索提諾比率是夏普比率的變體。與夏普比率不同，它使用下行風險的標準差進行計算，而不是全部（上行+下行）風險的標準差。因此，它被認為能更好地反映投資組合的風險調整後表現，因為正向波動被視為一種好處。
索提諾比率的公式為SR = (MR - RFR) / DD，其中MR 是每月的平均回報率，RFR 是無風險回報率（預設為每年2%。可以透過“strategy()”函數的“risk_free_rate”參數進行更改）。DD 是下行偏差的報酬率 = sqrt(sum(min(0, Xi - T))^2/N)，其中 Xi 為第i個報酬率，N 為報酬率的總數，T 為目標報酬率。