El ratio de mora es la relación entre el volumen de crédito dudoso y el total de crédito de una entidad, expresado en porcentaje.
Se consideran créditos dudosos (numerador del ratio) tanto los correspondientes a saldos impagados o morosos (durante más de 90 días) como aquellos saldos al corriente de pago pero con una elevada probabilidad de impago por distintas causas (como puede ser el caso de determinadas refinanciaciones o clientes que pertenecen a sectores especialmente vulnerables). Los bancos deben realizar un seguimiento continuo de sus carteras y contar con alertas anticipadas para poder clasificar como dudosos dichos créditos lo antes posible. Ésta sería la llamada mora subjetiva o créditos ‘unlikely to pay’. Cuanto más precisas sean las herramientas de detección temprana de las entidades, mejor preparadas estarán para soportar una crisis.
Como todo ratio, el ratio de mora depende de la evolución relativa del numerador (crédito dudoso) y el denominador (crédito total), por lo que puede ocurrir que, aún creciendo el crédito dudoso, si lo hace a menor ritmo que el crédito total, el ratio no aumente, y viceversa. Esto es lo que ha sucedido en 2020 y en esta primera parte de 2021 en España, por ejemplo, gracias al despliegue de un amplio conjunto de medidas de política económica encaminadas a mitigar el impacto de la crisis del COVID-19. En particular, las moratorias y los periodos de carencia han permitido que las entradas en mora hayan permanecido contenidas durante la pandemia; y ello pese a que los bancos están reclasificando de forma anticipada, como saldos dudosos, clientes al corriente de pago, debido a las aún elevadas incertidumbres sobre su comportamiento en los próximos trimestres.
Cuando las medidas de apoyo extraordinarias lleguen a su fin, dependiendo de los efectos acumulados tanto en hogares como en empresas, y de la fortaleza de la recuperación económica, la morosidad del sistema se resentirá en mayor o menor medida, y junto con la evolución del crédito total, determinará el ratio de mora.