natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Дейностите на капиталовите пазари и търговията за собствена сметка ще бъдат намалени.
The capital market activities and trading for its own account will be reduced.
Като цяло LBBW ще бъде преобразувана от група за финансови услуги на капиталовите пазари и свързани с клиенти финансови услуги, която предлага пълна гама от услуги и продукти, в търговска банка с ясно изразена ориентация към бизнес клиенти, представляващи немски МСП, и частни клиенти, която също така предлага редица корпоративни финансови продукти и избрани продукти за инвестиционно банкиране за своите бизнес клиенти и клиентите на спестовната банка.
All in all LBBW is to be converted from a capital market and customer-induced financial services group which offers a full range of services and products into a commercial bank with a clear focus on German SME business customers and private customers, which also offers a number of corporate finance and selected investment banking products for its business and savings bank customers.
Що се отнася до нейното географско присъствие, LBBW ще се оттегли от чуждестранните пазари или ще намали своето присъствие в други държави и ще се концентрира върху няколко основни региона в Германия.
As regards its geographic presence, LBBW will withdraw from abroad or reduce its foreign presence and concentrate on a few core regions in Germany.
Преструктурирането е насочено към следните централни теми:
The restructuring is geared towards the following central themes:
умерен растеж в средносрочен план на дейностите с немски бизнес и частни клиенти; концентриране върху финансиране на недвижими имоти в няколко немски провинция и подбрани имоти;
moderate growth in the medium term in German business and private customer activities; concentration of real estate financing on a few German states and selected properties,
цялостно намаляване на инвестициите в структурирани ценни книжа и други форми на дейност за заместване на кредити, които представляват основната причина за настоящите проблеми на LBBW; коригиране на настоящите портфейли;
complete reduction of investment in structured securities and other forms of credit substitute business which are the main cause of LBBW’s current problems; adjustment of existing portfolios,
ясно изразено намаляване на бизнес дейностите, най-вече в бизнеса с в голям размер и дейностите в чужбина;
clear reduction in business activities, above all in large-volume business and abroad,
продажба на важни асоциирани и дъщерни дружества.
sale of important associated and subsidiary companies.
Преструктурираната LBBW ще извършва дейност в пет основни бизнес сфери: Корпоративни дейности I (немски бизнес клиенти, представляващи МСП), Корпоративни дейности II (големи клиенти), Дейности на дребно (частни клиенти), Спестовни банки, Недвижими имоти (финансиране на недвижими имоти) и Финансови пазари (капиталови пазари).
The restructured LBBW will consist of five core business areas: Corporates I (German SME business customers), Corporates II (large customers), Retail (private customers), Savings Banks, Real Estate (real estate financing) and Financial Markets (capital markets).
Освен това и в бъдеще LBBW ще предлага услуги, свързани с бизнеса, по-специално оперативно банкиране, сетълмент на съкровищни бонове и ценни книжа, както и някои продукти за спестовни банки.
In addition LBBW will also in future offer business-related services, in particular transaction banking, treasury and securities settlement and certain products for savings banks.
Чуждестранните дейности и присъствието в други държави на LBBW ще бъдат намалени значително и банката ще концентрира своята бизнес дейност на трите основни регионални пазара Баден-Вюртемберг, Райнланд-Пфалц и Саксония, в които тя извършва дейности поради предишните сливания на банки на провинции.
LBBW’s foreign activities and foreign presence are to be considerably reduced, and the bank will concentrate its business activity on the three regional core markets of Baden-Württemberg, Rhineland-Palatinate and Saxony, in which it is active due to earlier Landesbank mergers.
Въпреки умерения ръст, предвиждан в настоящия план, преструктурирането ще окаже значително въздействие върху счетоводния баланс и отчета за приходите и разходите на LBBW, не само по отношение на техния състав, но и по отношение на общия им размер.
Despite the moderate growth envisaged in the current plan the restructuring will have significant effects on LBBW’s balance sheet and profit and loss account, not only with regard to its composition, but also with regard to its total size.
Очаква се до 2013 г. счетоводният баланс на банката и обезценените активи (претеглените спрямо риска активи (RWA)) да спаднат с [25—30] % или [30—35] % в сравнение с 2008 г. чрез намаляване на нестратегически дейности и продажбата на дружества.
