natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Банката получи от Гърция по мярката за рекапитализация вливания на капитал в размер съответно на 350 млн. евро и 1000 млн. евро, общо 1350 млн. евро (мярка A), равняващи се на около 2 % от претеглените спрямо риска активи от заема (RWA) на Банката по това време.
March 2011
Рекапитализацията е била извършена под формата на привилегировани акции, записани от Гърция, като купонът е бил 10 %, а падежът — пет години.
Financing of the funding gap for assets transferred from FB Bank to the Bank
През 2010 г. срокът на привилегированите акции е бил удължен, а възнаграждението по тях е било увеличено.
(Date of the resolution)
От края на първоначалния период от пет години, ако привилегированите акции не бъдат изкупени и не бъде взето решение от общото събрание на акционерите относно съответното изкупуване на въпросните акции, гръцкият министър на финансите ще увеличава купона с 2 % годишно на кумулативна база (тоест купон в размер на 12 % за шестата година, 14 % за седмата година и т.н.).
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from FB Bank to the Bank
Гарантирана от държавата СПОЛ (мярка L2)
Total amount FB4 and FB5
СПОЛ представлява извънредна мярка, която дава възможност на платежоспособна финансова институция, изправена пред временни проблеми с ликвидността, да получи финансиране от Евросистемата, без въпросната операция да е включена в единната парична политика.
State recapitalisation received by FB Bank (measure FB1)
Лихвеният процент, който въпросната финансова институция заплаща за СПОЛ, е с […] базисни пункта по-висок, отколкото лихвата, която тя плаща за обичайното рефинансиране от ЕЦБ.
In July 2009, Greece injected EUR 50 million into FB Bank, equivalent to around 3 % of its RWA at that time.
Банката на Гърция отговаря за програмата за СПОЛ, което означава, че всички разходи за предоставянето на СПОЛ и рисковете, които произтичат от това, са за сметка на Банката на Гърция [61].
That capital injection was made under the recapitalisation measure which is part of the Greek Banks Support Scheme.
Гърция е предоставила на Банката на Гърция държавна гаранция, която важи за целия размер на СПОЛ, предоставена от Банката на Гърция.
The recapitalisation took the form of preference shares.
Приемането на член 50, параграф 7 от Закон 3943/2011, с който се изменя член 65, параграф 1 от Закон 2362/1995, е дало възможност на министъра на финансите да предоставя на Банката на Гърция гаранции от името на държавата, за да бъдат обезпечени вземанията на Банката на Гърция от кредитни институции.
State liquidity support received by FB Bank (measures FB2 and FB3)
Банките, които се ползват от СПОЛ, трябва да заплащат на държавата такса за гаранцията в размер на […] базисни пункта.
FB Bank has also benefited from liquidity support under the guarantee measure and the government bond loan measures which are part of the Greek Banks Support Scheme.
Към 31 декември 2012 г.
In January 2009, FB Bank received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which matured in December 2011 (Measure FB2).
Банката е ползвала гарантирана от държавата СПОЛ в размер на 8,6 млрд. евро [62], докато към 31 декември 2012 г. тя е ползвала гарантирана от държавата СПОЛ в размер на 30,9 млрд. евро [63].
In May 2012 it received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which were supposed to mature in April 2015 but were cancelled on 23 May 2013 (Measure FB3) [74].
Мерки за помощ, предоставени на Банката чрез HFSF (мерки B1, B2 и B3)
In March 2011, FB Bank also received a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million.
От 2012 г. насам Банката се е възползвала от няколко мерки за капиталова подкрепа, предоставени от HFSF.
Measures related to the resolution of FB Bank (measures FB4 and FB5)
В таблица 7 е представен общ преглед на тези мерки за помощ.
Coverage of the funding gap of assets transferred from FB Bank to the Bank for an amount of EUR 456,97 million (measure FB4)
Таблица 7
The HFSF covered the funding gap [75] of assets transferred from FB Bank to the Bank.
Мерки за помощ, предоставени на Банката чрез HFSF
In line with the decisions of the Bank of Greece of 10 May and 7 November 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 456,97 million in two instalments, on 26 July and on 13 November 2013 [76].
а междинна рекапитализация — май 2012 г. (в млн. евро)
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure FB5)
а междинна рекапитализация — декември 2012 г. (в млн. евро)
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs arising from the acquisition of the assets transferred from FB Bank.
Рекапитализация от пролетта на 2013 г. — май 2013 г. (в млн. евро)
Therefore the HFSF would be required to inject an amount of capital equivalent to 9 % of the transferred RWA into the Bank.
