natgillin/translations-raw huggingface dataset:
За банките, които успяха да привлекат предварително определена сума частен капитал (Банката, Alpha Bank и National Bank of Greece), HFSF получи дялове без право на глас, а частните инвеститори получиха гаранции за акциите на HFSF.
During the buy-back programme of December 2012, the Bank sold the new GGBs it had received in the framework of the PSI at a deep discount to nominal value.
През юли 2013 г.
That sale crystallised its losses on the new GGBs.
Банката на Гърция възложи на консултант задачата да извърши диагностично проучване на кредитните портфейли на всички гръцки банки.
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data) are presented in Table 5.
Въпросният консултант направи прогнози за загуби по кредити („ПЗК“) по всички вътрешни кредитни портфейли на гръцките банки, както и по кредити, които носят гръцки риск в чуждестранни клонове и дъщерни дружества, за период, надвишаващ над три и половина години, и за целия срок на кредитите.
Table 5
След анализа бяха направени ПЗК при два макроикономически сценария — базов и неблагоприятен.
Piraeus Bank key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013
Банката на Гърция направи ПЗК за чуждестранните кредитни портфейли въз основа на сведения от консултанта.
Annual reports 2011, 2012, financial statements 2013
Въз основа на оценката на ПЗК от консултанта през есента на 2013 г.
Profit and loss
Банката на Гърция стартира нов стрес тест („стрес тестът от 2013 г.“), за да прецени стабилността на капиталовата позиция на гръцките банки при базов и при неблагоприятен сценарий.
(EUR million)
Банката на Гърция направи оценка на капиталовите нужди с техническата помощ на втори консултант.
2012 [30]
Основните компоненти на оценката на капиталовите нужди по стрес теста от 2013 г. бяха следните: i) ПЗК [24] по кредитните портфейли на банките на консолидирана база за гръцки риск и чуждестранен риск, без съществуващи резерви за заеми; и ii) прогнозната доходност от дейността на банките за периода от юни 2013 г. до декември 2016 г. въз основа на консервативна корекция на плановете за преструктуриране, които са били представени на Банката на Гърция през четвъртото тримесечие на 2013 г.
2013 [31]
В таблица 4 е обобщено изчислението на капиталовите нужди на основните гръцки банки на консолидирана база при базовия сценарий за въпросния стрес тест от 2013 г.
Net Interest Income
Таблица 4
Total Operating Income
Стрес тест от 2013 г.: капиталови нужди на гръцките банки на консолидирана база при базовия сценарий (млн. евро)
Total Operating Expenses
Банка на Гърция, Стрес тест от 2013 г. на гръцкия банков сектор (2013 Stress Test of the Greek Banking Sector), март 2014 г., стр.
Pre Provision Income
42.
Impairment Losses to cover credit risk
Референтен основен капитал от първи ред (юни 2013 г.) (1)
Impairment losses on GGBs and loans eligible to PSI
Резерви за загуби от кредити (юни 2013 г.) (2)
Negative goodwill
ПЗК за гръцки риск (3)
Net Profit/Loss
ПЗК за чуждестранен риск [25] (4)
Selective Volume figure
Вътрешно генериране на капитал (5)
31 December 2010
Съотношение на основния капитал от първи ред при стрес теста (дек.
31 December 2011
2016 г.) (6)
31 December 2012 [31]
Капиталови нужди (7)=(6)-(1)-(2)-(3)-(4)-(5)
31 December 2013 [32]
На 6 март 2014 г.
Total net Loans and Advances to Customers
Банката на Гърция обяви резултатите от стрес теста от 2013 г. и поиска от банките да представят до средата на април 2014 г. своите планове за набиране на капитал с оглед на покриването на капиталовите нужди при базовия сценарий.
(Net)
Между края на март 2014 г. и началото на май 2014 г. банките извършиха увеличенията на капитала.
