natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Същевременно Германия предостави и очакваните маржове: за активите — по сфери на дейност, а за пасивите — по източници на финансиране.
Germany confirmed that for the purpose of the calculation of capital it expected that the accounts would be audited in accordance with the International Financial Reporting Standards (‘IFRSs’) from 1 January 2013 onward.
Още информация беше предоставена посредством честа кореспонденция: така на 15, 21 и 22 юни 2011 г. бяха предоставени допълнителни данни, касаещи също планирането на капитала до 2019 г., включително очакваното влияние на Базел III [10] върху структурата на капитала.
In the course of the investigation intensive discussion took place between the German authorities, the financial regulator, the owners of the bank and the bank itself with respect to the restructuring plan and a possible repayment schedule.
На 27 септември 2011 г.
On 15 June 2012, Germany informed the Commission of an e-mail message received on 14 June 2012 from the German financial supervisory authority (the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht—‘BaFin’), in which BaFin said that it would not accept that the nominal value of zero-interest loans provided by Bayerische Landesbodenkreditanstalt (‘BayernLabo’) should be classed as capital under the draft Capital Requirements Regulation [11], even though the bank's auditor had given the opinion on 12 April 2012 that under the IFRSs the loans should indeed as a rule be counted at nominal value.
Германия предостави актуализирани финансови прогнози, по-специално актуализирани данни за печалбите и за планирането на капитала.
This question does not affect the treatment of capital under the Generally Accepted Accounting Principles (‘GAAPs’) in accordance with the German Commercial Code (Handelsgesetzbuch).
На 13 и 20 октомври 2011 г.
On 6 June 2012 Germany notified an amended restructuring plan for BayernLB, which was supplemented by submissions of 12 June and 13 July 2012.
Комисията получи още информация за свиване на сфери на дейност, а на 4, 5 и 6 юни 2012 г. — допълнителни подробности за финансовите прогнози и рисковата гаранция.
Information on an indicative allocation per business area of additional risk position reductions was provided on 20 June 2012.
На 6 юни 2012 г. последваха актуализирани финансови прогнози, включително прогнозни отчети за приходите и разходите по сфери на дейност, както и информация за очакваното планиране на капитала и за необходимостта от финансиране.
On 27 June 2012 Germany provided the Commission with an indicative repayment schedule.
Посочените по-долу препратки към финансовите прогнози в плана за преструктуриране се отнасят за представената на 6 юни 2012 г. финансова информация, и съответно в случай че финансовата информация от 6 юни 2012 г. не съдържа актуализирани данни — за представената на по-ранен етап финансова информация.
On 28 June 2012 Germany notified a catalogue of commitments for BayernLB.
Мерките за помощ и планът за преструктуриране, касаещи BayernLB, бяха предмет на редица срещи, телефонни конференции и други форми на обмен на информация, осъществили се в периода май 2009 г. до юни 2012 г. между представителите на германските власти и службите на Комисията.
On 25 July 2012, the Commission adopted a final decision with respect to the notified restructuring aid (‘the 2012 Restructuring Decision’).
Според Германия следва да се предполага, че от 1 януари 2013 г., за целите на изчисляването на капитала, отчетите ще се проверяват в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО).
The 2012 Restructuring Decision is vitiated by a legal defect, because it was addressed to Austria in a language other than the official language of the country, although Austria had not agreed that the authentic version should be in anything other than German.
По време на процедурата по разследване германските власти, органът по финансов надзор, собствениците на банката и самата банка водиха интензивни дискусии относно плана за преструктуриране и евентуалния график за възстановяване на средствата.
The Commission therefore needs to adopt a new decision to replace the 2012 Restructuring Decision.
На 15 юни 2012 г.
The 2012 Restructuring Decision contains some errors that could have been dealt with in a corrigendum (in recitals 13, 29, 30, 48, 72, 77, 81, 108, 163, 200, 207 and 210; in Tables 5, 10, 11 and 12; in the references to EUR/USD in Annex I; and in point 29(2) of Annex I and point 2 of Annex II).
