natgillin/translations-raw huggingface dataset:
В случай на секюритизации, при които базисните експозиции представляват заеми и лизинги за автомобили, както и потребителски заеми и кредитни улеснения, посочени в параграф 2, буква ж), подточки iv) и v), оценката на кредитоспособността на кредитополучателя отговаря на изискванията, определени в член 8 от Директива 2008/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [8].
Where the originator, sponsor or original lender of the securitisation is established in the Union, it complies with the requirements laid down in Part Five of Regulation (EU) No 575/2013 and discloses information, in accordance with Article 8b of Regulation (EU) No 1060/2009, on the credit quality and performance of the underlying exposures, the structure of the transaction, the cash flows and any collateral supporting the exposures as well as any information that is necessary for investors to conduct comprehensive and well-informed stress tests.
Когато инициаторът, спонсорът или първоначалният заемодател по секюритизацията е установен в Съюза, той изпълнява изискванията, определени в пета част на Регламент (ЕС) № 575/2013, и разкрива информация, в съответствие с член 8б от Регламент (ЕС) № 1060/2009, относно кредитното качество и показателите на базисните експозиции за структурата на сделката, за паричните потоци и за обезпечението по експозициите, както и всяка друга информация, необходима на инвеститорите за провеждането на всеобхватни тестове за устойчивост на напрежение (стрес тестове), основаващи се на достатъчно данни.
Where the originator, sponsor and original lender are established outside the Union, comprehensive loan-level data in compliance with standards generally accepted by market participants are made available to existing and potential investors and regulators at issuance and on a regular basis.
Когато инициаторът, спонсорът или първоначалният заемодател е установен извън Съюза, всеобхватните данни на ниво заем съгласно общоприетите от пазарните участници стандарти се предоставят, и то редовно, на съществуващите и потенциалните инвеститори и регулатори при издаването.
The underlying exposures shall not have been originated by the credit institution holding the securitisation position in its liquidity buffer, its subsidiary, its parent undertaking, a subsidiary of its parent undertaking or any other undertaking closely linked with that credit institution.
Базисните експозиции не следва да бъдат инициирани от кредитната институция, която притежава секюритизиращата позиция в своя ликвиден буфер, нейно дъщерно предприятие, нейно предприятие майка, дъщерно предприятие на нейно предприятие майка или друго предприятие, тясно свързано с тази кредитна институция.
The issue size of the tranche shall be at least EUR 100 million (or the equivalent amount in domestic currency).
Размерът на емисията на транша е най-малко 100 милиона евро (или равностойността в местна валута).
The remaining weighted average life of the tranche shall be 5 years or less, which shall be calculated using the lower of either the transaction's pricing prepayment assumption or a 20 % constant prepayment rate, for which the credit institution shall assume that the call is exercised on the first permitted call date.
Останалата среднопретеглена продължителност на транша е 5 години или по-малко и се изчислява, като се използва по-ниската стойност измежду прогнозираната при ценообразуването норма на предсрочното плащане по сделката и постоянната норма на предсрочното плащане от 20 %, за което кредитната институция допуска, че правото на изкупуване се упражнява на първата разрешена за целта дата.
The originator of the exposures underlying the securitisation shall be an institution as defined in Article 4(3) of Regulation (EU) No 575/2013 or an undertaking whose principal activity is to pursue one or more of the activities listed in points 2 to 12 and point 15 of Annex I to Directive 2013/36/EU.
Инициаторът на базисните експозиции на секюритизацията представлява институция, определенапов член 4, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, или предприятие, чиято основна дейност е да извършва една или повече от дейностите, изброени в точки от 2 до 12 и точка 15 от приложение I към Директива 2013/36/ЕС.
The market value of level 2B securitisations shall be subject to the following minimum haircuts:
Пазарната стойност на всяка от секюритизациите от ниво 2Б подлежи на следните минимални процентни намаления:
25 % for securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (g)(i), (ii) and (iv) of paragraph 2;
25 % за секюритизации, обезпечени с подкатегориите активи по параграф 2, буква ж), подточки i), ii) и iv);
35 % for securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (g)(iii) and (v) of paragraph 2.
