natgillin/translations-raw huggingface dataset:
институциите използват вътрешна процедура по утвърждаване, за да оценят по последователен и съдържателен начин резултатите от своите вътрешни модели и процедури;
institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way;
Промените в методите за оценка и утвърждаване (източници на данни и обхванати периоди) се документират;
Changes in estimation and validation methods and data both data sources and periods covered shall be documented;
институциите периодично сравняват действителната доходност на капиталовите инструменти, изчислена на базата на реализирани и нереализирани печалби и загуби, със съответните резултати от модела.
institutions shall regularly compare actual equity returns computed using realised and unrealised gains and losses with modelled estimates.
институциите използват други инструменти за количествено утвърждаване и сравнения с външни източници на данни.
institutions shall make use of other quantitative validation tools and comparisons with external data sources.
Вътрешните оценки на институциите за резултатите от използването на моделите се базират на възможно най-дълъг времеви период;
Institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible;
институциите разполагат с надеждни вътрешни стандарти за справяне със ситуации, при които сравнението между реализираните и предвидените чрез моделите стойности на доходността на капиталовите инструменти поставя под съмнение състоятелността на оценките или на самите модели.
institutions shall have sound internal standards for addressing situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question.
Тези стандарти отчитат стопанския цикъл и сходните системни колебания в доходността на капиталовите инструменти.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns.
Всички корекции, направени на вътрешни модели в резултат на прегледите на моделите, биват документирани и съгласувани със стандартите за преглед на моделите на институцията;
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the institution's model review standards;
вътрешният модел и процесът на моделиране се документират, включително и отговорностите на лицата, включени в процесите по моделиране, както и процедурите за преглед и одобрение на модела.
the internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes.
Подраздел 5
Sub-Section 5
Вътрешно управление и надзор
Internal governance and oversight
Всички съществени аспекти на рейтинговия процес и процедурите по оценяване се одобряват от ръководния орган или от определен от него комитет, както и от висшето ръководство на институцията.
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the institution's management body or a designated committee thereof and senior management.
Тези страни притежават основни познания за рейтинговите системи на институцията и подробно разбиране на свързаните с тях управленски отчети.
These parties shall possess a general understanding of the rating systems of the institution and detailed comprehension of its associated management reports.
Висшето ръководство спазва следните изисквания:
Senior management shall be subject to the following requirements:
уведомява ръководния орган или определения от него комитет за съществените промени или изключения от установените политики, които оказват съществено влияние върху функционирането на рейтинговите системи на институцията;
they shall provide notice to the management body or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the institution's rating systems;
познава подробно структурата и функционирането на рейтинговите системи;
they shall have a good understanding of the rating systems designs and operations;
гарантира постоянно, че рейтинговите системи работят правилно;
they shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly.
Висшето ръководство бива редовно информирано от звената за контрол на кредитния риск относно резултатите от рейтинговия процес, нуждаещите се от подобрение области и действията за отстраняване на вече установените слабости.
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies.
Анализът на профила на кредитния риск на институцията, базиран на вътрешни рейтинги, е основна част от управленските отчети, представяни на тези участници.
Internal ratings-based analysis of the institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties.
Отчетите включват най-малко рисковия профил, миграцията между рисковите категории, оценките на съответните рискови параметри по категории и сравнение на реализираните с очакваните нива на неизпълнение и, когато се използват собствени оценки — на реализираните LGD и реализираните конверсионни коефициенти спрямо очакванията и резултатите от направените стрес тестове.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results.
Периодичността на докладване се определя от значимостта, вида и получателя на информацията.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient.
Контрол на кредитния риск
Credit risk control
Звеното за контрол на кредитния риск е независимо от звената, ръководещи или изпълняващи функциите по създаване или подновяване на експозиции, и се отчита пряко на висшето ръководство.
The credit risk control unit shall be independent from the personnel and management functions responsible for originating or renewing exposures and report directly to senior management.
Звеното за контрол на кредитния риск отговаря за разработването или подбора, въвеждането, контрола и функционирането на рейтинговите системи.
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems.
То редовно изготвя и анализира отчети за резултатите от рейтинговите системи.
It shall regularly produce and analyse reports on the output of the rating systems.
Отговорностите на звеното/звената за контрол на кредитния риск включват:
The areas of responsibility for the credit risk control unit or units shall include:
тестване и наблюдение на категории и групи;
testing and monitoring grades and pools;
изготвяне и анализ на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
production and analysis of summary reports from the institution's rating systems;
въвеждане на процедури за проверка на последователното прилагане на определенията за категории и групи по структурни звена и географски райони;
implementing procedures to verify that grade and pool definitions are consistently applied across departments and geographic areas;
преглед и документиране на промените в рейтинговия процес, включително и на причините за промените;
reviewing and documenting any changes to the rating process, including the reasons for the changes;
преглед на прогностичната способност на рейтинговите критерии.
reviewing the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk.
Промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри се документират и съхраняват;
Changes to the rating process, criteria or individual rating parameters shall be documented and retained;
активно участие в разработването или избирането, въвеждането и утвърждаването на моделите, използвани в рейтинговия процес;
active participation in the design or selection, implementation and validation of models used in the rating process;
контрол и надзор върху моделите, използвани в рейтинговия процес;
oversight and supervision of models used in the rating process;
постоянен преглед и промени на моделите, използвани в рейтинговия процес.
ongoing review and alterations to models used in the rating process.
Институциите, използващи групирани данни в съответствие с член 179, параграф 2, могат да възлагат на външни подизпълнители следните задачи:
Institutions using pooled data in accordance with Article 179(2) may outsource the following tasks:
изготвяне на информация по отношение на тестването и наблюдението на категориите и групите;
production of information relevant to testing and monitoring grades and pools;
изготвяне на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
production of summary reports from the institution's rating systems;
изготвяне на информация във връзка с прегледа на рейтинговите критерии за оценка на тяхната текуща прогностична способност;
production of information relevant to review of the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk;
документиране на промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри;
documentation of changes to the rating process, criteria or individual rating parameters;
изготвяне на информация по отношение на постоянния преглед и промените на моделите, използвани в рейтинговия процес.
production of information relevant to ongoing review and alterations to models used in the rating process.
Институциите, които се възползват от посоченото в параграф 3, гарантират, че компетентните органи имат достъп до цялата съответна информация, предоставяна от третото лице с цел проверка на спазването на изисквания, както и че компетентните органи могат да извършват проверки на място в същата степен като в институцията.
Institutions making use of paragraph 3 shall ensure that the competent authorities have access to all relevant information from the third party that is necessary for examining compliance with the requirements and that the competent authorities may perform on-site examinations to the same extent as within the institution.
Специализираната служба за вътрешен одит или друго сходно независимо звено за одит извършва поне веднъж годишно преглед на дейността на институцията и на нейните рейтингови системи, включително дейността по кредитиране и оценка на параметрите PD, LGD, EL и конверсионните коефициенти.
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the institution's rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors.
Прегледът обхваща и спазването на всички приложими изисквания.
Areas of review shall include adherence to all applicable requirements.
Редуциране на кредитен риск
Credit risk mitigation
Определения и общи изисквания
Definitions and general requirements
„кредитираща институция“ означава институцията, която има въпросната експозиция;
'lending institution' means the institution which has the exposure in question;
„обезпечена кредитна сделка“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която не съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
'secured lending transaction' means any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which does not include a provision conferring upon the institution the right to receive margin at least daily;
„сделка, обусловена от капиталовия пазар“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
'capital market-driven transaction' means any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which includes a provision conferring upon the institution the right to receive margin at least daily;
„базово ПКИ“ означава ПКИ, в чиито акции или дялове е инвестирало друго ПКИ.
'underlying CIU' means a CIU in the shares or units of which another CIU has invested.
Принципи за признаване на ефекта от техниките за редуциране на кредитния риск
Principles for recognising the effect of credit risk mitigation techniques
Никоя експозиция, по отношение на която институцията е постигнала редуциране на кредитния риск, не може да генерира по-голяма по размер рисково претеглена експозиция или очаквана загуба от експозиция, която не е била обект на редуциране на кредитния риск, но иначе е идентична.
No exposure in respect of which an institution obtains credit risk mitigation shall produce a higher risk-weighted exposure amount or expected loss amount than an otherwise identical exposure in respect of which an institution has no credit risk mitigation.
