natgillin/translations-raw huggingface dataset:
гратисен период от седем календарни дни се прилага, ако нарушението е породено от промяна в оценката, без предоставяне на допълнителни такива необезпечени дългови инструменти, въз основа на следното:
in the case of assets which were originally eligible but became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, the value after haircuts of the assets that have not been removed by or before the start of the eighth calendar day, following an event after which the eligible assets became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, are taken into account.
стойността на онези вече предоставени необезпечени дългови инструменти е увеличена, или
The amounts referred to in paragraph 3(a) and (b) are multiplied by the coefficient X/360, where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty failed to comply with its obligations in respect of the use of assets submitted as collateral for Eurosystem credit operations.
общият пул от обезпечения е намален,
In the case of paragraph 3(b), the calculation of X begins after the expiry of the grace period of seven calendar days.
В тези случаи контрагентът е задължен да коригира стойността на своя общ пул от обезпечения или стойността на тези необезпечени дългови инструменти в рамките на гратисния период, за да осигури съответствие с приложимата граница;
[EUR [value of ineligible assets after haircuts on the first day of the infringement] * (the applicable marginal lending facility rate on the day when the infringement began + 2,5 %) * [X]/360 = EUR […]]
предоставянето на допълнителни необезпечени дългови инструменти, емитирани от кредитна институция или тясно свързани с нея лица, нарушаващи приложимата граница, не дава право на контрагента на гратисен период.
For limit breaches as regards unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities as laid down in Article 141, the application of a grace period is determined as follows:
Ако контрагентът е предоставил информация, която засяга неблагоприятно стойността на неговото обезпечение от гледна точка на Евросистемата във връзка с член 145, параграф 4, например невярна информация относно непогасената сума на използвано вземане по кредит, която е невярна или неактуална, сумата (стойността) на обезпечението, която е засегната неблагоприятно, се взема предвид за изчисляването на имуществената санкция съгласно параграф 3.
A grace period of seven calendar days applies if the breach resulted from a change in the valuation, without a submission of additional such unsecured debt instruments, on the basis of the following:
Ако невярната информация е коригирана в рамките на гратисния период, не се налага санкция.
the value of those already submitted unsecured debt instruments has increased; or
За неизпълнение на задълженията, посочени в член 154, параграф 1, буква г), имуществената санкция се изчислява посредством прилагане на наказателен лихвен процент в съответствие с параграф 1, буква б) до сумата на неразрешения достъп на контрагента до пределното кредитно улеснение.
the total collateral pool has been lowered.
НЦБ налага минимална имуществена санкция в размер на 500 EUR, когато изчисляването в съответствие с настоящото приложение има за резултат сума, по-малка от 500 EUR.
In such cases the counterparty is required to adjust the value of its total collateral pool or the value of such unsecured debt instruments within the grace period, to ensure compliance with the applicable limit.
Имуществена санкция не се налага, когато нарушението е поправено в рамките на приложимия гратисен период.
The submission of additional unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities breaching the applicable limit does not entitle the counterparty to a grace period.
ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА НЕИМУЩЕСТВЕНИ САНКЦИИ В СЛУЧАЙ НА НАРУШАВАНЕ НА ОПРЕДЕЛЕНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА КОНТРАГЕНТИ
If the counterparty has provided information that affects the value of its collateral negatively from the Eurosystem's perspective with regard to Article 145(4), e.g. incorrect information on the outstanding amount of a used credit claim that is or has been false or out of date, the amount (value) of the collateral that has been negatively affected is taken into account for the calculation of the financial penalty under paragraph 3.
Временно спиране за неизпълнение на задължения, посочени в член 154, параграф 1, буква а) или б)
If the incorrect information is corrected within the grace period, no penalty is to be applied.
Когато се прилага период на временно спиране в съответствие с член 156, параграф 1, НЦБ налага временното спиране в съответствие със следното:
For failure to comply with the obligations referred to in Article 154(1)(d), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(b), to the amount of the counterparty's unauthorised access to the marginal lending facility.
ако сумата на непредоставеното обезпечение или парични средства е до 40 % от цялото обезпечение или парични средства, които следва да се предоставят, прилага се временно спиране за срок от един месец;
An NCB will impose a minimum financial penalty of EUR 500 where the calculation in accordance with this Annex results in an amount of less than EUR 500.