35 % за секюритизации, обезпечени с подкатегориите активи по параграф 2, буква ж), подточки iii) и v).
Article 14
Член 14
Restricted-use committed liquidity facilities
Ликвидни улеснения с ограничено ползване и с поето задължение
In order to qualify as level 2B assets, the restricted-use committed liquidity facilities that may be provided by a central bank as referred to in paragraph (1)(d) of Article 12 shall fulfil all of the following criteria:
За да бъдат определени като активи от ниво 2Б, ликвидните улеснения с ограничено ползване и с поето задължение, които могат да бъдат предоставени от централна банка, посочени в член 12, параграф 1, буква г), трябва да отговарят на всички долупосочени критерии:
during a non-stress period, the facility is subject to a commitment fee on the total committed amount which is at least the greater of the following:
по време на период без напрежение за улеснението се начислява такса за поето задължение върху общата договорена сума, която е равна най-малко на по-голямото от следните:
75 basis points per annum;
75 базисни пункта на година;
at least 25 basis points per annum above the difference in yield on the assets used to back the facility and the yield on a representative portfolio of liquid assets, after adjusting for any material differences in credit risk;
най-малко 25 базисни пункта на година над разликата в доходността на активите, използвани за обезпечение на улеснението, и доходността на представителния портфейл от ликвидни активи след корекция за евентуални съществени разлики в кредитния риск;
During a stress period, the central bank may reduce the commitment fee described in the first subparagraph of this point, provided that the minimum requirements applicable to liquidity facilities under the alternative liquidity approaches in accordance with Article 19 are met;
По време на период на напрежение централната банка може да намали таксата за ангажимент, описана в първата алинея от настоящата точка, при условие че са изпълнени минималните изисквания, приложими към ликвидните улеснения съгласно алтернативния подход към ликвидността в съответствие с член 19;
the facility is backed by unencumbered assets of a type specified by the central bank.
улеснението се обезпечава с необременени с тежести активи от вид, определен от централната банка.
The assets provided as collateral shall fulfil all of the following criteria:
Активите, предоставени като обезпечение, отговарят на следните критерии:
they are held in a form which facilitates their prompt transfer to the central bank in the event of the facility being called;
те се държат във форма, която улеснява бързото им прехвърляне към централната банка в случай на изпълнение на улеснение;
their value post-haircut as applied by the central bank is sufficient to cover the total amount of the facility;
стойността им след процентното намаление, приложено от централната банка, е достатъчна, за да покрие общия размер на улеснението; и
they are not to be counted as liquid assets for the purposes of the credit institution's liquidity buffer;
те не се считат за ликвидни активи за целите на ликвидния буфер на кредитната институция;
the facility is compatible with the counterparty policy framework of the central bank;
улеснението е съвместимо с правилата на централната банка за контрагентите;
the commitment term of the facility exceeds the 30 calendar day stress period referred to in Article 4;
срокът за ангажиране на улеснението надвишава периода на напрежение от 30 календарни дни, посочен в член 4;
the facility is not revoked by the central bank prior to its contractual maturity and no further credit decision is taken for as long as the credit institution concerned continues to be assessed as solvent;
улеснението не е отменено от централната банка преди договорения му падеж и през периода, през който засегнатата кредитна институция продължава да се оценява като платежоспособна, не е взето допълнително решение относно кредита;
there is a formal policy published by the central bank stating its decision to grant restricted-use committed liquidity facilities, the conditions governing the facility and the types of credit institutions that are eligible to apply for those facilities.
съществуват официални правила, публикувани от централната банка, в които се посочват нейното решение за предоставяне на ликвидни улеснения с ограничено ползване и с поето задължение, условията, отнасящи се до улеснението, и видовете кредитни институции, които имат право да кандидатстват за тези улеснения.
Article 15
Член 15
CIUs
Предприятия за колективно инвестиране (ПКИ)
Shares or units in CIUs shall qualify as liquid assets of the same level as the liquid assets underlying the relevant undertaking up to an absolute amount of EUR 500 million (or equivalent amount in domestic currency) for each credit institution on an individual basis, provided that:
Акциите или дяловете в ПКИ се определят като ликвидни активи от същото ниво, както базисните ликвидни активи на съответното предприятие, до абсолютна сума от 500 милиона EUR (или равностойността в местна валута), на индивидуална основа за всяка кредитна институция, при условие че:
the requirements in Article 132(3) of Regulation (EU) No 575/2013 are complied with;
изискванията на член 132, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 са изпълнени;
the CIU invests only in liquid assets and derivatives, in the latter case only to the extent necessary to mitigate interest rate, currency or credit risk in the portfolio.
