natgillin/translations-raw huggingface dataset:
В случаите, в които за целите на членове 9, 10 и 11 се прилага подход, основан на експертни становища, се вземат под внимание алтернативни методи и източници на информация, включително всички изброени по-долу елементи, когато е целесъобразно:
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
използване на косвени данни за сходни инструменти, за които са налични достатъчно данни;
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
изместване на стойностите на изходните данни за оценката;
the application of prudent shifts to valuation inputs;
установяване на естествените граници на стойността на даден инструмент.
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
ОПРОСТЕН ПОДХОД ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДКО
SIMPLIFIED APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Условия за използване на опростения подход
Conditions for use of the simplified approach
Институциите могат да прилагат опростения подход, описан в настоящата глава, само в случаите, в които сборът от абсолютната стойност на оценяваните по справедлива стойност активи и пасиви, фигуриращи във финансовите отчети на институцията съгласно приложимата счетоводна рамка, е по-малък от 15 милиарда евро.
Institutions may apply the simplified approach described in this Chapter only if the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities, as stated in the institution's financial statements under the applicable accounting framework, is less than EUR 15 billion.
Оценяваните по справедлива стойност съчетани, компенсиращи се активи и пасиви се изключват от изчисленията по параграф 1.
Exactly matching, offsetting fair-valued assets and liabilities shall be excluded from the calculation of paragraph 1.
Стойностите на оценяваните по справедлива стойност активи и пасиви, при които промяната в счетоводната оценка оказва частично или нулево въздействие върху базовия собствен капитал от първи ред, се включват пропорционално на въздействието на съответната промяна в оценката върху базовия собствен капитал от първи ред.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on Common Equity Tier 1 (‘CET1’) capital, their values shall only be included in proportion to the impact of the relevant valuation change on CET1 capital.
Прагът, посочен в параграф 1, се прилага на индивидуална и на консолидирана основа.
The threshold referred to in paragraph 1 shall apply on an individual and consolidated basis.
Когато на консолидирана основа прагът е нарушен, за всички предприятия, включени в консолидацията, се прилага основният подход.
Where the threshold is breached on a consolidated basis, the core approach shall be applied to all entities included in the consolidation.
Когато през две последователни тримесечия институциите, прилагащи опростения подход, не отговарят на условието по параграф 1, те незабавно уведомяват за това съответния компетентен орган и постигат споразумение относно изпълнението на план за прилагане на подхода, посочен в глава 3, в рамките на следващите две тримесечия.
Where institutions applying the simplified approach fail to meet the condition of paragraph 1 for two consecutive quarters, they shall immediately notify the relevant competent authority and shall agree on a plan to implement the approach referred to in Chapter 3 within the following two quarters.
Определяне на ДКО чрез опростения подход
Determination of AVAs under the simplified approach
Институциите изчисляват ДКО съгласно опростения подход като 0,1 % от сбора на абсолютната стойност на активите и пасивите, оценявани по справедлива стойност, които са включени при изчислението на прага, установен в член 4.
Institutions shall calculate AVAs under the simplified approach as 0,1 % of the sum of the absolute value of fair-valued assets and liabilities which are included within the threshold calculation laid down in Article 4.
Определяне на общия размер на ДКО, изчислени чрез опростения подход
Determination of total AVAs calculated under the simplified approach
За институциите, прилагащи опростения подход, общият размер на ДКО за целите на член 1 е ДКО, получена при изчислението по член 5.
For institutions applying the simplified approach, the total AVAs for the purpose of Article 1 shall be the AVA resulting from the calculation of Article 5.
ОСНОВЕН ПОДХОД ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДКО
CORE APPROACH FOR THE DETERMINATION OF AVAs
Главни елементи на основния подход
Overview of the core approach
Институциите изчисляват ДКО съгласно основния подход, като спазват следните две стъпки:
Institutions shall calculate AVAs under the core approach, by applying the following two-step approach:
те изчисляват ДКО за всяка от категориите, описани в член 105, параграфи 10 и 11 от Регламент (ЕС) № 575/2013 („категории ДКО“), в съответствие с параграф 2 от настоящия член;
they shall calculate AVAs for each of the categories described in paragraphs 10 and 11 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013 (‘category level AVAs’) according to paragraph 2 of this Article;
те сумират стойностите, изчислени съгласно буква а) за всяка категория ДКО, за да получат общия размер на ДКО за целите на член 1.
they shall sum the amounts resulting from point (a) for each of the category level AVAs to provide the total AVAs for the purposes of Article 1.
