natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ключови финансови данни ABN AMRO N (в млн. EUR)
Key financial data ABN AMRO N (in million EUR)
Общо приходи от дейността [19]
Total operating income [19]
Възвращаемост на собствения капитал
Return on equity
Съотношение разход—приход
Cost-income ratio
Общо собствен капитал
Total equity
Съотношение от първи ред
Tier 1 ratio
Съотношение на общия капитал или съотношение на Банката за международни разплащания (БМР)
Total capital ratio or BIS-ratio
Стабилност на финансирането/неликвидни активи
Stable funding/non liquid assets
За 2009 финансова година ABN AMRO N отчете загуба от 117 млн. EUR. Загубата се дължеше на по-високите обезценки на заемите, натиска върху лихвените маржове, по-високите такси, свързани с нидерландската схема за гарантиране на депозити и разходите за разделяне и за интегриране [24].
For the financial year 2009, ABN AMRO N reported a loss of EUR 117 million. The loss was due to higher loan impairments, pressure on interest margins, higher charges related to the Dutch deposit guarantee scheme and separation and integration costs [24].
Ако се изключат разходите за разделяне и за интегриране, ABN AMRO N би отчела малка нетна печалба за 2009 г. в размер на 52 млн. EUR.
Excluding separation and integration costs, ABN AMRO N would have recorded a small net profit for 2009 of EUR 52 million.
Самостоятелно FBN беше четвъртата най-голяма банка на нидерландския пазар (след Rabobank, ING и ABN AMRO N, но преди SNS REAAL).
On a stand-alone basis, FBN was the fourth largest bank on the Dutch market (after Rabobank, ING and ABN AMRO N, but before SNS REAAL).
Нидерландската държава (и преди това Fortis SA/NV) пряко притежава 92,6 % от FBN, като структурата за инвестиции Fortis FBN(H) Preferred Investments BV притежава оставащия дял от 7,4 % под формата на преференциални акции.
The Dutch State (and previously Fortis SA/NV) held directly 92,6 % of FBN, with the investment vehicle Fortis FBN(H) Preferred Investments BV owning the remaining stake of 7,4 % in the form of preferred shares.
Нидерландската държава притежава 70 % от акциите в тази структура за инвестиции, като оставащите 30 % се притежават от няколко на брой частни инвеститори [25].
The Dutch State owned 70 % of the shares in that investment vehicle, with the remaining 30 % in the hands of a number of private investors [25].
Притежаваните от частни инвеститори преференциални акции са с номинална стойност 210 млн. EUR и (некумулативен) дивидент в размер на 5,85 % [26].
The privately-owned preferred shares had a nominal value of EUR 210 million and a (non-cumulative) dividend of 5,85 % [26].
Дейностите на FBN са подразделени на три сегмента — банкиране на дребно, частно банкиране и банкиране за стопански субекти.
FBN’s activities were subdivided in three segments – Retail banking, Private banking and Merchant banking.
Дейностите в областта на банкирането на дребно включват традиционните дейности по банкиране на дребно (с мрежа от 157 клона, [2 — 3] млн. индивидуални клиенти и [20000 — 60000] клиенти, които са МСП) и също така Directbank (която предлага ипотечни решения чрез посредници) и продуктите в областта на потребителското кредитиране и разплащателните карти, предлагани съответно от Alfam и ICS.
Retail Banking activities included the traditional retail banking activities (with a network of 157 branches, [2 - 3] million individual customers and [20000 – 60000] SME customers) but also Directbank (which offered mortgage solutions via intermediaries) and the consumer finance and payment card products of respectively Alfam and ICS.
Частното банкиране е развито най-вече под търговското наименование Fortis Mees Pierson и предлага услуги по управление на благосъстоянието (планиране на имуществото, инвестиране, предоставяне на заеми и застраховане) на сегментирана основа на [15000 — 40000] клиенти в цяла Нидерландия.
Private Banking was mainly developed under the Fortis Mees Pierson brand name and offered wealth management services (estate planning, investing, lending and insurance) on a segmented basis to [15000 – 40000] customers throughout the Netherlands.
