เกณฑ์ที่แสดงว่าพอร์ตการลงทุนกำลังมีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนด เช่น ดัชนีตลาดหุ้น ค่าอัลฟ่าที่มากกว่าศูนย์หมายความว่าการเทรดมีผลการดำเนินงานดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน นอกจากนี้ ค่าอัลฟ่ายังเป็นเกณฑ์วัดความเสี่ยงและสร้างความชัดเจนว่าเทรดเดอร์ชนะหรือแพ้ตลาดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง