natgillin/translations-raw huggingface dataset:
В доклада относно трансферното ценообразуване това се обяснява с факта, че за инвестициите във FFNA и FFC ще бъде получено възнаграждение чрез изплащане на дивиденти.
In general, all undertakings having an income are considered to be in a similar legal and factual situation from the perspective of direct company taxation.
В тази връзка Люксембург се позовава на Съобщение на Комисията до Европейския парламент, Съвета и Европейския икономически и социален комитет от 4 юни 2014 г. относно работата на Съвместния форум на ЕС по трансферно ценообразуване в периода от юли 2012 г. до януари 2014 г.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.
[COM(2014) 315 final].
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.3.
Цитиран е следният раздел: „Член 49, подточка xv).
See footnotes 66 and 67.
Прието е за целите на изчисляването на дела на рисково претегления собствен капитал да се направят следните приспадания от активите.
See C-138/09 Todaro Nunziatina & C. ECLI:EU:C:2010:291, paragraph 21.
Тези приспадания включват: […] Инвестициите в дъщерни предприятия, осъществяващи банкови и финансови дейности, които не са консолидирани в националните системи.
The scheme provided that the positive balance between interest received on group loans and interest paid in the context of intra-group financing transactions was not taxed at the standard corporate tax rate of 25,5 % at the time but taxed in a ‘group interest box’ at the rate of 5 %.
Обичайната практика е дъщерните дружества да се консолидират, за да се оцени равнището на капиталовата адекватност на банковите групи.
Groepsrentebox decision, recital 85.
Когато тази практика не се съблюдава, е важно да се извърши приспадане, за да се избегне многократно използване на един и същ собствен капитал от различни субекти от групата.
Groepsrentebox decision, recital 101.
Приспадането на тези инвестиции се извършва в съответствие с горепосочения параграф 37.
Groepsrentebox decision, recital 107.
Активите, представляващи дялови участия в дъщерни дружества, чийто капитал е приспаднат от тази на дружеството майка, няма да бъдат включени в общата сума на активите за целите на изчисляване на дела.“
The Circular states that ‘[A]s regards intra-group financing companies, the functions they perform when they grant loans go group entities are, in substance, comparable to the functions performed by independent financial institutions, subject to the supervision of the ‘Commission de Surveillance du Secteur Financier’ (CSSF) ’.
В член 57 се определя, че неконсолидираният собствен капитал на кредитната институция включва следните позиции „л) участията в други кредитни и финансови институции, възлизащи на повече от 10 на сто от техния капитал“.
See Article 9 of the OECD Model Tax Convention.
Това се обяснява с високото ниво на интеграция на дейностите на групата и с традиционната подкрепа, която Fiat S.p.A. оказва на своите дъщерни дружества.
In this case, the measure provided for the possibility to deduct from the tax base in Hungary 50 % of the amount of the net interest received from affiliated companies, which is the balance of interest received from affiliated companies less the interest paid to affiliated companies.
Според FFT кредитните агенции използват консолидираните отчети на групата за нуждите на оценката на кредитния рейтинг на Fiat S.p.A.
Under the measure, half of the net interest received is taxed, while in the normal application of the tax system the whole amount would be taxed.
FFT работи само с големи финансови институции, разположени в държави от еврозоната, и най-вече такива, в които „опция 1“ (опцията, която позволява използване на рейтинга на държавните дългови инструменти, а не на банката) е потвърдена от националните надзорни органи.
On the level of the affiliated company paying the net interest, 50 % of the amount of the net interest is added to the tax base, i.e. instead of a full deduction of the net interest paid under the normal tax system, companies only deduct half of this amount from their tax base.
В допълнение съгласно ДКИ III рисковата тежест на държавите, емитиращи облигации в собствена валута, е 0 %, независимо от техния рейтинг (приложение VI, част 1, точка 1.2, параграф 4).