ПКИ инвестира само в ликвидни активи и деривати, в последния случай само в степента, необходима за намаляване на лихвения, валутния или кредитния риск в портфейла.
Credit institutions shall apply the following minimum haircuts to the value of their shares or units in CIUs depending on the category of underlying liquid assets:
Кредитните институции прилагат следните минимални процентни намаления към стойността на своите акции или дялове в ПКИ в зависимост от категорията на базисните ликвидни активи:
0 % for coins and banknotes and exposures to central banks referred to in Article 10(1)(b);
0 % за монетите и банкнотите и експозициите към централни банки, посочени в член 10, параграф 1, буква б);
5 % for level 1 assets other than extremely high quality covered bonds;
5 % за активите от ниво 1, различни от изключително висококачествените покрити облигации;
12 % for extremely high quality covered bonds referred to in Article 10(1)(f);
12 % за изключително висококачествените покрити облигации по член 10, параграф 1, буква е);
20 % for level 2A assets;
20 % за активите от ниво 2А;
30 % for level 2B securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (i), (ii) and (iv) of Article 13(2)(g);
30 % за секюритизациите от ниво 2Б, обезпечени от подкатегориите активи, посочени в член 13, параграф 2, буква ж), подточки i), ii) и iv);
35 % for level 2B covered bonds referred to in Article 12(1)e;
35 % за покритите облигации от ниво 2Б по член 12, параграф 1, буква е);
40 % for level 2B securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (iii) and (v) of Article 13(2)(g);
40 % за секюритизациите от ниво 2Б, обезпечени с подкатегориите активи по член 13, параграф 2, буква ж), подточки iii) и iv);
55 % for level 2B corporate debt securities referred to in Article 12(1)(b), shares referred to in Article 12(1)(c) and non-interest bearing assets referred to in Article 12(1)(f).
55 % за корпоративните дългови ценни книжа от ниво 2Б по член 12, параграф 1, буква б), за акциите по член 12, параграф 1, буква в) и за нелихвоносните активи по член 12, параграф 1, буква е).
The approach referred to in paragraph 2 shall be applied as follows:
Подходът, посочен в параграф 2, се прилага по следния начин:
where the credit institution is aware of the exposures underlying the CIU, it may look-through to those underlying exposures to assign them the appropriate haircut in accordance with paragraph 2;
когато кредитната институция знае кои са базисните експозиции на ПКИ, тя може да направи преглед на тези базисни позиции, за да им определи подходящо процентно намаление в съответствие с параграф 2;
where the credit institution is not aware of the exposures underlying the CIU, it must assume that the CIU invests, up to the maximum amount allowed under its mandate, in ascending order in liquid assets as these are classified for the purposes of paragraph 2, starting with those referred to in point (g) of paragraph 2 and until the maximum total investment limit is reached.
когато кредитната институция не знае кои са базисните експозиции на ПКИ, тя трябва да допусне, че ПКИ инвестира в максималната степен, разрешена от неговия мандат, във възходящ ред в ликвидни активи, както са класифицирани за целите на параграф 2, като започва с посочените в параграф 2, буква ж), до достигане на максималния общ инвестиционен лимит.
The same approach shall be applied to determine the liquidity level of the underlying assets where the credit institution is not aware of the exposures underlying the CIU.
Същият подход се прилага за определяне на ликвидното ниво на базисните активи, когато кредитната институция не знае кои са базисните експозиции на ПКИ.
Credit institutions shall develop robust methodologies and processes to calculate and report the market value and haircuts for shares or units in CIUs.
Кредитните институции разработват устойчиви методологии и процеси за изчисляване и отчитане на пазарната стойност и процентните намаления за акциите или дяловете в ПКИ.
