natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Схемата, все пак, не служи за компенсиране на застрахованите лица за техните загуби от намаляването на стойността на полиците през 2001 г., което е било причинено от редица специфични обстоятелства около Equitable, включително и практиката на дружеството от 90-те да плаща прекомерни бонуси.
The Scheme, however, did not serve to compensate policyholders for losses they had incurred through the 2001 reduction in policy values, which was caused by a number of particular circumstances at Equitable, including the Society's practice during the 1990s of paying excessive bonuses.
В частност, увеличенията на стойността на полиците, дадени на застрахованите лица с негарантирани равнища на анюитета, които в замяна се отказват от правата си да подават искове, са съвсем елиминирани от последвалите намаления.
In particular, the uplifts in policy values granted to non-GAR policyholders, who in exchange waived their right to pursue claims, were more than eliminated by subsequent cuts.
Множество свидетелства предполагат, че по времето, когато предлага Схемата, дружеството може да е било наясно, че увеличенията на стойността на полиците не могат да бъдат задържани при нормални обстоятелства.
Numerous accounts suggest that the Society may have been aware at the time it proposed the scheme that the uplifts in policy values could not be sustained under normal circumstances.
Въпреки това, то не е съобщило това на застрахованите лица, които ако са били наясно с реалното състояние на финансите на дружеството, не биха гласували в подкрепа на Схемата.
However, it failed to communicate this to policyholders, who may well have voted against the scheme, had they been made aware of the full state of the Society's finances.
Комисията заключава, че крайният резултат на Схемата е такъв, че всички останали застраховани лица загубиха правото си на искове срещу дружеството, като в същото време загубите им продължиха да нарастват.
The committee concludes that the eventual result of the Scheme was such that all remaining policyholders lost their right to pursue claims against the Society while their losses continued to increase.
Жалби до ELAS и 'Преразглеждане на полиците
Complaints to ELAS and policy reviews
Г-н THOMSON информира Комисията, че ELAS е въвел вътрешна процедура за обработване на жалбите, както се изисква от разпоредбите на FSA.
Mr THOMSON informed the committee that ELAS has in place an internal complaints-handling process, such as is required by FSA regulations.
Той казва, че от 2001 г. дружеството е обработило над 40 000 жалби по широка гама въпроси.
He said that since 2001 the Society has dealt with over 40.000 complaints about a wide range of issues.
Тези жалби, свързани с " уникални за ситуацията на дружеството въпроси ... в голямата си част са обработени съобразно „Преразглеждане на полиците " (WE 47
Those complaints, which related to " matters unique to the Society's situation ... have for the most part been dealt with via Policy Reviews " (WE 47
Страница 4 ).
Page 4. ).
Първо, корективната схема (75 000 случая) компенсира застрахованите лица с гарантирани равнища на анюитета, чиито полици са с матуритет преди решението на Камарата на лордовете да разпореди на дружеството да посрещне задълженията си към застрахованите лица с гарантирани равнища на анюитета.
Firstly, the 'rectification scheme' (75.000 cases) compensated GAR policyholders whose policies had matured before the House of Lords judgement ordered the Society to meet its commitments to GAR policyholders.
Дружеството им отпуска печалбите, които биха получили, ако решението е било известно по онова време.
It gave them the benefits that they would have received had the judgement been known at the time.
Второ, преразглеждането на управляемите пенсии засяга 20 000 случая на договори, при които притежателят на полицата има възможност да вземе дохода от пенсионната си полица, без на този етап да трябва да превърне цялата пенсия в анюитет.
Secondly, the 'managed pension review' concerned 20.000 cases of contracts whereby the policyholder is enabled to take an income from a pension policy without at that stage converting the whole pension policy into an annuity.
Финансовият журналист г-н BAIN все пак твърди в H8, че " в повечето от... случаите при преразглеждането на управляемите пенсии, на хората им е казано, че не им се дължи никакво обезщетение, като на малка част са им предложени неголеми суми за уреждане на споразумението ".
Financial journalist Mr BAIN, however, claimed in H8 that " most of the ... cases in the managed pension review had been told they were due no redress, with a minority having been offered tiny settlements ".
Той дава пример с пострадало лице, на което са предложени £522 от ELAS като компенсация за преразглеждането.
He gave an example of a victim who was offered £522 of compensation by ELAS as a result of the review.
Това става, след като ощетеното лице заплашва, че ще предприеме съдебно действие и тогава ELAS " [се съгласява] да му изплати GBP 81 907 ",съгласно г-н BAIN (H8).
It was only after the victim threatened to take legal action that ELAS " [agreed] to pay him GBP 81.907 " according to Mr BAIN (H8).
Трето, схемата за 'напускащите с негарантирани равнища на анюитета' се заема с около 15 000 от застрахованите лица с негарантирани равнища на анюитета, които са сключили полица преди влизането в сила на Компромисната схема.
Thirdly, the 'non-GAR leavers' scheme' addressed about 15.000 of non-GAR policyholders who had taken out policies before the Compromise Scheme took effect.
На тях им е предложена компенсация от максимум 5% от равнището на загубата, съгласно г-н THOMSON (H2).
They were offered compensation at the maximum of 5% level of loss, according to Mr THOMSON (H2).
FSA посочва, че оттам " не са наблюдавали [този] процес на раздаване на подходящи компенсации на застрахованите лица, които са напуснали Equitable твърде рано, за да се възползват от Компромисната схема " (Г-н STRACHAN, H4).
The FSA indicated that it " oversaw [this] process of giving appropriate compensation to policyholders who left Equitable too early to benefit from the Compromise Scheme " (Mr STRACHAN, H4).
Представители на застрахованите лица подчертават, че предложенията, поотделно направени от дружеството, или тези в резултат на преразглеждането на полиците, са смехотворни, тъй като представляват малка част от това, което хората в действителност са загубили.
Policyholders' representatives stressed that the offers made by the Society individually or as a result of policy reviews were derisory, representing only a small fraction of what people had actually lost.
Все пак, голямото мнозинство на засегнатите лица са приели предложенията на дружеството, по думите на г-н THOMSON (H2).
However, the vast majority of those concerned accepted the offers made to them by the Society according to Mr THOMSON (H2).
Той казва, че около 1 000 случая, при които застрахованите лица не са приели, са препратени от дружеството на Британския финансов омбудсман (виж по-долу).
He said that about 1.000 cases, where policyholders did not accept, were referred by the Society to the Financial Ombudsman Service (see below).
Г-н THOMSON (H2) посочва изобщо, че, като взаимно дружество, Equitable трябва да поддържа баланс между интересите на ищците и интересите на други застраховани лица, които трябва да платят иска. "
Mr THOMSON (H2) pointed out in general that as a mutual society, Equitable must strike a balance between the interests of the claimant and the interest of the other policyholders who have to pay the claim. "
Когато дружеството плаща обезщетение, то може да дойде само от настоящите застраховани лица, така че ние им дължим отказ от плащане, когато няма място за обезщетение ...
When the Society pays redress, it can only come from current policyholders, so we owe those a duty to refuse to make payments when no redress is appropriate. ...
Затова дружеството трябваше да раздели истинските претенции от опортюнистичните... "
Therefore, the Society had to separate the genuine claims from the opportunistic ... "
(Г-н THOMSON, H2).
(Mr THOMSON, H2).
Твърдения за измами и Службата по значими измами във Великобритания
V. Allegations of fraud and the UK Serious Fraud Office
В някои от писмените свидетелства, получени от Комисията
In some of the written evidence received by the committee
Виж например WE 7, WE 8, WE 9, WE 25, WE 31, WE 33, WE 34, WE 40 и WE 42 , се твърди, че позицията и поведението на дружеството са равностойни на измама.
See for instance WE 7, WE 8, WE 9, WE 25, WE 31, WE 33, WE 34, WE 40 and WE 42. it is alleged that the Society's stance and conduct has been tantamount to fraud.
Асоциацията на инвеститорите посочва в WE 31
The Investor's Association states in WE 31
Страница 2 , че не могат да докажат, че е налице измама, но че наличните свидетелства биха били убедителни.
Page 2. that they cannot prove that fraud occurred but that the available evidence would be persuasive.
Настоящият работен документ не разглежда тези твърдения в подробности.
The present working document does not deal with these allegations in detail.
Ако все пак за тях се установи, че са истинни, това би помогнало на застрахованите лица да приведат доказателства по исковете си и да получат обезщетение от гражданските съдилища.
If they were found to be true, however, this would help policyholders to substantiate claims and obtain redress before civil courts.
WE 31
WE 31
Страница 7 подсказва, че въпросът дали Equitable Life като компания е нарушила на нечии права чрез измама на застрахованите лица, би бил от практическо значение, след като в този случай гражданско-правни действия теоретично биха били възможен вариант за застрахованите лица, дори ако за действията по други основания срокът вече е изтекъл. (виж по-долу).
Page 7. suggests that the issue of whether Equitable Life, as an entity, committed civil wrongs by deceiving policyholders would be relevant, since civil legal action would in that case still be theoretically possible for policyholders even if action on other grounds has already been timed out (see below).
Някои застраховани лица наистина са отнесли твърденията до Службата по значими измами във Великобритания (SFO)
Some policyholders indeed referred the allegations to the UK Serious Fraud Office (SFO)
Виж например, писмено становище на г-н Chase Grey (WE 9), страници 3 и 4 .
See for instance, written submission by Mr Chase Grey (WE 9), pages 3 and 4. .
Съгласно г-н LAKE, SFO е била дори помолена от Министерството на финансите да разгледа случая.
According to Mr LAKE, the SFO was even asked by HM Treasury to consider the case.
SFO заявява на интернет страницата си
The SFO states on its website
http://www.sfo.gov.uk/ , че тя е независим правителствен отдел, който разследва и преследва значими или сложни измами.
http://www.sfo.gov.uk/ that it is an independent government department that investigates and prosecutes serious or complex fraud.
Тя е част от наказателно-правната система на Великобритания.
It is part of the UK criminal justice system.
Службата се оглавява от директор, който се назначава от и е отговорен пред министъра на правосъдието.
The Office is headed by the Director who is appointed by, and accountable to, the Attorney General.
Най-важният критерий, който органът използва, когато решава дали да приеме даден случай, е дали въпросният случай изглежда сериозен или сложен, така че неговото разследване трябва да се извърши от отговорните за това преследване.
The key criterion it uses when deciding whether to accept a case is that the suspected fraud appears to be so serious or complex that its investigation should be carried out by those responsible for its prosecution.
Други фактори са стойността на правната измама, дали има значителни международни измерения, дали случаят е от широк обществен интерес и дали изисква високо специализирани познания, напр. на финансовите пазари.
Other factors include the value of the alleged fraud, whether there is a significant international dimension, whether the case is likely to be of widespread public concern and whether it requires highly specialised knowledge, e.g. of financial markets.
Г-н CHASE GREY посочва, че SFO го е информирала, че твърденията, които той излага, ще бъдат разгледани в светлината на тогава протичащите граждански дела от ELAS срещу бившите директори и одитори.
Mr CHASE GREY states that the SFO informed him that the allegations he had put forward would be considered in the light of the then ongoing civil action by ELAS against its former directors and auditors.
Според него, гражданските дела от ELAS " почти сигурно са започнати с цел умишлено протакане [и] укриване на истината, стояща зад краха на ELAS " (WE 9
According to him, the civil actions by ELAS " had almost certainly been commenced as a deliberate delaying tactic [and] to conceal the truth behind the ELAS collapse " (WE 9
Страници 3 и 4 ).
Pages 3 and 4. ).
Освен това г-н CHASE GREY твърди, че е бил информиран от г-н WEIR, че въпреки неколкократните искания на г-н WEIR, SFO официално не потвърждава получаването на доклада
Furthermore, Mr CHASE GREY claims to have been informed by Mr WEIR that, despite repeated requests by Mr WEIR, the SFO has failed to acknowledge formally the receipt of a report
SFO по-късно решава да не разследва случая.
The SFO later decided not to investigate the case.
Г-н MAXWELL (H4) цитира по съобщение за пресата, което SFO издава на 19 декември 2005 г.: " След внимателно обсъждане на наличните свидетелства, включително Доклада Penrose, и съхраняваните от дружествотоматериали, и след резултата от делото на дружеството срещу предишните му одитори и някои от бившите му директори, Службата по значими измами във Великобритания потвърждава, че не се е появило нищо, което да оправдае пълно наказателно разследване на делата на Equitable Life Assurance Society ".
Mr MAXWELL (H4) quoted from a press release, which the SFO issued on 19 December 2005: " Following careful consideration of the available evidence, including the Penrose Report and material held by the Society and following the result of the Society’s case against its previous auditors and some of its former directors, the Serious Fraud Office confirms that nothing has emerged which would justify a full criminal investigation into the affairs of the Equitable Life Assurance Society ".
WE-CONF 30 съдържа писмо от SFO до притежател на полица, което обяснява решението на SFO: " Това решение се основава на щателно изследване на Доклада Penrose и на отправени подробни запитвания, с цел да се определи дали има достатъчно свидетелства за започване на наказателно разследване с оглед на съдебно преследване.
WE-CONF 30 contains a letter by the SFO to a policyholder explaining the SFO's decision: " This decision was based on a thorough examination of the Penrose report and extensive enquiries to determine whether there was sufficient evidence to commence a criminal investigation with a view to prosecution.
Нашето разследване взе под внимание изхода на гражданския процес, започнат от Equitable Life срещу бившите му одитори, директори и служители.
Our review took into account the outcome of the civil proceedings brought by Equitable Life against its former auditors and former company directors and officers.
Проверката, която SFO прилага при преценяване на това дали свидетелствата срещу което и да е физическо или юридическо лице са достатъчно силни, е да се даде разумна перспектива за бъдеща присъда от съда.
The test that SFO applies in such assessment is whether the evidence against any individual or entity is sufficiently strong to give reasonable prospect of securing a conviction before a jury.
Доказателствата за простъпката или простъпките трябва да надвишават разумното съмнение в тях.
The offence or offences need to be proved beyond reasonable doubt.
Проверката на SFO заключава, че, като се имат предвид свидетелствата, критериите за това не са изпълнени. "
The SFO review concluded that, respective of the evidence, the test would not be met. "
Г-н LAKE (H1) критикува това, че " е странно как на SFO й трябваха две години, за да реши, че няма случай за разследване, въпреки твърде очевидното подвеждащо представяне на годишните отчети на Equitable пред застрахованите лица ".
Mr LAKE (H1) criticised that " bizarrely, the SFO took two years to decide that there was no case to investigate despite the quite evident misrepresentations on Equitable's annual statements to policyholders ".
Г-н BRAITWAITE (H1), все пак подчертава, че " няма инсинуация [от EMAG], че SFO не е разгледала възможността дали е налице измама " .
Mr BRAITWAITE (H1), however, underlined that " there is no insinuation from [EMAG] that the SFO did not look at the possibility that fraud had taken place " .
В WE 31
In WE 31
Страница 6 все пак се твърди, че английското наказателно право по сложни финансови измами е в недобро и неефективно състояние: " SFO има големи затруднения при постигането на осъдителни присъди и нейното проследяване на следи е много слабо ".
Page 6. it is claimed, however, that English criminal law on complex financial frauds is in an unfortunate and ineffective state: " The SFO has great difficulty in obtaining convictions and its track record is very poor ".
Твърденията за подвеждаща продажба, които са очертани по-подробно в Част III на настоящия доклад, са представени на Комисията от редица застраховани в писмен и устен вид.
Allegations of mis-selling, which are outlined in more detail in Part III of this report, were put forward to the committee by numerous policyholders orally and in writing.
По техни думи, клиентите никога не са били информирани (или подвеждани) от Equitable относно рисковете, свързани с факта, че техните средства ще бъдат в общ фонд заедно с полиците с гарантирани равнища на анюитета.
Customers were reportedly never informed (or misled) by Equitable about the risks associated with the fact that their funds were to be in a common pool with GAR-policies.
В частност, тези застраховани лица, които са си купили полиците в края на 90-те години, когато задълженията по гарантираните равнища на анюитета се превръщат в материален риск (по-конкретно в светлината на протичащото тогава дело Hyman) се оплакват, че не са били правилно информирани и по тази причина твърдят, че ELAS им е продала полици по подвеждащ начин.
In particular, those policyholders who had purchased their policies in the late 1990s, when the GAR liabilities became a material risk (in particular in the light of the ongoing Hyman case) complained that they were not properly informed and therefore claim that ELAS mis-sold policies to them.
Застрахованите лица изказват и други твърдения за подвеждаща продажба, т.е. че промоционален материал на ELAS твърдял, че фондът за 'полици с право на дял от печалбата' е изравнявал колебанията в приходите и стойността на активите (което не е било така), и че ELAS агресивно е подтиквала „облагодетелстването” от съществуващите полици на ELAS чрез насочването им към нови инвестиционни полици, които са били много доходоносни за ELAS (тъй като генерират нови сделки и комисиони и дори са изисквали по-ниски нива на капиталови резерви).
Policyholders also made other mis-selling allegations, i.e. that ELAS sales material claimed that the 'with-profits' fund was smoothing out fluctuations in earnings and asset values (which was not the case), and that ELAS aggressively pushed the 'churning' of existing ELAS policies towards newer investment policies which were highly profitable for ELAS (as they generated new business and commissions and required even smaller capital reserves).
Струва си да се отбележи, че някои от твърденията, изказани от застрахованите лица, се потвърждават от двама от бившите агенти по продажбите на ELAS (виж устното свидетелство, дадено от г-н LLOYD (H5) и г-н POWER (WE-FILE 2)) които твърдят, че самите те са били подведени от дружеството.
It is worthwhile noting that some of the allegations made by policyholders were confirmed by two former ELAS salesmen (see oral evidence given by Mr LLOYD (H5) and Mr POWER (WE-FILE 2)) who claimed that they themselves were misled by the Society.
Що се отнася до анюитентите с полици с право на дял от печалбата, дори се твърди, че по онова време на купувачите не е било обяснявано, че голяма част от техния доход е трябвало да се класифицира съгласно условията на анюитета като „негарантиран”: " Това, което нито рекламните, нито договорните текстове посочваха е, че анюитетът на окончателния бонус може изцяло да бъде премахнат единствено по усмотрение на дружеството, и че този елемент може да представлява след няколко години до 50% от анюитетния доход.
As regards with-profits annuitants, it is further alleged that it was not explained to the purchasers at the time that a large part of their income was to be classified under the terms of the annuity as 'un-guaranteed': " What neither the contract nor the product literature indicated was that the Final Bonus Annuity could be removed in its entirety at the sole discretion of the Society and that this element might represent after a few years as much as 50% of the annuity income.
Този въпрос се разглежда подробно в Част III на настоящия доклад.
This issue is dealt with in detail in Part III of this report.
Редица застраховани лица смятат, че имат право на иск срещу дружеството, защото са претърпели загуби поради практиката на дружеството да изплаща прекомерни бонуси през 90-те, както разкрива лорд Penrose в доклада си (WE 16
A number of policyholders consider they have a claim against the Society because they suffered losses due to the Society's practice of over-allocating bonuses during the 1990s, as Lord Penrose identified in his report (WE 16
Глава 6 ).
Chapter 6. ).
Лорд Penrose възразява на тази позиция, че проблемите на дружеството са пряко съотносими с проблемите в процеса Hyman и показва, че фондът е бил предимно с дефицит през 90-те в резултат на прекомерни плащания от страна на ELAS през целия период.
Lord Penrose challenged the view that problems at the Society were directly attributable to the problems of the Hyman litigation and showed that the fund was largely in deficit during the 1990s, as a result of excessive payouts by ELAS throughout this period.
След публикуването на доклада на 8 март 2004 г., ELAS ясно изразява позицията, че оттам ще имат силни аргументи в защита, ако застрахованите лица се опитат да повдигнат искове срещу тях въз основа на разкритията на лорд Penrose (виж WE-CONF 29
Following the publication of the report on 8 March 2004, ELAS apparently expressed the view that it would have a strong defence if policyholders sought to bring claims against it on the basis of Lord Penrose's findings (see WE-CONF 29
FSA впоследствие извършва собствено разследване с подкрепата на външни експерти, за да оцени " възможните искове срещу Equitable Life Assurance Society, произтичащи от доклада на лорд Penrose ".
The FSA subsequently carried out its own investigation with the support of external experts in order to assess " the potential claims against the Equitable Life Assurance Society arising from the report by Lord Penrose ".
Комисията получи сериозно редактирана версия на оценката на FSA, където се заключава, че " няма значителен риск от успешни искове въз основа на бонусната практика на дружеството " (WE-CONF 29
The committee obtained a heavily edited version of the FSA's assessment, which concludes " that there is not a significant risk that there will be successful claims on the basis of the Society's bonus practice " (WE-CONF 29
Страница 9 ).
Page 9. ).
Все пак в редактирания документ не се представя обяснение или аргументация за това заключение.
However, no reasoning or explanation for this conclusion is contained in this edited document.
През юли 2004 г. FSA публикува на интернет страницата си информационен документ със съвети по различни въпроси към застрахованите лица в ELAS (WE-FILE 29).
In July 2004, the FSA published an information document with advice for ELAS policyholders about various issues on its website (WE-FILE 29).
В него FSA потвърждава възгледа си, че " общите искове срещу Equitable Life относно принципа му на разпределяне на бонуси през 90-те е малко вероятно да успеят " (WE-FILE 29
In it the FSA confirmed its view that " generic claims against Equitable Life regarding its basis for allocating bonuses during the 1990s are unlikely to succeed " (WE-FILE 29
Страница 8 ).
Page 8. ).