natgillin/translations-raw huggingface dataset:
На 3 декември 2012 г.
For a detailed description of the procedure, reference is made to the 2009 opening decision, the December 2009 rescue decision, the 2010 extension decision, the July 2011 rescue decision and the December 2012 rescue decision.
Австрия изпрати уведомление за допълнителна мярка за помощ в полза на HGAA под формата на вноска в капитала чрез обикновени акции от страна на Република Австрия и държавна гаранция за подчинени дългови инструменти, които предстои да бъдат емитирани от HGAA.
The various restructuring plans for HGAA and their amendments were discussed between the Austrian authorities and the Commission services in a series of meetings, phone conferences and other information exchanges between July 2010 and August 2013.
В уведомлението е включен списък с ангажименти, свързани с HGAA.
On 29 June 2013 Austria notified a restructuring plan providing for the liquidation of HGAA which was subsequently completed by submission of 27 August 2013.
Тези мерки бяха временно разрешени с Решение на Комисията от 5 декември 2012 г. по дело SA.32554 (2009/C) [10] („решението за оздравяване от 2012 г.“).
DESCRIPTION
Разрешението бе дадено с оглед на определени ангажименти от страна на Австрия.
THE BENEFICIARY
Въпреки това Австрия изпълни само отчасти ангажиментите си.
HGAA is an internationally active finance group with headquarters in Klagenfurt, Carinthia, from where its banking and leasing activities including the wind-down part are controlled and steered via Hypo Alpe Adria Bank-International (‘HBInt’).
На 5 октомври 2012 г.
HBInt carries out central group functions including group controlling, group accounting, overall risk management, legal matters and compliance, liquidity management, security issuance and refinancing of HGAA’s subsidiaries.
Австрия заведе дело за анулиране на Решение на Комисията от 25 юли 2012 г. по дело SA.28487 (C 16/2009 ex N 254/2009) [11] (впоследствие оттеглено и заменено от Решение на Комисията от 5 февруари 2013 г.
At the end of 2012, HGAA had an overall balance sheet total of EUR 33,8 billion and risk weighted assets (‘RWA’) of about EUR 21 billion.
[12]) относно BayernLB („решението относно BayernLB“).
HGAA is 100 % owned by the Republic of Austria [13].
За подробно описание на процедурата се прави позоваване на решението за откриване на процедурата от 2009 г., решението за оздравяване от декември 2009 г., решението за удължаване от 2010 г., решението за оздравяване от юли 2011 г. и решението за оздравяване от декември 2012 г.
As of 31 December 2008 HGAA was present via banking and/or leasing subsidiaries in twelve countries, namely in Austria, Slovenia, Italy, Germany, Hungary, Bulgaria, Croatia, Serbia, Bosnia and Herzegovina, Montenegro, Ukraine and in the former Yugoslav Republic of Macedonia (‘FYROM’).
Различните планове за преструктуриране на HGAA и техните изменения бяха предмет на обсъждане по време на редица срещи, телефонни конференции и друг вид обмен на информация между австрийските органи и службите на Комисията между юли 2010 г. и август 2013 г.
Currently, HGAA is active in Austria with HBA.
На 29 юни 2013 г.
It is also active in Slovenia (with HBS and the leasing company HLS), Croatia (with HBC and the integrated leasing company HAALC), Bosnia and Herzegovina (with the two banking entities HBFBiH and — in the Republika Srpska — HBRS including the leasing company HLRS), Serbia (with HBSE) and Montenegro (with HBM) (collectively ‘the South-Eastern European (‘SEE’) countries’).
Австрия представи уведомление за план за преструктуриране, в който се предвижда ликвидацията на HGAA, който впоследствие бе допълнен от преписка от 27 август 2013 г.
A wind-down process has been launched for many of the bank’s industrial stakes and financial subsidiaries.
ОПИСАНИЕ
The Italian HBI stopped new business by 1 July 2013.
