natgillin/translations-raw huggingface dataset:
При все това дейностите съгласно съображение 16 по-горе могат да се извършват от дъщерно дружество, което се притежава изцяло от ДРК.
The activities under recital 16 above may, however, be carried out by a subsidiary which is wholly owned by the VCC.
Пренасяне на загуби в бъдещи периоди
Loss carry forward
Загубите, претърпени от дружество през дадена данъчна година, обикновено могат да бъдат пренесени в следващите години.
The losses a company incurs in a tax year may normally be carried forward.
Това означава, че те могат да бъдат приспаднати от печалбите през бъдещи данъчни години.
This means that they may be offset against profits in future tax years.
Пренасянето на загуби позволява загубите да бъдат отчетени в рамките на жизнения цикъл на дружеството.
Loss carry forward enables those losses to be taken into account over the life cycle of a company.
Това обаче също така позволява злоупотреба под формата на „подставени дружества“ — дружества, които са прекратили своята дейност, но независимо от това са продадени, тъй като пренасянето на техните загуби представлява реална стойност: купувачите на такива подставени дружества печелят от компенсирането с бъдещите облагаеми печалби и по този начин плащат по-малък данък в зависимост от приложимата данъчна ставка.
However, this can also lead to abuse in the form of ‘shell companies’ which are companies that have ceased their activities but are nevertheless sold since their loss carry forward represents a real value: purchasers of such shell companies benefit from an offsetting of future taxable profits and thus pay less tax depending on the applicable tax rate.
Германия въведе мерки за предотвратяване на злоупотреби по отношение на „трафика“ на загуби в немския Закон за корпоративния данък (наричан по-долу „ЗКД“).
Germany introduced anti-abuse measures regarding the trafficking of losses in the German Corporate Income Tax Act (hereinafter: CITA).
Законът за продължаването на реформата на корпоративния данък от 1997 г. прекрати „трафика“ на загуби под формата на подставени дружества.
The Company Tax Reform Continuation Law of 1997 stopped the trafficking of losses in the form of shell companies.
Германия затегна мерките против злоупотреби със Закона за реформа на корпоративното данъчно облагане от 2008 г. (Unternehmenssteuerreformgesetz 2008).
Germany tightened the anti-abuse measures by means of the 2008 Company Taxation Reform Act (Unternehmenssteuerreformgesetz 2008).
Този закон обхваща всички промени в прякото и непрякото дялово участие от над 25 % в рамките на пет години.
This Act has an impact on all changes in direct and indirect shareholding of more than 25 % within five years.
ЗКД предвижда пропорционално приспадане на загубите, ако в рамките на пет години повече от 25 % от записания капитал, правата на членство, правата на участие или правото за пряко или непряко гласуване бъдат прехвърлени на купувач.
The CITA provides for a pro-rata deduction of losses if, within a period of five years, more than 25 % of the subscribed capital, membership rights, participation rights or the right to vote directly or indirectly is transferred to an acquirer.
Неизползваните загуби не подлежат на приспадане, ако в рамките на пет години повече от 50 % от капитала или горепосочените права се прехвърлят пряко или непряко на купувач.
Unused losses are not deductible at all if within five years more than 50 % of the subscribed capital or of the above rights are transferred directly or indirectly to an acquirer.
Законът MoRaKG
The MoRaKG
Законът MoRaKG би либерализирал правилата за пренасяне на загуби за ЦП, придобити от ДРК, тъй като би позволил ЦП със значително изменена структура на собственост да пренасят загуби, които иначе биха изгубили своята давност в обхвата на общото правило.
The MoRaKG would relax the loss carry forward rules for TEs acquired by VCCs, as it would enable TEs with a significantly modified ownership structure to carry forward losses which would otherwise lapse under the basic rule.
Съгласно член 4 от MoRaKG, в случай на пряко придобиване от ДРК на дял в ЦП, загубите на ЦП продължават да подлежат на приспадане до размера на скритите резерви на облагаемите национални активи на ЦП.
According to Article 4 of the MoRaKG, in the event of a direct acquisition by a VCC of a participation in a TE, the losses of the TE continue to be deductible to the extent of the hidden reserves of the TE taxable domestic assets.
Същото се прилага и в случай на пряко придобиване от дружество, различно от ДРК, на дял в ЦП от ДРК, ако:
The same applies in the event of a direct acquisition from a non-VCC of a participation in a TE from a VCC, if:
при придобиването на дела ЦП разполага с капитал, който не надвишава 20 млн. EUR, или
when the participation is acquired, the TE has equity of no more than EUR 20 million, or
при придобиването на дела ЦП разполага с капитал, който не надвишава 100 млн. EUR, и увеличаването на капитала в размера над 20 млн. EUR произтича от годишни печалби през четирите финансови години, предхождащи продажбата;
when the participation is acquired, the TE has equity of no more than EUR 100 million and the increase in equity in excess of EUR 20 million derives from annual profits in the four financial years preceding the sale,
периодът между покупката и продажбата на дела в ЦП от ДРК е поне четири години.
the period between the purchase and sale of the participation in the TE by the VCC is at least four years.
До една пета от загубите, подлежащи на приспадане, може да бъде приспадната съгласно разпоредбите за приспадане на загуби в Закона за данъка върху дохода през годината на придобиването; през всяка от следващите четири години тази стойност се увеличава с още една пета от загубите, подлежащи на приспадане.
Up to one fifth of the loss deductible may be deducted under the arrangements for the deduction of losses of the Income Tax Act in the year of acquisition; in each of the following four years this figure shall increase by a further fifth of the deductible loss.
Данъчни облекчения за частни инвеститори
Tax benefits for private investors
MoRaKG има за цел да насърчи частните инвеститори, като например бизнес ангелите, да инвестират в ЦП, като предвижда данъчно предимство за печалбите, реализирани от техните инвестиции.
The MoRaKG aims to encourage private investors such as business angels to invest in TEs by offering tax advantages for the profits derived from their investment.
Съгласно член 1, параграф 20 от MoRaKG капиталовите печалби от продажбата на акции в ЦП се разделят пропорционално между инвеститорите в зависимост от тяхното участие.
According to Article 1 Section 20 of the MoRaKG, the capital gains on the sale of shares in a TE shall be divided proportionally among the investors according to their participation.
Получената стойност се взема предвид при данъчното облагане на приходите на частни инвеститори/бизнес ангели.
The resulting amount is taken into account for the income taxation of the private investors/business angels.
Данъчното предимство се прилага само в случай на реализирана капиталова печалба.
The tax advantage would only take effect in the event of a realised capital gain.
Делът на частните инвеститори/бизнес ангелите в ЦП трябва да е между 3 % и 25 % във всеки момент в рамките на предходните пет години с максимално продължителност на участие от десет години.
The participation of private investors/business angels in TEs must be between 3 % and 25 % at any moment within the preceding five years with a maximum holding time of ten years.
Всеки частен инвеститор/бизнес ангел има право на необлагаема печалба до 50000 EUR (200000 EUR по 0,25) на инвестиция, което съответства на максимално участие от 25 %.
Each private investor/business angel is entitled to tax-free profits of up to EUR 50000 (EUR 200000 times 0,25) per investment, which corresponds to the maximum participation of 25 %.
Следователно максималното данъчно предимство за индивидуален бизнес ангел и за индивидуална инвестиция е приблизително 22500 EUR в съответствие с изчисленията на Германия.
Hence the maximum tax advantage per business angel and per investment is approximately EUR 22500, according to Germany’s calculations.
Данъчното предимство се намалява пропорционално за печалба над 800000 EUR на инвестиция и не се прилага изобщо ако общата печалба достигне 1000000 EUR.
The tax advantage would be proportionally reduced for profits above EUR 800000 per investment, and fully disappear if total profits reached EUR 1000000.
СЪМНЕНИЯ, ИЗРАЗЕНИ В РЕШЕНИЕТО ЗА ОТКРИВАНЕ НА ПРОЦЕДУРАТА
DOUBTS EXPRESSED IN THE OPENING DECISION
Както бе посочено в съображение 3, на 28 януари 2009 г. Комисията реши да открие официалната процедура по разследване (наричано по-долу „решението за откриване на процедурата“).
As set out in recital 3, the Commission decided on 28 January 2009 to initiate the formal investigation procedure (hereinafter opening decision).
В решението за откриване на процедурата Комисията изрази предварителното си становище, че всички три мерки представляват държавна помощ.
In the opening decision the Commission expressed its preliminary view that all three measures constitute State aid.
