natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в трета алинея, институциите могат да продължат да прилагат третирането, посочено в параграф 3, втора алинея, ако компетентните органи са го прилагали преди 1 януари 2014 г..
Before the entry into force of the technical standards referred to in the third subparagraph, institutions may continue to apply the treatment set out in the second subparagraph of paragraph 3, where the competent authorities have applied that treatment before 1 January 2014.
Акциите или дяловете в ПКИ могат да се третират като ликвидни активи до абсолютната сума от 500 милиона евро в портфейла с ликвидни активи на всяка институция, при условие че са спазени изискванията по член 132, параграф 3 и че ПКИ, освен в деривати за редуциране на лихвения или кредитния или валутния риск инвестира само в ликвидните активи, посочени в параграф 1 от настоящия член.
Shares or units in CIUs may be treated as liquid assets up to an absolute amount of EUR 500 million in the portfolio of liquid assets of each institution provided that the requirements in Article 132(3) are met and that the CIU, apart from derivatives to mitigate interest rate or credit or currency risk, only invests in liquid assets as referred to in paragraph 1 of this Article.
Използването или потенциалното използване на дериватни инструменти с цел хеджиране на риска на разрешените инвестиции от страна на ПКИ не възпрепятства допустимостта на въпросното ПКИ.
The use or potential use by a CIU of derivative instruments to hedge risks of permitted investments shall not prevent that CIU from being eligible.
Когато акциите или дяловете в ПКИ не се оценяват редовно по пазарни цени от трето лице, както е посочено в член 418, параграф 4, букви а) и б), и компетентният орган не се е уверил, че дадена институция е разработила устойчиви методологии и процеси за подобно оценяване, както е посочено в член 406, параграф 4, първо изречение, акциите и дяловете в това ПКИ не се третират като ликвидни активи.
Where the value of the shares or units of the CIU is not regularly marked to market by the third parties referred to in points (a) and (b) of Article 418(4) and the competent authority is not satisfied that an institution has developed robust methodologies and processes for such valuation as referred to in the first sentence of Article 418(4), shares or units in that CIU shall not be treated as liquid assets.
Когато определен ликвиден актив престане да отговаря на условията за ликвиден актив, институцията може все пак да продължи да го смята за ликвиден актив за допълнителен период от 30 календарни дни.
Where a liquid asset ceases to be eligible in the stock of liquid assets, an institution may nevertheless continue to consider it a liquid asset for an additional period of 30 calendar days.
Ако ликвиден актив в ПКИ престане да отговаря на условията за третирането, посочено в параграф 6, акциите или дяловете в ПКИ може въпреки това да се считат за ликвиден актив за допълнителен период от 30 дни, при условие че тези активи не надвишават 10 % от всички активи на това ПКИ.
Where a liquid asset in a CIU ceases to be eligible for the treatment set out in paragraph 6, the shares or units in the CIU may nevertheless be considered a liquid asset for an additional period of 30 days provided that those assets do not exceed 10 % of the CIU's overall assets.
Член 417
Article 417
Оперативни изисквания за притежаваните ликвидни активи
Operational requirements for holdings of liquid assets
Институциите отчитат като ликвидни активи само притежаваните ликвидни активи, които отговарят на следните условия:
The institution shall only report as liquid assets those holdings of liquid assets that meet the following conditions:
те са подходящо диверсифицирани.
they are appropriately diversified.
Не се изисква диверсификация по отношение на активите, които отговарят на изискванията по член 416, параграф 1, букви а), б) и в);
Diversification is not required in terms of assets corresponding to points (a), (b) and (c) of Article 416(1);
юридически и фактически по всяко време през следващите 30 дни те са в наличност, за да бъдат реализирани чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар, за да бъдат покривани задълженията, които стават изискуеми.
they are legally and practically readily available at any time during the next 30 days to be liquidated via outright sale or via a simple repurchase agreement on approved repurchase markets in order to meet obligations coming due.
За ликвидните активи по член 416, параграф 1, буква в), които са държани в трети държави с ограничения върху преводите или които са деноминирани в неконвертируеми валути, се счита, че са в наличност само доколкото съответстват на изходящите потоци в съответната трета държава или съответната валута, освен ако институцията може да докаже пред компетентните органи, че е предприела подходящи мерки за хеджиране на произтичащия валутен риск;
Liquid assets referred to in point (c) of Article 416(1) which are held in third countries where there are transfer restrictions or which are denominated in non-convertible currencies shall be considered available only to the extent that they correspond to outflows in the third country or currency in question, unless the institution can demonstrate to the competent authorities that it has appropriately hedged the ensuing currency risk;
те са контролирани от функцията за управление на ликвидността;
the liquid assets are controlled by a liquidity management function;
част от ликвидните активи, с изключение на посочените в член 416, параграф 1, букви а), в) и д), периодично, поне веднъж годишно, се реализират чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар със следните цели:
a portion of the liquid assets except those referred to in points (a), (c) and (e) of Article 416(1) is periodically and at least annually liquidated via outright sale or via simple repurchase agreements on an approved repurchase market for the following purposes: (i) to test the access to the market for these assets;
за проверка на достъпа до пазара за тези активи;
to test the effectiveness of its processes for the liquidation of assets; (iii) to test the usability of the assets; (iv) to minimise the risk of negative signalling during a period of stress; (e) price risks associated with the assets may be hedged but the liquid assets are subject to appropriate internal arrangements that ensure that they are readily available to the treasury when needed and especially that they are not used in other ongoing operations, including: (i) hedging or other trading strategies;
за проверка на ефективността на процедурите на институцията за реализация на активите; iii) за проверка на използваемостта на активите; iv) за намаляване на риска от подаване на отрицателни сигнали при неблагоприятни обстоятелства; д) свързаните с активите ценови рискове може да се хеджират, но спрямо ликвидните активи се прилагат целесъобразни вътрешни правила, които гарантират, че тези активи са достъпни по-всяко време за ковчежничеството при необходимост и по-специално, че не се използват при други текущи операции, включително: i) хеджиране или други търговски стратегии; ii) осигуряване на кредитни подобрения в структурирани трансакции;
providing credit enhancements in structured transactions;
покриване на оперативни разходи.
covering operational costs.
ликвидните активи са деноминирани във валути по начин, който съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци.
the denomination of the liquid assets is consistent with the distribution by currency of liquidity outflows after the deduction of inflows.
Член 418
Article 418
Оценяване на ликвидните активи
Valuation of liquid assets
Ликвидните активи се отчитат по пазарната им стойност, намалена подходящо с цел отразяване най-малко на дюрацията, кредитния и ликвидния риск и типичните за репо сделките отбиви при общи стресирани обстоятелства на пазара.
The value of a liquid asset to be reported shall be its market value, subject to appropriate haircuts that reflect at least the duration, the credit and liquidity risk and typical repo haircuts in periods of general market stress.
Намалението не може да бъде по-малко от 15 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква г).
The haircuts shall not be less than 15 % for the assets referred to in point (d) of Article 416(1).
Ако институцията хеджира свързания с даден актив ценови риск, тя отчита паричния поток, произтичащ от възможното закриване на хеджиращата позиция.
If the institution hedges the price risk associated with an asset, it shall take into account the cash flow resulting from the potential close-out of the hedge.
За акциите или дяловете в ПКИ съгласно член 416, параграф 4 се прилагат процентни намаления въз основа на подробен преглед на базисните активи, както следва:
Shares or units in CIUs as referred to in Article 416(6) shall be subject to haircuts, looking through to the underlying assets as follows:
0 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква а);
0 % for the assets referred to in point (a) of Article 416(1);
5 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, букви б) и в);
5 % for the assets referred to in points (b) and (c) of Article 416(1);
20 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква г).
20 % for the assets referred to in point (d) of Article 416(1).
