natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Австрия ще гарантира, че по време на изпълнението на плана за преструктуриране HGAA не извършва плащания на дивиденти или на купони по свои инструменти на капитала от първи и от втори ред (включително акции, дялови участия, хибриден капитал и допълнителен капитал), емитирани преди приемане на окончателното решение за одобрение, освен ако HGAA не е правно задължена да ги извърши, дори и без освобождаване на резерви или с предварителното съгласие на службите на Комисията.
The Commission may, by service letter, lift the requirement for an additional haircut of […] % for the purpose of calculating the risk costs once the Monitoring Trustee provides a reasoned opinion that the bank’s existing collateral valuation system as a whole is appropriate and already includes appropriate haircuts.
Посочените по-горе капиталови инструменти не включват тези капиталови инструменти, акции и/или дялови участия, притежавани от Австрия, освен ако плащането на дивидент или купон върху капиталовите инструменти, държани от Австрия, също би довело до задължение за плащане на трети страни.
The return on equity within the meaning of the above paragraph must in principle be calculated on the basis of the regulatory capital requirements allocated to the specific loans.
Забраната за плащане на дивидент съгласно точка 3.1.1. не се отнася до изплащането на дивиденти от временни „дружества с малцинствено участие“, които не се занимават с реклама, […] и […], (т.е. две АДСИЦ, в които външните инвеститори държат дял от 49 %; дейността на АДСИЦ се ограничава до притежание на определени ценни книжа и изплащането на доходите от ценните книжа на HBInt и дружествата с малцинствено участие под формата на дивиденти, вж. раздел 5.3.4. от плана за преструктуриране), когато неизвършването на тези плащания ще доведе до прекратяване на едно от тези дружества, което би имало неблагоприятно въздействие върху общата капитализация на HGAA.
However, the methodology currently applied by HGAA for calculating the capital requirements for a specific loan is based on an economic approach, in line with risk-cost calculation.
Не е позволено упражняването на опция или обратно изкупуване на капиталови инструменти, които не са задължителни съгласно закона.
The European Commission may, by service letter, allow HGAA to continue to use the economic approach for the calculation of capital requirements for specific loans upon verification by the monitoring trustee that (i) the methodology is sound, and (ii) provided that HGAA has established that an equivalent return on regulatory capital requirement of […] % would hold both at target portfolio and effective portfolio level.
Австрия ще гарантира, че по време на изпълнението на плана за преструктуриране HGAA не упражнява опция, не изкупува обратно или по друг начин не прекратява преди падеж капиталови инструменти по смисъла на точка 3.1.1. по-горе, освен ако HGAA не е законово задължена да извърши това, дори и без освобождаване на резерви или с предварителното съгласие на службите на Комисията.
[…] may be provided to clients only if the client […].
С предварителното съгласие на службите на Комисията, това изключва упражняването на опция, обратното изкупуване и други начини за предсрочно прекратяване на капиталови инструменти, ако:
The exceptions to this are:
те не водят до трайно намаляване на регулаторните коефициенти на капиталова адекватност на HGAA и
[…] are restricted to a nominal volume of EUR […] annual new business; every […] granted in […] must have a credit rating of at least […] or better (in accordance with HGAA’s internal credit rating master scale).
плащанията от страна на HGAA към кредитори във връзка с предсрочното прекратяване (например цена за обратно изкупуване, обезщетение) не надвишават пазарната стойност на инструментите към момента на прекратяване на договора, ако е необходимо, плюс:
HGAA will ensure an annual re-rating and complete financial documentary follow-up of each client with an exposure of more than EUR […] equivalent, to be verified by risk management at group head office.
премия от не повече от 10 % от пазарната стойност и/или
The Republic of Austria commits to ensuring that the loan-to-deposit (LtD) ratio of the operational entities will be geared towards a successful sale, either by steering the credit process or by other measures to reduce the LtD ratio (artificially or effectively).
плащане на не повече от дисконтираната парична стойност на дължимата лихва върху инструмента до датата на първоначалния падеж.
The Republic of Austria is aware that LtD ratios in excess of 100 % can act as an impediment to the successful sale of an entity.
С предварителното съгласие на Комисията конкретното определяне на пазарната стойност по смисъла на горното съответства на:
HGAA will replace or re-train credit officers and relationship managers where flaws in the credit process have been discovered or where credits have been disbursed at sub-standard profitability levels.
