natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Четвърто, що се отнася до анализа на Комисията относно начина на третиране на вътрешногруповите вземания и факта, че при ПЦС с FFT не се отчитат всички активи, различни от тези, които принадлежат на трети лица, FFT твърди, че кредитният рейтинг на групата вече е интегриран в разходите за финансиране на групата от страна на FFT.
The wide use of the TNMM has been acknowledged by the Commission, as well as the fact that its application can raise complexities [69].
Тъй като FFT и всички свързани с групата дружества имат кредитен рейтинг, еквивалентен на този на Fiat S.p.A. [65], FFT не е изправено пред допълнителен кредитен риск във връзка със заемите, които отпуска на свързани предприятия в рамките на групата.
There is a lack of guidance on certain detailed aspects, but the Commission claims the right to resolve controversial transfer pricing issues based on its own view as to how the TNMM should be applied in this case.
Следователно лихвата, която FFT начислява на свързаните дружества в рамките на групата, е сумата i) на разходите за финансиране на групата, ii) на изплатените на Fiat S.p.A. гаранционни такси; iii) на оперативните разходи, свързани с предоставянето на услуги за останалите дружества от групата; iv) на „отрицателния пренос“, произтичащ от факта, че големите суми, които FFT заема, са краткосрочни и при по-ниски лихвени проценти, за да отговарят на краткосрочните нужди от ликвидност на групата; и v) на възнаграждението за капитала във връзка с поетите рискове, което е свързано с осъществяваните от FFT функции по управление на паричните средства на групата.
In addition, FFT's tax profit is aligned with the statutory profit which further confirms that the use of the TNMM did not provide any economic advantage to FFT.
Пето, според FFT използването на коефициент от 6 % по отношение на рисково претеглените активи („РПА“) е обосновано, тъй като съответства на начина, по който FFT тълкува транспонирането на капиталовата рамка Базел II по отношение на небанковите финансови институции в някои територии на ЕС (например в Италия) от местните регулаторни органи в съответствие с Директивата относно капиталовите изисквания.
According to FFT, tax authorities should be allowed a certain margin of appreciation when applying the TNMM, which, as far as the determination of the taxable profit is concerned, never leads to one single outcome, but to the identification of a range of valid results.
Освен това, тъй като експозицията на активите на FFT към трети лица се състои главно в банкови депозити, е било приложено рисково тегло в размер на 20 % в съответствие с стандартизирания подход на капиталовата рамка Базел II [66].
Accordingly, the difference between the taxable income obtained by FFT (and accepted by the Luxembourg tax authorities) and the alleged taxable income according to the Commission should not be considered an advantage for State aid purposes.
По същия начин, що се отнася до рисковото тегло от 15 % по отношение на операционния риск, FFT насочва Комисията към подхода за основен показател, спрямо който трябва да се прилага коефициентът, в съответствие с точка 649 от капиталовата рамка Базел II.
Such an advantage only arises where the measure amounts to a flagrant departure from standard transfer pricing rules and goes beyond the margin of appreciation of the tax administration [70].
По същия начин и като част от същия подход брутният приход съответства на нетните приходи от лихви плюс нетните нелихвени приходи преди провизиите и оперативните разходи, но след приспадане на еднократните позиции.
Otherwise, the Commission would interfere with the taxing powers of a Member State.
Тъй като FFT няма нелихвени приходи, използването на лихвите по банкови депозити след приспадане на разходите за лихви по банкови заеми е обосновано, тъй като е най-доброто приближение до операционните рискове на FFT.
Finally, when assessing whether an advantage exists, FFT alleges that the Commission should have considered the overall ‘group’ effect.
Що се отнася до евентуалните промени в регулаторната рамка, FFT твърди, че съответните критерии са валидни дори в капиталовата рамка Базел III [67] и Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета [68] („ДКИ IV“) относно достъпа до осъществяването на дейност от кредитните институции и относно пруденциалния надзор върху кредитните институции и инвестиционните посредници.
To that effect, no advantage exists for the Fiat group because any increase of the taxable base in Luxembourg is offset in full by an increased tax deduction in other European countries (in the latest years mainly in Italy).
Шесто, по отношение на съмненията, изразени от Комисията относно използвания коефициент „бета“, FFT твърди, че дори при изключване на някои елементи от сравнението (например националните банки), пазарният диапазонът остава почти същият.
According to FFT, this effect has been recognised in a number of Commission decisions [71].
Тъй FFT е дружество за финансови услуги и не може да се оприличи на банка, FFT и [данъчния консултант] считат, че коефициентът „бета“ на дружествата за финансови услуги е най-подходящият елементи за целите на сравнението.
Lack of selectivity
Нещо повече, в циркулярното писмо ясно се посочват доставчиците на финансови услуги.
According to FFT, the reference system to assess selectivity can only include companies being subject to transfer pricing rules, i.e. dealing exclusively with related parties.
Въз основа на това за целите на определянето на подходящия коефициент „бета“ е разумно е да разгледа набор от дружества, които осъществяват дейност в сектора на финансовите услуги.
This is recognised in the Commission decision on Groepsrentebox, [72] which states with respect to debt financing activities that related companies are not in a legal and factual situation comparable to that of unrelated companies.
Що се отнася до приемането на 25-ти процентил на пазарния диапазон, това отговаря на насоките за трансферна цена на ОИСР, съгласно които всички точки в пазарния диапазон водят до определяне на пазарни цени/печалби.
Thus, to demonstrate selectivity, the Commission would have to prove that FFT obtained an APA under conditions which are different from those of other Luxembourg group entities engaged in financing activities.
В допълнение се счита, че FFT поема ограничени рискове, тъй като обслужва изключително дружества от групата, дейностите на групата са силно интегрирани и дружеството майка има интерес да подкрепя дейността на дъщерните си дружества.
However, the Circular explains that APAs are available to all finance group companies.
Седмо, FFT не споделя съмненията на Комисията във връзка с това дали възвръщаемост на собствения капитал в размер на 0,87 % е твърде ниска.
Therefore, there is no selectivity.
Допълнителният собствения капитал, т.е. този, който не е необходим за покриване на поетите от FFT рискове в рамките на дейностите му по финансиране, или се заема на друго дружество от групата, което се нуждае от допълнително финансиране, или се използва за финансиране на оперативните разходи на FFT във връзка с предоставянето на финансови услуги.
The Commission generally accepts tax rulings as a means to provide taxpayers with legal certainty and predictability vis-à-vis their tax position.
Следователно възнаграждението трябва да се адаптира спрямо инвестициите в краткосрочна ликвидност.
Tax rulings issued by the Luxembourg tax administration are not discretionary, since they follow the principles of the Circular, which specifically refers to the arm's length principle as defined in Article 9 of the OECD Model Tax Convention and provides guidance and clarifications with regard to the minimum equity requirements and transfer pricing analysis that a Luxembourg company performing an intra-group financing activity has to meet.
Направеният от Комисията анализ на избирателността
Thus, the margin of appreciation of the Luxembourg tax administration, if any, is limited by the guidance offered in the Circular.
FFT твърди, че дори анализът на Комисията относно спазването на принципа на сделката между несвързани лица да е верен, в решението за откриване не се представя никакво доказателство, че FFT е получило по-благоприятно третиране в сравнение с друго данъчно задължено лице в Люксембург, което се намира в сравнимо правно и фактическо положение.
In addition, this limited margin of appreciation left to the tax administration is inherent to the application of the OECD TP Guidelines.
Решението за откриване не съдържа сравнение на положението на FFT с това на други данъчно задължени лица в Люксембург, като например останалите 21 данъчно задължени лица, чиито предварителни ценови споразумения са били разгледани от Комисията.
This, in itself, cannot trigger the presence of State aid.
FFT е получило разрешение за сключване на предварително ценово споразумение с люксембургската данъчна администрация, подобна на всяко друго данъчно задължено лице с действително присъствие в Люксембург.
Furthermore, FFT submits that the FFT APA is subject to periodical review with a maximum period of validity of 5 years.
Освен това предвид факта, че общата ставката на корпоративния данък за FFT в Люксембург е била 28,8 % (за 2011 г.), докато в Италия основната ставка на корпоративния данък е около 33 %, по-голяма печалба на FFT би довела до по-високи разходи, подлежащи на приспадане в Италия, тъй като по-голямата част от отпуснатите от FFT заеми са за Fiat Finance S.p.A.