The scheme applied only to interest received from and paid to affiliated companies and it had as objective reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
Следователно според начина, по който FFT и [данъчният консултант] тълкуват капиталовата рамка на Базел II и разпоредбите на ДКИ, по отношение на засегнатата банка може да се приложи рисково тегло, което е с една степен по-ниско от това, приложимо към държавата, в която оперира банката.
Luxembourg's observations to the Opening Decision, paragraph 73.
Подобно прилагане на капиталовата рамка Базел II води до избор на рисково тегло от 20 % за банковите експозиции на FFT.
FFT's second set of comments, paragraphs 2.1.3 and 2.1.4.
Този аргумент се прилага както за кредитния риск, така и за риска от неизпълнение от страна на контрагента на FFT спрямо банките.
FFT's first set of comments, paragraph 60.
Базелски комитет по банков надзор, Международна регулаторна рамка на банковия сектор (Базел III).
As noted at recital 206.
Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно достъпа до осъществяването на дейност от кредитните институции и относно пруденциалния надзор върху кредитните институции и инвестиционните посредници, за изменение на Директива 2002/87/ЕО и за отмяна на директиви 2006/48/ЕО и 2006/49/ЕО (ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 338).
See Case C-15/14 P Commission v MOL ECLI:EU:C:2015:362, paragraph 60; see also, Case T-385/12 Orange v Commission ECLI:EU:T:2015:117.
FFT подкрепя този аргумент, като се позовава на точка 5.3.2 от Съобщението на Комисията относно корпоративния данък на вътрешния пазар, COM(2001) 582 окончателен, 23.10.2011 г.].
Case C-39/94 SFEI and Others ECLI:EU:C:1996:285, paragraph 60; Case C-342/96 Spain v Commission ECLI:EU:C:1999:210, paragraph 41.
В тази връзка FFT се позовава на решението на Комисията относно Umicore [Решение на Комисията от 26 май 2010 г. относно държавната помощ за Umicore SA, C 76/2003 (ех NN 69/2003)], в което тя твърди, че, за да бъде разгледано с оглед на правилата в областта на държавната помощ, дадено данъчно предимство трябва да е „непропорционално“.
This advantage does not have to be ‘out of proportion’ as FFT argues in its observations (paragraphs 1.7.1 and 1.7.2) Any advantage is sufficient to constitute State aid, provided the other conditions of Article 107(1) of the Treaty are met.
По-специално Решение на Комисията от 28 октомври 2009 г. относно държавна помощ С 10/07 (ех NN 13/07), приведена в действие от Унгария за данъчно приспадане на лихви в рамките на група („решението относно данъчния режим за приходи от лихви в рамките на група в Унгария“).
The Umicore decision (Commission decision of 26.5.2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) quoted by FFT is irrelevant to the present case given the fact that the Commission is not bound by its decisional practice (see recital 202).
Решение 2009/809/EО на Комисията от 8 юли 2009 г. относно схемата за помощ „groepsrentebox“, която Нидерландия планира да приведе в действие (C 04/07 (ех N 465/2006) ( ОВ L 288, 4.11.2009 г., стр.
In any event, the difference between the present case and the Umicore case does not allow parallels to be drawn between those two cases.
26) („решението Groepsrentebox“).
The Umicore case concerned the application of VAT exemptions by Umicore in the context of certain sales of silver to undertakings established in other Member States.
Решение 2004/77/EО на Комисията от 24 юни 2003 г. относно схема за помощ, приведена в действие от Белгия под формата на данъчно становище „ruling“, приложим за US Foreign Sales Corporations ( ОВ L 23, 28.1.2004 г., стр. 14); Решение 2003/755/EО на Комисията от 17 февруари 2003 г. относно схемата на помощ, приведена в действие от Белгия, в полза на изградените в Белгия координационни центрове (ОВ L 282, 30.10.2003 г., стр. 25); Решение 2003/501/EО на Комисията от 16 октомври 2002 г. относно държавна помощ C 49/2001 (ех NN 46/2000) — Координационни центрове — Люксембург (ОВ L 170, 9.7.2003 г., стр. 20); Решение 2004/76/EО на Комисията от 13 май 2003 г. относно схема за държавна помощ, приведена в действие от Франция в полза на централни управления и логистични центрове (ОВ L 23, 28.1.2004 г., стр. 1); Решение 2003/512/EО на Комисията от 5 септември 2002 г. относно схема за помощ, изпълнена от Германия в полза на центрове за контрол и координация (ОВ L 177, 16.7.2003 г., стр. 17).
