natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Адресат на настоящото решение е Република Австрия.
BayernLB disputes that decision and has instigated a lawsuit with the aim of getting back the loans plus interest payments as originally agreed.
Съставено в Брюксел на 3 септември 2013 година.
Kommunikation zur EU - Überarbeiteter Umstrukturierungsplan, Klagenfurt am Wörthersee, 29.6.2013.
За Комисията
The plan explains that a legally independent SEE holding may be created or that parts of HBInt may be split away (including refinancing lines) so as to allow the SEE entities to become independently operating entities.
Заместник-председател
Should the closing not occur as currently expected, HGAA will continue to try selling HBA by 30 June 2014.
ОВ C 85, 31.3.2010 г., стр.
Should such a sale not be possible by that date, HBA will be transferred to the wind-down unit.
21, ОВ C 266, 1.10.2010 г., стр.
See section IV of the Annex, point 3.2.2.
5, ОВ C 59, 28.2.2013 г., стр.
The […] is to be implemented according to the […] set out in the table contained in section V. point 3.4 of the commitment catalogue contained in the Annex.
34.
In order to ensure a […] refinancing by own means HBI […] should it be necessary to prevent the deposits from falling below the […] or to compensate for any such drop.
Partizipationskapital не разполага с права на глас.
See footnote 14.
Тази схема бе одобрена с Решение на Комисията от 9 декември 2008 г. относно дело N 557/2008, ОВ C 3, 8.1.2009 г., стр.
As explained in FN 16 […].
2 Maßnahmen nach dem Finanzmarktstabilitäts- und dem Interbankmarktstärkungsgesetz für Kreditinstitute und Versicherungsunternehmen in Österreich.
See for example the 2009 opening decision, recital 92; the December 2009 rescue decision, recital 66; the 2010 extension decision, recitals 31 to 39; the July 2011 rescue decision, recitals 39 to 43; the December 2012 rescue decision, recital 37.
ОВ C 134, 13.6.2009 г., стр.
See for example the 2010 extension decision, recital 31; the July 2011 rescue decision, recital 40.
31.
See for example the 2010 extension decision, recital 39.
ОВ L 83, 27.3.1999 г., стр.
See recital 65 of the December 2009 rescue decision.
1.
See for example recitals 34 and 38 of the 2010 extension decision.
ОВ C 85, 31.3.2010 г., стр.
See for example recital 66 of the December 2009 rescue decision, recitals 35 and 37 of the 2010 extension decision and recital 43 of the July 2011 rescue decision.
21.
See for example recital 36 of the 2010 extension decision.
ОВ C 266, 1.10.2010 г., стр.
See the 2009 opening decision, recital 102.
5.
See the December 2009 rescue decision, recital 67.
ОВ C 31, 4.2.2012 г., стр.
See the 2009 opening decision, recital 98.
13.
See the 2009 opening decision, recital 98; the 2010 extension decision, recital 42.
Впоследствие посочено като SA.32554 (2009/C) „Помощ за преструктуриране за Hypo Group Alpe Adria“.
See the July 2011 rescue decision, recital 44; the December 2012 rescue decision, recital 38.
ОВ C 59, 28.2.2013 г., стр.
Replaced by Commission Decision of 5 February 2013 under the same case number; not yet published.
34.
Registered as Case T-427/12.
Все още не е публикувано.
OJ C 216, 30.7.2013, p.
Вж. съображение (4) и решение за оздравяване от декември 2009 г.
1, see in particular point 6.
Дружествата Norica и HBInt Credit Managment (CM), всяко от които има външни инвеститори, които контролират 49 %, също са в ликвидационен режим.
OJ C 195, 19.8.2009, p.
Поверителна информация.
9.
Оздравяването на HGAA от Австрия при тези условия предполага, че BayernLB трябва да обезцени цялата балансова стойност на HGAA в размер на 2,3 милиарда EUR и да се откаже от вземания от HGAA за финансиране, вече предоставено в размер на 825 милиона EUR.
See point 20 of the Restructuring Communication and 49 of the Communication on the application of State aid rules to measures taken in relation to financial institutions in the context of the current global financial crisis (‘the Banking Communication’), OJ C 270, 25.10.2008, p.
Междувременно HGAA е преустановила плащания по лихвите и главниците, свързани с определени заеми от BayernLB в съответствие със своето тълкуване на австрийския закон за заместване на собствените средства (Eigenkapitalersatzgesetz).
8.
BayernLB оспорва това решение и е образувано дело с цел да се върнат заемите плюс лихвените плащания, както е договорено първоначално.