FFT further argues that the Commission has not demonstrated that the application of the TNMM method in the FFT APA diverges from other rulings concluded by companies in situations comparable to FFT.
Съответно не е ясно точно какъв вид „помощ“ е получила групата като цяло, при положение че FFT отчита по-ниска печалба в Люксембург и поради това се възползвало от по-малки приспадания на лихви в Италия.
According to FFT, there is no doubt that a comparable undertaking in a similar situation to FFT would have been able to request a ruling and to determine its taxable profits on the basis of the TNMM.
Втори набор от мнения на FFT
Since FFT and comparable undertakings are subject to the same tax regime, it also becomes immaterial to establish whether the transfer pricing methodology applied to FFT was compliant with the OECD TP Guidelines (which it was in any event).
Предварителното ценово споразумение не предоставя никакво „предимство“
FFT's factual situation differs substantially from the decisions on Coordination Centres
Вторият набор от мнения на FFT започва с обяснение на значението на предварителните ценови споразумения като цяло; те се считат за част от общата данъчна система и се приемат от люксембургската данъчна система.
According to FFT, the Opening Decision illustrates a number of noteworthy differences vis-à-vis previous decisions in which the Commission challenged the application of a transfer pricing methodology (namely cost-plus) as being the tax measure that gave rise to the selective advantage [73].
Предварителното ценово споразумение с FFT следва определените в циркулярното писмо насоки и не се отклонява от общата данъчна система на Люксембург.
In those decisions, the regime was available only to those taxpayers that met certain requirements, whereas in the Opening Decision the Commission challenges solely the application of the TNMM, i.e. the specific determination of the taxable profits, in the context of an APA procedure available to all Luxembourg taxpayers engaged in related party financing.
Петгодишният срок на предварителното ценово споразумение с FFT отговаря на стандартната продължителност на предварителните ценови споразумения, сключени в други държави членки.
Moreover, in those decisions the income determined under the cost-plus method could depart substantially from the statutory profit, which is not the case for FFT, whose income determined under the TNMM methodology is in line with the accounting result of the company itself.
Правилата на Люксембург в областта на трансферната цена, които съставляват основата на циркулярното писмо, са част от общата данъчна система, тъй като се прилагат по отношение на свързани в група дружества в рамките на търговски сделки между предприятия.
Similarly, the application of the transfer pricing methodology in the earlier decisions was manifestly not in line with OECD TP Guidelines.
Правилата на Люксембург в областта на трансферната цена не представляват изключение от общата данъчна система, доколкото на практика спазват насоките за трансферна цена на ОИСР и целта им е определяне на печалба при сделка между несвързани лица.
In the present case, there is no breach of the OECD TP Guidelines.
Що си отнася до съмненията на Комисията, изразени в решението за откриване, относно избора на метода за определяне на трансферните цени, FFT твърди, че МТНП е общоприет метод, одобрен от ОИСР, който е в съответствие с общата данъчна система на Люксембург.
However, unlike the decisions on coordination centres, there is also no clear transfer pricing guidance in the OECD TP Guidelines about some of the activities performed by FFT (such as the performance of financial and treasury activities).
Комисията признава широкото използване на МТНП, както и факта, че прилагането му може да създаде затруднения [69].
FFT further alleges that the Commission also did not consider that the FFT APA was based on an economic study in line with the OECD TP Guidelines which shows that the profit determination was not arbitrary and that the Luxembourg tax authorities did not exercise any discretion.
Насоките не дават достатъчно информация относно някои аспекти, но Комисията си присвоява правото да решава спорните въпроси, свързани с трансферната цена, въз основа на собствената си визия за това как трябва да се прилага МТНП в разглеждания случай.
COMMENTS FROM LUXEMBOURG ON THIRD PARTY COMMENTS
В допълнение данъчните облекчения за FFT са приведени в съответствие с нормативната печалба, което е допълнително потвърждение, че използването на МТНП не е предоставило икономическо предимство на FFT.
By letter of 5 January 2015, Luxembourg expressed its complete agreement to the observations of Fiat.