БЕНЕФИЦИЕРЪТ
Other subsidiaries in wind-down are the Croatian leasing company (HLC) and a Croatian wind-down unit derived from transferred banking assets (H-ABDUCO), the Austrian leasing company (HLA), the German leasing company (HLG), in Montenegro the leasing company (HLM) and a wind-down unit derived from transferred banking assets (HDM), leasing in Hungary (HLHU), leasing in Bulgaria (HLBG), leasing in FYROM (HLMK), leasing in Ukraine (HLUA), in Bosnia and Herzegovina the leasing company HETA BiH as well as a wind-down unit derived from transferred banking assets (BORA), HLSE and HRSE leasing in Serbia, and in Slovenia TCK and TCV which are two entities derived from transferred banking and leasing activities and HLI leasing in Italy [14].
HGAA е финансова група с международно присъствие, със седалище в Клагенфурт, Каринтия, откъдето се контролират и управляват нейните банкови и лизингови дейности, включително и частта, включена в програмата за прекратяване, посредством Hypo Alpe Adria Bank-International („HBInt“).
The Alpe Adria Privatbank in Lichtenstein has already been liquidated.
HBInt извършва централни за групата функции, включително и вътрешногрупов контрол, вътрешногрупово счетоводство, цялостно управление на риска, юридически въпроси и съобразност, управление на ликвидността, емитиране и рефинансиране на ценни книжа на дъщерните дружества на HGAA.
The following recitals provide an overview of the entities which are still active.
Към края на 2012 г. счетоводният баланс на HGAA възлиза на общо 33,8 милиарда EUR и рисково претеглените активи („RWA“) от около 21 милиарда EUR.
The Austrian subsidiary HBA is present in the segment retail, corporate and institutional.
HGAA е 100 % собственост на Република Австрия [13].
It offers all classical services of a universal bank.
Към 31 декември 2008 г. посредством банковите и/или лизинговите си дъщерни дружества HGAA извършва дейност в дванадесет държави, а именно Австрия, Словения, Италия, Германия, Унгария, България, Хърватия, Сърбия, Босна и Херцеговина, Черна гора, Украйна и бивша югославска република Македония.
HBA which has a regional focus on Carinthia with branches in Vienna and Salzburg has a national market share of below […] [15] % when measured in assets and of […] % in deposits.
Понастоящем HGAA извършва дейност в Австрия с HBA.
In Slovenia the group is present with the bank HBS (market share of about […] % in assets and […] % in deposits).
Има присъствие и в Словения (с HBS и лизинговото дружество HLS), Хърватия (с HBC и дружеството за интегриран лизинг HAALC), Босна и Херцеговина (с две банкови дружества HBFBiH и — в Република Сръбска — HBRS, включително и лизинговото предприятие HLRS), Сърбия (с HBSE) и Черна гора (с HBM) (заедно „държавите от Югоизточна Европа (ЮИЕ)“).
As for the leasing company, HLS, it focuses on mobile and selected immobile leasing activities.
По отношение на много от промишлените дялове на банката и финансовите ѝ дъщерни дружества бе дадено началото на процес по прекратяване.
The Croatian HBC is a universal bank (market share of around […] % in assets, […] % in deposits).
Италианската HBI преустанови извършването на нова дейност от 1 юли 2013 г.
HAALC is active in leasing and has a market share of around […] % in new financing volume.
Други дъщерни дружества, засегнати от прекратяването, са хърватското лизингово дружество (HLC) и хърватско дружество, включено в програмата за прекратяване, което е създадено от прехвърлени банкови активи (H-ABDUCO), австрийското лизингово дружество (HLA), германското лизингово дружество (HLG), черногорското лизингово дружество (HLM) и дружеството, включено в програмата за прекратяване, създадено от прехвърлени банкови активи (HDM), лизинговото предприятие в Унгария (HLHU), лизинговото предприятие в България (HLBG), лизинговото предприятие в бивша югославска република Македония (HLMK), лизинговото предприятие в Украйна (HLUA), лизинговото дружество в Босна и Херцеговина HETA BiH, както и дружество, включено в програмата за прекратяване, създадено от прехвърлени банкови активи (BORA), лизинговите предприятия HLSE и HRSE в Сърбия и в Словения TCK и TCV, които са две дружества, създадени от прехвърлени банкови и лизингови активи и HLI лизинг в Италия [14].
