natgillin/translations-raw huggingface dataset:
С цел да се осигури жизнеспособността на банката след отчитане на прехвърлянето на неработещите активи към BAMC, планът за преструктуриране се основава на допускането, че ще бъде осъществена рекапитализация от страна на държавата в размер на 1,558 млрд. евро през 2013 г. и пълно отписване на подчинени облигации и собствен капитал на акционери в размер на 250 млн. евро.
First, the bank's corporate governance must be enhanced to ensure that economically justified business decisions are taken exclusively by the bank's management and that the State will not influence the day-to-day business.
В точка 10 от Съобщението относно преструктурирането се изисква предложените мерки за преструктуриране да решават слабостите на структурата.
Second, the bank must improve its pricing policies and risk management framework so that margins are preserved and losses minimised.
В плана за преструктуриране първо са обяснени причините за затрудненията на NLB.
Third, NLB must clean its balance sheet and reduce its exposure to problematic sectors, either through a proper provisioning and deleverage of problematic assets or through a transfer of problematic loans to the BAMC.
Кредитният портфейл на NLB е бил сериозно засегнат от кризата и са генерирани загуби от обезценяване в голям размер.
Fourth, the bank must repair its balance sheet structure through a recapitalisation and the strengthening of the deposit base or the reduction of the leverage ratio.
Увеличението на кредитния портфейл е било финансирано от пазара на едро, което е довело до влошаване на съотношенията между кредитите и депозитите (от 74 % през 2002 г. на 137 % през 2009 г.).
Finally, the bank must improve its operational efficiency to secure a sufficient level of profitability.
Междувременно банката не е успяла да укрепи в достатъчна степен своята капиталова основа и в голяма степен е разчитала на хибридни инструменти преди началото на кризата.
a.
Преди кризата NLB е натрупала експозиции към строителния отрасъл, строителни предприемачи и финансови холдинги, но качеството на управлението на съответните рискове е било изоставащо.
Strengthening the corporate governance framework
Натрупването на несъбираеми кредити се е оказало катастрофално, когато кризата започва и икономиката забавя темповете на развитие.
The commitments will guarantee independence of the board and management to set lending criteria.
Националната програма за пътно строителство приключва през 2008 г. и вътрешното търсене на недвижими имоти драстично спада.
Those commitments will guarantee that the pricing of loans will be based on a pricing policy establishing minimum RoE rules for all loans, thereby limiting the possibility for the bank to lend at below market price as a result of external influences.
Повечето словенски дружества са били силно задлъжнели и са се оказали притиснати от икономическия спад, обезценяването на активите и ценните книжа и ограничения достъп до кредити.
The commitments appear to properly address and remedy the main weakness of NLB's corporate governance.
Съчетанието на тежкия икономически спад и рамката на лошо управление на риска е довело до увеличаване на необслужваните кредити.
They establish adequate safeguards to prevent conflicts of interest, to ensure that strategy and decisions are business-oriented and are neither biased by objectives other than value maximisation nor subject to improper external influence.
Всъщност необслужваните кредити достигат 29 % от брутния размер на кредитите на NLB към 30 септември 2012 г., като най-лошо е било положението в строителния отрасъл (74 %).
Planned changes to the corporate governance will make the bank less vulnerable to external influence and at the same time will introduce more market discipline through enhanced control and transparency in management decisions.
В резултат на това загубите след данъчно облагане са възлезли на 87 млн. евро през 2009 г., 202 млн. евро през 2010 г., 240 млн. евро през 2011 г. и 273 млн. евро през 2012 г.
NLB will further review its incentive and remuneration policies in order to ensure that they do not encourage unreasonable risk-taking and are geared towards long-term and sustainable goals.
Една от причините за проблемите на банката се корени също така в недостатъчните правила за корпоративно управление и произтичащата от това намеса на държавата в ежедневната дейност на банката.
Moreover, the total remuneration to any board member and employee performing special work will be capped, until 31 December 2017, in line with points (37) to (39) of the 2013 Banking Communication which will facilitate timely execution of the Restructuring Plan.
Следователно за възвръщането на дългосрочната жизнеспособност трябва да бъдат решени пет основни проблема.
Additionally Slovenia commits to divest its shareholding in NLB to […] % by […] to an investor that is independent and unconnected to the Republic of Slovenia.
Първо, трябва да бъде подобрено корпоративното управление на банката, за да се гарантира вземането на икономически обосновани стопански решения единствено от ръководството на банката и ненамесата на държавата в ежедневната дейност.
That divestment will significantly reduce the external influence in the bank's management and business activities.
Второ, банката трябва да подобри своите политики за формирането на цени и рамката за управление на риска, за да бъдат запазени маржовете и да се сведат до минимум загубите.
b.
Трето, NLB трябва да прочисти баланса си и да намали своята експозиция в проблемни сектори, било то чрез правилно провизиране и намаляване на задлъжнялостта във връзка с проблемни активи или чрез прехвърляне на проблемни кредити към BAMC.
Strengthening the pricing policies and risk management framework
Четвърто, банката трябва да промени структурата на своя счетоводен баланс чрез рекапитализация и укрепване на депозитната основа или намаляване на коефициента на задлъжнялост.
NLB will enhance its pricing policies and risk management framework in particular through a number of rules and measures aiming at protecting the best business interests of the bank.
Накрая, банката трябва да подобри своята оперативна ефективност, за да обезпечи достатъчно ниво на доходност.
Those measures include the training of the staff, the scoring of clients, the pricing of the new production and the review of the credit risk process.
Укрепване на рамката за корпоративно управление
In particular the pricing of new loans will lead by 31 December 2017 to a positive RoE of at least […] % on each client relationship.
Поетите задължения ще осигурят независимост на управителния съвет и ръководството при определянето на критериите за отпускане на кредити.
That pricing will be progressively phased in, starting at […] % RoE on each client relationship in 2014 and reaching […] % by 31 December 2017.
Тези задължения ще гарантират, че формирането на цените на кредитите се основава на ценова политика с правила за минимална RoE по всички кредити, като по този начин ще се ограничи възможността банката да отпуска кредити под пазарната цена в резултат на външни въздействия.
The resulting improvement in NLB's pricing policies and risk management framework is appropriate and necessary in order to implement more rigorous credit policies on new lending and a more conservative provisioning policy.
Става ясно, че основната слабост на корпоративното управление на NLB се разглежда и поправя по подходящ начин чрез поетите задължения.
Those reforms address NLB's weakness that led to a poor quality of its loan portfolio, an excessive level of non-performing loans and a high cost of credit.
На базата на тези задължения се създават адекватни предпазни мерки за предотвратяване на конфликти на интереси и за гарантиране, че стратегията и решенията имат стопанска ориентация и няма нито да бъдат водени от цели, различни от увеличаването до максимум на стойността, нито да подлежат на неподходящо външно влияние.
By addressing those causes of low profitability, those measures contribute to the long-term viability of NLB.
Планираните промени в корпоративното управление ще намалят уязвимостта на външно влияние на банката и в същото време ще въведат засилена пазарна дисциплина чрез подобрен контрол и прозрачност на управленските решения.
The Restructuring Plan also includes an organisational separation of non-core business from the core-business of NLB.
NLB допълнително ще преразгледа своите политики за стимули и възнаграждения, за да се гарантира, че те не насърчават поемането на необосновани рискове и са насочени към дългосрочни и устойчиви цели.
That reorganisation of the bank will enable NLB to streamline its core activities.
Наред с това на общото възнаграждение на всеки член на управителния съвет и служител, извършващ специални дейности, ще бъде наложен таван до 31 декември 2017 г. в съответствие с точки 37—39 от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., което ще улесни навременното изпълнение на плана за преструктуриране.
That separation will also allow it to implement a more specialised approach to running off the bank's non-core business and to manage its non-performing assets so as to maximise recovery value.
Освен това словенските органи поемат задължението да реализират своето дялово участие в NLB до […] % в срок до […] чрез инвеститор, който е независим и не е свързан с Република Словения.
c.
Въпросната реализация значително ще намали външното влияние върху управлението и стопанските дейности на банката.
Rebalancing the business toward less risky activities
Укрепване на ценовите политики и рамката за управление на риска
As a result of the Restructuring Plan, NLB's RWA will decrease from EUR 11,1 billion at 31 December 2012 to EUR [5-10] billion at 31 December 2017.
