natgillin/translations-raw huggingface dataset:
За конкретни системи за кредитна оценка прагът за кредитно качество може да се коригира след процес на мониторинг върху резултатите (вж. раздел 6.3.5).
For specific credit assessment systems, the credit quality threshold can be adjusted following the performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Както е посочено в хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата, публикувана на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Евросистемата само публикува информацията във връзка със своите кредитни операции, но не поема никаква отговорност за тяхната оценка от признатите системи за кредитна оценка.
The Eurosystem only publishes the information in conjunction with its Eurosystem credit operations and does not assume any responsibility for its evaluation of the accepted credit assessment systems.
АВКО обикновено представляват рейтингови агенции на финансовите пазари.
ECAIs are commonly referred to as rating agencies in financial markets.
Ако е необходимо, изброените документи трябва да бъдат преведени на работния език на НЦБ на държавата по произход.
If necessary, the listed documentation should be translated in a working language of the home NCB.
Критериите за приемливост са посочени на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The acceptance criteria are listed on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Контрагентът трябва незабавно да информира доставчика на рейтингов инструмент за всяко кредитно събитие, което може да показва влошаване на кредитното качество.
The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality.
PD(i,t) обозначава вероятността за неизпълнение, която е определена от системата за кредитна оценка за длъжник i в момент t.
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
Поради оперативни различия в различните държави-членки може да преобладават някои разлики по отношение на мерките за контрол върху риска.
Owing to operational differences across Member States, some differences in terms of risk control measures may prevail.
Например по отношение на процедурите за предоставянето на базови активи на НЦБ (под формата на пул от обезпечения, предоставян в залог на НЦБ, или като споразумения за обратно изкупуване, основани на отделни активи, предназначени за всяка една сделка) могат да се появят минимални различия във връзка с определянето на момента на оценка и другите оперативни характеристики в рамката за контрол върху риска.
For instance, in respect of the procedures for counterparties’ delivery of underlying assets to the NCBs (in the form of a pool of collateral pledged with the NCB or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction), minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework.
Освен това в случай на нетъргуеми активи прецизността на техниките за оценка може да се различава, което намира проявление в общото ниво на допустимите отклонения при оценяване (вж. раздел 6.4.3).
Furthermore, in the case of non-marketable assets, the precision of valuation techniques may differ, which is reflected in the overall level of haircuts (see Section 6.4.3).
Равнището на допустимото отклонение при оценяване, прилагано към ценните книжа с фиксиран купон, е приложимо и спрямо дълговите инструменти, чийто купон е индексиран към промяната в рейтинга на самия емитент или към инфлационно индексирани облигации.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments are also applicable to debt instruments, the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds.
Като цяло класифицирането на емитента определя категорията ликвидност.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Всички обезпечени с активи ценни книжа обаче се включват в категория V, независимо от класифицирането на емитента, а обезпечените банкови облигации от типа Jumbo се включват в категория II, докато традиционните обезпечени банкови облигации, други обезпечени банкови облигации и други дългови инструменти, емитирани от кредитни институции, се включват в категории III и IV.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Дълговите сертификати, емитирани от ЕЦБ, и дълговите инструменти, емитирани от НЦБ преди въвеждането на еврото в съответната държава-членка, се включват в I категория ликвидност.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Само инструменти с обем на емисията най-малко 1 милиард евро, за които най-малко трима маркетмейкъри осигуряват редовни заявки и изискват котировки, попадат в категорията активи на обезпечените банкови облигации от типа Jumbo.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of jumbo covered bank bonds.
Само търгуеми активи, издадени от емитенти, които са класифицирани от ЕЦБ като агенции, се включват във II категория ликвидност.
Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II.
Търгуемите активи, емитирани от други правителствени агенции, се включват в категории ликвидност III или IV в зависимост от вида на емитента или актива.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III or IV, depending on the issuer and asset type.
Обезпечени банкови облигации, несъответстващи на Директивата за ПКИПЦК, включващи както структурирани обезпечени банкови облигации, така и обезпечени банкови облигации с много емитенти, се включват в категория III.
Non-UCITS compliant covered bank bonds, including both structured covered bank bonds and multi-issuer covered bank bonds are included in liquidity category III.
Купонното плащане се счита за плащане с променлив лихвен процент, ако купонът е индексиран спрямо референтен лихвен процент и ако коригираният период, съответстващ на този купон, е не по-дълъг от една година.
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than 1 year.