Two different banks are active in Bosnia and Herzegovina, HBRS in Republika Srpska (market share around […] % in assets and […] % in deposits) and HBFBiH in the Federation of Bosnia and Herzegovina (having a market share of […] % in assets).
Ликвидирана е и Alpe Adria Privatbank в Лихтенщайн.
The leasing company HLRS, owned by HBRS, has a market share of around […] % on new finance volume.
В съображенията по-долу е представен преглед на структурите, които все още функционират.
HBM in Montenegro has a market share of […] % in assets.
Австрийското дъщерно дружество HBA извършва дейност в сегментите с клиенти на дребно, корпоративни и институционални клиенти.
The leasing business generated out of the bank has a market share of […] %.
Предлага всички класически за една универсална банка услуги.
The Serbian HBSE focuses on the private and business segments (market share about […] % in assets and […] % in deposits).
HBA, което е с регионален акцент върху Каринтия и разполага с клонове във Виена и Залцбург, има пазарен дял от националния пазар под […] [15] %, измерен в активи, и […] % в депозити.
THE AID MEASURES
В Словения групата присъства с банката HBS (с пазарен дял от около […] % в активи и […] % в депозити).
December 2008 – Measures by BayernLB and State measures under the Austrian bank support package
По отношение на лизинговото дружество HLS неговият акцент е върху дейности за лизинг на движимо и избрано недвижимо имущество.
In 2008 HGAA received support by its shareholders at the time, BayernLB and the Republic of Austria.
Хърватската HBC е универсална банка (с пазарен дял от около […] % в активи, […] % в депозити).
In December 2008, HGAA received EUR 700 million from its then majority shareholder, BayernLB, which itself had received State aid in the same month from the Free State of Bavaria.
HAALC извършва дейност в сферата на лизинга и има пазарен дял от около […] % от обема ново финансиране.
On 29 December 2008, HGAA received EUR 900 million in Tier-1 Partizipationskapital from the Republic of Austria and liquidity guarantees of EUR 1,35 billion for bond issues, both on the basis of the bank support scheme.
В Босна и Херцеговина функционират две отделни банки — HBRS в Република Сръбска (с пазарен дял от около […] % в активи и […] % в депозити) и HBFBiH във Федерация Босна и Херцеговина (с пазарен дял от […] % в активи).
December 2009 – State recapitalisation and guarantees
Лизинговото дружество HLRS, собственост на HBRS, има пазарен дял от около […] % от обема ново финансиране.
When HGAA was nationalised it received the following aid measures:
HBM в Черна гора има пазарен дял от […] % в активи.
a temporary asset guarantee of EUR 100 million by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme,
Лизинговият клон на банката има пазарен дял от […] %.
a recapitalisation by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme in an amount of EUR 450 million,
Сръбската HBSE е с акцент върху сегментите с частни и бизнес клиенти (с пазарен дял от около […] % в активи и […] % в депозити).
January 2011 – Asset guarantee
МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
Following an additional need for write-downs, Austria granted HGAA an asset guarantee amounting to EUR 200 million from 31 December 2010 until 30 June 2013.
Декември 2008 г. — Мерки от BayernLB и държавни мерки в рамките на пакета за подпомагане на австрийските банки
December 2012 – State recapitalisation and guarantee
През 2008 г.
Following a decision by the Austrian supervisory authority, HGAA had to comply with an increased capital ratio of 12,04 % by 31 December 2012.
HGAA получи подпомагане от тогавашните си акционери, BayernLB и Република Австрия.
To that end, HGAA received from the Austrian authorities
През декември 2008 г.
a capital increase of EUR 500 million in the form of shares and
HGAA получи 700 милиона EUR от своя мажоритарен акционер по това време, BayernLB, който от своя страна е получил държавна помощ през същия месец от провинция Бавария.
a State guarantee on subordinated Tier-2 capital instruments with a nominal value of EUR 1 billion.
На 29 декември 2008 г.
