natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Société Générale осъществи връзка и с четирите големи гръцки банки в опит да продаде Geniki.
Piraeus stand alone
Единствено Банката изрази интерес към придобиването на Geniki.
Cypriot Banks
Преговорите между Société Générale и Банката за продажбата на Geniki доведоха до официално споразумение на 19 октомври 2012 г., съгласно което: i) Société Générale трябваше да продаде, а Банката да закупи дела от 99,08 %, който Société Générale държи в Geniki, и ii) Société Générale трябваше да преотстъпи и прехвърли, а Банката да придобие 100 % от авансовите плащания за акционерен капитал на Geniki, които Société Générale е договорила и ще договори в бъдеще.
ΝΕW GROUP
В крайна сметка Société Générale се съгласи да направи авансово плащане на приблизително 290 млн. евро на Geniki и да закупи облигации, емитирани от Банката в размер на приблизително 170 млн. евро.
Gross loans
След това Банката придоби Geniki за 1 млн. евро.
part of new group
На 14 декември 2012 г.
Net loans
Банката обяви, че придобиването на дела на Société Générale в Geniki е приключено.
Employees
Придобиване на гръцките дейности на трите кипърски банки
Branches
Bank of Cyprus, Cyprus Popular Bank и Hellenic Bank са създадени съответно през 1899 г., 1901 г. и 1976 г.
AID MEASURES
След извънредното заседание на Еврогрупата от 15 март 2013 г. беше постигнато споразумение относно основните параметри на плана за спасяване на Кипър от Европейския съюз, МВФ и ЕЦБ.
Aid measures granted to the Bank under the Greek Banks Support Scheme (measures L1 & A)
Гръцкият съвет за системна стабилност („HSSB“) с единодушие предложи гръцките активи и пасиви от клоновете на трите кипърски банки в Гърция да бъдат прехвърлени към съществуваща гръцка банка.
The Bank obtained several forms of aid under the Greek Banks Support Scheme, under the recapitalisation measure, the guarantee measure and the government bond loan measure.
По-конкретно, HSSB посочи, че „[…] [40] споразумението дава пълна сигурност на вложителите на гръцките клонове [на трите кипърски банки], гарантира гръцкия обществен интерес и финансовата стабилност и не представлява тежест за гръцкия държавен дълг“.
State liquidity support granted under the guarantee measure and the government bond loan measure (measure L1)
Банката на Гърция е натоварена да проучи дали гръцките банки са потенциално заинтересовани и в този контекст отправи покана за изразяване на интерес.
The Bank has benefited and continues to benefit from aid under the guarantee measure and the government bond loan measure.
Освен това, HFSF постигна съгласие да покрие капиталовите нужди (на купувача), които ще възникнат при придобиването на гръцките клонове на трите кипърски банки.
That aid will be described in this Decision as ‘measure L1’.
В таблица 6 са обобщени активите и пасивите на трите кипърски банки, които в крайна сметка са прехвърлени към Банката („кипърски прехвърлени дейности“).
In 2010, the Bank issued bonds guaranteed by the State amounting to a total of EUR 9,9 billion.
Таблица 6
Greece also lent the Bank EUR 1289 million of government bonds.
Прехвърлени дейности на трите кипърски банки
At the end of March 2014, the outstanding amount of government bonds was EUR 1024 million [44].
Договорености, „Обособяване и продажба на гръцките активи на кипърските банки“ (Carve out and sale of the Greek assets of Cypriot banks), 10 април 2013 г.
In the restructuring plan for the Bank submitted by the Greek authorities to the Commission on 25 June 2014 the Greek authorities requested authorisation to continue granting guarantees and lending government bonds to the Bank under the Greek Banks Support Scheme during the restructuring period, should the need for such liquidity support arise, although that is not expected to happen.
Прехвърлени дейности
State recapitalisation granted under the recapitalisation measure (measure A)
Активи
In May 2009 and December 2011, the Bank received from Greece under the recapitalisation measure of the Greek Bank Support Scheme capital injections of EUR 370 million and EUR 380 million respectively, totalling EUR 750 million (measure A), equivalent to around 2,1 % of the risk weighted assets (‘RWA’) [45] of the Bank at that time.
