Cổ phiếu giá trị là những cổ phiếu được định giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Ví dụ đơn giản: Cổ phiếu ABC, qua phân tích, cho thấy có giá trị tiềm năng khoảng 30 - 50k/cổ phiếu, tuy nhiên giá giao dịch trên thị trường hiện tại là 20k. Như vậy cổ phiếu ABC đang bị định giá thấp và là cổ phiếu giá trị.
Giá trị thực của cổ phiếu thường được tìm kiếm thông qua phân tích cơ bản, bằng cách ước tính khả năng tăng trưởng và dự đoán dòng tiền. Ngoài ra các yếu tố về phát triển bền vững, lợi thế cạnh tranh cũng được lượng hoá.
Ở một khía cạnh đơn giản hơn, sử dụng các bộ lọc cổ phiếu có thể giúp bạn nắm được một danh sách các mã có tiềm năng là cổ phiếu giá trị như:
Chỉ số PB, PE thấp hơn trung bình ngành
Có tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận hằng năm
Có chi trả cổ tức đều đặn, nếu cổ tức tăng trưởng đều là một lợi thế lớn. Chỉ số cổ tức/giá tối thiểu lớn hơn lợi nhuận ngân hàng (6%/năm)
Thị giá của các cổ phiếu giá trị thường ít biến động nên việc nắm giữ chúng khá nhàm chán. Đây là lý do nhiều người không thích cổ phiếu giá trị.