Deposits
Бенефициерът
Total Assets
Банката предоставя универсални банкови услуги основно в Гърция и в Централна, Източна и Югоизточна Европа (Румъния, България, Сърбия, Албания, Украйна и Кипър), както и в Египет.
Total equity [30]
Тя предлага пълната гама от банкови и финансови продукти и услуги за домакинства и за фирми.
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 5911 million [33]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad until mid-2012.
Банката осъществява банкиране на дребно, корпоративно и частно банкиране, управление на активи, трезор и инвестиционно банкиране.
The liquidity position of the Bank was badly hit by deposit outflows.
Банката е учредена в Гърция и акциите ѝ се котират на Атинската фондова борса.
That situation somewhat improved after the Bank started to make acquisitions in July 2012.
На 30 декември 2012 г. служителите на Банката наброяват общо 18597 души [28].
Under the stress test of 2013, the Bank of Greece estimated the capital needs of the Bank at EUR 465 million for the baseline scenario.
Банката взе участие в програмата за PSI, като обмени гръцки държавни облигации и свързани с държавата кредити с номинална стойност от 7,7 млрд. евро.
In March 2014, the Bank proceeded with a capital increase of EUR 1752 million to cover the capital needs mentioned in recital 50 and to repay the EUR 940 million in preference shares held by Greece [34].
Общата начислена сума, свързана с PSI, е в размер на около 5911 млн. евро преди данъчно облагане и е изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
In contrast to Eurobank’s capital increase of April 2014, the HFSF did not give the Bank a commitment to inject capital in the framework of the capital increase in the event of insufficient private demand.
[29].
The Bank’s capital increase was achieved through a non-pre-emptive equity offering (that is to say a capital increase with cancellation of shareholders’ pre-emption rights) to international investors and through a public offering in Greece.
В рамките на програмата за обратно изкупуване от декември 2012 г.
The subscription price was set at EUR 1,70 per share.
Банката продаде новите гръцки държавни облигации, които получи по линия на програмата за PSI, с голяма отстъпка от номиналната стойност.
Following the capital increase, the Bank announced on 22 May 2014 that it had redeemed the preference shares to Greece, for a total amount of EUR 750 million [35].
Вследствие на тази продажба станаха ясни загубите ѝ по новите гръцки държавни облигации.
THE BANK’S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
Основните цифри за Банката към декември 2010 г., декември 2011 г., декември 2012 г. и декември 2013 г. (консолидирани данни) са представени в таблица 5.
Acquisition of ATE
Таблица 5
ATE was founded in 1929 as a non-profit organisation by Greece.
Основни цифри на Piraeus Bank, 2010 г., 2011 г., 2012 г. и 2013 г.
Until the early 1990s, ATE was a specialised financial institution which supported the development of the agricultural sector on behalf of the Greek State.
годишни доклади за 2011 г., 2012 г., финансови отчети за 2013 г.
In December 2000, the company was listed on the Athens Stock Exchange.
Печалба и загуба
On 14 November 2011, Greece was ATE’s main shareholder with a stake of 89,9 %.
(млн. евро)
ATE operated in all banking activities, both retail and corporate, provided financial services such as insurance activities and leasing activities and acquired major participations in companies operating in non-financial sectors, including sugar production industry and dairy production industry.
2012 г.
In July 2012, ATE offered its services through its network of 468 branches and employed 5024 people.
[30]
In July 2012, its total deposits amounted to EUR 14,9 billion for total assets of EUR 21,8 billion [36].
2013 г.
Since 2006, ATE has also offered its services outside Greece with a 74 % stake in ATE Bank Romania and a stake of 20,3 % of the common share capital and 25 % of the preference shares in AIKBanka Serbia.
[31]
The difficulties of ATE arose before the Greek sovereign crisis mainly as a result of poor asset quality and of traditionally low pre-impairment profitability.
Нетни приходи от лихви
Furthermore, the Greece sovereign crisis affected all Greek banks, including ATE, in two ways: (i) the loss of access of Greece to international debt markets severely affected the liquidity position of Greek banks and (ii) asset quality deteriorated and increased impairments.
