Čuvanje lozinki na lokalnom uređaju je bezbednije, ali ima i svoje mane. Kada lokalno čuvate svoje lozinke, vaši podaci ne napuštaju uređaj — ipak, to vam otežava (ili je bar nepraktično) da sinhronizujete svoje lozinke sa drugim uređajima. Vrhunski brendovi kao što je 1Password nudi korisnicima opciju da odaberu da li žele da čuvaju lozinke lokalno ili na njihovim serverima.
S druge strane, menadžeri lozinki zasnovani na cloudu, kao što je Dashlane, koriste veoma bezbedne servere za skladištenje šifrovanih korisničkih podataka (podaci se šifruju metodom koja se koristi za vojne podatke i oni takoreći postaju neprobojni). A pošto se podaci nalaze onlajn, na cloudu, ovi menadžeri lozinki se automatski sinhronizuju sa svim vašim lozinkama, pa možete jednostavno pristupiti svom trezoru lozinki preko mobilnih ili desktop uređaja.