В рамките на бизнес единицата „Банкиране за стопански субекти“ на FBN има седем различни подразделения.
In Merchant Banking, FBN distinguished seven different sub-divisions.
В подразделението „Търговско банкиране“ (1) FBN има 23 бизнес центъра, предлагащи множество продукти на дружества с оборот до 250 млн. EUR. Дружества с оборот над 250 млн. EUR и публичният сектор се обслужват от друго подразделение — „Корпоративно и публично банкиране“ (2).
In the division ‘Commercial Banking’ (1), FBN had 23 business centres offering multiple products to companies with a turnover of up to EUR 250 million. Companies with a turnover of more than EUR 250 million as well as the public sector were serviced by another subdivision, ‘Corporate & Public Banking’ (2).
Съществуват и подразделения „Инвестиционно банкиране“ (3) [27], „Специализирани финансови услуги“ (4) [28], „Електроенергия, стоки и транспорт“ (5), „Глобални пазари и институционално банкиране“ (6) [29] и „Клирингови средства и попечителство“ (7) [30].
There were also ‘Investment banking’ (3) [27], ‘Specialised Financial Services’ (4) [28], ‘Energy, Commodities & Transportation’ (5), ‘Global Markets & Institutional Banking’ (6) [29] and ‘Clearing Funds & Custody’ (7) [30] sub-divisions.
В таблица 2 по-долу са обобщени редица ключови финансови данни за FBN:
A number of FBN’s key financial data are summarised in Table 2 below:
Източник: Годишни доклади на FBN 2008/2009 г.
Source: FBN annual reports 2008/2009.
Основни финансови данни за FBN
Key financial data FBN
(в млн. EUR)
(in million EUR)
Общо приходи от дейността
Total operating income
Възвращаемост на капитала (обичайна) [32]
Return on equity (norm.) [32]
Съотношение на общия капитал
Total capital ratio
Съотношение заем—депозит
Loan-to-deposit ratio
През 2008 г. FBN понесе загуба в размер на 18,5 млрд. EUR, но тази загуба беше до голяма степен свързана с извънредни елементи.
In 2008, FBN made a loss of EUR 18,5 billion, but that loss was to a large extent linked to exceptional items.
Дружеството беше задължено да отчете нетна загуба в размер на 16,8 млрд. EUR по отношение на дела си в RFS Holdings и продажбата му и също така претърпя обезценка в размер на 922 млн. EUR (след данъчно облагане) в подразделението си Prime Fund Solutions поради измамата на Мадоф [34].
The company was obliged to report a net loss of EUR 16,8 billion on its stake in RFS Holdings and the sale thereof and it also incurred an impairment of EUR 922 million (net of taxes) in its division Prime Fund Solutions due to the Madoff fraud [34].
Нетната базова печалба, с изключение на тези елементи, беше в размер на 604 млн. EUR, като беше почти изцяло реализирана през първата половина на 2008 г.
Net underlying profit, excluding those elements, came in to EUR 604 million, almost exclusively realised in the first half of 2008.
През 2009 г. FBN реализира нетна печалба в размер на 406 млн. EUR, подпомогната от две извънредни печалби (паричен сетълмент в размер на 362,5 млн. EUR с Fortis Capital Company) и възстановяване на провизии във връзка с Мадоф в размер на 16 млн. EUR. Нетната базова печалба намаля на 27 млн. EUR [35] (от 604 млн. EUR през 2008 г.).
In 2009, FBN realised a net profit of EUR 406 million, helped by two exceptional gains (a EUR 362,5 million cash settlement with Fortis Capital Company) and a Madoff-related recovery of provisions of EUR 16 million. Net underlying profit decreased to EUR 27 million [35] (from EUR 604 million in 2008).
Група ABN AMRO
ABN AMRO Group
На 1 юли 2010 г. група ABN AMRO, която беше създадена след сливането на FBN и ABN AMRO Bank (т.е. дейностите на ABN AMRO N), групира всички дейности на FBN и ABN AMRO N в две отделни бизнес единици: „Банкиране на дребно и частно банкиране“ и „Търговско банкиране и банкиране за стопански субекти“.
ABN AMRO Group, which was created following the merger between FBN and ABN AMRO Bank (that is to say ABN AMRO N activities) on 1 July 2010 groups all the activities of FBN and ABN AMRO N in two separate BUs, ‘Retail and Private banking’ and ‘Commercial and Merchant banking’.
През 2008 г. групата реализира проформа приходи от дейността в размер на 7,15 млрд. EUR и проформа активи на обща стойност 360 млрд. EUR. В съответствие с последните данни [36] група ABN AMRO има общ капитал в размер на 11,7 млрд. EUR съгласно МСФО [37].
The group had a 2008 pro forma operating income of EUR 7,15 billion and pro forma total assets of EUR 360 billion. According to the latest figures [36], ABN AMRO Group has total IFRS [37] equity of EUR 11,7 billion.
Група ABN AMRO е добре диверсифицирана с приходи от дейността в размер на 4,2 млрд. EUR в „Банкиране на дребно и частно банкиране“ и приходи от дейността в размер на 2,8 млрд. EUR в „Търговско банкиране и банкиране за стопански субекти“.
ABN AMRO Group is well diversified with EUR 4,2 billion operating income in ‘Retail and Private banking’ and EUR 2,8 billion operating income in ‘Commercial and Merchant banking’.
От географска гледна точка по-голямата част от приходите на група ABN AMRO (а именно [65 — 95] % от общата стойност на приходите) са с произход от Нидерландия.
Geographically, the bulk of ABN AMRO Group’s revenues (namely [65 - 95] % of the total) originates in the Netherlands.
В „Банкиране на дребно и частно банкиране“ интегрираната група ABN AMRO има пазарни дялове в размер на [15 — 20] % и [15 — 20] % [38] съответно в сегмента на „масовите продажби на дребно“ и сегмента на „банкирането за преференциални клиенти“ [39], което я прави трета по размер на нидерландския банков пазар по отношение на пазарния дял.
In ‘Retail and Private banking’, the integrated ABN AMRO Group has market shares of [15 - 20] % and [15 - 20] % [38] in respectively ‘mass retail’ and ‘preferred banking’ [39], which makes it third-largest on the Dutch banking market in terms of market share.
В частното банкиране (с търговското наименование ABN AMRO Mees Pierson) група ABN AMRO безспорно е най-голямата на нидерландския пазар с пазарен дял от приблизително [30 — 40] % [40].
In private banking (branded ABN AMRO Mees Pierson), ABN AMRO Group is by far the largest in the Dutch market with a market share of approximately [30 - 40] % [40].
В „Търговско банкиране и банкиране за стопански субекти“ пазарният дял на група ABN AMRO е около [15 — 25] % [41].
In ‘Commercial and Merchant banking’, the market share of ABN AMRO Group is around [15 - 25] % [41].
Група ABN AMRO вече не включва New HBU и факторинг дейностите на IFN, които бяха продадени в рамките на компенсацията за сливането на 1 април 2010 г.
ABN AMRO Group no longer includes New HBU and the factoring activities of IFN which were divested in the framework of the Merger Remedy on 1 April 2010.
Като част от процеса на преструктуриране, две малки подразделения на FBN (а именно Intertrust и Prime Fund Solutions („PFS“)) също бяха продадени и вече не са част от група ABN AMRO.
As part of the restructuring process, two small divisions of FBN (namely Intertrust and Prime Fund Solutions (‘PFS’)) were also divested and are no longer part of the ABN AMRO Group.
През септември 2009 г. FBN (и неговия партньор Banque Générale du Luxembourg („BGL“) [42] продаде Intertrust на Waterland — дружество, специализирано в областта на частния собствен капитал. Intertrust е една от най-големите компании в областта на доверителното и корпоративното управление в световен мащаб. В нея са наети 1000 експерта в 19 държави, а приходите от дейността и RWA са съответно в размер на […] млн. EUR и […] млн. EUR.
In September 2009, FBN (and its partner Banque Générale du Luxembourg (‘BGL’) [42] sold Intertrust to private equity specialist Waterland. Intertrust is one of the largest players in global trust and corporate management. It employs 1000 experts in 19 countries and has operating income and RWA of respectively EUR […] million and EUR […] million.