Прилагането на подхода на подробния преглед, посочен в параграф 2, се извършва по следния начин:
The look-through approach referred to in paragraph 2 shall be applied as follows:
когато институцията знае кои са базисните експозиции на дадено ПКИ, тя може да ги прегледа подробно, за да ги отнесе поотделно към член 416, параграф 1, букви а)—г);
where the institution is aware of the underlying exposures of a CIU, it may look through to those underlying exposures in order to assign them to points (a) to (d) of Article 416(1);
когато институцията не знае кои са базисните експозиции на ПКИ, се приема, че ПКИ инвестира в максималната степен, разрешена от неговия мандат, в низходящ ред във видовете активи по член 416, параграф 1, букви а)—г) до достигането на максималния общ лимит на инвестициите.
where the institution is not aware of the underlying exposures of a CIU, it shall be assumed that the CIU invests, to the maximum extent allowed under its mandate, in descending order in the asset types referred to in points (a) to (d) of Article 416(1) until the maximum total investment limit is reached.
Институциите разработват устойчиви методологии и процеси за изчисляване и докладване на пазарната стойност и отбивите за акциите и дяловете на ПКИ.
Institutions shall develop robust methodologies and processes to calculate and report the market value and haircuts for shares or units in CIUs.
Само там, където институциите могат да докажат по удовлетворителен за на компетентния орган начин, че съществеността на експозициите не оправдава разработването на техни собствени методологии, институциите могат да разчитат на посочените по-долу трети лица за изчисляването и докладване на отбивите за акциите или дяловете на ПКИ съгласно методите по параграф 3, букви а) и б):
Only where they can demonstrate to the satisfaction of the competent authority that the materiality of the exposure does not justify the development of their own methodologies, institutions may rely on the following third parties to calculate and report the haircuts for shares or units in CIUs, in accordance with the methods set out in points (a) and (b) of paragraph 3:
Точността на изчисленията на депозитарната институция или управляващото дружество на ПКИ се потвърждава от външен одитор.
The correctness of the calculations by the depository institution or the CIU management company shall be confirmed by an external auditor.
Член 419
Article 419
Валути с ограничения в наличността на ликвидни активи
Currencies with constraints on the availability of liquid assets
ЕБО преценява дали за институциите съществува достатъчна наличност на ликвидните активи, посочени в член 416, параграф 1, буква б) във валутите, които са от значение за институциите, установени в Съюза.
EBA shall assess the availability for institutions of the liquid assets referred to in point (b) of Article 416(1) in the currencies that are relevant for institutions established in the Union.
Когато доказаните потребности от ликвидни активи с оглед на изискването по член 412 надхвърлят наличността на тези ликвидни активи в дадена валута, се прилагат една или няколко от следните дерогации:
Where the justified needs for liquid assets in light of the requirement in Article 412 are exceeding the availability of those liquid assets in a currency, one or more of the following derogations shall apply:
чрез дерогация от член 417, буква е), ликвидните активи могат да бъдат деноминирани във валути по начин, който не съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци;
by way of derogation from point (f) of Article 417, the denomination of the liquid assets may be inconsistent with the distribution by currency of liquidity outflows after the deduction of inflows;
за валутите на държава членка или на трети държави изискваните ликвидни активи може да бъдат заменени от кредитни линии от централната банка на съответната държава членка или трета държава, които са отпуснати съгласно на неотменяемо договорно задължение за следващите 30 дни, а цената им е справедлива, независимо от текущо усвоената сума, при условие че компетентните органи на тази държава членка или трета държава прилагат същото третиране и че тази държава членка или трета държава има сходни изисквания за отчитане.
for currencies of a Member State or third countries, required liquid assets may be substituted by credit lines from the central bank of that Member State or third country, which are contractually irrevocably committed for the next 30 days and are fairly priced, independent of the amount currently drawn, provided that the competent authorities of that Member State or third country do the same and that Member State or third country has comparable reporting requirements in place.
Прилаганите съгласно параграф 2 дерогации са обратнопропорционални на наличността на съответните активи.
The derogations applied in accordance with paragraph 2 shall be inversely proportional to the availability of the relevant assets.