Германия информира Комисията за електронно писмо от германския федерален орган за надзор на финансовите услуги (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht — BaFin) от 14 юни 2012 г., в който BaFin заявява, че възнамерява да не приеме номиналната стойност на безлихвените заеми на Bayerische Landesbodenkreditanstalt (BayernLabo) като основа за изчисляване на капитала по смисъла на проекта на регламент за капиталовите изисквания [11], въпреки че в становището си от 12 април 2012 г. одиторът на банката посочва, че съгласно МСФО заемите се отчитат по принцип с номиналната им стойност.
Correction of those errors does not affect the assessment of the facts that the Commission made in the 2012 Restructuring Decision.
Това съображение не касае разглеждането на капитала според Общоприетите счетоводни принципи (Generally Accepted Accounting Principles — GAAP) съгласно германския търговски кодекс (Handelsgesetzbuch — HGB).
The present Decision will therefore rectify the errors.
На 6 юни 2012 г.
THE FACTS
Германия обяви променен план за преструктуриране на BayernLB, който беше допълнен чрез предаване на информация на 12 и 13 юни 2012 г.
Description of the beneficiary [12]
Информация за калкулираното за всеки сегмент допълнително намаляване на експозиции постъпи 20 юни 2012 г.
BayernLB is a German Landesbank with its headquarters in Munich.
На 27 юни 2012 г.
Through a holding company, BayernLB Holding AG, it is owned indirectly by the Land of Bavaria (Freistaat Bayern), which has a stake of approximately 94 %, and the Association of Bavarian Savings Banks (Sparkassenverband Bayern, ‘the savings banks association’), which has approximately 6 % [13].
Германия предостави на Комисията първи временен график за възстановяване на средствата.
In 2008, the year of the granting of the capital injection (see section 2.2(a)) and the risk shield (see section 2.2(b)), the BayernLB group, including BayernLabo, LBS and BayernLB's subsidiaries, had a consolidated balance sheet total of EUR 422 billion, with risk positions amounting to EUR 198 billion [14] and around 20000 employees.
На 28 юни 2012 г.
At the end of 2008, BayernLB recorded losses of around EUR 5 billion.
Германия уведоми Комисията за списък с ангажименти, свързани с BayernLB.
The events that led to the rescue measures described in sections 2.2(a) and (b) of this Decision are explained in detail in the Rescue Decision.
На 25 юли 2012 г.
Table 1
Комисията прие решение за нотифицираната помощ за преструктуриране („Решение за преструктуриране от 2012 г.“).
Key figures 2007-2011 (in EUR million, unless stated otherwise)
От правна гледна точка това решение има недостатък, тъй като не е изпратено на Република Австрия на нейния официален език, въпреки че Австрия не е давала съгласие автентичен да бъде текстът на език, различен от немския.
Group (in EUR million)
По тази причина Комисията трябва да приеме ново решение, което да замени Решението за преструктуриране от 2012 г.
actual
Решението за преструктуриране от 2012 г. съдържа няколко грешки (в съображения 13, 29, 30, 48, 72, 77, 81, 108, 163, 200, 207 и 210; в таблици 5, 10, 11 и 12; в препратките към EUR/USD в приложение I, както и в точка 29.2 от приложение I и точка 2 от приложение II), които по своя характер биха могли да бъдат предмет на поправка.
Net interest income
Коригирането на тези грешки не променя нищо в оценката на фактите, направена от Комисията в Решението за преструктуриране от 2012 г.
Net fee income
По тази причина с настоящото решение се коригират също и споменатите грешки.
Result from hedging
ОПИСАНИЕ НА ФАКТИТЕ
Trading result
Банка бенефициер [12]
Net income from investments & Impairments
BayernLB е германска Landesbank със седалище в Мюнхен.
Other net income
Собственици на BayernLB са федерална провинция Бавария (прибл.
Total income
94 %) — непряко чрез BayernLB Holding AG („Holding“) — и Sparkassenverband Bayern („Sparkassenverband“ (Асоциация на спестовните банки в Бавария); около 6 %) [13].
Loan loss provisions
След като през 2008 г. бяха предоставени мерките вноска в капитала (вж. раздел 2, точка 2, буква а) и рискова гаранция (вж. раздел 2, точка 2, буква б), консолидираният счетоводен баланс на концерна BayernLB (включително BayernLabo, LBS и дъщерните дружества на BayernLB) възлизаше общо на прибл.
Total expenses
422 милиарда евро с рискови експозиции [14] в размер на прибл.
Expenses for bank levy
198 милиарда евро и персонал от близо 20000 служители.
0– 51
В края на 2008 г.
Restructuring expenses
BayernLB отчете загуби от близо 5 милиарда евро.
0– 87
Събитията, които доведоха до предоставяне на описаните в раздел 2, точка 2, букви а) и б) от настоящото решение оздравителни мерки, са подробно представени в решението за оздравяване.
NET INCOME BEFORE TAX
Таблица 1
TAX
Финансови показатели 2007—2011 г. (ако не е посочено друго, в милиони евро)
NET INCOME
Концерн (в млн. евро)
Cost income ratio (incl. bank levy) in %
реално
Assets
Нетен доход от лихви
Regulatory risk positions
Нетни приходи от комисиони
Total Income/risk positions (in bps)
Резултат от хеджиране
Average number of staff (in units)
Търговски резултат
BayernLB is an international commercial bank.
Резултат от инвестиции и обезценки
The regional focus of the bank's business is on Germany and selected European countries.
Друг всеобхватен доход
BayernLB is also present in major financial centres such as New York, London, Paris and Milan.
Общо приходи
BayernLB's main subsidiaries are Deutsche Kreditbank AG (‘DKB’), Landesbausparkasse Bayern (‘LBS’), Bayerische Landesbodenkreditanstalt (‘BayernLabo’), MKB Bank Zrt (‘MKB’, a Hungarian subsidiary), and, until its nationalisation by Austria at the end of 2009, HGAA.
Обезпечение на загуби от кредитите
HGAA is an international finance group with a balance sheet in 2008 of EUR 43 billion and risk weighted assets (‘RWAs’) of EUR 32,8 billion.
Общо разходи
The HGAA group holding company is Hypo Alpe-Adria-Bank International AG (‘HAAB Int’), based in Klagenfurt, Austria.
Разходи за банкови налози
Until the nationalisation of HGAA, BayernLB owned a 67,08 % stake in the group.
0– 51
MKB is a leading universal bank in Hungary with a focus on large corporates and high net worth individuals.
Разходи за преструктуриране
It serves approximately 350000 retail and mid-size corporate customers as well as around 3000 large corporate and institutional customers.
0– 87
LBS is an institution (Anstalt) within BayernLB which is independent from an organisational and economic point of view, but has no legal personality.
РЕЗУЛТАТ ПРЕДИ ДАНЪЧНО ОБЛАГАНЕ
Because it is an institution within BayernLB, the owners are identical, namely the Land of Bavaria and the savings banks association.
ДАНЪЦИ ВЪРХУ ПЕЧАЛБАТА
LBS cooperates with the Bavarian savings banks, which, inter alia, serve as its distribution channel, and has a leading position in the State-subsidised mortgage savings business in Bavaria.
РЕЗУЛТАТ СЛЕД ДАНЪЧНО ОБЛАГАНЕ
LBS has a share of approximately 42 % of the market for new mortgage savings contracts.
Съотношение разходи-приходи (вкл. банков налог) в %
At 31 December 2011 it had a balance sheet of EUR 11 billion, deposits of EUR 9,7 billion and outstanding building loans of EUR 1,9 billion.
Активи
In 2011 it had pre-tax income of EUR 68 million.
