natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Освен това укрепването на предприятие, което до момента не е участвало в търговия в рамките на Съюза, може да постави това предприятие в позиция, която му позволява да навлезе на пазара на друга държава-членка [18].
The measure may, therefore, distort competition in the internal market.
В настоящия случай мярката облагодетелства предприятия, които извършват дейност в различни сектори, които са отворени за търговия на територията на Европейския съюз.
Conclusion
Така дори предимствата, предоставени за вътрешните трансакции на предприятията, извършващи дейност само на португалския пазар, засягат търговията между държавите-членки.
Consequently, this project constitutes state aid within the meaning of Article 107(1) of the TFUE.
Освен това предназначението на мярката е да подпомага търговската дейност на предприятията, установени в Португалия, а не на предприятията, установени в други държави-членки.
The aid may be considered compatible with the common market if it can qualify for one of the exceptions provided for in the Treaty.
Следователно мярката може да наруши конкуренцията на вътрешния пазар.
COMPATIBILITY OF THE AID TO INSURERS
Заключение
The Commission has laid down in its Communication conditions under which aid to insurers in the form of State-supported short-term export credit schemes is considered to be compatible.
Следователно настоящият проект представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
In the context of the financial crisis, the Temporary Framework sets out the conditions of application of the Communication.
Помощта може да се счита за съвместима с общия пазар, ако изпълнява условията на някое от изключенията, предвидени в Договора.
Point 2.5 of the Communication as amended [19] defines ‘marketable risks’ as the commercial and political risks relating to public and non-public debtors established in the countries listed in the Annex [20] to the Communication.
СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ЗАСТРАХОВАТЕЛИ
Financial advantages in favour of export credit insurers that enter or cover a transaction qualified as a marketable risk are normally prohibited.
В съобщението си Комисията определи условията, при които помощ за застрахователи под формата на подкрепени от държавата схеми за краткосрочни експортни кредити, се счита за съвместима.
Point 3.1 of the Communication states that factors that may distort competition between private and public or publicly supported export-credit insurers insuring marketable risks include de jure and de facto State guarantees of borrowing and losses.
В условията на финансовата криза временната рамка определя условията за прилагане на съобщението.
Such guarantees enable insurers to borrow at rates lower than the normal market rates or make it possible for them to borrow money at all.
В точка 2.5 от измененото съобщение [19]„продаваеми рискове“ се определят като търговските и политическите рискове във връзка с публични и непублични длъжници, установени в държавите, изброени в приложението [20] към съобщението.
Furthermore, they obviate the need for insurers to reinsure themselves on the private market,
Обикновено се забраняват финансови предимства в полза на застрахователи на експортни кредити, които сключват или покриват трансакция, квалифицирана като продаваем риск.
As far as countries not listed in the Annex to the Communication are concerned, such risks are ‘non-marketable’ within the meaning of the Communication and public support for insuring them is not covered by the Communication.
В точка 3.1 от съобщението се посочва, че факторите, които могат да нарушат конкуренцията между частни или публично подкрепяни застрахователи на експортни кредити, които застраховат продаваеми рискове, са de jure и de facto държавните гаранции за вземане на заеми и за загуби.
Point 4.2 of the Communication provides that ‘marketable risks’ cannot be covered by export credit insurance with aid from the Member States.
Тези гаранции позволяват на застрахователите да вземат заеми при ставки, по-ниски от нормалните пазарни ставки, или изобщо им осигуряват възможност да вземат заеми.
However, point 4.4 of the Communication provides that under certain conditions, these risks can be temporarily covered by public or publicly-supported export credit insurers.
Освен това те премахват необходимостта застрахователите да се презастраховат на частния пазар.
In particular it states that risks incurred in respect of debtors established in countries listed in the Annex to the Communication are considered temporarily non-marketable only if it can be demonstrated that private insurance cover for the risks generally viewed as marketable is unavailable.
Що се отнася до държави, които не са изброени в приложението към съобщението, тези рискове са „непродаваеми“ по смисъла на съобщението и публичната подкрепа за тяхното застраховане не е обхваната от съобщението.
