natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Сумите, подлежащи на възстановяване, включват лихви от датата, на която са били предоставени на разположение на получателите, до датата на действителното им възстановяване.
The CAPM is used to estimate a theoretical required rate of return on assets, more specifically on equity.
Лихвите се изчисляват с натрупване в съответствие с глава V от Регламент (ЕО) № 794/2004.
Recitals 39 to 42 of the Opening Decision provide a detailed explanation of the CAPM.
Член 3
Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards A Revised Framework, June 2004 (hereinafter: ‘Basel II framework’).
Възстановяването на предоставената помощ, посочена в член 1, се извършва незабавно и ефективно.
Since FFT is not a regulated entity, the tax advisor's interpretation of the Basel II framework to FFT for the purpose of obtaining the contested tax ruling was neither reviewed nor validated by a financial institutions regulator.
Люксембург прави необходимото настоящото решение ще бъде изпълнено в срок от четири месеца от датата, на която е уведомен за него.
‘Capital used to perform the functions’ does not seem to correspond to any specifically defined regulatory category of capital.
Член 4
The terms ‘capital at risk’, ‘Minimum capital requirement’, ‘Minimum capital required by Basel II framework’, ‘Minimum equity at risk’ and ‘minimum capital’ are used interchangeably throughout the transfer pricing report but refer to the same concept, namely, FFT's hypothetical regulatory capital as estimated by the tax advisor by applying the Basel II framework by analogy.
В срок от два месеца след уведомяването за настоящото решение Люксембург предоставя на Комисията информация относно метода, използван за изчисляването на точния размер на помощта.
FFT's equity has been reduced by the value of the participations in FFNA and FFC, the latter being remunerated with dividends.
Люксембург информира редовно Комисията за напредъка по националните мерки, предприети за изпълнение на настоящото решение, до пълното възстановяване на помощта, посочена в член 1.
‘Equity backing the functions performed’ is another denomination by the tax advisor when referring to ‘the capital used to perform functions’, which the tax advisor introduced in the report.
При поискване от страна на Комисията той незабавно представя информация за вече предприетите и планираните мерки за изпълнение на настоящото решение.
The 25th percentile of betas was employed by the tax advisor in the CAPM calculation, since it considered FFT to bear limited risks.
Член 5
Data compiled by Professor A. Damodaran, retrievable at http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
Адресат на настоящото решение е Великото херцогство Люксембург.
2011 year average EONIA (Euro overnight index average).
Съставено в Брюксел на 21 октомври 2015 година.
Participation refers to an investment in the shares i.e. equity of a company.
За Комисията
Recital 54.
Член на Комисията
Available at: http://www.impotsdirects.public.lu/legislation/legi11/Circulaire_L_I_R__n___164-2_du_28_janvier_2011.pdf
Считано от 1 декември 2009 г., членове 87 и 88 от Договора за ЕО стават съответно членове 107 и 108 от Договора за функционирането на Европейския съюз („ДФЕС“).
‘Group financing companies’ should be taken to refer to entities which mainly conduct intra-group financing transactions to the exclusion of the holding of participations (p.
Двете групи от разпоредби са по същество идентични.
1 of the Circular).
За целите на настоящото решение позоваванията на членове 107 и 108 от ДФЕС следва да се разбират като позовавания съответно на членове 87 и 88 от Договора за ЕО, когато е уместно.
‘Intra-group financing transactions’ refer to any activity consisting of the granting of loans or advancing money to associated enterprises, refinanced by funds and financial instruments such as public offerings, private loans, advanced money or bank loans (p.
С ДФЕС се въвеждат също някои промени в терминологията, като „Общност“ се заменя със „Съюз“, а „общ пазар“ — с „вътрешен пазар“.
1 of the Circular).
В настоящото решение се използва терминологията от ДФЕС.
‘Associated enterprises’ are two enterprises where one enterprise participates directly or indirectly in the management, control or capital of the other or if the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of both enterprises (p.
ОВ C 369, 17.10.2014 г., стр. 37.
1 of the Circular).
Вж.
The Circular, p.
HT.4020 — Практики в областта данъчните становища.
2.
В своите писма люксембургските органи използват термина „предварително решение“ (décision anticipative), а не „данъчно становище“ ( ruling fiscal).
Ibid.
Двата термина обаче се отнасят за един и същ вид процедура, която дава на данъчно задълженото лице известна степен на сигурност по отношение на начина на прилагане на законодателството в областта на корпоративното облагане при даден сценарий.
