Skillnaden mellan uppläggningsavgift och ränta är att uppläggningsavgiften normalt sett är ett fast belopp i kronor. Ränta uttrycks istället som en viss procent av lånebeloppet. Räntekostnaden i kronor varierar därför beroende på hur mycket man lånar.
Den effektiva räntan påverkas dock av både uppläggningsavgift och nominell ränta. Effektiv ränta ger en bild av lånets totala kostnader i förhållande till lånebeloppet.