See Joined Cases T-415/05, T-416/05 and T-423/05 Greece and Others v Commission [2010] ECR I-4749, paragraph 135.
Kommunikation zur EU — Überarbeiteter Umstrukturierungsplan, Klagenfurt am Wörthersee, 29.6.2013.
The Commission notes positively that Austria commits to ensure that the loan-to-deposit (‘LTD’) ratio of the entities not earmarked for wind-down will be geared to a successful sale either by steering the credit process or by measures to synthetically or effectively reduce the LTD ratio, see commitments section III, point 4.1.8.
В плана се обяснява, че може да бъде създадено законно самостоятелно холдингово дружество в ЮИЕ или че части от HBInt могат да бъдат отделени (включително линии за рефинансиране), така че да се позволи на структурите от ЮИЕ да станат независимо функциониращи структури.
This relates to a 1-year default probability of […] % or less.
Ако приключването не се състои според очакванията, HGAA ще продължи да се опитва да продаде HBA до 30 юни 2014 г.
ANNEX
Ако такава продажба не е възможна до тази дата, HBA ще бъдат прехвърлена към програмата за прекратяване.
Preliminary remarks
Вж. раздел IV от приложението, точка 3.2.2.
The following commitments are provided by Austria exclusively to the European Commission (hereinafter: ‘the Commission’) as sole addressee and only for the purposes of case SA.32554 (ex C 16/2009).
[…] трябва да бъде изпълнен в съответствие с […], посочени в таблицата, съдържаща се в раздел V, точка 3.4 от списъка с ангажиментите в приложението.
Third parties may not rely on these commitments to derive any claims to a certain conduct by Austria and/or the Hypo Alpe Adria group of credit institutions (hereinafter: ‘HGAA’).
С цел да се осигури […] рефинансиране чрез собствени средства на HBI […], ако е необходимо за предотвратяване на спад под минимума на депозитите […], или за компенсиране на такъв спад.
The commitments provided to the Commission by Austria in the commitments letter dated 30 November 2012, which are set out in the Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final, are replaced by the commitments set out under sections B.III.3 and B.III.4.
Вж. бележка под линия 14.
Save as otherwise provided below, all commitments apply to each of the operational entities listed in section B.II.1 only until the relevant entity has been reprivatised in accordance with section B.IV.3.
Както е обяснено в бележка под линия 16 […].
Commitments
Вж. например решението за откриване на процедурата от 2009 г., съображение 92; решението за оздравяване от декември 2009 г., съображение 66; решението за удължаване от 2010 г., съображения 31-39; решението за оздравяване от юли 2011 г., съображения 39-43; решението за оздравяване от декември 2012 г., съображение 37.
I. Implementation of the restructuring plan; Monitoring Trustee
Вж. например решението за удължаване от 2010 г., съображение 31; решението за оздравяване от юли 2011 г., съображение 40.
Austria will ensure that the restructuring plan is fully implemented within the relevant deadlines.
Вж. например решението за удължаване от 2010 г., съображение 39.
Austria undertakes that the implementation of the restructuring plan and the fulfilment of the commitments will be monitored by a Monitoring Trustee.
Вж. съображение 65 от решението за оздравяване от декември 2009 г.
The appointment, duties, obligations and discharge of the Monitoring Trustee must follow the procedures set out in section C.
Вж. например съображения 34 и 38 от решението за удължаване от 2010 г.
Definitions
Вж. например съображение 66 от решението за оздравяване от декември 2009 г., съображения 35 и 37 от решението за удължаване от 2010 г. и съображение 43 от решението за оздравяване от юли 2011 г.
Operational entities
Вж. например съображение 36 от решението за удължаване от 2010 г.
The ‘operational entities’ to be reprivatised in accordance with section B.IV.3 are the following companies (including, in each case, the companies solely controlled by them, either directly or indirectly):
Вж. решението за откриване на процедурата от 2009 г., съображение 102.
Hypo Alpe-Adria-Bank AG, Klagenfurt, Austria (‘HBA’).
Вж. решението за оздравяване от декември 2009 г., съображение 67.
SEE/SEE network
Вж. решението за откриване на процедурата от 2009 г., съображение 98.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Ljubljana, Slovenia (‘HBS’).
Вж. решението за откриване на процедурата от 2009 г., съображение 98; решението за удължаване от 2010 г., съображение 42.
Hypo Leasing d.o.o., Ljubljana, Slovenia (‘HLS’) or its legal successor created under the internal HGAA restructuring, provided that it is put up for sale.
Вж. решението за оздравяване от юли 2011 г., съображение 44; решението за оздравяване от декември 2012 г., съображение 38.
This company’s activity is limited to […] and […] leasing.
Заменено от Решение на Комисията от 5 февруари 2013 г. под същия номер на делото; все още непубликувано.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Zagreb, Croatia (‘HBC’) and its subsidiary Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Croatia (‘HAALC’), whose business activity is limited to […].
Регистрирано като дело T-427/12.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Mostar, Bosnia and Herzegovina (‘HBFBiH’).
ОВ C 216, 30.7.2013 г., стр.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Banja Luka, Republic of Serbia (‘HBRS’) and its subsidiary Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Banja Luka, Republic of Serbia (‘HLRS’), whose business activity is limited to […] leasing.
1, вж. по-специално точка 6.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Podgorica, Montenegro (‘HBM’).
ОВ C 195, 19.8.2009 г., стр.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Belgrade, Serbia (‘HBSE’).
9.
Wind-down part
Вж. точка 20 от Съобщението за преструктуриране и 49 от Съобщението на Комисията относно прилагането на правилата за държавна помощ към мерки, взети във връзка с финансовите институции в контекста на настоящата световна финансова криза („съобщението относно банковия сектор“) , ОВ C 270, 25.10.2008 г., стр.
In the wind-down part, the non-strategic business lines and portfolios of HGAA and Hypo-Alpe-Adria Bank S.p.A., whose head office is in Udine, Italy (‘HBI’), are to be wound down in accordance with the restructuring plan, while preserving capital and minimising loss of value.
8.
All companies/entities not explicitly listed under the preceding section II.1 shall be included in the wind-down part.
Вж. съединени дела T-415/05, T-416/05 и T-423/05 Гърция и други срещу Комисията [2010] ECR I-4749, параграф 135.
The wind-down part is to include inter alia:
Комисията отбелязва положително, че Австрия се ангажира да гарантира, че съотношението заеми-депозити на структурите, които не са включени в програмата за прекратяване, ще бъде насочено към успешна продажба или чрез управление на процеса на кредититране, или чрез мерки за синтетично или ефективно намаляване на съотношението заеми-депозити, вж. раздел III, точка 4.1.8 от ангажиментите.
Wind-down participations
Това се отнася до едногодишната вероятност за неизпълнение от […] % или по-малко.
Non-strategic shareholdings
ПРИЛОЖЕНИЕ
Wind-down financials
Предварителни бележки
Portfolio of HBInt. and refinancing lines to subsidiaries (in particular SEE, HBI) remaining in HGAA.
Следните ангажиментите са поети от Австрия изключително пред Европейската комисия (наричана по-долу „Комисията“), като единствен адресат и то само за целите на дело SA.32554 (ex C 16/2009).
Sub-portfolios belonging to individual subsidiary banks (HBA, HBI, SEE network banks) and to HLS transferred in the wind down.
Трети лица не могат да разчитат на тези ангажименти за целите на предявяване на искове за конкретно поведение от страна на Австрия и/или групата кредитни институции Hypo Alpe Adria (наричана по-долу „HGAA“).
Wind-down leasing companies (HLHU, HLUA, HLBG, HLG, HLC, HLMK, HLA, HLM, HETA, HLI, HRSE and HLSE).
Ангажиментите, поети пред Комисията от Австрия в писмото относно ангажиментите от 30 ноември 2012 г., които са определени в приложението към решението на Комисията за одобрение от 5 декември 2012 г., C(2012) 9255 окончателен, се заменят с ангажиментите, изложени в раздели Б.III.3. и Б.III.4.
Minority companies (Credit Management, Norica).
Освен ако по-долу не е предвидено друго, всички ангажименти се отнасят за всяка една от функциониращите структури, изброени в раздел Б.II.1., единствено до момента на приватизация на съответната структура в съответствие с раздел Б.IV.3.
Hypo Alpe-Adria-Bank S.p.A., Udine, Italy (‘HBI’).
Ангажименти
General commitments
I. Изпълнение на плана за преструктуриране; контролиращ доверител
Pursuit of a prudent, sound and sustainable business policy
Австрия ще гарантира, че планът за преструктуриране е напълно изпълнен в рамките на съответните срокове.
Austria will ensure that, while the restructuring plan is being implemented, HGAA pursues a prudent, sound and sustainable business policy, reviews the appropriateness of its internal incentive schemes under statutory and regulatory rules, and makes sure that its incentive schemes do not result in incentivising to undertake unsuitable risks.
Австрия предприема необходимите мерки за изпълнение на плана за преструктуриране, като изпълнението на поетите ангажименти ще подлежат на контрол от страна на контролиращия доверител.
Profit transfer
Назначаването, задълженията, задачите и освобождаването от отговорност на контролиращия доверител трябва да следват процедурите, предвидени в раздел В.
Austria will ensure that each operational entity (i.e. HBA and the SEE network), until their respective reprivatisation, transfers any annual profit to its respective owners only to the extent that this is allowed by law and does not result in failing to meet the regulatory own capital ratios of the operational entity concerned applicable at the time of the profit transfer, or in any economic disadvantage for the company.
Определения
This commitment shall also apply mutatis mutandis to any intermediate (holding) companies, HBI until it is completely wound down, and HBInt. as long as it is controlled by Austria.
Функциониращи структури
Own contribution
„Функциониращи структури“, които следва да бъдат приватизирани в съответствие с раздел B.IV.3, са следните дружества (включително, във всеки случай, дружествата, изцяло контролирани от тях пряко или косвено):
The coupon ban set out in Austria’s commitments letter dated 30 November 2012 and in No 11 in the Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final, is replaced by the following commitment:
Hypo Alpe-Adria-Bank AG, Клагенфурт, Австрия („HBA“).
No dividend or coupon payments that are not required by law
ЮИЕ/ мрежа в ЮИЕ
Austria will ensure that HGAA, during the implementation of the restructuring plan, does not make any dividend or coupon payments on its issued Tier 1 and Tier 2 capital instruments (including shares, shareholdings, hybrid capital and additional capital) issued before the final approval decision is adopted, unless HGAA is legally obliged to do so, even without releasing reserves, or with the prior agreement of the Commission services.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Любляна, Словения („HBS“).
The capital instruments referred to above do not include those capital instruments, shares and/or shareholdings held by Austria, unless a dividend or coupon payment on the capital instruments held by Austria would also result in a payment obligation to third parties.
Hypo Leasing d.o.o., Любляна, Словения („HLS“) или негов правоприемник, създаден при вътрешното преструктуриране на HGAA, при условие че се предлага за продажба.
The dividend ban under point 3.1.1 does not apply to dividend payments by the temporary ‘minority companies’ that do not engage in advertising, […] and […], (i.e. two SPVs in which external investors hold a 49 % stake; the activity of the SPVs is limited to holding certain securities and paying out income from the securities to HBInt and the minority companies in the form of dividends, see section 5.3.4 of the restructuring plan) where failure to make these payments would result in the winding up of one of these companies, which would have an adverse impact on HGAA’s total capitalisation.
Дейността на това дружество е ограничена до […] и […] лизинг.
No calling in or repurchase of capital instruments that are not required by law
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Загреб, Хърватия („HBC“) и неговото дъщерно дружество Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Хърватия („HAALC“), чиято дейност е ограничена до […].
Austria will ensure that HGAA, during the implementation of the restructuring plan, does not call in, repurchase or otherwise terminate before maturity capital instruments within the meaning of point 3.1.1 above, unless HGAA is legally obliged to do so, even without releasing reserves, or with the prior agreement of the Commission services.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Мостар, Босна и Херцеговина („HBFBiH“).
With the prior agreement of the Commission services, this excludes the calling, repurchasing and other ways of early termination of capital instruments, if:
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Баня Лука, Република Сръбска („HBRS“) и неговото дъщерно дружество Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Баня Лука, Република Сръбска („HLRS“), чиято дейност е ограничена до […] лизинг.
they do not result in a permanent reduction in HGAA’s regulatory capital ratios, and
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Подгорица, Черна гора („HBM“).
payments by HGAA to creditors in connection with the early termination (e.g. repurchase price, indemnity) do not exceed the market value of the instruments at the time of termination, if necessary plus:
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Белград, Сърбия („HBSE“).
a premium of not more than 10 % of the market value, and/or
Програма за прекратяване
a payment no more than the discounted cash value of the interest due on the instrument until its original maturity date.
В програмата за прекратяване са събрани нестратегически стопански дейности и портфейли на HGAA и Hypo Alpe-Adria-Bank SpA., чието седалище е в Удине, Италия („HBI“), които следва да бъдат прекратени в съответствие с плана за преструктуриране при запазване на капитала и намаляване на загуба на стойността.
With the prior agreement of the Commission, the specific determination of the market value within the meaning of the above will correspond to:
Всички дружества/структури, които не са изрично изброени в предходния раздел II.1, са включени в програмата за прекратяване.
in the case of publicly traded instruments: the average price of the instrument or comparable instruments in the month before publication of the offer to repurchase the instruments in question;
Програмата за прекратяване включва, inter alia:
in the case of other instruments: the value established in another, suitable way and verified by an independent third party using valuations of the instrument or comparable instruments.
