El efecto dotación está estrechamente relacionado con la aversión a las pérdidas, que sugiere que las pérdidas son más importantes que una ganancia equivalente.
Dado que el efecto de dotación sugiere que las personas son reacias a desprenderse de los objetos que ya poseen, incluso si esos objetos valen lo mismo o menos que una alternativa potencial, se deduce que este comportamiento está motivado por el miedo a la pérdida.
La aversión a las pérdidas es una poderosa motivación para que las personas eviten negociar sus activos actuales y puede dar lugar a comportamientos irracionales asociados al efecto de dotación.