natgillin/translations-raw huggingface dataset:
дивиденти или дялове от печалбите на чуждестранни дружества, произтичащи от непреки дялови участия, които отговарят на изискванията, определени в член 21, параграф 1, буква а) от TRLIS.
According to the information submitted by the Spanish authorities, if the price paid for a shareholding in a company exceeds its book value, this can be due to two different reasons: (1) to the intrinsic added value of the assets of the company; (2) to an overprice paid due to an expectation of obtaining higher revenues in the future.
Освен това капиталовите печалби, произтичащи от прехвърлянето на дялови участия в чуждестранни дружества, ако отговарят на изискванията на член 21, параграф 2 от TRLIS.
The latter category corresponds to the financial goodwill.
Заслужава си да се отбележи, че, макар в член 12, параграф 5 да се съдържа препратка към член 21 от TRLIS, първоначалният замисъл е бил в него да бъдат определени условията за освобождаване от корпоративен данък на дивиденти и приходи с произход от чужбина, които произтичат от придобиването на дялови участия в чуждестранни дружества, с цел да се избегне международното двойно данъчно облагане [10].
According to Article 12(5) TRLIS, the part of the difference between the purchase price of a shareholding and its book value on the date of the acquisition should be booked under the goods and rights of the non-resident company pursuant to the criteria laid down in Royal Decree 1815/1991 on consolidation of accounts.
Понятие за финансова репутация
Financial goodwill is the part of that difference that has not been booked under the goods and rights of the non-resident company.
Финансовата репутация представлява данъчно понятие, което е въведено от испанските законодателни органи с член 12, параграф 5 от TRLIS и което е свързано със счетоводното понятие „репутация“.
The financial goodwill can be deducted from the tax base, up to a maximum of one twentieth of its value per year.
Репутацията е нематериален актив, който представлява стойността на уважавано търговско наименование, добри връзки с клиентите, умения на персонала и други фактори, които се очаква в бъдеще да бъдат преобразувани в по-големи от предполагаемите приходи.
Therefore, in order to determine the amount of financial goodwill that can be deducted from the tax base, it is necessary to apply the following steps:
От счетоводна гледна точка репутацията се изчислява като разликата между покупната цена на дадено дружество и счетоводната стойност на неговата нетна стойност.
To calculate of the difference between the purchase price and the book value of the shareholding of the non-resident company on the date of the acquisition, The book value should reflect the share of equity that corresponds to the shareholding and its book value.
Според представената от испанските органи информация, ако цената, която е платена за дялово участие в дадено дружество, надвишава неговата счетоводна стойност, това може да се дължи на две различни причини: 1) на присъщата добавена стойност на активите на дружеството; 2) на завишена цена, която е платена поради очакването за получаване на по-високи приходи в бъдеще.
To book that difference under the goods and rights of the non-resident company according to the criteria established in Royal Decree 1815/1991 on consolidated accounts.
Последната категория съответства на финансовата репутация.
The amount (of that difference) that could not be booked under the goods and rights of the non-resident company is the financial goodwill.
Според член 12, параграф 5 от TRLIS частта от разликата между покупната цена на дадено дялово участие и неговата счетоводна стойност на датата на придобиването трябва да се вписва в активите и правата на чуждестранното дружество в съответствие с критериите, определени в Кралски указ 1815/1991 относно консолидирането на счетоводните отчети.
It can be deducted from the tax base up to one twentieth per year.
Финансовата репутация е частта от тази разлика, която не е била вписана в активите и правата на чуждестранното дружество.
The notion of direct and indirect acquisitions
Финансовата репутация може да се приспада от данъчната основа в максимален размер до една двадесета от стойността ѝ на година.
A direct acquisition is considered to be the purchase by a company of shareholdings in the equity of a company.
Следователно, за да се определи размерът на финансовата репутация, който може да бъде приспаднат от данъчната основа, е необходимо да се извършат следните стъпки:
An indirect acquisition is the purchase by a company of shareholdings in the equity of a company at second or ulterior levels as a consequence of a previous direct acquisition.
да се изчисли разликата между покупната цена и счетоводната стойност на дяловото участие на чуждестранното дружество към датата на придобиването.
Therefore, the acquiring company indirectly acquires shareholdings in the companies situated at second or ulterior levels.