The Circular, p.
В настоящото решение се използва терминът „данъчно становище“, но значението му се счита за идентично с това на „предварително решение“.
3.
Във връзка с дело SA.37267 (2013/CP) — Практики в областта на данъчните становища — Люксембург.
The Circular, p.
Люксембургските органи са почернили конкретна информация, по-специално наименованията на дружества и дъщерни дружества.
4.
Някои части от настоящия текст са скрити, за да не се разкрива поверителна информация; тези части са обозначени с многоточие в квадратни скоби.
The Circular, p.
Що се отнася до разследването на Комисията по случая FFT, Комисията образува дело с нов номер и изпрати напомнянето от 7 април 2014 г. и всички последващи съобщения в рамките на дело SA.38375 (2014/CP) — Люксембург — Предполагаема помощ за FFT.
7.
Регламент (ЕО) № 659/1999 на Съвета от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 93 от Договора за функционирането на Европейския съюз (ОВ L 83, 27.3.1999 г., стр. 1).
The Circular, pp. 5 to 8.
Регламент (ЕО) № 659/1999 е отменен с Регламент (ЕС) 2015/1589 на Съвета от 13 юли 2015 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 108 от Договора за функционирането на Европейския съюз (ОВ L 248, 24.9.2015 г., стр. 9), считано от 14 октомври 2015 г.
Tax administrations of OECD member countries are encouraged to follow the Guidelines.
Всички мерки, предприети в хода на производството, са приети по силата на Регламент (ЕО) № 659/1999.
Tax administrations and legislators are aware of this problem and tax legislation generally allows the tax administration to correct tax declarations of integrated companies that incorrectly apply transfer prices, by substituting prices which correspond to a reliable approximation of those agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
Всяко позоваване на Регламент (ЕО) № 659/1999 следва да се счита за позоваване на Регламент (ЕС) 2015/1589 и да се чете съгласно таблицата на съответствието в приложение II.
Transfer Pricing Guidelines for multinational enterprises and tax administrations, OECD, July 1995
Вж. бележка под линия 2.
Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, OECD, July 2010
Вж. съображение 16.
Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (OJ L 177, 30.6.2006, p.
Вж. бележка под линия 5.
1).
Писмото от 24 март 2015 г. беше предадено на Комисията на 24 март 2014 г. и отново на 26 март 2015 г.
These figures have been provided by Luxembourg in their submission of 24 March 2015.
Вж. годишния доклад на Fiat Chrysler Automobiles за финансовата 2014 година.
The tax base figures do not entirely match the reported taxable profits in the accounts.
В настоящото решение всяко позоваване на Fiat S.p.A. може да се счита за позоваване на Fiat Chrysler Automobiles N.V. и обратно.
See recital 21 of the Opening Decision.
В доклада относно трансферното ценообразуване понякога се посочва FFT, а понякога — „FF&T“, като се има предвид същият субект.
See recital 24 of the Opening Decision.
Описанието на функциите, изпълнявани от Fiat S.p.A., което се съдържа във варианта на оспорваното данъчно становище, предоставен от Люксембург, и се посочва в решението за откриване на процедурата, е частично почернено.
See recital 51 of the Opening Decision for the financial figures of FFT for the period 2009-2011 presented in the transfer pricing report.
Към описанието е добавено уточнението „от Fiat S.p.A.“ въз основа на неиздадената версия на становището, предоставена от Люксембург на 24 март 2014 г.
In Table 8 reference is made to terminology used in the annual report and the submission of 31 March 2015 by Fiat, which might not perfectly correspond to the terminology used by the tax advisor in the transfer pricing report.
В доклада относно трансферната цена не се съдържа обосновка на това твърдение.
It has been specified by Luxembourg that for the years 2011-2013 the guarantee fee is paid to Fiat SpA, for 2010 this information was not specified in the annual report.
Оспорваното данъчно становище обаче ще бъде прекратено, ако фактите или обстоятелствата, описани в заявлението, се окажат непълни или неточни, ако ключови елементи на извършените сделки се различават от описанието, представено в искането за информация, или ако предварителното ценово споразумение вече не е в съответствие с националното или международното право.
The numbers that are enclosed in square brackets should be read in combination with the prefix ‘around’.
