Рыночная цена пая фонда должна соответствовать его справедливой стоимости, то есть стоимости активов фонда, поделенной на количество паев.
Например, в фонде находятся активы стоимостью 100 000 ₽. У этого фонда на бирже торгуется 2 000 паев. Тогда справедливая стоимость одного пая: 100 000 / 2 000 = 50 ₽. Рыночная цена этого пая также должна быть около 50 ₽.
Цена паев формируется на рынке вместе с базовыми активами фондаБазовые активы — ценные бумаги и другие активы, в которые инвестируются деньги фонда. Если рыночная цена отклоняется от справедливой, специальная организация — авторизованный участник фонда — выставляет заявки на покупку и продажу так, чтобы вернуть цену к справедливому уровню.
Если цена пая меньше стоимости активов, которые в этот пай заложены, — то маркетмейкер (авторизованный участник фонда) выставит заявки на покупку, и цена поднимется до справедливого уровня.
Если цена пая больше стоимости активов, которые в этот пай заложены, — то маркетмейкер (авторизованный участник фонда) начнет продавать свои паи, и цена вновь вернется к справедливому уровню.