Мярка
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR 100 million.
Размер
As already mentioned in recital 30, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover potential capital needs related to the transferred assets.
(в млн. евро)
Aid measures to Probank
Първа междинна рекапитализация (мярка B1)
Probank has not benefited from any aid measure under the Greek Banks Support Scheme.
В съображения 14—33 от решението за откриване на процедура по отношение на NBG е дадено подробно описание на първата междинна рекапитализация от месец май [64] 2012 г. (мярка B1).
Table 9 provides an overview of the other aid measures from which Probank has benefitted.
В настоящата точка са представени контекстът и основните характеристики на тази мярка.
Table 9
На 20 април 2012 г.
Overview of the aid measures to Probank
HFSF е изпратил писмо до Банката, с което се е задължил да участва в планираното увеличение на акционерния капитал на Банката в размер до 6,9 млрд. евро.
Probank's activities
По мярка B1 на 28 май 2012 г.
Financing of the funding gap of assets transferred from Probank to the Bank
HFSF е прехвърлил на Банката 7,4 млрд. евро под формата на облигации на Европейския инструмент за финансова стабилност (EFSF) в съответствие с разпоредбите за междинните рекапитализации, определени в Закон 3864/2010 за създаването на HFSF (наричан по-нататък „Законът за HFSF“).
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from Probank to the Bank
В съображение 50 от решението за откриване на процедура по отношение на NBG Комисията вече е определила, че „междинната рекапитализация, която е била финализирана на 28 май 2012 г., е извършена в изпълнение на задължението, поето в писмото за поемане на ангажимент, и следователно представлява продължение на същата помощ“.
[180 to 280]
Както предвидените в писмото за поемане на ангажимент суми, така и тези в първата междинна рекапитализация, са били изчислени от Банката на Гърция по такъв начин, че да се гарантира, че Банката ще достигне капиталово съотношение от 8 % към 31 декември 2011 г. — датата, на която междинната рекапитализация е записана със задна дата в отчетите на Банката.
Total amount PB1 and PB2
Както е видно от таблица 3, мярка B1 не е покрила капиталовите нужди, установени при стрес-теста от 2012 г.
[742,73 to 842,73]
Предвидено е било Банката да набере капитала чрез бъдещо увеличение на капитала и междинната рекапитализация е трябвало единствено да осигури допустимостта на Банката за финансиране от ЕЦБ до извършването на въпросното увеличение на капитала.
Coverage of the funding gap of the assets transferred from Probank to the Bank for an amount of EUR 562,73 million (measure PB1)
За периода между датата на първата междинна рекапитализация и датата на превръщането на първата междинна рекапитализация в обикновени акции и други конвертируеми финансови инструменти в сключеното между Банката и HFSF споразумение преди записването е било предвидено Банката да плаща на HFSH годишна такса в размер на 1 % от номиналната стойност на известията на EFSF и всички плащания на купони и начислени лихви по известията на EFSF за този период да се считат за допълнителна вноска в капитала на Банката, направена от HFSF [65].
The HFSF financed the funding gap of the assets transferred from Probank to the Bank.
Втора междинна капитализация (мярка B2)
In line with the decisions of the Bank of Greece of 26 July and 30 December 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 562,73 million in two instalments, on 9 August and 31 December 2013.
През есента на 2012 г.
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure PB2)
Банката е записала допълнителни загуби.
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs of the buyer arising from the acquisition of the assets of Probank.
По тази причина капиталът ѝ отново е спаднал под минималните капиталови изисквания, за да продължи да е допустима за рефинансиране от ЕЦБ.
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR [180 to 280] million.
В резултат на това се е наложило да бъде извършена втора междинна рекапитализация.
As already mentioned in recital 41, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover the potential capital needs related to the transferred assets.
На 21 декември 2012 г.
THE RESTRUCTURING PLAN
HFSF е извършил втора междинна рекапитализация в размер на 2326 млн. евро (мярка B2), която отново е била платена посредством прехвърлянето на облигации на EFSF към Банката.
On 25 June 2014, Greece submitted the restructuring plan of the Bank, which explains how the Bank, as a combined entity resulting from the acquisitions of FB Bank, Probank and the three Cooperative Banks, intends to restore its long-term viability.
Общият размер на двете рекапитализации (мерки B1 и B2) е означавал, че общата стойност на капиталовите нужди, установена при стрес-теста от 2012 г.