For a detailed description of the bank and the aid measures authorised so far, reference is made to recitals 17 to 19 of the opening decision, recitals 13 to 15 and 27 to 40 of the December 2009 rescue decision, recitals 15 to 19 of the July 2011 rescue decision and recitals 10 to 12 of the December 2012 recue decision.
HGAA получи 900 милиона EUR под формата на капитал от първи ред Partizipationskapital от Република Австрия и гаранции за ликвидност в размер на 1,35 милиарда EUR за облигационни емисии, като и двете са въз основа на схемата за подпомагане на банките.
THE ADDITIONAL AID MEASURES NOT YET GRANTED
Декември 2009 г. — Рекапитализация и гаранции от страна на държавата
The restructuring plan projects for the period 2013-17 additional capital needs for the wind-down unit amounting to approximately EUR 2,6 billion in the base case, EUR 4,7 billion in the pessimistic case and EUR 5,4 billion in the stress case.
При национализацията си HGAA се ползва от следните мерки за помощ:
Under the assumption that the capital is provided in a liquid form the required additional liquidity needs of HGAA until 2017 would amount to EUR 2,5 billion in a base case and are estimated to reach EUR 3,3 billion in a stressed pessimistic case.
временна гаранция за активи от 100 милиона EUR от Австрия съгласно условията за банки в затруднение по схемата за подпомагане на банките,
(Should the measures not be granted in a liquid form liquidity measures in a higher amount might be necessary).
рекапитализация от Австрия съгласно условията за банки в затруднение по схемата за подпомагане на банките в размер на 450 милиона EUR,
Austria has sought, on a precautionary basis, the Commission’s authorisation of State aid measures which may be necessary to satisfy any additional capital or liquidity needs so as to satisfy all regulatory requirements or cover losses.
Януари 2011 г. — Гаранция за активи
Any capital granted will be limited to the amount necessary to fulfil the regulatory minimum capital requirements which have to be confirmed by the competent supervisory authority.
След допълнителна нужда от намаляване на стойността на активите Австрия отпусна на HGAA гаранция за активи в размер на 200 милиона EUR от 31 декември 2010 г. до 30 юни 2013 г.
THE CONTRIBUTION OF THE FORMER SHAREHOLDERS OF HGAA
Декември 2012 г. — държавна рекапитализация и гаранция
Before its nationalisation HGAA had the following owners: BayernLB (67,08 %), Land Carinthia via Kärntner Landesholding (12,42 %), Grazer Wechselseitige Versicherung AG (‘GRAWE’) (20,48 %) and Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
След решение на австрийския надзорен орган, HGAA трябваше да се съобрази с по-висок коефициент на капиталова адекватност от 12,04 % до 31 декември 2012 г.
All owners ceded their shareholders’ rights by selling their shares to Austria for a symbolic price of one euro.
За тази цел HGAA получи от австрийските органи
BayernLB renounced all its shareholder’s rights including an existing EUR 300 million Ergänzungskapital (Tier-2) in HGAA and relieved HGAA from the obligation to repay EUR 525 million of existing credit lines it had previously been granted [16].
капиталов прираст от 500 милиона EUR под формата на акции и
In order to ensure liquidity for HGAA, BayernLB re-issued a liquidity line that had terminated in December 2009, amounting to EUR […].
държавна гаранция за подчинени инструменти на капитала от втори ред с номинална стойност от 1 милиард EUR.
Furthermore, it was agreed that the existing intra-group funding of EUR […] from BayernLB to HGAA would remain with HGAA until 31 December 2013.
За подробно описание на банката и мерките за помощ, разрешени досега, се прави позоваване на съображения 17 до 19 от решението за откриване на процедурата, съображения 13 до 15 и от 27 до 40 от решението за оздравяване от декември 2009 г., съображения 15 до 19 от решението за оздравяване от юли 2011 г. и съображения 10 до 12 от решението за оздравяване от декември 2012 г.
For 2014, BayernLB would leave funding amounting to EUR […] within HGAA, and for 2015 EUR […].
