natgillin/translations-raw huggingface dataset:
DBB/Belfius предвижда да затвори 41 клона с цел в края на 2013 г. да останат 777 клона в сравнение с 818 през 2011 г. До края на 2013 г. 500 клона ще бъдат трансформирани в открити клонове („open branches“), така че да се намалят разходите, като едновременно с това DBB/Belfius се пренасочи към управлението на търговските отношения и на услугите с висока добавена стойност.
DBB/Belfius is planning to close 41 branches, with a target of 777 branches at the end of 2013 in comparison with 818 in 2011. Altogether 500 branches will be converted into ‘open branches’ by the end of 2013 in order to reduce costs while refocusing on commercial relationship management and high added value services.
Ще бъде поставен акцент върху удовлетвореността на клиентите, чието редовно измерване ще позволи да се коригира индивидуалната оценка.
The stress will be placed on customer satisfaction and its regular measurement should help to change individual perceptions.
DBB/Belfius ще се стреми да поддържа оперативните си разходи (за всички банкови дейности) под [1300-1450] милиона евро през 2013 г., и под [1250—1400] милиона евро през 2014 г.
DBB/Belfius will endeavour to keep its operating costs (for all banking activities) at a level below EUR [1300-1450] million in 2013 and EUR [1250-1400] million in 2014.
Сегмент застраховки
The insurance segment
В областта на застраховките DBB/Belfius ще се концентрира върху белгийския пазар и ще поддържа пазарен дял от 9,5 % за животозастраховане и от 5 % за други застраховки.
In the insurance segment DBB/Belfius is to focus on the Belgian market and to retain its market share of 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
Животозастраховането представлява 80 % от застрахователната дейност, с 2,1 милиарда евро премии по застраховки „Живот“, събрани през 2011 г., срещу 509 милиарда евро за останалите.
The life insurance segment accounts for 80 % of the insurance segment and EUR 2,1 billion of life insurance premiums were collected in 2011 in comparison with EUR 509 million in the non-life segment.
Банката ще остане основен двигател в събирането на застрахователни премии.
The bank will continue to be a leading collector of insurance premiums.
Сериозните загуби, регистрирани през 2011 г., вследствие на пускането на гръцкия пазар на PSI [64], допринесоха за влошаването на регулаторния коефициент на платежоспособност („Платежоспособност I“).
The heavy losses suffered in 2011 following the introduction of the PSI [64] in Greece played a part in downgrading the regulatory solvency ratio (Solvency I).
През 2011 г. той беше 102.
It was 102 in 2011.
Още от 2012 г. нататък коефициентът трябва да се върне на 135 и постепенно да се увеличава, за да стигне през 2016 г. ниво от […].
It should return to 135 from 2012 and gradually increase to reach a level of […] in 2016.
DBB/Belfius предвижда намаление с [0—5] пункта на съотношението за оперативните разходи, което през 2016 г. трябва да е [25—50] за сегмент животозастраховане и [10—30] пункта за другите застраховки.
DBB/Belfius is forecasting a reduction of its operating cost ratio by [0-5] points to [25-50] for the life segment and [10-30] for the non-life segment in 2016.
Това намаляване ще се осъществи чрез рационализиране на информационните процеси.
This reduction will be achieved in particular by rationalising IT procedures.
Също така благодарение на прилагането на нова ценова политика и на рационализирането на управлението на искове, DBB/Belfius предвижда до 2016 г. съотношението премии/щети да намалее с [5—15] пункта.
Similarly, as a result of the introduction of a new pricing policy and a rationalisation of loss management, DBB/Belfius is forecasting a reduction of its loss ratio by [5-15] points by 2016.
По отношение на сегмента животозастраховане, до 2011 г. DBB/Belfius предлага главно продукти с гарантиран капитал (В21), които са представлявали [70—80] % от неизплатените суми в края на 2011 г., срещу [20—30] % алтернативни продукти Б26 и Б23 (без гарантиран капитал).
In the life segment, DBB/Belfius chiefly offered guaranteed capital products (B21) up to 2011 accounting for [70-80] % of amounts outstanding at the end of 2011 in comparison with [20-30] % for its alternative B26 and B23 products (without guaranteed capital).
DBB/Belfius предвижда […] на записаните премии за продуктите В21 ([…] милиона евро годишно, срещу […] милиард евро през 2011 г.) и […] за записаните премии за останалите продукти.
DBB/Belfius is envisaging a […] of premiums underwritten in connection with its B21 products (EUR […] million annually as against EUR […] billion in 2011) and a […] of premiums underwritten for its other products.
Всички записани премии за животозастрахователните продукти ще бъдат под [0—2,5] милиарда евро през 2013 г. и под [0—3] милиарда евро през 2014 г. при хипотезата, че ръстът на пазара е под 4 %.
Total premiums underwritten for life insurance products will be less than EUR [0-2,5] billion in 2013 and EUR [0-3] billion in 2014, assuming that market growth is less than 4 %.
Към 31 декември 2011 г. номиналната стойност на инвестиционния портфейл на DBB/Belfius Insurance бе 17 милиарда евро и бе инвестиран 95 % в ценни книжа с инвестиционен рейтинг.
The investment portfolio of DBB/Belfius Insurance had a nominal value of EUR 17 billion at 31 December 2011, 95 % of which was invested in investment grade securities.
Новата политика за разпределение на активите, определена за 2012 г., налага минимален рейтинг АА за държавните облигации ([70—80] % от портфейла) и А за корпоративните облигации ([20—30] % от портфейла).
The new asset allocation policy drawn up for 2012 requires a minimum rating of AA for sovereign bonds ([70-80] % of the portfolio) and A for corporate bonds ([20-30] % of the portfolio).
Инвестиционен портфейл
Investment portfolio
Към 31 декември 2011 г. DBB/Belfius притежаваше три инвестиционни портфейла (PMG, ALM, DIS) [65] с обща номинална стойност 43 милиарда евро, както и портфейл с деривативни инструменти на стойност 12,8 милиарда евро.
On 31 December 2011, DBB/Belfius had three investment portfolios (PMG, ALM, DIS) [65] of a total nominal value of EUR 43 billion and a derivative portfolio of a value of EUR 12,8 billion.
Инвестиционният портфейл включваше 95 % облигации с инвестиционен рейтинг.
Investment grade bonds made up 95 % of the investment portfolio.
Инвестиционната банка консултант, избрана от банката, прецени, въз основа на наблюдения за 63 % от портфейла (като от анализа са премахнати експозициите към държавния дълг на Белгия и Франция, както и експозициите с малък размер и тези, чийто матуритет настъпва през 2012 г.), че очакваната загуба за този портфейл, за хоризонта 2012—2016 г., е [350—550] милиона евро и [800—1000] милиона евро, съответно в базисна ситуация и в ситуация на стрес.
The investment bank consultant recruited by the bank estimated, on the basis of an analysis of 63 % of the portfolio (sovereign exposures to Belgium and France, small-scale exposures and those reaching maturity in 2012 were excluded from the analysis) that the expected loss on this portfolio by 2012-16 was EUR [350-550] million and EUR [800-1000] million in the baseline scenario and the stress scenario respectively.
Поради съществуващите провизии и поради влиянието на програмата за намаляване на рисковете, за периода 2012—2016 г. нетният ефект от тези очаквани загуби върху отчета за приходите и разходите ще бъде [200—400] милиона евро.
In the period 2012-16, as a result of existing provisions and the impact of the de-risking programme, these expected losses would have a net impact of EUR [200-400] million on the profit and loss account.
Матуритетът на [25—50] % от активите в портфейла настъпва през 2016 г. Тогава [75—100] % от притежаваните облигации ще имат кредитен рейтинг по-висок или равен на „инвестиционен рейтинг“.
[25-50] % of the portfolio assets would reach maturity by 2016. On that date, [75-100] % of the bonds held would have an ‘investment grade’ or better rating.
Портфейл деривативни инструменти
Derivative portfolio
Към 31 март 2012 г. пазарно ориентираната позиция на портфейла от деривати бе –[4—10] милиарда евро, от които над [75—100] % лихвени деривативни инструменти.
The derivative portfolio had a marked-to-market position of EUR – [4-10] billion on 31 March 2012, over [75-100] % for interest rate derivatives.
Към 31 март 2012 г. обезпечението, учредено от DBB/Belfius, за да покрие тази отрицателна позиция на пазара, бе в размер на [10—20] милиарда евро, от които [0—5] милиарда евро не са под формата на парично обезщетение.
The collateral posted by DBB/Belfius to cover this negative marked-to-market position was EUR [10-20] billion on 31 March 2012, including EUR [0-5] billion not in the form of cash collateral.
Разликата между размера на платеното парично обезщетение и пазарната позиция се обяснява именно с едностранните суапови споразумения („one-sided collateral agreements“), сключени между DBB/Belfius и някои от нейните контрагенти и от изискванията на клиринговите къщи.
The difference between the amount of cash collateral paid and the marked-to-market position is explained in particular by the one-way collateral agreements concluded between DBB/Belfius and some of its counterparties and by clearing house requirements.
Матуритетът на [40—50] % от дериватите в портфейла настъпва до 2016 г.
[40-50] % of the portfolio derivatives would reach maturity by 2016.
Финансиране и ликвидност
Financing and liquidity
Към 31 март 2012 г. DBB/Belfius има ликвиден буфер („liquidity buffer“) в размер на [5—15] милиарда евро.
On 31 March 2012, DBB/Belfius had a liquidity buffer of EUR [5-15] billion.
Прилагането на редица мерки (увеличаване на депозитите, издаване на ипотечни облигации, прибягване до обезпечено и необезпечено финансиране) трябваше да позволи този ликвиден буфер да се увеличи на [30—45] милиарда евро за хоризонт 2016 г.
The implementation of several measures (increase in deposits, issue of covered bonds, increased use of securitised and non-securitised financing) should help to enhance this liquidity buffer by EUR [30-45] billion by 2016.
Между 26 октомври 2011 г. и 25 януари 2012 г. DBB/Belfius намали нетната си кредитна експозиция към Dexia S.A. от [25—50] милиарда евро на [10—30] милиарда евро.
Between 26 October 2011 and 25 January 2012, DBB/Belfius reduced its net credit exposure to Dexia SA by EUR [25-50] billion to EUR [10-30] billion.
На 2 март 2012 г. [66] тази експозиция беше намалена до [5—10] милиарда евро.
This exposure had been reduced to EUR [5-10] billion at 2 March 2012 [66].
На 2 март 2012 г. непокритата с парично обезщетение експозиция към групата Dexia беше [600—700] милиона евро.
On 2 March 2012, non-securitised cash exposure to the Dexia Group was EUR [600-700] million.
След това към 7 март 2012 г. тя бе сведена почти до 0.
This exposure was subsequently reduced to almost zero on 7 March 2012.
DBB/Belfius създаде различни комитети за рисковете, които се произнасят по всяка сделка.
DBB/Belfius has set up various risk committees which rule on each transaction.
Тези комитети имат три йерархични нива и техният състав и обхват на компетенциите зависят от различни елементи, сред които рейтингът на контрагента, неговото качество (предприятие, местна администрация и т.н.) и сумата на сделката.
There are three hierarchical levels of committees whose composition and competence depend on various factors including the rating of the counterparty, the status of the counterparty (enterprise, local authority, etc.) and the amount of the transaction.
Сценарий при ситуация на стрес
Stress scenario
Белгийските органи предоставиха също така и сценарий в ситуация на стрес, за да се установи устойчивостта на групата към външни шокове.
The Belgian authorities have also provided a stress scenario in order to determine the Group’s ability to withstand external shocks.
Този стрес-тест се основава в голямата си част на методологията на Европейския банков орган и измерва устойчивостта на групата при влошени макроикономически и финансови условия.
This stress test is based largely on the EBA method and measures the Group’s ability to withstand worsening macroeconomic and financial conditions.
Взети са именно предвид бизнес моделът на банката, ликвидният и финансовият риск, кредитният риск и пазарният риск за притежаваните активи.
The bank business model, its liquidity and financing risk, the credit risk and the market risk of the assets held are in particular affected.
Сценарият при ситуация на стрес ще влоши кумулираната нетна печалба или загуба преди облагане за периода 2012—2016 г.. Тя ще се установи на [0—3] милиарда евро, при [0—3] милиарда евро при базисна ситуация.
The stress scenario would downgrade the cumulative net result prior to taxation by EUR [400-750] million between 2012 and 2016. The result would be EUR [0-3] billion as against EUR [0-3] billion in the baseline scenario.
Възвръщаемостта върху собствения капитал по счетоводна стойност за 2016 г. ще бъде засегната само вторично.
The 2016 return on equity would be only marginally affected.
При ситуация на стрес, към 2016 г. съотношението базов собствен капитал от първи ред съгласно Базел III ще бъде [7,5—15] %, (срещу [7,5—15] % при базисна сиуация).
In the stress scenario, by 2016, the Core Tier 1 Basel III ratio would be [7,5-15] % (as against [7,5-15] % in the baseline scenario).
Съотношението CAD ще стане [7,5—15] %, срещу [7,5—15] % при базисна ситуация.
The CAD ratio would be [7,5-15] % as against [7,5-15] % in the baseline scenario.
Защитният буфер ще бъде [20—30] милиарда евро, срещу [30—45] милиарда евро при базисна ситуация.
The safety buffer would be EUR [20-30] billion as against EUR [30-45] billion in the baseline scenario.
Във връзка с преструктурирането на DBB/Belfius Белгия се ангажира DBB/Belfius да спази следните ангажименти до 31 декември 2014 г., освен ако в индивидуалните ангажименти не е отбелязан друг срок [67],.
For the restructuring of DBB/Belfius, subject to any other duration mentioned in the individual commitments, Belgium undertakes to ensure that DBB/Belfius complies, up to 31 December 2014, with the following commitments [67].
Намаляване на оперативните разходи
Reducing operating costs
DBB/Belfius се ангажира да ограничи абсолютното ниво на оперативните си разходи – тоест, разходите за персонала и други разходи:
DBB/Belfius undertakes to limit the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses:
за 2013 г. до максимум [1300—1450] милиона евро; и
to a maximum of EUR [1300-1450] million in 2013; and
за 2014 г. до максимум [1250—1400] милиона евро;
to a maximum of EUR [1250-1400] million in 2014.
DBB/Belfius има за цел да намали абсолютното ниво на оперативните разходи, тоест разходите за персонала и други разходи — от [1350—1500] милиона евро през 2012 г. на [1200—1350] милиона евро през 2016 г.
DBB/Belfius aims to reduce the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses — from EUR [1350-1500] million in 2012 to EUR [1200-1350] million in 2016.
Намаляване на дейностите, свързани с продажби
Reducing trading activities
DBB/Belfius ще прекрати сделките за своя сметка.
DBB/Belfius will cease its proprietary trading activities.
Това означава, че DBB/Belfius ще се занимава единствено със сделки, които или 1) са необходими, за да предаде и изпълни нареждания за закупуване или продажба от страна на своите клиенти, или подпомагат DBB/Belfius в управлението на ликвидността или на активите и пасивите.
This means that DBB/Belfius will only carry out transactions that either (i) are necessary to receive, transmit and carry out its customers’ orders to buy and sell, or (ii) help Belfius perform liquidity or asset and liability management.
Например, DBB/Belfius няма да създава позиции за своя сметка, освен ако това стане примерно В случай че DBB/Belfius не изпълни незабавно нарежданията на клиентите.
DBB/Belfius will not create positions on its own account, unless they arise because DBB/Belfius, for example, does not carry out certain customer orders straight away.
Позиции от този вид и позиции, свързани с управлението на ликвидността или на активите и пасивите ще се реализират само при условие че не застрашават жизнеспособността на банката и/или на нейната ликвидност.
Positions of this kind and liquidity or asset and liability management positions will be taken only if they do not jeopardise the bank’s own viability and/or liquidity.
Това е изцяло в съответствие с препоръките, съдържащи се в доклада на „High-level Expert Group on reforming the structure of the EU Banking sector“.
This is fully in line with the recommendations in the report of the ‘High-level Expert Group on reforming the structure of the EU Banking sector’.
Мерки за управление и управление на риска
Governance and risk-management measures
DBB/Belfius 1) ще продължи да следва благоразумна и предпазлива търговска политика, основаваща се на принципа на устойчивост и 2) ще разгледа характера на вътрешната си система за стимулиране в контекста на законовите и регулативните изисквания и ще следи те да не предоставят изкушения за поемане на неприемливи рискове и да бъдат прозрачни и насочени към дългосрочни и устойчиви цели.
DBB/Belfius will (i) pursue a prudent and sound business policy focusing on the principle of sustainability and (ii) examine the appropriateness of its internal incentive systems in the context of the legal and regulatory requirements and work towards ensuring that they do not provide any temptation to take unacceptable risks and are transparent and focused on long-term and sustainable goals.
DBB/Belfius ще укрепи и системата си за управление на рисковете и ликвидността.
DBB/Belfius will further enhance its risk and liquidity management governance.
Belfius вече е разработила нови насоки за осигуряване на предпазливо управление на ликвидността за в бъдеще, включително i) ясни цели за групите дейности по отношение на използването на балансите, събирането на депозитите и качеството на предоставените гаранции; ii) въвеждане на ясни стимули (ликвиден разход и ликвидна полза) за групите дейности.
Belfius has already drawn up new guidelines to ensure prudent liquidity management in the future, including: (i) clear targets for business lines regarding balance sheet utilisation, deposit gathering, and quality of collateral generated; (ii) implementation of clear incentives (liquidity cost or bonus) for business lines.
Освен това Belfius ще подобри методите и управлението за централизиране на паричните потоци с ясни цели и насоки.
Belfius will further improve processes and governance for a centrally steered treasury with clear targets and guidelines.
Забрана за плащане на дивиденти
Dividend payment ban
DBB/Belfius няма да разпределя дивиденти върху акциите си под каквато и да е форма.
DBB/Belfius will not distribute any form of dividend in respect of its shares.
Забрана за плащане на купони
Coupon payment ban
DBB/Belfius няма да извършва предсрочно погасяване по своя оценка или плащане на купони по инструменти, 1) емитирани от DBB/Belfius преди 20 октомври 2011 г., 2) притежавани от лица или структури, различни от DBB/Belfius, и 3) чието плащане или упражняване е дискреционно в изпълнение на договорните разпоредби, свързани с тези инструменти.
DBB/Belfius will not make any discretionary early repayment or payment of coupons on instruments (i) issued by DBB/Belfius before 20 October 2011, (ii) held by persons or entities other than DBB/Belfius and (iii) the payment or exercise of which is discretionary by virtue of the contractual provisions covering these instruments.
Този ангажимент:
This commitment:
не накърнява сделките, които DBB/Belfius е длъжна да извърши по закон; и
is without prejudice to the operations which DBB/Belfius is legally required to undertake; and
ще бъде преразгледан при значителна промяна в определението на собствен капитал, съгласно надзорните правила и счетоводните стандарти, приложими към DBB/Belfius, при условие че е налице предварително съгласие за това от страна на Комисията.
will be revised in the event of significant changes in the definition of the prudential own funds and accounting standards applicable to DBB/Belfius, subject to the prior agreement of the Commission.
До 31 декември 2014 г. DBB/Belfius няма да придобива предприятие или дялови участия в такова.
DBB/Belfius will not acquire any stake in any enterprise up to 31 December 2014.
Това се отнася както за предприятията, които имат правен статут на дружество, така и за всички активи, съставляващи дружество.
This covers both enterprises which have the legal form of a company and packages of assets which form a business.
Въпреки тази забрана DBB/Belfius ще може да придобива участия в предприятия, стига покупната цена, платена за такова придобиване, да не надвишава 0,01 % от баланса на DBB/Belfius към датата на настоящото решение и кумулираната платена покупна цена за всички придобивания от този род, за целия период на преструктурирането, да не надхвърля 0,025 % от нейния баланс към датата на настоящото решение.
Despite the ban, DBB/Belfius may acquire stakes in enterprises provided that the purchase price paid for any acquisition is less than 0,01 % of DBB/Belfius’ balance sheet at the date of this Decision and that the cumulative price paid for all such acquisitions over the whole restructuring period is less than 0,025 % of its balance sheet size at the date of this Decision.
Забраната не обхваща придобиванията, които i) се извършват в рамките на нормалната банкова дейност при управлението на съществуващите спорове по отношение на предприятия в затруднение, или ii) които се извършват в рамките на сделки за инвестиране в дялово участие (private equity).
The ban does not cover acquisitions that (i) take place in the ordinary course of banking business in the management of existing claims in respect of ailing firms or (ii) that are made in the context of private equity business.
Забрана за реклама
Advertising ban
DBB/Belfius ще се въздържа от провеждането на кампании за търговска реклама, насочени към широката публика, които представят историческите мерки за държавна помощ като конкурентно предимство и няма да прави реклама, свързана с това, че е притежавана от държавата или да се позовава в комуникацията си с клиенти и/или съществуващи и потенциални инвеститори, на всякаква финансова подкрепа получена от държавата.
DBB/Belfius will refrain from mass marketing campaigns invoking the historic State aid measures as an advantage in competitive terms and DBB/Belfius will not advertise the fact that it is State-owned nor make any reference to any State support received in its communications with existing or potential customers and/or investors.
Въпреки тази забрана обаче, DBB/Belfius може да се позовава на факта, че е притежавана от държавата, както и на всякаква друга държавна подкрепа, когато това позоваване се изисква от приложимите законови или регулаторни разпоредби.
Notwithstanding that ban, DBB/Belfius may refer to the fact that it is State-owned and to any other State support it has received whenever such reference is required under applicable legislative or regulatory provisions.
Заплащане на органите, служителите и основните кадри
Remuneration of essential bodies, employees and agents
Belfius ще спазва действащото законодателство в областта на заплатите и възнагражденията, по-специално таваните на заплащане, приложими по отношение на банковите институции.
Belfius will comply with the legislation in force on wage and remuneration, in particular the caps on remuneration applicable to banks.
Belfius ще спазва наложените в това отношение условия от Комисията при прилагането на правилата, свързани с държавните помощи.
Belfius will respect the conditions that the Commission imposes on this point when applying the rules on State aid.
Belfius ще се старае да използва по най-добрия начин държавните средства, по отношение на заплатите и заплащанията полагащи се на персонала.
Belfius will also endeavour to make the best possible use of public funds in so far as personnel wages and remuneration are concerned.