natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CGD ще преструктурира дейността на BCG Испания, за да гарантира неговата дългосрочна жизнеспособност, автономност от CGD от гледна точка на финансиране и положителен принос към доходността на групата CGD.
The amount of new credit production (net), i.e. credit generated after end of 2012 and not having matured or been redeemed by […], must be equal or above EUR [900-950].
CGD поема задължение да преустанови всички дейности на работата в Испания, които не са пряко свързани с основните дейности (банкиране на дребно [6], подпомагане на МСП и презгранична дейност).
The part of new credit production related to cross-border is equal or above [20-30] %.
По-специално CGD поема задължение:
The new credit production, as defined and referred to in the point 4.2.7.3.1.5.3, generates a weighted average net margin (spread) above reference rate (6 months Euribor) of at least [0-5] %.
да спре предоставянето на нови кредити по операциите за финансиране на проекти;
The NPL ratio of the new credit production, as defined in the point 4.2.7.3.1.5.3, is equal to or below [0-5] %.
да спре предоставянето на нови кредити по операциите за финансиране на задлъжнялостта;
The total amount of deposits is equal or above EUR [0-5] billion [7].
да спре предоставянето на нови кредити по операциите за финансиране на придобивания.
The weighted average cost of the deposits is not higher than […] [8];
Преструктурирането на BCG Испания ще бъде осъществено на два етапа.
the LDR is equal to or below [100-150] %.
Етап 1
Phase 2
До […] CGD ще:
Starting from […], CGD will continue the implementation of the restructuring plan of BCG Spain until the end of the Restructuring Period if the KPIs are met by […].
използва испанския клон на CGD като средство за консолидиране на наследения портфейл в Испания, като отдели основните от неосновните дейности и запази основната операция.
If the KPIs referred to above are not met by […], or as soon as the Monitoring Trustee has finalised its assessment that there is sufficient evidence that those KPIs will not be met, BCG Spain will immediately stop engaging in any new production and begin to wind down its operation in Spain whereby CGD could maintain a small presence in order to facilitate the run-off of the Spanish operation.
Неосновните портфейли от кредити на едро и ипотеки както на BCG Испания, така и на испанския клон на CGD (Sucursal em Espanha) ще бъдат консолидирани в испанския клон, който ще преустанови всякакво предоставяне на нови кредити и ще извърши закриването на тези портфейли (за подробен списък на активите в размер на [1000—1500] млн. евро, които следва да бъдат прехвърлени от BCG Испания, вж. допълнение III);
The Non-Core Activities
преструктурира мрежата на дребно на BCG Испания, включително активи в размер на [5000—5500] млн. евро към 31 декември 2012 г. (за подробен списък на активите в размер на [5000—5500] млн. евро вж. допълнение III), чрез преориентиране на работата към нейните основни области, като се съсредоточи върху презграничните дейности за МСП и намаляване присъствието на клонове с отрицателна доходност, неустойчиво СЗД, недостатъчен брой клиенти;
All activities and assets that are not explicitly mentioned in section 4.2 are considered to be Non-Core.
намали броя на клоновете от 173 клона през месец декември 2012 г. на [100—110] до […] (за подробен списък на клоновете вж. допълнение V), като този брой няма да бъде увеличаван през периода на преструктуриране;
In order to restore viability and to focus on its core business, CGD shall dispose of its insurance and health business lines, sell all non-strategic holdings and shall put all Non-Core Activities into run-down mode as described below.
намали броя на служителите от 797 през месец декември 2012 г. на [500—523] до […], като този брой няма да бъде увеличаван през периода на преструктуриране;
The sale of Caixa Seguros
ключови показатели за изпълнението (КПИ), които следва да бъдат постигнати до […]:
CGD’s main subsidiary active in the insurance business, Caixa Seguros, shall be sold until […].
Считано от месец октомври 2014 г., контролиращото доверено лице ще започне да прави оценка дали следните КПИ ще бъдат изпълнени за BCG Испания до […].
The sale of the insurance business unit shall […]:
През целия период от […] общите разходи за труд и разходи за продажба, общи и административни разходи трябва да бъдат по-малки или равни на [50—60] EUR и BCG Испания трябва да постигне съотношение Р/П по-ниско или равно на [50—60] %.
To carry out this divestiture of the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion), Portugal commits that CGD shall find a Purchaser and enter into a final binding sale and purchase agreement at the latest by […].
BCG Испания трябва изцяло да се самофинансира и да е достатъчно капитализирана.
If CGD has not entered into such an agreement by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion) […] until the […] at the latest.
През периода от края на 2012 г. до […] не трябва да е предоставян никакъв допълнителен капитал и нетно финансиране като до края на периода на преструктуриране не трябва да има нужда от допълнителен капитал и нетно финансиране.
Assets allocated to the Non-Core Activities to be run-down
Размерът на новопредоставените кредити (нето), т.е. кредити, генерирани след края на 2012 г., чийто падеж не е настъпил или не са били обратно изкупени до […], трябва да бъде равен на или да надвишава [900—950] EUR.
The Non-Core Activities include the assets set out below (cut-off date 31 December 2012):
Частта от новопредоставените кредити, свързана с презгранична дейност, трябва да е равна на или да надвишава [20—30] %.
Run-off of the Ex-BPN assets that included as of 31 December 2012:
Новопредоставените кредити, определени и посочени в точка 4.2.7.3.1.5.3, трябва да генерират среднопретеглен нетен марж (спред) над референтния процент (6-месечен Euribor) от най-малко [0—5] %.
Total EUR [4000-4500] million (Credit EUR [1000-1500] million and Debt held (available for sale) EUR [2500-3000] million)
Съотношението на НОЗ на новопредоставените кредити, определени в точка 4.2.7.3.1.5.3, трябва да е равно на или по-малко от [0—5] %.
Sale of the non-strategic holdings:
Общият размер на депозитите е равен на или по-голям от [0—5] млрд. евро [7].
EUR [200-250] million to be sold until the […] (projected value of sale)
Среднопретеглените разходи по депозитите не са по-високи от […] [8];
Run-off of the Spanish non-core credit portfolio worth as of 31 December 2012:
СЗД е равно на или по-ниско от [100—150] %.
EUR [1500-2000] million (detailed list in Appendix IV)
Етап 2
Disposal of the Insurance business unit as defined in point 4.3.1 above.
Считано от […], CGD ще продължи с изпълнението на плана за преструктуриране на BCG Испания до края на периода на преструктуриране, ако КПИ са постигнати до […].
By end-December 2014, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [10-20] billion.
Ако горепосочените КПИ не са постигнати до […] или докато контролиращото доверено лице приключи своята оценка по наличието на достатъчно доказателства, че въпросните КПИ няма да бъдат постигнати, BCG Испания незабавно ще спре да предоставя нови кредити и ще започне да ликвидира дейността си в Испания, като CGD може да запази малко присъствие, за да се улесни закриването на операцията в Испания.
By end-December 2016, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [5-10] billion.
Неосновните дейности
Principles which apply to the Non-Core Activities
Всички дейности и активи, които не са посочени изрично в раздел 4.2, се считат за неосновни дейности.
Limitation on New Production
С оглед на възвръщането на жизнеспособността на CGD и съсредоточаването върху основната ѝ дейност банката ще се освободи от своите направления по застрахователни и здравноосигурителни операции, ще продаде всички нестратегически дялови участия и ще постави началото на закриването на всички неосновни дейности, както е описано по-долу.
Termination of any New Production with the exception of:
Продажбата на Caixa Seguros
Contractually committed but not yet paid-out amounts shall be limited to the strict minimum.
Основното дъщерно предприятие на CGD, което се занимава със застрахователна дейност — Caixa Seguros — ще бъде продадено до […].
No additional financing to existing customers which is not contractually committed except when it is strictly necessary to preserve the value of the loan collateral, or otherwise related to minimizing capital losses and/or enhancing the expected recovery value of a loan.
Продажбата на застрахователната стопанска единица ще […]:
Management of existing assets:
С оглед на извършването на споменатата реализация на активите на застрахователната стопанска единица (които се оценяват на […] млрд. евро), португалските органи поемат задължение CGD да намери купувач и да сключи окончателен обвързващ договор за покупко-продажба най-късно в срок до […].
The existing assets shall be managed in a way that maximizes Net Present Value of the assets.
Ако CGD не е сключило такъв договор до […], на […] CGD ще назначи доверено лице по продажбите, на което ще предостави изключителен мандат да продаде активите на застрахователната стопанска единица (които се оценяват на […] млрд. евро) […] най-късно в срок до […].