NLB ще подобри своите ценови политики и рамката за управление на риска, по-специално чрез редица правила и мерки, целящи да се защитят най-добрите стопански интереси на банката.
The reduction of RWA, in particular in the bank's most problematic sectors of financial holdings, transport companies and construction companies, ensures that the risk associated with those exposures will decrease over the restructuring period.
Тези мерки включват обучението на персонала, оценяването на клиентите, формиране на цените на новите продукти и преразглеждането на процеса, свързан с кредитния риск.
NLB will transfer a portfolio of EUR 2,3 billion impaired loans to the BAMC enabling NLB to focus on the management of the performing loans, while releasing resources for the workout of the remaining non-performing loans.
По-специално формирането на цените на новите кредити ще доведе до положителна RoE от най-малко […] % от всяко договорно взаимоотношение с клиент до 31 декември 2017 г..
NLB's future strategy will refocus its activities on a more conservative business with core segments of banking services to retail, SME and selected corporate banking in Slovenia.
Това формиране на цените ще бъде въведено постепенно, като се започне от […] % RoE от всяко договорно взаимоотношение с клиент през 2014 г. и се стигне до […] % към 31 декември 2017 г.
That development will be achieved through substantial divestments and reductions of non-core businesses releasing resources for the core activities.
Съответното подобряване на ценовите политики и рамката за управление на риска на NLB е подходящо и необходимо, за да могат да бъдат приложени по-строги кредитни политики при отпускането на нови кредити и по-консервативна политика на провизиране.
d.
С тези реформи се отстраняват слабостите на NLB, които са довели до лошото качество на нейния кредитен портфейл, прекомерно високото ниво на необслужваните кредити и високата цена на кредита.
Repairing the balance sheet structure
Като се разрешават въпросите, свързани с причините за ниската доходност, тези мерки допринасят за дългосрочната жизнеспособност на NLB.
NLB already received capital injections by the State in March 2011 and in July 2012.
Планът за преструктуриране включва също така организационно отделяне на страничните дейности от основната дейност на NLB.
With the additional third recapitalisation NLB is able to comply with the capital requirements of the Bank of Slovenia, enabling its return to viability.
Споменатата реорганизация на банката ще даде възможност на NLB да рационализира своите основни дейности.
The amount of the third recapitalisation takes into account the needs of the bank resulting from the AQR/ST.
Отделянето ще ѝ даде възможност също така да приложи по-тясно специализиран подход към освобождаването от страничната дейност на банката и към управлението на неработещите активи, за да се увеличи до максимум стойността, на която могат да бъдат реализирани.
After that recapitalisation the Core Tier 1 ratio of the bank under the CRR will immediately reach 15 % and a level of [10-20] % by 31 December 2017, largely exceeding the capital requirement set by the Bank of Slovenia at 9 % Core Tier 1 ratio under the CRR.
Преструктуриране на дейността към не толкова рискови дейности
Further, NLB will clean its balance sheet through the transfer of a substantial portfolio of non-performing and impaired assets to the BAMC.
В резултат на изпълнението на плана за преструктуриране РПА на NLB ще намалеят от 11,1 млрд. евро към 31 декември 2012 г. на [5—10] млрд. евро към 31 декември 2017 г.
NLB will enhance its funding profile by the reduction of intra-group funding for its subsidiaries, the divestment of non-core activities and the refocusing on its historical funding base of retail deposits.
Намаляването на РПА, по-специално в най-проблемните банкови сектори:
Loan-to-deposit ratios will strengthen from 105 % in 2012 to [70-80] % at 31 December 2017.
финансови холдинги, транспортни дружества и строителни дружества, гарантира, че рискът, който се свързва с тези експозиции, ще намалее през периода на преструктуриране.
e.
NLB ще прехвърли портфейл с обезценени кредити в размер на 2,3 млрд. евро към BAMC, което ще даде възможност на NLB да се съсредоточи върху управлението на обслужваните кредити, като в същото време ще бъдат освободени ресурси за преструктурирането на останалите необслужвани кредити.
Restoring long-term profitability
В бъдещата стратегия на NLB дейностите ще бъдат пренасочи към по-консервативни области с основни сегменти за банкиране на дребно, банкови услуги за МСП и избрани корпоративни клиенти в Словения.