Общо приходи от дейността
In April 2011 Greece injected EUR 1445 million into ATE (including EUR 675 million originally granted under the Greek recapitalisation measure).
Общо разходи от дейността
Furthermore ATE received liquidity support amounting to EUR 6103 million.
Приходи преди провизии
The Commission approved those measures in the ATE Restructuring Decision.
Загуби от обезценка за покриване на кредитния риск
Nevertheless, in the second half of 2011, the capital situation of ATE deteriorated mainly due to its participation in the PSI programme.
Загуби от обезценка, свързани с гръцки държавни облигации, и кредити, които отговарят на условията за PSI
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 4329 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts.
Отрицателна репутация
As illustrated in Table 3, the capital needs of ATE Transferred Activities were estimated at EUR 4920 million.
Нетна печалба/загуба
On 22 March 2012, Greece submitted a report by the Bank of Greece proposing the resolution of ATE via a Purchase & Assumption procedure in respect of the ATE Transferred Activities, while the remaining assets and liabilities would be resolved via a bad bank.
Селективни цифри за обемите
The Bank and another large Greek submitted non-binding offers to the HFSF.
31 декември 2010 г.
On 26 July 2012, the Board of Directors of the HFSF approved the Bank’s bid.
31 декември 2011 г.
On 27 July 2012, the Bank of Greece proceeded with the transfer of the ATE Transferred Activities to the Bank [37].
31 декември 2012 г.
As the ATE Transferred Activities contained fewer assets at fair value than liabilities, the HFSF, in line with the decision of the Bank of Greece of 28 January 2013, had to make up for the difference between transferred assets and transferred liabilities, that is to say, the funding gap.
[31]
The Bank of Greece concluded, based on audited figures, that the funding gap would be EUR 7471 million and the HFSF granted the Bank European Financial Stability Facility bonds (‘EFSF bonds’) worth EUR 7471 million.
31 декември 2013 г.
Furthermore, the HFSF committed to provide capital to the Bank, in order for the ATE Transferred Activities to be capitalised up to 9 %.
[32]
That amount was initially estimated at EUR 500 million, but the final amount was determined at EUR 570 million.
Общо нетни кредити и авансови плащания към клиенти
The HFSF injected the final amount into the Bank against ordinary shares in the framework of the Spring 2013 recapitalisation.
(нетна стойност)
The Bank acquired the ATE Transferred Activities for a purchase price of EUR 95 million.
Депозити
Acquisition of Geniki
Общо активи
Geniki was established in 1937.
Общ собствен капитал [30]
Geniki provided financial services in the sectors of retail banking, corporate banking and capital market services.
От таблица 5 е видно, че, освен огромните загуби, записани през 2011 г. вследствие на програмата за PSI (5911 млн. евро [33]), Банката бележи спад в приходите (наред с другото и поради по-високите разходи по депозитите) и високи и нарастващи загуби от обезценка по нейните кредитни портфейли в Гърция и в чужбина до средата на 2012 г.
In 2004 Société Générale acquired the majority of Geniki’s shares.
Позицията на ликвидност на Банката е сериозно засегната от отлива на депозити.
Geniki operated 104 branches and employed 1391 employees as at 31 December 2012 [38].
Тази ситуация се подобри донякъде след като Банката започна да прави придобивания през юли 2012 г.
Total assets amounted to EUR 2,6 billion, total net loans to EUR 1,9 billion and deposits to around EUR 2 billion [39].
При стрес теста от 2013 г.
The Greek sovereign crisis had a very negative impact on the banking sector performance.
Банката на Гърция определи капиталовите нужди на Банката на 465 млн. евро при базовия сценарий.
Furthermore, the participation of the Greek banks in the PSI programme led to a rapid deterioration of their capital situation.
През март 2014 г.