Наличие на държавна помощ при мярката за търговски данък
Existence of State aid in the trade tax measure
Въз основа на сравнение между писмото от 2003 г. и „разяснението“ в MoRaKG, Комисията изрази съмнения дали твърдението от страна на Германия, че MoRaKG само създава законово „разяснение“ на писмото от 2003 г., е правилно, тъй като изглежда, че законът би предоставил определени данъчни предимства за новосъздадената специфична категория дружества за рисков капитал, определени в MoRaKG.
On the basis of its comparison of the letter of 2003 with the ‘clarification’ in the MoRaKG, the Commission expressed doubts as to whether the German claim that the MoRaKG only creates a statutory ‘clarification’ of the letter of 2003 is correct as it seems that the law would provide certain tax advantages for the newly-created specific category of venture capital companies defined by the MoRaKG.
Действително, изглежда, че „разяснението“ се отклонява от писмото от 2003 г. и може да разреши не толкова строги критерии за някои ДРК за освобождаване от търговски данък.
Indeed, it seemed that the ‘clarification’ deviates from the letter of 2003, and may provide for less stringent criteria for certain VCCs to benefit from the trade tax exemption.
Въз основа на тези съмнения Комисията отбеляза, че мярката за търговски данък поставя в по-благоприятно положение определени ДРК в сравнение с други инвестиционни дружества, които да извършват точно същите или подобни дейности.
On the basis of these doubts the Commission noted that the trade tax measure would favour certain VCCs over other investment companies which may pursue exactly the same or similar activities.
Освен това освобождаването от търговски данък би довело до загуба от данъчни постъпления в размер на около 90 млн. EUR годишно, което би могло да показва, че MoRaKG не просто „разяснява“ писмото от 2003 г.
Moreover, the exemption from trade tax would involve an annual tax loss estimated at around EUR 90 million, which may indicate that the MoRaKG does not merely ‘clarify’ the letter of 2003.
Наличие на държавна помощ при мярката за пренасяне на загуби в бъдещи периоди
Existence of State aid in the loss carry forward measure
По принцип Германия не е изключила възможността мярката за пренасяне на загуби в бъдещи периоди да е избирателна и следователно да поставя в по-благоприятно положение ЦП и ДРК.
In principle Germany has not excluded that the measure on loss carry forward is selective and hence favours TEs and VCCs.
Германия обаче заяви, че това е оправдано от естеството и логиката на немската данъчна система.
Germany claimed, however, that this is justified by the nature and logic of the German tax system.
Тъй като според Германия въвеждането на общото ограничение за приспадането на данъчните загуби през 2008 г. се е отразило особено силно на пазара на рисков капитал, възможността за приспадането на данъчните загуби следва да продължи да съществува за този пазар и поради това мярката отговаря на критериите, изложени в известието на Комисията относно прилагането на правилата за държавна помощ по отношение на мерките за пряко данъчно облагане на дружества [12] (наричано по-долу „Известие за данъчно облагане на дружества“).
Since, according to Germany, the introduction of the general restriction on the exploitation of tax losses in 2008 hit the venture capital market particularly hard, the possibility of exploiting tax losses should continue to exist for this market, and thus the measure meets the criteria set out in the Commission Notice on the application of the State aid rules to measures relating to direct business taxation [12] (hereinafter Notice on Business Taxation).
При все това Комисията отбеляза, че другите инвестиционни дружества (извън обхвата на определението за ДРК) не трябва да бъдат изключени, ако мярката е обоснована от естеството и логиката на немската данъчна система, тъй като дружествата, различни от ДРК, може също да инвестират в ЦП и следва да се облагодетелстват от същото право за приспадане на загубите.
The Commission noted, however, that other investment companies (falling outside the scope of the VCC definition) should not be excluded, if the measure is justified by the nature and logic of the German tax system, since non-VCCs may also invest in TEs and should also benefit from the same right to exploit the losses.
Случаят обаче не е такъв, тъй като ЦП, притежавани съвместно от дружества, различни от ДРК, могат да пренасят своите загуби, само ако различното от ДРК дружество е закупило своето участие от ДРК при условията, описани в съображение 21.
But this is not the case, as TEs co-owned by non-VCCs can only carry over their losses if the non-VCC has bought its participation from a VCC under the conditions described in recital 21.
Германия също така заяви, че мярката не влияе на търговията между държавите-членки по смисъла на член 87, параграф 1 от Договора за ЕО, тъй като има „вътрешна цел“, която е съвместима с Известието за данъчно облагане на предприятията.