The restoration of long-term profitability will result from the strategic repositioning of the bank to its core basic banking business to retail, SME and selective corporate banking in Slovenia allowing the bank to meet its RoE targets.
Тази промяна ще бъде постигната посредством реализация на съществени активи и намаляване на страничните дейности, като по този начин ще бъдат освободени ресурси за основните дейности.
The bank will improve its net interest margin by ensuring that new lending will be adequately priced.
Преструктуриране на счетоводния баланс
In particular, pricing for new loans will contribute to achieve a positive RoE of at least […] % in 2014, […] % in 2015, […] % in 2016 and […] % in 2017 on each client relationship.
NLB вече е получила капиталови инжекции от държавата през месец март 2011 г. с месец юли 2012 г.
NLB will also document all restructuring decisions.
Благодарение на допълнителната трета рекапитализация NLB е в състояние да изпълни капиталовите изисквания на Словенската национална банка, което ще даде възможност за възвръщане на собствената жизнеспособност.
It will include in the documentation a comparison with alternative solutions such as execution of collateral and termination of the engagement.
В размера на третата рекапитализация са взети предвид нуждите на банката, които са били установени е ПКА/СТ.
It will demonstrate that it has chosen the solution which maximises the net present value for the bank.
След тази рекапитализация съотношението на базовия капитал от първи ред на банката според РКИ незабавно ще достигне 15 %, а към 31 декември 2017 г. — ниво от [10—20] %, което доста ще надвишава капиталовото изискване, определеното от Словенската национална банка на 9 % съотношение на базовия капитал от първи ред в съответствие се РКИ.
NLB is also planning a far-reaching cost-reduction programme through a significant consolidation of its business premises and branch network and a reduction in personnel, as well as by improving operational efficiency, pursuing risk-adjusted profitability-driven client acquisition and optimising liquidity and other costs.
Освен това NLB ще прочисти своя баланс чрез прехвърляне на значителен портфейл от неработещи и обезценени активи към BAMC.
As a result the restructuring plan foresees a reduction of the cost-income ratio to less than 60 %, comparable to the levels attained by the bank pre-crisis.
NLB ще подобри своя профил на финансиране чрез намаляването на вътрешногруповото финансиране за дъщерните си предприятия, реализацията на страничните дейности и пренасочването към нейната традиционна ресурсна база — депозитите на дребно.
By 31 December 2017 NLB will achieve a RoE after taxes of [5-10] % and a Core Tier 1 ratio under the CRR of [10-20] %.
Съотношенията на кредитите към депозитите ще бъдат подобрени от 105 % през 2012 г. на [70—80] % към 31 декември 2017 г.
NLB's profits after taxes will amount to EUR [100-150] million in 2017.
Възстановяване на дългосрочната доходност
The flow of impairments is expected to decrease over time as the Restructuring Plan is gradually implemented.
Дългосрочната доходност ще бъде възстановена в резултат на стратегическото преориентиране на банката към нейните основни дейности за банкиране на дребно, банкови услуги за МСП и избрани корпоративни клиенти в Словения, което ще даде възможност на банката да изпълни своите целеви стойности за RoE.
The bank will have a sounder credit risk profile as a result of the transfer of impaired assets to the BAMC, the commitments related to the management of credit risk and the restructuring of non-performing loans remaining in its books so as to maximise their net present value for the bank, as well as other measures enhancing the bank's risk management framework.
Банката ще подобри своя нетен лихвен марж, като гарантира адекватната цена на новите отпускани кредити.
The Commission therefore considers that the restructuring plan is apt to restore NLB's long-term viability.
По-специално формирането на цените на новите кредити ще допринесе за постигането на положителна RoE от най-малко […] % през 2014 г., […] % през 2015 г., […] % през 2016 г. и […] % през 2017 г. от всяко договорно взаимоотношение с клиент.
Own contribution and burden-sharing
NLB ще документира също така всички решения, свързани с преструктурирането.
The Restructuring Communication supplemented by the 2013 Banking Communication indicates that an appropriate contribution by the beneficiary is necessary to limit the aid to a minimum and to address distortions of competition and moral hazard.