Where the exposure is not sufficiently material for a credit institution to develop its own methodologies and provided that, in each case, the competent authority is satisfied that this condition has been met, a credit institution may only rely on the following third parties to calculate and report the haircuts for shares or units in CIUs:
Когато експозицията не е достатъчно съществена, за да разработи кредитната институция свои собствени методологии, и при условие че във всеки случай компетентният орган е убеден, че това изискване е изпълнено, кредитната институция може да разчита само на следните трети страни за изчисляването и отчитането на процентните намаления за акции или дялове в ПКИ:
the depository institution of the CIU, provided that the CIU invests exclusively in securities and deposits all such securities at this depository institution;
депозитарната институция на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази депозитарна институция;
for other CIUs, the CIU management company, provided that the CIU management company meets the requirements laid down in Article 132(3)(a) of Regulation (EU) No 575/2013.
за останалите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, при условие че отговаря на критериите по член 132, параграф 3, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013.
Where a credit institution fails to comply with the requirements laid down in paragraph 4 of this Article in relation to shares or units in a CIU, it shall cease to recognise them as liquid assets for the purposes of this Regulation in accordance with Article 18.
Когато кредитната институция не изпълнява изискванията, определени в параграф 4 от настоящия член по отношение на акциите или дяловете в ПКИ, тя спира да ги признава като ликвидни активи за целите на настоящия регламент в съответствие с член 18.
Article 16
Член 16
Deposits and other funding in cooperative networks and institutional protection schemes
Влогове и друго финансиране в кооперативни мрежи и институционални защитни схеми
Where a credit institution belongs to an institutional protection scheme of the type referred to in Article 113(7) of Regulation (EU) No 575/2013, to a network that would be eligible for the waiver provided for in Article 10 of that Regulation or to a cooperative network in a Member State, the sight deposits that the credit institution maintains with the central institution shall be treated as liquid assets in accordance with one of the following provisions:
Когато кредитната институция е член на институционална защитна схема от вида, описан в член 113, параграф 7 от Регламент (ЕС) № 575/2013, член на мрежа, за която се прилага освобождаването по член 10 от посочения регламент, или член на кооперативна мрежа в държава членка, безсрочните влогове, които кредитната институция поддържа при централната кредитната институция, се третират като ликвидни активи в съответствие с една от следните разпоредби:
where, in accordance with the national law or the legally binding documents governing the scheme or network, the central institution is obliged to hold or invest the deposits in liquid assets of a specified level or category, the deposits shall be treated as liquid assets of that same level or category in accordance with this Regulation;
когато, съгласно националното законодателство или правнообвързващи документи, управляващи схемата или мрежата, централната мрежа е длъжна да държи или инвестира влоговете в ликвидни активи от определено ниво или категория, влоговете се третират съгласно настоящия регламент като ликвидни активи от същото ниво или категория;
where the central institution is not obliged to hold or invest the deposits in liquid assets of a specified level or category, the deposits shall be treated as level 2B assets in accordance with this Regulation and their outstanding amount shall be subject to a minimum haircut of 25 %.
когато централната институция не е длъжна да държи или инвестира влоговете в ликвидни активи от определено ниво или категория, влоговете се третират като ликвидни активи от ниво 2Б в съответствие с настоящия регламент и остатъчната им сума подлежи на минимално процентно намаление от 25 %.
Where under the law of a Member State or the legally binding documents governing one of the networks or schemes described in paragraph 1 the credit institution has access within 30 calendar days to liquidity funding from the central institution or from other institution within the same network or scheme, such funding shall be treated as a level 2B asset to the extent that it is not collateralised by liquid assets of a specified level or category.
Когато съгласно законодателството на държава членка или правно обвързващите документи, уреждащи мрежите или схемите по параграф 1, кредитната институция има достъп в рамките на 30 календарни дни до ликвидно финансиране от централната институция или от друга институция в същата мрежа или схема, такова финансиране се третира като актив от ниво 2Б, доколкото не е обезпечено с ликвидни активи от конкретно ниво или категория.
A minimum haircut of 25 % shall be applied to the committed principal amount of the liquidity funding.
Към сумата на главницата на ликвидното финансиране, за която е поето задължение, се прилага минимално процентно намаление от 25 %.
