natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Откупуването/обратното изкупуване на тези акции зависи от банката.
Can be remunerated through the pay-out of a dividend if there are sufficient distributable reserves
От месец май 2014 г. насам (т.е. пет години след вноската) ще се прилага надценка в размер на 25 % по отношение на тези акции и откупуването ще бъде при 125 % от номиналната стойност.
Recapitalisation through a direct grant in the form of a promissory note, December 2010
В Таблица 3 е представено обобщение на всички мерки за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество).
Not remunerated separately
Таблица 3
State guarantee on ELA
Обзор на мерките за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество AIB/EBS)
Measures in favour of the Bank (the merged entity)
(в някои случаи одобрените и действително предоставените суми се различават)
Recapitalisation in the form of ordinary shares (‘placing’), July 2011
Източник: ирландските органи и плановете за преструктуриране на AIB, EBS и банката
Recapitalisation in the form of contingent capital notes, July 2011
Вид мярка
Fixed mandatory interest rate of 10 % p.a.
Размер
Recapitalisation in the form of a capital contribution, July 2011
(в млрд.
Nil consideration
EUR)
Combined total recapitalisation (d + e + j + k + m + n + o)
Възнаграждение
THE INDIVIDUAL RESTRUCTURING PLANS
Мерки в полза на AIB (самостоятелно)
In November 2009, the Irish authorities submitted a first restructuring plan for AIB which set out first proposals on how AIB should return to viability.
Гаранции по схемата CIFS
Ireland submitted an updated version of the plan in May 2010 which, among other things, provided for further disposals (AIB's Polish, UK and US subsidiaries) to meet the new minimum regulatory capital requirements announced by the Financial Regulator under the PCAR in March 2010.
(размер на гарантираните задължения)
The EBS restructuring plan, submitted on 31 May 2010, provided for an internal restructuring of EBS to ensure viability, combined with a quick sale to a third party.
В съответствие със схемата CIFS
According to that plan, EBS would exit from commercial property lending and refocus its activities on retail savings and mortgage business.
Гаранции по схемата ELG
EBS would reduce its reliance on (short-term) wholesale funding and instead focus on retail deposits.
В съответствие със схемата ELG
RESTRUCTURING MEASURES ALREADY IMPLEMENTED BY THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
Мярка за освобождаване от обезценени активи — прехвърляне към NAMA
The Bank has already implemented a wide range of restructuring measures before submitting the final version of the restructuring plan, with a view to achieving the aims of long-term viability, own contribution and burden sharing.
(приблизителен размер на помощта = 1,6) [30]
Those measures comprise business divestments, asset deleveraging, Liability Management Exercises [32] and cost reduction actions, as follows [33]:
няма — средната отстъпка е била приблизително 56 %
Business divestments that have generated EUR 3,3 billion of Core Tier 1 Capital:
Рекапитализация под формата на привилегировани акции, май 2009 г.
Sep 10
8 % годишно или обикновени акции вместо тях
Sale of Goodbody Stockbrokers
Рекапитализация под формата на нов собствен капитал, декември 2010 г.
Nov 10
Държавна гаранция по спешната помощ за осигуряване на ликвидност („СПОЛ“) до второто тримесечие на 2011 г.
Sale of 23,9 % stake in M&T Corporation
Мерки в полза на EBS
Feb 11
(приблизителен размер на помощта = 0,1) [30]
Transfer of Anglo Irish Banks EUR 9 billion deposits to AIB
няма — средната отстъпка е била приблизително 57 %
Apr 11
Рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции (SIS), май и декември 2010 г.
Sale of 70,36 % stake in Polish BZWBK
Възнаграждението може да е под формата на изплащане на дивидент, ако има достатъчно резерви за разпределяне
Sale of 50,00 % stake in Polish BZWBK Asset Management
Рекапитализация чрез директна безвъзмездна помощ под формата на запис на заповед, декември 2010 г.
May 11
Няма отделно възнаграждение
Sale of 49,99 % interest in Bulgarian American Credit Bank
Държавна гаранция по СПОЛ
Aug 11
Мерки в полза на банката (слятото дружество)
Sale of AIB International Financial Services
Рекапитализация под формата на обикновени акции („пласиране“), юли 2011 г.
Sale of AIB Jersey Trust
Рекапитализация под формата на полици на условния капитал, юли 2011 г.
Jan 12
Фиксиран задължителен лихвен процент 10 % годишно
AIB announces decision to end joint venture with Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Рекапитализация под формата на вноска в капитала, юли 2011 г.
