natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Копие от тази кореспонденция е пратено на Комисията от BaFin (WE-CONF 17).
A copy of this exchange of correspondence has been submitted to the committee by BaFin (WE-CONF 17).
Твърдения за подвеждаща продажба
Allegations of mis-selling
Като много пострадали във Великобритания, повечето ирландски застраховани лица твърдят, че когато са решили да инвестират в Equitable, не са били правилно информирани за рисковете от гарантираните равнища на анюитета, свързани с техните полици (виж например WE-FILE 33 и други писмени доказателства).
Like many UK victims, most Irish policyholders claim that when they decided to invest with Equitable, they were not properly informed about the GAR-related risks associated with their policies (see in particular WE-FILE 33 and other pieces of written evidence)
Виж също WE 3, WE-FILE 2, WE-FILE 4, WE-FILE 9, WE-FILE 11, WE-FILE 13, WE-FILE 14, WE-FILE 15.
See also WE 3, WE-FILE 2, WE-FILE 4, WE-FILE 9, WE-FILE 11, WE-FILE 13, WE-FILE 14, WE-FILE 15. .
Като дава пример, притежателят на полица, г-н O'FARRELL (WE-FILE 9), разказва: "Не бях информиран за потенциалните задължения от гарантирани равнища на анюитета, които надвисваха над фонда, и за възможните последствия за моя пенсионен фонд, който отчасти е трябвало да финансира тези задължения."
By way of example, Irish policyholder Mr. O'FARRELL (WE-FILE 9) recalls how "I was never informed of the potential GAR liability looming over the fund and the possible consequences to my pensions funds having to partly finance that liability."
Г-н TROY (WE-FILE 4) смята, че полицата му е била продадена по подвеждащ начин през декември 1999 г., тъй като "компанията е имала съществени трудности със задълженията си към пенсионните фондове във Великобритания ... и на мен не би беше обърнато внимание на това."
Mr TROY (WE-FILE 4) considers he was mis-sold his policy in December 1999 as "the company had major difficulties with its liabilities to pension funds in the UK ... and I was not made aware or privy to this."
Един ирландски притежател на полица каза на Комисията по време на посещението на делегацията в Ирландия, че полицата му с право на дял от печалбата му е била продадена само няколко дни преди решението Hyman.
One Irish policyholder told the committee during its delegation visit to Ireland, that he was sold his with-profits policy only a few days before the Hyman judgement.
Все пак, тези твърдения за подвеждаща продажба, изказани от чуждестранни (в частност ирландски) застраховани лица, отиват отвъд само общото неосведомяване на потенциалните купувачи на дружеството за потенциалната задлъжнялост поради гарантираните равнища на анюитета.
However, the mis-selling allegations made by international (in particular Irish) policyholders, go beyond the mere failure of the society to disclose the potential GAR-liability to prospective customers in general terms.
По време на срещата с ирландски застраховани лица в Дъблин на 6 октомври 2006 г., много от застрахованите лица споменават за подвеждаща информация, за която твърдят, че са получили от ELAS, в смисъл, че били купували в отделен ирландски фонд, който щял да е изолиран от британския фонд и по тази причина нямало да е засегнат от задълженията на британския фонд.
During its meeting with Irish policyholders in Dublin on 6 October 2006, many of the policyholders referred to misleading information they claim to have received from ELAS to the effect that they would be buying into a separate Irish fund, which would be ring-fenced from the UK fund and therefore not affected by any liabilities within the UK fund.
Това по-късно бе потвърдено от ирландски застраховани лица, които попълниха въпросника, който им бе изпратен от комисията (WE-FILE 33).
This was later confirmed by some of those Irish policyholders who responded to the questionnaire which had been sent to them by the committee (WE-FILE 33).
Г-н Seamus POWER, бивш представител на отдела по продажби на ELAS в Ирландия (WE-FILE 2), казва, че чул " за въпроса с гарантираните равнища на анюитета чрез в-к Sunday Times в края на 1998 г ..
Mr. Seamus POWER, a former ELAS sales representative in Ireland (WE-FILE 2), said that he " heard about the GAR issue through the Sunday Times in late 1998.
Дотогава имаше 12 души в отдела по продажби и никой от нас не беше чувал за гарантираните анюитети, тъй като те никога не са се продавали в Ирландия.
By then there were about 12 sales people and none of us had ever heard about the guaranteed annuities, as they were never sold in Ireland .