The Bank’s balance sheet and the impaired assets (risk-weighted assets) are expected to fall by [25-30] % or [30-35] % in comparison with 2008 by 2013 through the reduction of non-strategic activities and the sale of holdings.
В сравнение със стойностите в края на 2008 г. общият счетоводен баланс ще намалее общо със 182 млрд. EUR или с около 41 %, а обезценените активи — с около [80—90] млрд. EUR или с [45—50] % след цялостното намаляване на дейността в посочените бизнес сфери.
Compared with the figures for the end of 2008 the balance sheet total will fall by a total of EUR 182 billion or around 41 % and the impaired assets by EUR [80-90] billion or [45-50] % after the complete reduction of the stated business fields.
Около [35—45] % от намалението на общия счетоводен баланс и над 50 % от намалението на обезценените активи се дължат на оттеглянето от бизнеса за заместване на кредити (който до голяма степен попада в рамките на мярката за облекчение на активите).
Around [35-45] % of the reduction in the balance sheet total and more than 50 % of the reduction in the impaired assets are due to the exit from the credit substitute business (which to a large extent fell within the asset relief measure).
Намаляването на оставащите основни бизнес сфери е между 25 % и 40 %.
Cuts in the remaining core business fields are between 25 % and 40 %.
По-конкретно LBBW ще закрие своя бизнес за заместване на кредити, ще продаде дружества, ще закрие значителна част от своите чуждестранни дъщерни дружества и представителства, ще преустанови цели линии от продукти от своята настояща корпоративна дейност, ще преустанови своята дейност по ипотечно кредитиране с посредници, ще преустанови стратегическата търговия за собствена сметка и ще избягва по-сложни дейности на финансовите пазари, ще ограничи финансирането на недвижими имоти до няколко региона и подбрани видове имоти и ще концентрира своята дейност с големи клиенти в съседните на Германия държави [9].
In detail LBBW will dismantle the credit substitute business, sell holdings, close a considerable part of its foreign subsidiaries and representation offices, abandon entire product lines of its current corporate business, close down its brokered mortgage loan business, abandon strategic trading for its own account and avoid more complex financial market activities, restrict real estate financing to a few regions and selected types of properties, and concentrate its large customer business on Germany’s neighbours [9].
По-голямата част от дейностите на LBBW е свързана с основния му бизнес.
The major part of LBBW’s activities lies in its core business.
Едва около [6—8] % от общите обезценени активи на банката са свързани с участията и дъщерните дружества.
Only around [6-8] % of the bank’s total impaired assets are allotted to the holdings and subsidiary companies as a whole.
LBBW се съгласи да извърши значителни съкращения в своя портфейл от участия.
LBBW has agreed to considerable cuts in its portfolio of holdings.
Счетоводната стойност на всички участия, които предстои да бъдат продадени в хода на преструктурирането, е около 4,5 млрд. EUR (към 31 декември 2008 г.), което отговаря на над 50 % от общата счетоводна стойност на асоциираните и дъщерните дружества на банката.
The book value of all the holdings which are to be sold in the course of the restructuring is around EUR 4,5 billion (as at 31 December 2008), which corresponds to more than 50 % of the total book value of the bank’s associated and subsidiary companies.
Значителна част от планираните продажби е свързана с основната дейност на банката, по-специално участия в дружества от финансовата група на спестовните банки (Sparkassen-Finanzgruppe) [10]:
A considerable part of the planned sales relates to the bank’s core business, particularly holdings in companies in the savings banks financial group (Sparkassen-Finanzgruppe) [10]:
DekaBank Deutsche Girozentrale (управител на активите на финансовата група на спестовните банки)
DekaBank Deutsche Girozentrale (asset manager for the savings banks financial group);
LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg (жилищно кредитиране (Bausparkasse))
LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg (building society (Bausparkasse));
SV Sparkassen Versicherung Holding AG (застрахователно дружество)
SV Sparkassen Versicherung Holding AG (insurance company).
В хода на преструктурирането LBBW ще съкрати около 2500 от настоящите 10000 души персонал на основната банка (съответно приравнени към пълен работен ден).
In the course of the restructuring LBBW will cut around 2500 of the core bank’s current 10000 staff (full time equivalents in each case).
Приема се, че преструктурирането не само ще намали административните разходи, но и ще стабилизира приходите, тъй като ще се преустанови дейността в по-неустойчивите бизнес сектори.