Apr 12
Без възнаграждение
AIB announces decision to cease operations in the Isle of Man and Jersey
Общо всички рекапитализации (г + д + й + к + м + н + о))
Sale of business of AIB Baltics
ИНДИВИДУАЛНИ ПЛАНОВЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
Jun 12
През месец ноември 2009 г. ирландските органи представиха първия план за преструктуриране на AIB, в който бяха изложени първите предложения за възстановяването на жизнеспособността на AIB.
Sale of AIB Investment Managers
През месец май 2010 г. ирландските органи представиха актуализирана версия на плана, в която, наред с други неща, бяха предвидени допълнителни продажби (дъщерните предприятия на AIB в Полша, Обединеното кралство и САЩ) за изпълнение на новите изисквания за минимален собствен капитал, обявени от Финансовия регулатор по ППОК през месец март 2010 г.
Aug 12
В представения на 31 май 2010 г. план за преструктуриране на EBS беше предвидено вътрешно преструктуриране на EBS, за да се осигури жизнеспособност, в съчетание с бърза продажба на трета страна.
Sale of interests in Polish property funds
Според споменатия план EBS е щяло да преустанови дейността си по кредитиране на търговски недвижими имоти и да пренасочи своите дейности към сферите на спестяванията на дребно и ипотеките.
Asset transfers of EUR 21,3 billion to NAMA,
EBS е щяло да намали зависимостта си от (краткосрочно) финансиране на едро и вместо това да се съсредоточи върху депозитите на дребно.
Asset deleveraging arising from PLAR 2011 of EUR 20,5 billion (complete),
МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ, КОИТО ВЕЧЕ СА ОСЪЩЕСТВЕНИ ОТ БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
Liability Management Exercises/Debt Buy back carried out in 2009, 2010 and 2011 respectively, contributed EUR 5,4 billion of Core Tier 1 Capital:
Преди да представи окончателния вариант на плана за преструктуриране банката вече е осъществила широк диапазон от мерки за преструктуриране с оглед на постигането на целите за дългосрочна жизнеспособност, собствен принос и споделяне на тежестта.
Jun 09
Тези мерки включват продажбата на предприятия, намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, операции по управление на пасивите [32] и действия за намаляване на разходите, както следва [33]:
Tier 1 Hybrid buy back + EUR 1,1 billion capital contribution
продажби на предприятия, чрез които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд.
Mar 10
EUR:
Tier 2 bond buy back + EUR 0,4 billion capital contribution
Септември 2010 г.
Jan 11
Продажба на Goodbody Stockbrokers
Tier 2 bond buy back + EUR 1,5 billion capital contribution
Ноември 2010 г.
Jul 11
Продажба на дял в размер на 23,9 % в M&T Corporation
Tier 1 and Tier 2 bond buy back + EUR 2,1 billion capital contribution
Февруари 2011 г.
Jun 10–Feb 11
Прехвърляне на 9 млрд.
Series of EBS Tier 1 and 2 bond buy backs + EUR 0,3 billion capital contribution
EUR депозити от Anglo Irish Banks към AIB
Branch closures (68 in Ireland, 22 EBS outlet closures, 22 AIB UK branches),
Април 2011 г.
Early retirement and voluntary severance programme: a reduction of +/– 2877 FTE [34] at 31 December 2013, with further exits planned,
Продажба на дял в размер на 70,36 % в Polish BZWBK
Complete replacement of Board and senior management positions (as compared to the pre-September 2008 profile),
Продажба на дял в размер на 50,00 % в Polish BZWBK Asset Management
Refocus of business on Ireland, offering corporate and retail banking services.
Май 2011 г.
THE RESTRUCTURING PLAN FOR THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
Продажба на дял в размер на 49,99 % в Българо-американска кредитна банка
On 28 September 2012, the Irish authorities submitted a restructuring plan for the Bank covering the period 2012 to 2015.
Август 2011 г.
The Irish authorities amended and supplemented that plan repeatedly, and the restructuring period was eventually fixed to comprise the years 2014 to 2017.
Продажба на AIB International Financial Services
The Irish authorities submitted a base scenario, an alternative base scenario based on more prudent assumptions, and an adverse scenario with the aim of demonstrating the Bank's ability to achieve long-term viability.
Продажба на AIB Jersey Trust
By the end of the restructuring period, the Bank plans to return to being a solid, profitable and well-funded institution with sound capital ratios and a more traditional business model.
Януари 2012 г.