Member States which wish to invoke that escape clause must provide a market report and produce evidence from two major, internationally recognised export credit insurers as well as a national credit insurer, both demonstrating the unavailability of cover for the risks in the private insurance market.
В точка 4.2 от съобщението се предвижда, че „продаваемите рискове“ не могат да бъдат покривани чрез застраховане на експортни кредити с помощ от държавите-членки.
Moreover, the publicly-supported export credit insurer must, as far as possible, align its premium rates for such non-marketable risks with the rates charged elsewhere by private export credit insurers for the type of risk in question and provide a description of the conditions which the public export credit insurer intends to apply in respect of such risks.
В точка 4.4 от съобщението обаче се посочва, че при определени условия тези рискове могат временно да бъдат покривани от публични или публично подкрепяни застрахователи на експортни кредити.
In order to speed up the procedure, the Temporary Framework simplified, until 31 December 2010, the proof that Member States need to produce to demonstrate the unavailability of cover.
По-специално тя гласи, че рисковете, поети по отношение на длъжници, установени в държавите, изброени в приложението към съобщението, се считат за временно непродаваеми само ако може да бъде доказано, че на частния застрахователен пазар липсва покритие за рисковете, които по принцип се считат за продаваеми.
To that end, Member States had to submit evidence supplied by a large internationally recognised private export credit insurer and a national credit insurer or by at least four well-established exporters in the domestic market.
Държавите-членки, които искат да задействат тази клауза за дерогация, трябва да представят пазарен доклад и да осигурят доказателства от двама големи международно признати застрахователи на експортни кредити, както и от национален кредитен застраховател, за липсата на покритие за рисковете на частния застрахователен пазар.
The Temporary Framework was prolonged until 31 December 2011 [21].
Освен това публично подкрепяните застрахователи на експортни кредити трябва, доколкото е възможно, да съгласуват ставките на своите премии за такива „непродаваеми рискове“ със ставките, прилагани другаде от частните застрахователи на експортни кредити за въпросния вид риск, и да осигурят описание на условията, които публичният застраховател на експортни кредити възнамерява да прилага по отношение на такива рискове.
Unavailability of cover
За да се ускори процедурата във временната рамка беше опростено, до 31 декември 2010 г., доказателството, което държавите-членки трябва да представят, за да докажат липсата на покритие.
Portugal submitted a number of letters from exporters which show that they have been refused cover for a number of transactions.
За тази цел държавите-членки трябваше да представят доказателства, осигурени от един голям международно признат частен застраховател на експортни кредити и от един национален кредитен застраховател, или от поне от четири утвърдени износители на местния пазар.
Nevertheless, the Commission has not found sufficient proof of the unavailability of cover in the letters provided by the Portuguese authorities.
Временната рамка беше удължена до 31 декември 2011 г.
The reasons provided in those letters for refusal are either confidential or explicitly state that refusal is due to the customer's poor liquidity and financial position, which is a normal business practice in a properly functioning insurance market.
[21]
Portugal provided data, in its reply to the Commission decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure, that shows a decline in the number of firms taking up insurance (there is a 29,41 % decline up to the end of 2009 compared with the previous year, and of another 12,53 % up to September 2010), as well as a decline in the value of the insured portfolio (32,84 % decline at the end of 2009 compared with the previous year, and of another 22,36 % until September 2010).
Липса на покритие
However, of the two letters from private insurers provided by Portugal pointing to the unavailability of cover in the private market, one of them (from CESCE, dated 22 November 2010) states that the financing needs of firms have also diminished due to the decrease of the buying markets.
Португалия представи няколко писма от износители, които показват, че им е отказано покритие за редица трансакции.
Therefore, the alleged reduction of insured volumes is not sufficient proof of the unavailability of cover on the market.
Въпреки това Комисията не намери достатъчно доказателства за липсата на покритие в писмата, предоставени от португалските органи.
Moreover, if indeed cover is unavailable in the private market and it then becomes available when the State grants a partial coverage, it could constitute a sign that the insurers have received State aid.
Посочените в писмата причини за отказ са или поверителни, или се посочва ясно, че отказът се дължи на недостатъчната ликвидност и финансовото състояние на клиента, което е нормална бизнес практика при добре функциониращ застрахователен пазар.
