Att sparandet växer exponentiellt med hjälp av ränta på ränta-effekten innebär att det växer snabbare för varje år. Även om den årliga räntan eller avkastningen i procent är densamma, kommer ökningen i kronor räknat att bli större och större allt eftersom sparandet växer. Summan som räntan eller avkastningen räknas på växer ju i och med att du får avkastning på dina pengar. Ofta liknas effekten vid en snöboll som rullar nerför en backe och blir större för varje varv. Ju större snöbollen blir, desto mer snö (avkastning) kan den plocka upp för varje varv.