [700-800] million in the form of various financial instruments used to provide funding to ÖVAG.
Съгласно сегашното планиране приходите от преструктурирането са достатъчни да обслужат напълно оставащите задължения.
To neutralise the risk to the Verbund arising from this remaining exposure to Immigon, the Verbund has taken the following steps:
В хода на преструктурирането собственият капитал на ÖVAG и капиталовото участие се намаляват с 96,65 %.
EUR [200-300] million of the Immigon exposure will be sold immediately in the market, reducing the remaining exposure to EUR [400-600] million.
Това намаление засяга и останалото държавно капиталово участие в размер на 300 милиона евро.
This transaction will result in losses to the Verbund of EUR [0-100] million.
Съществуващата гаранция за активи остава в ÖVAG/Immigon, но в изменен вариант.
The remaining EUR [400-600] million will be covered by a commercial guarantee for an annual fee of [0-5] %.
Съгласно настоящото правило всички активи с право на вземане трябва да бъдат регистрирани до 31 декември 2015 г.
The guarantee will only become effective after a first loss piece of EUR [0-200] million has been consumed.
Така получената сума на вземанията ще бъде компенсирана до 31 юли 2016 г.
The first loss piece of EUR [0-200] million will be fully provisioned, resulting in a further negative impact on the 2015 result of EUR [0-200] million.
Съгласно измененото споразумение срокът за регистриране на вземанията продължава да бъде 31 декември 2015 г.
The transformation of the Verbund
Компенсирането на тези вземания обаче може да се изисква във всеки един момент в периода между 31 декември 2015 г. и края на периода на преструктуриране през 2017 г.
The Verbund currently consists of 51 primary banks.
Едновременно с това се намалява прагът, до който ÖVAG/Immigon може да изисква компенсирането на вземанията, и по-специално от съотношение на базовия собствен капитал (CET) от 10 % на 0, което означава, че вземания от гаранцията могат да се компенсират само в случай, че ÖVAG/Immigon изпадне в несъстоятелност по време на процеса на преструктуриране.
Under the transformation plan those 51 institutions will merge to form 10 larger banks:
И по време на удължения период на компенсация таксата за гаранцията ще възлиза на 10 % годишно.
8 regional banks with balance sheet totals of EUR 1,9 billion to EUR 5,3 billion, operating in different parts of Austria, and two special banks — Sparda Bank Austria (EUR 0,8 billion) and the Ärzte-/Apothekerbank (EUR 1,1 billion).
За да могат да бъдат реализирани положителните капиталови ефекти от това преобразуване, обединението трябва да предприеме две важни мерки:
The relevant mergers will take place by the end of 2017.
връщането на банковия лиценз от ÖVAG/Immigon, за да бъде освободено предприятието от прилагащите се правила за собствения капитал, което е в сила за самостоятелните банки;
The start:bausparkasse grouping together the building societies (Bausparkassen) of the Verbund are likely to be sold off.
деконсолидирането на ÖVAG/Immigon от обединението,така че обединението да не е задължено да изпълнява на консолидирана основа изискванията за собствения капитал за ÖVAG/Immigon.
The relationships between the primary banks within the Verbund are governed by two agreements: the association agreement under Section 30a BWG (Verbundvertrag) and the cooperation agreement.
На 10 декември 2014 г.
The association agreement is concluded between the central organisation in the form of VBWB, the primary banks of the Verbund, and Volksbank Haftungsgenossenschaft eG.
ÖVAG подписа договор с румънската банка Banca Transilvania за продажбата на своето участие от 51 % в Volksbank Romania SA.
Its main provisions are the following:
По този начин беше премахната съществена пречка за връщането на банковия лиценз.
The central organisation ensures the supply of liquidity to the primary banks and compliance with the regulatory requirements on own funds.
То последва на 7 април 2015 г.
The members undertake to conclude agreements on fund transfer pricing for the allocation of own funds.
С тази мярка ÖVAG изпълни едновременно и един от ангажиментите от плана за преструктуриране от 2012 г.
As before, the central organisation has unlimited liability in relation to the payment of contributions to members.
Освен това през септември 2014 г.
In the new association agreement the primary banks now also have unlimited liability.
ÖVAG финализира продажбата на VB Malta и взе решение за преструктуриране на IK Malta.
The central organisation receives greater powers and can now also issue instructions that affect the interests of individual banks in the Verbund.
По този начин тя изпълни изискванията от решението от 2012 г.
It can impose penalties in the event of infringements.
За да може да деконсолидира Immigon, обединението трябва да намали своя дял в Immigon до миноритарно дялово участие.
The greater powers cover in particular administrative, financial and technical supervision, Verbund planning and control, compliance with supervisory rules, internal control mechanisms for members, risk analysis, risk assessment and risk control procedures, and criteria for the ongoing business of members.
За тази цел то ще прехвърли 8,5 % от държания от Volksbanken Holding дялов капитал от 51,6 % на независима от обединението трета страна — дружеството със специална инвестиционна цел GPVAUBEOE Beteiligungen GmbH.
Capital withdrawals and reductions are, as before, allowed only with the approval of the central organisation.
