natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Банкирането е най-важната дейност на NLB, макар че групата предоставя така също други финансови услуги, като застраховане, управление на активи, лизинг, факторинг (препродажба на права за изискване на дългове) и форфетинг (конфискуване).
Both ratings were downgraded in 2013.
Рейтингът на NLB според Moody's е Caa2 отрицателен.
The downgrade was due primarily to the concentration and further deterioration of the credit portfolio and the modest financial and capital position of the bank in the current market environment.
Отрицателен е и според Fitch — BB-.
In Slovenia, NLB offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the retail banking market.
През 2013 г. и двата рейтинга са понижени.
It is also active in the areas of private, corporate and investment banking.
Понижението се дължи основно на нивото на концентрация и допълнителното влошаване на кредитния портфейл и на скромната финансова и капиталова позиция на банката в рамките на текущата пазарна среда.
As of 30 June 2013 NLB had the following capital structure:
В Словения NLB предлага пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране, като се отделя голямо внимание на пазара на банкиране на дребно.
the Republic of Slovenia held 77,51 % of the shares of NLB, Kapitalska družba, d.d.
Банката осъществява активна дейност така също в частното, корпоративното и инвестиционното банкиране.
6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba 5,58 % and Poteza borzno posredniška družba, d.d.
Към 30 юни 2013 г. капиталовата структура на NLB е следната:
(in bankruptcy proceedings) 2,24 %.
Република Словения притежава 77,51 % от акциите на NLB, Kapitalska družba, d.d.
As of 31 December 2012, NLB had total assets of EUR 14,3 billion and total deposits of approximately EUR 9,1 billion, which consisted of household deposits (EUR 6,5 billion), corporate deposits (EUR 2 billion) and State deposits (EUR 0,6 billion).
6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba — 5,58 % и Poteza borzno posredniška družba, d.d.
Furthermore, it had EUR 112 million of debt securities in issue.
(в производство по несъстоятелност) — 2,24 %.
As of the same date, NLB's total loan book to the non-banking sector was approximately EUR 9,5 billion.
Към 31 декември 2012 г. общите активи на NLB са в размер на 14,3 млрд. евро, а общият размер на депозитите е около 9,1 млрд. евро.
The loan-to-deposit ratio was 104 % (compared to 105 % in 2011 and 127 % in 2010).
В тях се включват — депозити на домакинства (6,5 млрд. евро), корпоративни депозити (2 млрд. евро) и държавни депозити (0,6 млрд. евро).
The main source of the problems of NLB is the increase of non-performing loans, which rose from EUR 0,6 billion in 2008 (3,8 % of the total volume of loans) to EUR 3,7 billion in December 2012 (28,2 % of the total volume of loans).
Освен това тя е имала емитирани дългови ценни книжа в размер на 112 млн. евро.
That poor performance occurred in the context of considerable pressure on NLB's capital adequacy due to the deterioration of its asset portfolio quality, higher capital ratios required by the regulator and expected by investors, and reduced availability of capital and of debt financing, and in particular of wholesale funding.
Към същата дата общият кредитен портфейл на NLB към небанковия сектор е приблизително 9,5 млрд. евро.
Before the onset of the financial crisis in 2008, NLB's growth strategy was fuelled by favourable economic conditions.
Съотношението на заемите към депозитите е 104 % (в сравнение със 105 % през 2011 г. и 127 % през 2010 г.).
Between 2002 and 2009 NLB's loan book (net loans) increased by 15 % p.a. and deposits by 8 %.
Основният източник на проблеми за NLB е увеличението на необслужваните кредити, които са нараснали от 0,6 млрд. евро през 2008 г.
Lending to the corporate sector in particular was responsible for the high growth.
(3,8 % от общия обем на кредитите) на 3,7 млрд. евро през месец декември 2012 г.
In addition to that organic growth, NLB grew through the acquisition of several banking subsidiaries in South Eastern Europe as well as by organic growth and the establishment of new entities in the leasing, factoring/forfeiting, life insurance/pension funds and asset management segments.
(28,2 % от общия обем на кредитите).
Table 1 shows the evolution of NLB's assets in Slovenia and South Eastern Europe between 31 December 2006 and 30 September 2012.
Тези лоши резултати са отчетени в контекста на значителен натиск върху капиталовата адекватност на NLB, дължащ се на влошаването на качеството на неговия портфейл от активи, по-високите коефициенти на капиталова адекватност, които се изискват от регулаторните органи и се очакват от инвеститорите, както и по-трудното намиране на капитал и дългово финансиране и по-специално на финансирането на едро.