Когато кредитната защита е била вече отчетена съгласно глава 2 или глава 3, в зависимост от случая, в размера на рисково претеглените експозиции, институциите не вземат предвид въпросната кредитната защита при изчисленията по настоящата глава.
Where the risk-weighted exposure amount already takes account of credit protection under Chapter 2 or Chapter 3, as applicable, institutions shall not take into account that credit protection in the calculations under this Chapter.
Когато са изпълнени разпоредбите по раздели 2 и 3, институциите могат да променят изчисленията на размера на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход и изчисленията на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход в съответствие с разпоредбите по раздели 4, 5 и 6.
Where the provisions in Sections 2 and 3 are met, institutions may amend the calculation of risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach and the calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under the IRB Approach in accordance with the provisions of Sections 4, 5 and 6.
Институциите третират като обезпечение паричните средства, ценните книжа или стоките, закупени, взети в заем или получени по репо сделка или сделките за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки.
Institutions shall treat cash, securities or commodities purchased, borrowed or received under a repurchase transaction or securities or commodities lending or borrowing transaction as collateral.
Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, има повече от една форма на редуциране на кредитен риск, обхващащ една експозиция, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
Where an institution calculating risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach has more than one form of credit risk mitigation covering a single exposure it shall do both of the following:
разделя експозицията на части, покрити от всеки вид инструмент за редуциране на кредитния риск;
subdivide the exposure into parts covered by each type of credit risk mitigation tool;
изчислява размера на рисково претеглената експозиция отделно за всяка част по буква а) в съответствие с разпоредбите на глава 2 и на настоящата глава.
calculate the risk-weighted exposure amount for each part obtained in point (a) separately in accordance with the provisions of Chapter 2 and this Chapter.
Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, покрива една експозиция с кредитната защита, предоставена от един доставчик на защита, и въпросната защита има различни падежи, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
When an institution calculating risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach covers a single exposure with credit protection provided by a single protection provider and that protection has differing maturities, it shall do both of the following:
разделя експозицията на части, покрити от всеки инструмент за редуциране на кредитния риск;
subdivide the exposure into parts covered by each credit risk mitigation tool;
Принципи относно приемливостта на техниките за редуциране на кредитния риск
Principles governing the eligibility of credit risk mitigation techniques
Използваната техника за предоставяне на кредитна защита заедно с предприетите действия и стъпки, както и политиките и процедурите, прилагани от кредитиращата институция, са такива, че водят до споразумения за кредитна защита, които са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции.
The technique used to provide the credit protection together with the actions and steps taken and procedures and policies implemented by the lending institution shall be such as to result in credit protection arrangements which are legally effective and enforceable in all relevant jurisdictions.
По искане на компетентния орган кредитиращата институция предоставя най-актуалната версия на независимото писмено мотивирано правно становище или становища, въз основа на което(ито) тя е установила дали споразумението или споразуменията ѝ за кредитна защита отговоря(т) на предвиденото в първа алинея условие.
The lending institution shall provide, upon request of the competent authority, the most recent version of the independent, written and reasoned legal opinion or opinions that it used to establish whether its credit protection arrangement or arrangements meet the condition laid down in the first subparagraph.
Кредитиращата институция предприема всички целесъобразни стъпки, за да осигури ефективността на споразуменията за кредитна защита и да се справи с рисковете, свързани с тези споразумения.
The lending institution shall take all appropriate steps to ensure the effectiveness of the credit protection arrangement and to address the risks related to that arrangement.
Институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита при изчисляването на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато активите, на които разчитат за тази защита отговарят едновременно на следните две условия:
Institutions may recognise funded credit protection in the calculation of the effect of credit risk mitigation only where the assets relied upon for protection meet both of the following conditions:
те са включени в списъка на приемливите активи, посочени в членове 197—200, в зависимост от случая;
they are included in the list of eligible assets set out in Articles 197 to 200, as applicable;
те са достатъчно ликвидни и тяхната стойност във времето е достатъчно стабилна, за да се осигури подходящо ниво на сигурност по отношение на постигнатата кредитна защита, като се отчита използваният подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и степента на признаване на защитата.
they are sufficiently liquid and their value over time sufficiently stable to provide appropriate certainty as to the credit protection achieved having regard to the approach used to calculate risk-weighted exposure amounts and to the degree of recognition allowed.
Институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита при изчисляването на ефекта от редуциране на риска само когато кредитиращата институция има право своевременно да ликвидира или да задържи активите, които осигуряват защитата в случай на неизпълнение, неплатежоспособност или несъстоятелност — или друго кредитно събитие, изложено в документацията по сделката — на длъжника и, когато е приложимо, на попечителя, държател на обезпечението.
Institutions may recognise funded credit protection in the calculation of the effect of credit risk mitigation only where the lending institution has the right to liquidate or retain, in a timely manner, the assets from which the protection derives in the event of the default, insolvency or bankruptcy — or other credit event set out in the transaction documentation — of the obligor and, where applicable, of the custodian holding the collateral.
Степента на корелационна зависимост между стойността на активите, на които се разчита за осигуряване на защита, и кредитното качество на длъжника не е твърде висока.
The degree of correlation between the value of the assets relied upon for protection and the credit quality of the obligor shall not be too high.
При кредитна защита с гаранции доставчикът на защита се счита за приемлив само когато доставчикът на защита е включен в списъка с приемливи доставчици на защита, посочен в член 201 или 202, в зависимост от случая.
In the case of unfunded credit protection, a protection provider shall qualify as an eligible protection provider only where the protection provider is included in the list of eligible protection providers set out in Article 201 or 202, as applicable.
При кредитна защита с гаранции споразумението за защита се счита за приемливо само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
In the case of unfunded credit protection, a protection agreement shall qualify as an eligible protection agreement only where it meets both the following conditions:
то е включено в списъка на приемливите споразумения за защита, посочени в член 203 и член 204, параграф 1;
it is included in the list of eligible protection agreements set out in Articles 203 and 204(1);
то е правно валидно и изпълнимо в съответните юрисдикции, с което се постига подходящо ниво на сигурност на кредитната защита след отчитане на използвания подход за изчисляване на размера на рисково претеглените активи и степента на признаване на защитата;
it is legally effective and enforceable in the relevant jurisdictions, to provide appropriate certainty as to the credit protection achieved having regard to the approach used to calculate risk-weighted exposure amounts and to the degree of recognition allowed;
доставчикът на защита изпълнява критериите, посочени в параграф 5.
the protection provider meets the criteria laid down in paragraph 5.
Кредитната защита отговаря на изискванията, установени в раздел 3, както е приложимо.
Credit protection shall comply with the requirements set out in Section 3, as applicable.
Институцията е в състояние да докаже пред компетентните органи, че разполага с подходящи процедури за управление на рисковете, позволяващи ѝ да контролира рисковете, на които тя може да бъде изложена в резултат на осъществяването на практики за редуциране на кредитния риск.
An institution shall be able to demonstrate to competent authorities that it has adequate risk management processes to control those risks to which it may be exposed as a result of carrying out credit risk mitigation practices.
Независимо от факта, че извършеното редуциране на кредитния риск е взето предвид за целите на изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции и когато е приложимо — на размера на очакваната загуба, институциите продължават да правят пълна оценка на кредитния риск на базисната експозиция и са в състояние да докажат изпълнението на това изискване пред компетентните органи.
Notwithstanding the fact that credit risk mitigation has been taken into account for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts and, where applicable, expected loss amounts, institutions shall continue to undertake a full credit risk assessment of the underlying exposure and be in a position to demonstrate the fulfilment of this requirement to the competent authorities.
Само за целите на настоящия параграф при репо сделки и при сделки по предоставяне в заем на ценни книжа или по предоставяне/получаване в заем на стоки, за базисна експозиция се счита нетният размер на експозицията.
In the case of repurchase transactions and securities lending or commodities lending or borrowing transactions the underlying exposure shall, for the purposes of this paragraph only, be deemed to be the net amount of the exposure.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти с цел определяне на това какво означава достатъчно ликвидни активи и кога стойностите на активите могат да се считат за достатъчно стабилни за целите на параграф 3.
EBA shall develop draft regulatory technical standards to specify what constitutes sufficiently liquid assets and when asset values can be considered as sufficiently stable for the purpose of paragraph 3.