Los préstamos o hipoteca a tipo variable hacen referencia a préstamos a los que se le aplican unas tasas de intereses que no son fijas, sino que suben y bajan con el tiempo. Este interés es la suma de dos componentes que determinan la cuota debemos pagar periódicamente. Estos son:
Diferencial de la hipoteca: es el tipo de interés fijo de las prestamos variables. Es decir, la parte que nunca cambia del interés. Se pacta con el banco antes de la firma del préstamo y no cambia durante todo el plazo de pago.
Índice de referencia: es la parte que provoca que el interés de una hipoteca varíe en cada revisión. Este se suma al diferencial de la hipoteca para determinar el interés que se va a aplicar en cada periodo. Entre los diferentes índices de referencia que se pueden utilizar encontramos:
Euríbor: este es el índice más utiliza en España. Consiste en el interés medio al que se prestan dinero los bancos europeos.
IRPH: es la media del interés de las hipotecas de plazo igual o superior a tres años que se han firmado o renovado durante un mes. Este indice de referencia puede ser considerado abusivo por la justicia si el banco no informa correctamente al cliente y le ofrece la evolución en los años anteriores.
Divisas: estas hipotecas son denominadas hipotecas multidivisa, y toman como referencia la cotización de una moneda extranjera. Esto conlleva un gran riesgo, ya que la fluctuación de las monedas puede provocar la subida considerable de la cuota.
IRS: conocido como Interest Rate Swap o permuta de intereses a cinco años. Es la media mensual de los tipos Mid Spot del tipo anal para swap de intereses para operaciones en euros y con vencimiento a cinco años. Su uso no está muy extendido en España.
Mibor: es la media simple de los tipos de interés del mercado de depósitos interbancarios de las operaciones a plazo de un año. Ya no se utiliza y solo lo encontramos en hipotecas formalizadas antes del 1 de enero de 2020.
En definitiva, el interés variable es la suma del diferencial y del índice de referencia en el momento de revisión del préstamo.