Pek çok avantajı bulunan hazine bonosu riski konusu da merak edilir. Riskler şu şekilde sıralanabilir: Yüksek enflasyon, kur dalgalanmaları gibi piyasa sarsılmaları bono fiyatlarını olumsuz etkiler.  Faiz yükselişi bonoların değer kaybetmesini sağlar.  Devlet borçlarını ödeyemeyeceğini açıkladığı durumda hazine bonoları geçersiz olarak kabul edilir.