La tasa de cobertura es la relación entre el fondo de provisiones acumuladas en balance para hacer frente a potenciales pérdidas por deterioro del crédito y el volumen de crédito dudoso, expresado en porcentaje. Por tanto, este ratio permite identificar qué saldo de créditos dudosos está provisionado.
La forma de dotar las provisiones cambió con la entrada en vigor, el 1 de enero de 2018, de la nueva norma contable internacional NIIF 9 (IFRS 9, por sus siglas en inglés). La NIIF 9 tiene un enfoque prospectivo (‘forward looking’) y exige dotar provisiones de acuerdo con el concepto de pérdida esperada, incluyendo como variables del modelo tanto las perspectivas macroeconómicas como el conocimiento de las entidades acerca de su cartera crediticia y sus clientes, y su expectativa sobre el comportamiento futuro de su capacidad para hacer frente a los pagos. En cambio, la normativa anterior exigía provisionar en función de la pérdida incurrida, es decir, cuando el crédito ya estaba clasificado como dudoso (lo que sucedía cuando había tres cuotas impagadas, i.e. 90 días).
De esta forma, el fondo de provisiones acumuladas en balance (numerador) ha de tener en cuenta una expectativa de deterioro de la cartera. No obstante, la comparativa directa del ratio de cobertura total entre bancos es limitada, ya que habría que entrar en el detalle de la cobertura de los distintos tipos de cartera. De esta forma, aquellos bancos con más peso en carteras con colaterales (como por ejemplo hipotecas) pueden tener menor tasa de cobertura con respecto a bancos con carteras menos colateralizadas o con más peso en segmentos de empresas o en sectores más expuestos al COVID-19, sin que ello implique estar menos cubiertos ante deterioros futuros.