natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове, определящи следното:
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts specifying the following:
Член 11 – параграф 5 – алинея 2
Article 11 – paragraph 5 – subparagraph 2
Комисията приема правоприлагащи мерки , определящи:
The Commission shall adopt implementing measures further specifying:
Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове, допълнително определящи:
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying
а) изискванията за управление на ликвидността, посочено в параграф 1, и
(a) the liquidity management requirements set out in paragraph 1 and
б) по-специално, изискванията за минимална ликвидност за ФАИ, които изкупуват обратно дялове или акции по-често от веднъж на половин година.
(b) in particular, the minimum liquidity requirements for AIF which redeem units or shares more often than half-yearly.
Параграфи 1 до 3 не се прилагат за ФАИ от затворен тип.
Paragraphs 1 to 3 shall not apply to a closed-ended AIF.
Управлението на ликвидността във връзка с евентуални искания за обратно изкупуване не се изискват за фонд от затворен тип, като инвеститорите нямат право да реализират своята инвестиция от активите на фонда.
Liquidity management in relation to possible demands for redemption are not required for a closed-ended fund, as investors are not entitled to realise their investment out of the assets of the fund.
С цел да се гарантира съответствие между секторите и да се премахне несъответствието между интересите на дружества, които пакетират кредити в търгуеми ценни книжа и други финансови инструменти (инициатори), и лицата, управляващи ФАИ, които инвестират в тези ценни книжа или финансови инструменти от името на един или повече ФАИ, Комисията приема правоприлагащи мерки , определящи изискванията в следните области:
In order to ensure cross-sectoral consistency and to remove misalignment between the interest of firms that repackage loans into tradeable securities and other financial instruments (originators) and AIFM that invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF, the Commission shall adopt implementing measures laying down the requirements in the following areas:
С цел да се гарантира съответствие между секторите и да се премахне несъответствието между интересите на дружества, които пакетират кредити в търгуеми ценни книжа и други финансови инструменти (инициатори), и лицата, управляващи ФАИ, които инвестират в тези ценни книжа или финансови инструменти от името на един или повече ФАИ, Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове , определящи изискванията в следните области:
In order to ensure cross-sectoral consistency and to remove misalignment between the interest of firms that repackage loans into tradeable securities and other financial instruments (originators) and AIFM that invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF, the Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts laying down the requirements in the following areas:
а) изисквания, на които трябва да отговаря инициаторът, за да могат лицата, управляващи ФАИ, да инвестират в ценни книжа или други финансови инструменти от този вид, емитирани след 1 януари 2011 г., от името на един или повече ФАИ, включително изисквания, които гарантират, че инициаторът запазва нетен икономически интерес от най-малко 5 %;
(a) the requirements that need to be met by the originator in order for an AIFM to be allowed to invest in securities or other financial instruments of this type issued after 1 January 2011 on behalf of one or more AIF, including requirements that ensure that the originator retains a net economic interest of not less than 5 per cent;
б) качествени изисквания, които трябва да бъдат изпълнени от лицата, управляващи ФАИ, които инвестират в тези ценни книжа или финансови инструменти от името на един или повече ФАИ.
(b) qualitative requirements that must be met by AIFM which invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF.
Тези мерки, имащи за цел да изменят несъществени елементи на настоящата директива, като я допълват, се приемат в съответствие с процедурата по регулиране с контрол, предвидена в член 49, параграф 3.
Those measures, designed to amend to amend non-essential elements of this Directive by supplementing it, shall be adopted in accordance with the regulatory procedure with scrutiny referred to in Article 49(3) .
Въпреки това, изискваната обща сума на първоначалния капитал и на допълнителната сума не надхвърля 10 000 000 евро.
However, the required total of the initial capital and the additional amount shall not exceed EUR 10 000 000.
Управляващите ФАИ лица гарантират, че за всеки управляван от тях ФАИ е назначен независим от лицето, управляващо ФАИ, оценител, който да определя стойността на придобитите от ФАИ активи и стойността на акциите и дяловете на ФАИ.
AIFM shall ensure that, for each AIF that it manages, a valuator is appointed which is independent of the AIFM to establish the value of assets acquired by the AIF and the value of the shares and units of the AIF.
Управляващите ФАИ лица гарантират, че за всеки управляван от тях ФАИ е назначен сертифициран оценител, който е функционално независим от лицето, управляващо ФАИ , който да определя стойността на придобитите от ФАИ активи и стойността на акциите и дяловете на ФАИ.
AIFM shall ensure that, for each AIF that it manages, a certified valuator is appointed that is functionally independent of the AIFM to establish the value of assets acquired by the AIF and the value of the shares and units of the AIF.
Когато не се използва външен оценител, компетентните органи на държава-членка по произход може да поискат управляващото ФАИ лице да организира проверката на своите процедури по оценяване и/или оценки от външен оценители или, по целесъобразност, от одитор.
Where an external valuator is not used, the competent authorities of the home Member State may require the AIFM to have its valuation procedures and/or valuations verified by an external valuator or, where appropriate, by an auditor.
Комисията приема правоприлагащи мерки , определящи по-специално критериите, въз основа на които може да се счита, че оценителят е независим по смисъла на параграф 1.
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the criteria under which a valuator can be considered independent in the meaning of paragraph 1.
Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове , определящи по-специално условията за сертифицирането на оценителите и принципите на критериите за оценка по смисъла на параграф 1.
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying the conditions governing the certification of valuators and the principles underlying the valuation criteria within the meaning of paragraph 1.
Управляващите ФАИ лица осигуряват определянето на депозитар за всеки управляван от тях ФАИ, който да изпълнява, когато е приложимо, следните функции:
For each AIF it manages, the AIFM shall ensure that a depositary is appointed to fulfil, where relevant, the following tasks :
Управляващите ФАИ лица осигуряват определянето на депозитар за всеки управляван от тях ФАИ, който да изпълнява, когато е приложимо, следните функции:
For each AIF it manages, the AIFM shall ensure that a depositary is appointed to fulfil, where relevant, the following functions :
а) да получава всички плащания на инвеститорите при подписването на дялове или акции на ФАИ, управляван от управляващото ФАИ лице, и да ги осчетоводява от името на управляващото ФАИ лице в отделна сметка;
(a) receive all payments made by investors when subscribing units or shares of an AIF managed by the AIFM and book them on behalf of the AIFM in a segregated account;
б) да съхранява всички финансови инструменти, притежавани от ФАИ;
(b) safe-keep any financial instruments which belong to the AIF;
(i) да съхранява всички финансови инструменти, които могат да бъдат държани, и да предприема адекватни мерки, за да осигури защитата на правата на собственост на ФАИ, по-специално в случай на неплатежоспособност на депозитаря, включително мерки, с които да гарантира, че тези финансови инструменти са регистрирани в книгите на депозитаря в отделни сметки или обща отделна сметка за няколко ФАИ, така че в случай на неизпълнение на депозитаря, те да могат да бъдат ясно определени като отделни от активите на депозитаря;
(i) hold in custody all financial instruments that can be kept and make adequate arrangements so as to safeguard the AIF's ownership rights, especially in the event of the depositary's insolvency, including arrangements to ensure that those financial instruments are registered in the depositary's books within segregated accounts or a common segregated account for multiple AIF, so that in the event of the depositary's default they can be clearly identified as separate from the assets of the depositary;
(ii) да поддържа архивите за удостоверяване на правото на собственост върху финансови инструменти, които не могат да бъдат държани въз основа на информацията, предоставена от управляващото ФАИ лице и външни доказателства за извършените сделки ;
(ii) maintain the records to verify the ownership of financial instruments that cannot be kept on the basis of the information provided by the AIFM and external evidence of transactions made.
в) да проверява дали собствеността върху всички други активи, в които инвестира ФАИ, е придобита от ФАИ или от управляващото го от негово име лице.
(c) verify whether the AIF or the AIFM on behalf of the AIF has obtained the ownership of all other assets the AIF invests in.
В допълнение към функциите, посочени в параграф 1, депозитарят гарантира, че:
In addition to the functions referred to in paragraph 1, the depositary shall ensure that:
а) продажбата, емитирането, обратното изкупуване, откупуването и обезсилването на акции или дялове на ФАИ са извършени в съответствие с приложимото национално право и правилата или учредителните документи на ФАИ;
(a) the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of shares or units of the AIF are carried out in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
б) стойността на акциите или дяловете на ФАИ е изчислена в съответствие с приложимото национално право и правилата или учредителните документи на ФАИ;
(b) the value of the shares or units of the AIF is calculated in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
в) при сделки, включващи активите на ФАИ, всички произтичащи от това суми са преведени в негова полза в рамките на обичайните срокове; и
(c) in transactions involving the assets of an AIF, any consideration is remitted to it within the usual time limits; and
г) доходът на ФАИ е приложен в съответствие с приложимото национално право и правилника на ФАИ.
(d) an AIF's income is applied in accordance with the applicable national law and the AIF rules.
Управляващо ФАИ лице не може да осъществява дейност като депозитар.
An AIFM shall not act as depositary.
Депозитарят действа независимо и единствено в интерес на инвеститорите на ФАИ.
The depositary shall act independently and solely in the interest of AIF investors.
Депозитарят действа честно, справедливо, професионално, независимо и в интерес на инвеститорите на ФАИ.
The depositary shall act honestly, fairly, professionally, independently and in the interest of AIF investors.
Депозитарят е кредитна институция с регистрирано седалище на територията на Общността, която е получила разрешение за осъществяване на дейност в съответствие с Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно предприемането и осъществяването на дейност от кредитните институции (преработена).
The depositary shall be a credit institution having its registered office in the Community and be authorised in accordance with Directive 2006/48/EC of the European Parliament and Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) .
Депозитарят е :
The depositary shall be either:
а) кредитна институция с регистрирано седалище на територията на Общността, която е получила разрешение за осъществяване на дейност в съответствие с Директива 2006/48/ЕО или
(a) a credit institution having its registered office in the Community and be authorised in accordance with Directive 2006/48/EC , or
б) инвестиционно дружество, което е получило разрешение за осъществяване на дейност в съответствие с Директива 2004/39/ЕО.
(b) an investment firm authorised in accordance with Directive 2004/39/CE.
Когато ФАИ, управляван от управляващо ФАИ лице, на което е издадено разрешение, е със седалище в трета страна, депозитарят трябва да е със седалище в Съюза, освен ако са изпълнени всички от следните условия:
Where an AIF managed by an authorised AIFM is domiciled in a third country, the depositary shall have its registered office in the Union , unless all of the following conditions are satisfied:
а) компетентните органи на държавата-членка по произход на управляващото ФАИ лице и тези на третата страна, където е установен ФАИ, да са подписали споразумения за сътрудничество и обмен на информация;
(a) the competent authorities of the home Member State of the AIFM and those of the third country where the AIF is domiciled have signed cooperation and exchange of information agreements;
б) правото на третата страна, където е установен ФАИ да е в съответствие със стандартите, определени от международните организации;
(b) the law of the third country where the AIF is domiciled is in line with the standards set by international organisations;
в) третата страна, в която е установен ФАИ да е обект на решение, взето съгласно буква д), в което се заявява, че депозитарите, установени в тази страна подлежат на ефективно пруденциално регулиране и надзор, които са еквивалентни на разпоредбите, установени в правото на Съюза;
(c) the third country where the AIF is domiciled is the subject of a decision taken pursuant to point (e) stating that depositaries domiciled in that country are subject to effective prudential regulation and supervision which is equivalent to the provisions laid down in Union law;
г) третата страна, в която е установен ФАИ, е обект на решение, взето съгласно буква д), в което се заявява, че стандартите за предотвратяване на изпирането на пари и финансирането на тероризма са еквивалентни на стандартите, установени в правото на Съюза;
(d) the third country where the AIF is domiciled is the subject of a decision taken pursuant to point (e) stating that the standards to prevent money laundering and terrorist financing are equivalent to those laid down in Union law;
д) държавата-членка по произход на управляващото ФАИ лице е сключила споразумение с третата страна, в която е установен ФАИ, което е изцяло в съответствие с установените в член 26 от Примерната данъчна конвенция на ОИСР стандарти и осигурява ефективен обмен на информация за данъчни цели.
(e) the home Member State of the AIFM has signed an agreement with the third country where the AIF is domiciled which fully complies with the standards laid down in Article 26 of the OECD Model Tax Convention and ensures an effective exchange of information in tax matters.
Депозитарите могат да делегират задачите си на други депозитари .
Depositaries may delegate their tasks to other depositaries .
Депозитарите могат да делегират задачите си , освен функциите по наблюдение и надзор на своите под-депозитари .
Depositaries may delegate their tasks apart from functions of monitoring and oversight over their sub-depositaries.
Депозитарят не може да делегира своите функции в такава степен, при която той става дружество „пощенска кутия“.
A depositary shall not delegate its functions to the extent that it becomes a letter-box entity.
Подобно делегиране на отговорност възниква само в един случай.
Such a delegation of liability shall only occur in one instance.
Няма редица задължения.
There shall be no chain of liability .
Депозитарите зачитат най-добрите практики и действат с необходимите умения, грижа и старание при подбора, определянето, периодичния преглед и постоянния надзор на своята дейност на всяко трето лице, на което те са делегирали своите задачи, както е посочено в настоящия параграф.
Depositaries shall respect best practices and shall exercise all due skill, care and diligence in the selection and appointment, periodic review and ongoing monitoring of their performance of any third party to whom they have delegated their tasks as referred to in this paragraph.
Депозитарят носи отговорност пред управляващото ФАИ лице и пред инвеститорите на ФАИ за всяка понесена от тях загуба в резултат на неизпълнение на задълженията му, произтичащи от настоящата директива.
The depositary shall be liable to the AIFM and the investors of the AIF for any losses suffered by them as a result of its failure to perform its obligations pursuant to this Directive.
Депозитарят носи отговорност пред управляващото ФАИ лице и пред инвеститорите на ФАИ за всяка понесена от тях загуба в резултат на умишлено или небрежно неизпълнение на задълженията му, произтичащи от настоящата директива , или на тяхното неправилно изпълнение с изключение на случаите, при които тази загуба възниква в резултат на непреодолима сила .
The depositary shall be liable to the AIFM and the investors of the AIF for any losses suffered by them as a result of its intentional or negligent failure to perform its obligations pursuant to this Directive or its improper performance of them except where such loss arises as a result of force majeure.
При загуба на финансови инструменти, съхранявани от него, депозитарят може да се освободи от отговорност единствено, ако той не е бил в състояние да избегне възникналата загуба.
In case of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps, the depositary can only discharge itself of its liability if it can prove that it could not have avoided the loss which has occurred.
При загуба на финансови инструменти, съхранявани от него, депозитарят може да се освободи от отговорност единствено, ако той може да докаже , че загубата е била причинена от външно събитие и не е била предвидима и че той не е бил в състояние да избегне възникналата загуба.
In case of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps, the depositary can only discharge itself of its liability if it can prove that the loss has been caused by an external event, that it was not foreseeable and that the depositary could not have avoided the loss which has occurred.
Отговорността на депозитаря пред лицето, управляващо ФАИ, и инвеститорите не се влияе от факта, че той е взел решение да извърши еднократно делегиране на получила разрешение трета страна, например поддепозитар или под-попечител, на част от своите задачи.
The depositary's liability towards AIFM and investors shall not be affected by the fact that it has chosen to undertake a single delegation to an authorised third party, such as a sub-depositary or a sub-custodian, a part of its tasks.
Следователно, при загуба на финансови инструменти, съхранявани от депозитаря в рамките на изпълнението на негово първично задължение, без да се засяга националното право, депозитарят връща активите на ФАИ без необосновано забавяне.
Therefore, in the event of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps, as a primary obligation, without prejudice to national law, the depositary shall return the assets to the AIF without undue delay.
Това изискване се прилага без да се накърнява съдебното производство.
That requirement shall apply without prejudice to any legal proceedings.
Отговорността пред инвеститорите на ФАИ може да се търси пряко или косвено чрез управляващите ФАИ лица , в зависимост от характера на правоотношението между депозитаря, управляващото ФАИ лице и инвеститорите .
Liability to AIF investors may be invoked either directly or indirectly through the AIFM , depending on the legal nature of the relationship between the depositary, the AIFM and the investors.
Делегирането в съответствие с параграф 4 не се отразява върху отговорността на депозитаря.
The depositary's liability shall not be affected by any delegation referred to in paragraph 4 .
Отговорността пред инвеститорите на ФАИ може да се търси пряко или косвено чрез управляващите ФАИ лица.
Liability to AIF investors may be invoked directly or indirectly through the AIFM.
Чрез дерогация от параграф 5 когато депозитарят няма право, съгласно законите на държавата, където управляващото ФАИ лице инвестира от името на ФАИ, или не може да упражнява своите попечителски функции поради непредвидимо външно събитие, депозитарят може да се освободи от собствената си отговорност, включително за загуба на финансови инструменти, ако е в състояние да докаже, че е изпълнил своите задължения за добра грижа, както са посочени в параграф 4а.
By way of exception to paragraph 5, where a depositary is legally prevented by the law of the country where the AIFM invests on behalf of the AIF or is unable to exercise its custodial functions due to an unforeseeable external event, the depositary can discharge itself of its own liability, including for loss of financial instruments, if it can prove that it has performed its due diligence duties as referred to in paragraph 4a.
Подобно делегиране на отговорност може да възникне само в един случай.
Such delegation of liability can only occur in one instance.
Няма редица задължения.
There shall be no chain of liability.
Чрез дерогация от параграф 5 когато договорът между депозитаря и основен брокер или под-попечител позволява прехвърлянето и повторното използване на активи в съответствие с правилника на ФАИ, депозитарят може да се освободи от собствената си отговорност, ако е в състояние да докаже, че е изпълнил своите задължения за добра грижа, както са посочени в параграф 4а.
By way of exception to paragraph 5, where the contract between the depositary and a prime broker or a sub-custodian allows for the transfer and reuse of assets in compliance with the AIF's rules, the depositary may discharge itself of its own liability if it can prove that it has performed its due diligence duties as referred to in paragraph 4a.
Договорът между управляващото ФАИ лице и депозитаря налага задължението управляващото ФАИ лице да бъде информирано за всяко договорно условие, което позволява прехвърлянето и повторното използване на активи в съответствие с правилника на ФАИ преди изпълнението на договора.
The contract between the AIFM and the depositary shall require that the AIFM be informed of any contractual term allowing the transfer and reuse of assets in compliance with the AIF's rules before the implementation of the contract.
Преди да инвестират във ФАИ, инвеститорите получават информация относно тази клауза, която се актуализира относно идентичността на третата страна.
Before they invest in the AIF, investors shall be informed of that clause and updated about the identity of the third party.
По-специално, инвеститорите получават информация за всяко евентуално прехвърляне на отговорност на третата страна, включително в случай на загуба на финансови инструменти.
In particular, investors shall be informed of any transfer of liability to the third party that may exist, including in the event of loss of financial instruments.
В такъв случай, срокът за възстановяване съответства на условията на договора между депозитаря и третата страна.
In that case, the delay for restitution shall be in accordance with the terms of the contract between the depositary and the third party.