natgillin/translations-raw huggingface dataset:
За банките, които са успели да привлекат предварително определена сума частен капитал (Банката, Piraeus Bank S.A. и National Bank of Greece S.A.), HFSF получи акции без право на глас и на частните инвеститори бяха предоставени варанти за акциите на HFSF.
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data) are presented in Table 5.
През месец юли 2013 г.
Table 5
Банката на Гърция е възложила на консултант да извърши диагностично проучване на кредитните портфейли на всички гръцки банки.
Alpha Bank key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013
Въпросният консултант е направил прогнози за загуби по кредити („ПЗК“) по всички вътрешни кредитни портфейли на гръцките банки, както и по кредити, които носят гръцки риск в чуждестранни клонове и дъщерни дружества, за периода от над три и половина години и за целия срок на кредитите.
Sources:
След анализа са били направени ПЗК при два макроикономически сценария — базов и неблагоприятен.
Pro forma 2012: Restructuring Plan of Alpha Bank, June 2014, p.
Банката на Гърция е направила ПЗК за чуждестранните кредитни портфейли въз основа на сведения от консултанта.
24.
В съответствие с оценката на консултанта по ПЗК през есента на 2013 г.
2012 and 2011: Financial results 2012 – Consolidated financial statements: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2012_en.pdf
Банката на Гърция е извършила нов стрес-тест („стрес-тестът от 2013 г.“), за да прецени стабилността на капиталовата позиция на гръцките банки при базов и при неблагоприятен сценарий.
2010: Financial results 2011 – Consolidated financial statements: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2011_en.pdf
Банката на Гърция е извършила оценка на капиталовите нужди с техническата помощ на втори консултант.
Profit and loss
Основните компоненти на оценката на капиталовите нужди при стрес-теста от 2013 г. са i) ПЗК [18] на банковите кредитни портфейли на консолидирана основа за гръцкия риск и външните рискове, нетно от съществуващи кредитни резерви, и ii) изчислената оперативна рентабилност на банките за периода от юни 2013 г. до декември 2016 г., въз основа на консервативни корекции на плановете за преструктуриране, представени на Банката на Гърция през четвъртото тримесечие на 2013 г.
(EUR million)
В таблица 4 е обобщено изчислението на капиталовите нужди на основните гръцки банки на консолидирана база при базовия сценарий за въпросния стрес-тест от 2013 г.
Pro forma 2012
Таблица 4
(including Emporiki)
Стрес-тест от 2013 г.: капиталови нужди на гръцките банки на консолидирана база при базовия сценарий (млн.
Net Interest Income
EUR)
Total Operating Income
Банка на Гърция, 2013 Stress Test of the Greek Banking Sector (Стрес-тест от 2013 г. на гръцкия банков сектор), март 2014 г., стр.
Total Operating Expenses
42.
Pre Provision Income
Референтен основен капитал от първи ред (юни 2013 г.) (1)
Impairment Losses to cover credit risk
Резерви за загуби от кредити (юни 2013 г.) (2)
Impairment losses on GGBs and loans eligible to PSI
ПЗК за гръцки риск (3)
Negative goodwill
ПЗК за чуждестранен риск [19] (4)
Net Profit/Loss
Вътрешно генериране на капитал (5)
Selective Volume figures
Съотношение на основния капитал от първи ред при стрес-теста (дек.
Total Loans and Advances to Customers (Net)
2016 г.) (6)
Deposits
Капиталови нужди (7)=(6)-(1)-(2)-(3)-(4)-(5)
Total Assets
На 6 март 2014 г.
Total Equity [24]
Банката на Гърция обяви резултатите от стрес-теста от 2013 г. и поиска от банките да представят до средата на месец април 2014 г. своите планове за набиране на капитал с оглед на покриването на капиталовите нужди при базовия сценарий.
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 4786 million [25]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad.
Между края на март 2013 г. и началото на май 2014 г. банките извършиха увеличения на капитала.