Купонните плащания, чийто коригиран период е по-дълъг от година, се третират като плащания с фиксиран лихвен процент, като по отношение на допустимите отклонения при оценяване съответстващият им матуритет е остатъчният срок до падежа на дълговия инструмент.
Coupon payments for which the resetting period is longer than 1 year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.
Отделните обезпечени с активи ценни книжа, обезпечените банкови облигации (обезпечени банкови облигации от типа Jumbo, традиционни обезпечени банкови облигации и други обезпечени банкови облигации) и необезпечените банкови облигации, които се оценяват теоретично в съответствие с раздел 6.5, подлежат на допълнително допустимо отклонение при оценяване.
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and uncovered bank bonds that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Това допустимо отклонение е пряко приложимо на ниво теоретична оценка на отделен дългов инструмент под формата на намаление на стойността с 5 % в резултат от преоценка.
This haircut is directly applied at the level of the theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Рейтингите са посочени в хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата, публикувана на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
Ratings as specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Ако по време на изключването от списъка с допустими търгуеми активи даден дългов инструмент се използва при кредитна операция на Евросистемата, използването му следва да се преустанови във възможно най-кратък срок.
If, at the time of exclusion from the list of eligible marketable assets, a debt instrument is being used in a Eurosystem credit operation, it will have to be removed as soon as possible.
Допустимите отклонения при оценяване, прилагани към плащания по вземания по кредити с фиксиран лихвен процент, са приложими и спрямо вземания по кредити, чиито лихвени плащания са инфлационно индексирани.
The valuation haircuts applied to credit claims with fixed rate interest payments are also applicable to credit claims, the interest payments of which are linked to the inflation rate.
НЦБ може да решат при обратни операции да не приемат като базови активи дългови инструменти, доходът от които формира паричен поток (например купонно плащане), възникващ в периода преди падежа на операция по паричната политика (вж. раздел 6.2.3).
NCBs may decide not to accept debt instruments with an income flow (e.g. a coupon payment) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation as underlying assets in reverse transactions (see Section 6.2.3).
За допълнителни разяснения вж. брошурата „Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties“, публикувана на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
Details are provided in the brochure entitled ‘Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties’, which is available on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Допустимите активи могат да се използват чрез сметка на централна банка при дадена система за сетълмент на ценни книжа, която се намира извън държавата, където е въпросната централна банка, ако Евросистемата е одобрила използването на такава сметка.
Eligible assets may be used through an account of a central bank in an SSS located in a country other than that of the central bank in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
От 1999 г. De Nederlandsche Bank е упълномощена да използва сметката си при Euroclear Belgium за извършване на сетълмента на сделки с обезпечени еврооблигации, емитирани от този международен централен депозитар на ценни книжа.
Since 1999, De Nederlandsche Bank has been authorised to use its account with Euroclear Belgium to settle collateral transactions in the Eurobonds issued in that ICSD.
От август 2000 г. Central Bank of Ireland получи разрешение да открие такава сметка при Euroclear.
Since August 2000, the Central Bank of Ireland has been authorised to open such an account with Euroclear.
Тази сметка може да се използва за всички допустими активи, държани при Euroclear, т.е. включително допустимите активи, прехвърляни на Euroclear чрез съответните допустими връзки.
This account can be used for all eligible assets held in Euroclear, i.e. including eligible assets transferred to Euroclear through eligible links.
Връзката между две системи за сетълмент на ценни книжа се състои от набор от процедури и споразумения за трансгранично безналично прехвърляне на ценни книжа.
A link between two SSSs consists of a set of procedures and arrangements for the cross-border transfer of securities through a book-entry process.
Дадена връзка приема формата на „омнибус“ сметка, открита от система за сетълмент на ценни книжа (система за сетълмент на ценни книжа на инвеститора) в друга система за сетълмент на ценни книжа (система за сетълмент на ценни книжа на емитента).
A link takes the form of an omnibus account opened by an SSS (the investor SSS) in another SSS (the issuer SSS).
Пряката връзка предполага, че между двете системи за сетълмент на ценни книжа няма посредник.
A direct link implies that no intermediary exists between the two SSSs.
Могат да бъдат използвани и непреки връзки между системи за сетълмент на ценни книжа за трансгранично прехвърляне на ценни книжа за Евросистемата.
Relayed links between SSSs may also be used for the cross-border transfer of securities to the Eurosystem.
Непряката връзка представлява договорно техническо споразумение, което позволява на две системи за сетълмент на ценни книжа, които не са пряко свързани помежду си, да обменят или прехвърлят сделки с ценни книжа чрез трета система за сетълмент на ценни книжа, действаща като посредник.
A relayed link is a contractual and technical arrangement that allows two SSSs not directly connected to each other to exchange securities transactions or transfers through a third SSS acting as the intermediary.
Актуализиран списък с допустимите връзки може да бъде намерен на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The updated list of eligible links can be found on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Вж. публикацията, озаглавена „Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations“, Европейски паричен институт, януари 1998 г., на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
See the publication entitled ‘Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations’, European Monetary Institute, January 1998, on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Съдържанието на настоящата глава е представено само с информативна цел.
The content of this chapter is provided for information purposes only.
Списъците са публикувани на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The lists are available to the public on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Рамката на ЕЦБ за паричната и банковата статистическа отчетност е представена в допълнение 4.
The reporting framework for the ECB’s money and banking statistics is presented in Appendix 4.
Вж. Регламент ЕЦБ/2003/9.
See Regulation ECB/2003/9.
Допълнителна информация относно процента на стандартно приспадане може да бъде намерена на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu, както и на уебсайтовете на Евросистемата (вж. допълнение 5).
Further information relating to the standardised deduction ratio can be found on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu, as well as on the Eurosystem websites (see Appendix 5).
За институциите, които могат да отчитат статистически данни като група на агрегирана основа съгласно разпоредбите на рамката на паричната и банковата статистическа отчетност на ЕЦБ (вж. допълнение 4), се предоставя само една такава сума за групата като цяло, освен ако институциите не предоставят данни за резервната база и резервните наличности по достатъчно подробен начин, така че Евросистемата да може да провери тяхната точност и качество и да определи съответните задължителни резерви на всяка отделна институция, включена в групата.
For institutions allowed to report statistical data as a group on an aggregated basis according to the provisions of the reporting framework for the ECB’s money and banking statistics (see Appendix 4), only one such allowance will be granted to the group as a whole, unless the institutions provide data on the reserve base and reserve holdings in a sufficiently detailed manner to enable the Eurosystem to verify their accuracy and quality and to determine the relevant reserve requirement of each individual institution included in the group.
Регламент (ЕО) № 25/2009 на Европейската централна банка от 19 декември 2008 г. относно баланса на сектор „Парично-финансови институции“ (ЕЦБ/2008/32) ( ОВ L 15, 20.1.2009 г., стр. 14) изрично изисква задълженията по депозити да се отчитат по номинална стойност.
Regulation (EC) No 25/2009 of the European Central Bank of 19 December 2008 concerning the balance sheet of the monetary financial institutions sector (ECB/2008/32) (OJ L 15, 20.1.2009, p. 14) explicitly requires the reporting of deposit liabilities at nominal value.
По правило календарният график се оповестява чрез прессъобщение на уебсайта на ЕЦБ www.ecb.europa.eu.
The calendar is normally announced in an ECB press release, to be found on the ECB’s website at www.ecb.europa.eu.
Освен това той се публикува в Официален вестник на Европейския съюз и на уебсайтовете на Евросистемата (вж. допълнение 5).
In addition, such a calendar is published in the Official Journal and on the Eurosystem websites (see Appendix 5).
Ако дадена институция няма централно управление в държавата-членка, в която е установена, тя посочва главен клон, който отговаря за изпълнението на общите изискуеми минимални резерви на всички подразделения на институцията в съответната държава-членка.
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.
Критериите са публикувани като съобщение със заглавие „Съобщение на Европейската централна банка за налагане на санкции за неизпълнение на задълженията по поддържане на минималните резерви“ ( ОВ C 39, 11.2.2000 г., стр. 3).
Such criteria were published in a notice entitled ‘Notice of the European Central Bank on the imposition of sanctions for breaches of the obligation to hold minimum reserves’ ( OJ C 39, 11.2.2000, p. 3).
ДОПЪЛНИТЕЛНИ МИНИМАЛНИ ОБЩИ ИЗИСКВАНИЯ
ADDITIONAL MINIMUM COMMON FEATURES
I. Допълнителни минимални общи изисквания, приложими към всички разпоредби относно операциите по паричната политика
I. Additional minimum common features applicable to all arrangements for monetary policy operations
Съответните договорни или регулаторни разпоредби, прилагани от НЦБ, следва да гарантират, че нейните стандартни условия ще са приложими към операциите по паричната политика.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that its standard terms or conditions will be applicable to monetary policy operations.