Specifically, if a client cannot respect the terms of his loan, the loan will only be restructured (deferral or partial waiver of repayments, conversion of (part of) the claim in capital, etc.) if such a restructuring would lead to enhancing the present value of the loan.
Активи, които са разпределени към предвидените за закриване неосновни дейности
This principle also applies to mortgage loans.
Неосновните дейности включват долупосочените активи (гранична дата: 31 декември 2012 г.):
Active winding down of the Non-Core Assets
закриване на активите на бившето BPN, които към 31 декември 2012 г. включват:
The Non-Core Assets shall be managed with the objective of being divested, liquidated or wound down, in an orderly manner but minimizing the cost.
общо [4000—4500] млн. евро (кредит — [1000—1500] млн. евро и държан дебит (на разположение за продажба) — [2500—3000] млн. евро);
Any remaining assets at the end of the Restructuring Period should be wound down in an orderly manner once the assets mature.
продажба на нестратегически дялови участия:
No new Non-Core Activity shall be undertaken, unless explicitly mentioned in the Commitments.
[200—250] млн. евро, която трябва да бъде осъществена в срок до […] (предвидена стойност на продажбата);
To that end, the following actions may be undertaken:
закриване на испанския неосновен кредитен портфейл на стойност към 31 декември 2012 г.:
As a general rule, Non-Core Assets shall be sold as quickly as possible.
[1500—2000] млн. евро (подробен списък в допълнение IV);
CGD commits to sell such assets whenever the sale does not lead to having to book a loss, except if the sale price is unreasonable in view of a non-controversial valuation.
разпореждане със застрахователната стопанска единица, определена в точка 4.3.1 по-горе.
Sale of non-strategic shareholdings:
До края на месец декември 2014 г. неосновните активи не трябва да са повече от [10—20] млрд. евро.
CGD commits to divest the following non-strategic equity holdings by […]:
До края на месец декември 2016 г. неосновните активи не трябва да са повече от [5—10] млрд. евро.
Company
Принципи, които важат за неосновните дейности
Stake (%) [9]
Ограничаване на предоставянето на нови кредити
Sale Value (EUR m) [10]
Прекратяване на каквото и да било предоставяне на нови кредити с изключение на:
Date of Sale
сумите, за които е поето задължение по договор, но все още не са платени, трябва стриктно да бъдат ограничени до минимум;
[200-250]
никакво допълнително финансиране за съществуващи клиенти, за което не е поето задължение по договор, освен когато е абсолютно задължително, за да бъде запазена стойността на обезпечението по заема, или по друг начин е свързано със свеждането до минимум на капиталовите загуби и/или повишаването на очакваната възстановима стойност на даден заем;
[10-20]
управление на съществуващите активи:
The total value of the non-strategic shareholdings amounted to EUR 841 million at the start of the deleveraging effort.
съществуващите активи следва да бъдат управлявани по начин, увеличаващ до максимум нетната настояща стойност на активите.
As of 31 December 2012, non-strategic holdings amount to EUR [200-250] million.
По-специално, ако даден клиент не може да спазва условията по своя заем, заемът само ще бъде преструктуриран (отсрочване или частичен отказ от връщане, преобразуване на (част от) претенцията в капитал и др.), ако подобно преструктуриране би довело до повишаване на нетната стойност на заема.
CGD will completely divest the equity holdings listed above by the […].
Този принцип важи също така за ипотечните заеми.
If CGD has not completely divested the holdings described by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the remaining non-strategic holdings […] until the […] at the latest.
Активно прекратяване на неосновните активи
Until each of the above-referred non-strategic shareholdings is sold, CGD shall not increase its financial exposure (e.g. loans and guarantees) to such company in any case, except when it is (a) in the normal course of business under prevailing market conditions;
Неосновните активи ще бъдат управлявани с оглед на тяхната методична реализация, ликвидация или прекратяване, но при свеждане до минимум на разходите.
or (b) strictly necessary to preserve the value of the relevant equity interest;
Всички останали активи в края на периода на преструктуриране ще бъдат методично прекратени при настъпване на техния падеж.
or (c) otherwise related to minimizing capital losses and/or enhancing the expected recovery value of such exposures or interest.
Няма да бъдат предприемани никакви нови неосновни дейности, освен ако изрично не е посочено в поетите задължения.
CGD will make its best efforts to decrease its financial exposure to such companies.