Съображения 44 — 46 от решението за откриване съдържат по-задълбочено обяснение на основанията, посочени от данъчния консултант в полза на избора на МТНП при определяне на облагаемата печалба на FFT.
These numbers are rounded to a multiple of 50, 500, 5000, 50000, 500000 or 5000000.
Вж. съображение 51.
EMTN stands for euro medium-term note.
Моделът на оценка на финансовите активи се използва за оценка на теоретичната изискуема възвръщаемост на активите, и по-специално на собствения капитал.
Return on equity.
В съображения 39 — 42 от решението за откриване се предоставя по-точно описание на МОКА.
Commission Decision 2014/200/EU of 17 July 2013 on the aid scheme SA.21233 C/11 (ex NN/11, ex CP 137/06) implemented by Spain Tax scheme applicable to certain finance lease agreements also known as the Spanish Tax Lease System (OJ L 114, 16.4.2014, p. 1).
Базелски комитет по банков надзор, Международна конвергенция на измерването на капитала и капиталовите стандарти: ревизирана рамка, юни 2004 г. (наричана по-нататък „капиталова рамка Базел II“).
Commission Decision of 13 November 2007 amending Decision 2003/757/EC on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 90, 2.4.2008, p.
Тъй като FFT не е регулирано дружество, тълкуването на капиталовата рамка Базел II по отношение на FFT, което прави данъчният консултант за целите на приемане на оспорваното данъчно становище, не е било нито разгледано, нито одобрено от регулаторен орган в областта на финансовите институции.
7).
„Собственият капитал, използван за изпълнение на функциите“, изглежда не отговаря на нито една конкретно определена регламентирана категория собствен капитал.
Commission Decision 2006/621/EC of 2 August 2004 on State aid implemented by France for France Télécom (OJ L 257, 20.9.2006, p. 11).
В целия доклад относно трансферното ценообразуване изразите „изложен на риск собствен капитал“, „минимални капиталови изисквания“, „минимален регулаторен капитал по рамката Базел II“, „минимална рискова експозиция на собствения капитал“ и „минимален капитал“ са използвани като взаимозаменяеми и се отнасят за едно и също понятие, а именно хипотетичния регулаторен капитал на FFT, както е оценен от данъчния консултант по аналогия с капиталовата рамка Базел II.
This is explained in the transfer pricing report by the fact that the investments in FFNA and FFC would be remunerated with dividends.
Собственият капитал на FFT е намален със стойността на инвестициите във FFNA и FFC, като последните са възнаградени с изплащане на дивиденти.
Luxembourg refers in this regard to the Communication of 4 June 2014 from the Commission to the European Parliament, the Council and the European Economic and Social Committee on the work of the EU Joint Transfer Pricing Forum in the period July 2012 to January 2014, COM(2014) 315 final.
„Собствен капитал за обезпечаване на изпълняваните функции“ е друго наименование, което данъчният консултант използва, за да обозначи „собствения капитал, използван за изпълнение на функциите“, термин, включен в доклада от данъчния консултант.
The following section is quoted: ‘49(xv).
При прилагането на МОКА данъчният консултант използва 25-ия процентил на коефициента „бета“, тъй като е счел, че FFT поема ограничен риск.
It has been concluded that the following deductions should be made from the capital base for the purpose of calculating the risk-weighted capital ratio.
Обобщени данни на професор А.
The deductions will consist of: […] Investments in subsidiaries engaged in banking and financial activities which are not consolidated in national systems.
Damodaran, достъпни на адрес: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
The normal practice will be to consolidate subsidiaries for the purpose of assessing the capital adequacy of banking groups.
Средна годишна стойност за 2011 г. на индекса EONIA (Euro OverNight Index Average — среднопретеглен дневен междубанков лихвен процент за еврото).
Where this is not done, deduction is essential to prevent the multiple use of the same capital resources in different parts of the group.
Под участие се разбира инвестиция в (капиталови) акции на дадено дружество.
The deduction for such investments will be made in accordance with paragraph 37 above.
Съображение 54.
The assets representing the investments in subsidiary companies whose capital had been deducted from that of the parent would not be included in total assets for the purposes of computing the ratio.’
Публикувано на адрес: http://www.impotsdirects.public.lu/legislation/legi11/Circulaire_L_I_R__n___164-2_du_28_janvier_2011.pdf
Article 57 provides that unconsolidated own funds of a credit institution exclude ‘(1) holdings in other credit and financial institutions amounting to more than 10 % of their capital’.
„Дружество за вътрешногрупово финансиране“ означава всеки субект, който осъществява предимно вътрешногрупови финансови сделки, с изключение на притежаване на дялови участия (циркулярно писмо, стр. 1).
The reason for this being the high level of integration of the group businesses and because of Fiat SpA's historical support for its subsidiaries.
„Вътрешногрупова финансова сделка“ означава всяка дейност, състояща се от предоставяне на заеми или авансови средства на свързани предприятия, рефинансирани с финансови средства и инструменти като публични емисии, частни заеми, авансови средства или банкови заеми (циркулярно писмо, стр. 1).
According to FFT, credit agencies employ group consolidated accounts to assess Fiat SpA's credit rating.
Две предприятията са „свързани предприятия“, ако едното от тях участва пряко или косвено в управлението, контрола или капитала на другото, или ако едни и същи лица участват пряко или косвено в управлението, контрола или капитала на двете предприятията (циркулярно писмо, стр. 1).
FFT deals only with major financial institutions located in the Euro area countries, essentially where ‘Option 1’ (the option that allows reference to the rating of the Sovereign instead of the bank's own rating) has been validated by national supervisors.
Циркулярно писмо, стр.
Furthermore, CRD III grants a 0 % risk weighting for sovereigns that issue bonds in their own currency whatever their rating (Annex VI, part 1, 1.2, (4)).
2.
Therefore, according to FFT's and [the tax advisor]'s understanding of the Basel II framework and the CRD rules, a risk weight of one notch less than the one applying to the sovereign in which the banks operate could be applied to the banks under consideration.
Пак там.
Such an application of the Basel II framework leads to the selection of the 20 % risk weighting for FFT's exposures to banks.
Циркулярно писмо, стр.
This reasoning is applied both for credit and counterparty risks for FFT's exposure towards the banks.
3.
Basel Committee on Banking Supervision, International regulatory framework for banks (Basel III).
Циркулярно писмо, стр.
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p.
4.
338).
Циркулярно писмо, стр.
FFT supports this point by making reference to § 5.3.2 of the Commission communication on Company Taxation in the Internal Market, COM(2001) 582 final of 23 October 2011.
7.
In this context, FFT makes reference to the Commission decision on Umicore (Commission decision of 26 May 2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) where the Commission stated that a tax advantage must be ‘out of proportion’ in order to fall within the scope of State aid scrutiny.
Циркулярно писмо, стр.
Notably Commission Decision of 28 October 2009 on State aid C 10/07 (ex NN 13/07) implemented by Hungary for tax deductions for intra-group interest decisions (hereinafter ‘Hungarian group interest tax regime decision’).
5—8.
Commission Decision 2009/809/EC of 8 July 2009 on State aid C 4/2007 (ex N 465/2006) on the Groepsrentebox scheme which the Netherlands is planning to implement (C4/07 (ex 465/06)) (OJ L 288, 4.11.2009, p. 26). (hereinafter ‘Groepsrentebox decision’).
Данъчните администрации на държавите — членки на ОИСР, се насърчават да спазват тези насоки.
Commission Decision 2004/77/EC of 24 June 2003 on the aid scheme implemented by Belgium — Tax ruling system for United States foreign sales corporations (OJ L 23.28.1.2004, p. 14); Commission Decision 2003/755/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25); Commission Decision 2003/501/EC of 16 October 2002 on the State aid scheme C 49/2001 (ex NN 46/2000) — Coordination Centres — implemented by Luxembourg (OJ L 170, 9.7.2003, p. 20); Commission Decision 2004/76/EC of 13 May 2003 on the aid scheme implemented by France for headquarters and logistics centres (OJ L 23, 28.1.2004, p. 1); Commission Decision 2003/512/EC of 5 September 2002 on the aid scheme implemented by Germany for control and coordination centres (OJ L 177, 16.7.2003, p. 17).
Данъчните администрации и законодателите са наясно с този проблем и данъчните закони обикновено позволяват на данъчната администрация да коригира данъчните декларации на интегрираните предприятия, които не прилагат правилно трансферните цени, като ги заменят с цени, съответстващи на надеждно приближение на цените, договорени между независими предприятия при сравними обстоятелства и при пазарни условия.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 38 and the case-law cited therein.
Насоки за трансферно ценообразуване на ОИСР за многонационални дружества и данъчна администрация, ОИСР, юли 1995 г.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 39 and the case-law cited therein.
Насоки за трансферно ценообразуване на ОИСР за многонационални дружества и данъчна администрация, ОИСР, 22 юли 2010 г.
See Joined Cases C-106/09 P and C-107/09 P Commission v. Government of Gibraltar and United Kingdom ECLI:EU:C:2011:732, paragraph 72 and the case-law cited therein.
Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1).
See Case 730/79 Phillip Morris ECLI:EU:C:1980:209, paragraph 11 and Joined Cases T-298/97, T-312/97 etc.
Тези стойности са съобщени от Люксембург в рамките на сведенията, предоставени на 24 март 2015 г.
Alzetta ECLI:EU:T:2000:151, paragraph 80.
Стойностите на данъчната основа не отговарят напълно на облагаемата печалба във финансовите отчети.
See C-172/03 Heiser ECLI:EU:C:2005:130, paragraph 40.
Вж. съображение 21 от решението за откриване.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550.
Вж. съображение 24 от решението за откриване.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 65.
По отношение на финансовите данни на FFT за периода 2009—2011 г., представени в доклада относно трансферното ценообразуване, вж. съображение 51 от решението за откриване на процедура по разследване.
See also Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 50.
В таблица 8 се ползва терминологията, използвана в годишния отчет и в информацията, предоставена от Fiat на 31 март 2015 г., която може да не съответства точно на тази, която е използвана от данъчния консултант в доклада относно трансферното ценообразуване.
This includes income attributable to a permanent establishment located in Luxembourg, income from professional services carried on in the country, dividends, interest from profit sharing loans and interest from bonds if the paying agent is the State or a resident individual or company, capital gains from the sale of shareholdings of 10 % or more in resident companies (except venture capital funds).
Люксембург уточни, че за периода 2011—2013 г. гаранционната премия е изплатена на Fiat S.p.A.; тази информация не фигурира в годишния отчет за 2010 г.
In 2012.
Числата в скоби трябва да се четат в комбинация с думата „приблизително“, поставенa преди тях.
The solidarity surcharge was increased from 5 % to 7 % with effect from tax year 2013.
Числата са закръглени до кратни на 50, 500, 5000, 50000, 500000 или 5000000.
With the changes introduced for tax year 2013, the aggregate income tax rate increases from 28,80 % to 29,22 % for Luxembourg City.
„Euro Medium Term Note“ — Европейската програма за емисии на средносрочни ценни книжа.
In addition, Luxembourg companies are subject to an annual net wealth tax, which is levied at a rate of 0,5 % on the company's worldwide net worth on 1 January of each year.
Възвръщаемост на собствения капитал.
E.g. interest expenses on assets generating tax-exempt income or directors' fees, which are not for the day-to-day running of the company.
Решение 2014/200/ЕО на Комисията от 17 юли 2013 г. относно Държавна помощ SA.21233 C/11 (ex NN/11, ex CP 137/06), приведена в действие от Испания — Система за данъчно облагане, приложима за някои споразумения за финансов лизинг (ОВ L 114, 16.4.2014 г., стр.
Fiscal unity applies if a number of conditions are fulfilled: the parent company has held, directly or indirectly, a participation of 95 % or more in the share capital of a subsidiary, as from the beginning of the accounting period during which the application for the consolidation regime has been made; the subsidiary is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax; the consolidating parent company is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax, or a branch of a non-resident company which is subject in its jurisdiction of establishment to an income tax which is comparable to Luxembourg income tax; and the consolidation is requested for at least five accounting years.
1).
An integrated company can offset losses experienced in some of its plants against the profits realised in other plants.
Решение 2008/283/EО на Комисията от 13 ноември 2007 г. за изменение на Решение 2003/757/ЕО относно схемата на помощ, въведена от Белгия, в полза на изградените в Белгия координационни центрове (ОВ L 90, 2.4.2008 г., стр.
Tax consolidation assimilates a group of companies to a single taxpayer.
7).
It is a means to eliminate the disadvantages that groups of companies experience compared to integrated companies with respect to income taxation.
Решение 2006/621/ЕО на Комисията от 2 август 2004 г. относно държавна помощ, приведена в действие от Франция в полза на France Telecom (ОВ L 257, 20.9.2006 г., стр. 11).
Consolidation is not an aid measure if, once consolidated, a group of companies is not treated more favourably than an integrated company.