Den nominella räntan är den rörliga räntan man betalar för sitt lån. Effektiv ränta innefattar lånets alla kostnader, det är total räntekostnad som består av nominell ränta och olika tillägg som uppläggningsavgifter och aviavgifter. Den effektiva räntan tar i beaktande de fasta avgifterna vad gäller lånet och även den årliga räntan på det lånade beloppet.