Всички гръцки кредити, включително лизинг и факторинг
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
Кредити от сектора на корабоплаването и други кредити, предоставени и управлявани в Гърция и записани в кипърския кредитен портфейл
The Bank redeemed the preference shares on 22 May 2014, as described in recital 52.
Дълготрайни активи (без активите с отсрочен данък)
State-guaranteed ELA (measure L2)
Пасиви
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such an operation being part of the single monetary policy.
Всички депозити на трите кипърски банки, събирани в Гърция
The interest rate paid by a financial institution for ELA is […] basis points (‘bps’) higher than the interest it pays for regular Central Bank refinancing.
Активите, прехвърлени на Банката, възлизат на приблизително 18,9 млрд. евро, а пасивите — на приблизително 15 млрд. евро.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [46].
Въпреки това, страните по сделката постигнаха съгласие да вземат под внимание размера на загубите, който беше прогнозиран в доклада на PIMCO за банките в Кипър, при неблагоприятен сценарий [41].
Greece granted the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
Съгласно доклада на PIMCO стойността на активите, които ще се прехвърлят на Банката, възлиза на приблизително 16,5 млрд. евро.
The adoption of Article 50(7) of law 3943/2011, which amended Article 65(1) of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece’s claims against the credit institutions.
Прехвърлените пасиви възлизат на приблизително 14,5 млрд. евро.
The banks benefiting from ELA have to pay a guarantee fee to the State amounting to […] bps.
На 21 и 22 март 2013 г. само три банки, включително Банката, представиха необвързващи оферти.
At 31 December 2011, the Bank had benefited from EUR 11,64 billion of State-guaranteed ELA, while at 31 December 2012 the Bank had benefited from EUR 31,4 billion of State-guaranteed ELA [47].
На 22 март 2013 г.
After a sharp decrease in 2013, the Bank benefited at the end of that year from only EUR 750 million of State-guaranteed ELA.
HFSF даде съгласието си за придобиването на дейностите на трите кипърски банки в Гърция от Банката.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF (measures B1, B2, B3 & B4)
Общата сума, платена от Банката за придобиването на кипърските прехвърлени дейности, е 524 млн. евро.
Since 2012, the Bank has benefited from several capital support measures granted by the HFSF.
По-конкретно е постигната договореност, че Банката ще плати 237 млн. евро за придобиването на прехвърлените дейности на Bank of Cyprus, 258 млн. евро за придобиването на прехвърлените дейности на Cyprus Popular Bank и 29 млн. евро за придобиването на прехвърлените дейности на Hellenic Bank.
Table 8 provides an overview of those aid measures.
През юни 2013 г., в рамките на рекапитализацията от пролетта на 2013 г.
Table 8
[42], HFSF вля капитал в размер на 524 млн. евро в Банката, за да покрие покупната цена, платена от Банката.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
Придобиване на MBG
1st bridge recapitalisation — May 2012
MBG е създадена през 2000 г.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012
MBG има 119 клона и 1174 служители към 31 декември 2012 г.
Commitment letter — Dec 2012
[43].
Participation in the May 2013 recapitalisation
На 22 април 2013 г.
(EUR million) [48]
Банката подписа окончателно споразумение с BCP относно придобиването на целия акционерен капитал на MBG и участието на BCP в предстоящото увеличение на капитала на Банката.
Measure
Съгласно това споразумение BCP трябваше да допринесе с 400 млн. евро за регулаторната рекапитализация на MBG (от която 139 млн. евро вече са предоставени от BCP през декември 2012 г.) посредством преобразуването на подчинените и първостепенните кредити от BCP на MBG в собствен капитал.
Amount
Освен това, цялото финансиране, предоставено от BCP на MBG в миналото, трябваше да бъде възстановено от MBG в два транша: 650 млн. евро да бъдат платени на датата на приключване на сделката, а сумата от приблизително 250 млн. евро да бъде платена в срок от шест месеца от приключването.
The first bridge recapitalisation (measure B1)
Накрая, BCP трябваше да допринесе с 400 млн. евро за рекапитализацията на Банката посредством частни емисии на ценни книжа с изключение на преференциални права.
Recitals 14 to 33 of the Piraeus Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May 2012 (measure B1).
Тогава Банката трябваше да придобие изцяло рекапитализираната MBG за 1 млн. евро.
The background and main features of that measure are set out in this section.
На 19 юни 2013 г.
