natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Следва да се отбележи, че НЦБ на държавите-членки, които не са приели единната валута в съответствие с Договора за функционирането на Европейския съюз запазват правомощията си в областта на паричната политика съгласно националното законодателство и по този начин не са обвързани с осъществяването на единната парична политика.
It should be noted that the NCBs of those Member States which have not adopted the single currency in accordance with the Treaty on the Functioning of the European Union retain their powers in the field of monetary policy according to national law and are thus not involved in the conduct of the single monetary policy.
Навсякъде в настоящия документ терминът „НЦБ“ се отнася до НЦБ на държавите-членки, които са приели единната валута в съответствие с Договора.
Throughout this document, the term “NCBs” refers to the NCBs of the Member States which have adopted the single currency in accordance with the Treaty.
За тази информация се прилага изискването за професионална тайна, посочено в член 37 от Устава на ЕСЦБ.
Such information is subject to the requirement concerning professional secrecy set out in Article 37 of the Statute of the ESCB.
Навсякъде в настоящия документ терминът „държава-членка“ се отнася до държава-членка, която е приела единната валута в съответствие с Договора.
Throughout this document, the term “Member State” refers to a Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Различните процедури за извършването на операциите на Евросистемата на открития пазар, а именно стандартни търгове, бързи търгове и двустранни процедури, са описани в глава 5.
The different procedures for the execution of Eurosystem open market operations, i.e. standard tenders, quick tenders and bilateral procedures, are specified in Chapter 5.
Стандартните търгове се извършват в рамките на максимум 24 часа от обявяването на търга до потвърждаването на резултата от разпределянето.
For standard tenders, a maximum of 24 hours elapses between the tender announcement and the certification of the allotment result.
Всички контрагенти, отговарящи на общите критерии за допустимост, посочени в раздел 2.1, могат да участват в стандартните търгове.
All counterparties fulfilling the general eligibility criteria specified in Section 2.1 may participate in standard tenders.
Бързите търгове обикновено се извършват в рамките на 90 минути.
Quick tenders are normally executed within a time frame of 90 minutes.
Евросистемата може да избере ограничен брой контрагенти да участват в бързите търгове.
The Eurosystem may select a limited number of counterparties to participate in quick tenders.
Терминът „двустранни процедури“ се отнася до всеки случай, в който Евросистемата извършва транзакция с един или няколко контрагента, без да използва тръжна процедура.
The term “bilateral procedures” refers to any case in which the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without using tender procedures.
Двустранните процедури включват операции, извършвани чрез фондова борса или пазарни агенти.
Bilateral procedures include operations executed through stock exchanges or market agents.
Хармонизираният надзор на кредитните институции се основава на Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (преработена) (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1).“
Harmonised supervision of credit institutions is based on Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1).’
Когато е приложимо за исканията за допълнителни обезпечения.“
When applicable, as regards margin calls.’
Срочните депозити се държат по сметки в НЦБ; това се прилага дори ако тези операции трябва да се извършат по централизиран начин от ЕЦБ.“
Fixed-term deposits are held on accounts with the NCBs; this would be the case even if such operations were to be executed in a centralised manner by the ECB.’
По отношение на емитирането на дългови сертификати на ЕЦБ, ЕЦБ може да вземе решение заявките да са във формата на цена, а не на лихвен процент.
With regard to the issuance of ECB debt certificates, the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate.
В тези случаи цените се посочват като процент от номиналната стойност.
In such cases, prices must be quoted as a percentage of the nominal amount.
При валутните суап операции с променлив лихвен процент се посочва фиксираната сумата на валутата, с която контрагентът желае да участва в транзакцията с Евросистемата, както и равнището на съответните суап точки.“
In variable rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem and the relevant swap point level must be stated.’
Или да извършват сетълмент с парични средства в случаи на операции за изтегляне на ликвидност.“
Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations.’
Управителният съвет на ЕЦБ може да вземе решение, че при извънредни обстоятелства тези операции могат да се извършват от самата ЕЦБ.“
The Governing Council of the ECB can decide that, under exceptional circumstances, these operations may also be executed by the ECB itself.’