За целите на параграф 1, буква а) институциите изчисляват категориите ДКО по един от следните начини:
For the purposes of point (a) of paragraph 1, institutions shall calculate category level AVAs in one of the following ways:
в съответствие с членове 9 — 17;
according to Articles 9 to 17;
когато за някои позиции прилагането на членове 9 — 17 не е възможно — въз основа на „резервен вариант“, при който те установяват свързаните финансови инструменти и изчисляват ДКО като сбор от следните стойности:
where the application of Articles 9 to 17 is not possible for certain positions, according to a ‘fall-back approach’, whereby they shall identify the related financial instruments and calculate an AVA as the sum of the following:
100 % от нетната нереализирана печалба от свързаните финансови инструменти;
100 % of the net unrealised profit on the related financial instruments;
по отношение на дериватите — 10 % от условната стойност на свързаните финансови инструменти;
10 % of the notional value of the related financial instruments in the case of derivatives;
при недеривативни инструменти — 25 % от абсолютната стойност на разликата между справедливата стойност и нереализираната печалба, както е определена в подточка i), на свързаните финансови инструменти.
25 % of the absolute value of the difference between the fair value and the unrealised profit, as determined in point (i), of the related financial instruments in the case of non-derivatives.
За целите на буква б), подточка i) „нереализирана печалба“ означава промяната, когато е положителна, в справедливата стойност от началото на сделката, определена чрез метода „първа входяща — първа изходяща стойност“.
For the purposes of point (b)(i) of the first paragraph, ‘unrealised profit’ shall mean the change, where positive, in fair value since trade inception, determined on a first-in-first-out basis.
Общи разпоредби относно изчисляването на ДКО съгласно основния подход
General provisions for the calculations of AVAs under the core approach
При оценяваните по справедлива стойност активи и пасиви, при които дадена промяна в счетоводната оценка води до частично или нулево въздействие върху базовия собствен капитал от първи ред, ДКО се изчисляват само за тази част от промяната в счетоводната оценка, която влияе върху базовия собствен капитал от първи ред.
For fair-valued assets and liabilities for which a change in accounting valuation has a partial or zero impact on CET1 capital, AVAs shall only be calculated based on the proportion of the accounting valuation change that impacts CET1 capital.
По отношение на категориите ДКО, описани в членове 14 — 17, институциите се стремят да постигнат еквивалентно на определеното в членове 9 — 13 равнище на сигурност на разумната стойност.
In relation to the category level AVAs described in Articles 14 to 17, institutions shall aim to achieve a level of certainty in the prudent value that is equivalent to that set out in Articles 9 to 13.
ДКО се разглеждат като превишението на корекциите на оценката, необходими за постигането на целевата разумна стойност, над всички корекции на справедливата стойност на институцията, които могат да се определят като насочени към същия източник на несигурност при оценката, както и ДКО.
AVAs shall be considered to be the excess of valuation adjustments required to achieve the identified prudent value, over any adjustment applied in the institution's fair value that can be identified as addressing the same source of valuation uncertainty as the AVA.
Когато дадена корекция на справедливата стойност на институцията не може да бъде определена като насочена към конкретна категория ДКО на равнището, на което се изчисляват съответните ДКО, тази корекция не се включва в изчислението на ДКО.
Where an adjustment applied in the institution's fair value cannot be identified as addressing a specific AVA category at the level at which the relevant AVAs are calculated, that adjustment shall not be included in the calculation of AVAs.
Стойността на ДКО винаги е положителна, включително когато те се изчисляват на равнището на свързаната с оценката експозиция, на равнище категория, както преди агрегирането, така и след него.
AVAs shall always be positive, including at valuation exposure level, category level, both pre and post aggregation.
