natgillin/translations-raw huggingface dataset:
При валутни суапове с променлив лихвен процент следва да бъде посочена сумата на валутата, чийто размер остава фиксиран и с която контрагентът желае да участва в сделка с Евросистемата, както и равнището на съответните суап-точки.
In variable rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem and the relevant swap point level must be stated.
Или да уредят сделката с налични средства при операции по изтегляне на ликвидност.
Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations.
Суап-котировките се подреждат във възходящ ред, като се отчита знакът на котировката, който зависи от знака на лихвения диференциал между чуждестранната валута и еврото.
Swap point quotations are listed in ascending order, taking into account the sign of the quotation, which depends on the sign of the interest rate differential between the foreign currency and the euro.
Ако за матуритета на суапа лихвеният процент на чуждестранната валута е по-висок от този на еврото, суап-котировката е положителна (т.е. еврото се котира с премия спрямо чуждестранната валута).
If, for the maturity of the swap, the foreign currency interest rate is higher than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is positive (i.e. the euro is quoted at a premium to the foreign currency).
И обратно, когато лихвеният процент на чуждестранната валута е по-нисък от съответния лихвен процент на еврото, суап-котировката е отрицателна (т.е. еврото се котира с отстъпка спрямо чуждестранната валута).
Conversely, if the foreign currency interest rate is lower than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is negative (i.e. the euro is quoted at a discount to the foreign currency).
Управителният съвет на ЕЦБ може да вземе решение при извънредни обстоятелства тези операции могат да се извършват от самата ЕЦБ.
The Governing Council of the ECB can decide that, under exceptional circumstances, these operations may also be executed by the ECB itself.
Описанието на стандартите за използване на допустима система за сетълмент на ценни книжа в еврозоната и актуализиран списък на допустимите начини за връзка между тези системи могат да бъдат намерени на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The description of the standards for the use of eligible SSSs in the euro area and an updated list of the eligible links between these systems can be found on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Т се отнася за датата на търговия.
T refers to the trade day.
Датата на сетълмента се отнася за работните дни на Евросистемата.
The settlement date refers to Eurosystem business days.
Ако обичайната дата на сетълмента на основните операции по рефинансиране или на операциите по дългосрочно рефинансиране е в неработен ден, ЕЦБ може да вземе решение да се използва друга дата на сетълмент с опция за сетълмент в същия ден.
If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operations coincides with a bank holiday, the ECB may decide to apply a different settlement date, with the option of same-day settlement.
Датите за сетълмент на основните операции по рефинансиране и на операциите по дългосрочно рефинансиране са предварително определени в календара за провеждане на търговете на Евросистемата (вж. раздел 5.1.2).
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem’s tender operations calendar (see Section 5.1.2).
В основата на окончателните и обратните операции на открития пазар за изтегляне на ликвидност също стоят базови активи.
Liquidity-absorbing outright and reverse open market operations are also based on underlying assets.
Критериите за тези базови активи, използвани при обратните операции на открития пазар за изтегляне на ликвидност, са идентични с прилаганите за базовите активи, използвани при репо сделките на открития пазар за предоставяне на ликвидност.
For underlying assets used in liquidity-absorbing reverse open market operations, the eligibility criteria are identical to those applied for underlying assets used in liquidity-providing reverse open market operations.
Въпреки това обаче за операции по изтегляне на ликвидност не се прилагат допустими отклонения при оценяване.
However, no valuation haircuts are applied in liquidity-absorbing operations.
За определена категория нетъргуеми активи, като вземанията по кредити, може да съществуват различия относно ограничен брой критерии за допустимост и оперативните изисквания в рамките на еврозоната по време на преходния период до 31 декември 2011 г. (вж. раздел 6.2.2).
During the interim period until 2013 for a specific asset class of the non-marketable assets, credit claims, a limited number of eligibility and operational criteria may diverge across the euro area (see Section 6.2.2).
Този списък се публикува и актуализира ежедневно на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
This list is published and updated daily on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Търгуемите активи, издадени от нефинансови предприятия без присъден от агенция за външна кредитна оценка (АВКО) рейтинг на емисията, емитента или гаранта, не се включват в публичния списък на допустимите търгуеми активи.
Marketable assets issued by non-financial corporations without a rating from an external credit assessment institution (ECAI) for the issue, issuer or guarantor are not included in the public list of eligible marketable assets.
За тези дългови инструменти статутът на допустимост зависи от кредитната оценка, присъдена от източника на кредитна оценка, избран от съответния контрагент в съответствие с правилата на рамката на Евросистемата за кредитна оценка, приложими към вземания по кредити, както са описани в раздел 6.3.3.1.
For these debt instruments, the eligibility status is dependent on the credit assessment of the credit assessment source chosen by the respective counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims as set out in Section 6.3.3.1.
Облигации с варанти или други подобни права не са допустими активи.
Bonds with warrants or other similar rights attached are not eligible.
Това изискване не изключва ценни книжа, обезпечени с активи, при които структурата на емитиране включва две дружества със специална цел и изискването за „истинска продажба“ е изпълнено по отношение на тези дружества със специална цел, така че дълговите инструменти, емитирани от второто дружество със специална цел, са пряко или непряко обезпечени от първоначалната маса от активи и всичките парични потоци от активите, генериращи парични потоци, са прехвърлени от първото на второто дружество със специална цел.
This requirement does not exclude asset-backed securities where the issuance structure includes two special-purpose vehicles and the ‘true sale’ requirement is met in respect of those special-purpose vehicles so that the debt instruments issued by the second special-purpose vehicle are directly or indirectly backed by the original pool of assets and all cash flows from the cash flow generating assets are transferred from the first to the second special-purpose vehicle.
Това ограничение не включва суап-операциите, използвани при сделки с ценни книжа, обезпечени с активи, с цел хеджиране.
This restriction does not encompass swaps used in asset-backed securities transactions strictly for hedging purposes.
За да бъдат допустими, глобалните международни дългови ценни книжа на приносител, емитирани на или след 1 януари 2007 г. чрез международните централни депозитари за ценни книжа Euroclear Bank (Belgium) и Clearstream Banking Luxembourg, се емитират под формата на нови глобални облигации (New Global Notes) и се депозират при глобален попечител (Common Safekeeper), който е международен централен депозитар за ценни книжа или, ако е приложимо, при централен депозитар на ценни книжа, който отговаря на минималните стандарти, установени от ЕЦБ.
International debt securities in global bearer form issued on or after 1 January 2007, through the ICSDs Euroclear Bank (Belgium) and Clearstream Banking Luxembourg must, in order to be eligible, be issued in the form of new global notes and must be deposited with a common safekeeper which is an ICSD or, if applicable, a CSD that fulfils the minimum standards established by the ECB.
Глобалните международните дългови ценни книжа на приносител, които са емитирани под формата на класически глобални облигации (Classical Global Notes) преди 1 януари 2007 г., и взаимозаменяемите ценни книжа, емитирани под един и същ ISIN код на или след тази дата, остават допустими до падежа.
International debt securities in global bearer form that were issued in the form of classical global notes prior to 1 January 2007 and fungible securities issued under the same ISIN code on or after that date remain eligible until maturity.
За да бъдат допустими, международните поименни дългови ценни книжа с международен сертификат, които са емитирани след 30 септември 2010 г. чрез международните централни депозитари на ценни книжа Euroclear Bank (Belgium) и Clearstream Banking Luxembourg, се емитират съгласно новата попечителска структура за международни дългови сертификати.
International debt securities issued in global registered form through the ICSDs Euroclear Bank (Belgium) and Clearstream Banking Luxembourg after 30 September 2010 must, in order to be eligible, be issued under the new safekeeping structure for international debt securities.
Международните поименни дългови ценни книжа с международен сертификат, които са емитирани преди или на тази дата, остават допустими до падежа.
International debt securities in global registered form issued before or on that date remain eligible until their maturity.
Международните дългови ценни книжа на приносител с окончателен сертификат престават да бъдат допустими, ако са емитирани след 30 септември 2010 г. Международните дългови ценни книжа на приносител с окончателен сертификат, които са емитирани преди или на тази дата, остават допустими до падежа.
International debt securities in individual note form will cease to be eligible if issued after 30 September 2010. International debt securities in individual note form issued before or on that date remain eligible until their maturity.
Нефинансовите предприятия се дефинират така, както са представени в Европейската система от сметки 1995 (ЕСС 95).
Non-financial corporations are defined as in the European System of Accounts 1995 (ESA 95).
Списък на приемливите нерегулирани пазари, който се актуализира най-малко веднъж годишно, е публикуван на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
A list of acceptable non-regulated markets is published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu and updated at least once a year.
„Сигурност“, „прозрачност“ и „достъпност“ са дефинирани от Евросистемата изключително с оглед на изпълнението на функцията ѝ по управление на обезпеченията.
‘Safety’, ‘transparency’ and ‘accessibility’ are defined by the Eurosystem exclusively in terms of the performance of the Eurosystem’s collateral management function.
Подборът няма за цел да оценява качеството на различните пазари по същество.
The selection process is not aimed at assessing the intrinsic quality of the various markets.
Принципите трябва да се тълкуват, както следва.
The principles are to be understood as follows.
Под сигурност се разбира сигурност на сделките, в частност сигурност относно валидността и изпълнимостта им.
Safety is taken to mean certainty with regard to transactions, in particular certainty on the validity and enforceability of transactions.
Под прозрачност се разбира безпрепятствен достъп до информация относно правилата за пазарните процедури и операции, финансовите характеристики на активите, механизма на ценообразуване и съответните цени и количества (котировки, лихвени проценти, търгувани обеми, салда и пр.).
Transparency is taken to mean unimpeded access to information on the market’s rules of procedure and operation, the financial features of the assets, the price formation mechanism, and the relevant prices and quantities (quotes, interest rates, trading volumes, outstanding amounts, etc.).
Достъпността се отнася за възможността на Евросистемата да има достъп и да участва на пазара; даден пазар е достъпен за целите на управление на обезпеченията, ако неговите процедурни и оперативни правила позволяват на Евросистемата да получава информация и да извършва необходимите за тези цели сделки.
Accessibility refers to the Eurosystem’s ability to take part in and have access to the market; a market is accessible for collateral management purposes if its rules of procedure and operation allow the Eurosystem to obtain information and conduct transactions when needed for these purposes.
Страните от Г-10 извън ЕИП понастоящем включват Съединените щати, Канада, Япония и Швейцария.
Non-EEA G10 countries currently include the United States, Canada, Japan and Switzerland.
Търгуеми активи, емитирани преди 1 януари 2007 г. от лице, което не е установено в ЕИП или в една от страните от Г-10 извън ЕИП, но са гарантирани от лице, установено в ЕИП, са допустими до 31 декември 2011 г., при условие че отговарят на другите критерии за допустимост и на приложимите спрямо гаранциите изисквания съгласно предвиденото в раздел 6.3.2. След тази дата те стават недопустими.
Marketable assets issued before 1 January 2007 by an entity not established in the EEA or in one of the non-EEA G10 countries, but guaranteed by an entity established in the EEA, remain eligible until 31 December 2011, provided they fulfil the other eligibility criteria and the requirements applicable to guarantees as set out in Section 6.3.2, and become ineligible after that date.
Изразен в евро или в неговите национални деноминации.
Expressed as such or in the national denominations of the euro.
