natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ОПИСАНИЕ НА БЕНЕФИЦИЕРИТЕ
Their objective is to collect deposits and provide loans.
Подробно описание на AIB е предоставено в раздел II.1 от решението на Комисията по отношение на първата рекапитализация на банката от 12 май 2009 г.
Profits are used to adapt interest rates to the advantage of the members, or are accumulated as reserves.
[13] По-долу е представено кратко обобщение.
EBS offered traditional retail banking products to its members (savings and mortgages) in line with its goal as a building society.
През периода преди финансовата криза AIB е била група с разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от персонални и корпоративни банкови услуги.
It also had a treasury department offering boutique services to corporate clients, professional firms and credit unions.
През 2008 г. размерът на нейния счетоводен баланс е бил 182 млрд.
From 2005 onwards, EBS expanded its activities in commercial property lending, building up a substantial loan book in that segment.
EUR.
EBS suffered from the downturn in the Irish economy at large and in particular from the collapse of commercial real estate prices.
Тя е била една от двете най-големи банки в Ирландия, като пазарният ѝ дял е представлявал около 35 % от разплащателните сметки на физически лица, 27 % от ипотеките, 46 % от спестяванията и 41 % от разплащателните сметки на МСП.
Access to funding gradually deteriorated and massive impairments on its commercial and mortgage loan books led to a reduction of EBS's capital.
Преди тази криза AIB се е разраствала бързо, като по-специално е била насочена към отпускането на нови кредити на ирландския имотен пазар и сериозно е разчитала на финансиране на едро.
Since 1 July 2011, EBS has been a fully owned subsidiary of AIB.
При започването на световната финансова криза, която засегна особено тежко ирландската икономика и по-специално ирландския пазар на недвижимо имущество, пролича уязвимостта на бизнес модела на AIB и необходимостта от държавно подпомагане е станала неизбежна.
It offers mainly mortgage and deposit services on the Irish market.
През месец юли 2011 г.
EBS continues to operate under its own brand name.
AIB се сля с EBS.
The Bank (AIB and EBS merged)
Подробно описание на EBS в представено в раздел 2.1.2 от решението на Комисията по отношение на спешната рекапитализация на EBS/AIB от 15 юли 2011 г.
The result of the PCAR/PLAR exercise [15], carried out under the Economic Adjustment Programme for Ireland (‘the Programme’) [16] and announced on 31 March 2011, identified a capital need for AIB of EUR 13,3 billion and for EBS of EUR 1,5 billion (for both institutions the figure combines common equity [17] and contingent capital [18]).
[14] В следващите съображения е представено кратко обобщение.
Under the terms of the Programme, the participating credit institutions had to prepare recapitalisation plans to comply with the additional capital specified by the PCAR/PLAR and the required amount of capital had to be in place by the end of July 2011.
В годините преди финансовата криза EBS е било най-голямото дружество за жилищно кредитиране в Ирландия и с общи активи от 21,5 млрд.
On 31 March 2011, the Irish Minister for Finance announced the restructuring of the whole Irish banking sector.
EUR през 2009 г. е представлявало осмата по големина финансова институция, осъществяваща дейност в тази държава.
It was decided to merge AIB and EBS; the thus newly created Bank was to become a pillar bank of the reformed Irish banking landscape.
Дружествата за жилищно кредитиране са взаимни организации, в които няма акционери, а вместо това са собственост на своите членове, които също така са и техни клиенти.
On 26 May 2011, the Minister, AIB and EBS signed an acquisition agreement providing for the acquisition by AIB of EBS (following its conversion into a private company and receipt of all requisite regulatory approvals).
Тяхната цел е привличането на депозити и предоставянето на заеми.
Under the terms of this agreement, EBS is a fully owned subsidiary and benefits from AIB's full support while continuing to operate under the EBS brand.
Печалбите се използват за коригиране на лихвените проценти в интерес на членовете или се натрупват като резерви.
The merger of the two entities involved the demutualisation of EBS and its conversion into a fully licensed bank, followed by the acquisition by AIB of its share capital for a nominal consideration.
EBS е предлагало на своите членове традиционни продукти за банкиране на дребно (спестявания и ипотеки) в съответствие с неговата цел като дружество за жилищно кредитиране.
Following merger control clearance on 27 June 2011, the merger was completed on 1 July 2011.
Дружеството е имало също така инвестиционен отдел, чрез който е предлагало високоспециализирани услуги за корпоративни клиенти, специализирани предприятия и кредитни съюзи.
As of 15 July 2011, 99,8 % of the Bank's share capital is held by the Irish State.