Table 1
Преди започването на финансовата криза през 2008 г. благоприятните икономически условия са способствали за изпълнението на стратегията за растеж на NLB.
Total assets market shares of NLB
През периода 2002—2009 г. кредитният портфейл на NLB (нетни кредити) се е увеличавал с 15 % годишно, а депозитите — с 8 %.
NLB Group total assets (in EUR million)
По-специално високият растеж се е дължал на кредитирането на корпоративния сектор.
Slovenia
В допълнение към този вътрешен растеж NLB се е разраснало и посредством придобиването на няколко банкови дъщерни предприятия в Югоизточна Европа, както и чрез вътрешен растеж и създаване на нови юридически лица в сегментите на лизинга, факторинга, форфетинга, фондовете на животозастраховането, пенсионните фондове и управлението на активи.
Bosnia and Herzegovina - Federation
В таблица 1 е показано изменението на активите на NLB в Словения и в Югоизточна Европа през периода 31 декември 2006 г. и 30 септември 2012 г.
Bosnia and Herzegovina - Republika Srpska
Таблица 1
Montenegro
Общи пазарни дялове на активите на NLB
Kosovo
Общи активи на групата NLB (в млн. евро)
Macedonia
Словения
Serbia
Босна и Херцеговина — Федерация
NLB was profitable in the period 2003-2008.
Босна и Херцеговина — Република Сръбска
However, it has generated losses after tax since 2009.
Черна гора
Losses amounted to EUR 87 million in 2009, EUR 202 million in 2010, EUR 239 million in 2011 and EUR 273,5 million in 2012.
Косово
In the first semester of 2013, NLB recorded losses after tax of EUR 91,2 million.
Македония
The loan portfolio of NLB started to deteriorate in 2009.
Сърбия
Non-performing loans increased from 3,8 % in 2008 to 28,2 % in December 2012.
През периода 2003—2008 г.
As of 30 June 2013 the regulatory capital of NLB amounted to EUR 1074,3 million.
NLB е било печелившо дружество.
Its Core Tier 1 ratio under the EU Capital Requirements Regulation [4] (hereinafter ‘CRR’) was 8,5 %.
От 2009 г. насам обаче то е генерирало загуби след данъчно облагане.
On 4 December 2013, the results of the AQR/ST revealed that NLB had a capital shortfall of EUR 1,8 billion [5] under the adverse scenario.
Загубите са в размер на 87 млн. евро през 2009 г., 202 млн. евро през 2010 г., 239 млн. евро през 2011 г. и 273,5 млн. евро през 2012 г.
THE AID MEASURES
През първото шестмесечие на 2013 г.
So far NLB has received the following State aid measures:
NLB отчита загуби след данъчно облагане в размер на 91,2 млн. евро.
the first recapitalisation of EUR 250 million, temporarily approved in the first rescue decision of 7 March 2011;
През 2009 г. кредитният портфейл на NLB започва да се влошава.
the second recapitalisation of EUR 382,9 million, temporarily approved in the second rescue and opening decision of 2 July 2012.
Необслужваните кредити се увеличават от 3,8 % през 2008 г. на 28,2 % през месец декември 2012 г.
In addition to those two recapitalisations Slovenia intends to implement two further measures in favour of NLB:
Към 30 юни 2013 г. собственият капитал на NLB е в размер на 1074,3 млн. евро.
a third recapitalisation of EUR 1,558 billion and
Неговото съотношение на базовия капитал от първи ред е било 8,5 % съгласно Регламента за капиталовите изисквания [4] (наричан по-долу „РКИ“).
a transfer to the BAMC of a pool of impaired assets composed of non-performing loans (for a nominal amount of EUR 2,3 billion) and a list of equities (having a market value of EUR 94 million).
На 4 декември 2013 г. резултатите от ПКА/СТ показват, че при неблагоприятен сценарий недостигът на капитал в NLB е в размер на 1,8 млрд. евро [5].
FIRST RECAPITALISATION OF NLB
МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
In 2009 and 2010, NLB registered losses after several years of profits mainly due to a deteriorating economic climate.
До момента NLB е получило следните мерки за държавна помощ:
Weak economic growth and rising unemployment reduced demand for loans and caused significant rises in loan impairments.
първата рекапитализация в размер на 250 млн. евро, временно одобрена с първото решение за оздравяване от 7 март 2011 г.;
NLB's Core Tier 1 ratio under the CRR decreased from 6,9 % in 2009 to 6 % in 2010.
втората рекапитализация в размер на 382,9 млн. евро, временно одобрена с второто решение за оздравяване и за откриване от 2 юли 2012 г.
In July 2010 the Bank of Slovenia asked NLB to strengthen its capital position.
В допълнение към тези две рекапитализации словенските органи възнамеряват да приведат в действие две допълнителни мерки в полза на NLB:
As a result NLB decided to raise more capital.
трета рекапитализация в размер на 1,558 млрд. евро; както и
NLB was set to raise EUR 250 million of equity capital, equivalent to 1,6 % of its risk weighted assets (hereinafter ‘RWA’), through a public offering of its shares.
прехвърляне към BAMC на група от обезценени активи, включващи необслужвани кредити (с номинален размер от 2,3 млрд. евро), и списък с капиталови инструменти (с пазарна стойност от 94 млн. евро).
The capital increase took place in two tranches.
ПЪРВА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
In the first stage shares were offered for subscription to existing shareholders (the total amount subscribed was EUR 89,2 million and the State fully exercised its pre-emption rights).
След няколко години на печалби NLB отчита загуби през 2009 г. и 2010 г., дължащи се главно на влошения икономически климат.
In the second stage the remaining shares were offered to the public.
Слабият икономически растеж и увеличаващата се безработица намаляват търсенето на кредити и причиняват значително покачване на обезценяването на кредитите.
However, due to a lack of interest by the public, the shares were ultimately fully subscribed by Slovenia.
В съответствие с РКИ съотношението на базовия капитал от първи ред на NLB се понижава от 6,9 % през 2009 г. на 6 % през 2010 г.
That first recapitalisation was approved by the Commission on 7 March 2011 as temporary rescue aid in the first rescue decision.
През месец юли 2010 г.
The Commission indicated that it would assess the aspect of burden-sharing in further detail during its assessment of the restructuring plan which Slovenia had committed to supply [6].
Словенската национална банка изисква от NLB да укрепи своята капиталова позиция.
SECOND RECAPITALISATION OF NLB
В резултат на това NLB решава да набере още капитал.
In May 2011, the Bank of Slovenia demanded a further strengthening of NLB's capital position.
NLB решава да набере акционерен капитал в размер на 250 млн. евро чрез публично предлагане на акциите си.
In the absence of a private investor solution, Slovenia provided EUR 382,9 million to NLB in the form of contingent convertible instruments (hereinafter ‘CoCos’) qualifying as Core Tier 1 capital instruments under the applicable regulations.
Тази сума е равна на 1,6 % от неговите рисково претеглени активи (наричани по-долу „РПА“).
NLB converted the CoCos into its own ordinary shares in March 2013 in accordance with the term of the agreement governing the CoCos.
Увеличението на капитала е осъществено на два транша.
That second recapitalisation was approved by the Commission by the second rescue and opening decision [7].
На първия етап на съществуващите акционери са предложени акции за записване (общата записана сума е била 89,2 млн. евро, като държавата изцяло е упражнила своите права на преференциално изкупуване).
THIRD RECAPITALISATION OF NLB
На втория етап останалите акции са предложени на обществеността.
Following the results of the AQR/ST and given the content of the Restructuring Plan, including the divestment of assets and the transfer of some impaired assets to the BAMC, NLB has a capital shortfall of EUR 1,8 billion.
Поради липсата на интерес от страна на обществеността обаче в крайна сметка всички акции са записани от словенските органи.
After having taken into account the effect of the planned bail-in of subordinated debt (which will reduce the capital need of NLB by EUR 250 million), the State will provide NLB with additional capital of EUR 1,558 billion in the form of government bonds and cash to enable the bank to return to viability.
С първото решение за оздравяване Комисията одобри на 7 март 2011 г. въпросната първа рекапитализация като временна помощ за оздравяване.
TRANSFER OF IMPAIRED ASSETS TO THE BAMC
Комисията посочи, че ще направи по-подробна оценка на споделянето на тежестта в рамките на своята оценка на плана за преструктуриране, за който словенските органи бяха поели задължение да го представят [6].
The Slovenia Stability of Banks Act, which came into force in December 2012, provides a framework for issuing guarantees to fund the transfer of legacy assets from banks to the BAMC, or to a special purpose vehicle.
ВТОРА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
It also permits recapitalisations to address the losses of such banks resulting from the transfer of assets at their long-term economic value.
През месец май 2011 г.
In May 2013 Slovenia designed a National Reform Programme aiming at implementing the EU Country Specific Recommendations addressed to Slovenia.
Словенската национална банка изисква допълнително укрепване на капиталовата позиция на NLB.
That National Reform Programme includes the transfer of impaired assets from the three biggest Slovenian banks, including NLB, to the BAMC.
Тъй като не е имало интерес от страна на частни инвеститори, словенските органи са предоставили 382,9 млн. евро на NLB под формата на конвертируеми инструменти, обвързани с условия (наричани по-долу „КИОУ“), които според приложимите разпоредби могат да бъдат окачествени като капиталови инструменти от първи ред.
Assets to be transferred to the BAMC include:
В съответствие със срока на споразумението, уреждащо КИОУ, през месец март 2013 г.
bankrupt companies, claims to be restructured, claims with real estate collateral, financial holdings and other non-performing loans.
NLB ги е преобразувало в свои собствени обикновени акции.
On 17 May 2013 Slovenia provided the Commission with a preliminary list of assets to be transferred from NLB to the BAMC amounting to EUR 1,9 billion.
Въпросната втора рекапитализация е одобрена от Комисията с второто решение за оздравяване и за откриване [7].
That list has been further updated since then and the size of the portfolio of assets to be transferred is EUR 2,2 billion (nominal amount) for loans and EUR 94 million (market value) for equities.
ТРЕТА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
THE RESTRUCTURING PLAN AND COMMITMENTS
Въз основа на резултатите от ПКА/СТ и предвид съдържанието на плана за преструктуриране, включително реализацията на активи и прехвърлянето на част от обезценените активи на BAMC, недостигът на капитал на NLB е в размер на 1,8 млрд. евро.
The Slovenian authorities submitted a Restructuring Plan covering the restructuring period from 2013 until 31 December 2017.
След като вземе предвид въздействието на планираното рекапитализиране чрез вътрешни източници на подчинен дълг (чрез което нуждата от капитал на NLB ще бъде намалена с 250 млн. евро), държавата ще предостави на NLB допълнителен капитал в размер на 1,558 млрд. евро под формата на държавни облигации и пари в брой, за да може банката да възвърне своята жизнеспособност.
The main pillars of the Restructuring Plan are enhanced corporate governance and risk management, a refocusing on the bank's core markets, a decrease of non-performing loans and a cost reduction programme.
ПРЕХВЪРЛЯНЕ НА ОБЕЗЦЕНЕНИ АКТИВИ КЪМ BAMC
The Restructuring Plan includes financial projections for NLB until 31 December 2017 under a base scenario and it also factors in the adverse scenario developed under the AQR/ST.
Влезлият в сила през месец декември 2012 г.
Slovenia provided a number of commitments set out in the Annex.
Закон за стабилността на банките в Словения предвижда рамка за издаване на гаранции за финансиране на прехвърлянето на наследени активи от банки към BAMC или към дружество със специално предназначение.
In order to ensure that the commitments will be implemented, a Monitoring Trustee will be appointed.
С посочения закон се разрешават също така рекапитализации за покриване на загубите на тези банки вследствие на прехвърлянето на активи по тяхната дългосрочна икономическа стойност.
The activities of the monitoring trustee will apply throughout the restructuring period.
През месец май 2013 г. словенските органи приемат Национална програма за реформи, целяща изпълнението на отправените към Словения препоръки на ЕС, които са специфични за отделните държави.
RETURN TO VIABILITY IN THE LONG RUN
Въпросната Национална програма за реформи включва прехвърляне към BAMC на обезценени активи от трите най-големи словенски банки, включително NLB.
The two major issues with regard to restoring the viability of NLB are:
Активите, които следва да бъдат прехвърлени към BAMC, включват:
the implementation of up-to-date corporate governance structures and arrangements to ensure that NLB's decisions are business-oriented;
фалирали дружества, искове за преструктуриране, обезпечени с недвижимо имущество искове, финансови холдинги и други необслужвани кредити.
and (ii) the overhaul of its credit policies and risk management processes, especially in the management of credit risk.
На 17 май 2013 г. словенските органи представиха на Комисията предварителен списък с активите, които следва да бъдат прехвърлени от NLB към BAMC, в размер на 1,9 млрд. евро.
Corporate governance changes listed in the Annex will be implemented within three months after the date of adoption of this Decision, in accordance with the EU Capital Requirements Directive [8] and Slovenian domestic legislation.
След това списъкът е актуализиран и размерът на портфейла от активи за прехвърляне възлиза на 2,2 млрд. евро (номинална сума) за заеми и 94 млн. евро (пазарна стойност) за капиталови инструменти.
The resulting changes to the bylaws and internal rules of NLB seek to ensure that the management board of NLB will have the sole powers and responsibilities for managing the day-to-day business of NLB independently and in the sole interest of the bank.
ПЛАНЪТ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ И ПОЕТИТЕ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
As a result, the arm's length principle will apply to the relationship between the bank and its shareholders, in particular the Republic of Slovenia.
Словенските органи представиха план за преструктуриране, обхващащ периода на преструктуриране от 2013 г. до 31 декември 2017 г.
In that respect Slovenia commits not to intervene in the appointment of supervisory board members and executives other than through the exercise of its shareholder rights under ordinary Slovenian corporate law.
Основните стълбове на плана за преструктуриране са подобреното корпоративно управление и управлението на риска, преориентация на основните пазари на банката, намаляване на необслужваните кредити и програма за съкращаване на разходите.
NLB will allocate two-thirds of the seats and voting rights on the supervisory board and its committees to independent experts.
Планът за преструктуриране включва финансови прогнози за NLB до 31 декември 2017 г. при базов сценарий, но взема предвид също така неблагоприятния сценарий, разработен в рамките на ПКА/СТ.
NLB will put arrangements in place to ensure an independent and objective internal audit function.
Словенските органи са поели редица задължения, представени в приложението.
NLB will follow a prudent and sound business policy geared towards sustainability while implementing the planned measures.
Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, за да се гарантира изпълнението на поетите задължения.
NLB will further review its incentive and remuneration policies in order to ensure that they do not encourage unreasonable risk-taking, are geared towards long-term and sustainable goals, and are transparent and compliant with the European Banking Authority Guidelines on remuneration Policies and Practices of 10 December 2010.
Контролиращото доверено лице ще осъществява своята дейност в рамките на целия период на преструктуриране.
NLB will cap, until 31 December 2017, the total remuneration to any board member and employee performing special work in line with the relevant rules set forth in the 2013 Banking Communication [9].
ВЪЗВРЪЩАНЕ НА ДЪЛГОСРОЧНАТА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
The variable annual remuneration of the management board and of employees performing special work employed in the front office functions will be limited to five monthly salaries.
Двата основни въпроса, касаещи възвръщането на жизнеспособността на NLB, са:
The variable amount of employees performing special work employed in other functions will be limited to three monthly salaries.
прилагането на съвременни структури и мерки за корпоративно управление с цел да се гарантира, че на решенията на NLB са ориентирани към бизнеса;
Further, the payment of at least 50 % of the variable remuneration will be deferred over a period of three years.
както и ii) цялостен преглед и реорганизация на нейните кредитни политики и процеси за управление на риска, по-специално що се отнася до управлението на кредитния риск.
As a result until 31 December 2017 such remuneration will not exceed 15 times the national average salary in Slovenia or 10 times the average salary of NLB, whichever is higher.
Посочените в приложението промени в корпоративната политика ще бъдат осъществени в рамките на три месеца след датата на приемане на настоящото решение в съответствие с Директивата относно капиталовите изисквания на ЕС [8] и националното законодателството на Словения.
NLB will overhaul its internal pricing and risk management processes by implementing a number of rules and measures listed in detail in the Annex.
Целта на последващите промени на устава и вътрешния правилник на NLB е да се гарантира, че единствено управителният съвет на NLB ще има правомощия и отговорности да управлява ежедневната стопанска дейност на NLB независимо и единствено в интерес на банката.
In particular, pricing for new loans will be considered adequate if the new loan contributes to achieving a positive return on equity (hereinafter ‘RoE’) of at least […] [10] % in 2014, […] % in 2015, […] % in 2016 and […] % in 2017 on each client relationship, under the terms further specified in the Annex.
В резултат на това по отношение на взаимоотношенията между банката и нейните акционери, по-специално Република Словения, ще се прилага принципът на сделката между несвързани лица.
NLB's assets will be split between a core unit (around EUR 10,6 billion) and a non-core unit (around EUR 2 billion).
В тази връзка словенските органи поемат задължение да не се намесват при назначаването на членовете на надзорния съвет и на изпълнителните ръководни кадри, освен в изпълнение на техните права като акционер според обичайното словенско корпоративно законодателство.
A pool of impaired assets composed of non-performing loans (for a nominal amount of EUR 2,3 billion) and a list of equities (having a market value of EUR 94 million) will be transferred to the BAMC in the context of an impaired assets measure.
NLB ще предостави на независими експерти две трети от местата и правата на глас в надзорния съвет и неговите комитети.
NLB will reduce its group balance sheet total from approximately EUR 17,9 billion in 2010 to EUR [10-20] billion by 31 December 2017.
NLB ще въведе мерки, чрез които да се гарантира независимостта и обективността на вътрешния одит.
In addition to the State aid received in March 2011 and July 2012, an additional capital injection of 1,558 billion by the State is envisaged in the Restructuring Plan.