Между 2007 г. и 2013 г. се въвежда междинен режим за вземания по кредити, позволяващ на всяка НЦБ да избере минималния праг за размера на вземанията по кредити, допустим за целите на залозите, освен за трансгранично използване, и да реши дали трябва да бъде приложена такса за обработка.
Between 2007 and 2013, an intermediate regime is in place for credit claims, allowing each NCB to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes, apart from cross-border use, and to decide whether a handling fee should be applied.
През 2013 г. ще бъде въведен изцяло уеднаквен режим.
In the course of 2013, a fully unified regime will be in place.
Вземанията по кредити се наричат още банкови заеми.
Credit claims are also referred to as bank loans.
Schuldscheindarlehen и нидерландски регистрирани частни вземания от правителството или от други допустими длъжници, които са обезпечени с държавна гаранция (например жилищни сдружения), се смятат за равностойни на вземания по кредити.
Schuldscheindarlehen and Dutch registered private claims on the government or other eligible debtors that are covered by a government guarantee (e.g. housing associations) are deemed to be equivalent to credit claims.
Както са дефинирани в Европейската система от сметки 1995.
As defined in the ESA 95.
Понастоящем единствените инструменти в този клас активи са ирландските записи на заповед, обезпечени с ипотека.
Irish mortgage-backed promissory notes are currently the only instruments in this asset class.
В случай че контрагентът използва актив, който поради идентичността между емитента/длъжника/гаранта или поради наличието на тесни връзки не се използва или вече не може да се използва за обезпечаване на непогасен кредит, той е длъжен незабавно да уведоми за това съответната национална централна банка.
In the event of a counterparty using assets that, owing to an identity with the issuer/debtor/guarantor or the existence of close links, it may not or no longer use to secure an outstanding credit, it is obliged to immediately notify the relevant national central bank thereof.
На следващата дата за оценка активите се оценяват на нула и може да бъде инициирано искане за предоставяне на допълнително обезпечение (вж. също допълнение 6).
The assets are valued at zero on the next valuation date and a margin call may be triggered (see also Appendix 6).
Освен това контрагентът следва да изтегли актива на първата възможна дата.
In addition, the counterparty has to remove the asset on the earliest possible date.
Повече подробности са представени в раздел 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Повече подробности са представени в раздел 6.2.2.
Further details are set out in Section 6.2.2.
Кредитните стандарти за емитирани или гарантирани от нефинансови предприятия нетъргуеми дългови инструменти се определят въз основа на източник на кредитна оценка, избран от съответния контрагент в съответствие с правилата за вземанията по кредити от рамката на Евросистемата за кредитна оценка, както е посочено в раздел 6.3.3.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the relevant counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
При тези търгуеми дългови инструменти са променени следните критерии за допустимост на търгуеми активи: място на установяване на емитента/гаранта — еврозоната; място на емисията — еврозоната.
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.
Хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата е публикувана на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Кредитна оценка със степен на кредитно качество 3 означава минимален дългосрочен рейтинг „BBB-“ от Fitch или Standard & Poor’s или „Baa3“ от Moody’s, или „BBB“ от DBRS.
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of ‘BBB-’ by Fitch or Standard & Poor’s, of ‘Baa3’ by Moody’s, or of ‘BBB’ by DBRS.
Директивата за капиталовите изисквания обхваща Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1) и Директива 2006/49/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно капиталовата адекватност на инвестиционните посредници и кредитните институции (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 201).
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
Кредитна оценка „ААА“ означава дългосрочен рейтинг „ААА“ от Fitch, Standard & Poor’s или DBRS или „Ааа“ от Moody’s, или, ако това не е приложимо, краткосрочен рейтинг „F1+“ от Fitch или „A-1+“ от Standard & Poor’s или „R-1H“ от DBRS.
‘Triple A’ means a long-term rating of ‘AAA’ by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or ‘Aaa’ by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of ‘F1+’ by Fitch, or ‘A-1+’ by Standard & Poor’s, or ‘R-1H’ by DBRS.