ДОПЪЛНИТЕЛНИТЕ МЕРКИ ЗА ПОМОЩ, КОИТО ВСЕ ОЩЕ НЕ СА ПРИВЕДЕНИ В ДЕЙСТВИЕ
Those amounts are guaranteed by Austria in case HGAA is split up or another economically comparable measure is taken which does not ensure the viability of HGAA [17].
Планът за преструктуриране предвижда за периода 2013—2017 г. нужда от капитал за дружеството, което подлежи на прекратяване, в размер на около 2,6 милиарда EUR при базовия сценарий, 4,7 милиарда EUR при песимистичния случай и 5,4 милиарда EUR при стрес сценарий.
In 2008 BayernLB had already injected capital amounting to EUR 700 million into HGAA, which has since been fully depleted as it was fully used to cover losses.
При допускането, че капиталът е предоставен в ликвидна форма, изискваните допълнителни ликвидни нужди на HGAA до 2017 г. ще възлизат на 2,5 милиарда EUR при базовия сценарий, като се очаква да достигнат 3,3 милиарда EUR при песимистичния стрес сценарий.
GRAWE subscribed to EUR 30 million of non-convertible Tier-1 capital (Partizipationskapital) with a dividend of 6 % p.a. starting in 2013 in case of profits.
(Ако мерките не бъдат предоставени в ликвидна форма, може да са необходими мерки за ликвидност в по-голям размер).
Based on a decision by the Republic of Austria on 30 May 2011, the nominal amount of that capital has been reduced to EUR 9 million following a loss allocation (Kapitalschnitt).
Като предпазна мярка Австрия потърси разрешение от страна на Комисията за мерките за държавна помощ, които могат да бъдат необходими в отговор на нуждите от допълнителен капитал или ликвидност с цел изпълнение на всички нормативни изисквания или покриване на загубите.
GRAWE also contributed EUR 100 million in terms of liquidity until 31 December 2013.
Всякакъв вид предоставен капитал ще бъде ограничен до сумата, необходима за изпълнението на минималните регулаторни капиталови изисквания, които трябва да бъдат потвърдени от компетентния надзорен орган.
The liquidity was fully collateralised (EUR 50 million by Austrian covered bonds, the remaining EUR 50 million by other assets eligible for issuing covered bonds).
ПРИНОСЪТ НА БИВШИТЕ АКЦИОНЕРИ НА HGAA
Carinthia contributed to the rescue operation in December 2009 via
Преди национализацията HGAA има следните собственици: BayernLB (67,08 %), провинция Каринтия чрез Kärntner Landesholding (12,42 %), Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE“) (20,48 %) и Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
a recapitalisation of EUR 200 million, which was made in two parts: (i) Carinthia converted EUR 50 million of Tier-2 capital into about EUR 31 million of Tier-1 Partizipationskapital and injected EUR 150 million in the form of Partizipationskapital.
Всички собственици преотстъпиха своите права на акционери чрез продажбата на акциите си на Австрия на символичната цена от едно евро.
The Partizipationskapital has a profit-related dividend of 6 %, due for the first time for the business year 2013.
BayernLB се отказа от всичките си права на акционер, включително и от съществуващ Ergänzungskapital (капитал от втори ред) в размер на 300 милиона EUR в HGAA, като освободи HGAA от задължението да изплати 525 милиона EUR по съществуващите кредитни линии, които е отпуснала [16].
The total amount of EUR 181 million of Partizipationskapital initially injected has in the meantime been reduced to about EUR 55 million via a capital cut (Kapitalschnitt);
С цел да осигури ликвидност за HGAA, BayernLB повторно предостави ликвидна линия, която беше прекратена през декември 2009 г., в размер на […] EUR.
liquidity measures amounting to approximately EUR 200 million provided by Land Carinthia in the context of existing business relationships.
Освен това бе договорено, че съществуващото вътрешногрупово финансиране в размер на […] EUR от BayernLB за HGAA ще остане на разположение на HGAA до 31 декември 2013 г.
The following table provides an overview of the original amounts of Partizipationskapital in HGAA (all in HBInt) and its current amount.
За 2014 г.
It should be recalled that Partizipationskapital has no voting rights.
BayernLB ще осигури финансиране в размер на […] EUR за HGAA, а за 2015 г. то ще е в размер на […].
