Yerel depolama daha güvenlidir, ancak bazı olumsuz yanları vardır. Parolalarınızı yerel olarak sakladığınızda, verileriniz asla cihazınızdan ayrılmaz. Ancak bu durum parolalarınızı diğer cihazlarınızda kullanmayı zorlaştırır. 1Password gibi büyük markalar kullanıcılara parolaları yerel olarak veya sunucularında saklama seçeneği sunuyor.
Diğer yandan, Dashlane gibi bulut tabanlı parola yöneticileri kullanıcı verilerini şifrelemek için son derece güvenli sunucular kullanırlar (veriler, şu ana dek hiç kırılamamış askeri düzeyde şifreleme ile korunur). Ancak kullanıcı verilerine bulut üzerinden erişilebildiği için bu parola yöneticileri parolalarınızı tüm cihazlarınızda eşitlerler. Böylece parola kasanıza tüm mobil ve masaüstü cihazlardan kolayca erişebilirsiniz.