Wrapped Ethereum, ETH endeksli olan bir token'dır. Amacı Ethereum'u DeFi platformları ve uygulamalarında yaygın olarak kullanılan ERC-20 token standardı ile uyumlu hale getirmektir. Ethereum ağının yerel parası olan ETH, varsayılan olarak ERC-20 standardından daha önce ortaya çıktığı için uyumlu değildir. Bu uyumsuzluk, ERC-20 token standardına dayanan DeFi platformları ve akıllı kontratlar ile etkileşim sırasında sınırlamalara neden olabilir.