natgillin/translations-raw huggingface dataset:
за суапове за капиталови инструменти, валутни суапове, стокови суапове и всички други деривати, които не са предвидени в буква а), сключени до 31 август 2013 г. включително — до края на седмия работен ден, следващ датата на изпълнение на договора за дериват;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded up to and including 31 August 2013, by the end of the seventh business day following the date of execution of the derivative contract;
за суапове за капиталови инструменти, валутни суапове, стокови суапове и всички други деривати, които не са предвидени в буква а), сключени в периода след 31 август 2013 г. до 31 август 2014 г. включително — до края на четвъртия работен ден, следващ датата на изпълнение на договора за дериват;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2013 up to and including 31 August 2014, by the end of the fourth business day following the date of execution of the derivative contract;
за суапове за капиталови инструменти, валутни суапове, стокови суапове и всички останали деривати, които не са предвидени в буква а), сключени след 31 август 2014 г.— до края на втория работен ден, следващ датата на изпълнение;
for equity swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps and all other derivatives not provided for in point (a) that are concluded after 31 August 2014, by the end of the second business day following the date of execution.
Когато дадена трансакция, посочена в параграфи 1 и 2, е била сключена след 16.00 часа местно време или с контрагент, разположен в друг часови пояс, което не позволява потвърждение в определения срок, потвърждението се осъществява колкото е възможно по-скоро и най-късно един работен ден след крайния срок, определен в параграф 1 или 2, в зависимост от случая.
Where a transaction referred to in paragraph 1 or 2 is concluded after 16.00 local time, or with a counterparty located in a different time zone which does not allow confirmation by the set deadline, the confirmation shall take place as soon as possible and, at the latest, one business day following the deadline set in paragraph 1 or 2 as relevant.
Финансовите контрагенти следва да разполагат с необходимата процедура за ежемесечно деклариране пред компетентния орган, определен в съответствие с член 48 от Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета [8], на броя на непотвърдените трансакции с извънборсови деривати, посочени в параграфи 1 и 2, които не са били приключени в продължение на повече от пет работни дни.
Financial counterparties shall have the necessary procedure to report on a monthly basis to the competent authority designated in accordance with Article 48 of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [8] the number of unconfirmed OTC derivative transactions referred to in paragraphs 1 and 2 that have been outstanding for more than five business days.
Съгласуване на портфейла
Portfolio reconciliation
Финансовите и нефинансовите контрагенти по договор за извънборсови деривати се договорят в писмена форма или чрез други еквивалентни електронни средства с всеки от своите контрагенти относно условията, при които портфейлите се съгласуват.
Financial and non-financial counterparties to an OTC derivative contract shall agree in writing or other equivalent electronic means with each of their counterparties on the arrangements under which portfolios shall be reconciled.
Подобно споразумение се постига преди сключване на договора за извънборсови деривати.
Such agreement shall be reached before entering into the OTC derivative contract.
Съгласуването на портфейла се извършва от самите контрагенти по договори за извънборсови деривати или от квалифицирано трето лице, надлежно упълномощено за тази цел от съответния контрагент.
Portfolio reconciliation shall be performed by the counterparties to the OTC derivative contracts with each other or by a qualified third party duly mandated to this effect by a counterparty.
Съгласуването на портфейла следва да включва основните търговски условия, които са отличителни за всеки конкретен договор за извънборсови деривати, и включва най-малко оценката за всеки договор в съответствие с член 11, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
The portfolio reconciliation shall cover key trade terms that identify each particular OTC derivative contract and shall include at least the valuation attributed to each contract in accordance with Article 11(2) of Regulation (EU) No 648/2012.
С цел да се идентифицират на ранен етап всички съществени несъответствия в извънборсовия договор за дериват, включително неговата оценка, съгласуването на портфейла се извършва:
In order to identify at an early stage any discrepancy in a material term of the OTC derivative contract, including its valuation, the portfolio reconciliation shall be performed:
за финансов контрагент или нефинансов контрагент, посочен в член 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012:
for a financial counterparty or a non-financial counterparty referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
всеки работен ден, когато между контрагентите има 500 или повече неприключени договори за извънборсови деривати;
each business day when the counterparties have 500 or more OTC derivative contracts outstanding with each other;
веднъж седмично, когато между контрагентите има между 51 и 499 неприключени договори за извънборсови деривати по всяко време на седмицата;
once per week when the counterparties have between 51 and 499 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the week;
веднъж на тримесечие, когато между контрагентите има 50 или по-малко неприключени договори за извънборсови деривати по всяко време през тримесечието.
once per quarter when the counterparties have 50 or less OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
за нефинансов контрагент, който не е посочен в член 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012:
for a non-financial counterparty not referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012:
веднъж на тримесечие, когато между контрагентите има повече от 100 неприключени договора за извънборсови деривати по всяко време през тримесечието.
once per quarter when the counterparties have more than 100 OTC derivative contracts outstanding with each other at any time during the quarter;
веднъж годишно, когато между контрагентите има 100 или по-малко неприключени договори за извънборсови деривати.
once per year when the counterparties have 100 or less OTC derivative contracts outstanding with each other.
