Cung tiền là số tiền mà ngân hàng có sẵn để cho vay. Khi cung tiền tăng, có nghĩa là ngân hàng có nhiều tiền hơn để cho vay. Khi đó, các ngân hàng có thể cạnh tranh với nhau bằng cách giảm lãi suất để thu hút khách hàng vay tiền từ họ. Điều này làm giảm lãi suất vay tiền. Bên cạnh đó, khi cung tiền tăng, thị trường trở nên dư thừa tiền mặt. Điều này làm cho tiền mặt trở nên ít giá trị hơn và người ta có xu hướng đầu tư vào các tài sản khác, như cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản. Điều này làm tăng giá trị các tài sản này và giảm lãi suất của chúng. Do đó, khi cung tiền tăng, cạnh tranh giữa các ngân hàng và sự dư thừa tiền mặt làm giảm lãi suất. Tuy nhiên, đây chỉ là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất, và nó có thể bị chi phối bởi các yếu tố khác, chẳng hạn như lạm phát, tăng trưởng kinh tế và tình hình chính trị.