Изчисляване на ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени
Calculation of market price uncertainty AVA
ДКО, свързани с несигурността на пазарните цени, се изчисляват на равнището на свързаните с оценката експозиции („индивидуални ДКО, свързани с несигурността на пазарните цени“).
Market price uncertainty AVAs shall be calculated at valuation exposure level (‘individual market price uncertainty AVAs’).
Стойността на ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, се оценява като нулева, когато са изпълнени едновременно следните две условия:
The market price uncertainty AVA shall only be assessed to have zero value where both of the following conditions are met:
институцията разполага с убедителни доказателства за наличието на търгуема цена за свързана с оценката експозиция или цената може да бъде определена въз основа на надеждни данни от ликвиден двупосочен пазар, както е посочено в член 338, параграф 1, втора алинея от Регламент (ЕС) № 575/2013;
the institution has firm evidence of a tradable price for a valuation exposure or a price can be determined from reliable data based on a liquid two-way market as described in the second subparagraph of Article 338(1) of Regulation (EU) No 575/2013;
източниците на пазарни данни, посочени в член 3, параграф 2, не свидетелстват за наличие на съществена несигурност при оценката.
the sources of market data set out in Article 3(2) do not indicate any material valuation uncertainty.
Когато не може да се докаже, че свързаната с оценката експозиция има нулева ДКО, при оценяването на ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, институциите използват източниците на данни, определени в член 3.
Where a valuation exposure cannot be shown to have a zero AVA, when assessing the market price uncertainty AVA institutions shall use the data sources defined in Article 3.
В този случай изчисляването на ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, се извършва, както е описано в параграфи 4 и 5.
In this case the calculation of the market price uncertainty AVA shall be performed as described in paragraphs 4 and 5.
Институциите изчисляват ДКО по отношение на свързаните с оценката експозиции, които се отнасят до всички изходни данни за оценката, използвани в съответния модел за оценка.
Institutions shall calculate AVAs on valuation exposures related to each valuation input used in the relevant valuation model.
ДКО се оценяват на едно от следните равнища на изчерпателност:
The granularity at which those AVAs shall be assessed shall be one of the following:
по отношение на индивидуалните параметри в изходните данни за оценката — всички данни, необходими за изчисляване на продажбената цена на оценяваната позиция;
where decomposed, all the valuation inputs required to calculate an exit price for the valuation position;
цената на инструмента;
the price of the instrument.
всеки параметър от изходните данни за оценката, посочени в буква а), подточка i), се разглежда поотделно.
Each of the valuation inputs referred to in point (a)(i) shall be treated separately.
Когато изходните данни за оценката представляват матрица от параметри, ДКО се изчисляват въз основа на свързаните с оценката експозиции, отнасящи се до всеки конкретен параметър в матрицата.
Where a valuation input consists of a matrix of parameters, AVAs shall be calculated based on the valuation exposures related to each parameter within that matrix.
Когато изходните данни за оценката не касаят търгуеми инструменти, институциите отнасят изходните данни за оценката и съответната свързана с оценката експозиция към набор от пазарни търгуеми инструменти.
Where a valuation input does not refer to tradable instruments, institutions shall map the valuation input and the related valuation exposure to a set of market tradable instruments.
За целите на изчисляването на ДКО институциите могат да намалят броя на параметрите в изходните данни за оценката, използвайки подходящи методики, при условие че след намалението на броя им параметрите отговарят на всички посочени по-долу изисквания:
Institutions may reduce the number of parameters of the valuation input for the purpose of calculating AVAs using any appropriate methodology provided the reduced parameters satisfy all of the following requirements:
общата стойност на намалената свързана с оценката експозиция е същата както общата стойност на първоначалната свързана с оценката експозиция;
the total value of the reduced valuation exposure is the same as the total value of the original valuation exposure;
намаленият набор от параметри може да бъде отнесен към набор от пазарни търгуеми инструменти;
the reduced set of parameters can be mapped to a set of market tradable instruments;
коефициентът на мярка 1 на дисперсията, определена по-долу, към мярка 2 на дисперсията, определена по-долу, въз основа на данните от последните 100 дни на търговия, е по-малък от 0,1.
the ratio of variance measure 2 defined below over variance measure 1 defined below, based on historical data from the most recent 100 trading days, is less than 0,1.