As that market adjusts mainly by quantity not by prices, as explained in recital 35, the availability of credit deriving from the state aid allows the operators already present on the market to maintain their position.
Португалия представи данни в отговора си във връзка с решението на Комисията от 27 октомври 2010 г. за откриване на официалната процедура по разследване, които показват намаляване на броя на дружествата, които сключват застраховки (към края на 2009 г. има намаление от 29,41 % в сравнение с предходната година и още 12,53 % до септември 2010 г.), както и намаление на стойността на застрахования портфейл (намаление от 32,84 % към края на 2009 г. в сравнение с предходната година и още 22,36 % до септември 2010 г.).
Alignment of premium rates with rates charged by private credit insurers
Въпреки това от двете писма от частни застрахователи, предоставени от Португалия, в които се отбелязва липсата на покритие на частния пазар, в едно от тях (от CESCE от 22 ноември 2010 г.) се посочва, че нуждите от финансиране на предприятията също са намалели поради намаляването на търсенето на пазарите.
The rates charged under the scheme represent 60 % of the rate charged by a private insurer to cover the same client.
Поради това предполагаемото намаление на застрахованите обеми не е достатъчно доказателство за липсата на покритие на пазара.
Further, contrary to the allegations of Portugal, the risk transferred to the State under the scheme can be considered higher than the risk covered by the private insurer on a stand-alone basis.
Освен това, ако на частния пазар действително има липса на покритие и впоследствие такова започне да се предлага, когато държавата предостави частично покритие, това може да бъде признак, че застрахователите са получили държавна помощ.
It should be recalled that the risk of default increases when the insured amount increases.
Тъй като пазарът се приспособява основно според количеството, а не според цените, както се обяснява в съображение 35, наличието на кредитиране, получено чрез държавната помощ, позволява на операторите, които вече присъстват на пазара, да поддържат своята позиция.
Thus, with a larger amount of insurance cover the exporter would accept to conclude more commercial transactions with a given buyer.
Съгласуване на ставките на премиите със ставките, прилагани от частните кредитни застрахователи
The total volume of transactions could exceed the capacity to repay of the buyer.
Ставките, прилагани съгласно схемата, представляват 60 % от ставките, прилагани от частен застраховател, за осигуряване на покритие за един и същ клиент.
The Portuguese authorities consider that the risk of additional transactions is lower, considering that an exporter which obtained limited cover would first insure the riskiest buyers;
Освен това, обратно на твърденията на Португалия, рискът, който се прехвърля на държавата във връзка със схемата, може да се счита за по-висок от риска, който се покрива самостоятелно от частния застраховател.
with increased cover, the exporter would progressively insure buyers that are less risky.
Следва да се припомни, че рискът от неизпълнение се увеличава с увеличаването на застрахованата сума.
However, that argument overlooks the fact that credit limits are granted per buyer, and therefore the exporter does not have the choice to exclusively use the entirety of the limit granted for the least credit-worthy buyers.
Така с по-голяма стойност на застрахователното покритие износителят ще приеме да сключи повече търговски трансакции с даден купувач.
Moreover, the argument of the Portuguese authorities that the additional transactions insured are of lower risk than the transactions insured by the private insurer would lead to the conclusion that the private insurers accept, for a given level of premium, a higher risk, while they refuse to cover transactions with lower risk for the same level of premium.
Общата стойност на трансакциите може да надвиши капацитета на купувача за изплащане.
If that argument was correct, a rational private insurer would insure more transactions, which would increase their premium income while decreasing the risk.
Португалските органи считат, че рискът от допълнителни трансакции е по-нисък, като приемат, че износител, който е получил ограничено покритие, първо ще застрахова най-рисковите купувачи;
In other words, the argument of the Portuguese authorities would point to an irrational behaviour of private insurers, who would agree to insure a riskier part of the portfolio instead of the less risky part.
а с увеличаване на покритието износителят постепенно ще застрахова купувачите, които са по-малко рискови.
Therefore that argument cannot be accepted.