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 5 billion.
Банката обяви, че придобиването на MBG е приключено.
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 4,7 billion of EFSF bonds to the Bank in May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (‘HFSF law’).
Преглед на комбинирания ефект от придобиванията
The Commission established in recital 53 of the Piraeus Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
В таблица 7 се прави преглед на последиците от последователните придобивания върху размера и състоянието на Банката в Гърция (нито един от придобитите субекти не включва чуждестранни активи, с изключение на прехвърлените дейности на ATE, които съдържат малко румънски активи).
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % as of 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank’s records.
В резултат на тези придобивания Банката понастоящем има най-големия пазарен дял от гръцкия пазар на депозити и кредити.
As can be seen from Table 3, measure B1 only covered a part of the total capital needs identified by the stress test of 2012.
Таблица 7
The Bank was supposed to raise capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was intended only to preserve the Bank’s eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Последици от последователните придобивания върху размера на Piraeus в Гърция
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay the HFSH a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF to the Bank [49].
данни, представени на 10 юни 2014 г. от Piraeus Bank
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Само Гърция
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
Само Piraeus
Its capital therefore fell again below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.
Кипърски банки
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
НОВА ГРУПА
On 20 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 1553 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
Общо заеми
The commitment letter of 20 December 2012 (measure B3)
част от новата група
In addition to the second bridge recapitalisation, on 20 December 2012 the HFSF provided the Bank with a commitment letter for its participation in the share capital increase of the Bank and in the convertible instruments to be issued, for a total amount up to EUR 1082 million (measure B3).
Нетни кредити
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) and of the additional amount committed in December 2012 (measure B3) meant that the HFSF had committed to cover the total capital needs identified under the stress test of 2012 (EUR 7335 million [50]).
Служители
HFSF’s participation in the Spring 2013 recapitalisation (measure B4) and partial repayment of measures B1 and B2
Клонове
On 23 April 2013 the general meeting of shareholders of the Bank approved a share capital increase of EUR 8429 million [51].
МЕРКИ ЗА ПОМОЩ
That amount was calculated as the sum of:
Мерки за помощ, предоставени на Банката по схемата за подпомагане на гръцките банки (мерки L1 & A)
EUR 7335 million to cover the capital needs identified by the stress test of 2012; out of that amount, the HFSF subscribed EUR 5891 million (measure B4) and private investors subscribed EUR 1444 million;
Банката е получила помощ под различна форма по схемата за подпомагане на гръцките банки, по мярката за рекапитализация, по мярката за гаранции и по мярката за държавни облигационни заеми.
EUR 570 million injected by the HFSF to meet the regulatory capital requirements that arose from the acquired business of ATE Bank, as committed in July 2012; that measure was assessed by the Commission in the ATE Liquidation Decision, which found that it did not constitute aid to the Bank;
Държавна помощ за ликвидност, предоставена по мярката за гаранции и по мярката за държавни облигационни заеми (мярка L1)
EUR 524 million injected by the HFSF to meet the capital needs that arose from the payment of the purchase price for the Greek operations of the three Cypriot Banks; that part of the capital increase constitutes measure C [52].
Банката е ползвала и продължава да ползва помощ по мярката за гаранции и по мярката за държавни облигационни заеми.
The price of the new shares was set at EUR 1,70 per share, which corresponds to 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding its determination.
Въпросната помощ ще бъде наричана в настоящото решение „мярка L1“.
On 3 June 2013 the Board of Directors of the Bank announced the issuance of 3888268914 new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 1,70 per share [53].
През 2010 г.
The Bank announced on 28 June 2013 [54] that the Board of Directors certified full payment of the total capital increase in share for a total amount of EUR 8429 million, including premium amounts.
Банката емитира държавно гарантирани облигации на обща стойност 9,9 млрд. евро.
The total private participation in the Bank’s share capital increase amounted to EUR 1444 million [55].
Гърция също е отпуснала заем на Банката в размер на 1289 млн. евро под формата на държавни облигации.
That amount includes the participation of BCP as described in recital 80.
В края март 2014 г. размерът на неизкупените държавни облигации възлиза на 1024 млн. евро [44].
Therefore the participation of the HFSF in the share capital increase of the Bank amounted to EUR million 6985.
В плана за преструктуриране на Банката, представен от гръцките органи на Комисията на 25 юни 2014 г., гръцките органи поискаха разрешение да продължат да предоставят гаранции и заеми от държавни облигации на Банката по схемата за подпомагане на гръцките банки по време на периода на преструктуриране, ако възникне необходимост от подобна помощ за ликвидност, въпреки че не се очаква това да се случи.
Immediately after the Spring 2013 recapitalisation, the HFSF became the major shareholder of the Bank with a stake of 81 % [56].
Държавна рекапитализация, предоставена по мярката за рекапитализация (мярка A)
The HFSF issued warrants and granted private investors one warrant for each share subscribed, for no consideration [57].
През май 2009 г. и декември 2011 г.
Each warrant incorporates the right to buy 4,48 shares of the HFSF, at specified intervals and strike prices.
Банката получи от Гърция по мярката за рекапитализация към схемата за подпомагане на гръцките банки вливания на капитал съответно в размер на 370 млн. евро и 380 млн. евро, в общ размер от 750 млн. евро (мярка А), които се равняват на приблизително 2,1 % от рисково претеглените активи [45] на Банката за този период.
The first exercise date was 2 January 2014, and then the warrants are exercisable every six months until 2 January 2018.
Рекапитализацията е извършена под формата на привилегировани акции, записани от Гърция, като купонът е 10 %, а падежът — пет години.
The exercise price is equal to the subscription price of EUR 1,70 increased by an annual interest rate (4 % for year one, 5 % for year two, 6 % for year three, 7 % for year four and then 8 % annualised for the last six months) [58].
Банката е изкупила привилегированите акции на 22 май 2014 г., както е посочено в съображение 52.
The HFSF law as amended in 2014 provides that only the strike prices of the warrants may be adjusted in the event of a rights issue.
Гарантирана от държавата СПОЛ (мярка L2)
In addition, any such adjustment will take place ex post and only up to the amount of the realised proceeds from the sale of pre-emption rights of the HFSF.
СПОЛ представлява извънредна мярка, която дава възможност на платежоспособна финансова институция, изправена пред временни проблеми с ликвидността, да получи финансиране от Евросистемата, без въпросната операция да е включена в единната парична политика.
No adjustment is provided for in the event of a non-pre-emptive share capital increase.
Лихвеният процент, който дадена финансова институция заплаща за СПОЛ, е […] базисни пункта по-висок, отколкото лихвата, която тя плаща за обичайното рефинансиране от Централната банка.
Aid measures to the acquired businesses (measure C)
Банката на Гърция отговаря за програмата за СПОЛ, което означава, че всички разходи за предоставянето на СПОЛ и рисковете, които произтичат от това, са за сметка на Банката на Гърция [46].
Aid measures to ATE
Гърция е предоставила на Банката на Гърция държавна гаранция, която важи за целия размер на СПОЛ, предоставена от Банката на Гърция.
As mentioned in recital 58, at the time of the ATE Restructuring Decision ATE had already benefited from aid measures.
Приемането на член 50, параграф 7 от Закон 3943/2011, с който се изменя член 65, параграф 1 от Закон 2362/1995, дава възможност на министъра на финансите да предоставя на Банката на Гърция гаранции от името на държавата, за да бъдат обезпечени вземанията на Банката на Гърция от кредитни институции.
In December 2011, the Greek State injected EUR 290 million into ATE.
Банките, които се ползват от СПОЛ, трябва да заплащат на държавата такса за гаранцията в размер на […] базисни пункта.
The resolution of 27 July 2012, as described in recitals 62 and 63, also involved additional support from the State.
Към 31 декември 2011 г. банката е ползвала гарантирана от държавата СПОЛ в размер на 11,64 млрд. евро, докато към 31 декември 2012 г. банката е ползвала гарантирана от държавата СПОЛ в размер на 31,4 млрд. евро [47].
The HFSF granted the Bank EFSF bonds worth EUR 7471 million to cover the funding gap.
След рязък спад през 2013 г. към края на същата година Банката се е възползвала от гарантирана от държавата СПОЛ в размер на едва от 750 млн. евро.
The HFSF also gave a commitment to recapitalise the Bank for an amount of EUR 570 million.
Мерки за помощ, предоставени на Банката по линия на HFSF (мерки B1, B2, B3 & B4)
Overall, the aid related to the Purchase & Assumption procedure amounts to EUR 8041 million.
От 2012 г. насам Банката се е възползвала от няколко мерки за капиталова подкрепа, предоставени от HFSF.
Aid measures to the Greek operations of the three Cypriot Banks (measure C)
В таблица 8 е направен преглед на споменатите мерки за помощ.
As already mentioned in recitals 77 and 101, at the time of the acquisition of the Greek operations of the three Cypriot Banks the HFSF gave a commitment to provide EUR 524 million of capital to the Bank (measure C).
Таблица 8
That commitment was implemented in June 2013 [59].
Мерки за помощ, предоставени на Банката чрез HFSF
THE RESTRUCTURING PLAN
а мостова рекапитализация — май 2012 г.
Domestic operations
а мостова рекапитализация — декември 2012 г.
Through the restructuring plan, the Bank will focus on its core banking activities in Greece.
Писмо за поемане на ангажимент — декември 2012 г.
The key focus is to bring its Greek banking operations back to profitability and viability.
Участие в рекапитализацията от май 2013 г.
To that end, the restructuring plan includes a number of measures aimed at improving the Bank’s operational efficiency and net interest margin, as well as measures enhancing its capital position and balance sheet structure.
(млн. евро) [48]
As regards operational efficiency, the Bank has already started a vast programme of rationalisation.
Мярка
From 31 December 2011 to 31 December 2013, the Bank reduced its physical presence in Greece by a total of 322 branches taking into account the restructuring of the acquired entities after the acquisition date.
Размер
The Bank has maintained a sustained rhythm in 2014, with […] closures already completed in the first semester.
Първата мостова рекапитализация (мярка B1)
Table 9
В съображения 14—33 от решението за откриване по отношение на Piraeus е дадено подробно описание на първата мостова рекапитализация от май 2012 г. (мярка B1).
Restructuring of the Greek branch network 2010-H1 2014
В настоящия раздел са представени контекстът и основните характеристики на тази мярка.
restructuring plan submitted on 25 June 2014, pp. 40 and 125, 2011 and 2012 Annual reports
На 20 април 2012 г.
Period
HFSF предостави на Банката писмо с ангажимент за участие в планираното увеличение на капитала на Банката със сума в размер до 5 млрд. евро.
H1 2014
По мярка B1 през май 2012 г.
Total number of branches at the opening of the period or at the date of the acquisition
HFSF прехвърля на Банката 4,7 млрд. евро под формата на облигации на Европейския инструмент за финансова стабилност (EFSF) в съответствие с разпоредбите за мостови рекапитализации, определени в Закон 3864/2010 за създаването на HFSF („Закон за HFSF“).
Of which Piraeus
В съображение 53 от решението за откриване по отношение на Piraeus Комисията вече е определила, че „Мостовата рекапитализация, която е била финализирана на 28 май 2012 г., е извършена в изпълнение на поетото задължение в писмото за поемане на ангажимент и следователно представлява продължение на същата помощ“.
ATE
Както предвидените в писмото за поемане на ангажимент суми, така и тези в първата мостова рекапитализация, са били изчислени от Банката на Гърция по такъв начин, че да се гарантира, че Банката ще достигне капиталово съотношение от общо 8 % към 31 декември 2011 г. — датата, на която мостовата рекапитализация е записана със задна дата в отчетите на Банката.
Geniki
Както е видно от таблица 3, мярка B1 покрива само част от общите капиталови нужди, които са били установени от стрес теста от 2012 г.
Cypriot branches
Предвидено е било Банката да набере капитал чрез бъдещо увеличение на капитала, а целта на мостовата рекапитализация е била единствено да гарантира, че Банката ще отговаря на условията за финансиране от ЕЦБ до извършването на въпросното увеличение на капитала.
MBG
За периода между датата на първата мостова рекапитализация и датата на преобразуването на първата мостова рекапитализация в обикновени акции и други конвертируеми финансови инструменти, в сключеното между Банката и HFSF споразумение преди записването е било предвидено Банката да плаща на HFSH годишна такса в размер на 1 % от номиналната стойност на дълговите ценни книжа на EFSF и че всички плащания на купони и начислени лихви по дългови ценни книжа на EFSF за този период ще се считат за допълнителна вноска в капитала, направена от HFSF за Банката [49].
Total end of period