The plan sets out a business strategy that positions the Bank as a smaller full-service bank, primarily focused on Ireland, as compared to the internationally diversified financial services group that it used to be in pre-crisis times.
AIB обявява решение за приключване на съвместното предприятие с Aviva Life Holdings Ireland Ltd
The Bank's operating structure is based on three points of focus — the Domestic Core Bank, AIB UK (the UK business comprising business in Great Britain and Northern Ireland), and the Financial Solutions Group, created in 2012.
Април 2012 г.
The main drivers of the Bank's return to viability are:
AIB обявява решение за преустановяване на дейността на остров Ман и в Джърси
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
Продажба на предприятието AIB Baltics
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Юни 2012 г.
a strong capital buffer.
Продажба на AIB Investment Managers
The Base Case
Август 2012 г.
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Продажба на дялове в полски имотни фондове
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
прехвърляне на активи в размер на 21,3 млрд.
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
EUR към NAMA,
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, произтичаща от ППОЛ за 2011 г., в размер на 20,5 млрд. EUR (пълно),
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
операции по управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, извършено съответно през 2009 г., 2010 г. и 2011 г., вследствие на които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 5,4 млрд.
House prices are forecasted to increase by 3 % in 2014, by 3 % in 2015, by 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
EUR:
The restructuring plan of the Bank results in the following financial projections under the base case scenario:
Юни 2009 г.
Table 4
Обратно изкупуване на хибриден капитал от първи ред + вноска в капитала в размер на 1,1 млрд. EUR
The Bank's financial results and financial projections under the base scenario
Март 2010 г.
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 10 January 2014, AIB 2013 annual report.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 0,4 млрд. EUR
Key financial indicators
Януари 2011 г.
Actual
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 1,5 млрд. EUR
Plan
Юли 2011 г.
Capital and Risk Weighted Assets (‘RWAs’)
Обратно изкупуване на облигации от първи и от втори ред + вноска в капитала в размер на 2,1 млрд. EUR
Core Tier 1 (‘CT1’) ratio or Common Equity Tier 1 (‘CET1’) ratio (%)
Юни 2010 г. — Февруари 2011 г.
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1
Поредица от обратни изкупувания на облигации от първи и от втори ред на EBS + вноска в капитала в размер на 0,3 млрд. EUR
RWAs (EUR m)
закриване на клонове (68 в Ирландия, закриване на 22 обекта на EBS, 22 клона на AIB в Обединеното кралство),
Profitability
програма за предсрочно пенсиониране и доброволно напускане: намаление от +/– 2877 FTE [34] към 31 декември 2013 г., като са планирани допълнителни съкращения,
NIM — excluding ELG (%)
пълна смяна на членовете на Управителния съвет и на висшето ръководство (спрямо профила преди месец септември 2008 г.),
Cost income ratio
пренасочване на дейността към Ирландия с предлагане на банкови услуги за корпоративни клиенти и за клиенти на дребно.
Profit after tax (EUR m)
ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
Return on equity (‘ROE’) [35]
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката, обхващащ периода 2012—2015 г.
Funding
Ирландските органи изменяха и допълваха споменатия план много пъти, като в крайна сметка беше опредено периодът на преструктуриране да включва годините 2014—2017 г.
LDR
Ирландските органи представиха базов сценарий, алтернативен базов сценарий, основан на по-консервативни допускания, и неблагоприятен сценарий, за да покажат способността на банката да постигне дългосрочна жизнеспособност.
ECB reliance (% of total liabilities [36])
До края на периода на преструктуриране банката планира да се възстанови като солидна, печеливша и добре финансирана институция със стабилни коефициенти на капиталова адекватност и по-традиционен бизнес модел.
Others
Според изложената в плана бизнес стратегия банката ще бъде дефинирана като по-малка банка, предлагаща пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия, за разлика от международната група за разнообразни финансови услуги, каквато е била преди кризата.
Gross loans and advances to customers (EUR m)
Оперативната структура на банката е основана на три основни елемента — Domestic Core Bank, AIB UK (предприятието в Обединеното кралство, включващо дейности във Великобритания и Северна Ирландия) и Financial Solutions Group, създадена през 2012 г.
Total Assets (EUR m)
Основните фактори за възстановяването на жизнеспособността на банката са следните:
FTE (number)
преориентиране на банката към по-малка банка с подобрен профил на финансиране, основно съсредоточена в Ирландия;
Main drivers of the Bank's return to viability
по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и значително по-ниски разходи от обезценка;
a smaller domestically focussed bank with an improved funding profile
стабилен капиталов буфер.
