當鋪、地下錢莊兩者最大的差異就是是否有營業許可證，當舖是經過政府合法立案的借貸機構，受到當舖業法規範，提供物品抵押借款服務；而地下錢莊可能偽裝成當舖，使用非法手段借款，常涉及高利貸、暴力討債等，兩者合法性和行為方式有極大差異。