Т се отнася за деня на търговия.
T refers to the trade day.
Деня на сетълмента се отнася до работните дни за Евросистемата.
The settlement date refers to Eurosystem business days.
Ако обичайният ден на сетълмент за основните или дългосрочните рефинансиращи операции съвпада с почивен ден на банкова система, ЕЦБ може да вземе решение да бъде използван друг ден на сетълмент, с опция за сетълмент в същия ден.
If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operations coincides with a bank holiday, the ECB may decide to apply a different settlement date, with the option of same-day settlement.
Дните на сетълмент за основните и дългосрочните рефинансиращи операции се определят предварително в календара на търговете на Евросистемата (виж раздел 5.1.2.).“
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem's tender operations calendar (see Section 5.1.2).’
Това изискване не изключва ценни книжа, обезпечени с активи, при които структурата на емитиране включва две дружества със специална цел и изискването за „истинска продажба“ е изпълнено по отношение на тези дружества със специална цел, така че дълговите инструменти, емитирани от второто дружество със специална цел, са пряко или непряко обезпечени от първоначалната маса от активи и всичките парични потоци от активите, генериращи парични потоци, са прехвърлени от първото на второто дружество със специална цел.
This requirement does not exclude asset-backed securities where the issuance structure includes two special-purpose vehicles and the “true sale” requirement is met in respect of those special-purpose vehicles so that the debt instruments issued by the second special-purpose vehicle are directly or indirectly backed by the original pool of assets and all cash flows from the cash flow generating assets are transferred from the first to the second special-purpose vehicle.
Това ограничение не включва суап операциите, използвани при транзакции с ценни книжа, обезпечени с активи, с цел хеджиране.
This restriction does not encompass swaps used in asset-backed securities transactions strictly for hedging purposes.
Обезпечените с активи ценни книжа, които са в списъка на допустимите търгуеми активи от 10 октомври 2010 г., се освобождават от това изискване и остават допустими до 9 октомври 2011 г.
Asset-backed securities which are on the list of eligible marketable assets as of 10 October 2010 are exempted from this requirement and remain eligible until 9 October 2011.
Както са дефинирани в ЕSA 95.“
As defined in the ESA 95.’
Структурираните обезпечени облигации, предоставени преди 10 октомври 2010 г., които не отговарят на тези критерии, може да продължат да бъдат използвани до 31 март 2011 г.“
Structured covered bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Допълнителни подробности са установени в раздел 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.1.
Допълнителни подробности са установени в раздел 6.2.2.
Further details are set out in Section 6.2.2.
Кредитният стандарт за нерейтингованите търгуеми дългови инструменти, емитирани или гарантирани от нефинансови предприятия, се определя въз основа на източника за кредитна оценка, избран от съответния контрагент в съответствие с правилата на Рамката за кредитна оценка на Евросистемата, приложими за вземания по кредити, както са предвидени в раздел 6.3.3.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the relevant counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
В случая на тези търгуеми дългови инструменти, следните критерии за допустимост за търгуеми активи са изменени: място на установяване на емитента/гаранта: еврозоната; място на емитиране: еврозоната.“
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.’
Кредитна оценка „едно А“ означава минимален дългосрочен рейтинг „А-“ от Fitch или Standard & Poor’s или „А3“ от Moody ' s, или „AL“ от DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor ' s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
Директивата за капиталовите изисквания обхваща Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (преработена) (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1) и Директива 2006/49/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2006 г. относно капиталовата адекватност на инвестиционните посредници и кредитните институции (преработена) (ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 201).
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
Кредитна оценка „тройно А“ означава дългосрочен рейтинг „ААА“ от Fitch, Standard & Poor’s или DBRS или „Ааа“ от Moody ' s, или, ако това не е приложимо, краткосрочен рейтинг „F1+“ от Fitch или „A-1+“ от Standard & Poor’s или „R-1H“ от DBRS.