В документацията ще бъде включено така също сравнение с алтернативни решения като изпълнение на обезпечението и прекратяване на взаимоотношението.
To that end, it provides (i) that both the restructuring costs and the amount of aid should be limited and (ii) that there should be a maximum burden-sharing by existing shareholders and subordinated creditors.
По този начин ще демонстрира, че е избрала решението, което увеличава до максимум нетната настояща стойност на банката.
Adequate burden-sharing will normally entail, after losses are first absorbed by equity, contributions by hybrid capital holders and subordinated debt holders.
NLB планира също така мащабна програма за съкращаване на разходите чрез значително консолидиране на търговските си обекти и клоновата си мрежа и намаляване на персонала, както и чрез повишаване на оперативната ефективност, стремеж към привличане на клиенти, чийто риск е отчетен и от които се очаква печалба, и оптимизиране на ликвидността и други разходи.
Hybrid capital and subordinated debt holders must contribute to reducing the capital shortfall to the maximum extent.
В резултат на това в плана за преструктуриране е предвидено понижаване до под 60 % на съотношението разходи към приходи, което е близко до постигнатите от банката нива преди кризата.
Such contributions can take the form of either a conversion into Common Equity Tier 1 [20] or a write-down of the principal of the instruments.
Към 31 декември 2017 г.
In any case, cash outflows from the beneficiary to the holders of such securities must be prevented to the extent legally possible.
NLB ще постигне RoE след данъчно облагане от [5—10] % и съотношение на базовия капитал от първи ред според РКИ от [10—20] %.
The Restructuring Plan does not contain any elements that suggest that the aid exceeds the means required to cover the costs resulting from the restoration of viability of NLB.
Печалбата на NLB след данъчно облагане ще бъде в размер на [100—150] млн. евро през 2017 г.
The capital shortfall which needs to be covered by the third recapitalisation was determined on the basis of an AQR/ST.
В хода на постепенното изпълнение на плана за преструктуриране се очаква количеството на обезценените активи да намалее с времето.
That capital injection estimation is based in particular on an asset evaluation which shows that level to be necessary and sufficient to sustain a stress situation.
Банката ще има по-стабилен кредитен рисков профил в резултат на прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, поетите задължения във връзка с управлението на кредитния риск и преструктурирането на необслужваните кредити, които са останали в нейните портфейли, за да бъде максимизирана тяхната нетна настояща стойност за банката, както и други мерки, подобряващи рамката на банката за управление на риска.
The AQR/ST brought further certainty on the level of capital needed.
Следователно Комисията счита, че планът за преструктуриране е подходящ за възвръщане на дългосрочната жизнеспособност на NLB.
The amount of the third recapitalisation makes it possible for the bank to meet its regulatory capital requirements and market expectations.
Собствен принос и споделяне на тежестта
In addition, a capital repayment mechanism will be in place to limit the build-up of excess capital in NLB, under which NLB will have to pay dividends for the fiscal years 2015, 2016 and 2017 calculated on increasing percentage of any excess capital.
В Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., е посочено, че е необходим съответен принос от получателя на помощта, за да бъде ограничена помощта до минимум и да бъдат отстранени нарушенията на конкуренцията и моралния риск.
The capital repayment mechanism ensures that excess capital above minimum regulatory capital requirements will not permit the bank to enter into new business before repaying the State.
За тази цел в него е предвидено: i) че следва да бъдат ограничени както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта;
Notwithstanding the dividend ban, in order to allow NLB d.d. to obtain dividends from its subsidiaries and to avoid the build-up of liquidity in them they may pay out dividends.
и ii) че в максимална степен трябва да е налице споделяне на тежестта от съществуващите акционери и подчинени кредитори.
Those companies may make such dividend payments if NLB d.d. is — directly or indirectly — the majority shareholder and all external shareholders combined hold less than 15 % of shares and voting rights in the relevant company.
След поемането на загубите първо със собствен капитал, адекватното споделяне на тежестта обикновено предполага предоставянето на принос от страна на притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг.
The Commission considers that the possibility for the subsidiaries to make such dividend payments to NLB d.d. contributes to maintain the aid amount to the minimum necessary, will allow an appropriate degree of flexibility for the efficient management of NLB's consolidated capital and liquidity and will facilitate the repayment of aid.