ако сумата на непредоставеното обезпечение или парични средства е между 40 % и 80 % от цялото обезпечение или парични средства, които следва да се предоставят, прилага се временно спиране за срок от два месеца;
A financial penalty will not be imposed where a breach is rectified within an applicable grace period.
ако сумата на непредоставеното обезпечение или парични средства е между 80 % и 100 % от цялото обезпечение или парични средства, които следва да се предоставят, прилага се временно спиране за срок от три месеца.
CALCULATION OF NON-FINANCIAL PENALTIES IN CASE OF BREACH OF CERTAIN COUNTERPARTY OBLIGATIONS
По отношение на I и II по-горе, ако санкцията засяга сделка между контрагент и ЕЦБ в двустранна процедура, горните разпоредби се тълкуват като обслужващи налагането на санкции от ЕЦБ.
Suspension for non-compliance with obligations referred to in Article 154(1)(a) or (b)
ПРИЛОЖЕНИЕ VIII
Where a suspension period applies in accordance with Article 156(1), an NCB will impose the suspension in accordance with the following:
ИЗИСКВАНИЯ ЗА ОТЧЕТНОСТ ЗА ДАННИ НА НИВО КРЕДИТ ЗА ОБЕЗПЕЧЕНИ С АКТИВИ ЦЕННИ КНИЖА
if the amount of non-delivered collateral or cash is up to 40 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of one month applies;
Настоящото приложение се прилага по отношение на предоставянето на изчерпателни и стандартизирани данни на ниво кредит за пула от генериращи паричен поток активи, обезпечаващи обезпечени с активи ценни книжа (ОАЦК), както е посочено в член 78.
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 40 % and 80 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of two months applies;
I. ПРЕДОСТАВЯНЕ НА ДАННИ НА НИВО КРЕДИТA
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 80 % and 100 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of three months applies.
Данните на ниво кредит трябва да бъдат предоставени от съответните страни в регистър на данни на ниво кредит, определен от Евросистемата.
With regard to I and II above, if a sanction relates to a transaction between a counterparty and the ECB in a bilateral procedure, the above provisions are interpreted to cater for the imposition of sanctions by the ECB.
Регистърът на данни на ниво кредит публикува тези данни в електронен вид.
ANNEX VIII
За да бъдат определени, регистрите на данни на ниво кредит трябва да отговарят на приложимите изисквания на Евросистемата, включително свободен достъп, покритие, недискриминация, подходяща структура на управление и прозрачност.
LOAN-LEVEL DATA REPORTING REQUIREMENTS FOR ASSET-BACKED SECURITIES
Данните на ниво кредит трябва да бъдат подавани за всяка отделна сделка, заедно със съответния актуален образец за отчитане на данни на ниво кредит, публикуван на уебсайта на ЕЦБ, в зависимост от вида на актива, обезпечаващ обезпечените с активи ценни книжа, съгласно определеното в член 73, параграф 1.
This Annex applies to the provision of comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing the asset-backed securities (ABSs), as specified in Article 78.
Данни на ниво кредит трябва да се отчитат най-малко на тримесечие, но не по-късно от един месец след падежа за плащане на лихвите по съответните обезпечени с активи ценни книжа.
I. SUBMISSION OF LOAN-LEVEL DATA
По отношение на подадените данни, крайната дата на пула не може да бъде по-стара от два месеца, т.е. разликата между „датата на подаване на отчета“ и „крайната дата на пула“ трябва да бъде по-малко от два месеца.
Loan-level data must be submitted by the relevant parties to a loan-level data repository designated by the Eurosystem.
„Крайната дата на пула“ е определена като датата, на която са засечени обобщени данни за състоянието на базовите активи за съответния отчет.
The loan-level data repository publishes such data electronically.
За да осигури спазването на изискванията в параграфи 2 и 3, регистърът на данни на ниво кредит провежда автоматизирани проверки за съответствие и точност на отчетите за нови и актуализирани данни на ниво кредит за всяка сделка.
In order to be designated, loan-level data repositories must comply with the applicable Eurosystem requirements, including open access, coverage, non-discrimination, appropriate governance structure and transparency.
НИВО НА ИЗИСКУЕМА ДЕТАЙЛНОСТ
Loan-level data must be submitted for each individual transaction together with the up-to-date relevant loan-level data reporting template, published on the ECB's website, depending on the type of asset backing the ABS, as defined in Article 73(1).