Доказаните потребности на институциите се оценяват с оглед на способността на институциите чрез разумно управление на ликвидността да намалят потребността от такива активи и размера на държаните от други пазарни участници количества от активите.
The justified needs of institutions shall be assessed taking into account their ability to reduce, by sound liquidity management, the need for those liquid assets and the holdings of those assets by other market participants.
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, в които се посочват валутите, отговарящи на условията по настоящия член.
EBA shall develop draft implementing technical standards listing the currencies which meet the conditions set out in this Article.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за уточняване на дерогациите по параграф 2, включително на условията за тяхното прилагане.
EBA shall develop draft regulatory technical standards to specify the derogations referred to in paragraph 2 including the conditions of their application.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 март 2014 г.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 31 March 2014.
Член 420
Article 420
Изходящи ликвидни потоци
Liquidity outflows
До уточняването на изискването за ликвидност съгласно член 460 подлежащите на отчитане изходящи ликвидни потоци включват:
Pending the specification of a liquidity requirement in accordance with Article 460, liquidity outflows to be reported shall include:
текущата дължима сума по влоговете на дребно съгласно член 421;
the current amount outstanding for retail deposits as set out in Article 421;
текущите дължими суми по други задължения, чийто падеж настъпва и чието плащане може да бъде поискано от институциите емитенти или от доставчика на финансирането, или които са свързани с негласно очакване на доставчика на финансирането, че институцията ще изплати задължението си през следващите 30 дни съгласно член 422;
the current amounts outstanding of other liabilities that come due, can be called for payout by the issuing institutions or by the provider of the funding or entail an implicit expectation of the provider of the funding that the institution would repay the liability during the next 30 days as set out in Article 422;
допълнителните изходящи потоци съгласно член 423;
the additional outflows referred to in Article 423;
максималната сума, която може да бъде усвоена през следващите 30 дни по неусвоени договорени кредитни и ликвидни улеснения, съгласно член 424;
the maximum amount that can be drawn during the next 30 days from undrawn committed credit and liquidity facilities, as set out in Article 424;
допълнителните изходящи потоци, установени при оценяването съгласно параграф 2.
the additional outflows identified in the assessment in accordance with paragraph 2.
Институциите редовно оценяват възможността за и потенциалния размер на изходящите ликвидни потоци през следващите 30 дни по отношение на продуктите или услугите, които не са обхванати от членове 422, 423 и 424 и които тези институции предлагат или подпомагат или които потенциалните купувачи биха приели за свързани с тези институции, включително но не само, изходящите ликвидни потоци в резултат на договорни споразумения като други задбалансови и условни задължения за финансиране включително, но не само, договорени финансови улеснения, неусвоени кредити и аванси към контрагенти на едро, ипотечни продукти, които са одобрени, но още не са усвоени, кредитни карти, овърдрафти, планирани изходящи потоци, свързани с подновяване или удължаване на кредити на дребно или на едро, планирани плащания по деривативни договори и по отношение на продукти за търговско финансиране, водещи до задбалансови позиции, съгласно посоченото в член 429 и в приложение I. Тези изходящи потоци се оценяват при допускане за сценарий на едновременното възникване на стресирани обстоятелства, характерни за самата институция, и за целия пазар.
Institutions shall regularly assess the likelihood and potential volume of liquidity outflows during the next 30 days as far as products or services are concerned, which are not captured in Articles 422, 423 and 424 and which they offer or sponsor or which potential purchasers would consider to be associated with them, including but not limited to liquidity outflows resulting from any contractual arrangements such as other off-balance sheet and contingent funding obligations, including, but not limited to committed funding facilities, un-drawn loans and advances to wholesale counterparties, mortgages that have been agreed but not yet drawn down, credit cards, overdrafts, planned outflows related to renewal or extension of new retail or wholesale loans, planned derivative payables and trade finance off-balance sheet related products, as referred to in Article 429 and in Annex I. These outflows shall be assessed under the assumption of a combined idiosyncratic and market-wide stress scenario.