Дялови участия в програмата за прекратяване
Behavioural commitments/restrictions on new business
Нестратегически дялови участия
Replacement of the commitments dated 30 November 2013 (Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final)
Прекратяване на финанси
The commitments provided to the Commission by Austria in the commitments letter dated 30 November 2012, which are set out in the Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final, are replaced by the following commitments.
Портфейла на HBInt. и линиите за рефинансиране на дъщерни дружества (по-специално ЮИЕ, HBI), които остават в HGAA.
HGAA will limit new business in the public finance segment to […] and corporate credit engagements to […] or less, with a 1-year probability of default of […] or less for both public and corporate finance.
Подпортфейли, принадлежащи на отделни дъщерни банки (HBA, HBI, мрежата от банки в ЮИЕ) и на HLS, прехвърлени в програмата за прекратяване.
In addition, all engagements above […] in the corporate segment must be […] % collateralised in compliance with HGAA’s internal credit policy parameters.
Лизингови дружества в програмата за прекратяване (HLHU, HLUA, HLBG, ГВР, HLC, HLMK, HLA, HLM, HETA, HLI, HRSE и HLSE).
Exceptions to the above restrictions are permissible if the local regulator requires certain financial instruments to be held.
Малцинствените компании (Credit Management, Norica).
Furthermore, Treasury Bills issued by the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina with a maximum tenor of […] will be exempt from the above restrictions, if the acquisition of these securities […].
Hypo Alpe-Adria-Bank SpA., Удине, Италия („HBI“).
HGAA will disburse new retail mortgages only with a loan-to-value (LTV) ratio of […] % or lower.
Общи ангажименти
New retail mortgages with a maximum LTV ratio of […] % is permissible if the debt-to-income ratio of the respective client – defined as total monthly obligations with HGAA and other financial institutions (established through local credit bureaus) divided by monthly net income – is less than or equal to […] %.
Стремеж към разумна, стабилна и устойчива бизнес политика
In addition, any new mortgage granted must be eligible for inclusion in the cover pools under the local legislation on mortgage bonds/securitisation where such legislation exists.
Австрия ще гарантират, че докато планът за преструктуриране се изпълнява, HGAA се стреми към разумна, стабилна и устойчива бизнес политика, преразглежда целесъобразността на своите схеми за вътрешно стимулиране спрямо законовите и регулаторните правила, за да се увери, че нейните схеми за стимулиране не насърчават предприемането на неподходящи рискове.
The internal funding cost matrix for every new engagement (within the meaning of section 4.2) must be commensurate with the funding situation of the branch/subsidiary for the entire term structure.
Прехвърляне на печалби
At the very minimum, this should be:
Австрия ще се гарантира, че всяка функционираща структура (т.е.
EURIBOR 3 m + […] % for engagements up to […] years,
HBA и мрежата в ЮИЕ), до съответната ѝ повторна приватизация прехвърля всякаква годишна печалба на съответните си собственици само доколкото това е позволено от закона и не води до неизпълнението на съответните разпоредби за коефициент на капиталовата адекватност на съответната функционираща структура, приложими към момента на прехвърлянето на печалбата, или до каквото и да е икономически неизгодно положение за компанията.
EURIBOR 3 m + […] % for engagements from […] years ([…]),
Този ангажимент се прилага mutatis mutandis и по отношение на всички междинни (холдингови) дружества, HBI, докато не бъдат напълно прекратени и HBInt, докато се контролира от Австрия.
EURIBOR 3 m + […] % for engagements above […] years ([…]), to be increased for countries with a particularly weak credit stance […].
Собствен принос
In addition to the group-wide maturity restrictions in public finance and corporate finance (see point 4.1.1), no engagements exceeding […] years may be undertaken in those countries.
Забраната за купони съгласно писмото за ангажименти на Австрия от 30 ноември 2012 г. и в № 11 в приложението към Решение на Комисията C(2012) 9255 окончателен за одобрение от 5 декември 2012 г. се заменя със следния ангажимент:
The funding add-ons may be lowered in cases where assets fulfil the legal and asset criteria for securitisation and are intended to be used directly for securitisation (e.g. mortgages, financial leases, SME loans, and public finance) based on usable collateral as verified by the Monitoring Trustee (between […] and […] bps depending on the amount of collateralisation, […] bps for over-collateralisation).
Не се извършват плащания на дивиденти или на купони, които не са задължителни съгласно закона
After properly calculating the funding cost (in accordance with point 4.1.3) and risk cost (the total expected loss on the uncovered amount, after applying an additional haircut of […] % on the collateral), an annual return on equity of a least […] % for any new credit engagement must be ensured (fees may be taken into account in the calculation).