The liquidity position of the Bank was badly hit by deposit outflows and its loan-to-deposit ratio reached 152 % at 31 December 2011 [26], while 34 % of its balance sheet was funded by the Eurosystem at that date [27].
Бенефициерът
Under the stress test of 2013, the Bank of Greece estimated the capital needs of the Bank at EUR 262 million for the baseline scenario.
Банката предоставя универсални банкови услуги предимно в Гърция и в Югоизточна Европа (Кипър, Румъния, България, Сърбия, Албания и бившата югославска република Македония („БЮРМ“)), както и в Обединеното кралство.
In March 2014, the Bank proceeded with a capital increase of EUR 1,2 billion to cover the capital needs mentioned in recital 39 and to repay the preference shares held by Greece for EUR 940 million [28].
Тя предлага пълната гама от банкови и финансови продукти и услуги за домакинства и за фирми.
In contrast to Eurobank’s capital increase of April 2014, the HFSF did not commit to inject capital in the Bank’s capital increase in case of insufficient private demand.
Банката осъществява банкиране на дребно, корпоративно и частно банкиране, управление на активи, трезор и инвестиционно банкиране.
The latter’s capital increase was achieved through a non-pre-emptive equity offering (that is to say a capital increase with cancellation of shareholders’ pre-emption rights) to international investors and through a public offering in Greece.
Банката е учредена в Гърция и акциите ѝ са допуснати до търговия на Атинската фондова борса.
The subscription price was set at EUR 0,66 per share.
На 30 септември 2012 г. служителите на Банката наброяват общо 17119 души, от които около една трета са наети в Югоизточна Европа и в Обединеното кралство, а останалите две трети са заети в Гърция [22].
Following the capital increase, the Bank announced on 17 April 2014 that it had redeemed the preference shares to Greece, for a total amount of EUR 940 million.
Банката е взела участие в програмата за PSI, като е обменила GGB и свързани с държавата кредити с номинална стойност от 6043 млн.
THE BANK’S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
EUR.
Acquisition of Emporiki Bank
Общата начислена сума, свързана с PSI, е била в размер на около 4786 млн.
Emporiki Bank was established in 1882.
EUR преди данъчно облагане и е била изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
In 2000, Crédit Agricole Group initially acquired a 6,7 % stake in Emporiki Bank.
[23] В рамките на програмата за обратно изкупуване от месец декември 2012 г.
Emporiki Bank became a subsidiary of Crédit Agricole in 2006, when it acquired a controlling interest.
Банката е продала новите GGB, които е получила по линия на програмата за PSI с голяма отстъпка от номиналната стойност.
Crédit Agricole increased its shareholding to 94,99 % in Emporiki Bank at that time.
Вследствие на тази продажба са станали ясни загубите ѝ по новите GGB.
Emporiki Bank operated in all banking activities (retail, corporate) as well as in investment banking, asset management, portfolio management and in general financial services.
Основните цифри за Банката към месец декември 2010 г., декември 2011 г., декември 2012 г. и декември 2013 г. (консолидирани данни) са представени в таблица 5.
It offered its services in Greece through its network of 323 branches and abroad through its branch in Cyprus as well as through subsidiaries in Cyprus, Bulgaria, Albania and Romania [29].
Таблица 5
It employed 4230 employees at 31 December 2012.
Основни цифри на Alpha Bank, 2010 г., 2011 г., 2012 г. и 2013 г.
The Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs and other eligible securities with a face value of EUR 766 million.
Източници:
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 590 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts.
Проформа 2012: План за преструктуриране на Alpha Bank, юни 2014 г., стр.
As illustrated in Table 3, the capital needs of Emporiki Bank were estimated at EUR 2475 million and were calculated on the basis of a stress test of 2012 performed by the Bank of Greece for the period starting 31 December 2011 and ending 31 December 2014, which relied on the loan losses forecast performed by Blackrock.
24.
On 12 October 2012, the HFSF gave its consent to the Bank for the acquisition of Emporiki Bank from Crédit Agricole.