As illustrated in Table 2, Geniki’s total PSI-related charge amounted to around EUR 292 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts.
Банката извърши увеличение на капитала в размер на 1752 млн. евро за покриване на капиталовите нужди, посочени в съображение 50, и за изплащане на 940 млн. евро в привилегировани акции, държани от Гърция [34].
As illustrated in Table 3, the amount of the capital needs of Geniki were estimated at EUR 281 million and were calculated on the basis of a stress test performed by the Bank of Greece.
За разлика от увеличението на капитала на Eurobank от април 2014 г., HFSF не пое към Банката задължение за вливане на капитал в рамките на увеличението на капитала в случай на недостатъчно търсене от частния сектор.
In June 2012, Société Générale approached all four of the large Greek banks, in an attempt to sell Geniki.
Увеличението на капитала на Банката е осъществено чрез непреференциално предлагане на собствен капитал (т.е. увеличение на капитала с отменяне на правата на акционерите на преференциално изкупуване) на международни инвеститори и чрез публично предлагане в Гърция.
The Bank was the only one interested in acquiring Geniki.
Цената на записването е определена на 1,7 евро на акция.
The negotiations between Société Générale and the Bank for the sale of Geniki led to an official agreement on 19 October 2012 that: (i) Société Générale would sell and the Bank would purchase the 99,08 % stake that Société Générale holds in Geniki, and that (ii) Société Générale would assign and transfer and the Bank would acquire 100 % of Geniki’s share capital advances that Société Générale has concluded and will conclude in the future.
След увеличението на капитала Банката обяви на 22 май 2014 г., че е изкупила обратно привилегированите акции на Гърция, за обща сума в размер на 750 млн. евро [35].
Société Générale ultimately agreed to make an advance payment of approximately EUR 290 million to Geniki and to subscribe a bond issued by the Bank for an amount of approximately EUR 170 million.
ПРИДОБИВАНИЯ ОТ БАНКАТА НА БАНКОВИ ДЕЙНОСТИ В ГЪРЦИЯ
The Bank then acquired Geniki for EUR 1 million.
Придобиване на ATE
On 14 December 2012, the Bank announced that the acquisition of Société Générale’s stake in Geniki was completed.
ATE е учредена от Гърция през 1929 г. като организация с нестопанска цел.
Acquisition of the Greek operations of the three Cypriot Banks
До началото на 90-те години ATE е специализирана финансова институция, която подпомага развитието на селскостопанския сектор от името на гръцката държава.
The Bank of Cyprus, the Cyprus Popular Bank and the Hellenic Bank were founded in 1899, 1901 and 1976 respectively.
През декември 2000 г. дружеството започва да се котира на Атинската фондова борса.
Following the extraordinary Eurogroup meeting on 15 March 2013, an agreement was reached on the main parameters of a bailout plan for Cyprus by the European Union, the IMF and the ECB.
На 14 ноември 2011 г.
The Hellenic Systemic Stability Board (‘HSSB’) unanimously proposed the transfer of the Greek assets and liabilities of the branches of the three Cypriot Banks in Greece to an existing Greek bank.
Гърция е основният акционер на ATE с дял от 89,9 %.
In particular, the HSSB stated that ‘the […] [40] agreement fully secures the depositors of the Greek branches [of the three Cypriot Banks], safeguards the Greek public interest and the financial stability and does not burden the Greek public debt’.
ATE извършва всички банкови дейности, както банкиране на дребно, така и корпоративно банкиране, предоставя финансови услуги като застраховане и лизинг, и придобива мажоритарно участие в дружества с дейност в нефинансовия сектор, включително сектора на производство на захар и сектора на производство на мляко и млечни продукти.
The Bank of Greece was assigned to explore potential interest from Greek banks and, in this context, called for an expression of interest.
През юли 2012 г.
Furthermore, the HFSF agreed to cover the capital needs (of the acquirer) that would result from the acquisition of the Greek branches of the three Cypriot Banks.