За целите на настоящия параграф „мярка 1 на дисперсията“ означава дисперсията на печалбата и загубата по свързаната с оценката експозиция въз основа на ненамалената стойност на изходните данни за оценката, а „мярка 2 на дисперсията“ означава дисперсията на печалбата и загубата по свързаната с оценката експозиция въз основа на ненамалената стойност на изходните данни за оценката минус свързаната с оценката експозиция при намалената стойност на изходните данни за оценката.
For the purposes of this paragraph, ‘variance measure 1’ shall mean profit and loss variance of the valuation exposure based on the unreduced valuation input and ‘variance measure 2’ shall mean profit and loss variance of the valuation exposure based on the unreduced valuation input minus the valuation exposure based on the reduced valuation input.
Когато за целите на изчисляването на ДКО е използван намален брой параметри, изпълнението на посочените в буква б) критерии се определя чрез независима контролна функция за извършване на преглед на методиката за нетиране и на вътрешните проверки най-малко на годишна основа.
Where a reduced number of parameters is used for the purpose of calculating AVAs, the determination that the criteria set out in point (b) are met shall be subject to independent control function review of the netting methodology and internal validation on at least an annual basis.
ДКО, свързани с несигурността на пазарните цени, се определят, както следва:
Market price uncertainty AVAs shall be determined as follows:
когато съществуват достатъчно данни, въз основа на които да се изгради диапазон от реалистични стойности за изходните данни за оценката:
where sufficient data exists to construct a range of plausible values for a valuation input:
при изходните данни за оценката, при които диапазонът от реалистични стойности се основава на продажбени цени, институциите определят точка в рамките на диапазона, при която е налице 90-процентно равнище на сигурност, че те биха могли да закрият свързаната с оценката експозиция по тази или по по-добра цена;
for a valuation input where the range of plausible values is based on exit prices, institutions shall estimate a point within the range where they are 90 % confident they could exit the valuation exposure at that price or better;
при изходните данни за оценката, при които диапазонът от реалистични стойности е изграден от осреднени цени, институциите определят точка в рамките на диапазона, при която е налице 90-процентно равнище на сигурност, че осреднената цена, която те биха могли да постигнат, за да закрият свързаната с оценката експозиция, би била тази цена или по-добра от нея;
for a valuation input where the range of plausible values is created from mid prices, institutions shall estimate a point within the range where they are 90 % confident that the mid value they could achieve in exiting the valuation exposure would be at that price or better;
когато не съществуват достатъчно данни, въз основа на които да се изгради реалистичен диапазон от стойности на изходните данни за оценката, институциите прилагат подход, основан на експертни становища, като използват наличната качествена и количествена информация, за да постигнат равнище на сигурност на разумната стойност по отношение на изходните данни за оценката, което е еквивалентно на целевото равнище съгласно буква а).
where insufficient data exists to construct a plausible range of values for a valuation input, institutions shall use an expert-based approach using qualitative and quantitative information available to achieve a level of certainty in the prudent value of the valuation input that is equivalent to that targeted under point (a).
Институциите уведомяват компетентните органи за свързаните с оценката експозиции, за които прилагат този подход, както и за методиката, използвана за определяне на ДКО;
Institutions shall notify competent authorities of the valuation exposures for which this approach is applied, and the methodology used to determine the AVA;
институциите изчисляват ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, въз основа на един от следните подходи:
institutions shall calculate the market price uncertainty AVA based on one of the following approaches:
те прилагат разликата между стойностите на изходните данни за оценката, определени съгласно буква а) или буква б), и стойностите на изходните данни за оценката, използвани за изчисляване на справедливата стойност, по отношение на свързаната с оценката експозиция на всяка оценявана позиция;
they shall apply the difference between the valuation input values estimated according to either point (a) or point (b), and the valuation input values used for calculating fair value to the valuation exposure of each valuation position;
те комбинират изходните данни за оценката, оценени съгласно буква а) или буква б), и въз основа на получените стойности преоценяват оценяваните позиции.
they shall combine the valuation input values estimated according to either point (a) or point (b) and they shall revalue valuation positions based on those values.