След датата на прилагане на изискванията за отчетност за данни на ниво кредит за определена категория генериращи паричен поток активи, обезпечаващи обезпечени с активи ценни книжа, посочени на уебсайта на Европейската централна банка (ЕЦБ), трябва да бъде предоставена подробна информация на ниво кредит по кредит, за да станат или да продължат да бъдат допустими дадени ОАЦК.
Loan-level data must be reported at least on a quarterly basis, but no later than one month following a due date for the payment of interest on the relevant ABSs.
В срок до три месеца обезпечените с активи ценни книжа трябва да достигнат задължително минимално ниво на съответствие, оценено съгласно наличността на информация, в частност полетата за данни в образеца за отчетност за данни на ниво кредит.
As regards the data submitted, the pool cut-off date may not be more than two months old, i.e. the ‘date of submission of report’ less the ‘pool cut-off date’ must be less than two months.
За да бъдат засечени неналични полета, в образците за данни на ниво кредит се включва група от шест опции „няма данни“ (НД), които трябва да бъдат попълнени, когато не могат да бъдат предоставени конкретни данни в съответствие с образеца за данни на ниво кредит.
The ‘pool cut-off date’ is defined as the date on which a snapshot of the performance of the underlying assets was captured for the respective report.
Също така има и седма опция НД, която се прилага само за образеца за данни на ниво кредит за обезпечени с търговски ипотеки ценни книжа.
To ensure compliance with the requirements in paragraphs 2 and 3, the loan-level data repository conducts automated consistency and accuracy checks on reports of new and updated loan-level data for each transaction.
Обяснение на опциите НД
LEVEL OF REQUIRED DETAIL
Опции „няма данни“
After the date of application of loan-level data reporting requirements for the specific class of cash-flow generating assets backing the ABSs as specified on the European Central Bank's (ECB's) website, detailed loan-by-loan level information must be provided for ABSs to become or remain eligible.
Обяснение
Within a period of three months, the ABSs must achieve a compulsory minimum compliance level, assessed by reference to the availability of information, in particular the data fields of the loan-level data reporting template.
Не са събрани данни, тъй като не се изисква съгласно критериите за поемане на емисии
To capture non-available fields, a set of six ‘no data’ (ND) options are included in the loan-level data templates and must be filled in whenever particular data cannot be submitted in accordance with the loan-level data template.
Данни са събрани към датата на прилагането, но не са качени в системата за отчетност при приключването
There is also a seventh ND option, which only applies for the loan-level data template for commercial mortgage-backed securities (CMBSs).
Данни са събрани към датата на прилагането, но са качени в система, отделна от отчетната
Explanation of the ND options
Данните са събрани, но ще бъдат на разположение от ГГГГ-ММ
‘no data’ options
Нямат отношение
Explanation
Не е приложимо за юрисдикцията
Data not collected as not required by the underwriting criteria
Само за кредити по обезпечени с търговски ипотеки ценни книжа на стойност под 500000 EUR, т.е. стойността на цялото салдо на корпоративния кредит към първоначалното предоставяне
Data collected on application but not loaded into the reporting system on completion
ПРЕХОДЕН ПЕРИОД
Data collected on application but loaded it on a separate system from the reporting one
Следният деветмесечен преходен период се прилага за всички обезпечени с активи ценни книжа, в зависимост от датата, на която изискванията за отчетност за данни на ниво кредит се прилагат за съответната категория активи, обезпечаващи обезпечени с активи ценни книжа:
Data collected but will only be available from YYYY-MM
през първите три месеца (първо тримесечие) след датата на прилагане трябва да се отчитат данни на ниво кредит, но не съществуват определени ограничения относно броя на задължителните полета, съдържащи НД1 до НД7;
Not relevant
от началото на четвъртия месец до края на шестия месец (второ тримесечие) броят на задължителни полета, които съдържат НД1, не може да надвишава 30 % от общия брой на задължителни полета, а броят на задължителни полета, които съдържат НД2, НД3 или НД4, не може да надвишава 40 % от общия брой задължителни полета;
Not applicable for the jurisdiction
от началото на седмия месец до края на деветия месец (трето тримесечие) броят на задължителни полета, които съдържат НД1, не може да надвишава 10 % от общия брой на задължителни полета, а броят на задължителни полета, които съдържат НД2, НД3 или НД4, не може да надвишава 20 % от общия брой задължителни полета;
Only for CMBS loans with a value below EUR 500000, i.e. the value of the whole commercial loan balance at origination
в края на деветмесечния преходен период не трябва да има задължителни полета в данните на ниво кредит, съдържащи стойности НД1, НД2, НД3 или НД4 за дадена отделна сделка.
