En primer lugar, destine el efectivo, los fondos del mercado monetario y los depósitos a plazo que están por vencer. Creemos que es probable que las tasas de interés bajen aún más, especialmente si los datos económicos empeoran. Los inversores pueden encontrar fuentes de ingresos más duraderas para sus carteras en bonos de calidad con plazos medios, carteras de renta fija diversificadas y estrategias de ingresos con acciones que combinen dividendos con la venta de opciones.
En segundo lugar, considere estrategias de preservación de capital y diversificación en activos alternativos. La elección en EE. UU. y la incertidumbre económica pueden generar una mayor volatilidad. Aunque no recomendamos grandes cambios en la cartera basados en expectativas o temores sobre los resultados electorales, las estrategias de preservación de capital pueden ayudar a gestionar los riesgos. La diversificación en activos alternativos, incluyendo private equity, crédito, fondos de cobertura o el oro, también puede contribuir a reducir la volatilidad de la cartera.
Por último, prepárese para aprovechar la oportunidad de la inteligencia artificial (IA). Las carteras subinvertidas deben aprovechar los períodos de volatilidad para comprar acciones beneficiadas por la IA, incluyendo acciones de megacap y de semiconductores.
Además de la tecnología, también creemos que los inversores deberían aumentar su exposición a empresas de “crecimiento de calidad”, incluyendo aquellas en los sectores de salud y consumo, así como empresas seleccionadas que puedan beneficiarse de la transición energética. Las empresas con balances sólidos y un historial de crecimiento de ganancias suelen superar en entornos económicos más débiles.