Antes, los préstamos eran aprobados con información poco precisa, como el carácter y personalidad del solicitante. Con el tiempo, los prestamistas desarrollaron un sistema de puntajes. Aun así, este sistema era imperfecto, ya que dependía del factor humano y no estaba libre de prejuicios. En la década de 1950, el ingeniero Bill Fair y el matemático Earl Isaac crearon y refinaron un sistema de puntajes que hoy se conoce como FICO.