Съответните договорни или регулаторни разпоредби, прилагани от НЦБ, следва да гарантират, че НЦБ могат да правят изменения в рамката по паричната политика без излишно забавяне.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that the NCBs are able to implement any amendment to the monetary policy framework without undue delay.
Следва да се осигури уведомяване на контрагентите относно тези изменения и относно момента, в който придобиват правно действие.
Provision should be made for the notice of such changes to be communicated, with certainty as to the moment at which they take legal effect, to counterparties.
Съответните договорни или регулаторни разпоредби, прилагани от НЦБ, следва да предвиждат, че всички плащания, свързани с операциите по паричната политика (различни от плащания в чуждестранна валута по споразумения за валутни суапове), се извършват в евро.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should stipulate that all payments relating to monetary policy operations (other than foreign currency payments in foreign exchange swap agreements) should be in euro.
Ако е необходимо всички операции по дадено споразумение да се извършват в рамките на един договор (single contract arrangement) и/или да се сключи рамково споразумение, за да се даде възможност за ефективно приключващо нетиране (close-out and termination netting), следва да се предвиди съответна разпоредба.
If it is necessary to constitute all transactions under the agreement as a single contractual arrangement and/or to constitute the agreement as a master agreement in order to allow effective close-out and termination netting, such provision should be included.
Съответните договорни или регулаторни разпоредби, прилагани от НЦБ, следва да гарантират, че отношенията между НЦБ и контрагентите се регламентират от подходящи и недвусмислени правила относно използването на формуляри (включително за потвърждаване на условията на сделките), информационни носители, способи и особености на средствата за комуникация.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that, in the relationship between the NCB and Counterparties, appropriate and unambiguous rules relating to the use of forms (including the confirmation of terms of transactions), data carriers and means and specifics of communication will be in place.
Съответните договорни или регулаторни разпоредби, прилагани от НЦБ, следва поне да предвиждат случаи на неизпълнение, които не се различават съществено от следните:
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB at least should provide events of default which are not materially different from the following:
компетентен съдебен или друг орган е постановил по отношение на контрагента решение за откриване на производство по ликвидация на контрагента или за назначаване на ликвидатор или друг подобен администратор на контрагента, или за друга подобна процедура;
a decision is made by a competent judicial or other authority to implement in relation to the Counterparty a procedure for the winding-up of the Counterparty or the appointment of a liquidator or analogous officer over the Counterparty or any other analogous procedure;
компетентен съдебен или друг орган е постановил по отношение на контрагента решение за прилагане на оздравителни мерки или на друга подобна процедура с цел защита или възстановяване на финансовото положение на контрагента, и избягване на решение от вида, посочен в буква а);
a decision is made by a competent judicial or other authority to implement in relation to the Counterparty a reorganisation measure or other analogous procedure intended to safeguard or restore the financial situation of the Counterparty and to avoid the making of a decision of the kind referred to in (a) above;
писмена декларация от контрагента, посочваща невъзможността му да плати всички или част от задълженията си или да изпълни задълженията си, възникващи от операции, свързани с паричната политика; доброволно общо споразумение или уговорка, сключени с кредиторите му; или ако контрагентът е, или се счита за неплатежоспособен или за неспособен да плаща задълженията си;
a declaration by the Counterparty in writing of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to monetary policy transactions, or a voluntary general agreement or arrangement entered into by it with its creditors, or if the Counterparty is, or is deemed to be, insolvent or is deemed to be unable to pay its debts;
процедурни действия, предшестващи постановяването на решение по буква а) или б) по-горе;
procedural steps preliminary to a decision being taken under (a) or (b) above;
невярна или неистинска декларация или преддоговорно изявление, направени от контрагента, или за която се счита че е направена от него съгласно приложими законови разпоредби;
any representation or other pre-contractual statement made by the Counterparty or which is implied to have been made by the Counterparty under applicable provisions of law is incorrect or untrue;
временно или окончателно отнемане на лиценза на контрагента за осъществяване на дейностите съгласно Директива 2006/48/ЕО или Директива 2004/39/ЕО, както съответно са въведени в изпълнение в държавите-членки от Евросистемата;
the Counterparty’s authorisation to conduct activities under either Directive 2006/48/EC or Directive 2004/39/EC, as implemented in the relevant Member State of the Eurosystem respectively, is suspended or revoked;