It is assumed that the restructuring will not only reduce administrative costs, but also stabilise the profit situation as the more volatile business sectors will be abandoned.
Целта на преструктурирането е по-опростена, по-прозрачна корпоративна структура, в която ще трябва да се използват по-малко ресурси като цяло за управлението на LBBW.
The objective of the restructuring is a simpler, more transparent corporate structure in which fewer resources as a whole will have to be used for the administration of LBBW.
Необходимостта от управление на риска и финансов контрол ще намалее, тъй като LBBW ще преустанови дейността си в цели бизнес сектори и линии от продукти, ще намали своето присъствие в други държави и ще продаде дъщерни и асоциирани дружества.
The need for risk management and financial control will diminish as LBBW will abandon entire business areas and product lines, reduce its presence abroad and sell subsidiary and associated companies.
Настоящите бизнес сектори бяха намалени и услугите за спестовните банки ще бъдат отделени по-ясно от другите бизнес сектори, така че резултатите да могат да се отбелязват по по-прозрачен начин.
Existing business areas have been slimmed down and the services for savings banks are to be more clearly separated from other business areas, so that the results can be recorded more transparently.
Активите от бизнеса за заместване на кредити, който ще бъде закрит, ще бъдат прехвърлени към звено за вътрешно преструктуриране и ще се управляват отделно.
The assets from the credit substitute business which is to be wound up will be transferred to an internal restructuring unit and administered separately.
Корпоративно управление
Corporate Governance
Заедно с преструктурирането трябва да се извършат важни промени по настоящата структура на корпоративно управление на банката.
Important changes to the bank’s existing corporate governance structure go together with the restructuring.
Първо, позоваването на публичната услуга в закона за Landesbank Baden-Württemberg (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg) ще бъде променено, така че да се подчертае, че LBBW ще извършва всички свои дейности в съответствие с критериите за бизнес управление.
Firstly, the reference to the public service in the Landesbank Baden-Württemberg Act (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg) will be changed in order to underline that LBBW will conduct all business in accordance with business management criteria.
Този принцип ще бъде отразен и в устава, бизнес политиките и вътрешните процедури на LBBW.
This principle will also be embodied in the LBBW articles of association, business policies and internal procedures.
С оглед да се отрази факта, че LBBW ще бъде управлявана като частно дружество, независимо че се притежава от държавата, LBBW ще бъде преобразувана от дружество, управлявано по силата на публичното право, в публично дружество с ограничена отговорност.
In order to give expression to the fact that LBBW will be run like a private business despite its public owners, LBBW will be converted from a company governed by public law into a public limited company.
Тази промяна в правната форма ще бъде извършена по начин, по който да се гарантира, че преобразуването в публично дружество с ограничена отговорност ще се извърши не по-късно от декември 2013 г. Освен това до края на 2010 г. ще бъдат въведени важни аспекти от доброволния немския кодекс за корпоративно управление.
This change in legal form will be carried out in such a way as to ensure that the conversion into a public limited company is concluded by no later than December 2013. In addition important aspects of the voluntary German Corporate Governance Code will be introduced by the end of 2010.
Второ, функциите на органи като събранието на акционерите, управителния съвет и борда на управителните директори ще получат ново определение с оглед да се постигне по-ясно разпределение на отговорностите и по-голяма прозрачност.
Secondly, the functions of bodies such as the shareholders’ meeting, Supervisory Board and Board of Managing Directors will be redefined in order to achieve a clearer distribution of responsibilities and more transparency.
Правомощията на събранието на акционерите ще бъдат ограничени до обичайните задачи на годишното общо събрание в съответствие с дружественото право, по-специално [по отношение на] права, свързани с информация и вземане на решения за използването на приходите.
The powers of the shareholders’ meeting will be restricted to the tasks which are typical of an annual general meeting under company law, in particular [as regards] rights relating to information and the taking of decisions on the use of profits.
По-широкообхватните правомощия, които биха позволили неправомерно влияние върху управлението, ще бъдат отменени.
More extensive powers, which would allow improper influence on management, will be rescinded.
За разлика от настоящата ситуация функциите за надзор и мониторинг на борда на управителните директори ще бъдат изцяло поверени на надзорния съвет.
Unlike the current situation the supervisory and monitoring functions of the Board of Managing Directors will be exclusively embodied in the Supervisory Board.
Неговото влияние върху решенията за управление ще бъде ограничено до случаите, в които е необходимо действие в съответствие с немското дружествено право или закона за банките (Gesetz über das Kreditwesen).
Its influence on management decisions will be limited to those cases in which action is necessary under German company law or the Banking Act (Gesetz über das Kreditwesen).
Отговорността за ежедневното оперативно управление ясно ще се носи от борда на управителните директори, което намалява вероятността от неправомерно влияние от страна на собствениците или техни представители.
Responsibility for day-to-day operational management will clearly rest with the Board of Managing Directors, which reduces the possibilities of improper influence by the owners or their representatives.
Допълнителни мерки намаляват обхвата за (политическо) [влияние] и гарантират, че банката ще се управлява изцяло в съответствие с критериите за бизнес управление.
Further measures reduce the scope for (political) [influence] and ensure that the bank will be exclusively run in accordance with business management criteria.
В съответствие с горепосочения кодекс за корпоративно управление половината места в надзорния съвет, предназначени за акционерите на LBBW, които понастоящем се състоят единствено от представители на собствениците и персонала, ще бъдат заети от независими експерти.
In accordance with the aforementioned Corporate Governance Code half of the seats on the supervisory board allocated to LBBW’s shareholders, which currently only consists of representatives of the owners and employees, will be occupied by independent experts.
Всички членове на надзорния съвет ще трябва да преминат през проверка на годността (проверка за квалификация и надеждност), която наскоро беше въведена от органа за банков надзор за потенциални членове на надзорните съвети.
All the members of the supervisory board will have to be subjected to an aptitude test (a ‘fit and proper’ test) which was recently prescribed by the banking supervisory authority for potential members of supervisory boards.
По време на периода на преструктуриране до края на 2013 г. надзорният съвет ще бъде председателстван от един от независимите членове.
During the restructuring phase until the end of 2013 the chairmanship of the supervisory board will be occupied by one of the independent members.
Настоящите комитети към надзорния съвет ще бъдат преобразувани в комитет по риска и одитен комитет в съответствие с принципите за добро управление на банки.
The existing Supervisory Board Committees will be converted into a Risk Committee and an Audit Committee in accordance with the best governance principles for banks.
Изискванията за професионална квалификация за членовете на тези комитети трябва да гарантират, че тези комитети могат да изпълняват своите задачи по оптимален начин.
Specialist qualification demands on the members of these committees are intended to ensure that these committees can fulfil their tasks in an optimum way.
Доказателство за възстановяване на дългосрочна жизнеспособност
Evidence of the restoration of long-term profitability
LBBW представи план за печалби и загуби с включени прогнози за възвръщаемост на собствения капитал (ВСК) и анализи на чувствителността въз основа на реалистичен и песимистичен сценарий.
LBBW presented a profit and loss plan including estimates of the return on equity (RoE) and sensitivity analyses on the basis of a realistic and a pessimistic scenario.
В съответствие с прогнозите за печалби и загуби LBBW ще претърпи допълнителна загуба от около [2] млрд. EUR през 2009 г., ще достигне критична точка (break-even point) през 2010 и 2011 г. (с […]) и ще постигне печалба от около […] млрд. EUR през 2013 г. Възвръщаемостта на собствения капитал ще бъде отрицателна през 2009 г., бавно ще се увеличава между 2010 и 2012 г. и ще достигне двуцифрено изражение ([10—12] %) за първи път през 2013 г. Съотношението на основния капитал се изчислява на около […] % за 2009 и 2010 г. и поради значителното намаляване на рисковите активи постепенно ще се повиши до [9—10] %, така че от 2013 г. нататък LBBW ще може да изплаща държавната помощ.
According to the profit and loss projections LBBW will suffer an additional loss of around EUR [2] billion in 2009, reach the breakeven point in 2010 and 2011 (with […]) and make a profit of around EUR […] billion in 2013. The return on equity will be negative in 2009, slowly increase from 2010 to 2012 and be in double figures ([10-12] %) for the first time in 2013. The core capital ratio is estimated at around […] % for 2009 and 2010 and due to the massive reduction in risky assets will gradually rise to [9-10] %, so that LBBW can repay the state aid from 2013 onwards.