Through important non-core asset deleveraging [37], the Bank aims to become a materially smaller institution when compared to the period preceding the financial crisis.
Базов сценарий
The Bank has already completed important deleveraging through the disposal of several of its businesses, asset deleveraging and the transfer of ‘high-risk property’ related assets to NAMA (EUR 21,3 billion), which has enabled it to reduce significantly the size of its balance sheet.
Макроикономически допускания и основни финансови прогнози
AIB Group's total assets have reduced from EUR 136,7 billion at the end of 2011 to EUR 117,7 billion at 31 December 2013 (a 14 % reduction) [38].
В базовия сценарий се допуска, че брутният вътрешен продукт („БВП“) в Ирландия ще се повиши с 2,2 % през 2014 г., а през 2015 г., 2016 г. и 2017 г. ще нараства съответно с 2,8 %, 3,2 % и 3,2 %.
This important deleveraging/downsizing programme undertaken by the Bank, combined with a growing customer deposit base (as from 2011), has contributed to improve the funding profile of the Bank.
Очаква се БВП в Обединеното кралство да се повиши с 1,9 % през 2014 г., с 2,1 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
The proportion of customer deposits over the total source of funds (i.e. total liabilities [39]) improved from 49,7 % at the end of 2011 to 61,2 % at the end of 2013, while the LDR decreased from 138 % at the end of 2011 to 100 % at 31 December 2013.
Очакванията са за повишаване на трудовата заетост през целия период на преструктуриране, като прогнозният темп на растеж е 0,8 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2 % през 2016 г. и 2 % през 2017 г.
During the restructuring period, the Bank projects to further increase the proportion of customer deposits over the total source of its funds (i.e. total liabilities), while the proportion of ECB funding is expected to decrease significantly over the restructuring plan period, from 20 % in 2012 to [< 10 %] in 2017 (i.e. a decrease of EUR 15-25 billion), as a combination of projected lower loan volumes [40], NAMA bond [41] redemptions and increased deposits by banks.
Очаква се съживяване на жилищния и строителния сектор от силно намалените равнища на активност.
The Bank is progressively regaining access to the wholesale market.
Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се повишат с 3 % през 2014 г., с 3 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
In January and September 2013, the Bank issued two Mortgage Bank bonds of EUR 500 million each.
Според плана за преструктуриране на банката могат да се направят следните финансови прогнози при базовия сценарий:
In October 2013, the Bank issued a credit card securitisation for EUR 500 million, which was the first ever of its kind issued by an Irish bank.
Таблица 4
In November 2013, the Bank managed to place EUR 500 million of 3 year debt fully unsecured.
Финансови резултати на банката и финансови прогнози при базовия сценарий
This was the Bank's first unguaranteed debt transaction since 2009.
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 10 януари 2014 г., годишен доклад на AIB за 2013 г.
In March 2014 the Bank issued a EUR 500 million 7 year secured Asset Covered Securities bond.
Основни финансови показатели
This is the longest dated benchmark public Asset Covered Securities bond by AIB since 2007.
реална
As regards forecasted liquidity ratios, considering the information available at this stage on the composition of the Liquidity Coverage Ratio (‘LCR’) which is still at a consultative stage at European Union level [42], the Bank forecasts a LCR ratio during the restructuring period well above the minimum requirements (see Table 5).
план
Table 5
Капитал и рисково претеглени активи („РПА“)
The Bank's liquidity ratios
Съотношение на капитала от първи ред („CT1“) или съотношение на базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) (%)
Source: the Bank's restructuring plan.
Капиталов буфер (млн.
Liquidity ratios
EUR) срещу 8 % CT1/CET1
Minimum LCR included in Regulation (EU) No 575/2013
РПА (млн.
Net Stable Funding Ratio
EUR)
an improved level of profitability
Доходност
The Bank projects to return to profitability in 2014, with a forecast profit after taxation of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017.
NIM — без ELG (%)
The return on equity (‘ROE’) is expected to be [0,5-10 %] in 2014 and [5-15 %] in 2017.
Отношение между разходите и приходите
This will be achieved in the following way.
Печалба след облагане с данъци (млн.
First, the restructuring plan sets out a number of actions to drive the recovery of the NIM, excluding ELG costs, from 1,22 % in 2012 to [1,5-2,25 %] in 2017.
EUR)
Those actions comprise new lending of EUR [20-30] billion from 2014 to 2017 at higher interest rates, further improvement in the pricing of back-book [43] loans and a further reduction of the cost of deposit products until 2015 (see Table 6).