FFT счита, че данъчните органи следва да разполагат с известна свобода на преценка при прилагането на МТНП, която никога не води до един резултат при определянето на облагаемия доход, а до серия от възможни резултати.
ASSESSMENT OF THE CONTESTED MEASURE
Следователно разликата между облагаемия доход, изчислен от FFT (и приет от люксембургските данъчни органи), и предполагаемия облагаемия доход според изчисленията на Комисията не следва да се разглежда като предимство по смисъла на правилата в областта на държавната помощ.
Existence of aid
Подобно предимство възниква само ако изчислението се различава драстично от стандартните правила за определяне на трансферните цени и надхвърля свободата на преценка на данъчната администрация [70].
According to Article 107(1) of the TFEU, any aid granted by a Member State or through State resources in any form whatsoever which distorts or threatens to distort competition by favouring certain undertakings or the provision of certain goods shall be incompatible with the internal market, in so far as it affects trade between Member States.
В противен случай това би било намеса от страна на Комисията в правомощията на дадена държава членка в областта на данъчното облагане.
According to settled case-law, for a measure to be categorised as aid within the meaning of Article 107(1) of the TFEU, all the conditions set out in that provision must be fulfilled [74].
И накрая, FFT твърди, че когато Комисията е оценявала наличието на предимство, тя е трябвало да вземе предвид цялостния ефект „на равнище група“.
It is thus well-established that, for a measure to be categorised as State aid within the meaning of that provision, there must, first, be an intervention by the State or through State resources; second, the intervention must be liable to affect trade between Member States; third, it must confer a selective advantage on an undertaking and, fourth, it must distort or threaten to distort competition [75].
В този смисъл група Fiat не получава никакво предимство, тъй като увеличението на данъчната основа в Люксембург се компенсира с увеличение на данъчното облекчение в други европейски държави (през последните години основно в Италия).
As regards the first condition for a finding of aid, the contested ruling was issued by the ‘Administration des contributions directes’, which is part of the tax administration of the Grand Duchy of Luxembourg.
Според FFT този ефект е бил признат в редица решения на Комисията [71].
That ruling entails an acceptance by the Luxembourg tax administration of a method of profit allocation to FFT within the Fiat group, proposed by the latter's tax advisor, which binds that tax administration for a period of 5 years, on the basis of which FFT determines its corporate income tax liability to Luxembourg on a yearly basis.
Липса на „избирателност“
The contested ruling is therefore imputable to Luxemburg.
Според FFT референтната система, която трябва да се вземе предвид за оценката на избирателността, може да включва само дружества, които попадат в приложното поле на правилата за трансферна цена, т.е. търгуващи само със свързани трети лица.
As regards the measure's financing through State resources, the Court of Justice has consistently held that a measure by which the public authorities grant to certain undertakings a tax exemption which, although not involving a positive transfer of State resources, places the persons to whom it applies in a more favourable financial situation than other taxpayers constitutes State aid [76].
Това се признава в решението на Комисията относно схемата за помощ „groepsrentebox“ [72], в което е посочено, че по отношение на дейностите по дългово финансиране свързаните дружества не се намират в правно и фактическо положение, сравнимо с положението на несвързаните дружествата.
In Section 7.2 below the Commission will demonstrate that the contested ruling results in a lowering of FFT's tax liability to Luxembourg by deviating from the tax that FFT would otherwise be obliged to pay under the general Luxembourg corporate tax system.
Също така, за да докаже наличието на избирателност, Комисията следва да докаже, че FFT е сключило предварително ценово споразумение при условия, различни от тези, прилагани за други групи предприятия в Люксембург, които извършват дейности по финансиране.
Consequently, the contested ruling should be considered to give rise to a loss of State resources, since any reduction of tax for FFT results in a loss of tax revenue that would otherwise have been available to Luxembourg.
В циркулярното писмо обаче се казва, че предварителните ценови споразумения са достъпни за всички дружества за вътрешногрупово финансиране.
As regards the second condition for a finding of aid, FFT is part of the Fiat group, a globally active entity operating in all Member States of the Union, so that any aid in its favour is liable to affect intra-Union trade.