Надзорни експозиции
BayernLabo is a development institution within BayernLB; it was founded in 1884 for the purpose of financing infrastructure projects.
Общо приходи/рискови експозиции (в базисни пунктове)
In 1972 it merged with Bayerische Gemeindebank to form Bayerische Landesbank Girozentrale, which subsequently became BayernLB.
Среден брой сътрудници (в хиляди)
BayernLabo is independent from an organisational and economic point of view, but is legally dependent; it is an institution governed by public law within BayernLB, and is covered entirely by a 100 % guarantee (Gewährträgerhaftung) provided by the Land of Bavaria.
BayernLB е международна търговска банка.
Its annual accounts are fully integrated into the accounts of BayernLB.
В регионален план дейността на банката е съсредоточена главно в Германия и няколко други избрани европейски държави.
Originally, BayernLabo managed funds from the Land of Bavaria as a trustee; the funds were to be used for social housing purposes.
BayernLB е представена също и в големи финансови центрове като Ню Йорк, Лондон, Париж и Милано.
The cash value of a part of those social housing loans was valued in the early 1990s and the Land injected the sum into BayernLabo as an earmarked special-purpose contribution (Zweckeinlage).
Основните дъщерни дружества/дялови участия на BayernLB са Deutsche Kreditbank AG (DKB), Landesbausparkasse Bayern (LBS), Bayerische Landesbodenkreditanstalt (BayernLabo), унгарската MKB Bank Zrt (MKB) и HGAA до национализирането ѝ от Австрия в края на 2009 г.
The special-purpose contribution amounts to EUR 612 million, which remains constant over time.
HGAA е международна финансова група с общ счетоводен баланс от 43 милиарда евро през 2008 г. и рисково претеглени активи (RWA) в размер на 32,8 милиарда евро.
BayernLabo's capital must be used to promote social housing, and is not available for the commercial business of BayernLB, which is to say that it cannot be used to fulfil the regulatory capital requirements for loans or other assets.
Дружеството майка на HGAA е Hypo Alpe-Adria-Bank International AG (HAAB Int.) със седалище в Клагенфурт (Австрия).
BayernLabo's capital is currently remunerated in the following way.
До национализирането на HGAA BayernLB имаше дялово участие в групата в размер на 67,08 %.
For the special-purpose contribution, BayernLB has to pay the Land a minimum remuneration of [2-5] [15] %, unless BayernLB as a whole makes a loss.
MKB е водеща универсална банка в Унгария, специализирала се в областта на големите корпоративни клиенти и заможните частни лица.
For the loss-absorbing function of the rest of BayernLabo's capital, BayernLB has to pay a remuneration of [0-1] % to BayernLabo.
Тя обслужва близо 350000 частни клиенти и МСП, както и приблизително 3000 големи корпоративни и институционални клиенти.
That remuneration was accepted as appropriate in Commission Decision 2006/739/EC [16].
LBS е институция в рамките на BayernLB, която е организационно и икономически независима, но без правосубектност.
In order to ensure that BayernLabo's capital can continue to be considered capital of the highest quality for BayernLB (Tier 1), the restructuring plan has adjusted the level of capital and the form of remuneration (see recital 81).
Тъй като LBS е институция в рамките на BayernLB, нейни собственици, както и при BayernLB, са федерална провинция Бавария и Sparkassenverband Bayern.
The aid measures
LBS работи съвместно с баварските спестовните банки, които функционират и като дистрибуционни канали на LBS, и заема водеща позиция в Бавария в областта на държавно подпомаганото жилищно кредитиране.
The capital injection
С оглед на всички новоподписани спестовни планове за жилищни кредити LBS има пазарен дял от близо 42 %.
In December 2008, BayernLB obtained a Tier 1 capital injection of EUR 10 billion from the Land of Bavaria [17], consisting of a silent participation (stille Einlage) in the amount of EUR 3 billion and preference shares in the amount of EUR 7 billion.
Към 31 декември 2011 г.
The coupon for the silent participation is set at 10 % of the nominal value and is non-cumulative.
