natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Настоящият регламент се основава на проектите за регулаторни технически стандарти, представени от Европейския надзорен орган (Европейския банков орган) на Европейската комисия,
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Supervisory Authority (European Banking Authority) to the European Commission,
ЦК държи капитал, включително неразпределена печалба и резерви, който във всеки един момент е по-голям или равен на сбора от:
A CCP shall hold capital, including retained earnings and reserves, which shall be at all times more than or equal to the sum of:
капиталовите изисквания за ЦК за преустановяване или преструктуриране на дейността, изчислени в съответствие с член 2;
the CCP’s capital requirements for winding down or restructuring its activities calculated in accordance with Article 2;
капиталовите изисквания за ЦК за операционни и правни рискове, изчислени в съответствие с член 3;
the CCP’s capital requirements for operational and legal risks calculated in accordance with Article 3;
капиталовите изисквания за ЦК за кредитен риск, риск от контрагента и пазарен риск, изчислени в съответствие с член 4;
the CCP’s capital requirements for credit, counterparty and market risks calculated in accordance with Article 4;
капиталовите изисквания за ЦК за бизнес риск, изчислен в съответствие с член 5.
the CCP’s capital requirements for business risk calculated in accordance with Article 5.
ЦК разполага с процедури за определяне на всички източници на рискове, които може да окажат въздействие върху текущото му функциониране, и взема под внимание вероятността от потенциални неблагоприятни последици за приходите или разходите си и равнището на своя капитал.
A CCP shall have procedures in place to identify all sources of risks that may impact its on-going functions and shall consider the likelihood of potential adverse effects on its revenues or expenses and its level of capital.
Ако размерът на капитала, държан от ЦК в съответствие с параграф 1, е по-нисък от 110 % от капиталовите изисквания или по-нисък от 110 % от 7,5 млн. евро („праг за уведомяване“), ЦК уведомява незабавно компетентния орган и актуализира представената информация поне веднъж седмично, докато размерът на капитала, държан от ЦК, отново надхвърли прага за уведомяване.
If the amount of capital held by a CCP according to paragraph 1 is lower than 110 % of the capital requirements or lower than 110 % of EUR 7,5 million (‘notification threshold’), the CCP shall immediately notify the competent authority and keep it updated at least weekly, until the amount of capital held by the CCP returns above the notification threshold.
Уведомлението се прави в писмена форма и съдържа следните елементи:
That notification shall be made in writing and shall contain the following elements:
причините за спадане на капитала на ЦК под прага за уведомяване и описание на краткосрочната перспектива пред финансовото състояние на ЦК;
the reasons for the CCP’s capital being below the notification threshold and a description of the short-term perspective of the CCP’s financial situation;
подробно описание на мерките, които ЦК възнамерява да предприеме, за да подсигури текущото спазване на капиталовите изисквания.
a comprehensive description of the measures the CCP intends to adopt to ensure the on-going compliance with the capital requirements.
Капиталови изисквания за преустановяване или преструктуриране на дейността
Capital requirements for winding down or restructuring
ЦК разделя своите годишни брутни оперативни разходи на дванадесет, за да се изчислят неговите месечни брутни оперативни разходи, и умножава полученото число с продължителността на периода на преустановяване или преструктуриране на дейността, определен в съответствие с параграф 2.
A CCP shall divide its annual gross operational expenses by twelve in order to determine its monthly gross operational expenses, and multiply the resulting number by its time span for winding down or restructuring its activities determined according to paragraph 2.
Резултатът от това изчисление представлява капиталът, необходим за подсигуряване на организирано преустановяване или преструктуриране на дейността на ЦК.
The result of this calculation is the capital required to ensure an orderly winding down or restructuring of the activities of the CCP.
С цел да се определи продължителността на периода за преустановяване или преструктуриране на дейността, посочен в параграф 1, ЦК предоставя за одобрение на компетентния орган и в съответствие с правомощията на този компетентен орган съгласно дял III от Регламент (ЕС) № 648/2012 своята собствена оценка за подходящия период от време за преустановяване или преструктуриране на дейността.
In order to determine the time span for winding down or restructuring its activities referred to in paragraph 1, a CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities.
Периодът, определен с оценката, трябва да бъде достатъчен, за да подсигури, в това число и при неблагоприятни пазарни условия, организирано спиране или преструктуриране на дейността на ЦК чрез реорганизация на дейността, ликвидация на неговия клирингов портфейл или прехвърляне на клиринговата дейност към друг ЦК.
The estimated time span shall be sufficient to ensure, including in stressed market conditions, an orderly winding down or restructuring of its activities, reorganising its operations, liquidating its clearing portfolio or transferring its clearing activities to another CCP.
Оценката следва да отчита ликвидността, падежната структура и потенциалните трансгранични пречки за позициите на ЦК и видовете продукти, подлежащи на клиринг.
The estimate shall take into account the liquidity, size, maturity structure and potential cross-border obstacles of the positions of the CCP and the type of products cleared.
Продължителността на периода за преустановяване или преструктуриране на дейността, използван за изчисляването на капиталовото изискване, е най-малко шест месеца.
The time span for winding down or restructuring its activities used for the calculation of the capital requirement is subject to a minimum number of six months.
ЦК актуализира своята оценка за подходящия период от време за преустановяване или преструктуриране на дейността, когато е налице значителна промяна в допусканията, стоящи в основата на оценката, и представя тази актуализирана оценка за одобрение от компетентния орган.
A CCP shall update its estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities whenever there is a significant change in the assumptions underlying the estimation and submit this updated estimate to the competent authority for approval.
За целите на настоящия член оперативните разходи следва да се разглеждат в съответствие с международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, или в съответствие с директиви 78/660/ЕИО [7], 83/349/ЕИО [8] и 86/635/ЕИО на Съвета [9], или в съответствие с общоприетите счетоводни принципи на трета държава, които са приети за еквивалентни на МСФО в съответствие с Регламент (ЕО) № 1569/2007 на Комисията [10], или със счетоводните стандарти на трета държава, чието използване е разрешено в съответствие с член 4 от същия регламент, в зависимост от случая.
For the purposes of this Article, operational expenses shall be considered in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 or, in accordance with Council Directives 78/660/EEC [7], 83/349/EEC [8] and 86/635/EEC [9] or, in accordance with generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [10] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation, as applicable.
ЦК използват най-новата проверена от одитор информация от своя годиш финансов отчет.
CCPs shall use the most recent audited information from their annual financial statement.
Капиталови изисквания за операционни и правни рискове
Capital requirements for operational and legal risks
ЦК изчислява капиталовите си изисквания за операционни рискове, включително правни рискове, споменати в член 1, като използва подхода на базисния индикатор или усъвършенстваните подходи за измерване, както е предвидено в Директива 2006/48/ЕО, при спазване на ограниченията, предвидени в параграфи 2—7.
A CCP shall calculate its capital requirements for operational — including legal — risk referred to in Article 1 using either the Basic Indicator Approach or Advanced Measurement Approaches as provided in Directive 2006/48/EC subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 7.
ЦК може да използва подхода на базисния индикатор за изчисляване на капиталовите си изисквания за операционен риск в съответствие с член 103 от Директива 2006/48/ЕО.
A CCP may use the basic indicator approach in order to calculate its capital requirements for operational risk in accordance with Article 103 of Directive 2006/48/EC.
ЦК разполага с добре документирана система за оценка и управление на операционния риск, с ясно определени отговорности за тази система.
A CCP shall have in place a well-documented assessment and management system for operational risk with clear responsibilities assigned for this system.
Той оценява експозициите си към операционен риск и проследява важните за операционния риск данни, включително за претърпени съществени загуби.
It shall identify its exposures to operational risk and track relevant operational risk data, including material loss data.
Тази система е обект на редовен преглед, който се извършва от независимо лице, притежаващо необходимите знания за извършване на този преглед.
This system shall be subject to regular review carried out by an independent party possessing the necessary knowledge to carry out such review.
Системата на ЦК за оценка на операционния риск трябва да бъде тясно интегрирана в процеса за управление на рисковете на ЦК.
A CCP operational risk assessment system shall be closely integrated into the risk management processes of the CCP.
Нейните резултати са неразделна част от процеса за наблюдение и контрол на профила на операционния риск на ЦК.
Its output shall be an integral part of the process of monitoring and controlling the CCP’s operational risk profile.
ЦК въвежда система за докладване на висшето ръководство, чрез която се представя информация за операционния риск на съответните звена в ЦК.
A CCP shall implement a system of reporting to senior management that provides operational risk reports to relevant functions within the institutions.
ЦК разполага с процедури за предприемане на подходящи действия според информацията в докладите за ръководството.
A CCP shall have in place procedures for taking appropriate action according to the information within the reports to management.
ЦК може също така да поиска от съответния компетентен орган разрешение да използва усъвършенствани подходи за измерване.
A CCP may also apply to its competent authority for permission to use Advanced Measurement Approaches.
Компетентният орган може да даде на ЦК разрешение за използване на усъвършенствани подходи за измерване, основани на неговите собствени системи за измерване на операционния риск, в съответствие с член 105 от Директива 2006/48/ЕО.
The competent authority may grant the CCP the permission to use Advanced Measurement Approaches based on its own operational risk measurement systems in accordance with Article 105 of Directive 2006/48/EC.
