7zip не знает путь к целевой папке. Только Проводник Windows знает его. При этом Проводнику нужны файлы (источник перетаскивания) в виде распакованных файлов на диске.
Из-за этого 7zip извлекает файлы из архива во временную папку, а затем 7zip уведомляет Проводник о путях этих временных файлов. Затем Проводник копирует эти файлы в целевую папку.
Чтобы избежать использования временных файлов, вы можете использовать команду «Извлечь» из программы 7zip или перетаскивать файлы из 7zip в 7zip, т.е. внутри программы.