Възвръщаемост на собствения капитал („ROE“) [35]
Furthermore, the Bank's proportion of low yielding assets (i.e. tracker mortgages and NAMA bonds) compared to total assets is projected to decrease over the restructuring period from [20-30 %] in 2014 to [10-20 %] in 2017 as a result of the redemption of NAMA bonds and the amortisation of the tracker mortgage portfolio for which no new lending is planned.
Финансиране
Table 6
отношение кредити/депозити
The Bank's forecasted evolution of average yields on assets and liabilities
зависимост от ЕЦБ (% от общите пасиви [36])
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 20 March 2014.
Други
Average yield
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн.
Average yield — New lending
EUR)
Average yield — Back-book loans
Общо активи (млн.
Average yield — Total loans
EUR)
Average yield — Deposits
FTE (брой)
(including current accounts)
Основни фактори за възстановяване на жизнеспособността на банката
[– 0,5 to – 2,5]
По-малка банка с национална насоченост и подобрен профил на финансиране
Second, the discontinuation of the ELG scheme as per 28 March 2013 will bring an improvement in the NIM after ELG costs since the guarantee fees paid to the State will be reduced.
Посредством значителната продажба на неосновни активи [37] банката се стреми да стане съществено по-малка институция в сравнение с периода преди финансовата криза.
They amounted to EUR 0,4 billion in 2012 and are forecasted to be only EUR 8 million in 2017.
Банката вече е осъществила значително намаляване на задлъжнялостта чрез продажбата на няколко от нейните предприятия, продажба на активи и прехвърлянето на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA (21,3 млрд.
Third, with a view to reaching sustainable pre-provision operating profits, the Bank plans a further reduction of its operating costs from EUR 1,8 billion in 2012 to EUR [1,0-1,5] billion in 2015 and to EUR [1,0-1,5] billion in 2017.
EUR), благодарение на което е успяла да намали значително размера на своя счетоводен баланс.
The two key initiatives underpinning this projected reduction are the Retirement and Voluntary Severance Scheme and the pay and benefits review announced in 2012.
Общите активи на AIB Group са намалели от 136,7 млрд.
In this respect, the Bank projects a reduction of its staff of respectively [20-40] % by 2015 and of [20-40] % by 2017 as compared to 2012 levels, leading to a total decrease of [2000 to 5000] staff.
EUR в края на 2011 г. на 117,7 млрд.
Finally, concerning the operating profit after provision and before exceptional items, the Bank plans a sharp reduction in loan impairment charges, from EUR 2,5 billion in 2012 to EUR [0-0,5] billion in 2014 and EUR [0-0,5] billion in 2017, as the plan assumes an economic recovery in Ireland.
EUR към 31 декември 2013 г. (намаление в размер на 14 %) [38].
AIB expects this recovery to result in a slowdown in new defaulted loans.
Тази важна програма за намаляване на задлъжнялостта/големината, която банката е започнала да осъществява, в съчетание с нарастващата база от депозити на клиенти (считано от 2011 г.), е допринесла за подобряването на профила на финансиране на банката.
The provision plan also envisages more effective credit management activities, reflected in the establishment of the Financial Solution Group, and the Mortgage Arrears Resolution Strategy [44] (‘MARS’) rollout.
Делът на депозитите на клиенти над общия източник на средства (т.е. общите пасиви [39]) се е повишил от 49,7 % в края на 2011 г. на 61,2 % в края на 2013 г., докато отношението кредити/депозити е намаляло от 138 % в края на 2011 г. на 100 % към 31 декември 2013 г.
Those activities aim to improve the Bank's loans collection and restructuring effectiveness, thereby increasing the number of cured loans.
По време на периода на преструктуриране банката предвижда допълнително увеличение на дела на депозитите на клиенти над общия източник на нейните средства (т.е. общите пасиви), докато делът на финансирането от ЕЦБ се очаква значително да намалее през периода на изпълняване на плана за преструктуриране — от 20 % през 2012 г. на [< 10 %] през 2017 г. (т.е. намаление от 15—25 млрд.
Maintaining a strong capital buffer
EUR) — вследствие на комбинацията от прогнозните по-ниски обеми на заемите [40], обратното изкупуване на облигации на NAMA [41] и по-големите депозити на банки.
The Bank expects to maintain a strong capital buffer during the restructuring period, through increased retained earnings and reduced Risk Weighted Assets (‘RWAs’).