LBS имаше общ счетоводен баланс от 11 милиарда евро, депозити в размер на 9,7 милиарда евро и неизплатени вземания във връзка с жилищни кредити в размер на 1,9 милиарда евро.
The preference shares are to be remunerated at 10 % with a preferential right to profits during the restructuring phase.
През 2011 г.
That preferential right to profits will end once the claw-back is complete and the Land's silent participations are paid back in full.
LBS регистрира финансов резултат преди данъчно облагане от 68 милиона евро.
Dividend payments are non-cumulative.
BayernLabo е банка за развитие към BayernLB, основана през 1884 г. за целите на финансирането на инфраструктурни проекти.
The savings banks association did not participate in the share capital increase.
През 1972 г.
Consequently, its 50 % stake in BayernLB was reduced to 6 % [18].
BayernLabo и Bayerische Gemeindebank се сливат в Bayerischen Landesbank Girozentrale, от която след това се развива BayernLB.
The EUR 4,8 billion risk shield
BayernLabo е регистрирана по публичното право организационно и икономически независима институция в рамките на BayernLB, която е без самостоятелен правен статут и 100 % под неограничена държавна гаранция „Gewährträgerhaftung“ на федерална провинция Бавария.
The Land of Bavaria provided a risk shield of EUR 4,8 billion on a portfolio of asset-backed securities (ABSs) with a nominal value of EUR 21 billion [19].
Нейният годишен отчет е неразделна част от годишния отчет на BayernLB.
The risk shield protects BayernLB against losses stemming from BayernLB's ABS portfolio, and the guarantee thus provided prevents further write-downs.
Първоначално BayernLabo извършваше доверително управление на средства на федерална провинция Бавария за стимулиране на социалното жилищно настаняване.
A declaration to that effect was made by the Land on 19 December 2008.
Сегашната стойност на част от тези кредити за социално жилищно настаняване беше определена в началото на 90-те години и след това въведена от федерална провинция Бавария в BayernLabo под формата на целеви капитал.
The ABS portfolio had a nominal value of EUR 19,589 billion at the reference date of 31 December 2008.
Този целеви капитал възлиза на 612 милиона евро и остава постоянен.
BayernLB's ABS portfolio contains underlying securities of several kinds.
Капиталът на BayernLabo може да се използва за стимулиране на социалното жилищно настаняване, а не за конкурентоспособния бизнес на BayernLB (т.е. не може да се използва за изпълняване на регулаторните капиталови изисквания по отношение на кредити или други активи).
Residential mortgage-backed securities (RMBSs), both prime and subprime, constitute about half of the total portfolio.
Понастоящем капиталът на BayernLabo се изплаща както следва: BayernLB заплаща на федерална провинция Бавария минимална компенсация от общо [2-5] [15] % за целевия капитал, освен ако BayernLB не регистрира загуби като цяло.
Other major securities in the portfolio include commercial mortgage-backed securities (CMBSs), collateralised debt obligations (CDOs) and other ABSs related to commercial and consumer receivables.
За компенсиращата загубите функция на останалия капитал на BayernLabo BayernLB заплаща на BayernLabo компенсация от [0-1] %.
The Land of Bavaria guarantees EUR 4,8 billion, which, however, becomes effective only if and to the extent that the loss exceeds a sum of EUR 1,2 billion to be borne by BayernLB (the ‘first loss piece’).
Тази компенсация беше приета за адекватна в Решение 2006/739/ЕО на Комисията [16].
Subtracting the first loss piece of EUR 1,2 billion from the nominal value of EUR 19,589 billion gives a transfer price of EUR 18,389 billion.
За да се гарантира, че капиталът на BayernLabo ще може и в бъдеще да се разглежда като висококачествен капитал на BayernLB (капитал от първи ред), в плана за преструктуриране е предвидено адаптиране на капитализацията и вида на компенсацията (вж. съображение 81).