ATE предлага своите услугите чрез мрежата си от 468 клона и има 5024 служители.
Table 6 summarises the assets and liabilities of the three Cypriot Banks which were ultimately transferred to the Bank (‘Cypriot Transferred Activities’).
През юли 2012 г. общата сума на депозитите ѝ възлиза на 14,9 млрд. евро при обща сума на активите в размер на 21,8 млрд. евро [36].
Table 6
От 2006 г. насам ATE предлага услугите си и извън пределите на Гърция с 74 % дял в ATE Bank Romania и дял от 20,3 % от общия акционерен капитал и 25 % от привилегированите акции в AIKBanka Serbia.
Transferred Activities of the three Cypriot Banks
Трудностите на ATE възникват преди кризата с гръцкия държавен дълг основно в резултат на лошо качество на активите и на традиционно ниската рентабилност преди загубите.
Term Sheet, Carve out and sale of the Greek assets of Cypriot banks, 10 April 2013
Освен това кризата с гръцкия държавен дълг засегна всички гръцки банки, включително ATE, по два начина: i) загубата на достъп на Гърция до международните дългови пазари засегна сериозно позицията на ликвидност на гръцките банки, и ii) качеството на активите се влоши и се увеличиха загубите.
Transferred Activities
През април 2011 г.
Assets
Гърция вля 1445 млн. евро в ATE (включително 675 млн. евро, предоставени първоначално по линия на гръцката мярка за рекапитализация).
All Greek loans, including leasing and factoring
Освен това ATE получи помощ за осигуряване на ликвидност в размер на 6103 млн. евро.
Shipping loans and other loans originated from and managed in Greece and booked in the Cypriot loan book
Комисията одобри тези мерки в Решението за преструктуриране на ATE.
Fixed assets (excluding deferred tax assets)
Въпреки това, през втората половина на 2011 г. положението на ATE по отношение на капитала се влоши основно поради нейното участие в програмата за PSI.
Liabilities
Както е показано в таблица 2, общата начислена сума, свързана с PSI, е в размер на около 4329 млн. евро преди данъчно облагане и е изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
All the deposits of the three Cypriot Banks collected in Greece
Както е показано в таблица 3, капиталовите нужди на прехвърлените дейности на ATE са оценени на 4920 млн. евро.
The assets transferred to the Bank amounted to approximately EUR 18,9 billion and the liabilities amounted to approximately EUR 15 billion.
На 22 март 2012 г.
However, the parties to the transaction agreed to take into account the amount of losses that was forecast in the PIMCO report for the banks in Cyprus, under an adverse scenario [41].
Гърция представи доклад на Банката на Гърция, съдържащ предложение за преструктуриране на ATE посредством процедура за придобиване и поемане на задълженията по отношение на прехвърлените дейности на ATE и за преструктуриране на оставащите активи и пасиви чрез отделянето им в „лоша“ банка.
According to the PIMCO report, the value of the assets that would be transferred to the Bank amounted to approximately EUR 16,5 billion.
Банката и друга голяма гръцка банка представиха необвързващи оферти на HFSF.
The liabilities transferred amounted to approximately EUR 14,5 billion.
На 26 юли 2012 г. съветът на директорите на HFSF одобри предложението на Банката.
On 21 and 22 March 2013, only three banks, including the Bank, submitted non-binding offers.
На 27 юли 2012 г.
On 22 March 2013, the HFSF granted its consent to the acquisition of the three Cypriot Banks’ operations in Greece by the Bank.
Банката на Гърция осъществи трансфера на прехвърлените дейности на ATE към Банката [37].
The total consideration paid by the Bank for the acquisition of the Cypriot Transferred Activities was EUR 524 million.
Тъй като прехвърлените дейности на ATE съдържат по-малко активи по справедлива стойност, отколкото пасиви, HFSF, в съответствие с решението на Банката на Гърция от 28 януари 2013 г., трябваше да покрие разликата между прехвърлените активи и прехвърлените пасиви, т.е. недостига от финансиране.
In particular, it was agreed that the Bank would pay EUR 237 million for the acquisition of the transferred activities of the Bank of Cyprus, EUR 258 million for the acquisition of the transferred activities of the Cyprus Popular Bank and EUR 29 million for the acquisition of the transferred activities of the Hellenic Bank.
Банката на Гърция заключи въз основа на одитираните стойности, че недостигът от финансиране би бил в размер на 7471 млн. евро и че HFSF е предоставил на Банката облигации на Европейския инструмент за финансова стабилност („облигации на EFSF“) на стойност 7471 млн. евро.
In June 2013, in the framework of the Spring 2013 recapitalisation [42] the HFSF injected EUR 524 million of capital into the Bank to cover the purchase price paid by the Bank.
Освен това HFSF се ангажира да предостави капитал на Банката, за да може прехвърлените дейности на ATE да бъдат капитализирани до 9 %.
Acquisition of MBG
Тази сума първоначално е определена на 500 млн. евро, но окончателната сума е определена на 570 млн. евро.
MBG was established in 2000.
HFSF вля окончателната сума в Банката срещу обикновени акции в рамките на рекапитализацията от пролетта на 2013 г.
MBG operated 119 branches and employed 1174 employees as at 31 December 2012 [43].
Банката придоби прехвърлените дейности на ATE на покупна цена от 95 млн. евро.
On 22 April 2013, the Bank signed a definitive agreement with BCP regarding the acquisition of the entire share capital of MBG and the participation of BCP in a forthcoming capital increase of the Bank.
Придобиване на Geniki
According to that agreement, BCP would contribute EUR 400 million to the regulatory recapitalisation of MBG (of which EUR 139 million had already been contributed by BCP in December 2012) through the conversion of subordinated and senior credits from BCP to MBG into equity.
Geniki е създадена през 1937 г.
Furthermore, all the funding provided by BCP to MBG in the past would be reimbursed by the latter in two tranches: EUR 650 million would be paid on the date of closing of the transaction and the amount of approximately EUR 250 million would be paid within six months from closing.
Geniki предоставя финансови услуги в секторите банкиране на дребно, корпоративно банкиране и услуги на капиталовия пазар.
Last, BCP would contribute EUR 400 million to the recapitalisation of the Bank through a private placement with the exclusion of pre-emptive rights.
През 2004 г.
The Bank would then acquire the fully recapitalised MBG for EUR 1 million.
Société Générale придоби мажоритарен дял от акциите на Geniki.
On 19 June 2013, the Bank announced the completion of the acquisition of MBG.
Geniki има 104 клона и 1391 служители към 31 декември 2012 г.
Overview of the combined effect of the acquisitions
[38] Общата стойност на активите възлиза на 2,6 млрд. евро, общите нетни кредити — на 1,9 млрд. евро, а депозитите — на приблизително 2 млрд. евро [39].
Table 7 provides an overview of the effect of the successive acquisitions on the size and shape of the Bank in Greece (none of the acquired entities included foreign assets, except ATE Transferred Activities that contain small Romanian assets).
Кризата с гръцкия държавен дълг оказа много отрицателно въздействие върху резултатите в банковия сектор.
As a result of those acquisitions, the Bank now holds the largest market share on the Greek deposit and loan market.
Освен това, участието на гръцките банки в програмата за PSI доведе до бързо влошаване на положението им по отношение на капитала.
Table 7
Както е показано в таблица 2, общата начислена сума на Geniki, свързана с PSI, е в размер на приблизително 292 млн. евро преди данъчно облагане и е изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
Effect of the successive acquisitions on Piraeus’ size in Greece
Както е показано в таблица 3, капиталовите нужди на Geniki са оценени на 281 млн. евро и са изчислени въз основа на стрес теста, извършен от Банката на Гърция.
data submitted on 10 June 2014 by Piraeus Bank
През юни 2012 г.
Greece only