Счетоводната стойност трябва да отразява дела от собствения капитал, който съответства на дяловото участие и неговата счетоводна стойност;
However, in the light of the information provided by the Spanish authorities and the third interested parties, the Commission notes that the controversy in the present case boils down to the indirect acquisition of shareholdings as a consequence of a direct acquisition of shareholdings in a non-resident holding company.
да се впише тази разлика в активите и правата на чуждестранното дружество според критериите, определени в Кралски указ 1815/1991 относно консолидирането на счетоводните отчети;
Indeed, holdings are companies whose main business aim is to own the shares of other operating companies.
сумата (на тази разлика), която не е можело да бъде вписана в активите и правата на чуждестранното дружество, представлява финансовата репутация.
Holdings do not carry out an economic activity as such and therefore, they cannot generate goodwill (and consequently, no financial goodwill).
Тя може да бъде приспадната от данъчната основа в размер до една двадесета годишно.
Goodwill is generated at subsequent levels by operating companies that do carry out an economic activity.
Понятие за преки и непреки придобивания
Hence, the matter at stake in the present case is to determine whether indirectly acquired shareholdings through a direct acquisition of a shareholding in a non-resident holding can benefit from the deduction of Article 12(5) TRLIS.
За пряко придобиване се счита покупката от дадено дружество на дялово участие в собствения капитал на друго дружество.
Modifications in the wording of Article 12(5) TRLIS
Непрякото придобиване е покупката от дадено дружество на дялово участие в собствения капитал на друго дружество на второ или по-далечно ниво в резултат на предходно пряко придобиване.
Article 12 is entitled ‘Value adjustments: loss of value of assets’.
Следователно придобиващото дружество непряко придобива дялово участие в дружествата, които се намират на второ или по-далечно ниво.
Its paragraph 5 entered into force on 1 January 2002.
С оглед обаче на информацията, предоставена от испанските органи и третите заинтересовани страни, Комисията отбелязва, че в настоящия случай противоречието се свежда до непрякото придобиване на дялови участия вследствие на пряко придобиване на дялови участия в чуждестранно холдингово дружество.
It was introduced in the Spanish Corporate Tax Law 43/1995 of 27 December by Article 2(5) of Law 24/2001 of 27 December [11].
Всъщност холдингите представляват дружества, чиято основна цел на дейността е да притежават дялове на други оперативни дружества.
Subsequently, Article 12(5) TRLIS was incorporated in the Royal Legislative Decree 4/2004 of 5 March, which laid down a consolidated version of the Spanish Corporate Tax Law [12].
Холдингите като такива не извършват икономическа дейност и следователно не могат да генерират репутация (а оттам и финансова репутация).
Article 12(5) TRLIS has been amended several times since its introduction in the Spanish Corporate Tax Law.
Репутацията се генерира на следващите нива от оперативните дружества, които извършват икономическа дейност.
The initial draft of Article 12(5) TRLIS introduced by Law 24/2001 established that the difference between the purchase price of the shareholding and its book value at the time of the acquisition shall be attributed to the goods and rights of the non-resident company, according to the criteria laid down in Royal Decree 1815/1991 of 20 December on Consolidation of Accounts.
Следователно това, което трябва да се направи в настоящия случай, е да се определи дали непряко придобитите дялови участия чрез пряко придобиване на дялово участие в чуждестранен холдинг могат да се ползват от облекчението по член 12, параграф 5 от TRLIS.
In 2007, the reference made to the ‘Royal Decree 1815/1991 of 20 December on the Consolidation of Accounts’ was substituted by a reference to ‘the method of global integration established in Article 46 of the Code of Commerce and other implementing rules’.
Изменения във формулировката на член 12, параграф 5 от TRLIS
According to the Spanish authorities, this amendment was a result of the adoption of Law 16/2007 of 4 July on the Reform and Adaption of Accounting Rules for their Harmonization with EU Law [13].
Член 12 е озаглавен „Корекции на стойност: обезценка на активи“.
The adoption of Law 16/2007 triggered a number of modifications in several Laws and provisions, such as Article 12(5) TRLIS.
Параграф 5 от него влиза в сила на 1 януари 2002 г.
Given that Royal Decree 1815/1991 had to be derogated and updated due to the amendments in the accountancy legislation, reference was made to the Code of Commerce, a law of higher ranking.
