Stocarea locală este mai sigură, dar are și câteva dezavantaje. Când vă salvați parolele la nivel local, acele date nu vor părăsi dispozitivul. Aladar, sincronizarea parolelor pe toate dispozitivele va fi foarte dificilă, sau cel puțin incomodă. Brandurile de top precum 1Password le oferă utilizatorilor posibilitatea de a alege dacă vor să stocheze parolele local sau pe serverele furnizorului.
Pe de altă parte, managerii de parole care funcționează în cloud, cum este și Dashlane, folosesc servere securizate pentru a stoca datele criptate ale utilizatorilor (aceste date sunt protejate folosind criptarea de nivel militar, imposibil de spart). În plus, deoarece datele utilizatorilor sunt salvate în cloud, aceste instrumente vă sincronizează automat toate parolele, ceea ce vă permite să accesați cu ușurință seiful de parole pe toate dispozitivele mobile și desktop.