The duration of the risk shield is linked to the maturity of the securities in the ABS portfolio.
Мерки за държавна помощ
The guaranteed securities were reduced from around EUR 19,6 billion in December 2008 to EUR 11,9 billion in December 2011.
Вноска в капитала
According to updated projections of 31 March 2012, the portfolio will be reduced to EUR 7 billion by September 2014.
През декември 2008 г.
The priority is to minimise losses, but it is uncertain what the level of market prices will be in 2014, so that it is not yet clear whether at that time a sale of the remaining portfolio (which is in principle sought) will in fact be be feasible, that is to say economically reasonable [20].
BayernLB получи от федерална провинция Бавария [17] вноска в капитала от първи ред в размер на 10 милиарда евро, състояща се от непряко дялово участие в размер на 3 милиарда евро и привилегировани акции на стойност 7 милиарда евро.
Valuation of the shielded assets
Купонът за непрякото дялово участие възлиза на 10 % от номиналната стойност и не е кумулативен.
The portfolio was valued in two steps.
Компенсацията за привилегированите акции, които през периода на преструктуриране са с преференциално право на дивидент, е 10 %.
First, an early warning tool was used to flag the individual deals (green, yellow, red) in order to detect distressed or impaired deals.
Преференциалното право на дивидент изтича с възстановяването в пълен размер на средствата по механизма „claw-back“ (механизъм за възвръщане на предоставени средства) и на непреките дялови участия на федералната провинция.
With the help of the tool an internal rating was produced: deals that had a yellow or red flag were typically downgraded.
Изплащането на дивиденти не е кумулативно.
The internal rating was then mapped to Moody's public rating.
Sparkassenverband не взе участие във вливането на капитал.
That public rating was then used in Moody's CDOROM [21] version 2,4 to arrive at an estimate of the expected loss on the full portfolio and the relevant tranches.
Вследствие на това нейното дялово участие от 50 % в BayernLB намаля на 6 % [18].
On the basis of that methodology the real economic value (REV) of the ABS portfolio at the time of the approval of the measures was estimated by the Commission's experts at 83,87 % of the nominal value of EUR 19,589 billion, that is to say EUR 16,429 billion.
Рискова гаранция в размер на 4,8 милиарда евро
In an e-mail message of 14 December 2009 Germany stated that it would not be seeking further analysis of the expected loss.
Федерална провинция Бавария предостави рискова гаранция от 4,8 милиарда евро [19] за портфейл обезпечени с активи ценни книжа (ABS) с номинална стойност 21 милиарда евро.
When a transfer price of EUR 18,389 billion is compared to a real economic value of EUR 16,429 billion, there is a a difference of EUR 1,96 billion.
Тази рискова гаранция защитава BayernLB от загуби от нейния портфейл ABS и следователно чрез нейното гарантиране се предотвратяват и други обезценки.
The capital relief effect of the measure at the time the risk shield was implemented was determined to be EUR 1,28 billion.
В тази връзка федерална провинция Бавария издаде гаранционно писмо на 19 декември 2008 г.
The accuracy of the method and the underlying calculations used to determine the capital relief effect was confirmed by BaFin in a letter dated 9 April 2010.
Към 31 декември 2008 г. (референтна дата) портфейлът ABS беше с номинална стойност 19,589 милиарда евро.
Remuneration of the risk shield and claw-back
Портфейлът с ABS на BayernLB включва различни видове обезпечени с активи ценни книжа.
BayernLB revised the remuneration for the risk shield (including a claw-back payment) retroactively, with effect from 1 January 2010, from 50 basis points to a yearly fee of EUR 200 million, consisting of:
Residential Mortgage-Backed Securities (ценни книжа, обезпечени с ипотека върху жилищни имоти — RMBS), както от нискорисковия, така и от високорисковия сегмент, съставляват близо половината от портфейла.
a basic fee of 6,25 % on the initial capital relief effect of EUR 1,28 billion at 31 December 2008, that is to say EUR 80 million per annum;