ЦК, които използват усъвършенстваните подходи за измерване, посочени в параграф 6, за изчисляването на капиталовите си изисквания за операционен риск, притежават капитал, който е във всички случаи по-голям или равен на 80 % от капитала, изискван при подхода на базисния индикатор в съответствие с параграф 2.
CCPs using the Advanced Measurement Approaches as specified in paragraph 6 for the calculation of their capital requirements for operational risk shall hold capital which is at all times more than or equal to 80 % of the capital required using the basic indicator approach according to paragraph 2.
Капиталови изисквания за кредитен риск, кредитен риск от контрагента и пазарен риск, които не са обхванати от специални финансови ресурси, посочени в членове 41—44 от Регламент (ЕС) № 648/2012
Capital requirements for credit risk, counterparty credit risk and market risk which are not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012
ЦК изчислява капиталовите си изисквания, посочени в член 1, като сума от 8 % от размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и кредитен риск от контрагента и неговите капиталови изисквания за пазарен риск, изчислени в съответствие с директиви 2006/48/ЕО и 2006/49/ЕО, при спазване на ограниченията, предвидени в параграфи от 2 до 5.
A CCP shall calculate its capital requirements referred to in Article 1 as the sum of 8 % of its risk-weighted exposure amounts for credit and counterparty credit risk and its capital requirements for market risk calculated in accordance with Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 5.
За изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, който не е покрит със специални финансови ресурси, посочени в членове 41—44 от Регламент (ЕС) № 648/2012, ЦК използват методите, предвидени в приложения от I до IV към Директива 2006/49/ЕО.
For the calculation of capital requirements for market risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the methods provided for in Annexes I to IV to Directive 2006/49/EC.
За изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, който не е обхванат от специални финансови ресурси, посочени в членове 41—44 от Регламент (ЕС) № 648/2012, ЦК прилага стандартизирания подход за кредитен риск, предвиден в членове от 78 до 83 от Директива 2006/48/ЕО.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall apply the Standardised Approach for credit risk provided for in Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC.
За изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск от контрагента, който не е покрит със специални финансови ресурси, посочени в членове 41—44 от Регламент (ЕС) № 648/2012, ЦК използват подхода на оценяване по пазарна стойност, предвиден в приложение III, част 3 към Директива 2006/48/ЕО, както и разширения метод за финансово обезпечение, като прилагат надзорните корекции за променливост, предвидени в приложение VIII, част 3 към Директива 2006/48/ЕО.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the Mark-to-market Method provided for in Annex III, part 3 to Directive 2006/48/EC and the Financial Collateral Comprehensive Method applying supervisory volatility adjustments provided for in Annex VIII, Part 3 to Directive 2006/48/EC.
Ако не са изпълнени всички условия, посочени в членове 52 и 53 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и ако ЦК не използват собствените си ресурси, ЦК прилагат рисково тегло в размер на 1250 % към експозицията си, произтичаща от вноските в гаранционния фонд на друг ЦК, и рисково тегло от 2 % към търговските си експозиции спрямо друг ЦК.
Where all the conditions referred to in Articles 52 and 53 of Regulation (EU) No 648/2012 are not fulfilled and where a CCP does not use its own resources, the CCP shall apply a risk weight of 1250 % to its exposure stemming from contributions to the default fund of another CCP and a risk weight of 2 % to its trade exposures with another CCP.
Капиталови изисквания за бизнес риск
Capital requirements for business risk
ЦК предоставят на компетентния орган за одобрение в съответствие с неговите правомощия съгласно дял III от Регламент (ЕС) № 648/2012 своята собствена оценка на капитала, необходим за покриване на загуби в резултат на бизнес риск, въз основа на разумно предвидими неблагоприятни сценарии, съобразени с техните бизнес модели.
The CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the capital necessary to cover losses resulting from business risk based on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model.
Капиталовото изискване за бизнес риск е равно на одобрената оценка, но не по-малко от 25 % от годишните брутни оперативни разходи.
The capital requirement for business risk shall be equal to the approved estimate and shall be subject to a minimum amount of 25 % of its annual gross operational expenses.
За целите на настоящия член брутните оперативни разходи се разглеждат в съответствие с член 2, параграф 4.
For the purposes of this Article, gross operational expenses shall be considered in accordance with Article 2(4).
Съставено в Брюксел на 19 декември 2012 година
Done at Brussels, 19 December 2012.
Делегиран регламент (ЕС) № 153/2013 на Комисията
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013
за допълване на Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно изискванията към централните контрагенти
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties
като взе предвид Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 4 юли 2012 г. относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на трансакции [2], и по-специално член 25, параграф 8, член 26, параграф 9, член 29, параграф 4, член 34, параграф 3, член 41, параграф 5, член 42, параграф 5, член 44, параграф 2, член 45, параграф 5, член 46, параграф 3, член 47, параграф 8 и член 49, параграф 4 от него,
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 25(8), Article 26(9), Article 29(4), Article 34(3), Article 41(5), Article 42(5), Article 44(2), Article 45(5), Article 46(3), Article 47(8) and Article 49(4) thereof,
Разпоредбите от настоящия регламент са тясно свързани помежду си, тъй като се отнасят до организационните изисквания, в т.ч. съхраняването на данни и непрекъснатостта на стопанската дейност, и пруденциалните изисквания, в т.ч. по отношение на допълнителните обезпечения, гаранционния фонд, механизмите за контрол на ликвидния риск, каскадния принцип при неизпълнение, обезпеченията, инвестиционната политика, преразглеждането на модели, стрес тестове и бек тестове.
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with organisational requirements, including record keeping and business continuity, and prudential requirements, including in relation to margins, the default fund, liquidity risk controls, the default waterfall, collateral, investment policy, review of models, stress testing and back testing.
С оглед на съгласуването на посочените разпоредби, които следва да влязат в сила едновременно, и на осигуряването на възможност за цялостен поглед и лесен достъп до тях за лицата, които трябва да спазват произтичащите от тях задължения, е желателно всички регулаторни технически стандарти, изисквани съгласно дял III и дял IV от Регламент (ЕС) № 648/2012, да бъдат включени в един регламент.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations it is desirable to include all the regulatory technical standards required under Title III and Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 in a single Regulation.
С оглед на глобалния характер на финансовите пазари настоящият регламент следва да вземе предвид издадените от Комитета по платежни и сетълмент системи и Международната организация на комисиите по ценни книжа принципи по отношение на пазарните инфраструктури (по-долу „Принципи на КПСС — МОКЦК“), които служат като световен еталон за регулаторните изисквания към централните контрагенти (по-долу „ЦК“).
In view of the global nature of financial markets, this Regulation should take into account the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the Committee on Payment and Settlement Systems and the International Organization of Securities Commissions (CPSS-IOSCO Principles) which serve as a global benchmark for regulatory requirements for central counterparties (CCPs).
За да бъдат гарантирани сигурността и стабилността на ЦК при всякакви пазарни условия, е от основно значение ЦК да приемат процедури за разумно управление на риска, надлежно обхващащи всички рискове, на които те са или може да бъдат изложени.
To ensure that they are safe and sound in all market conditions, it is important that CCPs adopt prudent risk management procedures which duly cover all the risks they are or may be exposed to.
В тази връзка стандартите за управление на риска, прилагани на практика от ЦК, следва да бъдат по-строги от посочените в настоящия регламент, ако това се счита за целесъобразно с оглед управлението на риска.
In this respect, the risk management standards actually implemented by CCPs should be more stringent than those set forth in this Regulation if for risk management purposes it is deemed appropriate.
За да бъдат ясно установени ограниченият брой произхождащи от Регламент (ЕС) № 648/2012 концепции, както и за да бъдат определени техническите понятия, необходими за разработването на настоящия технически стандарт, е необходимо да бъдат определени няколко понятия.
In order to clearly identify a limited number of concepts stemming from Regulation (EU) No 648/2012, as well as to specify the technical terms necessary for developing this technical standard, a number of terms should be defined.
Важно е да се гарантира, че признатите ЦК от трета държава не нарушават нормалното функциониране на пазарите в Съюза.
It is important to ensure that recognised third country CCPs do not disrupt the orderly functioning of Union markets.
За целта е особено важно да бъде гарантирано, че признатите ЦК не са в състояние да занижат своите изисквания по отношение на управлението на риска под стандартите на Съюза, което може да създаде предпоставки за регулаторен арбитраж.
For this reason, it is essential to ensure that recognised CCPs are not in a position to lower their risk management requirements below Union standards, which could lead to regulatory arbitrage.
Информацията, която трябва да се предостави на ЕОЦКП във връзка с признаването на ЦК от трета държава, следва да позволи на ЕОЦКП да прецени дали въпросният ЦК отговаря изцяло на пруденциалните изисквания, приложими в тази трета държава.
The information to be provided to ESMA concerning the recognition of a third country CCP should enable ESMA to assess whether that CCP is in full compliance with the prudential requirements applicable in that third country.
Освен това с определянето на еквивалентността от страна на Комисията следва да се гарантира, че законовите и подзаконовите разпоредби на третата държава са еквивалентни на всяка от разпоредбите по дял IV от Регламент (ЕС) № 648/2012 и по настоящия регламент.
In addition, the equivalence determination by the Commission should ensure that the laws and regulations of the third country are equivalent to every provision under Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 and of this Regulation.