От 2005 г. нататък EBS е разширило своята дейност в областта на кредитирането на търговски недвижими имоти, като е изградило значителен кредитен портфейл в този сегмент.
The Bank is positioned as a full-service bank, primarily focused on Ireland and offering a wide range of banking products and services through an extensive distribution network.
EBS е пострадало от спада в ирландската икономика като цяло и по-специално от срива в цените на търговските недвижими имоти.
The Bank has a limited overseas presence in Great Britain.
Достъпът до финансиране постепенно се е влошил и мащабните обезценки на неговите портфейли с търговски и ипотечни заеми са довели до намаляването на капитала на EBS.
In the latter part of 2012 AIB commenced organ ising its internal structure to a more customer centric model comprising the following key segments: Domestic Core Bank, AIB UK and Financial Solutions Group (‘FSG’).
От 1 юли 2011 г.
Reporting on this new segment basis commenced in 2013.
EBS става дъщерно предприятие, изцяло притежавано от AIB.
The Domestic Core Bank operates through a range of delivery channels comprising 274 branches [19].
То предлага главно ипотечни и депозитни услуги на ирландския пазар.
The branch network is under restructuring and the closure of a number of branches is ongoing.
EBS продължава да осъществява дейността си със своята търговска марка.
The Bank also provides banking services through the national post offices.
Банката (след сливането на AIB и EBS)
EBS is managed within the Domestic Core Bank structure.
Според резултатите от ППОК/ППОЛ [15], извършени в рамките на Програмата за икономически реформи на Ирландия („програмата“) [16], обявени на 31 март 2011 г., е била установена капиталова нужда за AIB в размер на 13,3 млрд.
It maintains its own banking licence and operates as a separately branded subsidiary retaining its own branch network.
EUR, а за EBS — 1,5 млрд.
Its focus is on the mortgage and deposit business.
EUR (данните и за двете институции включват базовия собствен капитал [17] и условния капитал [18]).
AIB UK operates in Great Britain and Northern Ireland.
Според условията на програмата участващите кредитни институции е трябвало да изготвят планове за рекапитализация, за да отговорят на посочените в ППОК/ППОЛ изисквания за допълнителен капитал, като изискваният размер на капитала е трябвало да бъде налице до края на месец юли 2011 г.
In Great Britain, the Bank operates under the trading name Allied Irish Bank (GB) and offers a full banking service through 20 full service branches as well as online banking.
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви преструктурирането на целия банков сектор.
The main target markets are SMEs.
Взето е било решение за сливането на AIB и EBS.
Under the brand Allied Irish Bank (GB) Savings Direct, the Bank also provides deposit services [20].
Образуваната по този начин нова банка е трябвало да стане основна банка в реформираната ирландска банкова система.
In Northern Ireland, AIB UK operates under the trading name First Trust Bank (‘FTB’) and through 32 branches.
На 26 май 2011 г. министърът, AIB и EBS подписаха споразумение за придобиване, уреждащо придобиването от AIB на EBS (след преобразуването му в частно дружество и получаването на всички необходими регулаторни одобрения).
A full banking service is offered to business and individuals.
Според условията на споразумението EBS е изцяло притежавано дъщерно предприятие, което се ползва с пълната подкрепа на AIB, но продължава да осъществява своята дейност с търговската марка EBS.
The Financial Solutions Group was established in 2012 to assist SME and personal customers facing difficulties in complying with their loan commitments and to execute the Bank's asset deleveraging plan.
Сливането на двете дружества е наложило преобразуването на EBS в акционерно дружество и превръщането му в изцяло лицензирана банка, с последващо придобиване от страна на AIB на неговия акционерен капитал по номинална стойност.
Today, the Bank is one of the three large domestic banks in Ireland, together with BoI and Permanent TSB (‘PTSB’).
След предоставянето на разрешение на 27 юни 2011 г. въз основа на процедурите за контрол върху сливанията, сливането беше осъществено на 1 юли 2011 г.
The Bank's total assets amounted to EUR 118 billion at 31 December 2013 compared to BoI's total assets of EUR 132 billion and PTSB's total assets of EUR 38 billion at 31 December 2013.
Считано от 15 юли 2011 г., 99,8 % от акционерния капитал на банката е собственост на ирландската държава.
The Bank is a diversified financial services group which offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the Irish retail banking market.
Банката се определя като банка с пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия и предлага широк диапазон от банкови продукти и услуги чрез широка дистрибуторска мрежа.
The Bank has a particularly strong presence in the SME segment.
Банката има ограничено чуждестранно присъствие във Великобритания.
Table 1
През втората част на 2012 г.