“Triple A” means a long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
Относно втората кредитна оценка от АВКО, кредитната оценка при емитиране е кредитната оценка при първото присъждане или публикуване от АВКО.“
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.’
Виж бележка под линия 12 в настоящата глава.“
See footnote 12 in this chapter.’
Критериите за приемане са посочени на уебсайта на ЕЦБ (www.ecb.europa.eu).“
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Списъците са публикувани на уебсайта на ЕЦБ (www.ecb.europa.eu).“
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Ако дадена институция няма главно управление в държавата-членка, в която е установена, тя посочва главен клон, който отговаря за изпълнението на агрегираните минимални резерви на всички представителства на институцията в съответната държава-членка.“
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
ОВ L 15, 20.1.2009 г., стр. 14.“
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
Клетките, маркирани със звезда „*“, се използват при изчисляването на резервната база.
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
По отношение на дълговите ценни книжа кредитните институции представят или доказателство за задълженията, които трябва да бъдат изключени от резервната база, или прилагат стандартизирано приспадане с фиксиран процент, определен от ЕЦБ.
With respect to debt securities, credit institutions will either present proof of liabilities to be excluded from the reserve base or apply a standardised deduction of a fixed percentage specified by the ECB.
Клетките със светъл шрифт се попълват само от кредитни институции, към които се прилагат задължителните резерви (ЗР).
Cells in thin print are reported solely by credit institutions subject to reserve requirements (RRs).
Вижте също специалните правила относно прилагането на минимални резерви в приложение III към Регламент ЕЦБ/2008/32.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Отчитането на тази позиция е доброволно, ако няма допълнителни указания.
The reporting of this item is voluntary until further notice.
Данните по този показател могат да бъдат предмет на различни процедури за статистическо събиране, по решение на НЦБ, в съответствие с правилата, съдържащи се в приложение I, част 2 към Регламент ЕЦБ/2008/32.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Централни контрагенти.
Central counterparties
Еднолични търговци/сдружения без самостоятелна правосубектност.“
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Следващите разпоредби се прилагат също, когато а) контрагент е използвал недопустими активи или е предоставил информация, която засяга по отрицателен начин стойността на обезпечението, например относно непогасената сума на използвано вземане по кредит, която е невярна или неактуална; или б) контрагентът използва активи, които не са допустими поради тесни връзки между емитента/гаранта и контрагента.“
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Раздели 6.3 и 6.4 от, и допълнение 2 към приложение I към Насоки ЕЦБ/2000/7 се изменят, както следва:
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
Петият параграф от раздел 6.3.1 се заменя със следния текст:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
„Бенчмаркът на Евросистемата за установяване на нейното минимално изискване за високи кредитни стандарти (нейният „праг за кредитно качество“) се дефинира като кредитна оценка със степен на кредитно качество 3 по хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата.
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
Евросистемата счита, че вероятността за неизпълнение, която възлиза на 0,40 % в рамките на едногодишен период, съответства на степен на кредитно качество 3, при условията на редовен преглед.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Рамката за кредитна оценка на Евросистемата се придържа към определението за събитие на неизпълнение, дадено в Директивата за капиталовите изисквания .
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
По отношение на обезпечените с активи ценни книжа, бенчмаркът на Евросистемата за установяването на нейните минимални изисквания за високи кредитни стандарти се дефинира като кредитна оценка „тройно А“ при емитиране.
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
До падежа на обезпечената с активи ценна книга, минималният праг на Евросистемата, възлизащ на степен на кредитно качество 2 по хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата ( „едно А“), се запазва.
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
По отношение на ПДИОИ, бенчмаркът на Евросистемата за установяване на нейното минимално изискване за високи кредитни стандарти се дефинира като кредитна оценка, имаща степен на кредитно качество 2 по хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата ( „едно А“).
