Alla som fyllt 18 år och är svenska medborgare kan ansöka om ett sms-lån. För att din ansökan om sms-lån ska bli godkänd krävs emellertid du passerar långivarens kreditprövning. Något som i praktiken innebär att du behöver ha en inkomst och att du är fri från skulder hos Kronofogden. De flesta långivare som erbjuder sms-lån accepterar sökanden som har betalningsanmärkningar, men det gäller inte alla.