Elliottova vlna je založená na predpoklade, že ceny sa pohybujú v opakovateľných vzoroch a vlnách. Elliottova vlna identifikuje piatich vlnových pohybov, ktoré sa dokážu cyklicky opakovať. Tiež rozpoznáva troch korektívnych vlnových pohybov. Obchodníci a investori používajú Elliottovu vlnu na predpovedanie budúcich pohybov cien a identifikáciu potenciálnych obchodných príležitostí.