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
Евросистемата счита, че вероятността за неизпълнение, която възлиза на 0,10 % в рамките на едногодишен период, съответства на степен на кредитно качество 2, при условията на редовен преглед.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
Седмият параграф от раздел 6.3.3 (единственият параграф под заглавието „Нетъргуеми потребителски дългови инструменти, обезпечени с ипотека“) се заменя със следния текст:
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
„Високите кредитни стандарти за нетъргуемите потребителски дългови инструменти, обезпечени с ипотека, трябва да съответстват на степен за кредитно качество 2 по хармонизираната рейтингова скала на Евросистемата.
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
За тези дългови инструменти ще бъде посочена рамка за кредитна оценка, специфична за съответната юрисдикция, в приложимата национална документация от НЦБ.3.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3.
Вторият параграф и третият параграф от раздел 6.3.5 се заменят със следния текст:
The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
„Първият елемент на процеса е ежегодното съставяне, от страна на доставчика на системата за кредитна оценка, на статични пулове от допустими длъжници, т.е. пулове, състоящи се от всички корпоративни и публичноправни длъжници, получаващи кредитна оценка от системата, която отговаря на едно от следните условия:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
Статичен пул
Static pool
Статичен пул за степени на кредитно качество 1 и 2
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
PD(i,t) [6] ≤ 0,10 %
PD(i,t) [6] ≤ 0,10 %
Статичен пул за степен на кредитно качество 3
Static Pool for credit quality step 3
0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %
0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %
Всички длъжници, които отговарят на едно от тези условия в началото на периода t, формират съответния статичен пул към момент t. В края на предвидения 12-месечен период, се изчислява реализираният процент на неизпълнение на задълженията за статичните пулове от длъжници към момент t. На годишна основа, доставчикът на система за рейтинговане трябва да се съгласи да представи на Евросистемата броя на допустимите длъжници, съдържащи се в статичните пулове към момент t и броя на тези длъжници в статичния пул (t), които не са успели да изпълнят свое задължение през следващия 12-месечен период.“
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed. On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Четвъртото тире в единствения параграф се заменя със следния текст:
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
„За отделните дългови инструменти, включени в категория V, се прилага уникално допустимо отклонение от 16 % независимо от матуритета или структурата на купона.“
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
Петото тире в единствения параграф се заменя със следния текст:
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
„Отделните ценни книжа, обезпечени с активи, обезпечените банкови облигации (обезпечени банкови облигации от типа „Jumbo“, традиционни обезпечени банкови облигации и други обезпечени банкови облигации) и необезпечените дългови инструменти на кредитни институции, които се оценяват теоретично в съответствие с раздел 6.5, подлежат на допълнително допустимо отклонение при оценяване.
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Това допустимо отклонение е пряко приложимо на ниво теоретична оценка на отделния дългов инструмент под формата на намаление от преоценка от 5 %.“
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
Таблица 6 се заменя със следната таблица:
Table 6 is replaced by the following:
„Таблица 6
‘Table 6
Категории на ликвидност за търгуеми активи [7]Категория I
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Категория III
Category III
Дългови инструменти на централно държавно управление
Central government debt instruments
Дългови инструменти на местното и регионалното държавно управление
Local and regional government debt instruments
Традиционни обезпечени банкови облигации
Traditional covered bank bonds
Дългови инструменти на кредитни институции (необезпечени)
Credit institution debt instruments (unsecured)
Ценни книжа, обезпечени с активи
Asset-backed securities
Дългови инструменти, емитирани от централни банки [8]
Debt instruments issued by central banks [8]
Обезпечени облигации от типа „Jumbo“ [9]
Jumbo covered bank bonds [9]
Дългови инструменти, емитирани от нефинансови предприятия и други емитенти [10]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Дългови инструменти, емитирани от финансови предприятия, различни от кредитни институции (необезпечени)
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Дългови инструменти на правителствени агенции [10]
Agency debt instruments [10]
Други обезпечени банкови облигации [11]
Other covered bank bonds [11]
Дългови инструменти на наднационални институции
Supranational debt instruments
Седмото тире в единствения параграф се заменя със следния текст:
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following: