Como hemos comentado anteriormente, la cartera de un inversor moderado suele presentar un buen equilibrio entre renta fija y renta variable. Sin embargo, una cartera con esos dos tipos de activo no es la mejor cartera posible para un inversor moderado.
Existen otros modelos de cartera que permiten disfrutar de una estabilidad aún mayor y una rentabilidad más que razonable. Es el caso, por ejemplo, de la cartera permanente.
La cartera permanente se caracteriza por tener un 25% de su inversión en acciones, un 25% en renta fija, un 25% en oro y un 25% en liquidez. De esta forma, ante cualquier movimiento del mercado, la cartera sufre cambios que permiten mantener la estabilidad y la rentabilidad.
Por ejemplo, cuando la renta variable lo hace mal, tienden a subir los bonos y el oro. Cuando la Bolsa lo hace bien, el dinero tiende a salir de la renta fija y del oro, por lo que éstos bajan. De forma que lo que se pierde, por un lado, automáticamente se recupera siempre por otro.
Además, dependiendo de las características de ese perfil moderado, se pueden añadir pequeñas variaciones para aumentar aún más la rentabilidad a cambio de asumir mínimamente un poco más de riesgo o viceversa.
Por ejemplo, podrías sobreponderar la renta fija en esas proporciones si quieres más tranquilidad, o podrías sobreponderar la renta variable si quieres más rentabilidad. Incluso podrías añadir un 1% en algo altamente especulativo, como Bitcoin.
Existen varias opciones. Lo importante es entender que la cartera permanente y sus pequeñas variaciones son la mejor aliada del inversor moderado.
Y, por supuesto, la mejor forma de construir una cartera permanente es haciendo uso de fondos índice, porque, con ellos, puedes invertir “en renta variable” o “en renta fija” en general, no en acciones o bonos concretos. Así, aumentas la diversificación y reduces el riesgo.