В рамките на прехвърлянето на функцията на централна организация голяма част от задълженията на ÖVAG спрямо обединението биват прехвърлени на VBWB.
The cooperation agreement (Zusammenarbeitsvertrag) regulates those areas that are not covered by the association agreement.
Въпреки това след отделянето обединението има рискова експозиция от [700—800] милиона евро спрямо Immigon под формата на различни финансови инструменти, които бяха използвани за финансирането на ÖVAG.
The contracting partners are the primary banks of the Verbund and Volksbank Haftungsgenossenschaft eG.
За да неутрализира риска от оставащите експозиции спрямо Immigon, обединението предвижда следните мерки:
The aim of the cooperation agreement is to realise synergies in the Verbund by implementing the planned mergers and stepping up cooperation between members.
експозиции на стойност [200—300] милиона евро ще бъдат продадени незабавно на пазара.
The decision-making powers in the areas covered by the cooperation agreement are transferred to Volksbank Haftungsgenossenschaft.
Стойността на оставащите експозиции възлиза на [400—600] милиона евро.
Decisions by the management board of Volksbank Haftungsgenossenschaft are binding on the contracting partners.
Продажбата ще доведе до загуби за обединението в размер на [0—100] милиона евро;
The cooperation agreement regulates in particular the areas of marketing, a single sales strategy, product policy including framework contracts with third-party suppliers, sales control, optimisation and standardisation of business processes, IT procurement and legal representation.
оставащите експозиции на стойност [400—600] милиона евро ще бъдат покрити чрез закупена на пазара гаранция с годишни разходи в размер на [0—5] % от гарантираната сума.
In the event of a dispute, the central organisation decides whether a measure under the cooperation agreement constitutes an inadmissible encroachment on its responsibilities under the association agreement.
Гаранцията ще се прилага едва след като самото обединение е поело загуби в размер на [0—200] милиона евро от гарантираните експозиции;
Should the regulator require amendments to the association agreement, the cooperation agreement contains a clause enabling it to be adjusted accordingly as well.
за този транш на първа загуба от [0—200] милиона евро обединението изгражда резерви в същия размер.
The aim of the transformation plan is to establish a structure consisting of eight strong regional banks, together with a central organisation, and two special banks.
По този начин търговският резултат за 2015 г. се намалява с още [0—200] милиона евро.
The local offices will focus on sales and local customer service, while administration is concentrated in the regional banks and the central organisation.
Преобразуване на обединението
The Verbund will focus on customers in Austria, with a particular emphasis on small and medium-sized businesses, the self-employed, private customers, housing finance and wealthy customers.
Понастоящем обединението включва 51 първични банки.
Financial planning
В рамките на плана за преобразуване тези 51 банки ще се слеят в десет по-големи банки:
On the basis of the new restructuring plan, the Verbund has sent the Commission forecasts of the expected trend in key financial indicators in the next five years.
8 регионални банки с балансови числа от 1,9 милиарда евро до 5,3 милиарда евро, които ще извършват дейност в различни части от територията на Австрия, и две специализирани банки — Sparda Bank Austria (0,8 милиарда евро) и Ärzte-/Apothekerbank (1,1 милиарда евро).
Those forecasts have been made for two scenarios — a baseline scenario and a stress scenario.
Необходимите сливания ще се осъществят до края на 2017 г.
The financial planning as delivered takes into account the impact of the neutralisation of the Immigon exposure [16] as well as the projected payment flows by the Verbund on the profit participation right (Genussrecht) provided to Austria under the commitment catalogue.
Kредитните институция за финансиране на жилищно строителство (Bausparkassen) в обединението, обединени в start:bausparkasse, вероятно ще бъдат продадени.
The baseline scenario assumes moderate economic growth in the core market, Austria, amounting to a nominal 0,8 % in 2015, 1,5 % in 2016 and 1,7 % in subsequent years up to 2019, an annual inflation rate of between 1,1 % and 2,2 %, and a three-month Euribor rising from 0,1 % in 2015 to 1,9 % in 2019.
Отношенията между първичните банки в рамките на обединението ще бъдат уредени чрез два договора, а именно чрез договор за обединяване съгласно член 30а от BWG и чрез договор за сътрудничество.
On those assumptions the Verbund forecasts losses for 2015 but a positive return on equity (RoE) of [8-9] % in 2019.
Договорът за обединяване се сключва между централната организация в лицето на VBWB, първичните банки в обединението и Volksbank Haftungsgenossenschaft eG и по същество в него се посочва, че
The CET1 ratio is expected to increase from [9-11] % in 2015 to [11-13] % in 2019.
централната организация гарантира ликвидността на първичните банки и спазването на регулаторните капиталови изисквания.
Trends in further key figures can be seen from the following profit and loss calculation and balance tables.
Членовете се задължават да сключат споразумения за управление на рентабилността (Fund Transfer Pricing) за разпределянето на собствения капитал;
Table 1
както и досега, централната организация носи неограничена отговорност в случай на изплащане в полза на членовете.
Key financial data in baseline scenario
В новия договор за обединяване първичните банки също вече носят неограничена отговорност;
The stress scenario is based on the assumption of a credit crunch caused by weaknesses in the European banking sector which foreign funders (donors) and the ECB cannot resolve.