Следователно не може да става дума за избирателност.
Similarly, a measure granted by the State is considered to distort or threaten to distort competition when it is liable to improve the competitive position of the recipient compared to other undertakings with which it competes [77].
Като цяло Комисията приема данъчните становища като начин за гарантиране на сигурност и предвидимост за данъкоплатците по отношение на данъчното им положение.
To the extent the contested ruling relieves FFT of a tax liability it would otherwise have been obliged to pay under the general Luxembourg corporate income tax system, that ruling distorts or threatens to distort competition by strengthening the financial position FFT and the Fiat group, so that the fourth condition for a finding of aid is also fulfilled in the present case.
Данъчните становища, приети от люксембургската данъчна администрация, нямат дискреционен характер, тъй като при тях се спазват насоките на циркулярното писмо, в което изрично се посочва принципът на сделката между несвързани лица, определен в член 9 от Модела на данъчна конвенция на ОИСР, и се предоставят насоки и разяснения относно минималните капиталови изисквания и анализа на трансферната цена, което трябва да спазва дадено люксембургско дружество, осъществяващо дейност в областта на вътрешногруповото финансиране.
As regards the third condition for a finding of aid, the Commission will demonstrate in Section 7.2 why it considers the contested ruling to confer a selective advantage on FFT, in so far as it results in lowering its tax liability in Luxembourg by deviating from the tax FFT would be due under the ordinary tax system, therefore fulfilling all the conditions for a finding of aid under Article 107(1) of the TFEU.
Следователно свободата на преценка на люксембургската данъчна администрация, доколкото такава съществува, е ограничена от насоките в циркулярното писмо.
Existence of a selective advantage
Освен това тази ограничена свобода на преценка, предоставена на данъчната администрация, е обвързана с прилагането на насоките за трансферна цена на ОИСР.
According to settled case-law, ‘Article 107, paragraph 1 of the Treaty requires it to be determined whether, under a particular statutory scheme, a State measure is such as to favour ‘certain undertakings or the production of certain goods’ in comparison with others which, in the light of the objective pursued by the scheme in question, are in a comparable legal and factual situation.
Този елемент сам по себе си не може да доведе до наличието на държавна помощ.
If it is, the measure concerned fulfils the condition of selectivity’ [78].
Освен това FFT твърди, че предварителното ценово споразумение с FFT подлежи на периодичен преглед и има максимален период на валидност от пет години.
In fiscal cases, the Court of Justice has devised a three-step analysis to determine whether a particular tax measure is selective [79].
FFT твърди също така, че Комисията не е доказала, че прилагането на метода МТНП по отношение на предварителното ценово споразумение с FFT се отклонява от други данъчни становища, сключени от дружества, които са се намират в положение, сравнимо с това на FFT.
First, the common or normal tax regime applicable in the Member State is identified: ‘the reference system’.
Според FFT няма съмнение, че сравнимо дружество в подобно на неговото положение би могло да поиска данъчно становище и да определи облагаемата си печалба въз основа на МТНП.
Second, it is determined whether the tax measure in question constitutes a derogation from that system, in so far as it differentiates between economic operators who, in light of the objectives intrinsic to the system, are in a comparable factual and legal situation.
Тъй като спрямо FFT и сравнимите с него дружества се прилага един и същ данъчен режим, няма смисъл да се установява дали методът на определяне на трансферните цени, приложен от FFT, е в съответствие с насоките за трансферна цена на ОИСР (което така или иначе е факт) или не.
If the measure constitutes a derogation from the reference system, it is then established, in the third step of the analysis, whether that measure is justified by the nature or the general scheme of the reference system.
Фактическото положение на FFT съществено се различава от това, което се наблюдава в решенията относно координационните центрове
A tax measure which constitutes a derogation to the application of the reference system may be justified if the Member State concerned can show that that measure results directly from the basic or guiding principles of that tax system [80].
Според FFT в решението за откриване се съдържат няколко съществени разлики в сравнение с предишни решения, в които Комисията е поставила под въпрос прилагането на метода за определяне на трансферните цени (и по-специално метода на надхвърлените разходи) като данъчна мярка, довела до избирателно предимство [73].
If that is the case, the tax measure is not selective.