TRANSITIONAL PERIOD
Прилагайки тези прагове, регистърът на данни на ниво кредит генерира и определя резултат за всяка сделка с обезпечени с активи ценни книжа при предоставяне и обработка на данни на ниво кредит.
The following nine-month transitional period applies to all ABSs, depending on the date on which the loan-level data reporting requirements apply for the relevant asset class backing the ABSs:
Този резултат отразява броя на задължителни полета, които съдържат НД1, и броя на задължителни полета, които съдържат НД2, НД3 или НД4, сравнени във всеки един случай с общия брой на задължителни полета.
during the first three months (first quarter) following the date of application, loan-level data must be reported, but there are no specific limits regarding the number of mandatory fields containing ND1 to ND7;
В този смисъл опции НД5, НД6 и НД7 могат да бъдат използвани само ако съответните полета за данни в съответния образец за отчетност за данни на ниво кредит позволяват.
from the beginning of the fourth month to the end of the sixth month (second quarter), the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 30 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 40 % of the total number of mandatory fields;
При комбинирането на двете прагови референции се получават следните резултати за данни на ниво кредит:
from the beginning of the seventh month to the end of the ninth month (third quarter) the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 10 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 20 % of the total number of mandatory fields;
Резултати за данни на ниво кредит
at the end of the nine-month transitional period, there must be no mandatory fields in the loan-level data containing ND1, ND2, ND3 or ND4 values for an individual transaction.
Матрица за стойности на резултати
Applying these thresholds, the loan-level data repository generates and assigns a score to each ABS transaction upon submission and processing of loan-level data.
Полета НД1
This score reflects the number of mandatory fields that contain ND1 and the number of mandatory fields that contain ND2, ND3 or ND4, compared in each case against the total number of mandatory fields.
Съгласно преходния период, изложен по-горе, резултатите следва постепенно да се подобрят за всяко тримесечие, в съответствие със следния преглед:
In this regard, the options ND5, ND6 and ND7 may only be used if the relevant data fields in the relevant loan-level data reporting template so permit.
Стойност на резултат
Combining the two threshold references produces the following range of loan-level data scores.
Срок
Loan-level data scores
Стойност на резултат (третиране за допустимост)
Scoring value matrix
първо тримесечие
fields
(не се прилага минимална стойност на резултат)
According to the transitional period set out above, the score must gradually improve for each quarter, in accordance with the following overview:
второ тримесечие
Scoring value
C3 (минимум)
Timeline
трето тримесечие
Scoring value (eligibility treatment)
B2 (минимум)
first quarter
от четвъртото тримесечие нататък
(no minimum scoring value enforced)
ПРИЛОЖЕНИЕ IX
second quarter
ПРОЦЕС НА МОНИТОРИНГ ВЪРХУ РЕЗУЛТАТИТЕ НА РАМКАТА НА ЕВРОСИСТЕМАТА ЗА КРЕДИТНА ОЦЕНКА
C3 (as a minimum)
За всяка система за кредитна оценка процесът на мониторинг върху резултатите на рамката на Евросистемата за кредитна оценка представлява ежегодно последващо съпоставяне на:
third quarter
наблюдаваните нива на неизпълнение за всички допустими лица и инструменти, определени от системата за кредитна оценка, при което тези лица и инструменти са групирани в статични пулове въз основа на определени характеристики, като например кредитен рейтинг, категория активи, промишлен сектор, модел на оценка за кредитното качество; и
B2 (as a minimum)
максималната вероятност от неизпълнение, свързана със съответната степен на кредитно качество по хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата.
from the fourth quarter onwards
Първият елемент от процеса е ежегодното съставяне от страна на доставчика на системата за кредитна оценка на списъка от лица и дългови инструменти с оценки за кредитно качество, които удовлетворяват изискванията на Евросистемата за кредитно качество към началото на мониторинговия период.
