Покупая пай фонда, вы становитесь владельцем доли его активов. Сам пай является российской ценной бумагой, однако иностранные активы фонда могут быть подвержены инфраструктурным рискам.
Инфраструктурный риск — это риск на неопределенный срок лишиться возможности продавать активы, получать по ним дивиденды и купоны, реализовывать другие права владельца ценной бумаги.
Возросшие инфраструктурные риски связаны с неправомерными действиями иностранных финансовых посредников, например, регистраторов и депозитариевРегистраторы и депозитарии — организации, которые ведут учет прав собственности на ценные бумаги, без которых приобретать иностранные ценные бумаги на данный момент невозможно.
Если часть иностранных ценных бумаг в фонде окажется заблокирована, то он перестанет получать по ним дивиденды и купоны, а цена пая будет расти медленнее. Также возможно отклонение от стратегии фонда, если пропадет возможность купить или продать некоторые ценные бумаги.
Если доля заблокированных активов будет высокой, есть риск прекращения биржевых торгов фондом. В таком случае продать его выйдет только на внебиржевом рынке.
Как проходят торги фондами Тинькофф Капитал, в состав которых входят заблокированные активы