The Bank — Selected Financial Data 2013
AIB е започнала да организира своята вътрешна структура в посока към модел, при който в центъра се поставя по-скоро клиентът, включващ следните основни сегменти: Domestic Core Bank, AIB UK и Financial Solutions Group („FSG“).
Source: The Bank's restructuring plan, September 2012; AIB 2013 Annual Report.
Отчитането на тази нова сегментирана основа е започнало през 2013 г.
Total assets (EUR)
Domestic Core Bank осъществява дейността си посредством мрежа от канали за предоставяне на услуги, включваща 274 клона [19].
Loans and receivables to customers (EUR)
Клоновата мрежа е в процес на преструктуриране и в момента се извършва закриване на редица клонове.
Operating profit/loss before provisions (EUR)
Банката предлага банкови услуги също така чрез пощенските офиси на националната пощенска служба.
Customer deposits (EUR)
EBS се управлява в рамките на структурата на Domestic Core Bank.
Loan to deposit ratio (%)
Тя запазва своя собствен банков лиценз и функционира като дъщерно предприятие с отделна търговска марка, като запазва своята собствена клонова мрежа.
Risk weighted assets (EUR)
То е съсредоточено върху дейностите по ипотеки и депозити.
Core Tier 1 Ratio (%)
AIB UK осъществява дейност във Великобритания и в Северна Ирландия.
Total staff (Full Time Equivalent)
Във Великобритания банката функционира под търговското име Allied Irish Bank (GB) и предлага пълен набор банкови услуги чрез 20 клона за пълно обслужване, както и онлайн банкиране.
Table 2
Основните целеви пазари са МСП.
The Bank's positioning in SME, personal, mortgage and savings markets
Банката предоставя също така депозитни услуги с марката Allied Irish Bank (GB) Savings Direct [20].
Source: Complementary submission of March 2014; market shares pertain to December 2013.
В Северна Ирландия AIB UK осъществява дейност под търговското име First Trust Bank („FTB“) и чрез 32 клона.
Market shares
Пълен набор банкови услуги се предлага както за предприятия, така и за физически лица.
SME main current account
Financial Solutions Group е създадена през 2012 г. за подпомагане на МСП и индивидуални клиенти, изправени пред затруднения с изпълнението на техните задължения по заеми, и за изпълнението на плана на банката за намаляване на задлъжнялостта по активите.
Personal main current account
Понастоящем банката е една от трите най-големи местни банки в Ирландия, заедно с BoI и Permanent TSB („PTSB“).
Mortgage sector — outstanding balances
Към 31 декември 2013 г. общите активи на банката са били в размер на 118 млрд.
Savings market (AIB and EBS combined)
EUR, в сравнение с общите активи на BoI в размер на 132 млрд.
THE DIFFICULTIES OF AIB AND EBS
EUR и общите активи на PTSB в размер на 38 млрд.
AIB's need for State aid was the result of the impact of the global financial crisis, combined with AIB's excessive growth, strong reliance on wholesale funding, its exposure to the Irish property market and inadequate risk management.
EUR към 31 декември 2013 г.
In the years preceding the financial crisis, AIB decided to keep pace with the unprecedented growth in the Irish economy and in the Irish property sector.
Банката е група за разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране с акцент върху ирландския пазар на банкирането на дребно.
On an absolute basis, AIB's property and construction loans increased by 336 % between 2002 and 2006 and its exposure to this sector rose from 19 % in 2002 to 36 % in 2008.
Банката е особено силно представена в сегмента на МСП.
In pursuit of volume and in the absence of funding constraints, the bank took excessiv e risks in terms of exposure (i.e. concentration on the property and construction sector), but also in terms of the types of mortgages offered (i.e. tracker mortgages [21]).
Таблица 1
The deterioration of the Irish property market, the subsequent falls in property prices as well as the slowdown of the Irish economy as of 2008, led to a significant deterioration of AIB's asset quality and considerable impairments of its loan book, which reduced the bank's capital cushion.
Банката — избрани финансови данни за 2013 г.
To fund its rapid expansion, the bank increased its dependence on wholesale funding from around 35 % in 2004 to 42 % in 2006, while the ratio of the loans to deposits (‘LDR’) increased from 101 % in 2002 to 157 % in 2007.
Източник: План за преструктуриране на банката, септември 2012 г.; Годишен доклад на AIB за 2013 г.
Following the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. in September 2008, the turbulence in the global financial markets limited AIB's access to funding (as with other Irish banks) and affected its ability to continue normal operations.
Общи активи (EUR)
Hence, the State intervened in a first step by providing funding guarantees.