Domestic operations
(9,76 млрд. евро [66]), вече е била изплатена от HFSF към 21 декември 2012 г.
Through the restructuring plan, the Bank will focus on its core banking activities in Greece and in Turkey.
Участие на HFSF в капитализацията от пролетта на 2013 г. (мярка B3)
Regarding Greece, the key priority of the Bank is to bring its Greek banking operations back to strong profitability and viability by the end of the restructuring period, namely 31 December 2018.
На 22 май 2013 г.
To that end, the restructuring plan includes a number of measures aimed at improving the Bank's operational efficiency and net interest margin, as well as measures enhancing its capital position and balance sheet structure.
Съветът на директорите на Банката е обявил емитирането на 2274,1 милиона нови акции с номинална стойност 0,30 EUR при цена 4,29 EUR на акция [67].
As regards operational efficiency, the Bank has already started a vast programme of rationalisation.
На 21 юни 2013 г.
From 31 December 2009 to 30 December 2012, the Bank reduced its physical presence in Greece.
[68] Банката е обявила плащането в пълен размер на общото увеличение на акциите за сумата от общо 9756 млн. евро, включително сумите на премиите.
It reduced its number of branches from 575 in 2009 [77] to 511 in 2012 [78] and also reduced the workforce of the Greek banking activities (from 12534 in December 2009 [79] to 11230 in December 2012 [80]).
Общият размер на частното участие в увеличението на акционерния капитал на Банката е бил 1079 млн. евро [69].
From December 2012 until the end of 2017, the Bank plans to further decrease the number of employees in Greece (from 13675 to […]) [81] despite the impact of the acquisitions of FB Bank and Probank that employed 260 and 1087 employees [82] respectively.
Следователно участието на HFSF в увеличението на акционерния капитал на Банката е било в размер на 8677 млн. евро (мярка B3).
The difference between the workforce of the Greek banking activities at 31 December 2012 (11230) and the total Greek workforce at the end of 2012 (13675) is due to the headcounts of non-banking activities such as insurance (Ethniki Hellenic General Insurance S.A.), tourism (Astir Palace Vouliagmenis S.A.) or real estate (NBG Pangaea Reic).
Тази сума е равна на стойността на мерки B1 и B2 след приспадане на размера на частното участие.
From December 2012 until the end of 2017, the Bank will pursue the rationalisation of its domestic network.
Посредством увеличението на акционерния капитал на Банката първата и втората междинна рекапитализация (мерки B1 и B2) са били частично преобразувани в постоянна рекапитализация.
The number of branches will increase by […] from 511 to […].
Цената на новите акции е била определена на 50 % от средната цена, претеглена спрямо обема на акциите, през 50-те дни на търгуване преди определянето на цената на предлагане.
It is recalled that in 2013 the Bank acquired the FB Bank and Probank networks with 19 and 112 branches respectively.
В резултат на обратния сплит на акции и намалението на акционерния капитал на Банката, и за двете от които извънредното общо събрание на акционерите е взело решение на 29 април 2012 г.
The increased efficiency in terms of branches and personnel will help to bring down the total cost of its Greek activities by […] % from EUR 1301 million on a pro forma basis in 2012 to EUR […] million in 2017 [83].
[70], цената на новите акции е била определена на 4,29 EUR на акция.
As a result, the expected cost-to-income ratio of its Greek banking activities will fall below […] % at the end of the restructuring period.
Непосредствено след рекапитализацията от пролетта на 2013 г.
The restructuring plan also describes how the Bank will reduce its funding costs, which is key to the restoration of viability.
HFSF е станал основният акционер в Банката с дял от 84,39 % [71].
The Bank expects to be able to pay lower interest rates on its deposits on the back of the more stable environment and, in particular, the anticipated stabilisation and recovery of the Greek economy, which is expected to grow again from 2014 onwards.
HFSF е емитирал 245779,6 млн. варанта и е предоставил на частните инвеститори безвъзмездно по един варант за всяка записана акция [72].
Spreads on deposits (average of time deposits, sight deposits and savings rates) are expected to decrease in Greece.
Всеки варант включва правото на закупуване на 8,23 акции от HFSF на определени интервали и при цени на упражняване.
Similarly, the Bank's reliance on the State-guaranteed ELA and wider Eurosystem funding will decrease during the restructuring period.
Първата дата на упражняване е 26 декември 2013 г., а след това варантите могат да бъдат упражнявани на всеки шест месеца до 26 декември 2017 г.
The restructuring plan anticipates that the Bank will also strengthen its balance sheet.