Чувайки за предстоящото съдебно дело през юли 1999 г., на него му е казано, " че това няма нищо общо с международния клон, понеже тези полици никога не са били продавани тук и нашите средства са „изолирани”.”
Hearing about the Court case coming up in July 1999, he was told that " [this did not have] anything to do with the International Branch as [GAR] policies were never sold here and our funds were 'ring-fenced'.
После се въведоха глобите и това изправи много от застрахованите лица пред дилемата дали да приемат намаляване на стойността на полицата с 10% или да останат инвеститори.
Then the penalties were introduced and locked many policyholders into the position of either taking a 10% reduction in policy value or staying invested.
Изглежда, че мениджмънтът на EL е знаел, че има значителни проблеми с дружеството през 1998 г . и аз мисля, че всички полици, продаден след този момент, трябва да се обявят за невалидни."
It appears that the management of EL knew there were significant problems within the Society in 1998 and I think all policies sold after this date should be void."
Г-жа KNOWD представи копие от статия във в. Irish Independent от 15 март 2000 г., която подкрепя това твърдение.
Ms KNOWD submitted a copy of a newspaper article in the Irish Independent of 15 March 2000, which supports this allegation.
Статията очевидно е репортаж от пресконференция на Equitable Life в Дъблин и посочва следното: " Изпълнителните директори на Equitable ... омаловажиха значението на скорошното решение на Апелативния съд. ...
The article apparently reports from a press conference by Equitable Life held in Dublin and states the following: " The Equitable executives ... played down the impact of a recent Court of Appeal ruling. ...
Г-н SEYMOUR, застраховано лице, който е сключил полицата си в Белгия, информира Комисията в H7, че "От екипа по продажби на ELAS се обръщаха към потенциални клиенти из цялата Общност, като посочваха, че е възможно да се инвестира в пенсионните полици на ELAS поради промени в закона.
Mr. SEYMOUR, a policyholder who purchased his policy in Belgium, informed the committee in H7 that " ELAS sales personnel approached potential customers throughout the Community stating ... these policies were called 'international' policies and were separately administered by a branch office outside the UK . ...
Там се твърди, че тези полици са наричани „чуждестранни” полици и са администрирани отделно, от клон извън Великобритания ...На мястото на продажбата компанията е уверявала потенциалните купувачи, че „чуждестранните” полици са отделни от фонда за полици с право на дял от печалбите във Великобритания."
At the point of sale the company had assured potential purchasers that the 'international' policies were separate from the UK with-profit fund " .
Когато в края на 1999 г. проблемите около Equitable Life се изнасят подробно в пресата, Equitable пише на всички „чуждестранни” застраховани лица през януари 2000 г.
When problems at Equitable Life were being widely reported in the press (late 1999), Equitable wrote to all 'international' policyholders in January 2000
Копие на писмото, пратено до Комисията , " уверявайки ги, че техните полици в действителност са отделни и няма да бъдат засегнати от съдебното решение за средствата на компанията във Великобритания.
Copy of the letter submitted to the Committee. " reassuring them that their polices were indeed separate and would be unaffected by any court ruling on the company’s UK funds.
Тъкмо след съдебното дело компанията признава, че това не е вярно.
It was only subsequent to the Court case that the company admitted that this was not true.
В отговор той казва на Комисията следното (H8): " Напечатаният материал, който аз съм виждал, е твърде категоричен, че е имало амбиция в някой бъдещ момент ирландският или немският фондове да станат независими.
In response, he told the committee the following (H8): " The printed material I have seen is quite clear that there was an ambition that at some future date the Irish fund or the German fund might be independent.
Все пак, очевидно е, че те не са независими фондове.
However, clearly, they were not independent funds.
Те не са имали свой собствен начален капитал; такъв е бил предоставен от основния фонд за полици с право на дял от печалбата.
They did not have their own start-up capital; that was provided by the main with-profits fund.
Степента, до която са били отделни, е по отношение на притежаването на активи в тези страни в съответната валута и това означава, че инвестиционното представяне се е различавало.
The degree to which they were separate was in terms of having assets in those countries in that currency and that meant that the investment performance diverged.
Не е необичайно за фонд за полици с право на дял от печалбата във Великобритания да има съвсем отделни бонусни серии за различните типове договори, които по този начин получават различни печалби от инвестиционното представяне съобразно тези индивидуални бонусни серии.