Заеми и вземания от клиенти (EUR)
In an environment of increased cost of funding (i.e. high deposit pricing and guarantee fees) and a significantly decreased European Central Bank (‘ECB’) base rate [22], the bank's tracker mortgages (about 45 % of AIB's 2011 mortgage loan book) resulted in a substantially reduced net interest margin (‘NIM’) for the Bank.
Печалба от дейността/загуба преди провизии (EUR)
The material deterioration of AIB's financial position led it to participate in all the support measures put in place by the Irish State to safeguard the financial stability in the country.
Депозити на клиенти (EUR)
In addition to the State guarantees, AIB received State capital injections and benefitted from asset transfers to the National Asset Management Agency (‘NAMA’) [23] to clean up its balance sheet.
Отношение кредити/депозити (%)
Similarly, the financial crisis impacted EBS's financial position, in particular as a consequence of the sharp reduction in property values in Ireland.
Рисково претеглени активи (EUR)
Prior to that crisis, EBS had built up a considerable loan book in the segment of commercial property lending.
Съотношение на основния капитал от първи ред (%)
EBS had to take large impairments on its commercial and mortgage loan books.
Общ брой на персонала (еквивалент на пълно работно време)
EBS's access to funding gradually deteriorated and ultimately reached a complete shutdown.
Таблица 2
Consequently, due to its vulnerable position, EBS was forced to make demands on the State's support measures.
Позиции на банката на пазарите за банкиране за МСП, персонално, ипотечно и спестовно банкиране
EBS needed funding guarantees, asset transfers to NAMA and capital injections.
Източник: Документи, предоставени допълнително през месец март 2014 г.; пазарните дялове се отнасят за месец декември 2013 г.
THE AID MEASURES
Пазарни дялове
Due to the difficulties faced by AIB and EBS, the State had to provide considerable support to AIB and EBS individually, as well as to the Bank (the merged entity).
Основна разплащателна сметка на МСП
On an individual basis, both AIB and EBS were granted guarantees on liability instruments under the Credit Institutions Financial Support (‘CIFS’) scheme [24] and the Eligible Liability Guarantee (‘ELG’) scheme [25] respectively, and asset relief measures consisting of the transfer of bad assets to NAMA.
Основна разплащателна сметка на физически лица
In addition, AIB and EBS received repeated capital support [26].
Ипотечен сектор — остатъчни салда
Moreover, the State granted guarantees on Emergency Liquidity Assistance provided by the Central Bank of Ireland.
Пазар на спестяванията (общо за AIB и EBS)
The Bank continued to benefit from the ELG scheme and was recapitalised in July 2011 [27] through an equity placing, a capital contribution [28] and contingent capital notes.
ЗАТРУДНЕНИЯТА НА AIB И EBS
The Bank's combined total recapitalisation measures (including preference shares and contingent capital instruments) amount to EUR 20,775 billion.
AIB е имала нужда от държавна помощ вследствие на световната финансова криза, в съчетание с прекомерния растеж на AIB, голямата зависимост от финансиране на едро, експозицията ѝ на ирландския пазар на недвижимо имущество и неподходящото управление на риска.
As a result of the different capital injections, the Irish State, through the National Pension Reserve Fund Commission (‘NPRFC’), owns 99,8 % of the ordinary shares of the Bank.
В годините преди финансовата криза AIB е решила да следва безпрецедентния растеж на ирландската икономика и в ирландския сектор за недвижимо имущество.
The NPRFC also holds preference shares in the amount of EUR 3,5 billion, which were originally injected into AIB in 2009 and approved by the Commission Decision in case N 241/09 [29].
В абсолютно изражение заемите от AIB за недвижимо имущество и строителство са се увеличили с 336 % през периода 2002—2006 г. и експозицията на банката на този сектор се е повишила от 19 % през 2002 г. на 36 % през 2008 г.
Redemption/repurchase of those shares is at the discretion of the Bank.
В преследването на по-високи обеми и в отсъствието на финансови ограничения, банката е поела прекалено големи рискове от гледна точка на експозицията (т.е. концентрация върху сектора на имотите и строителството), но също така от гледна точка на видовете предлагани ипотеки (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент [21]).
As of May 2014 (i.e. 5 years after injection), a step up of 25 % will be applied to those shares and redemption will be at 125 % of par value.
Влошаването на ирландския пазар на недвижими имоти, последващите спадове в цените на имотите, както и забавянето в развитието на ирландската икономика от 2008 г. са довели до значително понижаване на качеството на активите на AIB и до значителни обезценки на неговия кредитен портфейл, което е намалило капиталовия резерв на банката.
Table 3 provides a summary of all aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (the merged entity).
За да финансира своето бързо разширяване, банката е повишила зависимостта си от финансирането на едро от около 35 % през 2004 г. на 42 % през 2006 г., докато отношението кредити/депозити се е увеличило от 101 % през 2002 г. на 157 % през 2007 г.
Table 3
След срива на Lehman Brothers Holdings Inc. през месец септември 2008 г. сътресенията на световните финансови пазари са ограничили достъпа на AIB до финансиране (както и при другите ирландски банки) и са засегнали способността ѝ да продължи да осъществява нормалната си дейност.
Overview of aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (merged entity AIB/EBS)
По тази причина държавата се е намесила, като първо е предоставила гаранции за финансиране.
(amounts approved and actually granted differ in some cases)
В условията на повишени разходи за финансиране (т.е. високи лихви по депозитите и гаранционни такси) и значително намален базов лихвен процент на Европейската централна банка („ЕЦБ“) [22], ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, на банката (около 45 % от портфейла с ипотечни заеми на AIB за 2011 г.) са довели до значително по-нисък нетен лихвен марж („NIM“) за банката.
Source: Irish authorities and restructuring plans for AIB and EBS and the Bank.
Същественото влошаване на финансовото положение на AIB я е подтикнало да участва във всички мерки за подпомагане, прилагани от ирландската държава за запазването на финансовата стабилност на държавата.
Type of measure
Освен държавните гаранции AIB е получила от държавата вноски в капитала и се е възползвала от прехвърляне на активи към Националната агенция за управление на активи — NAMA [23] за прочистване на счетоводния си баланс.
Amount
Аналогично финансовата криза е оказала въздействие върху финансовата позиция на EBS, по-специално поради рязкото понижаване на стойността на имотите в Ирландия.
(in EUR bn)
Преди тази криза EBS е притежавало значителен кредитен портфейл в сегмента на кредитирането на търговски недвижими имоти.
Remuneration
EBS е трябвало да извърши мащабни обезценки на своите търговски и ипотечни кредитни портфейли.
Measures in favour of AIB (standalone)
Достъпът на EBS до финансиране постепенно се е влошил и в крайна сметка е достигнал пълно преустановяване.
Guarantees under the CIFS scheme
Следователно, с оглед на уязвимата му позиция, EBS е било принудено да поиска включване в държавните мерки за подпомагане.
(amount of guaranteed liabilities)
EBS е имало нужда от гаранции за финансиране, прехвърляне на активи към NAMA и вноски в капитала.
In accordance with the CIFS scheme
МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
Guarantees under the ELG scheme
Поради трудностите, пред които са били изправени AIB и EBS, държавата е трябвало да предостави значително подпомагане за AIB и EBS поотделно, както и на банката (слятото дружество).
In accordance with the ELG scheme
На AIB и EBS са били предоставени поотделно гаранции за дългови инструменти, съответно по схемата за финансово подпомагане на кредитните институции („CIFS“) [24] и по схемата за гаранции по допустимите задължения(„ELG“) [25].
Asset relief measure — transfers to NAMA
Предоставени са били и мерки за освобождаване от активи, включващи прехвърляне на обезценените активи към NAMA.
(estimated aid amount = 1,6) [30] n.a.
Освен това AIB и EBS нееднократно са получавали капиталова подкрепа [26].
average discount was approximately 56 %
Наред с това държавата е предоставила гаранции под формата на спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ), отпусната от Ирландската централна банка.
Recapitalisation in the form of preference shares, May 2009
Банката е продължила да ползва схемата за СПОЛ и е била рекапитализирана през месец юли 2011 г.
8 % p.a. or ordinary shares in lieu
[27] чрез пласиране на собствен капитал, вноска в капитала [28] и полици на условния капитал.
Recapitalisation in the form of new equity capital, December 2010
Общо всички мерки за рекапитализация на банката (включително привилегированите акции и инструментите на условния капитал) възлизат на 20,775 млрд.
State guarantee on Emergency Liquidity Assistance (‘ELA’) until Q2 2011
EUR.
Measures in favour of EBS
В резултат на различните вноски в капитала ирландската държава — чрез Комисията на националния пенсионен резервен фонд („NPRFC“) — притежава 99,8 % от обикновените акции в банката.
(estimated aid amount = 0,1) [30] n.a.
NPRFC притежава също така привилегировани акции в размер на 3,5 млрд.
average discount was approximately 57 %
EUR, които първоначално са били внесени в AIB през 2009 г. и одобрени с Решение на Комисията по дело N 241/2009.
Recapitalisation in the form of Special Investment Shares (SIS), May and December 2010