Цената на упражняване се равнява на цената на записване на стойност 4,29 EUR, увеличена с годишен лихвен процент (4 % за първата година, 5 % за втората година, 6 % за третата година, 7 % за четвъртата година и след това 8 % на годишна база за последните шест месеца) [73].
Its net loan-to-deposit ratio in Greece will further decrease, while its capital adequacy will improve (from a Core Tier 1 ratio of 8,4 % at group level at 31 December 2013).
Законът за HFSF, изменен през 2014 г., предвижда, че в случай на емитиране на права може да бъде актуализирана само цената на упражняване на варанта.
Another priority of the Bank is the management of non-performing loans.
Освен това актуализацията трябва да бъде осъществена впоследствие, и то само до размера на постъпленията, реализирани от продажбата на права на преференциално изкупуване на HFSF.
The Bank will enhance its credit processes regarding both the origination of loans (better collateral coverage, reduced limits) and the management of non-performing loans.
Не е предвидена актуализация в случай на непреференциално увеличение на акционерния капитал.
The rate of non-performing loans will […], with an expected rate of […] % at the end of the restructuring period [84].
Мерки за помощ за придобитите предприятия
The cost of risk (loan loss impairments) will decrease from EUR 2 billion in 2012 to EUR […] billion in 2018 [85].
Държавно подпомагане на трите кооперативни банки
The improvement of operational efficiency, the increase in the net interest margin, and the decreasing cost of risk will enable the Bank to increase its profitability.
Както вече е посочено в точка 2.2.1, недостигът на финансиране на Lesvos-Limnos bank, Achaia Bank и Lamia Bank в размер на съответно 56,6 млн. евро, 212,9 млн. евро и 56,3 млн. евро е бил покрит от HFSF.
The Bank anticipates that its profits in Greece will amount to EUR […] million and EUR […] million in 2014 and 2018 respectively.
Следователно общият размер на недостига на финансиране е бил 325,8 млн. евро.
The return on equity will reach […] % in 2017 for the Greek activities [86], which is sufficient given the risk profile of the Bank at that date [87].
Мерки за помощ за FB Bank
International banking activities (except Turkey)
От 2009 г. насам FB Bank се е възползвала от няколко мерки за помощ.
The Bank has already started to deleverage and restructure its international network.
В таблица 8 е представен общ преглед на тези мерки за помощ.
The number of branches in South-Eastern Europe has been reduced by 170 since 2009 [88].
Таблица 8
The Bank will continue to restructure and deleverage its international network.
Преглед на мерките за помощ за FB Bank
In particular, the Bank will sell its foreign subsidiaries in […] and divest its branches in […].
Получател на помощта
Those divestments represented […] % of the Bank's assets outside Greece and Turkey, that is to say EUR […] million out of EUR 12,101 million at the end of 2012.
Описание
Branches in the […] and […] as well as the subsidiary in […] will be […].
Субект, предоставил помощта
As a result of those divestments, the net parent funding will be eliminated by the end of the restructuring period.
Дата
Turkey
Размер на държавната помощ (в млн. евро)
The Bank intends to reduce its ownership in Finansbank to 60 %[…].
Дейности на FB Bank
[…] will provide Finansbank with […] and enhance the commitment of the Bank to provide […] to Finansbank over the restructuring period.
Привилегировани акции, предоставени по схемата за подпомагане на гръцките банки
The Bank plans that Finansbank will grow significantly during the restructuring period.
Държавата
It will also implement a cost control plan.
Юли 2009 г.
In 2014, Finansbank intends to […] and to […].
Отпускане на заеми от гръцки държавни облигации по схемата за подпомагане на гръцките банки
In the following years, the […], resulting in a decrease in the cost-to-income ratio from […] to […] at the end of the restructuring period [89].
От януари 2009 г.
The restructuring plan foresees close scrutiny of risks taken by Finansbank.
Държавна гаранция за емитирани облигации по схемата за подпомагане на гръцките банки
It is expected that impairments will amount to less than […] % of customer loans from 2014 to 2018, with a return on assets expected at […] % in 2018.
Март 2011 г.
The return on equity of Finansbank will remain high throughout the period.
Покриване на недостига на финансиране за активи, прехвърлени от FB Bank на Банката
The Bank sold its Turkish insurance business (life and non-life) in 2012 at a capital gain of EUR […] million [90].