Кредитен рейтинг „А“ означава минимум дългосрочен рейтинг „А-“ на Fitch или Standard & Poor’s, или „А3“ на Moody’s, или „AL“ на DBRS.
‘Single A’ means a minimum long-term rating of ‘A-’ by Fitch or Standard & Poor’s, or ‘A3’ by Moody’s, or ‘AL’ by DBRS.
Ако са налице повече и евентуално противоречащи си кредитни оценки от АВКО за един и същи емитент/длъжник/гарант, прилага се правилото за първата най-добра оценка (т.е. най-високата налична кредитна оценка от АВКО).
If multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment) is applied.
Високите кредитни стандарти за обезпечените банкови облигации, емитирани от 1 януари 2008 г., се оценяват на базата на гореизброените критерии.
The high credit standards for covered bank bonds issued from 1 January 2008 are assessed on the basis of the above-listed set of criteria.
Счита се, че обезпечените банкови облигации, емитирани преди 1 януари 2008 г., отговарят на високите кредитни стандарти, ако те стриктно спазват критериите, установени в член 52, параграф 4 от Директивата за ПКИПЦК.
Covered bank bonds issued prior to 1 January 2008 are deemed to fulfil high credit standards if they comply strictly with the criteria set out in Article 52(4) of the UCITS Directive.
Тази информация се публикува на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
This information is published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Относно втората кредитна оценка от АВКО кредитна оценка при емитиране представлява кредитната оценка при първото ѝ присъждане или публикуване от АВКО.
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.
Националната централна банка, която отчита даден актив, обикновено е националната централна банка на страната, в която активът ще бъде приет за търгуване/търгуван на приемлив пазар.
The national central bank reporting a certain asset is normally the national central bank of the country in which the asset will be admitted to trading/traded on an acceptable market.
В случай че активът бъде допуснат за търгуване/търгуван на повече от един пазар, всички запитвания следва да се отправят до ЕЦБ на горещата линия за въпроси относно допустимите активи (Elligible-Assets.Hotline@ecb.europa.eu).
In the event that an asset is admitted to trading/traded on multiple markets, any queries should be addressed to the ECB’s Eligible Assets Hotline (Eligible-Assets.Hotline@ecb.europa.eu).
Списъци на икономическите субекти, които принадлежат към трите категории, както и критериите за категоризиране на емитентите, длъжниците или гарантите в трите категории, заедно с връзките към съответните уебсайтове на националните надзорни органи, ще бъдат достъпни на уебсайта на Европейския банков орган (ЕБО) www.eba.europa.eu.
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, the European Banking Authority’s (EBA’s) website at www.eba.europa.eu.
Информация относно степените за кредитно качество е публикувана на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
Information on the credit quality steps is published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
В случай на търгуеми активи, емитирани от нефинансови предприятия, но без присъден рейтинг от призната АВКО, това изискване се прилага за кредитната оценка на емитентите.
In the case of marketable assets issued by non-financial corporations but not rated by an accepted ECAI, this requirement applies to the credit assessment of issuers.
Списъци на лицата, които принадлежат към трите категории, както и критериите за категоризиране на емитентите, длъжниците или гарантите в трите категории, заедно с връзките към съответните уебсайтове на националните надзорни органи, ще бъдат достъпни на уебсайта на ЕБО www.eba.europa.eu.
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, on the EBA’s website at www.eba.europa.eu.
Ако контрагентът е използвал АВКО като източник на кредитна оценка, той може да приложи правилото за първата най-добра оценка: Ако са налице повече и евентуално противоречащи си кредитни оценки от АВКО за един и същи емитент/длъжник/гарант, прилага се най-добрата налична кредитна оценка от АВКО.
If the counterparty has chosen an ECAI as a credit assessment source, it may use the first-best rule: if multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the best available ECAI credit assessment is applied.