2012 г. и 2011 г.: Финансови резултати 2012 г. — консолидирани финансови отчети: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2012_en.pdf
On 16 October 2012, Crédit Agricole and the Bank signed the ‘Share Purchase Agreement dated 16 October 2012 between Crédit Agricole S.A. and Alpha Bank S.A. for the sale and purchase of Emporiki Bank of Greece S.A.’.
2010: Финансови резултати 2011 г. — консолидирани финансови отчети: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2011_en.pdf
Following the completion of the financial due diligence, Crédit Agricole injected an aggregate capital amount of EUR 2893 million, while it subscribed in full to a EUR 150 million convertible bond issued by the Bank [30].
Печалба и загуба
The Bank was then to acquire the fully recapitalised Emporiki Bank for one euro.
(млн.
Under the share purchase agreement, the Bank did not acquire the foreign subsidiaries of Emporiki Bank, which remained within Crédit Agricole, except for the Cypriot branch of Emporiki Bank, which accounted for EUR 0,5 billion of assets and which was part of the perimeter acquired by the Bank.
EUR)
At 31 December 2012, following the recapitalisation by Crédit Agricole, Emporiki Bank’s capital adequacy ratio was 17,6 % while its Tier 1 ratio was 13,5 %.
Проформа 2012
On 1 February 2013, the Bank announced the completion of the transfer of Emporiki Bank’s entire share capital to the Bank [31].
(включително Emporiki)
The key figures of Emporiki Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and January 2013 are presented in Table 6.
Нетни приходи от лихви
Table 6
Общо приходи от дейността
Emporiki Bank key figures, 2010, 2011, 2012 and January 2013
Общо разходи от дейността
January 2013: Alpha Bank FY 2012 Results, presentation of 27 March 2013 (available online at: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/2012_FY_Financial_Report1.pdf)
Приходи преди провизии
December 2012: Key indicators of Alpha Bank and Emporiki Bank, available online at: http://www.alpha.gr/page/default.asp?id=9&la=2
Загуби от обезценка за покриване на кредитен риск
2011 and 2010: Consolidated financial statements of Emporiki Bank at 31 December 2011
Загуби от обезценка на GGB и заеми, допустими за PSI
In EUR billion
Отрицателна репутация
31 December 2010
Нетна печалба/загуба
(consolidated)
Селективни цифри за обемите
31 December 2011
Общо кредити и авансови плащания към клиенти (нето)
December 2012
Депозити
(perimeter acquired by the Bank)
Общо активи
January 2013
Общ собствен капитал [24]
Total Gross Loans and advances to customers
От таблица 5 е видно, че, освен огромните загуби, които е записала през 2011 г. вследствие на програмата за PSI (4786 млн.
Provisions
EUR [25]), приходите на Банката непрекъснато са се понижавали (наред с други причини така също вследствие на по-високите разходи по депозитите) и от високите и повишаващите се загуби от обезценка по нейните кредитни портфейли в Гърция и в чужбина.
Due to Customers
Позицията на ликвидност на Банката е била сериозно засегната от отлива на депозити, като нейното съотношение на кредитите към депозитите е достигнало 152 % към 31 декември 2011 г.
Eurosystem funding
[26], а 34 % от счетоводния ѝ баланс към тази дата е бил финансиран от Евросистемата [27].
Total Equity
Според стрес-теста от 2013 г.
Loss after tax
Банката на Гърция е определила капиталовите нужди на Банката в размер на 262 млн.
Net Loans/Deposits
EUR при базовия сценарий.
Acquisition of selected liabilities of the three Cooperative Banks
През месец март 2014 г.
On 8 December 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the resolution of the three Cooperative banks, Dodecanese Bank, Evia Bank and Western Macedonia Bank.
Банката извърши увеличение на капитала в размер на 1,2 млрд.
The Bank of Greece proceeded with a Purchase & Assumption [32] where all deposits, including interbank deposits, and the claims and liabilities towards the Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund but no loans would be transferred to an acquirer.
EUR с цел покриване на нуждите от капитал, споменати в съображение 39, и за да изплати привилегированите акции, държани от Гърция за сумата от 940 млн.
The Bank of Greece contacted the four systemic Greek banks as, according to the Bank of Greece, deposits should be transferred to fully recapitalised institutions.
EUR [28].
Only the Bank and Eurobank submitted binding offers, on 5 December 2013.
За разлика от увеличаването на капитала на Eurobank през април 2014 г., HFSF не се е ангажирал да влее капитал за увеличаване на капитала на Банката в случай на недостатъчно търсене в частния сектор.
The Bank of Greece considered the Bank’s offer as the preferred one.
Увеличението на капитала на Банката беше постигнато чрез непреференциално предлагане на собствен капитал (т.е увеличение на капитала с отменяне на правата на преференциално изкупуване на акционерите) на международни инвеститори и чрез публично предлагане в Гърция.
The Bank offered an amount equal to 2,1 % of the transferred deposits as consideration.
Продажната цена беше определена на 0,66 EUR за акция.
Dodecanese Bank
След увеличението на капитала Банката обяви на 17 април 2014 г., че е изкупила обратно привилегированите акции от Гърция за обща сума в размер на 940 млн.
Dodecanese Bank was established in 1994.
EUR.
On 22 July 2013, the Bank of Greece requested Dodecanese Bank to restore its Core Tier 1 ratio.
ПРИДОБИВАНИЯ ОТ БАНКАТА НА БАНКОВИ ДЕЙНОСТИ В ГЪРЦИЯ
Dodecanese Bank proceeded with a capital increase through a public offering of cooperative shares.
Придобиване на Emporiki Bank
According to the offering circular, the Core Tier 1 ratio of Dodecanese Bank, calculated on the basis of the financial data of that bank on 30 June 2013, was estimated at 3,5 % and was therefore below the minimum capital adequacy requirements set by the Bank of Greece.
Emporiki Bank е създадена през 1882 г.
However, the capital raising failed to attract sufficient demand from investors.
През 2000 г.
For that reason, on 8 December 2013, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Dodecanese Bank.
Crédit Agricole Group първоначално придобива 6,7 % от Emporiki Bank.
The license of Dodecanese Bank was withdrawn and it was put into liquidation [33].
Emporiki Bank става дъщерно предприятие на Crédit agricole през 2006 г., когато Crédit agricole придобива контролен дял.
Selected liabilities of Dodecanese Bank were transferred to the Bank [34].
Crédit Agricole увеличава участието си на 94,99 % в Emporiki Bank по това време.
According to the Bank of Greece [35], the fair value of the transferred assets amounted to around EUR 6 million while the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR 255 million, the difference being the funding gap [36] of EUR 249 million.
Emporiki Bank функционира във всички банкови дейности (на дребно, корпоративни), както и в областта на инвестиционното банкиране, управлението на активи, управлението на портфейли и общите финансови услуги.
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63 (D)(13) of law 3601/2007.
Тя предлага своите услуги в Гърция чрез мрежа от 323 клона и в чужбина чрез клона си в Кипър, както и чрез дъщерни дружества в Албания, България, Кипър и Румъния [29].
In December 2013, the HFSF disbursed two-thirds of the total funding gap, meaning EUR 166 million, in EFSF Notes while it committed that the remaining amount of EUR 83 million would be paid upon the final determination of the funding gap.
В Банката работят 4230 служители към 31 декември 2012 г.
On 16 June 2014, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Dodecanese Bank amounted to EUR 258,5 million.
Банката е взела участие в програмата за PSI, като е обменила GGB и други допустими ценни книжа с номинална стойност от 766 млн.
The HFSF will cover the undisbursed part of the funding gap.
EUR.
At 30 September 2013, Dodecanese Bank employed 132 people and had 11 branches.
Както е показано в таблица 2, общата начислена сума, свързана с PSI, е била в размер на около 590 млн.
