natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Депозитарят предоставя по искане на компетентните органи на своята държава-членка по произход достъп до всяка информация, която е получил при изпълнение на задълженията си и която може да бъде необходима на компетентните органи, за да упражняват надзор над управляващото ФАИ лице.
The depositary shall make available on request to the competent authorities of its home Member State all information which it has obtained while undertaking its duties and that may be necessary for the competent authorities to supervise the AIFM.
Ако държавата-членка по произход на управляващото ФАИ лице е различна от тази на депозитаря, компетентните органи на държавата-членка по произход на депозитаря съобщават без отлагане получената информация на компетентните органи на държавата-членка по произход на управляващото ФАИ лице.
If the home Member State of the AIFM is different from that of the depositary, the competent authorities of the home Member State of the depositary shall share the information received without delay with the competent authorities of the home Member State of the AIFM.
Комисията е оправомощена да приема, в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове, които допълнително определят задълженията и отговорностите на депозитарите, както и условията, при които депозитар на ФАИ може да делегира някои от своите функции на трета страна.
The Commission is empowered to adopt, in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying the duties and responsibilities of depositaries and the conditions under which an AIF depositary may delegate some of its functions to a third party.
Всяко определяне на депозитар подлежи на одобрение от компетентния орган на държавата-членка по произход на управляващото ФАИ лице.
Any appointment of a depositary shall be subject to approval from the competent authority of the home Member State of the AIFM.
Компетентният орган може да позволи определянето на повече от един депозитар, когато е убеден, че това няма да засегне правилното изпълнение на всички задължения на депозитаря, предвидени в настоящата директива.
The competent authority may permit the appointment of more than one depositary where it is satisfied that this will not interfere with the proper performance of all the obligations of the depositary set out in this Directive.
2. никакъв случай фактът, че управляващото ФАИ лице е делегирало функции на трети лица, няма отражение върху отговорността на управляващото ФАИ лице и то не следва да делегира своите функции в такава степен, че по същество да не може повече да бъде считано за лицето, което управлява ФАИ и в такава степен, при която той става дружество „пощенска кутия“ .
In no case shall the AIFM's liability be affected by the fact that the AIFM has delegated functions to a third party, nor shall the AIFM delegate its functions to the extent that, in essence, it can no longer be considered to be the manager of the AIF and to the extent that it becomes a 'letter-box' entity .
Това поясняващо изменение също е предложено от Доклада на Gauzès и се счита за подходящо.
This clarifying amendment is also proposed by the Gauzès Report and is considered appropriate.
а) условията за одобряване на делегирането;
(a) the conditions for approving the delegation;
б) условията, при които вече не може да се счита, че управляващото лице управлява ФАИ, както е посочено в параграф 2.
(b) the conditions under which the manager could no longer be considered to be the manager of the AIF as set out in paragraph 2.
Управляващите ФАИ лица предоставят за всеки управляван от тях ФАИ годишен доклад за всяка финансова година.
An AIFM shall, for each of the AIF it manages, make available an annual report for each financial year.
Годишният доклад се предоставя на инвеститорите и компетентните органи не по-късно от четири месеца след края на финансовата година.
The annual report shall be made available to investors and competent authorities no later than four months following the end of the financial year.
Годишният доклад се предоставя на инвеститорите и компетентните органи не по-късно от четири месеца след края на финансовата година или в случая на ФАИ, който инвестира в друг ФАИ и който изисква информация от годишните доклади или междинните доклади на този друг ФАИ, за да изготви годишния си доклад, не по-късно от шест месеца след края на финансовата година .
The annual report shall be made available to investors and competent authorities no later than four months following the end of the financial year or, where an AIF invests in another AIF and requires information from the annual or interim reports of that other AIF in order to prepare its annual report, no later than six months following the end of the financial year .
Фондовете за дялово участие на фондове изготвят своите годишни доклади на базата на най-актуалната финансова информация, получена от базови фондове за дялово участие, в които те инвестират.
Private equity funds of funds prepare their annual reports on the basis of the most recent financial information received from the underlying private equity funds in which they invest.
Тези базови фондове не могат да публикуват своите годишни доклади или финансова информация навреме, така че да може фондът или фондовете да спазят задължителния четиримесечен срок във връзка с изготвянето на собствения му годишен доклад.
Those underlying funds may not publish their annual reports or financial information in time for the fund of funds to meet a mandatory four month period in relation to the preparation of its own annual report.
Поради тази причина, фондовете на фондове се нуждаят от допълнително време, за да приключат с изготвянето на своите годишни доклади.
For this reason, funds of funds need additional time in order to complete the preparation of their annual reports.
Член 19 – параграф 2 – буква в a (нова)
Article 19 – paragraph 2 – point c a (new)
ва) информацията, посочена в член 20, доколкото е изменена през финансовата година, обхваната от доклада, като размера на възнагражденията, разделени на фиксирани и променливи възнаграждения, изплатени от управляващото ФАИ лице и, по целесъобразност, от ФАИ на висшите изпълнителни ръководители и други служители, имащи съществено въздействие върху излагането на дружеството на риск;
(ca) the information listed in Article 20, to the extent that it has changed during the financial year covered by the report such as the amounts of remuneration, split into fixed and variable remuneration, paid by the AIFM and, where relevant by the AIF to senior executives and other employees having a material impact on the firm's risk exposure.
Член 19 – параграф 2 – буква в б (нова)
Article 19 – paragraph 2 – point c b (new)
вб) годишния доклад за оценка във връзка с дружествата, включени в портфейла на всеки ФАИ;
(cb) the annual valuation report relating to the companies included in the portfolio of each AIF;
Във всички търговски дружества (ФАИ не се изключват), годишният (управляващо ФАИ лице) доклад е документът, който се чете най-вече от инвеститорите.
In all commercial firms (AIFs not excluded), the annual (AIFM) report is the document most read by the investors.
Счетоводната информация, съдържаща се в годишния доклад, трябва да бъде проверена и заверена от едно или повече лица, имащи право по закон да одитират счетоводни документи в съответствие с Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 17 май 2006 г. относно задължителния одит на годишните счетоводни отчети и консолидираните счетоводни отчети, за изменение на Директиви 78/660/ЕИО и 83/349/ЕИО на Съвета и за отмяна на Директива 84/253/ЕИО на Съвета.
The accounting information given in the annual report shall be audited by one or more persons empowered by law to audit accounts in accordance with Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts, amending Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC and repealing Council Directive 84/253/EEC.
Тъй като в случай на самооценка (виж обосновка към изменение 15), счетоводната информация не следва да бъде одитирана.
As in the case of self-valuation (see justification to Amendment 15), accounting information should not have to be audited.
Независимо от това, дружествата, включени в портфейла на ФАИ, могат да съставят финансов доклад за одитни цели, когато това е необходимо.
Nonetheless, companies included in an AIF portfolio may draw up a financial report for auditing purposes where this is necessary.
Комисията приема правоприлагащи мерки , допълнително определящи формата и съдържанието на годишния доклад.
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the content and format of the annual report.
Тези мерки са адаптирани към вида на управляващото ФАИ лице, за което те се отнасят.
These measures shall be adapted to the type of AIFM to which they apply.
Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове , допълнително определящи формата и съдържанието на годишния доклад.
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying the content and format of the annual report.
Тези актове са подходящи и съразмерни и са адаптирани към вида на управляващото ФАИ лице, за което те се отнасят , и към ФАИ, за които се отнася докладът, като се вземат предвид различния размер, ресурсите, сложността, естеството, инвестициите, инвестиционните стратегии и техники, структурите и инвеститорите на различни видове управляващи ФАИ лица и управлявани от тях ФАИ .
These acts shall be appropriate and proportionate and adapted to the type of AIFM to which they apply and to the AIF to which the report relates, taking account of the different size, resources, complexity, nature, investments, investment strategies and techniques, structures and investors of different types of AIFM and the AIF which they manage .
Управляващите ФАИ лица осигуряват получаването на следната информация от инвеститорите на ФАИ преди те да инвестират във ФАИ, както и на последващи изменения:
AIFM shall ensure that AIF investors receive the following information before they invest in the AIF, as well as any changes thereof:
Управляващите ФАИ лица осигуряват предоставянето на следната информация на инвеститорите на ФАИ преди те да инвестират във ФАИ, както и на последващи изменения:
AIFM shall ensure that the following information is made available to AIF investors before they invest in the AIF, as well as any changes thereof:
Привеждане в съответствие с ПКИПЦК и ДПФИ.
Alignment with UCITS and MIFID.
Член 20 – параграф 1 – буква а
Article 20 – paragraph 1 – point a
а) описание на инвестиционната стратегия и целите на ФАИ, на всички активи, в които ФАИ може да инвестира, и на техниките, които той може да прилага, както и на всички рискове , свързани с тях, на всички приложими инвестиционни ограничения, на обстоятелствата, при които ФАИ може да използва ливъридж, на позволените видове и източници на ливъридж и на свързаните с това рискове, както и на всички ограничения за използването на ливъридж;
(a) a description of the investment strategy and objectives of the AIF, all the assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of all associated risks, any applicable investment restrictions, the circumstances in which the AIF may use leverage, the types and sources of leverage permitted and the associated risks and of any restrictions to the use of leverage;
а) описание на инвестиционната стратегия и целите на ФАИ, на видовете активи, в които ФАИ може да инвестира, и на техниките, които той може да прилага, както и на рисковете , свързани с тях, на всички приложими инвестиционни ограничения, на обстоятелствата, при които ФАИ може да използва ливъридж, на позволените видове и източници на ливъридж и на свързаните с това рискове, както и на всички ограничения при използването на ливъридж;
(a) a description of the investment strategy and objectives of the AIF, the types of assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of the associated risks, any applicable investment restrictions, the circumstances in which the AIF may use leverage, the types and sources of leverage permitted and the associated risks and of any restrictions in the use of leverage;
Практически невъзможно е да бъдат разкрити „всички“ активи, в които ФАИ може да инвестира и предложеното изменение следва това в Компромисното предложение на шведското председателство.
It is impracticable to disclose “all” of the assets in which an AIF may invest and the proposed amendment follows that in the Swedish Presidency Compromise Proposal.
Останалите изменения са следствие от това.
The remaining amendments are consequential.
Член 20 – параграф 1 – буква з
Article 20 – paragraph 1 – point h
з) описание на всички такси, комисиони и разходи, които пряко или косвено се поемат от инвеститорите, и на техните максимални размери или ставки, заедно с описание на такси, комисиони и разходи, платени през последните дванадесет месеца ;
(h) a description of all fees, charges and expenses and of the maximum amounts or rates thereof which are directly or indirectly borne by investors , together with a description of fees, charges and expenses paid in the last twelve months ;
Член 20 – параграф 1 – буква й a (нова)
Article 20 – paragraph 1 – point j a (new)
йа) описание на предишните резултати на ФАИ от започването на дейност до последната извършена оценка;
(ja) a description of the past performance of the AIF from its inception to the most recent assessment.
Информацията, предоставяна на инвеститорите, трябва да бъде всеобхватна, с оглед на поетите рискове.
The information provided to investors must be comprehensive, in view of the risks taken.
По-специално, информацията за резултатите на ФАИ, но също така и на управляващото ФАИ лице, е ключов елемент за вземането на инвестиционно решение.
In particular, information on the track record of the AIF, but also of the AIFM is a key element for the investment decision.
Тази информация много често е частична или подвеждаща.
This information is all too often partial or misleading.
Информацията за таксите, които са действително платени и за източниците на средства също е необходима за вземането на разумно решение.
The information on fees actually paid and sources of funds is also necessary to a sound decision.
Месечната информация за рисковия профил на ФАИ също ще помогне на инвеститорите да управляват своя риск.
Monthly information on the risk profile of the AIF will also help investors to manage their risk.
Управляващите ФАИ лица периодично предоставят на инвеститорите за всеки управляван от тях ФАИ информация относно:
For each AIF an AIFM manages, it shall periodically disclose to investors:
Управляващите ФАИ лица периодично предоставят на инвеститорите за всеки управляван от тях ФАИ , който позволява обратно изкупуване по избор на инвеститорите, информация относно:
For each AIF that permits redemptions at the option of investors , the managing AIFM shall periodically disclose to investors:
Частните фондове, инвестиращи в други фондове за дялово участие на фондове (и частните фондове за дялово участие) инвестират в ниско ликвидни инвестиции и не предоставят права на обратно изкупуване на инвеститорите.
Private equity funds of funds (and private equity funds) invest in illiquid investments and do not confer redemption rights on investors.
Когато инвеститорите нямат право на обратно изкупуване, не би следвало да е необходимо да има периодично оповестяване на данни във връзка с ниско ликвидни активи или ликвидност.
Where investors do not have a right to redeem, it should not be necessary to have periodic disclosure in relation to illiquid assets or liquidity.
В случай че ФАИ се продават на пенсионни фондове, трябва да се обърне внимание на специфичните рискове, свързани с такова вложение.
Where AIF are sold to pension funds, attention must be drawn to the specific risks associated with this form of investment.
Освен това в този случай документите, които трябва да бъдат издадени на инвеститорите, се преодставят и на носителите на пенсионни права, на техните представители или на посочени от същите специализирани консултанти.
In addition, in such cases the documents to be issued to investors shall also be made available to the holders of pension rights, their representatives or the expert advisers they have appointed.
Пенсионните фондове носят особена отговорност, тъй като от тях все по-често се изисква да изпълняват задачи, свързани с публични услуги, под формата на осигуряване на пенсии за старост за служители.
Pension funds have a particular responsibility, since they are increasingly being asked to perform public-service tasks in the form of the provision of old-age pensions for employees.
Поради тази причина, в случай, че изобщо имат право да влагат капитали във ФАИ, са необходими особени задължения за разкриване на информация.
For that reason, if they are allowed to invest in AIF at all special disclosure requirements are essential.
При това е важно да се предотврати, от първичните инвеститори, т.е. от бенефициентите, да се скрива съществена информация относно контрола на техния управител на имуществото, респ. на пенсионния фонд.
In addition, steps should be taken to ensure that the primary investors, i.e. the holders of pension rights, are not deprived of vital information they need to monitor the actions of their asset manager and/or pension fund.
Комисията приема правоприлагащи мерки , определящи по-специално задълженията на управляващите ФАИ лица за предоставяне на информация и честотата, с която се прави това оповестяване по смисъла на параграф 2 .
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the disclosure obligations of AIFM and the frequency of the disclosure referred to in paragraph 2.
Комисията е оправомощена да приема , в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове , определящи по-специално задълженията на управляващите ФАИ лица за предоставяне на информация и честотата, с която се прави това оповестяване по смисъла на параграф 2 , при отчитане на вида на управляващото ФАИ лице, за което те се отнасят.
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying the disclosure obligations of AIFM and the frequency of the disclosure referred to in paragraph 2 , taking into account the type of AIFM to which they apply.
Член 21 – параграф 2 – буква в
Article 21 – paragraph 2 – point c
в) фактическия рисков профил на ФАИ и способите за управление на риска, прилагани от управляващото ФАИ лице, за управлението на този рисков профил;
(c) the actual risk profile of the AIF and the risk management tools employed by the AIFM to manage these risks;
в) фактическия рисков профил на ФАИ , включително равнището на използвания ливъридж, и способите за управление на риска, прилагани от управляващото ФАИ лице, за управлението на този рисков профил;
(c) the actual risk profile of the AIF , including the level of leverage used, and the risk management tools employed by the AIFM to manage these risks;
Компетентните органи трябва да разполагат с цялостна картина на ФАИ и управляващото ФАИ лице.
Competent authorities must have a full picture of AIF and AIFM.
Член 21 – параграф 2 – буква д a (нова)
Article 21 – paragraph 2 – point e a (new)
да) структурата на таксите и сумите, платени на управляващото ФАИ лице;
(ea) the structure of fees and the amounts paid to the AIFM;
Структурата на таксите е важна като решаващ фактор за риска.
The fee structure is important as a determinant of risk.
Член 21 – параграф 2 – буква д б (нова)
Article 21 – paragraph 2 – point e b (new)
дб) данни за резултатите на ФАИ, включително оценка на активите.
(eb) performance data of the AIF, including a valuation of assets.
Комисията приема правоприлагащи мерки , допълнително определящи задълженията за докладване, посочени в параграф 1, параграф 2 и параграф 3, както и тяхната честота.
The Commission shall adopt implementing measures further specifying the reporting obligations referred to in paragraphs 1, 2 and 3 and their frequency.
Комисията е оправомощена да приема, в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове, допълнително определящи задълженията за докладване, посочени в параграф 1, параграф 2 и параграф 3, които може да бъдат адаптирани и допълнени в светлината на развиващите се финансови техники, както и тяхната честота.
The Commission is empowered to adopt , in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts further specifying the reporting obligations referred to in paragraphs 1, 2 and 3, which may be adapted and supplemented in the light of evolving financial techniques, and their frequency.
Комисията също така е оправомощена да приема, в съответствие с член 49 от настоящата директива, делегирани актове по отношение на вида информация, която е публично оповестена съгласно параграф 3a.
The Commission is also empowered to adopt, in accordance with Article 49 of this Directive, delegated acts, regarding the type of information made public pursuant to paragraph 3a.
Управляващо ФАИ лице, което управлява един или повече ФАИ, използващи ливъридж на значителна за системата база, предоставя на компетентните органи на своята държава-членка по произход информация относно общото равнище на ливъридж, осъществяван от всеки ФАИ, управляван от него, разбивка между ливъриджа, който възниква от заемането на пари или ценни книжа и ливъриджа, включен във финансови деривативи и, когато е известна, степента, в която тези активи са били повторно използвани съгласно договорености във връзка с ливъридж.
AIFM managing one or more AIF employing leverage on a systemically significant basis shall make available to the competent authorities of its home Member State information about the overall level of leverage employed by each AIF it manages, a breakdown between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives and, where known, the extent to which their assets have been reused under leveraging arrangements.
Тази информация включва самоличността на петте най-големи източника на заети пари или ценни книжа за всеки от ФАИ, управлявани от управляващото ФАИ лице и размерите на получения ливъридж от всяко от тези образувания за всеки от ФАИ, управлявани от управляващото ФАИ лице.
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM, and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM.
Това изменение е предложено в Компромисното предложение на шведското председателство, което считаме за уместно.
This amendment is proposed in the Swedish Presidency Compromise Proposal, which we consider appropriate.
Член 21 – параграф 4 б (нов)
Article 21 – paragraph 4 b (new)
Държавите-членки гарантират, че компетентните органи на държавата-членка по произход на управляващо ФАИ лице, имат достъп до информация за използването на къси продажби за сметка на ФАИ, управляван от управляващо ФАИ лице, с цел установяване на степента, в която използването на къси продажби допринася за натрупването на системен риск във финансовата система или рискове от нестабилност на пазарите.
Member States shall ensure that the competent authorities of the home Member State of an AIFM have access to information on the use of short selling on account of AIF managed by the AIFM for the purposes of identifying the extent to which the use of short selling contributes to the build-up of systemic risk in the financial system or risks of disorderly markets.