След това институциите вземат разликата между преоценените позиции и позициите, оценявани по справедлива стойност.
Institutions shall then take the difference between the revalued positions and fair-valued positions.
Институциите изчисляват общия размер на категорията ДКО, свързани с несигурността на пазарните цени, като към всяка отделна ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, прилагат формулите по метод 1 или метод 2, установени в приложението.
Institutions shall calculate the total category level AVA for market price uncertainty by applying to individual market price uncertainty AVAs the formulae for either Method 1 or Method 2 laid down in the Annex.
Изчисляване на ДКО, свързани с разходи за закриване на позиции
Calculation of close-out costs AVA
ДКО, свързани с разходи за закриване позиции, се изчисляват на равнището на свързаната с оценката експозиция („индивидуални ДКО, свързани с разходи за закриване на позиции“).
Close-out costs AVAs shall be calculated at valuation exposure level (‘individual close-out costs AVAs’).
Когато институцията е изчислила ДКО, свързана с несигурността на пазарните цени, за дадена свързана с оценката експозиция въз основа на продажбена цена, стойността на свързаната с разходи за закриване на позиции ДКО може да бъде оценена като нулева.
When an institution has calculated a market price uncertainty AVA for a valuation exposure based on an exit price, the close-out cost AVA may be assessed to have zero value.
Когато институцията прилага дерогацията, посочена в член 105, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013, ДКО, свързана с разходи за закриване на позиции, може да бъде оценена като притежаваща нулева стойност, при условие че институцията предостави доказателства за наличие на 90-процентно равнище на сигурност, че съществува достатъчно ликвидност, с която да се покрие закриването на свързаните с оценката експозиции по осреднена цена.
Where an institution applies the derogation referred to in paragraph 5 of Article 105 of Regulation (EU) No 575/2013, the close-out costs AVA may be assessed to have zero value, on the condition that the institution provides evidence that it is 90 % confident that sufficient liquidity exists to support the exit of the related valuation exposures at mid-price.
Когато не може да се докаже, че свързаната с оценката експозиция има нулева ДКО, свързана с разходи за закриване на позиции, институциите използват източниците на данни, определени в член 3.
Where a valuation exposure cannot be shown to have a zero close-out costs AVA, institutions shall use the data sources defined in Article 3.
В този случай изчисляването на ДКО, свързани с разходи за закриване на позиции, се извършва, както е описано в параграфи 5 и 6 от настоящия член.
In this case the calculation of the close-out costs AVA shall be performed as described in paragraphs 5 and 6 of this Article.
Институциите изчисляват ДКО, свързани с разходи за закриване на позиции, по отношение на свързаните с оценката експозиции, отнасящи се до всеки параметър от изходните данни за оценката, използван в съответния модел за оценка.
Institutions shall calculate close-out costs AVAs on valuation exposures related to each valuation input used in the relevant valuation model.
ДКО, свързани с разходи закриване на позиции, се оценяват на едно от следните равнища на изчерпателност
The granularity at which those close-out costs AVAs shall be assessed shall be one of the following:
по отношение на индивидуалните параметри от изходните данни за оценката — всички параметри, необходими за изчисляване на продажбената цена за оценяваната позиция;
where decomposed, all valuation inputs required to calculate an exit price for the valuation position;
Всеки параметър от изходните данни за оценката, посочени в буква а), подточка i), се разглежда поотделно.
Each of the valuation inputs each of the valuation inputs referred to in point (a)(i) shall be treated separately.
Когато изходните данни за оценката представляват матрица от параметри, институциите оценяват ДКО, свързани с разходи за закриване на позиции, въз основа на свързаните с оценката експозиции, отнасящи се до всеки параметър в матрицата.
Where a valuation input consists of a matrix of parameters, institutions shall assess the close-out cost AVA based on the valuation exposures related to each parameter within that matrix.