In the framework of the resolution, the Bank took over no branches of Dodecanese Bank but it indicated that it would maintain a physical presence in areas where no network overlaps exist (namely, in four islands with no banking alternatives) by renting the four small branches managed by the liquidator.
EUR преди данъчно облагане и е била изцяло записана в отчетите ѝ за 2011 г.
The employees of Dodecanese Bank were laid off and selectively re-hired by the Bank.
Както е показано в таблица 3, капиталовите нужди на Emporiki Bank бяха оценени на 2475 млн.
Evia Bank
EUR и бяха изчислени въз основа на стрес-тест от 2012 г., извършен от Банката на Гърция за периода от 31 декември 2011 г. до 31 декември 2014 г., която разчита на прогнозата за кредитните загуби, направена от Blackrock.
Evia Bank was established in 1995.
На 12 октомври 2012 г.
On 22 July 2013, the Bank of Greece requested Evia Bank to restore its Core Tier 1 ratio.
HFSF даде одобрението си на Банката за придобиването на Emporiki Bank от Crédit Agricole.
Evia Bank proceeded with a capital increase through a public offering of cooperative shares.
На 16 октомври 2012 г.
According to the offering circular, the Core Tier 1 ratio of Evia Bank was estimated at 1,8 %, calculated on the basis of the financial data of the bank at 30 June 2013, and was therefore below the minimum capital adequacy requirements set by the Bank of Greece.
Crédit Agricole и Банката подписаха „споразумение за продажба на акции от 16 октомври 2012 г. между Crédit Agricole S.A. и Alpha Bank S.A. за покупко-продажба на Emporiki Bank of Greece S.A.“ След приключването на финансовата проверка Crédit Agricole инжектира капитал на обща стойност 2893 млн.
For that reason, on 8 December 2013, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Evia Bank.
EUR, като записа в пълен размер 150 млн.
The license of Evia Bank was withdrawn and Evia Bank was put into liquidation [37].
EUR конвертируеми облигации, издадени от банка [30].
Selected liabilities of Evia Bank were transferred to the Bank [38].
Банката след това трябваше да придобие изцяло рекапитализираната Emporiki Bank за едно евро.
According to the Bank of Greece [39], the fair value of the transferred assets amounted to EUR 2 million while the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR 98 million, the difference being the funding gap of EUR 96 million.
Съгласно споразумение за продажба на акции Банката не е придобила чуждестранните дъщерни дружества на Emporiki Bank, които са останали в рамките на Crédit Agricole, с изключение на кипърския клон на Emporiki Bank, който възлиза на 0,5 млрд.
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63(D)(13) of law 3601/2007.
EUR активи и който бе част от периметъра, придобит от Банката.
In December 2013 the HFSF disbursed two-thirds of the total funding gap, meaning EUR 64 million, in EFSF Notes, while it committed that the remaining amount of EUR 32 million would be paid upon the final determination of the funding gap.
На 31 декември 2012 г. след рекапитализацията от Crédit Agricole коефициентът на капиталовата адекватност на Emporiki Bank беше 17,6 %, докато коефициентът на нейния капитал от първи ред беше 13,5 %.
On 16 June 2014, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Evia Bank amounted to EUR 105 million.
На 1 февруари 2013 г.
The HFSF will cover the undisbursed part of the funding gap.
Банката обяви приключването на прехвърлянето на целия дружествен капитал на Emporiki Bank към Банката [31].
At 30 September 2013, Evia Bank employed 59 people and had 4 branches.
Основните цифри за Emporiki Bank към декември 2010 г., декември 2011 г., декември 2012 г. и януари 2013 г. са представени в таблица 6.
The Bank took over no branches of Evia Bank.
Таблица 6
The employees of Evia Bank were laid off and selectively re-hired by the Bank.
Основни цифри на Emporiki Bank, 2010 г., 2011 г., 2012 г. и януари 2013 г.
Western Macedonia Bank
Януари 2013 г.: Alpha Bank ФГ 2012 резултати, представяне на 27 март 2013 г. (достъпно в интернет на адрес: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/2012_FY_Financial_Report1.pdf)
In 1995, the Development Credit Cooperative Society of Prefecture of Kozani was established.
Декември 2012 г.: Ключови показатели на Alpha Bank и Emporiki Bank, на разположение в интернет на адрес: http://www.alpha.gr/page/default.asp?id=9&la=2
In 2008, the Cooperative operated under the new name ‘Cooperative Bank of Western Macedonia’.
2011 г. и 2010 г.: Консолидирани финансови отчети на Emporiki Bank към 31 декември 2011 г.
On 22 July 2013, the Bank of Greece requested Western Macedonia Bank to restore its Core Tier 1 ratio.
(В млрд.
Western Macedonia Bank proceeded with a capital increase through a public offering of cooperative shares.
EUR)
According to the offering circular, the Core Tier 1 ratio of Western Macedonia Bank was estimated at – 11 %, calculated on the basis of the financial data of the bank on 30 September 2013, and was therefore below the minimum capital adequacy requirements set by the Bank of Greece.
31 декември 2010 г.
For that reason, on 8 December 2013, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Western Macedonia Bank.
(консолидирани)
The license of Western Macedonia Bank was withdrawn and the bank was put into liquidation [40].
31 декември 2011 г.
Selected liabilities of Western Macedonia Bank were transferred to the Bank [41].
декември 2012 г.
According to the Bank of Greece [42], the fair value of the transferred assets amounted to EUR 2 million while the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR 84 million, the difference being the funding gap of EUR 82 million.
(периметър, придобит от Банката)
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63(D)(13) of law 3601/2007.
януари 2013 г.
In December 2013, the HFSF disbursed two-thirds of the total funding gap, meaning EUR 55 million, in EFSF Notes while it committed that the remaining amount of EUR 27 million would be paid upon the final determination of the funding gap.
Общо брутни кредити и авансови плащания към клиенти
At 30 September 2013, Western Macedonia Bank employed 36 people and had 3 branches.
Провизии
The Bank took over no branches of Western Macedonia Bank.
Дължими на клиенти
The employees of Western Macedonia Bank were laid off and selectively re-hired by the Bank.
Финансиране от Евросистемата
The key figures of the three Cooperative Banks are presented in Table 7.
Общ собствен капитал
Table 7
Загуба след данъчно облагане
Key data of the three Cooperative Banks (EUR million)
Нетни кредити/депозити
Decisions 97/1/EC, 97/2/EC, 97/3 of 8.2.2013 of the Credit and Insurance Committee of the Bank of Greece.
Придобиване на избрани задължения на трите кооперативни банки
Decisions 14/1/EC, 14/2/EC, 14/3, 14/4, 14/5 14/6, 14/7, 14/8 of 8.12.2013 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
На 8 декември 2013 г.
= (B) - (A)
Банката на Гърция реши да пристъпи към преструктуриране на трите кооперативни банки — Банката на Додеканезите, Банката на Евбея и Банката на Западна Македония.
= 2,1 % * (C)
Банката на Гърция пристъпи към придобиване и поемане на задължения [32], при което всички депозити, включително междубанковите депозити, вземанията и задълженията към гръцкия фонд за гарантиране на депозитите и инвестициите, без заемите, ще бъдат прехвърлени на купувач.
Fair Value of Transferred Assets
Банката на Гърция се свърза с четирите гръцки банки със системно значение, тъй като според Банката на Гърция депозитите следва да бъдат прехвърлени към изцяло рекапитализирани институции.
Fair Value of Transferred Liabilities
Само Банката и Eurobank предоставиха обвързващи оферти на 5 декември 2013 г.
Of which Transferred deposits
Банката на Гърция счете офертата на Банката като предпочитана.
Initial funding gap
Банката предложи сума, равна на 2,1 % от прехвърлените депозити като насрещна престация.
Consideration
Банката на Додеканезите
(2,1 % of transf. deposits)