През май 2010 г. FBN също така обяви продажбата на PFS на Credit Suisse.
In May 2010, FBN also announced the sale of PFS to Credit Suisse.
PFS предоставя услуги по финансиране на алтернативния отрасъл за управление на активи, включително например услуги по управление, банкиране, попечителство и финансиране.
PFS provides fund services to the alternative asset management industry including, for example, administration, banking, custody and financing.
Неговите клиенти варират от малки специализирани дружества за управление на активи до големи институции в световен мащаб като пенсионни фондове и държавни инвестиционни фондове.
Its customers range from boutique asset managers to large global institutions such as pension funds and sovereign wealth funds.
PFS беше отговорно за провизията от 922 млн. EUR след данъчно облагане във връзка с измамата на Мадоф, която FBN регистрира през 2008 г. PFS има приходи в размер на […] млн. EUR и RWA в размер на […] млн. EUR.
PFS was responsible for the EUR 922 million post-tax provision related to the Madoff-fraud which FBN registered in 2008. PFS has income of EUR […] million and RWA of EUR […] million.
На 4 март 2011 г. група ABN AMRO публикува резултатите си за 2010 данъчна година, които показаха нетна загуба от 414 млн. EUR. Като се изключат разходите за разделяне и за интегриране, група ABN AMRO отчете базова печалба в размер на 1077 млн. EUR. Към 31 декември 2010 г. основното съотношение от първи ред, съотношението от първи ред и съотношението на общия капитал на група ABN AMRO бяха съответно 10,4 %, 12,8 % и 16,6 %.
On 4 March 2011, ABN AMRO Group published its results for the fiscal year 2010, showing a net loss of EUR 414 million. Excluding separation and integration costs, ABN AMRO Group reported an underlying profit of EUR 1077 million. As at 31 December 2010, ABN AMRO Group’s Core Tier 1, Tier 1 and total capital ratio were 10,4 %, 12,8 % and 16,6 % respectively.
В консултация с нидерландската държава група ABN AMRO създаде дивидентна политика, насочена към изплащането на дивиденти в размер на 40 % от отчетената годишна печалба.
In consultation with the Dutch State, ABN AMRO Group established a dividend policy targeting a dividend payout of 40 % of the reported annual profit.
Описание на плана за преструктуриране от декември 2009 г. и на актуализирания план за преструктуриране от ноември 2010 г.
Description of the Restructuring Plan of December 2009 and the updated Restructuring Plan of November 2010
На 4 декември 2009 г. нидерландската държава предостави на Комисията плана за преструктуриране от декември 2009 г. През март 2010 г. беше предоставена допълнителна информация [43].
The Dutch State provided the Commission with the December 2009 Restructuring Plan on 4 December 2009. Further information was provided in March 2010 [43].
Сливането на FBN и ABN AMRO N е в центъра на бизнес концепцията, разработена в плана за преструктуриране от декември 2009 г. Група ABN AMRO, новата банка, възникваща в резултат на плана за преструктуриране от декември 2009 г., ще бъде насочена към средния пазарен сегмент в Нидерландия [44] и ще бъде активна в „Банкиране на дребно и частно банкиране“ и „Търговско банкиране и банкиране за стопански субекти“.
A merger between FBN and ABN AMRO N is central to the business concept developed in the December 2009 Restructuring Plan. ABN AMRO Group, the new bank emerging from the December 2009 Restructuring Plan, will focus on the mid-market segment in the Netherlands [44] and will be active in ‘Retail and Private Banking’ and ‘Commercial and Merchant Banking’.
Планът за преструктуриране от декември 2009 г. се основава на констатацията, че капиталовите нужди не са били свързани с базовите резултати на FBN и ABN AMRO N, а по-скоро с необходимостта от финансиране на съответното им разделяне от техните дружества-майки и предварителните разходи за интегриране при сливането.
The December 2009 Restructuring Plan starts from the diagnosis that the capital needs were not related to the underlying performance of FBN and ABN AMRO N, but rather to the need to finance their respective separation from their parent companies and the up-front integration costs of the merger.
В един съпоставителен сценарий без наличието на държавна помощ в плана за преструктуриране от декември 2009 г. се отчита, че без координираните усилия на правителствата от Бенелюкс Fortis SA/NV би претърпяло срив, което също би повлякло надолу FBN и ABN AMRO N.
In a counterfactual scenario without State aid, the December 2009 Restructuring Plan acknowledges that, without the coordinated effort of the Benelux governments, Fortis SA/NV would have collapsed, which would also have dragged down FBN and ABN AMRO N.
Планът за преструктуриране от декември 2009 г. съдържа финансови прогнози за периода 2009—2012 г. с разбивка в следните подразделения: „Банкиране на дребно“, „Частно банкиране (Нидерландия)“, „Частно банкиране (Международно)“ и „Търговско банкиране и банкиране за стопански субекти“.
The December 2009 Restructuring Plan contains financial projections for the period 2009-2012 with a divisional breakdown into Retail Banking, Private Banking NL, Private Banking International and Commercial & Merchant Banking.
Конкретно за 2012 г. група ABN AMRO също така изчисли потенциални данни за печалба, в които се изключват разходите за преход и се приема, че синергиите между разходите вече са отчетени за цялата година.
Specifically for 2012, ABN AMRO Group has also calculated a ‘run-rate’ profit, which excludes transition costs and assumes that cost synergies were already accounted for the full year.
Тези прогнози бяха предоставени за базов сценарий и за най-лош възможен сценарий.
Those projections were provided for a base case scenario and a worst case scenario.
На 8 ноември 2010 г. нидерландската държава актуализира финансовите прогнози за периода до 2012 г., съдържащи се в плана за преструктуриране от декември 2009 г., като включи допълнителни прогнози за 2013 г. в плана за преструктуриране от ноември 2010 г.
On 8 November 2010 in, the Dutch State updated the December 2009 Restructuring Plan’s financial projections for the period until 2012, including additional projections for 2013 in the November 2010 Restructuring Plan.
Базов сценарий
Base case scenario
При базовия сценарий нидерландската държава изхожда от предположението, че обемът на дейността ще нарасне в съответствие с инфлацията.
In the base case scenario, the Dutch State starts from the assumption that business volumes will grow in line with inflation.
Предполага се, че разходите за персонала ще се увеличат с [1 — 6] % годишно, а другите разходи с по-умерен процент от [1 — 5] % годишно. Нидерландската държава също така предвижда, че провизиите за загуби по заеми на групата ABN AMRO ще започнат да намаляват в сравнение с високото ниво, отчетено през 2009 г.
Personnel costs are assumed to rise by [1 - 6] % per annum and other costs by a more moderate [1 - 5] % per annum The Dutch State also anticipates that ABN AMRO Group’s loan loss provisions will start to decrease from the high level reported in 2009.
При базовия сценарий в плана за преструктуриране от ноември 2010 г. група ABN AMRO реализира отрицателен нетен резултат в размер на […] млн. EUR през 2010 г. преди да се върне към реализирането на печалби от 2011 г. нататък (т.е. печалба в размер на […] млн. EUR през 2011 г.).
In the base case scenario in the November 2010 Restructuring Plan, ABN AMRO Group realises a negative net result of EUR […] million in 2010 before returning to profits from 2011 on (that is, EUR […] million profit in 2011).
През 2012 г. и 2013 г. се очаква, че нетните печалби на група ABN AMRO ще се увеличат съответно на […] млн. EUR и […] млн. EUR, като ще се трансформират във възвръщаемост на собствения капитал (Return on Equity — ROE) [45] в размер на около […] %.
In 2012 and 2013, it is expected that ABN AMRO Group’s net profits increase to respectively EUR […] million and EUR […] million, translating in a Return on Equity [45] (‘RoE’) of around […] %.
Подобряването на рентабилността на група ABN AMRO ще бъде резултат от по-добри приходи от дейността (които би трябвало да се възстановят на предишното равнище след отчетената през 2009 г. слаба стойност), програмата за намаляване на разходите, която бавно следва да доведе до понижаване на разходите с 1,1 млрд. EUR преди данъчно облагане годишно и до нормализиране на провизиите за загуби по заеми след отбелязаната през 2009 г. висока стойност.
The improvement of the ABN AMRO Group’s profitability is driven by better operating income (which should recover after the weak 2009 figure), the cost-cutting programme which at cruise speed should lower costs by EUR 1,1 billion pre-tax per annum and a normalisation of loan loss provisions after a peak in 2009.
През 2013 г. съотношението разход—приход на група ABN AMRO се очаква да бъде […] %.
In 2013, ABN AMRO Group’s cost-income ratio is projected to be […] %.
2009 г. (действителни данни)
2009 (Actual)
2012 г. потенциални данни (П)
2012 run rate (E)
Приход от дейността
Operating income
Нетни приходи от лихви
Net interest income
Нетни приходи от такси и комисиони
Net fee & comm. income
Разходи за дейността
Operating expenses
Разходи за дейността — обичайна стопанска дейност
Op. exp. – business as usual
Разходи за дейността — разходи за преход
Op exp. – transition
Обезценки на заемите
Loan impairments
Печалба преди данъчно облагане
Profit before taxes
Данъци и малцинствени участия
Taxes and minorities
Базова нетна печалба
Underlying net profit
(ex разходи за преход)
(ex transition costs)
Най-лош възможен сценарий
Worst case scenario
При най-лошия възможен сценарий в плана за преструктуриране от ноември 2010 г. нидерландската държава изхожда от по-консервативни предположения, отколкото при базовия сценарий.
Under the worst case scenario in the November 2010 Restructuring Plan, the Dutch State started from more conservative assumptions than under the base case scenario.
Използвани са лихвени маржове, които са със 7,5 % по-ниски, отколкото при базовия сценарий, по-предпазливи прогнози за комисионите и таксите (растеж в размер на 4 % годишно за разлика от 7 % при базовия сценарий), по-ограничени синергии (въздействието на – […] млн. EUR върху печалбата за 2013 г.) и 15 % по-бавен темп на възстановяване на провизиите за загуби по заеми (въздействието на – […] млн. EUR върху печалбата за 2013 г.).
It used interest margins which were 7,5 % lower than in the base case, more cautious forecasts for commissions & fees (growth of 4 % per annum as opposed to 7 % in the base case), lower synergies (impact of – EUR […] million on 2013 profit) and 15 % lower recovery rate of loan loss provisions (impact of – EUR […] million on 2013 profit).
Въпреки че тези по-консервативни стойности биха довели до по-ниски резултати, група ABN AMRO все още би била в състояние да отчете печалба.
While, those more conservative figures would lead to lower results, ABN AMRO Group would still be able to post a profit.
При най-лошия възможен сценарий се предвижда базова нетна печалба в размер на […] млн. EUR и […] млн. EUR съответно за 2012 г. и 2013 г. (в сравнение със съответно […] млн. EUR и […] млн. EUR при базовия сценарий).
The worst case scenario foresees an underlying net profit of EUR […] million and EUR […] million in respectively 2012 and 2013 (which compares to respectively EUR […] million and EUR […] million in the base case scenario).
Излизане
Exit
В плана си за преструктуриране от декември 2009 г. нидерландската държава също така засяга своята стратегия за излизане, като подчертава, че тя не възнамерява да остане дългосрочен инвеститор в група ABN AMRO.
In its December 2009 Restructuring Plan, the Dutch State also touched upon its exit strategy, underlining that it does not have the intention to remain a long-term investor in ABN AMRO Group.
С писмо от 20 август 2010 г. нидерландската държава предостави на Комисията по-подробна информация относно своята стратегия за излизане.
By letter of 20 August 2010, the Dutch State provided the Commission with more details on its exit strategy.
Нидерландската държава обясни, че обмисля предлагане под формата на първично публично предлагане (IPO) [47], но си запазва отворени и други възможности, като например частна продажба на инвеститор или участник на пазара.
The Dutch State explained that it is contemplating a placement in the form of an IPO [47], but is keeping open other options such as a private sale to an investor or market participant.