Компресиране на портфейл
Portfolio compression
Финансовите контрагенти и нефинансовите контрагенти с 500 или повече неприключени договори за извънборсови деривати с контрагенти, които не преминават през клиринг с ЦК, разполагат с действащи процедури, съгласно които редовно, поне два пъти годишно, анализират възможността за извършване на компресиране на портфейл, за да намалят кредитните рискове от контрагента, и извършват такъв процес на компресиране.
Financial counterparties and non-financial counterparties with 500 or more OTC derivative contracts outstanding with a counterparty which are not centrally cleared shall have in place procedures to regularly, and at least twice a year, analyse the possibility to conduct a portfolio compression exercise in order to reduce their counterparty credit risk and engage in such a portfolio compression exercise.
Финансовите контрагенти и нефинансовите контрагенти гарантират, че са в състояние да осигурят разумно и валидно обяснение на съответния компетентен орган, ако решат, че извършването на компресиране на портфейл не е подходящо.
Financial counterparties and non-financial counterparties shall ensure that they are able to provide a reasonable and valid explanation to the relevant competent authority for concluding that a portfolio compression exercise is not appropriate.
При сключване на договори за извънборсови деривати помежду си финансовите контрагенти и нефинансовите контрагенти се договарят за подробни процедури и процеси във връзка със следното:
When concluding OTC derivative contracts with each other, financial counterparties and non-financial counterparties shall have agreed detailed procedures and processes in relation to:
установяването, регистрирането и наблюдението на спорове във връзка с признаването или оценяването на договора и за обмен на обезпечения между контрагентите.
the identification, recording, and monitoring of disputes relating to the recognition or valuation of the contract and to the exchange of collateral between counterparties.
В тези процедури се вписва поне продължителността на периода, през който спорът е неразрешен, контрагентът и сумата, която се оспорва;
Those procedures shall at least record the length of time for which the dispute remains outstanding, the counterparty and the amount which is disputed;
навременното разрешаване на спорове със специфичен процес за споровете, които не са разрешени в рамките на пет работни дни.
the resolution of disputes in a timely manner with a specific process for those disputes that are not resolved within five business days.
Финансовите контрагенти отчитат пред компетентния орган, определен в съответствие с член 48 от Директива 2004/39/ЕО, всички спорове между контрагенти, свързани с договор за извънборсови деривати, неговата оценка или размяната на обезпечения за сума или стойност, по-висока от 15 млн. евро, и които са неразрешени в продължение най-малко на 15 работни дни.
Financial counterparties shall report to the competent authority designated in accordance with Article 48 of Directive 2004/39/EC any disputes between counterparties relating to an OTC derivative contract, its valuation or the exchange of collateral for an amount or a value higher than EUR 15 million and outstanding for at least 15 business days.
(член 11, параграф 14, буква б) от Регламент (ЕС) № 648/2012)
(Article 11(14)(b) of Regulation (EU) No 648/2012)
Пазарни условия, които не позволяват оценяване по пазарна стойност
Market conditions that prevent marking-to-market
Смята се, че са налице пазарни условия, които не позволяват оценяване по пазарна стойност на договор за извънборсови деривати, при една от следните ситуации:
Market conditions that prevent marking-to market of an OTC derivative contract shall be considered to occur in either of the following situations:
когато пазарът е неактивен;
when the market is inactive;
когато обхватът на рационалните оценки на справедливата стойност е голям и вероятността на различните оценки не може да бъде рационално оценена.
where the range of reasonable fair values estimates is significant and the probabilities of the various estimates cannot reasonably be assessed.
Пазарът за договор за извънборсови деривати се смята за неактивен, ако котировките не са лесно и редовно достъпни, а цените, които са достъпни, не представят действителни и редовни пазарни трансакции при спазване на принципа на сделката между несвързани лица.
A market for an OTC derivative contract shall be considered inactive when quoted prices are not readily and regularly available and those prices available do not represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.
Критерии за използването на оценяване на база модел
Criteria for using marking-to-model
За използване на оценката на база модел финансовите и нефинансовите контрагенти разполагат с модел, който:
For using marking-to-model, financial and non-financial counterparties shall have a model that:
включва всички фактори, които контрагентите биха взели предвид при определянето на цената, включително чрез използване на колкото е възможно повече информация за оценяване по пазарна стойност;
incorporates all factors that counterparties would consider in setting a price, including using as much as possible marking-to-market information;
съответства на приетите икономически методологии за оценяване на финансовите инструменти;
is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments;
калибрира се и се изпитва за валидност с цени от наблюдаеми текущи пазарни трансакции със същия финансов инструмент или на базата на всякаква налична пазарна информация;
is calibrated and tested for validity using prices from any observable current market transactions in the same financial instrument or based on any available observable market data;
валидира се и се контролира независимо от отдел, различен от отдела, поемащ риска;
is validated and monitored independently, by another division than the division taking the risk;
надлежно се документира и одобрява от съвета на директорите толкова пъти, колкото е необходимо, след всяка съществена промяна и най-малко веднъж годишно.
is duly documented and approved by the board of directors as frequently as necessary, following any material change and at least annually.
Това одобрение може да бъде делегирано на комитет.
This approval may be delegated to a committee.
(член 11, параграф 14, буква в) от Регламент (ЕС) № 648/2012)
(Article 11(14)(c) of Regulation (EU) No 648/2012)
Подробни сведения, съдържащи се в уведомлението до компетентния орган относно вътрешногрупова сделка
Details of the intragroup transaction notification to the competent authority
Исканията или уведомленията до компетентния орган относно подробните сведения по вътрешногрупова сделка са в писмена форма и включват:
The application or notification to the competent authority of the details of the intragroup transaction shall be in writing and shall include:
законните контрагенти по трансакциите, включително техните идентификационни кодове в съответствие с член 3 от Регламент за изпълнение (ЕС) № 1247/2012;
the legal counterparties to the transactions including their identifiers in accordance with Article 3 of Implementing Regulation (EU) No 1247/2012;
корпоративните отношения между контрагентите;
the corporate relationship between the counterparties;
подробни сведения относно допълнителнте договорни отношения между страните по споразумението;
details of the supporting contractual relationships between the parties;
категорията на вътрешногруповата сделка, както е посочено в член 3, параграф 1 и параграф 2, букви а)—г) от Регламент (ЕС) № 648/2012;
the category of intragroup transaction as specified under paragraph 1 and points (a) to (d) of paragraph 2 of Article 3 of Regulation (EU) No 648/2012;
подробни сведения за операции, за които контрагентът иска освобождаването, включително:
details of the transactions for which the counterparty is seeking the exemption, including:
типа на базовите активи;
the type of underlyings;
условна валута и валута на сетълмента;
the notional and settlement currencies;
обхвата на сроковете на договорите;
the range of contract tenors;
типа на сетълмента;
the settlement type;
очакваните годишни размер, обеми и честота на договорите за извънборсови деривати.
the anticipated size, volumes and frequency of OTC derivative contracts per annum.
Като част от своето искане или уведомление до съответния компетентен орган контрагентът следва да предостави допълнителна информация, доказваща, че са изпълнени условията по член 11, параграфи от 6 до 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
As part of its application or notification to the relevant competent authority, a counterparty shall also submit supporting information evidencing that the conditions of Article 11(6) to (10) of Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
Придружаващите документи включват копия от документирани процедури за управление на риска, информация за трансакциите за минали периоди, копия на съответните договори между страните и могат, при поискване от компетентния орган, да включват правно становище.
The supporting documents shall include copies of documented risk management procedures, historical transaction information, copies of the relevant contracts between the parties and may include a legal opinion upon request from the competent authority.
(член 11, параграф 14, буква г) от Регламент (ЕС) № 648/2012)
(Article 11(14)(d) of Regulation (EU) No 648/2012)
Подробни сведения, съдържащи се в уведомлението до ЕОЦКП относно вътрешногрупова сделка
Details of the intragroup transaction notification to ESMA
Уведомлението от компетентния орган за подробните сведения за вътрешногрупова сделка се подава пред ЕОЦКП в писмена форма:
The notification by a competent authority of the details of the intragroup transaction shall be submitted to ESMA in writing:
в рамките на един месец от получаването на уведомлението съгласно член 11, параграф 7 или член 11, параграф 9 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
within one month of the receipt of the notification with respect to a notification under Article 11(7) or (9) of Regulation (EU) No 648/2012;
в рамките на един месец от решението на компетентния орган, по отношение на контрагента съгласно член 11, параграф 6, член 11, параграф 8 или член 11, параграф 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
within one month from the decision being submitted to the counterparty with respect to a decision of the competent authority under Article 11(6), (8) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012.