In December 2000, the Belgian tax authorities' Special Tax Inspectorate (Inspection Spéciale des Impôts-ISI) reached a settlement agreement with the company.
Вж.
This type of settlement was administrative practice by the Belgian tax authorities but only to the extent that the settlement related to the facts of the case and not to the level of taxation: ‘Néanmoins, conformément à l'article 84, CTVA, de tells transactions ne sont possibles que dans la mesure où elles n'impliquent pas exemption ou moderation d'impôt.
Решение на Съда от 2 септември 2010 г. по дело C 399/08 P, Европейска комисия/Deutsche Post, ECLI:EU:C:2010:481, точка 38 и цитираната в него съдебна практика.
En application de ce principe, une transaction ne peut donc pas porter sur le montant de la taxe résultant de faits établis, mais bien sur des questions de fait’ (paragraph 154).
Вж.
See Case 173/73 Italy v Commission ECLI:EU:C:1974:71, paragraph 13.
Решение на Съда от 2 септември 2010 г. по дело C 399/08 P, Европейска комисия/Deutsche Post, ECLI:EU:C:2010:481, точка 39 и цитираната в него съдебна практика.
See, for instance, Case C-387/92 Banco Exterior de Espana ECLI:EU:C:1994:100.
Вж.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416.
Решение на Съда от 15 ноември 2011 г. по съединени дела C-106/09 P и C-107/09 P, Комисията/Government of Gibraltar и Обединено кралство, ECLI: ЕС: C:2011:732, точка 72 и цитираната в него съдебна практика.
Commission Decision 2003/757/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25).
Вж.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 ASBL v Commission, ECLI:EU:C:2006:416, paragraphs 96 and 97.
Решение на Съда от 17 септември 1980 г. по дело 730/79, Philip Morris, ECLI:EU:C:1980:209, точка 11; и Решение на Съда от 15 юни 2000 г. по съединени дела T-298/97, T-312/97, и т.н., Alzetta, ECLI:EU:T:2000:151, точка 80.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416, paragraph 81.
Вж. решение от 3 март 2005 г. по дело C-172/03, Heiser, ECLI:EU:C:2005:130, точка 40.
Observations of Luxembourg to the Opening Decision, paragraphs 38 to 40.
Вж.
See recital 102.
Решение от 8 септември 2011 г. по съединени дела C-78/08 и C-80/08 Paint Graphos, e.a.
See Table 7.
ECLI:EU:C:2011:550.
See recital 64.
Вж.
See recital 70.
Решение от 8 септември 2011 г. по съединени дела C-78/08 и C-80/08 Paint Graphos, e.a.
For a description of the TNMM, see recital 91.
ECLI:EU:C:2011:550, точка 65.
The Commission does not accept FFT's argument in recital 162 that the fact that the TNMM is relied upon with increasing frequency would justify its use.
Вж. също Решение на Съда от 8 септември 2011 г. по съединени дела C78-C-80/08, Paint Graphos e.a.
This argument is in contradiction with the reference made by FFT to paragraph 2.2 of the OECD Guidelines, as reported in recital 161, which states ‘the selection of a transfer pricing method always aims at finding the most appropriate method for a particular case.’
ECLI:EU:C:2011:550, точка 50.
This objective of the OECD Guidelines is not compatible with the interpretation that the taxpayer would have a free choice of methods, notwithstanding the facts and circumstances of the case.
