natgillin/translations-raw huggingface dataset:
АИФ, който участва в трансакция по получаване в заем на ценни книжа, ще вземе на заем ценни книжа от контрагент по сделка по предоставяне на ценни книжа в заем срещу договорена такса.
An AIF engaging in the borrowing of securities will borrow a security from a security-lending counterparty for an agreed fee.
След това АИФ ще продаде ценната книга на пазара.
The AIF will then sell the security in the market.
По този начин АИФ извършва къса продажба на тази ценна книга.
The AIF is now short that security.
Ако паричните постъпления от продажбата се реинвестират, това ще увеличи експозицията на АИФ.
To the extent that the cash proceeds from the sale are reinvested this will also increase the exposure of the AIF.
Експозицията е пазарната стойност на ценните книжа, част от „късата продажба“;
Exposure is the market value of the shorted securities;
допълнителна експозиция се създава, ако получените парични средства се реинвестират.
additional exposure is created to the extent that the cash received is reinvested.
Суапове за кредитно неизпълнение:
Credit default swaps:
суапът за кредитно неизпълнение (CDS) е споразумение за кредитен дериват, който дава на купувача защита, обикновено пълното възстановяване, в случай че съответният субект не изпълни задължението си или настъпи кредитно събитие.
A credit default swap (CDS) is a credit derivative agreement that gives the buyer protection, usually the full recovery, in case the reference entity defaults or suffers a credit event.
В замяна, продавачът на суап за кредитно неизпълнение получава от купувача редовна такса, наречена „спред“.
In return the seller of the CDS receives from the buyer a regular fee, called the spread.
За продавача на защита, експозицията е по-високата от пазарната стойност на базовите референтни активи или номиналната стойност на суапа за кредитно неизпълнение.
For the protection seller, the exposure is the higher of the market value of the underlying reference assets or the notional value of the credit default swap.
За купувача на защита, експозицията е пазарната стойност на базовия референтен актив.
For the protection buyer, the exposure is the market value of the underlying reference asset.
Следните методи на преобразуване се прилагат за неизчерпателния списък на стандартни деривати по-долу:
The following conversion methods shall be applied to the non-exhaustive list below of standard derivatives:
Фючърсни договори върху облигации брой на договорите * номинална стойност на договора * пазарна цена на референтната облигация, която може да бъде доставена на най-ниска цена
Bond future Number of contracts * notional contract size * market price of the cheapest-to-deliver reference bond
Лихвени фючърси брой на договорите * номинална стойност на договора
Interest rate future Number of contracts * notional contract size
Валутни фючърси брой на договорите * номинална стойност на договора
Currency future Number of contracts * notional contract size
Фючърсни договори за дялово участие брой на договорите * номинална стойност на договора * пазарна цена на базовото дялово участие
Equity future Number of contracts * notional contract size * market price of underlying equity share
Индексови фючърси брой на договорите * номинална стойност на договора * равнище на индекса
Index futures Number of contracts * notional contract size * index level
Обикновени опции (купен/продаден пут и кол)
Plain vanilla options (bought/sold puts and calls)
Обикновена опция върху облигации условната стойност на договора * пазарна стойност на базовите референтни облигации * делта
Plain vanilla bond option Notional contract value * market value of underlying reference bond * delta
Обикновена опция върху дялов капитал брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност на дяловия капитал * делта
Plain vanilla equity option Number of contracts * notional contract size* market value of underlying equity share * delta
Обикновена лихвена опция номиналната стойност на договор * делта
Plain vanilla interest rate option Notional contract value * delta
Обикновена валутна опция условната договорна стойност на валутния(те) поток(ци) * делта
Plain vanilla currency option Notional contract value of currency leg(s) * delta
Обикновени индексови опции брой на договорите * условна стойност на договора * равнище на индекса * делта
Plain vanilla index options Number of contracts * notional contract size * index level * delta
Обикновени фючърсни опции брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност на базовия актив * делта
Plain vanilla options on futures Number of contracts * notional contract size * market value of underlying asset * delta
Обикновени суапции преобразуваната сума на покритото от суапа референтно задължение * делта
Plain vanilla swaptions Reference swap commitment conversion amount * delta
Варанти и права брой акции/облигации * пазарна стойност на базовия референтен инструмент * делта
Warrants and rights Number of shares/bonds * market value of underlying referenced instrument * delta
Обикновени лихвени суапове за фиксиран/плаващ лихвен процент и инфлационни суапове номиналната стойност на договора
Plain vanilla fixed/floating rate interest rate and inflation swaps notional contract value
Валутни суапове номинална стойност на валутния(те) поток(ци)
Currency swaps Notional value of currency leg(s)
Кръстосани валутни лихвени суапове номинална стойност на валутния(те) поток(ци)
Cross currency interest rate swaps Notional value of currency leg(s)
Основни суапове за обща доходност базовата пазарна стойност на референтния(те) актив(и)
Basic total return swap Underlying market value of reference asset(s)
Небазов суап за обща доходност кумулативната пазарна стойност на двата потока на суапа за обща доходност;
Non-basic total return swap Cumulative underlying market value of both legs of the TRS
Суап за кредитно неизпълнение на един субект Продавач на защита по-високата от пазарната стойност на базовия референтен актив или номиналната стойност на суапа за кредитно неизпълнение.