Най-важните стойности в плана за преструктуриране са показани в таблицата по-долу:
The most important figures in the restructuring plan are shown in the following table:
Целеви бизнес 2013 г.
Target business 2013
RWA преди миграция (млрд. EUR)
RWA before migration (EUR billion)
RWA, включително миграция (млрд. EUR)
RWA incl. migration (EUR billion)
Брутна печалба (включително използване на капитали) обслужване на хибридни инструменти)
Gross profits (incl. capital utilisation/hybrid servicing)
Рискови разходи
Risk costs
Оперативни разходи
Operating costs
Балансиране на други ефекти
Balance other effects
Такса за рискова гаранция
Risk shield fee
Корекция на непряко приспадане за компенсиране на хибридни инструменти
Correction implicit deduction for hybrid instruments compensation
Приходи преди данъчно облагане (преди обслужване на хибридни инструменти)
Earnings before tax (before hybrid servicing)
Възстановяване на хибридни инструменти след участие в загуби
Recovery of hybrid instruments after participation in losses
Обслужване на хибриден капитал
Servicing of hybrid capital
Приходи преди данъчно облагане
Earnings before tax
Данъчно облагане
Tax
Постъпления след данъчно облагане
Earnings after tax
Основен капитал (млрд. EUR)
Core capital (EUR billion)
ВСК
RoE
Съотношение на основния капитал (след установяване на резултатите)
Core capital ratio (after establishment of results)
В съответствия с базовия сценарий 2009 г. ще продължи да бъде трудна година и брутният национален продукт (БНП) ще се свие поради продължаващата финансова криза.
According to the baseline scenario 2009 will continue to be a difficult year and the gross domestic product (GDP) will shrink due to the continuing financial crisis.
От 2010 г. нататък се очаква постепенно възстановяване и в резултат на това положението на финансовите пазари и икономиката би трябвало да се нормализира напълно.
A gradual recovery is expected from 2010 onwards, with the result that the situation in the financial markets and the economy should fully return to normal.
LBBW приема, че немският БНП ще падне с 6,2 % през 2009 г. и ще се увеличи с 1 % през 2010 г.; след това очаква постепенно увеличение в ръста на БНП до 2,5 % през 2013 г. За 2010 г. се приема връх на безработицата от 9,8 %, продължаващо високо ниво за 2011 г. и след това спад до 8,3 % през 2013 г. LBBW също така очаква ниска, слабо увеличаваща се инфлация, която ще остане много под целите на ЕЦБ по отношение на инфлацията.
LBBW assumes that German GDP will fall by 6,2 % in 2009 and will rise by 1 % in 2010; it then expects a gradual rise in GDP growth to 2,5 % by 2013. A peak of 9,8 % unemployment is assumed for 2010, a continuing high level for 2011 and then a fall to 8,3 % in 2013.
Въпреки експанзионистичната парична политика на централните банки и значителното увеличаване на бюджетните дефицити се приема, че инфлацията ще остане под потенциалната инфлация с оглед на реалния ръст.
LBBW also expects low, slightly rising inflation, which will remain well below the ECB’s inflation targets. Despite the expansionary monetary policy of the central banks and the massive expansion in budget deficits, it is assumed that inflation will prove low below potential in view of growth in real terms.
Въз основа на тези предположения LBBW очаква следните ефекти върху своя основен бизнес.
On the basis of these assumptions LBBW is expecting the following effects on its core business.
Приходите в бизнеса с частни клиенти, който се извършва най-вече с ценни книжа, ще продължат да са умерени.
The profit situation in private customer business which is mainly driven by securities will continue to prove moderate.
Провизиите би трябвало да спаднат значително и да не се увеличават пак толкова бързо, тъй като се очаква частните клиенти да преминат към по-сигурни форми на инвестиции, най-вече депозити.
The provisions should fall considerably and presumably not rise again so quickly as private customers are expected to switch to safer forms of investment, above all deposits.
Новите правни изисквания и високата прозрачност на продуктите най-вероятно ще увеличат натиска върху маржовете.
New legal requirements and high product transparency will in all probability increase the pressure on margins.
От друга страна се очаква по-голям принос към приходите от бизнеса с корпоративни клиенти, най-вече МСП.
On the other hand, a greater contribution to profits is expected from the corporate customer business, above all SMEs.