It is not uncommon in a UK with-profits fund to have quite separate bonus series for different contract types, and they will then get different investment performance fed through to that individual bonus series.
Все пак, ако има проблеми, които стоят пред целия фонд, тогава това ще засегне всички тези компоненти.
However, if there are problems that beset the entire fund, then it will affect all of those components.
Това е положението с ирландските застраховани лица по отношение на веществените текстове, които съм виждал.
That was the position of the Irish policyholders in terms of the physical literature that I have seen.
Това не означава, че не са правени отделни коментари, които да са загатвали нещо различно, но такава е официалната позиция. ".
That is not to say that individual comments were not made that implied something different, but that was the official position ".
Г-н THOMSON все пак обещава " да направя каквото мога, за да ... разбера " (H8) защо на ирландските агенти по продажби изглежда е дадена подвеждаща информация, която е препредадена на бъдещите застраховани лица.
Mr THOMSON promised, however " to do what I can to find ...out " (H8) why Irish salesmen appear to have been given misleading information and passed it on to prospective policyholders.
По-късно той потвърждава в WE-CONF 21, че "в текстовете за продуктите на EL не откривам нищо, което да твърди, че ирландските инвестиции по някакъв начин ще бъдат държани отделно от останалите средства по полиците с право на дял от печалбата." .
Later he confirmed in WE-CONF 21 that " I am not aware of anything in the product literature which states that Irish investments would somehow be kept separate from the rest of the with profits fund ".
Г-н SCHÄFER, притежател на полица от Германия, твърди в WE 10, че застрахованите лица без гарантирани лихвени равнища (GIRs) биха били в неизгодно положение в сравнение с тези с гарантирани лихвени равнища.
Mr SCHÄFER, a German policyholder claims in WE 10 that policyholders without guaranteed interest rates (GIRs) would be disadvantaged compared to those with GIRs.
По тази причина той смята, че застрахованите лица с негарантирани лихвени равнища " са субсидирали застрахованите лица с гарантирани лихвени равнища ".
He thus considers that non-GIR policyholders have " cross-subsidised GIR policyholders ".
Г-н SCHÄFER сравнява проблема с този на задълженията по гарантираните равнища на анюитета и смята, че застрахованите лица с негарантирани лихвени равнища имат сериозен повод за иск за подвеждаща продажба.
Mr SCHÄFER compares the problem with that of GAR-liabilities and believes that non-GIR policyholders have a strong case for mis-selling.
В тази връзка той споменава, в частност, изследване, извършено от Пенсионния институт на Великобритания (WE 29), което изглежда потвърждава възгледите му.
In this respect, he referred in particular to a study carried out by the UK Pensions Institute (WE 29), which appears to corroborate his views.
Комисията попита г-н THOMSON дали твърденията са верни, но получи само уклончив отговор (H8
The committee asked Mr THOMSON whether the allegations were true but only received an evasive answer (H8
" Бях попитан дали съществуването на полици с гарантирани лихвени равнища – GIRs – продавани от Equitable Life до 1996 г , е имало влияние върху представянето на полиците без такива гарантирани равнища ; също дали застрахованите лица с негарантирани лихвени равнища са били информирани за възможното влияние на полиците с гарантирани лихвени равнища върху техните инвестиции, когато са купували полиците си.
" I was asked if the existence of policies with guaranteed interest rates – GIRs – sold by Equitable Life until 1996 had an impact on the performance of policies without such guaranteed rates; also whether non-GIR policyholders were informed of the possible impact of GIR policies on their investment when they purchased their policies.
Дружеството има единен фонд за полици с право на дял от печалбата и той се управлява като цяло, откъдето се взимат всичките гарантирани плащания за всякакви различни видове полици.
The Society has a single with-profits fund and it is managed as a whole, allowing for all of the guarantees on all of the different types of policy.
Мога да потвърдя, че всички гарантирани плащания са били посрещнати.
I can confirm that all guarantees have been met.
По-нататък, когато се плаща окончателният бонус, се дава възможност за плащане на гарантираните лихвени равнища в договорите за полици с гарантирани лихвени равнища " (Mr THOMSON, H8). ).
Further, the terminal bonus, when it is allocated, allows for the GIRs in GIR contracts " (Mr THOMSON, H8). ).
След като, все пак, проблемът не е специфичен за немските или за други застраховани лица извън Великобритания, той няма да се разглежда повече на този етап.
Since this problem is not, however, specific to German or other non-UK policyholders, it is not further explored at this point.
Твърдения за дискриминационно отношение
Allegations of discriminatory treatment
Някои застраховани лица намекват за дискриминационно отношение от страна на Equitable Life към застраховани лица извън Великобритания.
Some policyholders alluded to supposedly discriminatory treatment by Equitable Life of non-UK policyholders.
В WE-CONF 19, например, се изразява позиция, че застрахованите лица в Ирландия и Германия са били дискриминирани - по простия факт, че никой от тях не е имал право на гарантирано равнище на анюитета (понеже ELAS е спряла да предлага такива полици преди откриването на двата клона).
In WE-CONF 19, for instance, a view is expressed that policyholders in Ireland and Germany were discriminated against by the sheer fact that non of them was entitled to the guaranteed annuity rate (because ELAS had stopped offering such policies before the two branches were opened).
Във връзка с това се твърди, че ELAS " е започнала дейност в двете страни, когато (съгласно Доклада Penrose) Equitable е била вероятно в най-лошото си състояние " (WE-CONF 19).
In relation to this it is alleged that ELAS " started its operations in both countries when (according to the Penrose report) the Equitable was possibly at its weakest " (WE-CONF 19).
Друг свидетел споменава за откриването на „Европейски фонд” в Ирландия през 2000 г.: " Този фонд е бил достъпен във Великобритания от 1987 г .
Another witness referred to the launch of a 'European fund' in Ireland in the year 2000: " This fund had been available in the UK since 1987.
Equitable е извършвала търговска дейност в Ирландия от ноември 1991 г ., но очевидно е намерила за добре да пусне този продукт на ирландския пазар чак през март 2000 г ., само четири месеца преди да се спука балонът ...
Equitable had been trading in Ireland since November 1991 but apparently had never found it appropriate to launch this product on the Irish market until March 2000, just four months before the bubble burst. ...
Второ, ирландската притежателка на полица, г-жа KNOWD (H2), се оплаква от различните бонуси, отпускани на ирландските и на британските застраховани лица.
Secondly, Irish policyholder Ms KNOWD (H2) complained about different bonuses awarded to Irish and UK policyholders, respectively.
Както се очертава по-горе в буква в.), г-н THOMSON обяснява и в H2, и в H8, че е имало разделение между дейностите на ELAS в Ирландия, Германия и Великобритания спрямо различните бонусни серии и условно определените различни инвестиции.
As outlined above under point c.), Mr THOMSON explained in both H2 and H8 that there was a separation between ELAS' Irish business, German business and UK business in terms of different series of bonus and notionally earmarked different investments.
Съгласно ELAS, " бонусните равнища са се различавали от време на време между британските и ирландските полици поради различното представяне на активите, пренасочени към условния ирландски фонд "(WE-CONF 5).
According to ELAS, " bonus rates have differed between UK and Irish policies from time to time due to the different performance of assets hypothecated to the notional Irish fund " (WE-CONF 5).
Г-жа KNOWD (H2)
Ms KNOWD (H2)
Виж също WE-CONF 1 и WE-CONF 13 твърди още, че по-високи " глоби " са били " налагани " на ирландските застраховани лица: " През април 2003 г . финансовото изравняване в Ирландия беше 13.6%, а за британските застраховани лица беше 11%.
See also WE-CONF 1 and WE-CONF 13. claimed furthermore that higher " penalties " were " imposed " on Irish policyholders: " In April 2003, the financial adjustment in Ireland was 13.6% and for UK policyholders 11%.
Матуритетното изравняване беше 15% в Ирландия и 9% във Великобритания. "
The maturity adjustment was 15% in Ireland and 9% in the UK . "
В този контекст, ELAS посочва в WE-CONF 5, че през юли 2001 г., когато британските пенсионни полици с право на дял от печалбата са намалени с 16%, стойността на ирландските не е намалена.
In this context, ELAS points out in WE-CONF 5 that in July 2001, when UK with-profits pension policies were reduced by 16%, Irish policy values were not reduced.
Информационна политика на ELAS
ELAS information policy
Г-жа KNOWD (H2) се оплаква още от така наречените дискриминационни практики на ELAS по отношение на предоставянето на информация на застрахованите лица .
Ms KNOWD (H2) furthermore complained about ELAS' allegedly discriminatory practices in terms of providing information to policyholders.
Тя твърди, че " специфичната за ирландските застраховани лица информация не се съдържа в годишния отчет и баланса ", и че тя " не е получила уведомление за годишното общо събрание ", като по този начин е била " лишена от правото й да гласува ".
She claims that " information specific to Irish policyholders is not contained in the annual report and accounts ", that she " did not get notification of the AGM " and that she was thus " deprived of her voting rights ".
Г-н WEYER (H3) критикува информационната политика на дружеството спрямо немските застраховани лица: " Немските застраховани лица ... страдат от информационната политика на дружеството ...
Mr WEYER (H3) criticised the Society's information policy vis-à-vis German policyholders: " German policyholders ... suffer from the information policy of the Society...
Изпратените текстове – уж за да информират – обикновено са много дълги и до известна степен напълно неразбираеми за потребителя.
Texts sent out – allegedly for information – are usually very long and to some extent completely unintelligible to the consumer.
Пример за това е „предложението за компромисно уреждане”, изпратено набързо, и така нареченият компромисен план за гарантираните равнища на анюитета.
An example of this is the ‘proposal for a compromise settlement’, sent out in great haste, the so-called GAR compromise plan.
Само той е от 227 страници.
It alone comprised 227 pages.
Документът има много тежка и непроницаема структура, която съдържа малка полза за немските притежатели на полици, понеже документът, който се стреми да уреди дългосрочно задълженията и правата на договорните страни, препраща към английското право и в частност към Раздел 425 от Закона за компаниите от 1985 г .
The document has a very cumbersome and impenetrable structure which is of little help to the German policyholder because the document, which sets out to settle the rights and obligations of the contracting parties in the long term, refers to English law and, in particular, to Section 425 of the Companies Act of 1985.
Немските застраховани лица не могат много да осмислят това, особено поради факта, че когато се сключваха договорите, според един лаически прочит на полиците, се предполагаше, че се прилага само немското законодателство.
German policyholders cannot make much sense of this, particularly as, when contracts were concluded and according to a layman’s reading of the policies, only German law was supposed to be applicable.
Изключително важен момент е информационната политика по отношение на изчисляването на стойностите при оттегляне, доколкото договорът позволява оттегляне, както и информацията за точния механизъм на споразумението за разделяне на печалбата.
A particularly critical point is the information policy in relation to the quantification of surrender values, in so far as the contract allows surrender, and information on the exact composition of the profit-sharing arrangement.
По тези въпроси сегашната политика на дружеството от гледна точка на немските застраховани лица може да бъде описана като липса на каквато и да е информация, освен че има една гола цифра ."
Here the current policy of the Society from the point of view of German policyholders could be described in practice as no information at all, apart from a bare figure ."
Г-н WEYER (H3) споменава също за лингвистични проблеми, причинени от отказа на дружеството да предостави определени документи на немски: " Немските застраховани лица получават писмо от 12 април 2006 г ., съдържащо документите за гласуване, годишния отчет и декларациите на кандидатите само на английски, като се посочват следните причини: ‘тази година пращаме документите само на английски, за да избегнем забавяния поради превода и отделното отпечатване.
Mr WEYER (H3) also referred to linguistic problems caused by the Society's refusal to provide certain documents in German: " The German policyholders were contacted by letter of 12 April 2006 enclosing the voting documents, the annual report and the candidates’ declarations only in English stating the following reasons: ‘we are only sending the documents in English this year in order to avoid delays due to translation and separate printing.
Ползването на английските документи ще спести също и разходи’.
The use of English documents will also save expense’.
Мисля, че е ясно, че много от немските застраховани лица са били доста раздразнени от тази процедура и са се почувствали в доста безпомощна ситуация, защото голямото мнозинство на застрахованите лица, както научаваме, не може да ползва английските документи по никакъв начин. "
I think it is clear that many of the German policyholders were very annoyed by this procedure and felt they were in a quite helpless situation because the great majority of policyholders, as we learned, could not make any use of the English documents. "
Г-н SEYMOUR, който е директор на Групата за действие на членовете на Equitable (EMAG) с основна отговорност за застрахованите лица, живеещи извън Великобритания, информира Комисията, че той също е получил писма от немски застраховани лица, които се оплаквали от липса на финансови доклади на техния език.
Mr SEYMOUR, who is a director of the Equitable Members Action Group (EMAG) with main responsibility for non-UK based policyholders, informed the committee that he too received letters from German policyholders who complained of a lack of financial reports in their language.