по отношение на публично търгуваните инструменти: средната цена на инструмента или сравними инструменти в месеца преди публикуването на предложението за обратно изкупуване на въпросните инструменти;
HGAA shall not acquire any shareholdings in companies or parts of companies (hereinafter: ‘shareholdings’), save as otherwise provided below.
по отношение на други инструменти: стойността, установена по друг подходящ начин и проверена от независима трета страна, използваща оценки на инструмента или на сравними инструменти.
With the prior agreement of the Commission, HGAA may acquire shareholdings where special circumstances require it to do so in order to maintain or secure financial stability or effective competition.
Поведенчески ангажименти/ограничения за нов бизнес
HAA may acquire shareholdings without the prior agreement of the Commission where: (i) the respective acquisition price is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision, and (ii) the sum of all the acquisition prices paid by HGAA over the whole restructuring period (i.e. until the sale of the SEE network is complete, see IV) is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision.
Замяна на ангажиментите от 30 ноември 2013 г. (приложение към Решение на Комисията C(2012) 9255 окончателен за одобрение от 5 декември 2012 г.)
Excluded from the prohibition on acquisitions are shareholdings managed or acquired in the course of HGAA’s normal business operations in connection with non-performing loans or similar banking operations.
Ангажиментите, представени пред Комисията от Австрия в писмото за ангажиментите от 30 ноември 2012 г., които са определени в приложението към Решение на Комисията C(2012) 9255 окончателен за одобрение от 5 декември 2012 г., се заменят със следните ангажименти.
HGAA shall not use the aid for promotion purposes.
HGAA ще ограничи новия си бизнес в сегмента на публичните финанси […] и корпоративните кредитни ангажименти най-много до […] с едногодишна вероятност за неизпълнение в размер най-много на […] както за обществените, така и за корпоративните финанси.
The implementation of the above measures will be monitored on a quarterly basis by an external Monitoring Trustee (see section C below) who reports to the Commission.
В допълнение всички ангажименти над […] в корпоративния сегмент трябва да бъдат обезпечени на […] % в съответствие с параметрите на вътрешната кредитна политика на HGAA.
Scope of the commitments (‘Restrictions on new business’) pursuant to 4.1.1-4.1.6
Изключения от горепосочените ограничения са допустими, ако местният регулатор изисква да бъдат държани определени финансови инструменти.
The restrictions set out in 4.1.1-4.1.6 shall apply only to new business as defined below:
Освен това съкровищни бонове, емитирани от Република Сръбска и Федерация Босна и Херцеговина, с максимален срок от […], ще бъдат освободени от посочените по-горе ограничения, ако придобиването на тези ценни книжа […].
Definition of the Corporate, Public Finance and Retail segments
HGAA ще отпусне нови ипотеки на дребно само със съотношение заем-стойност от най-много […] %.
The Corporate and Public Finance segments correspond in principle to HGAA’s current business segment definitions, with the following changes:
Нови ипотеки на дребно с максимално съотношение заем-стойност от […] % са допустими, ако съотношението дълг-доходи на съответния клиент — определено като общите месечни задължения към HGAA и други финансови институции (създадени чрез местен кредитни бюра), разделено на нетен месечен доход — е по-малко или равно на […] %.
The Corporate segment is defined as:
В допълнение всяка нова отпусната ипотека трябва да отговаря на условията за включване в пуловете от обезпечения съгласно местното законодателство в областта на ипотечните облигации/секюритизацията, когато е налице такова законодателство.
privately owned companies (with the exception of financial institutions) which meet the following size criteria in terms of turnover and/or exposure:
Матрицата на цената на вътрешно финансиране за всеки нов ангажимент (по смисъла на раздел 4.2) трябва да бъде съизмерима със състоянието на финансирането на клона/дъщерното дружество за целия срок структура.
Annual turnover of EUR […] or above; or
Това трябва да бъде минимум:
Gross exposure of at least EUR […], except in Croatia, with a threshold of EUR […].
EURIBOR 3 месеца + […] % за ангажименти до […] години,
HGAA is to provide the Monitoring Trustee with evidence that the current exposure threshold distinguishing the retail segment from the corporate segment in Croatia indeed lies at EUR […] at present and that changing the threshold would entail excessive costs.
EURIBOR 3 месеца + […] % за ангажименти от […] години ([…]),
Public Finance segment:
EURIBOR 3 месеца + […] % за ангажименти над […] години ([…]),
The Public Finance segment is defined as:
което се увеличава за държави с изключително слаба кредитна позиция […].В допълнение към ограниченията, свързани с падежа на публичните финанси и корпоративните финанси за цялата група (вж. точка 4.1.1.), в тези държави не могат да бъдат поемани ангажименти, надхвърлящи […] година.
‘sovereigns’, i.e. entities that are able to exercise sovereign powers by issuing generally binding laws or other binding regulations (States, ministries, state/government authorities, social security institutions, etc.);
Допълнителното финансиране може да бъде намалено в случаите, когато активи отговарят на критериите относно правните изисквания и активите за секюритизация и са предназначени за пряко използване за секюритизация (например ипотеки, финансовите лизинги, кредити за МСП както и публичните финанси), въз основа на използваемо обезпечение съгласно удостовереното от контролиращия доверител (между […] и […] базисни пункта в зависимост от размера на обезпечението, […] базисни пункта за свръхобезпечение).
exposure explicitly guaranteed by sovereigns;
След правилно изчисляване на разходите за финансиране (в съответствие с точка 4.1.3.) и стойността на риска (общата очаквана загуба от непокрита сума след прилагане на допълнителния процент, с който се намалява стойността на обезпечението, от […] % от обезпечението), трябва да се гарантира годишна възвръщаемост на собствения капитал от най-малко […] % за всеки нов кредитен ангажимент (при изчисляването могат да бъдат взети под внимание и такси).С писмо на службите си Комисията може да премахне изискването за допълнителен допустим процент, с който се намалява обезпечението с […] %, за целите на изчисляване на разходите за риска веднъж, ако контролиращият доверител представи мотивирано становище, че съществуващата система за оценка на обезпечението на банката като цяло е целесъобразна и вече включва подходящи процентни намаления.
‘sub-sovereigns’, i.e. regional and local authorities (federal states, provinces, counties, towns, municipalities) and the political entities of the Republic of Bosnia and Herzegovina, namely the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina; and
Възвръщаемостта на собствения капитал по смисъла на предходния параграф трябва по същество да се изчислява въз основа на регулаторните капиталови изисквания, определени за конкретни заеми.
public-sector entities (PSEs [1], provided that they enjoy a direct sovereign/sub-sovereign guarantee.
Въпреки това методологията, която понастоящем се прилага от HGAA за изчисляване на капиталовите изисквания за конкретен заем, се основава на икономически подход в съответствие с изчислението на разходите за риска.
Any entity or agency that is not a sovereign/sub-sovereign as defined above and does not have a sovereign/sub-sovereign guarantee must be treated as a corporate (institutional) client in accordance with the rules on the Corporate (institutional) segment.
С писмо на службите си Европейската комисия може позволи на HGAA да продължи да използва икономическия подход за изчисляване на капиталовите изисквания за конкретни заеми, след като контролиращият доверител установи, че i) методологията е стабилна и, ii) при условие че HGAA е установила, че равностойна възвръщаемост на регулаторното капиталово изискване от […] % ще бъде налице както на ниво целеви портфейл, така и на ниво ефективен портфейл.
Retail segment:
[…] може да се предостави на клиентите само ако клиентът […].Изключенията от това са:
The Retail segment is defined as:
[…] са ограничени до номинална стойност от […] EUR на новия бизнес на годишна база; всеки […], предоставен в […], трябва да има кредитен рейтинг най-малко […] (в съответствие с вътрешната скала за кредитен рейтинг на HGAA).
private individuals
HGAA ще осигури годишно преразглеждане на рейтинга и пълно проследяване на финансовите документи на всеки клиент с експозиция, равна на повече от […] EUR, която подлежи на проверка в рамките на управлението на риска на равнище седалище на групата.
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
Република Австрия се ангажира да гарантира, че съотношението заем-депозит на функциониращите структури ще бъде насочено гарантиране на успешната продажба чрез управление на кредитния процес или чрез други мерки за намаляване на съотношението заем-депозит (изкуствено или ефективно).
annual turnover of less than EUR […], and
Република Австрия е наясно, че съотношенията заем-депозит, надвишаващи 100 %, могат да действат като пречка за успешната продажба на предприятието.
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
HGAA ще замени или преквалифицира кредитни служители и мениджъри, отговарящи за отношенията при откриването на недостатъци в кредитния процес или при отпускане на кредити при нива на рентабилност под нормата.
New business within the Corporate and Public Finance segments
HGAA не придобива дялови участия в дружества или части от дружества (наричани по-долу „дялови участия“), освен ако по-долу не е предвидено друго.