За тази цел могат да се предприемат следните дейности:
Repayment Mechanism of the AID
Като общо правило неосновните активи трябва да бъдат продадени възможно най-бързо.
CGD undertakes to repay the EUR 900 million CoCos in the following tranches:
CGD се ангажира да продаде тези активи, като продажбата обаче не трябва да води до отчитането на загуба, освен ако продажната цена е неоснователна, вземайки предвид дадена безспорна оценка.
For the fiscal year 2014:
Продажба на нестратегическите дялови участия:
[50-60] % of the excess capital above the applicable minimum capital requirement under European and Portuguese law (including pillar 1 and 2) plus a capital buffer of [100-150] bps.
CGD поема задължение да реализира следните нестратегически дялови участия в уставен капитал в срок до […]:
For the fiscal years 2015 and following:
Дружество
[90-100] % of the excess capital above the applicable minimum capital requirement under European and Portuguese law (including pillar 1 and 2) plus a capital buffer of [100-150] bps.
Дял (%) [9]
Without prejudice to the competences of Bank of Portugal as banking supervisor of CGD, the CoCo repayment shall be, totally or partially, suspended if, on the basis of a reasoned request by CGD endorsed by the Monitoring Trustee, it is considered that it would endanger the solvency position of the Bank in the following years.
Продажна стойност (млн. евро) [10]
CGD undertakes to pay EUR 405,415 (equivalent amount to the coupon payment of 28 September 2012) to the Portuguese Republic by end of 2013.
Дата на продажба
Behavioural measures and corporate governance
[200—250]
Ban on acquisitions:
[10—20]
CGD commits to refrain from making acquisitions.
Общата стойност на нестратегическите дялови участия възлиза на 841 млн. евро при започването на дейностите по намаляване на задлъжнялостта.
This applies to both the purchase of companies with their own legal structure, and shares in companies or asset bundles that represent a commercial transaction or a branch of activity.
Към 31 декември 2012 г. нестратегическите дялови участия възлизат на [200—250] млн. евро.
This does not apply to acquisitions that must be made in order to maintain financial and/or association related stability, or in the interests of effective competition, provided they have been approved beforehand by the Monitoring Trustee.
CGD ще реализира напълно горепосочените дялови участия в уставен капитал в срок до […].
This does not apply either to (1) acquisitions that belong, in terms of the management of existing obligations of customers in financial difficulty, to a bank’s normal on-going business or (2) to Venture capital activity or (3) to acquisitions that fall under the exceptions foreseen in clause 4.2.6 and that comply with the procedure foreseen therein or (4) to acquisitions within the group or (5) to acquisitions of shares in Portuguese companies that are not credit institutions in which CGD already holds at least 50 % provided they have been approved beforehand by the Monitoring Trustee.
Ако CGD не е реализирала напълно описаните дялови участия в срок до […], на […] CGD ще назначи доверено лице по продажбите, на което ще предостави изключителен мандат да продаде останалите нестратегически дялови участия […] в срок най-късно до […].
The obligation is to apply until the Restructuring Period ends.
Докато бъде продадено всяко едно от горепосочените нестратегически дялови участия, CGD в никакъв случай няма да увеличава своята финансова експозиция (например заеми и гаранции) към такова дружество, освен когато това: а) става в нормалния ход на дейността при преобладаващите пазарни условия;
CGD may acquire stakes in undertakings provided that the purchase price paid by CGD for any acquisition is less than [0-5] % of the balance sheet size of CGD on the last day of the month previous to the Decision and that the cumulative net purchase prices paid by CGD for all such acquisitions over the whole Restructuring Period is less than [0-5] % of the balance sheet size of CGD at that same date.
или б) е задължително за запазването на стойността на съответното дялово участие в собствения капитал;
Ban on commercial aggressive practices:
или в) по друг начин е свързано със свеждането до минимум на капиталовите загуби и/или повишаването на очакваната възстановима стойност на въпросните експозиции или дялови участия.
The beneficiary bank shall avoid engaging in aggressive commercial practices throughout the duration of the Restructuring Period.
CGD ще положи всички усилия за намаляване на своята финансова експозиция към такива дружества.
Proprietary trading:
Механизъм за връщане на помощта
Portugal will ensure that CGD will not engage in any proprietary trading beyond the minimum necessary for the normal functioning of the treasury.
CGD се задължава да върне CoCos в размер на 900 млн. евро на следните траншове:
During the Restructuring Period, the total VAR limit of the financial assets held for trading will not exceed EUR [30-40] million.