Germany also claimed that the measure does not affect trade between the Member States within the meaning of Article 87(1) of the EC Treaty, since it has an ‘internal objective’ which is compatible with the Notice on Business Taxation.
Мярката представлява единствено изключение от строго правило, което няма еквивалент в другите държави-членки; следователно тя не може да окаже никакво трансгранично влияние върху конкуренцията или търговията.
The measure only represents an exception to a strict rule, of which there is no equivalent in other Member States; therefore the measure cannot have a cross-border effect on competition or trade.
Комисията обаче отбеляза, че получателите на тази мярка биха могли да участват в търговия с други държави-членки и поради това мярката може да окаже влияние върху търговията.
However, the Commission stressed that the beneficiaries of this measure could be involved in trading with other Member States and that therefore the measure could have an effect on trade.
Освен това, при определяне дали дадена данъчна мярка предоставя избирателно предимство на определени предприятия, трябва да се проучи общоприложимата система в засегнатата държава-членка; въпросът кои правила следва да се прилагат в други държави-членки по принцип е без значение.
Moreover, in determining whether a tax measure grants a selective advantage to certain undertakings, one must look at the generally applicable system in the Member State concerned; the question of which rules should apply in other Member States is, in principle, irrelevant.
Наличие на държавна помощ при данъчните облекчения за частни инвеститори
Existence of State aid in the tax benefits to private investors
Германия заяви, че получателите на тази мярка са физически лица и следователно тя не представлява държавна помощ.
Germany claimed that the beneficiaries of this measure are natural persons and that therefore it does not constitute State aid.
При все това, тъй като мярката прави инвестициите в определени дружества (ЦП) по-привлекателни за инвеститорите, тя може непряко да постави в по-благоприятно положение някои предприятия, а именно ЦП [13].
However, since the measure makes investments in certain companies (TEs) more appealing for investors, it may indirectly favour certain undertakings, namely TEs [13].
Следователно Комисията счете, че критериите за „предимство“ и „избирателност“ са изпълнени.
The Commission therefore considered that the criteria of ‘advantage’ and ‘selectivity’ are met.
Освен това, прилагането на мярката би довело до намаляване на данъчните постъпления с около 30 млн. EUR годишно.
Moreover, the implementation of the measure would involve an annual tax loss estimated at around EUR 30 million.
Съвместимост с Насоките на Общността относно държавните помощи за насърчаване на инвестициите в рисков капитал в малки и средни предприятия
Compatibility with the Community guidelines on State aid to promote risk capital investments in small and medium-sized enterprises
Комисията постави под съмнение съвместимостта на мерките с Насоките на Общността относно държавните помощи за насърчаване на инвестициите в рисков капитал в малки и средни предприятия [14] (наричани по-долу „Насоки за рисков капитал“), тъй като в Насоките за рисков капитал се предвижда, че държавна помощ под формата на рисков капитал не може да бъде предоставена на големи предприятия [15], дружества в затруднение и дружества в корабостроителната, въгледобивната и стоманодобивната промишленост.
The Commission questioned the compatibility of the measures with the Community guidelines on State aid to promote risk capital investments in small and medium-sized enterprises [14] (hereinafter RC Guidelines), since the RC Guidelines provide that State aid in the form of risk capital cannot be granted to large enterprises [15], firms in difficulty and firms in the shipbuilding, coal and steel industry.
При все това в настоящия случай посочените по-горе предприятия могат да се облагодетелстват от мерките; поради това обхватът на мерките (по отношение на получателите) не е съгласуван с Насоките за рисков капитал.
In the case at hand, however, the above undertakings may benefit from the measures; therefore the scope of the measures (with regards to the beneficiaries) is not defined in compliance with the RC Guidelines.
В допълнение, съгласно точка 4.3 от Насоките за рисков капитал, държавната помощ трябва да е насочена към специфичен пазарен проблем, за чието съществуване има достатъчно доказателства.
In addition, according to point 4.3 of the RC Guidelines, State aid must target a specific market failure for the existence of which there is sufficient evidence.
Германия не представи такова доказателство.
Such evidence has not been submitted by Germany.
Последно, Комисията също така постави под съмнение дали другите изисквания в глава 4 от Насоките за рисков капитал са спазени.
Finally, the Commission also questioned whether the other requirements set out in Chapter 4 of the RC Guidelines were met.
В допълнение, Комисията отбеляза, че ограничаването на данъчното предимство до ДРК, които инвестират в капиталови дружества, изглежда противоречи на заявената цел на мярката, а именно насърчаване предоставянето на рисков капитал на всички дружества, които имат нужда от такъв.
Furthermore, the Commission noted that restricting the tax advantage to VCCs investing in incorporated enterprises appeared to contradict the alleged objective of the measure, namely to promote the provision of risk capital to all companies that need it.
В действителност, новосъздадени иновативни дружества, които се нуждаят от рисков капитал, могат да бъдат учредени в правни форми, различни от капиталови дружества.
Indeed, young innovative companies in need of risk capital might take legal forms other than that of incorporated companies.
Следователно новосъздадените иновативни дружества под формата на партньорства не биха се облагодетелствали от мярката.
Hence, young innovative companies in the form of a partnership would not benefit from the measure.
Комисията изрази съмнения относно съвместимостта на мерките с правилата на общия пазар.
The Commission questioned the compatibility of the measures with the rules of the common market.
За да бъде определено дадено предприятие като ДРК, неговото седалище (Sitz) и корпоративно управление трябва да се намират в Германия.
In order to qualify as a VCC, an undertaking must have its legal domicile (Sitz) and its corporate management in Germany.
Изглежда някои предприятия, по-специално постоянни стопански обекти/клонове и дъщерни предприятия на дружества от ЕО и ЕИП със седалище (Sitz) извън Германия, не биха отговаряли на критериите за допустимост.
It appears that certain undertakings, in particular permanent business establishments/branches and subsidiaries of EU and EEA companies with a legal domicile (Sitz) outside Germany, would not be eligible.
Това условие може да възпрепятства свободата на установяване по смисъла на член 43 от Договора за ЕО.
This condition could hinder freedom of establishment within the meaning of Article 43 of the EC Treaty.
Германия твърди, че BaFin не може да осъществява надзор по отношение на дружества със седалище извън Германия и те биха се ползвали с неоправдано конкурентно предимство пред немските ДРК.
Germany claims that companies with a legal domicile outside Germany cannot be supervised by BaFin and would enjoy an unjustified competitive advantage over German VCCs.
Комисията обаче постави под съмнение идеята, че по отношение на постоянните стопански обекти на чуждестранни дружества, регистрирани в Германия, които де факто се конкурират с ДРК, не може да се осъществява надзор с други средства.
But the Commission queried the idea that permanent business establishments of foreign companies registered in Germany, which are de facto in competition with VCCs, could not be supervised by other means.
Следователно в тогавашния момент Комисията заключи, че няма основание за изключването на такива предприятия от схемата.
At that time, the Commission therefore came to the conclusion that there was no justification for excluding such undertakings from the scheme.
Поради същата причина Комисията изрази съмнения дали въпросните мерки биха могли да се обявят за съвместими с общия пазар.
This is why the Commission also doubted whether the measures at issue could be declared compatible with the common market.
КОМЕНТАР НА ГЕРМАНИЯ ОТНОСНО РЕШЕНИЕТО ЗА ОТКРИВАНЕ НА ПРОЦЕДУРАТА
GERMANY’S COMMENTS ON THE OPENING DECISION
С писмо от 3 март 2009 г. Германия представи своите коментари относно решението за откриване на процедурата, предвидена в член 88, параграф 2 от Договора за ЕО.
By letter dated 3 March 2009, Germany submitted its comments on the decision to initiate the procedure laid down in Article 88(2) of the EC Treaty.
Коментарите се отнасят за всички три мерки.
The comments concerned all three measures.
Накратко, Германия повтори становището си, че тези мерки не представляват държавна помощ.
In summary, Germany reiterated its view that those measures did not constitute State aid.
Германия повтори становището си, че мярката за търговски данък не освобождава дружествата от търговски данък.
Germany reiterated its view that the trade tax measure does not exempt companies from trade tax.
Тя по-скоро изяснява разликата между търговски дейности и дейности по управлението на активи и следователно има единствено декларативна стойност (deklaratorische Bedeutung).
Rather, it clarifies the distinction between trading and asset managing activities and thus has only declaratory value (deklaratorische Bedeutung).
Окончателната оценка дали дружество за рисков капитал извършва търговска дейност или дейност по управление на активи се прави в съответствие със съдебната практика на немския Върховен съд, резюмирана в писмото от 2003 г.
The final assessment of whether a venture capital company is engaged in trading or asset managing activities is to be made in line with German supreme court precedents, which are summarised in the letter of 2003.