(Дата на оздравяването)
Non-banking activities: sale of […] real estate activities
Ангажимент за покриване на капиталовите нужди, свързани с активите, прехвърлени от FB Bank на Банката
The Bank has reduced its ownership in its real estate subsidiary Pangea below 35 % with a positive impact on the Core Tier 1 ratio of the Bank [91].The Bank also plans to sell […] by […] and its private equity subsidiary by […].
Общ размер на FB4 и FB5
Private capital raising and contribution by existing shareholders and subordinated creditors
Рекапитализация от държавата, получена от FB Bank (мярка FB1)
The Bank succeeded in raising significant amounts of capital on the market and reduced thereby the State aid which it needed.
През месец юли 2009 г.
First, the Bank raised private capital in 2009 with a rights issue of EUR 1247 million.
Гърция е вляла 50 млн. евро в FB Bank, което е било равно на приблизително 3 % от нейните рисково претеглени активи по това време.
In 2010 the Bank again raised EUR 1815 million [92] in private capital from the market.
Това вливане на капитал е било извършено в рамките на мярката за рекапитализация, която е била част от схемата за подпомагане на гръцките банки.
As mentioned in recital 109, the Bank also managed to raise EUR 1079 million in capital from private investors through the Spring 2013 recapitalisation.
Мярката за рекапитализация е била под формата на привилегировани акции.
The shareholders, which included those who participated in the 2009 and 2010 capital increases, were heavily diluted by the Spring 2013 recapitalisation: the HFSF received 84,4 % of the Bank's shares and the new investors received 10,5 % of the shareholding, leaving the pre-existing shareholders with a shareholding of only 5,1 %.
Държавна подкрепа за осигуряване на ликвидност, получена от FB Bank (мерки FB2 и FB3)
No dividend has been paid to ordinary shareholders since 2007 or to US preference shareholders since 2009 [93].
FB Bank също се е възползвала от помощта за осигуряване на ликвидност по мерките за гаранции и за държавни облигационни заеми, които са част от схемата за подпомагане на гръцките банки.
The Bank raised EUR 2,5 billion in capital from the market in May 2014.
През месец януари 2009 г.
The Bank intends to […].
FB Bank е получила гръцки държавни ценни книжа в размер на 60 млн. евро с падеж през месец декември 2011 г. (мярка FB2).
Regarding the contribution by hybrid and subordinated debt holders, on 3 January 2012 the Bank offered to buy back preferred securities at prices ranging from 45 % to 70 % of the nominal value of those securities.
През месец май 2012 г. тя е получила гръцки държавни ценни книжа в размер на 60 млн. евро с очакван падеж през месец април 2015 г., които обаче са били анулирани на 23 май 2013 г. (мярка FB3) [74].
On that occasion, the Bank also bought back covered bonds.
През месец март 2011 г.
For each of those buy-backs, the price was determined on the basis of the market value of the instruments and contained a premium of not more than ten percentage points, which was added to encourage investors to participate in the buy-back.
FB Bank е получила също така държавна гаранция за емитирани облигации с номинална стойност 50 млн. евро.
The acceptance rate was 44 % and the overall increase in capital amounted to about EUR 302 million [94].
Мерки, свързани с оздравяването на FB Bank (мерки FB4 и FB5)
Later in 2012 and 2013 the Bank launched additional liability management exercises on securities issued to investors, including covered bonds, hybrid instruments, Tier 2 instruments and preference shares issued in the United States.
Покриване на недостига на финансиране на активи, прехвърлени от FB Bank на Банката, за сумата от 456,97 млн. евро (мярка FB4)
Those buybacks generated additional capital of EUR […] million.
HFSF е покрил недостига на финансиране [75] на активи, прехвърлени от FB Bank на Банката.
Overall, the Bank indicates that the total amount of capital generated by liability management exercises over recent years amounts to approximately EUR […] million [95].
В съответствие с решенията на Банката на Гърция от 10 май и 7 ноември 2013 г.
As a result of those buy-backs, the outstanding amount of subordinated and hybrid debt decreased to EUR 293 million at 31 December 2013.
HFSF е платил общата сума в размер на 456,97 млн. евро на две вноски на 26 юли и на 13 ноември 2013 г.
COMMITMENTS OF THE GREEK AUTHORITIES
[76].
On 25 June 2014, Greece gave a commitment that the Bank and its affiliates will implement the restructuring plan submitted on 25 June 2014 and gave further commitments regarding the implementation of the restructuring plan (‘the Commitments’).
Ангажимент от страна на HFSF за покриване на капиталовите нужди, свързани с прехвърлените активи (мярка FB5)
The Commitments, in the Annex, are summarised in this section.