При извършването на тази оценка институциите обръщат особено внимание на съществените щети върху репутацията си, които биха могли да възникнат, ако институциите не осигуряват ликвидна подкрепа за тези продукти или услуги.
For this assessment, institutions shall take particular account of material reputational damage that could result from not providing liquidity support to such products or services.
Институциите докладват най-малко веднъж годишно пред компетентните органи онези продукти и услуги, при които възможността а и възможният размер на изходящите ликвидни потоци, посочени в първа алинея, са значителни, а компетентните органи определят съответните изходящи потоци.
Institutions shall report not less than annually to the competent authorities those products and services for which the likelihood and potential volume of the liquidity outflows referred to in the first subparagraph are material and the competent authorities shall determine the outflows to be assigned.
Компетентните органи могат да приложат ниво в размер до 5 % за изходящите потоци за продукти за търговско финансиране, водещи до задбалансови позиции, съгласно посоченото в член 429 и приложение I.
The competent authorities may apply an outflow rate up to 5 % for trade finance off-balance sheet related products, as referred to in Article 429 and Annex I.
Най-малко веднъж годишно компетентните органи представят пред ЕБО доклад относно видовете продукти или услуги, за които са определили изходящите потоци въз основа на докладите от институциите.
The competent authorities shall at least annually report to EBA the types of products or services for which they have determined outflows on the basis of the reports from institutions.
В този доклад компетентните органи разясняват и методологията, която са използвали за определяне на изходящите потоци.
They shall in that report also explain the methodology applied to determine the outflows.
Член 421
Article 421
Изходящи потоци по влогове на дребно
Outflows on retail deposits
Институциите отчитат отделно размера на влоговете на дребно, които са обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, и умножават най-малко по 5 % във всеки от следните случаи:
Institutions shall separately report the amount of retail deposits covered by a Deposit Guarantee Scheme in accordance with Directive 94/19/EC or an equivalent deposit guarantee scheme in a third country, and multiply by at least 5 % where the deposit is either of the following:
когато влогът е част от установено взаимоотношение, поради което изтеглянето му е много малко вероятно;
part of an established relationship making withdrawal highly unlikely;
когато влогът е по разплащателна сметка, включително сметки, по които редовно се превеждат заплати.
held in a transactional account, including accounts to which salaries are regularly credited.
Институциите умножават размера на другите влогове на дребно, които не са посочени в параграф 1, най-малко по 10 %.
Institutions shall multiply other retail deposits not referred to in paragraph 1 by at least 10 %.
Като взема предвид поведението на местните вложители по препоръка на компетентните органи, ЕБО издава до 1 януари 2014 г. насоки относно критериите за определяне на условията за прилагане на параграфи 1 и 2 във връзка с установяването на влоговете на дребно, за които се предвиждат различни изходящи потоци, и определенията за посочените продукти за целите на настоящия дял.
Taking into account the behaviour of local depositors as advised by competent authorities, EBA shall issue guidelines by 1 January 2014 on the criteria to determine the conditions of application of paragraphs 1 and 2 in relation to the identification of retail deposits subject to different outflows and the definitions of those products for purposes of this Title.
В тези насоки се взема предвид възможността тези влогове да доведат до изходящи ликвидни потоци през следващите 30 дни.
Those guidelines shall take account of the likelihood of these deposits to lead to outflows of liquidity during the next 30 days.
Тези изходящи потоци се оценяват при допускане за сценарий на едновременно възникване на стресирани обстоятелства, характерни за самата институцията и за целия пазар.
These outflows shall be assessed under the assumption of a combined idiosyncratic and market-wide stress scenario.
Независимо от параграфи 1 и 2, институциите умножават размера на влоговете на дребно, които са привлекли в трети държави, с по-висок процент от предвидения в посочените параграфи, ако такъв процент е предвиден в сходни изисквания за отчетност на третата държава.
Notwithstanding paragraphs 1 and 2, institutions shall multiply retail deposits that they have taken in third countries by a higher percentage than provided for in those paragraphs if such percentage is provided by comparable third country reporting requirements.