1950’li yıllardan sonra John Bollinger tarafından geliştirilen ve kendi ismiyle anılan gösterge, fiyat grafiğinin üzerine yerleştirilmesi sayesinde diğer indikatörlere göre daha kolay okunup yorumlanmakta ve bu nedenle teknik analize yeni başlayanların ilk olarak yöneldiği göstergedir. 20 günlük basit ortalaması alınarak oluşturulan grafiğe +/-2 brim eklenip çıkartılarak üst ve alt sınırlar oluşturulup, fiyatın takip etmesi muhtemel bir kanal oluşturulup yorumlanarak ilgili enstrüman hakkında al / sat sinyalleri takip edilebilir.
Genelde grafiği yatay seyreden enstrümanlarda al- sat sinyali oluşturmak için kullanılır. Üst veya alt kanala ulaşan fiyat normal seyrinin dışına çıkmıştır, kanal seviyelerinden dönen fiyattan; normal seyrine bazen de diğer sınıra kadar gitmesi beklenmektedir.