При този аргумент обаче се пропуска фактът, че кредитните тавани се предоставят за отделните купувачи и следователно износителят няма избор да използва целия предоставен таван изключително за купувачите с най-ниска кредитоспособност.
As a result of the increased risk covered by the measure, the State assumes exposure to a higher expected ultimate loss than the private insurer, when granting and pricing the initial cover on a stand-alone basis.
Освен това твърдението на португалските органи, че допълнителните застраховани трансакции са с по-нисък риск в сравнение с трансакциите, застраховани от частния застраховател, води до заключението, че частните застрахователи приемат по-висок риск за определено равнище на премията, като същевременно отказват да покриват трансакции с по-нисък риск за същото равнище на премията.
Therefore, in the case of a top-up scheme where the decision to extend the cover is taken only after the premium for the initial credit insurance limit has been set, the price of the top-up must reflect a higher risk of possible excess cover.
Ако този аргумент беше верен, един рационален частен застраховател би застраховал повече трансакции, което ще увеличи неговия приход от премии от тях при същевременно намаляване на риска.
The argument of the Portuguese authorities, according to which firms would operate an adverse selection which would ensure that the riskier operations would be covered by private insurance, is not supported by any concrete data nor by the known market practice.
С други думи според аргумента на португалските органи частните застрахователи биха действали нерационално, като биха се съгласили да застраховат по-рискова част от портфейла вместо по-малко рисковата част.
The most common form of private short-term credit insurance (whole turnover policy) requires that whole portfolio of credited sales is covered under the policy.
Поради това аргументът не може да бъде приет.
Thus, the insured company is prevented from insuring their risks selectively.
В резултат на увеличения риск, покрит чрез мярката, държавата поема риска от по-голяма очаквана крайна загуба в сравнение с частния застраховател, когато предоставя и определя цената на първоначалното покритие самостоятелно.
The Commission considers that the price of supplementary insurance should have taken into account the higher level of risk assumed.
Поради това при схема с допълващ характер, при което решението за разширяване на покритието се взема едва след като е определена премията за първоначалния таван за застраховането на кредити, цената на допълнителната част трябва да отразява по-високия риск от евентуално прекомерно покритие.
The pricing should therefore have been higher than the price charged for the base cover by the private insurers.
Аргументът на португалските органи, според които предприятията биха направили неблагоприятен избор, който би гарантирал, че по-рисковите операции ще бъдат покрити от частни застрахователи, не е подкрепен от конкретни данни, нито от познатата пазарна практика.
In the present case, the rates charged under the scheme are lower than the current rates in the export credit insurance market, which is confirmed by Portugal in its reply to the Commission decision of 27 October 2010 initiating the formal investigation procedure.
Най-разпространената форма на частно застраховане на краткосрочни кредити (полиза за целия оборот) изисква целият портфейл на кредитираните продажби да се покрива от полицата.
That pricing is also lower than the 2007 and 2008 market rates.
Така застрахованото дружество няма възможност да застрахова своите рискове избирателно.
For that reason, the argument brought forward by the Portuguese authorities, according to which the pricing corresponds to the market rates before the crisis, is also not confirmed.
Комисията счита, че цената на допълнителната застраховка следва да бъде съобразена с по-високото равнище на поетия риск.
Moreover, the price should also take into account the level of risk assumed.
Затова цената е следвало да бъде по-висока от цената, прилагана от страна на частните застрахователи за основното покритие.
Therefore, the pricing should in fact be higher than the market price.
В настоящия случай ставките, прилагани по схемата, са по-ниски от текущите ставки на пазара за застраховане на експортни кредити, което се потвърждава от Португалия в отговора ѝ по повод на решението на Комисията от 27 октомври 2010 г. за откриване на официалната процедура по разследване.
In the light of the foregoing, the scheme as applied to insurers is incompatible with the Communication and the Temporary Framework.
Тази цена е по-ниска и от пазарните ставки през 2007 и 2008 г.
COMPATIBILITY OF THE AID TO EXPORTERS AND DOMESTIC TRADING COMPANIES
Поради тази причина аргументът, представен от португалските органи, според който определените цени съответстват на пазарните ставки преди кризата, също не се потвърждава.