за финансовата 2014 година:
Advertising:
[50—60] % от свръхкапитала, надвишаващ приложимото минимално капиталово изискване според европейското и португалското право (включително стълбове 1 и 2), плюс капиталов буфер от [100—150] базисни пункта;
CGD must not use the granting of the aid measures or any advantages arising therefrom for advertising purposes.
за финансовата 2015 година и следващите:
Assurances regarding corporate governance
[90—100] % от свръхкапитала, надвишаващ приложимото минимално капиталово изискване според европейското и португалското право (включително стълбове 1 и 2), плюс капиталов буфер от [100—150] базисни пункта.
All members of the management bodies of CGD shall have the competences established in Articles 30 and 31 of the General Framework for Credit Institutions and Financial Companies, approved by Decree-Law 298/92, of 31 December, as amended, as well as in the EBA Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders, of 22 November 2012 (EBA/GL/2012/06).
Без да се засяга компетентността на Португалската банка като банков надзорен орган на CGD, връщането на CoCos изцяло или частично ще бъде спирано, ако на базата на мотивирано искане от страна на CGD, подкрепено от контролиращото доверено лице, бъде определено, че това би застрашило платежоспособността на банката през следващите години.
There should be no more than 20 board members.
CGD се задължава до края на 2013 г. да изплати на Португалската република 405415 EUR (сума, равна на изплатените купони на 28 септември 2012 г.).
CGD’s shareholder will aim to reduce that number to 16 at the end of the present board’s term of office.
Поведенчески мерки и корпоративно управление
Besides the committees established in CGD’s Articles of Incorporation (being the Executive Committee and Audit Committee) and the Strategy, Governance and Assessment Committee established by the Board of Directors and composed of non-executive directors, CGD is to appoint only the internal bodies which are necessary to assist in the management of the company, which shall be composed of members of the Executive Committee and, when appropriate, of CGD employees holding senior management positions in the relevant areas.
Забрана на придобиванията:
All of CGD’s decisions shall be taken on purely commercial grounds and all of Portugal’s interactions with CGD shall be on arm’s length terms.
CGD поема задължение да не извършва придобивания.
Portugal commits not to exert any influence on the day-to-day operational management of CGD nor on CGD’s internal rules regarding credit risk policies, pricing and lending.
Това важи както за закупуването на дружества със своя собствена правна структура, така и акции в дружества или групи от активи, които представляват търговска операция или отрасъл на дейност.
However, Portugal may issue guidelines regarding CGD’s strategic focus and other issues on the basis of the general terms of corporate law and the law of public enterprises (Decree-Law 558/99, of 17 December, as amended).
Това не важи за придобивания, които трябва да бъдат осъществени с оглед на запазването на финансовата и/или корпоративната стабилност или в интерес на ефективната конкуренция, при условие че са били одобрени преди това от контролиращото доверено лице.
Portugal will not compromise the full independence of the Bank management with reference to credit risk and lending policies if consulted in relation to CGD’s business plans and plans for lending to specific sectors of the economy.
Това не важи също така за 1) придобивания, които — от гледна точка на управлението на съществуващите задължения на клиентите в затруднено финансово положение — спадат към нормалната текуща дейност на банката; или 2) дейност с рисков капитал; или 3) придобивания, които спадат към изключенията, предвидени в точка 4.2.6, и които отговарят на посочената там процедура; или 4) придобивания в рамките на групата;
The Credit Council, the Extended Credit Council, and the Audit Committee of CGD shall be put into a position to act fully independently, and all appointments to the Credit Council, the Extended Credit Council, and the Audit Committee respect that members of those bodies must be in a position to act independently and free of any conflict of interest.
или 5) придобивания на акции в португалски дружества, които не са финансови институции и в които CGD вече държи най-малко 50 %, при условие че са били одобрени преди това от контролиращото доверено лице.
CGD ensures that until 31 December 2013 at the latest its credit and risk policies will incorporate the principle that all customers are to be treated fairly through non-discriminatory procedures other than those related to credit risk and ability to pay, which is to be consistently applied within the group.
Това задължение важи до края на периода на преструктуриране.
The credit and risk policies will define the principles and thresholds above which the granting of loans must be approved by higher levels of management, the terms and conditions for the restructuring of loans, and the handling of claims and litigations.