Article 17
Член 17
Composition of the liquidity buffer by asset level
Състав на ликвидния буфер според нивото на актива
Credit institutions shall comply at all times with the following requirements on the composition of their liquidity buffer:
Кредитните институции спазват във всеки момент следните изисквания към състава на ликвидния си буфер:
a minimum of 60 % of the liquidity buffer is to be composed of level 1 assets;
минимум 60 % от ликвидния буфер трябва да се състои от активи от ниво 1;
a minimum of 30 % of the liquidity buffer is to be composed of level 1 assets excluding extremely high quality covered bonds referred to in Article 10(1)(f);
минимум 30 % от ликвидния буфер трябва да се състои от активи от ниво 1 с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в член 10, параграф 1, буква е);
a maximum of 15 % of the liquidity buffer may be held in level 2B assets.
максимум 15 % от ликвидния буфер може да се състои от активи от ниво 2Б.
The requirements set out in paragraph 1 shall be applied after adjusting for the impact on the stock of liquid assets of secured funding, secured lending or collateral swap transactions using liquid assets where these transactions mature within 30 calendar days, after deducting any applicable haircuts and provided that the credit institution complies with the operational requirements laid down in Article 8.
Изискванията, определени в параграф 1, се прилагат, след като бъде направена корекция за въздействието върху ликвидните активи на обезпеченото финансиране, обезпечените кредитни сделки или операциите по замяна на обезпечения с използване на ликвидни активи, когато падежът на тези операции настъпва в рамките на 30 календарни дни, след приспадане на приложимите процентни намаления и при условие че кредитната институция изпълнява оперативните изисквания, определени в член 8.
Credit institutions shall determine the composition of their liquidity buffer in accordance with the formulae laid down in Annex I to this Regulation.
Кредитните институции определят състава на своя ликвиден буфер по формулите, определени в приложение I към настоящия регламент.
Article 18
Член 18
Breach of requirements
Нарушаване на изискванията
Where a liquid asset ceases to comply with any applicable general requirements laid down in Article 7, the operational requirements laid down in Article 8(2) or any applicable eligibility criteria laid down in this Chapter, the credit institution shall cease to recognise it as a liquid asset no later than 30 calendar days from the date when the breach of requirements occurred.
Когато ликвиден актив престане да отговаря на общите приложими изисквания по член 7, оперативните изисквания по член 8, параграф 2 или други приложими критерии за допустимост, определени в настоящата глава, кредитната институция престава да го признава като ликвиден актив не по-късно от 30 календарни дни от датата, на която е възникнало неспазването на изискванията.
Paragraph 1 shall apply to shares or units in a CIU ceasing to meet eligibility requirements only where they do not exceed 10 % of the CIU's overall assets.
Параграф 1 се прилага за акциите или дяловете в ПКИ, които престават да отговарят на изискванията за допустимост, само когато не надвишават 10 % от общите активи на ПКИ.
Article 19
Член 19
Alternative liquidity approaches
Алтернативни подходи към ликвидността
Where there are insufficient liquid assets in a given currency for credit institutions to meet the liquidity coverage ratio laid down in Article 4, one or more of the following provisions shall apply:
Когато ликвидните активи в определена валута са недостатъчни, за да изпълни дадена кредитна институция отношението на ликвидно покритие, определено в член 4, се прилагат една или повече от следните разпоредби:
the requirement on currency consistency set out in Article 8(6) shall not apply in relation to that currency;
изискването за съгласуваност на валутите, посочено в член 8, параграф 6, не се прилага по отношение на тази валута;
the credit institution may cover the deficit of liquid assets in a currency with credit facilities from the central bank in a Member State or third country of that currency, provided that the facility complies with all the following requirements:
кредитната институция може да покрие недостига на ликвидни активи в съответната валута с кредитни улеснения от централната банка в държава членка или трета държава на тази валута, при условие че улеснението отговаря на всички установени по-долу изисквания:
it is contractually irrevocably committed for the next 30 calendar days;
отпуснато е съгласно неотменяемо договорно задължение за следващите 30 календарни дни;
it is priced with a fee which is payable regardless of the amount, if any, drawn down against that facility;