Compatibility of the measure aimed at short-term export credit insurance
Освен това цената следва да бъде съобразена и с равнището на поетия риск.
Article 107(3)(c), applicable under normal market circumstances, and Article 107(3)(b) of the TFEU, applicable in periods of serious disturbance in the economy, allow aid to be considered compatible with the internal market under certain conditions.
Следователно цената всъщност следва да бъде по-висока от пазарната цена.
The Commission recalls that according to case law, Article 107(3)(b) of the TFEU must be applied restrictively and must tackle a disturbance in the entire economy of a Member State.
С оглед на горепосоченото схемата, прилагана по отношение на застрахователи, е несъвместима със съобщението и временната рамка.
[22]
СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ИЗНОСИТЕЛИ И ПРЕДПРИЯТИЯ, ИЗВЪРШВАЩИ ВЪТРЕШНА ТЪРГОВИЯ
In line with the principles set out in the Temporary Framework (paragraph 5.1), as prolonged until 31 December 2012, in order to be deemed compatible, aid measures must fulfil the following criteria:
Съвместимост на мярката, предназначена за застраховане на краткосрочни експортни кредити
Appropriateness
Член 107, параграф 3, буква в), приложима при нормални пазарни условия, и член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС, приложима в периоди на сериозни затруднения в икономиката, позволяват помощта да се разглежда като съвместима с вътрешния пазар при определени условия.
The aid must be well-targeted in order to be able to effectively achieve the objective of remedying a serious disturbance in the economy.
Комисията припомня, че според съдебната практика член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС трябва да се прилага строго и да служи за преодоляване на затруднения в цялата икономика на държава-членка [22].
It would not be the case if the measure were not appropriate to remedy the disturbance.
В съответствие с принципите, определени във временната рамка (параграф 5.1), удължена до 31 декември 2012 г., за да се счита за съвместима, мярката за помощ трябва да отговаря на следните критерии:
Necessity
Уместност
The aid measure must, in its amount and form, be necessary to achieve the objective.
Помощта трябва да бъде насочена по подходящ начин, за да може ефективно да постига целта за преодоляване на сериозни затруднения в икономиката.
Thus, it must be of the minimum amount necessary to reach the objective, and take the form most appropriate to remedy the disturbance.
Това няма да е така, ако мярката не е подходяща за преодоляване на затрудненията.
In other words, if a lesser amount of aid or a measure in a less distortive form were sufficient to remedy a serious disturbance in the entire economy, the measure in question would not be necessary.
Необходимост
That analysis is confirmed by settled case law of the Court of Justice [23]. c.
Мярката за помощ трябва по своя размер и форма да бъде необходима за постигане на целта.
Proportionality
Следователно тя трябва да бъде в минималния размер, необходим за постигане на целта, и да бъде в най-подходящата форма за преодоляване на затрудненията.
The positive effects of the measures must be properly balanced against the distortions of competition, in order for the distortions to be limited to the minimum necessary to reach the measures' objectives.
С други думи, ако помощ в по-малък размер или мярка във форма, пораждаща по-слабо нарушение, са достатъчни за преодоляване на сериозни затруднения в цялата икономика, въпросната мярка не би била необходима.
Article 107(1) of the TFEU prohibits all selective public measures that are capable of distorting trade between Member States.
Този анализ се потвърждава от утвърдената практика на Съда [23].в.
Any derogation under Article 107(3)(b) of the TFEU which authorises State aid must ensure that such aid is limited to what is necessary to achieve its stated objective.
Пропорционалност
As explained in recital 46, the design of the scheme excludes companies which are hardest hit by the crisis and therefore it is not appropriate to address the alleged market failure of unavailability of private cover.
Положителното въздействие на мярката трябва да бъде балансирано правилно по отношение на нарушаването на конкуренцията, така че нарушенията да бъдат ограничени до необходимия минимум за постигане на целите на мерките.
Necessity and proportionality:
С член 107, параграф 1 от ДФЕС се забраняват всички избирателни публични мерки, които могат да нарушат търговията между държавите-членки.
alignment of premium rates with rates charged by private credit insurers