Уведомлението до ЕОЦКП включва:
The notification to ESMA shall include:
информацията, посочена в член 18;
the information listed in Article 18;
наличие на положително или отрицателно решение;
whether there is a positive or a negative decision;
в случай на положително решение:
in the case of a positive decision:
обобщение на основанията да се счита, че са изпълнени условията, определени в член 11, параграф 6, член 11, параграф 7, член 11, параграф 8, член 11, параграф 9 или член 11, параграф 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012 — в зависимост от случая;
a summary of the reason for considering that the conditions set in Article 11(6), (7), (8), (9) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012 as applicable are fulfilled;
дали освобождаването е пълно или частично — за уведомление по член 11, параграф 6, член 11, параграф 8 или член 11, параграф 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
whether the exemption is a full exemption or a partial exemption with respect to of a notification related to Article 11(6), (8) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012;
в случай на отрицателно решение:
in the case of a negative decision:
условията по член 11, параграф 6, член 11, параграф 7, член 11, параграф 8, член 11, параграф 9 или член 11, параграф 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012, които не са изпълнени;
the identification of the conditions of Article 11(6), (7), (8), (9) or (10) of Regulation (EU) No 648/2012 as applicable that are not fulfilled;
обобщение на основанията, поради които се смята, че тези условия не са изпълнени.
a summary of the reason for considering that such conditions are not fulfilled.
Информация относно вътрешногруповото освобождаване, която се оповестява публично
Information on the intragroup exemption to be publicly disclosed
Информацията относно вътрешногрупово освобождаване, която се оповестява публично, включва:
The information on an intragroup exemption to be disclosed publicly shall include:
връзката между контрагентите;
the relationship between the counterparties;
дали освобождаването е пълно или частично;
whether the exemption is a full exemption or a partial exemption;
условната съвкупна стойност на договорите за извънборсови деривати, за които се прилага вътрешногрупово освобождаване.
the notional aggregate amount of the OTC derivative contracts for which the intragroup exemption applies.
Членове 13, 14 и 15 започват да се прилагат шест месеца след влизането в сила на настоящия регламент.
Articles 13, 14 and 15 shall apply six months after the date of entry into force of this Regulation.
ОВ L 352, 21.12.2012 г., стр. 20.
OJ L 352, 21.12.2012, p. 20.
Делегиран регламент (ЕС) № 150/2013 на Комисията
Commission Delegated Regulation (EU) No 150/2013
за допълнение на Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на трансакции по отношение на регулаторните технически стандарти за определяне на подробни изисквания за заявленията за регистрация като регистър на трансакции
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories with regard to regulatory technical standards specifying the details of the application for registration as a trade repository
като взе предвид Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 4 юли 2012 година относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на трансакции [2], и по-специално член 56, параграф 3 от него,
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 56(3) thereof,
Следва да бъдат установени разпоредби за определяне на информацията, която трябва да бъде представяна на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) във всяко заявление за регистрация като регистър на трансакции.
Rules should be laid down specifying the information to be provided to the European Securities and Markets Authority (ESMA) as part of an application for registration as a trade repository.
Всяко лице, което подава заявление за регистрация като регистър на трансакции, следва да представи информация за структурата на своите звена за вътрешен контрол и за независимостта на управителните си органи, за да може ЕОЦКП да прецени дали управленската структура на предприятието осигурява независимост на регистъра на трансакции и дали тази структура и отчетните практики са подходящи.
Any person applying for registration as a trade repository should provide information on the structure of its internal controls and the independence of its governing bodies, in order to enable ESMA to assess whether the corporate governance structure ensures the independence of the trade repository and whether that structure and its reporting routines are adequate.
ЕОЦКП, учреден с Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари) [3], отговаря за регистрацията и надзора върху регистрите на трансакции съгласно дял VI от Регламент (ЕС) № 648/2012.
ESMA, as established by Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) [3], is responsible for the registration and supervision of trade repositories under Title VI of Regulation (EU) No 648/2012.
За да може ЕОЦКП да преценява дали подаващият заявление за регистрация регистър на трансакции има добра репутация и да оценява опита и уменията на висшия му ръководен състав, този регистър на трансакции следва да представи необходимата за тази преценка информация.
For the purpose of enabling ESMA to assess the good repute, as well as the experience and skills of the prospective trade repository senior management, an applicant trade repository should provide the relevant information to perform such an assessment.
Всеки подаващ заявление регистър на трансакции следва да представи на ЕОЦКП информация, с която да покаже, че разполага с финансовите средства, необходими за непрекъснатото изпълнение на функциите му, и с подходящи правила за осигуряване на непрекъснатост на дейността.
The applicant trade repository should provide information to ESMA to demonstrate that it has the necessary financial resources at its disposal for the performance of its functions on an on-going basis and adequate business continuity arrangements.