Той е въведен в испанския Закон за корпоративното данъчно облагане 43/1995 от 27 декември с член 2, параграф 5 от Закон 24/2001 от 27 декември [11].
The Spanish authorities explained that the abovementioned amendment is purely a technical modification: it did not alter the consolidation rules nor influenced the way the financial goodwill is calculated.
Впоследствие член 12, параграф 5 от TRLIS е включен в Кралския законодателен указ 4/2004 от 5 март, съдържащ консолидирана версия на испанския Закон за корпоративното данъчно облагане [12].
The Spanish authorities state that the method of global integration has always been used to calculate the financial goodwill and that this accounting principle was contained both in Royal Decree 1815/1991 and in Article 46 of the Spanish Code of Commerce.
Член 12, параграф 5 от TRLIS е изменян няколко пъти след неговото въвеждане в испанския Закон за корпоративно данъчно облагане.
Following the adoption of the First and Second Decisions, Spain added a new paragraph to Article 12(5) TRLIS in order to comply with these two Commission Decisions.
В първоначалния проект на член 12, параграф 5 от TRLIS, въведен от Закон 24/2001, е предвидено, че разликата между покупната цена на дяловото участие и неговата счетоводна стойност в момента на придобиването следва да бъде отнесена към активите и правата на чуждестранното дружество в съответствие с критериите, определени в Кралски указ 1815/1991 от 20 декември относно консолидирането на счетоводните отчети.
Although Article 12(5) TRLIS had been declared illegal and incompatible aid, it was not formally abolished since it could still be applied by beneficiaries that had legitimate expectations that the aid that had been granted would not be recovered and for which the transition period was recognised in the First and Second Decisions.
През 2007 г. позоваването на „Кралски указ 1815/1991 от 20 декември относно консолидирането на счетоводните отчети“ е заменено с позоваване на „метода на глобално интегриране, предвиден в член 46 от Търговския кодекс и други правила за изпълнение“.
Spain introduced a third indent to Article 12(5) TRLIS that stated that the deduction of the financial goodwill shall not apply to the acquisitions of shareholdings in non-resident EU companies carried out from 21 December 2007 onwards (without prejudice to Article 1(3) of Commission Decision of 28 October 2009 and to Article 1 (3) of Commission Decision of 12 January 2011 for acquisitions where an irrevocable obligation was entered into before 21 December 2007).
Според испанските органи това изменение е резултат от приемането на Закон 16/2007 от 4 юли относно реформирането и преработването на счетоводните правила с оглед на тяхното хармонизиране с правото на ЕС [13].
However, with regard to the acquisition of majority shareholdings in entities resident in extra-EU countries acquired between 21 December 2007 and 21 May 2011 (date of publication in the Official Journal of the Second Decision), the deductions might be applied if it is proven that there are explicit legal obstacles to cross-border business combinations within the meaning of Article 1(4) and (5) of the Second Commission Decision of 12 January 2011.
Приемането на Закон 16/2007 води до редица изменения в различни закони и наредби, като член 12, параграф 5 от TRLIS.
The administrative interpretation of Article 12(5) TRLIS
Като се има предвид, че поради измененията в счетоводното законодателство Кралски указ 1815/1991 е трябвало да бъде дерогиран и актуализиран, е направено позоваване на Търговския кодекс, който е от по-висок ранг.
The main legal provision, Article 12(5) TRLIS, does not mention whether the deduction of financial goodwill could be applied to direct or indirect acquisitions of shareholdings.
Испанските органи поясниха, че горепосоченото изменение представлява изцяло техническа промяна: с него не се променят правилата за консолидиране и не се засяга начинът, по който се изчислява финансовата репутация.
However, Article 21 TRLIS refers to direct and indirect shareholdings when listing the criteria that the income of the non-resident company should meet so the resident company can apply the deduction of Article 12(5) TRLIS.
Испанските органи твърдят, че методът на глобално интегриране винаги е бил използван за изчисляване на финансовата репутация и че този счетоводен принцип се съдържа както в Кралски указ 1815/1991, така и в член 46 от испанския Търговски кодекс.
The initial administrative interpretation
След приемането на първото и второто решения испанските органи добавиха нова алинея към член 12, параграф 5 от TRLIS, за да бъде приведен в съответствие с тези две решения на Комисията.