Single name credit default swap Protection seller The higher of the market value of the underlying reference asset or the notional value of the Credit Default Swap.
Купувач на закрилата пазарната стойност на базовия референтен актив
Protection buyer Market value of the underlying reference asset
Договор за разлики брой акции/облигации * пазарна стойност на базовия референтен инструмент
Contract for differences Number of shares/bonds * market value of underlying referenced instrument
Валутни форуърди номинална стойност на валутния(те) поток(ци)
FX forward notional value of currency leg(s)
Споразумение за лихвен форуърд номинална стойност
Forward rate agreement notional value
Експозиция, подкрепена с ливъридж, към индекси, които съдържат ливъридж
Leveraged exposure to indices with embedded leverage
При дериват, осигуряващ експозиция, подкрепена с ливъридж, към базов индекс или индекси, които включват в техния портфейл експозиция, трябва към въпросните активи да се прилага стандартният подход за задълженията.
A derivative providing leveraged exposure to an underlying index, or indices that embed leveraged exposure to their portfolio, must apply the standard applicable commitment approach to the assets in question.
Следните методи на преобразуване се прилагат към неизчерпателния списък по-долу на финансови инструменти, които съдържат деривати:
The following conversion methods shall be applied to the non-exhaustive list below of financial instruments which embed derivatives:
Конвертируеми облигации брой на референтните акции * пазарна стойност на базовите референтни акции * делта
Convertible bonds Number of referenced shares * market value of underlying referenced shares * delta
Дългови ценни книжа, обвързани със заеми пазарната стойност на базовия(те) референтен(и) актив(и)
Credit linked notes Market value of underlying reference asset(s)
Частично изплатени ценни книжа брой акции/облигации * пазарна стойност на базовите референтни инструменти
Partly paid securities Number of shares/bonds * market value of underlying referenced instruments
Списък с примери на нестандартни деривати, за които се използва методът на задълженията:
List of examples of non-standard derivatives with the related commitment methodology being used:
Суапове за вариация:
Variance swaps:
суаповете за вариация са договори, които позволяват на инвеститорите да получат експозиция към вариацията (волатилността на втора степен) на базовия актив, и по-специално да търгуват бъдеща действителна (или историческа) волатилност спрямо текуща очаквана волатилност.
Variance swaps are contracts that allow investors to gain exposure to the variance (squared volatility) of an underlying asset and, in particular, to trade future realised (or historical) volatility against current implied volatility.
В съответствие с пазарните практики номиналната стойност на упражняване и номиналната вариация се изразяват чрез волатилността.
According to market practice, the strike and the variance notional are expressed in terms of volatility.
За номиналната вариация това дава:
For the variance notional, this gives:
номинална вариация = vega номинална
variance notional = vega notional
2 × цена на упражняван е
2 × strike
Номиналната стойност на вега осигурява теоретично измерване на печалбата или загубата, получена от 1 % промяна в волатилността.
The vega notional provides a theoretical measure of the profit or loss resulting from a 1 % change in volatility.
Тъй като действителната волатилност не може да бъде по-малка от нула, при дълга позиция за суап стойността на максимална загуба е известна.
As realised volatility cannot be less than zero, a long swap position has a known maximum loss.
Максималната загуба при къса позиция за суап често е ограничена от включването на горна граница за волатилност.
The maximum loss on a short swap is often limited by the inclusion of a cap on volatility.
Въпреки това без горна граница, потенциалните загуби от къса позиция за суап са неограничени.
However without a cap, a short swap’s potential losses are unlimited.
Следният метод на преобразуване трябва да се използва за всеки договор към даден момент t:
The conversion methodology to be used for a given contract at time t is:
Номинална вариация * (текуща) вариацияt (без горна граница на волатилността
Variance notional * (current) variancet (without volatility cap)
Номинална вариация * min [(текуща) вариацияt горна граница на волатилността2] (с горна граница на волатилността)
Variance notional * min [(current) variancet volatility cap2] (with volatility cap)
като:
whereby:
(текуща) вариацияt е функция на действителната и очакваната волатилност на квадрат, по-конкретно:
(current) variancet is a function of the squared realised and implied volatility, more precisely:
(текуща) вариацияt
(current) variancet
× реализирана волатилност (0,t)2
× realized volatility (0,t)2
× имплицитна волатилност (t,T)2
× implied volatility (t,T)2
Суапове за волатилност
Volatility swaps
По аналогия със суаповете за вариация следните формули за преобразуване следва да се прилага за суаповете за волатилност:
By analogy with the variance swaps, the following conversion formulae should be applied to volatility swaps:
Номинална стойност на vega * (текуща) волатилностt (без горна граница на волатилността)
Vega notional * (current) volatilityt (without volatility cap)
Номинална стойност на vega * min [(текуща) волатилностt; горна граница на волатилност] (без горна граница на волатилност)
Vega notional * min [(current) volatilityt; volatility cap] (with volatility cap)
където (текуща) волатилност t е функция на действителната и очакваната волатилност.
whereby the (current) volatility t is a function of the realised and implied volatility.
Опции, обвързани с определено ценово равнище (изпълнение или неизпълнение на условието (knock-in knock-out)
Barrier (knock-in knock-out) options
Брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност на дяловия капитал * делта
Number of contracts * notional contract size * market value of underlying equity share * delta
Лихвен дериват се преобразува в еквивалентна позиция в базовия актив в съответствие със следния метод:
An interest rate derivative shall be converted into its equivalent underlying asset position in accordance with the following methodology:
Еквивалентната позиция в базовия актив на всеки лихвен дериватен инструмент се изчислява като дюрацията му се раздели на целевата дюрация на АИФ и се умножи по еквивалентната позиция на базовия актив:
The equivalent underlying asset position of each interest rate derivative instrument shall be calculated as its duration divided by the target duration of the AIF and multiplied by the equivalent underlying asset position:
Еквивалент на позиция на базовия актив = durationFDI
Equivalent underlying asset position = durationFDI
durationFDI е дюрацията (чувствителността на пазарната стойност на финансовия дериватен инструмент към промените в лихвените проценти) на лихвения дериватен инструмент;
durationFDI is the duration (sensitivity of the market value of the financial derivative instrument to interest rate movements) of the interest rate derivative instrument,
durationtarget е в съответствие с инвестиционната стратегия, целевите позиции и очакваното ниво на риск по всяко време и ще бъдат уредени по друг начин.
durationtarget is in line with the investment strategy, the directional positions and the expected level of risk at any time and will be regularised otherwise.
То е в съответствие и с дюрацията на портфейла при нормални пазарни условия;
It is also in line with the portfolio duration under normal market conditions,
CVderivative е преобразуваната стойност на дериватната позиция, както е определено в приложение II.
CVderivative is the converted value of the derivative position as defined by the Annex II.
Еквивалентната позиция на базовия актив, изчислена в съответствие с параграф 1, се нетира, както следва:
The equivalent underlying asset positions calculated in accordance with to paragraph 1 shall be netted as follows:
Всеки лихвен дериватен инструмент се отнася към съответния падежен интервал от следната скала на падежи:
Each interest rate derivative instrument shall be allocated to the appropriate maturity range of the following maturity-based ladder:
Падежни интервали
Maturities ranges
0—2 години
0-2 years
2—7 години
2-7 years
7—15 години
7-15 years
> 15 години
> 15 years
Дълги и къси еквивалентни позиции на базов актив се нетират в рамките на всеки падежен интервал.
The long and short equivalent underlying asset positions shall be netted within each maturity range.
Размерът на дългите позиции, който е нетиран с размера на късите позиции, е нетираната сума за този падежен интервал.
The amount of the former which is netted with the latter is the netted amount for that maturity range.
Като се започне с най-краткия падежен интервал, нетирани суми между два съседни падежни интервала се изчисляват чрез нетиране на сумата на оставащата в падежния интервал (i) дълга (или къса) позиция, която не е нетирана, с размера на оставащата в падежния интервал (i + 1) къса (дълга) позиция, която не е нетирана.
Starting with the shortest maturity range, the netted amounts between two adjoining maturity ranges shall be calculated by netting the amount of the remaining unnetted long (or short) position in the maturity range (i) with the amount of the remaining unnetted short (long) position in the maturity range (i + 1).
Като се започне с най-краткия падежен интервал, нетираните суми между два отдалечени падежни интервала, разделени от друг, се изчисляват чрез нетиране на сумата на оставащата в падежния интервал (i) дълга (или къса) позиция, която не е нетирана, с размера на оставащата в падежен интервал (i + 2) къса (дълга) позиция, която не е нетирана.
Starting with the shortest maturity range, the netted amounts between two remote maturity ranges separated by another one shall be calculated by netting the amount of the remaining unnetted long (or short) position in the maturity range (i) with the amount of the remaining unnetted short (long) position in the maturity range (i + 2).
Нетираната сума се изчислява между оставащите дълги и къси позиции, които не са нетирани, на двата най-отдалечени падежни интервала.
The netted amount shall be calculated between the remaining unnetted long and short positions of the two most remote maturity ranges.
АИФ изчислява експозициите си като сумата от абсолютните стойности:
The AIF shall calculate its exposures as the sum of absolute values:
0 % от нетираната сума за всеки падежен интервал;
0 % of the netted amount for each maturity range,
40 % от нетираните суми между два съседни падежни интервала (i) и (i + 1);
40 % of the netted amounts between two adjoining maturity ranges (i) and (i + 1),
75 % от нетираните суми между два отдалечени падежни интервала, разделени от друг, т.е. падежни интервали (i) и (i + 2);
75 % of the netted amounts between two remote maturity ranges separated by another one, meaning maturity ranges (i) and (i + 2),
100 % от нетираните суми между двата най-отдалечени падежни интервала; както и
100 % of the netted amounts between the two most remote maturity ranges, and
100 % от оставащите позиции, които не са нетирани.
100 % of the remaining unnetted positions.
Образци за докладване:
Reporting Templates:
ЛУАИФ
AIFM
(член 3, параграф 3, буква г) и член 24 от Директива 2011/61/ЕС)
(Articles 3(3)(d) and 24 of Directive 2011/61/EU)
ЛУАИФ — конкретна информация, която трябва да се докладва
AIFM-specific information to be reported
(член 3, параграф 3, буква г) и член 24, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС)
(Articles 3(3)(d) and 24(1) of Directive 2011/61/EU)
Най-важен пазар/инструмент
Most important market/instrument
Втори по важност пазар/инструмент
Second most important market/instrument
Трети по важност пазар/инструмент
Third most important market/instrument
Четвърти по важност пазар/инструмент
Fourth most important market/instrument
Пети по важност пазар/инструмент
Fifth most important market/instrument
Основни пазари, в които извършва търговия от името на управляваните от него АИФ
Principal markets in which it trades on behalf of the AIFs it manages
Основни инструменти, с които извършва търговия от името на управляваните от него АИФ
Principal instruments in which it trades on behalf of the AIFs it manages
Стойности на управляваните активи за всички управлявани АИФ, изчислени както е посочено в член 2
Values of assets under management for all AIFs managed, calculated as set out in Article 2
В основната валута (ако е една и съща за всички АИФ)
In base currency (if the same for all AIFs)
В EUR
In EUR
Моля, посочете официалното наименование, местоположение и юрисдикция на пазарите
Please provide official name, location and jurisdiction of markets
Подробен списък на всички АИФ, управлявани от ЛУАИФ
Detailed list of all AIFs which the AIFM manages
Предоставя се при поискване в края на всяко тримесечие
to be provided on request for the end of each quarter
(член 24, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС)
(Article 24(3) of Directive 2011/61/EU)
Наименование на АИФ
Name of the AIF
Идентификационен код на фонда
Fund identification code
Начална дата
Inception date
Вид АИФ
AIF type
(Хедж фонд, фонд за дялово участие, фонд, инвестиращ в друг фонд, други [1])
(Hedge Fund, Private Equity, Real Estate, Fund of Funds, Other [1])
Нетна стойност на активите
NAV
АИФ от ЕС:
EU AIF:
да/не
Yes/No
Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ.
Monetary values should be reported in the base currency of the AIF.