В тази категория попадат приходите на дружества, постоянно установени в Люксембург, приходи от професионални услуги, предоставяни в страната, дивиденти, лихви по акционерни заеми и лихви по облигации, ако платецът е държавата, местно данъчно задължено лице или предприятие, както и капиталовите печалби от продажбата на най-малко 10 % от дяловете в капитала на местни дружества (различни от фондове за рисков капитал).
This contrasts with the situation where, although engaging in intra-group loans, a company limits its functions to back-to-back transactions, for which a standalone company would not accept to remunerate a third party, because such transactions do not have any economic rationale in isolation of other functions and operations (i.e. back-to-back transactions can be used for hedging risks stemming from a different activity).
През 2012 г.
Therefore, such transactions, as well as other functions which cannot be compared to the principal functions of a financial institution, might not be correctly priced based on capital, as in other industries different indicators, such as return on total assets or return on sales might be more appropriate.
Надбавката за фонд солидарност се е увеличила от 5 % на 7 %, считано от данъчната 2013 година.
See footnote 114.
Предвид промените, въведени през данъчната 2013 година, кумулативната данъчна ставка за приходите на дружествата за град Люксембург от 28,80 % се е увеличила до 29,22 %.
See recital 58 and 59.
Освен това дружествата в Люксембург се облагат с годишен данък върху имуществото, налаган върху нетните им активи, който възлиза на 0,5 % от нетната стойност на имуществото на дружеството в световен план към 1 януари всяка година.
See also recital 68 of the Opening Decision.
Например разходите за лихви върху активи, генериращи освободени от облагане приходи, или директорските възнаграждения, които не са свързани с текущото управление на дружеството.
For further illustration of differences between different profit indicators based on capital see, for example, McKinsey Working Papers on Risk, Number 24, The use of economic capital in performance management for banks, January 2011, in particular Exhibit 10 on page 13.
Режимът на данъчна консолидация се прилага, ако са изпълнени няколко условия: дружеството майка притежава пряко или непряко дял в размер на най-малко 95 % от капитала на дъщерното дружество от началото на отчетния период, за който се отнася искането за прилагане на режима на данъчна консолидация; дъщерното дружество е установено в Люксембург, където подлежи на данъчно облагане; дружеството майка също е дружество, установено и подлежащо на данъчно облагане в Люксембург, или клон на чуждестранно дружество, което подлежи на данъчно облагане на територията на установяване, с данък, съответстваща на корпоративния данък в Люксембург; режимът на данъчна консолидация се иска за минимум петгодишен срок на прилагане.
In the transfer pricing report, the tax advisor arrives at a risk remuneration of EUR 1726000, whereas applying the return on equity calculated by the tax advisor of 6,05 % to FFT's accounting equity would result in a risk remuneration of EUR 17392000.
Дадено интегрирано дружество може да компенсира загубите в някои от своите предприятия с печалбите, реализирани в други.
Recital 163.
Режимът на данъчна консолидация третира група предприятия като единен данъчен субект.
See paragraph 2.97 of the OECD Guidelines.
Това позволява да се отстранят неудобствата, които изпитват групите предприятия в сравнение с интегрираните дружества от гледна точна на данъчното облагане на приходите.
See paragraph 2.86 of the OECD Guidelines.
Режимът на данъчна консолидация не представлява помощ, ако след консолидирането си групата не получава по-благоприятно третиране от това, което се предоставя на интегрираните дружества.
The Circular notes that service providers covered by the Circular would be in essence performing functions similar to functions performed by regulated institutions.
Като цяло всички получаващи доходи дружества се считат за намиращи се в сравнимо фактическо и правно положение от гледна точка на прякото данъчно облагане на предприятията.
The Circular also refers to possible add-on to costs of credit relating to the obligation to respect solvency requirements.
Мнения на FFT относно решението за откриване на процедура, точка 2.1.
However the Circular does not limit capital to be remunerated to such solvency requirements.
Мнения на FFT относно решението за откриване на процедура, точка 2.1.3.
See recital 81.
Вж. бележки под линия 66 и 67.
The use of return on regulatory capital is made more difficult in practice because of the different type of regulatory capital held by regulated institutions, such as Tier 1 and Tier 2 capital, whereas the only capital type that FFT has is equity.
Вж. решение от 20 май 2010 г. по дело C-138/09, Todaro Nunziatina & C., ECLI:EU:C:2010:291, точка 21.
This complexity is increased under the Basel III framework.
Схемата предвижда положителният баланс между получената и платената лихва в контекста на операции по финансиране в рамките на група да бъде облаган с лихва в рамките на група при ставка от 5 % вместо стандартната ставка на корпоративния данък по онова време в размер на 25,5 %.
Regulated financial institutions do not typically report the amount of the minimum regulatory capital, although it can be indirectly recalculated.
Решение относно схемата за помощ „groepsrentebox“, съображение (85).
Rather, they report the actual level of regulatory capital they hold, which is always higher than the minimum required.
Решение относно схемата за помощ „groepsrentebox“, съображение (101).
Finally, risk-adjusted return on capital, which at an aggregate level could be seen as similar to a return on regulatory capital, is sometimes used by regulated institutions for internal pricing purposes.
Решение относно схемата за помощ „groepsrentebox“, съображение (107).
However, in that case, it is used asset by asset rather than as a profit indicator for the institution in aggregate and it is also therefore not disclosed in principle.
В циркулярното писмо се посочва, че „що се отнася до дружествата за вътрешногрупово финансиране, функциите, изпълнявани в контекста на предоставянето на заеми на субекти от групата, по същество са сравними с функциите, изпълнявани от самостоятелни финансови институции, които подлежащи на наблюдение от страна на Комисията за надзор на финансовия сектор (КНФС)“.
See recital 256.
Вж. член 9 от Модела на данъчна конвенция на ОИСР.
See Table 6.
В този случай мярката е предвиждала възможност дружествата да приспаднат от данъчната си основа в Унгария 50 % от нетните приходи от лихви, получени от свързани с тях дружества — или 50 % от разликата между получените и платените от тези дружества лихви.
IMF WP/12/36, How Risky Are Banks' Risk Weighted Assets?
Съответно с данък се облага само половината от получените нетни приходи от лихви, докато при обичайното прилагане на данъчния режим на облагане биха били обложени всички приходи от лихви.
Sonali Das and Amadou N.R.
За сметка на това към данъчната основа на свързаното дружество, което е изплатило нетната лихва, се добавят 50 % от общия размер на платените нетни лихви.
Sy, 2012, p.
Следователно, вместо да се извади целият размер на платените нетни лихви, както би било в контекста на обичайното прилагане на данъчния режим, дружествата могат да приспадат от данъчната си основа само половината от тази сума.
6.
Схемата се прилага само за лихви, получени от и платени от свързани дружества, и има за цел да намали разликата между финансирането чрез вливане на капитали и финансирането чрез заеми в рамките на групата.
Recitals 58 and 59.
Мнения на Люксембург относно решението за откриване на процедура, точка 73.
Opening Decision, recital 72.
Втори набор от мнения на FFT, точки 2.1.3. и 2.1.4.
Recital 167.
Първи набор от мнения на FFT, точка 60.
See recital 98.
Както е посочено в съображение 206.
See recital 58.
Вж. решение от 4 юни 2015 г. по дело C-15/14 P Европейска комисия/MOL, ECLI:EU:C:2015:362, точка 60.
See footnote 136.
Вж. също решение от 26 февруари 2015 г. по дело T-385/12, Orange/Европейска комисия, ECLI:EU:T:2015:117.
In absence of sufficient data for calculating a correct estimate of FFT's regulatory minimum capital, the industry average would have resulted in a minimum regulatory capital of EUR 427 million, see recital 270, which is above FFT's total equity of EUR 287 million.
Дело C-39/94, SFEI e.a., ECLI:EU:C:1996:285, точка 60; дело C-342/96, Испания/Европейска комисия, ECLI:EU:C:1999:210, точка 41.
See recital 69 and Table 1.
Това предимство не трябва да е „непропорционално“, както FFT подчертава в мнението си (раздели 1.7.1 и 1.7.2).
See recital 61.
За да представлява държавна помощ, достатъчно е дадено предимство да изпълнява останалите изисквания на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
See recital 97.
Решението по дело Umicore [решение на Комисията от 26 май 2010 г. относно държавна помощ, предоставена на Umicore SA, C 76/2003 (ех NN 69/2003)], цитирано от FFT, не е относимо към разглеждания случай, тъй като Комисията не е обвързана от предишните си решения [вж. съображение (202)].
See recital 96.
Във всеки случай разликата между разглеждания случай и делото Umicore не позволява да се правят паралели между тях.
As noted by Luxembourg in recital 154.
Делото Umicore се отнася до практикуваното от Umicore освобождаване от облагане с ДДС при някои продажби на сребро на предприятия, установени в други държави членки.
See recital 154.
През декември 2000 г.
See recital 95.
Специалният данъчен инспекторат (ISI) на Белгия сключва споразумение с предприятието.
See recital 165.
От гледна точка на белгийските данъчни органи споразумението е административна практика, но само дотолкова, доколкото е свързано с фактите по разглеждания случай, а не на равнище данъчно облагане: „Въпреки това, в съответствие с член 84 от Кодекса за ДДС, подобни споразумения са възможни само доколкото не предполагат освобождаване от данъчно облагане или намаляване на данъка.
Leverage is the proportion of assets financed by equity.
В съответствие с този принцип дадено споразумение не може да засяга размера на данъците, произтичащи от установените факти, а само фактическите въпроси.“ (точка 154).
Since the remainder of the assets is financed by debt, leverage is a measure of indebtedness and inversely of capitalisation of a company.
Вж. дело 173/73, Италия/Европейска комисия, ECLI:EU:C:1974:71, точка 13.
In the case of FFT, Tier 1 capital is equal to equity, as FFT does not have other Tier 1 instruments in issue.
Вж. например дело C-387/92, Banco Exterior de Espana, ECLI:EU:C:1994:100.
See recital 268.
Вж. съединени дела C-182/03 и C-217/03, Кралство Белгия и Forum 187 ASBL/Комисия на Европейските общности, ECLI:EU:C:2006:416.
Described in recitals 121 to 126.
Решение на Комисията от 17 февруари 2003 г. относно схемата на помощ, въведена от Белгия, в полза на изградените в Белгия координационни центрове (ОВ L 282, 30.10.2003 г., стр. 25).
Based on the accounting figures of FF presented in the table in recital 114.
Вж. съединени дела C-182/03 и C-217/03, Кралство Белгия и Forum 187 ASBL/Комисия на Европейските общности, ECLI:EU:C:2006:416, точки 96 и 97.
That hypothetical regulatory capital of EUR 427 million would also be higher than FFT's equity of EUR 286 million held at the moment of the acquisitions of FFNA and FFC.
Вж. съединени дела C-182/03 и C-217/03, Кралство Белгия и Forum 187 ASBL/Комисия на Европейските общности, ECLI:EU:C:2006:416, точка 81.
The transfer pricing report is dated 2011; therefore, this reference period is retained.
Решение (ЕС) 2016/2327 на Комисията
Commission Decision (EU) 2016/2327
от 5 юли 2016 година относно държавна помощ SA.
of 5 July 2016
19864 — 2014/C (ex 2009/NN54), приведена в действие от Белгия — Публично финансиране на държавните болници от сдружение IRIS в регион Брюксел-столица
on State aid SA.19864 — 2014/C (ex 2009/NN54) implemented by Belgium — Public financing of Brussels public IRIS hospitals
(нотифицирано под номер С(2016) 4051)
(notified under document C(2016) 4051)
(само текстовете на френски и на нидерландски език са автентични)
(Only the French and Dutch texts are authentic)