During the course of the administrative procedure that led to the adoption of the opening decision of 2007, the Spanish authorities explained to the Commission that consistent administrative practice of the Spanish tax administration (Dirección General de Tributos, hereafter ‘DGT’) as well the jurisprudence of the Economic and Administrative Court (Tribunal Económico y Administrativo Central, hereafter ‘TEAC’) only allowed for the deduction of financial goodwill that arose from direct acquisitions of shareholdings [14].
Въпреки че член 12, параграф 5 от TRLIS е признат за неправомерна и несъвместима помощ, той не е отменен официално, тъй като все пак би могъл да се прилага от получатели, които имат оправдани правни очаквания, че предоставената помощ няма да бъде възстановена и за които преходният период е бил признат в първото и второто решения.
The reasons put forward by the Spanish authorities were the following:
Испанските органи въведоха трето тире към член 12, параграф 5 от TRLIS, гласящо, че облекчението за финансовата репутация не се прилага за придобивания на дялови участия в чуждестранни дружества от ЕС, осъществени от 21 декември 2007 г. нататък (без да се засяга член 1, параграф 3 от Решение на Комисията от 28 октомври 2009 г. и член 1, параграф 3 от Решение на Комисията от 12 януари 2011 г. за придобиванията, по отношение на които е бил поет неотменим ангажимент преди 21 декември 2007 г.).
Article 12(5) TRLIS is a method for depreciating an investment, depreciation that affects directly the tax base.
Що се отнася обаче до придобиването на мажоритарни дялови участия в субекти, които са местни лица на държави извън ЕС, придобити между 21 декември 2007 г. и 21 май 2011 г. (датата на публикуване на второто решение в Официален вестник), облекченията могат да се прилагат, ако се докаже, че има изрични правни пречки за трансгранично обединяване на търговските дейности по смисъла на член 1, параграфи 4 и 5 от второто решение на Комисията от 12 януари 2011 г.
The management of the deduction requires control of the investment and such a control can only be exercised through a direct acquisition of shareholdings in operating companies located at first level.
Административно тълкуване на член 12, параграф 5 от TRLIS
The requirements laid down in Article 21 TRLIS of carrying out an economic activity abroad by the non-resident company and being subject to tax similar to corporate tax have their rationale in anti-abuse tax rules.
В основната правна разпоредба — член 12, параграф 5 от TRLIS — не се посочва дали облекчението за финансовата репутация може да се прилага за преки или непреки придобивания на дялови участия.
Furthermore, Article 12(5) TRLIS is limited to acquisitions carried out in the first level given that Article 21 TRLIS only requires for the application of the deduction of Article 12(5) TRLIS the acquisition of at least a 5 % of the shares in the equity of the non-resident company.
В член 21 от TRLIS обаче се споменават преки и непреки дялови участия при изброяването на критериите, на които трябва да отговарят приходите на чуждестранното дружество, за да може местното дружество да приложи облекчението по член 12, параграф 5 от TRLIS.
This percentage neither implies consolidation with the non-resident company located at first level nor consolidation with subsidiaries of the non-resident company situated at second or ulterior levels.
Първоначално административно тълкуване
It is only after consolidation that goodwill could arise at second or ulterior levels.
В хода на административната процедура, довела до приемането на решението за откриване от 2007 г., испанските органи обясниха на Комисията, че в последователната административна практика на испанската данъчна администрация (Dirección General de Tributos, наричана по-долу „DGT“), както и в съдебната практика на Икономическия и административен съд (Tribunal Económico y Administrativo Central, наричан по-долу „TEAC“), е допускано облекчение само за финансова репутация, произтичаща от преки придобивания на дялови участия [14].
Moreover, the tax Administration needs to monitor the application of the deduction of the financial goodwill.
Изтъкнатите от испанските органи причини бяха следните:
This control can only be done through the Spanish resident company.
член 12, параграф 5 от TRLIS представлява метод за обезценяване на дадена инвестиция — обезценяване, което пряко засяга данъчната основа.
Indeed, the Spanish tax administration can easily monitor if the shareholdings are located at the first level because the shareholdings are part of the assets of the Spanish resident company.
Прилагането на облекчението на практика изисква да се упражнява контрол върху инвестицията, а такъв контрол може да се упражнява единствено чрез пряко придобиване на дялови участия в оперативни дружества, които се намират на първо ниво;
It would be more difficult for the Spanish tax administration to monitor the goodwill arising in non-resident companies located at subsequent levels because the shareholdings are booked under the assets of the non-resident companies, which are not under the obligation to be subject to the control of the Spanish tax administration.
определените в член 21 от TRLIS изисквания — чуждестранното дружество да извършва икономическа дейност в чужбина и да подлежи на облагане с данък, който е аналогичен на корпоративния данък — са мотивирани от борбата срещу злоупотреби с данъчните правила;
In the course of the formal investigation procedure that led to the adoption of the present decision, the Spanish authorities were required to provide a list of the administrative interpretations (consultas) of the tax administration that related to the application of Article 12(5) TRLIS.
освен това член 12, параграф 5 от TRLIS е ограничен до придобивания, които са извършени на първо ниво, като се има предвид, че според член 21 от TRLIS за прилагане на облекчението по член 12, параграф 5 от TRLIS се изисква само придобиването на най-малко 5 % от дяловете в собствения капитал на чуждестранното дружество.
The Spanish authorities provided [15] a copy of administrative interpretations 1490-02 of 4 October 2002 and V0391-05 of 10 March 2005 [16].
Този процент не предполага консолидиране нито с чуждестранното дружество, което се намира на първо ниво, нито с дъщерни дружества на чуждестранното дружество, които се намират на второ или по-далечни нива.
These administrative interpretations confirm that since the adoption of Article 12(5) TRLIS the DGT explicitly excluded indirect acquisitions of shareholdings that result from the direct acquisition of shareholdings of a holding from the application of Article 12(5) TRLIS.
Репутация на второ или по-далечни нива може да възникне само след консолидиране;
The Spanish authorities were also required to provide a list of the TEAC's jurisprudence that referred to the application of Article 12(5) TRLIS.
освен това данъчната администрация трябва да следи прилагането на облекчението за финансова репутация.
The Spanish authorities provided [17] a copy of four Resolutions from the TEAC [18] that confirmed the exclusion of indirect acquisitions of shareholdings that result from a direct acquisition of shareholdings of a holding company from the scope of application of Article 12(5) TRLIS.
Такъв контрол може да се упражнява единствено посредством местното испанско дружество.
The reasoning that underpinned the exclusion of indirect acquisitions from the application of Article 12(5) TRLIS, which was laid down in the DGT's consultas and TEAC resolutions, can be summarised as follows:
Действително испанската данъчна администрация лесно може да следи дали дяловите участия се намират на първо ниво, защото дяловите участия са част от активите на местните испански дружества.
One of the requirements of Article 12(5) TRLIS is that the goodwill arising from the difference between the purchase price of the shareholdings and their book value should be attributed to the assets of the non-resident acquired company.
За испанската данъчна администрация би било по-трудно да следи репутацията, произтичаща от чуждестранни дружества, които се намират на следващи нива, защото дяловите участия се вписват в активите на чуждестранните дружества, които не подлежат на контрол от страна на испанската данъчна администрация.
Goodwill generates in operating companies.
В хода на официалната процедура по разследване, довела до приемането на настоящото решение, от испанските органи беше изискан списък на административните тълкувания (consultas) на данъчната администрация, свързани с прилагането на член 12, параграф 5 от TRLIS.
Indeed, as a result of the performance of an economic activity, an intangible asset is generated deriving from the client portfolio, geographic location, know-how, human resources, prestige etc.
Испанските органи представиха [15] копие на административни тълкувания 1490-02 от 4 октомври 2002 г. и V0391-05 от 10 март 2005 г.
In the end, this results into a higher purchase price than the one accounted as book value.
[16] Тези административни тълкувания потвърждават, че след приемането на член 12, параграф 5 от TRLIS DGT изрично е изключила от приложението на член 12, параграф 5 от TRLIS непреките придобивания на дялови участия, произтичащи от прякото придобиване на дялови участия в холдинги.
Therefore, financial goodwill can only arise due to the direct acquisition of an operating company resulting from the difference between the purchase price and book value, as long as this difference is not attributable to the tacit added value generated by the assets of the company.
От испанските органи беше изискан също така списък на съдебната практика на TEAC, свързана с прилагането на член 12, парагр аф 5 от TRLIS.
In order to determine the amount of financial goodwill (the difference between the purchase price and book value not attributable to the non-resident company's net worth), it is necessary to apply the following three steps: (1) to calculate the difference between the purchase price of the shareholding and its book value.