АИФ
AIF
АИФ — конкретна информация, която трябва да се докладва
AIF-specific information to be provided
Вид данни
Data Type
Докладвани данни
Reported Data
Идентификация на АИФ
Identification of the AIF
Име на АИФ
AIF name
Управител на фонда
Fund manager
(юридическо наименование и стандартен номер, ако има такъв)
(Legal name and standard code, where available)
ЛУАИФ от ЕС:
EU AIFM:
Идентификационен код на фонда
Fund identification codes,
(ако е приложимо)
as applicable
Начална дата на АИФ
Inception date of the AIF
Място на установяване на АИФ
Domicile of the AIF
Идентификация на основен(и) борсов(и) посредник(ци) на АИФ,
Identification of prime broker(s) of the AIF
Базова валута на АИФ в съответствие с ISO 4217 и на управляваните активи изчислени съгласно член 2
Base currency of the AIF according to ISO 4217 and assets under management calculated as set out in Article 2
Общо управлявани активи
Total AuM
Юрисдикции на трите основни източници на финансиране (с изключение на дялове или акции на АИФ, закупени от инвеститори)
Jurisdictions of the three main funding sources (excluding units or shares of the AIF bought by investors)
Преобладаващ вид АИФ(изберете един вид)
Predominant AIF type(select one)
Хедж фонд
Hedge Fund
Фондове за дялово участие
Private Equity Fund
Фондове, инвестиращи в недвижими имоти
Real Estate Fund
Фондове, инвестиращи в други инвестиционни фондове
Fund of Funds
Разбивка на инвестиционни стратегии
Breakdown of investment strategies
Представете разбивка на инвестиционните стратегии на АИФ в зависимост от преобладаващия вид АИФ, избран в отговор на въпрос 1. Вж. инструкциите за допълнителна информация за това как да се попълни въпросът.)
(Provide a breakdown of the investment strategies of the AIF depending on the predominant AIF type selected in question 1. See guidance notes for further information on how to complete this question.)
Посочете стратегията, която най-добре описва стратегията на АИФ
Indicate the strategy that best describe the AIF’s strategy
Дял в нетната стойност на активите
Share in NAV
Стратегии на хежд фонд
Hedge Fund Strategies
(Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Хедж фонд“ като преобладаващ вид АИФ в отговора на въпрос 1.)
(Complete this question if you selected ‘Hedge Fund’ as the predominant AIF type in question 1.)
Посочете стратегиите на хежд фонд, които най-добре описват стратегиите на АИФ
Indicate the hedge fund strategies that best describe the AIFs strategies
Собствен капитал:
Equity:
инвестиции предимно в дълги позиции (Long Bias)
Long Bias
инвестиции само в дълги/къси позиции (Long /Short)
Long/Short
пазарно неутрален (Market neutral)
Market Neutral
инвестиции предимно в къси позиции (Short bias)
Short Bias
Относителна стойност:
Relative Value:
арбитраж на инструменти с фиксиран доход
Fixed Income Arbitrage
арбитраж на конвертируеми облигации
Convertible Bond Arbitrage
арбитраж на волатилността на актив и опция
Volatility Arbitrage
Ориентирана към събития:
Event Driven:
инвестиции в необслужвани активи/финансово реструктуриране на предприятието
Distressed/Restructuring
арбитраж на риска/арбитраж на сливане
Risk Arbitrage/Merger Arbitrage
особено положение на собствения капитал
Equity Special Situations
Дългосрочен/краткосрочен кредит
Credit Long/Short
Кредит на базата на заети активи
Credit Asset Based Lending
Макро
Macro
Управлявани фючърси/ЦРСС:
Managed Futures/CTA:
основни
Fundamental
количествено
Quantitative
Хедж фонд с множество стратегии
Multi-strategy hedge fund
Други стратегии на хедж фонд
Other hedge fund strategy
Стратегии за фондове за дялово участие
Private Equity Strategies
(Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Фонд за дялово участие“ като преобладаващ вид АИФ в отговор на въпрос 1.)
(Complete this question if you selected ‘Private Equity’ as the predominant AIF type in question 1.)
Посочете стратегиите на фондовете за дялово участие, които най-добре описват стратегиите на АИФ
Indicate the private equity strategies that best describe the AIFs strategies
Фондове за рисков капитал
Venture Capital
Капитал за растеж
Growth Capital
Капитал „мецанин“
Mezzanine Capital
Фонд за дялово участие, прилагащ множество стратегии;
Multi-strategy private equity fund
Други стратегии на фондове за дялово участие;
Other private equity fund strategy
Стратегии на фондове за инвестиции в недвижимо имущество
Real Estate Strategies
(Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Фонд за инвестиции в недвижимо имущество“ като преобладаваща вид АИФ в отговор на въпрос 1.)
(Complete this question if you selected ‘Real Estate’ as the predominant AIF type in question 1.)
Посочете стратегиите на фондовете за инвестиции в недвижимо имущество, които най-добре описват стратегиите на АИФ,
Indicate the real estate strategies that best describe the AIFs strategies
Жилищна недвижима собственост
Residential real estate