General definitions
С предварителното съгласие на Комисията, HGAA може да придобива дялови участия, когато това е необходимо поради специфични обстоятелства, за да направи това с цел запазване или осигуряване на финансовата стабилност или на ефективната конкуренция.
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
HAA може да придобива дялови участия без предварителното съгласие на Комисията, когато: i) съответната цена на придобиване е по-малко от […] % от общия счетоводен баланс на HGAA към момента на решението на Комисията и ii) сборът от всички цени на придобиване, заплатени от HGAA през целия период на преструктуриране (т.е. до приключване на продажбата на мрежата в ЮИЕ, вж.
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
IV) е по-малко от […] % от общия счетоводен баланс на HGAA към момента на решението на Комисията.
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
Изключени от забраната за придобивания са дялови участия, управлявани или придобити в хода на обичайните бизнес операции на HGAA във връзка с необслужвани заеми или други подобни банкови операции дялови.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
HGAA не използва помощта за целите на популяризиране.
Additional criteria
Изпълнението на посочените горепосочените мерки ще подлежи на мониторинг на тримесечна база от страна външен контролиращ доверител (вж. раздел В по-долу), който докладва пред Комисията.
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
Обхват на ангажиментите („Ограничения за нов бизнес“) в съответствие с 4.1.1.—4.1.6
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Ограниченията, посочени в точки 4.1.1.—4.1.6., се прилага единствено по отношение на нов бизнес съгласно определението по-долу:
Finance leasing must be treated as credit financing.
Определяне на сегментите „Корпоративни“, „Публични финанси“ и „Операции на дребно“
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
Сегментите „Корпоративни“ и „Публични финанси“ съответстват по същество на настоящите дефиниции на HGAA за бизнес сегмента със следните изменения:
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
Корпоративният сегмент се определя като:
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
дружества, които са частна собственост (с изключение на финансови институции), които отговарят на следните критерии за големина по отношение на оборот и/или експозиция:
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
годишен оборот от най-малко […] EUR или
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
брутна експозиция от най-малко EUR […], освен в Хърватия, с праг от […] EUR.
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
HGAA предоставя на контролиращия доверител доказателства, че прагът на текущата експозиция, който разграничава сегмента на дребно от корпоративния сегмент в Хърватия, наистина е в размер на […] EUR в момента и че промяната на прага би довела до прекомерни разходи.
Limitations
Сегментът „Публични финанси“:
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Сегментът на публичните финанси се определя като:
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
„държавни структури“, т.е. субекти, които са в състояние да упражняват суверенни правомощия, като издава общозадължителни закони или други задължителни нормативни актове (държави, министерства, държавни/правителствени органи, социалноосигурителни институции и т.н.);
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
експозиция, изрично гарантирана от държавни структури;
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
„структури на поддържавно равнище“, т.е. регионални и местни органи (федерални държави, провинции, области, градове, общини) и политическите субекти в Република Босна и Херцеговина, а именно Република Сръбска и Федерация Босна и Херцеговина, както и
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
субекти от публичния сектор (СПС [1]), при условие че се ползват с пряка държавна/поддържавна гаранция.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Всеки субект или ведомство, които не са на държавно/поддържавно равнище съгласно определението по-горе и нямат държавна/ поддържавна гаранция, трябва да бъдат третирани като корпоративен (институционален) клиент в съответствие с правилата за корпоративния (институционалния) сегмент.
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
Сегмент на дребно:
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
Сегментът на дребно се определя като:
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
частни лица
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
всички форми на МСП, т.е. частни дружества, лица, работещи на свободна практика, и селскостопански предприятия, независимо от правната им форма, които отговарят на всички критерии по-долу за големина по отношение на оборота и експозицията:
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
годишен оборот от по-малко от […] EUR и
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
брутна експозиция от по-малко от EUR […], с изключение на Хърватия с праг от […] EUR (при условие че са представени доказателства, както е предвидено в 4.2.1.1., второ тире по-горе).
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
Нов бизнес в рамките на сегментите „Корпоративни“ и „Публични финанси“
Any such transaction must be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Общи определения
Transactions
По принцип „нов бизнес“ по смисъла на ограниченията за нов бизнес съгласно точки от 4.1.1 до 4.1.6 се определя в съответствие със съществуващите стандарти за отчитане на риска на HGAA и следователно обхваща или:
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR