Franchising innebär att en egenföretagare hyr ett annat företags inarbetade affärskoncept och varumärke. Samarbetet regleras av ett franchiseavtal som tecknas av två ägarmässigt oberoende parter. Genom att använda sig av ett inarbetat affärskoncept kan egenföretagaren bygga upp en lönsam rörelse både billigare och snabbare än på traditionellt vis. Dessutom minskar det ekonomiska risktagandet. Kostnaden är i regel dels en inträdesavgift och dels en omsättningsbaserad franchise-/marknadsföringsavgift.
I ett franchisesystem fördelas uppgifter på ett sådant sätt att alla inblandade kan fokusera på det man är bäst på. Franchisegivaren koncentrerar sig på de arbetsuppgifter där kedjan kan skapa ekonomiska skalfördelar som inköpssamordning, leverantörsutveckling, produkt- och tjänsteutveckling, marknadsföring, utbildning etc. Franchisetagaren fokuserar på sin lokala marknad genom försäljning, service, butiksexponering samt marknadsföring och ledning av personal.