natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Чрез дерогация от параграф 5, когато договорът между депозитаря и основен борсов посредник или подизпълнител позволява прехвърлянето и повторното използване на активи в съответствие с правилника или учредителните документи на ФАИ, депозитарят може да се освободи от отговорност, ако може да докаже, че е изпълнил своите задължения за дължима грижа, посочени в параграф 4а.
By way of exception to paragraph 5, where the contract between the depositary and a prime broker or a sub-custodian allows for the transfer and reuse of assets in compliance with the AIF rules or instruments of incorporation, the depositary may discharge its own liability if it can prove that it has performed its due diligence duties as referred to in paragraph 4a.
Съгласно договора между АФАИ и депозитаря АФАИ се уведомява за всяко договорно условие, което позволява прехвърлянето и повторното използване на активи в съответствие с правилника на ФАИ, преди неговото изпълнение.
The contract between the AIFM and the depositary shall provide that the AIFM be informed of a provision allowing the transfer and reuse of assets in accordance with the rules of the AIF before its implementation.
Преди да инвестират във ФАИ, инвеститорите се уведомяват за тази клауза и за идентичността на третото лице.
Before they invest in the AIF, investors shall be informed of that clause and updated about the identity of the third party.
По-специално инвеститорите се уведомяват за всяко прехвърляне на отговорност на третото лице, включително в случай на загуба на финансови инструменти.
In particular, investors shall be informed of any transfer of liability to the third party that may exist, including in the event of loss of financial instruments.
В такъв случай срокът за възстановяване съответства на условията на договора между депозитаря и третото лице.
In that case, the delay for restitution shall be in accordance with the terms of the contract between the depositary and the third party.
Депозитарят предоставя по искане на компетентните органи на своята държава-членка по произход достъп до всяка информация, която е получил при изпълнение на задълженията си и която може да бъде необходима на компетентните органи, за да упражняват надзор над АФАИ.
The depositary shall make available on request to the competent authorities of its home Member State all information which it has obtained while undertaking its duties and that may be necessary for the competent authorities to supervise the AIFM.
Ако държавата-членка по произход на АФАИ е различна от тази на депозитаря, компетентните органи на държавата-членка по произход на депозитаря съобщават незабавно получената информация на компетентните органи на държавата-членка по произход на АФАИ.
If the home Member State of the AIFM is different from that of the depositary, the competent authorities of the home Member State of the depositary shall share the information received without delay with the competent authorities of the home Member State of the AIFM.
Комисията приема делегирани актове в съответствие с членове 49а, 49б и 49в, допълнително определящи задълженията и отговорностите на депозитарите, както и условията, при които депозитар на ФАИ може да делегира някои от своите функции на трето лице.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the duties and responsibilities of depositaries and the conditions under which an AIF depositary may delegate some of its functions to a third party.
РАЗДЕЛ 4: ДЕЛЕГИРАНЕ НА ФУНКЦИИТЕ НА АФАИ
SECTION 4: DELEGATION OF AIFM FUNCTIONS
АФАИ, който възнамерява да делегира на трети лица задачата да осъществяват от негово име една или повече от функциите му, информира предварително ▌за всяко делегиране компетентните органи на държавата-членка по произход.
AIFM which intend to delegate to third parties the task of carrying out on their behalf one or more of their functions shall inform the competent authorities of the home Member State in advance for each delegation.
Компетентните органи могат да отхвърлят делегирането в срок до един месец.
The competent authorities may reject such delegation within one month.
Изпълняват се следните условия:
The following conditions shall be complied with:
а) третото лице трябва да е кредитоспособно и персоналът, който ефективно осъществява дейността, трябва да е с достатъчно добра репутация и опит;
(a) the third party must be creditworthy and the persons who effectively conduct the business must be of sufficiently good repute and sufficiently experienced;
б) когато делегирането е във връзка с управлението на портфейла или управлението на риска или на ликвидността , третото лице трябва също така да е получило разрешение за упражняване на дейност като АФАИ за управлението на ФАИ от същия вид;
(b) where the delegation concerns the portfolio management or the risk management or liquidity management , the third party must also be authorised as an AIFM to manage an AIF of the same type;
в) делегирането не трябва да възпрепятства ефективността на надзора над АФАИ, и по-конкретно не трябва да възпрепятства действията на АФАИ или управлението на ФАИ в интерес на инвеститорите;
(c) the delegation must not prevent the effectiveness of supervision of the AIFM, and in particular it must not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors;
г) АФАИ трябва да е в състояние да докаже, че третото лице отговаря на изискванията и е в състояние да поеме въпросните функции, че то е било избрано по надлежния ред и че АФАИ е в състояние да наблюдава ефективно по всяко време делегираната дейност, да дава по всяко време допълнителни инструкции на третото лице и да оттегля мандата с незабавно влизане в сила, когато това е в интерес на инвеститорите ;
(d) the AIFM must be able to demonstrate that the third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the delegated activity, to give at any time further instructions to the third party and to withdraw the delegation with immediate effect where this is in the interest of investors;
га) АФАИ трябва да информира инвеститорите кои функции са делегирани и на кого;
(da) the AIFM must inform investors of which functions have been delegated and to whom;
АФАИ е в състояние да дава по всяко време допълнителни инструкции на предприятието, на което са делегирани функции, и да оттегля мандата с незабавно действие, когато подобно оттегляне е в интерес на инвеститорите;
AIFM shall be able to give further instructions to the undertaking to which functions are delegated at any time and shall be able to withdraw the mandate with immediate effect where such withdrawal is in the best interests of investors.
Не се възлага мандат на депозитаря, на оценителя или на друго предприятие, чиито интереси могат да бъдат в конфликт с тези на ФАИ или на неговите инвеститори.
No delegation shall be given to the depositary, the valuator, or to any other undertaking whose interests may conflict with those of the AIF or its investors.
Фактът , че АФАИ е делегирал функции на трети лица, няма отражение върху неговата отговорност и той не следва да делегира своите функции в такава степен, че по същество да не може повече да бъде считан за администратор на ФАИ, или в такава степен, че да се превърне в дружество „пощенска кутия“ .
2. ▌ The liability of AIFM shall not be affected by the fact that they have delegated functions to a third party, nor shall the AIFM delegate its functions to the extent that, in essence, it can no longer be considered to be the manager of the AIF or to the extent that it becomes a letter-box entity.
Третите лица не могат да делегират нито една от делегираните им функции.
The third party may not sub-delegate any of the functions delegated to it.
Изисквания за прозрачност
Transparency requirements
Годишен доклад
Annual report
Годишният отчет се предоставя на инвеститорите и компетентните органи не по-късно от четири месеца след края на финансовата година или при условие че се изисква информация от трети лица, като например одитът на съответните инвестиции на ФАИ, не по-късно от шест месеца след края на финансовата година .
The annual report shall be made available to investors and the competent authorities no later than four months following the end of the financial year, or, in circumstances where information is required from third parties, such as the audit of any underlying investments of the AIF, no later than six months following the end of the financial year .
В годишния отчет се съдържа най-малко следното:
The annual report shall at least contain the following:
а) балансов отчет или отчет за активите и пасивите;
(a) a balance-sheet or a statement of assets and liabilities;
б) отчет за приходите и разходите за финансовата година;
(b) an income and expenditure account for the financial year;
в) отчет за дейността през финансовата година;
(c) a report on the activities of the financial year;
ва) информацията, посочена в член 20, доколкото е претърпяла изменение по време на финансовата година, за която се отнася отчетът;
(ca) the information listed in Article 20, to the extent it has changed during the financial year covered by the report;
вб) сумите на възнагражденията, разделени на постоянни и вариращи възнаграждения, изплатени от АФАИ и, където е приложимо, от ФАИ.
(cb) the amounts of remuneration, split into fixed and variable remuneration, paid by the AIFM and, where relevant, by the AIF .
Счетоводната информация, съдържаща се в годишния отчет, се изготвя в съответствие със счетоводните стандарти или принципи, изисквани от приложимия правилник на ФАИ или в учредителните му документи и се проверява и заверява от едно или повече лица, имащи право по закон да одитират счетоводни документи в съответствие с Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 17 май 2006 г. относно задължителния одит на годишните счетоводни отчети и консолидираните счетоводни отчети, за изменение на Директиви 78/660/ЕИО и 83/349/ЕИО на Съвета и за отмяна на Директива 84/253/ЕИО на Съвета
The accounting information given in the annual report shall be prepared in accordance with the accounting standards or principles required by the applicable AIF rules or instruments of incorporation or formation and audited by one or more persons empowered by law to audit accounts in accordance with Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts
Докладът на одитора заедно с евентуалните резерви се препечатва без съкращения в годишния отчет.
The auditor's report, including any qualifications, shall be reproduced in full in the annual report.
Комисията приема делегирани актове в съответствие с членове 49а, 49б и 49в , допълнително определящи формата и съдържанието на годишния отчет.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the content and format of the annual report.
Тези актове са целесъобразни и пропорционални и са адаптирани към вида на АФАИ, за който те се отнасят и ФАИ, за който се отнася отчета .
Those acts shall be appropriate and proportionate and shall be adapted to the type of AIFM to which they apply and the AIF to which the report relates .
АФАИ осигуряват получаването на следната информация от инвеститорите във ФАИ, преди те да инвестират във ФАИ, както и на последващи изменения:
AIFM shall ensure that AIF investors receive the following information before they invest in the AIF, as well as any changes thereof:
а) описание на инвестиционната стратегия и целите на ФАИ, на видовете активи, в които ФАИ може да инвестира, и на техниките, които той може да прилага, както и на всички рискове, свързани с тях, на всички договорености за повторно използване на активи и трансфер, на всички приложими инвестиционни ограничения, на обстоятелствата, при които ФАИ може да използва ливъридж, на позволените видове и източници на ливъридж , на максималното равнище на ливъридж и на свързаните с това рискове, на всички ограничения за използването на ливъридж , както и общия размер на ливъридж, на периодична основа ;
(a) a description of the investment strategy and objectives of the AIF, the type of assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of all associated risks, of any asset re-use and transfer arrangements and of custody arrangements if appropriate, any applicable investment restrictions, the circumstances in which the AIF may use leverage, the types and sources of leverage permitted , the maximum level of leverage and the associated risks and of any restrictions to the use of leverage as well as the total amount of leverage, on a periodic basis ;
аа) информация за мястото на установяване на базовите фондове, ако съответният ФАИ е фонд, инвестиращ във фондове;
(aa) information about where the underlying funds are established if such AIF is a fund of funds;
аб) информация за мястото на установяване на управляващия фонд;
(ab) information about where the master fund is established;
б) описание на процедурите, с които ФАИ може да променя инвестиционната си стратегия или инвестиционната си политика, или и двете;
(b) a description of the procedures by which the AIF may change its investment strategy or investment policy, or both;
в) описание на правните последици от установените във връзка с инвестицията договорни отношения, включително информация за юрисдикцията, приложимото право и наличието или липсата на правни инструменти за признаването и изпълнението на съдебни решения на територията, където е установен фондът;
(c) a description of the legal implications of the contractual relationship entered into for the purpose of investment, including information on jurisdiction, applicable law and on the existence, or not, of any legal instruments providing for the recognition and enforcement of judgments on the territory where the fund is established ;
г) данни за идентификация на депозитаря, оценителя, одитора и на всички други доставчици на услуги на ФАИ, както и описание на техните задължения и на правата на инвеститорите при тяхното неизпълнение;
(d) the identity of the AIF's depositary, valuator, auditor and any other service providers and a description of their duties and the investors' rights should any failure arise;
д) описание на всички делегирани управленски или оценъчни функции или депозитарни задачи и данни за идентификация на третото лице, на което са делегирани такива функции или задачи, включително подпопечители и основни борсови посредници, описание на техните задължения и отговорности и описание на остатъчните рискове, на които може да са изложени инвеститорите при изключителни обстоятелства, свързани с непредвидими събития извън контрола на депозитаря и на АФАИ;
(e) a description of any delegated management or valuation function or depositary task and the identity of the third party to whom that function or task has been delegated , including AIF's sub-custodians and prime brokers , a description of their duties and responsibilities and a description of residual risks that investors may be exposed to in exceptional circumstances related to unforeseeable events out of the control of the depositary and of the AIFM ;
е) описание на процедурата на ФАИ за оценяване и, когато е приложимо, на моделите за оценяване на активите, включително на използваните методи за оценка на активите, чиято стойност е трудно да се определи;
(f) a description of the AIF's valuation procedure and, where applicable, of the pricing models for valuing assets, including the methods used in valuing hard-to-value assets;
ж) описание на управлението на ликвидния риск на ФАИ, включително правата на обратно изкупуване както при обичайни, така и при извънредни обстоятелства, съществуващите споразумения за обратно изкупуване с инвеститорите и начина, по който АФАИ осигурява справедливо третиране на инвеститорите;
(g) a description of the AIF's liquidity risk management, including the redemption rights both in normal and exceptional circumstances, existing redemption arrangements with investors, and how the AIFM ensures a fair treatment of investors;
з) описание на всички такси, комисиони и разходи, които пряко или косвено се поемат от инвеститорите, и на техните максимални размери;
(h) a description of all fees, charges and expenses and of the maximum amounts thereof which are directly or indirectly borne by investors;
i) в случай че инвеститор получи преференциално третиране или правото да получи преференциално третиране, данни за идентификация на инвеститора и описание на това преференциално третиране , както и дали съществува някаква взаимовръзка между АФАИ и съответния инвеститор ;
(i) whenever an investor obtains a preferential treatment or the right to obtain preferential treatment, the identity of the investor and a description of that preferential treatment, and whether there is any connection between the AIFM and that investor;
й) последния годишен доклад ;
(j) the latest annual report;
йа) описание на предишните финансови резултати на ФАИ от създаването му до последната извършена оценка;
(ja) a description of the past performance of the AIF from its inception to the most recent assessment;
йб) информация за съотношението между използвания инвестиционен подход и традиционните инвестиционни стратегии (като например акции или облигации);
(jb) information about the correlation of the applied investment approach vis-à-vis traditional investment strategies (such as stocks or bonds);
йв) всяка промяна на режима на отговорност, посочен в член 17, параграф 5, в резултат на договорно споразумение между АФАИ и депозитаря;
(jc) any modification of the liability regime stated in Article 17(5) as a result of a contractual arrangement between the AIFM and the depositary;
йг) подробно описание на източника, падежа и размера на средствата, събрани от ФАИ, включително дела, с който пряко или непряко участва управляващият го АФАИ, който и неговите представители, директори и служители;
(jd) a detailed description of the source, maturity and amount of funds raised by the AIF, including the share directly or indirectly contributed by the AIFM managing the AIF and its representatives, directors and employees.
АФАИ периодично предоставят на инвеститорите за всеки управляван от тях ФАИ информация относно:
For each AIF an AIFM manages, it shall periodically disclose to investors:
а) процента на активите на ФАИ, които подлежат на специално третиране поради ниско ликвидния им характер;
(a) the percentage of the AIF's assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature;
б) всички нови подходи за управление на ликвидността на ФАИ;
(b) any new arrangements for managing the liquidity of the AIF;
в) настоящия рисков профил на ФАИ и системите за управление на риска, прилагани от АФАИ за управление на тези рискове.
(c) the current risk profile of the AIF and the risk management systems employed by the AIFM to manage these risks.
АФАИ докладват редовно на компетентните органи в своята държава-членка по произход относно основните пазари и инструменти при търгуване от името на всеки от управляваните от тях ФАИ.
AIFM shall regularly report to the competent authorities of its home Member State on the principal markets and instruments in which it trades on behalf of each of the AIF it manages.
Те предоставят информация относно основните инструменти, с които търгуват, относно пазарите, на които са членове или на които търгуват активно, и относно основните експозиции и най-важните концентрации за всеки управляван от тях ФАИ.
It shall provide information on the main instruments in which it is trading, markets of which it is a member or where it actively trades, and on the principal exposures and most important concentrations of each of the AIF it manages.
За всеки управляван от тях ФАИ, АФАИ предоставят на компетентните органи на своята държава-членка по произход информация относно:
For each AIF an AIFM manages, it shall periodically report the following to the competent authorities of its home Member State:
в) действителния рисков профил на ФАИ и способите за управление на риска, прилагани от АФАИ за управлението на тези рискове;
(c) the actual risk profile of the AIF, and the risk management tools employed by the AIFM to manage these risks;
ва) общото равнище на ливъридж, използвано от всеки управляван от него ФАИ, класификация според това дали този ливъридж произтича от заемане на парични средства или ценни книжа, или е внедрен във финансови деривати, както и, ако е известно, доколко активите на ФАИ са използвани повторно в рамките на договорености, свързани с ливъридж.
(ca) the overall level of leverage employed by each AIF it manages, a breakdown between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives and , where known, the extent to which the assets of the AIF have been re-used under leveraging arrangements.
Тази информация включва данни за идентификация на петте най-големи източници на заети парични средства или ценни книжа за всеки ФАИ, управляван от АФАИ, както и за размерите на заемните средства, получени от всеки от тези субекти, за всеки ФАИ, управляван от АФАИ;
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM, and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM;
г) основните категории активи, в които е инвестирал ФАИ;
(d) the main categories of assets in which the AIF invested;
д) когато е приложимо, използването на къси продажби през отчетния период ;
(e) where relevant, the use of short selling during the reporting period;
да) структурата на таксите и сумите, платени на АФАИ;
(ea) the structure of fees and the amounts paid to the AIFM;
дб) данни за финансовите резултати на ФАИ, включително оценка на активите.
(eb) performance data of the AIF, including valuation of assets.
Съгласно принципа на пропорционалност, компетентните органи могат да поискат допълнителна информация от АФАИ, който според тях може да създаде системен риск.
In accordance with the principle of proportionality, the competent authorities may ask AIFM for additional information which they consider may pose systemic risk.
При извънредни обстоятелства и когато това е необходимо, за да се осигури стабилността и целостта на финансовата система или да се насърчи дългосрочния устойчив растеж, ЕОЦКП може да наложи допълнителни изисквания за докладване.
In exceptional circumstances and where required in order to ensure the stability and integrity of the financial system, or to promote long-term sustainable growth, ESMA may impose additional reporting requirements.
За всеки управляван от тях ФАИ АФАИ предоставят на компетентните органи на своята държава-членка по произход следните документи:
For each of the AIF it manages the AIFM shall submit the following documents to the competent authorities of its home Member State:
а) годишен доклад за всеки ФАИ, управляван от АФАИ, за всяка финансова година до четири месеца след края на съответните периоди или, при условие че се изисква информация от трети лица (като например одитът на всяка от съответните инвестиции на ФАИ), не по-късно от шест месеца след края на този период ;
(a) an annual report of each AIF managed by the AIFM for each financial year, within four months from the end of the periods to which it relates or, in circumstances where information is required from third parties (such as the audit of any underlying investments of the AIF), no later than six months from the end of that period ;
б) подробен списък на всички ФАИ, управлявани от АФАИ, в края на всяко тримесечие.
(b) a detailed list of all AIF which the AIFM manages for the end of each quarter.
Компетентните органи на държавата-членка по произход предават всяка информация, необходима за надзор на системния риск, в това число обобщение на цялата информация, посочена в параграфи 2 и 3, на ЕОЦКП и ЕКСР.
The competent authorities of the home Member State shall forward any relevant information necessary for systemic risk supervision including a synthesis of all information referred to in paragraphs 2 and 3 , to ESMA and the ESRB.