Ang formula ng Keltner Channels ay binubuo ng tatlong pangunahing bahagi:
Gitnang Linya: EMA (Exponential Moving Average) ng pagsasara ng mga presyo sa loob ng n panahon.
Upper Band: Gitnang Linya + (ATR ng huling n panahon * Multiplier).
Lower Band: Gitnang Linya – (ATR ng huling n panahon * Multiplier).
Ang multiplier ay karaniwang itinatakda sa pagitan ng 1 at 3, na ang 2 ay karaniwang pagpipilian.