ANNEX IX
След това списъкът трябва да се представи на Евросистемата от доставчика на системата за кредитна оценка, като се използва образецът, предоставен от Евросистемата, който включва полета, свързани с идентификация, класифициране и оценки за кредитно качество.
EUROSYSTEM CREDIT ASSESSMENT FRAMEWORK PERFORMANCE MONITORING PROCESS
Вторият елемент от процеса се осъществява в края на 12-месечния мониторингов период.
For each credit assessment system, the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of:
Доставчикът на системата за кредитна оценка актуализира данните за резултатите за лицата и дълговите инструменти в списъка.
the observed default rates for all eligible entities and debt instruments rated by the credit assessment system, whereby these entities and instruments are grouped into static pools based on certain characteristics, e.g. credit rating, asset class, industry sector, credit quality assessment model; and
Евросистемата си запазва правото да изисква всякаква допълнителна информация, необходима за провеждане на мониторинг върху резултатите.
the maximum probability of default associated with the respective credit quality step of the Eurosystem's harmonised rating scale.
Наблюдаваното ниво на неизпълнение в статичните пулове на една система за кредитна оценка, регистрирано за период от една година, служи като входни данни за процеса на мониторинг върху резултатите на рамката на Евросистемата за кредитна оценка, който включва годишно правило и оценка за множество периода.
The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the list of entities and debt instruments with credit quality assessments that satisfy the Eurosystem credit quality requirements at the beginning of the monitoring period.
В случай на значително отклонение между наблюдаваното ниво на неизпълнение в статичните пулове и максималната вероятност от неизпълнение на съответната степен на кредитно качество за годишен и/или многогодишен период Евросистемата се консултира с доставчика на системата за кредитна оценка, за да анализира причините за отклонението.
This list must then be submitted by the credit assessment system provider to the Eurosystem, using the template provided by the Eurosystem, which includes identification, classification and credit quality assessment-related fields.
ПРИЛОЖЕНИЕ Х
The second element of the process takes place at the end of the 12-month monitoring period.
НИВА НА ДИСКОНТИРАНИЯТА ПРИ ОЦЕНЯВАНЕТО
The credit assessment system provider updates the performance data for the entities and debt instruments on the list.
Нива на дисконтиранията при оценяването, прилагани към допустими търгуеми активи Категории дисконтирания
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required in order to conduct performance monitoring.
Категории дисконтирания
The observed default rate of the static pools of a credit assessment system recorded over a one-year horizon is input to the ECAF performance monitoring process, which comprises an annual rule and a multi-period assessment.
Кредитно качество
In the event of a significant deviation between the observed default rate of the static pools and the maximum probability of default of the relevant credit quality step over an annual and/or a multi-annual period, the Eurosystem will consult the credit assessment system provider to analyse the reasons for that deviation.
Категория II [2]
ANNEX X
Категория III [1]
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS
Категория IV [1]
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Категория V [1]
Haircut categories
Фиксиран купон
Credit quality
Нулев купон
Residual maturity (years) [2] Category I Category II [1]
Степени 1 и 2
Category III [1]
1,0 6,5
Category IV [1]
6,5
Category V [1]
4,5 6,5
fixed coupon
6,0
zero coupon
Остатъчен матуритет (в години) [2]
Steps 1 and 2
Категория II [1]
1,0
Стъпка 3
6,5 6,5
[0, 1) 6,0
4,5
6,0
6,5 6,0
Недопустими
Residual maturity (years) [2]
Нива на дисконтирания при оценяването, прилагани към вземания по кредити с плащания с фиксиран лихвен процент
Category II [1]
Методология на оценка
Step 3
Остатъчен матуритет (в години) [3]
[0, 1)
Плащане с фиксиран лихвен процент и оценяване, основано на теоретична цена, определена от национална централна банка (НЦБ)
6,0 6,0
Плащане с фиксиран лихвен процент и оценяване съгласно непогасената сума, определена от НЦБ
Not eligible
Плащане с фиксиран лихвен процент и оценяване, основано на теоретична цена, определена от НЦБ
Levels of valuation haircuts applied to credit claims with fixed interest payments
Бележка: Обезпечените с активи ценни книжа, обезпечени облигации и необезпечени дългови инструменти, емитирани от кредитни институции, могат да бъдат обект на допълнително дисконтиране при оценяването съгласно разпоредбите, установени в четвърта част.
Valuation methodology