All shares with voting rights are held by the Republic of Austria.
Тези суми са гарантирани от Австрия в случай на разделяне на HGAA или на друга икономически сравнима мярка, която не гарантира жизнеспособността на HGAA [17].
Table 1
През 2008 г.
Overview Partizipationskapital
BayernLB внесе капитал в размер на 700 милиона EUR в полза на HGAA, който впоследствие бе напълно изчерпан, тъй като бе изцяло използван за покриване на загуби.
Partizipationskapital by old shareholders
GRAWE записа 30 милиона EUR неконвертируем капитал от първи ред (Partizipationskapital) с дивидент от 6 % годишно, считано от 2013 г., в случай на печалба.
Original amount (in EUR)
Въз основа на решение от страна на Република Австрия от 30 май 2011 г. номиналният размер на този капитал е намален до 9 милиона EUR след разпределение на загубата (Kapitalschnitt).
After Kapitalschnitt and other measures (conversion etc.)
GRAWE също предостави 100 милиона EUR под формата на ликвидност до 31 декември 2013 г.
Land Carinthia
Ликвидността е напълно обезпечена (50 милиона EUR от австрийски обезпечени облигации, а останалите 50 милиона EUR от други активи, отговарящи на условията за емитиране на обезпечени облигации).
Intermediate sum
Каринтия допринесе за операцията по оздравяване през декември 2009 г. посредством
Republic of Austria
рекапитализация в размер на 200 милиона EUR, извършена в две части: i) Каринтия конвертира 50 милиона EUR капитал от втори ред в около 31 милиона EUR капитал от първи ред Partizipationskapital и внесе 150 милиона EUR под формата на Partizipationskapital.
Total
Partizipationskapital осигурява обвързан с печалбата дивидент в размер на 6 %, платим за първи път за фискалната 2013 г.
HGAA repurchased several hybrid and other capital instruments significantly below par or cancelled them altogether and thus increased its capital base: In April 2012 HGAA made a transaction which resulted in a Tier-1 increase of EUR 153 million.
Общият размер от 181 милиона EUR на първоначално внесения Partizipationskapital междувременно е бил намален до около 55 милиона EUR чрез намаляване на капитала (Kapitalschnitt);
In August 2012 HGAA cancelled some hybrid instruments thus generating a further EUR 23,5 million in capital.
мерки за ликвидност в размер на около 200 милиона EUR, предоставени от провинция Каринтия в контекста на съществуващите бизнес отношения.
In December 2012, HGAA offered a buy-back of other capital instruments resulting in an extraordinary profit of EUR […].
Таблицата по-долу представя преглед на оригиналните размери на Partizipationskapital в HGAA (всички в HBInt) и сегашната му стойност.
In addition, the holders of own fund instruments (Partizipationskapital and other hybrid capital instruments) did not receive any profit-dependent dividends or coupons due to the losses of HGAA.
Следва да се припомни, че Partizipationskapital не осигурява право на глас.
For 2009 and 2010, HGAA could therefore retain more than EUR […].
Всички акции с право на глас се държат от Република Австрия.
THE CAUSES OF HGAA’S PROBLEMS
Таблица 1
HGAA’s problems were mainly caused by an aggressive growth strategy based on cheap State-guaranteed funding.
Преглед на Partizipationskapital
HGAA bet massively on a rapid growth and catch-up in the markets in the SEE countries.
Partizipationskapital, притежаван от старите акционери
In particular in the period 2000 to 2007 HGAA entered a large number of new markets.
Първоначална сума (в EUR)
As a result, the balance sheet size of HGAA increased to EUR 43,3 billion on 31 December 2008, up from EUR 9,8 billion on 31 December 2002.
След Kapitalschnitt и други мерки (конвертиране и т.н.)
Table 2
Провинция Каринтия
Expansion of HGAA, per country and business line
Междинна сума
The expansion strategy was made possible by favourable financing costs of HGAA due to State guarantees by Land Carinthia (Ausfallshaftung) which increased from EUR 4,9 billion by 31 December 2002 to EUR 20,7 billion by 31 December 2009.